先锋肉2。0TM TM投资者演示文稿2022年5月

本报告以及就本报告主题所作的口头陈述包含《1995年美国私人证券诉讼改革法》所指的“前瞻性陈述”，涉及重大风险和不确定性。此类陈述包括但不限于对MeaTech 3D Ltd.(以下简称“公司”)对未来业务或财务业绩的预测或预期，以及对未来业务、财务和业务趋势、业绩、战略或预期的目标和目标的提及。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”和“正在进行”等词语来识别前瞻性陈述。“或这些术语的否定，或用于识别有关未来的陈述的其他类似术语。这些前瞻性陈述可能不会全部或部分实现，或者可能与预期不同，或者可能受到无法提前评估的 因素的影响。我们可能无法实际实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。实际 结果或事件可能与我们在前瞻性声明中披露的计划、意图和预期大不相同。告诫您不要过度依赖前瞻性陈述。除非另有说明，本演示文稿中包含的前瞻性陈述仅在本演示文稿发表之日发表，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务, 无论是由于新信息、 未来事件还是其他原因，除非法律要求。本演示文稿包括统计、市场和行业数据以及我们从公开信息和独立行业出版物和报告中获得的预测，我们认为这些数据和预测来源可靠。这些公开提供的行业出版物和报告通常声明，他们从他们认为可靠的来源获得信息，但不保证信息的准确性或 完整性。尽管我们对本演示文稿中包含的所有披露负责，包括此类统计、市场和行业数据，但我们没有独立核实来自第三方的任何数据，也没有确定其中所依赖的基本经济假设。此外，虽然我们认为本演示文稿中包含的市场机会信息总体上是可靠的，并基于合理的 假设，但由于各种重要因素，可能导致结果与第三方和我们的估计中所表达的结果大相径庭，因此我们经营的行业面临高度的不确定性和风险。免责声明

我们的领导团队联合创始人兼首席执行官阿里克·考夫曼创立了各种纳斯达克和塔斯食品科技公司。他是由Ashton Kutcher、Guy Oseary和Effie Epstein领导的BlueSoundWaves集体的创始合伙人。考夫曼在食品技术和生物技术法律、商业谈判、并购交易和许可协议方面拥有丰富的经验。 的联合创始人兼董事长亚伦·凯泽创建了各种在纳斯达克和多伦多证交所交易的深度科技公司，并担任过Numus食品科技公司的执行董事会成员。他是由Ashton Kutcher、Guy Oseary和Effie Epstein领导的BlueSoundWaves集团的创始合伙人。Kaiser先生在商业和公司法、IPO、并购和公司治理方面拥有丰富的经验。Guy Hefer首席财务官 Guy Hefer拥有丰富的国际商业经验和成功的交易生成和执行记录。赫弗是一家专注于科技的控股公司的首席财务官，也是以色列和英国Leumi银行和巴克莱企业与投资银行的投资银行家。盖伊拥有特拉维夫大学会计和经济学学士学位。丹·科兹洛夫斯基首席技术官丹·科兹洛夫斯基专门从事研发和产品开发，是3D 方面的专家。科兹洛夫斯基先生拥有10多年在印刷市场高科技公司工作的经验，如惠普-Indigo、Nano Dimension。他拥有机械工程理学学士学位和管理技术、创新和创业方面的EMBA学位。

MeaTech Highlight 2019年5月启动活动：筹集了5500万美元，+65名员工，8项专利 2022年迄今的8项专利申请报告了令人振奋的结果，肌肉干细胞分化为肌肉纤维更像整块肉扩展到美国开始在比利时的试点工厂为 MITC锚定投资者MeaTech 3D Ltd.(纳斯达克：MITC)牛猪肉MeaTech MT 3D生物工程和平肉类BV举行了第一次品尝活动。禽肉美泰克美国营销美泰克欧洲欧盟营销100%2021年收购和平肉类提升至纳斯达克并从TASE退市启动猪细胞研发与阿什顿·库彻领导的集体突破2020年在特拉维夫证券交易所上市的百克印花培养牛排生产干细胞并将其分化为牛肌肉和脂肪细胞印刷薄组织结构和培养脂肪油墨100%100%100%公司时间表集团结构和主要活动

替代蛋白质市场综述

巨大的市场潜力全球对蛋白质的需求正在推动该行业的…来源：联合国粮食和农业组织(FAQ)。在科尔尼研究中心。P L ANT基于注册肉类C U LT数十亿美元美元+3% 1,2001 1,400 1,600 1,800 2025 2030 2035 2040 90%10%18%10%22%23%35%25%72%55%40%CAGR2025-2040年+41%+9%-3%对肉类…不断增长的需求…正在推动寻找替代方案

复杂的感官特性以植物为基础的替代肉类培育的杂交肉类1 Toda Y新生培育的优质全切优质肉类前沿进化的ALT-肉类景观优质栽培肉类的薄组织注：1高达50%的栽培肉类成分。

第一站：世界上最好的养殖和植物性肉类：杂交肉类

MEATECH的GTM从杂交产品开始，于2021年第一季度完成了对种植肉类领域一家公司的首次收购，收购了总部位于比利时的“和平肉类”，专注于改善植物性和细胞性蛋白质的味道、质地和营养价值。将10-25%的培养脂肪或其他培养生物量添加到以植物为基础的蛋白质中，旨在产生更浓郁的香味、味道和口感。计划在2022年启动试点工厂，以促进与潜在战略合作伙伴MeaTech的合作，和平肉类公司公开品尝杂交产品 。

印制真肉

可持续性更清洁、更可回收的投入和更低的排放，以及积极的ESG影响供应链 缩短和简化了随时随地生产的可能性2。0产品新成分和产品类别，包括可能更健康的产品注：上图描述了我们目前对技术和工艺发展的期望。肉类2.0符合ESG标准和循环经济的肉类行业潜在优势食品安全和安全清洁生产环境，当地指数农业

我们对联合国17个可持续发展目标的承诺作为美泰克长期可持续发展战略的一部分，我们正在收集水使用、碳足迹和土地使用方面的内部数据，以便根据联合国可持续发展目标量化和衡量我们的影响

Meatech战略和商业模式

注：1McKinsey，2021年6月16日： https://www.mckinsey.com/industries/agriculture/our-insights/cultivated-meat-out-of-the-lab-into-the-frying-pan.中等增长情景。MEATECH愿景：到2025年全球前5大养殖肉类生产商养殖肉类市场规模(吨)2025E养殖肉类市场终端产品40,000只鸡+牛市场-60%24,000目标15%市场份额3,600最终产品中生物量的最低百分比14%目前行业预计养殖肉类将在2025年起飞，在某些情况下，最终产品销量达到40,000吨1鸡肉和牛肉约占全球肉类销量的60%MeaTech的目标是到2025年市场占有率达到15%目标生产量：至少500吨生物质

2022年-2023年比利时试点工厂2000升产能扩大 技术法规2024-25 10K升生物反应器技术生产能力2024年美国工厂10K升产能+欧盟工厂10K升产能2025年欧盟和亚洲各新建工厂10K升产能2022年200升生物反应器技术2023年1000升生物反应器技术2025年目标：领先的全球养殖肉类生产能力，10%-20%的市场份额2024获得监管批准2022 2023 2024 2025 2022-2023提交 供欧盟、美国和其他司法管辖区监管批准的路线图价格2025每最终产品的目标制造商成本=每1公斤17.5美元。

比利时安特卫普完成2000升中试工厂预计资本支出：1500万欧元2025年生物质产量： 23吨生物质2025目标：提高我们的生产能力，并在全球范围内扩大每个ANNUMC超过560吨生物质。预计全球潜在市场的17%比利时安特卫普10,000升工厂完工预计资本支出：2,500万欧元年产量：135吨生物质美国10,000升工厂在2季度前完工预计资本支出：2,500万欧元年产量：135吨生物质亚洲/中东10,000升工厂在2季度至25年前完工预计资本支出：2,500万欧元年产量：135吨生物质欧洲联盟10,000升工厂在2季度至25年前完工预计资本支出：2,500万欧元年度产量：135吨生物质

2025年目标：为全球五个生产设施提供资金，总共有42,000升 个生物反应堆，总资本支出为1.2亿美元，每年生产超过560吨生物质量，转化为4,000吨最终产品(1)，制造商价格为每公斤25美元。最终产品收入=到2025年预期EBITDA为正 注：1假设杂交产品至少占养殖肉类的14%，其余为植物性产品。

进入市场模型栽培肉类生物质B2B最终产品精制结构化栽培肉类 产品非结构化栽培肉类产品规模化生产细胞，以制造脂肪和蛋白质生物量，用于终端产品销售MeaTech的配料作为B2B产品，使用非结构化产品(例如，粉末、浆糊、汤块、研磨：肉丸、汉堡、香肠等)的一定比例的细胞配料 产品的3D打印和其他脚手架技术，以生产高级结构化产品。(牛排、Carpaccio、果仁等)以B2C或B2B产品的形式销售MeaTech的最终产品种植生物质生产最终产品制造分销和销售B2C/B2B

公司估值(美元)总资金(美元)3D打印非转基因细胞系结构化 肉粉产品鸡肉猪肉鱼肉科技3D Ltd.公共55 M(1)55 M Eat-Good Meat 1B 170 M Upside Food 1B 606 M Mosa Meat 300-500 M Blue Nalu 300-500 M 84.8 M Future Meat Technologies 900 M 387.8 M Aleph Farm 300 M 131.4 M Meatable 300-500 M 173 M超级肉5 M来源：公共可用信息，新闻，公司估计。(1)截至2022年5月9日的市值。竞争格局

技术概述

高通量3D组织工程3D打印和孵化支架材料生物墨水 配方软件开发注意：这些图像是计算机生成的，代表了未来的期望。MEATECH的核心研发基于生物反应器系统的多物种细胞制造和使用鸡、牛和猪干细胞生产肌肉组织和脂肪组织纤维的工艺技术

细胞采集细胞生长一旦达到足够的细胞数量，干细胞就会分化为脂肪和肌肉细胞。地面产品细胞系是为了可靠地表达某些特征而开发的。干细胞被转移到生物反应器中，在理想的条件下进行指数生长。基于非结构化细胞的产品 (牛肉、鸡肉或猪肉)：脂肪、碾碎、混合或成型。脂肪肌肉MEATECH基于细胞的过程视觉产生培养的脂肪和肌肉细胞分化

MEATECH的培养牛排愿景3D打印组织生物墨水的灵活制造流程3D生物打印孵化由我们的细胞系和独特的支架材料配制的结构化肉类生物墨水被加载到我们的3D生物打印机中。生物墨水被精确地打印出来，以组装细胞，就像在传统的肌肉切割中发现的那样。印刷品被孵化成熟并形成组织。通过传统方法实现同样的切割所需时间的一小部分。脂肪肌肉

MEATECH提交的IP 8专利申请-尚未批准使用Biopprint©2021制造培育的食用肉类保留所有权利采集牛胚胎内细胞大量培养组织的物理操作生物打印机印刷头设计用于细胞培养的生长支持牛脐带干细胞作为饲养器 层3D打印高分辨率支持结构肌肉干细胞融合过程

谢谢!WWW.MEATECH3D.COM在制作此幻灯片的过程中没有动物受到伤害

附录

附录-资产负债表(百万美元)31-12-2021 31-12-2020流动资产22.1 13.8非 流动资产18.5 3.6总资产40.7 17.5流动负债2.8 1.8非流动负债0.2-总负债3.0 1.8股权37.6 15.6总负债和权益40.7 17.5坚实的资产负债表， 拥有1920万美元现金，没有银行债务和强大的知识产权研发资产

资料来源：国会研究服务处；法规(欧盟)；亚洲食品导航公司；新加坡食品机构。新加坡已批准养殖肉类在餐馆销售中国积极公告美国农业部和FDA之间的正式协议欧盟要求‘新食品’和食品安全应用养殖肉类监管进展世界各地的肉类监管机构似乎对养殖肉类采取了积极的立场