目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至本季度末
或
的过渡期 至 .
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
无
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ |
| 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
目录表
目录
第一部分: |
| 财务信息 | 页面 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |||
2022年3月31日和2021年12月31日的合并状况报表 | 3 | |||
截至2022年和2021年3月31日的三个月综合损益表 | 4 | |||
截至2022年和2021年3月31日三个月的综合全面损失表 | 5 | |||
截至2022年和2021年3月31日的三个月股东权益变动表 | 6 | |||
截至2022年和2021年3月31日的三个月合并现金流量表 | 7 | |||
合并财务报表附注2022年3月31日 | 8 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 | ||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 | ||
第四项。 | 控制和程序 | 49 | ||
第二部分。 | 其他信息 | |||
第1项。 | 法律诉讼 | 50 | ||
第1A项。 | 风险因素 | 50 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 51 | ||
第三项。 | 高级证券违约 | 52 | ||
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 52 | ||
第五项。 | 其他信息 | 52 | ||
第六项。 | 陈列品 | 53 |
2
目录表
第一部分金融信息
项目1.财务报表
社区银行系统公司
合并条件报表(未经审计)
(单位:千,共享数据除外)
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 |
| 2021 | ||||
资产: |
|
|
| |||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
可供出售的投资证券,包括可以出售或再抵押的证券,金额为$ |
| |
| | ||
股权和其他证券(费用为#美元 |
| |
| | ||
贷款 |
| |
| | ||
信贷损失准备 |
| ( |
| ( | ||
净贷款 |
| |
| | ||
| ||||||
商誉 |
| |
| | ||
核心存款无形资产,净额 |
| |
| | ||
其他无形资产,净额 |
| |
| | ||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
房舍和设备,净额 |
| |
| | ||
应计利息和应收费用 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
负债: | ||||||
无息存款 | $ | | $ | | ||
计息存款 |
| |
| | ||
总存款 |
| |
| | ||
根据回购协议出售的证券,短期 |
| |
| | ||
其他联邦住房贷款银行借款 |
| |
| | ||
次级应付票据 |
| |
| | ||
应计利息和其他负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
|
| |||||
承付款和或有事项(见附注J) | ||||||
|
| |||||
股东权益: | ||||||
优先股,$ |
| |
| | ||
普通股,$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
库存股,按成本计算( |
| ( |
| ( | ||
递延补偿安排( |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
3
目录表
社区银行系统公司
合并损益表(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
截至三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
利息收入: |
|
|
|
| ||
贷款的利息和费用 | $ | | $ | | ||
应税投资的利息和股息 |
| |
| | ||
免税投资的利息和股息 |
| |
| | ||
利息收入总额 |
| |
| | ||
|
| |||||
利息支出: |
|
|
| |||
存款利息 |
| |
| | ||
借款利息 |
| |
| | ||
应付次级票据利息 |
| |
| | ||
未合并附属信托持有的次级债务的利息 |
| |
| | ||
利息支出总额 |
| |
| | ||
|
| |||||
净利息收入 |
| |
| | ||
信贷损失准备金 |
| |
| ( | ||
扣除信贷损失准备后的净利息收入 |
| |
| | ||
|
| |||||
非利息收入: |
|
| ||||
存款服务费 |
| |
| | ||
抵押贷款银行业务 | |
| | |||
其他银行服务 |
| |
| | ||
员工福利服务 |
| |
| | ||
保险服务 |
| |
| | ||
财富管理服务 |
| | | |||
股权证券的未实现收益 |
| |
| | ||
非利息收入总额 |
| |
| | ||
|
| |||||
非利息支出: |
|
|
| |||
薪酬和员工福利 |
| |
| | ||
入住率和设备 |
| |
| | ||
数据处理和通信 |
| |
| | ||
无形资产摊销 |
| |
| | ||
律师费和律师费 |
| |
| | ||
业务开发和市场营销 |
| |
| | ||
收购费用 | | | ||||
其他费用 |
| |
| | ||
非利息支出总额 |
| |
| | ||
|
| |||||
所得税前收入 |
| |
| | ||
所得税 |
| |
| | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
| ||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | ||
稀释后每股收益 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
4
目录表
社区银行系统公司
综合全面损失表(未经审计)
(单位:千)
截至三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
退休金和退休后的其他义务: |
|
|
| |||
计入定期养恤金净费用毛额的精算损失摊销 | $ | | $ | | ||
税收效应 |
| ( |
| ( | ||
计入定期养恤金净费用的精算损失摊销净额 |
| |
| | ||
计入定期养恤金净费用的先前服务费用摊销,毛额 |
| |
| | ||
税收效应 |
| ( |
| ( | ||
计入定期养恤金净费用的先前服务费用摊销净额 |
| |
| | ||
与养恤金和其他退休后债务有关的其他综合收入,扣除税收 |
| |
| | ||
可供出售证券的未实现亏损: |
|
| ||||
期内产生的未实现亏损净额,毛额 |
| ( |
| ( | ||
税收效应 |
| |
| | ||
期间产生的未实现亏损净额 |
| ( |
| ( | ||
与可供出售证券的未实现亏损有关的其他综合亏损,扣除税项 |
| ( |
| ( | ||
其他综合亏损,税后净额 |
| ( |
| ( | ||
净收入 |
| |
| | ||
综合损失 | $ | ( | $ | ( |
自.起 | ||||||
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
按组成部分划分的累计其他综合亏损: |
| |||||
养恤金和其他退休后债务的未实现亏损 |
| $ | ( | $ | ( | |
税收效应 |
|
| |
| | |
养恤金和其他退休后债务的未实现净亏损 |
|
| ( |
| ( | |
可供出售证券的未实现亏损 |
|
| ( |
| ( | |
税收效应 |
|
| |
| | |
可供出售证券未实现净亏损 |
|
| ( |
| ( | |
累计其他综合损失 |
| $ | ( | $ | ( |
见合并财务报表附注(未经审计)。
5
目录表
社区银行系统公司
综合股东权益变动表(未经审计)
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(单位:千,共享数据除外)
|
|
|
|
|
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|
| 累计 |
|
|
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| |||||||||
普通股 | 其他内容 | 其他 | 延期 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 已缴费 | 留用 | 全面 | 财务处 | 补偿 | |||||||||||||||||
| 杰出的 |
| 已发布 |
| 资本 |
| 收益 |
| (亏损)收入 |
| 库存 |
| 安排 |
| 总计 | ||||||||
2021年12月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
净收入 |
|
|
|
| |
|
|
|
| | |||||||||||||
其他综合亏损,税后净额 |
|
|
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||||||||
宣布的股息: |
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|
|
|
|
|
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| ||||||||||||||
普通,$ |
|
|
|
| ( |
|
|
|
|
| ( | ||||||||||||
员工股票计划下的普通股活动 |
| |
| |
| |
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|
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|
| | ||||||||||
基于股票的薪酬 |
|
|
| |
|
|
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|
| | |||||||||||
根据递延补偿安排分配股票 |
| |
|
| |
|
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| |
| ( |
| | |||||||||
购买的库存股 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||
为福利计划发行的库存股,净额 |
| ( |
|
|
|
| ( |
| |
| | ||||||||||||
2022年3月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
2020年12月31日余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
净收入 |
|
|
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| |
|
|
|
| | |||||||||||||
其他综合亏损,税后净额 |
|
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|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||||||||
宣布的股息: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
普通,$ |
|
|
|
| ( |
|
|
|
| ( | |||||||||||||
员工股票计划下的普通股活动 |
| |
| |
| |
|
|
|
|
| | |||||||||||
基于股票的薪酬 |
|
|
| |
|
|
|
|
| | |||||||||||||
根据递延补偿安排分配股票 | | | | ( | | ||||||||||||||||||
为福利计划发行的库存股,净额 |
| ( |
|
|
| ( |
| |
| | |||||||||||||
2021年3月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
6
目录表
社区银行系统公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位:千)
截至三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动: |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
|
| ||
折旧 |
| |
| | ||
无形资产摊销 |
| |
| | ||
证券、贷款和借款的净增值 |
| ( |
| ( | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
信贷损失准备金 |
| |
| ( | ||
抵押贷款偿还权的摊销 |
| |
| | ||
股权证券的未实现收益 | ( | ( | ||||
银行自营寿险保单收入 |
| ( |
| ( | ||
出售贷款和其他资产的净收益 |
| ( |
| ( | ||
其他资产和其他负债的变动 |
| ( |
| | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动: |
|
|
|
| ||
可供出售投资证券的到期日、催缴和偿付所得收益 |
| |
| | ||
股权及其他投资证券到期及赎回所得收益 |
| |
| | ||
购买可供出售的投资证券 |
| ( |
| ( | ||
购买股权和其他证券 |
| ( |
| ( | ||
贷款净(增)减 |
| ( |
| | ||
为收购支付的现金,扣除获得的现金净额$ |
| ( |
| | ||
购置房舍和设备,净额 |
| ( |
| ( | ||
房地产税收抵免投资 | ( | ( | ||||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
融资活动: |
|
|
|
| ||
存款净增量 |
| |
| | ||
借款净减少 |
| ( |
| ( | ||
对未合并附属信托持有的次级债务的偿付 | | ( | ||||
普通股发行 |
| |
| | ||
购买库存股 |
| ( |
| ( | ||
增加递延补偿安排 |
| |
| | ||
支付的现金股利 |
| ( |
| ( | ||
股份薪酬预扣税金 |
| ( |
| ( | ||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | ||
现金及现金等价物的变动 |
| ( |
| | ||
期初现金及现金等价物 |
| |
| | ||
期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | ||
现金流量信息的补充披露: | ||||||
支付利息的现金 | $ | | $ | | ||
缴纳所得税的现金 |
| |
| | ||
补充披露非现金融资和投资活动: | ||||||
已宣布和未支付的股息 |
| |
| | ||
从贷款转移到其他房地产 |
| |
| |
见合并财务报表附注(未经审计)。
7
目录表
社区银行系统公司
合并财务报表附注(未经审计)
MARCH 31, 2022
附注A:列报依据
截至2022年3月31日及截至2022年3月31日的三个月的中期财务数据未经审计;然而,社区银行系统公司(“本公司”)认为,中期数据包括所有必要的调整,只包括正常的经常性调整,以符合美国公认会计原则(“GAAP”)和S-X条例第10条的规定,公平地呈现中期结果。临时期间的业务结果不一定代表全年或任何其他临时期间的预期结果。公司未经审计的中期综合财务报表及其附注应与公司经审计的年度综合财务报表及其附注一并阅读,这些报表及其附注包括在公司于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中。
注B:收购
待完成的收购
2021年10月4日,本公司宣布,社区银行(以下简称“银行”)已达成协议,将收购Elmira Savings Bank(“Elmira”)。
本期和前期收购
于2022年1月1日,本公司透过其附属公司OneGroup NY,Inc.(“OneGroup”)完成对三家保险公司若干资产的收购,总金额为$
于2021年8月2日,本公司透过其附属公司OneGroup完成对Thomas Gregory Associates Insurance Brokers,Inc.(“TGA”)的若干资产及负债的收购,TGA是一家总部位于马萨诸塞州波士顿地区的专业保险经纪公司,作价$
收购TGA包括一项或有对价安排,要求本公司根据TGA于一年内的未来留存收入支付额外对价
与TGA收购相关的或有对价于2021年12月31日重估。根据协议,公司可以支付的未贴现金额的范围保持在
8
目录表
2021年7月1日,公司通过其子公司福利计划行政服务公司(BPA)完成了对明尼苏达州边缘福利设计公司(FBD)的收购,价格为1美元
收购FBD包括一项或有对价安排,该安排要求本公司根据FBD未来一年的留存收入支付额外对价
与FBD收购相关的或有对价于2021年12月31日重新估值。根据协议,公司可以支付的未贴现金额的范围保持在
于2021年6月1日,本公司透过其附属公司OneGroup完成对总部位于佛罗里达州墨尔本的保险机构NuVantage Insurance Corp.(“NuVantage”)若干资产及负债的收购。该公司支付了$
收购所承担的资产及负债根据管理层使用收购日期所得资料作出的最佳估计,按其估计公允价值入账,并须根据收购时未有的最新资料作出调整。截至2022年第一季度,由于基于购买协议对营运资金的调整,与FBD收购相关的其他负债的账面价值进行了调整。
这些收购总体上扩大了公司在纽约、佛罗里达、马萨诸塞州和明尼苏达州的地理位置,管理层预计公司将受益于更大的地理多样性和其他协同业务发展机会的优势。
下表汇总了购置的资产和承担的负债的估计公允价值:
2022 | 2021 | ||||||||||||||
(省略00s) |
| 总计(1) |
| TGA |
| FBD |
| NuVantage |
| 总计 | |||||
考虑事项: |
|
|
|
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| ||||||||||
现金 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
或有对价 | | | | | | ||||||||||
总净对价 | | |
| |
| |
| | |||||||
取得的可确认资产和承担的负债的确认金额: |
|
|
| ||||||||||||
现金和现金等价物 | | |
| |
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| | |||||||
房舍和设备,净额 | | |
| |
| |
| | |||||||
其他资产 | | |
| |
| |
| | |||||||
其他无形资产 | | |
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| | |||||||
其他负债 | | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||
可确认资产总额,净额 | | |
| |
| |
| | |||||||
商誉 | $ | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1)包括OneGroup在2022年完成的所有收购金额。
9
目录表
与NuVantage收购和OneGroup于2022年完成的资产收购相关的其他无形资产正在使用加速方法在其估计使用年限内摊销
与收购相关的直接成本在发生时计入费用。与合并和收购整合相关的费用为
附注C:会计政策
本文所载综合中期财务报表所采用的公司会计政策,与美国证券交易委员会于2022年3月1日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第76至88页所载的年度会计政策大体相同,但下文另有注明。
新型冠状病毒(“新冠肺炎”)对公司业务和财务业绩的影响程度将取决于许多不断变化的因素,包括但不限于:新冠肺炎的规模和持续时间,它对国内和国际宏观经济状况(包括利率、通货膨胀、失业率)的影响程度,预期的复苏速度,以及政府和企业对这一流行病的反应。本公司评估了某些会计事项,这些会计事项一般需要根据本公司可合理获得的信息以及截至2022年3月31日和截至本季度报告10-Q表格之日新冠肺炎的未知未来影响来考虑预测的财务信息。评估的会计事项包括但不限于本公司的信贷损失准备、手续费和利息收入的减少,以及商誉和其他长期资产的账面价值。虽然截至2022年3月31日及截至2022年3月31日的三个月,本公司的综合财务报表并未受到重大影响,但本公司未来对新冠肺炎的规模和持续时间的评估,以及其他因素,可能会对本公司未来报告期的综合财务报表产生重大影响。
合同余额
合同资产余额发生在客户支付对价(导致应收合同)或到期付款(导致合同资产)之前,实体为客户提供服务。合同责任余额是一个实体将一项服务转让给该客户的义务,该实体已经从该客户那里收到了付款(或到期付款)。该公司的非利息收入主要基于交易活动,或标准的月末收入应计项目,如基于月末市场价值的资产管理费。对价通常是在公司履行其履行义务和确认收入后立即或不久收到的。该公司通常不与客户签订长期收入合同,因此不会有大量的合同余额。截至2022年3月31日,美元
10
目录表
最近采用的会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,促进参考汇率改革对财务报告的影响(主题848)。更新的指南为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。本指引中的修订仅适用于参考LIBOR或其他参考利率的合约、套期保值关系和其他交易,其他参考利率预计将因参考利率改革而终止。新指南自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。允许在尚未发布财务报表的任何过渡时期采用。该公司成立了一个包括多项职能的工作组,以指导从LIBOR向替代参考利率的过渡。公司已确定所有已知的LIBOR风险敞口,制定了应对风险敞口的初步计划,新的来源要么不使用LIBOR,要么不使用替代率语言、条款和惯例。公司继续评估其对伦敦银行同业拆借利率的敞口,并与所有利益相关者进行沟通,以促进过渡。公司于2022年1月1日采纳了这一指引,并确定这一指引不会对公司的综合财务报表产生实质性影响,因为公司对基于LIBOR的贷款和金融工具的敞口微乎其微。
2021年8月,财务会计准则委员会发布了ASU2021-06,财务报表列报(第205题),金融服务-存贷款(第942题),以及金融服务-投资公司(第946题):根据美国证券交易委员会最终规则新闻稿第33-10786号对美国证券交易委员会段落的修正,对收购和处置业务财务披露的修正案,以及第33-10835号,银行和储蓄与贷款登记机构统计披露的更新。本会计准则将最近对美国证券交易委员会规则的修改纳入了财务会计准则委员会的编撰,其中包括第33-10786号美国证券交易委员会最终规则发布、关于收购和处置企业的财务披露修正案以及第33-10835号银行及储蓄和贷款登记机构统计披露更新。本次更新中的修订在加入FASB编码后生效,公司确定这一指导方针对公司的综合财务报表没有实质性影响。
尚未采用的会计公告
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-02,金融工具-信用损失(主题326):问题债务重组和年份披露,解决和修正了FASB确定的领域,作为引入当前预期信用损失(CECL)模式的会计准则实施后审查的一部分。修正案取消了采用CECL模式的债权人对问题债务重组的会计指导,并加强了对借款人遇到财务困难时进行的贷款再融资和重组的披露要求。此外,修订要求在年份披露中披露当期融资应收账款和租赁投资净额的本期总冲销。ASU 2022-02在2022年12月15日之后开始的会计年度有效,包括那些采用CECL会计准则的实体在这些会计年度内的过渡期。但是,如果一个实体已经采用了CECL会计准则,则允许及早采用。虽然指导意见将导致扩大披露,但公司预计采用这一标准不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
11
目录表
附注D:投资证券
截至2022年3月31日和2021年12月31日的投资证券摊销成本和估计公允价值如下:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||||||
(省略了000个) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | ||||||||
可供销售产品组合: |
|
|
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|
|
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| ||||||||||||||||
美国财政部和机构证券 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
国家和政治分部的义务 |
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政府机构抵押贷款支持证券 |
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公司债务证券 |
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| | ||||||||
政府机构抵押贷款债券 |
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| |
| |
| |
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| |
| |
| | ||||||||
可供销售的产品组合总数 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
股权和其他证券: |
|
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| ||||||||||||||||
股权证券,按公允价值计算 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
联邦住房贷款银行普通股 |
| |
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| |
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| |
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| | ||||||||
联邦储备银行普通股 |
| |
| |
| |
| |
| |
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| | ||||||||
其他权益证券,按调整后成本计算 |
| |
| |
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| | ||||||||
总股本和其他证券 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
已连续出现未实现亏损的投资证券摘要如下:
截至2022年3月31日
| 少于12个月 |
| 12个月或更长时间 |
| 总计 | |||||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||||||||||||||
(省略了000个) |
| # |
| 公允价值 |
| 损失 |
| # |
| 公允价值 |
| 损失 |
| # |
| 公允价值 |
| 损失 | ||||||
可供销售产品组合: |
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|
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| ||||||||||||||||
美国财政部和机构证券 | | $ | | $ | | | $ | | $ | | | $ | | $ | | |||||||||
国家和政治分部的义务 | |
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| | |
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| | |||||||||
政府机构抵押贷款支持证券 | |
| |
| | |
| |
| | |
| |
| | |||||||||
公司债务证券 | | | | | | | | | | |||||||||||||||
政府机构抵押贷款债券 | |
| |
| | |
| |
| | |
| |
| | |||||||||
可供出售的投资组合总额 | | $ | | $ | | | $ | | $ | | | $ | | $ | |
12
目录表
截至2021年12月31日
| 少于12个月 |
| 12个月或更长时间 |
| 总计 | |||||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||||||||||||||
(省略了000个) |
| # |
| 公允价值 |
| 损失 |
| # |
| 公允价值 |
| 损失 |
| # |
| 公允价值 |
| 损失 | ||||||
可供销售产品组合: |
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||||||||||||
美国财政部和机构证券 | | $ | | $ | | | $ | | $ | | | $ | | $ | | |||||||||
国家和政治分部的义务 | |
| |
| | |
| |
| | |
| |
| | |||||||||
政府机构抵押贷款支持证券 | |
| |
| | |
| |
| | |
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| | |||||||||
公司债务证券 | | | | | | | | | | |||||||||||||||
政府机构抵押贷款债券 | |
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| | |
| |
| | |
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| | |||||||||
可供出售的投资组合总额 | | $ | | $ | | | $ | | $ | | | $ | | $ | |
报告的与美国政府及其赞助实体发行的证券有关的未实现亏损包括由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的国债、机构和抵押贷款支持证券,这些证券目前被穆迪投资者服务公司评为AAA级,标准普尔评为AA+级,并得到美国政府的担保。国家和政治部门的大部分债务的信用评级为A级或更高。此外,国家和政治部门的大部分义务都带有次要的信用提升水平。该公司持有两种处于未实现亏损状态的公司债务证券,目前评级为A-或更高,证券的发行人都显示出较低的违约风险。本公司不打算出售这些证券,也不太可能要求本公司在收回摊销成本之前出售这些证券。这些证券的本金和利息将继续及时支付。投资组合中的未实现亏损主要是由于利率的变化。因此,管理层不认为截至2022年3月31日的任何个人未实现亏损代表信贷损失和
截至2022年3月31日,债务证券的摊销成本和估计公允价值,按合同到期日显示如下。预期到期日将不同于合同到期日,因为借款人可能有权催缴或预付债务,包括或不包括催缴或预付罚款。不是在单一到期日到期的证券,包括政府机构抵押贷款支持证券和政府机构抵押贷款债券,单独列出。
| 可供出售 | |||||
摊销 | ||||||
(省略了000个) |
| 成本 |
| 公允价值 | ||
在一年或更短的时间内到期 | $ | | $ | | ||
在一到五年后到期 |
| |
| | ||
在五年到十年后到期 |
| |
| | ||
十年后到期 |
| |
| | ||
小计 |
| |
| | ||
政府机构抵押贷款支持证券 |
| |
| | ||
政府机构抵押贷款债券 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
13
目录表
账面价值为$的投资证券
附注E:贷款和信贷损失准备
该公司贷款组合的部分摘要如下:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
(省略了000个) |
| 2022 |
| 2021 | ||
商业贷款 | $ | | $ | | ||
消费抵押贷款 |
| |
| | ||
消费者间接 |
| |
| | ||
消费者直接 |
| |
| | ||
房屋净值 |
| |
| | ||
总贷款,包括递延发债成本 |
| |
| | ||
信贷损失准备 |
| ( |
| ( | ||
贷款,扣除信贷损失准备后的净额 | $ | | $ | |
下表列出了截至2022年3月31日公司逾期贷款的摊销成本基础的账龄:
逾期 | 90多天前 | |||||||||||||||||
30 – 89 | 到期和 | 总计 | ||||||||||||||||
(省略了000个) |
| 日数 |
| 仍在增加 |
| 非应计项目 |
| 逾期 |
| 当前 |
| 贷款总额 | ||||||
商业贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
消费抵押贷款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消费者间接 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消费者直接 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
房屋净值 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了截至2021年12月31日公司逾期贷款的摊销成本基础的账龄:
逾期 | 90多天前 | |||||||||||||||||
30 – 89 | 到期和 | 总计 | ||||||||||||||||
(省略了000个) |
| 日数 |
| 仍在增加 |
| 非应计项目 |
| 逾期 |
| 当前 |
| 贷款总额 | ||||||
商业贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
消费抵押贷款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消费者间接 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消费者直接 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
房屋净值 |
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| |
| |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
根据延期付款执行日的拖欠状况,报告了因新冠肺炎财务困难而延迟付款的贷款于2022年3月31日的拖欠状态,除非借款人在延期付款执行日之后支付了所有必需的逾期款项,使贷款达到当前状态。在与大流行相关的长期忍耐下,某些贷款被重新归类为非应计项目。
14
目录表
公司使用多个信用质量指标来持续评估信用风险。该公司的商业贷款组合的主要信用质量指标是一个内部信用风险评级系统,该系统将贷款分类为“合格”、“特别提及”、“分类”或“可疑”。信用风险评级适用于那些具有重要或独特信用特征的贷款类别,这些贷款受益于逐案评估。获得新冠肺炎相关财务困难延期付款的贷款将根据具体情况进行审查,以将评级下调至较低的信用风险评级。延期付款的贷款将继续受到监测,以寻找可能导致未来评级下调的恶化迹象。总的来说,以下是本公司信用质量指标的定义:
经过 |
| 借款人的条件和贷款的表现令人满意或更好。 |
特别提及 | 尽管贷款按协议履行,但借款人的情况已经恶化。如果情况进一步恶化,未来某个日期可能会发生损失。 | |
分类 | 借款人的状况已经严重恶化,如果不纠正不足之处,贷款的业绩可能会进一步恶化并招致损失。 | |
疑团 | 借款人的状况已经恶化,根据目前的事实和条件,不可能收回余额,很可能会发生损失。 |
下表显示了2022年3月31日和2021年12月31日按信用质量类别划分的企业贷款额度:
按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础 | ||||||||||||||||||||||||
旋转 | ||||||||||||||||||||||||
贷款 | ||||||||||||||||||||||||
(省略了000个) | 摊销 | |||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 之前 |
| 成本基础 |
| 总计 | ||||||||
商业贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
风险评级 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
分类 |
| |
| |
| |
| |
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| | ||||||||
疑团 |
| |
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| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
商业贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
| 按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础 | ||||||||||||||||||||||
旋转 | ||||||||||||||||||||||||
贷款 | ||||||||||||||||||||||||
(省略了000个) | 摊销 | |||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 之前 |
| 成本基础 |
| 总计 | ||||||||
商业贷款: | ||||||||||||||||||||||||
风险评级 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
分类 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
疑团 |
| |
| |
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| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
商业贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
所有其他贷款都使用标准化标准和特征(主要是支付业绩)进行承保和结构调整,并每月进行集体监测。这些贷款通常是向消费者类别中的个人发放的贷款,并被描述为履约或不良贷款。履约贷款包括被归类为当期贷款以及被归类为逾期30-89天的贷款。不良贷款包括逾期90天以上、仍在应计和非应计贷款。
15
目录表
下表详细说明了截至2022年3月31日所有其他贷款类别的余额:
按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础 | ||||||||||||||||||||||||
旋转 | ||||||||||||||||||||||||
贷款 | ||||||||||||||||||||||||
(省略了000个) | 摊销 | |||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 之前 |
| 成本基础 |
| 总计 | ||||||||
消费抵押贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
菲科AB(1) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
不良资产 |
| |
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| |
| |
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| | ||||||||
合计FICO AB |
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| | ||||||||
FICO CDE(2) |
|
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| ||||||||||||||||
表演 |
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不良资产 |
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| |
| |
| | ||||||||
总FICO CDE |
| |
| |
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| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
消费抵押贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
间接消费者: |
|
|
|
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|
|
|
| ||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
不良资产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
间接消费总人数 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
直接消费者: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
不良资产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
直接消费总人数 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
房屋净值: |
|
|
|
|
|
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|
| ||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
不良资产 |
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| |
| |
| |
| | ||||||||
总房屋净值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | FICO AB是指在发起时FICO分数大于或等于720的较高等级贷款。 |
(2) | FICO CDE指的是发端FICO评分低于720且风险可能较高的贷款。 |
16
目录表
下表详细说明了截至2021年12月31日所有其他贷款类别的余额:
| 按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础 |
|
|
|
| |||||||||||||||||||
旋转 | ||||||||||||||||||||||||
贷款 | ||||||||||||||||||||||||
(省略了000个) | 摊销 | |||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 之前 |
| 成本基础 |
| 总计 | ||||||||
消费抵押贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||||||
菲科AB(1) |
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| ||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
不良资产 |
| |
| |
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| |
| |
| |
| | ||||||||
合计FICO AB |
| |
| |
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| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
FICO CDE(2) |
|
|
|
|
|
|
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| ||||||||||||||||
表演 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
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| | ||||||||
不良资产 |
| |
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| |
| |
| | ||||||||
总FICO CDE |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
消费抵押贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
间接消费者: |
|
|
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|
|
|
|
| ||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
不良资产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
间接消费总人数 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
直接消费者: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
不良资产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
直接消费总人数 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
房屋净值: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
不良资产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
总房屋净值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | FICO AB是指在发起时FICO分数大于或等于720的较高等级贷款。 |
(2) | FICO CDE指的是发端FICO评分低于720且风险可能较高的贷款。 |
除商业贷款外,所有贷款类别均综合评估减值。截至2022年3月31日和2021年12月31日的单独评估的商业贷款摘要如下:
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | |||
(省略了000个) |
| 2022 |
| 2021 | ||
有津贴分配的贷款 | $ | | $ | | ||
无津贴分配的贷款 |
| |
| | ||
结转余额 |
| |
| | ||
合同余额 |
| |
| | ||
特别分配的津贴 |
| |
| |
个别评税贷款的平均账面余额为1元。
17
目录表
在与借款人合作的过程中,公司可能会选择重组某些贷款的合同条款。在这种情况下,公司试图与借款人制定一个替代付款时间表,以优化贷款的可收回性。公司对任何修改过的贷款进行审查,以确定是否发生了问题债务重组(“TDR”),即由于与借款人的财务困难相关的经济或法律原因,公司向借款人提供了它原本不会考虑的特许权。条款可根据借款人的偿还能力进行修改,以符合其目前的财务状况,贷款的重组可能包括从借款人转移资产以偿还债务、修改贷款条款或两者的组合。
根据货币监理署(“OCC”)发布的明确指导意见,已在第7章破产中解除但未经借款人确认的贷款被归类为TDR,无论付款历史或拖欠情况如何,即使贷款的偿还条件没有以其他方式修改。本公司对标的抵押品的留置权保持不变。根据这一指导方针,本公司记录了等同于账面价值超过抵押品可变现净值的任何部分的注销。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里发生的损失金额微不足道。
TDRS低于$
截至2022年3月31日和2021年12月31日的TDR信息如下:
March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
(省略了000个) | 非应计项目 | 应计 | 总计 | 非应计项目 | 应计 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| # |
| 金额 |
| # |
| 金额 |
| # |
| 金额 |
| # |
| 金额 |
| # |
| 金额 |
| # |
| 金额 | |||||||
商业贷款 | | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | |||||||
消费抵押贷款 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
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| |
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| | |||||||
消费者间接 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
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| |
| |
| |
| | |||||||
消费者直接 | |
| |
| |
| |
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| |
| |
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| |
| |
| |
| | |||||||
房屋净值 | |
| |
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| |
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| |
| |
| | |||||||
总计 | | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内在TDR中修改的贷款的相关信息。在下表所述的贷款中,截至2022年3月31日及2021年3月31日的三个月的所有消费按揭贷款均因上文所述的第7章破产而有所修改。这些重组的财务影响微不足道。
| 截至三个月 |
| 截至三个月 | |||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||||
数量 | 杰出的 | 数量 | 杰出的 | |||||||
(省略了000个) |
| 已修改的贷款 |
| 天平 |
| 已修改的贷款 |
| 天平 | ||
商业贷款 |
| | $ | |
| | $ | | ||
消费抵押贷款 |
| |
| |
| |
| | ||
消费者间接 |
| |
| |
| |
| | ||
消费者直接 |
| |
| |
| |
| | ||
房屋净值 |
| |
| |
| |
| | ||
总计 |
| | $ | |
| | $ | |
18
目录表
信贷损失准备
以下是2022年3月31日和2021年3月31日终了三个月期间信贷损失准备的活动情况:
| 截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||||
起头 | 指控- | 收尾 | |||||||||||||
(省略了000个) |
| 平衡 |
| 关闭 |
| 复苏 |
| 规定 |
| 平衡 | |||||
商业贷款 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
消费抵押贷款 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
消费者间接 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
消费者直接 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
房屋净值 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
未分配 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
购买的信用恶化 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
信贷损失准备--贷款 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
表外信贷敞口负债 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
信贷损失准备总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
| 起头 |
| 指控- |
|
|
| 收尾 | ||||||||
(省略了000个) | 平衡 | 关闭 | 复苏 | 规定 | 平衡 | ||||||||||
商业贷款 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
消费抵押贷款 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
消费者间接 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
消费者直接 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
房屋净值 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
未分配 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
购买的信用恶化 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
信贷损失准备--贷款 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
表外信贷敞口负债 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
信贷损失准备总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
稳定的经济预测,以及由于拖欠、延期和撇账水平降低而导致的非经济质量调整的改善,导致信贷损失拨备与总贷款的比率为
应计贷款利息,包括在综合条件报表的应计利息和应收费用中,总额为#美元。
根据ASU第2016-13号,金融工具--信贷损失(主题326),亦称“CECL”,本公司以贷款组合的历史损失率为初始基础,采用累积损失法、陈年损失法和线损失法估计信贷损失,该等方法是根据本公司2012年1月1日至2020年12月31日的历史损失经验而得出的。对历史亏损经验的调整是针对当前贷款特定风险特征的差异,并解决本期拖欠、撇账率、风险评级、缺乏整个经济周期的贷款水平数据、贷款规模和承销标准的变化,以及增加了非本公司承销的收购贷款。本公司将紧接2008年大衰退之前、期间及之后的历史亏损与用于建模的历史期间进行比较,以调整历史信息以考虑对贷款信贷表现的较长期预期。根据CECL,该公司必须考虑未来的经济状况,以确定当前预期的信贷损失。管理层选择了一个八个季度的合理和可支持的预测期,对不依赖于抵押品价值的经济因素进行了两个季度的滞后调整,对确实利用抵押品价值的因素没有滞后,并将四个季度恢复到历史平均水平,作为经济预测的一部分。管理层确定,需要进行这些质的调整,以调整预期损失的历史信息,并反映由于当前条件而产生的变化。
19
目录表
对于定性的宏观经济调整,该公司使用第三方预测的经济数据情景,利用一个基本情景和两个经过加权的替代情景,截至2022年3月31日的预测可用。这些预测已计入估计信贷损失计算的定性部分,并包括新冠肺炎的持续影响,例如供应链压力及其对抵押品价值和经济增长的影响。所使用的情景预测经济前景总体乐观,失业率较低,住房、商业房地产和车辆的抵押品价值较高。除了经济预测外,公司还考虑了新冠肺炎带来的额外质量调整及其对所有行业的影响、贷款延期、拖欠和评级下调。
管理层制定了预期损失估计,考虑了以下各部门的因素:
● | 商业贷款-非房地产:该公司选择预计失业率和国内生产总值作为与商业贷款相关的预测损失的指标,并将这两个因素以相同的权重进行计算。作为审查估计损失的一部分,该公司还考虑了拖欠、贷款延期水平、风险评级变化、最近的冲销历史和获得的贷款。 |
● | 商业贷款-房地产:该公司选择预计失业率和商业房地产价值作为与商业房地产贷款相关的预测损失的指标,并将这两个因素以相同的权重进行计算。该公司还考虑了商业贷款中提到的因素--非房地产。 |
● | 消费者抵押贷款和房屋净值:该公司选择预计失业率和住宅房地产价值作为与抵押贷款相关的预测损失的指标,并将这两个因素以相同的权重进行计算。此外,还考虑了当前的拖欠、贷款延期、注销和获得贷款的水平。 |
● | 消费者间接:该公司选择预计失业率和车辆估值指数作为与间接贷款相关的预测损失的指标,并将这两个因素以相同的权重进行计算。此外,还考虑了当前的拖欠、贷款延期、注销和获得贷款的水平。 |
● | 消费者直接贷款:该公司选择预计失业率和经通胀调整的家庭收入作为与消费者直接贷款相关的预测损失的指标,并将这两个因素以相同的权重进行计算。此外,还考虑了当前的拖欠、贷款延期、注销和获得贷款的水平。 |
下表按投资组合细分列出了截至2022年3月31日的三个月内买卖贷款的账面金额:
业务 | 消费者 | 消费者 | 消费者 | 家 | ||||||||||||||
(省略了000个) |
| 放贷 |
| 抵押贷款 |
| 间接 |
| 直接 |
| 股权 |
| 总计 | ||||||
购买 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
销售额 | | | | | | |
截至二零二二年三月三十一日止的三个月内,所有销售均为二手市场合资格住宅按揭贷款。
附注F:商誉和可确认的无形资产
每类可识别无形资产的账面价值总额和累计摊销情况如下:
March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
毛收入 | 网络 | 毛收入 | 网络 | |||||||||||||||
| 携带 |
| 累计 |
| 携带 |
| 携带 |
| 累计 |
| 携带 | |||||||
(省略了000个) | 金额 |
| 摊销 |
| 金额 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 | |||||||
摊销无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
核心存款无形资产 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
其他无形资产 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
全额摊销无形资产 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
20
目录表
截至12月31日的后续五个财政年度中每一年的摊销费用估计合计如下:
(省略了000个) | |||
2022年4月至12月 | $ | | |
2023 | | ||
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
以下是公司在2021年12月31日和2022年3月31日的商誉构成:
(省略了000个) |
| 2021年12月31日 |
| 活动 |
| March 31, 2022 | |||
商誉 | $ | | $ | ( | $ | |
注G:可强制赎回的优先证券
截至2022年3月31日,本公司不赞助任何商业信托基金。在2021年3月15日之前,公司曾赞助社区资本信托IV(“CCT IV”),当时公司行使了赎回所有CCT IV债券和相关优先证券的权利,总额为$
注H:福利计划
该公司为符合条件的员工和退休人员提供合格的固定收益养老金,为某些退休人员提供其他退休后的健康和人寿保险福利,为某些关键高管提供资金不足的补充养老金计划,以及为某些非雇员董事提供资金不足的股票余额计划。在员工获得这些福利的年度内,公司通过从费用中收取费用,对这些福利的估计成本进行应计。定期福利净收入的服务费用部分包括在合并损益表的薪金和雇员福利项目中,而定期福利净收入的其他部分包括在其他费用中。公司赚了一美元
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的定期福利净成本如下:
养老金福利 | 退休后福利 | |||||||||||
截至三个月 | 截至三个月 | |||||||||||
3月31日, | 3月31日, | |||||||||||
(省略了000个) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 | | | | | ||||||||
计划资产的预期回报 |
| ( |
| ( | | | ||||||
未确认净亏损摊销 |
| |
| | | | ||||||
摊销先前服务费用 |
| |
| | ( | ( | ||||||
定期净收益 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
注一:每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益的计算采用两级法。在两类法下,普通股股东当期可获得的收益根据宣布的股息和未分配收益的参与权在普通股股东和参与证券之间进行分配。该公司已确定,截至2022年3月31日,其所有未偿还的非既得股票奖励都是参与证券。
21
目录表
基本每股收益是根据当期已发行普通股的加权平均数计算的。摊薄后每股盈利乃根据本年度已发行股份之加权平均数及假设行使购股权计算。期权的摊薄效应采用库存股会计方法计算。库存股方法决定了如果所有稀释期权都被行使,所得资金用于按适用时间段的平均市场价格在公开市场回购普通股,将发行的普通股数量。大约有
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月基本每股收益和稀释后每股收益的对账:
截至三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
(略去000美元,每股数据除外) |
| 2022 |
| 2021 | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
可归因于未归属股票薪酬奖励的收入 |
| ( |
| ( | ||
普通股股东可获得的收入 | $ | | $ | | ||
加权平均已发行普通股-基本 |
| |
| | ||
基本每股收益 | $ | | $ | | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
可归因于未归属股票薪酬奖励的收入 |
| ( |
| ( | ||
普通股股东可获得的收入 | $ | | $ | | ||
加权平均已发行普通股-基本 |
| |
| | ||
假定行使股票期权 |
| |
| | ||
加权平均已发行普通股-稀释 |
| |
| | ||
稀释后每股收益 | $ | | $ | |
股票回购计划
在2020年12月的会议上,公司董事会(“董事会”)批准了一项股票回购计划,授权回购至多
附注J:承付款、或有负债和限制
本公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足其客户的融资需求。这些金融工具主要包括提供信用证和备用信用证的承诺。信贷承诺是指向客户提供贷款的协议,通常有固定的到期日或其他可能需要支付费用的终止条款。这些承诺主要包括未使用的商业和消费信贷额度。备用信用证通常取决于客户未能根据与第三方签订的合同条款履行义务。与承诺发放信用证和备用信用证相关的信用风险与向客户发放贷款所涉及的信用风险基本相同,并受本公司正常信贷政策的约束。抵押品可根据管理层对客户信誉的评估而获得。备用信用证的公允价值对于披露无关紧要。
22
目录表
承付款和或有事项的合同金额如下:
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | |||
(省略了000个) | 2022 | 2021 | ||||
提供信贷的承诺 | $ | | $ | | ||
备用信用证 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
本公司及其附属公司在正常业务过程中面临各种悬而未决和受到威胁的法律程序,在这些法律程序中提出了金钱损害索赔。截至2022年3月31日,管理层在咨询了法律顾问后,预计因针对本公司或其子公司的未决或威胁的诉讼而产生的最终总负债不会对本公司的综合财务状况产生重大影响。该公司至少每季度评估一次与该等法律程序有关的负债和或有事项。对于本公司可能发生亏损且亏损金额可以合理估计的事项,本公司在合并财务报表中计入费用及相应负债。在悬而未决或受到威胁的诉讼可能导致超过这一负债的程度上,这种超出的数额目前是不可估量的。对于风险目前不可估计或被认为是可能的事项,除现有的记录负债外,合理可能的损失范围据信在#美元之间。
注K:公允价值
会计准则建立了计量公允价值的框架,并要求对此类公允价值工具进行某些披露。它将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收到的价格或为转移负债而支付的价格(即退出价格)。用于计量公允价值的投入分为以下层次:
● | 1级-相同资产或负债在活跃市场上的报价。 |
● | 2级-类似资产或负债在活跃市场的报价,或相同或类似资产或负债在非活跃市场的报价,或资产或负债的报价以外的可观察到的投入。 |
● | 3级-在市场中不容易观察到的重大估值假设。 |
金融工具在估值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。下表列出了公司按公允价值按经常性会计处理的金融资产和负债。在本报告所述期间,任何级别之间都没有调剂。
March 31, 2022 | ||||||||||||
总公平 | ||||||||||||
(省略了000个) |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 价值 | ||||
可供出售的投资证券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美国财政部和机构证券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
国家和政治分部的义务 |
| |
| |
| |
| | ||||
政府机构抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司债务证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
政府机构抵押贷款债券 |
| |
| |
| |
| | ||||
可供出售的投资证券总额 |
| |
| |
| |
| | ||||
股权证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
发起房地产销售贷款的承诺 | | | | | ||||||||
远期销售承诺 | | | | | ||||||||
利率互换协议资产 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
23
目录表
2021年12月31日 | ||||||||||||
总公平 | ||||||||||||
(省略了000个) |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 价值 | ||||
可供出售的投资证券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美国财政部和机构证券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
国家和政治分部的义务 |
| |
| |
| |
| | ||||
政府机构抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司债务证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
政府机构抵押贷款债券 |
| |
| |
| |
| | ||||
可供出售的投资证券总额 |
| |
| |
| |
| | ||||
股权证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
发起房地产销售贷款的承诺 | | | | | ||||||||
远期销售承诺 | | | | | ||||||||
利率互换协议资产 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互换协议负债 |
| |
| ( | |
| ( | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
用于计量上表项目公允价值的估值技术如下:
● | 可供出售投资证券和股权证券-可供出售投资证券的公允价值以报价为基础(如果有的话)。如果没有报价,则使用类似证券的报价市场价格或基于模型的估值技术来衡量公允价值。一级证券包括由交易商或经纪商在活跃的场外交易市场交易的美国国债和可交易的股权证券。二级证券包括美国机构证券、由政府支持的实体发行的抵押贷款支持证券、市政证券和公司债务证券,这些证券通过参考类似证券的价格或通过基于模型的技术进行估值,在这种技术中,所有重要的输入,如报告的交易、交易执行数据、LIBOR掉期收益率曲线、市场预付款速度、信用信息、市场利差和证券的条款和条件,都是可观察的。关于投资证券公允价值的进一步披露,见附注D。 |
● | 远期销售承诺-公司签订远期销售承诺,出售某些住宅房地产贷款。该等承担被视为衍生金融工具,因此在综合状况报表的其他资产或其他负债部分按估计公允价值列账。这些远期销售承诺的公允价值主要是通过从某些政府支持的实体获得定价来衡量的,并反映了该实体为立即出售这些抵押贷款而向本公司支付的基本价格。因此,这些工具在公允价值层次中被归类为第二级。 |
● | 发起待售房地产贷款的承诺-本公司作出各种承诺,发起待售住宅房地产贷款。该等承担被视为衍生金融工具,因此在综合状况报表的其他资产或其他负债部分按估计公允价值列账。这些承诺的估计公允价值是根据从某些政府支持的实体获得的二级市场报价确定的。此外,会计指引要求与贷款相关服务相关的预期未来现金流量净额计入衍生工具的公允价值计量。预期的未来现金流量净额是根据计算维修收入估计净额现值的估值模型计算的。估值模型纳入了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设。这些假设包括对还本付息贷款成本、适当贴现率和提前还款速度的估计。预期现金流量净额的确定被认为是一项重大的不可观察的投入,有助于将发起供出售的房地产贷款的承诺归类为3级。 |
● | 利率互换-利率互换以其公允价值报告,利用来自第三方的第2级投入。利率互换的公允价值是根据从第三方顾问那里获得的价格确定的。利率互换的公允价值计量由折现的未来固定现金支付和折现的预期可变现金收入净额确定。可变现金收入是基于从观察到的市场利率曲线得出的对未来利率的预期。 |
24
目录表
按公允价值经常性计量的第三级资产变动并不重要。
以下列示的按非经常性基础计量的资产和负债的公允价值信息不是截至期末,而是截至公允价值调整最接近列报日期的记录日期。
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
|
|
| 总公平 |
|
|
| 总公平 | |||||||||||||||||
(省略了000个) |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 价值 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 价值 | ||||||||
个别评估贷款 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||||
拥有的其他房地产 |
| |
| |
| |
|
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||||
抵押贷款偿还权 |
| |
| |
| |
|
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||||
或有对价 | | | ( | ( | | | ( | ( | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | ( | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
贷款一般不按公允价值经常性记录。本公司定期记录基于公允价值计量的贷款账面价值的非经常性调整,以部分冲销该等贷款的无法收回部分。非经常性调整还包括在建立信贷损失准备时计算的抵押品依赖贷款的某些减值金额。该等金额一般基于支持贷款的相关抵押品的公允价值,因此,贷款的账面价值减去计算的估值金额并不一定代表贷款的公允价值。房地产抵押品通常采用独立评估或其他价值指标进行估值,该评估或其他价值指标基于类似物业最近的可比销售额或市场上普遍可见的假设,并根据不可见的投入进行调整。因此,由此产生的非经常性公允价值计量通常被归类为第三级。用于支持商业贷款的其他抵押品的公允价值估计通常基于市场上无法观察到的假设,因此,此类估值被归类为第三级。
其他拥有的房地产(“OREO”)在贷款被取消抵押品赎回权并将资产转移到OREO时进行估值。其价值主要基于第三方评估,减去销售成本。评估有时会根据管理层的历史知识、自估值时起市场状况的变化和/或管理层对客户和客户业务的专业知识而进一步贴现。这样的折扣幅度很大,从
产生的按揭还本付息权于出售相关贷款时按其公平价值入账,并按还本付息净额估计期间的比例摊销。抵押贷款偿还权的公允价值基于一种估值模型,该模型纳入了市场参与者在估计未来净偿债收入时将使用的投入。这些投入包括对还本付息贷款成本的估计、适当的贴现率和提前还款速度,并被认为是不可观察的,有助于对抵押贷款偿还权进行第三级分类。根据公认会计原则,当某一地层的账面价值超过其估计公允价值时,该公司必须按非经常性原则记录减值费用。减值通过估值拨备确认。曾经有过
本公司已记录因收购活动而产生的或有对价负债。或有对价在收购之日按公允价值入账。或有对价的估值采用收益法计算,该方法根据离散预测期内的未来现金流量对资产或负债的公允价值进行估计,并使用适当的回报率贴现至现值。估值计算中使用的假设是基于重大不可观察的投入,因此该等估值被归类为3级。
25
目录表
本公司根据报价市场价值、现值估计或其他估值技术确定公允价值。这些技术受到所用假设的重大影响,包括但不限于贴现率和对未来现金流的估计。在这方面,导出的公允价值估计无法通过与独立市场进行比较而得到证实,在许多情况下,可能无法在工具的即时结算中实现。在按经常性或非经常性基础确定归类为第3级资产的公允价值时使用的重大不可观察投入如下:
意义重大 | |||||||||||
|
|
|
| 无法观察到的输入 |
| ||||||
公允价值在 | 射程 | ||||||||||
(除每笔贷款数据外,000美元已省略) | March 31, 2022 | 估价技术 | 无法观察到的重要输入 |
| (加权平均) | ||||||
拥有的其他房地产 | $ | |
|
|
| ||||||
发起房地产销售贷款的承诺 |
| |
|
|
| % | |||||
或有对价 | ( | ||||||||||
$ |
|
|
|
| 意义重大 |
| ||||||
无法观察到的输入 | |||||||||||
公允价值在 | 射程 | ||||||||||
(除每笔贷款数据外,000美元已省略) | 2021年12月31日 | 估价技术 | 无法观察到的重要输入 | (加权平均) |
| ||||||
个别评估贷款 | $ | |
|
|
| ||||||
拥有的其他房地产 |
| |
|
|
| ||||||
发起房地产销售贷款的承诺 | | % | |||||||||
抵押贷款偿还权 |
| |
|
|
| ||||||
|
|
|
|
|
| ||||||
| $ | ||||||||||
或有对价 | ( | ||||||||||
$ |
在厘定归类为第3级资产的公允价值时使用的重大不可观察的投入具有固有的计量不确定性,如果发生变化,可能会导致这些资产截至报告日期的公允价值计量增加或减少。个人评估贷款的估计处置/市场调整成本的加权平均是通过将分类为三级的个人评估贷款的抵押品的账面价值总和除以分类为三级的个人评估贷款的抵押品的公允价值总和来计算的。对于拥有的其他房地产的估计处置/市场调整成本的加权平均是通过将房地产的评估价值与房地产的账面价值之差的总和除以该房地产的评估价值的总和来计算的。抵押贷款偿还权的恒定预付率的加权平均值是将每个贷款池中使用的恒定预付率加上每个贷款池中的余额加权得出的。抵押贷款偿还权贴现率的加权平均值是通过将每个贷款池中使用的贴现率与每个贷款池中的余额加权计算得出的。或有对价的贴现率的加权平均值的计算方法是,加上用于计算或有对价每笔付款的公允价值的贴现率,再加上作为或有对价总公允价值的一部分的付款金额的加权。
某些金融工具和所有非金融工具不受公允价值披露要求的影响。因此,列报的公允价值总额并不代表本公司的基本价值。本公司于2022年3月31日和2021年12月31日未按公允价值入账的其他金融工具的账面金额和估计公允价值如下:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||
| 携带 |
|
| 携带 |
| |||||||
(省略了000个) | 价值 | 公允价值 | 价值 | 公允价值 | ||||||||
金融资产: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
财务负债: |
|
|
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| ||||||||
存款 |
| |
| |
| |
| | ||||
根据回购协议出售的证券,短期 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他联邦住房贷款银行借款 |
| |
| |
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| | ||||
次级应付票据 |
| |
| |
| |
| |
以下是本公司用来估计其金融工具公允价值的主要估值方法的进一步说明。
26
目录表
贷款被归类为3级估值。经常重新定价的可变利率贷款的公允价值是基于账面价值的。固定利率贷款的公允价值是使用贴现现金流和利率来估计的,该贴现现金流和利率目前为具有类似信用质量的借款人提供类似条件的贷款。
存款已被归类为二级估值。活期存款、有息支票存款、储蓄账户和货币市场存款的公允价值为报告日的即期应付金额。定期存款债务的公允价值基于类似产品的当前市场利率。
借款已被归类为二级估值。短期借款和根据回购协议出售的证券的公允价值是在报告日期按需支付的金额。长期债务的公允价值是使用贴现现金流和目前提供的类似证券的利率来估计的。截至报告日期,长期借款的账面价值与其公允价值之间的差额并不重大。
其他金融资产和负债--现金和现金等价物被归类为一级估值,应计应收利息和应计应付利息被归类为二级估值。由于票据为即期付款或期限较短,且信贷风险及利率风险相对较低,因此每份票据的公允价值均接近各自的账面价值。
注L:衍生工具
本公司在其正常业务过程中参与衍生金融工具,以满足其客户的融资需求并管理其自身在利率波动中的风险敞口。这些金融工具仅限于利率互换协议、发放待售房地产贷款的承诺和远期销售承诺。本公司并无持有或发行衍生金融工具作交易或其他投机用途。
本公司就未来交付的住宅按揭贷款订立远期销售承诺,以及以指定利率为贷款提供资金的利率锁定承诺。远期销售承诺用于降低与利率锁定承诺和持有待售贷款相关的利率风险。远期销售承诺及利率锁定承诺于成立后的估计公允价值变动,乃根据因履行承诺而导致的相关贷款公允价值变动及贷款于承诺条款内提供资金的可能性变动而厘定,而这主要受利率变动及时间流逝的影响。在利率锁定承诺之初和有效期内,作为利率锁定承诺的公允价值计量的一部分,公司包括与贷款相关服务相关的预期未来现金流量净额。这些衍生品按公允价值记录,而公允价值在2022年3月31日和2021年12月31日时并不重要。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,这些衍生品的变化影响也不大。
该公司于2017年与某些商业客户以名义金额收购了利率掉期,总额为$
27
目录表
该公司还在2017年收购了利率掉期,名义金额总计为1美元。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,与公允价值套期保值累计基础调整相关的综合条件报表中记录了以下金额:
(省略了000个) | 累计公允价值金额 | |||||||||||
套期保值的账面价值 | 套期保值调整包含在 | |||||||||||
合并中的行项目 | 资产 | 套期资产的账面价值 | ||||||||||
陈述下列情况的条件 | 3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | 十二月三十一日, | ||||||||
包括有套期保值项目 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
贷款 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
截至2022年3月31日和2021年12月31日的衍生工具公允价值如下:
(省略了000个) | March 31, 2022 | |||||||||
衍生资产 | 衍生负债 | |||||||||
合并报表 | 公平 | 合并报表 | 公平 | |||||||
| 条件位置 |
| 价值 |
| 条件位置 |
| 价值 | |||
次级专题815-20项下指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
利率互换 |
| 其他资产 | $ | |
|
|
|
| ||
未被指定为815-20分项下的对冲工具的衍生工具 |
|
|
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|
|
|
| |||
发起房地产销售贷款的承诺 |
| 其他资产 |
| |
|
|
| |||
远期销售承诺 |
| 其他资产 |
| |
|
|
| |||
总衍生品 |
|
| $ | |
|
| $ | |
(省略了000个) | 2021年12月31日 | |||||||||
衍生资产 | 衍生负债 | |||||||||
合并报表 | 公平 | 合并报表 | 公平 | |||||||
| 条件位置的 |
| 价值 |
| 条件位置 |
| 价值 | |||
次级专题815-20项下指定为对冲工具的衍生工具 |
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利率互换 |
| 其他资产 | $ | |
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未被指定为815-20分项下的对冲工具的衍生工具 |
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利率互换 |
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| 应计利息和其他负债 | $ | | ||
发起房地产销售贷款的承诺 | 其他资产 | | ||||||||
远期销售承诺 | 其他资产 | | ||||||||
总衍生品 |
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该公司在2022年3月31日和2021年12月31日评估了交易对手风险,并确定我们的衍生品合同中固有的任何信用风险都不是实质性的。有关衍生金融工具公允价值的进一步资料,请参阅该等综合财务报表附注K。
28
目录表
注M:细分市场信息
经营部门是企业的组成部分,由“首席经营决策者”定期对其进行评估,以决定如何分配资源和评估业绩。公司的首席运营决策者是公司的总裁兼首席执行官。该公司已将银行业务、员工福利服务和所有其他业务确定为其应报告的运营业务部门。北卡罗来纳州社区银行(“Bank”或“CBNA”)经营银行部门,为纽约州北部以及宾夕法尼亚州东北部、佛蒙特州和马萨诸塞州西部的消费者、企业和政府单位提供全方位服务的银行业务。员工福利服务包括运营子公司福利计划管理服务、有限责任公司、BPAS精算和养老金服务、有限责任公司、波多黎各BPAS信托公司、明尼苏达州边缘福利设计公司(“FBD”)、东北退休服务公司、有限责任公司(“NRS”)、全球信托公司(“GTC”)和Hand Benefits&Trust Company,提供员工福利信托、集体投资基金、退休计划管理、基金管理、转移机构、精算、VEBA/HRA以及健康和福利咨询服务。所有其他部分包括:(A)财富管理服务,包括银行个人信托部门提供的信托服务,社区投资服务公司、Carta Group,Inc.和OneGroup Wealth Partners,Inc.提供的经纪-交易商和投资咨询服务,以及Nottingham Advisors,Inc.提供的资产管理服务,以及(B)OneGroup NY,Inc.提供的全方位服务保险、风险管理和员工福利服务。披露业务部分所使用的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同(见附注A,重要会计政策摘要截至2021年12月31日的最新Form 10-K于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会)。
关于可报告分部和信息与合并财务报表的对账的信息如下:
员工 | 已整合 | ||||||||||||||
(省略了000个) |
| 银行业 |
| 福利服务 |
| 所有其他 |
| 淘汰 |
| 总计 | |||||
截至2022年3月31日的三个月 |
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净利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
信贷损失准备金 |
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非利息收入 |
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无形资产摊销 |
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收购费用 |
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其他运营费用 |
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所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
资产 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
商誉 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
核心存款无形资产及其他无形资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2021年3月31日的三个月 |
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净利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
信贷损失准备金 |
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非利息收入 |
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无形资产摊销 |
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收购费用 |
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其他运营费用 |
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所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
资产 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
商誉 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
核心存款无形资产及其他无形资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
本管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)主要回顾了社区银行系统公司(“公司”或“CBSI”)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的财务状况和经营结果,尽管在某些情况下也讨论了2021年第四季度,以更全面地解释最近的趋势。以下讨论和分析应结合公司的合并财务报表和第3至29页的相关说明阅读。在讨论财务状况和经营业绩时,所有提法都是指公司及其子公司作为一个整体的综合状况和业绩。除特别注明外,“本年度”及等值术语指2022日历年的业绩,“去年”及等值术语指2021日历年的业绩,“第一季度”指截至3月31日止三个月,每股盈利(“EPS”)数字指摊薄后每股收益。
本MD&A包含有关公司财务状况、经营结果和业务的某些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包含一定的风险和不确定性。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同的因素在本文第45页“前瞻性陈述”的标题下列出。
关键会计政策
由于公司业务的复杂和动态性质,管理层必须作出判断,为其各个业务领域选择和应用最合适的会计政策。决策过程不仅确保遵守美国公认的现行会计原则(“GAAP”),而且反映了管理层在选择最合适的方法来报告公司财务业绩方面的酌情决定权。管理层认为,涵盖业务某些方面的会计估计比其他方面更有意义,因为这些方面对整体业绩的相对重要性,或在选择过程中的主观性程度。这些估计数影响报告所述期间报告的资产和负债数额以及收入和支出的披露。实际结果可能与这些估计有很大不同。管理层认为,关键会计估计数包括信贷损失准备、与养恤金、退休后和其他雇员福利计划有关的精算假设、所得税准备、投资估值、商誉和其他无形资产的账面价值以及获得的贷款估值。管理层使用的会计政策摘要在2022年3月1日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的最新10-K表格(截至2021年12月31日的财政年度)第76-88页的附注A“重要会计政策摘要”中披露。管理层使用的新会计政策摘要在本表格10-Q第10页附注C“会计政策”中披露。
补充报告非公认会计准则的经营结果
该公司还在“经营”、“调整”或“有形”基础上对其业绩进行补充报告,其中不包括核心存款和其他无形资产(以及相关商誉、核心存款无形资产和其他无形资产余额,扣除适用的递延税额)、已获得的未购买信贷恶化(“PCD”)贷款的增值、收购费用和股本证券的未实现收益(亏损)的税后影响。虽然这些项目是非公认会计准则的衡量标准,但公司管理层认为,这些信息有助于投资者和分析师衡量潜在的核心业绩,并提高与其他没有进行收购的组织的可比性。此外,该公司还为“调整后的税前、拨备前净收入”提供补充报告,其中不包括从所得税前收入中扣除的信贷损失、收购费用和股本证券的未实现收益(亏损)。虽然调整后的税前拨备前净收入是一种非公认会计准则衡量标准,但公司管理层认为,这些信息通过剔除与中央结算所造成的影响和新冠肺炎疫情造成的经济不确定性有关的信贷损失准备金的波动性,帮助投资者和分析师衡量和比较公司在整个信贷周期中的表现。2022年第一季度,非GAAP衡量的稀释后调整后每股净收益为0.91美元,而2021年第一季度为1.00美元,减少了0.09美元,降幅为9.0%。2022年第一季度,调整后的税前、拨备前每股净收入(非GAAP衡量标准)为1.12美元,比2021年第一季度增长0.03美元,增幅为2.8%。表10列出了公认会计原则金额与相应的非公认会计原则金额的对账情况。
30
目录表
执行摘要
该公司的经营理念是作为一家多元化的金融服务企业,向零售、商业和市政客户提供广泛的银行和其他金融服务。本公司的银行附属公司为Community Bank,N.A.(“Bank”或“CBNA”)。该公司的福利计划行政服务公司(“BPAS”)子公司是全国范围内为客户提供员工福利管理、信托服务、集体投资基金管理和精算咨询服务的领先供应商。此外,该公司还通过其社区银行财富管理集团和OneGroup NY,Inc.(“OneGroup”)运营部门提供全面的财务规划、保险和财富管理服务。
公司的核心经营目标是:(I)主要通过有纪律的收购战略和资产剥离/整合,优化分行网络和数字银行交付系统;(Ii)利用有机和收购战略建立有利可图的贷款和存款规模;(Iii)管理投资证券组合,以补充公司的贷款和存款战略,并优化利率风险、收益和流动性;(Iv)通过现有金融服务业务部门的增长以及收购更多的金融服务和银行业务,增加总收入中的非利息部分;以及(V)利用技术提供对客户反应迅速的产品和服务,并提高效率。
管理层为评估公司经营目标、经营结果和财务状况的实现情况而审查的重要因素包括但不限于:净收益和每股收益;资产和股本回报率;净息差组成部分;非利息收入;非利息支出;资产质量;贷款和存款增长;资本管理;个别银行和金融服务部门的表现;特定产品系列和客户的表现;流动性和利率敏感度;客户产品和服务的改进及其基本表现特征;技术进步;市场份额;同行比较;以及最近收购的业务的表现。
与2021年第一季度相比,第一季度净收入减少了580万美元。2022年第一季度每股收益为0.86美元,比2021年第一季度下降了0.11美元。本季度净收益和每股收益的减少主要是由于信贷损失、运营费用、所得税和完全稀释后的流通股准备金的增加,但部分被非利息收入和净利息收入的增加所抵消。不包括收购费用和股本证券未实现收益的调整后的第一季度净收入(“营业净收入”)--非公认会计准则衡量标准--比2021年第一季度减少了560万美元。扣除收购费用和股本证券未实现收益(“每股营业收益”)的每股收益调整后为0.87美元,这是一项非公认会计准则衡量标准,比2021年第一季度减少了0.10美元。2021年第一季度的业绩得到了信贷损失拨备中记录的净收益的补充,以及与2022年第一季度相比与薪资保护计划(PPP)相关的收入的增加,这是完全稀释后每股运营收益同比下降0.17美元的原因。
与去年同期相比,贷款和存款的平均和期末都有所增加,这反映了来自政府刺激计划和购买力平价贷款的大量资金净流入,以及经济状况的改善和公司对有机贷款产生的更多关注。由于贷款平均收益率下降,而投资平均收益率上升,第一季度生息资产的平均收益率比上年同期下降了34个基点。与2021年第一季度相比,第一季度的平均贷款收益率下降了41个基点,这是由于新贷款的市场利率下降以及与购买力平价相关的利息收入在两个时期之间下降。在2022年第一季度,该公司记录了170万美元的PPP相关利息收入,包括确认150万美元的递延贷款费用。相比之下,上一年第一季度与购买力平价相关的利息收入为690万美元,包括确认590万美元的递延贷款费用。与上一年相比,包括现金等价物在内的投资的平均收益率增加了11个基点,这是因为公司在这两个时期之间有意义地将收益资产的构成从低收益现金等价物转移到了高收益的投资证券上。该公司的总资金成本比去年同期下降了4个基点,因为有息存款利率下降了5个基点,借款利率下降了38个基点,无息活期存款余额比去年同期增加了。大部分借款是客户回购协议, 而不是通过资本市场和代理银行获得的批发借款。客户回购协议具有类似存款的特征,通常比其他类型的批发借款承担更低的利率。
31
目录表
2022年第一季度信贷损失准备金为90万美元,比2021年第一季度信贷损失准备金570万美元确认的净收益高出660万美元,反映出经济前景稳定,净冲销和拖欠贷款水平较低,未偿还贷款增加,不良贷款减少。相比之下,在2021年第一季度,经济预测有了相当大的改善,导致该季度释放了储备。2022年第一季度的净冲销为50万美元,而2021年第一季度的净冲销为40万美元。与2021年第一季度相比,2022年第一季度的不良贷款率有所下降,这主要是因为在2021年第四季度和2022年第一季度,几笔大型企业贷款从非应计状态升级为应计状态。
净收益和盈利能力
如表1所示,与2021年第一季度相比,第一季度的净收入为4710万美元,减少了580万美元,降幅为11.0%。第一季度每股收益为0.86美元,与2021年第一季度相比下降了0.11美元。本季度净收益和每股收益的减少主要是由于信贷损失、运营费用、所得税和完全稀释后的流通股准备金的增加,但部分被非利息收入和净利息收入的增加所抵消。第一季度的营业净收入(非GAAP衡量标准)为4730万美元,与2021年第一季度相比减少了560万美元,降幅为10.5%。第一季度每股营业收益(非GAAP衡量标准)为0.87美元,较2021年第一季度下降0.10美元。关于GAAP与非GAAP衡量标准的对账,请参见表10。
如表1所示,第一季度净利息收入为9490万美元,比上年同期增加90万美元,增幅为1.0%。这一改善是由于计息资产增加和计息负债利率下降,但因计息资产收益率下降和计息负债增加而部分抵消。
第一季度信贷损失准备金为90万美元,比2021年第一季度信贷损失准备金中的570万美元净收益增加660万美元,反映出经济前景稳定、净冲销和拖欠贷款水平较低、未偿还贷款增加以及不良贷款减少。
第一季度非利息收入为6570万美元,比2021年第一季度增加了710万美元,增幅为12.2%。这一增长是由于员工福利服务收入、保险服务收入、存款服务收费和收费、借记交换和自动取款机费用以及财富管理服务收入的增加,但被抵押贷款银行收入、其他银行服务收入和股本证券的未实现收益的减少部分抵消。
第一季度的非利息支出为9980万美元,比2021年第一季度增加了660万美元,增幅为7.0%。不包括与收购相关的费用,2022年第一季度的运营费用为630万美元,比去年同期增长6.7%。本季度非利息支出的增加是由于工资和福利、业务开发和营销、其他费用、法律和专业费用、无形资产摊销、收购费用以及数据处理和通信的增加,但部分被占用和设备费用的减少所抵消。
所得税支出在可比季度之间增加了70万美元,这是由于与基于股票的薪酬活动相关的税收优惠水平降低、在这两个季度之间颁布的某些州所得税增加以及免税收入占总收入的比例下降,部分被较低的税前收入所抵消。
32
目录表
简明损益表如下:
表1:简明损益表
截至三个月 | ||||||
3月31日, | ||||||
(略去000美元,每股数据除外) |
| 2022 |
| 2021 | ||
净利息收入 | $ | 94,872 | $ | 93,954 | ||
信贷损失准备金 | 906 | (5,719) | ||||
非利息收入 |
| 65,673 |
| 58,531 | ||
非利息支出 | 99,807 | 93,246 | ||||
所得税前收入 |
| 59,832 |
| 64,958 | ||
所得税 |
| 12,777 |
| 12,108 | ||
净收入 | $ | 47,055 | $ | 52,850 | ||
稀释加权平均已发行普通股 |
| 54,515 |
| 54,417 | ||
稀释后每股收益 | $ | 0.86 | $ | 0.97 |
净利息收入
净利息收入是指赚取资产(贷款、投资和现金等价物)的利息和费用超过资金成本的金额,资金成本主要包括支付给公司储户的利息和借款。净息差是生息资产收益率与计息负债成本之间的差额,占盈利资产的百分比。
如表2所示,第一季度净利息收入(非应纳税收入转换为完全等值税收)为9570万美元,比去年同期增加80万美元,增幅为0.9%。这一增长是由于平均利息收益资产增加15.4亿美元和计息负债平均利率下降6个基点,但与2021年第一季度相比,计息资产平均收益率下降34个基点和平均计息负债增加10.1亿美元,部分抵消了这一增加。如表3所示,生息资产数量增加1,130万美元和计息负债平均利率下降130万美元的有利影响被盈利资产平均收益率下降1,140万美元和计息负债数量增加40万美元的不利影响部分抵消。2022年第一季度的净息差为2.73%,比2021年的可比时期低30个基点。
本季度赚取利息的资产的平均收益率较低,是因为贷款的平均收益率下降,但部分被包括现金等价物在内的投资平均收益率的上升所抵消。与2021年第一季度相比,第一季度的平均贷款收益率下降了41个基点,反映出新贷款的市场利率较低,以及两个时期之间与购买力平价相关的利息收入减少。在2022年第一季度,该公司记录了170万美元的PPP相关利息收入,包括确认150万美元的递延贷款费用。相比之下,上一年第一季度与购买力平价相关的利息收入为690万美元,包括确认590万美元的递延贷款费用。与上一年相比,包括现金等价物在内的投资的平均收益率增加了11个基点,这是因为在这两个时期之间,公司有意义地将收益资产的构成从低收益的现金等价物转移到了高收益的投资证券上。与2021年第一季度相比,现金等价物的平均收益率上升了9个基点,而不包括现金等价物的投资平均收益率下降了28个基点。
有息负债的平均利率较上年同期下降6个基点,原因是有息存款的平均利率下降5个基点,主要是定期存款的利率下降和借款的平均利率下降38个基点所致。平均借贷成本下降主要是由于在2021年第一季赎回若干利率较高的次级债务工具,以及因应市场情况而降低客户回购协议的利率所致。
33
目录表
第一季度包括现金等价物在内的平均投资余额比上年同期增加15.1亿美元,主要原因是存款持续净流入。2022年第一季度,随着公司将盈利资产的构成从低收益现金等价物转移到收益率较高的投资证券,投资购买超过了到期日、催缴和本金支付。平均贷款余额比上一年第一季度增加3040万美元,消费者间接、消费者抵押贷款、房屋净值和消费者直接投资组合的增长被企业贷款组合的减少部分抵消,这是由于购买力平价贷款宽免水平较高。不包括购买力平价贷款,随着所有贷款组合的增长,平均贷款余额比上年第一季度增加3.781亿美元。
从2021年第一季度到2022年第一季度,平均有息存款增加了10.4亿美元,其中利息、储蓄和货币市场存款的增长是由于政府刺激相关存款的大量流入,但部分被定期存款的减少所抵消。平均借款余额,包括纽约联邦住房贷款银行和波士顿联邦住房贷款银行(统称“FHLB”)的借款、应付次级票据、未综合附属信托持有的次级债务和根据协议回购(客户回购协议)出售的证券,较上年同期减少2,660万美元,主要是由于未综合附属信托持有的附属债务减少,与赎回社区资本信托IV持有的7,730万美元信托优先次级债务有关,并因客户回购协议增加而部分抵销。
下文表2列出了与所述期间的平均有息资产和有息负债及其相关收益率和利率有关的资料。2022年和2021年的利息收入和收益率分别采用24.3%和24.1%的边际所得税率,在完全等值税收的基础上计算。平均余额的计算方法是:将某一期间的每日期末余额相加,再除以该期间的天数。贷款利息收入和收益包括递延贷款收入和成本的摊销、贷款提前还款费用和已获得贷款标记的增加。平均贷款余额包括非应计项目贷款和待售贷款。
表2:季度平均资产负债表
截至三个月 | 截至三个月 |
| ||||||||||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 |
| ||||||||||||||||
|
|
|
| 平均 |
|
|
|
|
| 平均 | ||||||||
平均值 |
| 收益率/比率 |
| 平均值 |
| 收益率/比率 | ||||||||||||
(除收益率和差饷外,略去000) |
| 天平 |
| 利息 |
| 已支付 |
| 天平 |
| 利息 |
| 已支付 | ||||||
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
现金等价物 | $ | 930,882 | $ | 427 |
| 0.19 | % | $ | 1,666,715 | $ | 415 |
| 0.10 | % | ||||
应税投资证券(1) |
| 5,502,965 |
| 22,164 |
| 1.63 | % |
| 3,239,019 |
| 14,760 |
| 1.85 | % | ||||
免税投资证券(1) |
| 413,268 |
| 3,277 |
| 3.22 | % |
| 427,687 |
| 3,511 |
| 3.33 | % | ||||
贷款(扣除应得贴现后的净额)(2) |
| 7,389,290 |
| 72,658 |
| 3.99 | % |
| 7,358,848 |
| 79,882 |
| 4.40 | % | ||||
生息资产总额 |
| 14,236,405 |
| 98,526 |
| 2.81 | % |
| 12,692,269 |
| 98,568 | 3.15 | % | |||||
非息资产 |
| 1,359,804 |
|
|
|
| 1,465,416 |
|
|
| ||||||||
总资产 | $ | 15,596,209 |
|
|
| $ | 14,157,685 |
|
|
| ||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
计息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
利息支票、储蓄和货币市场存款 | $ | 8,186,821 |
| 821 |
| 0.04 | % | $ | 7,109,082 |
| 754 |
| 0.04 | % | ||||
定期存款 |
| 914,843 |
| 1,744 |
| 0.77 | % |
| 952,407 |
| 2,358 |
| 1.00 | % | ||||
客户回购协议 |
| 313,046 |
| 211 |
| 0.27 | % |
| 272,542 |
| 237 |
| 0.35 | % | ||||
FHLB借款 |
| 1,873 |
| 10 |
| 2.03 | % |
| 6,252 |
| 31 |
| 2.02 | % | ||||
次级应付票据 |
| 3,274 |
| 38 |
| 4.74 | % |
| 3,301 |
| 38 |
| 4.74 | % | ||||
未合并附属信托持有的次级债务 |
| 0 |
| 0 |
| 0.00 | % |
| 62,715 |
| 293 |
| 1.89 | % | ||||
计息负债总额 |
| 9,419,857 |
| 2,824 |
| 0.12 | % |
| 8,406,299 |
| 3,711 |
| 0.18 | % | ||||
无息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
无息支票存款 |
| 3,968,197 |
|
|
|
| 3,491,581 |
|
|
| ||||||||
其他负债 |
| 167,312 |
|
|
|
| 193,013 |
|
|
| ||||||||
股东权益 |
| 2,040,843 |
|
|
|
| 2,066,792 |
|
|
| ||||||||
总负债和股东权益 | $ | 15,596,209 |
|
|
| $ | 14,157,685 |
|
|
| ||||||||
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
净利息收益 |
|
| $ | 95,702 |
|
|
|
| $ | 94,857 |
|
| ||||||
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
净息差 |
|
|
|
|
| 2.69 | % |
|
|
|
|
| 2.97 | % | ||||
生息资产净息差 |
|
|
|
|
| 2.73 | % |
|
|
|
|
| 3.03 | % | ||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||
全额税额等值调整 |
|
| $ | 830 |
|
|
|
| $ | 903 |
|
|
(1) | 投资证券的平均数以历史成本为基础,收益率不影响公允价值的变动,公允价值反映为非息资产、股东权益和递延税项的组成部分。 |
34
目录表
(2) | 包括非权责发生制贷款。未确认的利息和费用对非应计贷款的影响微乎其微。 |
如上文所述及下文表3所披露,净利息收入(完全税项等值基准)的变动可透过将每一基本类别的利息收入及利息支出变动的数量及比率部分分开来分析。
表3:费率/流量
截至2022年3月31日的三个月 | |||||||||
对比2021年3月31日 | |||||||||
因变化而增加(减少)(1) | |||||||||
(省略了000个) |
| 卷 |
| 费率 |
| 净变化 | |||
从下列项目赚取利息: |
|
|
|
|
| ||||
现金等价物 | $ | (236) | $ | 248 | $ | 12 | |||
应税投资证券 |
| 9,290 |
| (1,886) |
| 7,404 | |||
免税投资证券 |
| (116) |
| (118) |
| (234) | |||
贷款 |
| 329 |
| (7,553) |
| (7,224) | |||
生息资产总额(2) |
| 11,303 |
| (11,345) |
| (42) | |||
|
|
| |||||||
利息支付日期: |
|
|
|
|
|
| |||
利息检查、储蓄和货币市场存款 |
| 110 |
| (43) |
| 67 | |||
定期存款 |
| (90) |
| (524) |
| (614) | |||
客户回购协议 |
| 32 |
| (58) |
| (26) | |||
FHLB借款 |
| (21) |
| 0 |
| (21) | |||
次级应付票据 |
| 0 |
| 0 |
| 0 | |||
未合并附属信托持有的次级债务 |
| (293) |
| 0 |
| (293) | |||
计息负债总额(2) |
| 409 |
| (1,296) |
| (887) | |||
|
|
| |||||||
净利息收益(2) | $ | 10,905 | $ | (10,060) | $ | 845 |
(1) | 由于利率和成交量引起的利息变化已按成交量和利率变化与每一组成部分中这种变化的绝对金额的关系的比例进行分配。 |
(2) | 由于数量和比率引起的变化是根据总额的平均余额和比率的相应变化计算出来的;它们不是各组成部分变化的总和。 |
非利息收入
该公司的非利息收入来源主要有四种:1)与贷款有关的一般银行服务,包括抵押银行、存款和其他核心客户活动,通常通过分行网络和数字银行渠道提供(由CBNA提供);2)员工福利信托、集体投资基金、转让代理、精算和福利计划管理服务(由BPAS及其子公司提供);3)财富管理服务,包括信托服务(由CBNA内的信托单位提供)、经纪-交易商和投资咨询产品和服务(由社区投资服务公司、OneGroup Wealth Partners,Inc.和Carta Group,Inc.提供)。和资产管理服务(由Nottingham Advisors,Inc.执行);以及4)保险和风险管理产品和服务(由OneGroup执行)。此外,该公司还有其他交易,包括股权证券的未实现收益或亏损。
35
目录表
表4:非利息收入
截至三个月 | |||||||
3月31日, | |||||||
(省略了000个) |
| 2022 |
| 2021 | |||
员工福利服务 | $ | 29,580 | $ | 26,533 | |||
存款服务费及收费 |
| 9,350 |
| 7,781 | |||
抵押贷款银行业务 | 155 | 688 | |||||
借记卡和自动取款机手续费 |
| 6,805 |
| 6,299 | |||
保险服务 |
| 10,409 |
| 8,153 | |||
财富管理服务 |
| 8,633 |
| 8,199 | |||
其他银行业务收入 |
| 739 |
| 854 | |||
小计 |
| 65,671 | 58,507 | ||||
股权证券的未实现收益 |
| 2 |
| 24 | |||
非利息收入总额 | $ | 65,673 | $ | 58,531 | |||
非利息收入/营业收入(FTE基础)(1) |
| 40.9 | % |
| 38.4 | % |
(1) | 就这一比率而言,非利息收入不包括股权证券的未实现收益。营业收入是一种非GAAP衡量标准,其定义为在全额税额等值基础上的净利息收入加上非利息收入,不包括股权证券的未实现收益和已获得的非PCD贷款增量。关于GAAP与非GAAP衡量标准的对账,请参见表10。 |
如表4所示,2022年第一季度的非利息收入为6570万美元。与2021年同期相比,该季度增加了710万美元,增幅为12.2%。这一增长是银行非利息收入、员工福利服务收入、财富管理服务收入和保险服务收入增加的结果,但股权证券未实现收益的减少部分抵消了这一增长。
2022年第一季度银行非利息收入为1710万美元,与去年同期相比增加了140万美元,增幅为9.1%。这一按年增长主要是由于存款服务费和收费增加,包括透支费用、借记费和自动柜员机费用的增加,这反映了交易活动的增加,但被按揭银行收入和其他银行收入的减少部分抵消了。
与去年同期相比,员工福利服务收入增加了310万美元,增幅为11.5%,主要是由于员工福利信托和托管费用的增加,以及2021年第三季度收购明尼苏达边缘福利设计公司(FBD)带来的收入增加。与去年同期相比,财富管理服务收入增加了40万美元,增幅为5.3%,主要是由于投资管理和信托服务收入的增加。与2021年第一季度相比,2022年第一季度保险服务收入增加了230万美元,增幅27.7%,这主要得益于有机扩张,以及2021年第二季度收购了佛罗里达州的一家个人保险公司,以及2021年第三季度收购了波士顿的一家专业保险业务。
截至2022年3月31日的季度,非利息收入与营业收入的比率(FTE基础)为40.9%,而2021年同期为38.4%。减少是由于上述因素带动的经调整非利息收入增加12.2%,而经调整净利息收入(FTE基准)增加0.9%,主要是由于盈利资产显著增长,部分被净息差收缩所抵销。
该公司正在继续评估其提供的存款和相关的存款服务收费,但目前尚不确定由此产生的任何修改是否会对银行非利息收入产生实质性影响。即将完成的Elmira收购预计将在完成后提供增量存款服务手续费和手续费收入以及借记互换和ATM手续费收入。
36
目录表
非利息支出
下表5列出了本年度和上一年主要非利息支出类别的季度结果,以及效率比率(定义见下文),这是银行业常用的费用利用效率的标准衡量标准。
表5:非利息支出
截至三个月 | |||||||
3月31日, | |||||||
(省略了000个) | 2022 |
| 2021 | ||||
薪酬和员工福利 |
| $ | 61,648 |
| $ | 57,632 | |
入住率和设备 |
| 10,952 |
| 11,300 | |||
数据处理和通信 |
| 12,659 |
| 12,391 | |||
无形资产摊销 |
| 3,732 |
| 3,351 | |||
律师费和律师费 |
| 3,617 |
| 3,034 | |||
业务开发和市场营销 |
| 2,743 |
| 2,030 | |||
收购费用 |
| 299 |
| 27 | |||
其他 |
| 4,157 |
| 3,481 | |||
非利息支出总额 | $ | 99,807 | $ | 93,246 | |||
运营费用(1) /平均资产 |
| 2.49 | % |
| 2.57 | % | |
效率比(2) |
| 59.6 | % |
| 59.0 | % |
(1) | 营业费用是一种非公认会计原则的衡量标准,其计算方法是总的非利息费用减去收购费用和无形资产的摊销。关于GAAP与非GAAP衡量标准的对账,请参见表10。 |
(2) | 效率比率是一种非GAAP衡量标准,按中定义的运营费用计算(1)以上除以按完全税项等值基础计算的净利息收入,不包括已获得的非PCD贷款增值加上不包括股权证券未实现收益的非利息收入。关于GAAP与非GAAP衡量标准的对账,请参见表10。 |
如表5所示,2022年第一季度,公司记录的非利息支出为9980万美元,比去年同期增加660万美元,增幅为7.0%。营运开支增加是由于薪金和雇员福利增加400万元,即7.0%;业务发展和市场推广增加70万元,即35.1%;法律和专业费用增加60万元,即19.2%;其他开支增加60万元,即19.4%;无形资产摊销增加40万元,即11.4%;数据处理和通信费用增加,与购置有关的费用增加30万美元。这些费用的增加被占用和设备费用减少30万美元或3.1%部分抵消。薪金和福利支出增加的原因是与绩效和奖励有关的雇员工资增加、工资税增加以及与雇员福利有关的开支增加,但这部分被两个期间的全职同等工作人员减少所抵消。其他费用增加的原因是业务活动水平普遍增加,包括业务开发和营销费用、保险、专业费用和与旅行有关的费用增加。数据处理和通信费用的增加是由于公司在可比期间实施了新的面向客户的数字技术和后台系统。占用和设备费用的减少在很大程度上是由于在这两个期间之间进行了分支机构合并。
2022年第一季度,公司的效率比率(见上表)为59.6%,与2021年同期相比下降了0.6个百分点。这是由于运营费用(如上所述)增长了6.6%,而运营收入(如上所述)增长了5.5%。不包括无形摊销和收购费用的本年度营业费用占平均资产的百分比比上年第一季度下降了8个基点。第一季度营业费用(如上定义)同比增长6.6%,而平均资产增长10.2%,这主要是由于政府刺激计划相关存款资金的大量流入。
37
目录表
所得税
2022年第一季度的有效所得税税率为21.4%,而2021年第一季度的实际所得税税率为18.6%。这一比率的增加主要是由于2022年第一季度基于股票的薪酬活动产生的福利水平较低。该公司在2022年第一季度和2021年第一季度分别记录了与基于股票的薪酬税收优惠相关的所得税支出减少60万美元和180万美元。不包括基于股票的补偿税收优惠的有效税率在2022年第一季度为22.3%,2021年第一季度为21.4%,反映了这两个时期之间实施的某些州所得税的增加,以及与去年同期相比,2022年第一季度免税收入占总收入的比例下降。
投资
截至第一季度末,投资证券的账面价值(包括可供出售证券的未实现损益)为58.3亿美元,比2021年12月31日增加8.525亿美元,增幅17.1%,比2021年3月31日增加20.亿美元,增幅52.0%。截至第一季度末,现金等价物的账面价值为8.406亿美元,比2021年12月31日减少8.779亿美元,降幅为51.1%,比2021年3月31日减少11.6亿美元,降幅为57.9%,这是因为公司在这两个时期之间将盈利资产的构成从低收益现金等价物转移到了收益率较高的投资证券。投资证券的账面价值(不包括未实现损益)比2021年12月31日增加了12.1亿美元,比2021年3月31日增加了22.9亿美元。在2022年第一季度,该公司购买了11.4亿美元的美国国债和机构证券,平均收益率为1.62%,2580万美元的政府机构抵押贷款支持证券,平均收益率为2.42%,以及9570万美元的州和政治部门债务,平均收益率为3.31%。这些增加被2022年前三个月投资到期日、催缴和本金支付的5000万美元收益所抵消。此外,2022年第一季度投资证券净增值为470万美元。截至2022年第一季度末,投资证券组合的有效期限为6.9年,而2021年末为7.5年,2021年第一季度末为7.8年。
投资证券账面价值的变化也受到未实现净收益或净亏损的影响。截至2022年3月31日,该投资组合的未实现净亏损为4.037亿美元,比2021年12月31日的4490万美元的未实现净亏损减少3.588亿美元,比2021年3月31日的1.063亿美元的未实现净亏损减少2.974亿美元。投资组合未实现净头寸的这些变化主要是由于中长期利率的变动,以及与过去12个月发生的证券购买和到期相关的数量和利率。
下表列出了该公司投资证券组合的公允价值:
表6:投资证券
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, |
| 3月31日, |
| ||||
(省略了000个) | 2022 | 2021 | 2021 | |||||||
可供销售产品组合: |
|
|
|
| ||||||
美国财政部和机构证券 | $ | 4,832,087 | $ | 3,998,564 | $ | 2,756,258 | ||||
国家和政治分部的义务 |
| 476,155 |
| 430,289 | 450,171 | |||||
政府机构抵押贷款支持证券 |
| 454,247 |
| 477,056 | 544,986 | |||||
公司债务证券 |
| 7,497 |
| 7,962 | 3,082 | |||||
政府机构抵押贷款债券 |
| 17,172 |
| 20,339 | 36,894 | |||||
可供销售的产品组合总数 | 5,787,158 |
| 4,934,210 | 3,791,391 | ||||||
|
| |||||||||
股权和其他证券: |
|
|
| |||||||
股权证券,按公允价值计算 |
| 465 |
| 463 | 469 | |||||
联邦住房贷款银行普通股 |
| 7,181 |
| 7,188 | 7,410 | |||||
联邦储备银行普通股 |
| 33,568 |
| 33,916 | 33,916 | |||||
其他权益证券,按调整后成本计算 | 3,244 | 3,312 | 3,311 | |||||||
总股本和其他证券 |
| 44,458 |
| 44,879 | 45,106 | |||||
|
| |||||||||
总投资 | $ | 5,831,616 | $ | 4,979,089 | $ | 3,836,497 |
38
目录表
贷款
第一季度末的贷款为74.2亿美元,比2021年第四季度的73.7亿美元高出4860万美元,增幅0.7%,比2021年3月31日的5390万美元高出0.7%。
商业贷款组合包括向商业、工业、非营利和市政客户提供的一般用途商业贷款、商业地产抵押贷款和交易商平面图融资。商业贷款组合比2021年3月31日减少2.893亿美元,降幅8.5%,主要是由于贷款免除活动导致PPP贷款净减少3.564亿美元。该投资组合比2021年12月31日增加了2660万美元,或0.9%,尽管由于贷款减免活动,这两个时期的购买力平价贷款净减少了4210万美元。在数字市场和公司运营所在的地理区域,竞争激烈的商业贷款条件继续占上风。该公司努力在其业务组合中实现增长,以符合其保持强劲资产质量和产生有利可图的利润的目标。公司继续投入更多的人员、技术和业务发展资源,以进一步加强其在这一重要产品类别的能力。
本公司参与了两轮PPP,这是一项由美国财政部资助、由SBA管理的专门低息贷款计划,包括根据2020年冠状病毒援助、救济和安全法(“CARE法案”)提供的贷款,该法案现在被称为First DRAW Loans。此外,本公司还参与了《2021年综合拨款法案》(“CAA”)的PPP贷款计划,即现在所知的第二次抽签贷款。截至2022年3月31日,公司的商业贷款组合包括23笔First Drag PPP贷款,总余额为180万美元;400笔Second Drag PPP贷款,总余额为4,260万美元。相比之下,截至2021年第四季度末,第一次提取PPP贷款32笔,总余额1070万美元,第二次提取PPP贷款690笔,总余额7720万美元;截至2021年3月31日,第一次提取PPP贷款874笔,总余额2.194亿美元;第二次提取PPP贷款1819笔,总余额1.915亿美元。
消费者抵押贷款比一年前增加了1.832亿美元,增幅7.6%,比2021年12月31日增加了3650万美元,增幅1.4%,这是由于持续强劲的住房需求以及公司具有竞争力的产品供应和业务发展努力的推动。利率水平、二级市场溢价、预期期限和ALCO战略仍然是决定该公司是否选择保留其新的抵押贷款产品的一部分,而不是出售和提供服务的最重要因素。该公司目前持有其几乎所有新的消费抵押贷款产品的投资组合。房屋净值贷款比一年前增加了290万美元,增幅0.7%,比2021年12月31日增加了30万美元,增幅0.1%。
消费分期付款贷款,包括直接来自分行和网上的贷款(称为直接消费贷款)和间接来自汽车、船舶和休闲车经销商的分期贷款(称为间接消费贷款),比一年前增加了1.571亿美元,增幅13.4%,比2021年12月31日减少了1470万美元,降幅1.1%。所有类别的供应紧张都对增长机会产生了一些影响,并继续导致所有间接抵押品类别的抵押品价值上升。尽管消费者间接贷款市场竞争激烈,但公司专注于维持一个有利可图的、市场内的和连续的市场间接投资组合,同时继续寻求扩大其经销商网络。消费者直接贷款提供诱人的回报,本公司致力于在这一重要贷款类别向其客户提供具有竞争力的市场产品。尽管公司面临来自车辆制造商的融资子公司和其他金融中介机构的激烈竞争,但公司将继续努力通过长期不断变化的市场状况来扩大这些关键投资组合。
新冠肺炎疫情对贷款需求和公司2022年剩余时间贷款余额的最终影响目前仍不确定。由于SBA继续免除第一笔和第二笔购买力平价贷款,公司的业务贷款余额将受到不利影响。该公司预计在2022年剩余时间内帮助大多数购买力平价借款人提出原谅请求。新冠肺炎和购买力平价贷款的偿还将对企业贷款需求产生的较长期影响仍然难以预测。
39
目录表
资产质量
下表列出了信贷损失准备金按贷款类别的分配情况,以及每一类别的贷款余额占贷款总额的比例。这一分配是基于管理层对总贷款组合中每个组成部分的风险特征的评估,并在每个组成部分的风险因素发生变化时发生变化。这一分配既不表明未来可进行冲销的贷款类别的具体数额,也不应将其作为未来损失趋势的指标。将津贴分配给每个类别并不限制使用津贴来吸收任何类别的损失。如表7所示,第一季度末的信贷损失拨备总额为5,010万美元,同比减少490万美元,降幅为8.9%,较2021年底增加30万美元,降幅为0.6%。
表7:按贷款类型计提的信贷损失准备
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| March 31, 2021 |
| ||||||||||
(除比率外,略去000) | 津贴 | 贷款组合 | 津贴 | 贷款组合 | 津贴 | 贷款组合 | ||||||||||
商业贷款 | $ | 20,008 | 41.4 | % | $ | 21,021 | 41.2 | % | $ | 27,042 | 45.4 | % | ||||
消费抵押贷款 |
| 10,324 |
| 34.9 | % |
| 10,017 |
| 34.7 | % |
| 9,686 |
| 32.7 | % | |
消费者间接 |
| 12,866 |
| 15.8 | % |
| 11,737 |
| 16.1 | % |
| 11,120 |
| 14.0 | % | |
消费者直接 |
| 2,725 |
| 2.1 | % |
| 2,306 |
| 2.1 | % |
| 2,682 |
| 1.9 | % | |
房屋净值 |
| 1,468 |
| 5.4 | % |
| 1,814 |
| 5.4 | % |
| 1,543 |
| 5.4 | % | |
PCD贷款 | 1,756 | 0.4 | % | 1,974 | 0.5 | % | 1,996 | 0.6 | % | |||||||
未分配 | 1,000 | 0.0 | % | 1,000 | 0.0 | % | 1,000 | 0.0 | % | |||||||
总计 | $ | 50,147 |
| 100.0 | % | $ | 49,869 |
| 100.0 | % | $ | 55,069 |
| 100.0 | % |
如表7所示,如前所述,商业贷款和消费分期付款的信用风险高于住宅房地产,因此,这些贷款的信用损失准备金占其总投资组合余额的比例更高。对于由于模型不精确而未计入的特定投资组合中的潜在固有损失,保留未分配的备抵。截至2022年3月31日的未分配津贴为100万美元,与2021年12月31日和2021年3月31日一致。津贴分配的变化反映出管理层继续改进其损失估计技术。然而,鉴于在确定津贴分配部分时使用的许多估计数存在固有的不精确性,管理层在确定信贷损失总拨备的方法上仍然保守。管理层认为信贷损失准备的已分配和未分配部分是审慎和合理的。此外,本公司的信贷损失拨备属一般性质,可吸收任何贷款类别的损失。
信贷损失准备和贷款净冲销率如下:
表8:贷款比率
3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| ||||
信贷损失准备/贷款总额 |
| 0.68 | % |
| 0.68 | % |
| 0.75 | % | |
信贷损失/不良贷款准备 |
| 139 | % |
| 110 | % |
| 73 | % | |
非权责发生制贷款/贷款总额 |
| 0.43 | % |
| 0.57 | % |
| 0.99 | % | |
信贷损失准备/非应计贷款 |
| 156 | % |
| 120 | % |
| 75 | % | |
净冲销(年化)与平均未偿还贷款(季度)之比: |
|
| ||||||||
商业贷款 | (0.03) | % |
| 0.10 | % |
| (0.01) | % | ||
消费抵押贷款 | 0.00 | % | 0.00 | % | 0.02 | % | ||||
消费者间接 | 0.24 | % | 0.24 | % | 0.06 | % | ||||
消费者直接 | 0.32 | % | 0.53 | % | 0.22 | % | ||||
房屋净值 | (0.08) | % | 0.01 | % | 0.10 | % | ||||
贷款总额 | 0.03 | % | 0.09 | % | 0.02 | % |
40
目录表
2022年第一季度的净冲销为50万美元,比2021年第一季度高出10万美元。与2021年第一季度相比,商业贷款、房屋净值和消费者抵押贷款组合在2022年第一季度经历了较低的净冲销,而消费者间接和消费者直接投资组合经历了比上年同期更高的净冲销。2022年第一季的总净撇账比率(净撇账占平均未偿还贷款的百分比)为0.03%,较2021年第一季上升一个基点。2022年第一季度,房屋净值、消费者直接投资、商业贷款和消费者抵押贷款组合的净冲销率低于本公司前八个季度的平均水平,而消费者间接投资组合的净冲销率高于本公司前八个季度的平均水平。该公司认为,第一季度录得的持续极低的净冲销额反映了总体经济状况,包括低失业率。此外,联邦和州政府在整个新冠肺炎疫情期间为消费者提供的特别财政支持,以及以购买力平价贷款和容忍计划形式向企业提供的财政支持的残余影响。
截至2022年3月31日,拥有的其他房地产(“OREO”)为40万美元。相比之下,截至2021年12月31日的收入为70万美元,截至2021年3月31日的收入为80万美元。截至2022年3月31日,OREO由五个住宅物业组成,总价值为40万美元。相比之下,截至2021年12月31日,两个住宅物业的总价值为10万美元,一个商业物业的总价值为60万美元,而截至2021年3月31日,四个住宅物业的总价值为20万美元,一个商业物业的总价值为60万美元。
截至2022年3月31日,约38%的不良贷款与商业贷款组合有关,商业贷款组合由按行业类型广泛多样化的商业贷款组成。随着经济环境改善,企业恢复正常经营,不良贷款水平比上年大幅下降。在2022年第一季度和2021年第四季度,该公司将之前因大流行相关困难而要求延长偿还贷款期限的几笔大型商业贷款从非应计项目升级为应计项目。这些借款人已成功地将所有逾期付款恢复到目前的状态,恢复了至少六个月的忍耐前付款义务,并表现出足够的还款能力和现金储备,可在2021年第四季度和2022年第一季度重新归类为应计状态。
截至2022年3月31日,约54%的不良贷款由消费者抵押贷款组成。过去几年,公司市场范围内住宅物业的抵押品价值总体上保持稳定或有所增加。此外,新冠肺炎之前强劲的经济状况和最近的经济复苏,包括较低的失业率,对消费者产生了积极影响,并导致了更有利的消费者不良抵押贷款比率。本公司将继续密切监测与新冠肺炎疫情相关的经济状况可能对其拖欠贷款、不良资产以及最终与信贷相关的损失水平产生的影响,并积极与客户接触,努力减少潜在损失。其余8%的不良贷款与消费者分期付款和房屋净值贷款有关,房屋净值不良贷款水平的驱动因素与消费者抵押贷款相同。信贷损失拨备与不良贷款拨备比率是衡量覆盖充足率的一般指标,截至第一季度末为139%,而2021年底为110%,2021年3月31日为73%。在年度季度期间,这一比率的增加主要是由于上文所述的不良企业贷款的持续减少。
公司的高级管理层、特殊资产管理人员和贷款人定期审查所有拖欠和非应计贷款和OREO,以确定不断恶化的情况,监控已知的问题信贷,并在必要时讨论任何必要的催收工作变化。根据集团的共识,可能会指派一名特别资产官或其他高级贷款官来审查贷款、会见借款人、评估抵押品并建议行动计划。该计划可能包括丧失抵押品赎回权、重组贷款、发出要求函或其他行动。高级信用管理人员、特殊资产管理人员和商业贷款管理人员也会每季度审查该公司较大规模的受批评信用,以监测其状况并讨论关系管理计划。商业贷款管理部门每月对受到批评的商业贷款组合进行审查。
截至第一季度末,拖欠贷款(因未计提而逾期30天)占总贷款的百分比为0.84%,较2021年底的1.00%低16个基点,较2021年3月31日的1.29%低45个基点。第一季度末的商业贷款违约率比2021年12月31日的水平低30个基点,比2021年3月31日的水平低106个基点,这主要是由于2021年第四季度和2022年第一季度某些商业贷款的地位从非应计项目重新分类为应计项目。与2021年3月31日的水平相比,消费者抵押贷款、消费者间接、消费者直接和房屋净值投资组合的违约率都有所上升,但与2021年12月31日的水平相比,都有所下降。该公司认为,其与信贷相关的损失和拖欠贷款水平最近一直低于较长期的历史水平,部分原因是联邦和政府在整个疫情期间向消费者提供的特别声明,以及对参与PPP贷款的企业客户的资金支持。
41
目录表
很难预测未来的拖欠和信贷损失情况,因为尽管最近的经济增长高于平均水平,在大流行病期间实施的大多数限制措施已经取消,但围绕该病毒未来演变的不确定性仍然存在,以及供应链限制和通胀压力造成的经济后果。由于公司继续专注于维持严格的承保标准和有效利用其收集能力,公司预计,一旦公共健康、政府干预和经济状况恢复到更正常的状态,其信用表现最终将恢复到与其长期平均历史结果一致的水平。
该公司在第一季度记录了90万美元的信贷损失准备金,其中包括与表外信贷敞口有关的10万美元信贷损失支出。第一季度信贷损失准备金为570万美元,比上年同期的净收益高出660万美元,这主要是由于经济状况和前景明显好转以及未偿还余额下降所致。截至2022年3月31日,信贷损失准备金为5010万美元,比一年前减少了490万美元。当前季度的信贷损失准备金反映了稳定的经济前景、较低的净冲销和拖欠贷款水平、未偿还贷款的增加以及不良贷款的减少。截至2022年3月31日,信贷损失准备占贷款总额的比率为0.68%,比2021年3月31日的水平低7个基点,与2021年12月31日的水平一致。
请参阅合并财务报表附注中的附注E:贷款和信贷损失准备,讨论管理层用来估计信贷损失准备的方法。
截至2022年3月31日,与从前期收购中获得的9.66亿美元剩余非PCD贷款余额相关的净购买折扣约为730万美元,占该投资组合的0.75%。
存款
如表9所示,第一季度130.7亿美元的平均存款比2021年第一季度高出15.2亿美元,增幅为13.1%,这主要是由于政府刺激相关存款资金的大量流入。由于存款持续净流入,总平均存款余额较去年第四季度增加2.377亿美元,增幅为1.9%。平均存款余额的组合发生变化,因为非定期存款(非利息检查、利息检查、储蓄和货币市场)占总存款的权重比上一年略有增加。2022年第一季的按季平均存款成本为0.08%,较2021年第一季的0.11%为低,反映计息存款的平均利率下降,主要是由于定期存款的利率下降,以及上述存款组合变化的影响。公司继续致力于通过积极主动的营销努力、有竞争力的产品供应和高质量的客户服务来发展其核心存款关系。
2022年第一季度非公募基金平均存款较2021年第四季度增加1.824亿美元,增幅1.6%,较上年同期增加12.1亿美元,增幅11.9%。由于季节性税收,第一季度的平均公共基金存款比2021年第四季度增加了5530万美元,增幅3.3%,比2021年第一季度增加了3.104亿美元,增幅22.0%,部分原因是地方政府和学区获得了与联邦COVID和基础设施项目相关的资金。公募基金平均存款占总平均存款的比例从2021年第一季度的12.2%上升到2022年第一季度的13.2%。
表9:季度平均存款
3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | |||||||
(省略了000个) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | |||
无息支票存款 | $ | 3,968,197 | $ | 3,935,586 |
| $ | 3,491,581 | ||
利息支票存款 | 3,307,299 |
| 3,215,815 |
| 2,962,038 | ||||
储蓄存款 | 2,299,645 |
| 2,227,776 |
| 2,018,887 | ||||
货币市场存款 | 2,579,877 |
| 2,510,766 |
| 2,128,157 | ||||
定期存款 | 914,843 | 942,205 |
| 952,407 | |||||
总存款 | $ | 13,069,861 | $ | 12,832,148 |
| $ | 11,553,070 | ||
非公有基金存款 | $ | 11,348,299 | $ | 11,165,894 |
| $ | 10,141,931 | ||
公积金存款 | 1,721,562 | 1,666,254 |
| 1,411,139 | |||||
总存款 | $ | 13,069,861 | $ | 12,832,148 |
| $ | 11,553,070 |
42
目录表
借款
截至2022年第一季度末,不包括根据回购协议出售的证券,借款总额为510万美元。这比2021年12月31日的借款减少了10万美元,或0.6%,比2021年第一季度末减少了410万美元,或44.5%。第一季度较上年同期减少的主要原因是FHLB借款减少。与2021年第四季度相比有所下降,主要是由于FHLB借款略有减少,以及某些收购的应支付附属票据的溢价被摊销。
根据回购协议出售的证券,也被称为客户回购协议,代表着担保的市政和商业客户账户,其定价和操作类似于存款工具。截至2022年第一季度末,客户回购协议金额为3.005亿美元,比2021年12月31日减少2420万美元,比2021年3月31日增加4280万美元。
股东权益
截至2022年第一季度末,股东权益总额为18.5亿美元,较2021年12月31日的余额减少2.487亿美元。这一下降是由其他综合亏损2.714亿美元、税后净额、宣布的股息2320万美元和普通股回购的350万美元推动的,但被4710万美元的净收益、公司员工股票计划下的净活动40万美元和从员工股票期权收入中确认的190万美元部分抵消。税后净额的另一项全面亏损包括可供出售投资组合的税后市值调整减少2.716亿美元,因为这两个时期的市场利率上升,但被公司退休计划资金状况的20万美元正调整部分抵消。在过去12个月中,股东权益总额减少了1.193亿美元,这是因为投资、宣布的红利和普通股回购活动的市值调整的减少超过了净收入的减少,与员工股票计划和公司福利计划相关的普通股的发行,以及公司固定收益养老金和其他退休后计划的资金状况的变化。
该公司的一级杠杆率是衡量监管资本的主要指标,第一季度末为9.09%,与2021年第四季度持平,比一年前的水平低0.54个百分点。一级杠杆率与2021年12月31日的水平一致,这是由于终止股东权益(不包括无形资产和其他全面收益或亏损项目)增加了1.8%,主要来自净收益保留,而不包括无形资产和投资市值调整的平均资产增加了1.9%,主要是由于客户存款的持续流入。与去年第一季度相比,一级杠杆率有所下降,这主要是由于股东权益(不包括无形资产和其他全面收益或亏损项目)增加了5.7%,这主要是由于净收益保留,而不包括无形资产和市值调整的平均资产增加了12.0%,主要是由于政府刺激计划和购买力平价计划带来的高水平客户存款流入。有形股本与资产净值比率(非GAAP衡量标准)为6.98%,较2021年12月31日下降1.71个百分点,较2021年3月31日下降1.50个百分点(见表10《GAAP与非GAAP季度衡量标准对账》)。有形资产净值与有形资产净值比率(非公认会计原则)较上年同期下降,主要是由于可供出售投资证券的税后市值调整减少1.394亿美元,或11.9%,以及9.856亿美元,或7.1%。, 由于上述刺激和购买力平价相关的资金流入,有形资产增加。自2021年第四季度以来,有形资产净值与有形资产净额之比(非公认会计准则)有所下降,原因是由于市场利率上升对可供出售投资证券税后市值调整的影响,有形资产减少2.476亿美元,而有形资产增加7,430万美元。
2022年第一季度的股息支付率(宣布的股息除以净收入)为49.4%,而2021年第一季度为42.6%。第一季度宣布的股息比去年同期增加了2.4%,这是因为公司在2021年第三季度的每股季度股息从0.42美元提高到0.43美元,而净收益比去年同期下降了11.0%,这主要是由于之前提到的信贷损失准备金的增加。2021年股息增加标志着公司的29这是连续一年增加向普通股股东派发股息。此外,在过去12个月中,已发行普通股的数量增加了0.1%。
43
目录表
流动性
流动性风险是衡量公司在需要时以合理成本筹集现金并将任何损失降至最低的能力。该公司在正常运营条件下以及压力环境下都保持适当的流动性水平。公司必须能够随时履行对其客户的所有义务,因此,积极管理其流动资金状况仍然是一个重要的管理目标。本行已委任资产负债委员会(“ALCO”)以政策指引及潜在流动资金风险指标限制来管理流动资金风险。使用具有三个风险水平限制的记分卡来监测这些指标。这些风险指标衡量核心流动性和资金需求、风险资本和现有资金来源的变化。使用核心基本盈余比率、未担保证券与平均资产之比、免费贷款抵押品与平均资产之比、贷款与存款之比、存款与筹资总额之比以及借款与筹资总额之比等指标来监测风险指标。
鉴于公司客户需求的不确定性,以及公司希望利用收益增加的机会,公司必须有足够的表内和表外资金来源,以便在需要时使用。因此,除了资产负债表现金流提供的流动资金外,流动资金还必须得到其他来源的补充,例如代理银行的信贷额度以及FHLB和纽约联邦储备银行(“美联储”)的借款。其他融资选择也可能不时适用,包括批发和零售回购协议、大额存单和经纪CD市场。非存款资金的主要来源是FHLB隔夜预付款,截至2022年3月31日,其中没有未偿还的借款。
该公司的主要流动资金来源是其流动资产,以及可用于抵押额外资金的无担保贷款和证券。截至2022年3月31日,该银行拥有10.2亿美元的现金和现金等价物,其中8.41亿美元是存放在美联储、联邦住房金融局和其他代理银行的生息存款。根据公司季度末的贷款抵押品水平,该公司还有17.8亿美元的FHLB未使用借款能力,并在美联储的贴现窗口维持了2.371亿美元的资金可用。此外,该公司还有34.5亿美元的未担保证券可以在联邦住房抵押贷款机构或美联储质押,以获得额外的资金。截至季度末,其他代理银行的无担保信贷额度为2500万美元。
该公司衡量短期流动性的主要方法被称为基本盈余/赤字模型。它被用来计算两个时期的流动性:第一,30天内可获得的现金数量(计算方法为流动资产减去短期负债占平均资产的百分比);第二,对后续60天内可用现金的预测。截至2022年3月31日,这一比率为24.5%,30天期为24.7%,90天期为24.7%,这还不包括该公司从联邦住房金融局和其他来源借入额外资金的能力。根据公司7.5%的内部政策要求,这被认为是足够的流动资金。
本公司使用来源和用途报表来衡量未来12个月的中间流动性风险。截至2022年3月31日,明年可用流动性足以支付预计的现金流出。此外,对现金流的压力测试在各种情景下进行,从对流动性头寸影响较小的高概率事件到对流动性头寸影响较大的低概率事件。截至2022年3月31日的压力测试结果表明,在所有模拟的压力情景中,公司有足够的资金来源用于下一年。
为了衡量较长期的流动性,我们对五年的贷款和存款增长进行了基线预测,以反映流动性水平如何随着时间的推移而变化。这项为期五年的措施反映了未来五年贷款和其他资产增长所需的充足流动性。
尽管可能性很小,但所有金融机构都存在融资危机的可能性。因此,管理层已通过制定流动资金应急计划来解决这一问题,该计划已由本公司董事会(“董事会”)和本公司的ALCO审查和批准。该计划涉及该公司将采取的行动,以应对短期和长期资金危机。
短期融资危机很可能源于金融体系受到的冲击,无论是内部的还是外部的,这会扰乱有序的短期融资操作。这样的危机很可能是暂时的,不会涉及信用评级的改变。长期的融资危机很可能是该公司信用急剧恶化的结果。管理层认为,通过设立监测这类事件的触发点以及在触发点达到时将启动的详细行动计划,这两种可能的情况都得到了充分解决。
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目录表
前瞻性陈述
本报告包含的评论或信息构成前瞻性陈述(符合1995年《私人证券诉讼改革法》的含义),涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述经常使用诸如“预期”、“可能”、“目标”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“目标”、“预测”、“相信”或其他类似含义的词语。这些陈述是基于公司管理层目前的信念和预期,受到重大风险和不确定因素的影响。实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。此外,公司的计划、目标和意图可能会根据各种因素(其中一些因素不是公司所能控制的)而发生变化。可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的不同的因素包括:(1)与新冠肺炎疫情、新冠肺炎的变种以及相关疫苗的推出和疗效有关的宏观经济和其他挑战和不确定因素,包括对公众健康、公司的企业和消费者客户、公司服务的社区以及国内和全球经济的负面影响和干扰,这些挑战和不确定性可能对公司的业务产生不利影响;(2)当前和未来的经济和市场状况,包括住房或车辆价格变化、失业率、劳动力短缺、供应链中断、无法获得原材料和供应、美国财政债务、预算和税收问题、地缘政治问题以及全球经济增长放缓的影响;(3)美国小企业管理局(SBA)Paycheck Protection Program(PPP)的变化,包括与PPP的发起、服务和管理规则有关的变化, (4)货币和财政政策和法律的影响和变化,包括联邦和州法定所得税率和利率的变化以及美联储理事会的其他政策行动;(5)支票或储蓄账户存款水平的变化对公司融资成本和净利差的影响;(6)贷款和债务证券信贷损失的未来拨备;(7)不良资产的变化;(8)股票或债券价格下跌对公司的费用收入业务的影响,包括员工福利服务、财富管理和保险业务;(9)与信用质量有关的风险;(10)通货膨胀、利率、流动性、市场和货币波动;(11)美国经济的整体实力和公司开展业务的地方经济的实力;(12)新产品和服务的及时开发和客户对其整体价值(包括功能、定价和质量)相对于竞争产品和服务的看法;(13)消费者支出、借款和储蓄习惯的变化;(14)与过渡到涉及大额多年合同的以技术为基础的新系统相关的技术变化和实施以及财务风险;(15)公司维护其财务、会计、技术、数据处理和其他操作系统和设施的安全的能力;(16)公司风险管理流程和程序的有效性,对可能不准确或误解的模型的依赖,公司管理其信贷或利率风险的能力, 信贷损失准备的充分性,以及编制公司财务报表和披露时使用的假设或估计的准确性;(17)第三方未能提供对公司运营重要的各种服务;(18)公司可能考虑或完成的任何收购或合并及其成本和相关因素,包括收购或合并的实际财务结果与预期的差异,以及实现预期的成本节约和收入增加的能力;(19)维持和增加市场份额和控制费用的能力;(20)影响公司及其子公司各自业务的银行法规或其他法规或立法要求的变化的性质、时间和效果,包括有关税收、会计、银行、服务费、风险管理、证券和金融服务业其他方面的法律法规的变化;(21)公司的组织、补偿和福利计划以及其地理市场员工的可获得性和补偿水平的变化;(22)未决或未来的诉讼和政府诉讼的结果;(23)气候变化和自然灾害对本公司业务或其客户业务的影响;(24)本公司不时向美国证券交易委员会提交的文件中列出的其他风险因素;(25)本公司成功控制前述风险的情况。
上述重要因素并不是包罗万象的。有关可能导致实际结果与公司预期大不相同的因素的更多信息,请参考公司提交给证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告和本季度报告10-Q表格中“风险因素”标题下的讨论。任何前瞻性陈述仅在其发表之日发表,公司不承担任何义务更新任何前瞻性陈述,无论是书面的还是口头的,以反映该陈述发表之日之后的事件或情况。如果公司确实更新或更正了一个或多个前瞻性陈述,投资者和其他人不应得出结论,公司将对这些或其他前瞻性陈述进行额外的更新或更正。
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目录表
GAAP与非GAAP指标的对账
表10:GAAP对非GAAP的调整
截至三个月 | |||||||
| 3月31日, |
| |||||
(省略了000个) | 2022 |
| 2021 | ||||
损益表数据 | |||||||
税前、拨备前净收入 | |||||||
净收益(GAAP) | $ | 47,055 | $ | 52,850 | |||
所得税 |
| 12,777 | 12,108 | ||||
所得税前收入 | 59,832 | 64,958 | |||||
信贷损失准备金 | 906 | (5,719) | |||||
税前、拨备前净收入(非公认会计准则) | 60,738 | 59,239 | |||||
收购费用 | 299 | 27 | |||||
股权证券的未实现收益 | (2) | (24) | |||||
调整后税前、拨备前净收入(非公认会计准则) | $ | 61,035 | $ | 59,242 | |||
税前、拨备前每股净收入 | |||||||
稀释后每股收益(GAAP) | $ | 0.86 | $ | 0.97 | |||
所得税 | 0.24 | 0.22 | |||||
所得税前收入 | 1.10 | 1.19 | |||||
信贷损失准备金 | 0.01 | (0.10) | |||||
税前、拨备前每股净收入(非公认会计准则) | 1.11 | 1.09 | |||||
收购费用 | 0.01 | 0.00 | |||||
股权证券的未实现收益 | 0.00 | 0.00 | |||||
调整后税前、拨备前每股净收入(非公认会计准则) | $ | 1.12 | $ | 1.09 | |||
净收入 | |||||||
净收益(GAAP) | $ | 47,055 | $ | 52,850 | |||
收购费用 | 299 | 27 | |||||
购置费的税收效应 | (64) | (5) | |||||
小计(非GAAP) | 47,290 | 52,872 | |||||
股权证券的未实现收益 | (2) | (24) | |||||
权益类证券未实现收益的税收效应 | 0 | 4 | |||||
营业净收入(非公认会计准则) | 47,288 | 52,852 | |||||
无形资产摊销 | 3,732 | 3,351 | |||||
无形资产摊销的税收效应 | (797) | (625) | |||||
小计(非GAAP) | 50,223 | 55,578 | |||||
获得性非PCD贷款增值 | (734) | (1,102) | |||||
获得性非PCD贷款增值的税收效应 | 157 | 205 | |||||
调整后净收益(非公认会计准则) | $ | 49,646 | $ | 54,681 | |||
平均资产回报率 | |||||||
调整后净收益(非公认会计准则) | $ | 49,646 | $ | 54,681 | |||
平均总资产 | 15,596,209 | 14,157,685 | |||||
调整后平均资产回报率(非公认会计准则) | 1.29 | % | 1.57 | % | |||
平均股本回报率 | |||||||
调整后净收益(非公认会计准则) | $ | 49,646 | $ | 54,681 | |||
平均总股本 | 2,040,843 | 2,066,792 | |||||
调整后平均股本回报率(非公认会计准则) | 9.87 | % | 10.73 | % |
46
目录表
| 截至三个月 |
| |||||
3月31日, |
| ||||||
(省略了000个) | 2022 |
| 2021 |
| |||
损益表数据(续) | |||||||
普通股每股收益 | |||||||
稀释后每股收益(GAAP) | $ | 0.86 | $ | 0.97 | |||
收购费用 |
| 0.01 |
| 0.00 | |||
购置费的税收效应 |
| 0.00 |
| 0.00 | |||
小计(非GAAP) |
| 0.87 |
| 0.97 | |||
股权证券的未实现收益 |
| 0.00 |
| 0.00 | |||
权益类证券未实现收益的税收效应 |
| 0.00 |
| 0.00 | |||
每股营业收益(非公认会计准则) |
| 0.87 |
| 0.97 | |||
无形资产摊销 |
| 0.07 |
| 0.06 | |||
无形资产摊销的税收效应 |
| (0.02) |
| (0.01) | |||
小计(非GAAP) |
| 0.92 |
| 1.02 | |||
获得性非PCD贷款增值 |
| (0.01) |
| (0.02) | |||
获得性非PCD贷款增值的税收效应 |
| 0.00 |
| 0.00 | |||
稀释后调整后每股净收益(非公认会计准则) | $ | 0.91 | $ | 1.00 | |||
非利息运营费用 |
|
|
|
| |||
非利息支出(GAAP) | $ | 99,807 | $ | 93,246 | |||
无形资产摊销 |
| (3,732) |
| (3,351) | |||
收购费用 |
| (299) |
| (27) | |||
调整后的非利息支出总额(非公认会计准则) | $ | 95,776 | $ | 89,868 | |||
效率比 |
|
|
|
| |||
调整后的非利息支出(非公认会计原则)-分子 | $ | 95,776 | $ | 89,868 | |||
全额相当于税的净利息收入 |
| 95,702 |
| 94,857 | |||
非利息收入 |
| 65,673 |
| 58,531 | |||
获得性非PCD贷款增值 |
| (734) |
| (1,102) | |||
股权证券的未实现收益 |
| (2) |
| (24) | |||
营业收入(非GAAP)-分母 | $ | 160,639 | $ | 152,262 | |||
能效比率(非公认会计原则) |
| 59.6 | % |
| 59.0 | % |
3月31日, |
| 十二月三十一日, |
| 3月31日, | ||||||
(省略了000个) | 2022 | 2021 | 2021 |
| ||||||
资产负债表数据-季度末 |
| |||||||||
总资产 |
| |||||||||
总资产(GAAP) | $ | 15,625,883 | $ | 15,552,657 | $ | 14,620,181 | ||||
无形资产 |
| (863,038) |
| (864,335) |
| (843,045) | ||||
无形资产递延税金 |
| 43,968 |
| 44,160 |
| 44,105 | ||||
有形资产总额(非公认会计准则) | $ | 14,806,813 | $ | 14,732,482 | $ | 13,821,241 | ||||
总普通股权益 |
|
|
|
|
| |||||
股东权益(GAAP) | $ | 1,852,103 | $ | 2,100,807 | $ | 1,971,397 | ||||
无形资产 |
| (863,038) |
| (864,335) |
| (843,045) | ||||
无形资产递延税金 |
| 43,968 |
| 44,160 |
| 44,105 | ||||
有形普通股权益总额(非公认会计准则) | $ | 1,033,033 | $ | 1,280,632 | $ | 1,172,457 | ||||
季度末有形资产净值与资产比率 |
|
|
|
|
| |||||
有形普通股权益总额(非公认会计原则)--分子 | $ | 1,033,033 | $ | 1,280,632 | $ | 1,172,457 | ||||
有形资产总额(非公认会计准则)--分母 | $ | 14,806,813 | $ | 14,732,482 | $ | 13,821,241 | ||||
季度末有形资产净值比率(非公认会计原则) |
| 6.98 | % |
| 8.69 | % |
| 8.48 | % |
47
目录表
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指金融工具因市场利率、价格或信用风险的不利变化而产生的损失风险。与公司贷款组合相关的信用风险此前已在MD&A的资产质量部分讨论过。管理层认为,公司市政投资的税务风险与未来可能发生的法律、司法和监管行动的变化相关,是最小的。由政府机构发行的国债、机构债券、抵押贷款支持证券和抵押贷款支持证券占总投资组合的92.0%,目前穆迪投资者服务公司对其评级为AAA,标准普尔对其评级为AA+。国家和政治部门的债务占总投资组合的7.9%,其中95.4%的债券最低评级为A-。其余0.1%的投资组合由其他投资级证券组成。本公司并无重大外币汇率风险敞口。因此,投资组合中几乎所有的市场风险都与利率有关。
对短期和长期利率风险和流动性的持续监测和管理是公司资产/负债管理过程的重要组成部分,该过程受公司董事会每年审查和批准的政策中确立的指导方针所管辖。董事会将执行这些政策的责任委托给法律执行办公室,该办公室每月召开会议。该委员会由公司的高级管理层以及区域和业务部门经理组成,他们负责监督特定的盈利资产类别和各种资金来源。由于本公司认为不可能可靠地预测未来的利率走势,因此维持了一套适当的流程和一套衡量工具,使其能够在不同的利率环境中识别和量化利率风险的来源。本公司管理利率风险的主要工具是收益模拟。这从制定基本情况设想开始,预计未来12个月的净利息收入(“NII”)。基本情况情景NII可能会在每个季度大幅增加或减少,反映公司最近一个季度的变化:(I)盈利资产和负债余额,(Ii)盈利资产和负债构成,(Iii)盈利资产收益率,(Iv)资金成本和(V)模型预测,以及当前市场利率,包括收益率曲线的斜率和12个月期间收益率曲线斜率的预计变化。
虽然各种战略资产负债表和国债收益率曲线情景都在持续进行测试,但以下内容反映了该公司在随后12个月中与基本情景情景相比的估计NII敏感性:
● | 以2022年3月31日为起点的资产负债表水平。 |
● | 待完成的收购被排除在此模型之外。 |
● | 该模型假设公司的平均存款余额在未来12个月内将增加约1.8%。 |
● | 该模型假设公司的平均盈利资产余额在未来12个月内将增长约2.5%。 |
● | 盈利资产的现金流基于合同到期日、选择权和摊销时间表,以及来自内部历史数据和外部来源的适用预付款。该模型假设,2020年期间发放的所有剩余的第一笔购买力平价贷款将被免除,所有余额将在未来9个月内偿还。2021年发放的第二笔购买力平价贷款中的大部分预计将在未来9个月内获得减免和偿还。在整个预测期内,所有其他贷款余额一般都将小幅增加。 |
● | 截至2022年3月31日,现金等价物略高于8.4亿美元。该模型假设约22%的超额现金和投资合同到期日和预付款产生的现金流(估计为2.5亿美元)将在未来9个月投资于长期证券。 |
● | 在利率上升的情况下,假设最优惠利率和联邦基金利率在12个月内向上移动下列金额,同时将国债曲线的长端移动到三个月国债的利差,这更符合基于过去三年的历史标准(标准化收益率曲线)。假定存款利率的变动方式反映了存款利率变动和联邦基金利率变化之间的历史关系。在-100个基点模型中,最优惠和联邦基金利率分别下降25个基点,并保持在这些水平,国债曲线假设与上升利率情景相同的斜率,所有基点都在3个月国债利率25个基点的基础上正常化。 |
48
目录表
净利息收入敏感性模型
计算的年化增长率 | ||
预计净利息(减少) | ||
2022年3月31日的收入 | ||
利率情景 |
| (省略了000个) |
+200个基点 | $5,352 | |
+100个基点 | $190 | |
-100个基点 | ($9,315) |
预计NII在12个月的预测期内上升的利率环境主要是由于从大量现金等价物、投资购买中赚取的更高利率,以及假设新贷款和部分可变和可调整利率贷款的更高利率。存款和借款成本的预期增长部分抵消了这些增长。在较长时期内,由于较低收益资产到期并以较高利率被替换的影响明显大于融资成本的增加,NII的增长在两种利率上升的环境下继续改善。
在-100个基点的情况下,该公司在所有条件下都显示出对较低利率的利率风险敞口。在前12个月,净利息收入下降主要是由于现金等价物、投资购买、贷款来源以及某些可调整和可变利率贷款的假设利率较低。与存款和借款相关的较低融资成本仅部分抵消了利息收入减少的一小部分。
该分析并不代表公司的预测,不应被视为预期经营业绩的指示性指标。这些假设估计基于许多假设:利率水平的性质和时间(包括收益率曲线形状)、贷款和证券的提前还款、存款衰减率、贷款和存款的定价决定、资产和负债现金流的再投资/重置,以及其他因素。虽然这些假设是基于对国家和地区经济和市场状况的合理展望而制定的,但公司不能对这些假设的预测效力做出任何保证,包括客户偏好或竞争对手的影响可能如何变化。此外,敏感性分析没有反映出法律执行办公室在应对或预期利率变化和其他事态发展方面可能采取的行动。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司遵守1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制程序和程序,旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息:(I)在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告;(Ii)积累并传达给管理层,包括主要高管和主要财务官,以便及时就所需披露做出决定。根据管理层在首席执行官和首席财务官的参与下对公司披露控制和程序有效性的评估,得出的结论是,截至本Form 10-Q季度报告所涉期间结束时,这些披露控制和程序自2022年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
本公司定期评估其财务报告内部控制的充分性。本公司于截至2022年3月31日的季度内,与上文所述评估相关的财务报告内部控制并无发生重大影响或合理地可能重大影响本公司财务报告内部控制的变化。
49
目录表
第二部分。其他信息
项目1.法律诉讼
本公司及其附属公司在正常业务过程中面临各种悬而未决和受到威胁的法律程序,在这些法律程序中提出了金钱损害索赔。截至2022年3月31日,管理层在咨询了法律顾问后,预计因针对本公司或其子公司的未决或威胁的诉讼而产生的最终总负债不会对本公司的综合财务状况产生重大影响。该公司至少每季度评估一次与该等法律程序有关的负债和或有事项。对于本公司可能发生亏损且亏损金额可以合理估计的事项,本公司在合并财务报表中计入费用及相应负债。在悬而未决或受到威胁的诉讼可能导致超过这一负债的程度上,这种超出的数额目前是不可估量的。对于风险目前不可估计或被认为可能超出现有记录负债的事项,合理可能损失的范围据信总计在0至100万美元之间。这一估计范围是基于公司目前掌握的信息,涉及判断因素和重大不确定因素。有关现行法律诉讼的资料载于综合财务报表第I部分第1项下的附注J。虽然本公司不相信未决诉讼的结果会对本公司的综合财务状况有重大影响,但不能排除该等结果会对未来某一特定报告期的综合经营业绩产生重大影响。
第1A项。风险因素
除了本季度报告Form 10-Q中包含的其他信息外,以下风险因素是对公司先前在截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中披露的风险因素的重大更新和补充,该报告于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会。这些并不是该公司面临的唯一风险。公司目前不知道的或目前被认为不重要的其他风险也可能对公司的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。此外,就本季度报告10-Q表中包含的任何信息构成前瞻性陈述而言,以下列出的风险因素也是一种警示性陈述,指出可能导致公司实际结果与公司或代表公司作出的任何前瞻性陈述中所表达的情况大不相同的重要因素。
外部和与市场相关的风险
公司的业务和经营结果可能会受到美国和全球金融市场、财政、货币和监管政策以及总体经济状况的不利影响。
美国和海外国家的总体政治、经济和社会状况会影响美国市场,并最终影响公司的业务。特别是,美国市场可能受到利率水平和波动性、融资的可获得性和市场条件、经济增长、历史高位的通胀、供应链中断、消费者支出、就业水平、劳动力短缺、工资上涨或停滞、房价、商业地产价值的变化、全球贸易和商业的增长、资本和信贷的可获得性和成本,以及投资者情绪和信心的影响。此外,美国能源和大宗商品市场可能会受到气候变化、极端天气事件或自然灾害、大规模卫生紧急情况或流行病的出现或持续、网络攻击或战役、军事冲突(包括俄罗斯和乌克兰之间的战争)、恐怖主义或其他地缘政治事件的当前或预期影响的不利影响。市场波动可能会影响本公司的保证金要求,影响其业务流动性。此外,由于上述因素或其他原因,美国市场的任何突然或长期低迷都可能导致净利息收入和非利息收入下降,并对公司的经营业绩和财务状况,包括资本和流动性水平产生不利影响。与持续流行的疫情相关的经济发展,包括供应链中断、通货膨胀加剧、本公司客户所在行业的变化、新新冠肺炎变体的出现以及美国和海外对家庭和企业的重大限制,已经并可能继续对金融市场和宏观经济状况产生不利影响,并可能导致全球市场进一步波动和中断。
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目录表
美联储采取的行动,包括目标基金利率、资产负债表管理和贷款安排的变化,超出了该公司的控制范围,难以预测。这些行动可能会影响利率和金融工具以及其他资产和负债的价值,并可能影响公司的借款人。货币政策的突然变化,例如为了应对高通胀,可能会导致金融市场波动、市场利率上升,以及收益率曲线变平或倒置。例如,更高的通货膨胀率,或与通货膨胀相关的波动性和不确定性,可能会减少对公司产品的需求,对公司借款人的信用造成不利影响,或导致公司投资证券和其他可产生利息的资产的价值下降。
美国现有法律和监管政策的变化以及不断变化的优先事项,包括与金融监管、税收、财政政策、气候变化和医疗保健相关的变化,可能会对美国或全球经济活动以及公司的客户及其收益和运营产生不利影响。例如,通胀加剧导致消费者需求放缓,可能会限制企业转嫁快速上涨的劳动力、运输和其他投入成本的能力,从而拖累收益,并可能导致股市低迷。重大的财政政策变化和/或举措也可能增加联邦债务,影响企业和家庭的税后收入,并增加围绕美国货币政策的制定和方向以及利率波动的不确定性。
任何这些发展都可能对本公司的消费者和商业业务、其客户、其证券投资组合产生不利影响,包括这些投资组合内再投资利率降低的风险、其贷款净冲销和信贷损失拨备水平、其递延税项资产的账面价值、其资本水平、其流动性和其经营业绩。
公司的消费者业务可能会受到不利的经济状况和政府政策的负面影响。
该公司的消费者业务尤其受到美国经济状况的影响,包括个人和家庭收入的变化、失业或就业不足、长时间的极低利率、住房和汽车价格上涨、通货膨胀水平及其对商品和服务价格的影响、消费者和小企业信心水平以及消费者支出或消费债务水平的变化。导致个人和家庭收入减少的失业或就业不足程度的加剧,可能会对消费信贷表现产生负面影响,从而降低消费者偿还债务的能力。此外,持续的低经济增长、低利率或负利率、通胀压力或衰退状况可能会减少客户对公司消费业务提供的产品和服务的需求。
此外,政府关于允许学生贷款义务在破产程序中被解除的提议,如果成为法律,可能会鼓励公司的某些客户宣布个人破产,从而引发向这些客户发放的消费贷款的违约和冲销。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
a) | 不适用。 |
b) | 不适用。 |
c) | 在2021年12月的会议上,董事会批准了一项新的股票回购计划,授权高级管理层根据证券法律和法规,在2022年1月1日起的12个月期间,根据证券法律和法规,回购至多269.7万股公司普通股。任何回购的股份将用于一般公司目的,包括与股票计划活动相关的目的。回购的时间和程度将取决于市场状况和本公司酌情决定的其他公司考虑因素。 |
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目录表
下表列出了2022年第一季度的股票购买情况:
发行人购买股票证券
总计 | 股份总数 | 最大数量 | |||||||
数量 | 平均值 | 作为以下项目的一部分购买 | 可能还会有的股票 | ||||||
股票 | 支付的价格 | 公开宣布 | 在计划下购买 | ||||||
期间 |
| 购得 |
| 每股 |
| 计划或计划 |
| 或程序 | |
January 1-31, 2022 | 8,313 | $ | 71.26 | 7,500 | 2,689,500 | ||||
2022年2月1日至28日 | 32,500 | 70.43 | 32,500 | 2,657,000 | |||||
March 1-31, 2022 | 10,000 | 71.03 | 10,000 | 2,647,000 | |||||
总计(1) |
| 50,813 | $ | 70.69 |
| 50,000 |
|
(1) | 回购的普通股中包括该公司因管理递延补偿计划而收购的813股。这些股份没有作为上述公开宣布的回购计划的一部分进行回购。 |
第三项。高级证券违约
不适用。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。其他信息
不适用。
52
目录表
第六项。陈列品
证物编号: |
| 描述 |
10.1 | 就业协议,日期为2022年1月5日,由社区银行系统公司、社区银行、北卡罗来纳州社区银行和约瑟夫·F·瑟本签署。通过引用附件10.1并入2022年1月6日提交的表格8-K的当前报告(注册号001-13695)。(1) | |
10.2 | 雇用协议,日期为2021年3月22日,由社区银行系统公司、社区银行、北卡罗来纳州社区银行和Dimitar Karaivanov签署。(1)(2) | |
31.1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-15(E)或规则15d-15(E),对注册人总裁兼首席执行官Mark E.Tryniski进行认证。 (2) | |
31.2 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-15(E)条或第15d-15(E)条,对登记人的财务主管兼首席财务官Joseph E.Sutaris进行认证。 (2) | |
32.1 | 根据《美国法典》第18编第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节的规定,对注册人总裁兼首席执行官Mark E.Tryniski进行认证。 (3) | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条,对登记人的财务主管兼首席财务官约瑟夫·E·苏塔里斯进行认证。 (3) | |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。(2) | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档(2) | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档(2) | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档(2) | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档(2) | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档(2) | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)(2) |
(1) | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
(2) | 现提交本局。 |
(3) | 随信提供。 |
53
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
社区银行系统公司
日期:2022年5月10日 | /s/Mark E.Tryniski |
马克·E·特雷尼斯基,总裁兼首席执行官 | |
军官 |
日期:2022年5月10日 | /s/约瑟夫·E·苏塔里斯 |
约瑟夫·E·苏塔里斯,财务主管兼首席执行官 | |
财务总监 |
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