mrcy-202204010001049521--07-012022Q3假象00010495212021-07-032022-04-010001049521美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-07-032022-04-010001049521美国-公认会计准则:首选股票成员2021-07-032022-04-0100010495212022-04-30Xbrli:共享00010495212022-04-01ISO 4217:美元00010495212021-07-02ISO 4217:美元Xbrli:共享00010495212022-01-012022-04-0100010495212021-01-022021-04-0200010495212020-07-042021-04-020001049521美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310001049521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001049521美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310001049521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-3100010495212021-12-310001049521美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-04-010001049521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-04-010001049521美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-04-010001049521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-04-010001049521美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-04-010001049521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-010001049521美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-04-010001049521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-010001049521美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-010001049521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-010001049521美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-010001049521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-0100010495212021-01-010001049521美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-022021-04-020001049521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-022021-04-020001049521美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-022021-04-020001049521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-022021-04-020001049521美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-04-020001049521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-020001049521美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-04-020001049521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-0200010495212021-04-020001049521美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-07-020001049521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-020001049521美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-07-020001049521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-020001049521美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-07-032022-04-010001049521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-032022-04-010001049521美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-07-032022-04-010001049521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-032022-04-010001049521美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-07-030001049521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-07-030001049521美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-07-030001049521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-0300010495212020-07-030001049521美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-07-042021-04-020001049521US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-07-042021-04-020001049521美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-07-042021-04-020001049521Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-042021-04-020001049521先生:Shianda BillMembers2022-01-012022-04-01Xbrli:纯0001049521先生:Shianda BillMembers2021-07-032022-04-010001049521先生:Shianda BillMembers2021-01-022021-04-020001049521先生:Shianda BillMembers2020-07-042021-04-020001049521US-GAAP:传输超过时间成员2022-01-012022-04-010001049521US-GAAP:传输超过时间成员2021-07-032022-04-010001049521US-GAAP:传输超过时间成员2021-01-022021-04-020001049521US-GAAP:传输超过时间成员2020-07-042021-04-020001049521SRT:最小成员数2021-07-032022-04-010001049521SRT:最大成员数2021-07-032022-04-010001049521先生:AtlantaMicroIncMember2021-11-292021-11-290001049521先生:AtlantaMicroIncMember2021-11-290001049521先生:AtlantaMicroIncMemberUS-GAAP:客户关系成员2021-11-292021-11-290001049521美国-GAAP:发达的技术权利成员先生:AtlantaMicroIncMember2021-11-292021-11-290001049521美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember先生:AtlantaMicroIncMember2021-11-290001049521美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember先生:AtlantaMicroIncMember2021-11-292021-11-290001049521先生:AtlantaMicroIncMember2022-01-012022-04-010001049521先生:AtlantaMicroIncMember2021-07-032022-04-010001049521消息:AvalexMembers2021-09-272021-09-270001049521消息:AvalexMembers2021-11-052021-11-050001049521消息:AvalexMembers2021-11-050001049521US-GAAP:客户关系成员消息:AvalexMembers2021-11-052021-11-050001049521美国-GAAP:发达的技术权利成员消息:AvalexMembers2021-11-052021-11-050001049521美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember消息:AvalexMembers2021-11-050001049521美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember消息:AvalexMembers2021-11-052021-11-050001049521消息:AvalexMembers2022-04-010001049521消息:AvalexMembers2022-01-012022-04-010001049521消息:AvalexMembers2021-07-032022-04-010001049521先生:五旬节成员2021-05-272021-05-270001049521先生:五旬节成员2021-10-132021-10-130001049521先生:五旬节成员2021-05-270001049521先生:五旬节成员US-GAAP:客户关系成员2021-05-272021-05-270001049521美国-GAAP:发达的技术权利成员先生:五旬节成员2021-05-272021-05-270001049521美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember先生:五旬节成员2021-05-270001049521美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember先生:五旬节成员2021-05-272021-05-270001049521先生:五旬节成员2022-04-010001049521Mrcy:物理光学公司成员2020-12-072020-12-070001049521Mrcy:物理光学公司成员2021-05-282021-05-280001049521Mrcy:物理光学公司成员2020-12-302020-12-300001049521Mrcy:物理光学公司成员2020-12-300001049521US-GAAP:客户关系成员Mrcy:物理光学公司成员2020-12-302020-12-300001049521美国-GAAP:发达的技术权利成员Mrcy:物理光学公司成员2020-12-302020-12-300001049521美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMemberMrcy:物理光学公司成员2020-12-302020-12-30Mrcy:报告单位0001049521Mrcy:物理光学公司成员2021-07-032022-04-010001049521先生:五旬节成员2021-07-032022-04-010001049521先生:其他成员成员2021-07-032022-04-010001049521美国-GAAP:员工服务成员2021-07-032022-04-01Mrcy:职位0001049521Mrcy:设施和其他重组成员2021-07-032022-04-010001049521美国-GAAP:员工服务成员2021-07-020001049521Mrcy:设施和其他重组成员2021-07-020001049521美国-GAAP:员工服务成员2022-04-010001049521Mrcy:设施和其他重组成员2022-04-010001049521美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-02-280001049521美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-02-282022-02-280001049521美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-04-010001049521美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersMrcy:革命者成员2021-07-032022-04-010001049521Mrcy:凭据协议成员Mrcy:革命者成员2021-07-032022-04-0100010495212022-02-282022-02-280001049521美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:其他非当前责任成员2022-04-010001049521美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-04-0100010495212021-12-272021-12-270001049521Mrcy:股票期权计划二十八岁成员2022-04-010001049521Mrcy:股票期权计划二十五零五成员2022-04-010001049521Mrcy:股票期权计划二十八岁成员2020-10-282020-10-280001049521SRT:最大成员数Mrcy:股票期权计划二十五零五成员2021-07-032022-04-010001049521美国-公认会计准则:员工斯托克成员2022-04-010001049521美国-公认会计准则:员工斯托克成员2020-10-280001049521美国-公认会计准则:员工斯托克成员2021-07-032022-04-010001049521美国-公认会计准则:员工斯托克成员2020-07-042021-04-020001049521美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-07-020001049521美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-07-032022-04-010001049521美国-公认会计准则:受限的股票成员2022-04-010001049521美国-GAAP:销售成本成员2022-01-012022-04-010001049521美国-GAAP:销售成本成员2021-01-022021-04-020001049521美国-GAAP:销售成本成员2021-07-032022-04-010001049521美国-GAAP:销售成本成员2020-07-042021-04-020001049521Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-04-010001049521Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-022021-04-020001049521Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-07-032022-04-010001049521Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-07-042021-04-020001049521美国-公认会计准则:研究和开发费用成员2022-01-012022-04-010001049521美国-公认会计准则:研究和开发费用成员2021-01-022021-04-020001049521美国-公认会计准则:研究和开发费用成员2021-07-032022-04-010001049521美国-公认会计准则:研究和开发费用成员2020-07-042021-04-02Mrcy:细分市场0001049521国家:美国2022-01-012022-04-010001049521SRT:欧洲成员2022-01-012022-04-010001049521SRT:亚洲太平洋地区成员2022-01-012022-04-010001049521SRT:地理位置消除成员国家:美国2022-01-012022-04-010001049521SRT:地理位置消除成员SRT:欧洲成员2022-01-012022-04-010001049521SRT:亚洲太平洋地区成员SRT:地理位置消除成员2022-01-012022-04-010001049521SRT:地理位置消除成员2022-01-012022-04-010001049521国家:美国SRT:可报告地理组件成员2022-01-012022-04-010001049521SRT:欧洲成员SRT:可报告地理组件成员2022-01-012022-04-010001049521SRT:亚洲太平洋地区成员SRT:可报告地理组件成员2022-01-012022-04-010001049521国家:美国2021-01-022021-04-020001049521SRT:欧洲成员2021-01-022021-04-020001049521SRT:亚洲太平洋地区成员2021-01-022021-04-020001049521SRT:地理位置消除成员国家:美国2021-01-022021-04-020001049521SRT:地理位置消除成员SRT:欧洲成员2021-01-022021-04-020001049521SRT:亚洲太平洋地区成员SRT:地理位置消除成员2021-01-022021-04-020001049521SRT:地理位置消除成员2021-01-022021-04-020001049521国家:美国SRT:可报告地理组件成员2021-01-022021-04-020001049521SRT:欧洲成员SRT:可报告地理组件成员2021-01-022021-04-020001049521SRT:亚洲太平洋地区成员SRT:可报告地理组件成员2021-01-022021-04-020001049521国家:美国2021-07-032022-04-010001049521SRT:欧洲成员2021-07-032022-04-010001049521SRT:亚洲太平洋地区成员2021-07-032022-04-010001049521SRT:地理位置消除成员国家:美国2021-07-032022-04-010001049521SRT:地理位置消除成员SRT:欧洲成员2021-07-032022-04-010001049521SRT:亚洲太平洋地区成员SRT:地理位置消除成员2021-07-032022-04-010001049521SRT:地理位置消除成员2021-07-032022-04-010001049521国家:美国SRT:可报告地理组件成员2021-07-032022-04-010001049521SRT:欧洲成员SRT:可报告地理组件成员2021-07-032022-04-010001049521SRT:亚洲太平洋地区成员SRT:可报告地理组件成员2021-07-032022-04-010001049521国家:美国2020-07-042021-04-020001049521SRT:欧洲成员2020-07-042021-04-020001049521SRT:亚洲太平洋地区成员2020-07-042021-04-020001049521SRT:地理位置消除成员国家:美国2020-07-042021-04-020001049521SRT:地理位置消除成员SRT:欧洲成员2020-07-042021-04-020001049521SRT:亚洲太平洋地区成员SRT:地理位置消除成员2020-07-042021-04-020001049521SRT:地理位置消除成员2020-07-042021-04-020001049521国家:美国SRT:可报告地理组件成员2020-07-042021-04-020001049521SRT:欧洲成员SRT:可报告地理组件成员2020-07-042021-04-020001049521SRT:亚洲太平洋地区成员SRT:可报告地理组件成员2020-07-042021-04-020001049521美国-美国公认会计准则:地理分布国内成员2022-01-012022-04-010001049521美国-美国公认会计准则:地理分布国内成员2021-01-022021-04-020001049521美国-美国公认会计准则:地理分布国内成员2021-07-032022-04-010001049521美国-美国公认会计准则:地理分布国内成员2020-07-042021-04-020001049521美国-GAAP:地理分布外国成员2022-01-012022-04-010001049521美国-GAAP:地理分布外国成员2021-01-022021-04-020001049521美国-GAAP:地理分布外国成员2021-07-032022-04-010001049521美国-GAAP:地理分布外国成员2020-07-042021-04-020001049521先生:拉达尔成员2022-01-012022-04-010001049521先生:拉达尔成员2021-01-022021-04-020001049521先生:拉达尔成员2021-07-032022-04-010001049521先生:拉达尔成员2020-07-042021-04-020001049521Mrcy:电子战成员2022-01-012022-04-010001049521Mrcy:电子战成员2021-01-022021-04-020001049521Mrcy:电子战成员2021-07-032022-04-010001049521Mrcy:电子战成员2020-07-042021-04-020001049521Mrcy:其他感应器和效应器应用成员2022-01-012022-04-010001049521Mrcy:其他感应器和效应器应用成员2021-01-022021-04-020001049521Mrcy:其他感应器和效应器应用成员2021-07-032022-04-010001049521Mrcy:其他感应器和效应器应用成员2020-07-042021-04-020001049521Mrcy:总感应器和效应器应用程序成员2022-01-012022-04-010001049521Mrcy:总感应器和效应器应用程序成员2021-01-022021-04-020001049521Mrcy:总感应器和效应器应用程序成员2021-07-032022-04-010001049521Mrcy:总感应器和效应器应用程序成员2020-07-042021-04-020001049521Mrcy:C4I应用成员2022-01-012022-04-010001049521Mrcy:C4I应用成员2021-01-022021-04-020001049521Mrcy:C4I应用成员2021-07-032022-04-010001049521Mrcy:C4I应用成员2020-07-042021-04-020001049521Mrcy:其他结束应用程序成员2022-01-012022-04-010001049521Mrcy:其他结束应用程序成员2021-01-022021-04-020001049521Mrcy:其他结束应用程序成员2021-07-032022-04-010001049521Mrcy:其他结束应用程序成员2020-07-042021-04-020001049521Mrcy:组件成员2022-01-012022-04-010001049521Mrcy:组件成员2021-01-022021-04-020001049521Mrcy:组件成员2021-07-032022-04-010001049521Mrcy:组件成员2020-07-042021-04-020001049521Mrcy:模块和部件成员2022-01-012022-04-010001049521Mrcy:模块和部件成员2021-01-022021-04-020001049521Mrcy:模块和部件成员2021-07-032022-04-010001049521Mrcy:模块和部件成员2020-07-042021-04-020001049521Mrcy:集成的子系统成员2022-01-012022-04-010001049521Mrcy:集成的子系统成员2021-01-022021-04-020001049521Mrcy:集成的子系统成员2021-07-032022-04-010001049521Mrcy:集成的子系统成员2020-07-042021-04-020001049521Mrcy:空中客车成员2022-01-012022-04-010001049521Mrcy:空中客车成员2021-01-022021-04-020001049521Mrcy:空中客车成员2021-07-032022-04-010001049521Mrcy:空中客车成员2020-07-042021-04-020001049521美国-公认会计准则:本土成员2022-01-012022-04-010001049521美国-公认会计准则:本土成员2021-01-022021-04-020001049521美国-公认会计准则:本土成员2021-07-032022-04-010001049521美国-公认会计准则:本土成员2020-07-042021-04-020001049521Mrcy:海军成员2022-01-012022-04-010001049521Mrcy:海军成员2021-01-022021-04-020001049521Mrcy:海军成员2021-07-032022-04-010001049521Mrcy:海军成员2020-07-042021-04-020001049521美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-04-010001049521美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2021-01-022021-04-020001049521美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2021-07-032022-04-010001049521美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-07-042021-04-020001049521国家:美国SRT:可报告地理组件成员2022-04-010001049521SRT:欧洲成员SRT:可报告地理组件成员2022-04-010001049521SRT:亚洲太平洋地区成员SRT:可报告地理组件成员2022-04-010001049521SRT:地理位置消除成员2022-04-010001049521国家:美国SRT:可报告地理组件成员2021-07-020001049521SRT:欧洲成员SRT:可报告地理组件成员2021-07-020001049521SRT:亚洲太平洋地区成员SRT:可报告地理组件成员2021-07-020001049521SRT:地理位置消除成员2021-07-020001049521先生:雷神公司成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-04-010001049521先生:雷神公司成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-022021-04-020001049521先生:雷神公司成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-07-032022-04-010001049521先生:雷神公司成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2020-07-042021-04-020001049521先生:洛克希德·马丁公司成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-022021-04-020001049521先生:洛克希德·马丁公司成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2020-07-042021-04-020001049521先生:USNavy成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-04-010001049521先生:USNavy成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-022021-04-020001049521先生:USNavy成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-07-032022-04-010001049521Mrcy:三大客户累计成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-04-010001049521Mrcy:三大客户累计成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-01-022021-04-020001049521Mrcy:三大客户累计成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-07-032022-04-010001049521Mrcy:三大客户累计成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2020-07-042021-04-020001049521Mrcy:Embedded Repsof America LLC LegalClaimMembers2021-06-232021-06-230001049521消息:不可取消采购委员会成员2022-04-01 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
________________________________________________________________
表格10-Q
________________________________________________________________ | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末April 1, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to
委托文件编号:0-23599
________________________________________________________________
水星系统公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
________________________________________________________________ | | | | | | | | | | | |
马萨诸塞州 | | 04-2741391 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
民政厅路50号 | | 01810 |
安多弗 | 体量 | |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
978-256-1300
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | MRCY | 纳斯达克全球精选市场 |
优先股购买权 | 不适用 | 纳斯达克全球精选市场 |
____________________________________________________________
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 x No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | x | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No x 已发行的普通股股份 of April 30, 2022: 57,673,240股票
水星系统公司
索引
| | | | | | | | |
| | 页 数 |
第一部分财务信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
| | |
| 截至2022年4月1日和2021年7月2日的合并资产负债表 | 3 |
| | |
| 截至2022年4月1日和2021年4月2日的第三季度和九个月的综合营业和全面收益(亏损)报表 | 4 |
| | |
| 截至2022年4月1日和2021年4月2日的第三季度和九个月的综合股东权益报表 | 5 |
| | |
| 截至2022年4月1日和2021年4月2日的9个月合并现金流量表 | 6 |
| | |
| 合并财务报表附注 | 7 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 37 |
| |
第二部分:其他信息 | |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 38 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 38 |
| | |
第六项。 | 陈列品 | 39 |
| | |
| 签名 | 40 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
水星系统公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | |
| April 1, 2022 | | July 2, 2021 | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 91,694 | | | $ | 113,839 | | |
| | | | |
应收账款,扣除信贷损失准备净额#美元1,813及$1,720分别于2022年4月1日和2021年7月2日 | 124,771 | | | 128,807 | | |
未开票应收账款和超出开票金额的成本 | 242,304 | | | 162,921 | | |
库存 | 259,614 | | | 221,640 | | |
| | | | |
预缴所得税 | 10,214 | | | 782 | | |
预付费用和其他流动资产 | 26,448 | | | 15,111 | | |
| | | | |
流动资产总额 | 755,045 | | | 643,100 | | |
| | | | |
财产和设备,净额 | 125,709 | | | 128,524 | | |
商誉 | 937,752 | | | 804,906 | | |
无形资产,净额 | 365,496 | | | 307,559 | | |
经营性租赁使用权资产 | 68,970 | | | 66,373 | | |
其他非流动资产 | 6,865 | | | 4,675 | | |
| | | | |
总资产 | $ | 2,259,837 | | | $ | 1,955,137 | | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | $ | 90,338 | | | $ | 47,951 | | |
| | | | |
应计费用 | 35,442 | | | 24,652 | | |
应计补偿 | 36,241 | | | 40,043 | | |
| | | | |
递延收入和客户预付款 | 20,784 | | | 38,177 | | |
| | | | |
| | | | |
流动负债总额 | 182,805 | | | 150,823 | | |
| | | | |
递延所得税 | 29,598 | | | 28,810 | | |
应付所得税 | 8,160 | | | 7,467 | | |
长期债务 | 451,500 | | | 200,000 | | |
经营租赁负债 | 72,436 | | | 71,508 | | |
其他非流动负债 | 14,894 | | | 12,383 | | |
| | | | |
总负债 | 759,393 | | | 470,991 | | |
承付款和或有事项(附注N) | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股,$0.01票面价值;1,000,000、授权股份;不是已发行或已发行股份 | — | | | — | | |
普通股,$0.01票面价值;85,000,000授权股份;55,594,940和55,241,120分别于2022年4月1日及2021年7月2日发行及发行的股份 | 556 | | | 552 | | |
额外实收资本 | 1,131,017 | | | 1,109,434 | | |
留存收益 | 368,859 | | | 374,499 | | |
累计其他综合收益(亏损) | 12 | | | (339) | | |
股东权益总额 | 1,500,444 | | | 1,484,146 | | |
总负债和股东权益 | $ | 2,259,837 | | | $ | 1,955,137 | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
水星系统公司
合并业务表和全面收益表(亏损)
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度结束 | | 九个月结束 | | |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | | | |
净收入 | | $ | 253,075 | | | $ | 256,857 | | | $ | 698,468 | | | $ | 673,154 | | | | | |
收入成本 | | 153,321 | | | 151,234 | | | 423,083 | | | 390,745 | | | | | |
毛利率 | | 99,754 | | | 105,623 | | | 275,385 | | | 282,409 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | | 39,261 | | | 38,250 | | | 113,027 | | | 102,750 | | | | | |
研发 | | 25,387 | | | 30,218 | | | 82,604 | | | 85,763 | | | | | |
无形资产摊销 | | 16,077 | | | 12,717 | | | 45,813 | | | 28,091 | | | | | |
重组和其他费用 | | 6,348 | | | (4) | | | 22,424 | | | 2,244 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
购置费及其他相关费用 | | 2,726 | | | 2,730 | | | 7,524 | | | 4,966 | | | | | |
总运营费用 | | 89,799 | | | 83,911 | | | 271,392 | | | 223,814 | | | | | |
营业收入 | | 9,955 | | | 21,712 | | | 3,993 | | | 58,595 | | | | | |
利息收入 | | 110 | | | 34 | | | 124 | | | 166 | | | | | |
利息支出 | | (1,664) | | | (549) | | | (3,353) | | | (622) | | | | | |
其他费用,净额 | | (2,160) | | | (200) | | | (4,898) | | | (2,027) | | | | | |
所得税前收入(亏损) | | 6,241 | | | 20,997 | | | (4,134) | | | 56,112 | | | | | |
所得税拨备 | | 2,102 | | | 5,362 | | | 1,506 | | | 11,993 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 4,139 | | | $ | 15,635 | | | $ | (5,640) | | | $ | 44,119 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
每股基本净收益(亏损) | | $ | 0.07 | | | $ | 0.28 | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.80 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
稀释后每股净收益(亏损) | | $ | 0.07 | | | $ | 0.28 | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.80 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 55,590 | | | 55,146 | | | 55,495 | | | 55,033 | | | | | |
稀释 | | 56,027 | | | 55,526 | | | 55,495 | | | 55,434 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 4,139 | | | $ | 15,635 | | | $ | (5,640) | | | $ | 44,119 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | 232 | | | 218 | | | 207 | | | (541) | | | | | |
养老金福利计划,税后净额 | | 48 | | | 30 | | | 144 | | | 92 | | | | | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | | 280 | | | 248 | | | 351 | | | (449) | | | | | |
全面收益(亏损)合计 | | $ | 4,419 | | | $ | 15,883 | | | $ | (5,289) | | | $ | 43,670 | | | | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
水星系统公司
合并股东权益报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月1日的第三季度 |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 (亏损)收入 | | 总计 股东的 权益 |
股票 | | 金额 | |
2021年12月31日的余额 | 55,583 | | | $ | 556 | | | $ | 1,122,113 | | | $ | 364,720 | | | $ | (268) | | | $ | 1,487,121 | |
员工股票激励计划下普通股的发行 | 16 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
普通股的购买和报废 | (4) | | | — | | | (217) | | | — | | | — | | | (217) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 9,121 | | | — | | | — | | | 9,121 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 4,139 | | | — | | | 4,139 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 280 | | | 280 | |
2022年4月1日的余额 | 55,595 | | | $ | 556 | | | $ | 1,131,017 | | | $ | 368,859 | | | $ | 12 | | | $ | 1,500,444 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年4月2日的第三季度 |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 权益 |
股票 | | 金额 | |
2021年1月1日的余额 | 55,129 | | | $ | 551 | | | $ | 1,092,723 | | | $ | 340,939 | | | $ | (3,582) | | | $ | 1,430,631 | |
员工股票激励计划下普通股的发行 | 35 | | | 1 | | | 10 | | | — | | | — | | | 11 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 7,455 | | | — | | | — | | | 7,455 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 15,635 | | | — | | | 15,635 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 248 | | | 248 | |
2021年4月2日的余额 | 55,164 | | | $ | 552 | | | $ | 1,100,188 | | | $ | 356,574 | | | $ | (3,334) | | | $ | 1,453,980 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月1日的9个月 |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 (亏损)收入 | | 总计 股东的 权益 |
股票 | | 金额 | |
2021年7月2日的余额 | 55,241 | | | $ | 552 | | | $ | 1,109,434 | | | $ | 374,499 | | | $ | (339) | | | $ | 1,484,146 | |
员工股票激励计划下普通股的发行 | 445 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | |
员工购股计划下普通股的发行 | 54 | | | 1 | | | 2,515 | | | — | | | — | | | 2,516 | |
普通股的购买和报废 | (145) | | | (1) | | | (7,715) | | | — | | | — | | | (7,716) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 26,787 | | | — | | | — | | | 26,787 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (5,640) | | | — | | | (5,640) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 351 | | | 351 | |
2022年4月1日的余额 | 55,595 | | | $ | 556 | | | $ | 1,131,017 | | | $ | 368,859 | | | $ | 12 | | | $ | 1,500,444 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年4月2日的9个月 |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 权益 |
股票 | | 金额 | |
2020年7月3日的余额 | 54,702 | | | $ | 547 | | | $ | 1,074,667 | | | $ | 312,455 | | | $ | (2,885) | | | $ | 1,384,784 | |
员工股票激励计划下普通股的发行 | 417 | | | 5 | | | 10 | | | — | | | — | | | 15 | |
员工购股计划下普通股的发行 | 46 | | | — | | | 3,184 | | | — | | | — | | | 3,184 | |
普通股的购买和报废 | (1) | | | — | | | (66) | | | — | | | — | | | (66) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 22,393 | | | — | | | — | | | 22,393 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 44,119 | | | — | | | 44,119 | |
| | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (449) | | | (449) | |
2021年4月2日的余额 | 55,164 | | | $ | 552 | | | $ | 1,100,188 | | | $ | 356,574 | | | $ | (3,334) | | | $ | 1,453,980 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
水星系统公司
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 |
经营活动的现金流: | | | | |
净(亏损)收益 | | $ | (5,640) | | | $ | 44,119 | |
将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额: | | | | |
折旧及摊销费用 | | 70,021 | | | 46,241 | |
基于股票的薪酬费用 | | 26,262 | | | 21,865 | |
递延所得税的利益 | | (5,241) | | | (6,357) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他非现金项目 | | (1,092) | | | 3,094 | |
经营性资产和负债的变动,扣除收购业务的影响: | | | | |
应收账款、未开票应收账款和超过开票金额的成本 | | (65,203) | | | (28,351) | |
库存 | | (28,386) | | | (37,499) | |
预缴所得税 | | (7,710) | | | 2,480 | |
预付费用和其他流动资产 | | (10,528) | | | 3,939 | |
其他非流动资产 | | 3,211 | | | 3,424 | |
应付账款、应计费用和应计薪酬 | | 45,572 | | | 9,072 | |
递延收入和客户预付款 | | (14,591) | | | 10,509 | |
应付所得税 | | 3 | | | — | |
其他非流动负债 | | (6,112) | | | (2,483) | |
经营活动提供的净现金 | | 566 | | | 70,053 | |
投资活动产生的现金流: | | | | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | | (243,255) | | | (305,263) | |
购置财产和设备 | | (19,476) | | | (34,708) | |
其他投资活动 | | (3,214) | | | — | |
出售投资所得收益 | | — | | | 1,538 | |
| | | | |
用于投资活动的现金净额 | | (265,945) | | | (338,433) | |
融资活动的现金流: | | | | |
员工股票计划的收益 | | 2,516 | | | 3,199 | |
信贷安排下的借款 | | 251,500 | | | 160,000 | |
普通股的购买和报废 | | (7,716) | | | (66) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
支付递延融资和发行成本 | | (2,662) | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
融资活动提供的现金净额 | | 243,638 | | | 163,133 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (404) | | | 352 | |
现金和现金等价物净减少 | | (22,145) | | | (104,895) | |
期初现金及现金等价物 | | 113,839 | | | 226,838 | |
期末现金及现金等价物 | | $ | 91,694 | | | $ | 121,943 | |
期内支付的现金: | | | | |
利息 | | $ | 2,424 | | | $ | 548 | |
所得税 | | $ | 15,023 | | | $ | 8,454 | |
补充披露--非现金活动: | | | | |
非现金投资活动 | | $ | 4,615 | | | $ | 892 | |
| | | | |
| | | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
水星系统公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,以千为单位)
(未经审计)
A.业务说明
水星系统公司(“公司”或“水星”)是一家领先的技术公司,服务于航空航天和国防工业,定位于高科技和国防的交汇点。该公司总部设在马萨诸塞州安多弗,提供为各种航空航天和国防项目提供动力的产品和解决方案,为在一些最具挑战性和要求最高的环境中成功完成任务进行了优化。该公司设想、创建和提供开放、专门构建和不打折扣的创新技术解决方案,以满足我们客户最紧迫的高科技需求,包括那些专用于国防领域的需求。
投资者和其他人应注意,该公司通过其网站(Www.mrcy.com),美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件,新闻稿,公开电话会议,网络广播和社交媒体,包括推特(Twitter.com/mrcy和Twitter.com/mrcy_ceo)和LinkedIn(Www.linkedin.com/COMPANY/HIGHING-SYSTEM)。因此,公司鼓励投资者和其他对水星感兴趣的人查看公司在社交媒体和其网站上列出的其他沟通渠道上发布的信息。
B.重要会计政策摘要
BASIS 的 P重排
随附的综合财务报表乃由本公司根据美国中期财务资料公认会计原则(“GAAP”)及表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。通常包含在年度合并财务报表中的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或省略;然而,管理层认为,财务信息反映了公允列报所需的所有调整,包括正常经常性的调整。这些合并财务报表应与截至2021年7月2日的财年经审计的合并财务报表及相关附注一并阅读,这些报表及相关附注包含在公司于2021年8月17日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中。截至2022年4月1日的第三季度和九个月的业绩不一定表明整个财年的预期结果。
合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销.
所有提及2022财年第三季度的内容都是指截至2022年4月1日的季度。截至2022年4月1日和2021年4月2日的第三季度分别有13周。在截至2022年4月1日和2021年4月2日的9个月中,分别有39周。
U硒 的 E蒸馏器
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
B有用性 C奥姆丁
本公司采用ASC 805会计准则下的收购方式,企业合并,(“ASC 805”),对于其控制一项或多项其他业务的所有交易和事件,确认所收购的所有资产和负债的公允价值,即使收购的所有权少于100%,并将收购日期公允价值确定为所假设的所有资产和负债的计量日期。该公司还利用ASC 805进行初始确认和计量、后续计量和会计以及披露业务合并中或有事项产生的资产和负债。
F外邦C乌伦西
当地货币是该公司在瑞士、英国、法国、日本、西班牙和加拿大的子公司的功能货币。外国子公司的账目是按照期末资产和负债的有效汇率和经营业绩期间的平均汇率换算的。相关换算调整在累计其他全面收益(“AOCI”)的股东权益中列报。非美元货币交易产生的收益(亏损)包括在综合经营报表和全面收益(亏损)中的其他费用和净额,在列报的所有期间都是不重要的。
R平均 R生态认知
本公司根据ASC 606确认收入,与客户签订合同的收入、(“ASC 606”)。收入来自销售分为以下三类之一的产品:(1)部件;(2)模块和组件;(3)综合子系统。该公司还从服务的表现中获得收入,包括系统工程支持、咨询、维护和其他支持、测试和安装。在ASC 606的指导下,合同中承诺的每一项货物或服务如果是不同的,应单独核算。不符合不同履约义务标准的承诺货物或服务与共同符合不同履约义务标准的其他货物或服务捆绑在一起,构成单一履约义务。然后,为捆绑的履约义务确定适当的交易价格分配和收入确认。
在某一时间点确认的收入通常涉及包括部件、模块和组件、集成子系统和相关系统集成或其他服务的组合的合同。在某个时间点确认了不同履约义务的合同,无论是否分配了交易价格,总计45%和48分别占截至2022年4月1日的第三季度和九个月收入的%。在某个时间点确认了不同履约义务的合同,无论是否分配了交易价格,总计53%和59分别占截至2021年4月2日的第三季度和九个月收入的%。
该公司还从事开发、生产和服务活动的长期合同,并在一段时间内确认履行义务的收入。这些长期合同涉及复杂模块和子组件或集成子系统和相关服务的设计、开发、制造或修改。长期合同既包括固定价格合同,也包括可偿还费用的合同。该公司的成本可偿还合同通常包括成本加固定费用和时间和材料合同。
根据长期合同确认的总收入为55%和52分别占截至2022年4月1日的第三季度和九个月总收入的%。根据长期合同确认的总收入为47%和41分别占截至2021年4月2日的第三季度和九个月总收入的%。
公司一般不向其客户提供产品退货权利,但与保证条款有关的权利除外,该条款允许在以下期限内修理或更换有缺陷的货物12至36月份。本公司应计入产品装运后的预期保修费用。本公司不认为与此类保证相关的活动(如果有)是单独的履约义务。该公司确实提供单独定价的延长保修,保修范围通常为12至36作为单独的履约义务处理的月份。分配给延长保修的交易价格根据履行合同规定的义务预期产生的成本按时间比例确认。
报告的所有收入都是扣除政府评税(如销售税或增值税)后的净额。关于该期间收入的分类,请参阅附注M。
A计数 R可获得性
应收账款净额是指已向客户开具帐单且目前应支付的金额。本公司保留信贷损失准备金,以准备不会收回的估计应收款金额。本公司在正常业务过程中向客户提供信贷。该公司对其客户的财务状况进行持续的信用评估,并在必要时限制信用额度。拨备是基于对客户信誉的评估、对未来的合理预测、与客户的历史记录以及应收账款余额的年限。该公司通常在产品发货(或服务完成)时向客户开具发票,以获得在某个时间点确认收入的合同。对于收入是随时间确认的合同,开票事件通常基于具体的履约义务可交付成果或里程碑事件,或可量化的业绩衡量标准。
C合同 B阿兰塞斯
合同余额产生于确认收入、开具账单和收取现金的时间,以及产生合同资产和负债的时间。合同资产是指确认的收入超过向客户开出的发票金额,付款的权利不受时间推移的限制。合同资产在公司的综合资产负债表中作为未开账单的应收账款和超过账单的成本列报。合同负债包括递延产品收入、超过收入的账单、递延服务收入和客户预付款。递延产品收入是指已经向客户开出发票,但由于公司没有履行合同规定的业绩义务而尚未确认为收入的金额。超过收入的账单代表具有里程碑意义的账单合同,其中合同的账单超过了已确认的收入。递延服务收入主要是指按年度维护合同或延长保修合同向客户开具发票的金额,这些金额按履行合同项下义务的预期成本的比例随着时间的推移予以确认。客户预付款是指在订单上从客户那里收到的定金。合同负债包括在递延收入中,递延收入的长期部分包括在公司综合资产负债表的其他非流动负债中。合同余额在逐个合同的基础上以净头寸的形式报告。
合同资产余额为#美元。242,304及$162,921分别截至2022年4月1日和2021年7月2日。合同资产余额增加,原因是在截至2022年4月1日的9个月中,随着时间的推移确认的收入增长,以及长期合同下里程碑账单的时间安排。合同负债余额为#美元。20,802及$35,201分别截至2022年4月1日和2021年7月2日。这一下降是由于确认了多个项目的收入。
在截至2022年4月1日的第三季度和九个月确认的收入,包括在合同负债余额a中t July 2, 2021是$6,263及$24,551,分别为。在截至2020年7月3日的合同负债余额中确认的截至2021年4月2日的第三季度和九个月的收入为#美元。2,133及$15,499,分别为。
R电子邮件 P错误管理 OBLIGIGIONS
该公司在计算剩余履约义务时,包括已接受已签署销售订单的客户订单。剩余履约义务的定义不包括最初预期持续时间少于一年的合同,以及那些使客户有权取消或终止订单而不会受到实质性处罚的合同,即使公司的历史经验表明取消或终止的可能性很小。截至2022年4月1日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为$453,850。该公司预计将确认大约68在未来12个月内将剩余业绩债务的%作为收入,并在此之后的余额。
W本发明的-A垂直 S野兔
加权平均股数计算如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度结束 | | 九个月结束 |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 |
基本加权平均流通股 | | 55,590 | | | 55,146 | | | 55,495 | | | 55,033 | |
摊薄权益工具的效力 | | 437 | | | 380 | | | — | | | 401 | |
稀释加权平均流通股 | | 56,027 | | | 55,526 | | | 55,495 | | | 55,434 | |
要购买的股权工具246和386普通股股票不包括在截至2022年4月1日的第三季度和九个月的稀释后每股净收益的计算中,因为股权工具是反稀释的。要购买的股权工具38和13普通股股票不包括在截至2021年4月2日的第三季度和九个月的稀释后每股净收益的计算中,因为股权工具是反稀释的。
R最近 ISsuedA计价 PRONOUNCENTS
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响,FASB会计准则编撰修正案。本ASU中的修正案在有限的一段时间内提供了可选的指导,以减轻对财务报告的参考汇率改革的会计(或承认)影响的潜在负担。本ASU中的修订是选择性的,适用于所有实体,在满足某些标准的情况下,具有合同、套期保值关系,以及参考LIBOR或其他参考利率的其他交易,这些交易预计将因参考利率改革而终止。本次更新中的修订自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体生效。公司预计此次采用不会对公司的综合财务报表或相关披露产生实质性影响。
2020年8月,FASB发布了ASU第2020-06号,债务--可转换债务和其他期权(分专题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(分专题815-40):实体自有权益的可转换工具和合同的会计,FASB会计准则编撰修正案。本ASU中的修正案简化了可转换债务证券的会计处理。ASU在2021年12月15日之后的财政年度内有效,允许提前采用,包括在过渡期内采用。公司预计此次采用不会对公司的综合财务报表或相关披露产生实质性影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08号,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债,FASB会计准则编撰修正案。本ASU修正案涉及确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债的多样性和不一致性,并要求收购人确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债ASC 606、与客户签订合同的收入。根据现行的美国公认会计原则,收购方一般在收购日按公允价值确认企业合并中承担的资产和负债,包括与客户签订的收入合同产生的合同资产和负债。ASU第2021-08号将导致被购买方记录所购入的合同资产和负债,其记录的基准与被购买方在下列条件下进行收购之前记录的基础相同ASC 606。此ASU在2022年12月15日之后的财年有效,允许提前采用,包括在过渡期内采用。该公司目前正在评估这一标准可能对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
R最近 ADOPTEDA计价 PRONOUNCENTS
自2021年7月3日起,本公司通过了ASU编号2019-12,所得税(主题740):简化所得税的核算,FASB会计准则编撰修正案。本ASU中的修订简化了所得税的会计处理,删除了权益法投资的期间内税额分配和递延税项负债的某些例外情况,并增加了关于商誉计税基础的增加是否与业务合并或单独交易有关的指导。这一采用并未对公司的综合财务报表或相关披露产生实质性影响。
C. 收购
A特拉塔MICROAC讯问
2021年11月29日,公司收购Atlanta Micro,Inc.(“Atlanta Micro”),收购价格为$90,000, 须经营运资本净额及债务净额调整。总部设在佐治亚州诺克罗斯的Atlanta Micro是高性能射频模块和组件的领先设计和制造商,包括先进的单片微波集成电路(MMIC),这些组件对于包括电子战、雷达和武器在内的高速数据采集应用至关重要。本公司透过本公司现有的循环信贷安排(“Revolver”)为收购提供资金。
下表列出了亚特兰大微公司的净收购价以及初步资产和负债的公允价值:
| | | | | |
| 金额 |
转移对价 | |
成交时支付的现金 | $ | 91,438 | |
营运资本和净债务调整 | (474) | |
获得的现金减少 | (1,782) | |
净买入价 | $ | 89,182 | |
| |
取得的有形资产和承担的负债的公允价值 | |
现金 | $ | 1,782 | |
应收账款 | 1,568 | |
库存 | 4,475 | |
固定资产 | 547 | |
其他流动和非流动资产 | 2,043 | |
应付帐款 | (529) | |
应计费用 | (865) | |
其他流动和非流动负债 | (11,051) | |
取得的有形资产净值的公允价值 | (2,030) | |
可确认无形资产的公允价值 | 34,980 | |
商誉 | 58,014 | |
购入净资产的公允价值 | 90,964 | |
获得的现金减少 | (1,782) | |
净买入价 | $ | 89,182 | |
上述金额为截至的初步公允价值估计April 1, 2022并会在本公司于措施期间取得额外资料后作出调整并最终确定其公允价值估计。初步可识别无形资产估计包括#美元的客户关系27,310具有有用的生命周期20几年,完成的技术成本为$7,260具有有用的生命周期8年数和积压的美元410具有有用的生命周期2好几年了。在计量期内对这些公允价值估计进行的任何后续调整都将导致商誉调整。
估计商誉为$。58,014这在很大程度上反映了公司产品线和市场之间的潜在协同效应和扩展,与公司现有的产品和市场相辅相成,不能在纳税方面扣除。此次收购的商誉在微电子报告部门进行了报告。亚特兰大微电子公司在截至2022年4月1日的第三季度的综合业绩中包括的所得税前收入和亏损为3,409及$365,分别为。在公司截至2022年4月1日的9个月的综合业绩中,亚特兰大微公司的所得税前收入和亏损为$5,026及$585,分别为。
AVALEXA征用
2021年9月27日,该公司签署了一项收购Avalex Technologies(“Avalex”)的最终协议,收购价格为1美元155,000, 须经营运资本净额及债务净额调整。2021年11月5日,这笔交易
完成交易后,该公司收购了Avalex。总部设在佛罗里达州海湾微风的Avalex是一家关键任务航空电子设备供应商,包括坚固耐用的显示器、集成通信管理系统、数字录像机和警报系统。公司用公司的Revolver为此次收购提供了资金。
下表初步列出了Avalex的净收购价以及资产和负债的公允价值:
| | | | | |
| 金额 |
转移对价 | |
成交时支付的现金 | $ | 157,367 | |
营运资本和净债务调整 | (1,185) | |
获得的现金减少 | (2,188) | |
净买入价 | $ | 153,994 | |
| |
取得的有形资产和承担的负债的公允价值 | |
现金 | $ | 2,188 | |
应收账款和未开票应收账款 | 5,317 | |
库存 | 7,141 | |
固定资产 | 1,245 | |
其他流动和非流动资产 | 5,195 | |
应付帐款 | (1,700) | |
应计费用 | (1,445) | |
其他流动和非流动负债 | (4,787) | |
取得的有形资产净值的公允价值 | 13,154 | |
可确认无形资产的公允价值 | 61,360 | |
商誉 | 81,668 | |
购入净资产的公允价值 | 156,182 | |
获得的现金减少 | (2,188) | |
净买入价 | $ | 153,994 | |
T上述金额为截至2022年4月1日的初步公允价值估计,并因本公司在计量期内获得额外资料并最终确定其公允价值估计而可能会作出后续调整。初步可识别无形资产估计包括#美元的客户关系41,880具有有用的生命周期9几年,完成的技术成本为$14,430具有有用的生命周期7年数和积压的美元5,050具有有用的生命周期一年。在计量期内对这些公允价值估计进行的任何后续调整都将导致商誉调整。
估计商誉为$。81,668这在很大程度上反映了与公司现有产品和市场互补的公司产品线和市场之间的潜在协同效应和扩展。本次收购的商誉在加工报告单位中报告。该公司已对本次交易的无形资产的税值进行了估计,并正在将该金额摊销至15用于纳税目的的年份。截至2022年4月1日,该公司拥有80,786商誉可以从税收中扣除。包括在公司截至2022年4月1日的第三季度综合业绩中的Avalex的收入和所得税前收入为8,908及$726,分别为。公司截至2022年4月1日的9个月的综合业绩中包括来自Avalex的所得税前收入和亏损为$13,335及$370,分别为。
P恩泰克A征用
2021年5月27日,COMPANY收购了彭特克技术公司和彭特克系统公司(统称为“彭特克”)。购买价格为$65,000,取决于净营运资本和净债务调整。总部设在新泽西州上马鞍河的宾特克公司是一家领先的设计和制造商,生产加固、高性能、商用现成的软件定义无线电和数据采集板、记录系统以及用于高端商业和国防应用的子系统。收购和相关的交易费用通过手头的现金和公司的Revolver提供资金。2021年10月13日,本公司和宾特克的前所有者同意公布总额为美元的关闭调整79,这增加了公司的净买入价。
下表初步列出了Pentek的净收购价以及资产和负债的公允价值:
| | | | | |
| 金额 |
转移对价 | |
成交时支付的现金 | $ | 65,668 | |
营运资本和净债务调整 | 79 | |
获得的现金减少 | (746) | |
净买入价 | $ | 65,001 | |
| |
取得的有形资产和承担的负债的估计公允价值 | |
现金 | $ | 746 | |
应收账款 | 1,352 | |
库存 | 6,575 | |
固定资产 | 152 | |
其他流动和非流动资产 | 2,863 | |
应付帐款 | (1,016) | |
应计费用 | (545) | |
其他流动和非流动负债 | (3,873) | |
购置的有形资产净值的估计公允价值 | 6,254 | |
可确认无形资产的估计公允价值 | 24,110 | |
预估商誉 | 35,383 | |
购入净资产的估计公允价值 | 65,747 | |
获得的现金减少 | (746) | |
净买入价 | $ | 65,001 | |
上述金额为截至2022年4月1日的初步公允价值估计,随着公司在计量期内获得更多信息并最终确定其公允价值估计,这些金额可能会受到后续调整。初步可识别无形资产估计包括#美元的客户关系15,560具有有用的生命周期21几年,完成的技术成本为$6,340具有有用的生命周期7年数和积压的美元2,210具有有用的生命周期一年。在计量期内对这些公允价值估计进行的任何后续调整都将导致商誉调整。
美元的商誉35,383这在很大程度上反映了与公司现有产品和市场互补的公司产品线和市场之间的潜在协同效应和扩展。此次收购的商誉包括在微电子报告部门。这笔交易是资产和股票的组合,商誉的资产部分可在纳税时扣除。该公司已对本次交易的无形资产的税值进行了估计,并正在将该金额摊销至15用于纳税目的的年份。自2022年4月1日起,公司拥有d $28,893商誉可以从税收中扣除。
PHYSICALOPTICSC企业组织A征用
2020年12月7日,该公司签署了一项最终协议,收购物理光学公司(PoC),收购价格为1美元310,000,取决于净营运资本和净债务调整。2020年12月30日,交易完成,公司收购了POC。POC总部设在加利福尼亚州托兰斯,扩大了公司的全球航空电子业务及其在平台和任务管理市场的集体足迹。该公司通过手头现金和公司的Revolver为此次收购提供资金。2021年5月28日,公司和POC前所有者的代表同意进行合计#美元的结算调整。2,641,这增加了公司的净买入价。
下表列出了POC的净购买价格和资产和负债的公允价值:
| | | | | |
| 金额 |
转移对价 | |
成交时支付的现金 | $ | 251,229 | |
结账后支付现金 | 61,626 | |
营运资本和净债务调整 | (2,096) | |
| |
获得的现金减少 | (2,855) | |
净买入价 | $ | 307,904 | |
| |
取得的有形资产和承担的负债的公允价值 | |
现金 | $ | 2,855 | |
| |
应收账款和未开票应收账款 | 31,255 | |
库存 | 11,125 | |
固定资产 | 23,236 | |
其他流动和非流动资产 | 18,173 | |
应付帐款 | (3,777) | |
应计费用 | (6,266) | |
| |
其他流动和非流动负债 | (30,107) | |
取得的有形资产净值的公允价值 | 46,494 | |
可确认无形资产的公允价值 | 116,000 | |
商誉 | 148,265 | |
购入净资产的公允价值 | 310,759 | |
获得的现金减少 | (2,855) | |
净买入价 | $ | 307,904 | |
2021年12月30日,PoC测算期到期。可识别的无形资产包括#美元的客户关系83,000具有有用的生命周期11几年,完成的技术成本为$25,000具有有用的生命周期9年数和积压的美元8,000具有有用的生命周期一年.
美元的商誉148,265这在很大程度上反映了公司产品线和市场之间的潜在协同效应和扩展,与公司现有的产品和市场相辅相成,不能在纳税方面扣除。本次收购的商誉在加工报告单位中报告。
D.金融工具的公允价值
由于这些资产和负债的短期到期日,现金和现金等价物(包括货币市场基金、限制性现金、应收和应付账款以及应计负债)的账面价值接近公允价值。“公司”(The Company)确定长期债务的账面价值接近公允价值,这是由于对借款收取的可变利率导致的,借款经常重新定价。截至2022年4月1日,本公司没有需要按公允价值计量的重大金融工具。
E. 库存
存货以成本(先进先出)或可变现净值中的较低者表示,由材料、人工和间接费用组成。在季度基础上,该公司使用一致的方法来评估存货的可变现净值。一旦一个项目被减记,其价值就成为新的库存成本基础。本公司减少过剩和过时库存的库存值,包括超过估计使用量的现有库存。对过剩和过时库存的评估是基于对未来需求、历史使用情况、产品组合和可能的替代用途的假设。库存由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| | April 1, 2022 | | July 2, 2021 |
原料 | | $ | 167,403 | | | $ | 141,774 | |
Oracle Work in Process | | 66,755 | | | 58,087 | |
成品 | | 25,456 | | | 21,779 | |
总计 | | $ | 259,614 | | | $ | 221,640 | |
F.商誉
2021年8月3日,水星公司宣布了一项名为1MPACT的全公司努力,为公司下一阶段的规模化价值创造奠定基础。1MPACT的目标是在未来五年实现水星的全面增长、利润率扩大和调整后的EBITDA潜力。关于1MPACT,公司在2022财年第一季度调整了内部组织结构,转向二分部、加工和微电子。特派团司现已并入处理司。微电子部门没有变化。
根据FASB ASC 350,无形资产-商誉和其他根据“财务报告准则”(“ASC 350”),如管理层定期审阅成分的经营业绩、向客户提供的产品性质及每个报告单位的市场特征,本公司会根据是否有离散财务资料厘定其报告单位。报告单位被认为是运营部门或低于运营部门的一级,也称为组成部分。组件级别的财务信息由管理层在二分部:加工和微电子。因此,这些被确定为公司的新报告单位。
报告单位的内部重组和变更符合触发事件的条件,需要对商誉进行减值测试。按照ASC 350的要求,公司在重组前后立即测试了商誉的减值情况。这些分析的结果是,确定在重组前后商誉没有受到损害。
在截至2021年10月1日的第一季度,公司根据转让业务的相对公允价值将商誉分配给新的报告单位。
下表列出了货物账面金额的变化。在截至2022年4月1日的9个月内患病:
| | | | | |
| 总计 |
2021年7月2日的余额 | $ | 804,906 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
PoC收购的商誉调整 | (6,994) | |
收购Pentek的商誉调整 | 158 | |
收购Avalex产生的商誉 | 81,668 | |
收购亚特兰大微公司产生的商誉 | 58,014 | |
2022年4月1日的余额 | $ | 937,752 | |
该公司在每个会计年度的第四季度进行年度商誉减值测试。
G.重组和其他费用
在截至2022年4月1日的九个月内,本公司产生了22,424重组和其他指控。截至2022年4月1日的9个月内的重组和其他费用主要与1MPACT有关,包括$14,149第三方咨询成本,以及$7,515与裁员相关的遣散费110基于持续的人才和劳动力优化努力,在制造、SG&A和研发部门提供职位。此外,截至2022年4月1日的9个月包括美元760与1MPACT相关的设施优化工作费用,包括#美元544与租赁资产减值相关。
所有重组及其他费用在综合经营及全面收益(亏损)报表中列为营运开支,任何剩余的遣散费预计将于未来12个月内支付。重组负债在综合资产负债表中归类为应计费用。
下表列出了公司重组责任和其他费用的活动细节:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 遣散费 | | | | 设施 其他(&O) | | 总计 |
2021年7月2日的余额 | | $ | 1,006 | | | | | $ | — | | | $ | 1,006 | |
重组费用 | | 7,515 | | | | | 216 | | | 7,731 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
支付的现金 | | (4,688) | | | | | — | | | (4,688) | |
| | | | | | | | |
2022年4月1日的余额 | | $ | 3,833 | | | | | $ | 216 | | | $ | 4,049 | |
H.所得税
该公司记录了一笔#美元的所得税准备金。2,102及$5,362所得税前收入为#美元6,241及$20,997分别截至2022年4月1日和2021年4月2日的第三季度。该公司记录了一笔#美元的所得税准备金。1,506及$11,993所得税前收入(亏损)为$(4,134)及$56,112分别截至2022年4月1日和2021年4月2日的9个月。
在截至2022年4月1日和2021年4月2日的第三季度,公司确认了一项离散税收准备(利益)为$28和$(175)分别与基于股票的薪酬不足和意外之财有关。于截至2022年4月1日及2021年4月2日止九个月内,本公司确认个别税务准备(利益)为$906和$(2,785)分别与基于股票的薪酬不足和意外之财有关。
截至2022年4月1日和2021年4月2日的第三季度和九个月的有效税率与联邦法定税率不同,主要是由于联邦和州研发抵免、不可扣除的薪酬、基于股票的薪酬和州税收。此外,在截至2022年4月1日的第三季度,该公司有某些未受益的递延税项资产。
在截至2022年4月1日的第三季度,该公司的未确认税务状况没有重大变化。
在计算本公司的年度有效税率时,本公司使用了假设和估计,这些假设和估计可能会因美国国税局(IRS)未来的指导和解释而发生变化。
I.债务
R发展中的 CREDIT F可持续发展
2022年2月28日,公司修改了Revolver,将借款能力提高并扩大到$1,100,000, 5年期循环信贷额度,期限延长至2027年2月28日。截至2022年4月1日,公司未摊销递延融资成本的未偿还余额为$4,629,这是摊销到其他费用,净额在合并经营报表和全面收益(亏损)的直线基础上的任期内。
成熟性
The Revolver有一款5年期到期,将于2027年2月28日到期。
利率和费用
根据Revolver借款,本公司可选择按与有担保隔夜融资利率(“SOFR”)或最优惠利率挂钩的浮动利率计息,如属以美元计价的贷款,则按适用百分比计算,或如属某些其他货币,则按协定的替代浮动利率计息。适用于未偿还贷款的利率初步定为SOFR PLUS1.250%及未来财政季度将根据基于公司总净杠杆率的定价网格建立。
除任何借款的未偿还本金总额的利息外,本公司还将就转账项下未使用的承诺额支付季度承诺费,该费用最初设定为0.20每年及未来财政季度将根据基于公司总净杠杆率的定价网格建立。本公司还将支付惯例信用证和代理费。
违约契诺和违约事件
Revolver规定了惯例负面契约,除其他事项外,除某些重大例外情况外,包括限制债务或担保的产生、设立留置权、进行某些投资、贷款和收购、合并和解散、出售资产,包括子公司的股本、支付股息、偿还或修订次级债务、改变所进行的业务、与关联公司进行交易,以及订立限制子公司股息和分派的协议。Revolver还要求公司遵守某些财务契约,包括季度最低综合现金利息收费比率测试和季度最高综合总净杠杆率测试。
《变更法》还规定了惯例陈述和担保、平权契约和违约事件(除其他外,包括未能支付所需的本金和利息、某些破产事件以及控制权变更后违约事件)。如果发生违约事件,转债制度下的贷款人将有权采取各种行动,包括终止未使用的承付款、加快转债制度下的未清偿金额以及允许有担保债权人采取的所有行动。
保证和安全
本公司在换股机制下的责任由本公司若干重要的国内全资受限制附属公司(“担保人”)担保。本公司及担保人的债务均以本公司及担保人现已拥有或其后收购的实质所有资产的完善担保权益作抵押,包括质押本公司几乎所有的境内全资受限制附属公司的所有股本,以及65其某些境外受限子公司的股本的%,但在每种情况下,均须排除某些资产和其他例外情况。
截至2022年4月1日,该公司遵守了Revolver下的所有契诺和条件,未偿还借款为#美元。451,500对Revolver,导致利息支出$1,664及$3,353分别为截至2022年4月1日的第三季度和九个月。未偿还的信用证金额为#美元。963截至2022年4月1日。
J.员工福利计划
PENSION P局域网
该公司为其瑞士员工维持一项固定收益养老金计划(“计划”),该计划由一个独立的养老基金管理。该计划由瑞士法律授权,符合ASC 715规定的固定福利计划的标准,薪酬--退休福利(“ASC 715”),因为该计划的参与者有权获得确定的缴款回报率。独立养老基金是一个多雇主计划,对所有参与公司承担不受限制的共同责任,计划的超额资金或资金不足根据计划确定的分配关键字分配给每个参与公司。
本公司确认该计划的净资产或负债,该净资产或负债等于该计划的预计福利义务与该计划资产的公允价值之间的差额,符合ASC 715的要求。由于计划资产公允价值的变化以及计划预计福利债务的基本假设的不同,每年的供资状况可能有所不同。截至2022年4月1日,该计划的资金状况为净负债#美元。9,661,记入综合资产负债表上的其他非流动负债。该公司录得净收益#美元。48及$144截至2022年4月1日的第三季度和九个月的AOCI。该公司录得净收益#美元。30及$92截至2021年4月2日的第三季度和九个月的AOCI。公司确认的定期福利净成本为#美元。267及$805与截至2022年4月1日的第三季度和九个月的计划相关。公司确认的定期福利净成本为#美元。420及$1,253分别与截至2021年4月2日的第三季度和九个月的计划相关。该公司预计2022财年雇主对该计划的总缴费为$1,165.
K. 股东权益
STOCKHOLDERR灯光P局域网
2021年12月27日,公司董事会批准并宣布派发股息一股优先股购买权(“权利”),于2022年1月10日支付,每股普通股面值$0.01每股向在该日登记在册的股东。每项权利使登记持有人有权向公司购买A系列初级优先股的单位,面值为$0.01每股,按指定的每单位价格计算,可予调整。配股最初将与普通股交易,并且将与普通股密不可分。
如果任何人或团体(某些获豁免的人除外)取得下列物权的实益拥有权,则上述权利一般可予行使7.5% (or 10在某些被动投资者的情况下)或以上的已发行普通股(“收购人”)。如果个人或集团成为收购人,则每项权利(收购人持有的权利除外)将使其持有人有权购买A系列初级优先股(或在某些情况下,现金、资产或公司的其他证券)的单位,其市值相当于每单位优先股当时市场价格的两倍。在某些其他情况下,包括与本公司合并或合并,每项权利(收购人士持有的权利除外)将使其持有人有权收取收购本公司或其最终母公司实体(视何者适用而定)的普通股,其价值相当于当时普通股每股市价的两倍。
每单位优先股,如已发行:
·将使持有者有权获得某些股息和清算付款;
·不能赎回;
·将赋予持有者一次投票权,与普通股一起投票;
·如果普通股股票通过合并、合并或类似交易进行交换,持有者是否有权获得相当于一股公司普通股支付的每股支付;以及
·将受到有关股息、清算和投票权以及在合并和合并情况下的习惯反稀释规定的保护。
配股协议将持续有效至2022年12月26日,或除非根据配股协议的规定由本公司董事会提前赎回或终止。除其他事项外,董事会有权调整行权价格、可发行优先股的单位数和已发行权利的数目,以防止因派发股息、股份分拆或优先股重新分类而可能出现的摊薄。该等权利并无投票权或派息特权,除非及直至该等权利可予行使,否则不会对本公司的收益造成摊薄影响。
有关权利协议的更多细节包含在本公司于2021年12月29日提交给美国证券交易委员会的8-K表格中。
L.基于股票的薪酬
S托克I诺基亚P局域网
于2022年4月1日,本公司经修订及重订的2018年度股票激励计划(“2018年度计划”)授权发行的股份总数为6,782股票,包括710根据本公司经修订及重述的2005年股票激励计划(“2005年计划”)可供日后授予的纳入2018年计划的股份及3,000本公司股东于2020年10月28日批准的股份。2018年计划取代了2005年计划。根据2018年计划授权发行的股份将继续因未来取消、没收或终止(除行使2005年计划外)2005年计划下的奖励而增加。上述规定不影响2005年计划下的任何未完成的奖励,这些奖励仍然完全有效,并根据其条款发挥作用。2018年计划规定向员工和非员工授予不合格和激励性股票期权、限制性股票、股票增值权和递延股票奖励。股票期权必须以不低于授予日公司普通股公允价值的100%的行使价格授予,期权的期限通常为七年了。有几个366根据2018年计划,2022年4月1日可供未来授予的股票。
作为公司正在进行的员工年度股权奖励计划的一部分,公司根据2018年计划向某些高管和员工授予基于业绩的限制性股票奖励。绩效奖励是根据实现具体财务业绩目标所需的服务期限授予的。根据业绩目标,其中一些奖励需要分级归属,这导致在相同的归属期间,与传统的基于时间的归属相比,费用确认更快。本公司按季度监测业绩目标实现的可能性,并可能根据其对实现目标的可能性的确定,相应调整定期股票薪酬支出。业绩目标通常包括与同行公司集团相关的内部业绩目标的实现情况。
2022年2月7日,公司董事会在咨询了独立薪酬顾问后,根据公司人力资本和薪酬委员会的建议,批准了股权保留计划。参加股权保留计划的员工于2022年2月15日被授予2023财年的年度股权奖励,这比公司通常的此类奖励的年度周期早了大约6个月。
2022年2月15日,人力资本和薪酬委员会扩大了股权保留计划的范围,批准了针对非执行员工的限制性股票单位奖励池。这些奖项旨在表彰获奖者的重大贡献,在当前具有挑战性的行业环境和劳动力市场中留住并激励获奖者,并加强获奖者的利益与公司股东的一致。授予该等奖励的条件是股东批准本公司交付股份以满足奖励的2018年计划所需的足够额外股份,如于授予日期七周年前未获股东批准,奖励将于该日期届满。
EMPLOYEE S托克 PURCHASE P局域网
于2022年4月1日,根据经修订及重述的公司1997年员工购股计划(“ESPP”)授权发行的股份总数为2,300股票,包括500本公司股东于2020年10月28日批准的股份。根据ESPP,授予购买普通股的权利85每股开始或结束时该等股份市值中较小者的百分比六个月招标期。ESPP允许员工通过工资扣减购买普通股,扣除额不得超过10ESPP中定义的员工薪酬的百分比。有几个54和46分别在截至2022年4月1日和2021年4月2日的9个月内根据ESPP发行的股票。根据ESPP可供未来购买的股票总数为374 at April 1, 2022.
S托克 A病房 A活动性
下表汇总了公司自2021年7月2日以来的非既有限制性股票奖励和递延股票奖励情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 非既得限制性股票奖 |
| | 数量 股票 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
截至2021年7月2日的未偿还债务 | | 1,013 | | | $ | 70.77 | |
授与 | | 1,932 | | | 52.51 | |
既得 | | (445) | | | 60.90 | |
被没收 | | (203) | | | 67.61 | |
在2022年4月1日未偿还 | | 2,297 | | | $ | 57.59 | |
S托克-基于 C优化配置 EXPENSE
本公司根据美国会计准则第718条,在综合经营及全面收益(亏损)报表中确认其股份支付计划的费用。薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)。该公司有$1,318及$796截至2022年4月1日和2021年7月2日的综合资产负债表中的资本化股票薪酬支出。根据ASC 718的公允价值确认条款,基于股票的补偿成本在授予日以奖励价值为基础计量,并确认为服务期间的费用,扣除估计没收。
下表列出了包括在公司综合经营报表和全面收益(亏损)中的基于股份的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度结束 | | 九个月结束 |
| April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 |
收入成本 | $ | 467 | | | $ | 559 | | | $ | 1,348 | | | $ | 1,223 | |
销售、一般和行政 | 6,845 | | | 6,088 | | | 20,438 | | | 17,383 | |
研发 | 1,575 | | | 764 | | | 4,476 | | | 3,259 | |
基于股票的薪酬税前支出 | 8,887 | | | 7,411 | | | 26,262 | | | 21,865 | |
所得税 | (2,399) | | | (1,927) | | | (7,091) | | | (5,685) | |
股票薪酬费用,扣除所得税后的净额 | $ | 6,488 | | | $ | 5,484 | | | $ | 19,171 | | | $ | 16,180 | |
M. 运营部门、地理信息和重要客户
经营部门被定义为企业的组成部分,由公司首席运营决策者(“CODM”)在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。在2022财年第一季度,该公司宣布了其1MPACT价值创造计划,以随着组织的持续增长而促进规模。公司根据FASB ASC 280对本次内部重组进行了评估,细分市场报告(“ASC 280”),以确定这一变化是否影响了公司的单一运营和可报告部门。鉴于CODM继续根据以下基础对公司进行评估和管理,公司得出的结论是这一变化没有任何影响一运营和可报告的部门。本公司根据美国会计准则第280条,采用管理方法确定其经营部门。
按公司法定子公司所在国家/地区确定的公司收入地理分布摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国 | | 欧洲 | | 亚太地区 | | 淘汰 | | 总计 |
截至2022年4月1日的第三季度 | | | | | | | | | | |
非关联客户的净收入 | | $ | 243,100 | | | $ | 9,216 | | | $ | 759 | | | $ | — | | | $ | 253,075 | |
跨地区收入 | | (729) | | | 824 | | | — | | | (95) | | | — | |
净收入 | | $ | 242,371 | | | $ | 10,040 | | | $ | 759 | | | $ | (95) | | | $ | 253,075 | |
截至2021年4月2日的第三季度 | | | | | | | | | | |
非关联客户的净收入 | | $ | 246,231 | | | $ | 10,482 | | | $ | 144 | | | $ | — | | | $ | 256,857 | |
跨地区收入 | | 51 | | | 734 | | | — | | | (785) | | | — | |
净收入 | | $ | 246,282 | | | $ | 11,216 | | | $ | 144 | | | $ | (785) | | | $ | 256,857 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2022年4月1日的9个月 | | | | | | | | | | |
非关联客户的净收入 | | $ | 666,336 | | | $ | 31,211 | | | $ | 921 | | | $ | — | | | $ | 698,468 | |
跨地区收入 | | 2,418 | | | 2,152 | | | — | | | (4,570) | | | — | |
净收入 | | $ | 668,754 | | | $ | 33,363 | | | $ | 921 | | | $ | (4,570) | | | $ | 698,468 | |
截至2021年4月2日的9个月 | | | | | | | | | | |
非关联客户的净收入 | | $ | 639,851 | | | $ | 32,957 | | | $ | 346 | | | $ | — | | | $ | 673,154 | |
跨地区收入 | | 927 | | | 1,642 | | | — | | | (2,569) | | | — | |
净收入 | | $ | 640,778 | | | $ | 34,599 | | | $ | 346 | | | $ | (2,569) | | | $ | 673,154 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
该公司提供广泛的产品系列,旨在满足计算密集型、信号处理、图像处理以及命令和控制应用的全方位要求。为了保持竞争优势,该公司寻求在多个产品线和产品解决方案中利用技术投资。
该公司的产品通常是计算密集型的,需要极高的带宽和高吞吐量。这些系统通常还必须满足在飞机、无人驾驶飞行器、船舶和其他平台上使用的重大交换限制,并为在恶劣环境中使用而加固。该公司的产品将在这些应用程序中创建的海量数字数据流实时转化为有用的信息。这些系统可以从几个处理器扩展到数千个处理器。
近年来,该公司完成了一系列收购,改变了其技术能力、应用和终端市场。随着这些收购和变化的发生,该公司从销售不同技术领域的零部件以及将技术结合到更复杂的多样化产品中的模块、组件和集成子系统获得的收入比例发生了变化。下表列出了与公司扩大技术能力和计划内容的战略相一致的收入。随着获得按最终用户、应用、产品分组和/或平台分类的与公司产品相关的其他信息,这些产品的分类可能会随着时间的推移而变化。当发生这种情况时,公司会按最终用户、应用程序、产品分组和/或平台对前期收入进行重新分类。这种重新分类通常不会实质性地改变每个收入类别内的基本结果趋势。
下表列出了本公司在所述期间按最终用户分列的净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度结束 | | 九个月结束 | | |
| April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | | | |
国内(1) | $ | 227,254 | | | $ | 217,255 | | | $ | 603,094 | | | $ | 577,093 | | | | | |
国际/国外军售(2) | 25,821 | | | 39,602 | | | 95,374 | | | 96,061 | | | | | |
净收入总额 | $ | 253,075 | | | $ | 256,857 | | | $ | 698,468 | | | $ | 673,154 | | | | | |
(1)国内收入包括终端用户在美国境内的销售,以及对主要国防承包商客户的销售,其中最终用户位置未定义。
(2)国际/国外军事销售包括对已知最终用户在美国境外的美国主要国防承包商客户的销售,通过美国政府进行的外国军事销售,以及对打算在美国以外最终使用的非美国客户的直接销售。
下表列出了该公司在所述时期内按最终应用程序分列的净收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度结束 | | | | 九个月结束 | | |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | | | | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | | | |
雷达(1) | | $ | 50,033 | | | $ | 81,481 | | | | | | | $ | 160,109 | | | $ | 238,650 | | | | | |
电子战(2) | | 44,010 | | | 25,782 | | | | | | | 110,320 | | | 91,342 | | | | | |
其他传感器和效应器(3) | | 23,768 | | | 25,252 | | | | | | | 77,374 | | | 72,352 | | | | | |
总传感器和效应器 | | 117,811 | | | 132,515 | | | | | | | 347,803 | | | 402,344 | | | | | |
C4I(4) | | 111,282 | | | 107,144 | | | | | | | 285,614 | | | 219,284 | | | | | |
其他(5) | | 23,982 | | | 17,198 | | | | | | | 65,051 | | | 51,526 | | | | | |
净收入总额 | | $ | 253,075 | | | $ | 256,857 | | | | | | | $ | 698,468 | | | $ | 673,154 | | | | | |
(1)雷达包括利用射频信号检测、跟踪和识别目标的终端应用。
(2)电子战包括最终用途的应用,包括电磁频谱的攻防使用。
(3)其他传感器和效应器产品包括除雷达和电子战之外的所有传感器和效应器终端市场。
(4)C4I包括坚固的安全机架式服务器,旨在驱动最强大的军事处理应用程序。
(五)其他产品包括未指明最终用途的所有零部件和其他销售。
下表按产品分组列出了本公司在所述期间的净收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度结束 | | 九个月结束 | | | | |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | | | | | | | |
组件(1) | | $ | 42,198 | | | $ | 40,572 | | | $ | 108,977 | | | $ | 131,732 | | | | | | | | | |
模块和子组件(2) | | 52,719 | | | 37,547 | | | 134,345 | | | 99,714 | | | | | | | | | |
集成子系统(3) | | 158,158 | | | 178,738 | | | 455,146 | | | 441,708 | | | | | | | | | |
净收入总额 | | $ | 253,075 | | | $ | 256,857 | | | $ | 698,468 | | | $ | 673,154 | | | | | | | | | |
(1)组件包括通常执行单一、离散技术功能的技术元素,当这些组件与其他组件物理组合时,可用于创建模块或子组件。示例包括但不限于功率放大器和限幅器、开关、振荡器、滤波器、均衡器、数字和模拟转换器、芯片、MMIC(单片微波集成电路)以及存储器和存储设备。
(2)模块和子组件包括多个功能技术元素和/或组件的组合,这些组件一起工作以执行多种功能,但通常驻留在单个电路板或外壳上或内部。模块和子组件可以依次组合以形成集成的子系统。模块和子组件的示例包括但不限于嵌入式处理模块、嵌入式处理板、交换结构板、高速输入/输出板、数字接收板、图形和视频处理以及以太网和IO(输入-输出)板、多芯片模块、集成射频和微波多功能组件、调谐器和收发机。
(3)集成子系统包括与背板或类似功能元件和软件相结合的多个模块和/或子组件,以实现解决方案。它们通常(但不总是)集成在机箱内,并与冷却、电源和其他元素集成,以满足各种要求,还经常与其他技术相结合,以与完整系统或平台的其他部分进行交互。集成子系统还包括作为同一计划的一部分出售的备用和替换模块和子组件,用于本公司销售的集成子系统或与之一起使用。
下表列出了本公司在所列期间按平台划分的净收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度结束 | | 九个月结束 | | |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | | | | | |
空降(1) | | $ | 126,176 | | | $ | 120,640 | | | $ | 353,730 | | | $ | 299,551 | | | | | | | |
土地(2) | | 38,285 | | | 54,394 | | | 100,118 | | | 149,949 | | | | | | | |
海军(3) | | 42,725 | | | 47,775 | | | 116,938 | | | 130,616 | | | | | | | |
其他(4) | | 45,889 | | | 34,048 | | | 127,682 | | | 93,038 | | | | | | | |
净收入合计 | | $ | 253,075 | | | $ | 256,857 | | | $ | 698,468 | | | $ | 673,154 | | | | | | | |
(1)机载平台包括与人员、设备或为机载应用而设计的设备有关的产品。
(2)陆地平台包括与固定或移动设备有关的产品,或用于在陆地上作业的人员、武器系统、车辆和支助人员的设备。
(三)海军平台包括与海军作战人员、装备或者装备有关的产品。
(4)除机载、陆上或海军以外的所有平台。
该公司可识别长期资产的地理分布摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国 | | 欧洲 | | 亚太地区 | | 淘汰 | | 总计 |
April 1, 2022 | | $ | 121,294 | | | $ | 4,412 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 125,709 | |
July 2, 2021 | | $ | 123,009 | | | $ | 5,509 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 128,524 | |
可识别的长期资产不包括使用权资产、商誉和无形资产。
在所示时期内,占公司收入10%或以上的客户如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度结束 | | 九个月结束 | | | | |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | | | | | | | |
雷神技术公司 | | 15 | % | | 18 | % | | 15 | % | | 22 | % | | | | | | | | |
洛克希德·马丁公司
| | * | | 14 | % | | * | | 15 | % | | | | | | | | |
美国海军 | | 14 | % | | 16 | % | | 15 | % | | * | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 29 | % | | 48 | % | | 30 | % | | 37 | % | | | | | | | | |
*表示该金额少于该公司在有关期间的收入的10%。
虽然该公司通常有客户,其收入的10%或更多来自这些客户,但对每个客户的销售都分布在多个计划和平台上。截至2022年4月1日和2021年4月2日的第三季度和九个月,没有任何计划占公司收入的10%或更多。
N. 承付款和或有事项
L埃格勒 C小羊羔
本公司在其正常业务过程中不时受到诉讼、索赔、调查和审计的影响。虽然法律程序本质上是不可预测的,但本公司相信,对于目前针对本公司的任何悬而未决的事项,它拥有有效的抗辩理由,并打算积极为自己辩护。这些事项的结果,无论是个别的还是总体的,预计都不会对公司的现金流、经营业绩或财务状况产生实质性影响。
2021年6月23日,美国Embedded Rep,LLC(前销售代表)和ERA负责人James Mazzola申请与终止ERA的销售代表协议有关的具有约束力的仲裁,提出的多项索赔总额约为$9,000直接损害赔偿,其中一些索赔要求三倍的损害赔偿。当Themis被水星收购时,Era是Themis的销售代表。销售代表协议规定,任何一方在30天内书面通知电子逆向拍卖公司终止合同,电子逆向拍卖公司有权从电子逆向拍卖公司获得的订单中获得佣金,该订单的产品装运发生在终止之前。该公司于2021年7月对投诉做出回应,仲裁程序定于2022年9月进行。本公司认为诉状中的说法毫无根据,我们打算积极为自己辩护。
2021年12月7日,美国国家技术系统公司(NTS)的法律顾问根据马萨诸塞州总法第21E章第4A节和CERCLA 42 U.S.C.第9601条向公司发出了一份环境要求函,涉及NTS之前拥有的位于马萨诸塞州阿克顿主街533号的一个场地。NTS收到马萨诸塞州环境保护局(“MassDEP”)的责任通知,声称NTS前厂址排放的地下水中存在三氯乙烯、氟利昂和1,4-二恶烷污染。NTS在其要求函中声称,水星的前身公司的运营是在公司收购MicroSemi开拓业务时收购的,该业务曾拥有并运营一家位于马萨诸塞州阿克顿主街531号的设施,这是造成地下水污染的原因之一。NTS正在要求公司支付NTS所需的任何环境补救费用。2022年4月,本公司根据马萨诸塞州普通法第21E章第4A节与NTS举行了一次会议和磋商会议,讨论NTS及其注册现场专业人员进行的环境审查的状况。此外,2021年11月,本公司回应了MassDEP关于在马萨诸塞州阿克顿市Acton水区前设施附近的Conant公共供水井检测到PFAS(每种和多氟烷基物质)的要求,其水平高于MassDEP于2020年10月公布的PFAS标准。现在确定该公司对这些问题可能负有的责任(如果有的话)还为时过早。
I非本土化 OBLIGIGIONS
本公司在正常业务过程中签订的标准产品销售和许可协议通常包含一项赔偿条款,根据该条款,本公司对受赔方因任何第三方就本公司产品提出的任何专利、版权或其他知识产权侵权索赔而遭受或发生的损失进行赔偿,并保持其无害,并同意赔偿受赔方遭受的损失。此类条款一般在协议终止或到期后仍然有效。根据这些赔偿条款,该公司未来可能需要支付的金额在某些情况下是无限制的。
PURCHASE COMMITMENTS
截至2022年4月1日,该公司已对其正常运营中使用的某些库存组件和服务做出了不可取消的采购承诺。这些协议涵盖的购买承诺期限不到一年,合计至$187,927.
O在那里
作为公司增长战略的一部分,公司继续探索收购或战略联盟。无论收购是否最终完成,以专业费用和服务形式产生的相关收购成本可能会对发生这些成本的未来时期产生重大影响。
本公司可不时选择购买普通股,并于其后注销普通股,以清偿与授予限制性股票或行使股票期权有关的雇员税务责任。这些交易将在公司的综合现金流量表中被视为在融资活动中使用现金。
O. 后续事件
本公司已对自综合资产负债表之日起至综合财务报表发布之日止的后续事项进行评估。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
在我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件中,所提供的信息、员工的声明或文件中包含的信息可能包含不是历史事实的声明,但这些声明是“前瞻性声明”,涉及风险和不确定性。您可以通过使用“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“将会”、“计划”、“预期”、“预期”、“继续”、“估计”、“项目”、“打算”、“可能”、“预测”、“可能”、“潜在”等词语来识别这些陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,可能导致实际结果与预测或预期的结果大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于:国防项目的持续资助、此类资助的时间和金额、一般经济和商业状况,包括公司市场的意外疲软、流行病和流行病(如COVID)的影响、任何美国联邦政府关门或延长持续解决方案的影响、持续的地缘政治动荡和地区冲突的影响、竞争、通货膨胀、技术和营销方法的变化、完成工程和制造计划的延迟、客户订单模式的变化、产品组合的变化、技术进步和提供技术创新的持续成功,联邦出口管制或采购规则和法规的变化,或美国政府对环境规则和法规的解释的变化,环境规则和法规的解释或执行的变化,市场对公司产品的接受程度,零部件接收的短缺或延误,由于外包零部件的性能质量问题而导致的生产延误或意外费用,无法充分实现收购、重组和价值创造计划(如1MPACT)的预期效益,或实现此类效益的延误,整合被收购企业和实现预期协同效应的挑战,股东行动主义的影响,利率上升,工业安全和网络安全法规和要求的变化,税率或税收法规的变化,利率互换或其他现金流对冲安排的变化,公认的会计原则的变化,留住关键员工和客户的困难, 固定价格服务和系统集成合约下的意外成本,以及我们无法控制的各种其他因素。这些风险和不确定因素还包括公司在截至2021年7月2日的财政年度的Form 10-K年度报告第I部分第1A项(风险因素)中列出的其他风险因素。我们提醒读者,不要过度依赖任何此类前瞻性陈述,这些陈述只反映了发布日期的情况。我们没有义务更新任何前瞻性声明,以反映此类声明发表之日之后发生的事件或情况。
概述
水星系统公司是一家领先的技术公司,服务于航空航天和国防工业,位于高科技和国防的交汇点。我们的总部设在马萨诸塞州安多弗,我们提供的产品和解决方案支持广泛的航空航天和国防计划,为在一些最具挑战性和苛刻的环境中成功完成任务进行了优化。我们设想、创建和提供开放、专门构建和不打折扣的创新技术解决方案,以满足客户最紧迫的高科技需求,包括国防社区特有的需求。
作为关键部件、产品、模块和子系统的领先制造商,我们向国防主承包商、美国政府和OEM商业航空航天公司销售产品。墨丘利公司建立了值得信赖的当代成熟的产品解决方案组合,专门为航空航天和国防制造,它认为这些解决方案满足并超过了我们国防和商业客户的性能需求。客户将自己的应用程序和算法添加到我们专门的、安全的创新产品和预集成的解决方案中。这使得他们可以通过集成他们的平台、传感器技术以及在某些情况下来自水星的处理来完成他们的完整系统。我们的产品和解决方案部署在300多个项目中,涉及超过25个不同的国防主承包商和商业航空客户。
墨丘利公司的变革性商业模式通过弥合商业技术与航空航天和国防应用之间的差距,加快了使我们的客户更容易获得新技术的进程。我们与领先高科技公司的长期深厚关系,加上我们高水平的研发投资和行业领先的值得信赖和安全的设计和制造能力,是这一高度成功模式的基本原则。我们在航空航天和国防解决方案的商业技术开发和改造方面处于领先地位。从芯片规模到系统规模,从射频到数字,我们为客户提供安全、可靠、经济实惠的关键任务技术。
我们的能力、技术和研发投资战略结合在一起,使水星公司在我们的行业中脱颖而出。我们的技术和能力包括安全嵌入式处理模块和子系统、任务计算机、安全和坚固的机架式服务器、安全关键型航空电子设备、部件、多功能组件、子系统和定制微电子产品。我们通过投资于处理和射频领域的关键能力和IP来保持我们的技术优势,利用开放标准和开放架构将这些构建块快速调整为解决方案,以满足高度数据密集型应用,包括人工智能等领域的新兴需求。
我们的关键任务解决方案被我们的客户部署用于各种应用,包括C4ISR、电子情报、航空电子、光电/红外、电子战、武器和导弹防御、高超声速和雷达。
由于我们与国防客户的大部分业务都是通过商业项目进行的,因此客户的请求是季度收入波动的主要驱动因素。客户指定的交货日期要求与他们对我们产品的需求相符。由于这些客户可能会将我们的产品用于各种不同规模和持续时间的国防项目或其他项目,因此客户一个季度的订单通常不代表该客户未来订单的趋势。此外,订单模式不一定与客户相关,因此,我们通常无法确定连续的季度趋势。
截至2022年4月1日,我们拥有2294名员工。我们聘请硬件和软件架构师和设计工程师,主要从事工程、研究和产品开发活动,以实现我们的目标,充分利用并保持我们在高性能、实时传感器处理行业以及任务计算、平台管理和其他安全关键应用领域的技术领先地位。我们的人才吸引、参与度和留住对于执行我们的长期战略至关重要。我们投资于我们的文化和价值观,以推动员工参与度,将想法转化为行动,以创新的速度提供值得信赖和安全的解决方案。我们相信,我们的成功取决于我们有能力在全公司范围内拥抱多元化,并实现多元化员工队伍的好处,包括更多样化的问题解决方案、更广泛的技能和经验以及需要考虑的一系列观点。水星非常注重提供一个尊重世界多样性的包容性环境。我们相信,发展我们的业务和提供创造性解决方案所需的劳动力必须具有丰富的思想、经验和文化多样性。我们的多样性和包容性计划侧重于培养和保持人才,这些人才将创建具有凝聚力和协作性的团队,推动创新。我们相信,这些价值观将帮助我们的员工在工作中充分发挥他们的潜力,提供重要的创新®。
截至2022年4月1日的第三季度,我们的综合收入、收购收入、净收入、稀释后每股净收益、调整后每股收益(“调整后每股收益”)和调整后EBITDA分别为2.531亿美元、1930万美元、410万美元、0.07美元、0.57美元和5250万美元。截至2022年4月1日的9个月,我们的综合收入、已获得收入、净亏损、稀释每股净亏损、调整后每股收益和调整后EBITDA分别为6.985亿美元、9810万美元、560万美元、0.10美元、1.38美元和1.289亿美元。有关与我们最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账,请参阅非GAAP财务衡量标准部分。
我们对COVID的回应
我们继续监测COVID大流行,并根据需要调整我们的政策和计划,以保护我们人民的健康、安全和生计。2021年9月,白宫宣布,某些承包商需要为其员工创建新冠肺炎疫苗接种计划,才能履行某些美国政府合同。我们在2021年10月宣布了我们的新冠肺炎美国疫苗接种政策,以符合这些联邦要求。2021年11月和12月,联邦法官在诉讼解决期间暂时阻止政府执行他们的疫苗强制令。我们暂停了疫苗政策,等待这些诉讼的解决,类似于航空航天和国防工业的其他承包商。
1MPACT
2021年8月3日,我们宣布了一项名为1MPACT的全公司努力,为公司下一阶段的规模化价值创造奠定基础。1MPACT的目标是在未来五年实现我们的全面增长、利润率扩大和调整后的EBITDA潜力。自2014财年至截至2022年4月1日的第三季度,我们已经完成了15项收购,部署了14亿美元的资本,从而极大地扩大了业务规模并实现了业务转型。在这段时间里,我们从每一笔收购中都获得了可观的收入和成本协同效应。现在,随着我们接近10亿美元收入的里程碑,我们相信有很大的机会通过巩固和精简我们的内部组织结构来实现进一步的规模,这将提高可见性、决策速度和问责制。1MPACT由我们的新任首席转型官Thomas Huber领导,专注于以下主要领域:组织效率和可扩展性;采购和供应链;设施优化;研发投资;以及可扩展的通用流程和系统。
行动结果:
截至2022年4月1日的第三季度和9个月的经营业绩包括分别于2021年11月5日和2021年11月29日收购的物理光学公司(“POC”)和彭泰克技术公司、有限责任公司和彭泰克系统公司(统称为“彭特克”)的全部业绩,以及分别于2021年11月5日和2021年11月29日收购的Avalex技术公司(“Avalex”)和亚特兰大微公司(“Atlanta Micro”)的收购日期的业绩。截至2021年4月2日的第三季度的运营业绩包括收购POC的整个时期的业绩。截至2021年4月2日的9个月的运营业绩仅包括收购POC之日的业绩,收购日期为2020年12月30日,不包括彭特克、Avalex或Atlanta Micro的业绩。因此,下文所列期间不能直接进行比较。
截至2022年4月1日的第三季度与截至2021年4月2日的第三季度相比
下表列出了截至所示的第三季度的综合业务报表和全面收益(亏损)的财务数据: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | April 1, 2022 | | 作为百分比 总净值 收入 | | April 2, 2021 | | 作为百分比 总净值 收入 |
净收入 | | $ | 253,075 | | | 100.0 | % | | $ | 256,857 | | | 100.0 | % |
收入成本 | | 153,321 | | | 60.6 | | | 151,234 | | | 58.9 | |
毛利率 | | 99,754 | | | 39.4 | | | 105,623 | | | 41.1 | |
运营费用: | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | | 39,261 | | | 15.5 | | | 38,250 | | | 14.9 | |
研发 | | 25,387 | | | 10.0 | | | 30,218 | | | 11.8 | |
无形资产摊销 | | 16,077 | | | 6.4 | | | 12,717 | | | 5.0 | |
重组和其他费用 | | 6,348 | | | 2.5 | | | (4) | | | — | |
| | | | | | | | |
购置费及其他相关费用 | | 2,726 | | | 1.1 | | | 2,730 | | | 1.0 | |
总运营费用 | | 89,799 | | | 35.5 | | | 83,911 | | | 32.7 | |
营业收入 | | 9,955 | | | 3.9 | | | 21,712 | | | 8.5 | |
利息收入 | | 110 | | | — | | | 34 | | | — | |
利息支出 | | (1,664) | | | (0.7) | | | (549) | | | (0.2) | |
其他费用,净额 | | (2,160) | | | (0.8) | | | (200) | | | (0.1) | |
所得税前收入 | | 6,241 | | | 2.4 | | | 20,997 | | | 8.2 | |
所得税拨备 | | 2,102 | | | 0.8 | | | 5,362 | | | 2.1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净收入 | | $ | 4,139 | | | 1.6 | % | | $ | 15,635 | | | 6.1 | % |
R晚上
总收入减少380万美元,降幅(1.5%)至2.531亿美元截至2022年4月1日的第三季度为2.569亿美元,而截至2021年4月2日的第三季度为2.569亿美元,其中包括“收购收入”,这是指收购的业务在四个完整季度或更短时间内完成的净收入(不包括任何公司间交易)。在E在完成四个完整的财政季度后,被收购的业务将被视为当前和可比历史时期的有机业务。总收入的减少主要是由于有机收入减少了2310万美元,部分被来自彭特克、Avalex和亚特兰大微业务的1930万美元的收购收入所抵消。减少的原因是综合子系统减少了2060万美元,但模块和组件增加了1520万美元,组件增加了160万美元,部分抵消了这一减少额。总收入减少主要是由于雷达应用市场减少3,140万元,但因电子战、其他及C4I市场分别增加1,820万元、680万元及410万元而被部分抵销。这一下降主要出现在陆地和海军平台上,分别减少了1610万美元和510万美元,但部分被其他平台和空中平台的增长所抵消,在截至2022年4月1日的第三季度,其他平台和空中平台分别增长了1180万美元和550万美元。增长最大的计划与分类的C2计划、CDS和V22有关。有几个没有新闻报道在截至2022年4月1日或2021年4月2日的第三季度,占我们收入的10%或更多。有关与我们最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账,请参阅非GAAP财务衡量标准部分。
G罗斯 M加长
毛利率为39.4%截至2022年4月1日的第三季度,减少170个基点41.1%的得分截至2021年4月2日的第三季度实现的毛利率。较低的毛利率主要是由计划组合推动的,并受到全行业供应链中断以及与本季度计划相关的更高工程内容的影响,而客户资助的研究和开发(CRAD)在本季度增加了120万美元。CRAD主要代表与定制开发、生产和服务活动的长期合同相关的工程劳动。由于这些努力的性质,它们通常带来较低的利润率,但随着时间的推移,它们是利润率较高的生产订单的先兆。这些产品主要集中在集成的子系统中,其次是模块和子组件。此外,毛利率的下降也是由于在截至2022年4月1日的第三季度,采购会计的公允价值调整带来的净利润率减少了20万美元。这些毛利率的下降被截至2022年4月1日的第三季度减少的250万美元的直接COVID费用部分抵消。
S埃林, G总则 和 A明晰
截至2022年4月1日的第三季度,销售、一般和行政费用增加了100万美元,增幅为2.6%,达到3930万美元,而截至2021年4月2日的第三季度为3830万美元。这一增长主要是由于最近收购了Pentek、Avalex和Atlanta Micro,这些公司贡献了260万美元的增量支出,以及与我们的股权保留计划相关的80万美元的基于股票的增量薪酬支出。这些增长被劳动力优化努力节省的部分抵消。截至2022年4月1日的第三季度,销售、一般和行政费用占收入的比例从截至2021年4月2日的第三季度的14.9%增加到15.5%。
R研究 和 D发展
在截至2022年4月1日的第三季度,研发费用减少了480万美元,降幅为16.0%,降至2540万美元,而截至2021年4月2日的第三季度为3020万美元。减少的主要原因是直接将工程资源分配给客户资助的项目以及劳动力流失。这导致截至2022年4月1日的第三季度与上一季度相比增加了120万美元的CRAD。截至2022年4月1日和2021年4月2日的第三季度,研发费用分别占我们收入的10.0%和11.8%。
A移动通信系统的实现INTANGIBLEASSETS
在截至2022年4月1日的第三季度,无形资产的摊销增加了340万美元,达到1610万美元,而截至2021年4月2日的第三季度的无形资产摊销为1270万美元,这是由于收购了彭泰克、Avalex和Atlanta Micro。
R评估和评估O在那里C哈吉斯
在截至2022年4月1日的第三季度,我们产生了630万美元的重组和其他费用,而截至2021年4月2日的第三季度不到10万美元。截至2022年4月1日的第三季度,与1MPACT相关的重组和其他费用包括550万美元的第三方咨询成本、80万美元的设施优化成本和10万美元的遣散费,这些成本与在此期间基于持续的人才和劳动力优化努力裁员约10个职位有关。用于设施优化工作的80万美元成本包括与租赁资产减值有关的50万美元。该公司预计,在2022财年第四季度,与1MPACT相关的第三方咨询成本相关的重组和其他费用为330万美元。
A征用 COSTS 和 O在那里 R兴高采烈 E体验
在截至2022年4月1日和2021年4月2日的第三季度,收购成本和其他相关支出为270万美元,主要与截至2022年4月1日的第三季度维权投资者参与的第三方咨询费有关。此外,截至2022年4月1日和2021年4月2日的第三季度包括与我们持续评估潜在收购机会相关的成本。随着我们继续寻找收购机会以扩大我们的技术能力,特别是在安全处理、开放任务系统、C3和可信微电子领域,我们预计未来将继续产生此类收购成本和其他相关费用。被收购方在收购完成前发生的交易成本将不会反映在我们的历史运营结果中。
I最感兴趣EXPENSE
在截至2022年4月1日的第三季度,我们产生了170万美元的利息支出,这是因为在2021财年和2022财年,我们的Revolver有4.515亿美元的未偿还借款用于促进对POC、Pentek、Avalex和Atlanta Micro的收购。在截至2021年4月2日的第三季度,我们产生了60万美元的利息支出,这是因为我们的Revolver用于促进收购POC的未偿还借款1.6亿美元。
O在那里EXPENSE,网络
在截至2022年4月1日的第三季度,其他费用净额增至220万美元,而截至2021年4月2日的第三季度为20万美元。截至2022年4月1日的第三季度包括60万美元的净外币换算损失以及30万美元的增量融资成本。截至2021年4月2日的第三季度包括70万美元的净外币换算收益。
I来之不易 T轴
截至2022年4月1日和2021年4月2日的第三季度,我们分别为620万美元和2100万美元的所得税前收入记录了210万美元和540万美元的所得税准备金。
在截至2022年4月1日和2021年4月2日的第三季度,我们分别确认了与基于股票的薪酬不足有关的不超过10万美元的离散税收拨备,以及与基于股票的薪酬的超额福利相关的20万美元的不连续税收优惠。
截至2022年4月1日和2021年4月2日的第三季度的有效税率与联邦法定税率不同,主要是由于联邦和州研发抵免、不可抵扣的薪酬、基于股票的薪酬和州税收。此外,在截至2022年4月1日的第三季度,我们有某些未受益的递延税项资产。
在计算我们的年度有效税率时,我们使用了假设和估计,这些假设和估计可能会因美国国税局(“IRS”)未来的指导和解释而发生变化。
截至2022年4月1日的9个月与截至2021年4月2日的9个月
下表列出了所示九个月期间综合业务报表和全面收益(亏损)的财务数据: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | April 1, 2022 | | 作为百分比 总净值 收入 | | April 2, 2021 | | 作为百分比 总净值 收入 |
净收入 | | $ | 698,468 | | | 100.0 | % | | $ | 673,154 | | | 100.0 | % |
收入成本 | | 423,083 | | | 60.6 | | | 390,745 | | | 58.0 | |
毛利率 | | 275,385 | | | 39.4 | | | 282,409 | | | 42.0 | |
运营费用: | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | | 113,027 | | | 16.2 | | | 102,750 | | | 15.3 | |
研发 | | 82,604 | | | 11.8 | | | 85,763 | | | 12.7 | |
无形资产摊销 | | 45,813 | | | 6.6 | | | 28,091 | | | 4.2 | |
重组和其他费用 | | 22,424 | | | 3.2 | | | 2,244 | | | 0.3 | |
| | | | | | | | |
购置费及其他相关费用 | | 7,524 | | | 1.1 | | | 4,966 | | | 0.7 | |
总运营费用 | | 271,392 | | | 38.9 | | | 223,814 | | | 33.2 | |
营业收入 | | 3,993 | | | 0.5 | | | 58,595 | | | 8.8 | |
利息收入 | | 124 | | | — | | | 166 | | | — | |
利息支出 | | (3,353) | | | (0.4) | | | (622) | | | (0.1) | |
其他费用,净额 | | (4,898) | | | (0.7) | | | (2,027) | | | (0.3) | |
所得税前收入(亏损) | | (4,134) | | | (0.6) | | | 56,112 | | | 8.4 | |
所得税拨备 | | 1,506 | | | 0.2 | | | 11,993 | | | 1.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净(亏损)收益 | | $ | (5,640) | | | (0.8) | % | | $ | 44,119 | | | 6.6 | % |
R晚上
在截至2022年4月1日的9个月中,总收入增加了2530万美元,增幅为3.8%,达到6.985亿美元,而截至2021年4月2日的9个月的总收入为6.732亿美元。总收入的增长主要是由于获得的收入增加了9790万美元,但部分被减少的7260万美元的有机收入所抵消。这些增长是由于对模块和组件以及集成子系统的需求增加,分别增加了3460万美元和1340万美元,但在截至2022年4月1日的9个月中,组件减少了2280万美元,部分抵消了这一增长。总收入的增长主要来自C4I和EW终端应用,分别增加6630万美元和1,900万美元,但因雷达应用减少7850万美元而被部分抵消。增加的主要是机载平台和其他平台,分别增长5420万美元和3460万美元,但被陆地平台和海军平台分别减少4980万美元和1370万美元所部分抵消
截止于2022年4月1日。项目增幅最大的是C2项目、MH-60和F-16项目。在截至2022年4月1日或2021年4月2日的9个月里,没有任何计划占我们收入的10%或更多。有关与我们最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账,请参阅非GAAP财务衡量标准部分。
G罗斯 M加长
截至2022年4月1日的9个月的毛利率为39.4%,比截至2021年4月2日的9个月的42.0%下降了260个基点。较低的毛利率主要是由计划组合推动的,并受到全行业供应链中断以及与计划相关的更高工程内容的影响,而CRAD与前一时期相比增加了2910万美元。这些毛利率的下降被直接COVID支出减少700万美元,以及与最近收购的购买会计公允价值调整相关的230万美元净利润率收益部分抵消。
S埃林, G总则 和 A明晰
在截至2022年4月1日的9个月中,销售、一般和行政费用增加了1030万美元,增幅为10.0%,达到1.13亿美元,而截至2021年4月2日的9个月为1.028亿美元。这一增长主要是由于收购了Pentek、Avalex和Atlanta Micro,在截至2022年4月1日的9个月中,这些公司贡献了720万美元的增量支出,以及280万美元的股票薪酬支出增长,这主要是由于与保留我们的员工相关的奖励额的增加。这些增长被减少的80万美元的直接COVID费用和劳动力优化努力节省的部分抵消。在截至2022年4月1日的9个月中,销售、一般和行政费用占收入的百分比从截至2021年4月2日的9个月的15.3%增加到16.2%。
R研究 和 D发展
在截至2022年4月1日的9个月中,研发费用减少了320万美元,降幅为3.7%,至8260万美元,而截至2021年4月2日的9个月为8580万美元。减少的主要原因是与1MPACT相关的员工自然减员和重组活动。在截至2022年4月1日的9个月中,我们产生了770万美元的增量CRAD。这些减少被最近收购带来的360万美元的增量部分抵消。截至2022年4月1日和2021年4月2日的9个月,研发费用分别占我们收入的11.8%和12.7%。
R评估A钕O在那里C哈吉斯
在截至2022年4月1日的9个月中,重组和其他费用为2240万美元,而截至2021年4月2日的9个月为220万美元。在截至2022年4月1日的9个月中,重组和其他费用主要与1MPACT有关,包括1410万美元的第三方咨询成本,以及750万美元的遣散费,这些成本与基于持续的人才和劳动力优化努力在制造、SG&A和研发部门裁员约110个职位有关。此外,截至2022年4月1日的9个月包括与1MPACT相关的设施优化工作成本80万美元,其中包括与租赁资产减值相关的50万美元。截至2021年4月2日的9个月的费用主要与裁撤42个职位有关的遣散费有关。该公司预计,在2022财年第四季度,与1MPACT相关的第三方咨询成本相关的重组和其他费用为330万美元。
A征用 COSTS 和 O在那里 R兴高采烈 E体验
在截至2022年4月1日的9个月中,收购成本和其他相关支出为750万美元,而截至2021年4月2日的9个月为500万美元。在截至2022年4月1日的9个月中,我们产生的收购成本和其他相关费用主要与收购Avalex和Atlanta Micro有关,以及与维权投资者接洽相关的第三方咨询费270万美元。在截至2021年4月2日的九个月内产生的收购成本和其他相关费用与收购POC有关。这两个时期都包括与我们评估潜在收购机会相关的成本。随着我们继续寻找收购机会以扩大我们的技术能力,特别是在安全处理、开放任务系统、C3和可信微电子领域,我们预计未来将继续产生此类收购成本和其他相关费用。被收购方在收购完成前发生的交易成本将不会反映在我们的历史运营结果中。
I最感兴趣EXPENSE
在截至2022年4月1日的9个月中,我们产生了340万美元的利息支出,这与我们的Revolver在2021财年和2022财年用于促进收购POC、Pentek、Avalex和Atlanta Micro的4.515亿美元未偿还借款有关。
O在那里 EXPENSE, N外星人
在截至2022年4月1日的9个月中,其他费用净额增至490万美元,而截至2021年4月2日的9个月为200万美元。在截至2022年4月1日的9个月中,有130万美元的外币兑换损失,在截至2021年4月2日的9个月中,有130万美元的外币兑换收益。在截至2022年4月1日的9个月中,与前一可比时期相比,诉讼和和解费用增加了50万美元。截至2021年4月2日的9个月还包括出售成本法投资的40万美元损失。
I来之不易 T轴
截至2022年4月1日和2021年4月2日的9个月,我们分别为所得税前(亏损)收入记录了150万美元和1200万美元的所得税拨备(410万美元和5610万美元)。
在截至2022年4月1日和2021年4月2日的9个月内,我们分别确认了与基于股票的薪酬不足有关的90万美元的离散税收拨备,以及与基于股票的薪酬的超额福利相关的280万美元的离散税收优惠。
截至2022年4月1日和2021年4月2日的9个月的有效税率与联邦法定税率不同,主要是由于联邦和州研发抵免、不可抵扣的补偿、基于股票的补偿和州税收。此外,在截至2022年4月1日的9个月内,我们有某些未受益的递延税项资产。
在计算我们的年度有效税率时,我们使用了假设和估计,这些假设和估计可能会因美国国税局未来的指导和解释而发生变化。
L智商 和 C大写字母 R资源
我们的主要流动性来源来自现有现金和运营产生的现金、我们的Revolver以及我们根据通用货架登记声明筹集资本的能力。我们对现金支出的近期固定承诺主要包括经营租赁和库存购买承诺项下的付款。我们计划继续投资于改善我们的设施,持续评估潜在的收购机会和内部研发,以促进未来的增长,包括航空电子任务计算机、安全处理、雷达现代化和值得信赖的定制微电子领域的新机会。我们的设施改进包括在2022财年扩大我们值得信赖的定制微电子和任务计算业务。
根据我们目前的计划和业务状况,我们相信现有的现金和现金等价物、我们可用的Revolver、运营产生的现金以及我们的融资能力将足以满足我们至少在未来12个月的预期现金需求。
货架登记表
2020年9月14日,我们向美国证券交易委员会提交了S-3ASR表格的搁置登记声明。在美国证券交易委员会备案时生效的搁置登记声明登记了以下每种证券:债务证券、优先股、普通股、权证和单位。我们打算将使用货架登记声明的融资所得用于一般公司用途,其中可能包括:
•收购其他公司或企业;
•债务的偿还和再融资;
•资本支出;
•营运资金;以及
•招股说明书附录所述的其他用途。
根据货架登记声明,我们可以提供无限量的货架。
循环信贷安排
2022年2月28日,我们修改了Revolver,将借款能力增加并延长到11亿美元的5年期循环信贷额度,到期日延长至2027年2月28日。截至2022年4月1日,Revolver的未偿还借款为4.515亿美元。关于Revolver的进一步讨论,见所附合并财务报表附注一。
C灰烬 F低点 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至及截至前九个月, |
(单位:千) | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 566 | | | $ | 70,053 | |
用于投资活动的现金净额 | | $ | (265,945) | | | $ | (338,433) | |
融资活动提供的现金净额 | | $ | 243,638 | | | $ | 163,133 | |
现金和现金等价物净减少 | | $ | (22,145) | | | $ | (104,895) | |
期末现金及现金等价物 | | $ | 91,694 | | | $ | 121,943 | |
从2021年7月2日到2022年4月1日,我们的现金和现金等价物减少了2210万美元,降至9170万美元,主要是由于2.433亿美元的收购活动,1950万美元的财产和设备购买,以及770万美元的股票回购和普通股注销,用于清偿个人税收债务,但被我们Revolver的2.515亿美元借款和经营活动产生的60万美元部分抵消。
经营活动
在截至2022年4月1日的9个月中,我们从运营活动中产生了60万美元的现金,而在截至2021年4月2日的9个月中,我们从运营活动中产生了7010万美元的现金。减少的主要原因是净亏损560万美元,以及未开账单的应收账款增加,以及供应链中断延误交付里程碑和现金收款导致的费用超出账单。经营活动还包括重组的现金流出和与1MPACT相关的其他费用,以及与维权投资者的参与以及Avalex和Atlanta Micro收购有关的第三方咨询费相关的收购成本。此外,减少的原因是递延收入、客户预付款和所得税支付减少。库存和应付帐款、应计费用和应计薪酬的现金流出减少,部分抵消了这些减少额。
投资活动
在截至2022年4月1日的9个月中,我们投资了2.659亿美元,与截至2021年4月2日的9个月相比减少了7250万美元。这一下降主要是由于在截至2022年4月1日的9个月中用于收购Avalex和Atlanta Micro的2.433亿美元,而在截至2021年4月2日的9个月中用于收购POC的3.053亿美元。此外,在截至2022年4月1日的9个月中,我们在购买房地产和设备方面的投资减少了1520万美元。
融资活动
在截至2022年4月1日的9个月中,我们通过融资活动提供了2.436亿美元的现金,而截至2021年4月2日的9个月为1.631亿美元。8050万美元的增长是由于我们的Revolver为促进对Avalex和Atlanta Micro的收购而增加了9150万美元的借款,但与截至2021年4月2日的9个月相比,与购买和注销普通股有关的额外支付760万美元,以及与我们的循环信贷安排再融资相关的270万美元递延融资费用,部分抵消了这一增长。
COMMITMENTS, CONTRACTUAL OBLIGIGIONS和C一代人
以下是截至2022年4月1日我们未履行的承诺和合同义务的明细表: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 总计 | | 少于 1年 | | 1-3 年份 | | 3-5 年份 | | 多过 5年 |
购买义务 | | $ | 187,927 | | | $ | 187,927 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
经营租约 | | 101,507 | | | 15,376 | | | 26,961 | | | 21,914 | | | 37,256 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | $ | 289,434 | | | $ | 203,303 | | | $ | 26,961 | | | $ | 21,914 | | | $ | 37,256 | |
采购承付款是指对正常业务中使用的某些库存组件和服务作出的不可取消的公开采购承付款。这些协议涵盖的购买承诺期限不到一年,合计约为截至2022年4月1日,约为1.879亿美元。
截至2022年4月1日,我们对各种所得税申报单中已经或预计将采取的不确定税收头寸负有820万美元的负债。我们不知道这些不确定的税收状况的最终解决方案,因此也不知道与这一负债相关的最终付款时间或金额(如果有的话)。因此,这些数额不包括在上表中。
我们在正常业务过程中签订的标准产品销售和许可协议通常包含一项赔偿条款,根据该条款,我们对因任何第三方对我们产品的某些知识产权侵权索赔而遭受或发生的损失进行赔偿、保持无害,并同意赔偿受赔偿方。此类条款一般在协议终止或到期后仍然有效。根据这些赔偿条款,我们未来可能需要支付的金额在某些情况下是无限制的。
作为我们增长战略的一部分,我们继续探索收购或战略联盟。无论收购是否最终完成,以专业费用和服务形式产生的相关收购成本可能会对发生这些成本的未来时期产生重大影响。
我们可能会不时选择购买普通股,并在随后注销普通股,以清偿与授予限制性股票奖励相关的员工税负。这些交易在我们的合并现金流量表中被视为在融资活动中使用现金。
OFF-余额 S板材 A范围
除正常业务过程中的若干弥偿条款外,吾等并无任何表外融资安排或负债、担保合约、转让资产的保留权益或或有权益,或因非综合实体的重大变动权益而产生的任何债务。我们没有任何未在财务报表中合并的控股子公司。此外,我们在任何特殊目的实体中没有兴趣,也没有与之建立关系。
N在……上面-GAAP F财务状况 M东非地区
在我们的定期交流中,我们讨论了一些不是根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算的重要指标,包括调整后的EBITDA、调整后的收入、调整后的每股收益、自由现金流、有机收入和获得收入。
经调整的EBITDA定义为扣除其他营业外调整、利息收入和支出、所得税、折旧、无形资产摊销、重组和其他费用、长期资产减值、收购、融资和其他第三方成本、购买会计、诉讼和和解收入和费用的公允价值调整、与COVID相关的费用、基于股票的和其他非现金补偿费用之前的净收益。我们使用调整后的EBITDA作为我们业务经营业绩的重要指标。我们在内部预测和模型中使用调整后的EBITDA,用于建立内部运营预算,补充向董事会报告的财务结果和预测,根据运营业绩确定高管和其他关键员工的奖金薪酬份额,评估我们运营的短期和长期运营趋势,并为各种计划和运营要求分配资源。我们认为,调整后的EBITDA允许根据我们的GAAP结果,相对于我们的业绩对我们的经营业绩进行比较评估,同时隔离可能因时期而异的费用的影响,而与潜在的经营业绩没有任何相关性。我们认为,这些非公认会计准则的财务调整对投资者是有用的,因为它们允许投资者评估管理层在财务和运营决策中使用的方法和信息的有效性。我们相信,调整后的EBITDA的趋势是我们经营业绩的有价值的指标。
调整后的EBITDA是一项非公认会计准则的财务计量,不应单独考虑或作为根据公认会计准则提供的财务信息的替代品。这种非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的指标不同。我们预计将继续产生与上述调整后的EBITDA财务调整类似的费用,投资者不应从我们提出的这一非公认会计准则财务指标中推断这些成本是不寻常的、罕见的或非经常性的。
下表将我们的净(亏损)收入--最直接可比的GAAP财务指标--与我们调整后的EBITDA进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度结束 | | 九个月结束 |
(单位:千) | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 |
净收益(亏损) | | $ | 4,139 | | | $ | 15,635 | | | $ | (5,640) | | | $ | 44,119 | |
其他非营业外调整,净额 | | 938 | | | (775) | | | 1,581 | | | (960) | |
利息支出,净额 | | 1,554 | | | 515 | | | 3,229 | | | 456 | |
所得税拨备 | | 2,102 | | | 5,362 | | | 1,506 | | | 11,993 | |
折旧 | | 8,388 | | | 7,243 | | | 24,208 | | | 18,150 | |
无形资产摊销 | | 16,077 | | | 12,717 | | | 45,813 | | | 28,091 | |
重组和其他费用 | | 6,348 | | | (4) | | | 22,424 | | | 2,244 | |
长期资产减值准备 | | — | | | — | | | — | | | — | |
收购、融资和其他第三方成本 | | 3,497 | | | 3,260 | | | 9,245 | | | 7,070 | |
采购会计中的公允价值调整 | | 16 | | | 182 | | | (1,715) | | | 182 | |
诉讼和和解费用,净额 | | 320 | | | 312 | | | 1,202 | | | 750 | |
与新冠肺炎相关的费用 | | 182 | | | 2,745 | | | 639 | | | 8,373 | |
基于股票和其他非现金薪酬的费用 | | 8,935 | | | 7,565 | | | 26,400 | | | 22,371 | |
调整后的EBITDA | | $ | 52,496 | | | $ | 54,757 | | | $ | 128,892 | | | $ | 142,839 | |
调整后收入和调整后每股收益不包括某些项目的影响,因此没有按照公认会计准则计算。我们相信,剔除这些项目有助于更全面地了解我们的潜在业绩和趋势,并允许与我们的同行公司指数和行业进行比较。这些非GAAP财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的指标不同。我们使用这些指标以及相应的GAAP财务指标来管理我们的业务,并评估我们与前几个时期和市场相比的表现。我们将调整后收益定义为扣除其他营业外调整、无形资产摊销、重组和其他费用、长期资产减值、收购、融资和其他第三方成本、购买会计的公允价值调整、诉讼和和解收入和费用、COVID相关费用以及基于股票和其他非现金补偿费用之前的净收益。对所得税的影响包括对有效税率的影响、对当期计提的影响和对递延计提的影响。调整后每股收益按加权平均稀释后已发行股份表示。
调整后的收入和调整后的每股收益是非公认会计原则的财务指标,不应单独考虑或作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。我们预计将继续产生与上述调整后收入和调整后每股收益财务调整类似的支出,投资者不应从我们对这些非公认会计准则财务指标的陈述中推断这些成本是不寻常的、不常见的或非经常性的。
下表将最直接可比的GAAP衡量标准--净收益(亏损)和每股摊薄收益(亏损)与调整后收益和调整后每股收益进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度结束 |
(单位为千,每股数据除外) | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 |
净收益和稀释后每股收益 | | $ | 4,139 | | | $ | 0.07 | | | $ | 15,635 | | | $ | 0.28 | |
其他非营业外调整,净额 | | 938 | | | | | (775) | | | |
无形资产摊销 | | 16,077 | | | | | 12,717 | | | |
重组和其他费用 | | 6,348 | | | | | (4) | | | |
长期资产减值准备 | | — | | | | | — | | | |
收购、融资和其他第三方成本 | | 3,497 | | | | | 3,260 | | | |
采购会计中的公允价值调整 | | 16 | | | | | 182 | | | |
诉讼和和解费用,净额 | | 320 | | | | | 312 | | | |
与新冠肺炎相关的费用 | | 182 | | | | | 2,745 | | | |
基于股票和其他非现金薪酬的费用 | | 8,935 | | | | | 7,565 | | | |
对所得税的影响(1) | | (8,248) | | | | | (6,187) | | | |
调整后收益和调整后每股收益 | | $ | 32,204 | | | $ | 0.57 | | | $ | 35,450 | | | $ | 0.64 | |
| | | | | | | | |
稀释加权平均流通股 | | | | 56,027 | | | | | 55,526 | |
| | | | | | | | |
(1)对所得税的影响是通过重新计算所得税前收入来计算,以计入确定调整后收入所涉及的加回,并使用该调整后的所得税前经营收入重新计算所得税拨备。对所得税的影响包括对有效税率的影响、对当期计提的影响和对递延计提的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 九个月结束 |
(单位为千,每股数据除外) | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 |
每股净(亏损)收益和稀释(亏损)收益 | | $ | (5,640) | | | $ | (0.10) | | | $ | 44,119 | | | $ | 0.80 | |
其他非营业外调整,净额 | | 1,581 | | | | | (960) | | | |
无形资产摊销 | | 45,813 | | | | | 28,091 | | | |
重组和其他费用 | | 22,424 | | | | | 2,244 | | | |
长期资产减值准备 | | — | | | | | — | | | |
收购、融资和其他第三方成本 | | 9,245 | | | | | 7,070 | | | |
采购会计中的公允价值调整 | | (1,715) | | | | | 182 | | | |
诉讼和和解费用,净额 | | 1,202 | | | | | 750 | | | |
与新冠肺炎相关的费用 | | 639 | | | | | 8,373 | | | |
基于股票和其他非现金薪酬的费用 | | 26,400 | | | | | 22,371 | | | |
对所得税的影响(1) | | (23,221) | | | | | (18,486) | | | |
调整后收益和调整后每股收益 | | $ | 76,728 | | | $ | 1.38 | | | $ | 93,754 | | | $ | 1.69 | |
| | | | | | | | |
稀释加权平均流通股 | | | | 55,780 | | | | | 55,434 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)对所得税的影响是通过重新计算所得税前收入来计算,以计入确定调整后收入所涉及的加回,并使用该调整后的所得税前经营收入重新计算所得税拨备。对所得税的影响包括对有效税率的影响、对当期计提的影响和对递延计提的影响。 |
|
|
自由现金流是一种报告现金流的非公认会计准则计量,其定义为经营活动提供的现金减去财产和设备的资本支出,其中包括资本化的软件开发成本。我们相信,在进行了支持持续业务运营和长期价值创造所需的资本投资后,自由现金流为投资者提供了关于可用于投资和收购的现金的重要视角。我们相信,我们自由现金流的趋势可以作为我们经营业绩和流动性的有价值的指标。
自由现金流量是一种非公认会计准则的财务计量,不应孤立地加以考虑,也不应作为根据公认会计准则提供的财务信息的替代品。这种非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的指标不同。我们预计将继续产生与上述自由现金流调整类似的支出,投资者不应从我们提出的这一非公认会计准则财务指标中推断这些支出反映了我们需要现金的所有义务。
下表将经营活动提供的现金与自由现金流进行了核对,这是公认会计准则财务指标中最直接的可比性指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度结束 | | 九个月结束 |
(单位:千) | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 |
经营活动提供的现金(用于) | | $ | (4,252) | | | $ | 23,185 | | | $ | 566 | | | $ | 70,053 | |
购置财产和设备 | | (6,072) | | | (9,955) | | | (19,476) | | | (34,708) | |
自由现金流 | | $ | (10,324) | | | $ | 13,230 | | | $ | (18,910) | | | $ | 35,345 | |
有机收入和获得收入是报告我们业务财务业绩的非GAAP衡量标准。我们相信,这些信息为投资者提供了对我们持续业务表现的洞察。有机收入指自实体收购日期(不包括公司间交易)以来的前四个完整季度的公司总收入(不包括来自被收购公司的净收入)。收购收入是指自实体收购之日(不包括公司间交易)以来被收购公司的前四个完整季度的收入。在完成四个完整的会计季度后,所获得的收入在当前和可比较的历史时期被视为有机收入。
下表将截至2022年4月1日和2021年4月2日的第三季度和九个月的最直接可比性GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | April 1, 2022 | | 作为百分比 总净值 收入 | | April 2, 2021 | | 作为百分比 总净值 收入 | | $Change | | 更改百分比 |
有机收入 | | $ | 233,747 | | | 92 | % | | $ | 256,857 | | | 100 | % | | $ | (23,110) | | | (9) | % |
获得的收入 | | 19,328 | | | 8 | % | | — | | | — | % | | 19,328 | | | 100 | % |
总收入 | | $ | 253,075 | | | 100 | % | | $ | 256,857 | | | 100 | % | | $ | (3,782) | | | (1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | April 1, 2022 | | 作为百分比 总净值 收入 | | April 2, 2021 | | 作为百分比 总净值 收入 | | $Change | | 更改百分比 |
有机收入 | | $ | 600,336 | | | 86 | % | | $ | 672,937 | | | 100 | % | | $ | (72,601) | | | (11) | % |
获得的收入 | | 98,132 | | | 14 | % | | 217 | | | — | % | | 97,915 | | | 100 | % |
总收入 | | $ | 698,468 | | | 100 | % | | $ | 673,154 | | | 100 | % | | $ | 25,314 | | | 4 | % |
R最近 ISsued A计价 PRONOUNCENTS
见我们的合并财务报表附注B(在“最近发布的会计声明”标题下)。
R最近 ADOPTED A计价 PRONOUNCENTS
见我们的合并财务报表附注B(在“最近通过的会计声明”的标题下)。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
从2021年7月2日到2022年4月1日,我们的市场风险敞口没有实质性变化。
项目4.控制和程序
(A)对披露控制和程序的评价
我们在包括首席执行官和首席财务官(分别是我们的首席执行官和首席财务官)在内的管理层的监督和参与下,就截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年4月1日起有效。我们继续审查我们的披露控制和程序,并可能不时做出旨在增强其有效性的更改,以确保我们的系统与我们公司的业务一起发展。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。
(B)财务报告内部控制的变化
在截至2022年4月1日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。管理层正在将Pentek、Avalex和Atlanta Micro业务整合到我们对财务报告环境的全面内部控制中。
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
在我们的正常业务过程中,我们不时会受到诉讼、索赔、调查和审计的影响。尽管法律程序本质上是不可预测的,但我们相信,对于那些对我们悬而未决的问题,我们有有效的辩护理由,并打算积极为自己辩护。预计这些事项的结果,无论是个别的还是总体的,都不会对我们的现金流、经营业绩或财务状况产生实质性影响。
2021年6月23日,Embedded Rep of America,LLC(“ERA”)和ERA的负责人James Mazzola就终止ERA的销售代表协议提出了具有约束力的仲裁,将多项索赔提高到约900万美元的直接损害赔偿,其中一些索赔要求三倍的损害赔偿。当Themis被水星收购时,Era是Themis的销售代表。销售代表协议规定,任何一方在30天内书面通知电子逆向拍卖公司终止合同,电子逆向拍卖公司有权从电子逆向拍卖公司获得的订单中获得佣金,该订单的产品装运发生在终止之前。我们于2021年7月对投诉做出回应,仲裁程序定于2022年9月进行。我们认为起诉书中的说法没有根据,我们打算积极为自己辩护。
2021年12月7日,美国国家技术系统公司(NTS)的法律顾问根据马萨诸塞州总法第21E章第4A节和CERCLA 42 U.S.C.第9601条向公司发出了一份环境要求函,涉及NTS之前拥有的位于马萨诸塞州阿克顿主街533号的一个场地。NTS收到马萨诸塞州环境保护局(“MassDEP”)的责任通知,声称NTS前厂址排放的地下水中存在三氯乙烯、氟利昂和1,4-二恶烷污染。NTS在其要求函中声称,水星的前身公司的运营是在公司收购MicroSemi开拓业务时收购的,该业务曾拥有并运营一家位于马萨诸塞州阿克顿主街531号的设施,这是造成地下水污染的原因之一。NTS正在要求公司支付NTS所需的任何环境补救费用。2022年4月,根据马萨诸塞州总法第21E章第4A节,我们与NTS进行了一次会议和磋商,讨论NTS及其注册现场专业人员进行的环境审查的状况。此外,2021年11月,本公司回应了MassDEP关于在马萨诸塞州阿克顿市Acton水区前设施附近的Conant公共供水井检测到PFAS(每种和多氟烷基物质)的要求,其水平高于MassDEP于2020年10月公布的PFAS标准。现在确定该公司对这些问题可能负有的责任(如果有的话)还为时过早。
第1A项。风险因素
在截至2021年7月2日的财政年度的Form 10-K年度报告中,您应仔细查看和考虑有关可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的某些因素的信息。以下风险因素应与表格10-K年度报告中所述的风险因素一并阅读:
由于俄罗斯入侵乌克兰,能源和大宗商品市场的劳动力和材料价格上涨进一步加剧,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的劳动力和材料成本出现了相当大的价格上涨,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。根据我们现有的固定价格商业项目合同,我们可能无法通过通货膨胀成本增加,而根据我们的报销类型合同,我们可能只能收回增加的成本的一部分。我们提高价格以反映成本增加的能力可能会受到我们产品和服务市场竞争条件的限制。俄罗斯入侵乌克兰,以及那里的任何旷日持久的冲突,可能会导致通货膨胀加剧,能源和大宗商品价格飙升,以及材料成本上升。随着这些压力的发展,我们将继续努力减轻我们业务运营的压力。如上所述,乌克兰战争可能会对我们的业务产生不利影响,在一定程度上,它还可能会加剧我们在Form 10-K中的2021年年度报告“项目1A.风险因素”中描述的许多其他风险,例如与网络安全、供应链、价格波动和市场状况有关的风险,其中任何一项都可能对我们的业务和财务状况产生负面影响。
项目6.展品
兹将下列证物存档或提供(视情况而定): | | | | | | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司首席执行官的证明 |
| | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对公司首席财务官的证明 |
| | |
32.1+ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对公司首席执行官和首席财务官的认证 |
| | |
101.INS
| | 可扩展业务报告语言(XBRL)实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
|
| | |
101.SCH
| | XBRL分类扩展架构文档
|
| | |
101.CAL
| | XBRL分类扩展计算链接库文档
|
| | |
101.DEF
| | XBRL分类扩展定义Linkbase文档
|
| | |
101.LAB
| | XBRL分类扩展标签Linkbase文档
|
| | |
101.PRE
| | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
|
| | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
+随函提供。就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,本证书不得被视为“已存档”,也不得以其他方式承担该条的责任,也不得通过引用将其纳入根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中。
水星系统公司
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已于2022年5月10日在马萨诸塞州的安多弗正式授权以下签署人代表注册人签署本报告。 | | | | | | | | |
水星系统公司 |
| |
由以下人员提供: | | /S/ M冰川D.R.UPPERT |
| | 迈克尔·D·鲁珀特 |
| | 执行副总裁, |
| | 首席财务官兼财务主管 |