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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期              至             

委托文件编号：1-37548
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1650962/000165096222000048/wbt-20220331_g1.jpg 
韦尔比尔特公司
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州
(国家或其他司法管辖区
指公司或组织)

韦尔比尔特大道2227号
新里奇港, 平面
(主要行政办公室地址)

47-4625716
(税务局雇主
识别号码)


34655
(邮政编码)

(727) 375-7010
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元WBT纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
韦尔比尔特公司普通股的流通股数量 of May 5, 2022，最后实际可行的日期是143,180,166.


韦尔比尔特公司
Form 10-Q季度报告索引
截至2022年3月31日的季度报告
页面
第一部分财务信息
第1项。
财务报表
3
合并业务报表
3
综合全面收益表
4
合并资产负债表
5
合并现金流量表
6
合并权益表
8
未经审计的合并财务报表附注
9
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
26
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
43
第四项。
控制和程序
43
第二部分：其他信息
第1项。
法律诉讼
44
第1A项。
风险因素
45
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
45
第三项。
高级证券违约
45
第四项。
煤矿安全信息披露
45
第五项。
其他信息
45
第六项。
陈列品
46
签名
47

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第一部分财务信息

项目1.财务报表


韦尔比尔特公司
合并业务报表
(以百万为单位，未经审计的股票和每股数据除外)

截至3月31日的三个月，
20222021
净销售额$333.0 $253.3 
销售成本223.3 163.3 
毛利109.7 90.0 
销售、一般和行政费用76.9 72.5 
摊销费用9.7 10.1 
重组和其他费用— 0.2 
持续经营收益23.1 7.2 
利息支出10.5 10.5 
其他费用-净额13.2 2.9 
所得税前持续经营亏损(0.6)(6.2)
持续经营的所得税支出(利益)0.3 (1.7)
持续经营净亏损(0.9)(4.5)
非连续性业务收益，扣除所得税支出净额#美元0.7及$3.5，分别
3.8 12.4 
净收益$2.9 $7.9 
每股数据： 
稀释
持续运营$(0.01)$(0.03)
停产经营$0.03 $0.09 
净收益$0.02 $0.06 
基本信息
持续运营$(0.01)$(0.03)
停产经营$0.03 $0.09 
净收益$0.02 $0.06 
加权平均流通股-基本143,065,161 141,622,281 
加权平均流通股-稀释143,988,763 142,189,112 

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
-3-

韦尔比尔特公司
综合全面收益表
(单位：百万，未经审计)

截至3月31日的三个月，
20222021
净收益$2.9 $7.9 
其他综合(亏损)收入，税后净额：
外币折算调整3.1 (7.1)
衍生工具未实现亏损— (0.5)
雇员退休金和退休后福利1.2 0.4 
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计4.3 (7.2)
综合收益$7.2 $0.7 

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

-4-

韦尔比尔特公司
合并资产负债表
(以百万为单位，未经审计的股票和每股数据除外)

3月31日，十二月三十一日，
20222021
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$108.3 $91.6 
受限现金0.5 0.4 
应收账款减去#美元的备付金6.0及$6.2，分别
184.5 185.3 
库存--净额289.9 244.7 
预付和其他流动资产75.0 55.8 
非连续性业务的流动资产552.8 555.0 
流动资产总额1,211.0 1,132.8 
财产、厂房和设备--净额112.6 113.0 
经营性租赁使用权资产31.9 34.0 
商誉548.9 551.3 
其他无形资产--净额407.6 420.8 
其他非流动资产25.9 25.7 
总资产$2,337.9 $2,277.6 
负债和权益
流动负债： 
应付贸易帐款$128.4 $104.4 
应计费用和其他负债146.8 170.5 
长期债务和融资租赁的当期部分0.7 0.9 
产品保修26.6 24.7 
停产业务的流动负债76.7 93.5 
流动负债总额379.2 394.0 
长期债务和融资租赁1,459.0 1,388.0 
递延所得税63.6 64.2 
养恤金和退休后健康负债21.1 21.7 
经营租赁负债24.6 26.3 
其他长期负债21.2 25.0 
非流动负债总额1,589.5 1,525.2 
承付款和或有事项(附注12)
总股本：  
普通股($0.01面值，300,000,000授权股份，143,175,392股票和142,961,244分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的已发行和已发行股份)
1.4 1.4 
额外实收资本(赤字)(1.8)(5.4)
留存收益389.9 387.0 
累计其他综合损失(20.3)(24.6)
总股本369.2 358.4 
负债和权益总额$2,337.9 $2,277.6 

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

-5-

韦尔比尔特公司
合并报表现金流的S
(单位：百万，una(已确认)

截至3月31日的三个月，
20222021
持续经营业务活动的现金流  
净收益$2.9 $7.9 
非持续经营业务收益，扣除所得税净额#美元0.7及$3.5，分别
3.8 12.4 
持续经营净亏损$(0.9)$(4.5)
对持续业务净收益与业务活动提供(用于)现金的调整：
折旧费用5.1 4.6 
无形资产摊销9.9 10.7 
递延融资费摊销0.2 0.2 
递延所得税(0.4)(0.2)
基于股票的薪酬费用2.9 3.2 
经营性资产和负债变动情况：
应收账款(0.7)(6.8)
盘存(46.3)(20.8)
其他资产(14.5)2.4 
应付贸易帐款23.4 15.0 
其他流动和长期负债(28.6)(24.2)
持续经营的经营活动中使用的现金净额(49.9)(20.4)
持续经营投资活动产生的现金流  
资本支出(3.1)(4.0)
用于持续经营的投资活动的现金净额(3.1)(4.0)
持续业务筹资活动的现金流  
长期债务收益80.3 58.0 
偿还长期债务和融资租赁(10.5)(21.3)
股票期权的行权0.8 0.5 
为股权奖励预扣税款的支付— (0.1)
持续业务筹资活动提供的现金净额70.6 37.1 
非持续经营产生的现金流
用于经营活动(由经营活动提供)的现金(11.3)4.0 
用于投资活动的现金(0.8)(0.7)
由融资活动提供(用于)的现金— — 
非持续经营提供的现金净额(用于)(12.1)3.3 
汇率变动对现金的影响(0.8)(0.6)
现金及现金等价物和限制性现金净增加4.7 15.4 
期初余额134.7 125.4 
期末余额139.4 140.8 
期末余额--非连续性业务30.6 46.7 
期末余额--持续经营$108.8 $94.1 

(续)

-6-

韦尔比尔特公司
合并现金流量表(续)
(单位：百万，未经审计)

截至3月31日的三个月，
20222021
现金流量信息的补充披露：
支付所得税的现金，扣除退款后的净额$6.5 $5.3 
支付利息的现金$20.4 $27.6 
非现金活动的补充披露：
非现金融资活动：通过租赁安排以及使用权资产的重新评估和修改而获得的租赁负债和资产$— $1.6 

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

-7-

韦尔比尔特公司
合并权益表
(未经审计的共享数据除外，单位为百万)

股票普通股额外实收资本(赤字)留存收益累计其他综合损失总股本
截至2021年12月31日的余额142,961,244 1429612441.4 1409350$(5.4)$387.0 $(24.6)$358.4 
净收益— — — 2.9 — 2.9 
发行普通股、基于股票的薪酬计划214,148 — 0.7 — — 0.7 
基于股票的薪酬费用— — 2.9 — — 2.9 
其他综合收益— — — — 4.3 4.3 
截至2022年3月31日的余额143,175,392 1.4 $(1.8)$389.9 $(20.3)$369.2 

股票普通股额外实收资本(赤字)留存收益累计其他综合损失总股本
2020年12月31日的余额141,557,236 1.4 $(25.6)$316.7 $(19.5)$273.0 
净收益— — — 7.9 — 7.9 
发行普通股、基于股票的薪酬计划123,400 — 0.7 — — 0.7 
基于股票的薪酬费用— — 3.2 — — 3.2 
其他综合损失— — — — (7.2)(7.2)
截至2021年3月31日的余额141,680,636 1.4 $(21.7)$324.6 $(26.7)$277.6 

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。

-8-

韦尔比尔特公司
未经审计的合并财务报表附注

1. 业务和组织

韦尔比尔特公司(“韦尔比尔特”或“公司”)是世界领先的商业餐饮服务设备公司之一，利用能够在冷热食品服务类别中储存、烹饪、持有、展示、分配和服务的全套设备。该公司总部设在佛罗里达州新里奇港，经营19全球制造设施。该公司为全球商业餐饮服务市场设计、制造和供应一流的设备，包括以全方位服务餐厅、快速服务连锁餐厅、酒店、度假村、邮轮、餐饮公司、超市、便利店、医院、学校和其他机构为代表的商业和机构餐饮服务运营商。该公司通过一个全球网络销售其产品5,000经销商、经销商、购买集团和制造商代表。

韦尔比尔特于2015年在特拉华州注册成立，并在公司完成从马尼托瓦克公司(MTW)剥离后于2016年3月在纽约证券交易所(NYSE)股票代码“MFS”上市(“剥离”)。2017年3月6日，公司更名为“Manitowoc Foodservice，Inc.”，公司股票开始以纽约证券交易所新的股票代码“WBT”进行交易。写给“Welbilt，Inc.”

公司在以下地区管理业务三地理业务细分：美洲、欧洲、中东和非洲及亚太地区。美洲部分包括美国、加拿大和拉丁美洲。欧洲、中东和非洲地区包括欧洲市场，包括中东、俄罗斯、非洲和独立国家联合体。亚太地区主要由中国、印度、澳大利亚、韩国、新加坡、菲律宾、日本、印度尼西亚、马来西亚、泰国、香港、台湾、新西兰和越南市场组成。

与阿里巴巴-SW控股公司合并。

2021年7月14日，本公司与阿里巴巴-SW控股有限公司。(“阿里巴巴-SW集团”)，一家重要及多元化的全球餐饮设备制造商及分销商，订立一项合并协议，根据协议，阿里巴巴-SW集团将以全现金交易方式收购本公司。24.00每股，或约为$3.5总股本价值为10亿美元，4.810亿美元的企业价值。合并协议已获得公司董事会的一致批准，并于2021年9月30日获得公司股东的批准。

根据合并协议的条款，在紧接合并之前：

(I)公司所有已发行和未归属的普通股期权和限制性股票单位将成为既有股票，并交换获得相当于#美元的现金的权利24.00每股对价(减去普通股期权的每股普通股行权)；以及
(Ii)假设达到最高业绩水平，公司所有已发行的业绩股票单位也将被交换，以换取相当于#美元现金的权利。24.00每股对价，

交易完成后，该公司的股票将不再在纽约证券交易所交易。

阿里巴巴-SW集团合并协议规定，公司可能被要求向阿里巴巴-SW集团支付相当于#美元的解约费。110.0如果合并协议终止，百万美元：

(A)阿里巴巴-SW集团因公司违反契诺或协议而导致未能满足成交条件，或
(B)如合并在2022年7月14日前尚未完成，则由任何一方完成(如在该日期前仍未获得某些批准，可予延期)或

在第(A)或(B)款的情况下，如果已公开披露、宣布或以其他方式公布备选提案，并且
未撤回，且在终止后12个月内，本公司就下列事项订立最终协议
提出或完善另一项建议。

在获得监管部门批准完成合并协议的同时，韦尔比尔特和阿里巴巴-SW集团决定剥离公司的马尼托沃克冰上品牌业务(“冰上业务”)，并于2022年3月3日达成最终协议，将冰上业务以约美元的价格出售给彭泰尔公司1.610亿美元现金，按惯例在结账后进行调整。完成出售ICE业务须符合或豁免惯常的成交条件，包括(I)收到适用的监管批准，及(Ii)与上文所述的阿里巴巴-SW集团的合并协议基本上同时完成。

-9-

韦尔比尔特预计，在完成向彭特尔公司出售冰业务之前，威尔比尔特将从美国、英国和欧盟获得将韦尔比尔特出售给阿里巴巴-SW集团的监管批准。随后，同时完成与阿里巴巴-SW集团的合并协议和将冰块业务出售给宾特公司的交易。该公司目前预计将在2022年第二季度或第三季度获得必要的批准并完成这些交易。

请参阅注释中的进一步讨论2.列报基础和重要会计政策摘要以及附注3.与所附财务报表所列所有期间的冰业务列报有关的非连续性业务。


2. 主要会计政策的列报依据和摘要

合并原则和列报依据

随附的未经审计的综合财务报表包括韦尔比尔特及其全资子公司的账目，由本公司根据美国证券交易委员会的规则和规定编制。本公司根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表。本公司与其关联公司之间的所有公司间余额和交易已在合并中注销。

根据适用的会计准则，截至2022年3月31日和2021年12月31日，将计入剥离ICE业务的资产和负债已在合并财务状况报表中作为“非连续性业务流动资产”和“非连续性业务流动负债”列报，因为目前预计ICE业务的出售将于2022年第二季度或第三季度上半年完成。此外，冰业务的经营结果在截至2022年3月31日和2021年3月31日的综合经营报表中分别列示为“非持续经营收益，扣除所得税后的净额”。所有这类金额均未计入所有列报期间的持续业务和分部业绩。综合现金流量表是在合并的基础上列报的，包括持续经营和非持续经营。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制综合财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响报告期间的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和支出的报告金额。受此类估计和假设影响的重要项目包括存货陈旧成本、商誉的公允价值和不确定的活的无形资产、保修成本、产品责任成本、员工福利计划、销售回扣以及所得税资产和负债的计量。本公司根据过往经验及本公司认为在当时情况下合理的其他各种假设作出估计。本公司会持续评估这些假设、判断及估计。实际结果可能与这些估计不同。

2021年11月5日，美国职业安全与健康管理局宣布了一项紧急临时标准，强制要求大多数美国员工接受新冠肺炎疫苗或每周测试，其中包括该公司的员工。这一标准于2022年1月13日被美国最高法院推翻，目前仍被搁置。然而，拜登政府表示，它可能会寻求强制实施替代疫苗命令，其他政府当局已经实施了更有针对性的疫苗和测试命令和法规，并可能在未来继续这样做。如果最终以某种形式发出并执行一项授权，公司预计其运营将受到进一步干扰，例如无法在公司设施保持足够的人员配备，难以用临时员工或新员工取代不合格的员工，成本增加，原材料和零部件的可用性减少，合规负担增加，包括财务成本，行政资源转移，以及为适应任何必要的持续新冠肺炎测试而增加的停机时间，这将导致制造过程的延误，对公司未来的销售水平和持续的客户关系产生负面影响。

持续的新冠肺炎疫情已经并可能继续给宏观经济环境带来重大不确定性，再加上此次疫情的其他意想不到的影响，可能会对公司未来的经营业绩产生不利影响。因此，该公司的许多估计和假设可能需要更多的判断，并涉及更高程度的变异性和波动性。随着大流行的影响继续和获得更多信息，这些估计可能在未来一段时间内发生重大变化。管理层认为，综合财务报表载有对截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的经营业绩及全面收益(亏损)、截至2022年3月31日及2021年12月31日的财务状况及截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的现金流量作出公平陈述所需的所有调整，除本报告另有讨论外，该等调整仅属正常经常性调整。中期结果不一定代表在整个报告年度内可能取得的成果。按照美国公认会计原则编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会中期财务报表规则和规定进行了精简或遗漏。然而，本公司相信，未经审核的综合财务报表及相关附注所作的披露足以令所呈列的资料不具误导性。这些综合财务报表应与公司经审计的综合财务报表及其附注一并阅读，包括在公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中。

除非另有说明，所有美元金额，除每股和每股金额外，均以百万美元为单位。

-10-

政府援助

本公司对政府援助的政策是，当有合理保证公司已满足接受援助的实质性条件和要求时，才承认该援助。政府援助被记录为与援助有关的相关费用的减少额。从2020年第二季度开始，由于新冠肺炎疫情的影响，该公司运营所在的各个司法管辖区的政府提供了财政援助，旨在抵消与公司保持疫情前员工人数水平相关的工资支出。从2022年开始，公司运营的任何司法管辖区都没有进一步的政府援助。

在截至2021年3月31日的三个月内，公司满足了收到美元的要求1.8以现金、成本减免和留存信用的形式提供的百万美元的政府援助。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的应收账款为1.5百万美元和美元3.2与政府援助有关的100万美元。

在截至2021年3月31日的季度内收到的政府援助反映为与援助有关的相关费用的减少，具体如下：
(单位：百万)截至三个月
3/31/2021
减少相关费用(1):
销售成本$0.4 
销售、一般和行政费用0.8 
总计$1.2 
(1) As of March 31, 2021, $0.6100万美元的政府援助被列为资本化劳动力的减少，并被列为“库存-净额”的一个组成部分。这部分政府援助被确认为在出售相关存货时减少了“销售成本”。

最近采用的会计公告

最近采用的会计声明不会对公司的财务状况、经营结果和现金流产生重大影响。

最近发布的尚未采用的会计公告

最近发布的未在上文讨论的会计准则不适用、没有或预计不会对本公司产生重大影响。

3. 停产运营

如上所述，在获得监管机构批准完成合并协议的同时，韦尔比尔特和阿里巴巴-SW集团决定剥离Ice Business和On2022年3月3日，韦尔比尔特公司达成了一项最终协议，以大约美元的价格将冰雪业务出售给彭特尔公司1.610亿美元现金，按惯例在结账后进行调整。

下表列出了以下公司的财务业绩冰块业务，列示为“来自公司综合经营报表中的“非持续经营，扣除所得税后的净额”(百万)：
截至3月31日的三个月，
20222021
净销售额$74.7 $63.5 
销售成本49.6 35.6 
毛利25.1 27.9 
销售、一般和行政费用4.5 3.7 
交易费用(1)
8.3 — 
非持续经营的收益12.3 24.2 
利息支出7.8 8.3 
非持续经营的所得税前收益4.5 15.9 
所得税费用0.7 3.5 
非持续经营收益，扣除所得税后的净额$3.8 $12.4 
(1) 作为公司“非持续经营收益，所得税净额”组成部分的交易费用包括
涉及剥离冰雪业务和第三方专业服务的公司管理层的交易奖金
与即将出售的Ice Business有关。

冰业务在该公司的所有三个地理部门--美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区--运营。本季度截至2022年3月31日，净销售额占总销售额的百分比L冰品公司的净销售额约为88%, 4%，以及8%，分别在美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区细分市场。截至2021年3月31日的季度，净销售额占冰雪业务总净销售额的百分比约为84%, 6%和10%，分别在美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区细分市场。

根据适用的会计指引，销售、一般及行政开支作为“非持续经营收益，扣除所得税”的组成部分，包括公司在剥离冰业务后不会产生的冰业务的直接营运开支，但不包括各种共享职能的分配，包括销售、财务、资讯技术、工厂管理费用、管理费及其他公司间接费用。

此外，本公司已将本公司高级担保信贷安排下的未偿还借款所产生的利息支出计入“非持续经营收益(扣除所得税)”的组成部分，因为高级担保信贷安排协议载有规定这些借款须与剥离ICE业务一起偿还。

综合资产负债表中冰块业务的资产和负债分类是根据出售冰块业务的预期完成时间确定的。截至2022年3月31日和12月31日冰业资产和负债的账面价值， 2021年包括以下内容(以百万为单位)：

3月31日，十二月三十一日，
20222021
资产  
现金和现金等价物$30.6 $42.6 
受限现金— 0.1 
应收账款--净额40.9 35.2 
库存--净额54.2 49.7 
预付款项和其他资产9.8 9.6 
财产、厂房和设备--净额22.0 22.6 
经营性租赁使用权资产10.3 10.2 
商誉385.0 385.0 
总资产$552.8 $555.0 
负债
应付贸易帐款$18.1 $26.2 
应计费用和其他负债38.3 46.4 
产品保修11.3 11.9 
经营租赁负债9.0 9.0 
总负债$76.7 $93.5 

截至2022年3月31日和2021年12月31日，上述金额不包括应付净额 $5.6百万及$15.5分别欠本公司其他实体的100,000,000美元。这笔款项需要在Ice Business资产剥离结束前以现金结算。
4. 库存--净额

“库存--净额”的构成如下：

(单位：百万)3月31日，十二月三十一日，
20222021
库存-净额：  
原料$130.3 $127.7 
在制品19.7 17.0 
成品139.9 100.0 
总库存-净额$289.9 $244.7 

-11-

5. 财产、厂房和设备--净值

“物业、厂房和设备网”的组成如下：

(单位：百万)3月31日，十二月三十一日，
20222021
财产、厂房和设备--净额：
土地$9.6 $9.6 
建筑和改善80.6 80.2 
机器、设备和工装183.2 179.3 
家具和固定装置7.0 7.0 
供内部使用的计算机硬件和软件64.1 62.5 
在建工程8.8 9.8 
总成本353.3 348.4 
减去累计折旧(240.7)(235.4)
财产、厂房和设备合计--净额$112.6 $113.0 

6. 商誉和其他无形资产--净额

本公司对商誉和具有无限年限的无形资产的年度减值测试自每个会计年度的6月30日起进行，并在年度减值测试之间发生触发事件时进行。由于没有法规、合同、竞争、经济或其他因素限制这些无形资产的使用寿命，公司的商标和商号被归类为无限期无形资产。无限期无形资产减值测试是在公司的会计单位级别进行的，即美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。商誉减值测试是针对公司的报告单位进行的，这些单位包括美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。
按地区划分的商誉账面值变动情况如下：
(单位：百万)美洲欧洲、中东和非洲地区APAC总计
2021年12月31日的商誉余额(1)
$489.6 $49.4 $12.3 $551.3 
外币影响(0.1)(2.3)— (2.4)
2022年3月31日的商誉余额$489.5 $47.1 $12.3 $548.9 
(1)商誉是扣除累计减值损失$的净额。515.7百万美元：美元312.2美洲记录的百万美元和$203.5为欧洲、中东和非洲地区记录的100万美元，这两项记录都是在2021年12月31日之前记录的。

除商誉外，公司无形资产的账面价值、减值费用和累计摊销总额如下：

(单位：百万)March 31, 20222021年12月31日
毛收入
携带
金额		累计
摊销
金额		网络
书
价值		毛收入
携带
金额		累计
摊销
金额		网络
书
价值
客户关系$473.6 $(303.0)$170.6 $475.1 $(297.0)$178.1 
商标和商品名称205.0 — 205.0 206.9 — 206.9 
其他无形资产169.2 (140.4)28.8 170.6 (138.1)32.5 
专利5.8 (2.6)3.2 5.8 (2.5)3.3 
总计$853.6 $(446.0)$407.6 $858.4 $(437.6)$420.8 

截至2022年3月31日，按业务部门划分的商标和商品名称如下：130.6在美洲，百万美元67.0欧洲、中东和非洲地区为100万美元，7.4在亚太地区有100万人。截至2021年12月31日，按业务部门划分的商标和商品名称为：$130.6在美洲，百万美元68.9欧洲、中东和非洲地区为100万美元，7.4在亚太地区有100万人。

-12-

7. 应计费用和其他负债

“应计费用和其他负债”的构成如下：

(单位：百万)3月31日，十二月三十一日，
20222021
应计费用和其他负债：
杂项应计费用$30.3 $26.1 
员工相关费用42.8 49.0 
应计回扣和佣金33.3 44.1 
经营租赁负债的当期部分8.3 8.6 
应付利息5.7 15.9 
客户存款8.4 8.8 
非所得税应付款4.3 4.4 
重组负债1.5 1.7 
递延收入5.4 4.2 
养恤金和退休后健康负债2.1 2.1 
应缴所得税和其他税款4.7 5.6 
应计费用和其他负债总额$146.8 $170.5 

8. 所得税

冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)于2020年3月27日颁布，其中包括许多旨在帮助公司在新冠肺炎大流行期间的措施，包括对收入和非基于收入的税法进行临时修改，其中一些法律是根据2017年的减税和就业法案(“税法”)颁布的。作为税法和CARE法案的结果，已经并可能继续发布额外的立法和监管指导，包括可能影响公司未来有效税率的最终规定。

截至2022年3月31日止三个月，本公司录得0.3百万所得税支出，反映(50.0)%的实际税率，而美元1.7百万所得税优惠或截至2021年3月31日的三个月，反映 a 27.4%的有效税率。与上年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的实际税率发生变化，主要原因是涨幅为N不可扣除的交易相关成本，汇回国外的收益，公司在#年之前持续运营的亏损减少税收和司法收入和损失的相对权重，与股票补偿相关的递延税项部分抵消了这一影响。在截至2022年3月31日的三个月中，所得税准备金包括净离散税费支出#美元。0.4100万美元主要用于汇回国外收益和与股票薪酬有关的递延税款的变化，而截至2021年3月31日的三个月的所得税优惠包括净离散福利#美元0.32000万美元，主要涉及所提交所得税申报单的变化，以及与股票补偿和汇回国外收益有关的递延税项变化。

该公司截至2022年3月31日的三个月的有效税率与美国联邦法定税率21.0%不同，这主要是由于净离散税目、交易相关成本和外国所得税。公司截至2021年3月31日的三个月的有效税率不同于美国联邦法定税率的21.0%，这主要是由于净离散税目和外国所得税。海外收益来自该公司在美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区的所有三个地理部门的业务。

截至每个报告日期，公司管理层都会考虑新的证据，无论是积极的还是消极的，这些证据都可能影响管理层对未来实现递延税项资产的看法。公司将继续评估其估值津贴要求，包括税法对美国利息支出的限制。截至2022年3月31日，公司已确定与美国利息支出相关的递延税项资产不需要估值准备金。本公司可根据可用于实现递延税项资产税收优惠的可能应税收入来源，调整其递延税项资产估值免税额。随着事实和情况的变化，本公司也可能相应调整其递延税项资产估值免税额。递延税项资产估值准备的这种变化将通过公司的所得税拨备(福利)反映在当前业务中，并可能对公司各自时期的经营业绩产生重大影响。

该公司未确认的税收优惠，包括利息和罚款为$9.6截至2022年3月31日和2021年12月31日均为100万。在接下来的12个月里，未确认的税收优惠有可能在#美元的范围内变化。0.2百万至美元1.5由于相关的诉讼时效以及联邦、州和外国税务审计决议的到期，产生了100万美元的损失。此外，截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的综合资产负债表包括30.3百万美元和美元25.6应收所得税分别为百万美元，归类于“预付和其他流动资产”。

该公司在多个司法管辖区提交纳税申报单，并接受全球税务当局的审查。该公司定期评估为确定其所得税准备金的充分性而进行的检查产生不利结果的可能性。

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截至2022年3月31日，该公司认为，其采取的税务立场很有可能在其审计结果得到解决后保持下去，从而不会对其综合财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。然而，关于任何税务审计和任何相关诉讼的最终决定可能与本公司的估计和/或其历史所得税拨备和应计项目大不相同，并可能对作出该决定的期间的经营业绩和/或现金流产生重大影响。此外，未来期间的收益可能会受到诉讼费用、和解、罚款和/或利息评估的不利影响。

本公司目前正在接受德国税务机关2015年至2018年以及美国2017年和2018年联邦所得税申报单以及各种其他州所得税和司法审计的审计。该公司2017至2020纳税年度和2016至2020纳税年度的单独联邦和州纳税申报单仍需接受美国联邦和各州税务当局的审查。一般来说，2016至2020纳税年度在加拿大仍需审查，2015至2020纳税年度仍需在德国审查，2011至2020纳税年度仍需在中国审查。

截至2022年3月31日，公司打算继续将外国收益无限期地再投资于美国以外的地区，但某些有限的例外情况除外，并且没有记录现金汇回美国时应缴纳的美国州所得税、外国预扣税或其他外国所得税的递延纳税义务。公司认为其外国收益将永久再投资，或者可以基本上免交任何额外的收入或预扣税，但公司打算将欧洲、中东和非洲地区和亚太地区某些法人实体的外国收益汇回美国的意图除外，这些海外收益以前曾为这些海外收益征税。虽然公司预计不需要将资金汇回美国以满足国内流动资金需求，但管理层会定期审查现金状况，并在确定额外的外国收益不会无限期地再投资的情况下，公司将记录额外税收的负债，如果适用，包括外国预扣税和美国州所得税。此外，确定与未分配收益相关的未确认递延税项负债额是不可行的。

9. 债务

该公司未偿债务的账面价值包括：

(单位：百万，百分比数据除外)March 31, 20222021年12月31日
账面价值加权平均利率账面价值加权平均利率
长期债务和融资租赁：
循环信贷安排$190.0 3.79 %$120.0 4.50 %
定期贷款B贷款855.0 2.98 %855.0 2.93 %
9.502024年到期的优先债券百分比
425.0 9.72 %425.0 9.76 %
融资租赁1.4 4.03 %1.6 4.42 %
债务和融资租赁总额，包括当期部分1,471.4 1,401.6 
较新的部分：
融资租赁(0.7)(0.9)
未摊销债务发行成本(1)
(11.9)(12.9)
套期会计公允价值调整(2)
0.2 0.2 
长期债务和融资租赁总额$1,459.0 $1,388.0 

(1)截至2022年3月31日和2021年12月31日，扣除摊销后的总债务发行成本为#美元13.9百万美元和美元15.3分别为100万美元，其中2.0百万美元和美元2.4600万美元分别与循环信贷安排有关，并在综合资产负债表的“其他非流动资产”中记录。
(2) 余额指被指定为公允价值对冲的利率掉期终止的递延收益。

于二零一六年三月，本公司订立经不时修订、重述、补充或以其他方式修订的信贷协议(“2016信贷协议”)，金额为$1,300.0百万高级担保信贷安排(“高级担保信贷安排”)包括：(1)本金总额为#美元的高级担保定期贷款B安排900.0(2)本金总额为#亿美元的优先担保循环信贷安排400.0百万美元(“循环信贷安排”)。2016年《信贷协议》还规定：(1)循环承诺项下签发信用证的最高限额为#美元。30.0及(Ii)根据该等贷款安排所容许的增量循环贷款或定期贷款的本金总额，不得超过(A)$275.0百万加(B)额外数额，只要在产生该额外数额后，形式上有担保的杠杆率不超过3.75：1.00。定期贷款B工具和循环信贷工具的到期日分别为2025年10月和2023年10月。上述条款均适用于2020年4月完成的最新修正案，下文将进一步讨论。

2016年信贷协议载有财务契约，包括但不限于(A)综合利息覆盖率，该比率衡量(I)综合EBITDA与(Ii)综合利息支出的比率，以及(B)综合总杠杆率，
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衡量(I)综合负债与(Ii)综合EBITDA的比率，每种情况下最近四个财政季度的综合EBITDA均定义于2016年信贷协议。

于2020年4月，本公司订立2016年度信贷协议第7号修正案(“第7号修正案”)，以修订循环信贷安排的财务契诺，以防止因新冠肺炎对商业餐饮服务行业的影响以及由此导致对该公司产品的需求下降。

于2021年10月，本公司订立2016年度信贷协议暂停供权协议，自2021年12月31日起生效，该协议：(I)暂停本公司根据循环融资进行非美元货币提取的能力；(Ii)要求所有未偿还的非美元货币贷款于2021年12月31日或之前偿还；及(Iii)取消未经贷款人同意而为任何美元借款选择2个月利息期限的选择权。本公司预计，本协议的执行不会对本公司未来的流动资金或综合经营业绩产生重大影响。

截至2022年3月31日，公司拥有$6.7百万在未偿还的备用信用证和$203.3百万可用于循环信贷安排下的额外借款，只要公司遵守金融契诺允许此类借款。截至2022年3月31日，该公司还拥有1.0根据商业条款和条件，向某些第三方支付的其他未偿还信用证或付款担保金额为100万欧元，这不会减少循环信贷机制下可用于额外借款的金额。

截至2022年3月31日，该公司遵守了与其融资安排有关的所有肯定和消极公约，包括任何财务公约。本公司持续监察其循环信贷安排内各项条款的遵守情况，并据此估计新冠肺炎疫情、供应链混乱及运输及物流延误对其财务状况、经营业绩及现金流的负面影响。本公司相信，在未来12个月内，它将继续遵守所有此类公约；然而，由于新冠肺炎疫情的严重性和持续时间、供应链混乱、运输和物流延误以及由此对本公司业务的影响存在固有的不确定性，管理层对其财务公约实现情况的估计可能会在未来发生变化。

10. 衍生金融工具

本公司的风险管理目标是确保使用本公司认为是消除、减少或转移此类风险的最有效和最高效的方法，最大限度地减少或管理已确定和衡量的、能够控制的业务风险敞口。经营决策考虑这些相关风险，公司安排交易以尽可能最小化或管理这些风险。

公司使用衍生工具管理的主要风险是利率风险、商品价格风险和外汇兑换风险。该公司历来签订利率互换协议，以管理与该公司的固定和浮动利率借款相关的利率风险。该公司也在历史上进入了INTO为保护本公司在海外子公司的投资价值而进行的交叉货币利率掉期，以及已就各种商品订立的掉期合同，用于管理与本公司制造过程中使用的材料的预期购买相关的价格风险。本公司亦可订立各种外币衍生工具，以管理与其预计买卖及外币计价的应收及应付结余有关的外币风险。

本公司于综合资产负债表按公允价值确认所有衍生工具为资产或负债。商品掉期和外币兑换合约被指定为商品和货币预期购买的现金流对冲，某些利率掉期被指定为浮动利率借款的现金流量对冲，其余工具被指定为固定利率借款的公允价值对冲和交叉货币利率掉期，以对冲其在境外子公司的净投资。

现金流对冲策略

对于被指定为现金流量套期保值的衍生工具，收益或l衍生工具上的OSS计入本公司综合资产负债表的累计其他全面亏损(“AOCI”)，其后在对冲交易影响收益的期间重新分类为收益。该公司做到了不是I don‘我预计与汇率和大宗商品价格对冲相关的任何未实现亏损(税后净额)将在未来12个月内从AOCI重新归类为收益。外币和商品套期保值，在取消指定之前，一般是在预期滚动的基础上完成的15和36月，这取决于被对冲的风险类型。

截至2022年3月31日，公司拥有不是未清偿远期货币合约是作为预测交易的对冲订立的，并继续符合对冲会计的资格。截至2021年12月31日，共有货币远期合约3.8未偿还的100万加元，作为预测交易的对冲进入，并继续有资格进行对冲会计。

本公司衍生工具对综合资产负债表中最初确认的综合全面收益表和综合营业损益表的影响如下：

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现金流对冲关系中的衍生品在AOCI确认的税前收益/(亏损)税前收益/(亏损)从AOCI重新分类为收入
(单位：百万)截至3月31日的三个月，位置截至3月31日的三个月，
2022202120222021
外币兑换合约$— $(0.2)销售成本$— $0.4 

公允价值对冲策略

对于符合资格并被指定为公允价值对冲的衍生工具(即对冲可归因于特定风险的资产或负债或其已识别部分的公允价值变化的风险敞口)，衍生工具的收益或亏损以及被对冲项目应归因于被对冲风险的抵销损失或收益，在本公司综合经营报表中与被对冲项目相关的同一项目中确认。

公允价值和现金流量衍生工具对合并经营报表的影响

下表列出了公司衍生金融工具对综合经营报表的影响：
(单位：百万)按公允价值和现金流量衍生工具的影响确认损益的地点和数额
截至三个月截至三个月
March 31, 2022March 31, 2021
销售成本利息支出销售成本利息支出
综合经营报表中列报的费用细目总额，其中记录了公允价值和现金流量套期的影响$223.3 $10.5 $163.3 $10.5 
公允价值和现金流对冲的影响：
现金流套期保值关系的损益：
外币兑换合约：
从AOCI重新归类为收入的损益金额$— $— $0.4 $— 

净投资在对外经营战略中的对冲

截至2022年3月31日或2021年12月31日，本公司并无符合条件的衍生工具被指定为未偿还外币净投资的对冲工具。

未被指定为对冲工具的衍生工具

本公司订立未被指定为对冲关系的商品及外币兑换合约，以部分抵销某些公司间交易的影响，并进一步减轻已确定的某些其他短期商品及货币影响。对于未被指定为套期保值工具的衍生工具，衍生工具的收益或亏损在综合经营报表的“其他费用净额”内的当期收益中确认。

该公司拥有不是截至2022年3月31日或2021年12月31日未被指定为套期保值工具的未平仓商品合约。

截至2022年3月31日，公司拥有不是未被指定为对冲工具的未偿还货币远期合约。截至2021年12月31日，公司拥有货币远期合同总计1.8未被指定为对冲工具的100万加元。这些货币远期合约的公允价值为#美元。0.1截至2021年12月31日，公司净利润为100万美元，并计入公司综合资产负债表中的“预付及其他流动资产”。

在截至2022年3月31日的三个月内，公司确认了一项费用为#美元2.5截至2021年3月31日的三个月，与外币兑换合同有关的资金为100万美元。与未被指定为对冲工具的衍生工具有关的损益计入本公司综合经营报表的其他费用净额。

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11. 金融工具的公允价值

根据本公司的政策，公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的金额。该政策将用于计量公允价值的投入分类为以下层次：

同一资产或负债在活跃市场的第一级未调整报价

第二级类似资产或负债在活跃市场的未调整报价，或

在不活跃的市场中相同或类似资产或负债的未调整报价，或

资产或负债的可观察到的报价以外的投入

资产或负债的第三级不可观察的输入

关于金融工具公允价值的中期披露

本公司在计量公允价值时使用最佳可用信息。由于这些工具的短期性质，截至2022年3月31日和2021年12月31日，现金、限制性现金和现金等价物、应收账款和应付贸易账款的账面价值接近公允价值，没有贴现。

公司的循环信贷安排、定期贷款B安排和优先票据按账面价值记录在公司的综合资产负债表中，如附注9“债务”所披露。由于借款的短期浮动利率，循环信贷安排的账面价值接近其公允价值。本公司根据该等工具的报价市场价格估计定期贷款B融资及优先票据的公允价值，由于该等工具通常交易清淡，因此该等负债被归类为公允价值等级中的第二级。该公司定期贷款B贷款的公允价值约为#美元849.7百万美元和美元853.9分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。公司高级票据的公允价值约为$432.2百万美元和美元429.7分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。

公允价值经常性计量

截至2022年3月31日，公司拥有不是按公允价值按经常性会计处理的金融资产和负债。截至2021年12月31日，该公司有未偿还的外币兑换合同，公允价值为#美元0.1使用第2级公允价值计量投入的100万欧元。

12. 或有事项和重大估计数

与产品相关和环境问题

截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司已预留美元31.4百万美元和美元30.8预计将支付的与产品相关的保修索赔分别为100万美元。其中某些保修和其他相关索赔涉及争议事项，最终将通过谈判、仲裁或诉讼解决。有关详细信息，请参阅附注13“产品保修”。

产品负债准备金计入综合资产负债表的“应计费用和其他负债”，总额为#美元。0.8分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。根据本公司在产品责任索赔辩护方面的经验，管理层认为，准备金足以解决估计的自我保险索赔和第三方保险索赔的案件。从保险承运人那里获得的任何赔偿都取决于保险承运人的索赔和偿付能力的法律充分性。在解决相关的意外情况并实现恢复之前，这种恢复不会被记录下来。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，该公司持有与其某些现有和以前设施有关的环境事项准备金$0.5600万美元，计入公司综合资产负债表的“应计费用和其他负债”。截至2022年3月31日，本公司的任何其他设施并无其他因土壤或地下水污染而提出的索赔，但不能保证将来不会发生此类索赔。可能需要的任何补救措施的最终费用将取决于未来的调查结果，不能合理地估计。根据现有资料，本公司预期任何此等设施所需补救的最终成本不会对其个别或整体的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

产品保修、产品责任和环境补救成本的估计可能会根据可能出现的新信息或超出公司历史经验范围的事项而发生变化。目前，还没有可靠的方法来估计任何这种潜在变化的数量。

其他或有事项

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该公司在正常业务过程中面临诉讼、政府调查、审计、商业纠纷、索赔和其他法律程序。公司可能会不时接受税务、出口、海关和其他政府部门的审计，或因遵守影响公司业务的复杂法律法规而招致常规和非常规费用、开支或处罚。本公司记录与法律和其他事项相关的预期损失(可能并可合理估计)的应计项目，以及已发生的相关法律成本。本公司认为，根据现有的最佳信息，本公司已分别于2022年3月31日和2021年12月31日就此类事项进行了充分的应计。提顿。管理层认为，该等法律及其他事宜的最终解决预计不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，不论是个别或整体。

如之前披露的，该公司自愿向美国海关和边境保护局(“CBP”)披露进口产品申报中的某些错误，涉及数量、价值、分类、北美自由贸易协定资格和其他事项，以及可能违反反倾销和反补贴税的行为。在披露这些信息后，公司开始对其进口做法进行全面审查，以量化CBP的收入损失。于二零二零年四月，本公司根据其对进口活动相关纪录的持续分析及测试，确定潜在的损失范围为可能及可合理估计。截至2020年12月31日，公司完成了对进口活动的分析和测试，并确定了金额为3.1100万美元应归功于CBP。

2021年2月，公司向CBP提交了完成的分析报告，并汇出了上述到期金额。在厘定应付CBP的金额时，需要作出重大判断，虽然本公司相信其估计是合理的，但不能保证此事的最终结果将与本公司所记录及汇出的一致。如果这一事项的最终结果与记录的金额不同，这种差异将记录在作出这种决定的期间。

2022年1月27日，公司的一家墨西哥子公司收到墨西哥税务当局的通知，告知在2016年4月1日至2018年2月27日期间进行税务审计时发现的初步调查结果。初步调查结果指出，墨西哥子公司没有提供根据墨西哥制造、制造和出口服务产业计划(“IMMEX计划”)临时进口的货物的出口证据，因此触发了支付进口税、罚款和附加费的义务。作为对通知的回应，公司于2022年2月1日提交了请愿书，概述了公司对初步调查结果的不同意见，因为公司认为已向税务当局提供了证明货物出口的适当文件。2022年3月28日，本公司收到墨西哥税务机关的答复，确认需要更多时间来审查本公司的请愿书，自该日以来，本公司再未收到墨西哥税务机关的进一步函件。

虽然根据目前已知的信息，本公司无法确切地预测本次税务审计的结果，但本公司认为或有亏损既不可能发生，也不能估量。因此，不是本公司截至2022年3月31日的财务报表中已记录了与此事有关的或有亏损。然而，如果税务问题的最终解决方案对本公司不利，则在亏损范围变得可能和可评估时，将在本公司的综合财务报表中计入费用。

13. 产品保修

在正常的业务过程中，本公司为其客户提供产品保修，包括本公司生产的产品的工艺，在某些情况下还包括材料。此类产品保修通常规定，产品在以下期限内不会有缺陷12至60几个月，某些设备有较长的保修期。如果产品不符合公司的保修，公司可能有义务通过修复或更换有缺陷的产品来纠正任何缺陷，费用由公司承担。在确认产品收入时，本公司应对产品保修项下可能发生的成本进行估算。这些成本包括必要时与产品维修或更换相关的劳动力和材料的估计。影响保修责任的主要因素包括发运的数量以及历史和预期的保修索赔。由于这些因素受实际经验和未来预期的影响，公司将持续评估其记录的保修责任的充分性，并在确定必要时对责任进行调整。

截至2022年3月31日的三个月的产品保修责任活动如下：

(单位：百万)
截至2021年12月31日的余额(1)
$30.8 
关于签发保证的补充说明7.3 
结算(现金或实物)(6.6)
货币换算的影响(0.1)
截至2022年3月31日的余额(1)
$31.4 
(1)长期产品保修负债包括在“其他长期负债”中，总额为#美元。4.9百万美元和美元6.0分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。

该公司还销售延期保修，这些保修被记录为递延收入，并在延长保修期内以直线方式摊销至“净销售额”。延期保修递延收入的短期部分，包括在“应计费用和
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综合资产负债表中的“其他负债”为#美元2.3百万美元和美元2.1分别为2022年3月31日和2021年12月31日。综合资产负债表中“其他长期负债”所列担保递延收入的长期部分为#美元。3.6百万美元和美元3.5分别为2022年3月31日和2021年12月31日。

14. 员工福利计划

本公司为若干退休及现任雇员在退休时发起及维持固定利益退休计划(“退休金计划”)及退休后健康及其他计划(“退休后健康及其他计划”)(统称“固定利益计划”)。雇员退休计划下的福利主要基于退休前几年的服务年限和薪酬。目前的计划在很大程度上是基于剥离前的福利计划，并已被删除由本公司维持，一般不对新参与者开放。

公司固定福利计划的定期福利成本构成如下：
(单位：百万)截至3月31日的三个月，
20222021
养老金计划退休后
健康和其他计划		养老金计划退休后
健康和其他计划
服务成本--期内赚取的收益$— $— $— $— 
预计福利债务的利息成本0.9 — 0.6 0.1 
预期资产收益率(0.9)— (0.8)— 
摊销先前服务费用0.5 — — (0.1)
精算净亏损摊销0.5 0.1 0.7 0.2 
定期净收益成本$1.0 $0.1 $0.5 $0.2 

定期福利费用的组成部分包括在合并业务报表的“其他费用净额”中。

2021年3月，《2021年美国救援计划法案》(简称《法案》)签署成为法律。该法案为受新冠肺炎疫情影响的公司和个人提供了额外的救济，并包括降低2021年美国养老金计划的最低缴费要求。作为该法案的结果，本公司更新后的截至2022年12月31日的年度养老金计划的最低缴费要求为#美元5.7百万美元，但没有任何计划非可自由支配或非现金捐款。该公司赚了$0.2在截至2022年3月31日的季度内，为养老金计划缴纳了100万美元。该公司估计退休后健康和其他计划的索赔为#美元。1.2截至2022年12月31日的一年，为退休后健康和其他计划支付的索赔为$0.2截至2022年3月31日的季度为100万美元。


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15. 业务转型计划和重组

业务转型计划

在2019年第一季度，公司启动了全面的运营审查，以验证其长期增长和利润率目标，并完善其执行计划，最终于2019年5月启动了业务转型计划(“转型计划”)。转型计划分多个阶段进行，专注于特定的机遇领域，包括战略采购、制造设施工作流程重新设计、分销和行政流程效率以及优化公司的全球品牌平台。按照最初的计划，公司在截至2021年12月31日的季度内完成了转型计划。

截至2021年3月31日的三个月，转型计划成本主要由咨询服务费用组成，总额为#美元2.2百万美元，连同$0.5百万美元和美元1.7600万美元，分别作为“销售成本”和“销售一般及行政费用”的组成部分列入综合业务报表。

重组

公司采取行动提高运营效率，特别是在确认成本协同效应和使公司成本结构合理化方面，包括与转型计划相关的行动。这些行动通常包括设施合理化、裁员和因离散重组事件而产生的组织整合活动，这些活动得到已批准的裁员计划的支持。

本公司的重组活动及重组负债余额如下：
(单位：百万)2020年计划2019年计划2018年和之前的计划
裁员裁员养老金支取义务总计
截至2021年12月31日的重组负债$0.1 $0.2 $7.2 $7.5 
重组活动— — — — 
现金支付(0.1)(0.2)(0.3)(0.6)
截至2022年3月31日的债务重组$— $— $6.9 $6.9 

截至2022年3月31日和2021年12月31日，重组负债的当前部分为$1.5百万美元和美元1.7这笔款项已分别记入综合资产负债表中的“应计费用和其他负债”。截至2022年3月31日和2021年12月31日，重组负债的长期部分s $5.4百万美元和美元5.8百万，分辨率并分别列入综合资产负债表中的“其他长期负债”。截至2022年3月31日和2021年12月31日，重组负债的长期部分是与公司前运营实体之一的重组和工厂重组相关的养老金提取义务，预计将于2026年4月偿还，届时养老金提取义务将按计划得到履行。

有几个不是在截至2022年3月31日的三个月内发生的重组费用。在截至2021年3月31日的三个月内，本公司产生了0.2百万美元的重组费用，其中包括0.1百万美元，用于完成2019年在亚太地区启动的重组行动；0.12021年第一季度启动的重组行动欧洲、中东和非洲地区一家制造工厂的整合。在截至2022年12月31日的年度剩余时间内，公司预计将产生剩余成本$0.6百万至美元0.8完成整合欧洲、中东和非洲制造设施的重组行动。

随着公司完成对其批准的每个计划的付款，剩余的重组负债将根据实际发生的金额进行调整。于上述任何一项期间内，并无就上期重组负债作出重大调整截至三个月分别是2022年3月31日和2021年3月31日。

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16. 累计其他综合损失

综合(亏损)收入包括外币换算调整、某些金融衍生工具的公允价值变动，以及对冲会计和精算损益的质量，以及本公司员工养老金和退休后福利义务产生的亏损。

该公司AOCI的组成部分如下：
(单位：百万)3月31日，十二月三十一日，
20222021
累计其他综合亏损：
外币折算，扣除所得税优惠后的净额为$1.4百万美元和美元1.4分别为百万美元
$12.6 $9.5 
衍生工具公平市场价值，扣除所得税优惠净额#美元0.9百万美元和美元1.3分别为百万美元
(0.9)(0.9)
员工养恤金和退休后福利调整，扣除所得税福利净额#美元4.8百万美元和美元4.9分别为百万美元
(32.0)(33.2)
累计其他综合亏损合计$(20.3)$(24.6)

-21-

截至2022年及2021年3月31日止三个月的AOCI变动摘要如下：

(单位：百万)
外币折算(1)
现金流量套期保值的得失养老金和退休后总计
截至2021年12月31日的余额$9.5 $(0.9)$(33.2)$(24.6)
重新分类前的其他综合收益(亏损)3.1 — 1.3 4.4 
重新分类— — — — 
重新分类的税收影响— — (0.1)(0.1)
本期净其他综合收益(亏损)3.1 — 1.2 4.3 
截至2022年3月31日的余额$12.6 $(0.9)$(32.0)$(20.3)


(单位：百万)
外币折算(1)
现金流量套期保值的得失养老金和退休后总计
2020年12月31日的余额$19.1 $— $(38.6)$(19.5)
重新分类前的其他全面损失(7.1)(0.2)(0.2)(7.5)
重新分类— (0.4)0.8 0.4 
重新分类的税收影响— 0.1 (0.2)(0.1)
本期其他综合(亏损)收入净额(7.1)(0.5)0.4 (7.2)
截至2021年3月31日的余额$12.0 $(0.5)$(38.2)$(26.7)
(1) 与外国子公司的无限期投资有关的外币折算不计入所得税，尽管累计折算内的所得税影响确实包括净投资对冲交易的影响。重新分类调整是为了避免将项目同时计入综合(亏损)收益和净收益(亏损)。

从AOCI的税后净额到收入的重新分类如下：

(单位：百万)截至3月31日的三个月，位置
20222021
现金流对冲的收益(亏损)：
外币兑换合约$— $0.4 销售成本
商品合同— — 销售成本
现金流套期保值的税前亏损— 0.4 
税收效应— (0.1)所得税支出(福利)
现金流套期保值收益(亏损)，税后净额$— $0.3 
养恤金和退休后项目摊销：
摊销先前服务费用$(0.4)$0.1 其他费用-净额
精算损失— (0.9)其他费用-净额
养恤金和退休后项目的摊销，税前(0.4)(0.8)
税收效应0.1 0.7 所得税支出(福利)
养恤金和退休后项目摊销，税后净额$(0.3)$(0.1)
重新分类总额，扣除税额$(0.3)$0.2 

-22-

17. 每股收益(亏损)

公司在基本摊薄的基础上列报每股收益(亏损)。每股基本收益(亏损)的计算方法是用净收益或(亏损)除以报告期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益(亏损)包括普通股等价物的稀释效应，普通股等价物由股票期权、限制性股票单位和业绩股单位组成，采用库存股方法。业绩份额单位被认为是或有可发行的，当相关业绩标准已达到时，被视为摊薄。

由于该公司报告了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的净收益和非持续业务收益，每股基本收益和稀释后每股收益的计算方法如上所述。由于该公司报告了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月持续经营的净亏损，加权平均流通股计算每股基本亏损和稀释每股亏损是相同的，因为包括普通股等价物的潜在股票将是反稀释的，尽管行使价格可能低于普通股的平均市场价格。此外，某些在各自报告期结束时未满足条件的业绩股单位也被排除在每股收益的计算之外。

已发行的加权平均基本股和稀释股的组成如下：

截至3月31日的三个月，
20222021
加权平均流通股-基本143,065,161141,622,281
稀释性证券的影响：
股票期权297,285 70,226 
未归属的限制性股票单位580,104 496,605 
未归属业绩份额单位46,213 — 
稀释证券的影响923,602 566,831 
加权平均流通股-稀释143,988,763142,189,112



18. 业务细分

该公司使用“管理方法”确定其地理业务部门，该方法指定管理层用来制定经营决策和评估业绩的内部组织，作为确定公司地理业务部门的来源。管理层根据以下条件组织和管理业务三地理业务细分：美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区。该公司各地区业务部门的会计政策与附注2“重要会计政策的陈述和摘要”中所述的相同。

该公司根据“调整后的营业EBITDA”指标评估部门业绩。调整后的营业EBITDA，非公认会计准则财务指标，是指持续经营产生的未计利息费用、所得税、其他收入或费用、折旧和摊销费用的收益(亏损)加上某些其他项目，如资产减值损失、资产处置损益、重组活动、分离费用、债务修改或清偿损失、收购相关交易和整合成本、剥离相关交易成本、转型计划费用和某些其他项目。此外，某些公司级别的支出和取消不会将国家分配给这些细分市场。这些未分配的费用包括公司管理费用、基于股票的薪酬费用和某些其他非营业费用。本公司列报的经调整营业EBITDA可能无法与其他公司使用的类似衡量标准相比较，也不一定能反映在列报期间，如果每个营业业务部门都是一个独立的独立实体，将会发生的经营结果。

-23-

下表列出了与公司地理业务部门有关的财务信息，并将其与“净销售额”和“所得税前持续经营亏损”包括在根据美国公认会计原则提交的公司综合经营报表中如下：

(单位：百万，百分比数据除外)截至3月31日的三个月，
20222021
净销售额：
美洲$243.1 $193.2 
欧洲、中东和非洲地区122.8 89.8 
APAC51.1 42.0 
消除部门间销售(84.0)(71.7)
总净销售额$333.0 $253.3 
部门调整后的营业EBITDA：
美洲$31.5 $28.8 
欧洲、中东和非洲地区23.0 12.7 
APAC7.7 4.8 
调整后营业EBITDA合计62.2 46.3 
公司费用和未分配费用(21.9)(21.4)
摊销费用(9.9)(10.7)
折旧费用(5.2)(4.6)
交易成本(1)
(2.1)— 
转型计划费用(2)
— (2.2)
重组活动— (0.2)
持续经营收益23.1 7.2 
利息支出(10.5)(10.5)
其他费用-净额(3)
(13.2)(2.9)
所得税前持续经营亏损$(0.6)$(6.2)
(1) 截至2022年3月31日的三个月的交易成本与即将出售的公司有关，主要包括在“销售、一般和行政费用”中记录的专业服务。
(2)转型计划支出包括与执行公司转型计划计划相关的咨询和其他成本，该计划已于2021年12月31日完成。具体讨论请参见附注15，《企业转型与重组方案》。
(3)其他费用--净额主要包括#美元12.5百万美元和美元2.8分别为截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月发生的外币交易损失。外币交易损失包括未被指定为会计对冲工具的相关外币兑换合同的损失。
 

按部门调整的营业EBITDA%(4):
美洲12.9 %14.9 %
欧洲、中东和非洲地区18.7 %14.1 %
APAC15.1 %11.4 %
(4)调整后营业EBITDA%的计算方法是将调整后营业EBITDA除以各个部门的净销售额。
    
-24-

(单位：百万)截至3月31日的三个月，
20222021
按地理区域划分的第三方净销售额(5):
美国$178.4 $142.9 
其他美洲24.9 16.9 
欧洲、中东和非洲地区86.3 58.9 
APAC43.4 34.6 
按地理区域划分的总净销售额$333.0 $253.3 
(5)以上部分中的第三方净销售额是根据客户所在的地理区域计算的。

按产品类别和地理业务细分划分的净销售额如下：

(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月
商用餐饮设备售后服务部件和支持总计
美洲$176.4 $31.9 $208.3 
欧洲、中东和非洲地区71.9 15.2 87.1 
APAC30.0 7.6 37.6 
总净销售额$278.3 $54.7 $333.0 

(单位：百万)截至2021年3月31日的三个月
商用餐饮设备售后服务部件和支持总计
美洲$135.3 $32.5 $167.8 
欧洲、中东和非洲地区47.2 10.2 57.4 
APAC22.1 6.0 28.1 
总净销售额$204.6 $48.7 $253.3 

公司按地域划分的综合资产总额如下：

(单位：百万)3月31日，十二月三十一日，
20222021
美洲$1,638.1 $1,587.1 
欧洲、中东和非洲地区367.4 362.3 
APAC218.9 218.8 
公司113.5 109.4 
总资产$2,337.9 $2,277.6 

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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应结合我们未经审计的综合财务报表和本季度报告第一部分第一部分Form 10-Q中的相关注释，以及我们的已审计综合财务报表和我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的相关注释一起阅读。本报告中包含的财务状况、经营成果、现金流和其他信息不一定代表未来期间可能出现的财务状况、经营成果和现金流。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大相径庭的不确定性和假设的讨论，请参阅下文“关于前瞻性信息的告诫声明”。此外，我们使用某些非GAAP财务指标来评估我们的运营结果、财务状况和流动性。有关使用此类非GAAP计量的重要信息，包括与最具可比性的GAAP计量的对账，请参阅下文标题为“非GAAP财务计量”的小节。在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中讨论的财务状况、经营结果和现金流是韦尔比尔特公司及其合并子公司的财务状况、经营结果和现金流，统称为“公司”、“韦尔比尔特”、“我们”、“我们”或“我们”。

概述

业务概述

我们为全球商业餐饮服务市场设计、制造和提供一流的设备，我们的产品套件能够在热和冷两种餐饮服务类别中进行储存、烹饪、持有、展示、分配和服务。我们的产品组合被商业和机构餐饮服务运营商使用，包括全方位服务的餐厅、快速服务连锁餐厅、酒店、度假村、邮轮、餐饮公司、超市、便利店、医院、学校和其他机构。我们的产品、基于产品的服务、售后服务部件和服务支持因其质量、可靠性和耐用性而得到客户和渠道合作伙伴的认可，通过改进菜单、增强运营和降低成本来支持我们的最终客户。

我们在三个地区管理我们的业务：美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。美洲部分包括美国、加拿大和拉丁美洲。欧洲、中东和非洲地区包括欧洲市场，包括中东、俄罗斯、非洲和独立国家联合体。亚太地区主要由中国、印度、澳大利亚、韩国、新加坡、菲律宾、日本、印度尼西亚、马来西亚、泰国、香港、台湾、新西兰和越南市场组成。我们被要求按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”或“公认会计原则”)编制和呈报合并财务报表。这些地理业务细分代表了可获得独立财务信息的级别，管理层使用该级别来评估运营业绩和业务目标餐饮资源。除了GAAP财务指标外，我们还根据调整后的营业EBITDA(非GAAP指标)评估我们部门的业绩。见《本管理层对欧朋公司财务状况和业绩的讨论与分析》中非公认会计准则财务措施一节中调整后的营业EBITDA和管理层使用的其他非公认会计准则计量的定义特兹。此外，有关我们的地理业务部门的进一步讨论，请参阅本季度报告第I部分第1项中合并财务报表附注的附注18“业务部门”。

执行摘要

与阿里巴巴-SW控股公司合并。

2021年7月14日，我公司与阿里巴巴-SW控股有限公司。(“阿里巴巴-SW集团”)，一家重要及多元化的全球餐饮设备制造商及分销商，订立合并协议，根据该协议，阿里巴巴-SW集团将以每股24美元，或约35亿美元的权益总值及48亿美元的企业价值，以全现金交易的方式收购本公司。合并协议已获得公司董事会的一致批准，并于2021年9月30日获得我们的股东的批准。

根据合并协议的条款，在紧接合并之前：

(I)我公司所有已发行和未归属的普通股期权和限制性股票单位将被归属并交换为获得相当于每股24.00美元对价(减去普通股认股权的每股行权)的现金的权利，以及

(Ii)假设达到最高业绩水平，我们公司所有已发行的业绩股票单位也将被交换，以换取相当于每股24美元对价的现金权利，

交易完成后，我们公司的股票将不再在纽约证券交易所交易。

阿里巴巴-SW集团合并协议规定，如果合并协议终止，我公司可能需要向阿里巴巴-SW集团支付相当于1.1亿美元的解约费：

(A)阿里巴巴-SW集团因我公司违反约定或协议而导致未能满足以下条件
closing, or

(B)如果合并在2022年7月14日之前尚未完成，则由任何一方完成(如果某些批准，则可延期
在该日期前仍未取得)或
-26-


在(A)或(B)条款的情况下，如果替代方案已被公开披露、宣布或以其他方式公开，且未被撤回，并且在终止后12个月内，本公司就替代方案达成了最终协议，或完善了该替代方案。

在获得监管机构批准完成合并协议的同时，韦尔比尔特和阿里巴巴-SW集团决定剥离韦尔比尔特的冰上业务(“冰上业务”)。2022年3月3日，韦尔比尔特签署了一项最终协议，以约16亿美元的现金将冰上业务出售给宾特公司，这取决于交易完成后的惯例调整。完成出售ICE业务须符合或豁免惯常的成交条件，包括(I)收到适用的监管批准，及(Ii)与上文所述的阿里巴巴-SW集团的合并协议基本上同时完成。

韦尔比尔特预计，在完成向彭特尔公司出售冰业务之前，威尔比尔特将从美国、英国和欧盟获得将韦尔比尔特出售给阿里巴巴-SW集团的监管批准。随后，同时完成与阿里巴巴-SW集团的合并协议和将冰块业务出售给宾特公司的交易。该公司目前预计将在2022年第二季度或第三季度获得必要的批准并完成这些交易。

根据适用的会计准则，冰业务的业绩在综合经营报表中作为非持续经营列报，因此已从列报的所有期间的持续经营和分部业绩中剔除。此外，该公司对ICE业务的资产和负债进行了重新分类，并在列报的所有期间的综合资产负债表中作为“非持续业务资产”和“非持续业务负债”列报。合并现金流量表在合并的基础上列报，包括持续经营和非持续经营。详情见合并财务报表附注3。

财务业绩亮点

与前一年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，我们持续经营的财务业绩要点如下：

•净销售额为 3.33亿美元，增长31.5%。

•持续运营的有机净销售额(非GAAP衡量标准)3.276亿雷亚尔，增长33.4%。

•毛利润(占净销售额的百分比)为32.9%，而2021年同期为35.5%。

•持续经营的收益为2310万美元，增加了1590万美元。

•调整后的运营对持续运营的EBITDA进行评估(非GAAP衡量标准)是4,030万美元，增长61.8%，而调整后的营业EBITDA利润率(非GAAP衡量标准)为12.1%，而2021年同季度为9.8%。

•净收益为290万美元，稀释后每股净收益为0.02美元。

•截至2022年3月31日，我们的总流动资金为3.422亿美元，其中包括1.389亿美元的现金和现金等价物，以及2.033亿美元可用于我们优先担保循环信贷安排下的额外借款，前提是我们遵守了允许此类借款的财务契约。截至2022年3月31日，现金和现金等价物包括我们持续运营的现金余额和现金等价物1.083亿美元和非持续运营的现金3060万美元

•截至2022年3月31日，我们未偿还的长期债务总额为14.7亿美元，不包括融资租赁。

以下是截至2022年3月31日的三个月内影响我们经营业绩和流动性的因素摘要。

新冠肺炎疫情对我国企业的影响

只要新冠肺炎疫情仍对公共健康构成威胁，预计全球经济状况就会继续波动。持续的新冠肺炎疫情促使世界各国政府实施了严格的措施，以帮助控制病毒的传播和新毒株的出现，包括隔离、“避难所”和“呆在家里”的命令、宵禁、旅行限制、边境关闭、限制公共集会、接种疫苗的强制要求、社交距离措施以及强制的商业限制和关闭。这些措施导致了餐饮服务行业的混乱，包括大量餐厅关闭，结果是我们所在地区的商业餐饮服务设备市场。虽然商业餐饮服务行业继续从新冠肺炎大流行的直接影响中恢复过来，但大流行病对我们的业务和财务业绩的最终影响(包括供应链混乱及运输和物流延误)的程度将在很大程度上取决于未来的发展，其中包括大流行病的持续时间、范围和严重程度；我们在全球开展业务的每个国家为遏制、缓解或恢复其影响而采取的行动(包括为减轻供应链积压而采取的行动)；疫苗接种率和效力；新病毒株的出现；以及经济活动恢复到大流行前水平的时间。

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在截至2021年12月31日的全年和截至2022年3月31日的三个月中，我们继续看到购买的特定商品、零部件和零部件的成本上升，包括通货膨胀率和关税上升的影响，因为供应链以及运输和物流延误的挑战继续存在。在截至2021年12月31日的全年和截至2022年3月31日的三个月内，嵌入式电子控制中使用的关键电子组件的可获得性恶化。在截至2022年3月31日的三个月内，我们继续花费大量精力和资源重新设计控制，以利用可用部件并在现货市场上采购这些电子元件，通常是以高于历史价格的大幅溢价。

冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)于2020年3月颁布，其中包括在新冠肺炎大流行期间旨在帮助公司的措施，包括对收入和非基于收入的税法进行临时修改，其中一些法律是根据2017年的减税和就业法案(“税法”)颁布的。作为税法和CARE法案的结果，已经并可能继续发布额外的立法和监管指导，包括可能影响我们未来有效税率的最终法规。

2021年11月5日，美国职业安全与健康管理局宣布了一项紧急临时标准，强制要求大多数美国员工接种新冠肺炎疫苗或每周检测一次，其中包括我们的员工。这一标准于2022年1月13日被美国最高法院推翻，目前仍被搁置。然而，拜登政府表示，它可能会寻求实施替代疫苗命令，其他政府当局已经实施了更有针对性的疫苗和测试命令和其他法规，并可能在未来继续这样做。如果最终以某种形式发布和执行授权，我们预计我们的运营将进一步中断，例如无法在我们的设施保持足够的人员配备，以及成本增加和原材料供应减少，这将导致制造过程延迟，对我们未来的销售水平和持续的客户关系产生负面影响。

我们继续积极关注围绕新冠肺炎的事态发展，并可能根据世界各地政府和卫生当局的要求和建议采取更多行动，试图保护我们的利益相关者。虽然我们目前无法确定新冠肺炎疫情对我们业务影响的最终严重程度或持续时间，但我们预计供应链中的挑战以及运输和物流延误可能会在2022财年对我们的运营业绩和财务状况产生持续影响。

俄乌军事冲突对我们业务的影响

目前俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及不断恶化的全球政治和经济状况，可能会对我们的业务和行动结果产生不利影响。美国、英国和欧盟的政府都对某些产品实施了出口管制，并对俄罗斯的某些行业部门和政党实施了金融和经济制裁。俄罗斯和乌克兰之间冲突的后果最终可能导致额外的国际制裁、禁运、地区不稳定和地缘政治转变。与俄罗斯-乌克兰冲突相关的地缘政治紧张局势进一步升级，包括增加贸易壁垒或对全球贸易的限制，可能会导致网络攻击、更多的通胀和供应链中断、消费者需求下降以及外汇汇率和金融市场的变化，任何这些都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。对全球经济以及我们的业务和运营结果产生的任何负面影响的程度是无法预测的。由于该公司在俄罗斯的业务和销售有限，这场冲突的影响并未对我们截至2022年3月31日的三个月的经营业绩产生实质性影响。傅氏如果与俄罗斯-乌克兰冲突相关的地缘政治紧张局势升级，包括增加贸易壁垒或限制全球贸易，可能会对我们未来的业务和运营结果产生负面影响。

行业和商业状况

从2020年到2021年，一直到2022年第一季度，新冠肺炎疫情导致全球经济活动下降，许多酒店和餐饮公司被迫暂时或永久关闭，绝大多数公司在疫情初期收入大幅下降。这对许多行业的企业的影响无处不在，并为消费者餐饮服务行业注入了不确定性，但随着北美和欧洲的大多数限制取消，该行业一直在稳步改善。最近，消费者餐饮服务行业受到了劳动力短缺以及食品、能源和劳动力成本上涨带来的通胀压力的影响。这推动了对新设备和更高效设备的需求，以帮助抵消这些成本压力，这对我们2022年第一季度的运营业绩产生了积极影响。

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商业战略

虽然我们的战略目标是长期的，而且保持不变，但围绕着从新冠肺炎大流行中恢复过来的不确定性将影响这些目标的执行程度和时机。随着行业的反弹，我们目前的重点仍然是确保我们利益相关者的安全和创新投资，同时我们的收入也在回升。我们的具体战略目标在公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第一部分第1项中有更详细的讨论，包括：

·实现盈利增长

·创造创新的产品和解决方案

·提高客户满意度

·推动卓越的运营

·培养优秀人才

截至2022年和2021年3月31日的三个月的经营业绩

如上所述，ICE业务的结果在综合经营报表中作为“非持续业务收益，扣除所得税支出”列报，并已被排除在公司所有列报期间的持续业务之外。以下对财务状况和经营结果的讨论和分析是我们持续经营的讨论和分析，除非另有说明。有关非持续业务的更多信息，请参阅合并财务报表附注3。

下表列出了我们这几个时期的综合财务结果：

(单位：百万，百分比数据除外)截至3月31日的三个月，变化
20222021$%
净销售额$333.0 $253.3 $79.7 31.5 %
销售成本223.3 163.3 60.0 36.7 %
毛利109.7 90.0 19.7 21.9 %
毛利率(占净销售额的百分比)32.9 %35.5 %(2.7)%
销售、一般和行政费用76.9 72.5 4.4 6.1 %
摊销费用9.7 10.1 (0.4)(4.0)%
重组和其他费用— 0.2 (0.2)(100.0)%
持续经营收益23.1 7.2 15.9 220.8 %
利息支出10.5 10.5 — — %
其他费用-净额13.2 2.9 10.3 不适用
所得税前持续经营亏损(0.6)(6.2)5.6 (90.3)%
持续经营的所得税支出(利益)0.3 (1.7)2.0 117.6 %
持续经营净亏损(0.9)(4.5)3.6 80.0 %
非连续性业务的收益，扣除所得税支出后的净额分别为0.7美元和3.5美元
3.8 12.4 (8.6)(69.4)%
净收益$2.9 $7.9 $(5.0)(63.3)%
不适用=没有意义
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净销售额分析

我们地区业务部门的“净销售额”包括以下所示期间的情况：

(单位：百万)截至3月31日的三个月，变化
20222021$%
美洲$243.1 $193.2 $49.9 25.8 %
欧洲、中东和非洲地区122.8 89.8 33.0 36.7 %
APAC51.1 42.0 9.1 21.7 %
消除部门间销售(84.0)(71.7)(12.3)(17.2)%
总净销售额$333.0 $253.3 $79.7 31.5 %

截至2022年3月31日的三个月，净销售额总计3.33亿美元，比去年同期增加7970万美元，增幅31.5%。净销售额的增长主要是由于销量的增加，这主要是由于我们从新冠肺炎疫情中继续复苏而导致的一般市场需求的增加，以及较小程度的净定价的增加。与截至2021年3月31日的三个月相比，外币换算对截至2022年3月31日的三个月的第三方净销售额产生了积极影响，增加了230万美元。

截至2022年3月31日的三个月，美洲地区的净销售额比去年同期增加了4990万美元，增幅为25.8%。这一增长主要是由于第三方净销售额增加了4050万美元和部门间销售额增加了940万美元。第三方净销售额的增长主要是由于市场总需求增加(主要是由于我们在该地区继续从新冠肺炎疫情中恢复)导致销量增加，以及净定价增加。与去年同期相比，外币换算对截至2022年3月31日的三个月的第三方净销售额产生了积极的影响，增加了130万美元。

截至2022年3月31日的三个月，欧洲、中东和非洲地区的净销售额比去年同期增加了3300万美元，增幅为36.7%。这一增长主要是由于第三方净销售额增加了2970万美元和部门间销售额增加了330万美元。第三方净销售额的增长主要是由于销量增加所致，这主要是由于我们继续从持续的新冠肺炎疫情中恢复过来，以及净定价的增加，导致一般市场需求增加。与去年同期相比，外币换算对截至2022年3月31日的三个月的第三方净销售额造成了10万美元的负面影响。

截至2022年3月31日的三个月，亚太地区部门的净销售额比去年同期增加了910万美元，增幅为21.7%。这一增长主要是由第三方净销售额增加950万美元推动的，但部门间销售额减少40万美元抵消了这一增长。第三方净销售额的增长主要是由于销量增加，这主要是由于我们从持续的新冠肺炎疫情中继续复苏导致一般市场需求增加。与去年同期相比，外币换算对截至2022年3月31日的三个月的第三方净销售额产生了积极影响，增加了90万美元。

运营收益分析

毛利

截至2022年3月31日的三个月的“毛利”总额为1.097亿美元，比上年同期增加1970万美元，增幅21.9%。毛利润的增长主要是由于净定价增加带来的2480万美元的有利影响，以及产品数量和组合增加带来的1690万美元的有利影响。这些有利影响被以下因素部分抵消：(1)1,590万美元的不利材料成本，主要是由于2022年第一季度持续的广泛通胀压力以及新冠肺炎疫情对供应链的持续宏观经济影响，但与转型计划相关的采购采购节省部分抵消了这一影响；(2)410万美元的不利劳动力和其他制造成本，主要是由于与疫情有关的供应链中断导致生产效率低下所致；(3)200万美元的外汇兑换负面影响。

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卖iNg、一般和行政费用

截至2022年3月31日的三个月，“销售、一般和行政费用”总额为7690万美元，比上年同期增加440万美元，增幅为6.1%。这一增长主要是由于：(I)主要由于销售额增加导致营销和佣金成本增加270万美元，(Ii)与阿里巴巴-SW集团即将合并相关的交易费用200万美元，以及(Iii)与上年同期相比受到110万美元有利的外币兑换影响。这些增长的影响被截至2021年12月31日的季度内完成的转型计划相关的170万美元第三方咨询成本下降所部分抵消。

分部调整后的营业EBITDA分析

“调整后营业EBITDA”(非公认会计准则衡量标准)E)在本报告所述期间，我们的地理部分由以下部分组成：

(单位：百万，百分比数据除外)截至3月31日的三个月，变化
20222021$%
美洲$31.5 $28.8 $2.7 9.4 %
欧洲、中东和非洲地区23.0 12.7 10.3 81.1 %
APAC7.7 4.8 2.9 60.4 %
调整后营业EBITDA合计62.2 46.3 15.9 34.3 %
减去：公司和未分配费用(21.9)(21.4)(0.5)(2.3)%
调整后营业EBITDA合计$40.3 $24.9 $15.4 61.8 %
调整后的营业EBITDA利润率 (1)
12.1 %9.8 %2.3 %

(1) 调整后的营业EBITDA利润率是通过调整后营业EBITDA的美元金额除以净销售额来计算的。

截至2022年3月31日的三个月，美洲地区调整后的营业EBITDA增加了270万美元，增幅为9.4%。这一增长主要是由于净定价带来的2420万美元的有利影响以及对产品数量和组合的160万美元的有利影响。这些增长的影响被以下因素部分抵消：(1)1,550万美元的不利材料成本，主要是由于2022年第一季度持续的广泛通胀压力，但与转型计划相关的采购采购节省部分抵消了这一影响；(2)330万美元的不利劳动力和其他制造成本，主要是由于与疫情有关的供应链中断导致的持续生产效率低下，以及(3)110万美元的不利外币兑换影响。

截至2022年3月31日的三个月，EMEA部门的调整后营业EBITDA增加了1,030万美元，增幅为81.1%，主要是由于产品数量和组合的增加带来了1,530万美元的有利影响，以及净定价带来的110万美元的有利影响。这些增长的影响被以下因素部分抵消：(1)200万美元的外汇换算负面影响；(2)150万美元的劳动力和制造成本不利，主要是由于与疫情有关的供应链中断导致的生产效率持续低下；(3)材料成本增加50万美元，主要是由于2022年第一季度持续的通胀压力。

截至2022年3月31日的三个月，亚太地区部门的调整后营业EBITDA增加了290万美元，增幅为60.4%。这一增长主要是由190万美元的有利产品数量和组合以及70万美元的净定价带来的有利影响推动的。

公司和未分配费用反映了某些公司级别的费用和抵销，这些费用和抵销没有分配给地理业务部门。截至2022年3月31日的三个月，公司和未分配费用与截至2021年3月31日的三个月发生的公司和未分配费用水平保持一致。

营业外利润表项目分析

在分别截至2022年和2021年3月31日的三个月，“利息支出”为1,050万美元，其中包括我们在持续业务中的优先票据的利息支出，而我们高级担保信贷安排下的借款利息支出作为“非持续业务收益，扣除所得税支出”的组成部分包括在内。

在截至2022年3月31日的三个月中，“其他费用净额”为支出1320万美元，而上年同期的支出为290万美元。支出增加1030万美元的主要原因是，与上年同期相比，公司间应付票据的非现金外币折算损失增加。

关于所得税的分析

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在截至2022年3月31日的三个月中，公司记录了30万美元的所得税支出，反映了(50.0%)的有效税率，相比之下，公司的所得税优惠为170万美元。或截至2021年3月31日的三个月，反映27.4%的实际税率。与上年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的实际税率发生变化，主要原因是交易相关成本的增加、国外收益的汇回、公司持续经营的亏损在所得税前的减少以及司法收入和亏损的相对权重，但与股票补偿相关的递延税项部分抵消了这一增加。在截至2022年3月31日的三个月，所得税准备金包括40万美元的净离散税项支出，主要与汇回国外收益和与股票薪酬相关的递延税项变化有关，而截至2021年3月31日的三个月的所得税优惠包括主要与提交的所得税申报单变化有关的30万美元的净离散收益，以及与股票薪酬和汇回外国收益相关的递延税项变化。


流动性与资本资源

影响我们流动资金的因素概述

我们集中管理现金，通常将净收益再投资于本地，并通过现金和现金等价物、运营现金流和现有信贷安排下的能力来满足我们的营运资本要求。截至2022年3月31日，我们的总流动资金为3.422亿美元，包括1.389亿美元的现金和现金等价物，以及2.033亿美元可用于优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)下的额外借款，前提是我们遵守财务契约允许此类借款，而截至2021年12月31日的总流动资金为4.076亿美元。现金和现金等价物包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的持续业务现金余额和现金等价物分别为1.083亿美元和9160万美元，以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的非持续业务现金余额和现金等价物分别为3060万美元和4260万美元。与我们的历史趋势一致，我们的流动资金通常在第一季度下降，在今年剩余几个季度增加，原因是我们的盈利周期以及第一季度的大笔现金支付的时机，如年度回扣、奖励薪酬和在春季和初夏的历史较高销售期之前积累库存。在截至2022年3月31日的季度，公司的总流动资金也受到原材料库存水平上升的限制，这主要是因为制造我们的商业餐饮服务设备所需的关键部件的采购增加，这些部件受到供应链中断的影响。成品库存也有所增加，主要原因是第三方航运公司从我们的设施提货设备的延误。

截至2022年3月31日，约我们85%的现金及现金等价物和限制性现金都是在美国境外持有的。在美国产生的大部分现金用于满足当前和预期的未来营运资本需求，并为偿债义务提供资金。我们在美国以外保持着重要的业务，因此，我们很大一部分现金是以外币计价的。我们通过审查我们开展业务的子公司之间的可用资金以及获得这些资金的成本效益来管理我们在全球范围内的现金需求。如果当地的限制阻碍了有效的公司间资金转移，我们的目的是维持美国以外的现金余额，并通过持续现金流、外部借款或两者兼而有之来满足我们的流动性需求。我们计划继续将外汇收益无限期地再投资于美国以外的地区，但某些有限的例外情况除外。

我们未来的现金需求目前预计主要与经营活动有关，包括资本投资、营运资本和偿债。我们估计，在截至2022年12月31日的一年中，我们的资本支出将在2500万美元至3000万美元之间。实际资本支出金额这些风险和不确定性可能受到一般经济、财务或运营变化的影响，包括全球新冠肺炎疫情未来对我们经营业绩的影响、与阿里巴巴-SW集团合并的成功和完成时间以及冰商业务的出售，以及竞争、立法和监管因素等。我们预期未来营运所产生的现金，连同我们现有的高级担保循环信贷安排的能力及我们进入资本市场的渠道，将提供足够的资源，以满足我们至少未来12个月的营运资金需求及现金需求。

我们未来能否按可接受的条款获得融资，可能会受到许多因素的影响，包括金融和资本市场的整体流动资金、经济状况、与阿里巴巴-SW集团的合并能否成功完成以及完成合并的时机，以及我们的信用评级。正在进行的新冠肺炎大流行继续导致资本市场波动，也可能影响我们未来寻求更多融资机会的能力。此外，我们无法量化新冠肺炎疫情对我们的运营和财务业绩影响的最终严重程度或持续时间，这可能会对我们的运营结果、现金流和财务状况产生不利影响，可能导致债务违约或加速，否则可能对我们的流动性和在循环信贷机制下进行更多借款的能力造成负面影响。
-32-


现金的来源和用途

截至2022年3月31日的现金和现金等价物以及限制性现金托塔1.389亿美元，其中1.088亿美元计入持续经营，3010万美元计入“非持续经营流动资产”。截至2021年12月31日，现金及现金等价物和限制性现金共计1.407亿美元，其中9200万美元用于持续经营，42.7美元作为“非持续经营流动资产”的组成部分。

下表汇总了截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月的现金流如下：

(单位：百万)截至3月31日的三个月，变化
20222021
持续经营所提供(用于)的现金：
用于经营活动的现金$(49.9)$(20.4)$(29.5)
用于投资活动的现金(3.1)(4.0)$0.9 
融资活动提供的现金70.6 37.1 $33.5 
由非持续经营提供(用于)的现金：
经营活动提供的现金(用于)(11.3)4.0 $(15.3)
用于投资活动的现金(0.8)(0.7)$(0.1)
由融资活动提供(用于)的现金— — $— 
汇率变动对现金的影响(0.8)(0.6)$(0.2)
现金及现金等价物和限制性现金净增加$4.7 $15.4 $(10.7)

经营活动

截至2022年3月31日的三个月，持续经营的经营活动中使用的现金为4,990万美元，主要包括持续经营的净亏损90万美元经折旧和摊销费用共计1770万美元的非现金费用、递延所得税和基于股票的薪酬以及与应付贸易账款增加有关的现金流入2340万美元进行调整后，与存货增加有关的4630万美元现金流出以及与其他流动和长期负债及其他资产的时间安排有关的4380万美元被抵销。库存的增加既是由于季节性建设，也是因为我们增加了关键零部件的水平，以缓解未来的供应中断。

截至2021年3月31日的三个月，经营活动中使用的现金为2,040万美元，主要包括持续经营净亏损450万美元，经折旧和摊销费用、递延所得税和基于股票的薪酬和现金流入的非现金费用调整后共计1850万美元。应付贸易账款增加1,500万美元，但因季节性库存增加而产生的现金流出2,080万美元和其他流动和长期负债及其他资产，包括应收账款的时间安排而产生的2,860万美元抵销。

投资活动

在截至2022年3月31日的三个月中，用于持续业务投资活动的现金为310万美元，这是该期间资本支出的结果。

在截至2021年3月31日的三个月里，用于持续业务投资活动的现金为400万美元，用于资本支出。

融资活动

在截至2022年3月31日的三个月里，融资活动提供的7060万美元的现金主要包括8030万美元的长期债务收益，部分被1050万美元的长期债务偿还和融资租赁所抵消。

截至2021年3月31日的三个月，融资活动提供的现金为3710万美元，主要包括5800万美元的长期债务和融资租赁净借款，其中2130万美元被长期债务和融资租赁的偿还部分抵消。

融资资源

我们的主要融资来源包括2016年的信贷协议和2024年到期的9.50%优先票据。总体而言，这些安排代表了我们大部分的融资资源，加上我们业务运营产生的现金，用于满足我们的财务义务和流动性要求。截至2022年3月31日，我们融资安排的一般条款如下。
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2016年信贷协议

我们的2016年信贷协议提供13.00亿美元的高级担保信贷安排，包括(I)9.00亿美元的高级担保定期贷款B安排及(Ii)总承诺额为4.00亿美元的高级担保循环信贷安排。定期贷款B贷款工具和高级担保循环信贷工具的到期日分别为2025年10月和2023年10月。

2020年4月，我们签订了2016年信贷协议第7号修正案(“修正案”)，以修订循环信贷安排的财务契约。修正案的条款，其中包括：(I)暂停2016年度信贷协议所界定的综合总杠杆率及综合利息覆盖率契诺，为期四个财政季度，直至2021年3月31日(“暂停期”)为止；及(Ii)在整个暂停期内，以最低综合EBITDA契诺及最高资本支出契诺(分别以往绩四个季度计算及按季计算)及每月最低流动资金契诺取代暂停的契诺，而最低流动资金契诺则延长至2021年6月30日。

从2021年第二季度开始，综合总杠杆率和综合利息覆盖率契约相对于2020年6月30日开始生效并在2021年第四季度分阶段恢复到修订前契约水平的契约，已恢复到修改后的水平。

2021年10月，我们签订了2016年信贷协议的暂停权利协议，自2021年12月31日起生效，该协议：(I)暂停我公司根据循环贷款进行非美元货币提取的能力，(Ii)要求所有未偿还的非美元货币贷款在2021年12月31日或之前偿还，以及(Iii)取消在未经贷款人同意的情况下选择2个月的利息期限的选项。我们预计本协议的执行不会对我们未来的流动性或综合经营结果产生实质性影响。

于2022年3月31日，信贷协议项下借款的年利率相当于(I)伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)加2.50%的定期贷款B贷款的适用保证金及1.50%至2.50%的循环信贷贷款(视乎我们的综合总杠杆率而定)的适用保证金，或(Ii)替代基本利率加较基于LIBOR的适用保证金低1.00%的适用保证金。修正案包括适用至2021年第四季度的季度费用，金额相当于循环信贷安排平均未偿还余额的年利率0.50%，按季度支付。

高级附注

我们于二零一六年二月十八日发行于二零二四年到期、本金总额为四亿二千五百万元的9.50%高级债券(“高级债券”)，于二零二二年三月三十一日及二零二一年十二月三十一日尚未偿还。优先票据由作为受托人的Wells Fargo Bank National Association订立契约发行，并由根据2016年信贷协议成为借款人或担保人的各境内受限制附属公司在无抵押基础上共同及个别提供全面及无条件担保。

《公约》遵守情况

管限高级抵押信贷安排的2016年信贷协议及契约载有对吾等进行合并及控制权变更事项的能力的限制，以及若干其他限制，包括：(I)宣布及支付股息或其他受限制付款、(Ii)产生额外债务或发行优先股、(Iii)设定或存在若干留置权、(Iv)产生对若干附属公司支付股息或其他付款能力的限制、(V)与联属公司的交易及(Vi)出售资产。

我们遵守了截至2022年3月31日生效的所有与我们的融资安排有关的肯定和消极公约，包括任何金融公约。

除融资租赁外，我们的未偿融资债务摘要如下：

(单位：百万)3月31日，十二月三十一日，
20222021
循环信贷安排$190.0 $120.0 
定期贷款B贷款855.0 855.0 
高级债券将于2024年到期，息率9.50%425.0 425.0 
债务总额$1,470.0 $1,400.0 

有关我们融资资源的更多信息可在合并财务报表附注9“债务”中本表格10-Q第I部分的第I项中找到。

-34-

担保人财务信息摘要

2020年3月，美国证券交易委员会通过了对规则S-X规则3-10的修订，并创建了规则13-01，以简化与某些注册证券相关的披露要求，这些修订于2021年1月4日生效，内容如下。

如上文所述，以及于截至2021年12月31日止年度年报10-K表格第II部分第8项所载综合财务报表附注8“债务”内，吾等于2016年2月与作为受托人(“受托人”)的富国银行协会订立契约发行优先票据。优先债券最初是根据1933年证券法(“证券法”)第144A条(以及美国境外的S条)出售给合格的机构买家的。于二零一六年九月，吾等完成交换要约，根据该要约，所有初始优先票据均交换为新的优先票据，而新优先票据的发行已根据证券法登记。

优先票据由我们作为上文讨论的高级抵押信贷安排下的借款人或担保人的每一家境内受限制附属公司在无抵押基础上共同及个别全面及无条件担保。优先票据和附属担保是无担保的优先债务。

一般情况下，我们必须在发生某些特定控制权变更事件时提出回购所有未偿还的优先债券，回购价格相当于购买的优先债券本金的101.0%，另加截至购买日的应计未付利息。契约规定了违约的惯常事件。一般而言，如发生违约事件(除若干例外情况外)，受托人或当时未偿还优先债券本金总额最少25%的持有人可宣布所有优先债券即时到期及应付。

管理优先票据的契约包含对我们实施合并和控制权变更事件的能力的限制以及其他限制，包括对以下方面的限制：宣布和支付股息或其他受限制的付款；产生额外的债务或发行优先股；设立或存在某些留置权；导致我们的某些子公司支付股息或其他付款的能力受到限制；与关联公司的交易；以及资产的出售。

根据《规则S-X》第3-10条，下表列出了以下各公司的综合财务资料：(A)韦尔比尔特(“母公司”)；(B)优先票据的担保人，其中包括韦尔比尔特的几乎所有国内、100%拥有的子公司(“担保人子公司”)；及(C)韦尔比尔特的全资拥有的外国子公司(“非担保人子公司”)。

为了按照S-X规则第3-10条向担保人子公司和非担保人子公司提供汇总财务信息，以下汇总财务信息在本公司的综合经营报表中未被重新分类为“非持续业务收益，扣除所得税支出”，或在本公司的综合资产负债表中为“非持续业务流动资产”或“非持续业务流动负债”。下表中的担保人子公司的汇总财务信息也是在合并的基础上列报的，其中剔除了担保人子公司内部实体之间的公司间结余和交易。这些信息还包括合并担保人子公司和非担保人子公司所需的抵销分录。对子公司的投资采用权益会计方法进行会计核算。本金冲销分录冲销对子公司的投资、股权和公司间余额及交易。担保人附属公司并无单独呈列财务报表，原因是作为担保人，该等附属公司须根据担保承担全部及无条件的连带及个别责任，但正常及惯常的免除条款除外。



韦尔比尔特公司
综合业务报表摘要
(未经审计)

(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月
父级担保人
附属公司		非-
担保人
附属公司		合并调整已整合
净销售额$— $286.9 $258.2 $(137.4)$407.7 
毛利$— $58.9 $75.8 $— $134.7 
运营收益(亏损)$(20.8)$15.0 $41.7 $— $35.9 
净收益$1.5 $32.8 $12.1 $(43.0)$3.4 







-35-


韦尔比尔特公司
汇总合并资产负债表
(未经审计)

(单位：百万)March 31, 2022
父级担保人
附属公司		非-
担保人
附属公司		合并调整已整合
资产 
流动资产总额$49.5 $292.5 $444.9 $— $786.9 
财产、厂房和设备--净额14.0 69.3 51.2 — 134.5 
经营性租赁使用权资产1.8 4.7 35.7 — 42.2 
商誉— 832.4 101.5 — 933.9 
其他无形资产--净额0.2 280.5 127.0 — 407.7 
应由关联公司支付— 3,472.5 — (3,472.5)— 
对子公司的投资4,513.5 — — (4,513.5)— 
其他非流动资产8.1 3.8 20.8 — 32.7 
总资产$4,587.1 $4,955.7 $781.1 $(7,986.0)$2,337.9 
负债和权益
流动负债总额$17.9 $173.3 $165.1 $— $356.3 
长期债务和融资租赁1,458.3 — 0.7 — 1,459.0 
由于附属公司2,689.4 — 783.2 (3,472.6)— 
对子公司的投资— 242.8 — (242.8)— 
其他长期负债59.8 25.8 67.8 — 153.4 
非流动负债总额4,207.5 268.6 851.7 (3,715.4)1,612.4 
总股本(赤字)369.2 4,513.4 (242.8)(4,270.6)369.2 
负债和权益总额$4,594.6 $4,955.3 $774.0 $(7,986.0)$2,337.9 


-36-

(单位：百万)2021年12月31日
父级担保人
附属公司		非-
担保人
附属公司		合并调整已整合
资产
流动资产总额$29.2 $284.1 $394.8 $— $708.1 
财产、厂房和设备--净额14.7 68.0 52.9 — 135.6 
经营性租赁使用权资产1.9 5.1 37.2 — 44.2 
商誉— 832.4 103.9 — 936.3 
其他无形资产--净额0.2 287.6 133.0 — 420.8 
应由关联公司支付— 3,561.5 — (3,561.5)— 
对子公司的投资4,694.5 — — (4,694.5)— 
其他非流动资产8.6 4.2 19.8 — 32.6 
总资产$4,749.1 $5,042.9 $741.6 $(8,256.0)$2,277.6 
负债和权益
流动负债总额$32.8 $177.7 $162.6 $— $373.1 
长期债务和融资租赁1,387.5 — 0.5 — 1,388.0 
由于附属公司2,910.7 — 650.9 (3,561.6)— 
对子公司的投资— 143.6 — (143.6)— 
其他长期负债59.8 27.1 71.2 — 158.1 
非流动负债总额4,358.0 170.7 722.6 (3,705.2)1,546.1 
总股本(赤字)358.3 4,694.5 (143.6)(4,550.8)358.4 
负债和权益总额$4,749.1 $5,042.9 $741.6 $(8,256.0)$2,277.6 

租赁安排

我们根据租赁安排出租各种资产。该等安排下的未来估计付款于截至2021年12月31日止年度的综合财务报表附注附注18“租赁”中披露，该附注载于本公司截至2021年12月31日止年度年报第II部分第8项表格。

表外安排

截至2022年3月31日，我们没有美国证券交易委员会S-K规则第303(A)(4)(Ii)项定义的表外安排。

非公认会计准则财务指标

我们使用下面讨论的某些非GAAP财务指标来评估我们的运营结果、财务状况和流动性。我们认为，这些非GAAP财务指标的陈述被视为我们根据美国公认会计原则编制的业绩的补充，为投资者评估我们经营业务的持续业绩提供了有用的信息，为我们的经营业绩提供了更大的透明度，并与我们评价我们的经营业绩和流动性的方式一致。此外，这些非GAAP措施解决了我们经常从分析师和投资者那里收到的问题，为了确保所有投资者都可以获得类似的数据，我们将这些数据向公众开放。提出的任何非GAAP衡量标准都不应被视为净收益(亏损)、运营收益、经营活动提供(用于)的净现金、净销售额或根据美国GAAP得出的任何其他衡量标准的替代指标。这些非GAAP衡量标准作为分析工具具有重要的局限性，不应孤立地加以考虑，也不应作为根据美国GAAP提出的财务衡量标准的替代品。我们的非公认会计准则财务指标的表述可能会不时发生变化，包括由于业务条件的变化、新的会计规则或其他原因。此外，我们对这些术语的使用可能与其他公司使用类似名称的措施不同，原因是计算方法可能不一致，以及受解释事项影响的差异。如上所述，在计算非公认会计准则财务指标时，我们还将冰业务的经营结果作为公司综合经营报表中持续经营的组成部分排除在外。在本公司截至2022年3月31日的季度的Form 10-Q季度报告中，公司的综合经营报表中所列的所有时期的“非持续经营收益”中都包括了ICE业务。

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自由现金流

我们将“自由现金流”称为“自由现金流”，这是一种非公认会计准则的衡量标准，指由以下公司提供或使用的净现金持续经营的经营活动加上资本支出减去与收购相关的交易和整合成本以及与资产剥离相关的交易成本。我们相信，这一非公认会计准则财务指标对于投资者衡量我们在内部产生现金为偿还债务、收购、分红和股票回购提供资金的能力是有用的。自由现金流与现金流量表中包含的持续经营活动提供(用于)经营活动的现金净额对账根据美国公认会计原则列报，如下：
(单位：百万)截至3月31日的三个月，
20222021
持续经营中用于经营活动的现金净额(49.9)$(20.4)
加上：资本支出(3.1)(4.0)
减去：交易成本(1)
2.1 — 
持续运营的自由现金流$(50.9)$(24.4)

 (1)截至2022年3月31日的三个月的交易成本与尚未完成的公司出售有关，主要包括在“销售、一般和行政费用”中记录的专业服务。

调整后的营业EBITDA

除了在美国公认会计原则的基础上分析我们的经营业绩外，我们还在“调整后的营业EBITDA”的基础上审查我们的业绩。调整后的营业EBITDA定义为持续经营的净收益(亏损)，扣除利息费用、所得税、其他收入或费用、折旧和摊销费用加上某些其他项目，如资产减值损失、资产处置损益、重组活动、债务修改或清偿亏损、与收购相关的交易和整合成本。与资产剥离有关的交易成本、转型计划费用和其他某些非经营性和非常规项目。我们使用调整后的营业EBITDA作为我们评估财务业绩、做出资源分配和其他经营决策的基础。我们认为，投资者审查与我们使用的相同的运营信息非常重要。我们调整后的营业EBITDA与根据美国公认会计原则在综合营业报表中显示的净收益进行了调整，如下所示：

(单位：百万，百分比数据除外)截至3月31日的三个月，
20222021
持续经营净亏损$(0.9)$(4.5)
持续经营的所得税支出(利益)0.3 (1.7)
其他费用-净额(1)
13.2 2.9 
利息支出10.5 10.5 
持续经营收益23.1 7.2 
重组活动— 0.2 
摊销费用9.9 10.7 
折旧费用5.2 4.6 
转型计划费用(2)
— 2.2 
交易成本(3)
2.1 — 
调整后营业EBITDA合计$40.3 $24.9 
调整后的营业EBITDA利润率(4)
12.1 %9.8 %
(1) 其他费用净额主要包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内发生的1250万美元和280万美元的外币交易损失。外币交易损失包括未被指定为会计对冲工具的相关外币兑换合同的损失。
(2) 转型计划费用包括与执行转型计划计划相关的咨询和其他成本。有关对合并经营报表的影响的讨论，请参阅附注14，“业务转型计划和重组”。
(3)截至2022年3月31日止三个月的交易成本与本公司与阿里巴巴-SW集团即将进行的合并有关，主要包括在“销售、一般及行政费用”中记录的专业服务。
(4) 上一节中调整后的营业EBITDA利润率是通过调整后营业EBITDA的金额除以净销售额来计算的。
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调整后净收益和调整后稀释后每股净收益

我们将调整后净收益定义为扣除某些因素影响前的净收益资产剥离相关交易成本、债务修改或清偿损失、资产减值损失、资产处置损益、重组活动、转型计划费用、收购相关交易和整合成本、资产剥离相关交易成本、与养老金结算相关费用、外币交易损益、若干其他项目以及上述调整的税务影响(视情况而定)。每个期间的调整稀释后每股净收益代表调整后净收益，而Givi对所有潜力的NG效果在此期间已发行的普通股的最终摊薄股份。我们相信，这些措施有助于投资者评估我们基础业务的持续业绩在某些物品撞击之前的罪过。下表列出了调整后净收益和调整后稀释后净收益每股对账净收益和稀释后净收益分别按照美国公认会计原则列报的每股收益：

(单位：百万，不包括每股数据)截至3月31日的三个月，
20222021
净收益$2.9 $7.9 
重组活动— 0.2 
转型计划费用(1)
— 2.2 
交易成本(2)
2.1 — 
外币交易损失(3)
12.5 2.8 
调整的税收效应(4)
(3.1)(1.2)
调整后净收益合计$14.4 $11.9 
以每股为基准
摊薄后净收益$0.02 $0.06 
重组活动— — 
转型计划费用(1)
— 0.01 
交易成本(2)
0.01 — 
外币交易损失(3)
0.09 0.02 
调整的税收效应(4)
(0.02)(0.01)
调整后稀释净收益合计$0.10 $0.08 

(1) 转型计划费用包括与执行转型计划计划相关的咨询和其他成本。有关对综合经营报表的影响的讨论，请参阅附注15，“业务转型计划和重组”。
(2) 截至2022年3月31日止三个月的交易成本与本公司与阿里巴巴-SW集团即将进行的合并有关，主要包括在本公司综合经营报表的“销售、一般及行政费用”中记录的专业服务。
(3) 外币交易损失包括未被指定为会计对冲工具的相关外币兑换合同的损失。外币交易损失作为“其他费用净额”的一个组成部分计入公司的综合经营报表。
(4) 调整的税收效果是使用进行此类调整的国家的法定税率确定的。
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有机净销售额

我们将“有机净销售额”定义为在外币换算影响之前持续运营的净销售额收购、收购和资产剥离敲响句号。我们相信，有机净销售额指标对于投资者评估我们的基础业务的持续业绩是有用的。持续经营业务的有机净销售额与根据美国公认会计原则列报的净销售额的对账如下：

(单位：百万)截至3月31日的三个月，
20222021
综合：
净销售额$417.0 $325.0 
减去：细分市场间销售额(84.0)(71.7)
净销售额(如报告)333.0 253.3 
外币兑换的影响(1)
(5.4)(7.7)
有机净销售额$327.6 $245.6 
美洲：
净销售额$243.1 $193.2 
减去：细分市场间销售额(34.8)(25.4)
第三方净销售额208.3 167.8 
外币兑换的影响(1)
(0.1)(1.4)
美洲有机产品总净销售额$208.2 $166.4 
欧洲、中东和非洲地区：
净销售额$122.8 $89.8 
减去：细分市场间销售额(35.7)(32.4)
第三方净销售额87.1 57.4 
外币兑换的影响(1)
(5.1)(5.2)
EMEA有机净销售额合计$82.0 $52.2 
亚太地区：
净销售额$51.1 $42.0 
减去：细分市场间销售额(13.5)(13.9)
第三方净销售额37.6 28.1 
外币兑换的影响(1)
(0.2)(1.1)
亚太地区有机净销售额合计$37.4 $27.0 
(1) T外币折算的影响是通过按加权平均前期汇率折算本期活动来计算的。

关键会计政策

自我们提交截至2021年12月31日的10-K表格年度报告以来，我们的关键会计政策没有实质性变化。

新会计公告

有关最近发布的适用于我们的会计声明以及这些准则对我们合并财务报表和相关披露的影响的讨论，请参阅本季度报告表格10-Q第I部分第I项中合并财务报表附注的附注2“主要会计政策的列报基础和摘要”。

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关于前瞻性信息的警告性声明

这份Form 10-Q季度报告中包含的某些陈述，包括在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下讨论的事项，属于“1995年美国私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。非历史事实的陈述为前瞻性陈述，包括，例如，有关新冠肺炎疫情对我们业务的潜在未来影响、经营业绩、财务状况和现金流量(包括需求、销售、经营费用、调整后的经营EBITDA、净收益(亏损)、经营现金流量、无形资产、员工水平、供应链、政府援助和财务契约遵守情况)、与阿里巴巴-SW集团合并和剥离冰雪业务的预期影响和时机的陈述；经营的未来结果、财务状况和现金流(包括需求、销售、经营费用；我们满足营运资金需求和未来12个月现金需求的能力；我们通过减少开支和其他成本节约措施实现节省的能力；我们遵守信贷安排下的财务契约的能力；我们从CARE法案中获得财务和税收优惠的能力；重组和其他计划和目标对未来运营的预期影响；所有此类项目、计划或目标所基于的假设；以及对全球食品服务市场和餐饮服务设备行业状况和需求的讨论。其中某些前瞻性陈述可以通过使用诸如“预期”、“相信”、“打算”、“估计”、“目标”、“预期”、“努力”、“可能”、“将”、“可能”、“未来”、“可能”、“正在交付的轨道上”、“获得势头”、“计划”、“计划”、“假设”等词语来识别。, “应该”或其他类似表述。此类前瞻性表述涉及已知和未知的风险和不确定性，我们的实际结果可能与这些前瞻性表述中明示或暗示的未来结果大不相同。本报告中包含的前瞻性表述是基于我们管理层截至本报告日的当前信念和预期。这些表述不是对未来业绩的保证或指标。昂斯。可能导致实际结果与前瞻性陈述大相径庭的重要假设和其他重要因素包括但不限于以下描述的风险、不确定因素和因素，以及在本年度10-K表格年度报告中“风险因素”部分更详细的描述。截至2021年12月31日，本季度报告包括截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件。正在进行的新冠肺炎大流行放大了其中许多风险、不确定性和因素。我们不打算，而且，除非法律要求，我们没有义务在本报告日期之后更新我们的任何前瞻性陈述，以反映任何未来的事件或情况。鉴于这些风险和不确定性，告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。

可能影响我们未来结果并可能导致实际结果与本报告中包含的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的重要风险、不确定因素和其他因素包括但不限于：

•与我们与阿里巴巴-SW集团拟议的合并相关的风险，包括交易完成的其余条件未得到满足的风险，包括除剥离ICE业务外，未获得监管部门批准或要求剥离资产的风险，与合并相关的诉讼风险，合并完成的时间和各方完成合并的能力的不确定性，拟议的交易扰乱我们目前的计划或运营的风险，我们留住和聘用关键人员的能力，对拟议合并的竞争性回应；合并产生的意外成本、收费或支出，以及宣布或完成合并对我们与客户、供应商、分销商和其他业务合作伙伴关系的潜在不良反应或变化；
•新冠肺炎疫情对餐饮和酒店业的影响以及政府当局和第三方为应对疫情所采取的措施；
•我们的供应链持续中断的风险，导致采购原材料的延误、困难和成本增加；
•我们有能力及时有效地执行我们的制造战略，包括我们工厂的设备和工作流程升级，执行生产率提高和由此导致的劳动力削减，和/或整合现有设施和运营并实现采购节约；
•我们产生现金和管理营运资金的能力与我们宣布的目标一致；
•我们实现预期或目标收益提升、成本节约、战略选择和其他协同效应的能力，以及实现这些增强、节约、协同效应和选择的预期时间；
•创新产品的成功开发以及新产品和创新产品的市场接受度；
•与制造产品相关的风险，包括与产品质量和可靠性相关的问题、我们对第三方来源组件的依赖以及与产品责任和产品保修索赔相关的成本；
•与国家餐厅客户和全球连锁店的更新/翻新计划、新产品推出和/或新设备有关的意外问题；
•与收购和整合业务或产品有关的风险，包括：我们成功识别、融资、收购和整合收购目标的能力；我们以有利条件完成资产剥离(包括剥离冰雪业务)、战略联盟、合资企业和其他战略选择的能力；以及完成此类战略交易的不确定性和意想不到的成本；
•维权股东的行动；
•我们有能力招聘和留住高素质的高管和其他关键人员；
•资本和金融市场的意外变化，包括利率环境的不利变化以及与停止、改革或取代伦敦银行间同业拆借利率有关的变化；
•与我们的债务有关的风险，包括我们有能力遵守债务协议中的契约，产生足够的现金来履行本金和利息偿还义务，满足未来12个月的营运资金需求和现金需求，并以有利的条件为此类债务进行再融资；
•我们以有利条件采购原材料和商品的能力，以及应对通胀压力、原材料和商品价格波动的能力，包括通过使用套期保值交易；
•我们有能力与规模更大、拥有更多财力和其他资源的公司竞争；
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•我们经营的市场和国家的竞争条件的变化，包括我们的竞争对手的竞争性定价或经销商或分销商合并的影响；
•行业内有较大购买力的购买集团施加的定价压力；
•我们有能力保留我们的独立经销商和分销合作伙伴来销售我们的产品；
•国内或国际税法、进出口管制或贸易法规的不利变化，包括美国或其他政府征收的新关税、采取影响我们产品或供应商的贸易限制、美国在未批准替代贸易协定的情况下退出现有贸易协定或对现有贸易协定进行重大重新谈判，或威胁或发生贸易战；
•影响我们当前和未来有效税率的意想不到的问题，包括但不限于关税、全球税收政策、税收改革、税收立法、经济合作与发展组织(“经合组织”)倡议，包括全球反基地侵蚀(“GLOBE”)支柱二提议设想全球最低税收；
•与联合王国退出欧洲联盟有关的经济和其他后果；
•外币波动及其对已公布业绩和对冲措施的影响；
•与数据安全和技术系统相关的风险，包括我们保护信息系统免受网络安全事件或其他破坏的影响或有效应对的能力，以及在我们开展业务的国家遵守复杂法规的能力；
•我们是否有足够的保险，以及我们是否有能力获得和维持足够的保险范围，以及/或我们是否有能力为我们面临的索赔和债务的总金额提供保险或提供保险，无论是通过第三方保险还是自我保险；
•我们有能力充分防止或减轻日益复杂的方法，以从事针对大型跨国公司的非法或欺诈活动；
•法律和监管程序、仲裁、调查、税务审计和其他监管审计的费用、时间和结果，包括但不限于本公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K年度报告第二部分第8项所列合并财务报表附注11“或有和重大估计”中披露的费用；
•我们的产品可能导致或被指控造成人身伤害和不良影响，导致产品责任诉讼数量增加、此类诉讼的不利结果和/或产品从市场上撤出的风险；
•在保护我们的知识产权和抵御对这些权利的挑战方面产生的意外成本；
•与我们的劳动关系相关的风险，包括停工、延迟续签劳动协议、我们无法以有利的条件重新谈判劳工费率，以及我们的制造设施和其他地点是否有熟练和临时劳动力；
•与解决或结算未确认的税收优惠或税务审计的不利解决相关的未预料到的问题；
•与无资金或资金不足的养恤金债务有关的风险；
•与意外环境责任相关的费用；
•世界范围内普遍存在的政治和经济风险、不确定因素和导致不稳定的不利事件，包括金融救助和主权国家违约；
•与不利市场状况有关的风险，可能会改变一个或多个关键假设或估计，从而改变公允价值的估计，并可能导致我们商誉或无形资产的记录价值减值；
•我们的实际经营业绩和现金流与预测结果大不相同的风险，影响我们遵守债务契约或实现我们的战略目标的能力等；
•影响餐饮设备需求的因素，包括新冠肺炎疫情对我们开展业务的各个经济体的持续影响，美国和其他成熟市场的餐饮设备更换周期；消费者支出影响餐饮行业的意外变化；消费者口味的变化和影响快餐业的政府法规；以及新兴市场的人口和收入增长；
•我们在外国实体和/或司法管辖区之间有效转移现金的能力，包括以符合我们的战略目标和优先事项的方式；
•与遵守冲突矿物条例有关的费用；以及
•其他我们无法控制的事件。

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项目3.关于市场风险的定量和定性披露

我们关于市场风险的定量和定性披露通过参考纳入我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第II部分第7A项。自我们提交截至2021年12月31日的10-K表格年度报告以来，我们的市场风险敞口没有实质性变化。

我们的业务遍及全球，在正常的业务过程中面临着市场风险。新冠肺炎疫情在全球范围内对我们所在地区的商业餐饮设备终端市场造成了扰乱。由于全球从新冠肺炎大流行中恢复的步伐存在固有的不确定性，我们对大流行对我们业务影响的估计可能会根据未来的发展而发生变化。随着商业实践的发展，市场风险也可能随着时间的推移而变化，包括但不限于利率、大宗商品价格风险和外币汇率的变化。为了降低这些风险，我们可以有选择地使用衍生金融工具和其他积极主动的管理技术。我们的公司治理包括政策和程序，将金融工具置于公司财务的指导下，并将所有衍生品交易限制为仅用于对冲目的的交易。严禁将金融工具用于交易或投机。


项目4.控制和程序

披露控制和程序

我们的管理层建立并维护了披露控制和程序，旨在确保我们根据1934年《证券交易法》(经修订的《证券交易法》)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并将其传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定。管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(该术语在《交易所法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性进行了评估。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

有几个不是在截至2022年3月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(F)条)发生的、对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化。

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第二部分：其他信息

项目1.法律程序

我们不时会涉及由我们的正常业务过程引起或附带的各种诉讼、索赔和法律程序，包括与产品责任、专利侵权、环境问题、商业纠纷、保修索赔、贸易惯例和雇佣事宜有关的诉讼、索赔、调查或法律程序。虽然我们不能肯定地预测任何诉讼、索赔、调查或诉讼的结果，但我们不认为任何未决问题的最终处置可能会对我们的综合财务状况、流动性或运营结果产生重大不利影响。

我们打算积极抗辩一切诉讼，因为它们可能在正常的业务过程中出现。然而，诉讼本身就是不确定的，我们无法预测这些诉讼的结果，也无法估计不利结果可能造成的损失范围。我们也不能保证任何诉讼的最终解决方案不会对我们的声誉、业务、前景、运营结果或财务状况产生重大不利影响。

有关意外情况和不确定性的其他信息，请参阅附注12，“或有事项和重大估计数”综合财务报表附注载于本季度报告表格10-Q第I部分第1项。

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第1A项。风险因素

除下文所述外，本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报中“风险因素”一栏所述的风险因素并无重大变动。您应仔细考虑其中描述的风险、不确定性和警示声明，以及本Form 10-Q季度报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他公开文件中的其他披露。任何此类风险和不确定性，以及我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的风险和不确定性，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

与我们的业务相关的风险

俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突可能会对我们的业务和业务结果产生不利影响。

不断恶化的全球政治和经济状况，包括目前俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突带来的地缘政治风险，可能会对我们的业务和行动结果产生不利影响。美国、英国和欧盟的政府都对某些产品实施了出口管制，并对俄罗斯的某些行业部门和政党实施了金融和经济制裁。我们在俄罗斯的行动有限，受到持续冲突的不利影响。

这场冲突的后果无法预测，其中可能包括更多的国际制裁、禁运、区域不稳定和地缘政治变化，以及由此对全球经济和我们的业务和业务结果产生的负面影响的程度。与俄罗斯-乌克兰冲突相关的地缘政治紧张局势进一步升级，包括增加贸易壁垒或对全球贸易的限制，可能会导致网络攻击、更多的通胀和供应链中断、消费者需求下降以及外汇汇率和金融市场的变化，任何这些都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。


第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

没有。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全披露

没有。

项目5.其他信息

没有。

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项目6.展品
证物编号：
描述
以参考方式成立为法团的文件
10.1
韦尔比尔特公司与彭泰尔商业冰业有限责任公司之间于2022年3月2日签订的购买协议
随函存档
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《证券交易法》第13a-14(A)条规定的首席执行官证书。
随函存档
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的认证。
随函存档
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。
随信提供
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。
随信提供
101
以下材料摘自公司截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q，其格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL)：(I)综合经营报表，(Ii)综合全面收益表(亏损)，(Iii)综合资产负债表，(Iv)综合现金流量表，(V)综合权益表和(Vi)相关附注，以文本块标记并包括详细标签。
随函存档
104
公司截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q的封面，格式为iXBRL(作为附件101)。
随函存档


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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告：

Date: May 10, 2022
韦尔比尔特公司
//马丁·D·阿加德
马丁·D·阿加德，执行副总裁兼首席财务官
(首席财务官)
/s/金伯利·佩雷斯
副总裁兼首席会计官金伯利·佩雷斯
(首席会计主任)

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