附件99.1
ACV宣布2022年第一季度业绩
实现稳定的收入增长和市场份额增长
布法罗,2022年5月11日-领先的在线汽车市场和经销商数据服务合作伙伴ACV(纳斯达克:ACVA)今天公布了截至2022年3月31日的第一季度业绩。
我们对第一季度的稳健业绩感到非常高兴,尽管持续的逆风影响着汽车行业,但我们的业绩再次超出了收入预期。我们的增长是由市场份额的增加、对ACV增值服务的强劲采用以及我们不断增长的数据和SaaS产品套件的牵引力推动的。
在2021年实现ACV市场的全国覆盖后,我们继续吸引新的经销商,推动地区渗透,并增加经销商的钱包份额。我们还成功地推出了新的产品,我们相信这些产品使ACV能够在我们面前的巨大市场机会中实现可持续的长期增长。
2022年第一季度亮点
1
2022年第二季度和全年指导
根据目前的信息,ACV提供以下指导:
我们的财务指导包括以下假设:
ACV第一季度业绩电话会议
ACV将于今天(2022年5月11日)下午5:00主持电话会议和网络直播。ET讨论财务结果。分析师和投资者可拨打(833)607-1658或(914)987-7871参加现场通话,并使用会议ID 7994285。电话会议的网络直播以及补充的财务信息也将在ACV的网站上获得,网址为:Https://investors.acvauto.com。在网络直播之后,ACV网站的投资者关系页面上也将提供存档版本。电话会议的电话重播将在2022年5月18日星期三之前进行,方法是拨打(855)859-2056或(404)537-3406并输入密码7994285。
关于ACV拍卖行
ACV为汽车批发交易和数据服务提供了一个充满活力的数字市场,为客户提供透明和准确的车辆信息。ACV的平台以建立和支持最值得信赖和最高效的二手车买卖数字市场为使命,利用数据洞察和技术为其数字市场和数据服务提供动力,使经销商和商业合作伙伴能够自信和高效地购买、销售和评估车辆。ACV的品牌网络包括其Marketplace产品中的ACV Auctions、ACV Transportation和ACV Capital,以及True360、ACV数据服务和MAX Digital。
2
关于非GAAP财务指标以及关键运营和财务指标的信息
我们用非GAAP财务指标调整后的EBITDA以及关键的运营和财务指标市场单位和市场GMV来补充我们的财务业绩。
非GAAP财务衡量标准
调整后的EBITDA是一项财务计量,并未按照公认会计准则列报。我们相信,当调整后的EBITDA与我们根据公认会计原则公布的财务业绩结合在一起时,通过排除某些可能不能表明我们的业务、运营结果或前景的项目,提供关于我们的经营业绩的有意义的补充信息,并通过排除某些可能不能表明我们的业务、经营结果或前景的项目,促进在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较。特别是,我们相信调整后EBITDA的使用对我们的投资者是有帮助的,因为它是管理层在评估我们的业务健康状况、确定激励性薪酬和评估我们的经营业绩以及用于内部规划和预测目的时使用的一种衡量标准。
我们计算调整后的EBITDA为净亏损,调整后不包括:(1)折旧和摊销;(2)基于股票的薪酬费用;(3)利息(收入)费用;(4)所得税准备金;(5)其他(收入)费用,净额。
调整后的EBITDA仅供补充信息之用,作为一种分析工具具有局限性,不应孤立地考虑或作为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品。调整后EBITDA的一些局限性包括:(1)它没有正确反映未来将支付的资本承诺;(2)虽然折旧和摊销是非现金费用,但相关资产可能需要重置,调整后EBITDA没有反映这些资本支出;(3)它没有考虑基于股票的薪酬支出的影响;(4)它没有反映其他非营业费用,包括利息费用;(5)它没有考虑任何或有对价负债估值调整的影响;以及(6)它没有反映可能导致我们可用现金减少的税款支付。此外,我们使用的调整后EBITDA可能无法与其他公司的类似名称衡量指标相比较,因为它们可能不以相同的方式计算调整后EBITDA,限制了其作为比较衡量指标的有用性。由于这些限制,在评估我们的业绩时,您应该考虑调整后的EBITDA以及其他财务指标,包括我们的净亏损和根据公认会计准则陈述的其他结果。
运营指标
我们定期监测以下运营和财务指标,以衡量我们目前的业绩和估计我们未来的业绩。我们的关键运营和财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似业务指标不同。
Marketplace GMV-Marketplace GMV主要由在我们的数字市场上交易的Marketplace Units的交易量和美元价值驱动。我们相信,Marketplace GMV可以作为我们市场成功与否的指标,表明经销商和买家对我们市场的满意程度,以及我们业务的健康、规模和增长。我们将Marketplace GMV定义为在适用期间内通过我们的数字市场交易的车辆的总美元价值,不包括任何拍卖和辅助费用。
Marketplace Units-Marketplace Units是我们在Marketplace GMV和收入增长潜力的关键指标。它展示了我们客户在ACV平台上的整体参与度、我们数字市场的活力以及我们在美国批发交易中的市场份额。我们将市场单位定义为在适用期间内在我们的数字市场上交易的车辆数量。交易的市场单位包括任何成功达到已售出状态的车辆,即使拍卖随后被解除,这意味着买家或卖家没有完成交易。到目前为止,这些情况并不重要。Marketplace Units不包括经过ACV检查但未在我们的数字市场上销售的车辆。随着我们扩大覆盖范围,增加新的经销商合作伙伴,并增加我们在现有客户批发交易中的份额,市场单元随着时间的推移而增加。
3
前瞻性陈述
本报告包含修订后的1933年《证券法》第27A节或修订后的《证券法》和修订后的1934年《证券交易法》第21E节所指的“前瞻性陈述”,包括有关ACV实现长期增长和市场总扩张的能力的陈述,以及我们对2022年第二季度和2022年全年的财务指引。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”或“将”等词语的否定或其他类似术语或表述。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。
本陈述中包含的前瞻性陈述是基于ACV目前的假设、预期和信念,会受到重大风险、不确定性和环境变化的影响,这些风险、不确定因素和环境变化可能会导致ACV的实际结果、业绩或成就与任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于:(1)我们的经营亏损历史;(2)我们有限的经营历史;(3)我们有效管理我们增长的能力;(4)我们在我们平台上增加参与者数量的能力;(5)我们获得新客户并成功留住现有客户的能力;(6)我们有效地发展和扩大我们的销售和营销能力的能力;(7)我们的安全措施遭到破坏,未经授权访问我们的平台、我们的数据、或我们的客户或其他用户的个人数据的能力;(8)与我们的产品和平台能力相关的中断或性能问题的风险;(9)我们适应和响应快速变化的技术或客户需求的能力;(10)我们与现有竞争对手和新的市场进入者有效竞争的能力;(11)我们遵守或保持遵守目前适用于我们在美国和我们选择开展业务的其他司法管辖区的业务的法律和法规的能力;(12)总体市场、政治、经济和商业条件;以及(13)持续的新冠肺炎疫情和任何相关的经济低迷可能对我们或我们客户的业务、财务状况和运营结果产生的影响。这些和其他风险和不确定性在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中有更详细的描述。, 包括在我们于2022年5月11日提交给美国证券交易委员会的截至2022年3月31日的10-Q表格季度报告中题为“风险因素”的章节。更多信息将在我们可能不时提交给美国证券交易委员会的其他文件和报告中提供。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设,我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩、成就或事件和情况一定会发生。本陈述中所作的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本演示文稿中所作的任何前瞻性陈述,以反映本演示文稿发表之日之后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律另有要求。
投资者联系方式:
蒂姆·福克斯
邮箱:tfox@acvuctions.com
媒体联系人:
莫拉·达根
邮箱:mduggan@acvuctions.com
4
ACV Auction Inc.
简明合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
收入: |
|
|
|
|
|
||
市场和服务收入 |
$ |
88,347 |
|
|
$ |
58,392 |
|
客户保证收入 |
|
14,718 |
|
|
|
10,694 |
|
总收入 |
|
103,065 |
|
|
|
69,086 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
||
市场和服务收入成本(不包括 |
|
47,252 |
|
|
|
29,509 |
|
收入的客户保证成本(不包括 |
|
13,636 |
|
|
|
9,386 |
|
运营和技术 |
|
32,829 |
|
|
|
21,591 |
|
销售、一般和管理 |
|
36,052 |
|
|
|
23,965 |
|
折旧及摊销 |
|
2,385 |
|
|
|
1,768 |
|
总运营费用 |
|
132,154 |
|
|
|
86,219 |
|
运营亏损 |
|
(29,089 |
) |
|
|
(17,133 |
) |
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
44 |
|
|
|
26 |
|
利息支出 |
|
(210 |
) |
|
|
(210 |
) |
其他收入(费用)合计 |
|
(166 |
) |
|
|
(184 |
) |
所得税前亏损 |
|
(29,255 |
) |
|
|
(17,317 |
) |
所得税拨备 |
|
240 |
|
|
|
58 |
|
净亏损 |
$ |
(29,495 |
) |
|
$ |
(17,375 |
) |
加权平均股份-基本股份和稀释股份 |
|
156,104,971 |
|
|
|
34,288,035 |
|
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 |
$ |
(0.19 |
) |
|
$ |
(0.51 |
) |
5
ACV Auction Inc.
简明合并资产负债表
(单位:千,共享数据除外)
|
|
3月31日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
543,249 |
|
|
$ |
565,994 |
|
有价证券 |
|
|
21,081 |
|
|
|
13,765 |
|
应收贸易账款(扣除3528美元和3724美元拨备后的净额) |
|
|
228,133 |
|
|
|
222,753 |
|
应收财务款项(扣除704美元和636美元的备用金) |
|
|
63,291 |
|
|
|
44,278 |
|
其他流动资产 |
|
|
16,792 |
|
|
|
10,623 |
|
流动资产总额 |
|
|
872,546 |
|
|
|
857,413 |
|
财产和设备(扣除累计折旧5200美元和4636美元后的净额) |
|
|
5,579 |
|
|
|
4,916 |
|
商誉 |
|
|
97,388 |
|
|
|
78,839 |
|
获得的无形资产(摊销净额8299美元和7070美元) |
|
|
16,901 |
|
|
|
18,130 |
|
内部使用软件费用(摊销净额4270美元和3837美元) |
|
|
21,571 |
|
|
|
17,844 |
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
2,955 |
|
|
|
3,264 |
|
其他资产 |
|
|
2,404 |
|
|
|
2,554 |
|
总资产 |
|
|
1,019,344 |
|
|
|
982,960 |
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
|
389,232 |
|
|
|
395,972 |
|
应计工资总额 |
|
|
11,310 |
|
|
|
11,961 |
|
应计其他负债 |
|
|
14,878 |
|
|
|
9,806 |
|
递延收入 |
|
|
5,331 |
|
|
|
4,317 |
|
经营租赁负债 |
|
|
1,393 |
|
|
|
1,306 |
|
流动负债总额 |
|
|
422,144 |
|
|
|
423,362 |
|
长期经营租赁负债 |
|
|
1,702 |
|
|
|
2,049 |
|
长期债务 |
|
|
60,500 |
|
|
|
500 |
|
其他长期负债 |
|
|
1,376 |
|
|
|
952 |
|
总负债 |
|
$ |
485,722 |
|
|
$ |
426,863 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
优先股;面值0.001美元;授权股份2000万股; |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股-A类;面值0.001美元;授权股份2,000,000,000股; 2022年和2021年12月31日 |
|
|
111 |
|
|
|
106 |
|
普通股-B类;面值0.001美元;授权股份1.6亿股; 和2021年12月31日 |
|
|
46 |
|
|
|
50 |
|
额外实收资本 |
|
|
808,203 |
|
|
|
801,142 |
|
累计赤字 |
|
|
(274,656 |
) |
|
|
(245,161 |
) |
累计其他综合损失 |
|
|
(82 |
) |
|
|
(40 |
) |
股东权益总额 |
|
|
533,622 |
|
|
|
556,097 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
1,019,344 |
|
|
$ |
982,960 |
|
6
ACV Auction Inc.
简明合并现金流量表
(单位:千)
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
净收益(亏损) |
|
$ |
(29,495 |
) |
|
$ |
(17,375 |
) |
将净亏损调整为经营所提供(用于)的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
2,515 |
|
|
|
1,891 |
|
基于股票的薪酬费用,扣除资本化金额 |
|
|
7,549 |
|
|
|
2,867 |
|
坏账准备 |
|
|
1,793 |
|
|
|
777 |
|
其他非现金,净额 |
|
|
659 |
|
|
|
162 |
|
经营性资产和负债变动,扣除购买 |
|
|
|
|
|
|
||
应收贸易账款 |
|
|
(6,603 |
) |
|
|
(85,136 |
) |
其他流动资产 |
|
|
(5,356 |
) |
|
|
(4,805 |
) |
应付帐款 |
|
|
(7,526 |
) |
|
|
138,430 |
|
应计工资总额 |
|
|
(1,057 |
) |
|
|
3,750 |
|
应计其他负债 |
|
|
5,042 |
|
|
|
3,078 |
|
递延收入 |
|
|
1,001 |
|
|
|
2,281 |
|
其他长期负债 |
|
|
99 |
|
|
|
80 |
|
其他资产 |
|
|
(77 |
) |
|
|
(136 |
) |
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
(31,456 |
) |
|
|
45,864 |
|
投资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
应收财务账款净增加 |
|
|
(19,420 |
) |
|
|
(7,570 |
) |
购置财产和设备 |
|
|
(748 |
) |
|
|
(692 |
) |
软件成本资本化 |
|
|
(3,942 |
) |
|
|
(2,296 |
) |
购买有价证券 |
|
|
(7,411 |
) |
|
|
- |
|
收购业务(扣除收购现金) |
|
|
(18,913 |
) |
|
|
- |
|
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
(50,434 |
) |
|
|
(10,558 |
) |
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
发行与首次公开发行有关的普通股所得款项,扣除承销折扣和佣金及其他发行成本 |
|
|
- |
|
|
|
388,359 |
|
长期债务收益 |
|
|
60,000 |
|
|
|
1,750 |
|
行使股票期权所得收益 |
|
|
411 |
|
|
|
548 |
|
支付RSU预提税金以换取普通股 |
|
|
(1,274 |
) |
|
|
- |
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
59,137 |
|
|
|
390,657 |
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
8 |
|
|
|
- |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) |
|
|
(22,745 |
) |
|
|
425,963 |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
565,994 |
|
|
|
233,725 |
|
现金、现金等价物和受限现金,期末 |
|
$ |
543,249 |
|
|
$ |
659,688 |
|
补充披露现金流量信息 |
|
|
|
|
|
|
||
在此期间支付(收到)的现金: |
|
|
|
|
|
|
||
利息(收入)支出 |
|
$ |
63 |
|
|
$ |
74 |
|
所得税 |
|
$ |
16 |
|
|
$ |
(10 |
) |
已支付现金计入经营租赁负债计量 |
|
$ |
299 |
|
|
$ |
219 |
|
非现金投资和融资活动: |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款中的股票发行成本 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,673 |
|
资本化软件开发中包含的基于股票的薪酬 |
|
$ |
375 |
|
|
$ |
- |
|
在账目中购买财产和设备以及内部使用的软件 |
|
$ |
1,064 |
|
|
$ |
594 |
|
7
下表列出了调整后EBITDA与净亏损的对账,净亏损是根据公认会计准则陈述的最直接可比财务指标。
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
调整后的EBITDA对账 |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
(29,495 |
) |
|
$ |
(17,375 |
) |
折旧及摊销 |
|
|
2,516 |
|
|
|
1,891 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
7,924 |
|
|
|
2,867 |
|
利息(收入)支出 |
|
|
166 |
|
|
|
183 |
|
所得税拨备 |
|
|
240 |
|
|
|
58 |
|
其他(收入)费用,净额 |
|
|
691 |
|
|
|
15 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
(17,958 |
) |
|
$ |
(12,361 |
) |
8