附件99.1
Globus Medical报告2022年第一季度业绩
宾夕法尼亚州奥杜邦,2022年5月10日:领先的肌肉骨骼解决方案公司Globus Medical,Inc.(纽约证券交易所代码:GMED)今天公布了截至2022年3月31日的第一季度财务业绩。
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全球净销售额为2.305亿美元,比2021年第一季度增长1.4% |
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该季度的GAAP净收入为3810万美元 |
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GAAP稀释后每股收益为0.37美元,非GAAP稀释后每股收益为0.42美元 |
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非GAAP调整后的EBITDA为7,430万美元,占净销售额的32.2% |
我们第一季度的业绩实现了营收增长,而这段时期面临着上年比较困难的逆风,以及新冠肺炎推迟选举程序,特别是在1月和2月初,总裁兼首席执行官丹·斯卡维利亚评论道。重要的是,美国的脊柱销售在3月份有所回升,并打破了纪录,并在4月份继续以健康的速度增长。继创纪录的第四季度之后,Enabling Technologies在本季度的销售额也受到了新冠肺炎的负面影响;然而,ExcelsiusGPS®的临床优势继续推动外科医生和医院对该系统的兴趣,建立了强大的渠道。
斯卡维拉说:“我很高兴地宣布,在过去的两周里,我们发运了第一批Excelsius3DTM成像设备,到目前为止,从案例中收到的反馈非常积极。”Excelsius3DTM成像系统是Globus Medical创新引擎的一个很好的例子,它将推动势头,并为我们在2022年及以后的进步提供持续增长的平台。
2022年第一季度全球净销售额为2.305亿美元,据报道比2021年第一季度增长1.4%,按不变货币计算增长1.9%。2022年第一季度,包括机器人在内的美国净销售额比2021年第一季度增长了1.6%。在报告的基础上,国际净销售额比2021年第一季度增长0.4%,按不变货币计算增长3.5%。
2022年第一季度的GAAP净收入为3810万美元,较上年同期下降16.0%,主要原因是产品开发、销售和营销以及诉讼费用拨备增加。第一季度稀释后每股收益为0.37美元,而2021年第一季度为0.44美元。2022年第一季度非GAAP稀释每股收益为0.42美元,而2021年第一季度为0.49美元,下降13.1%,主要是由于产品开发以及销售和营销费用。
2022年第一季度,经营活动提供的净现金为4470万美元,非公认会计准则自由现金流为2470万美元。公司仍无债务。
2022年度指导
该公司今天重申其2022年全年净销售额为10.25亿美元的指引,非公认会计准则稀释后每股收益为2.10美元。
电话会议信息
Globus Medical将于下午4:30举行电话会议,与投资界讨论其2022年第一季度业绩。今天东部时间。Globus通过拨打以下电话邀请所有感兴趣的各方加入:
1-866-374-5140; passcode 1585-8936
对于不想提问的感兴趣的人,电话会议将进行网络直播,并可通过Globus Medical网站上的链接访问,网址为www.Globus Medical.com/Investors。通话结束后,可在Globus Medical网站的同一链接上查看音频档案。
关于Globus Medical,Inc.
总部设在宾夕法尼亚州奥杜邦的Globus Medical,Inc.成立于2003年,由经验丰富的专业团队创建,他们有着共同的愿景,创造出使外科医生能够促进肌肉骨骼疾病患者康复的产品。欲了解更多信息,请访问www.GLOBUSMEDAL.com。
非公认会计准则财务指标
为了补充我们根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表,管理层使用了某些非公认会计原则的财务指标。例如,非GAAP调整后的EBITDA代表利息收入、净和其他非营业费用、所得税、折旧和摊销准备金、基于股票的薪酬费用、诉讼准备金、收购相关成本/许可和收购正在进行的研发的准备金,作为一项额外的经营业绩衡量指标,尤其是作为一项期间比较经营业绩的衡量指标,因为它反映了定价决策、成本控制和其他影响经营业绩的因素的变化,并剔除了我们资本结构、资产基础、所得税和利息收入和支出。我们的管理层还使用非GAAP调整后的EBITDA进行规划,包括准备我们的年度运营预算和财务预测。诉讼准备金是指在已知或被认为可能发生损失且金额可以合理估计的情况下,诉讼和解或不利裁决所产生的费用,或者在有利的和解的情况下,在实现收入的情况下。与收购相关的成本/许可是指与业务收购相关的或有对价的公允价值变化;与整合最近收购的企业有关的成本,包括但不限于退出或转换合同义务、遣散费和信息系统转换的成本;以及与完成收购过程有关的具体成本,如银行家费用、法律费用和其他与收购相关的专业费用。, 以及一次性许可费。收购正在进行的研究和开发是指对收购的资产进行支出,未来没有其他用途和相关费用。
此外,在截至2022年3月31日的期间和其他比较期间,我们将公布非GAAP净收益和非GAAP稀释每股收益,这些净收益和稀释后每股收益不包括诉讼拨备、无形资产摊销、收购相关成本/许可、正在进行的研发收购以及所有上述调整的税收影响。税后调整是指从非GAAP净收入中剔除的税前非GAAP调整的税后影响。非公认会计原则调整的税务影响按适用于非公认会计原则调整的按公认会计原则计算的综合实际税率计算,除非相关项目有重大不同的税务处理,在此情况下采用适用于调整的估计税率。我们相信,这些非GAAP衡量标准也是我们经营业绩的有用指标,尤其是作为不同时期比较经营业绩的额外衡量标准,因为它们剔除了诉讼、无形资产摊销、收购相关成本/许可、正在进行的研发收购以及所有前述调整的税收影响,我们认为这些影响不能反映潜在的业务趋势。此外,在截至2022年3月31日的期间和其他可比期间,我们还将自由现金流的非公认会计准则计量定义为经营活动提供的现金净额,经限制性现金的影响调整后减去购买财产和设备的现金影响。我们认为,这一财务衡量标准为评估我们在不同时期的整体财务业绩提供了有意义的信息,因为它有助于评估可用于偿还当前和未来债务以及为收购提供资金的资金。更有甚者, 非公认会计准则衡量不变货币净销售额增长的方法是按适用的上一年期间有效的相同平均汇率换算本年度净销售额。我们相信,持续的货币净销售额增长可以洞察期间净销售额的相对增减,以美元和百分比计算,不包括外币汇率波动的影响。
非GAAP调整后的EBITDA、非GAAP净收入、非GAAP稀释后每股收益、自由现金流和不变货币净销售额增长不按照美国GAAP计算。非GAAP财务指标作为分析工具有其局限性,不应单独考虑或作为根据美国GAAP编制的财务指标的替代品。这些措施不包括评估我们的流动性或经营业绩可能需要的某些费用。我们对非GAAP调整后的EBITDA、非GAAP净收益、非GAAP稀释每股收益、自由现金流和不变货币净销售额增长的定义可能与其他公司不同,因此可能不具有可比性。
安全港声明
除历史事实陈述外,本新闻稿中包含的所有陈述均为前瞻性陈述,可通过使用“相信”、“可能”、“将”、“目的”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“计划”和其他类似术语来识别。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件和趋势的假设、预期和估计。前瞻性陈述仅为预测,受许多风险、不确定因素和其他因素的影响,这些风险、不确定因素和其他因素可能会影响我们的业务和运营,并可能导致实际结果与预测的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于卫生流行病、流行病和类似疫情的爆发,包括新冠肺炎大流行、影响我们季度业绩的因素、我们管理我们增长的能力、我们维持盈利的能力、对我们产品的需求、我们成功竞争的能力(包括但不限于我们说服外科医生使用我们产品的能力以及我们吸引和保留销售和其他人员的能力)、我们快速开发和推出新产品的能力、我们制定和执行成功的商业战略的能力。我们遵守适用于或可能适用于我们业务的法律和法规的能力,我们保护我们知识产权的能力,我们在针对我们的法律诉讼中的成功辩护,医疗器械行业的趋势,总体经济状况,以及其他风险。有关这些和其他可能影响我们业绩的风险、不确定性和其他因素的讨论,请参考我们提交给美国证券交易委员会的最新年度报告Form 10-K中包含的披露, 包括标有“风险因素”和“关于前瞻性陈述的警示说明”的章节,以及在我们提交给美国证券交易委员会的10-Q表格、8-K表格和其他文件中。这些文件可在www.sec.gov上查阅。此外,我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素不时出现,我们无法预测所有风险因素和不确定因素,也无法评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险和不确定性,提醒读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅限于本新闻稿发布之日。我们不承担任何义务,以更新任何前瞻性声明,因为新的信息,事件或情况或其他因素引起我们的注意后,本公司没有义务更新。
Globus Medical,Inc.和子公司
简明合并损益表
(未经审计)
|
三个月结束 |
||||
|
March 31, |
||||
(千元,每股除外) |
2022 |
2021 |
|||
净销售额 |
$ |
230,549 |
$ |
227,344 | |
销货成本 |
59,167 | 55,027 | |||
毛利 |
171,382 | 172,317 | |||
|
|||||
运营费用: |
|||||
研发 |
17,412 | 14,924 | |||
销售、一般和行政 |
100,748 | 97,891 | |||
诉讼准备金 |
2,341 | (94) | |||
无形资产摊销 |
4,512 | 4,774 | |||
收购相关成本 |
(76) | 274 | |||
总运营费用 |
124,937 | 117,769 | |||
|
|||||
营业收入/(亏损) |
46,445 | 54,548 | |||
|
|||||
其他收入/(支出),净额 |
|||||
利息收入/(费用),净额 |
2,543 | 2,712 | |||
外币交易损益 |
(391) | (280) | |||
其他收入/(支出) |
301 | 214 | |||
其他收入/(支出)合计,净额 |
2,453 | 2,646 | |||
|
|||||
所得税前收入/(亏损) |
48,898 | 57,194 | |||
所得税拨备 |
10,814 | 11,865 | |||
|
|||||
净收益/(亏损) |
$ |
38,084 |
$ |
45,329 | |
|
|||||
其他综合收益/(亏损),税后净额: |
|||||
有价证券未实现收益/(亏损) |
(8,828) | (1,666) | |||
外币折算收益/(损失) |
(1,567) | (4,113) | |||
其他综合收益/(亏损)合计,税后净额 |
(10,395) | (5,779) | |||
综合收益/(亏损) |
$ |
27,689 |
$ |
39,550 | |
|
|||||
每股收益: |
|||||
基础版 |
$ |
0.37 |
$ |
0.45 | |
稀释 |
$ |
0.37 |
$ |
0.44 | |
加权平均流通股: |
|||||
基础版 |
101,600 | 99,866 | |||
稀释 |
104,077 | 102,420 |
Globus Medical,Inc.和子公司
精简合并资产负债表
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31, |
|
12月31日, |
||
(以千为单位,不包括每股和每股价值) |
|
2022 |
|
2021 |
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
229,789 |
|
$ |
193,069 |
短期有价证券 |
|
|
243,505 |
|
|
250,378 |
应收账款,扣除备抵后分别为4,186美元和4,962美元 |
|
|
166,222 |
|
|
164,436 |
库存 |
|
|
253,886 |
|
|
237,001 |
预付费用和其他流动资产 |
|
|
19,587 |
|
|
18,417 |
应收所得税 |
|
|
3,609 |
|
|
1,215 |
流动资产总额 |
|
|
916,598 |
|
|
864,516 |
财产和设备,分别扣除累计折旧313,514美元和305,575美元 |
|
|
227,541 |
|
|
221,076 |
长期有价证券 |
|
|
546,881 |
|
|
562,475 |
无形资产,净额 |
|
|
64,385 |
|
|
68,660 |
商誉 |
|
|
179,045 |
|
|
179,708 |
其他资产 |
|
|
34,307 |
|
|
36,334 |
递延所得税 |
|
|
29,937 |
|
|
24,494 |
总资产 |
|
$ |
1,998,694 |
|
$ |
1,957,263 |
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
$ |
26,093 |
|
$ |
21,955 |
应计费用 |
|
|
75,531 |
|
|
91,168 |
应付所得税 |
|
|
16,525 |
|
|
1,046 |
企业收购负债 |
|
|
11,535 |
|
|
11,770 |
递延收入 |
|
|
11,807 |
|
|
12,025 |
应付经纪人 |
|
|
- |
|
|
2,200 |
流动负债总额 |
|
|
141,491 |
|
|
140,164 |
业务收购负债,扣除当期部分 |
|
|
56,501 |
|
|
58,755 |
递延所得税 |
|
|
3,811 |
|
|
4,314 |
其他负债 |
|
|
11,519 |
|
|
12,642 |
总负债 |
|
|
213,322 |
|
|
215,875 |
|
|
|
|
|
|
|
股权: |
|
|
|
|
|
|
A类普通股;面值0.001美元。授权500,000,000股;分别于2022年3月31日和2021年12月31日发行和发行79,297,823股和79,113,916股 |
|
|
79 |
|
|
79 |
B类普通股;面值0.001美元。核准股份2.75亿股;分别于2022年3月31日和2021年12月31日发行和发行22,430,097股和22,430,097股 |
|
|
22 |
|
|
22 |
新增实收资本 |
|
|
570,082 |
|
|
553,787 |
累计其他综合收益/(亏损) |
|
|
(17,167) |
|
|
(6,772) |
留存收益 |
|
|
1,232,356 |
|
|
1,194,272 |
总股本 |
|
|
1,785,372 |
|
|
1,741,388 |
负债和权益合计 |
|
$ |
1,998,694 |
|
$ |
1,957,263 |
Globus Medical,Inc.和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
|
||||||
|
三个月结束 |
|||||
|
March 31, |
|||||
(千) |
2022 |
2021 |
||||
经营活动的现金流: |
||||||
净收入 |
$ |
38,084 |
$ |
45,329 | ||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
||||||
折旧和摊销 |
16,837 | 17,157 | ||||
有价证券溢价(折价)摊销 |
1,690 | 520 | ||||
超额和陈旧存货减记,净额 |
1,834 | 1,550 | ||||
基于股票的薪酬费用 |
8,152 | 7,698 | ||||
坏账准备 |
(728) | 80 | ||||
企业收购负债公允价值变动 |
(263) | 258 | ||||
递延所得税的变化 |
(2,994) | (808) | ||||
(收益)/资产处置损失,净额 |
115 | 103 | ||||
企业收购相关债务的支付 |
(743) |
— |
||||
(增加)/减少: |
||||||
应收账款 |
(1,614) | (20,346) | ||||
库存 |
(17,939) | (3,997) | ||||
预付费用和其他资产 |
547 | 4,516 | ||||
增加/(减少): |
||||||
应付账款 |
4,160 | 4,212 | ||||
应计费用和其他负债 |
(15,428) | (4,783) | ||||
应付/应收所得税 |
12,980 | 12,081 | ||||
经营活动提供/(用于)的现金净额 |
44,690 | 63,570 | ||||
投资活动的现金流: |
||||||
购买有价证券 |
(142,145) | (185,110) | ||||
有价证券到期日 |
106,549 | 39,850 | ||||
有价证券销售 |
42,673 | 33,818 | ||||
购置房产和设备 |
(19,971) | (13,672) | ||||
收购业务,扣除收购的现金和购买的无形资产和其他资产 |
(1,000) |
— |
||||
投资活动提供/(用于)的现金净额 |
(13,894) | (125,114) | ||||
融资活动的现金流: |
||||||
企业收购债务的支付 |
(1,699) | (1,537) | ||||
行使股票期权所得收益 |
7,746 | 9,101 | ||||
融资活动提供/(用于)的净现金 |
6,047 | 7,564 | ||||
外汇汇率对现金的影响 |
(123) | (569) | ||||
现金和现金等价物净增长 |
36,720 | (54,549) | ||||
期初现金及现金等价物 |
193,069 | 239,397 | ||||
期末现金和现金等价物 |
$ |
229,789 |
$ |
184,848 | ||
现金流量信息补充披露: |
||||||
已缴纳所得税 |
$ |
572 |
$ |
570 | ||
应付款和应计费用中包括的财产和设备的购置 |
$ |
4,105 |
$ |
2,620 |
补充财务信息
按产品类别划分的净销售额:
|
||||||
|
||||||
|
三个月结束 |
|||||
|
March 31, |
|||||
(千) |
2022 |
2021 |
||||
肌肉骨骼液 |
$ |
217,402 |
$ |
212,416 | ||
支持技术 |
13,147 | 14,928 | ||||
总净销售额 |
$ |
230,549 |
$ |
227,344 |
流动资金和资本资源:
|
||||||
|
|
March 31, |
|
12月31日, |
||
(千) |
|
2022 |
|
2021 |
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
229,789 |
|
$ |
193,069 |
短期有价证券 |
|
|
243,505 |
|
|
250,378 |
长期有价证券 |
|
|
546,881 |
|
|
562,475 |
现金、现金等价物和有价证券合计 |
|
$ |
1,020,175 |
|
$ |
1,005,922 |
以下表格将GAAP与非GAAP财务衡量标准进行了协调。
非公认会计准则调整后的EBITDA对账单:
|
三个月结束 |
||||
|
March 31, |
||||
(单位为千,百分比除外) |
2022 |
2021 |
|||
净收益/(亏损) |
$ |
38,084 |
$ |
45,329 | |
利息(收入)/费用,净额 |
(2,543) | (2,712) | |||
所得税拨备 |
10,814 | 11,865 | |||
折旧和摊销 |
16,837 | 17,157 | |||
息税前利润 |
63,192 | 71,639 | |||
基于股票的薪酬费用 |
8,152 | 7,698 | |||
诉讼准备金 |
2,341 | (94) | |||
与采购相关的成本/许可 |
657 | 883 | |||
调整后的EBITDA |
$ |
74,342 |
$ |
80,126 | |
|
|||||
净收益/(亏损)占净销售额的百分比 |
16.5% | 19.9% | |||
调整后的EBITDA占净销售额的百分比 |
32.2% | 35.2% |
非公认会计准则净收入调节表:
|
三个月结束 |
||||
|
March 31, |
||||
(千) |
2022 |
2021 |
|||
净收益/(亏损) |
$ |
38,084 |
$ |
45,329 | |
诉讼准备金 |
2,341 | (94) | |||
无形资产摊销 |
4,512 | 4,774 | |||
与采购相关的成本/许可 |
657 | 883 | |||
调整项目的税收效应 |
(1,661) | (1,154) | |||
非公认会计准则净收益/(亏损) |
$ |
43,933 |
$ |
49,738 |
非公认会计准则稀释后每股收益调节表:
|
三个月结束 |
||||
|
March 31, |
||||
(千) |
2022 |
2021 |
|||
据报道,稀释后的每股收益 |
$ |
0.37 |
$ |
0.44 | |
诉讼准备金 |
0.02 |
— |
|||
无形资产摊销 |
0.04 | 0.05 | |||
与采购相关的成本/许可 |
0.01 | 0.01 | |||
调整项目的税收效应 |
(0.02) | (0.01) | |||
非公认会计准则稀释后每股收益 |
$ |
0.42 |
$ |
0.49 |
*由于四舍五入原因,金额可能不会相加
非公认会计准则自由现金流量调节表:
|
三个月结束 |
||||
|
March 31, |
||||
(千) |
2022 |
2021 |
|||
经营活动提供的现金净额 |
$ |
44,690 |
$ |
63,570 | |
购置房产和设备 |
(19,971) | (13,672) | |||
自由现金流 |
$ |
24,719 |
$ |
49,898 | |
|
非公认会计原则不变货币净销售额对比表:
|
三个月结束 |
已报告 |
币种 |
常量 |
|||||||||
|
March 31, |
净销售额 |
当前 |
净销售额 |
|||||||||
(单位为千,百分比除外) |
2022 |
2021 |
增长 |
期间净销售额 |
增长 |
||||||||
美国 |
$ |
196,403 |
$ |
193,317 |
1.6% |
$ |
— |
1.6% |
|||||
国际 |
34,146 | 34,027 |
0.4% |
(1,088) |
3.5% |
||||||||
总净销售额 |
$ |
230,549 |
$ |
227,344 |
1.4% |
$ |
(1,088) |
1.9% |
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布莱恩·卡恩斯
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