Exhibit 99.1
新闻稿
韦尔比尔特报告2022年第一季度运营业绩
佛罗里达州新里奇港-2022年5月10日-Welbilt,Inc.(纽约证券交易所代码:WBT)今天公布了2022年第一季度的财务业绩。由于韦尔比尔特公司的马尼托沃克®冰业业务已宣布和即将出售给宾特尔公司,马尼托沃克冰业公司的业绩在本新闻稿中以非持续经营的形式公布,并随附所有期间的财务报表和表格。
2022年第一季度亮点(1)
·持续运营的净销售额为3.33亿美元,比上年增长31.5%;持续运营的有机净销售额(非公认会计准则衡量标准)同比增长33.4%
·持续经营收益为2310万美元,上年为720万美元;按净销售额的百分比计算,持续经营收益为6.9%,上年为2.8%
·持续运营的调整后营业EBITDA(非公认会计准则衡量标准)为4,030万美元,上年为2,490万美元;持续运营的调整后营业EBITDA利润率为12.1%,上年为9.8%
·持续运营净亏损为90万美元,上年为450万美元
·非连续性业务收益为380万美元(扣除所得税支出净额70万美元),上年为1240万美元(扣除所得税支出净额350万美元)
·净收益为290万美元,上年净收益为790万美元;调整后净收益(非公认会计准则衡量标准)为1440万美元,上年调整后净收益为1190万美元
·稀释后每股净收益为0.02美元,上年稀释后净收益为0.06美元;调整后稀释后每股净收益(非公认会计准则衡量标准)为0.10美元,上年调整后稀释后净收益为0.08美元
·持续经营活动中使用的现金净额为4990万美元,而去年第一季度为2040万美元
·持续运营的自由现金流(非公认会计准则衡量标准)为5090万美元,而去年第一季度的现金使用量为2440万美元
(1)本文使用的非GAAP计量的定义和调整包括在本新闻稿所附的附表中。
威尔比尔特公司总裁兼首席执行官比尔·约翰逊在总结韦尔比尔特公司第一季度业绩时表示:“与去年第一季度相比,本季度持续运营的第三方净销售额和持续运营的有机净销售额大幅增长,去年第一季度受到了新冠肺炎疫情的重大影响。我们来自持续运营的调整后运营EBITDA和来自持续运营的调整后运营EBITDA利润率表现受到来自我们的供应链和物流供应商持续的通胀压力的影响。我们制造工厂的生产率受到以下因素的影响:供应商的零部件短缺、1月份我们的美洲工厂出现高水平的新冠肺炎病例,以及亚太地区与COVID相关的工厂关闭四周。我们成功地抵消了这些不利因素,因为销量增加和正净定价带来了有益的影响。随着新冠肺炎疫苗的推出和一些地区限制的取消,行业状况有所改善,尽管全球改善情况参差不齐。为了应对持续不断的供应链挑战,我们继续建立关键组件的库存,以帮助缓解制造中断并缩短订单交货期,以支持我们的客户。虽然对更高库存的投资减少了本季度持续运营的自由现金流,但我们继续拥有充足的流动性和强劲的杠杆指标。“
与去年同期相比,第一季度持续经营业务的净销售额增长了31.5%。剔除外币兑换的影响,持续经营业务的有机净销售额增长了33.4%,其中强劲增长来自一般市场经销商和分销商、大型连锁店客户以及KitchenCare®主部件分销商和工厂授权的服务经销商。第一季度超过75%的增长来自更高的销量而不是更高的定价。这一增长与去年第一季度的疲软形成对比,去年第一季度受到新冠肺炎疫情的严重影响。
第一季度来自持续运营的调整后营业EBITDA利润率为12.1%,比去年第一季度高出230个基点,这是由于产量增加和正净定价对利润率的增量影响,但被更高的材料和制造成本以及增加的销售、一般和行政费用(包括在我们从持续运营调整后的营业EBITDA(“净SG&A”)中对SG&A的调整)部分抵消。净SG&A成本增加的主要原因是佣金增加以及与本季度销售增长相关的差旅费用增加。
流动性和债务
第一季度持续经营活动中使用的净现金为4990万美元,而去年第一季度为2040万美元。第一季度用于持续业务投资活动的现金净额为310万美元,而去年第一季度用于持续业务投资活动的现金净额为400万美元。持续运营的自由现金流(非
该季度的现金使用量为5,090万美元,而去年第一季度为2,440万美元。第一季度持续运营的自由现金流较去年第一季度减少,反映了运营资产和负债中使用的现金增加,主要是为了支持更高的库存水平,以帮助缓解持续的供应链中断。第一季度持续运营的资本支出为310万美元,而去年第一季度为400万美元。
在本季度,债务和融资租赁总额(包括当前部分)增加了6980万美元。截至2022年3月31日,我们的全球流动性总额为3.422亿美元,其中包括1.389亿美元的现金和现金等价物,以及2.033亿美元可用于循环信贷安排的额外借款,而截至2021年12月31日的全球流动性总额为4.076亿美元。现金和现金等价物包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的持续运营的现金余额和现金等价物分别为1.083亿美元和9160万美元,以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的非持续运营的现金余额和现金等价物分别为3060万美元和4260万美元。
补充管理评论
“鉴于供应链和生产的持续中断,以及材料和物流成本的通胀压力,我们对第一季度的业绩感到满意,”Bill Johnson说。在美洲,对一般市场经销商和分销商的销售在去年疲软的市场条件下强劲增长。对战略QSR和快速休闲运营商的销售比去年有所增加,这是因为我们许多品牌的大型连锁店对更换设备的需求改善和更强劲的推出活动。由于主部件分销商的订单时间安排,KitchenCare在美洲的售后市场销售额略有下降。EMEA和亚太地区的战略QSR、一般市场经销商和Kitchencare售后市场客户的销售额都出现了同比增长。我们相信,随着我们的商业食品服务终端市场继续逐步复苏,未来几个季度总体需求将保持强劲。
约翰逊总结道:“持续积极的可自由支配成本管理、由于产量增加而改善对固定成本的吸收,以及净定价的改善,使我们在第一季度实现了调整后的运营EBITDA,持续运营利润率为12.1%。通过我们作为完成的转型计划的一部分开发的工具,我们将专注于不断提高我们工厂的生产率,并致力于其他举措,以帮助抵消供应链和物流供应商的生产中断、零部件短缺和通胀。我们仍然有信心,我们的运营改善,以及我们最近和即将到来的价格上涨,以帮助抵消通胀压力,将在2022年带来更高的利润率,”约翰逊总结道。
关于韦尔比尔特公司
韦尔比尔特公司为世界顶尖厨师、顶级连锁运营商和成长中的独立公司提供业界领先的设备和解决方案。我们的创新产品和解决方案由我们深厚的知识、操作员的洞察力和烹饪专业知识提供动力。我们的获奖产品组合包括克利夫兰™、康沃瑟姆®、CREM®、德尔菲尔德®、Frymaster®、Garland®、Kolpak®、林肯®、马尼托沃克®Ice、MERCO®、Merrychef®和MULPLEX®。这些产品品牌得到了三个服务品牌的支持:我们的售后市场零部件和服务品牌KitchenCare®,我们的全面集成厨房系统品牌FitKitchen®,以及我们基于云的数字平台品牌KitchenConnect®。我们总部设在佛罗里达州坦帕湾地区,在美洲、欧洲和亚洲设有19个制造工厂,通过遍布100多个国家和地区的5000多家分销商、经销商、采购集团和制造商代表组成的全球网络销售产品。我们拥有大约4,700名员工,2021年的销售额为15亿美元。欲了解更多信息,请访问www.Welbilt.com。
前瞻性陈述
本新闻稿中的某些陈述属于“1995年美国私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。本新闻稿中包含的非历史事实的陈述均为前瞻性陈述,包括(例如)我们对新冠肺炎疫情潜在未来影响的预期,包括有关疫苗供应和有效性、通胀和供应链中断的影响、对我们业务的总体需求和消费者信心、经营结果、财务状况和现金流(包括需求、销售、经营费用、调整后的经营EBITDA、净收益(亏损)、经营现金流、无形资产、员工水平、供应链、政府援助、遵守财务契约的情况);我们有能力满足未来12个月的营运资金需求和现金需求;我们有能力通过裁员和其他成本节约措施实现节省;我们有能力遵守信贷安排下的财务契约;我们有能力从CARE法案获得财务和税收利益;我们有能力完成与阿里巴巴-SW控股有限公司宣布的交易。(“阿里巴巴-SW集团”)及实现其预期效益;吾等对未来业绩的预期;重组及其他计划及目标对未来经营的预期影响;所有该等项目、计划或目标所依据的假设;以及对全球餐饮服务市场及餐饮设备行业状况及需求的讨论。这些前瞻性陈述中的某些可以通过使用诸如“预期”、“相信”、“打算”、“估计”、“目标”、“预期”、“努力”、“预测”、“可能”、“将”、“可能”、“未来”、“可能”、“正在交付的轨道上”、“获得势头”、“计划”、“项目”等词语来识别。, “应该”或其他类似的表达方式。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的未来结果大不相同。本新闻稿中包含的前瞻性陈述是基于我们目前对管理层截至本新闻稿发布之日的信念和预期。这些陈述并不是对未来业绩的保证或暗示。可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同的重要假设和其他重要因素包括,但不限于,与公司提议与阿里巴巴-SW集团合并和剥离马尼托沃克冰场有关的风险,包括交易完成前的剩余条件得不到满足的风险,包括除剥离马尼托沃克冰场之外,没有获得监管部门批准或需要剥离资产的风险,与交易相关的诉讼风险,交易完成时间和各方完成交易的能力的不确定性,拟议的交易可能会扰乱我们目前的计划或运营,我们留住和聘用关键人员的能力,以及对
拟议的交易由于交易而产生的意外成本、收费或开支,由于宣布或完成交易而导致与客户、供应商、分销商和其他业务合作伙伴的关系可能出现的不良反应或变化;包括新冠肺炎在内的大流行病的风险,包括新病毒株的出现、政府当局和第三方针对流行病采取的措施以及疫苗的有效性和可用性;通货膨胀和供应链的持续中断导致采购原材料、零部件和零部件的延迟、困难和成本增加的风险;与我们及时和高效地执行制造战略的能力相关的风险;我们实现预期或目标收益提升、成本节约、战略选择和其他协同效应的能力,以及实现这些增强、节约、协同效应和选择的预期时机;收购,包括我们以符合我们预期的方式实现收购好处的能力和总体整合风险;我们的巨额负债;竞争对手的行动,包括竞争性定价;消费者和客户对产品的需求;创新新产品的成功开发和市场接受度;世界经济因素以及持续的经济和政治不确定性, 包括由于俄罗斯和乌克兰之间的冲突;我们以有利条件采购原材料和大宗商品并成功应对和管理相关价格波动的能力;我们产生现金和管理营运资本的能力,与我们宣布的目标一致;诉讼成本以及我们抵御诉讼和其他索赔并保护我们知识产权的能力;意想不到的环境责任;获得和保持足够的保险范围的能力;数据安全和技术系统;与财务报告的内部控制有关的风险和不确定性;我们的劳动关系以及招聘和留住高素质人员的能力;产品质量和可靠性,包括产品责任索赔;利率环境和货币波动的变化;遵守现有的、不断变化的或新的法律和法规,或由其造成的不确定性,包括税法、关税和贸易法规的最近变化以及此类法律在世界各地的执行情况,以及我们可能因未能遵守美国海关法规而被追溯评估的任何关税和相关费用;我们遵守不断变化的和复杂的会计规则的能力,其中许多涉及重大判断和假设;可能出现的其他信息,要求我们进一步调整或修改我们的历史财务报表或推迟提交我们的当前财务报表;维权股东的行动;以及在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告、截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告中,在“风险因素”标题下更详细地描述的那些额外的风险、不确定性和因素, 以及在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中。新冠肺炎疫情放大了其中许多风险、不确定性和因素。我们不打算也没有义务在本新闻稿发布后更新我们的任何前瞻性陈述,以反映未来的任何事件或情况,除非法律要求。鉴于这些风险和不确定性,告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。
如需更多信息,请联系:
里奇·谢弗
投资者关系、风险管理和财务主管副总裁
韦尔比尔特公司
+1 (727) 853-3079
邮箱:richard.sheffer@Welbilt.com
韦尔比尔特公司
合并业务报表
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
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| | 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
净销售额 | | $ | 333.0 | | | $ | 253.3 | |
销售成本 | | 223.3 | | | 163.3 | |
毛利 | | 109.7 | | | 90.0 | |
销售、一般和行政费用 | | 76.9 | | | 72.5 | |
摊销费用 | | 9.7 | | | 10.1 | |
| | | | |
重组和其他费用 | | — | | | 0.2 | |
| | | | |
持续经营收益 | | 23.1 | | | 7.2 | |
利息支出 | | 10.5 | | | 10.5 | |
| | | | |
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其他费用-净额 | | 13.2 | | | 2.9 | |
所得税前持续经营亏损 | | (0.6) | | | (6.2) | |
持续经营的所得税支出(利益) | | 0.3 | | | (1.7) | |
持续经营净亏损 | | $ | (0.9) | | | $ | (4.5) | |
非连续性业务的收益,扣除所得税支出后的净额分别为0.7美元和3.5美元 | | 3.8 | | | $ | 12.4 | |
净收益 | | $ | 2.9 | | | $ | 7.9 | |
每股数据: | | | | |
稀释 | | | | |
持续运营 | | $ | (0.01) | | | $ | (0.03) | |
停产经营 | | $ | 0.03 | | | $ | 0.09 | |
净收益 | | $ | 0.02 | | | $ | 0.06 | |
基本信息 | | | | |
持续运营 | | $ | (0.01) | | | $ | (0.03) | |
停产经营 | | $ | 0.03 | | | $ | 0.09 | |
净收益 | | $ | 0.02 | | | $ | 0.06 | |
| | | | |
加权平均流通股-基本 | | 143,065,161 | | | 141,622,281 | |
加权平均流通股-稀释 | | 143,988,763 | | | 142,189,112 | |
韦尔比尔特公司
合并资产负债表
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
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| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 108.3 | | | $ | 91.6 | |
受限现金 | | 0.5 | | | 0.4 | |
| | | | |
应收账款,减去分别为6.0美元和6.2美元的备抵 | | 184.5 | | | 185.3 | |
库存--净额 | | 289.9 | | | 244.7 | |
预付和其他流动资产 | | 75.0 | | | 55.8 | |
| | | | |
非连续性业务的流动资产 | | 552.8 | | | 555.0 | |
流动资产总额 | | 1,211.0 | | | 1,132.8 | |
财产、厂房和设备--净额 | | 112.6 | | | 113.0 | |
经营性租赁使用权资产 | | 31.9 | | | 34.0 | |
商誉 | | 548.9 | | | 551.3 | |
其他无形资产--净额 | | 407.6 | | | 420.8 | |
其他非流动资产 | | 25.9 | | | 25.7 | |
| | | | |
总资产 | | $ | 2,337.9 | | | $ | 2,277.6 | |
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付贸易帐款 | | $ | 128.4 | | | $ | 104.4 | |
应计费用和其他负债 | | 146.8 | | | 170.5 | |
长期债务和融资租赁的当期部分 | | 0.7 | | | 0.9 | |
| | | | |
产品保修 | | 26.6 | | | 24.7 | |
| | | | |
停产业务的流动负债 | | 76.7 | | | 93.5 | |
流动负债总额 | | 379.2 | | | 394.0 | |
长期债务和融资租赁 | | 1,459.0 | | | 1,388.0 | |
递延所得税 | | 63.6 | | | 64.2 | |
养恤金和退休后健康负债 | | 21.1 | | | 21.7 | |
经营租赁负债 | | 24.6 | | | 26.3 | |
其他长期负债 | | 21.2 | | | 25.0 | |
非流动负债总额 | | 1,589.5 | | | 1,525.2 | |
总股本: | | | | |
普通股(截至2022年3月31日和2021年12月31日,分别为面值0.01美元、授权300,000,000股、143,175,392股和142,961,244股) | | 1.4 | | | 1.4 | |
额外实收资本(赤字) | | (1.8) | | | (5.4) | |
留存收益 | | 389.9 | | | 387.0 | |
累计其他综合损失 | | (20.3) | | | (24.6) | |
| | | | |
总股本 | | 369.2 | | | 358.4 | |
负债和权益总额 | | $ | 2,337.9 | | | $ | 2,277.6 | |
韦尔比尔特公司
合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
持续经营业务活动的现金流 | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 2.9 | | | $ | 7.9 | |
非连续性业务的收益,扣除所得税后的净额分别为0.7美元和3.5美元 | | 3.8 | | 12.4 |
持续经营净亏损 | | $ | (0.9) | | | $ | (4.5) | |
对持续业务净收益与业务活动提供(用于)现金的调整: | | | | |
折旧费用 | | 5.1 | | | 4.6 | |
无形资产摊销 | | 9.9 | | | 10.7 | |
递延融资费摊销 | | 0.2 | | | 0.2 | |
递延所得税 | | (0.4) | | | (0.2) | |
基于股票的薪酬费用 | | 2.9 | | | 3.2 | |
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经营性资产和负债变动情况: | | | | |
应收账款 | | (0.7) | | | (6.8) | |
盘存 | | (46.3) | | | (20.8) | |
其他资产 | | (14.5) | | | 2.4 | |
应付贸易帐款 | | 23.4 | | | 15.0 | |
其他流动和长期负债 | | (28.6) | | | (24.2) | |
持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额 | | (49.9) | | | (20.4) | |
持续经营投资活动产生的现金流 | | | | |
| | | | |
资本支出 | | (3.1) | | | (4.0) | |
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用于持续经营的投资活动的现金净额 | | (3.1) | | | (4.0) | |
持续业务筹资活动的现金流 | | | | |
长期债务收益 | | 80.3 | | | 58.0 | |
偿还长期债务和融资租赁 | | (10.5) | | | (21.3) | |
| | | | |
| | | | |
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| | | | |
| | | | |
| | | | |
股票期权的行权 | | 0.8 | | | 0.5 | |
为股权奖励预扣税款的支付 | | — | | | (0.1) | |
持续业务筹资活动提供的现金净额 | | 70.6 | | | 37.1 | |
非持续经营产生的现金流 | | | | |
用于经营活动(由经营活动提供)的现金 | | (11.3) | | | 4.0 | |
用于投资活动的现金 | | (0.8) | | | (0.7) | |
由融资活动提供(用于)的现金 | | — | | | — | |
非持续经营提供的现金净额(用于) | | (12.1) | | | 3.3 | |
| | | | |
汇率变动对现金的影响 | | (0.8) | | | (0.6) | |
现金及现金等价物和限制性现金净增加 | | 4.7 | | | 15.4 | |
期初余额 | | 134.7 | | | 125.4 | |
期末余额 | | 139.4 | | | 140.8 | |
期末余额--非连续性业务 | | 30.6 | | | 46.7 | |
期末余额--持续经营 | | $ | 108.8 | | | $ | 94.1 | |
韦尔比尔特公司
合并现金流量表(续)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
现金流量信息的补充披露: | | | | |
支付所得税的现金,扣除退款后的净额 | | $ | 6.5 | | | $ | 5.3 | |
支付利息的现金 | | $ | 20.4 | | | $ | 27.6 | |
| | | | |
非现金活动的补充披露: | | | | |
| | | | |
非现金融资活动:通过租赁安排以及使用权资产的重新评估和修改而获得的租赁负债和资产 | | $ | — | | | $ | 1.6 | |
业务细分--持续运营
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,百分比数据除外) | | 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
净销售额: | | | | |
美洲 | | $ | 243.1 | | | $ | 193.2 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 122.8 | | | 89.8 | |
APAC | | 51.1 | | | 42.0 | |
消除部门间销售 | | (84.0) | | | (71.7) | |
总净销售额 | | $ | 333.0 | | | $ | 253.3 | |
| | | | |
部门调整后的营业EBITDA: | | | | |
美洲 | | $ | 31.5 | | | $ | 28.8 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 23.0 | | | 12.7 | |
APAC | | 7.7 | | | 4.8 | |
调整后营业EBITDA合计 | | 62.2 | | | 46.3 | |
公司费用和未分配费用 | | (21.9) | | | (21.4) | |
摊销费用 | | (9.9) | | | (10.7) | |
折旧费用 | | (5.2) | | | (4.6) | |
交易成本(1) | | (2.1) | | | — | |
| | | | |
转型计划费用(2) | | — | | | (2.2) | |
| | | | |
重组活动 | | — | | | (0.2) | |
| | | | |
持续经营收益 | | 23.1 | | | 7.2 | |
利息支出 | | (10.5) | | | (10.5) | |
| | | | |
| | | | |
其他费用--净额(3) | | (13.2) | | | (2.9) | |
所得税前持续经营亏损 | | $ | (0.6) | | | $ | (6.2) | |
(1)截至2022年3月31日的三个月的交易成本与尚未完成的公司出售有关,主要包括在“销售、一般和行政费用”中记录的专业服务。 |
(2)转型计划支出包括与执行公司转型计划计划相关的咨询和其他成本,该计划已于2021年12月31日完成。具体讨论请参见附注15,《企业转型与重组方案》。 |
(3)其他费用净额主要包括在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内发生的外币交易损失1250万美元和280万美元。外币交易损失包括未被指定为会计对冲工具的相关外币兑换合同的损失。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,百分比数据除外) | | 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
按部门调整的营业EBITDA%(4): | | | | |
美洲 | | 12.9 | % | | 14.9 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | | 18.7 | % | | 14.1 | % |
APAC | | 15.1 | % | | 11.4 | % |
(4)调整后营业EBITDA%的计算方法为:调整后营业EBITDA除以各分部的净销售额。 |
| | | | |
按地理区域划分的第三方净销售额(5): | | | | |
美国 | | $ | 178.4 | | | $ | 142.9 | |
其他美洲 | | 24.9 | | | 16.9 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 86.3 | | | 58.9 | |
APAC | | 43.4 | | | 34.6 | |
按地理区域划分的总净销售额 | | $ | 333.0 | | | $ | 253.3 | |
(5)以上部分的净销售额是按客户所在地的地理区域计算的。
停产运营
财务经营业绩和资产负债表汇总
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
净销售额 | | $ | 74.7 | | | $ | 63.5 | |
销售成本 | | 49.6 | | 35.6 |
毛利 | | 25.1 | | 27.9 |
销售、一般和行政费用 | | 4.5 | | 3.7 |
交易费用(1) | | 8.3 | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
非持续经营的收益 | | 12.3 | | 24.2 |
| | | | |
| | | | |
利息支出 | | 7.8 | | 8.3 |
| | | | |
非持续经营的所得税前收益 | | 4.5 | | 15.9 |
所得税费用 | | 0.7 | | 3.5 |
非持续经营收益,扣除所得税后的净额 | | $ | 3.8 | | | $ | 12.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 30.6 | | | $ | 42.6 | |
受限现金 | | — | | | 0.1 | |
| | | | |
应收账款--净额 | | 40.9 | | | 35.2 | |
库存--净额 | | 54.2 | | | 49.7 | |
预付款项和其他资产 | | 9.8 | | | 9.6 | |
| | | | |
财产、厂房和设备--净额 | | 22.0 | | | 22.6 | |
经营性租赁使用权资产 | | 10.3 | | | 10.2 | |
商誉 | | 385.0 | | | 385.0 | |
总资产 | | $ | 552.8 | | | $ | 555.0 | |
| | | | |
负债 | | | | |
应付贸易帐款 | | $ | 18.1 | | | $ | 26.2 | |
应计费用和其他负债 | | 38.3 | | | 46.4 | |
产品保修 | | 11.3 | | | 11.9 | |
经营租赁负债 | | 9.0 | | | 9.0 | |
| | | | |
总负债 | | $ | 76.7 | | | $ | 93.5 | |
非公认会计准则财务衡量标准
在本新闻稿中,我们使用下面讨论的某些非GAAP财务指标来评估我们的运营结果、财务状况和流动性。我们认为,这些非GAAP财务指标的陈述被视为我们根据美国公认会计原则编制的业绩的补充,为投资者评估我们经营业务的持续业绩提供了有用的信息,为我们的经营业绩提供了更大的透明度,并与管理层评估经营业绩和流动性的方式一致。此外,这些非GAAP措施解决了我们经常从分析师和投资者那里收到的问题,为了确保所有投资者都能获得类似的数据,我们将这些数据提供给所有投资者。提出的任何非GAAP衡量标准都不应被视为净收益、经营收益、经营活动中使用的净现金、净销售额或根据美国GAAP得出的任何其他衡量标准的替代品。这些非GAAP衡量标准作为分析工具具有重要的局限性,不应孤立地加以考虑,也不应作为根据美国GAAP提出的财务衡量标准的替代品。我们的非公认会计准则财务指标的表述可能会不时发生变化,包括由于业务条件的变化、新的会计规则或其他原因。此外,我们对这些术语的使用可能与其他公司使用类似名称的措施有所不同,原因是计算方法可能不一致,以及受解释影响的项目存在差异。在非公认会计准则财务计量的计算中, 我们还排除了公司马尼托沃克冰业务的结果,作为与公司综合经营报表一致的持续运营的组成部分。该公司的马尼托沃克冰业业务已包括在所列所有时期的“非持续经营收益”中。
持续运营的自由现金流
在本新闻稿中,我们指的是持续经营的自由现金流,这是一种非公认会计原则的衡量标准,即持续经营活动提供的或用于经营活动的净现金减去持续经营的资本支出。我们相信,这一非公认会计准则财务指标对于投资者衡量我们在内部产生现金为偿还债务、收购、分红和股票回购提供资金的能力是有用的。持续经营的自由现金流量与持续经营活动中使用的现金净额对账,这些现金在我们根据美国公认会计原则提出的现金流量综合报表中如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
持续经营中用于经营活动的现金净额 | | $ | (49.9) | | | $ | (20.4) | |
加上:资本支出 | | (3.1) | | | (4.0) | |
减去:交易成本(1) | | 2.1 | | | — | |
持续运营的自由现金流 | | $ | (50.9) | | | $ | (24.4) | |
(1)截至2022年3月31日的三个月的交易成本与尚未完成的公司出售有关,主要包括在“销售、一般和行政费用”中记录的专业服务。
调整后的营业EBITDA,来自持续运营
除了在美国公认会计原则的基础上分析我们的经营业绩外,管理层还在“调整后的营业EBITDA”的基础上审查我们的业绩。经调整营业EBITDA定义为持续经营业务未计利息开支、所得税、其他收入或开支、折旧及摊销费用前的净收益,加上若干其他项目,例如资产减值亏损、出售资产损益、重组活动、债务修改或清偿亏损、收购相关交易及整合成本、转型计划开支及若干其他非营运及不寻常项目。管理层使用调整后的营业EBITDA作为我们评估财务业绩、做出资源分配和其他经营决策的基础。管理层认为,投资者审查管理层使用的相同经营信息很重要。
根据美国公认会计原则,公司持续经营的调整后营业EBITDA与综合营业报表中列报的净收益相符如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
持续经营净亏损 | | $ | (0.9) | | | $ | (4.5) | |
持续经营的所得税支出(利益) | | 0.3 | | | (1.7) | |
其他费用--净额(1) | | 13.2 | | | 2.9 | |
| | | | |
| | | | |
利息支出 | | 10.5 | | | 10.5 | |
持续经营收益 | | 23.1 | | | 7.2 | |
| | | | |
重组活动 | | — | | | 0.2 | |
| | | | |
摊销费用 | | 9.9 | | | 10.7 | |
折旧费用 | | 5.2 | | | 4.6 | |
转型计划费用(2) | | — | | | 2.2 | |
交易成本(3) | | 2.1 | | | — | |
| | | | |
调整后营业EBITDA合计 | | $ | 40.3 | | | $ | 24.9 | |
| | | | |
调整后的营业EBITDA利润率(4) | | 12.1 | % | | 9.8 | % |
(1)其他费用净额主要包括在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内发生的外币交易损失分别为1250万美元和280万美元。外币交易损失包括未被指定为会计对冲工具的相关外币兑换合同的损失。
(2)转型计划费用包括与执行转型计划计划相关的咨询和其他成本。有关对合并经营报表的影响的讨论,请参阅附注14,“业务转型计划和重组”。
(3)截至2022年3月31日止三个月的交易成本与本公司与阿里巴巴-SW集团即将进行的合并有关,主要包括列于“销售、一般及行政开支”的专业服务。
(4)上节中调整后营业EBITDA利润率的计算方法为调整后营业EBITDA的美元金额除以净销售额。
调整后净收益和调整后稀释后每股净收益
我们将综合调整后净收益定义为扣除某些项目影响前的净收益,如剥离相关交易成本、债务修改或清偿亏损、资产减值和处置损益、重组活动、分离费用、转型计划费用、收购相关交易和整合成本、某些其他项目、与养老金结算相关的费用、外币交易损益以及上述调整的税务影响(视情况而定)。每个期间的合并调整后稀释每股净收益为合并调整后净收益,同时对期内已发行的所有潜在摊薄普通股生效。我们相信,在某些项目受到影响之前,这些指标对于投资者评估我们的基础业务的持续表现是有用的。
下表分别显示了根据美国公认会计原则列报的合并调整后净收益和调整后稀释后每股净收益,分别与净收益和稀释后净收益进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,共享数据除外) | | 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
净收益 | | $ | 2.9 | | | $ | 7.9 | |
| | | | |
| | | | |
重组活动(1) | | — | | | 0.2 | |
| | | | |
转型计划费用(2) | | — | | | 2.2 | |
交易成本(3) | | 2.1 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
外币交易损失(5) | | 12.5 | | | 2.8 | |
| | | | |
调整的税收效应(6) | | (3.1) | | | (1.2) | |
调整后净收益合计 | | $ | 14.4 | | | $ | 11.9 | |
| | | | |
以每股为基准 | | | | |
摊薄后净收益 | | $ | 0.02 | | | $ | 0.06 | |
| | | | |
| | | | |
重组活动 | | — | | | — | |
| | | | |
转型计划费用(1) | | — | | | 0.01 | |
交易成本(2) | | 0.01 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
外币交易损失(3) | | 0.09 | | | 0.02 | |
| | | | |
调整的税收效应(4) | | (0.02) | | | (0.01) | |
调整后稀释净收益合计 | | $ | 0.10 | | | $ | 0.08 | |
(1)转型计划费用包括与执行转型计划计划相关的咨询和其他成本。有关对综合经营报表的影响的讨论,请参阅附注15,“业务转型计划和重组”。
(2)截至2022年3月31日止三个月的交易成本与本公司与阿里巴巴-SW集团即将进行的合并有关,主要包括在本公司综合经营报表的“销售、一般及行政费用”中记录的专业服务。
(3)外币交易损失包括未被指定为会计对冲工具的相关外币兑换合约的损失。外币交易损失作为“其他费用净额”的一个组成部分计入公司的综合经营报表。
(4)调整的税收效果是使用进行调整的国家的法定税率确定的。
第三方净销售额和持续运营的有机净销售额
在本新闻稿中,我们将第三方净销售额定义为该部门持续运营的净销售额(不包括部门间销售额),将有机净销售额定义为扣除收购、资产剥离和外币换算影响前的净销售额。我们相信,第三方净销售额和有机净销售额指标有助于投资者评估我们基础业务的持续业绩。持续业务的第三方净销售额和有机净销售额的变化与根据美国公认会计原则列报的净销售额的变化相一致,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三个月与2021年 |
| 有利/(不利) |
| 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | APAC | | 韦尔比尔特 |
有机净销售额 | | 25.1 | % | | 57.1 | % | | 38.5 | % | | 33.4 | % |
| | | | | | | | |
外币兑换的影响(1) | | (92.9) | % | | (1.9) | % | | (81.8) | % | | (29.9) | % |
第三方净销售额 | | 24.1 | % | | 51.7 | % | | 33.8 | % | | 31.5 | % |
(1)外币折算的影响是通过按加权平均前期汇率折算本期活动计算的。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
综合: | | | | |
净销售额 | | $ | 417.0 | | | $ | 325.0 | |
减去:细分市场间销售额 | | (84.0) | | | (71.7) | |
净销售额(如报告) | | 333.0 | | | 253.3 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
外币兑换的影响(1) | | (5.4) | | | (7.7) | |
有机净销售额 | | $ | 327.6 | | | $ | 245.6 | |
| | | | |
美洲: | | | | |
净销售额 | | $ | 243.1 | | | $ | 193.2 | |
减去:细分市场间销售额 | | (34.8) | | | (25.4) | |
第三方净销售额 | | 208.3 | | | 167.8 | |
| | | | |
| | | | |
外币兑换的影响(1) | | (0.1) | | | (1.4) | |
美洲有机产品总净销售额 | | $ | 208.2 | | | $ | 166.4 | |
| | | | |
欧洲、中东和非洲地区: | | | | |
净销售额 | | $ | 122.8 | | | $ | 89.8 | |
减去:细分市场间销售额 | | (35.7) | | | (32.4) | |
第三方净销售额 | | 87.1 | | | 57.4 | |
| | | | |
| | | | |
外币兑换的影响(1) | | (5.1) | | | (5.2) | |
EMEA有机净销售额合计 | | $ | 82.0 | | | $ | 52.2 | |
| | | | |
亚太地区: | | | | |
净销售额 | | $ | 51.1 | | | $ | 42.0 | |
减去:细分市场间销售额 | | (13.5) | | | (13.9) | |
第三方净销售额 | | 37.6 | | | 28.1 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
外币兑换的影响(1) | | (0.2) | | | (1.1) | |
亚太地区有机净销售额合计 | | $ | 37.4 | | | $ | 27.0 | |
(1)外币折算的影响是通过按加权平均前期汇率折算本期活动计算的。