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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末March 31, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:000-55983
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
宾夕法尼亚州 | 83-1561918 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (国际税务局雇主身分证号码) |
9老林肯骇维金属加工, 马尔文, 宾夕法尼亚州19355
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(484) 568-5000
(注册人的电话号码,包括区号)
| | | | | | | | |
班级名称 | 交易符号 | 注册所在的交易所名称 |
普通股,面值1美元 | MRBK | “纳斯达克”股票市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒是 ☐不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
☒是 ☐不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
| | | | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 较小的报告公司 | ☒ |
| | | | |
| 新兴成长型公司 | ☒ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐是☒不是
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。截至2022年5月9日,有6,114,424发行人普通股的流通股,每股面值1.00美元。
目录
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第一部分财务信息 | |
| |
项目1财务报表(未经审计) | 3 |
| |
综合资产负债表-2022年3月31日和2021年12月31日 | 3 |
| |
综合损益表--截至2022年和2021年3月31日止三个月 | 4 |
| |
综合全面(亏损)收益表--截至2022年和2021年3月31日止三个月 | 5 |
| |
股东权益合并报表--截至2022年和2021年3月31日止三个月 | 6 |
| |
综合现金流量表--截至2022年和2021年3月31日止三个月 | 7 |
| |
合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
| |
项目2管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 34 |
| |
第3项关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
| |
项目4控制和程序 | 49 |
| |
第二部分其他资料 | |
| |
项目1法律诉讼 | 50 |
| |
项目1A风险因素 | 50 |
| |
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用 | 50 |
| |
第三项高级证券违约 | 50 |
| |
第4项煤矿安全信息披露 | 50 |
| |
第5项其他资料 | 50 |
| |
项目6展品 | 50 |
| |
签名 | 52 |
子午线公司及其子公司
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(千美元,每股数据除外) | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
现金和银行到期款项 | $ | 56,022 | | | $ | 23,480 | |
出售的联邦基金 | 12,866 | | | — | |
现金和现金等价物 | 68,888 | | | 23,480 | |
可供出售的证券(摊销成本为#美元136,745及$158,387截至2022年3月31日和2021年12月31日) | 130,653 | | | 159,302 | |
持有至到期的证券(公允价值为#美元33,556及$6,591截至2022年3月31日和2021年12月31日) | 34,977 | | | 6,372 | |
股权投资 | 2,240 | | | 2,354 | |
持有以供出售的按揭贷款(摊销成本为#美元81,502及$80,002截至2022年3月31日和2021年12月31日),按公允价值计算 | 81,258 | | | 80,882 | |
扣除费用和费用后的贷款(包括#美元17,375及$17,558对于公允价值贷款,摊销成本为#美元17,375及$17,106截至2022年3月31日和2021年12月31日) | 1,431,906 | | | 1,386,457 | |
贷款和租赁损失准备 | (18,826) | | | (18,758) | |
贷款,扣除贷款和租赁损失准备后的净额 | 1,413,080 | | | 1,367,699 | |
对银行股的限制性投资 | 4,330 | | | 5,117 | |
银行房舍和设备,净额 | 11,883 | | | 11,806 | |
银行自营人寿保险 | 22,641 | | | 22,503 | |
应计应收利息 | 4,848 | | | 5,009 | |
递延所得税 | 3,190 | | | 1,413 | |
维修资产 | 13,396 | | | 12,765 | |
商誉 | 899 | | | 899 | |
无形资产 | 3,328 | | | 3,379 | |
其他资产 | 35,978 | | | 10,463 | |
总资产 | $ | 1,831,589 | | | 1,713,443 | |
负债: | | | |
存款: | | | |
无息 | $ | 291,379 | | | 274,528 | |
计息 | 1,273,472 | | | 1,171,885 | |
总存款 | 1,564,851 | | | 1,446,413 | |
短期借款 | 36,136 | | | 41,344 | |
次级债券 | 40,538 | | | 40,508 | |
应计应付利息 | 575 | | | 31 | |
其他负债 | 31,805 | | | 19,787 | |
总负债 | 1,673,905 | | | 1,548,083 | |
股东权益: | | | |
普通股,$1票面价值。授权25,000,000截至2022年3月31日和2021年12月31日的股票;已发行6,555,909和6,534,587截至2022年3月31日和2021年12月31日 | 6,556 | | | 6,535 | |
盈馀 | 84,177 | | | 83,663 | |
国库股-426,6932022年3月31日和2021年12月31日的股票 | (8,860) | | | (8,860) | |
员工持股计划持有的未赚取普通股 | (1,602) | | | (1,602) | |
留存收益 | 83,104 | | | 84,916 | |
累计其他综合(亏损)收入 | (5,691) | | | 708 | |
股东权益总额 | 157,684 | | | 165,360 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,831,589 | | | 1,713,443 | |
看见 未经审计综合财务报表附注。
子午线公司及其子公司
合并损益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(千美元,每股数据除外) | 2022 | | 2021 | | | | |
利息收入: | | | | | | | |
贷款,包括手续费 | 17,219 | | | 16,822 | | | | | |
证券: | | | | | | | |
应税 | 336 | | | 273 | | | | | |
免税 | 396 | | | 353 | | | | | |
现金和现金等价物 | 13 | | | 3 | | | | | |
利息收入总额 | 17,964 | | | 17,451 | | | | | |
利息支出: | | | | | | | |
存款 | 1,289 | | | 1,566 | | | | | |
借款 | 640 | | | 765 | | | | | |
利息支出总额 | 1,929 | | | 2,331 | | | | | |
净利息收入 | 16,035 | | | 15,120 | | | | | |
贷款损失准备金 | 615 | | | 599 | | | | | |
计提贷款损失准备后的净利息收入 | 15,420 | | | 14,521 | | | | | |
非利息收入: | | | | | | | |
抵押贷款银行收入 | 7,096 | | | 24,100 | | | | | |
财富管理收入 | 1,304 | | | 1,136 | | | | | |
SBA贷款收入 | 2,520 | | | 1,245 | | | | | |
人寿保险投资收益 | 138 | | | 66 | | | | | |
衍生工具公允价值净变动 | (166) | | | (944) | | | | | |
持有待售贷款公允价值净变动 | (1,124) | | | (3,867) | | | | | |
为投资而持有的贷款公允价值净变化 | (778) | | | (102) | | | | | |
套期保值活动净收益 | 2,827 | | | 4,261 | | | | | |
出售可供出售的投资证券的净收益 | — | | | 48 | | | | | |
服务费 | 27 | | | 32 | | | | | |
其他 | 1,258 | | | 1,073 | | | | | |
非利息收入总额 | 13,102 | | | 27,048 | | | | | |
非利息支出: | | | | | | | |
薪酬和员工福利 | 15,298 | | | 22,139 | | | | | |
入住率和设备 | 1,252 | | | 1,152 | | | | | |
专业费用 | 848 | | | 940 | | | | | |
广告和促销 | 986 | | | 785 | | | | | |
数据处理 | 479 | | | 616 | | | | | |
资讯科技 | 710 | | | 425 | | | | | |
宾夕法尼亚州银行股票税 | 199 | | | 163 | | | | | |
其他 | 1,661 | | | 2,043 | | | | | |
非利息支出总额 | 21,433 | | | 28,263 | | | | | |
所得税前收入 | 7,089 | | | 13,306 | | | | | |
所得税费用 | 1,554 | | | 3,136 | | | | | |
净收入 | $ | 5,535 | | | 10,170 | | | | | |
基本每股普通股收益 | $ | 0.92 | | | 1.70 | | | | | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 0.88 | | | 1.65 | | | | | |
见未经审计的综合财务报表附注。
子午线公司及其子公司
综合全面(亏损)收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | | | |
净收入: | $ | 5,535 | | | 10,170 | | | | | |
| | | | | | | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | |
可供出售的投资证券的未实现收益净变化: | | | | | | | |
本期间产生的未实现亏损净额,扣除税收优惠净额#美元。1,626、和$592,分别 | (5,369) | | | (1,883) | | | | | |
减去:净收入中实现的净收益的重新分类调整,减去税费#美元3、和$12,分别 | (9) | | | (36) | | | | | |
从可供出售证券转移到持有至到期证券的重新分类调整,扣除#美元的税收优惠308、和$0,分别 | (1,021) | | | — | | | | | |
未实现投资损失,扣除税收优惠净额#美元1,936、和$604,分别 | (6,399) | | | (1,919) | | | | | |
其他综合损失合计 | (6,399) | | | (1,919) | | | | | |
综合(亏损)收益总额 | $ | (864) | | | 8,251 | | | | | |
见未经审计的综合财务报表附注。
子午线公司及其子公司
合并股东权益报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 普普通通 库存 | | 盈馀 | | 财务处 库存 | | 不劳而获 普普通通 库存 员工持股计划 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面(亏损) 收入 | | 总计 |
余额,2021年1月1日 | $ | 6,456 | | | 81,196 | | | (5,828) | | | (1,768) | | | 59,010 | | | 2,556 | | | 141,622 | |
综合收入: | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | 10,170 | | | | | 10,170 | |
未实现投资损失净变化,税后净额 | | | | | | | | | | | (1,919) | | | (1,919) | |
综合收益总额 | | | | | | | | | | | | | 8,251 | |
宣布的股息,$1.125每股 | | | | | | | | | (6,931) | | | | | (6,931) | |
通过以股份为基础的奖励和行使发行的普通股 | 32 | | | 302 | | | | | | | | | | | 334 | |
基于股票的薪酬 | | | 229 | | | | | | | | | | | 229 | |
平衡,2021年3月31日 | $ | 6,488 | | | 81,727 | | | (5,828) | | | (1,768) | | | 62,249 | | | 637 | | | 143,505 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 普普通通 库存 | | 盈馀 | | 财务处 库存 | | 不劳而获 普普通通 库存 员工持股计划 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面(亏损) 收入 | | 总计 |
余额,2022年1月1日 | $ | 6,535 | | | 83,663 | | | (8,860) | | | (1,602) | | | 84,916 | | | 708 | | | 165,360 | |
综合收入: | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | 5,535 | | | | | 5,535 | |
未实现投资损失净变化,税后净额 | | | | | | | | | | | (6,399) | | | (6,399) | |
全面损失总额 | | | | | | | | | | | | | (864) | |
宣布的股息,$1.20每股 | | | | | | | | | (7,347) | | | | | (7,347) | |
通过以股份为基础的奖励和行使发行的普通股 | 21 | | | 254 | | | | | | | | | | | 275 | |
基于股票的薪酬 | | | 260 | | | | | | | | | | | 260 | |
平衡,2022年3月31日 | $ | 6,556 | | | 84,177 | | | (8,860) | | | (1,602) | | | 83,104 | | | (5,691) | | | 157,684 | |
见未经审计的综合财务报表附注。
子午线公司及其子公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 5,535 | | | 10,170 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额(用于)进行调整: | | | |
出售投资证券的收益 | — | | | (48) | |
股权证券投资溢价和折价及公允价值变动的摊销净额 | (27) | | | 331 | |
折旧和摊销,净额 | 50 | | | (1,709) | |
贷款损失准备金 | 615 | | | 599 | |
次级债发行成本摊销 | 30 | | | 30 | |
基于股票的薪酬 | 260 | | | 229 | |
衍生工具公允价值净变动 | 166 | | | 944 | |
持有待售贷款的公允价值净变动 | 1,124 | | | 3,867 | |
为投资而持有的贷款的公允价值净变化 | 778 | | | 102 | |
维修权摊销和减值净额 | 494 | | | (2,661) | |
SBA贷款收入 | (2,520) | | | (1,245) | |
出售贷款所得款项 | 319,610 | | | 803,858 | |
用于销售的贷款 | (313,485) | | | (724,675) | |
抵押贷款银行收入 | (7,096) | | | (24,100) | |
应计应收利息减少(增加) | 161 | | | (85) | |
其他资产增加 | (9,962) | | | (5,246) | |
人寿保险投资收益 | (138) | | | (66) | |
递延所得税增(减)税 | 159 | | | (1,865) | |
应计应付利息增加(减少) | 544 | | | (411) | |
其他负债增加 | 10,156 | | | 4,745 | |
经营活动提供的净现金 | 6,454 | | | 62,764 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
可供出售证券的活动: | | | |
到期日、还款和催缴 | 3,843 | | | 2,343 | |
销售额 | — | | | 13,639 | |
购买 | (9,885) | | | (28,151) | |
持有至到期证券的活动: | | | |
到期日、还款和催缴 | 390 | | | — | |
购买 | (2,500) | | | — | |
限制性股票的减少 | 787 | | | 2,747 | |
贷款净增加 | (59,762) | | | (70,915) | |
购置房舍和设备 | (77) | | | (677) | |
用于投资活动的现金净额 | (67,204) | | | (81,014) | |
融资活动的现金流: | | | |
存款净增量 | 118,438 | | | 142,255 | |
短期借款减少 | (5,208) | | | (5,465) | |
原始到期日>90天的短期借款减少 | — | | | (75,021) | |
| | | |
(偿还)长期债务收益,净额 | — | | | (42,662) | |
| | | |
| | | |
已支付的股息 | (7,347) | | | (6,931) | |
以股份为基础的奖励和练习 | 275 | | | 334 | |
融资活动提供的现金净额 | 106,158 | | | 12,510 | |
现金和现金等价物净变化 | 45,408 | | | (5,740) | |
期初现金及现金等价物 | 23,480 | | | 36,744 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 68,888 | | | 31,004 | |
补充披露现金流量信息: | | | |
期内支付的现金: | | | |
利息 | $ | 1,386 | | | 2,742 | |
| | | |
| | | |
补充披露现金流量信息: | | | |
从为出售而持有的贷款转移到为投资而持有的贷款 | 1,653 | | | 2,390 | |
已售出、未结清的净贷款 | (13,857) | | | (4,432) | |
投资证券购买,未结算 | (2,761) | | | (1,188) | |
将证券从AFS转让给HTM | 23,522 | | | — | |
取得使用权资产所产生的租赁负债 | 10,995 | | | — | |
见未经审计的综合财务报表附注。
子午线公司及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
(1) 陈述的基础
本公司未经审核的综合财务报表乃根据中期财务资料的美国公认会计原则(“GAAP”)编制。因此,它们不包括公认会计准则要求的完整合并财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为,为公平列报中期综合财务状况和业务结果所需的所有调整均已列入。
按照美国公认会计原则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。需要进行重大估计的项目包括贷款损失准备和贷款相关承诺、金融工具的公允价值、投资证券的非临时性减值、商誉和无形资产的估值以及服务资产。
这些未经审计的综合财务报表应与公司向美国证券交易委员会提交的文件(包括我们的Form 10-K截至2021年12月31日的年度报告)以及随后提交的Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告一起阅读,这些报告除了Form 10-K和Form 10-Q文件(如果有)中包含的信息外,还更新或提供信息。
某些前期金额已重新分类,以符合本期列报。重新分类对净收入或股东权益没有影响。截至2022年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度或任何其他时期的业绩。
(2) 普通股每股收益
普通股每股基本收益不包括摊薄,计算方法是将普通股股东可获得的收入除以期间已发行的加权平均普通股,减去未赚取的员工持股计划股票和库存股。稀释每股收益考虑了根据库存股方法计算的潜在摊薄,如果行使股票期权并将其转换为普通股,以及如果授予限制性股票奖励,且SERP计划负债以普通股偿还,则可能发生的摊薄。股票期权的影响在计算稀释后每股收益时不包括在其影响将是反摊薄的期间。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | |
(千美元,每股数据除外) | 2022 | | 2021 | | | | |
分子: | | | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | $ | 5,535 | | | 10,170 | | | | | |
基本每股收益的分母 | | | | | | | |
加权平均流通股 | 6,128 | | | 6,119 | | | | | |
平均未赚取员工持股比例 | (105) | | | (119) | | | | | |
基本加权平均流通股 | 6,023 | | | 6,000 | | | | | |
股票期权假定行权的稀释效应 | 173 | | | 93 | | | | | |
SERP股票的稀释效应 | 66 | | | 53 | | | | | |
稀释后每股收益的分母--调整后的加权平均流通股 | 6,262 | | | 6,146 | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.92 | | | 1.70 | | | | | |
稀释后每股收益 | $ | 0.88 | | | 1.65 | | | | | |
计算平均每股摊薄收益时不包括反摊薄股票 | 21 | | | 22 | | | | | |
(3) 证券
截至2022年3月31日和2021年12月31日的证券摊销成本和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
(千美元) | 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 利得 | | 毛收入 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 证券数量 在未实现中 亏损头寸 |
可供出售的证券: | | | | | | | | | |
美国资产支持证券 | $ | 14,664 | | | 35 | | | (177) | | | 14,522 | | | 10 | |
美国政府机构抵押贷款支持证券 | 9,352 | | | 2 | | | (221) | | | 9,133 | | | 8 | |
美国政府机构抵押贷款债券 | 22,037 | | | 30 | | | (871) | | | 21,196 | | | 21 | |
州和市政证券 | 45,385 | | | 107 | | | (2,832) | | | 42,660 | | | 31 | |
美国国债 | 32,978 | | | — | | | (1,881) | | | 31,097 | | | 25 | |
非美国政府机构抵押贷款债券 | 5,879 | | | — | | | (165) | | | 5,714 | | | 5 | |
公司债券 | 6,450 | | | 24 | | | (143) | | | 6,331 | | | 9 | |
可供出售的证券总额 | $ | 136,745 | | | 198 | | | (6,290) | | | 130,653 | | | 109 | |
| | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| 摊销 成本 | | 毛收入 无法识别 利得 | | 毛收入 无法识别 损失 | | 公平 价值 | | 证券数量 在无法识别的情况下 亏损头寸 |
持有至到期的证券: | | | | | | | | | |
州和市政证券 | 34,977 | | | 25 | | | (1,446) | | | 33,556 | | | 15 | |
持有至到期的证券总额 | $ | 34,977 | | | 25 | | | (1,446) | | | 33,556 | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
(千美元) | 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 利得 | | 毛收入 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 证券数量 在未实现中 亏损头寸 |
可供出售的证券: | | | | | | | | | |
美国资产支持证券 | $ | 16,850 | | | 55 | | | (68) | | | 16,837 | | | 10 | |
美国政府机构抵押贷款支持证券 | 9,749 | | | 124 | | | (60) | | | 9,813 | | | 3 | |
美国政府机构抵押贷款债券 | 22,276 | | | 358 | | | (253) | | | 22,381 | | | 10 | |
州和市政证券 | 72,099 | | | 1,379 | | | (496) | | | 72,982 | | | 12 | |
美国国债 | 29,973 | | | 1 | | | (246) | | | 29,728 | | | 21 | |
非美国政府机构抵押贷款债券 | 990 | | | — | | | (15) | | | 975 | | | 1 | |
公司债券 | 6,450 | | | 154 | | | (18) | | | 6,586 | | | 5 | |
可供出售的证券总额 | $ | 158,387 | | | 2,071 | | | (1,156) | | | 159,302 | | | 62 | |
持有至到期的证券: | | | | | | | | | |
州和市政证券 | 6,372 | | | 219 | | | — | | | 6,591 | | | — | |
持有至到期的证券总额 | $ | 6,372 | | | 219 | | | — | | | 6,591 | | | — | |
虽然本公司的投资组合于2022年3月31日整体处于未实现亏损净额,但上述证券的暂时性减值主要是由于购买后市场利率的变化所致,本公司很可能不会被要求在收回前出售这些证券以满足流动资金需求,因此,不是证券被视为非暂时性减值。
截至2022年3月31日的季度,美元27.7此前在资产负债表上被归类为可供出售的100万市政债券,以公允价值转移到持有至到期投资组合中。转账后,$1.3未实现亏损仍留在累计的其他综合收益中。转让未确认任何收益或损失。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公允价值为美元的证券83.6百万美元和美元92.2分别有100万美元被明确质押为公共资金、FRB贴现窗口计划、FHLB借款和其他目的的抵押品。作为公司与联邦住房抵押贷款委员会借款协议的一部分,联邦住房抵押贷款委员会对非质押的、与抵押相关的贷款和证券拥有全面的留置权。
下表显示本公司于2022年3月31日和2021年12月31日按投资类别和个别证券持续处于未实现亏损状况的时间长短合计的投资未实现亏损总额和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
(千美元) | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
可供出售的证券: | | | | | | | | | | | |
美国资产支持证券 | $ | 10,458 | | | (177) | | | — | | | — | | | 10,458 | | | (177) | |
美国政府机构抵押贷款支持证券 | 8,979 | | | (221) | | | — | | | — | | | 8,979 | | | (221) | |
美国政府机构抵押贷款债券 | 13,740 | | | (513) | | | 4,196 | | | (358) | | | 17,936 | | | (871) | |
州和市政证券 | 37,982 | | | (2,794) | | | 535 | | | (38) | | | 38,517 | | | (2,832) | |
美国国债 | 31,097 | | | (1,881) | | | — | | | — | | | 31,097 | | | (1,881) | |
非美国政府机构抵押贷款债券 | 4,741 | | | (165) | | | — | | | — | | | 4,741 | | | (165) | |
公司债券 | 4,807 | | — | | (143) | | | — | | | — | | | 4,807 | | | (143) | |
可供出售的证券总额 | $ | 111,804 | | | (5,894) | | | 4,731 | | | (396) | | | 116,535 | | | (6,290) | |
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 公平 价值 | | 无法识别 损失 | | 公平 价值 | | 无法识别 损失 | | 公平 价值 | | 无法识别 损失 |
持有至到期的证券: | | | | | | | | | | | |
州和市政证券 | — | | | — | | | 24,955 | | | (1,446) | | | 24,955 | | | (1,446) | |
持有至到期的证券总额 | $ | — | | | — | | | 24,955 | | | (1,446) | | | 24,955 | | | (1,446) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| 2021年12月31日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
(千美元) | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
可供出售的证券: | | | | | | | | | | | |
美国资产支持证券 | $ | 12,330 | | | (68) | | | — | | | — | | | 12,330 | | | (68) | |
美国政府机构抵押贷款支持证券 | 3,852 | | | (60) | | | — | | | — | | | 3,852 | | | (60) | |
美国政府机构抵押贷款债券 | 8,836 | | | (187) | | | 1,657 | | | (66) | | | 10,493 | | | (253) | |
州和市政证券 | 14,994 | | | (427) | | | 2,019 | | | (69) | | | 17,013 | | | (496) | |
美国国债 | 28,750 | | | (246) | | | — | | | — | | | 28,750 | | | (246) | |
非美国政府机构抵押贷款债券 | 975 | | | (15) | | | — | | | — | | | 975 | | | (15) | |
公司债券 | 2,232 | | | (18) | | | — | | | — | | | 2,232 | | | (18) | |
可供出售的证券总额 | $ | 71,969 | | | (1,021) | | | 3,676 | | | (135) | | | 75,645 | | | (1,156) | |
证券在2022年3月31日和2021年12月31日的摊销成本和账面价值如下合同到期日所示。实际到期日可能与合同到期日不同,因为发行人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下赎回或偿还债务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 可供出售 | | 持有至到期 | | 可供出售 | | 持有至到期 |
(千美元) | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
投资证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
在一年或更短的时间内到期 | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | 763 | | | 769 | |
应在一年至五年后到期 | 15,939 | | | 15,242 | | | 3,789 | | | 3,789 | | | 12,934 | | | 12,885 | | | 2,354 | | | 2,397 | |
在五年到十年后到期 | 28,909 | | | 27,323 | | | 3,969 | | | 3,866 | | | 30,890 | | | 30,798 | | | 3,255 | | | 3,425 | |
十年后到期 | 54,629 | | | 52,045 | | | 27,219 | | | 25,901 | | | 81,548 | | | 82,450 | | | — | | | — | |
小计 | 99,477 | | | 94,610 | | | 34,977 | | | 33,556 | | | 125,372 | | | 126,133 | | | 6,372 | | | 6,591 | |
抵押贷款相关证券 | 37,268 | | | 36,043 | | | — | | | — | | | 33,015 | | | 33,169 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 136,745 | | | 130,653 | | | 34,977 | | | 33,556 | | | $ | 158,387 | | | 159,302 | | | 6,372 | | | 6,591 | |
有几个不是截至2022年3月31日的三个月可供出售的投资证券的销售。出售可供出售的投资证券所得款项合共为#美元。13.6截至2021年3月31日的三个月为100万美元,销售毛利为2481,000美元的销售毛损200期间为千元.
(4) 应收贷款
截至2022年3月31日和2021年12月31日的未偿还贷款和租赁按类别分列如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
持有作出售用途的按揭贷款 | $ | 81,258 | | | 80,882 | |
房地产贷款: | | | |
商业抵押贷款 | 531,157 | | | 516,928 | |
房屋净值额度和贷款 | 50,657 | | | 52,299 | |
住宅按揭(一) | 78,504 | | | 68,175 | |
施工 | 187,756 | | | 160,905 | |
房地产贷款总额 | 848,074 | | | 798,307 | |
| | | |
工商业 | 318,692 | | | 293,771 | |
小企业贷款 | 109,627 | | | 114,158 | |
薪资保障计划贷款(“PPP”) | 50,883 | | | 90,194 | |
Main Street Lending Program Loans(MSLP) | 597 | | | 597 | |
消费者 | 478 | | | 419 | |
租赁,净额 | 101,413 | | | 88,242 | |
证券组合贷款和租赁总额 | 1,429,764 | | | 1,385,688 | |
贷款和租赁总额 | $ | 1,511,022 | | | 1,466,570 | |
| | | |
以预定利率发放的贷款 | $ | 467,840 | | | 488,220 | |
利率可调或浮动的贷款 | 1,043,182 | | | 978,350 | |
贷款和租赁总额 | $ | 1,511,022 | | | 1,466,570 | |
| | | |
递延贷款发放成本净额 | $ | 2,142 | | | 769 | |
(1)包括$17,375及$17,558截至2022年3月31日和2021年12月31日的公允价值贷款。
截至2022年3月31日和2021年12月31日的租赁净投资构成如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
最低应收租赁款 | $ | 120,695 | | | 105,608 | |
未赚取的租赁收入 | (19,282) | | | (17,366) | |
总计 | $ | 101,413 | | | 88,242 | |
逾期贷款和租赁的年龄分析
下表分别列出了该公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的贷款和租赁组合的账龄:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
March 31, 2022 | | 30-89天 逾期 | | 90多天 逾期且 仍在增加 | | 过去合计 到期 | | 当前 | | 总计 应计 贷款和 租契 | | 非应计项目 贷款和 租契 | | 贷款总额 投资组合 和租约 | | 青少年犯罪 百分比 |
(千美元) | | | | | | | | |
商业抵押贷款 | | $ | — | | | — | | | — | | | 531,157 | | | 531,157 | | | — | | | 531,157 | | | — | % |
房屋净值额度和贷款 | | 299 | | | — | | | 299 | | | 49,359 | | | 49,658 | | | 999 | | | 50,657 | | | 2.56 | |
住宅按揭(一) | | 1,176 | | | — | | | 1,176 | | | 74,916 | | | 76,092 | | | 2,412 | | | 78,504 | | | 4.57 | |
施工 | | — | | | — | | | — | | | 187,756 | | | 187,756 | | | — | | | 187,756 | | | — | |
工商业 | | — | | | — | | | — | | | 299,943 | | | 299,943 | | | 18,749 | | | 318,692 | | | 5.88 | |
小企业贷款 | | — | | | — | | | — | | | 108,961 | | | 108,961 | | | 666 | | | 109,627 | | | 0.61 | |
工资保障计划贷款 | | — | | | — | | | — | | | 50,883 | | | 50,883 | | | — | | | 50,883 | | | — | |
主街贷款计划贷款 | | — | | | — | | | — | | | 597 | | | 597 | | | — | | | 597 | | | — | |
消费者 | | — | | | — | | | — | | | 478 | | | 478 | | | — | | | 478 | | | — | |
租赁,净额 | | 1,322 | | | — | | | 1,322 | | | 100,091 | | | 101,413 | | | — | | | 101,413 | | | 1.30 | |
总计 | | $ | 2,797 | | | — | | | 2,797 | | | 1,404,141 | | | 1,406,938 | | | 22,826 | | | 1,429,764 | | | 1.79 | % |
(1)包括$17,375截至2022年3月31日按公允价值计算的贷款(美元16,276是最新的,$482逾期30-89天,以及$617是非应计项目)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | 30-89天 逾期 | | 90多天 逾期且 仍在增加 | | 过去合计 到期 | | 当前 | | 总计 应计 贷款和 租契 | | 非应计项目 贷款和 租契 | | 贷款总额 投资组合 和租约 | | 青少年犯罪 百分比 |
(千美元) | | | | | | | | |
商业抵押贷款 | | $ | — | | | — | | | — | | | 516,928 | | | 516,928 | | | — | | | 516,928 | | | — | % |
房屋净值额度和贷款 | | 103 | | | — | | | 103 | | | 51,285 | | | 51,388 | | | 911 | | | 52,299 | | | 1.94 | |
住宅按揭(一) | | 600 | | | — | | | 600 | | | 65,177 | | | 65,777 | | | 2,398 | | | 68,175 | | | 4.40 | |
施工 | | — | | | — | | | — | | | 160,905 | | | 160,905 | | | — | | | 160,905 | | | — | |
工商业 | | — | | | — | | | — | | | 274,970 | | | 274,970 | | | 18,801 | | | 293,771 | | | 6.40 | |
小企业贷款 | | — | | | — | | | — | | | 113,492 | | | 113,492 | | | 666 | | | 114,158 | | | 0.58 | |
工资保障计划贷款 | | — | | | — | | | — | | | 90,194 | | | 90,194 | | | — | | | 90,194 | | | — | |
主街贷款计划贷款 | | — | | | — | | | — | | | 597 | | | 597 | | | — | | | 597 | | | — | |
消费者 | | — | | | — | | | — | | | 419 | | | 419 | | | — | | | 419 | | | — | |
租赁,净额 | | 390 | | | — | | | 390 | | | 87,640 | | | 88,030 | | | 212 | | | 88,242 | | | 0.68 | |
总计 | | $ | 1,093 | | | — | | | 1,093 | | | 1,361,607 | | | 1,362,700 | | | 22,988 | | | 1,385,688 | | | 1.74 | % |
(1)包括$17,558截至2021年12月31日按公允价值计算的贷款(美元16,768是最新的,$189逾期30-89天,并支付美元601是非应计项目)。
(5) 贷款损失拨备(“拨备”)
津贴至少每季度评估一次,因为估计可能会发生损失。 如认为必要,贷款和租赁损失准备金可增加或减少ALL。 被视为无法收回的贷款将从津贴中扣除,而随后收回的贷款(如果有)将计入津贴。
津贴维持在一个被认为足以为可能和可估量的损失提供准备的水平。管理层对津贴充分性的定期评估是基于投资组合中已知和固有的风险、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值、贷款组合的构成、当前的经济状况和其他相关因素。这一评估是主观的,因为它需要材料估计,随着获得更多信息,这些估计可能会进行重大修订。
按投资组合分类的免税额前滚
下表按投资组合分类详细说明了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间公司津贴的前滚情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 平衡, 2021年12月31日 | | 冲销 | | 复苏 | | 拨备(贷方) | | 平衡, March 31, 2022 |
商业抵押贷款 | $ | 4,950 | | | — | | | — | | | (800) | | | 4,150 | |
房屋净值额度和贷款 | 224 | | | — | | | 6 | | | (22) | | | 208 | |
住宅抵押贷款 | 283 | | | — | | | 2 | | | 72 | | | 357 | |
施工 | 2,042 | | | — | | | — | | | 215 | | | 2,257 | |
工商业 | 6,533 | | | — | | | 11 | | | 825 | | | 7,369 | |
小企业贷款 | 3,737 | | | — | | | — | | | (365) | | | 3,372 | |
消费者 | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
租契 | 986 | | | (566) | | | — | | | 690 | | | 1,110 | |
总计 | $ | 18,758 | | | (566) | | | 19 | | | 615 | | | 18,826 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 平衡, 2020年12月31日 | | 冲销 | | 复苏 | | 拨备(贷方) | | 平衡, March 31, 2021 |
商业抵押贷款 | $ | 7,451 | | | — | | | — | | | 204 | | | 7,655 | |
房屋净值额度和贷款 | 434 | | | — | | | 2 | | | (126) | | | 310 | |
住宅抵押贷款 | 385 | | | — | | | 2 | | | (73) | | | 314 | |
施工 | 2,421 | | | — | | | — | | | (110) | | | 2,311 | |
工商业 | 5,431 | | | — | | | 5 | | | (150) | | | 5,286 | |
小企业贷款 | 1,259 | | | — | | | — | | | 661 | | | 1,920 | |
消费者 | 4 | | | — | | | 1 | | | (1) | | | 4 | |
租契 | 382 | | | — | | | — | | | 194 | | | 576 | |
总计 | $ | 17,767 | | | — | | | 10 | | | 599 | | | 18,376 | |
按投资组合分类分配的免税额
下表详细说明了根据用于评估截至2022年3月31日和2021年12月31日的贷款和租赁减值的方法,按投资组合细分的贷款和租赁损失准备以及贷款和租赁的账面价值的分配情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 贷款和租赁免税额 | | 贷款和租赁的账面价值 | |
March 31, 2022 | 单独地 评估 对于减值 | | 集体地 评估 对于减值 | | 总计 | | 单独地 评估 对于减值 | | 集体地 评估 对于减值 | | 总计 | |
(千美元) | | | | | | |
商业抵押贷款 | $ | — | | | 4,150 | | | 4,150 | | | 3,540 | | | 527,617 | | | 531,157 | | |
房屋净值额度和贷款 | — | | | 208 | | | 208 | | | 999 | | | 49,658 | | | 50,657 | | |
住宅抵押贷款 | — | | | 357 | | | 357 | | | 1,795 | | | 59,334 | | | 61,129 | | |
施工 | — | | | 2,257 | | | 2,257 | | | 1,206 | | | 186,550 | | | 187,756 | | |
工商业 | 3,804 | | | 3,565 | | | 7,369 | | | 16,900 | | | 301,792 | | | 318,692 | | |
小企业贷款 | 376 | | | 2,996 | | | 3,372 | | | 776 | | | 108,851 | | | 109,627 | | |
工资保障计划贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 50,883 | | | 50,883 | | (2) |
主街借贷计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | 597 | | | 597 | | (2) |
消费者 | — | | | 3 | | | 3 | | | — | | | 478 | | | 478 | | |
租赁,净额 | — | | | 1,110 | | | 1,110 | | | — | | | 101,413 | | | 101,413 | | |
总计 | $ | 4,180 | | | 14,646 | | | 18,826 | | | 25,216 | | | 1,387,173 | | | 1,412,389 | | (1) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 贷款和租赁免税额 | | 贷款和租赁的账面价值 | |
2021年12月31日 | 单独地 评估 对于减值 | | 集体地 评估 对于减值 | | 总计 | | 单独地 评估 对于减值 | | 集体地 评估 对于减值 | | 总计 | |
(千美元) | | | | | | |
商业抵押贷款 | $ | — | | | 4,950 | | | 4,950 | | | 3,556 | | | 513,372 | | | 516,928 | | |
房屋净值额度和贷款 | — | | | 224 | | | 224 | | | 905 | | | 51,394 | | | 52,299 | | |
住宅抵押贷款 | — | | | 283 | | | 283 | | | 1,797 | | | 48,820 | | | 50,617 | | |
施工 | — | | | 2,042 | | | 2,042 | | | 1,206 | | | 159,699 | | | 160,905 | | |
工商业 | 2,900 | | | 3,633 | | | 6,533 | | | 17,361 | | | 276,410 | | | 293,771 | | |
小企业贷款 | 376 | | | 3,361 | | | 3,737 | | | 792 | | | 113,366 | | | 114,158 | | |
工资保障计划贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 90,194 | | | 90,194 | | (2) |
主街借贷计划 | — | | | — | | | — | | | — | | | 597 | | | 597 | | (2) |
消费者 | — | | | 3 | | | 3 | | | — | | | 419 | | | 419 | | |
租赁,净额 | — | | | 986 | | | 986 | | | 212 | | | 88,030 | | | 88,242 | | |
总计 | $ | 3,276 | | | 15,482 | | | 18,758 | | | 25,829 | | | 1,342,301 | | | 1,368,130 | | (1) |
(1)不包括递延费用和按公允价值计入的贷款。
(2)PPP和MSLP贷款不保留100%保证。
按信用评级列出的贷款和租赁
作为确定贷款和租赁组合不同部分的津贴的过程的一部分,管理层考虑某些信贷质量指标。对于商业抵押贷款、建筑贷款以及商业和工业贷款部分,管理层定期审查个人贷款。这些审查的结果反映在分配给每笔贷款的风险等级中。这些内部分配的职系如下:
•经过-贷款被认为令人满意,没有恶化的迹象。
•特别提到-被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化,或在未来某个日期导致该机构的信贷状况恶化。
•不合标准-被归类为不合格贷款的债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和偿付能力不足以保护贷款。不合格贷款有一个或多个明确的弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,机构显然有可能蒙受一些损失。
•值得怀疑的是-被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款所固有的所有弱点,另外一个特点是,这些弱点使得根据当前存在的事实、条件和价值进行全面的收集或清算是高度可疑和不可能的。被列为可疑的贷款余额已通过部分冲销而减少,并按其可变现净值入账。
下表根据用于确定2022年3月31日和2021年12月31日贷款和租赁损失准备的信用质量指标,按投资组合细分详细说明贷款和租赁的账面价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
March 31, 2022 | 经过 | | 特价 提到 | | 不合标准 | | 疑团 | | 总计 |
(千美元) | | | | |
商业抵押贷款 | $ | 494,850 | | | 30,543 | | | 5,764 | | | — | | | 531,157 | |
房屋净值额度和贷款 | 49,177 | | | — | | | 1,480 | | | — | | | 50,657 | |
施工 | 178,728 | | | 9,028 | | | — | | | — | | | 187,756 | |
工商业 | 261,848 | | | 11,056 | | | 45,788 | | | — | | | 318,692 | |
小企业贷款 | 108,961 | | | — | | | 666 | | | — | | | 109,627 | |
工资保障计划贷款 | 50,883 | | | — | | | — | | | — | | | 50,883 | |
主街贷款计划贷款 | 597 | | | — | | | — | | | — | | | 597 | |
总计 | $ | 1,145,044 | | | 50,627 | | | 53,698 | | | — | | | 1,249,369 | |
被归类为不合标准的商业和工业贷款总额为45.8截至2022年3月31日,增加100万美元2.9百万美元,起价为42.9截至2021年12月31日。这笔钱的大部分是$13.8广告行业的百万商业贷款关系,在2021年底变成了不良贷款关系。剩余的金额包括19贷款关系不同,没有具体的行业集中度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | 经过 | | 特价 提到 | | 不合标准 | | 疑团 | | 总计 |
(千美元) | | | | |
商业抵押贷款 | $ | 481,551 | | | 29,452 | | | 5,925 | | | — | | | 516,928 | |
房屋净值额度和贷款 | 50,908 | | | — | | | 1,391 | | | — | | | 52,299 | |
施工 | 151,608 | | | 9,297 | | | — | | | — | | | 160,905 | |
工商业 | 236,298 | | | 14,603 | | | 42,870 | | | — | | | 293,771 | |
小企业贷款 | 112,096 | | | — | | | 2,062 | | | — | | | 114,158 | |
工资保障计划贷款 | 90,194 | | | — | | | — | | | — | | | 90,194 | |
主街贷款计划贷款 | 597 | | | — | | | — | | | — | | | 597 | |
总计 | $ | 1,123,252 | | | 53,352 | | | 52,248 | | | — | | | 1,228,852 | |
除上表所示的信用质量指标外,还根据截至2022年3月31日和2021年12月31日的表现状况,对住宅抵押贷款、消费贷款和租赁进行了免税额分配。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(千美元) | 表演 | | 不良资产 | | 总计 | | 表演 | | 不良资产 | | 总计 |
住宅抵押贷款 (1) | $ | 59,335 | | | 1,795 | | | 61,130 | | | $ | 48,820 | | | 1,797 | | | 50,617 | |
消费者 | 478 | | | — | | | 478 | | | 419 | | | — | | | 419 | |
租赁,净额 | 101,413 | | | — | | | 101,413 | | | 88,030 | | | 212 | | | 88,242 | |
总计 | $ | 161,226 | | | 1,795 | | | 163,021 | | | $ | 137,269 | | | 2,009 | | | 139,278 | |
(1)有四截至2022年3月31日及五截至2021年12月31日的不良住宅按揭贷款,综合未偿还本金余额为$6171,000美元1.8按公允价值列账,不包括在上表中。
不是根据修改后的条款执行的问题债务重组包括在2022年3月31日和2021年12月31日以下执行的住宅抵押贷款。
减值贷款
下表详细说明了按投资组合分类记录的减值贷款投资和本金余额及其相关拨备和当期确认的利息收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
(千美元) | 录下来 投资 | | 本金 平衡 | | 相关 津贴 | | 录下来 投资 | | 本金 平衡 | | 相关 津贴 |
减值贷款及相关拨备: | | | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 16,466 | | | 16,644 | | | 3,804 | | | 17,147 | | | 17,310 | | | 2,900 | |
小企业贷款 | 666 | | | 666 | | | 376 | | | 666 | | | 666 | | | 376 | |
房屋净值额度和贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅抵押贷款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 17,132 | | | 17,310 | | | 4,180 | | | 17,813 | | | 17,976 | | | 3,276 | |
不计相关拨备的减值贷款: | | | | | | | | | | | |
商业抵押贷款 | $ | 3,540 | | | 3,545 | | | — | | | 3,556 | | | 3,559 | | | — | |
工商业 | 433 | | | 505 | | | — | | | 214 | | | 269 | | | — | |
小企业贷款 | 110 | | | 110 | | | — | | | 126 | | | 126 | | | — | |
房屋净值额度和贷款 | 999 | | | 1,033 | | | — | | | 905 | | | 935 | | | — | |
住宅抵押贷款 | 1,795 | | | 1,795 | | | — | | | 1,797 | | | 1,797 | | | — | |
施工 | 1,206 | | | 1,206 | | | — | | | 1,206 | | | 1,206 | | | — | |
租契 | — | | | — | | | — | | | 212 | | | 212 | | | — | |
总计 | 8,083 | | | 8,194 | | | — | | | 8,016 | | | 8,104 | | | — | |
总计 | $ | 25,215 | | | 25,504 | | | 4,180 | | | 25,829 | | | 26,080 | | | 3,276 | |
下表详细说明了按投资组合分类在减值贷款上确认的平均记录投资和利息收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 | | 截至2021年3月31日的三个月 | | |
(千美元) | 平均值 录下来 投资 | | 利息 收入 公认的 | | 平均值 已录制 投资 | | 利息 收入 公认的 | | | | |
减值贷款及相关拨备: | | | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 16,487 | | | — | | | 3,826 | | | 5 | | | | | |
小企业贷款 | 666 | | | — | | | 918 | | | — | | | | | |
房屋净值额度和贷款 | — | | | — | | | 95 | | | — | | | | | |
住宅抵押贷款 | — | | | — | | | 688 | | | — | | | | | |
总计 | $ | 17,153 | | | — | | | 5,527 | | | 5 | | | | | |
不计相关拨备的减值贷款: | | | | | | | | | | | |
商业抵押贷款 | $ | 3,547 | | | 19 | | | 735 | | | 8 | | | | | |
工商业 | 454 | | | — | | | 579 | | | — | | | | | |
小企业贷款 | 117 | | | 3 | | | 176 | | | 4 | | | | | |
房屋净值额度和贷款 | 1,002 | | | — | | | 825 | | | — | | | | | |
住宅抵押贷款 | 1,796 | | | 2 | | | 1,127 | | | — | | | | | |
施工 | 1,206 | | | 15 | | | 1,206 | | | 15 | | | | | |
租契 | — | | | — | | | 122 | | | — | | | | | |
总计 | $ | 8,122 | | | 39 | | | 4,770 | | | 27 | | | | | |
总计 | $ | 25,275 | | | 39 | | | 10,297 | | | 32 | | | | | |
问题债务重组
如果满足以下两个条件,贷款重组被认为是TDR:(I)借款人遇到财务困难,(Ii)债权人已给予特许权。给予的最常见优惠包括对债务条款的一项或多项修改,例如:(A)降低债务剩余期限的利率;(B)以低于当前市场利率的利率延长具有类似风险的新债务的到期日;(C)暂时只支付利息;(D)减少短期或剩余期限贷款的合同付款金额;以及(E)减少租赁的租金。一种不太常见的让步是对一部分本金的宽恕。
在确定借款人是否遇到财务困难时,不仅考虑到借款人目前的财务状况,而且还考虑到借款人如果没有获得特许权,其潜在的财务状况。决定是否已批出特许权,本质上是非常主观的。例如,简单地以原来的利率甚至更高的利率延长贷款期限可以被解释为一种让步,除非借款人可以很容易地从不同的贷款人那里获得类似的信贷条件。
截至2022年3月31日及2021年12月31日的总存款额如下:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(千美元) | |
包括在不良贷款和租赁中的TDR | $ | 358 | | | 361 | |
符合修改条款的TDRS | 3,007 | | | 3,446 | |
总TDR | $ | 3,365 | | | 3,807 | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,没有批准任何被归类为TDR的贷款或租赁修改,在同一时间段内也没有随后的违约。
根据CARE法案第4013条,由于新冠肺炎的影响而授予客户的贷款延期,以及截至2019年12月31日未逾期的客户,截至2022年3月31日不被视为ASC310-40项下的问题债务重组。向借款人提供的新冠肺炎贷款修改金额为0截至2022年3月31日,相比之下,2.4截至2021年12月31日,28.8截至2021年3月31日。
(6) 短期借款和长期债务
本公司的短期借款一般包括购买的联邦资金和根据与匹兹堡联邦住房贷款银行(“FHLB”)达成的协议发放的短期借款。该公司已二无担保联邦基金与代理银行的借款安排:1美元24百万美元和一美元15百万美元。购买的联邦基金通常代表一天的借款。该公司有$12.9在2022年3月31日购买的联邦基金为百万美元,0在2021年12月31日购买的联邦基金。该公司还在联邦储备银行贴现窗口有一笔#美元的贷款。3.2百万美元。这一安排完全由投资证券担保。有几个不是本项下的借款于2022年3月31日或2021年12月31日。
截至2022年3月31日和2021年12月31日的短期借款包括以下票据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截止日期的余额 |
(千美元) | 成熟性 日期 | | 利息 率 | | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
Open Repo Plus周刊 | 05/31/2022 | | 0.45 | % | | 31,250 | | | 36,458 | |
中期回购-已修复 | 09/12/2022 | | 0.23 | | | 4,886 | | | 4,886 | |
总计 | | | | | $ | 36,136 | | | 41,344 | |
匹兹堡联邦住房金融局也发行了$102为使公司的公共存款基金和贷款客户受益,向公司开出百万份信用证。这些信用证将于2022年到期。
该公司与FHLB的最高借款能力为$。524.3截至2022年3月31日,505.4截至2021年12月31日。作为公司与FHLB借款协议的一部分,FHLB的所有预付款和信用证都以非质押、与抵押相关的贷款和证券的全面留置权作为担保。
(7) 维修资产
本公司将若干住宅按揭贷款及若干小型企业管理局贷款的担保部分售予第三方,并保留维修权及收取维修费。所有这样的转移都被计入销售额。当该公司出售住宅按揭贷款时,它不保留该贷款的任何部分,其继续参与此类转让仅限于某些偿债责任。虽然本公司可能会保留某些已售出的小型企业管理局贷款的一部分,但其继续参与已售出的那部分贷款仅限于某些服务责任。如果保留维修服务后出售的贷款的合同维修费预计将超过对提供维修服务的服务商的足够补偿,则确认资本化维修资产。本公司根据美国会计准则第860条对金融资产的转移和服务进行会计处理,并对金融资产的转移和服务以及负债的清偿进行会计处理。
住宅按揭贷款
按揭偿还权(“MSR”)于相关资产的估计未来净服务年限期间摊销。根据权利的公允价值与其摊销成本相比,MSR每季度评估减值。如果公允价值小于MSR的资本化金额,则在损益表上确认减值。该公司提供了$1.110亿美元1.0截至2022年3月31日和2021年12月31日的住宅抵押贷款分别为10亿美元。于截至2022年3月31日止三个月内,本公司确认服务费收入为#美元648千美元与美元358在截至2021年3月31日的三个月内分别为1000人。
MSR余额变动情况摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
期初余额 | | $ | 10,756 | | | 4,647 | | | | | |
服务权资本化 | | 532 | | | 2,342 | | | | | |
摊销维修权 | | (404) | | | (199) | | | | | |
更改估值免税额 | | 4 | | | 328 | | | | | |
期末余额 | | $ | 10,888 | | | 7,118 | | | | | |
MSR估值津贴的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
期初估值免税额 | | $ | (8) | | | (435) | | | | | |
减损 | | — | | | — | | | | | |
恢复 | | 4 | | | 328 | | | | | |
期末估值免税额 | | $ | (4) | | | (107) | | | | | |
本公司使用假设和估计来确定MSR的公允价值。这些假设包括提前还款速度和贴现率。估值中使用的假设是基于买家、经纪人和其他合格人员的投入以及市场知识。截至2022年3月31日,用于确定公司MSR公允价值的主要假设包括终身恒定预付率等于9.72%,贴现率等于9.00%。截至2021年12月31日,用于确定公司MSR公允价值的主要假设包括终身恒定预付率等于7.23%,贴现率等于9.00%。本季度,部分由于利率上升导致市场波动,提前还款速度假设从2021年12月31日提高到2022年3月31日。随着利率开始上升,抵押贷款再融资的数量开始下降,模型投入已进行调整,以使MSR的公允价值与市场状况保持一致。贴现率假设在这段期间保持不变,因为在每个时期出售的贷款的基本信贷质量相对保持不变。
在2022年3月31日和2021年12月31日,住宅抵押贷款偿还权的现行公允价值对关键经济假设的即时10%和20%有利和不利变化的敏感度如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
住房抵押贷款偿还权的公允价值 | | $ | 11,928 | | | $ | 11,241 | |
| | | | |
加权平均寿命(月) | | 13 | | 11 |
| | | | |
提前还款速度 | | 9.72 | % | | 7.23 | % |
对公允价值的影响: | | | | |
10%的不利变化 | | $ | (284) | | | $ | (376) | |
20%的不利变化 | | (555) | | | (731) | |
| | | | |
贴现率 | | 9.00 | % | | 9.00 | % |
对公允价值的影响: | | | | |
10%的不利变化 | | $ | (418) | | | $ | (436) | |
20%的不利变化 | | (808) | | | (840) | |
以上敏感度计算是假设的,不应被视为对未来业绩的预测。如上所述,基于假设不利变化的公允价值变动一般不能外推,因为假设变动与公允价值变动之间的关系可能不是线性的。另外,
在此表中,联合假设中的不利变化对MSR公允价值的影响是在不改变任何其他假设的情况下计算的;而在现实中,一个因素的变化可能会导致另一个因素的变化(例如,市场利率的上升可能导致提前还款额降低),这可能会放大或抵消变化的影响。
SBA贷款
SBA贷款服务资产在标的资产的估计未来净服务年限期间摊销。SBA贷款服务资产根据权利的公允价值与其摊销成本相比按季度进行减值评估。当公允价值少于SBA贷款服务资产的资本化金额时,减值在损益表上确认。该公司提供了$138.9百万美元和美元115.1截至2022年3月31日和2021年12月31日的SBA贷款分别为百万美元。
小企业管理局还本付息资产余额变动情况摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
期初余额 | | $ | 2,009 | | | 970 | | | | | |
服务权资本化 | | 593 | | | 274 | | | | | |
摊销维修权 | | (125) | | | (67) | | | | | |
更改估值免税额 | | 31 | | | (17) | | | | | |
期末余额 | | $ | 2,508 | | | 1,160 | | | | | |
小企业管理局还贷资产估值津贴的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
期初估值免税额 | | $ | (96) | | | (39) | | | | | |
减损 | | — | | | (17) | | | | | |
恢复 | | 31 | | | — | | | | | |
期末估值免税额 | | $ | (65) | | | (56) | | | | | |
本公司使用假设和估计来确定SBA贷款偿还权的公允价值。这些假设包括预付款速度、贴现率和其他假设。估值中使用的假设是基于买家、经纪人和其他合格人员的投入以及市场知识。于2022年3月31日,用以厘定本公司SBA还款权公允价值的主要假设包括终生恒定预付率等于13.03%,贴现率等于8.67%。于2021年12月31日,用以厘定本公司SBA还款权公允价值的主要假设包括终生恒定预付率等于12.38%,贴现率等于9.01%.
在2022年3月31日和2021年12月31日,SBA贷款偿还权的当前公允价值对关键经济假设的10%和20%有利和不利变化的敏感度如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
小企业协会贷款偿还权的公允价值 | | $ | 2,629 | | | $ | 2,107 | |
| | | | |
加权平均寿命(年) | | 3.8 | | 3.8 |
| | | | |
提前还款速度 | | 13.03 | % | | 12.38 | % |
对公允价值的影响: | | | | |
10%的不利变化 | | $ | (96) | | | $ | (69) | |
20%的不利变化 | | (183) | | | (132) | |
| | | | |
贴现率 | | 8.67 | % | | 9.01 | % |
对公允价值的影响: | | | | |
10%的不利变化 | | $ | (71) | | | $ | (54) | |
20%的不利变化 | | (138) | | | (106) | |
以上敏感度计算是假设的,不应被视为对未来业绩的预测。如上所述,基于假设不利变化的公允价值变动一般不能外推,因为假设变动与公允价值变动之间的关系可能不是线性的。此外,在此表中,计算了特定假设中的不利变化对小型企业管理局服务权公允价值的影响,而不改变任何其他假设;而在现实中,一个因素的变化可能会导致另一个因素的变化(例如,市场利率的提高可能导致预付款减少),这可能会放大或抵消变化的影响。
(8) 公允价值计量和披露
本公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整。金融工具的公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。公允价值最好根据所报的市场价格确定。然而,在许多情况下,该公司的各种金融工具没有报价的市场价格。如无所报市价,则公允价值以使用现值或其他估值方法估计为基础。这些技术很大程度上受到所用假设的影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。因此,公允价值估计可能不会在票据的即时结算中实现。
公允价值指引提供了对公允价值的一致定义,其重点是市场参与者在当前市场条件下于计量日期进行有序交易(即不是强制清算或廉价出售)中的退出价格。如果资产或负债的活动数量和水平大幅下降,改变估值技术或使用多种估值技术可能是合适的。在这种情况下,在当前市场条件下,确定有意愿的市场参与者在计量日期进行交易的价格取决于事实和情况,并需要使用重大判断。公允价值是在当前市场条件下最能代表公允价值的范围内的合理点。
根据本指引,本公司根据交易资产及负债的市场及用以厘定公允价值的假设的可靠性,将按公允价值计量的金融资产及金融负债分为三个水平。
第1级-估值基于活跃市场对报告实体有能力在计量日期获得的相同资产或负债的报价。
第2级-估值基于第1级中包含的可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的投入。估值可基于类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或其他可观察到或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实的其他投入。
第三级--估值基于市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入,并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。第3级资产和负债包括金融工具
其价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术以及需要大量管理层判断或估计才能确定公允价值的工具确定的。
以下是按公允价值经常性计量的工具的估值方法的说明。
证券
可供出售(按公允价值列账)和持有至到期(按摊销成本列账)的证券的公允价值由矩阵定价(第2级)确定,这是业内广泛使用的一种数学技术,用于对债务证券进行估值,而不是完全依赖于特定证券的报价市场价格,而是取决于证券与其他基准报价的关系。
持有供出售的按揭贷款
持有待售贷款的公允价值以二级市场价格为基础。
为投资而持有的按揭贷款
持有用于投资的抵押贷款的公允价值是基于二级市场目前利用可观察到的市场数据为类似贷款提供的价格。
衍生金融工具
远期承诺和利率掉期的公允价值基于市场定价,因此被视为第二级。被归类为第三级的衍生品包括与抵押贷款承诺相关的利率锁定承诺。公允价值的确定包括与承诺最终导致关闭贷款的可能性相关的假设,这是一个重大的不可观察的假设。外部市场价格的大幅增加或减少将导致公允价值计量显著增加或减少。
对于按公允价值经常性计量的金融资产,公允价值在2022年3月31日和2021年12月31日使用的公允价值分级计量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
(千美元) | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产 | | | | | | | |
可供出售的证券: | | | | | | | |
美国资产支持证券 | $ | 14,522 | | | — | | | 14,522 | | | — | |
美国政府机构抵押贷款支持证券 | 9,133 | | | — | | | 9,133 | | | — | |
美国政府机构抵押贷款债券 | 21,196 | | | — | | | 21,196 | | | — | |
州和市政证券 | 42,660 | | | — | | | 42,660 | | | — | |
美国国债 | 31,097 | | | 31,097 | | | — | | | — | |
非美国政府机构抵押贷款债券 | 5,714 | | | — | | | 5,714 | | | |
公司债券 | 6,331 | | | — | | | 6,331 | | | — | |
股权投资 | 2,240 | | | — | | | 2,240 | | | — | |
持有作出售用途的按揭贷款 | 81,258 | | | — | | | 81,258 | | | — | |
为投资而持有的按揭贷款 | 17,375 | | | — | | | 17,375 | | | — | |
利率锁定承诺 | 587 | | | — | | | — | | | 587 | |
远期承诺 | 905 | | | — | | | 905 | | | — | |
客户衍生品-利率互换 | 2,256 | | | — | | | 2,256 | | | — | |
总计 | $ | 235,274 | | | 31,097 | | | 203,590 | | | 587 | |
| | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
利率锁定承诺 | 808 | | | — | | | — | | | 808 | |
远期承诺 | 6 | | | — | | | 6 | | | — | |
客户衍生品-利率互换 | 2,280 | | | — | | | 2,280 | | | — | |
| $ | 3,094 | | | — | | | 2,286 | | | 808 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
(千美元) | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产 | | | | | | | |
可供出售的证券: | | | | | | | |
美国资产支持证券 | $ | 16,837 | | | — | | | 16,837 | | | — | |
美国政府机构抵押贷款支持证券 | 9,813 | | | — | | | 9,813 | | | — | |
美国政府机构抵押贷款债券 | 22,381 | | | — | | | 22,381 | | | — | |
州和市政证券 | 72,982 | | | — | | | 72,982 | | | — | |
美国国债 | 29,728 | | | 29,728 | | | — | | | — | |
非美国政府机构抵押贷款债券 | 975 | | | — | | | 975 | | | — | |
公司债券 | 6,586 | | | — | | | 6,586 | | | — | |
股权投资 | 2,354 | | | — | | | 2,354 | | | — | |
持有作出售用途的按揭贷款 | 80,882 | | | — | | | 80,882 | | | — | |
为投资而持有的按揭贷款 | 17,558 | | | — | | | 17,558 | | | — | |
利率锁定承诺 | 1,122 | | | — | | | — | | | 1,122 | |
远期承诺 | 65 | | | — | | | 65 | | | — | |
客户衍生品-利率互换 | 961 | | | — | | | 961 | | | — | |
总计 | $ | 262,244 | | | 29,728 | | | 231,394 | | | 1,122 | |
| | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
利率锁定承诺 | 203 | | | — | | | — | | | 203 | |
远期承诺 | 106 | | | — | | | 106 | | | — | |
客户衍生品-利率互换 | 1,018 | | | — | | | 1,018 | | | — | |
| $ | 1,327 | | | — | | | 1,124 | | | 203 | |
2022年3月31日和2021年12月31日在非经常性基础上按公允价值计量的资产如下:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(千美元) | 公允价值 | | 公允价值 |
抵押贷款偿还权 | $ | 10,888 | | | 10,756 | |
SBA贷款偿还权 | 2,508 | | | 2,009 | |
减值贷款(1) | | | |
工商业 | 3,960 | | 1,837 |
小企业贷款 | — | | 290 |
总计 | $ | 17,356 | | | 14,892 | |
(1)减值贷款是指公司一般根据贷款抵押品的公允价值计量减值的贷款。有关不良贷款的进一步定性讨论,请参阅下一页。
T下表详细介绍了3级减值贷款的估值技术。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 估值 | | | | | | 范围 |
(千美元) | 3级 | | 技术 | | 无法观察到的重要输入 | | 输入量 |
March 31, 2022 | $ | 3,960 | | | 抵押品的评估 | | 对物业类型和近期活动评估的管理调整 | | 2%-15%折扣 |
2021年12月31日 | $ | 2,127 | | | 抵押品的评估 | | 对物业类型和近期活动评估的管理调整 | | 2%-15%折扣 |
以下是管理层对所有金融工具的公允价值的估计,无论是按成本还是按公允价值在公司的资产负债表上列账。以下资料不应被解释为对整个公司的公允价值的估计,因为公允价值只对公司的有限部分资产和负债进行了计算。由于估值方法种类繁多,以及作出估计时所用的主观性程度,该公司的披露与其他公司的披露比较可能没有意义。下列方法和假设用于估计公司金融工具的公允价值:
现金和现金等价物
资产负债表中报告的现金和短期票据的账面价值接近这些资产的公允价值。
应收贷款
应收贷款的公允价值是使用折现现金流分析,使用反映贷款固有的信贷和利率风险的资产负债表日的市场利率来估计的。预计未来现金流是根据合同到期日或赎回日期、预计还款和本金预付款计算的。一般来说,对于经常重新定价且信用风险没有重大变化的可变利率贷款,公允价值基于账面价值。以下的公允价值反映了退出价格。
维修资产
本公司使用折现现金流模型估计抵押贷款偿还权和小企业管理局贷款偿还权的公允价值,该模型计算估计的未来净偿债收入的现值。该模型对所服务的投资组合的利率使用了现成的提前还款速度假设。根据管理层对投入的评估,这些维修权被归类为公允价值等级中的第三级。本公司按季度审查维修权组合以计提减值。
减值贷款
减值贷款是指公司一般根据贷款抵押品的公允价值计量减值的贷款。公允价值一般根据物业的独立第三方评估或基于预期收益的贴现现金流确定。非房地产抵押品可以使用评估、借款人财务报表的账面净值或账龄报告进行估值,这些报告根据管理层的历史知识、自估值时起的市场状况变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识进行调整或贴现。根据对公允价值计量有重大意义的最低投入水平,这些资产计入第3级公允价值。 减值贷款按季度评估额外减值,并根据拨备政策进行调整。
应收和应付应计利息
应计应收利息和应计应付利息的账面价值接近其公允价值。
存款负债
按定义,活期存款(如利息及非利息支票、存折储蓄及货币市场账户)所披露的公允价值等于报告日期的即期应付金额(即账面金额)。公平
固定利率存单的价值是使用贴现现金流计算的,该计算将市场上当前提供的存单利率应用于定期存款的每月预期合计到期日的时间表。
短期借款
短期借款的账面价值接近其公允价值。
次级债务
次级债务的公允价值采用贴现现金流分析方法估计,该等债务目前提供的市场利率具有类似的信用风险特征、条款和剩余期限。
表外金融工具
表外工具主要由贷款承诺组成,贷款承诺通常按融资时的市场定价。延期信用证和备用信用证的承诺费被认为是无关紧要的,预计这些票据将按票面价值结算或到期而未使用。为这些工具分配任何公允价值是不切实际的,因此它们不包括在下表中。分配给利率锁定承诺和远期销售合同名义价值的公允价值是基于市场报价。
衍生金融工具
远期承诺和利率掉期的公允价值基于市场定价,因此被视为第二级。被归类为第三级的衍生品包括与抵押贷款承诺相关的利率锁定承诺。公允价值的确定包括与承诺最终导致关闭贷款的可能性相关的假设,这是一个重大的不可观察的假设。外部市场价格的大幅增加或减少将导致公允价值计量显著增加或减少。
本公司金融工具于2022年3月31日及2021年12月31日的估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(千美元) | 公允价值 层次结构级别 | | 携带 金额 | | 公允价值 | | 携带 金额 | | 公允价值 |
金融资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | 1级 | | $ | 68,888 | | | 68,888 | | | 23,480 | | | 23,480 | |
可供出售的证券(1) | 2级 | | 130,653 | | | 130,653 | | | 159,302 | | | 159,302 | |
持有至到期的证券 | 2级 | | 34,977 | | | 33,556 | | | 6,372 | | | 6,591 | |
股权投资 | 2级 | | 2,240 | | | 2,240 | | | 2,354 | | | 2,354 | |
持有作出售用途的按揭贷款 | 2级 | | 81,258 | | | 81,258 | | | 80,882 | | | 80,882 | |
应收贷款,扣除贷款和租赁损失准备后的净额 | 3级 | | 1,414,531 | | | 1,403,767 | | | 1,368,899 | | | 1,370,885 | |
为投资而持有的按揭贷款 | 2级 | | 17,375 | | | 17,375 | | | 17,558 | | | 17,558 | |
利率锁定承诺 | 3级 | | 587 | | | 587 | | | 1,122 | | | 1,122 | |
远期承诺 | 2级 | | 905 | | | 905 | | | 65 | | | 65 | |
对银行股的限制性投资 | 北美 | | 4,330 | | | 北美 | | 5,117 | | | 北美 |
应计应收利息 | 3级 | | 4,848 | | | 4,848 | | | 5,009 | | | 5,009 | |
客户衍生品-利率互换 | 2级 | | 2,256 | | | 2,256 | | | 961 | | | 961 | |
财务负债: | | | | | | | | | |
存款 | 2级 | | 1,564,851 | | | 1,574,600 | | | 1,446,413 | | | 1,549,100 | |
短期借款 | 2级 | | 36,136 | | | 36,136 | | | 41,344 | | | 41,344 | |
次级债券 | 2级 | | 40,538 | | | 38,490 | | | 40,508 | | | 40,803 | |
应计应付利息 | 2级 | | 575 | | | 575 | | | 31 | | | 31 | |
利率锁定承诺 | 3级 | | 808 | | | 808 | | | 203 | | | 203 | |
远期承诺 | 2级 | | 6 | | | 6 | | | 106 | | | 106 | |
客户衍生品-利率互换 | 2级 | | 2,280 | | | 2,280 | | | 1,018 | | | 1,018 | |
| | | | | | | | | |
| | | 概念上的 | | | | 概念上的 | | |
表外金融工具: | | | 金额 | | 公允价值 | | 金额 | | 公允价值 |
提供信贷的承诺 | 2级 | | $ | 475,176 | | | — | | | 486,632 | | | — | |
信用证 | 2级 | | 23,226 | | | — | | | 25,986 | | | — | |
(1)可供出售证券中的美国国债被归类为1级。
下表包括利率锁定承诺的前滚,该公司利用第3级投入以经常性基础确定截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
期初余额 | $ | 1,122 | | | 6,932 | | | | | |
价值缩水 | (535) | | | (3,647) | | | | | |
期末余额 | $ | 587 | | | 3,285 | | | | | |
下表详细介绍了3级利率锁定承诺的估值技术。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 3级 | | 估价技术 | | 意义重大 看不见 输入 | | 范围 输入量 | | 加权 平均值 |
March 31, 2022 | | $ | 587 | | | 市场可比定价 | | 渡过难关 | | 1 - 99 | | 93.26% |
2021年12月31日 | | 1,122 | | | 市场可比定价 | | 渡过难关 | | 1 - 99 | | 87.66 |
已实现净亏损#美元1.1百万美元和美元4.4由于利率锁定承诺(分别于截至2022年及2021年3月31日止三个月归类为第三级资产及负债)的公允价值变动,本公司于综合收益表中将衍生工具的公允价值变动记入非利息收入。
(9) 衍生金融工具
运用衍生工具的风险管理目标
该公司在业务运作和经济环境方面均有一定的风险。本公司主要通过管理其核心业务活动来管理其对各种业务和运营风险的风险敞口。本公司管理经济风险,包括利率、流动资金及信贷风险,主要透过管理其资产及负债的数额、来源及存续期及使用衍生金融工具。具体地说,本公司订立衍生金融工具,以管理因业务活动而产生的风险,而该等业务活动导致收取或支付未来已知及不确定的现金金额,其价值由利率厘定。本公司的衍生金融工具用于管理本公司的已知或预期现金收入与其已知或预期现金支付(主要与本公司的贷款组合有关)的金额、时间及持续时间的差异。
抵押贷款银行衍生产品
就其按揭银行业务而言,本公司承诺为客户提供若干固定利率住宅按揭贷款,亦称为利率锁定。此外,本公司就日后向或向第三方交易对手出售或购买按揭证券订立远期承诺,以对冲利率变动对利率锁定及持有以供出售的按揭贷款价值的影响。远期销售承诺也可以是在未来某个日期以固定价格出售个人抵押贷款或利率锁定的承诺的形式。解决每个利率锁定所需的金额是基于二级市场投资者为具有类似特征的贷款支付的价格,包括利率和期限,截至公允价值计量之日。利率锁定承担及远期承担于综合资产负债表的其他资产/负债内入账,期间的公允价值变动于综合损益表衍生工具的公允价值净变动内入账。
客户衍生品-利率掉期
未被指定为套期保值的衍生品不是投机性的,而是由于本公司向某些客户提供的服务,即将固定利率产品交换为可变利率产品,反之亦然。 本公司与商业银行客户进行利率衍生品交易,以促进其各自的风险管理策略。 该等利率衍生工具同时由本公司与第三方执行的抵销衍生工具对冲,使本公司因该等交易而引致的净利率风险降至最低。 由于与该计划相关的利率衍生品不符合严格的对冲会计要求,客户衍生品和抵销衍生品的公允价值变化都直接在收益中确认。
下表汇总了衍生金融工具的名义金额和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(千美元) | 资产负债表行项目 | | 概念上的 金额 | | 资产 (责任) 公允价值 | | 概念上的 金额 | | 资产 (责任) 公允价值 |
利率锁定承诺 | | | | | | | | | |
正公允价值 | 其他资产 | | $ | 71,681 | | | 587 | | | 108,653 | | | 1,122 | |
负公允价值 | 其他负债 | | 66,501 | | | (808) | | | 35,264 | | | (203) | |
总计 | | | 138,182 | | | (221) | | | 143,917 | | | 919 | |
| | | | | | | | | |
远期承诺 | | | | | | | | | |
正公允价值 | 其他资产 | | 49,000 | | | 905 | | | 30,500 | | | 65 | |
负公允价值 | 其他负债 | | 2,500 | | | (6) | | | 45,500 | | | (106) | |
总计 | | | 51,500 | | | 899 | | | 76,000 | | | (41) | |
| | | | | | | | | |
客户衍生品-利率掉期 | | | | | | | | | |
正公允价值 | 其他资产 | | 42,117 | | | 2,256 | | | 35,447 | | | 961 | |
负公允价值 | 其他负债 | | 42,117 | | | (2,280) | | | 35,447 | | | (1,018) | |
总计 | | | 84,234 | | | (24) | | | 70,894 | | | (57) | |
衍生金融工具总额 | | | $ | 273,916 | | | 654 | | | 290,811 | | | 821 | |
利率锁定承诺在公允价值层次中被视为第三级,而远期承诺和利率互换在公允价值层次中被视为第二级。
下表汇总了衍生金融工具的公允价值损益:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | | | |
利率锁定承诺 | $ | (1,140) | | | (4,437) | | | | | |
远期承诺 | 940 | | | 3,396 | | | | | |
客户衍生品-利率掉期 | 33 | | | 97 | | | | | |
衍生金融工具公允价值损失净额 | $ | (167) | | | (944) | | | | | |
衍生工具套期保值活动的已实现净收益为#美元。2.8百万美元和美元4.3分别于截至2022年和2021年3月31日止三个月的非利息收入,并在综合损益表中计入非利息收入。
(10) 细分市场
ASC主题280-部门报告将运营部门确定为企业的组成部分,由公司的首席运营决策者、我们的首席执行官在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。该公司对其业务成果适用了这一编纂中规定的汇总标准。
我们的银行业务部门(“银行”)包括商业和零售银行业务。银行业务从其贷款(包括租赁)和投资活动中获得利息收入,并依赖从其分行网络收集成本较低的存款或从其他来源借入资金为其贷款提供资金,从而产生净利息收入。银行部门还从其他来源获得收入,包括出售可供出售的投资证券的收益、存款账户的服务费、现金清扫费用、透支费、BOLI收入、所有权保险费和其他不太重要的非利息收入。
子午线财富(“财富”)是本行的注册投资顾问及全资附属公司,提供全面的财富管理服务及产品,并提供值得信赖的指引,协助客户及银行客户为未来作好准备。该部门通过咨询费产生非利息收入。
Meridian的抵押贷款银行部门(“Mortgage”)由一个中央贷款制作机构和位于费城和马里兰州郊区的几个零售和利润分享贷款制作办公室组成。抵押贷款部门发起1-4个家庭住宅抵押贷款,并将其几乎所有产品出售给第三方投资者。该部门从其临时发起和持有的贷款中产生净利息收入,然后在出售时赚取手续费收入(主要是销售收益)。 该部门还确认来自文件准备费用、投资组合管道公允价值变化和相关套期保值收益(损失)的收入。
下表汇总了已列入业务报表的每一业务项目的直接应占收入和支出。还提供了每个部门的总资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 细分市场信息 |
| | 截至2022年3月31日的三个月 | | 截至2021年3月31日的三个月 |
(千美元) | | 银行 | | 财富 | | 抵押贷款 | | 总计 | | 银行 | | 财富 | | 抵押贷款 | | 总计 |
净利息收入 | | $ | 15,610 | | | 94 | | | 331 | | | 16,035 | | | $ | 14,500 | | | (14) | | | 634 | | | 15,120 | |
贷款损失准备金 | | 615 | | | — | | | — | | | 615 | | | 599 | | | — | | | — | | | 599 | |
扣除拨备后的净利息收入 | | 14,995 | | | 94 | | | 331 | | | 15,420 | | | 13,901 | | | (14) | | | 634 | | | 14,521 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
非利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
抵押贷款银行收入 | | 196 | | | — | | | 6,900 | | | 7,096 | | | 268 | | | — | | | 23,832 | | | 24,100 | |
财富管理收入 | | — | | | 1,304 | | | — | | | 1,304 | | | — | | | 1,136 | | | — | | | 1,136 | |
SBA收入 | | 2,520 | | | — | | | — | | | 2,520 | | | 1,245 | | | — | | | — | | | 1,245 | |
公允价值净变动 | | 32 | | | — | | | (2,100) | | | (2,068) | | | 98 | | | — | | | (5,011) | | | (4,913) | |
套期保值活动净收益 | | — | | | — | | | 2,827 | | | 2,827 | | | — | | | — | | | 4,261 | | | 4,261 | |
其他 | | 628 | | | (1) | | | 796 | | | 1,423 | | | 712 | | | — | | | 507 | | | 1,219 | |
非利息收入 | | 3,376 | | | 1,303 | | | 8,423 | | | 13,102 | | | 2,323 | | | 1,136 | | | 23,589 | | | 27,048 | |
非利息支出 | | 10,208 | | | 878 | | | 10,347 | | | 21,433 | | | 8,932 | | | 895 | | | 18,436 | | | 28,263 | |
所得税前收入(亏损) | | $ | 8,163 | | | 519 | | | (1,593) | | | 7,089 | | | 7,292 | | | 227 | | | 5,787 | | | 13,306 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 1,728,329 | | | 7,251 | | | 96,009 | | | 1,831,589 | | | $ | 1,578,721 | | | 6,092 | | | 159,164 | | | 1,743,977 | |
(11) 租契
2022年1月1日,本公司通过了ASU 2016-02(主题842),“租赁”,如附注12,最近的会计声明中进一步解释的那样。
该公司的经营租赁包括各种零售分支机构地点和贷款制作办公室。截至2022年3月31日,该公司的租约剩余条款范围为8几个月后13年份,包括该公司有理由肯定会行使的延期选择权。
该公司的租约包括固定租金付款,而我们的某些租约亦包括可变租金付款,根据消费物价指数的变化,租金可能会在预定日期增加。本公司的租赁协议包括总租赁以及我们向出租人单独支付项目的租赁,例如物业的物业税或与物业相关的部分公共区域维护。我们选择了实际的权宜之计,不将我们所有的建筑租约分开租约和非租约部分。该公司还决定不承认短期租赁的使用权资产和租赁负债。
截至2022年3月31日,该公司的净资产和相关租赁负债为10.5百万美元和美元10.3分别为100万美元。这些金额分别计入其他资产和其他负债。
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | |
(千美元) | | 截至2022年3月31日的三个月 |
经营租赁费用 | | $ | 585 | |
短期租赁费 | | 1 | |
可变租赁费用 | | — | |
租赁总费用 | | $ | 586 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | |
(千美元) | | 截至2022年3月31日的三个月 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 560 | |
以租赁负债换取的净收益资产 | $ | 10,995 | |
截至2022年3月31日,FASB ASC 842“租赁”项下的经营租赁负债到期日如下:
| | | | | | | | |
(千美元) | | March 31, 2022 |
2022 | | $ | 548 | |
2023 | | 1,892 | |
2024 | | 1,746 | |
2025 | | 1,456 | |
2026 | | 1,436 | |
2027年及其后 | | 3,134 | |
经营租赁负债总额 | | $ | 10,212 | |
截至2022年3月31日,所有经营租赁的加权平均剩余租赁期,包括公司合理确定将行使的延期选择权,为6.63好几年了。
因为我们通常无法获得租赁中隐含的利率,所以我们使用递增借款利率作为贴现率。截至2022年3月31日与经营租赁相关的加权平均贴现率为2.58%.
截至2022年3月31日,该公司尚未签订任何尚未开始的重大租约。
(12) 近期会计公告
作为根据2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)规定的“新兴成长型公司”,本行获准延长过渡期,以遵守影响上市公司的新会计准则或修订后的会计准则。我们选择利用这一延长的过渡期,这意味着此处包括的财务报表以及我们截至失去这一指定之日(2022年12月31日)提交的财务报表将不受过渡期内一般适用于上市公司的所有新的或修订的会计准则的约束。作为《就业法案》的申请者,我们将根据非公共实体要求的生效日期实施新的会计准则。
2022年通过的公告:
FASB ASU 2016-02(主题842),“租赁”
ASU 2016-02于2016年2月发布,修订了与承租人会计相关的会计。根据新的指导方针,承租人被要求确认所有租赁的租赁负债和使用权资产。新的租赁指导还简化了销售和回租交易的会计处理,主要是因为承租人必须确认租赁资产和租赁负债。2020年6月,FASB批准推迟实施ASU。因此,本次更新中的修订适用于2021年12月15日之后开始的会计年度,以及2022年12月15日之后开始的会计年度内的过渡期。2022年1月1日,公司在综合财务状况表上确认了使用权资产和租赁债务负债。采用ASU是在预期的基础上进行的,因此以前的比较期间仍列在ASC 840项下。详情见脚注12--租赁。
截至2022年3月31日未生效的公告:
FASB ASU 2016-13(主题326),“金融工具信用损失的计量”
2016年6月发布的ASU 2016-13显著改变了公司衡量和确认许多金融资产信用减值的方式。本ASU要求企业和其他组织衡量金融资产的当前预期信贷损失(“CECL”),如贷款、租赁净投资、某些债务证券、债券保险和其他应收款。这些修订影响到持有金融资产和租赁净投资的实体,这些实体没有通过净收入按公允价值入账。现行的公认会计原则要求采用已发生损失的方法来确认信贷损失,这种方法会推迟确认,直到很可能已经发生了损失。本ASU中的修订以反映预期信贷损失的方法取代已发生损失减值方法,并要求考虑更广泛的合理性和可支持的信息,以告知信贷损失估计。一个实体应通过对指导意见生效的第一个报告期开始时的留存收益进行累积效果调整来适用这些修正(修改后的追溯法)。先前已适用会计准则编纂(ASC)主题310-30中的指导意见的获得性信用减值贷款应预期适用本ASU中的指导意见。对于在生效日期之前已确认非临时性减值的债务证券,需要采取预期过渡方法。2019年10月,FASB批准推迟实施ASU。因此,作为一家新兴的成长型公司,公司实施ASU的生效日期为2023年1月1日。管理层目前正在决定我们将在哪种方法下采用这种ASU。管理层从财务、信贷部门组建了一个跨职能团队, 以及领导实施工作的信息技术部门,以评估本指南对本公司的综合财务报表和相关披露、内部系统、会计政策、流程和相关内部控制的影响。目前无法确定对该公司合并财务报表的影响估计数。
FASB ASU 2019-04,“对主题326,金融工具--信贷损失,主题815,衍生工具和套期保值,以及主题825,金融工具的编纂改进”
ASU 2019-04于2019年4月发布,澄清了信贷损失、对冲活动和金融工具会计的某些方面(分别由华硕2016-13、2017-12和2016-01解决)。对估计预期信贷损失的修订(ASU 2016-13),尤其是公司在估计预期信贷损失时如何考虑回收和延期选择,与本公司最相关。ASU澄清说,(1)对预期信贷损失的估计应包括预期收回的金融资产,包括收回预期要注销的金额和以前注销的金额,(2)在确定衡量预期信贷损失的合同期限时,考虑贷款人不可无条件取消的合同延期或续签选择。如上所述,管理层在考虑ASU 2016-13年度的影响时,将考虑ASU 2019-04年度的影响。
FASB ASU 2020-04(主题848),“参考汇率改革(”ASC 848“):促进参考汇率改革对财务报告的影响”
ASU 2020-04于2020年3月发布,包含可选的权宜之计和例外情况,用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系,前提是满足某些标准,即参考LIBOR或其他预计将被终止的参考利率。该公司并没有相当集中的
直接或间接依赖于伦敦银行同业拆借利率的贷款、衍生合约、借款或其他金融工具。ASC-848下的指导将在有限的时间内提供,通常到2022年12月31日。公司预计将采用本标准允许的伦敦银行间同业拆借利率过渡期宽免。
FASB ASU 2020-06,“债务可转换”和其他期权(分专题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益中的合同(分专题815-40):实体自有权益中可转换票据和合同的会计“
本会计准则明确了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理。本次修订通过删除现金转换模式和受益转换特征模式,减少了可转换债务工具和可转换优先股的会计模式数量。 对于符合美国证券交易委员会备案定义的公共企业实体(不包括较小的报告实体),这些修正案在2021年12月15日之后的财年和其内的过渡期内有效。对于所有其他实体,修正案在2023年12月15日之后的财年和其内的过渡期内有效。允许提前采用,但不能早于2020年12月15日之后的财年。
FASB ASU 2022-02,“金融工具--信贷损失(主题326):问题债务重组和年份披露”。
2022年3月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2022-02号文件,题为“金融工具--信贷损失(话题326):问题债务重组和年份披露”。修正案取消了采用CECL的债权人对问题债务重组的会计指导,并加强了对遇到财务困难的借款人修改应收账款的披露要求。此外,修订要求在现有的年份披露融资应收账款和租赁投资净额的本期按起源年度的总撇账。本ASU在公司2022年12月15日或2023年1月1日之后的会计年度内有效,包括这些会计年度内采用CECL的实体的过渡期。如果实体已采用CECL,则允许及早采用。公司正在评估修正案,但预计采用这一ASU不会对公司的财务报表产生实质性影响。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析应与本季度报告10-Q表第1项所载未经审计的综合中期财务报表和经审计的综合财务报表及相关附注,以及子午线公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表年报(“美国证券交易委员会”)中“管理层对截至2021年12月31日的财务状况和经营业绩的讨论与分析”标题下的讨论一并阅读。
关于前瞻性陈述的警告性声明
子午线公司(以下简称“公司”)可不时根据“1995年私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款作出书面或口头的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述包括与Meridian公司的战略、目标、信念、期望、估计、意图、筹资努力、财务状况和经营结果、未来业绩和业务有关的陈述。“可能”、“可能”、“应该”、“形式上”、“期待”、“将会”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”或类似表达形式的陈述通常表示前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,这些风险和不确定因素可能会因各种重要因素而发生变化(其中一些因素全部或部分不在Meridian公司的控制范围之内)。许多竞争、经济、监管、法律和技术因素、风险和不确定因素,包括但不限于:当前新冠肺炎疫情和政府应对措施对美国经济(包括我们开展业务的市场)的影响;我们和我们的客户针对这些因素采取的行动以及这些行动对我们的运营、产品、服务和客户关系的影响;小企业管理局可能无法为部分或全部Paycheck Protection Program(PPP)贷款担保提供资金等风险,可能导致Meridian公司的财务业绩与此类前瞻性陈述中表达的目标、计划、目的、意图和预期大不相同。子午线公司提醒,上述因素并不是排他性的, 这些因素和任何这样的前瞻性陈述都没有考虑到未来任何事件的影响。本文中提出的所有前瞻性陈述和信息都是基于管理层截至本新闻稿发布之日的当前信念和假设,仅在发表之日发表。为了更全面地讨论与我们业务相关的假设、风险和不确定性,我们鼓励您查看Merdian Corporation提交给美国证券交易委员会的文件,包括我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告,以及随后提交的Form 10-Q季度报告和当前更新或提供的Form 8-K报告
除Form 10-K和Form 10-Q文件中包含的信息以外的信息(如果有的话)。子午线公司不承诺更新由子午线公司或由子午线银行或代表子午线银行不时作出的任何前瞻性陈述,无论是书面或口头的。
关键会计政策和估算
我们的会计和报告政策符合公认会计准则,并符合我们所在行业的一般做法。 为了按照公认会计原则编制财务报表,管理层根据可获得的信息进行估计、假设和判断。 这些估计、假设和判断影响财务报表和附注中报告的数额。 这些估计、假设和判断基于截至财务报表日期的现有信息,随着这些信息的变化,实际结果可能与财务报表中反映的估计、假设和判断不同。 特别是,管理层已将贷款和租赁损失拨备和准备金确定为会计政策,由于该政策所固有的估计、假设和判断,这对理解我们的财务报表至关重要。管理层已向我们董事会的审计委员会提交了这一政策的适用情况。
作为一家新兴的成长型公司,JOBS法案允许我们延长过渡期,以遵守影响上市公司的新会计准则或修订后的会计准则。 我们选择利用这一延长的过渡期,这意味着,只要我们仍然是一家新兴成长型公司(预计将于2022年12月31日结束),或者直到我们根据《就业法案》明确且不可撤销地选择退出延长的过渡期,本年度报告中包含的财务报表以及我们未来提交的任何财务报表将不受所有新的或修订后的会计准则的约束,这些新的或修订的会计准则一般适用于上市公司。 如果我们这样做了,我们将在我们做出决定后提交给美国证券交易委员会的第一份定期报告中突出地披露这一决定,而且这种决定是不可撤销的。
这一关键会计政策以及其他重要会计政策载于公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务报表脚注1,该报表包含在Form 10-K年度报告中。
高管概述
以下项目重点介绍了截至2022年3月31日的三个月与2021年同期相比的经营业绩,以及与2021年12月31日相比截至2022年3月31日的财务状况的变化。有关这些亮点的更多详细信息可在以下各节中找到。
财务状况的变化
•截至2022年3月31日,总资产增加1.181亿美元,增幅6.9%,至18亿美元。
•不包括SBA Paycheck Protection Program(PPP)贷款的组合贷款增长了8,410万美元,环比增长6.5%,折合成年率增长26%。购买力平价贷款减少3,860万元,减幅为43.7%,而持有供出售的按揭贷款减少376,000元,减幅为0.5%。
•商业地产/建筑组合贷款增长4,100万美元,商业贷款和租赁增长3,870万美元,住宅贷款增长1,030万美元,但被SBA贷款减少430万美元和房屋净值贷款减少160万美元部分抵消。
•截至2022年3月31日,我们已帮助借款人免除904笔PPP第一轮贷款,总额约2.274亿美元,以及324笔PPP第二轮贷款,总额约7000万美元。
•现金及现金等价物和投资合计增加4,540万美元,增幅为193.4%。
•在截至2022年3月31日的季度里,之前在资产负债表上归类为可供出售的2,770万美元市政债券被转移到持有至到期投资组合中。
•截至2022年3月31日,我们的综合服务资产组合(包括抵押贷款服务权和SBA服务资产)增加了63.1万美元,增幅4.9%,达到1340万美元。
•截至2022年3月31日,总存款增加1.184亿美元,增幅8.2%,至16亿美元。截至2022年3月31日,无息存款增加1690万美元,增幅6.1%,至2.914亿美元。
•由于短期借款已用手头可用现金偿还,借款总额减少520万美元。截至2022年3月31日,由于PPP贷款继续被免除或偿还,美联储的Paycheck Protection Program流动性工具(PPPLF)余额已支付至0美元。
•在截至2022年3月31日的三个月里,通过股息向子午线股东返还了770万美元的资本,其中包括1.00美元的特别股息和0.20美元的季度股息。
三个月经营业绩
•2022年第一季度,该行的税前、拨备前收入为880万美元,增加190万美元,增幅28.5%,主要原因是SBA贷款销售量强劲、财富管理收入和其他费用收入,加上该季度运营费用下降。
•综合净收入为550万元,减少220万元,减幅为28.3%,主要是由於按揭银行业务的非利息收入减少。
•2022年第一季度的平均股本回报率(ROE)和平均资产回报率(ROA)分别为13.86%和1.28%,而2021年第四季度分别为19.15%和1.74%。
•净息差从3.83%上升至3.89%,这是因为多余的现金和购买力平价贷款收益被再投资于收益率更高的商业投资组合。然而,由于本季度天数减少,利息收入小幅下降28.7万美元,降幅为1.8%。
•非利息收入减少400万美元或23.3%,原因是:
•抵押贷款银行业务收入下降650万美元,降幅48%,部分被230万美元的对冲收益增加所抵消。
•SBA贷款销售收入增加100万美元,增幅为70.8%。
•其他手续费收入增加13.1万美元,增幅11.7%。
•财富管理收入增加3.4万美元,增幅2.7%,原因是资产管理规模增加和有利的市场状况。
•与抵押贷款银行活动相关的公允价值变动在此期间减少了23.6万美元。
•由于贷款增长,贷款损失准备金增加了83.7万美元。
•非利息支出减少230万美元,或9.7%,这是由于工资和福利水平较低,主要与抵押贷款部门的可变薪酬以及银行和财富部门的激励和基于股票的薪酬下降有关。
•2022年4月28日,董事会宣布向截至2022年5月16日登记在册的股东支付2022年5月23日每股普通股0.20美元的季度现金股息。
关键性能比率
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的主要财务业绩比率如下表所示:
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| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | 2021 | | | |
年化平均股本回报率 | 13.86% | | 30.06 | % | | | | |
平均资产年化回报率 | 1.28% | | 2.43 | % | | | | |
净息差(含税收益率) | 3.89% | | 3.72 | % | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.92 | | $ | 1.70 | | | | | |
稀释后每股收益 | $ | 0.88 | | $ | 1.65 | | | | | |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的某些关键期末余额和比率:
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(千美元,每股除外) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
普通股每股账面价值 | $ | 25.73 | | | $ | 27.07 | |
每股普通股有形账面价值(1) | $ | 25.04 | | | $ | 26.37 | |
免税额占为投资而持有的贷款和租赁的百分比 | 1.31 | % | | 1.35 | % |
免税额占投资所持贷款和租赁的百分比(不包括公允价值贷款和购买力平价贷款)(1) | 1.38 | % | | 1.46 | % |
I级资本与风险加权资产之比 | 10.09 | % | | 10.83 | % |
有形普通股权益比率(1) | 8.40 | % | | 9.42 | % |
为投资而持有的贷款 | $ | 1,431,906 | | | $ | 1,386,457 | |
总资产 | $ | 1,831,589 | | | $ | 1,713,443 | |
股东权益 | $ | 157,684 | | | $ | 165,360 | |
(1)非公认会计准则财务计量。关于非公认会计原则到公认会计原则的对账,请参阅下文“非公认会计原则财务衡量标准”。
非公认会计准则财务指标
Meridian认为,非GAAP衡量标准是有意义的,因为它们反映了管理层、投资者、监管机构和分析师为评估业绩趋势和普通股充足率而通常做出的调整。这种非GAAP披露作为一种分析工具具有局限性,不应被视为根据GAAP确定的业绩和财务状况指标的替代品,也不应孤立地或替代根据GAAP报告的Meridian业绩分析,也不一定与其他公司可能提出的非GAAP业绩指标相比较。
我们的管理层使用有形普通股权益比率的衡量标准来评估我们的资本实力。我们相信,这一非公认会计准则财务指标对投资者是有用的,因为它消除了我们商誉和其他无形资产的影响,使投资者能够更容易地评估我们的资本充足率。这一非GAAP财务指标不应被视为任何监管资本比率的替代品,也可能无法与其他公司使用的其他类似名称的指标相比较。
下表提供了Meridian Corporation有形普通股权益比率的非GAAP对账:
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(千美元) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
有形普通股权益比率: | | | |
股东权益总额 | 157,684 | | | 165,360 | |
更少: | | | |
商誉和无形资产 | (4,227) | | | (4,278) | |
有形普通股权益 | 153,457 | | | 161,082 | |
总资产 | 1,831,589 | | | 1,713,443 | |
更少: | | | |
商誉和无形资产 | (4,227) | | | (4,278) | |
有形资产 | $ | 1,827,363 | | | $ | 1,709,165 | |
有形普通股权益比率 | 8.40 | % | | 9.42 | % |
下表提供了Meridian公司每股普通股有形账面价值的非公认会计准则对账:
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每股普通股有形账面价值的对账 | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
普通股每股账面价值 | $ | 25.73 | | | $ | 27.07 | |
减去:商誉和无形资产的影响 | 0.69 | | | 0.70 | |
每股普通股有形账面价值 | $ | 25.04 | | | $ | 26.37 | |
以下是截至2022年3月31日的三个月贷款损失准备与总贷款投资比率的对账。这被认为是一种非公认会计准则的衡量标准,因为计算不包括为投资而持有的公允价值贷款的影响,也不包括购买力平价贷款的影响,因为这些贷款类型不包括在贷款损失准备计算中。
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| 2022 | | 2021 |
对贷款损失准备/投资贷款总额的核对 | 3月31日 | | 12月31日 |
贷款损失准备/为投资而持有的贷款总额 | 1.31 | % | | 1.35 | % |
减去:为投资而持有的贷款的影响-公允价值 | 0.02 | % | | 0.02 | % |
较少:购买力平价贷款的影响 | 0.05 | % | | 0.09 | % |
贷款损失准备/投资贷款总额(不包括公允价值贷款和购买力平价贷款) | 1.38 | % | | 1.46 | % |
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下表提供了税前、拨备前收入的非公认会计准则对账:
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(千美元) | 截至3月31日的三个月, |
税前、拨备前收入对账 | 2022 | | 2021 |
所得税前收入支出 | $ | 7,089 | | | $ | 13,306 | |
贷款损失准备金 | 615 | | | 599 | |
税前、拨备前收入 | $ | 7,704 | | | $ | 13,905 | |
以下各节详细讨论了与2021年同期相比,该公司截至2022年3月31日的三个季度的经营业绩,以及与2021年12月31日相比,截至2022年3月31日的财务状况的变化。
净收入的构成部分
净收入由五个主要要素组成:
•净利息收入贷款、租赁、投资的利息收入与存款、借款的利息支出之间的差额;
•贷款和租赁损失准备,或为拨备证券组合贷款和租赁的估计固有损失而增加的免税额;
•非利息收入,主要由抵押银行收入、财富管理收入、SBA贷款销售收入、公允价值调整、出售贷款的损益、出售可供出售的投资证券的损益以及贷款和存款服务的其他费用组成;
•非利息支出,主要包括薪金及雇员福利、入住率、专业费用、广告及推广、数据处理、资讯科技、贷款开支及其他营运开支;以及
•所得税,其中包括州和联邦司法管辖区。
净利息收入
净利息收入是该公司收入的一个重要来源。下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三年,公司的平均余额和从其计息资产赚取的收益以及其计息负债所支付的利率。净息差是净利息收入占平均生息资产的百分比。净息差是计息资产的加权平均收益率与计息负债的加权平均成本之间的差额。净息差和净息差之间的差额是无息存款和股东权益等净免费资金来源的结果。
利息收入从2021年第一季度的1,750万美元增加到1,800万美元,增幅为51.3万美元,增幅2.9%,主要是由于平均余额增加。平均可产生利息的资产同比增加2,530万美元,其中投资贷款增加1.018亿美元,投资证券增加3,230万美元,利息收入现金余额增加1,470万美元,但被出售贷款平均余额减少1.066亿美元部分抵消。这些平均余额的增加帮助抵消了投资贷款收益率下降9个基点和投资证券收益率下降13个基点对利息收入的负面影响。总体而言,在此期间,生息资产的收益率上升了6个基点,至4.35%。
利息支出减少40.2万美元,至190万美元,降幅17.2%。同期存款利息支出下降27.7万美元,降幅17.7%,至130万美元,借款利息支出下降12.5万美元,降幅16.3%,至64万美元。与截至2022年3月31日的三个月相比,有息存款余额平均增加1.499亿美元,而同期存款成本下降16个基点。其中,有息存款余额增加4550万美元,下降33个基点;货币市场和储蓄存款余额增加1.13亿美元,下降8个基点。定期存款平均余额减少了860万美元,下降了20个基点,略微抵消了这些平均余额的增长。与2021年3月31日相比,截至2022年3月31日的三个月,平均借款余额下降了1.676亿美元。这一下降主要是由于用于资助购买力平价贷款的PPPLF预付款减少,因为此类贷款继续得到偿还。
截至2022年3月31日的三个月,净利息收入增加91.8万美元,增幅6.1%,至1610万美元,而截至2021年3月31日的三个月,净利息收入为1520万美元。2022年第一季度的净息差为3.89%,而2021年第一季度为3.72%。净息差的增加反映了利息收益资产收益率的增加,以及整体存款和借款组合利率的下降。
利率与利差分析
下表按列示期间的平均每日结余列出主要资产及负债类别,以及按税项等值基准计算的利息收入、利息开支及主要利率及收益。
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截至3月31日的三个月,(千美元) | 2022 | | 2021 |
平均余额 | | 利息收入/支出 | | 收益率/利率 | | 平均余额 | | 利息收入/支出 | | 收益率/利率 |
资产 | | | | | | | | | | | |
生息资产 | | | | | | | | | | | |
银行的欠款 | $ | 28,389 | | | 13 | | | 0.18 | % | | $ | 13,647 | | | 2 | | | 0.09 | % |
出售的联邦基金 | 877 | | | — | | | 0.12 | % | | 17,791 | | | 1 | | | 0.02 | % |
投资证券(1) | 167,881 | | | 799 | | | 1.93 | % | | 135,612 | | | 688 | | | 2.06 | % |
持有待售贷款 | 67,092 | | | 536 | | | 3.20 | % | | 173,664 | | | 1,131 | | | 2.61 | % |
为投资而持有的贷款(1) | 1,415,831 | | | 16,685 | | | 4.75 | % | | 1,314,077 | | | 15,695 | | | 4.84 | % |
贷款总额 | 1,482,923 | | | 17,221 | | | 4.71 | % | | 1,487,741 | | | 16,826 | | | 4.59 | % |
生息资产总额 | 1,680,070 | | | 18,033 | | | 4.35 | % | | 1,654,791 | | | 17,517 | | | 4.29 | % |
非息资产 | 72,573 | | | | | | | 40,170 | | | | | |
总资产 | $ | 1,752,643 | | | | | | | $ | 1,694,961 | | | | | |
负债和股东权益 | | | | | | | | | | | |
有息负债 | | | | | | | | | | | |
计息存款 | $ | 269,864 | | | 137 | | | 0.21 | % | | $ | 224,362 | | | 298 | | | 0.54 | % |
货币市场和储蓄存款 | 690,475 | | | 852 | | | 0.50 | % | | 577,472 | | | 829 | | | 0.58 | % |
定期存款 | 262,779 | | | 300 | | | 0.46 | % | | 271,416 | | | 439 | | | 0.66 | % |
总存款 | 1,223,118 | | | 1,289 | | | 0.43 | % | | 1,073,250 | | | 1,566 | | | 0.59 | % |
借款 | 15,708 | | | 49 | | | 1.28 | % | | 183,336 | | | 172 | | | 0.38 | % |
次级债券 | 40,519 | | | 591 | | | 5.84 | % | | 40,682 | | | 593 | | | 5.83 | % |
计息负债总额 | 1,279,345 | | | 1,929 | | | 0.61 | % | | 1,297,268 | | | 2,331 | | | 0.73 | % |
无息存款 | 281,123 | | | | | | | 234,030 | | | | | |
其他无息负债 | 30,236 | | | | | | | 26,474 | | | | | |
总负债 | $ | 1,590,704 | | | | | | | $ | 1,557,772 | | | | | |
股东权益总额 | 161,939 | | | | | | | 137,189 | | | | | |
股东权益和负债总额 | $ | 1,752,643 | | | | | | | $ | 1,694,961 | | | | | |
净利息收入(1) | | | $ | 16,104 | | | | | | | $ | 15,186 | | | |
净息差(1) | | | | | 3.74 | % | | | | | | 3.56 | % |
净息差(1) | | | | | 3.89 | % | | | | | | 3.72 | % |
(1)收益率 和净利息收入在税额等值的基础上反映。
速率/体积分析
下面的税率/金额分析表分析了利息收入和利息支出组成部分的美元变化,因为它们与截至2022年3月31日的三个月的等值税项净利息收入的余额(金额)和利率(利率)的变化有关,按利率和金额分配。可归因于数量和利率的利息收入和/或费用的变化已根据每一类别变化的绝对美元金额的关系按比例分配。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2022年3月31日与2021年 |
因下列原因而引起的利率变动: |
费率 | | 卷 | | 总计 |
利息收入: | | | | | |
银行的欠款 | $ | 5 | | | 6 | | | 11 | |
出售的联邦基金 | 5 | | | (6) | | | (1) | |
投资证券(1) | (255) | | | 366 | | | 111 | |
持有待售贷款 | 1,331 | | | (1,926) | | | (595) | |
为投资而持有的贷款(1) | (1,767) | | | 2,757 | | | 990 | |
贷款总额 | (436) | | | 831 | | | 395 | |
利息收入总额 | $ | (681) | | | 1,197 | | | 516 | |
利息支出: | | | | | |
计息存款 | $ | (491) | | | 330 | | | (161) | |
货币市场和储蓄存款 | (532) | | | 555 | | | 23 | |
定期存款 | (125) | | | (14) | | | (139) | |
计息存款总额 | (1,148) | | | 871 | | | (277) | |
借款总额 | 830 | | | (953) | | | (123) | |
次级债券 | 4 | | | (6) | | | (2) | |
利息支出总额 | (314) | | | (88) | | | (402) | |
利差 | $ | (367) | | | 1,285 | | | 918 | |
(1)收益和净利息收入在税额等值的基础上反映。
截至2022年3月31日的三个月,与2021年同期相比,税项等值利息收入增加了51.6万美元,这是因为平均收益资产的数量变化贡献了120万美元,而不利的利率变化使利息收入减少了681000美元。由于交易量变化导致的利息收入的有利变化主要是由于投资组合贷款的增长,在这三个月期间,投资组合贷款平均增加1.018亿美元,而同期持有的待售贷款组合平均减少1.066亿美元。在为投资组合持有的贷款中,商业贷款和租赁的平均余额增加了1.705亿美元,商业房地产/建筑贷款增加了6200万美元,而购买力平价贷款的平均余额减少了1.421亿美元,因为小企业管理局继续免除此类贷款。部分抵消了这些有利的交易量变化的是,投资证券和投资贷款的不利利率变化分别为13个基点和9个基点,利息收入分别减少了25.5万美元和180万美元。虽然持有待售贷款的数量下降对利息收入产生了负面影响,但持有待售贷款收益率的增加对利息收入产生了130万美元的积极影响。
在资金方面,由于利率下降的影响抵消了交易量增加的影响,利息支出减少了40.2万美元。存款成本全面下降,对利息支出产生了110万美元的积极影响。有息存款、货币市场和储蓄账户及定期存款的成本分别下降33个基点、8个基点和20个基点,而借贷成本则上升85个基点。有息存款以及货币市场和储蓄账户增加4550万美元,平均增加1.13亿美元,定期存款平均减少860万美元,借款总额平均减少1.676亿美元。这些平均余额的变化导致利息支出减少了8.8万美元。
总体而言,来自交易量变化的利息收入的增加贡献了120万美元,超过了不利的利率变化,使相当于税收的净利息收入增加了91.8万美元。
净利息收入的模拟。我们每季度使用模拟模型来衡量和评估各种假设利率情景导致的净利息收入的潜在变化。我们的模型包含了管理层认为合理的各种假设,但这些假设可能会对结果产生重大影响,例如:
•利率变化的时机;
•收益率曲线的移动或旋转;
•资产负债表上市场利率敏感型工具的重新定价特征;
•由于基础利率指数不同,金融工具的敏感度不同;
•不同利率情况下贷款提前还款的时间不同;
•利率下限、定期贷款上限和终身贷款上限的影响;
•有息资产和有息负债的整体增长率和产品组合。
由于任何用于衡量利率风险的方法都存在固有的局限性,模拟结果并不是为了预测市场利率变化对我们结果的实际影响,而是为了更好地规划和执行适当的资产/负债管理(“ALM”)策略。
下表列出了我们的净利息收入在固定利率情景和假设利率上升和下降情景之间的潜在变化,这些情景是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的一年期间衡量的。模拟假设利率在前12个月以均匀增量在收益率曲线上向上和向下移动(斜坡),随后利率保持不变。
速率渐变
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| | 预估增长 净利息(减少) 收入 截至3月31日的三个月, |
市场利率的变动 | | 2022 | | 2021 |
未来12个月+300个基点 | | 0.93 | % | | 3.83 | % |
未来12个月+200个基点 | | 0.44 | % | | 2.28 | % |
未来12个月+100个基点 | | (0.10) | % | | 1.06 | % |
没有变化 | | | | |
-未来12个月100个基点 | | (0.15) | % | | (1.56) | % |
-未来12个月200个基点 | | (1.29) | % | | (5.01) | % |
上述利率模拟显示,截至2022年3月31日,该公司的资产负债表对负债敏感。在目前的情况下,该表显示,利率上升100个基点将对未来12个月的净利息收入产生温和的负面影响,而随着利率高于贷款下限,200和300个基点的加息将产生更显著的积极影响。模拟的利率变化风险敞口是可控、可控的,完全符合政策指导方针。这些结果继续推动我们的融资战略,即增加基于关系的账户(核心存款),并利用定期存款为中短期资产提供资金。
股权的经济价值模拟。为了量化因不利市场波动而导致的计息资产和计息负债的潜在价值损失所需的资本额,我们按季度计算股本的经济价值。我们将权益的经济价值定义为资产负债表现金流的净现值,并通过在现行利率环境和假设利率环境下对预期本金和利息现金流量进行贴现来计算权益的经济价值。下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日衡量的统一利率情景和假设上升和下降利率情景之间我们的股权经济价值的潜在变化。这些预测假定,100、200和300个基点的收益率曲线会立即上下移动。我们会注意到,从2020年第一季度开始,我们在收益率曲线向下平行移动的模拟中,允许收益率曲线短端的利率和贴现率降至0%以下。管理层已经并将继续采用战略来降低这些情况下的风险。策略包括积极降低存款和资金利率,以及增加和维持浮动利率贷款的利率下限。
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| | 预计净经济增长(减少) 价值在3月31日, |
市场利率的变动 | | 2022 | | 2021 |
+300个基点 | | 28 | % | | 64 | % |
+200个基点 | | 22 | % | | 48 | % |
+100个基点 | | 14 | % | | 27 | % |
没有变化 | | | | |
-100个基点 | | (21) | % | | (39) | % |
-200个基点 | | (55) | % | | (97) | % |
2022年3月31日的这一股权状况的经济价值表明,我们将经历加息的积极影响,随着利率因我们的生息资产期限而继续上升,其影响将变得更大。相反,我们会感受到利率下降的负面影响。虽然在这一分析中使用了利率的瞬时变化来提供风险敞口的估计,但我们认为利率的逐步变化将产生的影响要温和得多。由于权益的经济价值衡量的是工具估计寿命内现金流的贴现现值,因此权益的经济价值的变化与较短时间范围内收益受影响的程度并不直接相关。
我们的净利息收入和股权经济价值模拟分析的结果纯属假设,各种因素可能会导致实际结果与描述的结果大不相同。例如,如果利率变化的时间和幅度与预期的不同,我们的净利息收入可能会有很大差异。收益率曲线的非平行移动或利差的变化也会导致我们的净利息收入与预期的不同。如果存款和其他短期计息负债重新定价的速度快于预期,或快于我们的生息资产,利率环境的提高可能会减少预计的净利息收入。如果我们以比预期更快或更慢的速度增长生息资产和有息负债,或者以其他方式改变其产品组合,实际结果可能与预期的不同。如果我们的贷款组合中的还款速度与模拟模型中假设的速度有很大不同,实际结果也可能与预测的结果不同。此外,结果没有考虑贷款提前还款利率变化对贷款贴现增量的影响。如果我们的贷款提前还款利率增加,我们将把任何剩余的贷款折扣计入利息收入。这将导致本期抵消因提前偿还较高利率贷款而导致的净利息收入下降的影响。最后,这些模拟结果没有考虑到我们可能采取的所有行动,以应对利率的变化,如贷款、投资、存款、资金或其他策略的变化。
最后,这些模拟结果没有考虑到我们可能采取的所有行动,以应对利率的变化,如贷款、投资、存款、资金或其他策略的变化。
管理层已经并将继续采用战略,以减少净利息收入和经济价值模拟中的风险。策略包括积极降低存款和资金利率,增加和维持资产利率下限,以及在低利率环境下延长负债。
贷款和租赁损失准备金
2022年第一季度61.5万美元的贷款损失准备金比2021年第一季度的贷款损失准备金增加了1.6万美元,增幅为2.67%。2021年第一季度的拨备是在“新冠肺炎”大流行病在地方和全国范围内加剧时计算的,因此受到因大流行病造成的经济不确定性而增加的定性拨备的影响,而2022年第一季度的拨备反映出某些财务和经济指标在过去几个时期有所改善,再加上对下文“资产质量摘要”部分讨论的不良贷款关系适用特定准备金的影响。
资产质量摘要
资产质量仍然是管理层关注的重点。截至2022年3月31日,不良贷款总额为2,280万美元,与截至2021年12月31日的2,300万美元相对持平。截至2022年3月31日,有230万美元的特定准备金用于不良商业贷款关系。因此,截至2022年3月31日,不良资产占总资产的比例上升至1.25%,截至2021年12月31日,不良资产占总资产的比例上升至1.34%。尽管这一贷款关系对这些比率产生了短期影响,但管理层认为总体资产质量仍然强劲。截至2022年3月31日和2021年12月31日,OREO没有任何物业。
在截至2022年3月31日的季度,子午线实现了平均贷款总额的0.04%的净冲销,高于截至2021年12月31日的季度的0.00%的水平。截至2022年3月31日的季度,冲销金额为56.6万美元,而本季度的回收金额为1.9万美元。截至2022年3月31日的季度,几乎所有的冲销都来自小额设备租赁。截至2022年3月31日,贷款损失拨备占为投资而持有的贷款总额的比率为1.38%,截至2021年12月31日,不包括公允价值贷款和购买力平价贷款(非GAAP衡量标准,见附录中的对账)为1.46%。
截至2022年3月31日,该公司有340万美元的问题债务重组(TDR),其中300万美元符合修改后的条款,不包括不良贷款和租赁。截至2021年12月31日,该公司拥有380万美元的TDR,其中340万美元符合修改后的条款,不包括在不良贷款和租赁中。截至2022年3月31日,公司记录的减值贷款和租赁投资为2520万美元,其中包括340万美元的TDR,而截至2021年12月31日,公司的记录投资为2580万美元的减值贷款和租赁,其中包括380万美元的TDR,
而截至2021年12月31日。
本公司继续致力于其信贷承保程序,并积极参与其贷款审查程序,包括聘请一家独立的外部贷款审查公司提供服务,以帮助确定正在发展的信贷问题。采取的积极步骤包括尽可能购买更多的抵押品(最好是在目前的贷款结构之外),并与借款人经常接触。本公司认为,及时查明信贷问题并在进程早期采取适当行动有助于降低总体损失风险。
不良资产及相关比率
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| 自.起 | |
| 3月31日, | | 十二月三十一日, | |
(千美元) | 2022 | 2021 | |
不良资产: | | | | |
非权责发生制贷款: | | | | |
房地产贷款: | | | | |
| | | | |
房屋净值额度和贷款 | 999 | | | 911 | | |
住宅抵押贷款 | 2,412 | | | 2,398 | | |
房地产贷款总额 | 3,411 | | | 3,309 | | |
工商业 | 18,749 | | | 18,801 | | |
小企业贷款 | 666 | | | 666 | | |
租契 | — | | | 212 | | |
非权责发生制贷款总额 | $ | 22,826 | | | $ | 22,988 | | |
不良贷款总额 | $ | 22,826 | | | $ | 22,988 | | |
不良资产总额 | $ | 22,826 | | | $ | 22,988 | | |
| | | | |
问题债务重组: | | | | |
计入不良贷款的TDRS | 358 | | | 361 | | |
符合修改条款的TDRS | 3,007 | | | 3,446 | | |
总TDR | $ | 3,365 | | | 3,807 | | |
| | | | |
资产质量比率: | | | | |
不良资产占总资产的比例 | 1.25 | % | | 1.34 | % | |
不良贷款流向: | | | | |
贷款和租赁总额 | 1.51 | % | | 1.57 | % | |
持有用于投资的贷款总额 | 1.59 | % | | 1.66 | % | |
投资贷款总额(不包括公允价值贷款和购买力平价贷款)(1) | 1.67 | % | | 1.80 | % | |
贷款损失拨备: | | | | |
贷款和租赁总额 | 1.24 | % | | 1.28 | % | |
持有用于投资的贷款总额 | 1.31 | % | | 1.35 | % | |
投资贷款总额(不包括公允价值贷款和购买力平价贷款)(1) | 1.38 | % | | 1.46 | % | |
不良贷款 | 82.48 | % | | 81.60 | % | |
| | | | |
贷款和租赁总额 | $ | 1,513,164 | | | 1,467,339 | | |
为投资而持有的贷款和租赁总额 | $ | 1,431,906 | | | 1,386,457 | | |
为投资而持有的贷款和租赁总额(不包括公允价值贷款和购买力平价贷款) | $ | 1,364,851 | | | 1,280,591 | | |
贷款和租赁损失准备 | $ | 18,826 | | | 18,758 | | |
(1)贷款损失准备与为投资而持有的贷款总额(不包括公允价值贷款和购买力平价贷款)的比率是一项非公认会计准则的财务计量。见上文“非公认会计原则财务衡量标准”,以使这一衡量标准与其最具可比性的公认会计原则衡量标准相一致。
非利息收入
截至2022年3月31日的三个月与2021年同期
2022年第一季度的非利息收入总额为1310万美元,比2021年同期减少1390万美元或51.6%。非利息收入的减少来自我们的抵押贷款部门。按揭银行业务净收入较2021年第一季度减少1,700万美元或70.6%,原因是利率上升和房屋库存不足对抵押贷款银行活动产生影响,导致抵押贷款发放水平下降。我们的抵押贷款部门在2022年第一季度发放了3.238亿美元的贷款,比2021年第一季度减少了4.012亿美元,降幅为55.3%。在此期间,持有待售衍生工具和贷款的公允价值变动合共增加350万美元。净对冲活动下降,2022年第一季度净收益减少140万美元。
销售SBA 7(A)贷款的净收入增加了130万美元,2022年第一季度销售了2520万美元的贷款,而2021年第一季度销售的贷款为1300万美元,增长了近93.0%。这是SBA 7(A)贷款销售净收入连续第五个季度至少达到120万美元。财富管理收入同比增加16.8万美元,这是由于这一时期管理的资产增加了1.668亿美元,这得益于上文讨论的更有利的市场条件。其他费用收入比2021年第一季度增加了17.3万美元,即16.1%,达到120万美元,这是由于线路费、权利费收入和维修费收入的增加。
非利息支出
截至2022年3月31日的三个月与2021年同期
2022年第一季度的非利息支出总额为2140万美元,比2021年同期下降了680万美元,降幅为24.2%。非利息支出的减少主要是由于工资和员工福利支出的减少,与2021年同期相比减少了680万美元或30.9%。在这一减少中,750万美元与抵押贷款部门有关,而银行和财富部门增加68万美元,原因是全时当量增加30%和基于股票的薪酬支出水平上升。
广告和促销费用比2021年同期增加了20.1万美元,或25.6%,这是因为整个子午线组织重新将重点放在业务发展和社区外联工作上。2022年第一季度,新冠肺炎限制的放松为我们的团队成员提供了更好的机会来会见客户和潜在客户,因为他们已经习惯了大流行前的情况。
2022年第一季度,信息技术支出增加28.5万美元,增幅67.1%,达到71万美元。Meridian继续我们的战略,投资于专注于通过自动化和工作流流程提高后台效率的技术。此外,IT将重点放在云计算上,提高了存储的可扩展性;减少了维护流程;消除了对更多服务器的需求和成本。2022年第一季度,其他非利息支出减少382000美元,降幅18.7%,至170万美元,主要是由于按揭贷款回购准备金的减少。
所得税
截至2022年3月31日的三个月的所得税支出为160万美元,而2021年同期为310万美元。所得税支出的减少归因于期间收益的减少。我们的有效税率在2022年第一季度为21.9%,2021年第一季度为23.6%。
资产负债表分析
截至2022年3月31日,总资产为18亿美元,较2021年12月31日增加1.181亿美元,增幅为6.9%。总资产比2021年3月31日增加了8760万美元。这两个时期的资产增长是由于贷款组合的增长,下面将进一步讨论。
截至2022年3月31日,投资组合贷款增加了4540万美元,增幅3.3%,从2021年12月31日的14亿美元增至14亿美元。2022年,不包括购买力平价贷款的整体投资组合贷款环比增长6.5%,折合成年率增长26%。商业贷款增加2,500万美元,增幅8.5%,商业房地产贷款增加1,290万美元,增幅2.4%,建筑贷款增加2,810万美元,增幅20.8%,投资组合中住宅房地产贷款增加1,030万美元,增幅15.1%,租赁融资增加1,370万美元,增幅14.7%。购买力平价贷款余额减少3,860万元,减幅为43.7%,部分抵销了组合贷款的增长。
截至2022年3月31日,存款为16亿美元,比2021年12月31日增加了1.184亿美元,增幅为8.2%。由于强劲的业务发展努力,无息存款比2021年12月31日增加了1690万美元,增幅为6.1%。
计息支票账户自2021年12月31日以来减少了1,600万美元,降幅为5.9%,而货币市场账户/储蓄账户合计减少了950万美元,降幅为1.4%。与2021年12月31日相比,存单增加了1.27亿美元,增幅为61.7%,因为此类存款被用作具有成本效益的批发融资的替代来源。
资本
截至2022年3月31日,该公司的综合股东权益为1.577亿美元,占总资产的8.6%,而截至2021年12月31日,该公司的综合股东权益为1.654亿美元,占总资产的9.7%。股东权益的变化是由于今年迄今的净收益为550万美元,但被支付的730万美元的股息以及由于这一时期的利率变化导致的投资证券投资组合的累计其他全面收入下降了640万美元所抵消。
截至2022年3月31日,公司的一级杠杆率为9.10%,银行为11.20%,一级风险资本和普通股权益比率为10.09%,银行为12.41%,总风险资本为13.91%,银行为13.76%。基于这些资本比率水平,我们仍高于社区银行8%的杠杆率要求。季度末的数字显示,公司的有形普通股权益与有形资产的比率(非公认会计准则衡量标准)为8.40%,银行的比率为10.40%。截至2022年3月31日,每股有形账面价值(非公认会计准则衡量标准)为25.04美元,而截至2021年12月31日,每股有形账面价值为26.37美元。上文对这些非公认会计准则衡量标准进行了对账。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司的资本充足率和监管机构认为“资本充足”的最低资本要求:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| 实际 | | 在CBLR框架下获得良好资本 |
(千美元) | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
一级资本(相对于平均资产) | | | | | | | |
公司 | $ | 159,154 | | | 9.10 | % | | $ | 139,869 | | | 8.00 | % |
银行 | 195,818 | | 11.20 | % | | 139,867 | | | 8.00 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
(千美元) | 实际 | | 在CBLR框架下获得良好资本 |
一级资本(相对于平均资产) | | | | | | | |
公司 | $ | 160,379 | | | 9.39 | % | | $ | 136,621 | | | 8.00 | % |
银行 | 196,506 | | | 11.51 | % | | 136,620 | | | 8.00 | % |
长期以来,社区银行一直向银行监管机构提出担忧,担心与巴塞尔III规则某些条款相关的监管负担、复杂性和成本。作为回应,国会为像我们这样的机构提供了一个“出口”,这些机构的总合并资产不到100亿美元。《监管救济法》第201条指示联邦银行监管机构建立一个介于8%至10%之间的单一“社区银行杠杆率”(CBLR)。根据最终规则,社区银行组织有资格选举新框架:总金额低于100亿美元
合并资产、有限的某些资产和表外敞口,以及CBLR超过9%。由于新冠肺炎疫情,银行监管机构暂时将CBLR下调至8%。
流动性
管理层维持流动资金,以满足存款人对资金的需求,以满足或为贷款承诺提供资金,并用于其他经营目的。Meridian的流动性基础是稳定和忠诚的客户存款基础、现金和现金等价物,以及可通过定期到期和摊销提供定期现金流或可用作抵押品以确保融资的适销性投资组合。此外,作为流动资金管理的一部分,Meridian保留了一部分商业贷款资产,这些资产由共享的国家信贷(“SNC”)组成,这些信贷拥有全国市场,可以及时出售。截至2022年3月31日,Meridian的可用流动性总额为3.319亿美元,而2021年12月31日为2.636亿美元,包括投资、SNC、出售的联邦基金、持有的待售抵押贷款以及现金和现金等价物,减去某些债务所需质押的证券金额。Meridian还预计其贷款和抵押贷款支持证券投资组合的计划付款和预付款。
此外,Meridian还与多家代理银行、联邦住房抵押贷款机构和费城联邦储备银行保持借款安排,以满足短期流动性需求。通过与美联储的关系,截至2022年3月31日,子午线的可用信贷约为320万美元。截至2022年3月31日,子午线没有从美联储借款。作为FHLB的成员,我们有资格借入特定的信用额度,这是由我们的住宅抵押贷款、商业抵押贷款和其他被抵押为抵押品的贷款的金额决定的。截至2022年3月31日,子午线在FHLB的最大借款能力为5.243亿美元。截至2022年3月31日,子午线已借入3,610万美元,联邦住房金融局已代表子午线出具信用证,总额为1.02亿美元,与其可用信贷额度相抵。截至2022年3月31日,Meridian还拥有3900万美元的无担保联邦基金与其他金融机构的信用额度,以及通过存单账户注册服务(CDARS)计划可用的1.628亿美元的短期或长期资金,以及通过中介CD安排的3.783亿美元的可用短期或长期资金。管理层相信,子午线有足够的资源来满足其短期和长期的资金需求。
关于细分市场的讨论
截至2022年3月31日,本公司拥有FASB ASC 280定义的三个主要部门,细分市场报告。“分类为银行业务、按揭业务及财富管理(请参阅附注10的未经审计综合财务报表)。
在截至2022年3月31日的三个月里,银行部门的税前收入为820万美元,而2021年同期的税前收入为730万美元。截至2022年3月31日止三个月期间,银行业务占本公司税前溢利的115.2%,而2021年同期则为54.8%。
截至2022年3月31日的三个月,财富管理部门的税前收入为51.9万美元,而2021年同期的税前收入为22.7万美元。
在截至2022年3月31日的三个月中,抵押银行部门录得税前亏损160万美元,而2021年同期的税前收益为580万美元。按揭银行业务与贷款发放及销售有关的收入及开支均因贷款发放数量增加而增加。
表外风险
本公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺、备用信用证和贷款回购承诺。
提供信贷的承诺是指只要不违反贷款协议中规定的任何条件,就向客户提供贷款的协议。截至2022年3月31日,发放信贷的总承诺为4.752亿美元,而2021年12月31日为4.866亿美元。
备用信用证是公司为第三方向客户开具的有条件承诺。这种备用信用证的签发是为了支持私人借款安排。开立备用信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款安排所涉及的信用风险相似。截至2022年3月31日,该公司在备用信用证下的债务为2320万美元,而2021年12月31日为2600万美元。
本公司资产负债表外工具的估计公允价值乃根据订立类似贷款协议的现行收费及利率计算,并已考虑协议的其余条款及交易对手的信用状况。由于表外项目所收取的费用及利率在厘定时均为市场水平,因此表外工具的列报金额与估计公允价值之间并无重大差异。
在某些情况下,根据贷款销售协议的条款,按揭证券公司可能须向投资者回购住宅按揭贷款。一般来说,这些情况包括违反就借款人违约或提前付款向投资者作出的陈述和担保,以及违反适用的联邦、州或地方贷款法。如果与贷款有关的陈述和担保被违反,公司同意回购贷款。根据上述债务,本公司在截至2022年3月31日的三个月内回购了四笔总计90.6万美元的贷款,并在截至2021年3月31日的三个月回购了一笔15.4万美元的贷款。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
关于市场风险的定量和定性披露的讨论见本季度报告Form 10-Q中的“管理层对经营结果的讨论和分析--”利率和利差分析“、”利率/成交量分析“和”利率阶梯“。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在首席执行官和首席财务官的参与下,我们的管理层已经评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时,我们在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序自2022年3月31日起生效,以确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和完整准确地报告。
中的更改 财务报告的内部控制
于截至2022年3月31日止季度内,本公司对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变动。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
第1A项。风险因素。
与公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素相比,公司面临的风险因素没有重大变化。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
第3项高级证券违约
没有。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
项目6.展品。
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作为本报告的一部分提交或引用的证据列于《证据索引》中,见第51页。 |
展品索引
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展品 数 | | 描述 |
2.1 | | 注册人、银行和子午线临时银行之间于2018年4月26日提交的合并重组计划,于2018年8月24日作为附件2.1提交至Form 8-K,并通过引用并入本文。 |
3.1 | | 经修订的注册人公司章程,谨此存档。 |
3.2 | | 注册人章程,于2018年8月24日作为附件3.2提交至Form 8-K,并通过引用并入本文。 |
4.2 | | 作为发行方的子午线公司和作为受托人的美国银行全国协会之间的契约,日期为2019年12月18日,通过引用2019年12月18日提交给美国证券交易委员会的注册人8-K表格的附件4.1而注册成立。 |
4.3 | | 2029年到期的5.375%次级票据表格(包括作为附件A-1和附件A-2的通过引用合并为本文的契约的附件A-2),于2019年12月18日提交给美国证券交易委员会。 |
31.1 | | 第13a-14(A)/15d-14(A)条:特等执行干事证书。 |
31.2 | | 第13a-14(A)/15d-14(A)条:特等财务干事证明。 |
32 | | 第1350条认证,随函存档。 |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
展品104 | | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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日期: | May 10, 2022 | 子午线公司 |
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| | 由以下人员提供: | 克里斯托弗·J·安纳斯 |
| | | 克里斯托弗·J·安纳斯 总裁兼首席执行官 (首席行政主任) |
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| | 由以下人员提供: | /s/丹尼斯·林赛 |
| | | 丹尼斯·林赛 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务会计官) |