美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
1934年《证券交易法》
截至本季度末
或
1934年《证券交易法》
由_至_的过渡期
委托文档号
(注册人的确切名称与其章程中指定的名称相同)
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(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
| (国际税务局雇主身分证号码) |
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| ( | |
(主要行政办公室地址)(邮政编码) |
| (注册人的电话号码,包括区号) |
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根据该法第12(B)条登记的证券: | ||
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册所在的交易所名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求:
是不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件:
是不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
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| 加速文件管理器 | | 非加速文件管理器 | | 较小的报告公司 | 新兴成长型公司 | |||
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义):
是不是
截至2022年5月6日,发行人普通股的流通股数量(每股面值0.001美元)为
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
目录
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| 页面 |
第一部分: | 财务信息 |
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第1项。 | 财务报表 |
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| 简明综合资产负债表(未经审计) |
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| 2022年3月31日和2021年12月31日 | 3 |
| 简明综合经营和全面收益表(未经审计) |
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| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月 | 4 |
| 简明综合权益报表(未经审计) |
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| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月 | 5 |
| 简明合并现金流量表(未经审计) |
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| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月 | 6 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 22 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
第四项。 | 控制和程序 | 27 |
第二部分。 | 其他信息 | 29 |
第1项。 | 法律诉讼 | 29 |
第1A项。 | 风险因素 | 29 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 29 |
第三项。 | 高级证券违约 | 29 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 29 |
第五项。 | 其他信息 | 29 |
第六项。 | 陈列品 | 29 |
| 签名 | 31 |
目录表
第一部分:财务信息
第1项。财务报表
Globus医疗公司。及附属公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
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| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | ||
(以千为单位,不包括每股和每股价值) |
| 2022 |
| 2021 | ||
资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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短期有价证券 |
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应收账款,扣除准备金净额#美元 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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应收所得税 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,扣除累计折旧#美元 |
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长期有价证券 |
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无形资产,净额 |
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商誉 |
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其他资产 |
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递延所得税 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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流动负债: |
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应付帐款 |
| $ | |
| $ | |
应计费用 |
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应付所得税 |
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企业收购负债 |
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递延收入 |
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应付给经纪人 |
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流动负债总额 |
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业务收购负债,扣除当前部分后的净额 |
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递延所得税 |
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其他负债 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注15) |
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股本: |
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A类普通股;$ |
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B类普通股;$ |
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额外实收资本 |
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累计其他综合收益/(亏损) |
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| ( |
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留存收益 |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
| $ | |
| $ | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
简明合并经营报表和全面收益表
(未经审计)
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| 截至三个月 | ||||
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| 3月31日, | ||||
(以千为单位,每股除外) |
| 2022 |
| 2021 | ||
净销售额 |
| $ | |
| $ | |
销货成本 |
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毛利 |
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运营费用: |
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研发 |
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销售、一般和行政 |
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关于诉讼的规定 |
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无形资产摊销 |
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与收购相关的成本 |
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| ( |
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总运营费用 |
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营业收入/(亏损) |
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其他收入/(支出),净额 |
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利息收入/(费用),净额 |
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外币交易损益 |
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| ( |
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其他收入/(支出) |
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其他收入/(支出)合计,净额 |
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所得税前收益/(亏损) |
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所得税拨备 |
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净收益/(亏损) |
| $ | |
| $ | |
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其他综合收益/(亏损),税后净额: |
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有价证券的未实现损益 |
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| ( |
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| ( |
外币折算收益/(损失) |
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| ( |
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| ( |
其他综合收益/(亏损)总额,税后净额 |
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| ( |
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| ( |
综合收益/(亏损) |
| $ | |
| $ | |
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每股收益: |
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基本信息 |
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稀释 |
| $ | |
| $ | |
加权平均流通股: |
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基本信息 |
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稀释 |
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见未经审计的简明合并财务报表附注。
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
简明合并权益表
(未经审计)
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| A类 |
| B类 |
| 额外实收 |
| 累计的其他综合 |
| 留用 |
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(单位:千) |
| 股票 |
| $ |
| 股票 |
| $ |
| 资本 |
| 收入/(亏损) |
| 收益 |
| 总计 | ||||||
2021年12月31日的余额 |
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| $ | |
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| $ | |
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| $ | ( |
| $ |
| $ | ||
基于股票的薪酬 |
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| — |
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| — |
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批给受限制的股份单位 |
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股票期权的行使 |
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| — |
| — |
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| — |
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| — |
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综合收益/(亏损) |
| — |
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| — |
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| — |
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| ( |
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2022年3月31日的余额 |
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| $ | |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
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| A类 |
| B类 |
| 额外实收 |
| 累计的其他综合 |
| 留用 |
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| |||||||||
(单位:千) |
| 股票 |
| $ |
| 股票 |
| $ |
| 资本 |
| 收入/(亏损) |
| 收益 |
| 总计 | ||||||
2020年12月31日余额 |
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| $ | |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ |
| $ | ||
基于股票的薪酬 |
| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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批给受限制的股份单位 |
| — |
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| — |
| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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股票期权的行使 |
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| — |
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综合收益/(亏损) |
| — |
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| — |
| — |
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| — |
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| — |
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| ( |
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2021年3月31日的余额 |
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| $ | |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
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| 截至三个月 | ||||
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| 3月31日, | ||||
(单位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||
经营活动的现金流: |
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净收入 |
| $ | |
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将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
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折旧及摊销 |
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有价证券溢价(折价)摊销 |
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超额和陈旧存货减记,净额 |
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基于股票的薪酬费用 |
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坏账准备 |
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企业收购负债公允价值变动 |
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递延所得税的变动 |
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(收益)/资产处置损失,净额 |
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支付与业务收购相关的债务 |
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(增加)/减少: |
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应收账款 |
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| ( |
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盘存 |
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预付费用和其他资产 |
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增加/(减少): |
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应付帐款 |
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应计费用和其他负债 |
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应付/应收所得税 |
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经营活动提供的(用于)现金净额 |
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投资活动产生的现金流: |
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购买有价证券 |
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有价证券的到期日 |
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有价证券的销售 |
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购置财产和设备 |
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收购企业,扣除收购的现金以及购买无形资产和其他资产后的净额 |
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投资活动提供/(用于)的现金净额 |
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融资活动的现金流: |
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支付业务收购负债 |
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行使股票期权所得收益 |
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融资活动提供的/(用于)的现金净额 |
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外汇汇率对现金的影响 |
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| ( |
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现金及现金等价物净增加情况 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 |
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现金流量信息的补充披露: |
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已缴纳的所得税 |
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应付账款和应计费用中所列财产和设备的购置 |
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见未经审计的简明合并财务报表附注。
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
(A)公司
Globus Medical公司及其子公司是一家医疗设备公司,开发和销售保健解决方案,其使命是改善肌肉骨骼疾病患者的生活质量。我们主要专注于促进肌肉骨骼疾病患者愈合的植入物,包括使用机器人引导和导航系统以及治疗经历过骨科创伤的患者的产品。
我们是一家工程驱动的公司,有快速开发和商业化先进产品和程序的历史,以帮助外科医生有效地治疗他们的患者,并解决新的治疗方案。vbl.结束,结束
我们总部设在宾夕法尼亚州奥杜邦,通过我们在美国以及北美、中南美洲、欧洲、亚洲、非洲和澳大利亚的独家销售团队营销和销售我们的产品。我们的销售队伍由受雇于独家独立分销商的直销代表和分销商销售代表组成。
术语“公司”、“Globus”、“我们”、“我们”和“我们”是指Globus Medical,Inc.以及我们的合并子公司。
(B)新冠肺炎大流行的影响
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎这种新型冠状病毒株为全球大流行,并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。随着联邦、州和地方政府对公共卫生危机做出反应,新冠肺炎对美国和全球的经济状况产生了重大影响,给经济带来了重大不确定性。
尽管公司无法合理估计新冠肺炎对其财务业绩的影响的持续时间和严重程度,但公司可能在2022年对其销售、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响如果死灰复燃影响到医院、外科设施、我们的内部运营或我们的供应商。
作为对这些事态发展的回应,公司将继续监测流动性和现金流。如果需要,该公司有能力从其现有的信贷安排中借款,尽管由于我们的现金、现金等价物和短期有价证券余额,我们预计不会这样做。
(a)
随附的中期未经审核简明综合财务报表乃根据中期财务报表的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。因此,按照美国公认会计原则编制的完整财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定进行了精简或省略。因此,本季度报告Form 10-Q中包含的信息应与我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表和附注一起阅读。
管理层认为,这些简明综合财务报表包括所有必要的调整,这些调整是正常和经常性的,以公平地列报我们截至2022年3月31日的财务状况和截至2022年3月31日的三个月的经营业绩。任何过渡期的业务结果可能不能代表全年的结果。
(b)
随附的未经审计的简明综合财务报表包括Globus及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易在合并中被冲销。
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
(c)
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表时,管理层须作出估计及假设,以影响简明综合财务报表日期的资产及负债额及或有资产及负债的披露,以及报告期内的收入及开支的呈报金额。我们的估计在一定程度上是基于管理层认为在这种情况下合理的历史经验。实际结果可能与这些估计不同。估计及假设会定期检讨,而修订的影响会在经确定为有需要的期间在简明综合财务报表中反映。
需要估计的重要领域包括收入确认、无形资产、业务收购负债、坏账准备、基于股票的补偿、超额和陈旧存货准备金、资产的使用年限、诉讼结果、无形资产的可回收性和所得税。由于医疗保健环境、监管监督、竞争和立法的变化,可能导致实际结果与预期结果不同,我们受到风险和不确定性的影响。
(d)
收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认,金额反映了我们预期用这些产品或服务换取的对价。我们在创收活动的同时征收的销售额和其他税收不包括在收入中。出于信息披露的目的,我们将我们的收入分为两类:肌肉骨骼解决方案和支持技术。我们的肌肉骨骼解决方案产品主要包括用于脊柱、骨科创伤、髋关节、膝盖和四肢手术的植入式设备、一次性设备和独特的器械。我们的大多数肌肉骨骼解决方案合同都有单一的履约义务,收入在某个时间点确认。我们的Enabling Technologies产品是先进的硬件和软件系统以及相关技术,旨在增强外科医生的能力,并通过使其更具侵入性、更准确和更可重复性来简化手术程序,以改善患者护理。我们的大多数Enabling Technologies产品合同包含多项性能义务,包括维护和支持,收入在我们履行每项性能义务时确认。当合同有多个履约义务时,我们使用我们对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计,将合同的交易价格分配给每个履约义务。我们的政策是将向客户收取的运输和搬运成本归类为销售,相关费用归类为销售成本。
产品和服务的性质
我们肌肉骨骼解决方案产品收入的很大一部分来自医院或销售代表寄售的库存。销售寄售肌肉骨骼产品的收入在我们转让控制权时确认,这通常发生在产品使用或植入时。对于所有其他肌肉骨骼解决方案产品交易,我们在转让商品所有权时确认收入,前提是没有可能影响客户最终接受销售的剩余履约义务。
销售Enabling Technologies产品的收入通常在控制权转移到客户手中时确认,这发生在产品发货或交付时。与提供维护和支持相关的任何收入都将在我们履行履约义务时确认。我们使用可观察到的价格来确定每个单独履行义务的独立销售价格。
合同余额
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。我们在开票前确认收入时记录应收账款,或在开票后确认收入时记录递延收入。
递延收入主要包括与销售某些Enabling Technologies产品有关的未赚取收入,其中包括维护和支持服务。维护和支持服务一般每年在每个合同期开始时开具发票,并在维护期内按比例确认收入。在截至2022年3月31日的三个月里,从之前的递延收入中确认了一笔微不足道的收入。
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
(e)
本公司将收购日原始到期日为90天或以下的所有短期、高流动性投资视为现金等价物。现金等价物,包括货币市场账户、商业票据和公司债务证券,按公允价值列报。
(f)
我们的有价证券包括市政债券、公司债务证券、商业票据、资产支持证券以及政府、联邦机构和其他主权债务的证券,截至2022年3月31日被归类为可供出售证券。. S短期和长期有价证券以公允价值计入我们的简明综合资产负债表。我们可供出售证券的任何公允价值变动,如不会导致确认或冲销信贷损失或减记准备,则会在我们的简明综合资产负债表中记录为累计其他全面收益或亏损的一部分,扣除税项。溢价和折扣在相关证券的有效期内确认为使用直线法对收益率进行的调整。出售有价证券的已实现收益或损失根据特定的识别基础确定。已实现的收益和亏损、利息收入以及溢价/折扣的摊销/增加包括在我们的精简综合经营报表和全面收益中的其他收入/(费用)净额中。应收利息在我们的简明综合资产负债表中计入预付费用和其他流动资产。
我们投资于符合或超过我们投资政策中定义的标准的证券。我们的政策还限制了任何一种发行、发行人或证券类型的信用敞口。我们审查证券公允价值的下降,以确定它们是由预期的信贷损失还是其他因素造成的。如果评估显示存在信贷损失,我们将在我们的简明综合经营报表中确认任何计量减值作为信贷损失准备。未计入信贷损失准备的任何其他减值将在我们的其他全面收益中确认。
(g)
按公允价值经常性计量的资产和负债
公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收到的或支付的价格(退出价格)。此外,还建立了公允价值等级,对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。该层次结构对相同资产和负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权,对不可观察到的投入给予最低优先权。公允价值层次结构内的水平以对公允价值计量重要的任何投入的最低水平为基础。
我们的资产和负债按公允价值经常性计量,按以下三个类别之一进行分类和披露:
第1级--相同资产和负债在活跃市场的报价(未经调整);
第2级--相同资产和负债的活跃市场报价以外的可观察到的投入;以及
第3级--无法观察到的投入,其中市场数据很少或没有,这要求报告实体使用重大的无法观察到的投入或估值技术。
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
企业收购的收购价主要分配给所收购的有形和可识别无形资产以及根据其在收购日的估计公允价值承担的负债,超出部分计入商誉。我们利用第3级投入来确定初始公允价值。
或有对价指与收购有关的或有里程碑、业绩及收入分成付款义务,按公允价值计量,其基础是市场上无法观察到的重大投入,这是公允价值层次中的第三级计量。或有对价的估值使用了我们认为将由市场参与者做出的假设。随着影响这些假设的额外数据的获得,我们会持续评估这些假设。在简明综合资产负债表的业务收购负债中记录的或有对价的公允价值以及或有对价的公允价值变动在简明综合经营报表和全面收益表中确认与收购相关的成本。 由于没收的可能性很小,或有限制性股票单位(“RSU”)授予的公允价值在授予当日作为额外实收资本计入综合资产负债表。
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
(h)
存货按成本或可变现净值中较低者列报。费用是按照先进先出的原则确定的。我们的大部分库存是成品,我们利用内部制造和第三方供应商来生产我们的产品。我们根据对产品需求的预测,定期评估库存的账面价值,这考虑到了产品发布的生命周期。当手头数量超过预计销售预测时,我们会对这类过剩库存进行减记。一旦库存被减记,它就会为库存创建一个新的成本基础,而不会在随后进行减记。
(i)
商誉是指购买价格超过所获得的可确认资产的公允价值减去收购企业所承担的负债后的部分。商誉至少每年或当事件或情况显示账面值可能无法收回时进行减值测试。通过比较报告单位的账面金额和报告单位的估计公允价值,在报告单位层面对商誉进行减值测试。公允价值采用收入和贴现现金流量法进行估计。我们在每年第四季度进行年度商誉减值测试。当报告单位不太可能损害商誉时,我们会考虑报告单位公允价值的定性指标。在截至以下三个月内March 31, 2022 到了2021年,我们做到了
无形资产包括购买的正在进行的研究和开发(“IPR&D”)、开发的技术、供应商网络、专利、客户关系、重新获得的权利和竞业禁止协议。使用年限有限的无形资产采用直线法在估计收益期间摊销,估计使用年限从一年到十六年不等。只要事件或情况表明一项资产(资产组)的账面价值可能无法收回,就会对使用年限有限的无形资产进行测试。如果显示减值,我们将减值损失金额计量为账面金额超过资产公允价值的金额。公允价值一般采用未来现金流量贴现分析来确定。有几个
知识产权研究与开发有无限期的寿命,直到项目完成时才摊销,届时知识产权研究与开发将成为一项可摊销资产。使用年限不定的无形资产按年进行减值测试,或当事件或情况显示某项资产(资产组)的账面值在相关项目未能及时完成时可能无法收回时,我们可能会有与知识产权研发有关的减值,按该资产的账面价值超过其公允价值计算。有几个
(j)
员工和非员工董事奖励的成本按授予日奖励的公允价值计量,并在必要的服务期内确认为费用,必要的服务期通常是股权奖励的获得期。奖励的补偿费用包括没收发生期间的影响。
我们利用Black-Scholes期权定价模型估计股票期权的公允价值。布莱克-斯科尔斯模型的输入包括我们的股价、预期波动率、预期期限、无风险利率和预期股息。预期波动率是基于公司普通股最近一段时间的历史波动率,与根据历史经验得出的公司股票期权发行期的预计预期期限相称。无风险利率假设是基于符合股票期权预期条款的美国国库券的观察利率。股息率假设是基于不派发股息的历史和预期。限制性股票单位的公允价值是在授予之日使用公司普通股的收盘价估计的。
都不适用。
(L)最近通过的会计公告
2020年3月12日,FASB发布了ASU第2020-04号,促进参考汇率改革对财务报告的影响它提供了可选的权宜之计和例外,用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系,但须满足某些标准,即参考LIBOR或预计将被终止的另一参考利率。ASU自2020年3月12日起对所有实体有效,并将适用至2022年12月31日。到目前为止,我们对我们的投资组合或与北卡罗来纳州公民银行的信贷协议没有任何影响,这与参考利率改革有关。我们
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
资产收购
在2021年第四季度,公司收购了从事先进钻探和机器人手术平台业务的Capstone Surgical Technologies,LLC(“Capstone”)的几乎所有资产。购买价格为$。
同样在2021年第四季度,本公司收购了一家从事机器人手术平台技术开发的公司的几乎所有资产,该技术对本报告所述期间的合并财务报表并不重要。购买价格为$。
在2020年第二季度,公司收购了Synoste Oy(“Synoste”),这是一家专门研究和开发肢体延长系统的芬兰工程公司。收购的净资产的公允价值为#美元。
本公司将上述各项交易列为资产收购,是因为在每项交易中收购的资产的公允价值几乎全部集中在一项已确认的资产中,即所收购技术的正在进行的研发(“IPR&D”)中,从而满足ASU 2017-1中筛选测试的要求。于收购日期,本公司确定正在进行的项目开发尚未达到技术上的可行性,正在进行的研究在未来没有替代用途。因此,收购的知识产权研发费用为1美元。
企业合并
在2021年,公司完成了
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
注4.净销售额
下表按产品类别表示净销售额:
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| 截至三个月 | ||||
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| 3月31日, | ||||
(单位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||
肌肉骨骼解决方案 |
| $ | |
| $ | |
使能技术 |
|
| |
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| |
总净销售额 |
| $ | |
| $ | |
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| March 31, 2022 | ||||||||||
(单位:千) |
| 摊销 |
| 毛收入 |
| 未实现亏损总额 |
| 公平 | ||||
短期: |
|
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市政债券 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
公司债务证券 |
|
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| ( |
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| |
商业票据 |
|
| |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
资产支持证券 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
政府、联邦机构和其他主权义务 |
|
| |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
短期有价证券总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
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长期: |
|
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市政债券 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
公司债务证券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
资产支持证券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
政府、联邦机构和其他主权义务 |
|
| |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
长期有价证券总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
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| 2021年12月31日 | ||||||||||
(单位:千) |
| 摊销 |
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| 公平 | ||||
短期: |
|
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|
市政债券 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
公司债务证券 |
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| ( |
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商业票据 |
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| |
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| |
|
| ( |
|
| |
资产支持证券 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
政府、联邦机构和其他主权义务 |
|
| |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
短期有价证券总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
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长期: |
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市政债券 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
公司债务证券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
资产支持证券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
政府、联邦机构和其他主权义务 |
|
| |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
长期有价证券总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
短期有价证券的有效到期日小于
按公允价值经常性计量的资产和负债包括:
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(单位:千) |
| 余额为 3月31日, 2022 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 | ||||
资产: |
|
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现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
市政债券 |
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| — |
|
| |
|
| — |
公司债务证券 |
|
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| — |
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| — |
商业票据 |
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| — |
|
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| — |
资产支持证券 |
|
| |
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| — |
|
| |
|
| — |
政府、联邦机构和其他主权义务 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
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企业收购负债 |
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| — |
|
| — |
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|
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|
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|
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|
(单位:千) |
| 余额为 十二月三十一日, 2021 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 | ||||
资产: |
|
|
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现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
市政债券 |
|
| |
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| — |
|
| |
|
| — |
公司债务证券 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
商业票据 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
资产支持证券 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
政府、联邦机构和其他主权义务 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
负债: |
|
|
|
|
|
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|
企业收购负债 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
我们的有价证券在公允价值层次中被归类为第二级,因为我们使用类似工具和投入的市场价格来衡量其公允价值,例如实际交易数据、基准收益率、经纪商/交易商报价和从报价市场价格或独立定价供应商获得的其他类似数据。
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
以收入为基础的业务收购负债的公允价值采用贴现现金流模型和期权定价模型确定。这类模型的重大投入在市场上是不可观察到的,例如某些财务指标增长率、波动率和折现率、市场价格风险调整、与适用里程碑相关的预测、利率以及或然对价安排中的相关概率和支付结构。
以下是两种估值技术中使用的重要的不可观察的输入:
|
|
|
|
|
|
|
无法观察到的输入 |
| 射程 |
| 加权平均* | ||
收入风险溢价 |
| - |
| |||
收入波动性 |
| - |
| |||
贴现率 |
| - |
| |||
预计付款年份 |
| - |
|
|
*
分别截至2022年和2021年3月31日止三个月的业务收购负债账面值变动包括:
|
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| 截至三个月 | ||||
|
| 3月31日, | ||||
(单位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||
期初余额 |
| $ | |
| $ | |
或有现金支付 |
|
| ( |
|
| ( |
RSU临时补助金 |
|
| ( |
|
| ( |
企业收购负债公允价值变动 |
|
| ( |
|
| |
合同应付款重分类 |
|
| |
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| |
期末余额 |
| $ | |
| $ | |
库存包括以下内容:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | ||
(单位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||
原料 |
| $ | |
| $ | |
Oracle Work in Process |
|
| |
|
| |
成品 |
|
| |
|
| |
总库存 |
| $ | |
| $ | |
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
财产和设备包括:
|
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|
|
|
|
| 有用 |
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | ||
(单位:千) |
| 生命 |
| 2022 |
| 2021 | ||
土地 |
| — |
| $ | |
| $ | |
建筑物和改善措施 |
|
|
| |
|
| | |
装备 |
|
|
| |
|
| | |
仪器 |
|
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| |
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| | |
模块和案例 |
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| |
|
| | |
其他财产和设备 |
|
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| | |
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|
| |
|
| |
减去:累计折旧 |
|
|
|
| ( |
|
| ( |
总计 |
|
|
| $ | |
| $ | |
器械是外科医生在手术过程中用来安装植入物的手持设备。模块和箱子用来储存和运输器械和植入物。
与财产和设备有关的折旧费用如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三个月 | |||
|
| 3月31日, | |||
(单位:千) |
| 2022 |
| 2021 | |
折旧 |
| $ | |
| |
截至2021年12月31日止十二个月内商誉账面值变动及三截至的月份三月2022年3月31日分别包括以下内容:
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位:千) |
|
|
|
2020年12月31日 |
| $ | |
增加和调整 |
|
| |
外汇 |
|
| ( |
2021年12月31日 |
|
| |
外汇 |
|
| ( |
March 31, 2022 |
| $ | |
无形资产的构成如下:
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| March 31, 2022 | |||||||
(单位:千) | 加权 平均值 摊销 期间 (单位:年) |
| 毛收入 |
| 累计 |
| 无形的 | |||
供应商网络 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
客户关系和其他无形资产 |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
发达的技术 |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
专利 |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
无形资产总额 |
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
|
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|
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|
|
|
|
|
| 2021年12月31日 | |||||||
(单位:千) | 加权 平均值 摊销 期间 (单位:年) |
| 毛收入 |
| 累计 |
| 无形的 | |||
供应商网络 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
客户关系和其他无形资产 |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
发达的技术 |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
专利 |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
无形资产总额 |
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
(单位:千) |
| 每年一次 | |
剩余的2022年 |
| $ | |
2023 |
|
| |
2024 |
|
| |
2025 |
|
| |
2026 |
|
| |
此后 |
|
| |
总计 |
| $ | |
应计费用包括以下费用:
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | ||
(单位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||
薪酬和其他与员工有关的费用 |
| $ | |
| $ | |
法律和其他和解及费用 |
|
| |
|
| |
应计非所得税 |
|
| |
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| |
版税 |
|
| |
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| |
回扣 |
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| |
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| |
其他 |
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| |
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应计费用总额 |
| $ | |
| $ | |
信用额度
2020年8月,我们与北卡罗来纳州公民银行签订了一项信贷协议(“信贷协议”),提供一项循环信贷安排,允许借款最高可达$
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
库存回购
2020年3月,公司宣布了一项股票回购计划,根据该计划,公司被授权回购至多$
本公司购回的股份按推定退回方法入账,在该方法中,由于没有重新发行的计划,回购的股份将立即注销。公司作出会计政策选择,将回购价格超出面值的部分全部计入留存收益。
下表汇总了股票回购相关活动:
(除每股价格外,以千计)
|
|
|
|
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|
|
|
|
期间 |
| 回购股份总数 | 每股平均支付价格 |
| 回购股份的美元金额(1) | 根据该计划可能尚未购买的股份的大约美元价值 | |||
January 1, 2020 - March 31, 2020 |
| | $ | |
| $ | | $ | |
April 1, 2020 - June 30, 2020 |
| |
| |
|
| |
| |
2020年7月1日-2020年9月30日 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
2020年10月1日-2020年12月31日 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
January 1, 2021 - March 31, 2021 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
April 1, 2021 - June 30, 2021 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
July 1, 2021 - September 30, 2021 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
2021年10月1日-2021年12月31日 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
January 1, 2022 - March 31, 2022 |
| — |
| — |
|
| — | $ | |
January 1, 2020 - March 31, 2022 |
| | $ | |
| $ | |
|
|
(1)
普普通通库存
我们修订和重述的公司注册证书共规定了
A类普通股持有人有权
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
累计其他综合收益(亏损)
下表列出了累计其他全面收益/(亏损)的每个组成部分的变化,包括本期其他全面收益/(亏损)和从累计其他全面收益/(亏损)中重新分类三截至的月份三月31年、2022年和2021年:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位:千) |
| 有价证券未实现亏损,税后净额 |
| 外币折算调整 |
| 累计其他综合损失 | |||
累计其他综合收益/(亏损),税后净额,截至2021年12月31日 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
重新分类前的其他综合收益/(亏损) |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
从累计其他综合收益/(亏损)中重新归类的税后净额 |
|
| |
|
| — |
|
| |
其他综合收益/(亏损),税后净额 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
累计其他综合收益/(亏损),税后净额,截至2022年3月31日 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位:千) |
| 有价证券未实现亏损,税后净额 |
| 外币折算调整 |
| 累计其他综合损失 | |||
累计其他综合收益/(亏损),税后净额,截至2020年12月31日 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
重新分类前的其他综合收益/(亏损) |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
从累计其他综合收益/(亏损)中重新归类的税后净额 |
|
| |
|
| — |
|
| |
其他综合收益/(亏损),税后净额 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
累计其他综合收益/(亏损),税后净额,截至2021年3月31日 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
金额重新分类与有价证券的未实现收益/亏损相关的税后净额从累积的其他全面亏损中计入其他收入,净额计入我们的简明综合经营报表和全面收益。
普通股每股收益
本公司使用当期已发行普通股的加权平均数计算每股基本收益。稀释每股收益假设转换、行使或发行所有潜在的普通股等价物,除非纳入的效果将是反稀释的。就这一计算而言,普通股等价物包括公司的股票期权和未授予的RSU。或有可发行股份于所有必要条件均已满足之日起计入每股基本净收入,并计入分母以供整个期间进行摊薄计算,前提是该等股份于报告期末可发行,假设报告期末为或有期末。
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三个月 | ||||
|
| 3月31日, | ||||
(以千为单位,每股除外) |
| 2022 |
| 2021 | ||
分子: |
|
|
|
|
|
|
净收益/(亏损) |
| $ | |
| $ | |
每股基本和稀释后净收益的分母: |
|
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加权平均流通股基本 |
|
| |
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| |
稀释性股票期权和RSU |
|
| |
|
| |
稀释后的加权平均流通股 |
|
| |
|
| |
每股收益: |
|
|
|
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|
|
基本信息 |
| $ | |
| $ | |
稀释 |
| $ | |
| $ | |
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|
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反稀释股票期权和RSU不在计算范围内 |
|
| |
|
| |
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
我们有
我们的董事会于2012年3月批准了2012年计划,我们的股东于2012年6月批准了该计划。根据其条款,2012年计划于2022年终止。在我们的2021年股权激励计划生效后,我们没有根据2012年计划颁发任何额外的奖励;然而,之前根据2012年计划授予的奖励仍然未完成,并由我们的董事会根据2012年计划的条款和条件管理。根据2012年计划,可根据期权和其他奖励发行的A类普通股的总数量等于(I)
2021年3月,我们的董事会批准了2021年计划,2021年6月,我们的股东批准了2021年计划。根据2021年计划,可根据期权和其他奖励发行的A类普通股的总和等于(I)
截至2022年3月31日,根据2021年计划,有
股票期权
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| 选择权 |
| 加权 |
| 加权 |
| 集料 | ||
截至2021年12月31日的未偿还债务 |
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| $ | |
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授与 |
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已锻炼 |
| ( |
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被没收 |
| ( |
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截至2022年3月31日的未偿还债务 |
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| $ | |
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| $ | |
可于2022年3月31日行使 |
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| $ | |
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| $ | |
预计将于2022年3月31日授予 |
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| $ | |
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| $ | |
行使的股票期权的总内在价值为$。
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
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| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日, | ||||||||
| 2022 |
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| 2021 |
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无风险利率 | - |
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| - |
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预期期限(年) |
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预期波动率 |
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预期股息收益率 |
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截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月内已授出之购股权之加权平均授出日期公允价值为$
限售股单位
年度受限制股票单位活动三截至2022年3月31日的月份摘要如下:
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| 限制性股票 |
| 加权 |
| 加权 | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 |
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| $ | |
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授与 |
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既得 |
| — |
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| — |
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被没收 |
| — |
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| — |
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截至2022年3月31日的未偿还债务 |
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| $ | |
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基于股票的薪酬
与根据该计划授予雇员和非雇员的股票期权有关的薪酬支出如下:
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| 截至三个月 | ||||
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| 3月31日, | ||||
(单位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||
基于股票的薪酬费用 |
| $ | |
| $ | |
按库存资本化的股票薪酬净额 |
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基于股票的薪酬总成本 |
| $ | |
| $ | |
截至2022年3月31日,有$
在计算所得税拨备时,我们会作出某些估计和判断,例如估计的年度应纳税所得额或亏损、年度有效税率、财务报告和税务报告的应纳税所得额之间的永久性和临时性差异的性质和时间,以及递延税项资产的可回收性。我们的估计和假设可能会随着新事件的发生、获得更多信息或税收环境的变化而改变。如果在一个季度内事实和情况发生变化,导致估计的有效所得税税率发生重大变化,则记录累计调整。
下表分别汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的有效税率:
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| 截至三个月 | ||
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| 3月31日, | ||
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| 2022 |
| 2021 |
有效所得税率 |
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目录表
Globus医疗公司。及附属公司
我们参与了许多在正常业务过程中产生的诉讼、法律行动和索赔。此类事项存在许多不确定因素,这些事项的结果不在我们的控制范围内,可能会在很长一段时间内无法得知。在一些诉讼中,索赔人要求损害赔偿以及其他救济,包括禁止我们从事某些活动的禁令,如果批准,可能需要大量支出和/或导致收入损失。当亏损被认为可能发生且金额可合理估计时,我们会在简明综合财务报表中为这些行动记录负债。如果对可能损失的合理估计是一个范围,而该范围内的任何金额都不是比其他任何金额更好的估计,则应计该范围的最小金额。如果损失是合理可能的,但不是很可能的,并且可以合理地估计损失金额,则披露估计损失或损失范围。在大多数情况下,需要重要的判断来估计损失的金额和时间。虽然我们无法预测所讨论的大部分事项的结果,但我们相信与之相关的成本可能会对我们的综合收益、财务状况或现金流产生重大不利影响。
莫斯科维茨家族有限责任公司诉讼
2019年11月20日,Moskowitz Family LLC向美国德克萨斯州西区地区法院提起诉讼,指控我们侵犯专利。非执业实体Moskowitz声称,Globus通过制造、使用、出售或出售联盟,故意侵犯了一项或多项六项专利的权利®、联盟管理信息系统®,联盟AGX®、科贝尔®,纪念碑®,放大®-S,Hedron IATM,Hedron IC®,独立性®、独立管理信息系统®,独立管理信息系统AGX®,设防® 和XPAND®家庭,紫貂®,崛起®,崛起®Intra,Rise®-L,Elsa®,Elsa®ATP,Altera®,Ariel®,口径®和口径®-L产品。莫斯科维茨寻求金钱赔偿和禁令救济。2020年7月2日,这起诉讼从美国德克萨斯州西区地区法院移交给美国宾夕法尼亚州东区地区法院。这起诉讼的结果无法确定,也无法估计潜在损失的范围,因此,我们有
运营部门被定义为企业的组成部分,首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时,可以获得单独的财务信息,并定期对其进行评估。我们在全球范围内管理我们的业务
下表显示了按地理区域、基于客户所在地的总净销售额:
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| 截至三个月 | ||||
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| 3月31日, | ||||
(单位:千) |
| 2022 |
| 2021 | ||
美国 |
| $ | |
| $ | |
国际 |
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总净销售额 |
| $ | |
| $ | |
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们未经审计的简明综合财务报表和相关附注一起阅读,这些报表和相关附注出现在本季度报告的Form 10-Q表第1项中,以及我们截至2021年12月31日的年度经审计的综合财务报表和相关附注,这些报表包括在我们于2022年2月17日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。
概述
总部设在宾夕法尼亚州奥杜邦的Globus医疗公司(视情况而定,与其合并子公司Globus、“WE”、“我们”或“OUR”合并在一起)是一家医疗设备公司,开发和销售保健解决方案,其使命是提高肌肉骨骼疾病患者的生活质量。Globus成立于2003年,致力于医疗设备创新,为医院、门诊手术中心和医生提供卓越的服务,以促进患者护理和提高效率。自成立以来,Globus一直倾听外科医生的声音,开发实用的解决方案和产品,帮助外科医生有效地治疗患者,改善生活。
Globus是一家以工程为导向的公司,有快速开发和商业化先进产品和程序以应对治疗挑战的历史。到目前为止,我们推出了220多种产品,提供全面的创新和差异化技术组合,用于治疗各种肌肉骨骼疾病。虽然我们在一个运营部门管理全球业务,但我们将我们的产品分为两大类:肌肉骨骼解决方案和支持技术。
新冠肺炎更新
我们继续关注迅速变化的情况以及国际和国内当局,包括联邦、州和地方公共卫生当局对新冠肺炎疫情的指导,我们可能需要根据他们的建议对我们的业务做出改变。在这种情况下,可能会出现我们无法控制的事态发展,需要我们调整运营计划。因此,鉴于这种情况的动态性质,本公司无法合理估计新冠肺炎对本公司未来财务状况、经营业绩或现金流的影响。然而,如果出现复苏,政府强制实施限制,包括对选择性手术的限制,我们预计这可能会对我们的收入增长、营业利润和现金流产生实质性的不利影响,修改与我们某些客户的付款条款,以及由于公司管辖范围内收益组合的变化而导致的有效税率的变化。
我们正专注于应对新冠肺炎最近带来的这些挑战,并相信我们处于有利地位,能够继续维持和发展我们的业务。
产品类别
虽然我们将我们的产品分为两个类别,肌肉骨骼解决方案和使能技术,但它们并不局限于特定的技术、平台或手术方法。相反,我们的目标是提供一套全面的产品,可以根据患者的特定解剖和状况安全有效地治疗他们,并根据外科医生的培训和手术偏好进行定制。
肌肉骨骼解决方案
我们的肌肉骨骼解决方案主要包括植入性设备、生物制剂、附件和独特的手术器械,用于广泛的脊柱、矫形和神经外科手术。 肌肉骨骼疾病是全球医疗费用的主要驱动因素。疾病的严重程度从轻微的疼痛和感觉丧失到极端的疼痛和瘫痪。这些疾病主要是由退行性和先天性疾病、畸形、肿瘤和创伤引起的。肌肉骨骼疾病的治疗选择包括从非手术保守治疗到手术干预,具体取决于病理。保守疗法包括卧床休息、药物治疗、铸型、支撑和物理治疗。当保守治疗没有适应症,或者不能提供足够的生活质量改善时,可以使用手术干预。肌肉骨骼疾病的手术治疗可以是仪器化的,包括使用植入物,也可以是非仪器化的,这放弃了硬件的使用,但可能包括生物制剂。
使能技术
我们的使能技术包括用于辅助手术的成像、导航和机器人(“INR”)解决方案,这些解决方案是先进的计算机辅助智能系统,旨在通过简化手术程序使其更安全、更具侵入性和更准确,从而提高外科医生的能力,最终改善患者护理并减少所有相关人员的辐射暴露。 这个
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
我们的脊柱和整形外科使能技术市场仍处于初级阶段,主要由成像、导航和机器人系统组成。在脊柱方面,这些技术中的大多数仅限于手术规划和植入物放置方面的辅助,以提高准确性和节省时间,同时减少对患者和外科工作人员的术中辐射暴露。随着我们的Enabling Technologies与我们的肌肉骨骼解决方案更充分地集成在一起,预计采用率将继续上升。此外,我们相信,随着增强现实和人工智能等新技术的引入,使能技术有可能改变手术的方式,最重要的是,继续改善患者的预后。
地理信息
到目前为止,我们产品的主要市场一直是美国,我们在美国通过我们雇用的直销代表和独家独立分销商雇用的分销商销售代表来销售我们的产品,他们分销我们的产品,佣金通常基于销售额的百分比。我们相信,通过增加我们在美国的销售队伍规模,我们有很大的机会加强我们在美国市场的地位,我们打算在未来增加更多的直销和经销商销售代表。
在截至2022年3月31日的三个月内,国际净销售额约占我们总净销售额的14.8%。我们已经通过我们雇用的销售代表和独家国际分销商在美国以外的大约46个国家和地区销售我们的产品。我们相信,通过继续扩大我们的直销和分销商销售队伍,以及通过更多产品的商业化,我们有很大的机会增加我们在现有和新的国际市场的存在。
季节性
我们的业务一般不是季节性的。然而,我们肌肉骨骼解决方案产品的销售可能会受到暑假和寒假期间的影响,在这期间,我们经历的手术较少,以及在今年晚些时候患者达到保险计划的免赔额时进行更多的手术。我们的Enabling Technologies产品的销售可能会受到较长的资本购买周期和重大资本购买的预算批准时间的影响。
关键会计政策和估算
在编制合并财务报表时,我们需要作出假设、估计和判断,这些假设、估计和判断会影响截至合并财务报表日期的或有资产和负债的披露,以及报告期内的销售和费用的报告金额。主要会计政策及估计并无重大变动,如先前于第二部分,第7项截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告.
经营成果
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
净销售额
下表列出了所示期间按地理位置以美元金额表示的净销售额,以及以美元金额和百分比表示的指定期间之间净销售额的变化:
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| 截至三个月 |
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| 3月31日, |
| 变化 | |||||||
(除百分比外,以千为单位) |
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % | |||
美国 |
| $ | 196,403 |
| $ | 193,317 |
| $ | 3,086 |
| 1.6% |
国际 |
|
| 34,146 |
|
| 34,027 |
|
| 119 |
| 0.4% |
总净销售额 |
| $ | 230,549 |
| $ | 227,344 |
| $ | 3,205 |
| 1.4% |
在美国,截至2022年3月31日的三个月净销售额增加310万美元,主要是由于现有地区的渗透导致脊椎产品(包括机器人仪器)销售增加,但被新冠肺炎疫情的本期影响部分抵消。
在截至2022年3月31日的三个月期间,国际净销售额增加了10万美元,这是由于在其他现有地区的渗透导致脊椎产品销售额增加,但被我们的销售队伍组成过渡导致的日本销售额下降所抵消。
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
销货成本
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| 截至三个月 |
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| 3月31日, |
| 变化 | |||||||
(除百分比外,以千为单位) |
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % | |||
销货成本 |
| $ | 59,167 |
| $ | 55,027 |
| $ | 4,140 |
| 7.5% |
净销售额百分比 |
|
| 25.7% |
|
| 24.2% |
|
|
|
|
|
销售商品成本增加410万美元,主要是由于数量增加,联合国有利的生产差异、较高的库存储备和核销,以及不利的货运趋势。
研究和开发费用
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| 截至三个月 |
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| ||||
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| 3月31日, |
| 变化 | |||||||
(除百分比外,以千为单位) |
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % | |||
研发 |
| $ | 17,412 |
| $ | 14,924 |
| $ | 2,488 |
| 16.7% |
净销售额百分比 |
|
| 7.6% |
|
| 6.6% |
|
|
|
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|
研究和开发费用增加250万美元,主要是由于我们在产品开发上的持续投资导致与人员相关的费用增加。
销售、一般和行政费用
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| 截至三个月 |
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| ||||
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| 3月31日, |
| 变化 | |||||||
(除百分比外,以千为单位) |
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % | |||
销售、一般和行政 |
| $ | 100,748 |
| $ | 97,891 |
| $ | 2,857 |
| 2.9% |
净销售额百分比 |
|
| 43.7% |
|
| 43.1% |
|
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销售、一般和行政费用的增加主要是由于差旅和会议费用的增加,这与新冠肺炎之前的支出相当。
关于诉讼的规定
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| 截至三个月 |
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| ||||
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| 3月31日, |
| 变化 | |||||||
(除百分比外,以千为单位) |
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % | |||
关于诉讼的规定 |
| $ | 2,341 |
| $ | (94) |
| $ | 2,435 |
| -2590.4% |
净销售额百分比 |
|
| 1.0% |
|
| 0.0% |
|
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2022年3月31日终了三个月期间的诉讼准备金包括潜在法律和解的应计费用,2021年3月31日终了期间的诉讼准备金包括和解收据。
无形资产摊销
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| 截至三个月 |
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| ||||
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| 3月31日, |
| 变化 | |||||||
(除百分比外,以千为单位) |
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % | |||
无形资产摊销 |
| $ | 4,512 |
| $ | 4,774 |
| $ | (262) |
| -5.5% |
净销售额百分比 |
|
| 2.0% |
|
| 2.1% |
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无形资产摊销的减少主要是由于个别无形资产达到完全摊销。
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
与收购相关的成本
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| 截至三个月 |
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| ||||
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| 3月31日, |
| 变化 | |||||||
(除百分比外,以千为单位) |
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % | |||
与收购相关的成本 |
| $ | (76) |
| $ | 274 |
| $ | (350) |
| -127.7% |
净销售额百分比 |
|
| 0.0% |
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| 0.1% |
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收购相关成本的减少是由于业务收购负债的公允价值变化所致。
其他收入/(支出),净额
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| 截至三个月 |
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| ||||
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| 3月31日, |
| 变化 | |||||||
(除百分比外,以千为单位) |
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % | |||
其他收入/(支出),净额 |
| $ | 2,453 |
| $ | 2,646 |
| $ | (193) |
| -7.3% |
净销售额百分比 |
|
| 1.1% |
|
| 1.2% |
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截至2022年3月31日的三个月期间的余额与截至2021年3月31日的三个月期间的余额一致。
所得税拨备
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| 截至三个月 |
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| ||||
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| 3月31日, |
| 变化 | |||||||
(除百分比外,以千为单位) |
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % | |||
所得税拨备 |
| $ | 10,814 |
| $ | 11,865 |
| $ | (1,051) |
| -8.9% |
有效所得税率 |
|
| 22.1% |
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| 20.7% |
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实际所得税率增加的主要原因是股票期权行使的影响低于上一时期。
关于我们截至三个月的经营业绩的讨论三月31,2021可在“”中找到第一部分,项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析:经营成果;截至三个月三月与截至2021年的三个月相比三月 31, 2020.“在我们的2021年5月4日提交的10-Q表格.
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是经营活动的现金流以及我们的现金和现金等价物以及有价证券,我们相信这些资金将为我们提供足够的资金,以满足我们在可预见的未来的流动性需求。我们的主要流动资金需求是为营运资本、研究和开发提供资金,包括临床试验、主要与维持和扩大业务所需的手术设备投资相关的资本支出,以及潜在的未来业务或知识产权收购。随着我们推出新产品,扩大我们在美国的销售队伍,并向国际市场扩张,我们预计将继续在外科手术设备上进行投资。然而,随着我们继续执行我们的业务战略,我们可能需要额外的流动性。在我们需要新的流动性来源的情况下,我们可能会考虑产生债务,包括以我们现有的信贷安排、可转换债务工具为抵押借款,和/或通过股票发行筹集额外资金。出售额外的股权可能会稀释我们股东的权益。我们不能保证我们能够以我们可以接受的条件,或者根本不能保证获得这些额外的拨款。
2020年8月,我们与北卡罗来纳州公民银行签订了信贷协议,该协议提供循环信贷安排,允许最高借款1.25亿美元。经修订后,信贷协议的终止日期为2022年8月3日。循环信贷安排包括最高2500万美元的信用证分项限额。 截至2022年3月31日,我们尚未根据信贷协议借款。
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
现金流
下表汇总了所示期间的业务、投资和筹资活动的现金流量:
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| 截至三个月 |
| 2022-2021 | |||||
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| 3月31日, |
| 变化 | |||||
(单位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| $ | |||
经营活动提供的(用于)现金净额 |
| $ | 44,690 |
| $ | 63,570 |
| $ | (18,880) |
投资活动提供/(用于)的现金净额 |
|
| (13,894) |
|
| (125,114) |
|
| 111,220 |
融资活动提供的/(用于)的现金净额 |
|
| 6,047 |
|
| 7,564 |
|
| (1,517) |
外汇汇率变动对现金的影响 |
|
| (123) |
|
| (569) |
|
| 446 |
增加(减少)现金和现金等价物 |
| $ | 36,720 |
| $ | (54,549) |
| $ | 91,269 |
经营活动提供的现金
截至三个月的经营活动提供的现金净额三月2022年31日主要是来自净收入的现金流以及应付账款和应付所得税的有利变化,但部分被库存流出所抵消。
用于投资活动的现金
截至2022年3月31日的三个月,投资活动中使用的现金主要来自购买财产和设备,部分被购买、到期和出售有价证券的净流出所抵消。
用于融资活动的现金
在截至2022年3月31日的三个月中,融资活动提供的现金净额主要是由于收到了行使期权的收益,但部分被业务收购负债的支付所抵消。
关于我们截至三个月的现金流量的讨论三月31,2021可在“”中找到第一部分,项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析:经营成果;现金流量。“在我们的2021年5月4日提交的10-Q表格.
合同义务和承诺
在截至2022年3月31日的三个月内,我们的合同义务没有实质性变化。
积压
我们与供应商密切合作,以确保在保持高质量和可靠性的同时满足我们的库存需求。到目前为止,我们在寻找和获取满足生产要求所需的材料方面遇到了延误,这延长了我们的交货期,但并未导致有意义的销售订单积压。尽管目前的延迟,我们认为这主要是由新冠肺炎的动态性质和对全球供应链的地缘政治影响造成的,但我们相信我们的供应商关系和设施将支持我们在可预见的未来对肌肉骨骼解决方案的产能需求。然而,新冠肺炎和地缘政治破坏的影响可能会导致肌肉骨骼解决方案产品的销售订单积压。在可预见的未来,采购Enabling Technology产品的某些组件时遇到的延迟可能会导致销售订单积压。我们的大部分产品库存主要由我们的销售代表和全美各地的医院持有。我们在我们的仓库设施中储存库存,并保留寄售库存的所有权,这些库存与我们的外地代表和医院保持足够的数量,以便在外科手术需要时可以获得产品。安全库存水平是根据多个因素确定的,包括需求、制造提前期和维持服务水平所需的数量。
近期发布的会计公告
有关最近发布的会计声明的更多细节,请参阅“第一部分;项目1.财务报表;简明合并财务报表附注(未经审计);附注2.重要会计政策摘要;(K)最近发布的会计公告”上面。
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
有关前瞻性陈述的注意事项
这份Form 10-Q季度报告包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》(以下简称《证券法》)和经修订的1934年《证券交易法》(简称《交易法》)第21E条的前瞻性陈述。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。我们试图通过使用“相信”、“可能”、“将”、“目标”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“计划”等词语来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件和趋势的假设、预期和估计。前瞻性陈述仅为预测,受许多风险、不确定因素和其他因素的影响,这些风险、不确定因素和其他因素可能会影响我们的业务和运营,并可能导致实际结果与预测的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于,卫生流行病、大流行和类似疫情,包括新冠肺炎大流行, 影响我们季度业绩的因素,我们管理我们增长的能力,我们维持盈利的能力,对我们产品的需求,我们成功竞争的能力(包括但不限于我们说服外科医生使用我们产品的能力,以及我们吸引和保留销售人员和其他人员的能力),我们快速开发和推出新产品的能力,我们开发和执行成功的商业战略的能力,我们遵守适用于我们业务的变化和适用的法律法规的能力,我们保护知识产权的能力,我们对针对我们的法律诉讼的辩护成功,医疗器械行业的趋势,以及总体经济状况,以及整个公司面临的其他风险截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告,特别是下列各项“项目1.业务,”“项目1A。风险因素“,项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及项目7A。关于市场风险的定量和定性披露“,以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中讨论的那些。此外,我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素不时出现,我们无法预测所有风险因素和不确定因素,也无法评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
鉴于这些风险和不确定性,提醒读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。本季度报告中包含的前瞻性陈述仅说明截至本季度报告的日期。我们不承担义务更新任何前瞻性陈述,因为新的信息、事件或情况或其他因素在此日期后引起或引起我们的注意。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
我们已经评估了这一项所要求的信息,这些信息是在我们的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告而且这一信息也没有重大变化。
第四项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,评估了截至2022年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的术语“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在“美国证券交易委员会”规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给公司管理层(包括其主要高管和主要财务官)的控制和程序,以便及时做出关于要求披露的决定。根据他们对我们截至2022年3月31日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的三个月内,根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)的要求进行的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
目录表
Globus医疗公司。及附属公司
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并在合理的保证水平下有效。然而,我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件都已被发现。例如,这些固有的限制包括这样的现实,即决策制定中的判断可能是错误的,故障可能因为一个简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾,都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
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第二部分。其他信息
第1项。法律诉讼
我们参与了许多诉讼、法律行动和索赔。此类事项存在许多不确定因素,这些事项的结果不在我们的控制范围内,可能会在很长一段时间内无法得知。在一些诉讼中,索赔人要求损害赔偿以及其他救济,包括禁止我们从事某些活动的禁令,如果批准,可能需要大量支出和/或导致收入损失。有关我们目前参与的重大法律程序的更多详情,请参阅“第一部分;项目1.财务报表;简明合并财务报表附注(未经审计);附注15.承付款和或有事项”上面。
此外,我们在正常业务过程中还会受到法律程序的约束。
第1A项。风险因素
不适用。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
不适用。
第三项。高级证券违约
不适用。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。其他信息
不适用。
第六项。陈列品
以下是作为本季度报告10-Q表格的一部分而提交的证物清单。在指定的情况下,以前提交的证据通过引用并入。对于通过引用并入的展品,前一次归档中的展品位置在括号中标明。
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证物编号: |
| 项目 |
31.1* |
| 首席执行干事根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的证书。 |
31.2* |
| 首席财务干事根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条所作的证明。 |
32** |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。 |
101.INS* |
| XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH* |
| XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL* |
| XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.LAB* |
| XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE* |
| XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
101.DEF* |
| XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
104 |
| 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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* |
| 现提交本局。 |
** |
| 随信提供。 |
目录表
标牌缝隙
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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| Globus医疗公司。 |
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日期: | May 10, 2022 | /s/Daniel T.SCAVILLA |
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| 丹尼尔·T·斯卡维拉 |
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| 首席执行官 |
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| 总统 |
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| (首席行政主任) |
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日期: | May 10, 2022 | /s/Keith Pfeil |
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| 基思·菲尔 |
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| 首席财务官 |
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| 首席会计官 |
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| 高级副总裁 |
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| (首席财务官) |
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