食品杂货直销控股公司公布2022财年第一季度财务业绩

加利福尼亚州埃默里维尔-2022年5月10日-食品杂货直销控股公司(纳斯达克：GO)(以下简称“杂货直销”或“公司”)今天公布了截至2022年4月2日的2022财年第一季度财务业绩。

与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度的亮点：

·净销售额增长10.5%，达到8.314亿美元。

·可比门店销售额增长5.2%，3年堆叠基础上增长14.3%(1)。

·该公司新开了四家门店，并关闭了一家，本季度末在七个州拥有418家门店。

·净收入下降38.7%，至1160万美元，或稀释后每股0.12美元。

·调整后EBITDA(2)增长0.8%，至4930万美元。

·调整后净收益(2)下降7.0%，至2150万美元，或调整后稀释后每股收益0.22美元(2)。

杂货店首席执行官埃里克·林德伯格表示：“我们对今年迄今的业绩感到兴奋，包括第一季度好于预期的顶线和底线业绩。第二季度的客流量趋势强劲，因为我们相信，随着通胀的影响，消费者越来越多地寻求扩大他们的购物支出。纵观我们的业务，我们对供应渠道的健康以及独立运营商的兴奋和奉献感到鼓舞。此外，我们继续进行重要投资，以支持未来的增长，这增强了我们在长期实现强劲的股东回报的信心。”

__________________________________

(1)按3年累计计算的可比门店销售额是指2022财年、2021财年和2020财年第一季度报告的可比门店销售额的增减之和。

(2)调整后EBITDA、调整后净收益和调整后稀释后每股收益均为非公认会计准则财务指标，不包括某些特殊项目的影响。请注意，我们的非GAAP财务指标应被视为对根据GAAP计算的财务指标的补充，而不是替代或超越。有关这些项目的更多信息，请参阅本新闻稿的“非公认会计准则财务信息”部分。

资产负债表和现金流：

·截至2022财年第一季度末，现金和现金等价物总计1.38亿美元。

·截至2022财年第一季度末，扣除未摊销折扣和债务发行成本后，债务总额为4.52亿美元。

·2022财政年度第一季度，经营活动提供的现金净额为3630万美元。

·在租户改善津贴产生影响之前，2022财年第一季度的资本支出为3480万美元，扣除租户改善津贴后的净额为2720万美元。

展望：

该公司对2022财年的部分展望修订如下：

债务提前还款：

2022年4月29日，根据我们的第一份留置权信贷协议，我们预付了7500万美元的高级贷款本金。

杂货店首席财务官查尔斯·布拉彻评论说：“鉴于当前的宏观经济环境，我们独特的商业模式和令人信服的价值主张与客户的相关性越来越大。考虑到我们强劲的第一季度业绩和持续的增长势头，我们正在提高2022财年的净销售额和收益指引。虽然我们继续优先考虑投资以支持未来的增长，但我们最近利用了7500万美元的过剩现金，在利率上升的情况下机会性地降低了杠杆率。”

电话会议信息：

讨论2022财年第一季度财务业绩的电话会议定于今天，即2022年5月10日下午4：30举行。东部时间。有意参加此次电话会议的投资者和分析师请在电话会议开始前大约10分钟拨打(877)407-9208，会议ID为#13727894。电话会议的现场音频网络直播将在https://investors.groceryoutlet.com.上在线收看。

电话会议的录音重播将在电话会议结束后两小时内提供，可以在线收听，也可以通过拨打电话并输入接入代码13727894收听。重播将在电话会议后大约两周内进行。

非GAAP财务信息：

除了按照美国公认的会计原则(“GAAP”)报告财务业绩外，公司还使用EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益作为业绩的补充衡量标准，以评估其业务战略的有效性，作出预算决策，并将其业绩与使用类似衡量标准的其他同行公司进行比较。此外，该公司使用调整后的EBITDA来补充GAAP绩效衡量标准，以评估与薪酬决定相关的绩效。管理层认为，在与管理层评估公司经营业绩的基础相同的基础上评估这些非GAAP衡量标准，对投资者和分析师是有用的。管理层认为，从营业收入、净收益和稀释后每股净收益中剔除那些可能不能反映公司核心经营业绩或与之无关、频率或大小可能不同的项目，可以增强公司业绩的可比性，并为分析业务趋势提供额外信息。

调整后的EBITDA被定义为扣除净利息支出、所得税、折旧和摊销支出前的净收益(“EBITDA”)，调整后的EBITDA不包括基于股份的薪酬支出、非现金租金、资产减值和处置损益、应收账款准备金以及某些可能不能反映公司核心经营业绩或与公司核心经营业绩无关的其他费用，这些费用的频率或幅度可能会有所不同。经调整的净收入指经上述经调整的EBITDA调整后的净收入，再经与购买会计资产摊销及递延融资成本相关的成本、使有效税率正常化的税项调整以及总调整的税项影响而进一步调整的净收入。基本调整后每股收益按上文定义的调整后净收益和基本加权平均流通股计算。摊薄调整后每股收益按上文定义的经调整净收入及摊薄加权平均已发行股份计算。

EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益是非GAAP衡量标准，可能无法与其他公司报告的类似衡量标准进行比较。EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益作为分析工具具有局限性，您不应单独考虑它们或将其作为根据GAAP报告的公司业绩分析的替代。该公司通过使用各种GAAP措施来解决非GAAP措施的局限性。在未来，公司将产生费用或费用，如为计算调整后的EBITDA或调整后的净收入而加回的费用或费用。EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收益和调整后每股收益的列报不应被解读为推断未来业绩不会受到用于得出这些非GAAP衡量标准的调整的影响。

公司没有将本新闻稿中包含的非GAAP调整后EBITDA和调整后稀释后每股收益与最直接可比的GAAP指标进行协调，因为由于税收和非经常性项目的变异性和低能见度，这是对未来收益的潜在调整，如果没有不合理的努力，这一点是不可能做到的。我们预计这些项目的变异性可能会对我们未来的GAAP财务业绩产生潜在的不可预测的、潜在的重大影响。

前瞻性陈述：

本新闻稿包括符合1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，新闻稿中包含的所有陈述，包括有关行业前景和公司前景、前景、计划、股票回购、业务、经营结果、财务状况、未来财务业绩和经营战略的陈述，都可能构成前瞻性陈述。诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“项目”、“寻求”、“将会”以及类似的表述都是为了识别此类前瞻性表述。这些前瞻性陈述受一系列风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果与任何前瞻性陈述明示或暗示的结果大相径庭，包括：供应商未能持续以有吸引力的价格向公司供应机会性产品；未能成功识别趋势并保持机会性产品的一致水平；未能保持或增加可比门店销售额；通货膨胀和其他影响公司销售产品市场价格的变化；未能按计划和预算开设、搬迁或改造门店；与新开张门店相关的风险；营销、广告和促销活动的成本和成功实施；未能维护公司的声誉和品牌价值，包括保护知识产权；对公司分销网络的任何重大破坏, 其配送中心的运营和库存的及时接收；运营现金流无法保持足够的水平；与租赁大量空间相关的风险；未能有效参与不断增长的在线零售市场；自然灾害或人为灾难、异常天气状况(可能因气候变化而变得更加频繁)、停电、大流行爆发、恐怖行为、全球政治事件或其他严重灾难性事件以及公司业务运营的集中；如果公司发生保险无法覆盖的损失，意外成本和负面影响；无法吸引、培训和留住高素质员工；与经济状况相关的风险；零售食品行业的竞争；消费者倾向于使用自有品牌而不是名牌产品；新冠肺炎及其变种的爆发；与客户、员工和供应商的个人信息或支付卡数据有关的信息未能保持安全；信息技术系统严重中断；与公司及其独立运营商(“iOS”)销售的产品相关的风险；与普遍适用于零售商的法律法规相关的风险；客户、供应商、员工的法律诉讼, 政府或竞争对手；内部监督办公室未能成功管理其业务；内部监督办公室未能偿还欠我们的未付票据；内部监督办公室无法吸引和保留合格的内部监督办公室；内部监督办公室无法避免过度库存缩减；内部监督办公室的任何损失或变更；对内部监督办公室提起的法律诉讼；对内部监督办公室/独立承包商商业模式的法律挑战；未能与内部监督办公室保持积极的关系；内部监督办公室可能采取的行动可能损害公司业务的相关风险；公司的巨额债务可能影响其经营业务、应对经济或行业变化或支付债务和履行义务的能力；公司债务协议中的限制性契诺可能会限制其实施其业务战略的能力，如果不遵守这些限制中的任何一项，可能会导致公司债务加速增长；与税务相关的风险；会计标准的变化以及管理层与复杂会计问题相关的主观假设、估计和判断；以及公司在最近的10-K表格年度报告和公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他后续报告中在“风险因素”项下讨论的其他因素。公司的定期文件可在美国证券交易委员会的网站上查阅，网址为www.sec.gov。

此外，该公司在竞争激烈和快速变化的环境中运营。新的风险时有出现。管理层不可能预测所有风险或评估所有因素对公司业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生。尽管公司认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但公司不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。这些前瞻性陈述是截至本新闻稿发布之日或本新闻稿中指定的日期作出的，公司基于这些前瞻性陈述

对未来事件和趋势的当前预期和预测。除法律另有规定外，本公司不承担在本新闻稿发布之日后更新任何这些前瞻性陈述或使这些陈述与实际结果或修订后的预期相符的任何义务。

关于食品杂货直销店：

总部设在加利福尼亚州埃默里维尔的Grocery Outlet是一家高增长、极具价值的零售商，通过独立运营的商店网络销售优质、名牌消费品和新鲜产品。杂货店在加利福尼亚州、华盛顿州、俄勒冈州、宾夕法尼亚州、爱达荷州、内华达州和新泽西州拥有420多家门店。

投资者关系联系人：

Arvind Bhatia，CFA

(510) 704-2816

邮箱：abhatia@cfgo.com

让·丰塔纳

(646) 277-1214

邮箱：Jean.Fontana@icrinc.com

媒体联系人：

莱拉·卡莎

(510) 379-2176

邮箱：lkasha@cfgo.com

食品杂货直销控股公司。

简明合并经营报表和全面收益表

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

食品杂货直销控股公司。

简明合并资产负债表

(单位：千)

(未经审计)

食品杂货直销控股公司。

简明合并现金流量表

(单位：千)

(未经审计)

食品杂货直销控股公司。

GAAP净收入与调整后EBITDA的对账

(单位：千)

(未经审计)

食品杂货直销控股公司。

公认会计准则净收益与调整后净收益的对账

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

__________________________

(1)包括与我们的配送中心有关的折旧，这项折旧包括在我们的简明综合经营报表和全面收益中的销售项目成本中。

(2)包括非现金股份薪酬支出和因2018财年和2016财年与资本重组相关而宣布的股息而支付的既有股份奖励的现金股息。

(3)由租金支出中的非现金部分组成，即按公认会计原则确认的直线租金支出与现金租金支付之间的差额。根据我们租赁组合的平均年限，调整可能会有所不同。

(4)代表与计划中的门店关闭有关的减值费用，以及与门店过渡到新的内部监督办公室有关的资产处置损益。

(5)代表与IO票据和应收账款相关的准备金的非现金变化。

(6)代表其他非经常性、非现金或非经营项目，如商店关闭费用、与股权奖励有关的雇主工资税费用、技术升级实施费用、法律和解和其他法律费用、某些与人事有关的费用和杂项费用。

(7)代表债务发行成本的摊销和资产递增摊销，这是由于2014年Hellman&Friedman LLC旗下的一家投资基金收购了我们的收购价格会计而产生的，其中包括商标、客户名单和低于市价的租赁。

(8)就我们在评估持续业绩时不考虑的不寻常或不常见税项的影响作出调整，以使实际税率正常化，包括与行使股票期权有关的超额税项优惠，以及在其发生的报告期内在盈利中作为独立项目入账的限制性股票单位的归属。

(9)表示总调整的税收影响。我们按离散基准计算总调整的税务影响，不包括任何非经常性和不寻常的税项。