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错误2022Q30001754301--06-30P3YP1Y1300017543012021-07-012022-03-310001754301美国-公认会计准则：公共类别成员2021-07-012022-03-310001754301美国-公认会计准则：公共类别成员2021-07-012022-03-310001754301美国-公认会计准则：公共类别成员2022-05-06Xbrli：共享0001754301美国-公认会计准则：公共类别成员2022-05-0600017543012022-01-012022-03-31ISO 4217：美元00017543012021-01-012021-03-3100017543012020-07-012021-03-31ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格10-Q
(标记一)
x根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的关于从_至_的过渡期的过渡报告
佣金文件编号001-38776
福克斯公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州83-1825597
(国家或其他司法管辖区
公司或组织)
(税务局雇主
识别号码)
美洲大道1211号
纽约，纽约10036
(主要行政办公室地址及邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号(212) 852-7000
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号每个交易所的名称
在其上注册的
A类普通股，每股面值0.01美元福克斯纳斯达克全球精选市场
B类普通股，每股面值0.01美元狐狸纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是x不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器x加速文件管理器o
非加速文件服务器o规模较小的报告公司o
新兴成长型公司o
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是，☐不是x
As of May 6, 2022, 311,683,994A类普通股，每股面值0.01美元，以及245,065,381B类普通股，每股票面价值0.01美元，已发行。

福克斯公司
表格10-Q
目录
 页面
第一部分金融信息
 
第1项。
财务报表
截至2022年和2021年3月31日的三个月和九个月未经审计的合并业务报表
1
截至2022年和2021年3月31日的三个月和九个月未经审计的综合全面收益表
2
截至2022年3月31日(未经审计)和2021年6月30日(已审计)的合并资产负债表
3
截至2022年和2021年3月31日止九个月未经审计的现金流量表
4
截至2022年和2021年3月31日的三个月和九个月未经审计的综合权益报表
5
未经审计的合并财务报表附注
6
 
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
18
 
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
29
 
第四项。
控制和程序
29
第二部分：其他信息
 
第1项。
法律诉讼
30
 
第1A项。
风险因素
30
 
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
30
 
第三项。
高级证券违约
30
 
第四项。
煤矿安全信息披露
31
 
第五项。
其他信息
31
 
第六项。
陈列品
31
 
签名
32




福克斯公司
未经审计的合并业务报表
(单位：百万，每股除外)
 
截至以下三个月
3月31日，
截至以下日期的九个月
3月31日，
 2022202120222021
收入$3,455 $3,215 $10,941 $10,019 
运营费用(2,164)(1,885)(7,402)(6,399)
销售、一般和行政(485)(437)(1,368)(1,267)
折旧及摊销(92)(78)(264)(216)
减值和重组费用— — — (35)
利息支出，净额(91)(98)(285)(293)
其他，净额(233)61 (375)752 
所得税前收入支出390 778 1,247 2,561 
所得税费用(100)(196)(322)(632)
净收入290 582 925 1,929 
减去：可归因于非控股权益的净收入(7)(15)(26)(32)
福克斯公司股东应占净收益$283 $567 $899 $1,897 
 
每股收益数据
加权平均股价：
基本信息563 589 569 595 
稀释567 593 573 598 
 
福克斯公司每股股东应占净收益：
基本信息$0.50 $0.96 $1.58 $3.19 
稀释$0.50 $0.96 $1.57 $3.17 
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
1

福克斯公司
未经审计的综合全面收益表
(单位：百万)
截至以下三个月
3月31日，
截至以下日期的九个月
3月31日，
2022202120222021
净收入$290 $582 $925$1,929
其他综合收入，税后净额：
福利计划调整和其他3 9 17 25 
其他综合收益，税后净额3 9 17 25 
综合收益293 591 942 1,954 
减去：可归因于非控股权益的净收入(a)
(7)(15)(26)(32)
福克斯公司股东应占综合收益$286 $576 $916 $1,922 
(a)
可归因于非控股权益的净收入包括(5)百万元及$5截至2022年和2021年3月31日的三个月分别为百万美元和(9)百万元及$13截至2022年3月31日及2021年3月31日止九个月，分别涉及可赎回非控股权益。
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
2

福克斯公司
合并资产负债表
(百万，不包括每股和每股金额)
自.起
3月31日，
2022
自.起
6月30日，
2021
(未经审计)(经审计)
资产
流动资产  
现金和现金等价物$4,634 $5,886 
应收账款净额2,338 2,029 
库存，净额786 729 
其他158 105 
流动资产总额7,916 8,749 
非流动资产
财产、厂房和设备、净值1,646 1,708 
无形资产，净额3,176 3,154 
商誉3,560 3,435 
递延税项资产3,619 3,822 
其他非流动资产2,099 2,058 
总资产$22,016 $22,926 
负债和权益
流动负债
借款$— $749 
应付账款、应计费用和其他流动负债2,121 2,253 
流动负债总额2,121 3,002 
非流动负债
借款7,205 7,202 
其他负债1,297 1,336 
可赎回的非控股权益175 261 
承付款和或有事项
权益
A类普通股(a)
3 3 
B类普通股(b)
3 3 
额外实收资本9,195 9,453 
留存收益2,300 1,982 
累计其他综合损失(301)(318)
福克斯公司股东权益总额11,200 11,123 
非控制性权益18 2 
总股本11,218 11,125 
负债和权益总额$22,016 $22,926 
(a)
A类普通股, $0.01每股面值，2,000,000,000授权股份，312,586,563股票和324,361,864分别于2022年3月31日和2021年6月30日按面值发行和发行的股票。
(b)
B类普通股, $0.01每股面值，1,000,000,000授权股份，245,544,417股票和251,821,556分别于2022年3月31日和2021年6月30日按面值发行和发行的股票。
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
3

福克斯公司
未经审计的合并现金流量表
(单位：百万)
截至以下日期的九个月
3月31日，
20222021
经营活动
净收入$925 $1,929 
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整
折旧及摊销264 216 
电缆分销投资摊销14 17 
减值和重组费用— 35 
基于股权的薪酬75 112 
其他，净额375 (752)
递延所得税195 528 
经营性资产和负债变动，扣除收购和处置的净额
应收账款和其他资产(309)(382)
扣除应付计划权利后的库存净额(156)257 
应付账款和应计费用(205)88 
其他变更，净额(227)(182)
经营活动提供的净现金951 1,866 
投资活动
财产、厂房和设备(191)(333)
收购，扣除收购现金后的净额(243)— 
处置收益，净额82 93 
购买投资(28)(86)
其他投资活动，净额(6)(3)
用于投资活动的现金净额(386)(329)
融资活动
偿还借款(750)— 
股份回购(748)(713)
迪士尼的营业外现金流— 113 
资产剥离税预缴结算— 462 
支付的股息和分配(295)(182)
购买附属公司非控制性权益— (67)
其他筹资活动，净额(24)(30)
用于融资活动的现金净额(1,817)(417)
现金及现金等价物净(减)增(1,252)1,120 
现金和现金等价物，年初5,886 4,645 
期末现金和现金等价物$4,634 $5,765 
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
4

福克斯公司
未经审计的综合权益表
(单位：百万)
 A类B类额外实收资本留存收益
累计
其他
全面
损失
道达福克斯
公司
股东的
权益
非控制性
利益(a)
总计
权益
普通股普通股
股票金额股票金额
平衡，2021年12月31日317 $3 248 $3 $9,265 $2,308 $(304)$11,275 $15 $11,290 
净收入— — — — — 283 — 283 12 295 
其他综合收益— — — — — — 3 3 — 3 
分红— — — — — (135)— (135)— (135)
回购股份(4)— (2)— (104)(147)— (251)— (251)
其他— — — — 34 (9)— 25 (9)16 
平衡，2022年3月31日313 $3 246 $3 $9,195 $2,300 $(301)$11,200 $18 $11,218 
平衡，2020年12月31日335 $3 257 $3 $9,655 $1,657 $(401)$10,917 $4 $10,921 
净收入— — — — — 567 — 567 10 577 
其他综合收益— — — — — — 9 9 — 9 
分红— — — — — (134)— (134)— (134)
回购股份(6)— (3)— (146)(160)— (306)— (306)
其他— — — — 46 (18)— 28 (11)17 
平衡，2021年3月31日329 $3 254 $3 $9,555 $1,912 $(392)$11,081 $3 $11,084 
平衡，2021年6月30日324 $3 252 $3 $9,453 $1,982 $(318)$11,123 $2 $11,125 
净收入— — — — — 899 — 899 35 934 
其他综合收益— — — — — — 17 17 — 17 
分红— — — — — (273)— (273)— (273)
回购股份(14)— (6)— (326)(422)— (748)— (748)
其他3 — — — 68 114 — 182 (19)163 
平衡，2022年3月31日313 $3 246 $3 $9,195 $2,300 $(301)$11,200 $18 $11,218 
平衡，2020年6月30日344 $3 261 $3 $9,831 $674 $(417)$10,094 $17 $10,111 
净收入— — — — — 1,897 — 1,897 19 1,916 
其他综合收益— — — — — — 25 25 — 25 
分红— — — — — (272)— (272)— (272)
回购股份(17)— (7)— (393)(332)— (725)— (725)
其他2 — — — 117 (55)— 62 (33)29 
平衡，2021年3月31日329 $3 254 $3 $9,555 $1,912 $(392)$11,081 $3 $11,084 
(a)
不包括反映在临时股本中的可赎回非控股权益(见“可赎回非控股权益”标题下的附注4-公允价值)。
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
5


福克斯公司
未经审计的综合财务报表附注

注1。业务描述和呈报依据
福克斯公司是特拉华州的一家公司(“福克斯”或“公司”)，是一家新闻、体育和娱乐公司，管理和报道其在以下领域的业务：有线网络节目、电视和其他、公司和消除。
随附的福克斯未经审计的合并财务报表是根据美国(“美国”)编制的。中期财务信息的公认会计原则(“GAAP”)，以及表格10-Q和条例S-X第10条的说明。管理层认为，所有调整只包括公允列报所需的正常经常性调整，已反映在这些未经审计的合并财务报表中。由于受2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)对公司业务的影响等因素的影响，所公布的中期经营业绩不一定代表截至2022年6月30日的财政年度的预期结果。
按照公认会计原则编制公司未经审计的综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响未经审计的综合财务报表和随附的披露中报告的金额。虽然这些估计是基于管理层对当前事件和公司未来可能采取的行动的最佳了解，但实际结果可能与这些估计不同。
这些未经审计的中期综合财务报表及其附注应与经审计的综合和合并财务报表及其附注一并阅读，这些报表和附注包括在公司于2021年8月10日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)中。
未经审计的综合财务报表包括福克斯的账目。公司合并业务内的所有重大公司间交易和账户均已注销。本公司于实体或合营企业的投资及垫款，如本公司在该等实体或合营企业中有重大影响力，但其控股权较少，则按权益法入账。当公司拥有20%至50%的权益时，通常存在重大影响。根据会计准则编纂(“ASC”)321“投资-权益证券”(“ASC 321”)，本公司并无重大影响(一般少于20%的所有权权益)且公允价值可随时厘定的权益证券按公允价值按所报市场价格入账。没有可轻易厘定公允价值的权益证券按公允价值或采用另一计量方法入账，即按成本减去减值(如有)，加上或减去因同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可见的价格变动而产生的变动。股权证券投资的所有收益和亏损均在未经审计的综合经营报表中确认。
本公司的财政年度于每年的6月30日结束。2021财年的某些金额已重新分类，以符合2022财年的列报。
未经审计和经审计的合并财务报表在本文中被称为“财务报表”。未经审计的合并经营报表在本文中称为“经营报表”。未经审计和经审计的综合资产负债表在本文中被称为“资产负债表”。
最近采用和最近发布的会计准则
近期采用或发布的会计准则不会对公司的财务报表产生重大影响或预期影响。
注2.收购、处置和其他交易
该公司的收购支持了该公司加强其核心品牌并有选择地提高其数字和线性平台的生产能力的战略。在截至2022年3月31日的9个月内，公司进行了收购，主要包括三娱乐业生产
6


福克斯公司
未经审计的综合财务报表附注
公司，总现金对价约为$240百万美元。公司与2022财年和2021财年交易相关的综合运营业绩中包含的收入和分部EBITDA(定义见附注10-分部信息)(在2021年10-K表格中“收购和出售”标题下的附注3-收购、出售和其他交易中披露)并不单独或整体上具有重大意义。对于2021财年的收购，业务合并的会计，包括转移的对价，是基于暂定金额，转移的对价的分配不是最终的。在某些资产和负债的最终估值完成之前，分配给无形资产和商誉的金额、可用年限的估计以及相关的摊销费用可能会发生变化。转移对价的分配和对可用年限的任何估计的变化可能导致分配给无形资产的价值发生变化，从而可能影响未来的摊销费用。
注3.库存，净额
该公司的库存包括以下内容：
自.起
3月31日，
2022
自.起
6月30日，
2021
(单位：百万)
体育节目制作权$567 $573 
娱乐节目版权706 355 
总库存，净额1,273 928 
减去：库存的当前部分，净额(786)(729)
非流动库存合计(净额)$487 $199 
与节目权利有关的摊销费用总额约为#美元。1.210亿美元1.0分别为截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的10亿美元和约4.610亿美元4.0截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月分别为10亿美元，列入运营报表中的运营费用。
该公司使用预期的未来现金流评估未摊销节目和制作成本的可回收性，这些成本包括在资产负债表中的库存和净额中。由于新冠肺炎相关成本和制作延误，该公司确定其与电视连续剧相关的未摊销制作成本不可收回，因此确认减记约#美元30在截至2022年3月31日的三个月和九个月的运营报表中记录的运营费用中，电视部门的运营费用为100万美元。
注4.公允价值
根据ASC 820，“公允价值计量”，公允价值计量须使用三层公允价值等级进行披露，该等级将市场参与者假设区分为以下类别：(I)活跃市场报价的投入(“第1级”)；(Ii)第1级报价以外的可观察到的投入，包括类似资产或负债的报价(“第2级”)；及(Iii)要求实体使用自己对市场参与者假设的假设的投入(“第3级”)。
7


福克斯公司
未经审计的综合财务报表附注
下表列出了按公允价值经常性列账的金融资产和负债的信息：
公允价值计量
截至2022年3月31日
总计1级2级3级
(单位：百万)
资产
股权证券投资$506 $506 
(a)
$— $— 
可赎回的非控股权益(175)— — (175)
(b)
总计$331 $506 $— $(175)
公允价值计量
截至2021年6月30日
总计1级 2级3级
(单位：百万)
资产
股权证券投资$788 $788 
(a)
$— $— 
可赎回的非控股权益(261)— — (261)
(b)
总计$527 $788 $— $(261)
(a)
被归类为第1级的投资是对Ffltter Entertainment plc(“Fighter”)的股权证券的投资，公允价值易于确定(有关更多信息，请参阅2021年Form 10-K中的附注3--收购、处置和其他交易)。
(b)
本公司在其第3级公允价值计量中同时采用市场法和收益法估值技术。对这类措施的投入可能包括从独立来源获得的可观察到的市场数据，如经纪商报价和最近类似资产的市场交易。本公司的政策是在计量其第3级公允价值计量时最大限度地利用可观察到的投入。在无法获得可观察到的投入的情况下，本公司根据市场参与者将用于评估负债的假设来使用不可观察到的投入。利用不可观察投入的例子包括未来现金流和长期增长率。
可赎回的非控股权益
公司根据ASC 480-10-S99-3A“区分负债和权益”对可赎回的非控股权益进行会计核算，因为这些权益的行使不受公司的控制。记录的可赎回非控股权益是少数股东在可信实验室公司(“可信”)和一家娱乐制作公司持有的认沽权利。
8


福克斯公司
未经审计的综合财务报表附注
分类为3级计量的可赎回非控股权益的变化如下：
截至3月31日的三个月，
截至3月31日的9个月，
2022202120222021
(单位：百万)
期初$(172)$(202)$(261)$(305)
收购(a)
— — (58)— 
净亏损(收益)5 (5)9 (13)
赎回非控制性权益(b)
— — — 135 
分配— 1 3 12 
吸积作用和其他(c)
(8)(19)132 (54)
期末$(175)$(225)$(175)$(225)
(a)
加薪幅度为截至2022年3月31日的9个月主要是由于收购了一家娱乐制作公司。
(b)
由于在截至2021年3月31日的9个月内行使了体育网络少数股东持有的部分认沽权利，约为$135百万美元从可赎回的非控股权益中重新归类。成交时，公司以现金支付了一半的收购价格，并交付了一份三-剩余余额的年度本票，记在资产负债表上的非流动负债中。
(c)
由于体育网络少数股东的最终看跌期权在截至2022年3月31日的9个月内到期，约为$110百万美元被重新归类为股权。
可信的少数股东持有的看跌期权将在2025财年开始可行使。这家娱乐制作公司的少数股东持有的看跌期权将于2027财年开始可行使。
金融工具
本公司的金融工具，如现金及现金等价物、应收账款、应付账款及投资等，根据ASC 321采用计量替代方法入账，其账面价值接近公允价值。
自.起
3月31日，
2022
自.起
6月30日，
2021
(单位：百万)
借款
公允价值$7,852 $9,474 
账面价值$7,205 $7,951 
公允价值通常参照在国家证券交易所或场外交易市场交易产生的市场价值(一级计量)确定。
信用风险的集中度
现金和现金等价物与几家金融机构保持一致。本公司在银行的存款超过为此类存款提供的保险金额。一般来说，这些存款可以按需赎回，并存放在信誉良好的金融机构，因此承担的信用风险最小。
一般来说，该公司不需要抵押品来担保应收账款。截至2022年3月31日及2021年6月30日，本公司并无客户占本公司应收账款的10%或以上。
9


福克斯公司
未经审计的综合财务报表附注
注5.借款
借款包括优先票据(见附注9-2021年10-K表格的借款，标题为“公共债务-已发行优先票据”)。此外，该公司是一项信贷协议的当事方，该协议提供了$1.010亿无担保循环信贷安排，分限额为#美元150可用于签发信用证的金额为100万美元，到期日为2024年3月(见附注9-2021年10-K表格中“循环信贷协议”下的借款)。截至2022年3月31日，有不是循环信贷协议项下未偿还的借款。2022年1月，$750百万美元3.666%的优先票据到期并已全额偿还。
注6.股东权益
股票回购计划
本公司董事会(以下简称“董事会”)已授权一美元4亿股回购计划，公司可回购A类普通股(“A类普通股”)和B类普通股(“B类普通股”，并与A类普通股一起回购“普通股”)。该计划没有时间限制，可以随时修改、暂停或停止。
该公司回购了大约20百万股普通股，价格约为美元748在截至2022年3月31日的9个月中，
回购的股票将被注销，并减少已发行和已发行股票的数量。本公司将回购价格高于面值的金额在额外实收资本和留存收益之间进行分配。
截至2022年3月31日，公司剩余的股票回购授权约为$1.65十亿美元。 在2022年3月31日之后，公司回购了大约1.4百万股普通股，价格为$52百万美元。
分红
下表汇总了公司A类普通股和B类普通股宣布的每股股息：
截至3月31日的三个月，
截至3月31日的9个月，
2022202120222021
每股现金股息$0.24 $0.23 $0.48 $0.46 
该公司宣布每半年派息#美元。0.24在截至2022年3月31日的三个月内，A类普通股和B类普通股的每股收益，于2022年3月30日支付给2022年3月2日登记在册的股东。
注7.基于股权的薪酬
该公司拥有一股权计划，福克斯公司2019年股东调整计划(见附注12-2021年10-K表格中的基于股权的薪酬)。
下表汇总了公司的股权薪酬：
截至3月31日的三个月，
截至3月31日的9个月，
2022202120222021
(单位：百万)
基于股权的薪酬$28 $37 $75 $112 
所有已解决的基于股权的奖励的内在价值$2 $4 $96 $95 
已解决的股权奖励的税收优惠$— $1 $21 $17 
10


福克斯公司
未经审计的综合财务报表附注
该公司的股权奖励以A类普通股结算。截至2022年3月31日，公司尚未确认的与公司员工持有的非既得股权奖励相关的估计补偿成本总额约为$80百万美元，预计将在以下加权平均期间内确认一和两年.
截至2022年3月31日和2021年3月31日，该公司约有6百万份未偿还的股票期权。
已归属及已授予的裁决
限售股单位
截至2022年3月31日的9个月内和2021, a几乎是2.4百万美元和3.5百万股限制性股票单位(“RSU”)，大约1.7百万美元和2.0批准了100万个RSU，分别为。这些RSU通常以等额的年度分期付款方式支付三年制以参与者继续受雇于本公司为准的期间。
基于业绩的股票期权
截至2022年3月31日的9个月内和2021年，公司授予约4.0百万美元和5.0分别为100万份基于业绩的股票期权，这些期权将在年末全部授予三年制符合市场条件的履约期限，期限为七年了之后。
注8.承付款和或有事项
承付款
本公司根据某些确定的合同安排(“确定承诺”)承诺未来付款。这些坚定的承诺确保了在正常运营过程中使用的各种资产和服务的未来权利。截至2022年3月31日和2021年6月30日，公司承诺和未来债务偿还总额约为$4310亿美元47分别为10亿美元。与2021年6月30日相比下降的主要原因是体育节目转播权的支付。
或有事件
福克斯新闻
该公司的福克斯新闻业务及其某些现任和前任员工一直受到性骚扰和基于性别和种族的歧视的指控。该公司已经解决了其中许多索赔，并正在诉讼中对其他索赔提出异议。该公司还收到了与这些事项有关的监管和调查查询。到目前为止，在和解中支付的或为未决或未来索赔预留的任何金额对本公司来说都不是实质性的，无论是单独支付还是合计。目前尚不能估计这些或相关事项可能导致的额外责任数额。然而，本公司目前并不预期任何该等悬而未决事项的最终解决将对其业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
英国报业弥偿事宜
关于2013年6月21世纪福克斯公司(现称TFCF公司)和新闻集团(“21CF新闻集团”)的分离，21CF同意在税后基础上赔偿新闻集团分拆后因21CF新闻集团分拆前新闻集团子公司发生的与电话窃听、非法访问数据和向公职人员支付不当款项有关的民事索赔和调查所产生的款项，以及与相关刑事事项有关的法律和专业费用和开支，但费用除外，与并非(I)董事、高级人员或某些指定雇员或(Ii)与新闻集团共同被告的民事事宜的雇员有关的开支及费用(“英国报业弥偿”)。根据分离协议(如2021年Form 10-K中“分销”标题下的附注1--业务说明和列报基础所界定)，公司承担了与英国报纸事项有关的某些费用和责任
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福克斯公司
未经审计的综合财务报表附注
赔偿。资产负债表中记录的与赔偿有关的负债约为#美元。65百万美元和美元55分别截至2022年3月31日和2021年6月30日。
诽谤和诽谤索赔
该公司及其新闻业务，包括福克斯新闻媒体和福克斯电视台，及其员工不时会受到指控诽谤或诽谤的诉讼。这些诉讼包括Smartmal USA Corp.及其某些附属公司(统称为Smartmal)于2021年2月提起的诉讼，以及Dominion Vting Systems，Inc.及其某些附属公司(统称为Dominion)于2021年3月提起的诉讼。该公司认为这些诉讼，包括Smartmal和Dominion事件，是没有根据的，并打算积极抗辩。到目前为止，本公司为解决诽谤或诽谤索赔而支付的金额或为未决或未来索赔预留的金额对本公司而言都不是实质性的，无论是单独支付还是总计支付。目前尚不能估计这些或相关事项可能导致的额外责任数额。然而，本公司目前并不预期任何该等悬而未决事项的最终解决将对其业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
其他
当公司确定可能发生损失并且损失金额可以合理估计时，公司将为法律索赔和赔偿索赔确定应计负债。一旦确定，应计项目将根据补充信息不时进行调整。与已确定应计事项有关的最终发生的任何损失的数额，可以高于或低于此类事项的应计数额。本公司可能因各项诉讼而产生的任何费用、开支、罚款、罚金、判决或和解，均可能影响本公司的经营业绩及财务状况。对于上述披露的至少有合理可能性可能产生亏损的或有事项，除应计事项外，本公司无法估计亏损金额或亏损范围。
本公司的业务在各个国内司法管辖区均须缴税，理所当然地，本公司定期接受联邦和州税务机关的审计。本公司相信其已就所有未决税务事项的预期结果适当地应计，目前并不预期未决税务事项的最终解决将对其综合财务状况、未来经营业绩或流动资金产生重大不利影响。21CF合并集团的每一名成员，包括21CF、本公司(在分配之前(见附注1-业务说明和2021年10-K表格中“分配”标题下的列报基础))和21CF的其他子公司，对合并集团中的每个成员的美国联邦收入和在某些司法管辖区的州税务责任负有连带责任。因此，如果21CF合并集团的任何其他成员发生任何此类债务，而不是解除，本公司可能会承担责任。与分拆有关的税务协议(定义见附注1-于2021年Form 10-K于“分销”项下的业务说明及呈列基准)要求21CF及/或迪士尼(“迪士尼”)就任何该等责任向本公司作出弥偿。在国税局未来的审计过程中，可能会出现争议或评估，金额是公司无法量化的。
注9.退休金和其他退休后福利
本公司参与及/或赞助各种退休金、储蓄及退休后福利计划。养恤金计划和退休后福利计划不对新参与者开放，集体谈判协议涵盖的一小部分除外。定期收益净成本为#美元。14百万美元和美元17截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元和41百万美元和美元51截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月分别为100万美元。
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福克斯公司
未经审计的综合财务报表附注
注10.细分市场信息
该公司是一家新闻、体育和娱乐公司，在以下领域管理和报道其业务：
•有线电视网络规划主要包括主要通过传统有线电视系统、直播卫星运营商和电信公司(“传统MVPD”)以及在线多频道视频节目分销商(“数字MVPD”)发布的新闻和体育内容的制作和许可，主要在美国。
•电视，主要包括分别以Fox和Tubi品牌制作、收购、营销和分销广播网络节目和免费广告支持的视频点播服务，以及运营29全功率广播电视台，包括11双头垄断，在美国的这些电视台中，18隶属于福克斯电视网，10隶属于MyNetworkTV和一是一个独立的电台。
•其他、公司和消除，主要包括福克斯工作室的批次、可信的公司间接成本和公司内部淘汰。位于加利福尼亚州洛杉矶的福克斯工作室Lot提供电视和电影制作服务，以及办公空间和工作室运营服务，包括该设施的所有运营。Trusted是美国的消费金融市场。
公司的经营部门是根据公司的内部管理结构确定的，内部管理结构是根据经营活动组织的。该公司根据几个因素对业绩进行评估，其中主要的财务衡量标准是部门折旧及摊销前营业收入，或部门EBITDA。由于这些经营部门的综合性质，在分配某些资产、收入和费用时作出估计和判断。
分部EBITDA的定义为收入减去运营费用以及销售、一般和行政费用。分部EBITDA不包括：电缆分销投资的摊销、折旧和摊销、减值和重组费用、利息支出、净额、其他、净额和所得税支出。管理层认为，分部EBITDA是评估公司业务部门经营业绩的适当指标，因为它是公司首席经营决策者用来评估公司业务业绩和向公司业务分配资源的主要指标。
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福克斯公司
未经审计的综合财务报表附注
下表列出了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的收入和分部EBITDA：
 
截至以下三个月
3月31日，
截至以下日期的九个月
3月31日，
 2022202120222021
 (单位：百万)
收入  
有线电视网络规划$1,583 $1,471 $4,637 $4,284 
电视1,820 1,695 6,160 5,601 
其他、公司和消除52 49 144 134 
总收入$3,455 $3,215 $10,941 $10,019 
部门EBITDA
有线电视网络规划$864 $850 $2,306 $2,202 
电视35 135 121 407 
其他、公司和消除(88)(86)(242)(239)
电缆分销投资摊销(5)(6)(14)(17)
折旧及摊销(92)(78)(264)(216)
减值和重组费用— — — (35)
利息支出，净额(91)(98)(285)(293)
其他，净额(233)61 (375)752 
所得税前收入支出390 778 1,247 2,561 
所得税费用(100)(196)(322)(632)
净收入290 582 925 1,929 
减去：可归因于非控股权益的净收入(7)(15)(26)(32)
福克斯公司股东应占净收益$283 $567 $899 $1,897 
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福克斯公司
未经审计的综合财务报表附注
按部门和组成部分划分的收入
 
截至以下三个月
3月31日，
截至以下日期的九个月
3月31日，
 2022202120222021
 (单位：百万)
有线电视网络规划  
代销商费用$1,097 $1,068 $3,162 $2,969 
广告339 283 1,104 1,023 
其他147 120 371 292 
有线电视网络节目总收入1,583 1,471 4,637 4,284 
电视
广告969 915 3,742 3,426 
代销商费用700 651 1,990 1,801 
其他151 129 428 374 
电视总收入1,820 1,695 6,160 5,601 
其他、公司和消除52 49 144 134 
总收入$3,455 $3,215 $10,941 $10,019 
未来的履约义务
截至2022年3月31日，大约3.3预计将有10亿美元的收入主要在未来一到三年内确认。该公司最重要的剩余履约义务涉及联属合同、体育广告合同和固定费用的内容许可合同。披露的金额不包括(I)与履约义务有关的收入，这些收入是最初预期期限为一年或更短的合同的一部分；(Ii)以销售或使用为基础的特许权使用费形式的收入；以及(Iii)与履约义务有关的收入，公司选择按其有权开具发票的金额确认收入。
截至以下三个月
3月31日，
截至以下日期的九个月
3月31日，
2022202120222021
(单位：百万)
折旧及摊销
有线电视网络规划$16 $16 $43 $41 
电视28 26 82 77 
其他、公司和消除48 36 139 98 
折旧及摊销总额$92 $78 $264 $216 
自.起
3月31日，
2022
自.起
6月30日，
2021
(单位：百万)
资产
有线电视网络规划$2,638 $2,577 
电视8,111 7,305 
其他、公司和消除10,619 12,145 
投资648 899 
总资产$22,016 $22,926 
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福克斯公司
未经审计的综合财务报表附注
注11.其他财务信息
其他，净额
下表列出了业务报表中包括的其他网络的组成部分：
截至3月31日的三个月，
截至3月31日的9个月，
2022202120222021
(单位：百万)
股权证券投资的净(亏损)收益(a)
$(191)$43 $(293)$384 
英国报业事项赔偿(b)
(22)(15)(71)(43)
交易成本(c)
(17)(2)(41)431 
其他(3)35 30 (20)
其他合计，净额$(233)$61 $(375)$752 
(a)
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的股权证券投资的净(亏损)收益包括与本公司对Ffltter的投资的公允价值变化有关的(亏损)收益(见附注4-公允价值)。
(b)
见附注8--承付款和或有事项，标题为“联合王国报刊事项赔偿”。
(c)
截至2021年3月31日止九个月的交易成本主要与迪士尼偿还的$462100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的资产，用于支付本公司预付的资产剥离税(定义
其他非流动资产
下表列出了资产负债表中包括的其他非流动资产的构成部分：
 
自.起
3月31日，
2022
自.起
6月30日，
2021
 (单位：百万)
投资(a)
$648 $899 
经营租赁ROU资产454 469 
库存，净额487 199 
授予人信托基金293 304 
其他217 187 
其他非流动资产合计$2,099 $2,058 
(a)
包括按公允价值按经常性基础入账#美元的投资506百万美元和美元788截至2022年3月31日和2021年6月30日分别为100万欧元(见附注4-公允价值)。
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福克斯公司
未经审计的综合财务报表附注
应付账款、应计费用和其他流动负债
下表列出了资产负债表中所列应付帐款、应计费用和其他流动负债的构成部分：
自.起
3月31日，
2022
自.起
6月30日，
2021
(单位：百万)
应计费用$862 $1,077 
应付计划权利766 659 
递延收入165 196 
经营租赁负债107 92 
其他流动负债221 229 
应付账款、应计费用和其他流动负债总额$2,121 $2,253 
其他负债
下表列出了资产负债表所列其他负债的构成部分：
自.起
3月31日，
2022
自.起
6月30日，
2021
(单位：百万)
应计非流动养恤金/退休后负债$544 $586 
非流动经营租赁负债382 409 
其他非流动负债371 341 
其他负债总额$1,297 $1,336 
补充信息
截至以下日期的九个月
3月31日，
 20222021
 (单位：百万)
补充现金流信息
支付利息的现金$363 $370 
缴纳所得税的现金$(204)$(132)
 
关于收购的补充信息
收购资产的公允价值，不包括现金$348 $— 
获得的现金7 — 
承担的负债(47)— 
已发行的可赎回非控制权益(5)— 
支付的现金(250)— 
作为对价发行给第三方的权益工具的公允价值(a)
53 — 
附属共同单位的发行(53)— 
权益工具的公允价值对价$— $— 
(a)
包括可赎回的非控股权益。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
读者应仔细阅读本文件以及福克斯公司(“福克斯”或“公司”)提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件。本节应与本季度报告10-Q表和截至2021年8月10日美国证券交易委员会提交的截至2021年6月30日的10-K表年度报告(“2021年10-K表”)中其他地方的未经审计的中期合并财务报表及相关附注一起阅读。未经审计的合并财务报表在本文中被称为“财务报表”。
引言
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析旨在帮助了解公司的财务状况、财务状况的变化和经营结果。本次讨论的组织方式如下：
•公司业务概况-本部分概述了公司的业务，以及在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月期间发生的事态发展，公司认为这些事态发展对于了解其运营结果和财务状况或披露已知趋势是重要的。
•经营成果-本节提供对公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的运营结果的分析。这一分析是在合并和细分的基础上提出的。此外，还简要介绍了影响分析结果可比性的重大交易和事件。
•流动性与资本来源s-本节提供对公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月的现金流的分析，以及对公司截至2022年3月31日存在的未偿债务和或有债务和承诺的讨论。在对未偿债务的讨论中，讨论了为公司未来的承诺和义务提供资金的财政能力的数额，以及对其他融资安排的讨论。
•有关前瞻性陈述的注意事项-本节介绍本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性信息的使用情况，包括管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。这类信息是基于管理层目前对未来事件的预期，这些事件可能会发生变化，并受到固有风险和不确定性的影响。请参阅第I部分第1A项。2021年表格10-K和第二部分第1A项中的“风险因素”。为探讨适用于本公司的风险因素，本公司于2021年11月3日向美国证券交易委员会提交的截至2021年9月30日的财务季度Form 10-Q季度报告(“2022年第一季度Form 10-Q”)中包含了“风险因素”。
公司业务概况
该公司是一家新闻、体育和娱乐公司，在以下领域管理和报道其业务：
•有线电视网络规划主要包括主要通过传统有线电视系统、直播卫星运营商和电信公司(“传统MVPD”)以及在线多频道视频节目分销商(“数字MVPD”)发布的新闻和体育内容的制作和许可，主要在美国。
•电视，主要包括福克斯和Tubi品牌的广播网络节目和免费广告支持的视频点播(“AVOD”)服务的制作、收购、营销和分销，以及在美国运营29家全能广播电视台，其中包括11家双寡头电视台。
•其他、公司和消除，主要由Fox Studio Lot、Trusted Labs Inc.(“Trusted”)、公司管理成本和公司内部淘汰组成。位于加利福尼亚州洛杉矶的福克斯制片厂提供电视和电影制作服务，以及办公空间，
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演播室运营服务，包括设施的所有运营。Trusted是美国的消费金融市场。
行动的结果
经营业绩-截至2022年3月31日的三个月和九个月与截至2021年3月31日的三个月和九个月。
下表列出了该公司三年和九年的经营业绩 截至2022年3月31日的月份,与截至2021年3月31日的三个月和九个月相比：
 
截至3月31日的三个月，
截至3月31日的9个月，
 20222021变化更改百分比20222021变化更改百分比
(单位：百万，不包括%)更好/(更差)更好/(更差)
收入
代销商费用$1,797 $1,719 $78 5 %$5,152 $4,770 $382 8 %
广告1,307 1,198 109 9 %4,845 4,449 396 9 %
其他351 298 53 18 %944 800 144 18 %
总收入3,455 3,215 240 7 %10,941 10,019 922 9 %
运营费用(2,164)(1,885)(279)(15)%(7,402)(6,399)(1,003)(16)%
销售、一般和行政(485)(437)(48)(11)%(1,368)(1,267)(101)(8)%
折旧及摊销(92)(78)(14)(18)%(264)(216)(48)(22)%
减值和重组费用— — — — %— (35)35 100 %
利息支出，净额(91)(98)7 7 %(285)(293)8 3 %
其他，净额(233)61 (294)**(375)752 (1,127)**
所得税前收入支出390 778 (388)(50)%1,247 2,561 (1,314)(51)%
所得税费用(100)(196)96 49 %(322)(632)310 49 %
净收入290 582 (292)(50)%925 1,929 (1,004)(52)%
减去：可归因于非控股权益的净收入(7)(15)8 53 %(26)(32)6 19 %
福克斯公司股东应占净收益$283 $567 $(284)(50)%$899 $1,897 $(998)(53)%
**没有意义
概述
截至2022年和2021年3月31日的三个月
在截至2022年3月31日的三个月里，由于联属费用、广告和其他收入的增加，公司的收入比2021财年同期增长了7%。联属费用收入的增加主要是由于每个订户的平均费率较高，这主要是由于现有联属协议的合同费率增加，但平均订户数量的减少部分抵消了这一增长。广告收入的增长主要归因于福克斯新闻媒体更高的定价和收视率，Tubi的增长，以及更高的体育收视率和定价，部分被福克斯网络较低的娱乐收视率所抵消。其他收入的增长主要是由于上一年季度受到冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)的影响、本年度季度收购娱乐制作公司的影响以及福克斯国家频道订阅收入增加而导致体育转播收入增加，但被
19

本公司体育营销业务剥离的影响(见附注3-2021年10-K报表中“收购和出售”标题下的收购、出售和其他交易)。
与2021财年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的运营支出增加了15%，这主要是由于体育节目权利摊销以及主要与国家橄榄球联盟(NFL)和大学篮球内容相关的制作成本上升，而这一影响在上一年的季度受到新冠肺炎的影响。促进这一增长的还有图比和福克斯新闻传媒公司增加的数字投资，以及娱乐节目权利摊销的增加，这主要是由于确认了由于新冠肺炎相关成本和制作延迟而减记的与电视连续剧相关的约3000万美元的未摊销制作成本。
截至2022年和2021年3月31日的9个月
在截至2022年3月31日的9个月中，由于联属费用、广告和其他收入的增加，该公司的收入比2021财年同期增长了9%。联属费用收入的增加主要是由于每个订户的平均费率较高，这主要是由于现有联属协议和联属协议续订的合同费率增加，但平均订户数量减少部分抵消了这一增长。影响增长的另一个原因是由于新冠肺炎相关的大学橄榄球比赛未能交付，导致上一年没有获得会员费用抵免。广告收入的增长主要是由于福克斯网络和福克斯新闻媒体的定价较高、图比的增长，以及由于去年同期新冠肺炎的影响，全国体育网络的现场赛事数量增加。由于没有前一年的总统和国会选举，福克斯电视台的政治广告收入下降，部分抵消了这一增长。其他收入的增长主要是由于去年同期受到新冠肺炎影响的体育转授许可证收入增加，本年度收购娱乐制作公司的影响，以及福克斯国家广播公司订阅收入的增加，但被剥离公司体育营销业务的影响部分抵消。
截至2022年3月31日止九个月的营运开支较2021财政年度同期上升16%，主要是由于与美国国家橄榄球联盟、美国职业棒球大联盟及大学足球内容相关的体育节目权利摊销及制作成本上升，包括由于上一年度新冠肺炎的影响而增加现场赛事的数目、途比的数码投资增加，以及娱乐节目权利摊销及营销成本较上一年同期增加，这是由于受新冠肺炎影响的原创剧本节目较上一年同期增加时数所致。这一增长被以下因素部分抵消：因新冠肺炎改期而转入上年同期的赛事缺席，包括全美存量汽车协会(纳斯卡)杯系列赛和美国职棒大联盟常规赛的额外比赛，以及剥离公司体育营销业务的影响。
销售、一般和行政-与2021财年同期相比，截至2022年3月31日的三个月和九个月的销售、一般和行政费用分别增长了11%和8%，这主要是由于与公司数字计划相关的技术成本增加以及福克斯新闻媒体的营销费用增加，但部分被公司剥离体育营销业务的影响所抵消。
折旧及摊销-与2021财年同期相比，截至2022年3月31日的3个月和9个月的折旧和摊销费用分别增长了18%和22%，这主要是由于在2021财年第四季度为公司的独立广播技术设施投入使用的资产。
其他，净额-见附注11--“其他、净额”标题下所附财务报表的补充财务信息。
所得税费用—本公司的税项拨备及相关的有效税率为26%截至2022年3月31日的三个月和九个月高于21%的法定税率，主要是由于州税收。
公司在截至2021年3月31日的三个月和九个月的税收拨备和相关的有效税率为25%，高于法定的21%的税率，这主要是由于国家税收，而在截至2021年3月31日的九个月，国家税务审计的不确定税收头寸的减少带来的好处部分抵消了这一比例。
净收入-与2021财年同期相比，截至2022年3月31日的三个月和九个月的净收入分别下降50%和52%，主要原因是公允价值的变化
20

本公司在电视部门对Ffltter Entertainment plc和Low Segment EBITDA(定义见下文)的投资。截至2022年3月31日止九个月的减幅亦因迪士尼(“迪士尼”)未能偿还本公司于截至2021年3月31日止九个月期间预付的本公司应占资产剥离税所涉及的4.62亿美元(见附注11-于所附财务报表“其他，净额”项下的额外财务资料)。
细分市场分析
公司的经营部门是根据公司的内部管理结构确定的，内部管理结构是根据经营活动组织的。该公司根据几个因素对业绩进行评估，其中主要的财务衡量标准是部门折旧及摊销前营业收入，或部门EBITDA。由于这些经营部门的综合性质，在分配某些资产、收入和费用时作出估计和判断。
分部EBITDA的定义为收入减去运营费用以及销售、一般和行政费用。分部EBITDA不包括：电缆分销投资的摊销、折旧和摊销、减值和重组费用、利息支出、净额、其他、净额和所得税支出。管理层认为，分部EBITDA是评估公司业务部门经营业绩的适当指标，因为它是公司首席经营决策者用来评估公司业务业绩和向公司业务分配资源的主要指标。
下表列出了公司第三和第九年度的收入和分部EBITDA 截至2022年3月31日的月份与截至2021年3月31日的三个月及九个月的比较：
 
截至3月31日的三个月，
截至3月31日的9个月，
 20222021变化更改百分比20222021变化更改百分比
(单位：百万，不包括%)更好/(更差)更好/(更差)
收入
有线电视网络规划$1,583 $1,471 $112 8 %$4,637 $4,284 $353 8 %
电视1,820 1,695 125 7 %6,160 5,601 559 10 %
其他、公司和消除52 49 3 6 %144 134 10 7 %
总收入$3,455 $3,215 $240 7 %$10,941 $10,019 $922 9 %
21

 
截至3月31日的三个月，
截至3月31日的9个月，
 20222021变化更改百分比20222021变化更改百分比
(单位：百万，不包括%)更好/(更差)更好/(更差)
部门EBITDA
有线电视网络规划$864 $850 $14 2 %$2,306 $2,202 $104 5 %
电视35 135 (100)(74)%121 407 (286)(70)%
其他、公司和消除(88)(86)(2)(2)%(242)(239)(3)(1)%
调整后的EBITDA(a)
$811 $899 $(88)(10)%$2,185 $2,370 $(185)(8)%
(a)
关于调整后的EBITDA和调整后EBITDA的净收入对账的讨论，见下文“非公认会计准则财务计量”。
有线电视网络规划(占公司2022财年和2021财年前九个月收入的43%)
 
截至3月31日的三个月，
截至3月31日的9个月，
 20222021变化更改百分比20222021变化更改百分比
(单位：百万，不包括%)  更好/(更差)更好/(更差)
收入
代销商费用$1,097 $1,068 $29 3 %$3,162 $2,969 $193 7 %
广告339 283 56 20 %1,104 1,023 81 8 %
其他147 120 27 23 %371 292 79 27 %
总收入1,583 1,471 112 8 %4,637 4,284 353 8 %
运营费用(580)(505)(75)(15)%(1,940)(1,725)(215)(12)%
销售、一般和行政(144)(122)(22)(18)%(405)(374)(31)(8)%
电缆分销投资摊销5 6 (1)(17)%14 17 (3)(18)%
部门EBITDA$864 $850 $14 2 %$2,306 $2,202 $104 5 %
截至2022年和2021年3月31日的三个月
年有线网络节目部门的收入增长了8% 截至2022年3月31日的三个月，与2021财年同期相比，原因是联属费用、广告和其他收入增加。联属公司费用收入的增加主要是由于现有联属公司协议的合同费率增加，但部分被订户平均数量下降所抵消。平均用户数量的减少是由于传统MVPD用户的减少，但被数字MVPD用户的增加部分抵消。广告收入的增长主要是由于更高的定价和收视率，但部分被福克斯新闻媒体突发新闻报道相关的更高抢先效应所抵消。其他收入的增长主要是由于上一季度受到新冠肺炎影响的体育转授许可证收入增加，以及福克斯国家频道订阅收入增加，但被剥离公司体育营销业务的影响部分抵消。
在截至2022年3月31日的三个月里，有线网络节目部门的EBITDA与2021财年同期相比增长了2%，这主要是由于上文提到的收入增长，但部分被更高的费用所抵消。运营支出增加的主要原因是体育节目权利摊销和主要与大学篮球内容有关的制作成本增加(这在上一年的季度受到新冠肺炎的影响)，以及福克斯新闻媒体对数字增长计划的投资增加。销售、一般和行政费用增加的主要原因是市场营销增加。
22

福克斯新闻传媒的支出被公司体育营销业务剥离的影响部分抵消。
截至2022年和2021年3月31日的9个月
在截至2022年3月31日的9个月里，有线网络节目部门的收入比2021财年同期增长了8%，这是由于联属费用、广告和其他收入的增加。联属公司费用收入的增加主要是由于现有联属公司协议和续订联属公司协议的合同费率增加，但因平均订户数量减少而部分抵消。影响增长的另一个原因是由于新冠肺炎相关的大学橄榄球比赛未能交付，导致上一年没有获得会员费用抵免。平均用户数量的减少是由于传统MVPD用户的减少，但被数字MVPD用户的增加部分抵消。广告收入的增长主要是由于全国体育网络直播赛事数量增加的影响，主要是由于美国职棒大联盟季后赛增加以及大学橄榄球赛程恢复，该赛程在去年同期因新冠肺炎而缩短。造成这一增长的另一个原因是MLB和福克斯新闻媒体定价较高，但部分被由于前一年总统选举缺席而导致的政治广告收入下降所抵消。其他收入的增长主要是由于上一年受到新冠肺炎影响的体育转授许可证收入增加，以及福克斯国家频道订阅收入增加，但被剥离公司体育营销业务的影响部分抵消。
在截至2022年3月31日的9个月中，有线网络节目部门的EBITDA与2021财年同期相比增长了5%，这主要是由于上文提到的收入增长，但部分被更高的费用所抵消。运营支出增加的原因是体育节目转播权摊销和制作成本增加，这主要与上一年新冠肺炎的影响导致整个大学橄榄球和篮球赛季的回归以及福克斯新闻媒体对数字增长举措的投资增加有关。这一增长被以下因素部分抵消：本年度因新冠肺炎重新安排时间而转入上年同期的赛事，包括纳斯卡杯系列赛和美国职棒大联盟常规赛的额外比赛，以及剥离公司体育营销业务的影响。销售、一般和行政费用增加的主要原因是福克斯新闻媒体公司的营销费用增加，但部分被公司体育营销业务剥离的影响所抵消。
电视(占公司2022财年和2021财年前九个月收入的56%)
 
截至3月31日的三个月，
截至3月31日的9个月，
 20222021变化更改百分比20222021变化更改百分比
(单位：百万，不包括%)更好/(更差)更好/(更差)
收入
广告$969 $915 $54 6 %$3,742 $3,426 $316 9 %
代销商费用700 651 49 8 %1,990 1,801 189 10 %
其他151 129 22 17 %428 374 54 14 %
总收入1,820 1,695 125 7 %6,160 5,601 559 10 %
运营费用(1,557)(1,359)(198)(15)%(5,392)(4,613)(779)(17)%
销售、一般和行政(228)(201)(27)(13)%(647)(581)(66)(11)%
部门EBITDA$35 $135 $(100)(74)%$121 $407 $(286)(70)%
截至2022年和2021年3月31日的三个月
年电视部门的收入增长了7% 截至2022年3月31日的三个月，与2021财年同期相比，原因是广告、代销商费用和其他收入增加。广告收入的增长主要归因于Tubi的增长，NFL赛程扩大导致NFL常规赛增加了一周，以及福克斯网络的体育收视率和定价增加，但被本年度季度没有轮流参加NFL分区季后赛和福克斯网络娱乐收视率下降所部分抵消。加盟费收入增加的主要原因是从隶属于福克斯电视网的电视台收取的费用增加，以及平均费用增加
23

公司拥有和经营的电视台的平均订户数量较低，部分抵消了每个订户的费率。其他收入的增长主要是由于本年度季度收购娱乐制作公司的影响。
与2021财年同期相比，截至2022年3月31日的三个月电视部门EBITDA下降了74%，这是因为上述收入增长被更高的支出所抵消。运营费用增加的主要原因是图比增加了数字投资，体育节目转播权摊销和主要与国家橄榄球联盟内容有关的制作成本增加，以及娱乐节目转播权摊销增加，主要是由于确认了与电视连续剧相关的约3,000万美元的未摊销制作成本，这是新冠肺炎相关成本和制作延迟的结果。销售、一般和管理费用增加的主要原因是本年度收购娱乐制作公司的影响，以及与该公司的数字计划相关的技术成本上升。
截至2022年和2021年3月31日的9个月
在截至2022年3月31日的9个月里，电视部门的收入比2021财年同期增长了10%，这是由于广告、联属费用和其他收入的增加。广告收入的增长主要归因于较高的体育收视率和定价，以及福克斯网络在本年度恢复了大学橄榄球的全部赛程，以及图比的增长，但由于没有前一年的总统和国会选举，福克斯电视台的政治广告收入下降，部分抵消了这一增长。联属费用收入的增加主要是由于从隶属于福克斯网络的电视台收取的费用增加，以及每个订户的平均费率增加，部分被公司拥有和运营的电视台的平均订户数量减少所抵消。其他收入的增长主要是由于本年度期间收购娱乐制作公司和福克斯娱乐公司内容收入增加的影响。
与2021财年同期相比，截至2022年3月31日的9个月，电视部门EBITDA下降了70%，这是因为上述收入增长被更高的支出所抵消。营运开支增加主要是由于图比数码投资增加、主要与国家橄榄球联盟、美国职棒大联盟及大学足球内容有关的体育节目转播权摊销及制作成本上升，包括与去年同期相比受新冠肺炎影响的现场直播赛事数目增加，以及受新冠肺炎影响的娱乐节目转播权摊销及营销成本较去年同期增加。销售、一般和管理费用增加的主要原因是与该公司的数字计划有关的技术成本上升。
其他、公司和消除(2022财年和2021财年前九个月公司收入的1%)
 
截至3月31日的三个月，
截至3月31日的9个月，
 20222021变化更改百分比20222021变化更改百分比
(单位：百万，不包括%)  更好/(更差)更好/(更差)
收入$52 $49 $3 6 %$144 $134 $10 7 %
运营费用(27)(21)(6)(29)%(70)(61)(9)(15)%
销售、一般和行政(113)(114)1 1 %(316)(312)(4)(1)%
部门EBITDA$(88)$(86)$(2)(2)%$(242)$(239)$(3)(1)%
截至2022年和2021年3月31日的三个月和九个月
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月，其他、公司和消除部门的收入包括可信和为第三方运营福克斯工作室地块产生的收入。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的运营费用包括可信公司的广告和促销费用，以及为第三方运营福克斯工作室地块的成本。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的销售、一般和行政费用主要用于员工成本和专业费用、为第三方运营福克斯工作室地块的成本以及可信的广告和促销费用。
24

非公认会计准则财务指标
调整后的EBITDA被定义为收入减去运营费用以及销售、一般和行政费用。调整后的EBITDA不包括：电缆分销投资的摊销、折旧和摊销、减值和重组费用、利息支出、净额、其他、净额和所得税支出。
管理层相信，有关调整后EBITDA的信息有助于公司财务报表的所有用户，使他们能够评估公司业务组合的经营结果的变化，而不是影响净收入的非经营因素，从而提供对经营和影响报告结果的其他因素的洞察。调整后的EBITDA为管理层、投资者和股票分析师提供了一个指标，用于对照历史数据和竞争对手的数据，分析公司业务的经营业绩及其企业价值，尽管历史结果，包括调整后的EBITDA，可能不能预示未来的结果(因为经营业绩很大程度上取决于许多因素，包括客户的品味和偏好，新冠肺炎和其他广泛的突发卫生事件或流行病的影响，以及遏制其蔓延的措施)。
调整后的EBITDA被视为非GAAP财务指标，应被视为根据美国公认会计原则(“GAAP”)报告的净收入、现金流和其他财务业绩指标的补充，而不是替代。此外，这一衡量标准不反映可用于资金需求的现金，不包括折旧、摊销和减值费用等项目，这些项目是评估公司财务业绩的重要组成部分。调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题指标相媲美。
下表将截至2022年3月31日的三个月和九个月的净收入与截至2021年3月31日的三个月和九个月的调整后EBITDA进行了核对：
 
截至3月31日的三个月，
截至3月31日的9个月，
 2022202120222021
 (单位：百万)
净收入$290 $582 $925 $1,929 
增列
电缆分销投资摊销5 6 14 17 
折旧及摊销92 78 264 216 
减值和重组费用— — — 35 
利息支出，净额91 98 285 293 
其他，净额233 (61)375 (752)
所得税费用100 196 322 632 
调整后的EBITDA$811 $899 $2,185 $2,370 
下表列出了截至2022年3月31日的三个月和九个月的调整后EBITDA的计算，以及截至2021年3月31日的三个月和九个月的比较。
 
截至3月31日的三个月，
截至3月31日的9个月，
 2022202120222021
 (单位：百万)
收入$3,455 $3,215 $10,941 $10,019 
运营费用(2,164)(1,885)(7,402)(6,399)
销售、一般和行政(485)(437)(1,368)(1,267)
电缆分销投资摊销5 6 14 17 
调整后的EBITDA$811 $899 $2,185 $2,370 
25

流动资金和资本资源
当前财务状况 条件
截至2022年3月31日，该公司拥有约46亿美元的现金和现金等价物，以及一项未使用的五年期10亿美元无担保循环信贷安排(见所附财务报表的附注5-借款)。根据市场情况，该公司还可以进入全球资本市场。截至2022年3月31日，本公司遵守了循环信贷安排下的所有契诺，预计不会有任何不遵守的情况。
影响公司流动资金状况的现金的主要用途包括：收购娱乐和体育节目的权利和相关付款；包括制作成本在内的运营支出；营销和促销支出；与广播公司节目有关的支出；员工和设施成本；资本支出；收购；利息和股息支付；债务偿还；以及股票回购。
除了在其他地方披露的收购、销售和可能的收购外，公司已经评估并预计将继续评估某些业务和资产的可能收购和处置。此类交易可能是实质性的，可能涉及现金、公司证券或承担额外债务。
现金的来源和用途
截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月，业务活动提供的现金净额如下(单位：百万)：
截至3月31日的9个月，20222021
经营活动提供的净现金$951 $1,866 
与2021财年同期相比，在截至2022年3月31日的9个月中，经营活动提供的净现金减少，主要是由于体育和娱乐节目付款增加，对我们AVOD和其他数字平台的投资，以及调整后EBITDA减少和纳税增加。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月，用于投资活动的现金净额如下(单位：百万)：
截至3月31日的9个月，20222021
用于投资活动的现金净额$(386)$(329)
与2021财年同期相比，在截至2022年3月31日的9个月中，用于投资活动的现金净额有所增加，这主要是由于2022财年的收购(见附注2--收购、出售和所附财务报表的其他交易)，但由于公司新的独立广播技术设施在2021财年投入使用，导致资本支出减少，部分抵消了这一增长。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月，用于筹资活动的现金净额如下(以百万为单位)：
截至3月31日的9个月，20222021
用于融资活动的现金净额$(1,817)$(417)
与2021财年同期相比，在截至2022年3月31日的9个月中，用于融资活动的现金净额增加，主要是由于偿还了7.5亿美元于2022年1月到期的优先票据(见附注5--所附财务报表的借款)，2021财年没有从迪士尼收到现金，包括与资产剥离税相关的4.62亿美元报销，以及2022财年向公司股东支付股息的时间。
26

股票回购计划
见附注6--所附财务报表的股东权益，标题为“股票回购计划”。
分红
在截至2022年3月31日的三个月内，公司宣布A类普通股和B类普通股的半年股息为每股0.24美元，股息于March 30, 2022具有确定股息权利的创纪录日期March 2, 2022.
债务工具
借款包括优先票据(见附注9-2021年10-K表格的借款，标题为“公共债务-已发行优先票据”)。2022年1月，7.5亿美元3.666%的优先票据到期并得到全额偿还(见所附财务报表的附注5-借款)。
高级票据的评级
下表汇总了截至2022年3月31日该公司的信用评级：
评级机构优先债展望
穆迪(Moody‘s)Baa2稳定
标准普尔BBB稳定
循环信贷协议
本公司有一笔未使用的五年期10亿美元无担保循环信贷安排，到期日为2024年3月(见附注5-财务报表借款)。
承付款和或有事项
见附注8--所附财务报表的承付款和或有事项。
近期会计公告
见附注1--附随的财务报表的业务说明和列报基础，标题为“最近采用和最近发布的会计准则”。
有关前瞻性陈述的注意事项
本文件包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。除有关历史或当前事实的陈述外，就联邦和州证券法而言，所有陈述均为“前瞻性陈述”，包括有关(I)公司未来收益、收入或其他财务业绩衡量标准的任何陈述；(Ii)公司未来经营的计划、战略和目标；(Iii)建议的新计划或其他产品；(Iv)未来的经济状况或业绩；以及(V)涉及上述任何事项的假设。前瞻性表述可能包括“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“计划”、“项目”、“相信”、“估计”、“展望”或任何其他类似的词语。
尽管公司管理层认为公司任何前瞻性陈述中反映的预期都是合理的，但实际结果可能与任何前瞻性陈述中预测或假设的结果大不相同。公司未来的财务状况和经营结果以及任何前瞻性陈述都会受到变化以及固有风险和不确定性的影响，例如在提交给美国证券交易委员会的报告中通过引用方式披露或纳入的那些风险和不确定性。可能导致公司的实际结果、业绩和成就与公司前瞻性陈述中包含的估计或预测大不相同的重要因素包括但不限于政府法规、经济、战略、政治和社会条件以及以下因素：
•新冠肺炎和其他大范围卫生突发事件或大流行的影响，以及遏制其蔓延和相关宏观经济状况疲软和市场波动加剧的措施；
27

•新冠肺炎对公司的具体影响，包括对公司节目，特别是体育节目的时间、数量或受欢迎程度产生负面影响的内容中断，以及由于公司估计收入或公司节目预期受欢迎程度大幅下降而可能产生的非现金减值费用；
•不断发展的技术和分发平台以及消费者行为的变化，因为消费者寻求更多地控制他们何时、何地和如何消费内容，以及对广告商和传统MVPD的相关影响；
•由于各种因素，如广告商或经济的经济前景、重大体育赛事和选举周期、不断发展的技术和分销平台以及消费者行为的相关变化和广告商支出的变化、AVOD广告活动不断变化的市场，以及受众衡量方法准确反映实际收视率水平的能力，广告支出有所下降；
•传统MVPD服务的用户数量进一步下降；
•未能以有利的条款订立或续订，或根本没有订立联营或运输协议或安排，使公司可透过在线视频平台观看其内容；
•公司业务所处行业的高度竞争性质；
•公司内容的受欢迎程度，包括特别体育赛事；以及公司已获得节目编排权利的体育特许经营权、联赛和球队的持续受欢迎程度；
•本公司是否有能力以足够优惠的条款续签节目转播权，特别是体育节目转播权，或根本不续订；
•损害公司的品牌或声誉；
•无法实现公司战略投资和收购的预期效益；
•关键人员流失；
•劳资纠纷，包括本公司有权转播其比赛或赛事的职业体育联盟的劳资纠纷；
•与公司报告单位之一、无限期无形资产、投资或长期资产相关的估值低于预期；
•公司的网络和信息系统以及公司依赖的其他技术的降级、故障或滥用，导致服务中断或个人数据或其他机密信息的不当披露；
•内容盗版和信号盗窃以及公司保护其知识产权的能力；
•未能遵守与隐私和个人数据保护有关的法律、法规、规则、行业标准或合同义务；
•税收、联邦通信或其他法律、法规、惯例或其解释的变化(包括目前正在考虑的立法变化)；
•来自政府当局的任何调查或罚款的影响，包括联邦通信委员会(“FCC”)的规则和政策以及FCC关于吊销、续签或授予电台许可证、豁免和其他事项的决定；
•公司发布其节目所依赖的卫星或发射机设施的故障或损坏；
•诉讼或调查结果不利，需要公司支付巨额费用或导致繁琐的经营程序；
•GAAP或其他适用的会计准则和政策的变化；
•作为一家独立的上市公司，公司实现预期收益的能力；
28

•公司以可接受的条件获得额外资本的能力；
•根据《分居协议》(定义见附注1-《2021年10-K表格中的业务说明和呈报依据》)和与分居和分配有关的赔偿安排(定义见附注1-《2021年10-K表格中的业务说明和呈报依据》)，公司须支付的任何款项或须承担的任何债务的影响；以及
•第一部分第1A项详述的其他风险和不确定因素。2021年表格10-K和第二部分第1A项中的“风险因素”。2022年第一季度表格10-Q中的“风险因素”。
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅表示截至本报告的日期，本文引用的文件中的前瞻性陈述仅表示截至这些文件的日期。除法律要求外，公司不承担任何义务更新或发布对本文所作任何前瞻性陈述的任何修订，或报告本新闻稿日期后的任何事件或情况，或反映意外事件的发生，或使此类陈述符合实际结果或我们预期的变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
2021年Form 10-K中报告的市场风险没有实质性变化。
项目4.控制和程序
(a)披露控制和程序
在公司首席执行官和首席财务官的参与下，公司管理层评估了截至本季度报告所涉期间结束时公司的披露控制和程序(该术语在修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义)的有效性。基于上述评估，本公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至该期间结束时，本公司的披露控制和程序在及时记录、处理、汇总和报告本公司根据交易法提交或提交的报告中应披露的信息方面是有效的，并有效地确保积累本公司根据交易法提交或提交的报告中应披露的信息，并酌情将其传达给公司管理层，包括本公司的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关披露要求的决定。
(b)财务报告内部控制的变化
在2022财年第三季度，公司对财务报告的内部控制(该术语在交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。由于新冠肺炎疫情，公司的大部分员工继续远程工作，公司努力将这一点对公司财务报告内部控制的设计和有效性的影响降至最低。本公司正在持续监测和评估其财务报告内部控制，并未因新冠肺炎疫情对其财务报告内部控制造成任何实质性影响。
29

第II部
项目1.法律程序
有关本公司法律程序的讨论，请参阅附注8-福克斯未经审计综合财务报表“或有”项下的承担及或有事项。
第1A项。风险因素
公司于2021年8月10日向美国证券交易委员会提交的截至2021年6月30日的财务年度Form 10-K年度报告和2021年11月3日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中题为“风险因素”的章节中所描述的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
以下是该公司在截至2022年3月31日的三个月内回购其A类普通股(每股面值0.01美元)和B类普通股(“B类普通股”，以及A类普通股，“普通股”)的摘要：
总数
所购股份的百分比(a)
平均价格
按股支付(b)
股份的大约美元价值，可能
但仍可通过以下方式购买
该计划(b)(c)
 (单位：百万)
January 1, 2022 – January 31, 2022 
A类普通股957,064 $38.94 
B类普通股432,271 35.87 
2022年2月1日-2022年2月28日 
A类普通股
319,750 41.61 
B类普通股
150,800 38.10 
March 1, 2022 – March 31, 2022 
A类普通股
3,082,509 41.00 
B类普通股
1,401,117 37.63 
总计 
A类普通股
4,359,323 40.59 
B类普通股
1,984,188 37.29 
6,343,511 $1,651 
(a)
除了与下文所述的公开宣布的股票回购计划有关外，公司没有购买任何普通股。
(b)
这些金额不包括与股份回购相关的任何费用、佣金或其他成本。
(c)
公司董事会已经批准了一项40亿美元的股票回购计划，根据该计划，公司可以回购普通股。该计划没有时间限制，可以随时修改、暂停或停止。
在截至2022年3月31日的9个月中，公司总共回购了约2000万股普通股，回购金额为7.48亿美元。
项目3.高级证券违约
不适用
30

项目4.矿山安全披露
不适用
项目5.其他信息
不适用
项目6.展品
(A)展品。
31.1
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14和15d-14条规则要求的首席执行官证书。*
31.2
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14和15d-14条规定的首席财务官证明。*
32.1
依据《美国法典》第18编第1350条，以及根据2002年《萨班斯·奥克斯利法案》第906条通过的首席执行官和首席财务官的证明。**
101
以下财务信息来自公司截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q，格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的未经审计的综合经营报表；(Ii)截至2022年和2021年3月31日的三个月和九个月的未经审计的综合全面收益表；(Iii)截至2022年3月31日(未经审计)和2021年6月30日(已审计)的综合资产负债表；(Iv)截至2022年3月31日和2021年3月31日的九个月的未经审计的综合现金流量表；(V)截至2022年及2021年3月31日止三个月及九个月的未经审核综合权益表；及。(Vi)未经审核综合财务报表附注。
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。
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现提交本局。
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随信提供。
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签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
福克斯公司
(注册人)
由以下人员提供：/s/史蒂文·汤姆西奇
史蒂文·汤姆西奇
首席财务官
Date: May 10, 2022
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