附件99.1

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Axon报告2022年第一季度收入增长32%,至2.56亿美元,提升全年预期

Axon Cloud收入增长47%,得益于强劲的SaaS需求
净收入为5500万美元,调整后的EBITDA为4900万美元
运营现金流为4400万美元,调整后的自由现金流为3200万美元

尊敬的股东们,

今年开局强劲,全球对Axon解决方案的需求不断增长,推动第一季度收入增长32%,净收入5500万美元,调整后EBITDA为4900万美元。

我们的全年预期已增强至25%的年度收入增长预期,我们已经预计2023年及以后将继续保持增长势头。第一季度的预订量同比增长了52%,考虑到我们的平均合同期限为五年,这是一个前瞻性指标。

我们的需求渠道依然强劲,Axon也没有放缓。

今年4月,我们正式启动了登月目标,即与公共安全联手,在10年内将涉及警察的致命枪击事件减少50%。最值得注意的是,我们的目标是打破伤害和武器之间的历史纽带,强调产品开发在使用武力的连续体中的非致命性。我们的客户对这一目标非常兴奋。我们相信,通过我们的泰瑟设备、随身相机、VR培训和软件产品生态系统,Axon处于独特的位置,能够推动这一根深蒂固的社会问题的改善。

选择亮点:

主要客户更新

研究证明随身相机可以拯救生命:圣保罗州宪兵队正在与Axon一起扩大规模。2021年6月,该机构成为巴西第一家部署带有地理定位和直播功能的Axon车身摄像头的机构。该机构随后看到,警察干预死亡人数下降了85%。由于这一成功,该机构正在成为拉丁美洲最大的部署我们的随身相机的机构。

欢迎新的大城市加入Axon网络:在国内,大城市酋长协会成员哥伦布警察局与Axon签署了一份为期5年的合同,部署Axon Body 3和Axon Flex 2摄像头、Axon访谈和Axon Fleet 3车载摄像头系统,配备Axon的人工智能驱动的自动车牌阅读器(ALPR)和Axon Evience,Axon的数字证据管理系统。

商业领域的势头正在增强:我们的团队在商业领域表现良好,我们估计这是一个总价值60亿美元的潜在市场。今年到目前为止,Axon已经获得了超过1200万美元的商业业务。商业企业正在向Axon寻求帮助,以防止零售损失、调查和现场安全。我们最近的胜利包括网络医院系统、便利店和大盒子零售。此外,亚利桑那州响尾蛇队是第一支采用Axon身体摄像头和实时直播流媒体用于体育场安全的美国职业棒球大联盟球队,他们将在今年5月的Axon Accelerate上展示,这是我们的年度用户大会。


产品的成功

支持人工智能的自动车牌识别功能的Axon Fleet 3需求旺盛

Axon Fleet 3被证明是车载摄像头的游戏规则改变者。到目前为止,我们已经安装了6000多个系统。运行Axon Fleet 3 ALPR的车辆已经准确读取了超过1亿个车牌。

Fleet 3使用Axon的道德设计框架和隐私原则从头开始构建,将传统的仪表板摄像头转变为一种可以以每小时140英里的关闭速度自动扫描多车道交通的车牌的摄像头,使各机构能够以颠覆性的价格在其整个车队中部署我们的人工智能支持的自动车牌阅读器(ALPR)解决方案。

Evidence.com领导层创建正义管道

多年来,Axon为公共安全客户提供免费的Axon证据服务,使他们能够轻松地与当地检察官共享随身摄像头视频和其他类型的数字证据。因此,数以千计的律师熟悉Axon的云软件,为采用Axon的新司法软件铺平了道路,其中包括我们于2021年底推出的第一个专门为律师设计的数字证据管理系统--Prototy Premier。我们的早期客户对这个平台感到兴奋,我们有越来越多的检察官、地区检察官、辩护律师和其他人在法庭上工作。事实上,第一季度结束时,我们有20多个司法部门客户,包括检察官购买随身相机和Evidence.com,以及公设辩护人升级到付费Evidence.com许可证,以利用更高级的功能。

我们认为这一积极的初步反应是有效的,并期待着在这一早期势头的基础上再接再厉。由于Axon检察官总理和Axon Evience之间的连接简化了检察官和特定地区所有执法机构之间的工作流程,我们相信网络效应将继续推动采用。

我们与Axon Products Premier的早期成功也突显了我们利用过去十年Axon Evience软件研发进入新产品的能力,以推动更广泛的用户采用。

Axon记录动量加速

Axon与唱片公司的合作势头开始加速。包括我们在图森最新推出的主要城市,我们现在有超过25个机构和近11,000名宣誓官员生活在Axon Records上,其中9个已经在使用它来完全更换他们的传统记录管理系统。这样的部署对我们的客户来说很复杂,类似于公司企业的ERP实施。

Axon Records是我们更广泛的“生产力”软件套件的一部分,其中包括Axon自动转录。支持AI的转录功能是我们客户的力量倍增器,使他们能够加快耗时的任务。Axon的内部数据显示,使用Axon自动转录的客户在审查证据时节省了36%的时间。我们的优先视频审核功能可帮助主管找到最需要他们关注的视频。我们的生产力软件套件的目标是帮助机构收回典型官员花在执行行政任务上的时间。

另一个关键的生产力套件工具是Axon标准,这是我们内置在Axon Records中的使用武力报告模块。2022年第一季度,我们有比2021年全年更多的客户“启用”标准。这一势头为客户在准备更换其传统记录管理系统时自然升级到全面部署Axon Records的市场奠定了基础。

我们对我们的长期轨迹保持兴奋和信心。我们的短期重点是一次一个部署地推动客户成功。

用于自卫的新型泰瑟枪闪光灯既是手电筒又是眩晕装置

随着泰瑟枪StrikeLight 2的推出,Axon的消费者业务继续取得进展。泰瑟枪StrikeLight 2以便携式手电筒的形式提供了电子眩晕功能。只需按一下按钮,手电筒表面就会出现电流弧光,在近距离接触时会被击晕,但在远处也会发出警告。另外,我们还发布了一款新的消费者应用程序Axon Protect。


ESG更新

推出泰瑟枪墨盒和电池回收

Axon宣布与北美端到端电池回收管理的领先者Battery Solutions建立令人兴奋的合作伙伴关系,以加强我们在美国的环境、社会和企业治理(ESG)努力。这一合作将创建一个首创的计划,为所有美国Axon客户免费提供回收套件,这将促进产品电池和已部署的泰瑟枪墨盒的可持续处置。

Axon每年销售300多万个泰瑟枪子弹和30多万块电池。这一计划确保大多数这些墨盒和电池可以负责任地处置。除已部署的泰瑟枪墨盒和产品电池外,所有其他类型的电池(AA、手机、iPod、9 V等)也可以使用相同的容器进行回收。

电池解决方案公司的电池回收计划支持联合国的许多可持续发展目标,并扩展了Axon现有的ESG计划。

社区咨询联盟欢迎新成员

Axon宣布了2022年社区咨询联盟(CAC)的新成员。CAC成立于2021年,将社区领袖聚集在一起,分享观点,并为Axon的产品和服务提供信息。通过将不同的观点带到谈判桌上,Axon继续展示对其核心支柱之一的承诺:以种族平等、多样性和包容性为中心。

Axon认识到,社区是公共安全技术的最终最终用户。CAC将继续帮助我们开发新的想法,在产品开发周期中传授公平和公平的原则。我们致力于在我们的技术中建立社区声音,并利用推广活动来教育社区了解我们的产品。通过这样做,我们能够开发负责任的技术,并推进我们保护生命的使命。

Axon一直对公共安全的未来抱有一个大胆的愿景。Axon的开创性、独立的人工智能伦理委员会由来自不同领域的专家组成,包括人工智能、计算机科学、隐私、执法、公民自由和公共政策。CAC建立在Axon征求社区意见和反馈的记录基础上,开发目标是将Axon的产品领导力与来自不同和未开发社区的代表联系起来。

戴斯蒙德·巴顿博士,MSW博士,哥伦比亚大学社会工作副教授兼学术事务和课程创新高级副院长。巴顿博士研究了青年、帮派暴力和社交媒体之间的关系。
伯莎·珀内尔,母亲使命28的创始人,犯罪幸存者安全与正义分会协调员,退休护士。在她最小的儿子死于枪支暴力后,珀内尔成为了反对暴力的社区倡导者。
德文·西蒙斯,哥伦比亚大学法学院董事项目律师助理路径倡议和种族平等大西洋研究员。西蒙斯是司法改革的倡导者,亲身体验过监狱系统。
凯尔文·索尔斯牧师,社区卫生委员会网络策略师,联合卫理公会加州-太平洋会议新事工的前执行董事。索尔斯是一个以信仰为根基的社区组织者,将泛非解放神学与进步的牧区领导联系在一起。
Louis Frye,Motion Thru Hoops的联合创始人,PNC银行的财富关系策略师。弗莱在纽约市住房项目的贫困中长大,专注于贫困社区的导师工作。
杰夫·伊迪,土著研究所所长、出版代理商和制片人。Eadie帮助促进认知科学和社会科学的概念,帮助土著人民充分发挥其潜力。
杰夫·泰勒,监狱改革说客。泰勒根据自己在吸毒、无家可归和监禁方面的亲身经历,撰写了关于戒毒、无家可归和监狱改革的立法。

米歇尔·维尔切斯,创新公立学校的联合首席执行官,过去是半岛冲突解决中心的执行董事,加利福尼亚州议会2016年度女性。维尔切斯通过将社区、执法部门、基于信仰的团体和地方政府团结在一起来促进公平。
Broderick Turner博士,弗吉尼亚理工大学潘普林商学院市场营销学助理教授,技术、种族和偏见实验室创始人。特纳博士的重点是视频监控技术及其对人们判断的影响。
Wilneida Negrón博士,博士,硕士,MPHIL,约翰杰刑事司法学院政治学兼职助理教授。Negrón博士目前正在与福特基金会一起探索公共利益技术项目在美国、欧洲和全球南方地区的影响和可持续性。
Tonya Strozier博士,博士,图森黑人学校教育工作者联盟创始主席,小学校长。斯特罗泽博士是一名教育顾问和校长,致力于推动表现不佳学校的改善。

战略计划

Axon收购Foundry 45,完善VR产品路线图

Foundry 45是一家行业领先的虚拟现实(VR)工作室,专注于为大型企业开发沉浸式培训模块。Foundry 45成立于2015年,已为包括几家财富100强公司在内的全球企业客户提供虚拟和增强现实培训应用程序。

此次收购于2022年4月5日完成,将Foundry 45整合到Axon VR团队中。Axon的VR团队正在通过使培训更容易获得、更相关、更负担得起来改变公共安全-目标是使用新的身临其境技术来更好地为警察在现场的真实情况做好准备。

虚拟现实正在迅速成为许多行业改变游戏规则的培训工具,收购Foundry 45将催化Axon向全球新的成长型市场扩张。收购价并不重要。

2022年第一季度业绩摘要:

季度收入为2.56亿美元,同比增长32%,超出了我们的预期。收入增长是由泰瑟和软件的持续强劲推动的,尤其是Axon Cloud收入增长47%,因为我们向我们的云平台增加了新用户。
公司总毛利率为60.7%,反映出随着我们扩大全球制造和分销足迹,固定成本上升,运费和劳动力成本增加,以及专业服务和硬件传感器收入组合的增加。我们预计,随着我们继续增加制造业产出,毛利率将有所改善,但根据产品组合的不同,毛利率将有所变化。我们将在下面的部分评论中更详细地讨论毛利率。
营业利润为1700万美元。该季度的运营支出为1.39亿美元,其中包括2400万美元的基于股票的薪酬支出。
oSG&A的9,000万美元包括1,300万美元的股票薪酬支出。
o4,800万美元的研发费用包括1,100万美元的股票薪酬支出。
我们的季度净收益为5500万美元,或每股稀释后收益0.76美元,其中包括2500万美元的基于股票的薪酬支出,1500万美元与我们对Cellebrite的战略投资相关的非现金、未实现、按市值计算的亏损,以及7000万美元与战略投资相关的未实现收益。
o与2021年相比,我们的股票薪酬支出大幅下降。在2022年第一季度基于股票的薪酬支出总额2500万美元中,有600万美元与我们的专门股票薪酬计划有关。(1)一年前,我们在第一季度确认了9000万美元的股票薪酬。下降的原因是,自2018年通过CEO绩效奖和2019年通过XSPP以来,我们已经花费了计划预计总支出的93%,包括迄今发布的XSPP赠款。
非GAAP净收入为3300万美元,或每股0.45美元。

调整后的EBITDA为4900万美元。
4400万美元的运营现金流支持2700万美元的自由现金流产生,调整后的自由现金流产生3200万美元。我们将自由现金流定义为营运现金流减去资本支出和购买无形资产。调整后的自由现金流不包括额外的500万美元校园投资,我们在2021年第四季度的股东信中详细描述了这一点。
截至2022年3月31日,Axon拥有4.24亿美元的现金、等价物和投资。
Axon的债务为零。
(1)这些创新的股票薪酬计划于2018年和2019年获得股东批准,使管理层和员工的利益与股东保持一致。

按细分市场划分的财务评论:

泰瑟枪

截至三个月

变化

 

    

31 MAR 2022

    

31 DEC 2021

    

31 MAR 2021

    

QQQ

    

YoY

(单位:千)

 

净销售额

$

114,360

$

103,909

$

98,999

 

10.1

%  

15.5

%

毛利率

 

64.5

%  

 

63.9

%  

 

66.7

%  

60

英国石油公司

(220)

英国石油公司

泰瑟枪部门收入同比增长16%是由于泰瑟枪7销量增长34%以及美国联邦政府对我们传统设备的需求推动的。
2022年第一季度泰瑟枪部门毛利率为64.5%,环比有所改善,但同比下降,反映泰瑟枪7的组合较重、固定成本较高以及运费和劳动力成本上升。我们正在努力通过投资自动化和工程来抵消这些成本,以降低材料成本。

软件和传感器

截至三个月

变化

 

    

31 MAR 2022

    

31 DEC 2021

    

31 MAR 2021

    

QQQ

    

YoY

(单位:千)

 

Axon云净销售额

$

77,016

$

68,668

$

52,436

 

12.2

%  

46.9

%

Axon Cloud毛利率

 

72.3

%  

 

74.3

%  

 

75.1

%  

(200)

英国石油公司

(280)

英国石油公司

传感器和其他净销售额

$

65,050

$

45,001

$

43,584

 

44.6

%  

49.3

%

传感器和其他毛利率

 

40.5

%  

 

39.3

%  

 

41.1

%  

120

英国石油公司

(60)

英国石油公司

Axon Cloud的收入同比增长47%,达到7700万美元,反映出我们Evidence.com平台的用户增长强劲,以及包括转录和车身摄像头在内的软件功能支持跨位置服务、实况流媒体和事件警报的实时操作能力。
Axon Cloud毛利率为72.3%,其中包括扩展我们云业务的预期成本。这包括帮助我们的客户部署Axon解决方案的团队的低利润率或零利润率的专业服务成本。我们预计,随着我们扩展云业务,这些成本将继续反映在毛利率中。这一细分市场的纯软件收入(包括云存储和计算成本)毛利率一直保持在80%以上。
传感器和其他收入同比增长49%,达到6500万美元,这反映出Fleet 3出货量的增长以及随身相机单元的增长。
传感器和其他毛利率为40.5%,反映出有利的产品组合。提醒一下,我们的相机和传感器硬件毛利率达到了25%,毛利率将根据客户组合的不同而波动。

前瞻性业绩指标:

    

31 MAR 2022

    

31 DEC 2021

    

30 SEP 2021

    

30 JUNE 2021

    

31 MAR 2021

(千美元)

 

年度经常性收入(1)

$

347,613

$

327,488

$

288,691

$

260,178

$

242,357

净收入留存(2)

 

119

%  

 

119

%  

 

119

%  

 

119

%  

 

119

%  

公司未来合同收入总额(2)

$

2,970,000

$

2,800,000

$

2,390,000

$

2,040,000

$

1,790,000

按定期付款计划售出的泰瑟枪设备百分比

 

45

%  

 

65

%  

 

58

%  

 

55

%  

 

64

%  


(1)按年计算的每月经常性许可证、集成、保修和存储收入。
(2)请参考下文中的统计定义。
年度经常性收入(ARR)同比增长43%,达到3.476亿美元。
本季度净收入保留率为119%,反映出我们有能力随着时间的推移为客户提供额外价值,并将自然减员降至最低。我们通过集成捆绑推动我们的云软件解决方案的采用。我们的执法机构客户经常签约订阅五到十年的服务。此SaaS指标故意排除客户订用的硬件部分。我们在“统计定义”中进一步定义了这一指标。
公司未来合同总收入增长至29.7亿美元,反映出该季度的强劲预订量。我们的大部分预订都是多年期合同。请参阅“统计定义”下的该指标的定义。
本季度Taser设备订阅销售的百分比为45%,反映了我们传统手柄的更强组合,这些手柄往往较少基于订阅,销售到新的客户市场。需要提醒的是,Axon一直在成功地将其Taser硬件业务转变为更成熟市场的订阅服务,并向一些初始销售不是订阅的新市场扩张,目的是随着时间的推移在这些市场建立订阅业务。

展望

​以下前瞻性陈述反映了截至2022年5月10日的Axon 2022年全年预期,受风险和不确定性的影响。

Axon向上修正的2022年全年收入预期已改善至10.5亿美元至11亿美元的范围,反映出中点约25%的年增长。此前,Axon引导至10.4亿美元,年增长率为20%。
Axon向上修正的2022年全年调整后EBITDA范围为1.9亿美元至2亿美元,高于之前的1.85亿美元至1.95亿美元。
o这一指导代表了我们通过严格和纪律地重新投资于业务来加速收入增长的能力。我们正在将我们预期的营收优异表现再投资于研发,我们预计这将有助于从2023年开始的营收增长,包括国际VR能力和泰瑟枪相关工程。我们还面临着更高的劳动力、运费和材料成本,我们正在努力通过自动化、额外的分销设施和产品工程研发来抵消这些成本,以降低零部件成本。
o我们提供调整后的EBITDA指导,而不是净收益指导,因为预测某些类型的费用(如基于股票的薪酬和所得税费用)固有的困难,这些费用会影响净收入,但不影响调整后的EBITDA。我们无法合理估计此类支出对净利润的影响(如果有的话)。因此,我们不提供预计净收入与预计调整后EBITDA的对账。
我们预计全年基于股票的薪酬支出将超过1.04亿美元。由于我们的基于股票的薪酬支出可能会根据达到某些运营或市值指标的可能性或达到这些指标的可能性的变化以及实现此类指标的预期或实际时间的变化而变化,因此预测未来的基于股票的薪酬支出本身就很困难。
我们预计2022年调整后的自由现金流将维持在1.25亿美元至1.45亿美元之间,而2021年为8500万美元。这个范围反映了我们对运营现金流的预期,减去我们的

预计购买的财产和设备(资本支出),不包括对我们校园设施的任何投资。
我们预计2022年的资本支出约为1.35亿至1.6亿美元,保持不变。我们在2月份发布的2021年第四季度股东信中更详细地讨论了这些投资。

我们怀着强劲的势头和对继续加快增长和盈利的能力的巨大信心进入2022年。

感谢你们为我们保护生命的使命投资,


-Axon团队


季度电话会议和网络直播

我们将于5月10日(星期二)下午2点举办2022年第一季度收益电话会议网络研讨会。PT/下午5点Et.

网络直播将通过Axon公司投资者关系网站https://investor.axon.com(https://investor.axon.com/),)上的链接进行观看,也可以直接通过https://axon.zoom.us/j/96235977236.访问

统计定义

预订量:我们认为预订量是一种统计指标,定义为订单的销售价格(不是发票销售额),包括我们预计在相关会计期间内执行的合同可选期间(扣除取消(包括续订)),无论产品或服务最终将于何时提供,只要它们预计发生在五年内。大多数预订将在后续时段开具发票。由于市政府的资金规定,在某些情况下,包括在预订中的某些未来期间的金额受到预算拨款或其他合同取消条款的限制。虽然我们已经签订了未来交付产品和服务的合同,并预计合同将得到履行,但如果代理机构不行使合同选项,不在未来年度预算中拨款,或制定取消条款,与这些预订相关的收入最终可能无法确认,从而导致未来预订的减少。此处所示的预订量代表包括所有产品在内的公司总预订量,不应与我们以往报告的软件和传感器预订量(不包括与泰瑟枪相关的预订量)混淆。某些客户签订的合同期限超过五年,这会产生更大规模的预订--但此处所述的五年之后的预期演练金额不包括在预订中,以便于在不同时段之间进行比较。

净收入留存:以美元为基础的净收入留存是衡量我们留住和扩大与现有客户关系的能力的重要指标。我们将其计算为来自一组基本代理客户的软件和相机保修订阅和支持收入,我们根据这些代理客户在本季度最后一个月产生的Axon Cloud订阅收入除以同一客户群一年前一个月的软件和相机保修订阅和支持收入。此计算包括高利润率保修,但故意不包括客户合同中利润率较低的硬件订阅条件,因为它是我们用来监控我们正在建立的经常性收入业务健康状况的SaaS指标。这一计算还不包括自去年同期以来增加的客户的隐含月度收入贡献,因此不包括获得新客户的好处。该指标包括在年度期间终止的客户(如果有),因此,该指标包括客户流失。此指标被向下调整,以考虑分阶段部署的影响--这意味着,在一年前的期间,我们考虑的是合同规定的隐含月收入总额,而不是由于客户尚未完全部署其Axon解决方案而在GAAP基础上可能实际较小的月收入金额。有关我们收入确认政策的更多信息,请参考我们的美国证券交易委员会备案文件。

公司未来合同收入总额:公司未来合同收入总额包括已确认的合同负债以及将在未来期间开具发票和确认的金额。截至2022年3月31日,剩余的履约义务仅限于符合专题606下合同定义的安排。我们预计在未来12个月内确认这一余额的15%-20%,通常预计其余部分将在接下来的5至7年内确认,但受到与延迟部署、预算拨款或其他合同取消条款有关的风险的影响。

非GAAP衡量标准

为了补充公司根据公认会计原则公布的财务结果,我们提出了EBITDA、调整后EBITDA、非GAAP净收入、非GAAP稀释每股收益、自由现金流量和调整后自由现金流量等非GAAP财务衡量标准。公司管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估公司与前几个时期相比的业绩。我们相信,管理层和投资者在评估其业绩以及规划和预测我们的未来时期时,都能从参考这些非公认会计准则财务指标中受益。本文提出了公认会计原则与非公认会计原则财务指标的对账。

EBITDA(最具可比性的GAAP衡量标准:净收入)-扣除利息支出、投资利息收入、所得税、折旧和摊销前的收益。
调整后的EBITDA(最具可比性的公认会计准则衡量标准:净收益)-扣除利息支出、投资利息收入、所得税、折旧、摊销、非现金股票薪酬支出和税前某些其他项目的收益(在对账中确认并列出如下)。

非GAAP净收入(最具可比性的GAAP衡量标准:净收入)-不包括非现金股票薪酬成本和不包括财产、设备和无形资产的任何净收益/损失/减记/处置/放弃的净收入;减值损失;与战略投资和业务收购相关的成本;与联邦贸易委员会诉讼相关的成本和税前某些其他项目(如下所列)。公司的税收影响非公认会计原则调整,使用联邦和州的法定税率的混合显示的每个时期。
非GAAP稀释每股收益(最具可比性的GAAP衡量标准:每股收益)--衡量公司的非GAAP净收入除以本报告所述期间已发行的稀释普通股的加权平均数。
自由现金流(最具可比性的公认会计准则衡量标准:经营活动的现金流量)--经营活动提供的现金流量减去购买的财产和设备以及无形资产。
调整后的自由现金流(最具可比性的GAAP衡量标准:经营活动的现金流)-经营活动提供的现金流量减去购买的财产和设备以及无形资产,不包括对我们在亚利桑那州斯科茨代尔的新投资的净影响。校园里。

关于使用非GAAP衡量标准的注意事项

尽管这些非GAAP财务指标与GAAP不一致,但管理层相信,在评估公司的经营业绩以及预测和分析未来期间时,参考这些非GAAP财务指标将使投资者受益。然而,管理层认识到:

这些非GAAP财务衡量标准的效用有限,仅应被视为对公司GAAP财务衡量标准的补充;
这些非GAAP财务措施不应与公司的GAAP财务措施分开考虑,或作为其替代;
这些非GAAP财务指标不应被认为优于公司的GAAP财务指标;以及
这些非公认会计准则财务计量不是根据公认会计准则或根据一套全面的规则或原则编制的。

此外,这些非GAAP财务衡量标准可能是本公司独有的,因为它们可能不同于其他公司使用的类似名称的非GAAP财务衡量标准。因此,这种非公认会计准则财务指标的提出可能不会增强该公司的结果与其他公司的结果的可比性。

关于Axon

Axon是互联公共安全技术的全球领先者。我们是一家使命驱动的公司,首要目标是保护生命。我们的愿景是,在这样一个世界里,子弹已经过时,社会冲突大大减少,每个人都能获得公平和有效的司法系统,种族平等、多样性和包容性成为我们所有工作的中心。Axon也是美国公共安全随身相机的领先供应商,为社区提供比以往任何时候都更透明和更负责任的服务。

您可以通过阅读我们的ESG报告,了解我们在环境、社会和治理(ESG)和企业社会责任(CSR)方面的努力。

我们为那些为我们所有人把自己置于危险之中的人而努力工作。Axon由设备、应用程序和人员组成的网络拯救了超过26.6万人的生命和无数美元。欲了解更多信息,请访问www.axon.com或致电(800)978-2737。Axon是一家全球性公司,总部设在亚利桑那州斯科茨代尔,在华盛顿州西雅图设有全球软件工程中心,在美国、澳大利亚、加拿大、芬兰、越南、英国和荷兰设有办事处。


亚利桑那州响尾蛇是AZPB Limited Partnership的服务标志;Cellebrite是Cellebrite移动同步有限公司的商标;Dedrone是Dedrone Holdings,Inc.的商标,Facebook是Facebook,Inc.的商标;Flock Safety是Flock Group,Inc.的商标;iPod是Apple,Inc.的商标;John Jay刑事司法学院是纽约市立大学的服务标志;美国职业棒球大联盟是美国职业棒球大联盟地产公司的服务标志;PNC Bank是PNC金融服务集团的服务标志;RapidSOS是RapidSOS Inc.的商标。Twitter是Twitter,Inc.的商标;Vievu是Vievu,LLC的商标;弗吉尼亚理工学院是弗吉尼亚理工学院和塞特大学的商标,Zoom是Zoom Video Communications,Inc.的商标。Axon、Axon Accelerate、Axon Product Premier、Axon Auto-转录、Axon Body、Axon Evibence、Axon Fleet、Axon Flex、Axon Network、Axon Protect、Axon Records、Axon Response、Axon VR、StrikeLight 2、Taser、Taser 7、Protect Life、Delta徽标和Circle Logo中的闪电螺栓是Axon Enterprise,Inc.的商标,其中一些在美国和其他国家和地区注册。欲了解更多信息,请访问www.axon.com/Legal。版权所有。

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前瞻性陈述

这封信中的前瞻性陈述包括但不限于:拟议的产品和服务以及相关的开发努力和活动;对我们当前和未来产品和服务的市场预期;与订阅计划计划和收入有关的战略和趋势;战略和趋势,包括研发投资的好处;未来合同收入的时间和实现;对客户行为的预期;有关对我们的业务、财务和运营结果以及未来经济表现的预测、预测、预期、估计或预测的陈述,包括我们对2022年全年收入的展望、调整后的EBITDA、基于股票的薪酬支出、调整后的自由现金流和资本支出;管理层的战略、目标和目的声明及其他类似表述;以及需要关键会计估计的财务报表项目的最终解决方案,包括我们在截至2021年12月31日的年度Form 10-K中列出的项目。这些陈述给出了我们目前对未来事件的预期或预测;它们并不严格地与历史或当前事实有关。诸如“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“将会”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”以及类似的表达以及未来时态的陈述都是前瞻性陈述。然而,并不是所有的前瞻性陈述都包含这些识别词语。

​我们不能保证任何前瞻性陈述将会实现,尽管我们相信我们在我们的计划和假设中一直是谨慎的。未来业绩的实现受到风险、不确定性和可能不准确的假设的影响。以下重要因素可能会导致实际结果与前瞻性表述中的结果大不相同:新冠肺炎疫情或其他灾难性事件的潜在全球影响;我们管理供应链、避免生产延迟、短缺和对预期毛利率的影响的能力;产品零部件和劳动力成本的变化;我们吸引和留住关键人员的能力;产品组合对预计毛利率的影响;我们抵御诉讼和保护知识产权的能力以及由此产生的成本;股票补偿费用、减值费用和所得税费用对我们财务业绩的影响;美国和国外市场政府法规的变化,特别是与美国烟酒火器和爆炸物管理局对我们的产品进行分类有关的;我们设计、推出、销售和部署新产品或功能的能力;客户购买行为,包括采用我们的软件作为服务交付模式;现金收取延迟和可能因我们的订阅模式而造成的信用损失;面临国际运营风险;我们面临由于拨款条款、行使取消条款或未行使合同可选期限而取消政府合同的风险;我们的产品存在缺陷;客户数据丢失、安全漏洞或长时间停机, 包括我们的第三方云存储提供商;我们整合收购业务的能力;媒体对我们产品的负面宣传;以及与超过FDIC保险限额的现金余额相关的交易对手风险。许多我们无法控制的事件可能会决定我们预期的结果是否会实现。如果已知或未知的风险或不确定性成为现实,或者基本假设被证明是不准确的,实际结果可能与过去的结果以及预期、估计或预测的结果大不相同。您在考虑前瞻性陈述时应牢记这一点。我们于2022年2月25日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的Form 10-K年度报告列出了各种可能导致实际结果与预期和历史结果大不相同的重要因素。这些因素旨在作为《交易法》第21E条和《证券法》第27A条所指的投资者的警示声明。读者可以在Form 10-K报告中的“风险因素”标题下找到它们,投资者应参考它们。您应该明白,不可能预测或确定所有


这些因素。因此,您不应将任何此类列表视为所有潜在风险或不确定性的完整集合。


除非法律要求,我们没有义务公开更新前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。然而,我们建议您参考我们在提交给美国证券交易委员会的10-Q、8-K和10-K表格报告中就相关主题所做的任何进一步披露。

关于法律问题的最新情况:

Axon诉联邦贸易委员会案

Axon继续积极起诉其针对联邦贸易委员会(FTC)的联邦法院宪法案件,而FTC就2018年收购Vievu LLC针对该公司的单独反垄断行政行动仍被搁置。

2022年1月24日,美国最高法院受理了Axon对联邦贸易委员会内部行政结构和程序提出的宪法挑战提出的一个重要管辖权问题的审查。对于所有寻求维护宪法权利并追究政府监管机构责任的企业来说,高等法院的行动是关键的第一步。预计在10月份最高法院下一届任期开始时将进行辩论。在2023年2月之前不太可能做出决定。所有法庭文件和意见的链接可在Axon的联邦贸易委员会投资者简报页面上找到,网址为https://www.axon.com/ftc.。

与这些问题平行的是,Axon正在评估诉讼的战略替代方案,如果确定为符合股东和客户的最佳利益,Axon可能会采取这种做法。这可能包括剥离Vievu实体和/或相关资产。虽然Axon仍然相信这笔收购是合法的,并对Vievu的客户有利,但如果能够按照联邦贸易委员会和Axon同意的条款达成和解,旷日持久的诉讼的成本、风险和分心值得考虑。

有关投资者关系的信息,请通过电子邮件IR@axon.com联系投资者关系部。


Axon Enterprise,Inc.

合并业务报表

(未经审计)

(单位为千,每股数据除外)

截至三个月

    

31 MAR 2022

    

31 DEC 2021

    

31 MAR 2021

产品净销售额

$

176,204

$

145,409

$

140,886

服务销售净额

 

80,222

 

72,169

 

54,133

净销售额

 

256,426

 

217,578

 

195,019

产品销售成本

 

79,352

 

64,845

 

58,616

服务销售成本

 

21,335

 

17,672

 

13,050

销售成本

 

100,687

 

82,517

 

71,666

毛利率

 

155,739

 

135,061

 

123,353

运营费用:

 

  

 

  

 

  

销售、一般和行政

 

90,129

 

111,453

 

126,597

研发

 

48,416

 

50,674

 

47,018

总运营费用

 

138,545

 

162,127

 

173,615

营业收入(亏损)

 

17,194

 

(27,066)

 

(50,262)

利息和其他收入(费用),净额

 

55,299

 

(10,148)

 

585

未计提所得税准备的收入(亏损)

 

72,493

 

(37,214)

 

(49,677)

所得税准备金(受益于)

 

17,622

 

(23,706)

 

(1,760)

净收益(亏损)

$

54,871

$

(13,508)

$

(47,917)

每股普通股和普通股等价股的净收益(亏损):

 

  

 

  

 

  

基本信息

$

0.77

$

(0.19)

$

(0.75)

稀释

$

0.76

$

(0.19)

$

(0.75)

已发行普通股和等值普通股的加权平均数:

 

  

 

  

 

  

基本信息

 

70,950

 

69,310

 

64,036

稀释

 

72,349

 

69,310

 

64,036

Axon Enterprise,Inc.

细分市场报告

(未经审计)

(千美元)

截至三个月

截至三个月

截至三个月

 

31 MAR 2022

31 DEC 2021

31 MAR 2021

 

  

  

软件

  

  

  

  

    

  

软件

    

  

  

  

  

  

软件

  

  

 

 

泰瑟枪

感应器

总计

泰瑟枪

感应器

总计

泰瑟枪

感应器

总计

 

产品净销售额(1)

$

111,154

$

65,050

$

176,204

$

100,408

$

45,001

$

145,409

$

97,302

$

43,584

$

140,886

服务销售净额(2)

 

3,206

 

77,016

 

80,222

 

3,501

 

68,668

 

72,169

 

1,697

 

52,436

 

54,133

净销售额

 

114,360

 

142,066

 

256,426

 

103,909

 

113,669

 

217,578

 

98,999

 

96,020

 

195,019

产品销售成本

 

40,625

 

38,727

 

79,352

 

37,539

 

27,306

 

64,845

 

32,945

 

25,671

 

58,616

服务销售成本

 

 

21,335

 

21,335

 

 

17,672

 

17,672

 

 

13,050

 

13,050

销售成本

 

40,625

 

60,062

 

100,687

 

37,539

 

44,978

 

82,517

 

32,945

 

38,721

 

71,666

毛利率

 

73,735

 

82,004

 

155,739

 

66,370

 

68,691

 

135,061

 

66,054

 

57,299

 

123,353

毛利率%

  

 

64.5

%  

 

57.7

%  

 

60.7

%  

 

63.9

%  

 

60.4

%  

 

62.1

%  

 

66.7

%  

 

59.7

%  

 

63.3

%

研发

 

9,896

 

38,520

 

48,416

 

14,104

 

36,570

 

50,674

 

9,243

 

37,775

 

47,018


(1)软件和传感器产品收入包括传感器,包括军官随身相机、Axon Fleet相机、其他硬件传感器、传感器保修和其他产品,有时被称为传感器和其他收入。
(2)软件和传感器“服务”收入包括与Axon Cloud相关的销售额,其中包括Axon证据、基于云的证据管理软件收入、其他经常性云托管软件收入和相关专业服务,有时被称为Axon Cloud收入。

Axon Enterprise,Inc.

单位销售统计

(未经审计)

单位数为整数

截至三个月

    

3月31日

    

3月31日

    

单位

    

百分比

2022

2021

变化

变化

泰瑟枪7号

 

31,395

 

23,360

 

8,035

 

34.4

%  

泰瑟枪X26P

 

6,338

 

8,229

 

(1,891)

 

(23.0)

 

泰瑟枪X2

 

2,006

 

8,838

 

(6,832)

 

(77.3)

 

泰瑟枪消费类设备

 

6,201

 

8,686

 

(2,485)

 

(28.6)

 

弹药筒

 

1,089,939

 

1,009,760

 

80,179

 

7.9

 

轴突小体

 

62,562

 

46,094

 

16,468

 

35.7

 

轴突弯曲

 

3,127

 

1,565

 

1,562

 

99.8

 

Axon舰队

 

5,747

 

1,440

 

4,307

 

299.1

 

Axon Dock

 

8,064

 

6,786

 

1,278

 

18.8

 


Axon Enterprise,Inc.

公认会计原则与非公认会计原则财务指标的对账

(未经审计)

以千为单位的美元

截至三个月

    

31 MAR 2022

    

31 DEC 2021

    

31 MAR 2021

    

EBITDA和调整后的EBITDA:

 

  

 

  

 

  

 

净收益(亏损)

$

54,871

$

(13,508)

$

(47,917)

折旧及摊销

 

5,755

 

5,274

 

4,291

利息支出

 

8

 

1

 

5

投资利息(收益)支出

 

346

 

(353)

 

(533)

所得税准备金(受益于)

 

17,622

 

(23,706)

 

(1,760)

EBITDA

$

78,602

$

(32,292)

$

(45,914)

调整:

 

  

 

  

 

  

基于股票的薪酬费用

$

25,088

$

41,110

$

89,610

战略投资和有价证券的未实现(收益)损失

(55,851)

11,160

与战略投资和收购有关的交易成本

 

871

 

1,180

 

385

无形资产处置损失和放弃损失

 

40

 

16

 

11

财产和设备的处置损失和减值净额

 

106

 

18

 

45

与联邦贸易委员会诉讼有关的费用

 

4

 

119

 

233

与XSPP授予和CEO奖励期权活动相关的工资税

9,195

1,452

调整后的EBITDA

$

48,860

$

30,506

$

45,822

净收益(亏损)占净销售额的百分比

 

21.4

%  

 

(6.2)

%  

 

(24.6)

%  

调整后的EBITDA占净销售额的百分比

 

19.1

%  

 

14.0

%  

 

23.5

%  

基于股票的薪酬费用:

 

  

 

  

 

  

产品和服务销售成本

$

1,108

$

1,405

$

1,489

销售、一般和行政

 

10,998

 

27,740

 

71,015

研发

 

12,982

 

11,965

 

17,106

总计

$

25,088

$

41,110

$

89,610


Axon Enterprise,Inc.

GAAP与非GAAP财务指标的对账--续

(未经审计)

以千美元计,每股金额除外

截至三个月

    

31 MAR 2022

    

31 DEC 2021

    

31 MAR 2021

    

非GAAP净收入:

公认会计准则净收益(亏损)

$

54,871

$

(13,508)

$

(47,917)

非GAAP调整:

 

  

 

  

 

  

基于股票的薪酬费用

 

25,088

 

41,110

 

89,610

战略投资和有价证券的未实现(收益)损失

 

(55,851)

 

11,160

 

与战略投资和收购有关的交易成本

 

871

 

1,180

 

385

无形资产处置损失和放弃损失

 

40

 

16

 

11

财产和设备的处置损失和减值净额

 

106

 

18

 

45

与联邦贸易委员会诉讼有关的费用

4

119

233

与XSPP授予和CEO奖励期权活动相关的工资税

9,195

1,452

所得税效应

 

7,405

 

(15,605)

 

(22,780)

非公认会计准则净收益

$

32,534

$

33,685

$

21,039

每股普通股摊薄收益(亏损)

公认会计原则

$

0.76

$

(0.19)

$

(0.75)

非公认会计原则

$

0.45

$

0.46

$

0.31

稀释加权平均流通股

公认会计原则

72,349

69,310

64,036

非公认会计原则(1)

72,349

 

72,683

 

67,392


(1)在既有GAAP净亏损又有非GAAP净收益的时期,普通股每股非GAAP摊薄收益因较高的摊薄加权平均流通股而增加。


Axon Enterprise,Inc.

合并资产负债表

(单位:千)

    

31 MAR 2022

    

31 DEC 2021

(未经审计)

资产

 

  

 

  

流动资产:

 

  

 

  

现金和现金等价物

$

386,367

$

356,332

有价证券

57,600

72,180

短期投资

 

20,024

 

14,510

应收账款和票据,净额

 

344,907

 

320,819

合同资产,净额

 

147,861

 

180,421

库存,净额

 

122,150

 

108,688

预付费用和其他流动资产

 

67,208

 

56,540

流动资产总额

 

1,146,117

 

1,109,490

财产和设备,净额

 

149,505

 

138,457

递延税项资产,净额

 

108,840

 

127,193

无形资产,净额

 

14,399

 

15,470

商誉

 

43,607

 

43,592

长期投资

 

17,731

 

31,232

长期应收票据净额

 

10,184

 

11,256

长期合同资产,净额

29,616

 

29,753

战略投资

154,452

83,520

其他长期资产

 

98,003

 

98,247

总资产

$

1,772,454

$

1,688,210

负债和股东权益

 

  

 

  

流动负债:

 

  

 

  

应付帐款

 

49,348

 

32,220

应计负债

 

69,435

 

103,707

递延收入的当期部分

 

326,627

 

265,591

客户存款

 

18,411

 

10,463

其他流动负债

 

6,858

 

6,540

流动负债总额

 

470,679

 

418,521

递延收入,扣除当期部分

 

140,938

 

185,721

未确认的税收优惠的责任

 

5,162

 

3,797

长期递延补偿

 

5,833

 

5,679

递延税项负债,净额

 

348

 

811

长期租赁负债

20,112

20,440

其他长期负债

 

4,593

 

5,392

总负债

 

647,665

 

640,361

股东权益:

 

  

 

  

优先股

 

 

普通股

 

1

 

1

额外实收资本

 

1,118,859

 

1,095,229

库存股

 

(155,947)

 

(155,947)

留存收益

 

164,754

 

109,883

累计其他综合收益

 

(2,878)

 

(1,317)

股东权益总额

 

1,124,789

 

1,047,849

总负债和股东权益

$

1,772,454

$

1,688,210


Axon Enterprise,Inc.

未经审计的现金流量表简明综合报表

(单位:千)

截至三个月

    

31 MAR 2022

    

31 DEC 2021

    

31 MAR 2021

 

经营活动的现金流:

 

  

 

  

 

  

净收益(亏损)

$

54,871

$

(13,508)

$

(47,917)

将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额:

 

  

 

  

 

  

折旧及摊销

 

5,755

 

5,274

 

4,291

无形资产处置损失和放弃损失

 

40

 

16

 

11

财产和设备的处置损失和减值净额

 

106

 

18

 

45

战略投资和有价证券的未实现净亏损(收益)

(55,851)

11,160

基于股票的薪酬

 

25,088

 

41,110

 

89,610

递延所得税

 

18,029

 

(22,410)

 

(598)

未确认的税收优惠

 

1,365

 

(783)

 

194

债券溢价摊销

159

611

1,504

非现金租赁费用

 

1,556

 

1,486

 

1,111

预期信贷损失准备金

228

(829)

(335)

资产和负债变动情况:

 

 

 

应收账款和票据及合同资产

 

7,495

 

(87,675)

 

31,298

库存

 

(14,260)

 

(15,118)

 

520

预付费用和其他资产

 

(7,074)

 

(11,252)

 

(6,952)

应付账款、应计账款和其他负债

 

(9,580)

 

16,773

 

(18,062)

递延收入

 

16,037

 

88,057

 

6,219

经营活动提供的净现金

 

43,964

 

12,930

 

60,939

投资活动产生的现金流:

 

  

 

  

 

  

购买投资

 

 

 

(155,825)

投资赎回/到期所得收益

 

7,200

 

219,445

 

132,254

购置财产和设备

 

(17,098)

 

(13,385)

 

(10,521)

购买无形资产

 

(37)

 

(235)

 

(41)

处置财产和设备所得收益

 

87

 

12

 

10

购买战略投资

(500)

(25,000)

(20,000)

业务收购,扣除收购现金后的净额

(21,693)

用于投资活动的现金净额

 

(10,348)

 

159,144

 

(54,123)

融资活动的现金流:

 

  

 

  

 

  

股票发行净收益

 

(71)

 

(101)

 

行使期权所得收益

 

 

51,614

 

净结算股票奖励的所得税和工资税支付

 

(1,388)

 

(148,792)

 

(7,045)

用于融资活动的现金净额

 

(1,459)

 

(97,279)

 

(7,045)

汇率变动对现金及现金等价物的影响

 

(157)

 

(155)

 

(392)

现金及现金等价物和限制性现金净增(减)

 

32,000

 

74,640

 

(621)

期初现金和现金等价物及限制性现金

 

356,438

 

281,798

 

155,551

现金及现金等价物和受限现金,期末

$

388,438

$

356,438

$

154,930


Axon Enterprise,Inc.

精选现金流信息

(未经审计)

(单位:千)

截至三个月

    

31 MAR 2022

    

31 DEC 2021

    

31 MAR 2021

经营活动提供的净现金

$

43,964

$

12,930

$

60,939

购置财产和设备

 

(17,098)

 

(13,385)

 

(10,521)

购买无形资产

 

(37)

 

(235)

 

(41)

自由现金流,非公认会计准则的衡量标准

$

26,829

$

(690)

$

50,377

净校园投资

5,217

3,391

908

调整后的自由现金流,非公认会计准则的衡量标准

$

32,046

$

2,701

$

51,285

Axon Enterprise,Inc.

补充表

(单位:千)

    

31 MAR 2022

    

31 DEC 2021

(未经审计)

现金和现金等价物

$

386,367

$

356,332

短期投资

 

20,024

 

14,510

长期投资

 

17,731

 

31,232

现金和现金等价物及投资总额(净额)

$

424,122

$

402,074