目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
For the transition period from to
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程) |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (税务局雇主 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年5月6日，注册人的已发行普通股数量为
目录表
Axon Enterprise，Inc.
表10-Q季度报告的索引
截至2022年3月31日的季度
页面 | |||
关于前瞻性陈述的特别说明 | II | ||
第一部分-财务信息 | 1 | ||
项目1.财务报表 | 1 | ||
截至2022年3月31日(未经审计)和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 1 | ||
截至2022年和2021年3月31日的三个月未经审计的综合经营和全面收益(亏损)报表 | 2 | ||
截至2022年和2021年3月31日的三个月未经审计的股东权益简明合并报表 | 3 | ||
截至2022年3月31日和2022年3月31日止三个月未经审计的现金流量表简明合并报表1 | 4 | ||
未经审计的简明合并财务报表附注 | 5 | ||
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 25 | ||
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 35 | ||
项目4.控制和程序 | 36 | ||
第二部分--其他资料 | 36 | ||
项目1.法律诉讼 | 36 | ||
第1A项。风险因素 | 36 | ||
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 36 | ||
项目3.高级证券违约 | 36 | ||
项目4.矿山安全信息披露 | 36 | ||
项目5.其他信息 | 36 | ||
项目6.展品 | 39 | ||
签名 | 40 | ||
目录表
关于前瞻性陈述的特别说明
这份10-Q表格的报告包含1933年证券法(“证券法”)第27A节和1934年证券交易法(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”，包括有关我们对未来的预期、信念、意图和战略的陈述。我们打算让这些前瞻性陈述受到1995年《私人证券诉讼改革法》所规定的安全港的约束。我们还不时地在我们向公众发布的其他材料中提供前瞻性陈述，以及口头前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于：拟议的产品和服务以及相关的开发努力和活动；我们2022年全年的预计收入和资本支出；对我们当前和未来产品和服务市场的预期；未决诉讼的影响；与订阅计划计划和收入相关的战略和趋势；我们对与政府客户的合同将得到履行的预期；战略和趋势，包括研发投资的好处；我们的流动性和财务资源的充足性；对客户行为的预期； 利率变化对我们投资组合的影响；我们对远期和期权合约的潜在外币使用；关于我们的业务、财务和运营结果以及未来经济表现的预测、预测、预期、估计或预测的陈述；管理层的战略、目标和目的的陈述以及其他类似表述；以及需要关键会计估计的财务报表项目的最终解决方案，包括我们在截至2021年12月31日的10-K表格中提出的那些陈述。这些陈述给出了我们目前对未来事件的预期或预测；它们并不严格地与历史或当前事实有关。诸如“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“将会”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”以及类似的表达以及未来时态的陈述都是前瞻性陈述。然而，并不是所有的前瞻性陈述都包含这些识别词语。
我们不能保证任何前瞻性陈述将会实现，尽管我们相信我们在计划和假设方面一直是谨慎的。未来业绩的实现受到风险、不确定性和可能不准确的假设的影响。以下重要因素可能导致实际结果与前瞻性声明中的结果大不相同：新冠肺炎疫情的潜在全球影响；我们面临因拨款条款、取消条款的行使或未行使合同可选期限而被取消的政府合同的风险；设计、推出和销售新产品或功能的能力；抵御诉讼和保护知识产权的能力以及这一活动的由此产生的成本；我们管理供应链和避免生产延迟、短缺及对预期毛利率的影响的能力；股票补偿费用、减值费用和所得税费用对我们财务业绩的影响；客户购买行为，包括采用我们的软件作为服务提供模式；媒体对我们产品的负面宣传；产品组合对预计毛利率的影响；产品中的缺陷；产品组件和劳动力成本的变化；客户数据丢失、安全漏洞或长期停机，包括我们的第三方基于云的存储提供商；面临国际运营风险；现金收取延迟，以及由于我们的订阅模式可能造成的信用损失；美国和国外市场政府法规的变化，特别是与美国烟酒管理局对我们产品的分类有关, 枪支和爆炸物；我们整合收购业务的能力；我们吸引和留住关键人员的能力；以及与所持现金余额超过FDIC保险限额有关的交易对手风险。许多我们无法控制的事件可能会决定我们预期的结果是否会实现。如果已知或未知的风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明是不准确的，实际结果可能与过去的结果以及预期、估计或预测的结果大不相同。您在考虑前瞻性陈述时应牢记这一点。我们于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的Form 10-K年度报告列出了各种可能导致实际结果与预期和历史结果大不相同的重要因素。这些因素旨在作为《交易法》第21E条和《证券法》第27A条所指的投资者的警示声明。读者可以在Form 10-K报告中的“风险因素”标题下找到它们，投资者应参考它们。你应该明白，不可能预测或识别所有这些因素。因此，您不应将任何此类列表视为所有潜在风险或不确定性的完整集合。
除非法律要求，我们没有义务公开更新前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。然而，我们建议您参考我们在提交给美国证券交易委员会的10-Q、8-K和10-K表格报告中就相关主题所做的任何进一步披露。我们向美国证券交易委员会提交的文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。
II
目录表
第一部分-财务信息
第1项。财务报表
Axon Enterprise，Inc.
简明合并资产负债表
(单位：千，共享数据除外)
| 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||
2022 | 2021 | |||||
(未经审计) | ||||||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
有价证券 | | | ||||
短期投资 |
| |
| | ||
应收账款和票据，扣除准备金#美元 |
| |
| | ||
合同资产，净额 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备，净额 |
| |
| | ||
递延税项资产，净额 |
| |
| | ||
无形资产，净额 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
长期投资 |
| |
| | ||
长期应收票据净额 |
| |
| | ||
长期合同资产，净额 | | | ||||
战略投资 | | | ||||
其他长期资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债： |
|
|
|
| ||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
| |
| | ||
递延收入的当期部分 |
| |
| | ||
客户存款 |
| |
| | ||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
递延收入，扣除当期部分 |
| |
| | ||
未确认的税收优惠的责任 |
| |
| | ||
长期递延补偿 |
| |
| | ||
递延税项负债，净额 | | | ||||
长期租赁负债 |
| |
| | ||
其他长期负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注13) |
|
|
|
| ||
股东权益： |
|
|
|
| ||
优先股，$ |
|
| ||||
普通股，$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
国库股按成本价计算， |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合收益(亏损) |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
1
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并业务报表
和综合收益(亏损)
(单位为千，每股数据除外)
截至3月31日的三个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
产品净销售额 | $ | | $ | | ||
服务销售净额 |
| |
| | ||
净销售额 |
| |
| | ||
产品销售成本 |
| |
| | ||
服务销售成本 |
| |
| | ||
销售成本 |
| |
| | ||
毛利率 |
| |
| | ||
运营费用： |
|
|
|
| ||
销售、一般和行政 |
| |
| | ||
研发 |
| |
| | ||
总运营费用 |
| |
| | ||
营业收入(亏损) |
| |
| ( | ||
利息和其他收入，净额 |
| |
| | ||
未计提所得税准备的收入(亏损) |
| |
| ( | ||
所得税准备金(受益于) |
| |
| ( | ||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
每股普通股和普通股等价股的净收益(亏损)： |
|
|
|
| ||
基本信息 | $ | | $ | ( | ||
稀释 | $ | | $ | ( | ||
已发行普通股和等值普通股的加权平均数： |
|
|
|
| ||
基本信息 |
| |
| | ||
稀释 |
| |
| | ||
未经审计的简明综合全面收益表(亏损) | ||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
外币折算调整 |
| ( |
| | ||
可供出售投资的未实现收益(亏损) | ( | — | ||||
综合收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的股东权益简明综合报表
(单位：千，共享数据除外)
|
|
|
|
|
|
| 累计 |
| ||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 库存股 | 留用 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 股票 | 金额 | 收益 | 损失 | 权益 | |||||||||||||||
平衡，2021年12月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通股发行 | — | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
员工计划项下普通股的发行，净额 |
| | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||
净收入 |
| — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
其他全面亏损，净额 |
| — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
平衡，2022年3月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累计 |
|
| |||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 库存股 | 留用 | 全面 | 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 股票 | 金额 | 收益 | 收入 | 权益 | |||||||||||||||
平衡，2020年12月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
员工计划项下普通股的发行，净额 |
| | — | ( | — | — | — | — |
| ( | ||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — |
| | ||||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||||
其他全面收益，净额 |
| — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
平衡，2021年3月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的现金流量表简明综合报表
(单位：千)
截至3月31日的三个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动的现金流： |
|
|
|
| ||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额： |
|
|
|
| ||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
无形资产处置损失和放弃损失 |
| |
| | ||
财产和设备的处置损失和减值净额 |
| |
| | ||
战略投资和有价证券的未实现净收益 | ( | — | ||||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
递延所得税 |
| |
| ( | ||
未确认的税收优惠 |
| |
| | ||
债券摊销 | |
| | |||
非现金租赁费用 |
| |
| | ||
预期信贷损失准备金 | | ( | ||||
资产和负债变动情况： |
|
| ||||
应收账款和票据及合同资产 |
| |
| | ||
库存 |
| ( |
| | ||
预付费用和其他资产 |
| ( |
| ( | ||
应付账款、应计账款和其他负债 |
| ( |
| ( | ||
递延收入 |
| |
| | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动产生的现金流： |
|
|
|
| ||
购买投资 |
| — |
| ( | ||
投资赎回/到期所得收益 |
| |
| | ||
购置财产和设备 |
| ( |
| ( | ||
处置财产和设备所得收益 | | | ||||
购买无形资产 |
| ( |
| ( | ||
战略投资 |
| ( |
| ( | ||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
融资活动的现金流： |
|
|
|
| ||
股票发行净收益 | ( |
| — | |||
净结算股票奖励的所得税和工资税支付 |
| ( |
| ( | ||
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| ( |
| ( | ||
现金及现金等价物净增(减) |
| |
| ( | ||
期初现金和现金等价物及限制性现金 |
| |
| | ||
现金及现金等价物和受限现金，期末 | $ | | $ | | ||
补充披露： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限现金(注1) |
| |
| | ||
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | | ||
支付所得税的现金，扣除退款后的净额 | $ | | $ | | ||
非现金交易 |
|
|
|
| ||
应付账款和应计负债中的财产和设备购置 | $ | | $ | | ||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
附注1--重要会计政策的组织和摘要
Axon Enterprise，Inc.(“Axon”、“公司”、“我们”或“我们”)是市场领先的执法技术解决方案提供商。我们的核心使命是保护生命。我们通过开发硬件和软件产品来完成这一使命，以推进a)淘汰子弹、b)减少社会冲突和c)建立公平和有效的司法系统的长期目标。
我们位于亚利桑那州斯科茨代尔的总部设有行政管理、销售、营销、某些工程、制造、财务和其他行政支持职能。我们的全球软件中心位于华盛顿州西雅图，并在澳大利亚、加拿大、芬兰、法国、德国、香港、印度、意大利、荷兰、英国和越南设有子公司和/或办事处。
随附的未经审计的简明综合财务报表包括Axon Enterprise，Inc.和我们的子公司的账目。所有重要的公司间账户、交易和利润都已被注销。
预算的列报和使用依据
这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的。根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的与本组织有关的某些信息、重要会计政策和脚注披露已被浓缩或遗漏。编制这些未经审计的简明综合财务报表时遵循的会计政策与我们在Form 10-K中提交的截至2021年12月31日的年度综合财务报表所遵循的会计政策是一致的，但我们采用了下面描述的某些会计声明。管理层认为，这些未经审计的简明综合财务报表包含所有必要的重大调整，仅包括正常的经常性调整，以公平地陈述我们所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量，与我们截至2021年12月31日的10-K报表一起阅读时，本报表中的列报和披露是足够的。截至2022年3月31日的三个月的运营结果不一定表明全年(或任何其他时期)的预期结果。这些未经审计的简明合并财务报表中的重要估计和假设包括：
| ● | 产品保修保留， |
| ● | 库存估价， |
| ● | 收入确认， |
| ● | 预期信贷损失准备金， |
| ● | 商誉、无形资产和长期资产的估值， |
| ● | 战略投资的估值， |
| ● | 当期所得税和递延所得税的确认、计量和估值， |
| ● | 基于股票的薪酬，以及 |
| ● | 确认和计量或有事项和应计诉讼费用。 |
实际结果可能与这些估计大相径庭。
细分市场信息
我们的业务包括
5
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
证据。在软件和传感器领域，服务收入还包括其他经常性云托管软件收入和相关专业服务。总而言之，这种收入有时被称为“Axon Cloud收入”。
须呈报的分部乃根据本公司首席营运决策者(“CODM”)行政总裁审阅的独立财务资料而厘定。我们根据产品和服务组织和审查运营，目前没有聚合的运营细分市场。我们至少每年对我们的可报告部门进行分析。与我们业务部门相关的其他信息汇总于附注16。
地理信息和主要客户/供应商
截至2022年3月31日的三个月，
我们目前从美国、加拿大、中国、韩国、马来西亚、墨西哥、台湾和越南的供应商处购买现成和定制组件，包括但不限于成品电路板、注塑塑料组件、小型加工零件、定制墨盒组件、电子组件和现成组件。我们也可以从其他国家采购。尽管我们目前从单一供应商处获得了许多此类组件，但我们拥有所有定制组件的注塑成型组件模具、大部分设计以及用于其生产的测试夹具。因此，我们相信，在大多数情况下，我们可以获得替代供应商。尽管我们经历了与材料和港口限制有关的供应链中断，但我们仍然专注于密切管理我们的供应链。我们继续加强我们在供应链中的战略关系，识别二次/替代采购，相应地调整建造计划，并建立物流模式，以支持我们日益增长的需求，同时努力将对客户的干扰降至最低。我们的大部分零部件是以采购订单的形式获得的，目前与大多数零部件供应商没有签订重大的长期采购合同。
每股普通股收益
每股普通股基本收益的计算方法是将净收益除以列报期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益反映来自已发行股票期权和未归属限制性股票单位的潜在摊薄。加权平均流通股数和每股收益的计算如下(除每股数据外，以千股计)：
截至3月31日的三个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
基本和稀释后每股收益的分子： |
|
|
|
| ||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
分母： |
|
|
|
| ||
加权平均流通股 |
| |
| | ||
股票奖励的稀释效应 |
| |
| — | ||
稀释加权平均流通股 |
| |
| | ||
反摊薄股票奖励除外 |
| |
| | ||
每股普通股净收益(亏损)： |
|
| ||||
基本信息 | $ | | $ | ( | ||
稀释 | $ | | $ | ( | ||
6
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
标准保修
我们保证我们的CED、Axon相机和某些相关附件在一段时间内不会出现制造缺陷
我们估计的产品保修责任的变化如下(以千计)：
截至3月31日的三个月， | ||||||
| 2022 | 2021 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
储备利用情况 |
| ( |
| ( | ||
保修费用 |
| |
| | ||
期末余额 | $ | | $ | | ||
公允价值计量与金融工具
我们采用公允价值框架，在计量经常性基础上计量的金融资产和负债以及在重新计量这些项目时对非金融资产和负债的估值技术的投入优先。公允价值被认为是市场参与者之间有序交易的交换价格，以在计量日出售资产或转移负债。下面的层次结构列出了公允价值的三个级别，这三个级别的公允价值是基于在市场上可观察到的公允价值计量投入的程度。我们根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平的投入，将我们的每项公允价值计量归类到这三个水平之一。这些级别是：
| ● | 第1级-估值技术，所有重要的投入都是活跃市场上与被计量资产或负债相同的资产或负债的未经调整的报价。 |
| ● | 第2级-估值技术，其中重大投入包括活跃市场与被计量资产或负债相似的资产或负债的报价和/或与非活跃市场计量的资产或负债相同或相似的资产或负债的报价。此外，模型衍生估值是二级估值技术，在这种估值中，所有重要的投入和重要的价值驱动因素都在活跃的市场中可见。 |
| ● | 第三级--一项或多项重要投入或重大价值驱动因素不可观察到的估值技术。不可观察的投入是一种估值技术投入，反映了我们自己对市场参与者将用来为资产或负债定价的投入的假设。 |
我们有现金等价物和投资，截至2022年3月31日和2021年12月31日，这些投资包括货币市场基金、公司债券、市政债券和美国政府机构债券。见附注3中关于我们的现金等价物和投资的公允价值的其他披露。截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他资产余额包括#美元
7
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
我们有一项有价证券投资，对于这一点，c公允价值变动在简明综合经营报表中记为有价证券的未实现收益或(亏损)，计入利息和其他收益净额。
我们在以下方面有战略投资
我们的金融工具还包括应收账款和票据、应付账款和应计负债。由于该等工具属短期性质，其公允价值接近其在简明综合资产负债表上的账面价值。
受限现金
截至2022年3月31日的受限现金余额为
商誉、无形资产和长期资产的估值
吾等评估已发生的事件及情况是否显示长期资产及可识别无形资产(不包括商誉及使用年限不确定的无形资产)的剩余估计使用年限可能需要修订，或该等资产的剩余余额可能无法收回。这种情况可能包括但不限于产品组合的变化，产品创造、生产或交付方式的变化，或产品品牌和营销方式的重大变化。于进行回收审查时，吾等估计因使用资产及其最终处置而预期产生的未来未贴现现金流量。减值亏损金额(如存在减值)是根据资产的账面价值超出其使用贴现现金流量计算的估计公允价值计算的。
我们不会摊销使用年限不确定的商誉和无形资产；相反，当事件或情况变化表明资产可能减值时，我们要求至少每年或更早对此类资产进行减值测试。我们在每年第四季度进行年度商誉和无形资产减值测试。
近期发布的会计准则
最近采用的会计公告
2021年11月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2021-10号，政府援助(主题832)。该指导意见提高了政府援助会计的透明度，因为它要求企业实体披露涉及政府援助的交易，如果这些交易是通过采用赠款或捐款会计模式类推来核算的。ASU在2021年12月15日之后的年度期间有效。我们于2022年1月1日通过了ASU 2021-10，并将前瞻性地将披露要求应用于在首次申请之日反映在财务报表中的修订范围内的所有交易，以及在首次申请之日之后进行的新交易。采用这一ASU并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
8
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
对上一年的列报重新分类
为了与本年度的列报保持一致，对上一年的某些数额进行了重新分类。这些改叙不是实质性的，对报告的业务结果没有任何影响。
注2--收入
产品和服务的性质
下表按主要产品和服务产品列出了我们的收入(单位：千)：
截至2022年3月31日的三个月 | 截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||
|
| 软件和 |
|
|
| 软件和 |
| |||||||||||
泰瑟枪 | 感应器 | 总计 | 泰瑟枪 | 感应器 | 总计 | |||||||||||||
泰瑟枪7号 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
泰瑟枪X26P |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
泰瑟枪X2 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
泰瑟枪消费类设备 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
弹药筒 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
轴突小体 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
轴突弯曲 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
Axon舰队 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
Axon Dock |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
Axon证据和云服务 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
延长保修 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
下表显示了我们按地理位置分类的收入(以千为单位)：
截至3月31日的三个月， | ||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
美国 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
其他国家 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
合同余额
下表列出了截至2022年3月31日的三个月我们的合同资产、合同负债以及与这些余额相关的某些信息(以千为单位)：
| March 31, 2022 | ||
合同资产，净额 | $ | | |
合同负债(递延收入) |
| | |
当期确认的收入来自： |
|
| |
期初列入合同负债的数额 |
| | |
9
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
合同负债(递延收入)包括以下内容(以千计)：
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
| 当前 |
| 长期的 |
| 总计 |
| 当前 |
| 长期的 |
| 总计 | |||||||
保修： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟枪 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
硬件： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟枪 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
服务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟枪 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| | | | | | |||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
| 当前 |
| 长期的 |
| 总计 |
| 当前 |
| 长期的 |
| 总计 | |||||||
泰瑟枪 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
剩余履约义务
截至2022年3月31日，我们大约有
10
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
附注3--现金、现金等价物和投资
下表汇总了我们在2022年3月31日和2021年12月31日的现金、现金等价物、有价证券和可供出售投资(单位：千)：
截至2022年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
|
| 现金和 |
|
|
| ||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 |
| 现金 | 适销对路 | 短期 | 长期的 | ||||||||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 |
| 等价物 | 证券 | 投资 | 投资 | |||||||||||||||||
现金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
1级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
货币市场基金 |
| | — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | — | |||||||||||
机构债券 |
| | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | — | |||||||||||
有价证券 | | — | ( | |
| — |
| |
| — | — | ||||||||||||||
小计 |
| | |
| ( |
| | | | | — | ||||||||||||||
第2级： | |||||||||||||||||||||||||
州和市政义务 | | — | ( | | — | — | | ||||||||||||||||||
公司债券 | | — | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
小计 | | — | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
在截至2021年12月31日的年度内，我们收购了
截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
|
| 现金和 |
|
|
| ||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 |
| 现金 | 适销对路 | 短期 | 长期的 | ||||||||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 |
| 等价物 | 证券 | 投资 | 投资 | |||||||||||||||||
现金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
1级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
货币市场基金 |
| | — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | — | |||||||||||
机构债券 |
| | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | — | |||||||||||
有价证券 | | — | ( | |
| — |
| |
| — | — | ||||||||||||||
小计 |
| | |
| ( |
| | | | | — | ||||||||||||||
第2级： | |||||||||||||||||||||||||
州和市政义务 | | — | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
公司债券 | | | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
小计 | | | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
11
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
附注4--预期信贷损失
我们面临的信用损失主要是通过销售产品和服务。我们的应收账款、应收票据和合同资产的预期损失准备方法是基于历史收集经验、代表我们的客户基础、当前和未来经济和市场状况的实体的公布或估计信用违约率以及对客户贸易应收账款当前状况的审查而制定的。此外，还建立了特定的拨备金额，以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。我们的监控活动包括对账、纠纷解决、付款确认、考虑客户的财务状况和宏观经济状况。余额在被确定为无法收回时予以注销。
我们分别审查美国和国际客户的应收账款，以更好地反映不同公布的信用违约率以及经济和市场状况。
下表提供了从应收账款、应收票据和合同资产的摊余成本基础中扣除的预期信贷损失准备的前滚，以显示预计应收回的净额(以千为单位)：
| 截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||
美国 | 其他国家 | 总计 | |||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
预期信贷损失准备金 | | | | ||||||
从免税额中扣除的注销金额 | ( | - | ( | ||||||
其他，包括外币折算 |
| - |
| ( |
| ( | |||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2022年3月31日和2021年12月31日，每种类型应收客户的预期信用损失准备如下(以千为单位)：
3月31日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 | 2021 | ||||
应收账款和应收票据，流动 | $ | | $ | | ||
合同资产，净额 |
| |
| | ||
长期应收票据，扣除当期部分 |
| |
| | ||
客户应收账款预计信用损失准备总额 | $ | | $ | | ||
注5--库存
存货以成本中较低者为准，以先进先出(“FIFO”)为基础，或可变现净值减去存货计价准备后的净值。我们使用标准成本方法来确定其库存的成本基础。成本包括材料、人工和管理费用的分配。实际成本和标准成本之间的所有差异都根据库存周转率分摊到存货和售出货物的成本。我们每季度对陈旧或移动缓慢的物品进行库存评估，以确定记录的余量是否合理和充足。追加拨备是为了将过剩、陈旧或移动缓慢的库存降至其可变现净值。
12
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
总库存 | $ | | $ | | ||
附注6--财产和设备
财产和设备由以下部分组成(以千计)：
估计数 | ||||||||
| 使用寿命 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
土地 | 不适用 | $ | | $ | | |||
建筑和租赁的改进 | | | ||||||
生产设备 |
| |
| | ||||
计算机、设备和软件 |
| |
| | ||||
家具和办公设备 |
| |
| | ||||
车辆 |
| |
| | ||||
网站开发成本 |
| |
| | ||||
资本化的内部使用软件开发成本 |
| |
| | ||||
在建工程 | 不适用 |
| |
| | |||
总成本 |
| |
| | ||||
减去：累计折旧 |
| ( |
| ( | ||||
财产和设备，净额 |
| $ | | $ | | |||
在建工程包括#美元
附注7-策略性投资
战略投资包括对一些非上市技术驱动型公司的投资。我们根据会计准则编纂(“ASC”)321权益证券计量替代方案计入战略投资，但该等投资并无可随时厘定的公允价值，因为该等投资并无报价市价。该等投资按成本减去减值计量，并根据可见价格变动作出调整，并于发生事件或情况变化显示账面值可能无法收回时评估减值。
与我们的某些战略投资相结合，我们有能力通过权证随着时间的推移投入更多资本，其中可行使性和行使价格取决于某些合作伙伴业绩指标的实现。在截至2022年3月31日的三个月内，我们为我们的一家战略投资者获得了第一批绩效股权证的业绩指标。我们简明综合资产负债表上记录的金额代表优先股权证截至2022年3月31日的公允价值。
13
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
下表提供了战略投资余额的前滚(以千为单位)：
截至2022年3月31日的三个月 | |||||||||
战略投资 | 战略投资认股权证 | 总计 | |||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
投资 | | — | | ||||||
可观察到的价格变化 | | | | ||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | |||
开始至今 | |||||||||
战略投资 | 战略投资认股权证 | 总计 | |||||||
投资 | $ | | $ | | $ | | |||
可观察到的价格变化 | | | | ||||||
销售额 | ( | — | ( | ||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | |||
在截至2022年3月31日的三个月内，我们的某些战略被投资人向我们和/或其他投资者发行了新股。这些事件代表了我们现有投资和相关权证的可见价格变化，导致未实现收益总额为$
后续事件
2022年4月5日，我们对我们的一个战略投资对象行使了认股权证，总行权价为1美元。
2022年4月29日，我们赚了一美元
14
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
附注8--其他长期资产
截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他长期资产包括以下内容(单位：千)：
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
法人拥有的寿险保单的现金退保额 | $ | | $ | | ||
递延佣金(1) |
| |
| | ||
受限现金 |
| |
| | ||
经营性租赁资产 |
| |
| | ||
延期执行费用(2) | | | ||||
预付费用、押金和其他 | | | ||||
其他长期资产总额 |
| | $ | | ||
| (1) | 表示与客户签订合同的增量成本，主要包括销售佣金。这些成本在合同中归属或分配给基本履约义务，并根据基本履约义务收入的确认时间进行摊销。 |
| (2) | 在截至2021年12月31日的一年中，我们完成了几个支持我们内部运营的软件即服务应用程序的实施。在实现之后，我们将$ |
附注9--应计负债
截至2022年3月31日和2021年12月31日，应计负债包括以下内容(单位：千)：
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
应计薪金、福利和奖金 | $ | | $ | | ||
应计专业、咨询和游说费用 |
| |
| | ||
应计保修费用 |
| |
| | ||
应计所得税和其他税项 |
| |
| | ||
应计在途库存 | | | ||||
其他应计费用 |
| |
| | ||
应计负债 | $ | | $ | | ||
附注10--所得税
我们为联邦目的和许多州以及多个外国司法管辖区提交所得税申报单。我们的税务申报将在一段时间内接受适用税务机关的审查，一般为三至四年，但在某些司法管辖区，可能长达十年，在这些申报所涉的纳税年度之后。我们之前已接到通知，可能会开始对我们在越南的实体Axon Public Security东南亚有限责任公司进行所得税审计；然而，到目前为止还没有任何进展。
递延税项资产
截至2022年3月31日的递延所得税净资产，主要包括研发税收抵免、基于股票的薪酬费用、递延收入、应计项目和准备金、研发资本化、扣除摊销和净营业亏损后的净额，部分被加速折旧费用、未实现投资收益和估值准备抵消。截至2022年3月31日，我们的递延税项净资产总额为
在编制简明综合财务报表时，管理层评估其递延税项资产从未来应纳税所得额变现的可能性。在评估我们收回递延收入的能力时
15
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
就税务资产而言，管理层会考虑所有可用的正面及负面证据，包括我们的经营业绩、持续的税务筹划及按司法管辖区对未来应课税收入的预测。若确定部分或全部递延税项净资产更有可能无法变现，则计提估值拨备。管理层在确定我们的所得税拨备、我们的递延税项资产和负债以及我们未来的应税收入时做出重大判断，以评估我们利用我们递延税项资产的任何未来税收优惠的能力。
截至2022年3月31日，管理层仍然相信，预计未来收益的积极证据超过了负面证据，不需要估值津贴。我们的结论是，对于与某些投资有关的未实现投资损失和相关成本，有必要计提估值准备金。此外，我们每年都有亚利桑那州研发税收抵免到期未使用；因此，管理层得出结论，我们的亚利桑那州研发递延税项资产更有可能无法变现，并已根据这一净资产记录了估值抵免。
在澳大利亚，我们已确定足够的递延税项负债将转回，以变现所有资产，但一项长期无形资产除外，该资产可能无法变现。因此，我们继续确认对澳大利亚的部分估值津贴。
我们为联邦和州所得税申请R&D税收抵免的每一年完成研发税收抵免研究。管理层已确定，经审查后，研发税收抵免的全部好处很可能不会持续下去，并记录了未确认的税收优惠的负债$
实际税率
在截至2022年3月31日的三个月中，我们的整体有效税率在经过离散时期调整后为
附注11--股东权益
基于业绩的股票奖励
我们已发行基于业绩的股票期权和基于业绩的RSU，其归属一般取决于与我们的经营业绩相关的某些业绩标准的实现，以及成功和及时地开发和市场对未来产品推出的接受程度。此外，某些业绩支助股在达到业绩标准后有额外的服务要求。薪酬支出按必需服务期间确认，服务期间定义为最长的显式、隐性或衍生服务期间，基于管理层对达到业绩标准的概率的估计，并在每个资产负债表日期进行调整。对于基于服务和基于绩效的RSU，我们都会考虑没收，因为它们发生在基于股票的薪酬支出和额外的实收资本的减少。
对于绩效期权，其归属时间表完全基于业绩和市场状况的实现情况，在业绩和市场状况的预期达成期较长的期间内，从以下时间点开始，就每对业绩和市场状况确认基于股票的补偿费用。
16
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
相关性能条件被认为可能达到的时间。此类奖励的公允价值是在授予日使用蒙特卡洛模拟进行估算的。
CEO业绩奖
2018年5月24日，我们的股东批准了董事会授予
营收目标 (1) | 成就现状 | 调整后的EBITDA | 成就现状 | |||
目标#1，$ | 达到 | 目标#1，$ | 达到 | |||
目标2，$ | 达到 | 目标2，$ | 达到 | |||
目标3，$ | 很有可能 | 目标3，$ | 达到 | |||
目标4，$ | 很有可能 | 目标4，$ | 达到 | |||
目标5，$ | 不适用 | 目标5，$ | 达到 | |||
目标#6，$ | 不适用 | 目标#6，$ | 达到 | |||
目标#7，$ | 不适用 | 目标#7，$ | 达到 | |||
目标#8，$ | 不适用 | 目标#8，$ | 达到 |
| (1) | 关于在截至2018年9月30日的三个月内完成的业务收购，收入目标根据CEO绩效奖励协议中定义的被收购方的目标收入进行了调整。 |
与CEO绩效奖励相关的基于股票的薪酬支出从相关运营目标被认为可能实现的时间点开始，在每对市值和运营目标的预期实现期中较长的时间内确认。实现业务目标的可能性和实现可能的业务目标的预期实现时间点是基于对我们前瞻性财务预测的主观评估，并考虑到统计分析。即使除非市值和匹配的运营目标都实现了，否则不会获得CEO绩效奖背心的部分，但当运营目标被认为可能实现时，无论市值目标是否实际实现，基于股票的薪酬费用都会得到确认。基于股票的薪酬是一种非现金支出，在我们的综合经营报表和全面收益中记录在销售、一般和行政运营费用中。
截至2022年3月31日，前十个市值目标已经实现。截至2022年3月31日，
17
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
2022, we had $
指数型股票业绩计划
2019年2月12日，我们的股东批准了2019年股票激励计划(“2019计划”)，董事会通过了该计划，以预留足够数量的股票，以促进我们的指数股票业绩计划(“XSPP”)和根据该计划授予指数股票单位(“XSU”)。根据该计划，最初的奖励于2019年1月发放，自该日起又发放了额外的员工奖励。
XSU是限制性股票单位(“RSU”)的授予，每个单位的期限约为
XSPP包含一项基于股东反馈纳入计划的反稀释条款，这影响了计划中市值目标的计算。该计划规定了可用于计算市值目标的最大流通股数量(“XSU最大值”)。如果实际流通股数量超过XSU最大流通股数量，则使用XSU最大流通股中较低的预定义股票数量，而不是较高的实际流通股数量来计算市值，以确定XSPP中的市值目标，该目标与运营目标一起决定XSU是否对参与计划的员工进行授权。
XSU最大值被定义为在XSU最初授予日期2019年1月2日的实际流通股数量，增加了
因任何其他原因发行的新股，包括在归属XSU、RSU和绩效股票单位(“PSU”)时发行的股份，以及通过股权发行或其他交易筹集资本的股份，不会增加XSU的最高限额。
市值和运营目标与CEO业绩奖相同，但如果已发行股票超过XSU最高限额，则使用不同数量的股票来计算市值目标。此外，由于授予日期与CEO绩效奖的授予日期不同，市值的衡量期限也不相同。截至2022年3月31日，实际流通股超过了XSU的最高限额。因此，为实现额外目标而计算的市值使用较低的XSU最高股份金额，而不是实际流通股。
截至2022年3月31日，前九个市值目标已经实现。截至2021年9月30日，虽然已经实现了相关的运营目标，但第十个市值目标尚未实现。由于所有12个业务目标都已实现或被认为可能实现，我们记录了基于股票的薪酬支出#美元。
18
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
限售股单位
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月的RSU活动(单位数和合计内在价值，以千为单位)：
| 数量 |
| 加权平均 |
| 集料 | |||
单位 | 授予日期-公允价值 | 内在价值 | ||||||
未完成的单位，年初 |
| | $ | |
|
| ||
授与 |
| |
| |
|
| ||
已释放 |
| ( |
| |
|
| ||
被没收 |
| ( |
| |
|
| ||
未清偿单位，期末 |
| |
| | $ | | ||
总内在价值代表我们在该期间最后一个交易日的收盘价，即美元。
在截至2022年3月31日的三个月内归属的某些RSU进行了净股份结算，以便我们扣留股份以支付员工适用所得税和其他就业税的纳税义务，并将现金汇至适当的税务机关。与RSU相关的扣留股份总数为
绩效股票单位
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月的PSU活动，包括XSU(单位数和合计内在价值，以千为单位)：
| 数量 |
| 加权平均 |
| 集料 | |||
单位 | 授予日期-公允价值 | 内在价值 | ||||||
未完成的单位，年初 |
| | $ | |
|
| ||
授与 |
| |
| |
|
| ||
已释放 |
| ( |
| |
|
| ||
被没收 |
| ( |
| |
|
| ||
未清偿单位，期末 |
| |
| | $ | | ||
总内在价值代表我们在该期间最后一个交易日的收盘价，即美元。
截至2022年3月31日，已达到绩效标准的
在截至2022年3月31日的三个月内归属的某些PSU进行了净份额结算，以便我们扣留股份以支付员工适用所得税和其他就业税的纳税义务，并将现金汇至适当的税务机关。与PSU相关的扣留股份总数约为
19
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
价值$
股票期权活动
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月的股票期权活动(单位数和合计内在价值，以千为单位)：
|
|
| 加权 |
| ||||||
加权 | 平均值 | |||||||||
数 | 平均值 | 剩余 | ||||||||
的 | 锻炼 | 合同 | 集料 | |||||||
选项 | 价格 | 寿命(年) | 内在价值 | |||||||
未偿还期权，年初 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
授与 |
| — |
| — |
|
|
|
| ||
已锻炼 |
| — |
| — |
|
|
|
| ||
已过期/已终止 |
| — |
| — |
|
|
| |||
未偿还期权，期末 |
| |
| |
| $ | | |||
可行使的期权，期末 |
| |
| |
|
| | |||
总内在价值是指基础股票期权奖励的行使价与我们普通股的收盘价$之间的差额。
基于股票的薪酬费用
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的股票薪酬支出构成(单位：千)：
截至3月31日的三个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
销售产品和提供服务的成本 | $ | | $ | | ||
销售、一般和行政费用 |
| |
| | ||
研发费用 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬总支出 | $ | | $ | | ||
股票激励计划
2019年2月，我们的股东批准了2019年计划，授权增加
股票激励计划
2019年9月，我们的董事会通过了Axon Enterprise，Inc.2019年股票激励计划(以下简称2019年激励计划)，根据该计划，我们保留了
20
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
已批准
股票回购计划
2016年2月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，收购金额最高可达
在市场上发行股票
在截至2021年12月31日的年度内，我们出售了
我们最多可以卖出
附注12--信贷额度
我们有一美元
在2022年3月31日和2021年12月31日，有
我们被要求遵守最高融资债务与EBITDA的比率不超过
附注13--承付款和或有事项
产品诉讼
作为在高风险现场环境中使用的武器和其他执法工具的制造商，我们经常因使用我们的产品而受到产品责任诉讼。我们目前被指定为被告
21
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
我们继续积极为所有产品诉讼辩护。一般来说，我们的政策是不解决可疑的伤亡案件。有时，在解决方案对我们具有战略利益的情况下也会有例外。由于我们诉讼策略的机密性以及在达成和解时执行的保密协议，我们不会按案件或金额确定或评论具体的和解协议。根据目前的信息，我们不认为任何此类法律诉讼的结果会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。我们的第一笔钱是自保的
本附注中的诉讼信息在这些财务报表日期之前是最新的。
美国联邦贸易委员会提起诉讼
美国联邦贸易委员会(FTC)于2020年1月3日就Axon 2018年5月从Safarland LLC收购Vievu LLC一事提起执法行动。联邦贸易委员会声称，这项合并是反竞争的，对“大都市警察局”的随身相机(“BWC”)和数字证据管理系统(“DEM”)市场造成了不利影响。行政听证目前被搁置，等待Axon最高法院的质疑(见下文)。如果最终成功，联邦贸易委员会可能会要求Axon剥离Vievu和其他资产，或采取其他补救措施，其中任何一项都可能对Axon至关重要。我们正在积极为此事辩护。目前，我们无法预测诉讼的最终范围、持续时间或结果，因此，我们没有在随附的合并财务报表中记录任何负债。
在联邦贸易委员会采取执法行动之前，Axon在亚利桑那州地区的联邦法院起诉联邦贸易委员会，要求获得声明性和禁制令救济，指控联邦贸易委员会的结构和行政程序违反了美国宪法第二条以及我们第五修正案享有正当程序和平等保护的权利。地区法院以缺乏管辖权为由，在没有偏见的情况下驳回了这一诉讼。第九巡回法院在一项意见分歧的裁决中确认了这一点，但批准了Axon的动议，即在向美国最高法院提交移审请愿书之前暂停上诉授权。2022年1月24日，最高法院批准了阿克森的请愿书。案情简报将在未来几个月举行，口头辩论可能在2022年10月进行。联邦贸易委员会的行政案件将被搁置，等待最高法院程序的解决。
在这些问题的同时，我们正在评估诉讼的战略替代方案，如果确定为符合股东和客户的最佳利益，我们可能会采取这些方案。这可能包括剥离Vievu实体和/或相关资产，以及许可某些知识产权和其他无形财产。虽然我们仍然相信收购Vievu是合法的，并对Vievu的客户有利，但如果在联邦贸易委员会和公司同意的条件下达成和解，旷日持久的诉讼的成本、风险和分心值得考虑和解。
一般信息
我们不时会被告知，我们可能是诉讼的一方，或者有人对我们提出了索赔。我们的政策是，在传票和投诉真正送达我们之前，不会披露任何索赔或威胁诉讼的细节。在仔细评估索赔后，假设我们确定自己没有过错，或者我们不同意要求的损害赔偿或救济，我们将积极为任何针对我们的诉讼辩护。当损失被认为是可能的并且可以合理估计时，我们记录负债。当损失被认为是合理可能但不可能发生时，我们确定是否有可能提供对 索赔的损失金额或可能的损失范围(如果对披露具有重要意义)。在评估应计事项及披露事项时，吾等会考虑多项因素，例如吾等过往处理类似性质事项的经验、所声称的特定事实及情况、胜诉的可能性、可获得保险的情况及任何潜在损失的严重程度。随着时间的推移，我们会重新评估和更新应计项目。
22
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
根据我们对截至2022年3月31日的未决诉讼和索赔的评估，我们已确定，这些诉讼不可能单独或整体对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。然而，任何诉讼的结果本身都是不确定的，不能保证最终可能因这些问题的解决而导致的任何费用、责任或损害将由我们的保险覆盖，或者不会超过保险覆盖范围确认或提供的金额，也不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
表外安排
在某些情况下，我们使用信用证和保证金来保证我们在各种合同下的表现，主要是与Axon摄像机和相关技术的安装和集成有关的合同。我们的某些信用证和保证金都注明了到期日，另一些则随着合同履行条款的完成而解除。截至2022年3月31日，我们有1美元的未偿还信用证。
附注14--累计其他全面收益(亏损)
下表反映了累计其他综合收益(亏损)、税后净额(以千计)的变化情况：
未实现收益(亏损) | |||||||||
论可供出售的商品 | 外币 | ||||||||
投资 | 翻译 | 总计 | |||||||
平衡，2021年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他综合损失 | ( | ( | ( | ||||||
平衡，2022年3月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
未实现收益(亏损) | |||||||||
论可供出售的商品 | 外币 | ||||||||
投资 | 翻译 | 总计 | |||||||
平衡，2020年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | |||
其他综合收益 | — | | | ||||||
平衡，2021年3月31日 | $ | — | $ | | $ | | |||
附注15-雇员福利计划
我们为符合条件的员工制定了固定缴费401(K)计划，该计划符合修订后的1986年《国内税法》第401(A)和401(K)节的规定。雇员有权缴纳递延税款，最高不得超过法律允许的符合条件的补偿的最高金额。
我们还为某些高管、雇员和非雇员董事制定了一项非限制性递延薪酬计划，通过该计划，参与者可以选择推迟从我们获得的部分薪酬(包括基于股票的薪酬)的收取和征税。非限定递延薪酬计划允许符合条件的参与者最多延期
23
目录表
Axon Enterprise，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注--(续)
一个不可预见的紧急情况。分配可以以多种形式支付，从一次性支付到在几年内分期付款。该计划的参与方有权从该计划所提供的各种投资中进行选择，并根据参与方所选投资的表现分配收益或损失。所有收益或损失全部分配给计划参与者，我们不保证递延余额的回报率。与本计划有关的资产包括公司拥有的人寿保险合同，并列入简明综合资产负债表中的其他资产；余额见附注8。参保人对任何计划资产没有任何权利或债权，任何此类资产受制于我们的一般债权人的债权。
该计划的缴费由员工和我们共同承担。我们对401(K)计划的缴费是基于员工缴费水平，并立即授予。未来对计划的相应贡献由我们自行决定。
我们还在澳大利亚、加拿大和芬兰赞助固定缴款计划。
我们对所有固定供款计划的匹配供款为$
注16-分段数据
我们的业务包括
与我们的可报告部门相关的信息如下(以千计)：
截至2022年3月31日的三个月 | 截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||
软件和 | 软件和 | |||||||||||||||||
| 泰瑟枪 |
| 感应器 |
| 总计 |
| 泰瑟枪 |
| 感应器 |
| 总计 | |||||||
产品净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
服务销售净额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
净销售额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
产品销售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
服务销售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
销售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
毛利率 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
研发 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
24
目录表
Item 2. 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下对我们截至2022年3月31日的财务状况以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的经营业绩的讨论和分析，应与本10-Q季度报告中包含的精简合并财务报表和相关附注以及我们于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会的2021年年报10-K表中的经审计综合财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素，我们的实际结果可能与此类前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括但不限于我们在2021年年度报告Form 10-K中“风险因素”项下描述的那些因素。另见本季度报告表格10-Q第二页“关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述
Axon是一个由设备、应用程序和人员组成的全球网络，帮助公共安全人员变得更聪明、更安全。我们的技术以保护生命为使命，为执法部门提供了保护社区所需的信心、重点和时间。我们的产品影响到公共安全官员日常体验的方方面面，目的是帮助每个人安全回家。
截至2022年3月31日的三个月，我们的收入为2.564亿美元，比去年同期增加了6140万美元，增幅为31.5%。我们的运营收入为1720万美元，而去年同期为亏损5030万美元。与截至2021年3月31日的三个月相比，毛利率增加了3240万美元，但占收入的百分比有所下降，反映出运费和劳动力成本的上升。运营费用减少3510万美元，反映出与CEO绩效奖和XSPP相关的股票薪酬支出减少6410万美元，工资、福利和奖金支出增加1210万美元，营销、佣金和差旅支出增加。nET收入5490万美元，包括7040万美元的未实现收益，这些收益与我们现有投资和相关权证的可观察到的价格变化有关，以及未实现亏损1,460万美元与我们对CLBT的投资相关的有价证券，而上一年同期净亏损4790万美元。
展望
在截至2022年12月31日的财年，我们预计收入约为10.5亿至11亿美元。我们预计2022年的资本支出约为1.35亿至1.6亿美元，与我们之前的预期保持一致，其中约8500万美元用于开发我们在亚利桑那州斯科茨代尔的制造设施和园区，约4000万美元用于支持泰瑟设备的产能扩展和自动化，其余用于额外投资，以支持我们的持续增长。
25
目录表
经营成果
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
下表列出了我们的简明综合经营报表中的数据以及与我们经营报表中包括的项目的总净销售额的百分比关系(以千美元为单位)：
截至3月31日的三个月， |
| |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||||
产品净销售额 | $ | 176,204 | 68.7 | % | $ | 140,886 | 72.2 | % | ||||
服务销售净额 |
| 80,222 |
| 31.3 |
| 54,133 |
| 27.8 | ||||
净销售额 |
| 256,426 |
| 100.0 |
| 195,019 |
| 100.0 | ||||
产品销售成本 |
| 79,352 |
| 31.0 |
| 58,616 |
| 30.1 | ||||
服务销售成本 |
| 21,335 |
| 8.3 |
| 13,050 |
| 6.7 | ||||
销售成本 |
| 100,687 |
| 39.3 |
| 71,666 |
| 36.8 | ||||
毛利率 |
| 155,739 |
| 60.7 |
| 123,353 |
| 63.2 | ||||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
销售、一般和行政 |
| 90,129 |
| 35.1 |
| 126,597 |
| 64.9 | ||||
研发 |
| 48,416 |
| 18.9 |
| 47,018 |
| 24.1 | ||||
总运营费用 |
| 138,545 |
| 54.0 |
| 173,615 |
| 89.0 | ||||
营业收入(亏损) |
| 17,194 |
| 6.7 |
| (50,262) |
| (25.8) | ||||
利息和其他收入，净额 |
| 55,299 |
| 21.6 |
| 585 |
| 0.3 | ||||
未计提所得税准备的收入(亏损) |
| 72,493 |
| 28.3 |
| (49,677) |
| (25.5) | ||||
所得税准备金(受益于) |
| 17,622 |
| 6.9 |
| (1,760) |
| (0.9) | ||||
净收益(亏损) | $ | 54,871 |
| 21.4 | % | $ | (47,917) |
| (24.6) | % | ||
下表显示了我们按地理位置分类的收入(以千为单位)：
截至3月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 | |||||||||
美国 | $ | 214,214 | 84 | % | $ | 160,386 | 82 | % | ||||
其他国家 |
| 42,212 |
| 16 |
| 34,633 |
| 18 | ||||
总计 | $ | 256,426 |
| 100 | % | $ | 195,019 | 100 | % | |||
与去年同期相比，国际收入有所增加，这主要是由于我们的欧洲、中东和非洲(“EMEA”)区域。
26
目录表
净销售额
按产品线划分的净销售额如下(以千美元为单位)：
截至3月31日的三个月， | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| 变化 | |||||||||
泰瑟枪分段： | ||||||||||||||||
泰瑟枪7号 | $ | 50,066 |
| 19.5 | % | $ | 33,991 |
| 17.5 | % | $ | 16,075 |
| 47.3 | % | |
泰瑟枪X26P |
| 9,479 |
| 3.7 |
| 9,963 |
| 5.1 |
| (484) |
| (4.9) | ||||
泰瑟枪X2 |
| 3,619 |
| 1.4 |
| 12,778 |
| 6.6 |
| (9,159) |
| (71.7) | ||||
泰瑟枪消费类设备 |
| 1,696 |
| 0.7 |
| 2,205 |
| 1.1 |
| (509) |
| (23.1) | ||||
弹药筒 |
| 37,825 |
| 14.7 |
| 30,418 |
| 15.6 |
| 7,407 |
| 24.4 | ||||
Axon证据和云服务 |
| 3,017 |
| 1.2 |
| 1,396 |
| 0.7 |
| 1,621 |
| 116.1 | ||||
延长保修 |
| 6,679 |
| 2.6 |
| 5,646 |
| 2.9 |
| 1,033 |
| 18.3 | ||||
其他 |
| 1,979 |
| 0.8 |
| 2,602 |
| 1.3 |
| (623) |
| (23.9) | ||||
泰瑟枪节段总数 |
| 114,360 |
| 44.6 |
| 98,999 |
| 50.8 |
| 15,361 |
| 15.5 | ||||
软件和传感器细分市场： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
轴突小体 |
| 29,708 |
| 11.6 |
| 19,756 |
| 10.1 |
| 9,952 |
| 50.4 | ||||
轴突弯曲 |
| 1,329 |
| 0.5 |
| 905 |
| 0.5 |
| 424 |
| 46.9 | ||||
Axon舰队 |
| 13,820 |
| 5.4 |
| 3,763 |
| 1.9 |
| 10,057 |
| 267.3 | ||||
Axon Dock |
| 7,480 |
| 2.9 |
| 6,920 |
| 3.5 |
| 560 |
| 8.1 | ||||
Axon证据和云服务 |
| 79,939 |
| 31.2 |
| 52,294 |
| 26.9 |
| 27,645 |
| 52.9 | ||||
延长保修 |
| 9,061 |
| 3.5 |
| 7,500 |
| 3.8 |
| 1,561 |
| 20.8 | ||||
其他 |
| 729 |
| 0.3 |
| 4,882 |
| 2.5 |
| (4,153) |
| (85.1) | ||||
整体软件和传感器细分市场 |
| 142,066 |
| 55.4 |
| 96,020 |
| 49.2 |
| 46,046 |
| 48.0 | ||||
总净销售额 | $ | 256,426 |
| 100.0 | % | $ | 195,019 |
| 100.0 | % | $ | 61,407 |
| 31.5 | % | |
泰瑟枪细分产品以及软件和传感器细分产品的净单位销售额如下：
| 截至3月31日的三个月， |
| 单位 |
| 百分比 | |||
2022 | 2021 |
| 变化 |
| 变化 | |||
泰瑟枪7号 |
| 31,395 |
| 23,360 |
| 8,035 |
| 34.4 |
泰瑟枪X26P |
| 6,338 |
| 8,229 |
| (1,891) |
| (23.0) |
泰瑟枪X2 |
| 2,006 |
| 8,838 |
| (6,832) |
| (77.3) |
泰瑟枪消费类设备 |
| 6,201 |
| 8,686 |
| (2,485) |
| (28.6) |
弹药筒 |
| 1,089,939 |
| 1,009,760 |
| 80,179 |
| 7.9 |
轴突小体 |
| 62,562 |
| 46,094 |
| 16,468 |
| 35.7 |
轴突弯曲 |
| 3,127 |
| 1,565 |
| 1,562 |
| 99.8 |
Axon舰队 |
| 5,747 |
| 1,440 |
| 4,307 |
| 299.1 |
Axon Dock |
| 8,064 |
| 6,786 |
| 1,278 |
| 18.8 |
泰瑟枪部门的净销售额增长了15.5%，这主要是由于泰瑟枪7设备增加了1610万美元，墨盒收入增加了740万美元。我们继续看到从传统设备购买我们的最新一代设备Taser 7的转变。泰瑟枪7的收入受到了平均售价上升和单位销售额增加的影响。我们Taser 7设备的销售也推动了Axon Evience和云服务收入的增长。墨盒收入受到单位销售额增加和平均售价上升的影响。我们的传统泰瑟设备和消费设备的单位销售额下降，抵消了增长的影响。在截至2022年3月31日的三个月中，我们确认了以下订单的泰瑟7收入为3310万美元计划于2021年12月31日之前发货，但由于延迟收到我们Taser 7设备的制造组件而无法履行。
在截至2022年3月31日的三个月里，软件和传感器部门的净销售额增长了48.0%，因为我们继续向我们的网络增加用户和相关设备。用户总数的增加推动了Axon证据公司2760万美元收入增长的大部分。Axon Fleet收入增加1010万美元
27
目录表
主要由较高的单位销售额推动，但部分被较低的平均售价所抵消。我们最新的车队产品Axon Fleet 3，包括自动车牌阅读器技术，于2021年6月30日开始发货。单位销售量增加我们的Axon Body 3相机带来了Axon Body和Axon Dock收入1050万美元的增长，但部分被Axon Dock平均售价的下降所抵消。软件和传感器部门的其他收入减少了420万美元，主要是由于本季度与第三方产品免费试用计划有关的290万美元的反向收入。在截至2022年3月31日的三个月中，我们确认了1300万美元对于计划在2021年12月31日之前发货，但由于Axon Body 3设备的供应链限制而无法履行的订单。
我们认为公司未来合同总收入是一个前瞻性的业绩指标。截至2022年3月31日，我们拥有约29.7亿美元的公司未来合同收入总额，其中包括已确认的合同负债以及将在未来期间开具发票和确认的金额。我们预计在未来12个月内确认这一余额的15%-20%，其余部分将在接下来的5至7年内确认，但受到与延迟部署、预算拨款或其他合同取消条款有关的风险的影响。
产品和服务销售成本
在泰瑟枪领域，截至2022年3月31日的三个月，产品和服务销售成本从2021年同期的3290万美元增加到4060万美元，主要与单位销售额增加有关。成本占销售额的比例从33.3%上升到35.5%。这一增长主要是由于运费和劳动力成本上升以及制造间接成本增加所致。而wE继续根据风险领域调整战略库存水平，以缓解潜在的供应中断，全球供应状况和与新冠肺炎大流行相关的本地关闭可能会进一步影响我们的利润率。
在软件和传感器部门，截至2022年3月31日的三个月，产品和服务销售成本从2021年同期的3870万美元增加到6010万美元。成本占销售额的比例从40.3%微升至42.3%。这一增长主要是由产品组合推动的。
毛利率
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，泰瑟枪业务的毛利率分别从66.7%下降到64.5%。这一下降是由于制造和运输成本上升所致。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，软件和传感器部门的毛利率分别从59.7%下降到57.7%。在软件和传感器领域，截至2022年3月31日的三个月，硬件毛利率为40.5%，而2021年同期为41.1%，而同期的服务利润率分别为72.3%和75.1%。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政(“SG&A”)费用构成如下(单位：千美元)：
| 截至3月31日的三个月， |
| 美元 |
| 百分比 | ||||||
2022 | 2021 |
| 变化 |
| 变化 | ||||||
销售、一般和行政费用合计 | $ | 90,129 | $ | 126,597 | $ | (36,468) |
| (28.8) | |||
销售额、一般业务和行政业务占净销售额的百分比 |
| 35.1 | % |
| 64.9 | % |
|
|
|
| |
与去年同期相比，基于股票的薪酬支出减少了5800万美元，这是由于与CEO绩效奖励相关的支出减少了3570万美元，与我们的XSPP相关的支出减少了2530万美元。这是E减少是由于2021年授予了10批CEO绩效奖和9批XSPP，没有剩余的未确认费用。由于员工人数增加，基于股票的薪酬支出增加，部分抵消了这一减少。
28
目录表
工资、福利和奖金支出增加610万美元，主要是由于员工人数增加以及工资和奖金支出基数较高而增加的工资税。部分抵消了增长的是减少了与2021年3月我们的XSPP第一批归属相关的140万美元工资税；由于2022年没有XSPP的任何部分归属，我们今年没有确认与该计划相关的工资税支出。
销售、营销和差旅费用增加了800万美元。这一增长主要是由于与收入增加相关的佣金支出增加了360万美元，差旅支出增加了340万美元，反映出随着旅行限制的放松和面对面会议的恢复，支出恢复到大流行前的水平，与贸易展会、研讨会和战略会议有关的支出增加了110万美元。影响旅行费用增加的另一个因素是每次旅行的旅行成本增加。
与去年同期相比，专业和咨询费用增加了300万美元，主要是由于法律咨询费用增加。
研究和开发费用
研究与开发(“R&D”)费用构成如下(单位：千美元)：
| 截至3月31日的三个月， |
| 美元 |
| 百分比 | ||||||
2022 | 2021 |
| 变化 |
| 变化 | ||||||
研发费用总额 | $ | 48,416 | $ | 47,018 | $ | 1,398 |
| 3.0 | |||
研发占净销售额的百分比 |
| 18.9 | % |
| 24.1 | % |
|
|
|
| |
在泰瑟枪领域，研发费用增加了70万美元。工资、福利和奖金支出增加140万美元，反映出员工人数增加。此外，与开发下一代产品相关的间接制造成本和供应增加了90万美元。完全抵消了这些增长的是基于股票的薪酬支出减少了270万美元，由于在2021年期间归属了XSPP部分，因此没有剩余的未摊销费用。
软件和传感器部门的研发支出增加了70万美元，反映出由于员工人数增加，工资、福利和奖金支出。股票薪酬支出减少了340万美元，部分抵消了这一增长。由于在2021年期间归属了9个XSPP部分，因此已归属部分没有剩余的未摊销费用。专业和咨询费用也减少了110万美元，反映出上一年同期与下一代产品开发有关的支出增加。
我们预计，随着我们增加员工人数和额外资源来开发新产品和服务，以进一步推进我们可扩展的云连接设备平台，我们的研发费用将继续增加(按绝对美元计算)，同时我们将专注于增长软件和传感器部门。我们正在投资的技术包括我们的CED、车载摄像头、车载摄像头和其他传感器、人工智能、数字证据管理、生产力软件、通信软件，以及为公共安全实现实时态势感知的技术。
利息和其他收入，净额
截至2022年3月31日的三个月，利息和其他收入净额为5530万美元，而2021年同期的收入为60万美元。2022年第一季度，我们录得7040万美元的未实现收益，与我们现有投资和相关权证的可见价格变化有关，以及a与我们在CLBT的投资相关的有价证券未实现亏损1,460万美元。
所得税拨备
截至2022年3月31日的三个月，所得税准备金为1,760万美元，实际税率为24.3%。在离散期间调整之前，我们估计2022年全年有效所得税率为25.7%，这与联邦法定税率不同，主要是因为研发税收抵免的影响被美国国税法(IRC)第162(M)条规定的高管薪酬限制所抵消，以及
29
目录表
估值免税额和未确认的税收优惠。在截至2022年3月31日的三个月里，有效税率受到了110万美元的离散税收优惠的有利影响，这笔优惠主要与基于股票的RSU和PSU薪酬相关的意外之财有关。
净收入
截至2022年3月31日的三个月，我们录得净收益5490万美元，而2021年同期净亏损4790万美元。截至2022年3月31日的三个月，每股基本净收益为0.77美元，而2021年同期每股基本净亏损为0.75美元.截至2022年3月31日的三个月，稀释后每股净收益为0.76美元，而2021年同期每股稀释后净亏损为0.75美元。.
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年12月31日的三个月
净销售额
按产品线划分的净销售额如下(以千美元为单位)：
| 截至三个月 |
| 截至三个月 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||||||
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | 变化 | 变化 | |||||||||||||
泰瑟枪分段： | ||||||||||||||||
泰瑟枪7号 | $ | 50,066 |
| 19.5 | % | $ | 23,146 |
| 10.6 | % | $ | 26,920 |
| 116.3 | % | |
泰瑟枪X26P |
| 9,479 |
| 3.7 |
| 12,011 |
| 5.5 |
| (2,532) |
| (21.1) | ||||
泰瑟枪X2 |
| 3,619 |
| 1.4 |
| 19,080 |
| 8.8 |
| (15,461) |
| (81.0) | ||||
泰瑟枪消费类设备 |
| 1,696 |
| 0.7 |
| 2,259 |
| 1.0 |
| (563) |
| (24.9) | ||||
弹药筒 | 37,825 | 14.7 | 36,433 | 16.7 | 1,392 | 3.8 | ||||||||||
Axon证据和云服务 |
| 3,017 |
| 1.2 |
| 3,350 |
| 1.5 |
| (333) |
| (9.9) | ||||
延长保修 |
| 6,679 |
| 2.6 |
| 6,523 |
| 3.0 |
| 156 |
| 2.4 | ||||
其他 |
| 1,979 |
| 0.8 |
| 1,107 |
| 0.7 |
| 872 |
| 78.8 | ||||
泰瑟枪节段 |
| 114,360 |
| 44.6 |
| 103,909 |
| 47.8 |
| 10,451 |
| 10.1 | ||||
软件和传感器细分市场： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
轴突小体 |
| 29,708 |
| 11.6 |
| 14,939 |
| 6.9 |
| 14,769 |
| 98.9 | ||||
轴突弯曲 |
| 1,329 |
| 0.5 |
| 674 |
| 0.3 |
| 655 |
| 97.2 | ||||
Axon舰队 |
| 13,820 |
| 5.4 |
| 9,246 |
| 4.2 |
| 4,574 |
| 49.5 | ||||
Axon Dock |
| 7,480 |
| 2.9 |
| 5,552 |
| 2.5 |
| 1,928 |
| 34.7 | ||||
Axon证据和云服务 |
| 79,939 |
| 31.2 |
| 70,072 |
| 32.2 |
| 9,867 |
| 14.1 | ||||
延长保修 |
| 9,061 |
| 3.5 |
| 9,054 |
| 4.2 |
| 7 |
| 0.1 | ||||
其他 |
| 729 |
| 0.3 |
| 4,132 |
| 1.9 |
| (3,403) |
| (82.4) | ||||
软件和传感器细分市场 |
| 142,066 |
| 55.4 |
| 113,669 |
| 52.2 |
| 28,397 |
| 25.0 | ||||
总净销售额 | $ | 256,426 |
| 100.0 | % | $ | 217,578 |
| 100.0 | % | $ | 38,848 |
| 17.9 | % | |
30
目录表
泰瑟枪细分产品以及软件和传感器细分产品的净单位销售额如下：
| 截至三个月 |
|
|
| |||||
单位 | 百分比 | ||||||||
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | 变化 | 变化 | ||||||
泰瑟枪7号 |
| 31,395 |
| 12,927 |
| 18,468 |
| 142.9 | % |
泰瑟枪X26P |
| 6,338 |
| 8,246 |
| (1,908) |
| (23.1) | % |
泰瑟枪X2 |
| 2,006 |
| 14,432 |
| (12,426) |
| (86.1) | % |
泰瑟枪消费类设备 |
| 6,201 |
| 8,733 |
| (2,532) |
| (29.0) | % |
弹药筒 |
| 1,089,939 |
| 1,194,867 |
| (104,928) |
| (8.8) | % |
轴突小体 |
| 62,562 |
| 31,749 |
| 30,813 |
| 97.1 | % |
轴突弯曲 |
| 3,127 |
| 1,027 |
| 2,100 |
| 204.5 | % |
Axon舰队 |
| 5,747 |
| 4,609 |
| 1,138 |
| 24.7 | % |
Axon Dock |
| 8,064 |
| 4,959 |
| 3,105 |
| 62.6 | % |
与上一季度相比，泰瑟枪部门的净销售额增加了约1,050万美元或10.1%，这主要是由于泰瑟枪7的收入因单位销售额增加而增加了2,690万美元，但部分被平均售价下降所抵消。由于销量减少，来自其他泰瑟设备的收入净减少1,860万美元，部分抵消了泰瑟枪部门收入的增长。由于平均销售价格上涨，墨盒收入增加了140万美元，但部分被销量的下降所抵消。在截至2022年3月31日的三个月中，我们确认泰瑟7的收入为3300万美元，计划于2021年12月31日之前发货，但由于延迟收到我们Taser 7设备的制造组件而无法履行。
在软件和传感器部门，在截至2022年3月31日的三个月中，净销售额比上一季度增加了2840万美元，增幅为25.0%，主要原因是Axon Body收入增加了1480万美元，这是由于平均销售价格上涨被销量减少所抵消。用户总数的增加导致Axon证据公司的收入增加了990万美元。Axon Fleet的收入增加了460万美元，原因是平均售价上升和销量增加。Axon Dock的收入增加了190万美元，这是由于销售数量的增加被平均售价的下降所抵消。部分抵消了增长的是，软件和传感器部门多个较小产品的其他收入减少了340万美元。在截至2022年3月31日的三个月中，我们确认了1300万美元对于计划在2021年12月31日之前发货，但由于Axon Body 3设备的供应链限制而无法履行的订单。
非GAAP衡量标准
为了补充我们根据公认会计原则公布的财务结果，我们提出了EBITDA和调整后的EBITDA(首席执行官绩效奖)的非GAAP财务衡量标准。我们的管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们与前几个时期相比的业绩。我们相信，管理层和投资者在评估我们的业绩以及规划和预测我们未来的时期时，都能从参考这些非公认会计准则的财务指标中受益。以下是公认会计原则与非公认会计原则财务计量的对账。
| ● | EBITDA(最具可比性的GAAP衡量标准：净收入)-扣除利息支出、投资利息收入、税项、折旧和摊销前的收益。 |
| ● | 调整后的EBITDA(CEO业绩奖)(最具可比性的GAAP衡量标准：净收入)-扣除利息支出、投资利息收入、税项、折旧、摊销和非现金股票薪酬支出前的收益。 |
31
目录表
尽管这些非GAAP财务指标与GAAP不一致，但管理层认为，在评估我们的经营业绩以及预测和分析未来期间时，投资者将受益于参考这些非GAAP财务指标。然而，管理层认识到：
| ● | 这些非GAAP财务衡量标准的效用有限，仅应被视为我们GAAP财务衡量标准的补充； |
| ● | 不应将这些非GAAP财务指标与我们的GAAP财务指标分开考虑，或将其作为GAAP财务指标的替代品； |
| ● | 这些非GAAP财务指标不应被视为优于我们的GAAP财务指标；以及 |
| ● | 这些非GAAP财务指标不是根据GAAP编制的，投资者不应假设本季度报告Form 10-Q中介绍的非GAAP财务指标是根据一套全面的规则或原则编制的。 |
EBITDA和调整后的EBITDA(首席执行官业绩奖)与净收益(亏损)的对账如下(以千为单位)：
截至三个月 | ||||||||||
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， |
| 3月31日， |
| ||||
2022 | 2021 | 2021 | ||||||||
净收益(亏损) | $ | 54,871 | $ | (13,508) | $ | (47,917) | ||||
折旧及摊销 |
| 5,755 |
| 5,274 |
| 4,291 | ||||
利息支出 |
| 8 |
| 1 |
| 5 | ||||
投资利息(收益)损失 |
| 346 |
| (353) |
| (533) | ||||
所得税准备金(受益于) |
| 17,622 |
| (23,706) |
| (1,760) | ||||
EBITDA | $ | 78,602 | $ | (32,292) | $ | (45,914) | ||||
调整： |
|
|
|
|
|
| ||||
基于股票的薪酬费用 |
| 25,088 |
| 41,110 |
| 89,610 | ||||
调整后的EBITDA(CEO业绩奖) | $ | 103,690 | $ | 8,818 | $ | 43,696 | ||||
流动性与资本资源
摘要
截至2022年3月31日，我们拥有3.864亿美元的现金和现金等价物，与2021年12月31日相比增加了3000万美元。现金及现金等价物和投资总额为4.241亿美元，比2021年12月31日增加了2200万美元。
我们持续的现金来源包括手头现金、投资和运营现金流。210万美元的受限现金余额，主要是用于担保的国际银行账户中的资金，以及我们必须维持最低余额才能开展业务的国家的国际银行账户中的资金。这一余额包括在预付费用和其他流动资产中，以及我们精简综合资产负债表上的其他资产。此外，我们的5,000万美元循环信贷安排可用于额外的营运资金需求或投资机会。根据信用额度的条款，可用借款按未偿信用证减去。信贷额度下的预付款按LIBOR加1.0%至1.5%的年利率计息，这是根据我们的融资债务与利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)比率确定的定价网格。
截至2022年3月31日，我们有630万美元的未偿还信用证，可供借款的净额为4370万美元。该贷款将于2023年12月31日到期，并具有手风琴功能，允许在某些条件下将总信贷额度增加至1.00亿美元，包括可获得额外的
32
目录表
银行承诺。不能保证我们将继续产生达到或高于当前水平的现金流，也不能保证我们将能够保持我们在循环信贷安排下的借款能力。截至2022年3月31日和2021年12月31日，除未偿信用证外，该额度下没有借款。
我们与银行达成的协议要求我们遵守最高融资债务与EBITDA的比率，根据定义，在连续四个会计季度的基础上，不超过2.50%至1.00。截至2022年3月31日，我们的融资债务与EBITDA的比率为0.00比1.00。
泰瑟枪认购和分期付款安排通常包括在五年期限的每年年初分五次相等地开具发票的金额。这与传统的CED销售形成对比，在CED销售中，硬件的全部费用在发货时开具发票。这对流动性产生了相应的影响，认购或分期付款的现金分五年收到，而不是预先收到。我们的战略意图是将越来越多的业务转变为订阅模式，以便更好地匹配我们客户的市政预算流程，并允许将多种产品捆绑到现有订阅中。我们仔细考虑了这一战略转变对现金流的影响，并定期重新评估我们的现金流预测，以期在推出商业产品时保持舒适的流动性水平，在客户现金流入之前产生生产和完成硬件销售的前期现金成本。
基于我们强劲的资产负债表以及截至2022年3月31日我们没有长期债务的事实，我们相信将通过我们现有的信贷额度和可能的额外融资获得融资。然而，不能保证这些资金将以我们可以接受的条件提供，或者根本不能。我们相信，我们的资金来源将足以满足我们目前预期的现金需求，包括资本支出、营运资本需求、潜在的收购或投资、净结算股票奖励的所得税和工资税支付，以及至少未来12个月的其他流动性需求。我们和我们的董事会可能会根据我们的股票回购计划不时考虑回购我们的普通股。我们普通股的进一步回购将在公开市场上进行，资金将来自可用现金，并取决于市场和商业条件。
现金流
下表汇总了我们的运营、投资和融资活动产生的现金流(单位：千)：
截至3月31日的三个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动 | $ | 43,964 | $ | 60,939 | ||
投资活动 | (10,348) | (54,123) | ||||
融资活动 | (1,459) | (7,045) | ||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| (157) |
| (392) | ||
现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | $ | 32,000 | $ | (621) | ||
经营活动
2022年头三个月经营活动提供的现金净额为4400万美元，反映净收益5490万美元，非现金损益表项目共计350万美元，营业资产和负债净变化减少740万美元。非现金项目包括基于股票的薪酬支出2510万美元，递延税项资产净额减少1800万美元，折旧和摊销费用减少580万美元，战略投资公允价值变动带来的7040万美元收益被可出售证券1460万美元的未实现亏损所抵消。业务部门提供的现金受到1600万美元递延收入增加的影响，这主要是由于销售额增加。此外，应收账款和票据以及合同资产减少了750万美元，这主要是由于收款时间有所改善。库存增加了1430万美元，预付费用和其他资产增加了710万美元，应付帐款、应计和其他负债减少了960万美元，抵消了这一活动。库存增加的主要原因是满足未来需求所需的积极积压。预付费用和其他资产增加的原因是付款时间和
33
目录表
销售货物的递延成本。应付账款、应计账款和其他负债减少的主要原因是年度分红的时间安排。
网络2021年前三个月经营活动提供的现金6090万美元反映了4790万美元的净亏损，非现金损益表项目总计9580万美元，以及1300万美元对经营资产和负债净变化的积极影响。非现金项目包括430万美元的折旧和摊销费用以及8960万美元的基于股票的补偿费用。业务部门提供现金的主要原因是应收账款和票据以及合同资产减少3130万美元，递延收入增加620万美元。应收账款和票据及合同资产减少的主要原因是收到付款的时间安排以及认购销售总体增加。业务部门提供的现金被700万美元的预付费用和其他资产的增加以及1810万美元的应付帐款、应计负债和其他负债的减少部分抵消。应付账款、应计负债和其他负债减少的主要原因是，与截至2020年12月31日的季度相比，预订量减少，以及购买库存的时间安排，导致应计佣金减少。
投资活动
我们在2022年前三个月的投资活动中使用了1030万美元。投资活动的现金流入包括可供出售投资的收益720万美元。用于购买财产和设备的1710万美元和用于战略性少数投资的50万美元抵消了流入。
2021年前三个月，我们在投资活动中使用了5410万美元，其中2360万美元用于购买投资，减去收益，2000万美元用于战略性少数股权投资，1060万美元用于购买财产设备和无形资产。
融资活动
2022年头三个月，用于融资活动的现金净额为150万美元，这是因为在此期间为股票奖励净结算的雇员支付了所得税和工资税。
2021年头三个月，用于融资活动的现金净额为700万美元，这是因为在此期间为股票奖励净结算的雇员支付了所得税和工资税。
表外安排
在本季度报告10-Q表格内，我们的简明综合财务报表附注13的表外安排标题下的讨论以参考方式并入本文。
关键会计估计
我们管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们根据美国公认会计原则编制的简明综合财务报表。在编制这些精简合并财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入和费用以及相关披露报告金额的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设，我们会持续评估我们的估计和假设。由于持续的新冠肺炎大流行，全球经济和金融市场持续存在不确定性和重大干扰。我们不知道有任何具体事件或情况需要更新我们的估计或假设，或修订截至2022年5月10日，也就是本季度报告以Form 10-Q格式发布的资产或负债的账面价值。然而，随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计和假设在未来可能会发生变化。我们的实际结果可能与这些估计不同。
34
目录表
我们在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中的合并财务报表附注1中讨论了我们的重要会计政策。在截至2022年3月31日的三个月里，这些政策没有重大变化。
Item 3. 关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们通常投资于有限数量的金融工具，主要包括对货币市场账户、存单、公司债券和市政债券的投资，这些债券的典型长期债务评级为A或更高，由任何国家公认的统计评级机构以美元计价。我们所有的现金等价物和投资都被视为“可供出售”。我们以公允价值报告截至每个资产负债表日期的可供出售投资，并将任何未实现的收益或损失记录为股东权益的一个组成部分。出售证券的成本是在特定的确认基础上确定的，已实现的收益和损失计入利息和其他收入，净额计入综合经营报表。当公允价值低于有价证券的摊余成本时，对预期的信贷损失进行估计。与信贷相关的减值金额在综合经营报表中确认。信贷损失通过使用综合资产负债表中的信贷损失准备账户来确认，预期信贷损失的后续改善被确认为拨备账户中的一笔金额的冲销。如果我们有出售证券的意图，或者我们更有可能被要求在收回其摊余成本基础之前出售证券，那么信贷损失准备金将被注销，资产的摊余成本基础超过其公允价值的部分将被记录在综合经营报表中。根据截至2022年3月31日的投资头寸，假设所有期限的利率上升100个基点，将导致投资组合的公平市场价值下降60万美元。这样的损失只有在我们在到期前出售投资时才会实现。
此外，我们还可以获得5,000万美元的信用借款额度，该额度的利息为LIBOR加每年1.0%至1.5%，这是根据我们的融资债务与EBITDA比率的定价网格确定的。根据信贷额度条款，可用借款减少未偿信用证，截至2022年3月31日，未偿信用证总额为630万美元。截至2022年3月31日，信贷额度下没有未偿还金额，信贷额度下的可用借款为4370万美元。自信贷额度成立以来，我们从未借入过任何资金；然而，如果我们未来需要这样做，此类借款可能会受到基础利率的不利或有利变化的影响。
汇率风险
我们的经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而受到波动的影响，在每种情况下，与我们的海外子公司的交易相关的外币汇率相对于美元。我们对国际客户的大部分销售是以外币交易的，因此在这些交易中受到汇率波动的影响。当美元兑当地货币走强时，我们客户的产品成本会增加，未来几年我们可能会有更多以外币计价的销售和费用，这可能会增加我们的汇率风险。此外，对我们的非美元功能货币国际子公司的公司间销售是以美元进行交易的，这可能会增加我们因外币交易损益而造成的汇率风险。
到目前为止，我们还没有从事任何货币对冲活动。然而，我们可能会与金融机构签订外币远期和期权合约，以防范与某些现有资产和负债、某些坚定承诺的交易、预测的未来现金流和对外国子公司的净投资相关的外汇风险。然而，出于各种原因，我们可能会选择不对冲某些外汇敞口，包括但不限于对冲特定敞口的高昂经济成本。因此，货币汇率的波动可能会损害我们未来的业务。
35
目录表
Item 4. 控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的首席执行官和首席财务官负责评估截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。我们的披露控制和程序旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中必须披露的信息被(I)记录、处理、汇总并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内报告，(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
在截至2022年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者很可能会对其产生重大影响。
第二部分--其他资料
Item 1. 法律诉讼
本季度报告Form 10-Q中包含的精简合并财务报表附注13中的产品诉讼和美国联邦贸易委员会诉讼标题下的讨论通过引用并入本文。
第1A项。风险因素
与本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”所披露的风险因素相比，并无重大变动。
Item 2. 未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
Item 3. 高级证券违约
没有。
Item 4. 煤矿安全信息披露
没有。
第五项。其他信息
项目5.02董事或主要行政人员的离任；董事的选举；主要行政人员的委任
2022年5月9日，Axon Enterprise，Inc.(“公司”)与临时首席财务官James C.Zito(“高管”)签订了一份新的高管聘用协议(“协议”)。
以下是该协定主要条款的摘要。
聘用期限：本协议生效日期为2022年5月9日，为期一年。本协议将自动续订并连续续订一年，除非根据
36
目录表
符合资格的终止活动，并将在行政人员年满70岁时自动终止，而不另行通知。
基本工资、奖金机会和股权激励：在协议期限内，高管应获得基本工资，并有资格参加任何现金奖金计划，并获得由董事会薪酬委员会(“委员会”)全权决定的股权薪酬奖励(基于时间和/或绩效)。
终止及离职：本公司或行政人员可在不同情况下终止本协议及行政人员的雇用，并视情况而定，终止后可能带来的利益如下所述。
如公司以正当理由终止雇佣关系，则无须支付遣散费。
与控制权变更相关的遣散费福利和加速股权奖励将受到合格终止(即双重触发)的约束。一般来说，符合资格的终止包括管理层在控制权变更后有充分理由辞职，或公司在控制权变更前六个月无故辞职，但XSU除外(定义和讨论如下)。
下表列出了在所述情况下应支付的现金遣散费。
终端 | ||||
由公司无缘无故 |
| 管理层有充分理由变更控制权后，或公司在控制权变更前六个月无故变更 |
| 死亡或残疾 |
6个月工资；终止生效之日历年的目标奖金 |
| 36个月工资；按比例分配离职当年的年度目标奖金部分；12个月眼镜蛇 |
| 18个月薪金；按比例分摊离职当年的年度目标奖金 |
RSU和业绩份额奖励(“PSU”)可授予如下：
| ● | 有理由终止：不加速归属 |
| ● | 无故终止：只有在通知和遣散期内基于时间的RSU才会被授予 |
| ● | 死亡或残疾后终止，管理层有正当理由更改控制权后终止，或公司在无故更改控制权前六个月终止，所有RSU和所有PSU将授予目标水平 |
37
目录表
XSU可归属如下：
终端 |
|
|
|
|
无故 |
| 控制权的变化* |
| 死亡或残疾 |
XSU的运营目标将被忽略，市值将在最后一次受雇日期计算；下一批未实现的部分将通过比较六个月的市值与目标按比例分配 |
| XSU的经营目标被忽略，并利用替代市值计算来确定是否获得未归属部分，外加一个额外部分 |
| 不适用 |
*包括管理层在控制权变更后有充分理由的情况下，或公司在控制权变更前90天或一年后无理由的情况下。
行政契约：考虑到每位行政人员继续受雇于本公司及其各自协议中所述的福利和报酬，每位行政人员同意在其受雇于本公司期间，包括在终止雇用的任何通知期内，以及在因任何原因终止受雇后的12个月内，遵守并遵守下列契约：
| ● | 不竞争的契约； |
| ● | 不贬低公司或其产品的契约； |
| ● | 不招揽客户的契约； |
| ● | 不招聘或雇用本公司员工的契约； |
| ● | 转让发明；以及 |
| ● | 不披露公司机密信息 |
本协议的前述描述是对其重要条款的摘要，并不声称是完整的，其全文通过参考本协议进行限定，其副本作为本季度报告的表10-Q的附件10.1存档，并以引用的方式并入本文.
38
目录表
Item 6. 陈列品
+管理合同或补偿计划或安排
*随函存档
**随信提供
39
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Axon Enterprise，Inc. | |||
日期： | May 10, 2022 | ||
由以下人员提供： | 帕特里克·W·史密斯 | ||
首席执行官 | |||
(首席行政主任) | |||
日期： | May 10, 2022 | 由以下人员提供： | /s/詹姆斯·C·齐托 |
临时首席财务官 | |||
(信安财务及 | |||
会计主任) | |||
40