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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末March 31, 2022
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
佣金文件编号001-41132
新月能源公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 87-1133610 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别码) |
特拉维斯街600号, 7200套房
休斯敦, 德克萨斯州77002
(713) 337-4600
(注册人主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.0001美元 | | CRGY | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义):YES☐No☒
截至2022年4月30日,大约有41,954,385和127,536,463注册人已发行的A类和B类普通股。
目录表
| | | | | |
词汇表 | |
关于前瞻性陈述的警告性声明 | |
第一部分-财务信息 | |
项目1.财务报表 | 5 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 28 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
项目4.控制和程序 | 43 |
第II部分--其他资料 | |
项目1.法律诉讼 | 44 |
第1A项。风险因素 | 44 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 44 |
项目3.高级证券违约 | 44 |
项目4.矿山安全信息披露 | 44 |
项目5.其他信息 | 44 |
项目6.展品 | 44 |
签名 | 46 |
词汇表
以下是本文件中使用的某些术语的缩写和定义,这些术语通常用于石油和天然气行业:
桶或桶-一桶库存油箱,或42美国加仑液体体积。
英国央行- 一桶油当量,用六个立方英尺的天然气与一桶原油或凝析油的比率来确定。
BE/D- 每天的桶油当量。
布伦特原油 — 北海英国布伦特油田生产的每桶轻质低硫原油的参考价格,以美元计算。
BTU- 英制热量单位,是将一磅水的温度提高华氏一度所需的热量。
亨利·哈勃-- Henry Hub是纽约商品交易所天然气期货定价的主要交易所。它通常被称为Henry Hub指数。
MBBLS- 一千桶或其他液态碳氢化合物。
Mbbl/d 每天1000桶或其他液态碳氢化合物。
MBoe- 一千波。
Mboe/d- 每天一千波。
麦克夫- 一千立方英尺的天然气。
MCf/d- 每天一千立方英尺。
Mmboe- 一百万波。
MMBTU- 一百万BTU。
Mmcf- 一百万麦克夫。
MMCF/D- 每天一百万立方英尺。
纽约商品交易所- 纽约商品交易所。
已探明的已开发储量-已探明储量可透过现有设备及作业方法的现有油井,或所需设备的成本与新油井的成本相比相对较少的已探明储量,或透过已安装的开采设备及于储量估计时运作的基础设施(如开采方式不涉及油井)而回收。
已探明储量- 探明储量是指在提供经营权的合同到期之前,通过对地球科学和工程数据的分析,可以合理确定地估计石油和天然气在经济上是可生产的--从某一特定日期起,从已知的油气藏和在现有的经济条件、经营方法和政府法规下--除非有证据表明,无论是使用确定性方法还是概率方法进行估计,续期都是合理确定的。开采碳氢化合物的项目必须已经开始,或者操作员必须合理地确定它将在合理的时间内开始该项目。
已探明的未开发储量- 已探明的未开发储量是指已探明的储量,预计将从未钻井面积上的新油井或需要较大支出才能重新完井的现有油井中回收。美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)在S-K规则4-10(A)(31)中对未开发的石油和天然气储量做出了完整的定义。
工作利益- 使所有者有权钻探、生产和在物业上进行经营活动以及分享生产份额的经营利益。
WTI- 美国生产的一种轻质原油,美国石油学会的重力约为38-40,硫含量约为0.3%。
关于前瞻性陈述的警告性声明
本季度报告中的10-Q表格(“本季度报告”)包含或包含的信息包括或基于修订后的1933年证券法(“证券法”)第27A节和1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”。除有关历史事实的表述外,本文中包含的所有有关计划资本支出、石油、天然气和天然气液体(“NGL”)产量的增加、预计在此日期后钻井或完工的油井数量、未来现金流和借款、寻求潜在收购机会、我们的财务状况、业务战略以及未来运营的其他计划和目标等的表述,均属前瞻性表述。这些前瞻性陈述通过使用诸如“可能”、“预期”、“估计”、“项目”、“计划”、“相信”、“打算”、“可实现”、“预期”、“将会”、“继续”、“潜在”、“应该”、“可能”以及类似的术语和短语来识别。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但它们确实涉及某些假设、风险和不确定性。由于某些因素,我们的结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,其中包括:
•商品价格波动;
•我们的经营战略;
•正在进行的2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行的持续时间、范围和严重性,包括相关公共卫生关切的影响,政府当局和其他第三方为应对大流行而继续采取的行动的影响及其对商品价格、供需考虑和储存能力的影响;
•我们识别和选择可能的收购和处置机会的能力;
•资本要求和以我们可以接受的条件获得额外资金的不确定性;
•与我们的债务协议和我们的负债水平有关的风险和限制;
•我们依赖KKR能源资产管理公司作为我们的外部管理人;
•我们的套期保值策略和结果;
•已实现的石油、天然气和天然气价格;
•外国石油、天然气和天然气生产国的政治和经济状况和事件,包括禁运、中东持续的敌对行动和其他持续的军事行动、乌克兰武装冲突和对俄罗斯的相关经济制裁、南美洲、中美洲和中国的状况以及恐怖主义或破坏行为;
•我们未来生产石油、天然气和天然气的时间和数量;
•石油、天然气和天然气产量下降,以及总体经济状况对石油、天然气和天然气需求和资本供应的影响;
•钻井和完井(“D&C”)活动不成功以及由此导致减记的可能性;
•我们有能力满足我们建议的钻探计划,并成功地钻探以商业上可行的数量生产石油、天然气和天然气的油井;
•设备、用品、服务和合格人员短缺,这些设备、用品、服务和人员的费用增加;
•与储量、产量、价格和支出需求的估计不一致,以及我们无法通过勘探和开发活动取代我们的储量;
•与我们收购的财产相关的错误估计,涉及估计的已探明储量、估计的石油、天然气和天然气储量的存在或可采收率,以及此类收购财产的实际未来生产率和相关成本;
•危险、危险的钻井作业,包括与使用水平钻井技术有关的作业,以及不利的天气和环境条件;
•对非运营物业的控制有限;
•我们物业的所有权缺陷和无法保留我们的租约;
•我们成功开发大量未开发土地库存的能力;
•我们有能力留住高级管理层的关键成员和关键的技术员工;
•与管理我们的增长有关的风险,特别是与重大收购的整合有关的风险;
•环境、职业健康和安全以及其他政府条例的影响,以及现有或即将通过的立法的影响,包括最近总统行政当局更迭的影响;
•联邦和州的法规和法律;
•我们预测和管理石油输出国组织(OPEC)行动以及制定和维持产量水平协议的影响的能力;
•税法的变化;
•竞争的影响;以及
•季节性天气条件。
我们提醒您,这些前瞻性陈述会受到与石油、天然气和天然气的开发、生产、收集和销售有关的所有风险和不确定性的影响,其中大部分风险和不确定性很难预测,许多风险和不确定性超出了我们的控制范围。这些风险包括但不限于:商品价格波动、通货膨胀、钻井和生产设备及服务缺乏供应和成本、项目施工延误、环境风险、钻井和其他经营风险、中游集输和运输基础设施缺乏供应或能力、监管变化、在估计储量和预测未来生产率、现金流和获得资本方面固有的不确定性、开发支出的时间以及本季度报告“风险因素”下第1A项“风险因素”下所述的其他风险。我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“年度报告”)以及我们不时提交给美国证券交易委员会的报告和注册声明中提到“风险因素”。
储量工程是对无法精确测量的地下碳氢化合物储量进行估算的过程。任何储量估计的准确性取决于现有数据的质量、对这些数据的解释以及储量工程师所做的价格和成本假设。此外,钻探、测试和生产活动的结果可能证明对先前估计数的修订是合理的。如果意义重大,这样的修改将改变任何进一步生产和开发计划的时间表。因此,储量估计可能与最终开采的石油、天然气和天然气的数量有很大不同。
如果本季度报告中描述的一个或多个风险或不确定性发生,或者潜在的假设被证明是不正确的,我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划大不相同。本季度报告中包含的所有前瞻性陈述,无论是明示的还是暗示的,都明确地受到本警示声明的限制。本警示性声明还应与我们或代表我们行事的人可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明一并考虑。除非适用法律另有要求,否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映本季度报告日期之后的事件或情况。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
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新月能源公司 |
简明合并资产负债表 |
(未经审计) |
(单位:千,共享数据除外) |
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| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 112,548 | | | $ | 128,578 | |
应收账款净额 | 508,199 | | | 321,855 | |
应收账款-附属公司 | 5,135 | | | 20,341 | |
钻探进展 | 2,090 | | | 200 | |
预付资产和其他流动资产 | 21,108 | | | 8,644 | |
流动资产总额 | 649,080 | | | 479,618 | |
财产、厂房和设备: | | | |
以成本价计算石油和天然气的属性,成功的努力方法 | | | |
证明了 | 6,899,590 | | | 6,043,602 | |
未经证实 | 377,772 | | | 308,721 | |
以成本价计算石油和天然气的属性,成功的努力方法 | 7,277,362 | | | 6,352,323 | |
现场及其他财产和设备,按成本价 | 144,836 | | | 144,318 | |
财产、厂房和设备合计 | 7,422,198 | | | 6,496,641 | |
减去:累计折旧、损耗、摊销和减值 | (2,034,508) | | | (1,941,528) | |
财产、厂房和设备、净值 | 5,387,690 | | | 4,555,113 | |
商誉 | 76,826 | | | 76,564 | |
衍生资产--非流动资产 | — | | | 579 | |
对股权关联公司的投资 | 20,113 | | | 15,415 | |
其他资产 | 40,777 | | | 30,173 | |
总资产 | $ | 6,174,486 | | | $ | 5,157,462 | |
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财务报表附注是这些简明综合财务报表的组成部分。 |
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新月能源公司 |
简明合并资产负债表 |
(未经审计) |
(单位:千,共享数据除外) |
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| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
负债、可赎回的非控制性权益和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 529,746 | | | $ | 337,881 | |
应付帐款-附属公司 | 32,286 | | | 8,675 | |
衍生负债--流动负债 | 654,409 | | | 253,525 | |
融资租赁债务--流动 | 1,726 | | | 1,606 | |
其他流动负债 | 15,730 | | | 14,438 | |
流动负债总额 | 1,233,897 | | | 616,125 | |
长期债务 | 1,626,873 | | | 1,030,406 | |
衍生负债--非流动负债 | 357,396 | | | 133,471 | |
资产报废债务 | 290,612 | | | 258,102 | |
递延税项负债 | 35,647 | | | 82,537 | |
融资租赁债务--非流动 | 3,489 | | | 3,512 | |
其他负债 | 18,537 | | | 13,652 | |
总负债 | 3,566,451 | | | 2,137,805 | |
承付款和或有事项(附注9) | | | |
可赎回的非控股权益 | 2,176,060 | | | 2,325,013 | |
股本: | | | |
A类普通股,$0.0001票面价值;1,000,000,000授权股份,43,105,376已发行的股份,以及41,954,385截至2022年3月31日和2021年12月31日的已发行股票 | 4 | | | 4 | |
B类普通股,$0.0001票面价值;500,000,000授权股份及127,536,463截至2022年3月31日和2021年12月31日的已发行和已发行股票 | 13 | | | 13 | |
优先股,$0.0001票面价值;500,000,000授权股份及1,000截至2022年3月31日和2021年12月31日发行和发行的第一系列优先股 | — | | | — | |
库存股,按成本计算;1,150,991截至2022年3月31日和2021年12月31日的A类普通股 | (18,448) | | | (18,448) | |
额外实收资本 | 541,181 | | | 720,016 | |
累计赤字 | (104,376) | | | (19,376) | |
非控制性权益 | 13,601 | | | 12,435 | |
总股本 | 431,975 | | | 694,644 | |
总负债、可赎回的非控股权益和权益 | $ | 6,174,486 | | | $ | 5,157,462 | |
财务报表附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
新月能源公司
简明合并业务报表
(未经审计)
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
收入: | | | |
油 | $ | 372,509 | | | $ | 188,923 | |
天然气 | 143,311 | | | 81,043 | |
天然气液体 | 71,179 | | | 36,099 | |
中游和其他 | 11,911 | | | 11,796 | |
总收入 | 598,910 | | | 317,861 | |
费用: | | | |
租赁经营费用 | 94,823 | | | 56,658 | |
修井费用 | 9,959 | | | 2,261 | |
资产运营费用 | 16,619 | | | 7,127 | |
集、运、销 | 48,276 | | | 43,172 | |
生产税和其他税 | 46,484 | | | 26,313 | |
折旧、损耗和摊销 | 99,019 | | | 83,869 | |
勘探费 | 91 | | | 56 | |
中游运营费用 | 3,078 | | | 3,732 | |
一般和行政费用 | 22,522 | | | 6,629 | |
出售资产的收益 | (4,790) | | | — | |
总费用 | 336,081 | | | 229,817 | |
营业收入(亏损) | 262,829 | | | 88,044 | |
其他收入(支出): | | | |
衍生工具的收益(损失) | (673,486) | | | (246,814) | |
利息支出 | (16,524) | | | (7,383) | |
其他收入(费用) | (1,499) | | | (102) | |
权益法投资收益 | 948 | | | — | |
其他收入(费用)合计 | (690,561) | | | (254,299) | |
税前收益(亏损) | (427,732) | | | (166,255) | |
所得税优惠(费用) | 21,725 | | | (13) | |
净收益(亏损) | (406,007) | | | (166,268) | |
减去:可归因于前身的净(收益)损失 | — | | | 155,629 | |
减去:可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (470) | | | 10,639 | |
减去:可赎回非控股权益的净亏损 | 321,477 | | | — | |
可归因于新月能源的净亏损 | $ | (85,000) | | | $ | — | |
每股净亏损: | | | |
A类普通股--基本股和稀释股 | $ | (2.03) | | | |
B类普通股--基本股和稀释股 | $ | — | | | |
加权平均流通股: | | | |
A类普通股--基本股和稀释股 | 41,954 | | | |
B类普通股--基本股和稀释股 | 127,536 | | | |
财务报表附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
新月能源公司
简明合并权益变动表
(未经审计)
(单位:千)
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| 前身 | | 新月能源公司 | | | | |
| 甲类单位 | | 成员的 权益 | | A类普通股 | | B类普通股 | | 系列I优先股 | | 库存股 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 非控制性 利息 | | 总计 |
| | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
2021年1月1日的余额 | 1,220 | | | $ | 2,716,892 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 176,268 | | | $ | 2,893,160 | |
可归因于前身的净亏损 | — | | | (155,629) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,639) | | | (166,268) | |
投稿 | — | | | 3,064 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,064 | |
分配 | — | | | (9,448) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (289) | | | (9,737) | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,568 | | | 1,568 | |
2021年3月31日的余额 | 1,220 | | | $ | 2,554,879 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 166,908 | | | $ | 2,721,787 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年1月1日的余额 | — | | | $ | — | | | 41,954 | | | $ | 4 | | | 127,536 | | | $ | 13 | | | 1 | | | $ | — | | | 1,151 | | | $ | (18,448) | | | $ | 720,016 | | | $ | (19,376) | | | $ | 12,435 | | | $ | 694,644 | |
净(亏损)收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (85,000) | | | 470 | | | (84,530) | |
投稿 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,533 | | | 1,533 | |
分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (645) | | | (645) | |
派发A类普通股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,035) | | | — | | | — | | | (5,035) | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 964 | | | — | | | (192) | | | 772 | |
与OpCo基础相关的递延税项变化(见附注2) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,216 | | | — | | | — | | | 20,216 | |
可赎回非控股权益对赎回金额的调整(见附注2) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (194,980) | | | — | | | — | | | (194,980) | |
2022年3月31日的余额 | — | | | $ | — | | | 41,954 | | | $ | 4 | | | 127,536 | | | $ | 13 | | | 1 | | | $ | — | | | 1,151 | | | $ | (18,448) | | | $ | 541,181 | | | $ | (104,376) | | | $ | 13,601 | | | $ | 431,975 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
新月能源公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | (406,007) | | | $ | (166,268) | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额 | | | |
折旧、损耗和摊销 | 99,019 | | | 83,869 | |
递延所得税(福利) | (26,675) | | | — | |
衍生品(收益)损失 | 673,486 | | | 246,814 | |
衍生工具结算时收到的现金净额(已支付) | (175,801) | | | (30,555) | |
非现金股权薪酬费用 | 11,115 | | | 3,337 | |
债务发行成本和贴现摊销 | 1,597 | | | 850 | |
出售石油和天然气资产的收益 | (4,790) | | | — | |
重组已获得的衍生品合约 | (51,994) | | | — | |
其他 | (2,781) | | | (2) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (179,180) | | | (41,295) | |
应收账款-附属公司 | 15,206 | | | — | |
预付资产和其他流动资产 | (14,469) | | | 19,947 | |
应付账款和应计负债 | 174,512 | | | 9,103 | |
应付帐款-附属公司 | 23,611 | | | (357) | |
其他 | 442 | | | 808 | |
经营活动提供的净现金 | 137,291 | | | 126,251 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
石油和天然气性质的发展 | (93,816) | | | (29,380) | |
收购石油和天然气资产 | (620,342) | | | (64,090) | |
出售石油和天然气资产所得收益 | 764 | | | 3 | |
购买受限投资证券-HTM | (1,800) | | | (3,165) | |
受限投资证券到期日(简写为HTM) | 1,800 | | | 3,165 | |
其他 | — | | | (472) | |
用于投资活动的现金净额 | (713,394) | | | (93,939) | |
融资活动的现金流: | | | |
发行高级债券所得款项及有关溢价 | 202,000 | | | — | |
循环信贷工具借款 | 771,000 | | | — | |
循环信贷安排偿还贷款 | (373,000) | | | — | |
支付债务发行成本 | (15,831) | | | (211) | |
事先信贷协议借款 | — | | | 42,100 | |
优先信贷协议还款 | — | | | (66,900) | |
偿还融资租赁债务 | (456) | | | (104) | |
成员分布 | — | | | (9,448) | |
派发A类普通股股息 | (5,035) | | | — | |
与A类普通股股息相关的可赎回非控股权益的分配 | (15,323) | | | — | |
与经理薪酬相关的可赎回非控股权益的分配 | (2,726) | | | — | |
非控制性利益分配 | (645) | | | (289) | |
非控股权供款 | 1,533 | | | — | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 561,517 | | | (34,852) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | (14,586) | | | (2,540) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 135,117 | | | 41,420 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 120,531 | | | $ | 38,880 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
新月能源公司
简明合并财务报表附注
(除在每个脚注披露中注明的情况外,这些脚注披露中表格数据中所列的美元金额以数千美元为单位。)
除非另有说明或上下文另有说明,在合并交易前对“我们”、“新月”和“公司”或类似表述的所有提及都是指新月能源OpCo LLC(f/k/a独立能源有限责任公司)及其子公司,出于会计目的,我们的前身。对于合并交易后的时间段,这些术语指的是新月能源公司及其子公司。
NOTE 1 – 陈述的组织和基础
组织
我们是一家资本充足的美国独立能源公司,在下游已探明的关键盆地拥有资产组合48拥有可观现金流的国家,有可预测的生产基数支持。我们通过采用差异化的方法投资石油和天然气行业,寻求提供具有吸引力的风险调整后的投资回报和跨周期的可预测现金流。我们的方法采用了一种独特的商业模式,将投资者心态和深厚的运营专业知识结合在一起,追求以现金流为基础的投资授权,专注于运营的工作利益和积极的风险管理战略。我们通过生产、开发和收购原油、天然气和天然气储备来实施我们的战略。我们在全美各地已探明的关键盆地保持着多样化的资产组合,包括鹰滩、落基山脉、巴尼特和二叠纪。
合并交易
于二零二一年十二月七日,吾等完成一系列交易,据此,ConTango石油天然气公司(“ConTango”)的业务及独立能源有限责任公司(“独立”)的业务间接合并为一家名为“新月能源公司”的新上市控股公司(“合并交易”)。我们的A类普通股,面值$0.0001每股(“A类普通股”)在纽约证券交易所上市,代码为“CRGY”。合并后的公司的结构是“UP-C”,我们的所有资产和业务(包括ConTango的资产和业务)都间接由我们的运营子公司新月能源运营有限公司(“OpCo”)持有。新月是一家控股公司,其唯一重大资产包括经济、无投票权的有限责任公司在OpCo(“OpCo单位”)的权益,并负责与OpCo业务相关的所有运营、管理和行政决策。我们是OpCo的唯一管理成员。由于OpCo的单位持有人缺乏控股权的特征,OpCo被确定为可变利益实体。新月被认为是OpCo的主要受益者,因为它既有权指导OpCo,也有权从OpCo获得利益。因此,新月合并了OpCo及其子公司的财务业绩。OpCo的资产和负债基本上代表我们所有的综合资产和负债,但不包括管理协议下的某些流动和递延税项以及某些负债,定义如下附注11--关联方交易。中进一步讨论了与从OpCo转移资产有关的某些限制和契约附注7--债务。前ConTango股东拥有A类普通股,这些普通股既有投票权,也有经济权利。我们的前身独立能源有限责任公司的前所有者拥有OpCo单位和相应的B类普通股,面值为$0.0001每股(“B类普通股”),即B类普通股中有投票权(但没有经济)的股票。OPCO单位可按OpCo经修订及重订的有限责任公司协议(“OpCo LLC协议”)所载的条款及条件赎回或交换A类普通股,或按吾等的选择以现金交换。
在完成合并交易时,(A)独立的前业主拥有大约75%的OpCo,100占已发行B类普通股总数的百分比,约75已发行的A类普通股和B类普通股总数的百分比;(B)ConTango的前股东拥有A类普通股,约占25已发行的A类普通股和B类普通股的百分比合计,以及(C)新月拥有并继续拥有大约25%的OpCo单位。此外,独立能源聚合器LP是独立能源公司某些前所有者的附属公司,是新月会非经济系列I优先股的唯一持有者。0.0001每股面值,使其持有人有权委任新月会董事会(“董事会”)及享有若干其他批准权。
陈述的基础
我们未经审计的简明综合财务报表(“财务报表”)包括公司及其子公司在公司间交易和余额消除后的账目,按照美国公认会计原则(“GAAP”)列报,并反映所有调整,包括管理层认为公平地反映各自中期财务状况和运营结果所必需的正常经常性调整。我们没有所列期间的其他全面收益要素。该等简明综合财务报表应与本公司年报所载经审核合并及综合财务报表及其附注一并阅读。
关于合并交易,我们经历了一次重组(“新月重组”),根据这一重组,独立与OpCo合并,并并入OpCo(“Isla合并”)。财务报表包括独立公司自Isla合并之日起的账目,这是该公司在合并的基础上获得独立公司控股权的日期。按照公认会计原则的要求,独立对Isla合并的贡献,以及更广泛地说,合并交易被视为共同控制下的实体的重组,以类似于权益汇集的方式,所有资产和负债按账面价值转移给我们。由于ISLA合并导致报告实体发生变化,并且为了在ISLA合并之前提供可比较的财务信息,我们的财务报表进行了追溯重塑,以反映在合并的基础上我们的会计前身--独立会计的历史账目。
新月是一家控股公司,其几乎所有业务都通过其合并的子公司进行,其中包括:(I)OpCo,该公司拥有约25按新月计算的百分比和大约75%由我们的可赎回非控股权益的持有者代表独立的前所有者,以及(Ii)OpCo的全资子公司新月能源金融有限公司。新月和OpCo除了在新月能源金融有限责任公司的投资外,没有任何业务或重大现金流、资产或负债。
财务报表包括在石油和天然气资产中的未分割权益。我们通过在附带的简明综合资产负债表、简明综合经营表和简明综合现金流表中报告我们在资产、负债、收入、成本和现金流量中的比例份额来核算我们在石油和天然气资产中的份额。
NOTE 2 – 重要会计政策摘要
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表,要求管理层利用影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和支出的列报金额的估计和假设。我们使用历史经验和各种其他假设和信息来制定我们的估计和判断,这些假设和信息在当时的情况下是合理的。对未来事件及其影响的估计和假设无法准确预测,因此,随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息以及我们的运营环境发生变化,这些估计可能会发生变化。虽然我们认为编制财务报表时使用的估计和假设是适当的,但实际结果可能与这些估计不同。我们的重大估计包括收购资产和负债、石油和天然气储量的公允价值、已探明和未探明石油和天然气资产的减值以及衍生工具的估值。
受限现金
限制性现金包括专门用于特殊用途的资金,因此不能立即和一般使用。我们的大部分受限现金包括合同要求受限的现金,以支付未来放弃加州某些油井的费用。限制性现金包括在我们的压缩综合资产负债表上的预付和其他流动资产以及其他资产中。
下表将我们资产负债表中列报的现金和限制性现金与现金流量表中显示的金额进行对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 112,548 | | | $ | 34,201 | |
受限现金--非流动现金 | 7,983 | | | 4,679 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 120,531 | | | $ | 38,880 | |
可赎回的非控股权益
关于合并交易,127.5向独立的前所有者发放了100万套OpCo公寓。独立公司的前所有者还拥有我们B类普通股的所有流通股。根据OpCo LLC协议,OpCo单位持有人(本公司除外)可于本公司选择时赎回其全部或部分OpCo单位连同相应数目的B类普通股,以换取(A)A类普通股股份或(B)根据OpCo LLC协议的条款厘定的大致同等数额的现金。与行使此项赎回相关,相应数量的B类普通股将被注销。赎回选举不被认为在公司的控制范围之内,因为B类普通股的持有者及其关联公司通过在董事会的直接代表控制公司。因此,我们将OpCo的非控制性权益列为永久股权以外的可赎回非控制性权益。可赎回非控股权益按账面价值或赎回金额中较大者入账,并对额外缴入资本作出相应调整。赎回金额以报告期结束时A类普通股的10日成交量加权平均收市价(VWAP)为基础。赎回价值的变化在发生时立即确认,就好像报告期结束时也是该工具的赎回日期一样,并计入了额外实收资本的抵销条目。在截至2022年3月31日的三个月内,我们记录了调整后的美元195.0百万美元将可赎回非控制权益的账面价值调整至赎回金额。
从2021年12月31日到2022年3月31日,我们对可赎回非控股权益的价值进行了调整,如下所示:
| | | | | |
| 可赎回的非控股权益 |
| (单位:千) |
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截至2021年12月31日的余额 | $ | 2,325,013 | |
可赎回非控股权益应占净亏损 | (321,477) | |
来自OpCo的分销 | (15,323) | |
应计的OpCo分配 | (10,064) | |
基于股权的薪酬 | 2,931 | |
可赎回非控股权益对赎回金额的调整 (1) | 194,980 | |
截至2022年3月31日的余额 | $ | 2,176,060 | |
(1)基于127,536,463已发行的B类普通股和A类普通股的10天VWAP为$17.062022年3月31日。对可赎回非控股权益的增加由$抵消195.0额外实收资本(“APIC”)减少百万元。
所得税
在截至2021年3月31日的三个月里,我们被组织为有限责任公司,并被视为美国联邦所得税的直通实体。因此,截至2021年3月31日的三个月的税收拨备是最低的。合并交易后,本公司是一家公司,其从OpCo获得的任何应纳税收入的可分配份额须缴纳美国联邦和州政府税以及所得税。在截至2022年3月31日的三个月里,我们确认了一项所得税优惠:21.7百万美元,有效税率为5.1%。我们的有效税率低于美国联邦法定所得税率21%,主要是因为扣除了与我们的非控股权益和可赎回的非控股权益相关的收入和亏损。
我们根据当前和预测的经营结果和税法,按季度评估和更新估计的年度有效所得税税率。因此,根据我们的实际收益与年度预测相比的组合和时机,我们的有效税率可能会按季度变化,可能会使季度比较没有意义。季刊
所得税拨备一般包括按最近估计的年度有效税率计算的所得税支出或亏损收益。离散项目的税务影响在其按适用法定税率发生的期间确认。
我们不断评估现有的正面和负面证据,以确定未来是否会产生足够的应税收入来使用现有的递延税项资产。在这一评估的基础上,计入估值备抵,以便只确认递延税项资产中最有可能变现的部分。被认为是可变现的递延税项资产的金额;但是,将来可以调整。
作为合并交易的一部分,我们收购了受第382条限制的联邦和州NOL。根据《国内税法》第382和383条的规定,我们的NOL和信用额度的使用受到每年较小的限制。这些年度限制可能会导致NOL和信用在使用之前过期。截至2022年3月31日,我们有一笔26.1与联邦和州NOL相关的百万估值津贴,我们认为由于第382条的限制,这些津贴是不可追回的。
在截至2022年3月31日的三个月内,我们将APIC增加了$20.2100万美元,主要是由于#美元的税收优惠46.2百万与美元相关195.0对可赎回非控股权益的百万美元调整,由$26.0递延税项负债的百万变化与我们对新月会拥有OpCo的所有权的估计基准有关。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们没有任何不确定的纳税头寸。2022年4月,我们缴纳了大约#美元的税款。3.6百万美元,并向可赎回的非控股权益进行了相关分配$11.0百万美元。
补充现金流量披露
以下是我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的补充现金流披露:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
补充现金流披露: | | | |
支付利息,扣除资本化金额后的净额 | $ | 3,650 | | | $ | 6,695 | |
所得税(退款)支付 | (7) | | | 13 | |
非现金投资和融资活动: | | | |
资本支出计入应付账款和应计负债 | $ | 47,569 | | | $ | 7,714 | |
应付账款中包括的债务发行成本-附属公司 | 1,500 | | | — | |
收购的股权对价,扣除所获得的现金 | — | | | 3,064 | |
资本化非现金股权薪酬 | — | | | 3,373 | |
最新会计准则
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04在一段有限的时间内提供了可选的指导,以减轻核算(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担。ASU 2020-04中的修正案为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。本ASU中的修订仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或另一参考利率的合同、套期保值关系和其他交易,这些交易预计将因参考利率改革而停止。该指南自2020年3月12日起生效,并可预期适用至2022年12月31日。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,参考汇率改革-范围明确了原指导意见的范围和适用范围。本公司目前正在评估ASU 2020-04年度对我们综合财务报表的潜在影响。
NOTE 3 – 收购和资产剥离
Uinta交易
于2022年3月,吾等完成若干附属公司(包括OpCo)与特拉华州有限责任公司Verdun Oil Company II LLC于2022年2月15日订立的会员权益购买协议(“购买协议”及其中拟进行的交易,“Uinta交易”)所拟进行的收购,根据该协议,吾等
收购Uinta AssetCo,LLC的所有已发行和未偿还的会员权益,Uinta AssetCo,LLC是一家德克萨斯州有限责任公司,持有位于犹他州的EP Energy E&P Company,L.P.(“EP”)的所有开发和生产资产以及某些义务(“犹他州资产”)。在Uinta交易完成后,我们支付了$621.3现金对价和交易手续费,并承担某些商品衍生品。Uinta交易的资金来自我们的循环信贷安排(定义如下)项下的手头现金和借款。我们将Uinta交易作为资产收购入账,并额外记录了#美元781.6已探明的石油和天然气资产达百万美元,70.7百万未探明的石油和天然气资产,扣除已获得的商品衍生负债#美元179.7百万美元,应付账款$14.3百万美元。与Uinta交易的完成有关,我们对我们的循环信贷安排进行了一项修正案,其中包括将借款基数增加到#美元。1.810亿美元,当选的承诺总额为1.3十亿美元见(附注7--债务)。我们产生了1美元的融资成本13.1与这项修订相关的百万美元,在简明综合资产负债表的其他资产内作为债务发行成本入账。
在Uinta交易完成后,我们结清了某些收购的石油商品衍生品头寸,并签订了2022年新的商品衍生品合约,掉期价格为#美元。75每桶净成本为$54.1在截至2022年3月31日的三个月中,包括重组费用在内的100万美元。
期货溢价合并
2021年12月,我们通过发行ConTango的全部已发行普通股39,834,461A类普通股的股份(“康戈合并”),并通过发行3,270,915A类普通股,其中1,150,991库存股股票被扣留,以履行员工工资税预扣义务。期货溢价公司的物业主要分布在俄克拉何马州、德克萨斯州、怀俄明州和路易斯安那州。根据公认会计原则,我们使用收购方法将ConTango合并作为业务合并进行了会计处理。转移的对价的公允价值总计为#美元。654.6由于我们A类普通股的股票尚未公开交易,ConTango的普通股在合并交易当天的收盘价为1,000,000股。对于收购的资产和承担的负债,收购的购买价分配是初步的。在截至2022年3月31日的三个月内,我们确认了ConTango合并的计量期调整,使应收账款净额增加了$5.8百万美元,减少石油和天然气资产-证明为$0.2100万美元,应付账款和应计负债增加#5.8100万欧元,对我们精简合并资产负债表上的商誉进行了抵销调整。我们预计在2022年下半年完成最终估值分析。作为收购的结果,我们确认了$76.8这主要归因于与交易相关的递延税项负债以及我们合并业务的预期协同效应。这份善意是不是对于所得税申报目的,预计不能扣除。
| | | | | |
(单位:千) | 期货溢价 |
转移的对价: | |
股权对价 | $ | 654,616 | |
总计 | $ | 654,616 | |
收购的资产和承担的负债: | |
现金和现金等价物 | $ | 14,202 | |
应收账款净额 | 151,533 | |
预付资产和其他流动资产 | 8,275 | |
石油和天然气性质--已获证实 | 1,001,942 | |
外地及其他财产和设备 | 6,955 | |
对股权关联公司的投资 | 15,047 | |
商誉 | 76,826 | |
其他资产 | 3,514 | |
应付账款和应计负债 | (192,534) | |
衍生负债--流动负债 | (44,002) | |
长期债务 | (140,000) | |
递延税项负债 | (83,250) | |
衍生负债--非流动负债 | (14,592) | |
资产报废债务 | (142,100) | |
其他负债 | (7,200) | |
购入净资产的公允价值 | $ | 654,616 | |
中央盆地平台收购
2021年12月,我们从一家不相关的第三方手中收购了若干主要位于德克萨斯州和新墨西哥州中央盆地平台的运营生产石油和天然气资产,以及西南二叠纪和波德河盆地的其他资产,总现金对价为$60.4百万美元,包括惯常的购买价格调整(“中央盆地平台收购”)。购买价格是用手头的现金和我们循环信贷安排下的借款筹集的。我们将收购中央盆地平台作为资产收购入账,并记录了额外的美元73.7百万已探明的石油和天然气资产,包括ARO#美元的资产12.6百万美元。
DJ盆地收购
2021年3月,我们从一家无关的第三方运营商手中收购了位于DJ盆地的石油和天然气矿产资产组合,总对价为1美元。60.8百万美元(“DJ盆地收购”)。收购DJ盆地的资金来自手头的现金和我们之前的信贷协议下的借款。我们将收购DJ盆地作为资产收购进行了核算,并分配了收购价格35.6%对已探明的石油和天然气性质和64.4%归于未探明的石油和天然气资产。在收购大疆盆地的同时,我们向交易的某些当事人发出了基于股权的补偿,其中一部分在永久股权中被归类为非控股权益,其余被归类为其他负债。
查玛
2022年2月,我们将以前由ConTango拥有的墨西哥湾的所有资产和前景出售给Chama Energy LLC(以下简称Chama),以换取9.4在Chama的%权益。这种利息的价值约为#美元。3.8百万美元。约翰·戈夫,我们的董事会主席,持有大约17.5%的股权,其余权益由其他投资者持有。根据CHAMA的有限责任公司协议,我们可能被要求支付某些修井费用,并且我们将被要求支付与我们向CHAMA贡献的生产资产相关的封堵和废弃费用。在2022年第一季度,我们从我们的精简合并资产负债表中取消了对CHAMA的资产和负债的确认。我们记录了一美元4.5与解除合并该等资产及负债有关的百万元收益,并为我们于Chama的权益录得权益法投资。截至2022年3月31日,我们在CHAMA的权益法投资的账面价值为$3.8百万美元。
克莱本教区资产剥离
2021年12月,我们与一家独立的第三方签订了一项买卖协议,包括出售路易斯安那州克莱本教区的某些生产物业以及石油和天然气租约,以换取扣除成交调整后的现金对价净额$4.3百万美元。
Arkoma盆地资产剥离
2021年5月,我们与一家独立的第三方签署了一项买卖协议,其中包括出售Arkoma盆地的某些生产物业以及石油和天然气租赁,以换取扣除成交调整后的现金对价净额$22.1百万美元。我们记录了一美元8.82021年与这笔交易相关的资产出售收益为100万美元。
NOTE 4 – 衍生品
在正常业务过程中,我们面临某些风险,包括石油、天然气和天然气价格的变化,这可能会影响与出售我们未来的石油和天然气生产相关的现金流。我们根据我们的循环信贷安排与贷款人订立衍生工具合约,该安排由单一衍生工具或组合工具组成,以管理我们对这些风险的风险敞口。
截至2022年3月31日,我们的大宗商品衍生品工具由固定价格掉期和套圈组成,详情如下:
固定价格和基差互换:固定价格掉期收到固定价格,并按名义金额向交易对手支付浮动市场价格。我们的基差互换固定了我们销售产品的指数价格与基差掉期使用的指数价格之间的基差。根据掉期合同,如果结算价格低于固定价格,我们将收到付款,如果结算价格高于固定价格,我们将向交易对手付款。
领口:衣领提供名义销售量的最低和最高价格。在一个领子下,如果结算价低于区间的最低价格,我们将收到付款,如果结算价格大于区间的最高价格,我们将向交易对手付款。如果结算价落在这个范围内,我们将不被要求支付或收到付款。
下表详细说明了截至2022年3月31日我们按大宗商品划分的净成交量头寸:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
生产期 | 卷数 | | 加权 平均值 固定价格 | | 公平 价值 |
原油掉期(BBLS): | (单位:千) | | | | | | (单位:千) |
WTI | | | | | | | |
2022 | 10,596 | | | $64.64 | | $ | (303,372) | |
2023 | 9,710 | | | $60.00 | | (221,775) | |
2024 | 5,721 | | | $63.82 | | (72,473) | |
布伦特原油 | | | | | | | |
2022 | 377 | | | $56.36 | | (15,629) | |
2023 | 527 | | | $52.52 | | (18,342) | |
2024 | 276 | | | $68.65 | | (3,700) | |
原油套圈-WTI(BBLS): | | | | | | | |
2023 | 1,155 | | | $48.68 | - | $57.87 | | (29,760) | |
天然气互换(MMBtu): | | | | | | | |
2022 | 62,504 | | | $2.77 | | (181,384) | |
2023 | 56,728 | | | $2.54 | | (110,197) | |
2024 | 454 | | | $2.94 | | (346) | |
NGL交换(BBLS): | | | | | | | |
2022 | 2,069 | | | $24.46 | | (44,068) | |
原油基差互换(BBLS): | | | | | | | |
2022 | 4,332 | | | $(0.12) | | (7,220) | |
天然气基差互换(MMBtu): | | | | | | | |
2022 | 19,271 | | | $(0.17) | | 1,847 | |
日历月平均(CMA)滚动掉期(BBLS): | | | | | | | |
2022 | 1,088 | | | $1.08 | | (1,195) | |
天然气环(MMBtu): | | | | | | | |
2023 | 550 | | | $2.63 | - | $3.01 | | (1,285) | |
2024 | 9,150 | | | $3.00 | - | $3.87 | | (2,906) | |
总计 | | | | | | | $ | (1,011,805) | |
我们使用衍生品商品工具,并签订受国际掉期和衍生工具协会主协议管辖的掉期合同。下表显示了截至2022年3月31日和2021年12月31日,主净额结算安排对我们衍生品合约公允价值的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总交易会 价值 | | 的效果 交易对手 编织成网 | | 净载运 价值 |
| (单位:千) |
March 31, 2022 | | | | | |
资产: | | | | | |
衍生资产-流动 | $ | 2,877 | | | $ | (2,877) | | | $ | — | |
衍生资产--非流动资产 | 5,909 | | | (5,909) | | | — | |
总资产 | $ | 8,786 | | | $ | (8,786) | | | $ | — | |
负债: | | | | | |
衍生负债--流动负债 | $ | (657,286) | | | $ | 2,877 | | | $ | (654,409) | |
衍生负债--非流动负债 | (363,305) | | | 5,909 | | | (357,396) | |
总负债 | $ | (1,020,591) | | | $ | 8,786 | | | $ | (1,011,805) | |
| | | | | |
2021年12月31日 | | | | | |
资产: | | | | | |
衍生资产-流动 | $ | 2,983 | | | $ | (2,983) | | | $ | — | |
衍生资产--非流动资产 | 4,834 | | | (4,255) | | | 579 | |
总资产 | $ | 7,817 | | | $ | (7,238) | | | $ | 579 | |
负债: | | | | | |
衍生负债--流动负债 | $ | (256,508) | | | $ | 2,983 | | | $ | (253,525) | |
衍生负债--非流动负债 | (137,726) | | | 4,255 | | | (133,471) | |
总负债 | $ | (394,234) | | | $ | 7,238 | | | $ | (386,996) | |
看见附注5-公允价值计量了解更多信息.
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,在我们的简明综合经营报表中确认的衍生工具收益(亏损)金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | |
已实现的石油头寸收益(亏损) | $ | (100,091) | | | $ | (22,085) | |
| | | |
天然气头寸已实现损益 | (49,845) | | | (265) | |
NGL持仓已实现收益(亏损) | (25,865) | | | (11,716) | |
套期保值已实现利息损失 | — | | | (3,628) | |
已实现收益(亏损)合计 | (175,801) | | | (37,694) | |
商品套期保值未实现收益(亏损) | (497,685) | | | (212,761) | |
套期保值未实现收益(亏损) | — | | | 3,641 | |
未实现收益(亏损)合计 | (497,685) | | | (209,120) | |
衍生工具的总收益(亏损) | $ | (673,486) | | | $ | (246,814) | |
NOTE 5 – 公允价值计量
公认会计原则将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中为出售资产而收到的价格或为转移负债而支付的价格(退出价格)。一般来说,公允价值的确定需要在不同情况下使用重大判断以及不同的方法和模式。在以市场为基础的方法下,我们考虑类似资产的价格,咨询经纪人和专家或采用其他估值方法。在以收益为基础的方法下,我们通常估计未来的现金流,然后按风险调整后的利率进行贴现。我们将用于衡量金融资产和负债公允价值的投入分类为以下层次:
第1级:截至报告日期相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。活跃市场是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。
第二级:活跃市场中类似资产或负债的报价,非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价,或直接或间接可观察到并可由可观察到的市场数据证实的报价以外的价格。
第三级:反映管理层对市场参与者将使用什么来衡量资产或负债公允价值的最佳估计和假设的不可观察的投入。
金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。我们对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,并可能影响我们对公允价值层次结构水平内的公允价值资产和负债的估值。
经常性公允价值计量
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日在公允价值体系内按级别按公允价值经常性核算的衍生资产和负债的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量使用 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位:千) |
March 31, 2022 | | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | |
衍生资产 | $ | — | | | $ | 8,786 | | | $ | — | | | $ | 8,786 | |
财务负债: | | | | | | | |
衍生负债 | $ | — | | | $ | (1,020,591) | | | $ | — | | | $ | (1,020,591) | |
| | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | |
衍生资产 | $ | — | | | $ | 7,817 | | | $ | — | | | $ | 7,817 | |
财务负债: | | | | | | | |
衍生负债 | $ | — | | | $ | (394,234) | | | $ | — | | | $ | (394,234) | |
非经常性公允价值计量
某些非金融资产和负债在非经常性基础上按公允价值计量。当我们的石油和天然气资产的账面价值超过各自的未贴现未来现金流时,我们采用非经常性基础上的公允价值计量对该等资产进行估值。用于确定此类公允价值的投入主要基于内部开发的现金流量模型以及基于市场的估值,并被归类为第三级。与贴现现金流量相关的重要第三级假设包括对未来价格、生产成本、开发支出、预期产量、适当的风险调整贴现率和其他相关数据的估计。
我们的其他非经常性公允价值计量包括通过企业合并获得的资产和负债的公允价值估计。石油和天然气资产的估值基于收益法,使用贴现现金流模型,利用第三级投入,包括内部产生的开发和生产概况以及价格和成本
假设。收购中承担的衍生品负债净额基于与公司其他大宗商品价格衍生品类似的第2级投入进行估值。
其他公允价值计量
由于这些工具的短期到期日,现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面价值接近其公允价值。我们的循环信贷安排下的长期债务也接近公允价值,因为相关的可变利率是基于市场的。截至2022年3月31日,高级票据的公允价值(定义见下文)约为$704.9百万美元,以市场报价为基础。
NOTE 6 – 应付账款和应计负债
截至2022年3月31日和2021年12月31日,应付账款和应计负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (单位:千) |
应付账款和应计负债: | | | |
应付帐款 | $ | 100,058 | | | $ | 87,336 | |
应计租赁经营费用 | 47,574 | | | 46,231 | |
应计资产运营费用 | 3,559 | | | 8,997 | |
应计资本支出 | 48,036 | | | 60,647 | |
应计一般费用和行政费用 | 13,928 | | | 12,193 | |
应计运输费用 | 19,738 | | | 20,639 | |
应计收入和应付特许权使用费 | 204,790 | | | 75,827 | |
应计利息支出 | 21,986 | | | 6,325 | |
应计遣散费税 | 44,187 | | | 5,062 | |
其他 | 25,890 | | | 14,624 | |
应付账款和应计负债总额 | $ | 529,746 | | | $ | 337,881 | |
NOTE 7 – 债务
高级附注
2021年5月,我们的全资子公司独立能源金融有限责任公司(n/k/a新月能源金融有限责任公司)发行了 $500.0本金总额为百万美元7.250%2026年到期的优先票据(“原始票据”)按面值计算。2022年2月,我们额外发行了1美元200.0本金总额为百万美元7.250到期优先票据百分比2026 at 101面值百分比(“新票据”及“高级票据”连同原有票据)。两次发行的高级债券为作为单一系列处理,将作为单一类别一起投票,并具有相同的条款和条件,但发行日期、发行价和第一次利息支付除外。优先债券的年息率为7.25%,该利率须于五月一日和11月1日每年到期,2026年5月1日到期。
优先债券为我们的优先无抵押债务,而优先债券及相关担保与本公司循环信贷安排下的借款及任何其他未来优先债务及优先于任何未来次级债务享有同等的偿还权。优先票据由我们现有和未来的每一家子公司以优先无抵押的基础提供担保,这些子公司将为我们的循环信贷安排提供担保。优先票据及担保实际上从属于本公司所有有担保债务(包括循环信贷机制下的所有借款及其他债务),但以担保该等债务的抵押品价值为限,并在结构上从属于不为优先票据提供担保的任何未来附属公司的所有现有及未来债务及其他负债(包括贸易应付款项)。
高级票据契约载有的契诺,除其他事项外,限制我们的受限制附属公司有能力:(I)产生或担保额外债务或发行某些类型的优先股;(Ii)就其股本支付股息或分派,或赎回、回购或注销其股本或次级债务;(Iii)转让或出售资产;(Iv)作出投资;(V)设立若干留置权;(Vi)订立协议,限制任何非-
(Vii)合并、合并或转让其全部或几乎所有资产;(Viii)与联属公司进行交易;及(Ix)创建不受限制的附属公司。
我们可以选择在2023年5月1日或之后的任何时间,以一定的赎回价格赎回全部或部分优先债券。我们也可以兑换最多402023年5月1日前优先债券本金总额的%,现金数额不超过我们以相当于以下赎回价格在某些股票发行中筹集的净收益107.250正在赎回的优先债券本金的百分比,另加截至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有的话)。此外,在2023年5月1日前,我们可能会赎回部分或全部优先债券,赎回价格相当于100本金的%,另加“完整”溢价,另加到赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息(如有)。
如果我们经历了某种伴随评级下降的控制权变化,高级债券的持有人可能会要求我们以一定的赎回价格回购全部或部分债券。高级债券并未在任何证券交易所上市,我们亦不打算日后在任何证券交易所上市,目前亦没有公开市场。
循环信贷安排
概述
关于于2021年5月发行的高级债券,吾等与北卡罗来纳州富国银行订立了一项以优先担保准备金为基础的循环信贷协议(经修订、重述、修订及重述或以其他方式修订),作为贷款人及信用证发行人的行政代理,并不时与贷款人订立“循环信贷安排”。随着Uinta交易的完成,我们对信贷协议进行了修订,(I)将我们选择的承诺额从#美元增加到700.0百万至美元1.3亿美元,(Ii)将我们的借款基数从1.310亿至3,000美元1.8亿美元,以及(Iii)将我们的最高信用额度从#提高到#1.510亿至3,000美元3.0十亿美元。循环信贷安排将于2025年5月6日到期。在2022年3月31日,我们有 $941.0百万美元的借款和20.7循环信贷机制项下未偿还信用证金额为100万美元。
循环信贷融资项下的债务仍以本公司及担保人的几乎所有有形及无形资产(包括但不限于本公司及该等担保人拥有的石油及天然气资产及相关资产及股权)的优先留置权作为抵押。在每次重新确定借款基数时,公司必须至少维持85净现值的百分比,折现为9构成借款基础物业的石油和天然气物业每年的百分比(“PV-9”)。除某些例外情况外,本公司的国内直接及间接附属公司须为循环信贷安排下的担保人。
借款基数须于每年4月1日及10月1日左右按计划每半年重新厘定一次,以及(I)在任何连续12个月期间内,应吾等要求作出不超过两次的选择性借款基数中期重新厘定,或在任何连续12个月期间内,应所需贷款人的要求作出不超过一次的选择性借款基数中期重新厘定;及(Ii)在收购任何石油及天然气物业后,应吾等要求作出选择性借款基数中期重新厘定,而购入价格合计至少为5.0当时有效借款基数的%。借款基础将在以下情况下自动减少:(I)发行某些准许次级留置权债务和其他准许额外债务;(Ii)出售或以其他方式处置借款基础物业,如果出售或处置的该等物业的合计PV-9超过5.0当时有效借款基数的%,以及(3)互换协议的提前终止或抵消:(A)行政代理机构在确定借款基数时所依赖的;或(B)如果如此终止的此类互换协议的价值超过5.0当时有效借款基数的%。
利息
循环信贷安排下的借款以(I)美元替代基本利率(基于最优惠利率、联邦基金实际利率或经调整的有担保隔夜融资利率(“SOFR”))加适用保证金或(Ii)SOFR加适用保证金的方式计息,由借款人选择。适用的保证金根据我们当时的借款基础利用率而有所不同。未使用的循环承付款的应付费用为0.5%,并计入我们精简综合经营报表的利息支出。截至2022年3月31日,我们未偿还贷款的加权平均利率为3.16%.
圣约
循环信贷安排包含某些契诺,限制支付现金股息、某些借款、出售资产、向他人贷款、投资、合并活动、商品互换协议、留置权和其他没有
遵守某些金融契约或事先征得贷款人的同意。我们须遵守(I)最高杠杆率及(Ii)截至每个财政季度最后一天计算的流动比率财务契约。循环信贷机制还包括陈述、担保、赔偿以及肯定和否定契约,包括与不支付本金、利息或费用有关的违约事件、作出或被视为作出任何重大方面的陈述或担保不准确、违反契约、破产和无力偿债事件、某些不满意的判决和控制权的变更。如果发生违约事件,而我们无法治愈此类违约,贷款人将能够加速到期,并行使其他权利和补救措施。
信用证
我们可能会不时地要求开立信用证,由我们自己开立。信用证按相当于SOFR借款保证金的利率计提利息。截至2022年3月31日,我们有未偿还的信用证金额为$20.7百万美元,这减少了我们循环信贷安排下的可借款金额。
未偿债务总额
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日的债务余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿债务 | | 开出的信用证 | | 借款基数 | | 成熟性 |
| (单位:千) | | |
March 31, 2022 | | | | | | | |
循环信贷安排 | $ | 941,000 | | | $ | 20,653 | | | $ | 1,800,000 | | | 5/6/2025 |
7.2502026年到期的优先债券百分比 | 700,000 | | | — | | | — | | | 5/1/2026 |
减去:未摊销折价和发行成本 | (14,127) | | | | | | | |
长期债务总额 | $ | 1,626,873 | | | | | | | |
| | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | |
循环信贷安排 | $ | 543,000 | | | $ | 20,653 | | | $ | 1,300,000 | | | 5/6/2025 |
7.2502026年到期的优先债券百分比 | 500,000 | | | — | | | — | | | 5/1/2026 |
减去:未摊销折价和发行成本 | (12,594) | | | | | | | |
长期债务总额 | $ | 1,030,406 | | | | | | | |
NOTE 8 – 资产报废债务
我们的ARO负债是基于我们对油井和设施的净所有权以及管理层对废弃和修复这些油井和设施的成本的估计,以及管理层对未来发生成本的时间的估计。下表汇总了截至2022年3月31日的三个月与我们的ARO负债相关的活动:
| | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 266,007 | |
收购 | 37,203 | |
加法 | 54 | |
退休 | (1,778) | |
销售 | (8,433) | |
预算的更改 | 1,968 | |
吸积费用 | 4,725 | |
期末余额 | 299,746 | |
减:当前部分 | (9,134) | |
期末余额,非流动部分 | $ | 290,612 | |
NOTE 9 – 承付款和或有事项
有时,我们可能是在正常业务过程中出现的未决或受威胁的法律程序中的原告或被告。根据ASC 450,或有事件当重大损失或有可能发生,且损害可根据预期最可能的结果或某一范围或可能的结果中的最低金额合理地评估时,应计项目被记录为或有重大损失或意外事件。
法律程序本质上是不可预测的,可能会出现不利的解决方案。评估突发事件是高度主观的,需要对不确定的未来事件做出判断。在评估与法律程序有关的意外情况时,我们可能无法估计由于若干因素造成的损失,这些因素包括潜在的抗辩、所涉事项的程序状况、存在复杂的法律和/或事实问题,以及不断发现和/或发展对该事项重要的信息。我们无法估计与我们的或有事项有关的合理可能损失的范围,但我们目前不知道管理层认为任何诉讼程序将个别或整体对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
我们受到广泛的联邦、州和地方环境法律法规的约束。这些法律和法规规范向环境中排放物质,并可能要求我们消除或减轻在不同地点处置或释放石油或化学物质对环境的影响。我们相信,我们目前遵守所有适用的联邦、州和地方法律法规。因此,截至2022年3月31日,未确认与环境补救相关的任何责任或损失。
2022年2月14日,新墨西哥州能源、矿产和自然资源部石油保护局宣布民事罚款1美元。0.9与某些监管违规行为有关的康探戈公司获得了100万美元。各方正在讨论解决这一问题的办法。
NOTE 10 – 激励性薪酬安排
概述
本公司与若干附属公司已订立奖励薪酬奖励协议,向本公司员工、经理及非雇员董事授予利润权益、限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票单位(“PSU”)及其他奖励。下表汇总了我们在指定期间确认的与奖励报酬相关的报酬费用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
ASC 710利润利息奖 | $ | — | | | $ | — | |
ASC 718负债-分类利润利息奖励 | 7,220 | | | 3,337 | |
ASC 718股权-分类利润利息奖励 | — | | | — | |
ASC 718股权分类PSU奖 | 3,895 | | | — | |
总费用(收入) | $ | 11,115 | | | $ | 3,337 | |
我们的激励性薪酬奖励可能包含某些基于服务、基于绩效和基于市场的归属条件,下面将进一步讨论这些条件。
ASC 710赔偿金
奖励单位奖
我们的某些子公司已经发放了需要持续服务才能获得分配的奖励,并不代表股权。由于这些奖励类似于现金奖金计划,薪酬成本是根据在提供服务期间可能支付和确认的预期福利的现值来计算的。薪酬成本在每个报告期根据预期的未来收益重新计量。
ASC 718股票薪酬奖励
负债-分类利润利息奖励
我们的某些子公司发行的利润利益是基于责任分类的股票薪酬奖励。这些奖励包含不同的授予条件,从基于业绩的条件(在达到某些回报门槛后授予)到基于时间的服务要求,范围从一年至四年。这些利润利益中的每一个都被归类为责任,因为这些裁决中的某些特征主要包含责任工具的特征。这些奖励的补偿成本在简明综合经营报表的一般和行政费用内列报,并相应记入简明综合资产负债表上的其他长期负债。
股权-分类利润利息奖励
我们的某些子公司会发放股权分类利润和利息奖励。这些奖励包含不同的授予条件,从基于业绩的条件(在达到某些回报门槛后授予)到基于时间的服务要求,范围从一年至四年。由于这些奖励中的某些特征主要包含股权工具的特征,每个这些利润利益都被归类为股权。这些奖励的补偿成本在简明综合经营报表的一般和行政费用中列报,并相应计入简明综合资产负债表上的额外实收资本。
股权分类PSU奖
在合并交易的同时,我们根据新月能源公司2021年经理激励计划授予了股权分类PSU。PSU的性能周期通常是三年表演期结束日期从2024年到2028年12月。这些单位中的每一个都代表接收目标的权利2在每个单位的业绩期间结束日期,我们的已发行和已发行的A类普通股的百分比,修改的金额范围为0%至240%基于某些绝对和相对股东回报组成部分。这些奖励的补偿成本在简明综合经营报表的一般和行政费用中列报,并相应计入简明综合资产负债表上的额外实收资本。
NOTE 11 – 关联方交易
KKR集团
管理协议
关于合并交易,吾等与KKR Energy Assets Manager LLC(“管理人”)订立管理协议(“管理协议”)。根据管理协议,经理向本公司提供其高级行政管理团队及若干管理服务。管理协议的初始期限为三年并应在初始任期结束时自动续签额外的三年制除非本公司或经理选择不续签管理协议。
作为根据管理协议提供的服务和经理的管理费用的代价,包括执行管理团队的薪酬,经理有权获得等同于#美元的补偿(“经理薪酬”)。13.5每年百万美元,这代表我们按比例(基于我们对OpCo的相对所有权)$53.3百万美元。随着我们对OpCo所有权比例的增加,这一比例金额将随着时间的推移而增加。此外,随着我们业务和资产的扩张,经理薪酬可能会增加相当于1.5本公司未来发行所有股权证券(包括与收购有关)所得款项净额的每年%。然而,在赎回或交换OpCo单位时,增额经理薪酬将不适用于我们发行的股票。在截至2022年3月31日的三个月内,我们记录了一般和行政费用$3.3百万美元,并累计分配$10.1百万美元,用于我们与管理协议相关的可赎回非控股权益。
此外,经理有权获得激励性补偿(“激励性补偿”),根据该奖励补偿,经理将获得10我们已发行的A类普通股的百分比基于某些基于业绩的衡量标准的实现。激励性薪酬包括五分批结算的债券五年制从2024年开始,每批涉及A类普通股的目标数量等于2已发行A类普通股的百分比
截至这一部分结清时。只要经理持续向我们提供服务,直至适用于某一部分的履约期结束,经理就有权就若干A类普通股进行结算,范围从0%至4.8每股结算时已发行A类普通股的百分比。在截至2022年3月31日的三个月内,我们记录了一般和行政费用$3.9百万,与激励性薪酬有关。看见附注10--激励性薪酬安排以获取更多信息。
KKR基金
根据管理协议的条款,吾等可不时与EIGF II及/或其他KKR基金(“KKR基金”)一起投资于上游油气资产。在该等情况下,我们若干综合附属公司与KKR基金拥有的实体订立总服务协议(“MSA”),据此,我们的附属公司向该等KKR基金提供若干服务,包括分配石油、天然气及天然气资产的生产及销售,收取及支付收入、营运开支及相关石油及天然气资产的一般及行政开支,以及支付与持续经营石油及天然气资产有关的所有资本成本。我们的子公司每月结算到期或到期的KKR基金余额。与这些MSA相关的行政成本由我们根据(I)我们可能代表KKR基金产生的直接费用的实际基础分配给KKR基金,或(Ii)根据各方对此类服务的估计使用情况在各个KKR基金之间分配此类费用。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们有关联方应收账款$5.1百万美元和美元3.3分别包括在应收账款内的百万美元--联营公司和关联方应付金额为#美元16.0百万美元和美元7.0百万美元,分别计入应付账款-我们与KKR基金交易相关的精简综合资产负债表上的关联公司。
其他交易
在2022年第一季度,我们产生了0.7向KKR集团的附属公司KKR Capital Markets LLC支付与新债券相关的费用100万美元。我们将这些费用计入压缩合并资产负债表的长期债务中的债务发行成本。此外,在2022年4月,我们还额外支付了1.5KKR Capital Markets LLC的费用为100万美元,与我们循环信贷安排的修正案有关,这增加了我们的借款基数和与Uinta交易相关的选定承诺额。我们将这些费用计入简明合并资产负债表中的其他资产内的债务发行成本。看见注7--债务。
FDL
2021年4月1日,包括FDL运营有限责任公司(FDL)管理层在内的某些少数股东交换了100他们在我们巴尼特盆地天然气资产中的权益的百分比9,508我们的前身A级单位,代表着0.77我们合并后所有权的%。由于我们已经综合了这些资产的结果,本次交易被作为股权交易入账,并反映为从非控股权益重新分类为成员股权,不在交易所确认任何收益或损失(“2021年4月交易所”)。截至2022年3月31日,FDL的管理层拥有的股份少于0.15持有我们B类股份的%,并持有我们某些合并子公司的非控股权益。2022年5月,我们回购了FDL关联公司直接持有的我们资产中的所有非控股权益和工作权益,总代价约为$8.8百万美元。
我们的若干合并附属公司先前已与FDL订立石油及天然气物业营运及服务协议(“FDL协议”)。根据FDL协议,FDL受聘管理若干综合附属公司业务活动的日常运作,包括向吾等及其他权益持有人分配石油、天然气及天然气液体的生产及销售、各自石油及天然气资产的收入、营运开支及一般及行政开支,以及支付与持续经营该等资产相关的所有资本成本。作为合同的一部分,FDL将收入、运营费用、一般和行政费用以及收取的现金酌情分配给我们和其他人。我们每月结算FDL的欠款或欠款。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们对FDL的应付和应收关联方净额总计为$0.3百万美元和美元16.9百万美元,分别计入我们简明综合资产负债表上的应付账款-联营公司和应收账款-联营公司。
2021年9月,我们发出通知,我们将终止于2022年3月31日生效的FDL协议,作为终止主要条款的一部分,我们同意支付高达$6.7为某些符合资格的敬业员工支付100万美元的逐步关闭成本和额外的遣散费。我们记录的一般和行政费用为#美元。3.32021年第四季度与终止相关的100万美元。
NOTE 12 – 每股收益
我们有二A类普通股和B类普通股。我们A类普通股的股票有权获得股息,而B类普通股的股票没有权利参与股息或未分配收益。然而,B类普通股的股东通过他们对OpCo单位的所有权从OpCo按比例获得分配。我们采用两类法来计算每股收益。两级法根据期内宣布的股息或股利等价物以及各证券在未分配损益中各自的参与权,确定普通股和参与证券的每股收益。
如下文所述注1--列报的组织和依据,我们的财务报表进行了追溯重塑,以反映由于合并交易而在合并基础上的独立历史账目。合并交易前期间的净收益(亏损)分配给我们的前身,因为与合并交易相关的我们前身的A类单位被交换为B类普通股。可归属于新月能源的净收益(亏损)分配给A类普通股和B类普通股,根据各类别在实施期内宣布的股息(如有)后分享未分配收益和亏损的权利。
下表列出了每股基本和稀释后净收益(亏损)的计算方法:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位为千,不包括每股和每股金额) |
分子: | | | |
净收益(亏损) | $ | (406,007) | | | $ | (166,268) | |
减去:可归因于前身的净(收益)损失 | — | | | 155,629 | |
减去:可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (470) | | | 10,639 | |
减去:可赎回的非控股权益造成的净(收益)亏损 | 321,477 | | | — | |
可归因于新月能源的净收益(亏损) | $ | (85,000) | | | $ | — | |
分母: | | | |
加权平均-A类已发行普通股-基本和稀释 | 41,954,385 | | | |
加权平均已发行B类普通股-基本和稀释 | 127,536,463 | | | |
每股净收益(亏损): | | | |
A类普通股--基本股和稀释股 | $ | (2.03) | | | |
B类普通股--基本股和稀释股 | $ | — | | | |
NOTE 13 – 后续事件
股票发行
2022年4月,我们批准了大约130向某些董事、高级管理人员和员工发送1000个回复单位。每个RSU代表获得一股A类普通股的或有权利。授予日期公允价值为$18.41根据RSU,RSU将在一段时间内授予一至三年,并按适用归属期间按比例确认以权益为基础的补偿开支。
出售权益法投资
2022年4月,Exaro Energy III,LLC(“Exaro”)签订了一份买卖协议,出售其在怀俄明州约拿油田的业务。我们的37Exaro的%所有权权益使我们有权获得估计为#美元的现金对价10.9100万美元,取决于惯例的结账调整。截至2022年3月31日,我们在Exaro的权益法投资的账面价值为$5.2百万美元。
分红
2022年5月10日,董事会批准了季度现金股息$0.17每股,或$0.68每股按年计算,将于2022年第一季度支付给我们A类普通股的股东。季度股息将于2022年6月7日支付给截至2022年5月24日收盘时登记在册的股东。OPCO单位持有人也将获得基于他们按比例拥有OpCo单位的分配。
季度现金股息的支付取决于管理层对我们的财务状况、运营结果和与此类支付相关的现金流的评估,并经我们的董事会批准。管理层和董事会将每季度评估现金股息未来的任何变化。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
《管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析》旨在从管理层的角度为财务报表的读者提供财务状况、经营业绩、流动性以及其他可能影响公司经营业绩的因素的叙述。以下讨论和分析应结合管理层在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“年度报告”)中对财务状况和运营结果的讨论和分析,以及我们截至2022年和2021年3月31日的三个月的未经审计简明综合财务报表阅读。以下信息更新了我们在之前提交的文件中提供的关于我们财务状况的讨论,并分析了截至2022年3月31日至2021年3月31日的三个月内运营结果的变化。以下讨论包含反映我们未来计划、估计、信念和预期业绩的前瞻性陈述。前瞻性陈述取决于可能超出我们控制范围的事件、风险和不确定性。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于:大宗商品价格波动、资本需求和以公司可以接受的条款获得额外资金的不确定性、已实现的石油、天然气和天然气价格、石油、天然气和天然气未来生产的时间和数量、设备、供应、服务和合格人员的短缺,以及本季度报告和年度报告中在下文和其他部分讨论的因素,特别是在关于前瞻性陈述的“风险因素”和“告诫声明”中讨论的那些因素。, 这一切都很难预测。鉴于这些风险、不确定性和假设,所讨论的前瞻性事件可能不会发生。除非适用法律另有要求,否则我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务。
业务
我们是一家资本充足的美国独立能源公司,在较低的48个州的关键已探明盆地拥有资产组合,包括鹰滩、落基山脉、巴尼特和二叠纪。
我们的方法采用了一种独特的商业模式,将投资者心态和深厚的运营专业知识结合在一起,追求以现金流为基础的投资授权,专注于运营的工作利益和积极的风险管理战略。我们通过生产、开发和收购石油、天然气和天然气储备来实施我们的战略。
兼并交易与重组
于2021年12月7日,吾等完成了一系列交易,据此,ConTango石油天然气公司(“ConTango”)的业务和独立能源有限责任公司(“独立”)的业务合并为一家名为“新月能源公司”的新上市控股公司(“合并交易”)。我们的A类普通股,每股票面价值0.0001美元(“A类普通股”)在纽约证券交易所上市,代码为“CRGY”。合并后的公司的结构是“UP-C”,我们的所有资产和业务(包括ConTango的资产和业务)都间接由我们的运营子公司新月能源运营有限公司(“OpCo”)持有。新月能源公司(“新月”)是一家控股公司,其唯一重大资产由经济、无投票权的有限责任公司在OpCo(“OpCo单位”)的权益组成,并负责与OpCo业务相关的所有运营、管理和行政决策。我们是OpCo的唯一管理成员。新月合并了OpCo及其子公司的财务业绩。前ConTango股东拥有A类普通股,这些普通股既有投票权,也有经济权利。我们的前身独立能源有限责任公司的前所有人拥有经济的、无投票权的OpCo单位和相应的B类普通股,每股票面价值0.0001美元(“B类普通股”,连同A类普通股,“普通股”),B类普通股的股票有投票权(但没有经济)。OPCO单位可按OpCo经修订及重新签署的有限责任公司协议所载条款及条件赎回或交换A类普通股,或按吾等的选择以现金交换。
关于合并交易,我们经历了一次重组(“新月重组”),根据这一重组,独立与OpCo合并,并并入OpCo(“Isla合并”)。财务报表包括独立公司自Isla合并之日起的账目,这是该公司在合并的基础上获得独立公司控股权的日期。由于ISLA合并导致报告实体发生变化,并且为了在ISLA合并之前提供可比较的财务信息,我们的财务报表进行了追溯重塑,以反映在合并的基础上我们的会计前身--独立会计的历史账目。
新冠肺炎带来的影响
2020年至2021年新冠肺炎病毒的全球传播对全球石油和天然气需求产生了负面影响,并导致大宗商品市场大幅波动。而国内疫苗接种计划的增加和减少
尽管新冠肺炎病毒的传播促进了经济的改善和大宗商品的实际价格上涨,但当前的价格环境仍然不确定,因为对新冠肺炎大流行和新出现的病毒变种的应对措施在继续演变。鉴于这些事件的动态性质,我们无法合理估计新冠肺炎大流行和相关市场状况将持续多长时间。虽然我们使用衍生品工具来部分缓解大宗商品价格波动的影响,但我们的收入和经营业绩在很大程度上取决于石油和天然气的现行价格。
乌克兰的冲突
2022年2月,俄罗斯发动了对乌克兰的大规模入侵,导致了严重的武装敌对行动。因此,美国、联合王国、欧洲联盟成员国以及其他公共和私人行为者对俄罗斯金融机构、企业和个人实施了严厉的制裁。这场冲突以及由此产生的制裁导致石油和天然气价格大幅上涨和波动,西德克萨斯中质原油的公布价格达到每桶123.64美元的高位。这种波动可能会给我们和我们的客户带来更困难的投资和规划环境。虽然这些事件的短期影响导致2022年第一季度石油和天然气价格上涨,但此次入侵和相关制裁的地缘政治和宏观经济后果无法预测,此类事件或乌克兰或其他地方的任何进一步敌对行动可能严重影响世界经济,并可能对我们的金融状况产生不利影响。
收购和资产剥离
收购
于2022年3月,吾等完成于2022年2月15日与若干附属公司(包括OpCo及特拉华州有限责任公司Verdun Oil Company II LLC)订立的会员权益购买协议(“购买协议”及其中拟进行的交易,“Uinta交易”)项下拟进行的收购,据此,吾等收购了Uinta AssetCo,LLC的所有已发行及未偿还会员权益,Uinta AssetCo,LLC是一家德克萨斯州有限责任公司,持有位于犹他州的EP Energy E&P Company,L.P.(“EP”)的所有开发及生产资产及若干债务(“犹他州资产”)。这些资产包括总计约145,000英亩的净面积,主要位于犹他州的杜切斯内县和犹他州,目前约有400口油井在生产. 在Uinta交易于2022年3月30日完成时,我们支付了6.213亿美元的现金对价和相关交易费用,并承担了某些大宗商品衍生品。Uinta交易的资金来自手头的现金和我们循环信贷安排下的借款。随着Uinta交易的完成,我们对我们的循环信贷安排进行了修订,其中包括将借款基数增加到18亿美元,选择的承诺额增加到13亿美元。我们与这项修订相关的融资成本为1,310万美元。
于完成Uinta交易后,于截至2022年3月31日止三个月内,我们结算若干已收购的石油商品衍生工具仓位,并以每桶75美元的掉期价格订立2022年的新商品衍生合约,净成本为5410万美元(包括重组费用)。
于2021年12月,吾等向一名不相关的第三方收购若干主要位于德克萨斯州及新墨西哥州中央盆地平台的已营运生产石油及天然气物业,以及其他位于西南部二叠纪及波德河盆地的物业,总现金代价为6,040万美元,包括惯常的购买价格调整(“中央盆地平台收购”)。购买价格是使用手头现金和我们循环信贷安排下的借款(定义见附注7--债务)。我们将收购中央盆地平台作为资产收购入账。
2021年5月,我们的某些合并子公司赎回了由第三方投资者持有的此类子公司的非控股权,以换取第三方投资者在其合并子公司持有的基础石油和天然气权益中的比例份额,这是“非控股权剥离”的一部分。此外,第三方投资者贡献了约3550万美元的现金,以偿还其根据我们之前的信贷协议和其他债务未偿还的基础债务的比例份额。这些由第三方投资者拥有的某些合并子公司的所有权百分比从2.21%到7.38%不等。
于2021年4月,若干少数股东以其于巴尼特盆地天然气资产的100%权益换取我们的A类单位9,508个,相当于我们综合拥有权的0.77%(“2021年4月交易所”)。由于我们已经合并了这些资产的结果,此次交易被计入股权交易,并反映为从非控股权益到成员股权的重新分类,没有在2021年4月的交易所确认任何收益或损失。
于2021年3月,我们以总代价6,080万美元(“DJ盆地收购”),从一家不相关的第三方运营商手中收购了位于DJ盆地的石油和天然气矿产资产组合。收购DJ盆地的资金来自手头的现金和我们之前的信贷协议下的借款。我们将收购DJ盆地作为一项资产收购入账。
资产剥离
2022年2月,我们将以前由ConTango拥有的墨西哥湾的所有资产和前景出售给Chama Energy LLC(“Chama”),以换取Chama 9.4%的权益。这种利息的价值约为380万美元。我们的董事会主席John Goff持有Chama约17.5%的权益,其余权益由其他投资者持有。根据CHAMA的有限责任公司协议,我们可能被要求支付某些修井费用,并且我们将被要求支付与我们向CHAMA贡献的生产资产相关的封堵和废弃费用。在2022年第一季度,我们从我们的精简合并资产负债表中取消了对CHAMA的资产和负债的确认。我们记录了与这些资产和负债的解除合并相关的450万美元的收益,并记录了我们在Chama的权益的权益法投资。截至2022年3月31日,我们在Chama的权益法投资的账面价值为380万美元。
2021年12月,我们与一家独立的第三方签订了一份转让、转让和卖单,其中包括出售路易斯安那州克莱本教区的某些生产物业以及石油和天然气租赁,以换取扣除成交调整后的现金对价430万美元。
2021年5月,我们与一家独立第三方签署了一项买卖协议,其中包括出售Arkoma盆地的某些生产物业以及石油和天然气租赁,以换取2210万美元的现金对价(扣除成交调整后的现金对价)。
环境、社会和公司治理(“ESG”)倡议
我们将卓越的ESG表现视为一个机会,使新月会有别于我们的同行,降低风险,加强运营业绩,并使我们的利益相关者和我们开展业务的社区受益。2021年12月,我们发布了首份ESG报告,其中包括根据Value Reporting Foundation的SASB石油和天然气勘探与生产标准的关键业绩指标,并确定了我们的关键ESG优先事项。我们还成立了ESG咨询委员会,就ESG相关问题向管理层和董事会提供建议。我们正在努力通过实施激进的甲烷减排目标和消除常规燃烧等措施来减少温室气体(GHG)排放。2022年2月,我们加入了石油和天然气甲烷伙伴关系(OGMP)2.0倡议,以加强甲烷减排计划的报告。
我们如何评估我们的运营
我们使用各种财务和运营指标来评估我们的石油、天然气和NGL业务的业绩,包括:
•销售量,
•大宗商品价格和差价,
•运营费用,
•调整后的EBITDAX(非GAAP),以及
•杠杆自由现金流(非公认会计准则)
发展方案和资本预算
我们的发展计划旨在优先考虑产生有吸引力的风险调整后回报和有意义的自由现金流,并具有内在的灵活性,能够根据需要修改我们的资本计划,以应对当前的市场环境。
我们预计,不包括收购,我们的2022年资本计划将产生约6亿至7亿美元的资金。我们的计划大约95%分配给D&C(80%到85%分配给我们的运营资产,主要是Eagle Ford和Uinta
约5%用于其他资本支出。我们预计将通过运营现金流为我们的2022年资本计划提供资金。由于我们资本计划的灵活性,以及我们96%的种植面积由产量持有的事实,我们可以根据各种因素选择推迟部分或全部计划资本支出,这些因素包括但不限于我们钻井活动的成功、石油、天然气和NGL的当前和预期价格以及由此产生的油井经济、必要设备、基础设施和资本的可用性、所需监管许可和批准的接收和时间、季节性条件、钻井和收购成本以及其他利益所有者的参与程度。
收入来源
我们的收入主要来自出售我们的石油、天然气和天然气生产,受产量和已实现价格的影响,不包括我们的商品衍生品合同的影响。大宗商品的定价受到供求以及季节性、政治和其他我们通常无法控制的条件的影响。由于销售量的变化或大宗商品价格的变化,我们的收入可能会因不同时期的变化而显著不同。下表说明了我们在每个时期的生产收入组合:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
油 | 64 | % | | 62 | % |
天然气 | 24 | % | | 26 | % |
NGL | 12 | % | | 12 | % |
此外,我们中游资产的收入得到了商业协议的支持,这些协议建立了最低数量承诺。这些中游收入构成了我们中游和其他收入的大部分。截至2022年和2021年3月31日的三个月,中游和其他收入占我们总收入的4%或更少。
销售量
下表显示了我们酒店的历史销售量:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
石油(MBbls) | 3,985 | | | 3,318 | |
天然气(MMCF) | 30,014 | | | 20,823 | |
NGL(MBBLS) | 1,827 | | | 1,445 | |
总计(MBOE) | 10,814 | | | 8,234 | |
日平均值(MBOE/d) | 120 | | | 91 | |
在截至2022年3月31日的三个月里,总销售量比2021年增加了2580 MBoe。这一增长主要是由于合并交易、DJ盆地收购和中央盆地平台收购(统称为“2021收购”)贡献了额外的3,135 MBoe。我们其他资产的销售量减少了555 MB,主要是由于我们现有资产基础的自然下降。
商品价格和差价
我们的经营结果取决于许多因素,特别是商品价格和我们有效营销产品的能力。
石油和天然气行业是周期性的,大宗商品价格可能波动很大。近年来,大宗商品价格出现了大幅波动。新冠肺炎病毒的爆发以及欧佩克随后采取的某些行动导致原油价格从2020年上半年开始大幅下降,并在很长一段时间内保持在大流行前的水平以下。尽管新冠肺炎病毒对全球经济造成影响,但与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月大宗商品价格呈上升趋势,反映出2022年初石油和天然气行业的持续复苏,原因是随着更多国家和国家重新开放以及国内和全球经济继续从全球新冠肺炎大流行中复苏,石油和天然气行业的溢价
因俄罗斯在2022年2月大规模入侵乌克兰而对其实施的制裁导致原油供应减少。尽管大宗商品价格在2022年大幅上涨,但欧佩克的行动、美国增加钻探、新冠肺炎疫情以及乌克兰武装冲突的持续影响仍然存在不确定性。
为了减少石油和天然气价格波动对收入的影响,我们定期通过各种交易就估计的石油、天然气和天然气产量的一部分签订衍生品合同,以确定收到的未来价格。我们计划继续进行经济对冲安排,以减少对大宗商品价格的短期敞口,保护现金流和企业回报,并保持我们的流动性。
下表列出了我们通过使用衍生品合约进行经济对冲的产量的百分比:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
油 | 75 | % | | 83 | % |
天然气 | 75 | % | | 87 | % |
NGL | 51 | % | | 72 | % |
下表列出了NYMEX石油和天然气的平均价格以及我们在报告期间的平均实现价格:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
石油(Bbl): | | | |
纽约商品交易所平均价格 | $ | 94.29 | | | $ | 57.84 | |
已实现价格(不包括衍生产品结算) | 93.47 | | | 56.93 | |
已实现价格(包括衍生品结算) | 68.36 | | | 50.28 | |
天然气(McF): | | | |
纽约商品交易所平均价格 | $ | 4.95 | | | $ | 2.69 | |
已实现价格(不包括衍生产品结算) | 4.77 | | | 3.89 | |
已实现价格(包括衍生品结算) | 3.11 | | | 3.88 | |
NGL(BBL): | | | |
已实现价格(不包括衍生产品结算) | $ | 38.97 | | | $ | 24.98 | |
已实现价格(包括衍生品结算) | 24.81 | | | 16.87 | |
行动结果:
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
收入
下表提供了我们收入的组成部分、各自的平均实现价格和所指时期的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
收入(以千为单位): | | | | | | | |
油 | $ | 372,509 | | | $ | 188,923 | | | $ | 183,586 | | | 97 | % |
天然气 | 143,311 | | | 81,043 | | | 62,268 | | | 77 | % |
天然气液体 | 71,179 | | | 36,099 | | | 35,080 | | | 97 | % |
中游和其他 | 11,911 | | | 11,796 | | | 115 | | | 1 | % |
总收入 | $ | 598,910 | | | $ | 317,861 | | | $ | 281,049 | | | 88 | % |
衍生产品结算影响前的平均实现价格: | | | | | | | |
石油(美元/桶) | $ | 93.47 | | | $ | 56.93 | | | $ | 36.54 | | | 64 | % |
天然气(美元/mcf) | 4.77 | | | 3.89 | | | 0.88 | | | 23 | % |
NGL($/Bbl) | 38.97 | | | 24.98 | | | 13.99 | | | 56 | % |
总计(美元/BOE) | 54.28 | | | 37.17 | | | 17.11 | | | 46 | % |
净销售额: | | | | | | | |
石油(MBbls) | 3,985 | | | 3,318 | | | 667 | | | 20 | % |
天然气(MMCF) | 30,014 | | | 20,823 | | | 9,191 | | | 44 | % |
NGL(MBBLS) | 1,827 | | | 1,445 | | | 382 | | | 26 | % |
总计(MBOE) | 10,814 | | | 8,234 | | | 2,580 | | | 31 | % |
日均净销售量: | | | | | | | |
石油(MBbls/d) | 44 | | | 37 | | | 7 | | | 19 | % |
天然气(MMcf/d) | 333 | | | 231 | | | 102 | | | 44 | % |
NGL(MBbls/d) | 20 | | | 16 | | | 4 | | | 25 | % |
总计(MB/d) | 120 | | | 91 | | | 29 | | | 32 | % |
石油收入。在截至2022年3月31日的三个月里,石油收入比截至2021年3月31日的三个月增加了1.836亿美元,增幅为97%。这主要是由于已实现油价上涨,导致销售额增加1.456亿美元(每桶增加64%)和销售额增加3800万美元(每天700万美元或19%)。销售额的增长主要与我们2021年的收购有关,这些收购额外贡献了9.95亿美元,但部分被我们现有资产基础3.28亿美元的自然下降所抵消。
天然气收入。截至2022年3月31日的三个月,天然气收入比截至2021年3月31日的三个月增加了6230万美元,增幅为77%。这主要是由于天然气价格上涨,导致销售额增加2,640万美元(每立方米增加23%),销售量增加3,590万美元(102MMcf/d,或44%)。销售额的增长主要与我们2021年的收购有关,这些收购额外贡献了10,391 MMcf,部分被我们现有资产基础1,200 MMcf的自然下降所抵消。
NGL收入。在截至2022年3月31日的三个月中,NGL收入比截至2021年3月31日的三个月增加了3510万美元,增幅为97%。这主要是由于已实现的NGL价格上涨,导致产量增加2560万美元(每桶增加56%)和产量增加950万美元(4MBbls/d,或25%)。
中游和其他收入。与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,中游及其他收入增加了10万美元,增幅为1%,这主要是由于中游收入增加。
费用
下表汇总了我们在所示期间的费用,并包括以BOE为基础的演示,因为我们使用这些信息来评估我们相对于同行的表现,并确定和衡量我们认为可能需要额外分析的趋势:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
费用(千): | | | | | | | |
运营费用 | $ | 219,239 | | | $ | 139,263 | | | $ | 79,976 | | | 57 | % |
折旧、损耗和摊销 | 99,019 | | | 83,869 | | | 15,150 | | | 18 | % |
一般和行政费用 | 22,522 | | | 6,629 | | | 15,893 | | | 240 | % |
其他运营成本 | (4,699) | | | 56 | | | (4,755) | | | NM* |
总费用 | $ | 336,081 | | | $ | 229,817 | | | $ | 106,264 | | | 46 | % |
每个BOE的选定费用: | | | | | | | |
营业费用,不包括生产税和其他税 | $ | 15.97 | | | $ | 13.72 | | | $ | 2.25 | | | 16 | % |
生产税和其他税 | 4.30 | | | 3.20 | | | 1.10 | | | 34 | % |
折旧、损耗和摊销 | 9.16 | | | 10.19 | | | (1.03) | | | (10) | % |
*NM=没有意义。
运营费用。截至今年前三个月,运营费用增加了8,000万美元,增幅为57%March 31, 2022与截至以下三个月March 31, 2021,主要由以下因素推动:
(i)与截至2021年3月31日的三个月相比,租赁和资产运营费用增加了4770万美元,增幅为75%。此外,每个BOE的租赁和资产运营费用增加了2.56美元,从每个BOE的7.75美元增加到每个BOE的10.31美元。这一增长主要是由于截至2022年3月31日的三个月产量增加,部分原因是2021年的收购贡献了3630万美元的增长,以及与石油大宗商品价格挂钩的某些成本,如CO2与我们的CO相关的采购成本2怀俄明州的洪水资产。这些按合同商品指数化的业务费用与石油商品价格同步变动,随着油价上涨,与合同商品相关的更高业务成本被更高的变现所抵消。
(Ii)在截至2022年3月31日的三个月里,收集、运输和营销费用比截至2021年3月31日的三个月增加了510万美元,或12%。这一增长主要是由于与我们与大宗商品价格挂钩的加工合同相关的费用增加,但硫磺加工和运输费用的下降部分抵消了这一增长。
(Iii)在截至2022年3月31日的三个月中,生产和其他税收与截至2021年3月31日的三个月相比增加了2020万美元,或77%,每桶1.10美元,涨幅34%,至每桶4.30美元。这一增长主要是由于石油和天然气收入的增加,这增加了计算生产和其他税收的税收基础。
(Iv)在截至2022年3月31日的三个月里,修井费用比截至2021年3月31日的三个月增加了770万美元,增幅为340%。这一增长主要是由于大宗商品价格上涨,修井活动增加,达到了我们的内部回报门槛。
(v)与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,中游运营费用减少了70万美元,降幅为18%。
折旧、损耗和摊销。在截至2022年3月31日的三个月中,与截至2021年3月31日的三个月相比,折旧、损耗和摊销增加了1,520万美元,或18%,主要是由于我们2021年收购导致的额外折旧、损耗和摊销3,080万美元,但我们其他资产增加的准备金的损耗率较低部分抵消了这一增长。
一般和行政费用。与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的一般和行政费用(“G&A”)增加了1,590万美元,或240%,主要是由于(I)由于合并交易中授予的奖励以及公司负债分类利润利息奖励的公允价值增加,基于股权的薪酬支出增加了780万美元,(Ii)由于我们的交易而产生的额外交易和非经常性相关支出250万美元,以及(Iii)与KKR Energy Assets Manager LLC的管理协议下应支付的费用相关的330万美元,这是我们承担的经理薪酬中按比例计算的部分。虽然只有我们承担的部分影响我们的综合经营报表,但我们在计算调整后EBITDAX和杠杆自由现金流量时计入了经理全额薪酬(经理薪酬与G&A中列示的金额之间的差额由“OpCo与经理薪酬相关的某些可赎回的非控制利益分配”表示)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
一般和行政费用(千): | | | | | | | |
经常性一般和行政费用 | $ | 8,263 | | | $ | 2,648 | | | $ | 5,615 | | | 212 | % |
交易和非经常性费用 | 3,144 | | | 644 | | | 2,500 | | | 388 | % |
基于股权的薪酬 | 11,115 | | | 3,337 | | | 7,778 | | | 233 | % |
一般和行政费用总额 | $ | 22,522 | | | $ | 6,629 | | | $ | 15,893 | | | 240 | % |
每个BOE的一般和行政费用: | | | | | | | |
经常性一般和行政费用 | $ | 0.76 | | | $ | 0.32 | | | $ | 0.44 | | | 138 | % |
交易和非经常性费用 | 0.29 | | | 0.08 | | | 0.21 | | | 272 | % |
基于股权的薪酬 | 1.03 | | | 0.41 | | | 0.62 | | | 154 | % |
其他运营成本。其他运营成本包括勘探费用和出售资产的收益。与截至2021年3月31日的三个月相比,其他运营成本增加了480万美元,主要是由于在截至2022年3月31日的三个月中出售确认的资产获得了480万美元的收益。
利息支出
在截至2022年3月31日的三个月内,我们产生了1650万美元的利息支出,而截至2021年3月31日的三个月的利息支出为740万美元,增长124%。这一增长主要是由于与发行高级债券(定义见下文)相关的利率上升以及期内未偿加权平均债务增加所致。
衍生工具的收益(损失)
我们签订了衍生品合同,以管理我们对大宗商品价格风险的敞口,这些风险影响了我们的收入和我们可变利率债务的利率风险。下表列出了所列期间的衍生品收益(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change |
衍生工具的收益(亏损)(单位:千): | | | | | |
商品衍生品的收益(损失) | $ | (673,486) | | | $ | (246,827) | | | $ | (426,659) | |
利率衍生品收益(亏损) | — | | | 13 | | | (13) | |
衍生工具的总收益(亏损) | $ | (673,486) | | | $ | (246,814) | | | $ | (426,672) | |
我们在截至以下三个月的商品衍生工具上的亏损March 31, 2022增额$426.7与截至2021年3月31日的三个月相比,增长173%,主要原因是大宗商品价格上涨。已变现的衍生工具亏损被我们于截至三个月止三个月内收到的较高收入价格抵销。March 31, 2022.
调整后的EBITDAX(非GAAP)和杠杆自由现金流(非GAAP)
调整后的EBITDAX和杠杆自由现金流量是我们的管理层用来评估我们的经营业绩的补充的非GAAP财务指标。请参阅“—非公认会计准则财务指标”以下是它们的定义和应用。
下表列出了调整后的EBITDAX(非GAAP)和杠杆自由现金流量(Non-GAAP)与净收益(亏损)的对账,净收益(亏损)是根据GAAP计算的最直接可比的财务指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
(单位:千) | | | |
净收益(亏损) | $ | (406,007) | | | $ | (166,268) | | | $ | (239,739) | | | 144 | % |
调整以对账调整后的EBITDAX: | | | | | | | |
利息支出 | 16,524 | | | 7,383 | | | | | |
利率衍生品已实现(收益)亏损 | — | | | 3,628 | | | | | |
所得税支出(福利) | (21,725) | | | 13 | | | | | |
折旧、损耗和摊销 | 99,019 | | | 83,869 | | | | | |
勘探费 | 91 | | | 56 | | | | | |
衍生产品的非现金(收益)损失 | 497,685 | | | 209,120 | | | | | |
非现金股权薪酬费用 | 11,115 | | | 3,337 | | | | | |
(收益)出售资产的损失 | (4,790) | | | — | | | | | |
其他(收入)支出 | 1,499 | | | 102 | | | | | |
OpCo与经理薪酬有关的某些可赎回非控制权益分配 | (10,064) | | | — | | | | | |
交易和非经常性费用(1) | 11,559 | | | 644 | | | | | |
调整后的EBITDAX(非GAAP) | $ | 194,906 | | | $ | 141,884 | | | $ | 53,022 | | | 37 | % |
调整以对账至杠杆自由现金流: | | | | | | | |
利息支出,不包括非现金递延融资成本摊销 | (14,927) | | | (6,533) | | | | | |
利率衍生品已实现(收益)亏损 | — | | | (3,628) | | | | | |
当期所得税优惠(费用) | (4,950) | | | (13) | | | | | |
OpCo的当期与税收相关的可赎回非控制权益分配 | — | | | — | | | | | |
石油和天然气性质的发展 | (85,480) | | | (24,827) | | | | | |
杠杆自由现金流(非公认会计准则) | $ | 89,549 | | | $ | 106,883 | | | $ | (17,334) | | | (16 | %) |
(1)截至2022年3月31日的三个月的交易和非经常性费用为1,160万美元,主要涉及Uinta交易产生的法律、咨询和其他费用、收购衍生品合同的相关重组、合并交易后的法律和解和遣散费。截至2021年3月31日止三个月的交易及非经常性开支为60万美元,主要与成立独立公司、收购泰坦能源控股有限公司(f/k/a Liberty Energy LLC)(“泰坦收购”)及相关重组交易有关的法律、咨询及其他费用有关。
截至2022年3月31日的三个月,经调整的EBITDAX较截至2021年3月31日的三个月增加5,300万美元,或37%,主要是由于(I)实现价格和(Ii)我们2021年收购推动的销售量增加,与我们的石油、天然气和天然气生产相关的收入增加。由于生产量和大宗商品价格上升,以及我们的大宗商品衍生品已实现亏损增加,运营成本相应增加,部分抵消了这一增长。
在截至2022年3月31日的三个月中,杠杆自由现金流比截至2021年3月31日的三个月减少了1,730万美元,降幅为16%,主要是由于与我们的
商品价格上涨后的再投资活动。资本支出的增长主要被我们调整后EBITDAX的增长所抵消。
流动资金和资本资源
我们的主要流动资金来源是根据一项以优先担保准备金为基础的循环信贷协议(经修订、重述、修订和重述或以其他方式修改)下的业务和借款的现金流(经修订、重述、修订和重述或以其他方式修改),与北卡罗来纳州富国银行(Wells Fargo Bank,N.A.)作为贷款人和信用证发行方的行政代理,以及贷款人不时与其一方签约。我们的资本主要用于向股东分红、偿还债务、开发我们现有的资产和收购。
我们的发展计划旨在优先产生有意义的自由现金流和有吸引力的风险调整回报,并具有内在的灵活性,能够根据需要扩大我们的资本计划,以对现有市场环境和持续的资产表现做出反应。我们的2021年资本计划反映了这种灵活性;我们在2021年下半年发生的资本支出高于2021年上半年,因为我们选择随着大宗商品价格环境的改善而增加资本支出。
我们计划继续我们达成经济对冲安排的做法,以减少大宗商品价格短期波动的影响以及由此对我们运营现金流的影响。我们重点风险管理工作的一个关键原则是积极的经济对冲战略,以缓解短期价格波动,同时保持对基础大宗商品价格的长期敞口。我们的大宗商品衍生品计划专注于在有关再投资于现有资产或新收购的投资决策敲定时签订远期大宗商品合同,针对预期产量的一部分进行经济对冲,并随着时间的推移为我们的生产基础增加增量衍生品。我们的活跃衍生品计划使我们能够在大宗商品周期中保留资本并保护利润率和公司回报。
下表列出了我们在每个期间结束时的现金余额和未偿还借款:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 112,548 | | | $ | 128,578 | |
长期债务 | 1,626,873 | | | 1,030,406 | |
根据我们计划的资本支出、我们预测的现金流和预计的债务水平,我们预计将继续遵守我们债务协议下的公约。此外,根据目前的市场迹象,我们预计在正常业务过程中将根据标题下所述的各种协议履行对第三方的其他合同现金承诺。合同义务“在我们的年度报告中, 认识到即使我们的业务计划假设发生变化,我们也可能被要求履行这些承诺。
现金流
下表汇总了所示期间的现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
经营活动提供的净现金 | $ | 137,291 | | | $ | 126,251 | |
用于投资活动的现金净额 | (713,394) | | | (93,939) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 561,517 | | | (34,852) | |
经营活动提供的净现金。截至2022年3月31日止三个月,经营活动提供的现金净额较截至2021年3月31日止三个月增加1,100万美元,或9%,主要是由于EBITDAX较高,部分被与Uinta交易有关而取得的若干石油商品衍生合约的重组所抵销。
用于投资活动的现金净额。与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月投资活动中使用的净现金增加了6.195亿美元,增幅为659%,这主要是由于5.563亿美元的额外
在Uinta交易的推动下,我们在2022年收购了石油和天然气资产,并由于我们恢复了与大宗商品价格上涨有关的再投资活动,额外增加了6440万美元的现金开发资本支出。
融资活动提供(用于)的现金净额。截至2022年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金为5.615亿美元,而截至2021年3月31日的三个月的现金使用量为3490万美元。这一变化主要是由于我们于2022年2月发行的2026年到期的7.250%优先票据(“新票据”)带来的现金净流入,以及从我们的循环信贷安排获得的额外借款,为我们的Uinta交易提供资金。
债务协议
高级附注
2021年5月6日,新月能源金融有限责任公司(“新月金融”)发行了本金总额为5.0亿美元的2026年到期优先债券(“原始债券”)。2022年2月,新月财务以面值的101%额外发行了本金总额为2亿美元的2026年到期的优先债券(“新债券”,与原有债券一起,称为“高级债券”)。除发行日期、发行价及首次支付利息外,两批高级债券的发行均被视为单一系列,并作为单一类别一起投票,并具有相同的条款及条件。该批高级债券的年息率为7.250厘,分别於每年五月一日及十一月一日派息,并於二零二六年五月一日期满。
优先债券为我们的优先无抵押债务,就发行优先债券而发行的票据及担保与循环信贷机制下的借款及其所有其他未来优先债务及任何未来次级债务享有同等的偿还权。优先票据由我们现有及未来为循环信贷安排提供担保的每间附属公司以优先无抵押方式提供担保。在担保该等债务的抵押品价值范围内,优先票据及担保实际上从属于吾等所有有担保债务(包括循环信贷安排下的所有借款及其他债务),而在结构上则从属于不为优先票据提供担保的任何未来附属公司的所有现有及未来债务及其他负债(包括贸易应付款项)。
我们可以选择在2023年5月1日或之后的任何时间,以一定的赎回价格赎回全部或部分优先债券。我们亦可在2023年5月1日前赎回高级债券本金总额的40%,现金款额不超过我们在某些股票发行中筹集的净收益,赎回价格相当于正在赎回的优先债券本金的107.250%,另加截至(但不包括)赎回日的应计及未偿还利息(如有的话)。此外,在2023年5月1日前,我们可能会赎回部分或全部优先债券,赎回价格相等于债券本金的100%,另加至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未偿还利息(如有)。
如果我们经历了某种伴随评级下降的控制权变化,高级债券的持有人可能会要求我们以一定的赎回价格回购全部或部分债券。高级债券并没有在任何证券交易所上市,我们亦不打算日后在任何证券交易所上市,而目前高级债券亦没有公开市场。
循环信贷安排
在发行高级票据时,新月金融公司加入了循环信贷机制。循环信贷安排将于2025年5月6日到期。截至2022年3月31日,我们在循环信贷机制下有9.41亿美元的未偿还借款和2070万美元的未偿还信用证。
随着Uinta交易的完成,我们对我们的循环信贷安排进行了修订,将借款基数增加到18亿美元,选定的承诺额为13亿美元。
循环信贷安排下的借款按(I)美元替代基本利率(基于最优惠利率、联邦基金实际利率或经调整的有担保隔夜融资利率(“SOFR”))加适用保证金计息,或(Ii)SOFR加适用保证金,由借款人选择。适用的保证金根据我们当时的借款基础利用率而有所不同。未使用的循环承付款的应付费用为每年0.50%。截至2022年3月31日,我们未偿还贷款的加权平均利率为3.16%。
借款基数须于每年4月1日及10月1日左右按计划每半年重新厘定一次,以及(I)在任何连续12个月内,应吾等的要求作出不超过两次的选择性借款基数中期重新厘定-
(I)在任何连续12个月期间或所需贷款人不得超过一次的情况下,或(Ii)在收购任何石油及天然气物业后,应吾等的要求作出临时重新厘定的选择性借款基数,而购入价格合计至少为当时有效借款基数的5.0%。借款基数将在下列情况下自动减少:(A)发行某些允许的次级留置权债务和其他允许的额外债务,(B)出售或以其他方式处置借款基础财产,如果合计净现值,按年息9%(“PV-9”)折现出售或处置的该等物业的价值超过当时有效借款基数的5.0%,以及(C)提前终止或抵销掉期协议(X)行政代理用以厘定借款基数的依据,或(Y)如如此终止的该等掉期协议的价值超过当时有效借款基数的5.0%。
循环信贷安排项下的债务仍以吾等及担保人的几乎所有有形及无形资产(包括但不限于吾等及该等担保人所拥有的石油及天然气资产及相关资产及股权)的优先留置权作为抵押。在每次重新确定借款基数时,我们必须对构成借款基数财产的石油和天然气财产中至少85%的PV-9维持抵押。除某些例外情况外,我们的国内直接和间接子公司必须是循环信贷安排下的担保人。
循环信贷安排包含某些契约,限制在未遵守某些金融契约或未经贷款人事先同意的情况下支付现金股息、某些借款、出售资产、向他人提供贷款、投资、合并活动、商品互换协议、留置权和其他交易。我们须遵守(I)最高杠杆率及(Ii)截至每个财政季度最后一天计算的流动比率财务契约。循环信贷机制还包括陈述、担保、赔偿以及肯定和否定契约,包括与不支付本金、利息或费用有关的违约事件、作出或被视为作出任何重大方面的陈述或保证不准确、违反契约、破产和无力偿债事件、某些不满意的判决和控制权变更。如果发生违约事件,而我们无法治愈此类违约,贷款人将能够加速到期,并行使其他权利和补救措施。
先前的信贷协议
我们的若干附属公司与贷款人组成的银团拥有循环信贷安排,原来的到期日为2022至2024年(“先行信贷协议”)。我们根据每个先行信贷协议所能借入的金额受到借款基数的限制,借款基数是基于我们的石油和天然气资产、已探明储量和总负债以及其他因素,并符合惯常的贷款标准。2021年5月6日,我们终止了优先信贷协议,其收益来自发行优先票据、赎回某些非控股股权,以换取第三方投资者在其合并子公司持有的基础石油和天然气权益中的比例份额,以及我们循环信贷安排下的借款。
资本支出
我们的收购和开发支出包括收购已探明和未探明的资产、与开发我们的石油和天然气资产相关的支出以及其他资产增加。钻井、完井和再完井活动的现金支出列示为“石油和天然气属性的发展“在我们的简明综合现金流量表上进行投资活动。
我们预计将通过运营现金流为我们的2022年资本计划提供资金。由于我们资产的生产性质,开发石油和天然气资产的资本支出的金额和时间基本上在我们的控制之内。我们于全年定期检讨我们的资本开支,并可根据各种因素选择调整我们的投资,这些因素包括但不限于我们钻探活动的成功程度、石油、天然气及天然气的现行及预期价格、所需设备、基础设施及资本的可获得性、所需监管许可及审批的接收及时间安排、季节性情况、钻探及收购成本,以及其他权益拥有人的参与程度。我们的开发钻探计划的任何推迟或取消都可能导致已探明储量的减少、相关的标准化计量以及已探明未开发储量到已探明已开发储量的换算。这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。
下表介绍了我们的资本支出和相关指标,我们使用这些指标来评估我们在所述时期的业务:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
石油和天然气属性的总体发展 | $ | 85,480 | | | $ | 24,827 | |
应计项目或其他非现金调整的变动 | 8,336 | | | 4,553 | |
用于石油和天然气资产开发的现金 | 93,816 | | | 29,380 | |
用于收购石油和天然气资产的现金 | 620,342 | | | 64,090 | |
非现金购置石油和天然气财产 | — | | | 6,437 | |
收购和开发石油和天然气资产的总支出 | $ | 714,158 | | | $ | 99,907 | |
截至2022年3月31日的三个月,我们的石油和天然气资产开发高于截至2021年3月31日的三个月。由于新冠肺炎疫情和欧佩克的行动在整个2020年经历了低商品价格环境,我们从2020年第二季度开始大幅削减开发资本支出,但随着大宗商品价格的回升,我们在2021年下半年恢复了开发活动。在截至2022年3月31日的三个月里,大宗商品价格保持在或高于新冠肺炎大流行前的水平。我们2022年的预算反映了当前的价格环境。我们在2022年使用了6.203亿美元的现金收购石油和天然气资产,主要与我们的Uinta交易有关,而2021年的现金为6410万美元,主要与我们对DJ盆地的收购有关(见精简合并财务报表附注,附注3-收购和资产剥离第一部分,项目1.本季度报告的财务报表)。
合同义务
截至2022年3月31日,我们的年报中此前披露的合同义务没有发生实质性变化。
分红
我们未来的股息取决于我们的盈利水平、财务要求和其他因素,并将取决于我们的董事会批准、适用的法律和我们现有债务文件的条款,包括优先债券的契约。
我们于2022年3月31日向截至2022年3月18日收盘登记在册的股东支付了我们的第一次季度现金股息,即A类普通股每股0.12美元。
2022年5月10日,董事会批准在2022年第一季度向我们A类普通股的股东支付季度现金股息,每股0.17美元,折合成年率为每股0.68美元。季度股息将于2022年6月7日支付给截至2022年5月24日收盘时登记在册的股东。OPCO单位持有人也将获得基于他们按比例拥有OpCo单位的分配。
季度现金股息的支付取决于管理层对我们的财务状况、运营结果和与此类支付相关的现金流的评估,并经我们的董事会批准。鉴于目前的经济状况,管理层将按季度评估未来现金股息的任何增加。
关键会计政策和估算
对我们的财务和经营结果的讨论和分析是基于我们未经审计的简明综合财务报表。有关我们重要会计政策的完整清单,请参阅注2- 重要会计政策摘要在截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度经审计财务报表中。另请参阅第二部分的“关键会计估计”。项目7.管理层对本公司年度报告的财务状况和经营结果的讨论和分析。截至2022年3月31日,我们的重要会计政策和关键会计估计没有变化。
非公认会计准则财务衡量标准
我们的MD&A 包括未按照美国公认会计原则计算的财务指标。这些非GAAP衡量标准包括以下内容:
•调整后的EBITDAX;以及
•杠杆自由现金流
这些是我们管理层用来评估我们的经营业绩和帮助我们做出投资决策的补充的非GAAP财务衡量标准。我们相信,这些非公认会计准则财务指标的公布为投资者提供了关于我们的经营结果以及流动性和资本资源的更大透明度,这些指标对于业绩的期间比较是有用的。
我们将经调整EBITDAX定义为扣除利息支出前的净收益(亏损)、利率衍生工具的已实现(收益)亏损、所得税支出、折旧、损耗及摊销、勘探费用、衍生工具合约的非现金收益(亏损)、石油及天然气资产减值、非现金股权补偿、资产出售亏损、其他(收益)开支、OpCo与经理薪酬、交易及非经常性开支及衍生工具合约的提前结算有关的若干可赎回非控制利息分派。我们相信,调整后的EBITDAX是一个有用的业绩衡量标准,因为它可以有效地评估我们与同行相比的经营业绩,而不考虑我们的融资方式、公司形式或资本结构。我们将上述项目从调整后EBITDAX的净收益(亏损)中剔除,因为这些金额在我们行业内可能会因资产的会计方法和账面价值、资本结构以及资产收购方法的不同而有很大差异。经调整的EBITDAX不应被视为根据GAAP确定的净收益(亏损)的替代指标,或比根据GAAP确定的净收益(亏损)更有意义,因为此类衡量标准是GAAP最具可比性的衡量标准。调整后的EBITDAX中不包括的某些项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分,例如公司的资本成本和税负以及折旧资产的历史成本,这些都没有反映在调整后的EBITDAX中。我们对调整后EBITDAX的列报不应被理解为我们的结果不会受到不寻常或非经常性项目的影响。我们对调整后EBITDAX的计算可能与其他公司的其他类似名称的衡量标准不同。此外, 循环信贷安排和优先票据包括为遵守契约的目的而计算调整后的EBITDAX。
我们将杠杆自由现金流量定义为调整后的EBITDAX减去利息支出,不包括非现金递延融资成本摊销、利率衍生品的已实现收益(亏损)、当期所得税优惠(拨备)、OpCo进行的与税收相关的可赎回非控制性利息分配以及石油和天然气资产的开发。杠杆自由现金流不考虑收购所产生的金额。杠杆自由现金流不是由公认会计准则确定的业绩衡量标准。杠杆自由现金流是我们的管理层和财务报表的外部用户(如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构)使用的补充非GAAP业绩衡量标准。我们相信杠杆自由现金流是一个有用的业绩衡量标准,因为它允许对我们的运营和财务业绩以及我们的业务产生现金流的能力进行有效评估,这些现金流可用于降低杠杆率或分配给我们的股权持有人。杠杆式自由现金流量不应被视为根据公认会计原则确定的净收益(亏损)的替代指标或更有意义的净收益(亏损),此类衡量标准是最具可比性的公认会计准则衡量标准,或作为实际经营业绩或投资活动的指标。我们对杠杆自由现金流的计算可能无法与其他公司的其他类似标题的衡量标准相比较。
调整后的EBITDAX和杠杆自由现金流量应与我们根据公认会计原则编制的简明综合财务报表中包含的信息一起阅读。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临市场风险,包括大宗商品价格和利率不利变化的影响,如下所述。以下信息的主要目的是提供有关我们潜在的市场风险敞口的定量和定性信息。市场风险是指因商品价格和利率的不利变化而产生的损失风险。这些披露并不是预期未来损失的准确指标,而是合理可能损失的指标。
商品价格风险
我们的主要市场风险敞口在于我们为石油、天然气和NGL生产而获得的定价。
多年来,石油、天然气和NGL的定价一直不稳定且不可预测,我们预计这种波动将在未来继续下去。我们产品的价格取决于许多我们无法控制的因素,例如全球经济的实力和我们生产的商品的全球供需情况。
为了减少石油、天然气和天然气价格波动对我们现金流的影响,我们定期通过各种交易就我们的某些石油、天然气和天然气生产签订商品衍生品合同,以限制未来价格波动的风险。我们重点风险管理工作的一个关键原则是积极的经济对冲战略,以缓解短期价格波动,同时保持对基础大宗商品价格的长期敞口。我们的对冲计划使我们能够保留资本,通过大宗商品周期保护利润率和公司回报,并将资本返还给投资者。未来的交易可能包括价格互换,即我们将收到产品的固定价格,并向合同交易对手支付可变的市场价格。此外,我们可以进入领子,由此我们可以获得超过的固定的,如果有
超过浮动利率的下限或支付超过固定上限的浮动利率的超额部分。这些经济对冲活动旨在限制我们对产品价格波动的短期敞口,并保持稳定的现金流、强劲的资产负债表和诱人的公司回报。
截至2022年3月31日,我们的衍生品投资组合的名义总价值约为22亿美元,我们的商品衍生品合约的公平市场价值为10亿美元的净负债。我们使用市场报价和定价分析的估值技术来确定我们的石油和天然气大宗商品衍生品的公允价值。投入包括公开可获得的价格和从第三方收集的数据汇编产生的远期价格曲线。
基于我们于2022年3月31日的未平仓商品衍生品头寸,NYMEX WTI、布伦特原油价格、Henry Hub指数价格、NGL价格和基准价格假设增加或减少10%,将使我们的商品衍生品净头寸增加约3.09亿美元。公允价值的假设变化可能是收益,也可能是损失,这取决于大宗商品价格是下降还是上涨。
衍生工具资产及负债在简明综合资产负债表中分类为风险管理资产及负债。我们使用衍生工具,并订立受国际掉期及衍生工具协会(“ISDA”)主协议规管的掉期合约。简明综合资产负债表上未抵销的金额指不符合该等资产负债表上须净额结算的所有条件的仓位,例如法律上可强制执行的抵销权或执行总净额结算安排。见简明合并财务报表附注,附注4--衍生工具第一部分,项目1.本季度报告的财务报表,供进一步讨论。
交易对手和客户信用风险
我们的现金和现金等价物面临集中的信用风险。我们通过将这些资金投资于主要金融机构来管理和控制这一风险。我们的余额经常超过联邦保险的限额。
我们向各种类型的客户销售石油、天然气和天然气。信用的发放是基于对客户财务状况和历史付款记录的评估。未来石油、天然气和天然气的现成市场的可获得性取决于许多我们无法控制的因素,这些因素中没有一个是可以肯定预测的。
我们认为,失去任何一个客户都不会对其经营业绩产生实质性影响,因为石油、天然气和天然气都是市场稳固、购买者众多的可替代产品。
为将衍生工具的信贷风险减至最低,我们的政策是只与管理层认为有能力及具竞争力的市场庄家的信誉良好的金融机构订立衍生工具合约。此外,我们的ISDA允许我们与同一交易对手进行净头寸,以将信用风险敞口降至最低。我们交易对手的信誉将受到定期审查。
利率风险
截至2022年3月31日,我们有9.41亿美元的浮动利率债务未偿还。假设未偿还金额不变,平均利率每增加或减少1%对利息支出的影响将是截至2022年3月31日的三个月的利息支出增加或减少约240万美元。
项目4.控制和程序
对控制和程序有效性的限制
我们维持交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所指的披露控制和程序(“披露控制”)。我们的披露控制旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告(如本季度报告)中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。
我们的披露控制也旨在确保积累此类信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就所需披露做出决定。在设计和评估我们的披露控制时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
信息披露控制和程序的评估
根据《交易法》第13a-15和15d-15条规则的要求,我们的首席执行官和首席财务官对截至2022年3月31日我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据他们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者很可能会对其产生重大影响。
第II部分--其他资料
项目1.法律诉讼
本公司可能不时卷入因其正常业务运作而引起的诉讼及索偿。我们目前不知道管理层认为任何程序将个别或整体对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。本项目所需的补充资料载于简明合并财务报表附注,附注9--承付款和或有事项第一部分,第1项本季度报告的财务报表,通过引用并入本项目。
第1A项。风险因素
我们认为,有许多风险适用于我们的业务以及我们经营的石油和天然气行业。这些风险在本报告或我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中都有描述,包括题为“第1A项”的部分。风险因素“在我们的年报第37页开始。如果我们的年度报告或本季度报告中的其他部分描述的任何风险和不确定因素确实发生,我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到重大不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
项目6.展品
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证物编号: | 描述 |
2.1 | 交易协议,日期为2021年6月7日,由ConTango石油天然气公司、独立能源有限责任公司、IE pubco Inc.、IE OpCo LLC、IE L Merge Sub LLC和IE C Merger Sub Inc.签署(通过参考2021年10月8日提交给美国证券交易委员会的委托书/招股说明书附件2.1合并)。 |
2.2 | 会员权益购买协议,日期为2022年2月15日,由Verdun Oil Company II LLC、Javelin VentureCo,LLC和新月能源OpCo LLC作为担保人签署(通过参考2022年2月16日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。 |
3.1 | 经修订及重订的注册人注册证书(于2021年12月7日提交美国证券交易委员会的本公司现行8-K表格报告的附件3.1)。 |
3.2 | 修订及重订《注册人附例》(于2021年12月7日向证券交易委员会提交的本公司现行8-K表格报告的附件3.2)。 |
4.1 | 作为受托人的新月能源金融有限责任公司(f/k/a独立能源金融有限责任公司)(f/k/a独立能源金融有限责任公司)和作为受托人的美国银行全国协会的继任者美国银行信托公司(通过引用公司于2022年2月10日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1合并)。 |
4.2 | 第一补充契约,日期为2022年1月14日,由其中指定的担保人新月能源金融有限责任公司和作为受托人的美国银行全国协会的美国银行信托公司(通过参考2022年2月10日提交给证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件4.2合并)。 |
| | | | | |
4.3 | 第二份补充契约,日期为2022年2月10日,由新月能源金融有限责任公司(其中指名的担保人)和美国银行信托公司(National Association)作为受托人(通过参考2022年2月10日提交给证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件4.3合并而成)。 |
4.4* | 第三份补充契约,日期为2022年4月1日,由新月能源金融有限责任公司、其中指定的担保人和美国银行信托公司全国协会作为受托人。 |
4.5* | 第四份补充契约,日期为2022年4月20日,由新月能源金融有限责任公司(其中指定的担保人)和美国银行信托公司(国家协会)作为受托人。 |
10.1 | 信贷协议第二修正案,日期为2022年3月30日,由新月能源公司、新月能源公司的某些子公司作为担保人、富国银行全国协会作为行政代理以及其他贷款方之间签订的(通过参考2022年4月5日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报告的附件10.1并入)。 |
10.2 | 信贷协议第三修正案,日期为2022年3月30日,由新月能源公司、新月能源公司的某些子公司作为担保人、富国银行全国协会作为行政代理以及其他贷款方之间签订的(通过参考2022年4月5日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报告的附件10.2并入)。 |
10.3 | 赔偿协议(博时)(参考附件10.22公司于2022年4月8日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书)。 |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官和首席财务官的认证 |
101.INS** | XBRL实例文档 |
101.SCH** | XBRL架构文档 |
101.CAL** | XBRL计算链接库文档 |
101.LAB** | XBRL标签链接库文档 |
101.PRE** | XBRL演示文稿链接库文档 |
101.DEF** | XBRL定义链接库文档 |
* 随函存档
** 这些文件是根据修订后的1933年证券法第11或12节的目的提供的,并被视为未提交或登记声明或招股说明书的一部分,被视为未根据1934年修订的证券法第18节提交,否则不受这些条款下的责任。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | 新月能源公司 |
| | (注册人) |
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May 10, 2022 | | /s/David Rockecharlie |
| | 大卫·洛克查利 |
| | 首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
May 10, 2022 | | /s/布兰迪·肯德尔 |
| | 布兰迪·肯德尔 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |