美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q

☑  根据《条例》第13或15(D)条提交季度报告
1934年《证券交易法》

截至本季度末March 31, 2022

或
☐根据《公约》第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年《证券交易法》

由_至_的过渡期。

委托文件编号：1-14323

企业产品合作伙伴L.P.
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州
 
76-0568219
(法团或组织的州或其他司法管辖区)
 
(国际税务局雇主身分证号码)
 
路易斯安那街1100号，10楼
休斯敦, 德克萨斯州 77002
(主要行政办公室地址，包括邮政编码)
(713) 381-6500
(注册人的电话号码，包括区号)

根据1934年《证券交易法》第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
公共单位
环保署
纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑ 不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☑ 不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器 ☑
加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐
规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
  

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐   

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☑ 

有几个2,180,453,144 Enterprise Products Partners L.P.的公共部门在2022年4月29日收盘时表现出色。

目录表

企业产品合作伙伴L.P.
目录

 
 
页码
第一部分：财务信息。
第1项。
财务报表。
 
 
未经审计的简明综合资产负债表
2
 
未经审计的合并业务简明报表
3
 
未经审计的综合全面收益简明报表
4
 
未经审计的合并现金流量表简明表
5
 
未经审计的合并权益简明报表
6
 
未经审计的简明合并财务报表附注：
 
 
1.伙伴关系的组织和运作
8
 
2.主要会计政策摘要
9
 
3.库存
9
 
4.物业、厂房及设备
10
 
5.对未合并关联公司的投资
11
 
6.无形资产和商誉
12
 
7.债务义务
14
 
8.资本账
16
 
9.收入
19
 
10.业务细分及相关信息
20
 
11.每单位收入
24
 
12.业务合并
24
 
13.以股权为基础的奖励
26
 
14.套期保值活动和公允价值计量
27
 
15.关联方交易
33
 
16.所得税
34
 
17.承付款和或有负债
35
 
18.补充现金流信息
37
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
38
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露。
60
第四项。
控制和程序。
62
 
 
 
第二部分.其他资料
第1项。
法律诉讼。
62
第1A项。
风险因素。
63
第二项。
未登记的股权证券的销售和收益的使用。
65
第三项。
高级证券违约。
66
第四项。
煤矿安全信息披露。
66
第五项。
其他信息。
66
第六项。
展品。
66
 
 
  
签名
75

1

目录表

第一部分：财务信息。

项目1.财务报表

企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明综合资产负债表
(百万美元)

   
3月31日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
231
    
$
2,820
  
受限现金
    
222
      
145
  
应收账款--扣除信贷损失准备后的贸易
共$55在2022年3月31日及532021年12月31日
    
8,995
      
6,967
  
应收账款关联方
    
23
      
21
  
库存(见附注3)
    
2,652
      
2,681
  
衍生资产(见附注14)
    
443
      
237
  
预付资产和其他流动资产
    
412
      
399
  
流动资产总额
    
12,978
      
13,270
  
财产、厂房和设备、净值(见注4)
    
44,033
      
42,088
  
对未合并关联公司的投资(见注5)
    
2,426
      
2,428
  
无形资产，净额(见注6)
    
4,101
      
3,151
  
商誉(见注6)
    
5,608
      
5,449
  
其他资产
    
1,173
      
1,140
  
总资产
  
$
70,319
    
$
67,526
  
 
                
负债和权益
                
流动负债：
                
当前债务到期日(见附注7)
  
$
2,629
    
$
1,400
  
应付帐款--贸易
    
868
      
632
  
应付帐款--关联方
    
62
      
167
  
应计产品应付款
    
10,578
      
8,093
  
应计利息
    
220
      
453
  
衍生负债(见附注14)
    
460
      
254
  
其他流动负债
    
557
      
626
  
流动负债总额
    
15,374
      
11,625
  
长期债务(见注7)
    
26,889
      
28,135
  
递延税项负债(见附注16)
    
549
      
518
  
其他长期负债
    
801
      
760
  
承付款和或有负债(见 注17)
    
     
 
可赎回的优先有限合伙人权益：(见附注8)
                
A系列累计可转换优先股(“优先股”)
        (50,412未完成的单位为March 31, 2022和2021年12月31日)
    
49
      
49
  
股本：(见附注8)
                
合伙人权益：
                
共同有限合伙人权益(2,180,453,144已发行和未偿还的单位为
     March 31, 2022, 2,176,379,587已发行和未偿还的单位为2021年12月31日)
    
26,610
      
26,340
  
按成本计算的库房单位
    
(1,297
)
    
(1,297
)
累计其他综合收益
    
240
      
286
  
合伙人权益总额
    
25,553
      
25,329
  
合并子公司中的非控股权益
    
1,104
      
1,110
  
总股本
    
26,657
      
26,439
  
总负债、优先股和权益
  
$
70,319
    
$
67,526
  


请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
2

目录表


企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的合并业务简明报表
(百万美元，单位金额除外)

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
收入：
            
第三方
  
$
12,992
    
$
9,141
  
关联方
    
16
      
14
  
总收入(见附注9)
    
13,008
      
9,155
  
成本和支出：
                
运营成本和支出：
                
第三方及其他费用
    
11,082
      
7,229
  
关联方
    
315
      
324
  
总运营成本和费用
    
11,397
      
7,553
  
一般和行政费用：
                
第三方及其他费用
    
25
      
21
  
关联方
    
37
      
35
  
一般费用和行政费用总额
    
62
      
56
  
总成本和费用(见附注10)
    
11,459
      
7,609
  
未合并关联公司收入中的权益
    
117
      
149
  
营业收入
    
1,666
      
1,695
  
其他收入(支出)：
                
利息支出
    
(319
)
    
(323
)
利息收入
    
1
      
1
  
其他，净额
    
2
      
–
  
其他费用合计(净额)
    
(316
)
    
(322
)
所得税前收入
    
1,350
      
1,373
  
所得税准备(见附注16)
    
(19
)
    
(10
)
净收入
    
1,331
      
1,363
  
可归因于非控股权益的净收入
    
(34
)
    
(21
)
优先股的净收入
    
(1
)
    
(1
)
可归因于普通单位持有人的净收入
  
$
1,296
    
$
1,341
  
 
                
单位收益：(见注11)
                
普通单位基本收益和摊薄收益
  
$
0.59
    
$
0.61
  

















请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
3

目录表


企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的合并简明报表
综合收益
(百万美元)

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
 
            
净收入
  
$
1,331
    
$
1,363
  
其他全面收益(亏损)：
                
现金流对冲：(见附注14)
                
商品套期保值衍生工具：
                
现金流量套期保值公允价值变动
    
(99
)
    
(461
)
重新分类关于新一轮的损失T收入
    
45
      
616
  
利率对冲衍生工具：
                
现金流量套期保值公允价值变动
    
–
      
183
  
重新分类亏损至净收入
    
8
      
8
  
总现金流对冲
    
(46
)
    
346
  
其他理解合计IVE收入(亏损)
    
(46
)
    
346
  
综合收益
    
1,285
      
1,709
  
可归属于非控股权益的全面收益
    
(34
)
    
(21
)
优先股的综合收益
    
(1
)
    
(1
)
共同单位持有人的全面收入
  
$
1,250
    
$
1,687
  





























请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
4

目录表


企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的合并现金流量表简明表
(百万美元)

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
经营活动：
            
净收入
  
$
1,331
    
$
1,363
  
将净收入与经营活动提供的现金流量净额进行对账：
                
折旧与增值
    
440
      
426
  
无形资产摊销
    
41
      
36
  
核反应装置主要维护费用的摊销
    
12
      
3
  
其他摊销费用
    
58
      
60
  
商誉以外的资产减值(见附注4)
    
14
      
66
  
未合并关联公司收入中的权益
    
(117
)
    
(149
)
已收到的分发来自可归因于收益的未合并附属公司
    
109
      
112
  
可归因于资产出售及相关事项的净亏损
    
2
      
11
  
递延所得税费用
    
9
      
5
  
衍生工具的公允市值变动
    
42
      
(16
)
与长期经营租赁有关的非现金支出(见附注17)
    
13
      
9
  
经营账目变动的净影响(见附注18)
    
191
      
99
  
其他经营活动
    
–
      
(2
)
经营活动提供的现金流量净额
    
2,145
      
2,023
  
投资活动：
                
资本支出
    
(349
)
    
(679
)
用于企业合并的现金，扣除收到的现金(见附注12)
    
(3,204
)
    
–
  
对未合并关联公司的投资
    
–
      
(1
)
已收到的分发来自可归因于资本返还的未合并关联公司
    
11
      
19
  
出售资产的收益
    
11
      
6
  
其他投资活动
    
(1
)
    
(2
)
用于投资活动的现金
    
(3,532
)
    
(657
)
融资活动：
                
债务协议下的借款
    
13,444
      
7,532
  
偿还债务
    
(13,464
)
    
(8,742
)
利率衍生工具的货币化
    
–
      
75
  
支付给普通单位持有人的现金分配(见附注8)
    
(1,012
)
    
(982
)
与分配等价权相关的现金支付
    
(8
)
    
(7
)
支付给非控制性权益的现金分配
    
(42
)
    
(30
)
非控制性权益的现金贡献
    
2
      
13
  
2019年回购计划下的普通单位回购
    
–
      
(14
)
其他融资活动
    
(45
)
    
(35
)
中国科学院H在融资AC中使用活动
    
(1,125
)
    
(2,190
)
现金和现金等价物的净变化，包括限制性现金
    
(2,512
)
    
(824
)
期初的现金和现金等价物，包括受限现金
    
2,965
      
1,158
  
期末现金和现金等价物，包括受限现金
  
$
453
    
$
334
  









请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
5

目录表


企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的合并权益简明报表
(百万美元)

 
  
合伙人权益
              
   
普普通通
有限
合伙人
利益
    
财务处
单位
    
累计
其他
全面
收入(亏损)
    
非控制性
在以下方面的权益
已整合
附属公司
    
总计
  
平衡，2021年12月31日
  
$
26,340
    
$
(1,297
)
  
$
286
    
$
1,110
    
$
26,439
  
净收入
    
1,296
      
–
      
–
      
34
      
1,330
  
支付给普通单位持有人的现金分配
    
(1,012
)
    
–
      
–
      
–
      
(1,012
)
与分配等价权相关的现金支付
    
(8
)
    
–
      
–
      
–
      
(8
)
支付给非控制性权益的现金分配
    
–
      
–
      
–
      
(42
)
    
(42
)
非控制性权益的现金贡献
    
–
      
–
      
–
      
2
      
2
  
股权奖励公允价值摊销
    
38
      
–
      
–
      
–
      
38
  
现金流对冲
    
–
      
–
      
(46
)
    
–
      
(46
)
其他，净额
    
(44
)
    
–
      
–
      
–
      
(44
)
  平衡，March 31, 2022
  
$
26,610
    
$
(1,297
)
  
$
240
    
$
1,104
    
$
26,657
  



 
  
合伙人权益
              
   
普普通通
有限
合伙人
利益
    
财务处
单位
    
累计
其他
全面
收入(亏损)
    
非控制性
在以下方面的权益
已整合
附属公司
    
总计
  
平衡，2020年12月31日
  
$
25,767
    
$
(1,297
)
  
$
(165
)
  
$
1,073
    
$
25,378
  
净收入
    
1,341
      
–
      
–
      
21
      
1,362
  
支付给普通单位持有人的现金分配
    
(982
)
    
–
      
–
      
–
      
(982
)
与分配等价权相关的现金支付
    
(7
)
    
–
      
–
      
–
      
(7
)
支付给非控制性权益的现金分配
    
–
      
–
      
–
      
(30
)
    
(30
)
非控制性权益的现金贡献
    
–
      
–
      
–
      
13
      
13
  
股权奖励公允价值摊销
    
38
      
–
      
–
      
–
      
38
  
项下普通单位的回购和注销
2019年回购计划
    
(14
)
    
–
      
–
      
–
      
(14
)
现金流对冲
    
–
      
–
      
346
      
–
      
346
  
其他，净额
    
(34
)
    
–
      
–
      
1
      
(33
)
平衡，2021年3月31日
  
$
26,109
    
$
(1,297
)
  
$
181
    
$
1,078
    
$
26,071
  


















请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。有关单位历史记录的信息，请参见
累计其他全面收益(亏损)，见附注8。

6

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

这些文档中使用的关键引用
未经审计的简明合并财务报表附注

除文意另有所指外，本未经审计简明综合财务报表附注内所提及的“我们”、“我们”或“我们”，意指企业产品合伙公司及其合并附属公司的业务及营运。

所指的“合伙”或“企业”是指独立的企业产品合作伙伴公司。

凡提及“EPO”，即指经营合伙企业间接全资附属公司的企业产品有限责任公司，以及合伙企业透过其经营业务的合并附属公司。我们由我们的普通合伙人Enterprise Products Holdings LLC(“Enterprise GP”)管理，这是一家私人持股的德克萨斯州有限责任公司Dan Duncan LLC的全资子公司。

丹·邓肯有限责任公司的成员权益由一个有投票权的信托基金拥有，目前的受托人(“DD有限责任公司受托人”)为：(I)同时也是董事公司董事兼Enterprise GP董事会(“董事会”)主席的兰达·邓肯·威廉姆斯；(Ii)同时是董事公司董事兼Enterprise GP董事会副主席的理查德·H·巴赫曼；以及(Iii)同时是董事公司董事兼Enterprise GP联席首席执行官兼首席财务官的W·兰德尔·福勒。邓肯·威廉姆斯以及巴赫曼和福勒目前还担任Dan Duncan LLC的经理。

提及“EPCO”是指企业产品公司，一家私人持股的德克萨斯州公司，及其私人持股的附属公司。EPCO的已发行有表决权股本由一个有表决权的信托基金拥有，目前的受托人(“EPCO受托人”)是：(I)担任EPCO主席的Duncan Williams女士；(Ii)担任EPCO总裁兼首席执行官的Bachmann先生；以及(Iii)担任EPCO执行副总裁兼首席财务官的Fowler先生。邓肯·威廉姆斯以及巴赫曼和福勒目前也是EPCO的董事。

我们，Enterprise GP，EPCO和Dan Duncan LLC是DD LLC受托人和EPCO受托人集体共同控制下的附属公司。EPCO及其私人持股附属公司拥有大约32.2截至2022年3月31日，伙伴关系普通单位的未偿还比例。

除每单位金额外，或如在每个公开内容的上下文中所指出的，
在这些披露的表格数据中显示的美元金额为
以百万美元计。

7

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

注1.伙伴关系的组织和运作

我们是特拉华州一家公开交易的有限合伙企业，其共同部门在纽约证券交易所(NYSE)上市，股票代码为“EPD”。我们的优先股不是公开交易的。我们成立于1998年4月，拥有和经营EPCO的某些天然气液体(“NGL”)相关业务，是北美领先的中游能源服务提供商，向天然气、NGL、原油、石化和精炼产品的生产商和消费者提供服务。从经济角度来看，我们由我们的有限合伙人(优先和普通单位持有人)所有。Enterprise GP在我们中拥有非经济的普通合伙人权益，管理我们的合作伙伴关系。我们通过EPO及其合并的子公司进行几乎所有的业务运营。

我们完全集成的中游能源资产网络(或“价值链”)将美国、加拿大和墨西哥湾一些最大供应盆地的天然气、NGL和原油生产商与国内消费者和国际市场联系起来。我们的中游能源业务包括：

•
天然气的收集、处理、加工、运输和储存；

•
液化石油气运输、分馏、储存和海运码头(包括用于出口液化石油气或“液化石油气”和乙烷的码头)；

•
原油的收集、运输、储存和海运码头；

•
丙烯生产装置(包括丙烷脱氢装置)、丁烷异构化装置、辛烷提纯装置、异丁烷脱氢装置和高纯度异丁烯装置；

•
石油化工和成品油运输、储存和海运码头(包括用于出口乙烯和聚合级丙烯的码头)；以及

•
一家在美国内陆和沿海内主要航道系统运营的海运业务。

像许多公开交易的合伙企业一样，我们没有员工。我们的所有管理、行政和运营职能均由EPCO的员工根据行政服务协议(“ASA”)或由其他服务提供商履行。有关关联方事项的信息，见附注15。

我们截至2022年3月31日的三个月的运营结果并不一定表明2022年全年的预期结果。我们认为，随附的未经审计简明综合财务报表包括所有由正常经常性应计项目组成的所有调整，这些调整是公平列报所必需的。尽管我们认为这些财务报表中的披露是充分的，并使所提供的信息不具误导性，但某些信息和脚注披露通常包括在根据美国(“美国”)编制的年度财务报表中。根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定，公认会计原则(“公认会计原则”)已被精简或省略。

这些未经审计的简明财务报表及其附注应与我们于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“2021年10-K表格”)中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。




8

目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注

附注2.主要会计政策摘要

除本附注所述事项外，自2021年Form 10-K表附注2报告的事项以来，我们的主要会计政策并无更新。

信贷损失准备

我们使用当前预期信贷损失模型估算每个报告日期的信贷损失准备，该模型要求根据客户的历史经验、当前经济状况以及合理和可支持的预测来衡量金融资产(例如应收账款)的预期信贷损失。我们也可能会因应破产程序中涉及的客户的具体身份和类似的财务困难而增加信贷损失免税额。

下表列出了我们自2021年12月31日以来的信贷损失拨备：

信贷损失准备金，12月31日，2021
  
$
53
  
计入成本和费用
    
2
  
信贷损失拨备，March 31, 2022
  
$
55
  

现金、现金等价物和限制性现金

下表提供了未经审计的简明综合资产负债表中报告的现金和现金等价物以及未经审计的简明综合现金流量表中显示的总额的限制性现金的对账。

   
3月31日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
现金和现金等价物
  
$
231
    
$
2,820
  
受限现金
    
222
      
145
  
现金、现金等价物和限制性现金合计
未经审计的合并现金流量表简明表
  
$
453
    
$
2,965
  

受限现金主要指我们的结算经纪商在独立银行账户中持有的金额，作为支持我们的大宗商品衍生工具组合以及相关的天然气、NGL、原油、精炼产品和电力的实物买卖的保证金。随着价格波动或保证金要求的变化，额外的现金可能会受到限制，以维持我们的大宗商品衍生工具投资组合。有关我们的衍生工具和对冲活动的资料，请参阅附注14。


注3.库存

按产品类型划分的库存金额如下所示日期：

   
3月31日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
NGL
  
$
2,107
    
$
2,027
  
石油化工和成品油
    
328
      
343
  
原油
    
196
      
285
  
天然气
    
21
      
26
  
总计
  
$
2,652
    
$
2,681
  

9

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未经审计的简明合并财务报表附注
由于商品价格波动，当可供出售存货的账面价值超过其可变现净值时，我们确认成本或可变现净值调整的较低。下表列出了我们在所示期间的总销售额成本和成本或可变现净值调整的较低值：

 
这三个月
截至3月31日，
  
 
2022
  
2021
  
销售成本(1)
  
$
10,098
    
$
6,263
  
在销售成本中确认的成本或可实现净值调整中的较低者
    
4
      
10
  

(1)
销售成本是我们未经审计的综合经营简明报表中所列“经营成本和费用”的一个组成部分。这些金额的波动主要是由于能源商品价格和与我们的营销活动相关的销售量的变化。


附注4.物业、厂房及设备

在所示日期，我们的不动产、厂房和设备及相关余额的历史成本如下：

 
  
估计数
使用寿命
以年为单位
    
3月31日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
厂房、管道和设施(1)
    
3-45
(5)
  
$
53,769
    
$
51,636
  
地下和其他储存设施(2)
    
5-40
(6)
    
4,331
      
4,327
  
运输设备(3)
    
3-10
      
216
      
209
  
海船(4)
    
15-30
      
919
      
918
  
土地
            
387
      
379
  
在建工程
            
1,830
      
1,616
  
小计
            
61,452
      
59,085
  
减去累计折旧
            
17,504
      
17,083
  
不动产、厂房和设备小计，净额
            
43,948
      
42,002
  
基于反应的资本化主要维护成本
植物，累计摊销净额(7)
            
85
      
86
  
财产、厂房和设备、净值
          
$
44,033
    
$
42,088
  

(1)
工厂、管道和设施包括加工厂；天然气、天然气、原油和石化及成品油管道；码头装卸设施；建筑物；办公家具和设备；实验室和商店设备及相关资产。
(2)
地下和其他储存设施包括地下产品储藏室、地上储水罐、水井和相关资产。
(3)
运输设备包括拖拉机-挂车、油罐车和我们行动中使用的其他车辆和类似资产。
(4)
海运船舶包括用于我们海运业务的拖船、驳船和相关设备。
(5)
一般而言，这类主要资产的估计使用年限为：加工厂、20-35几年；管道和相关设备，5-45几年；码头设施，10-35岁月；建筑物，20-40办公家具和设备，3-20几年；实验室和商店设备，5-35好几年了。
(6)
一般而言，这类资产的估计使用年限为：地下储存设施、5-35几年；储油罐，10-40几年；还有水井，5-35好几年了。
(7)
对于以反应为基础的工厂，我们在考虑主要维护活动时使用延期方法。根据延期办法，主要维修费用在下一次大修项目之前的一段时间内资本化和摊销。在加权平均基础上，这些费用的预期摊销期限为2.1好几年了。

截至2022年3月31日和2021年12月31日的财产、厂房和设备包括美元92百万美元和美元81分别将资产报废成本资本化为相关长期资产的增加。
10

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未经审计的简明合并财务报表附注

下表列出了自2021年12月31日以来我们的资产报废义务(ARO)的相关信息：

ARO负债余额，2021年12月31日
  
$
176
  
已发生的负债(1)
    
14
  
对估计现金流量的修订(2)
    
–
  
已结清债务(3)
    
–
  
增值费用(4)
    
2
  
ARO负债余额，March 31, 2022
  
$
192
  

(1)
代表对期内估计的ARO负债的初步确认。
(2)
代表对期内估计的ARO负债的后续调整。
(3)
代表期间为清偿ARO负债而支付的现金。
(4)
表示可归因于时间流逝和其他调整的ARO负债余额的净变化，包括与订正关闭估计数有关的真实数额。

中的$192记录的ARO负债总额为March 31, 2022, $17百万美元反映为流动负债和#美元175百万美元作为长期负债。

下表汇总了指定期间的折旧和增值费用以及资本化利息金额：

 
这三个月
截至3月31日，
  
 
2022
  
2021
  
折旧费用(1)
  
$
438
    
$
424
  
吸积费用(1)
    
2
      
2
  
资本化利息(2)
    
17
      
20
  

(1)
折旧和增值费用是我们未经审计的合并经营简明报表中所列“成本和费用”的一个组成部分。
(2)
当资产处于建设阶段时，我们将用于建造物业、厂房和设备的资金产生的利息成本资本化。资本化利息被记录为与之相关的资产的一部分，并作为折旧费用的一部分在资产的预计使用年限内摊销。当资本化的利息被记录时，它将减少利息支出。


注5.对未合并关联公司的投资

下表按业务部门列出了我们在指定日期对未合并关联公司的投资。我们使用权益法对这些投资进行核算。

   
3月31日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
NGL管道和服务
  
$
654
    
$
656
  
原油管道和服务
    
1,737
      
1,738
  
天然气管道和服务
    
32
      
31
  
石化及成品油服务
    
3
      
3
  
总计
  
$
2,426
    
$
2,428
  

下表列出了我们在Inc.的权益使用中的一些按业务部门分列的未合并附属公司所示期间：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
NGL管道和服务
  
$
34
    
$
28
  
原油管道和服务
    
81
      
119
  
天然气管道和服务
    
2
      
1
  
石化及成品油服务
    
–
      
1
  
总计
  
$
117
    
$
149
  


11

目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注

附注6.无形资产和商誉

可确认无形资产

下表按业务部门汇总了我们在指定日期的无形资产：

   
March 31, 2022
    
2021年12月31日
  
 
  
毛收入
价值
    
累计
摊销
    
携带
价值
    
毛收入
价值
    
累计
摊销
    
携带
价值
  
NGL管道和服务：
                                    
客户关系无形资产
  
$
449
    
$
(238
)
  
$
211
    
$
449
    
$
(236
)
  
$
213
  
基于合同的无形资产
    
749
      
(67
)
    
682
      
165
      
(61
)
    
104
  
细分市场合计
    
1,198
      
(305
)
    
893
      
614
      
(297
)
    
317
  
原油管道和服务：
                                                
客户关系无形资产
    
2,195
      
(373
)
    
1,822
      
2,195
      
(355
)
    
1,840
  
基于合同的无形资产
    
283
      
(265
)
    
18
      
283
      
(263
)
    
20
  
细分市场合计
    
2,478
      
(638
)
    
1,840
      
2,478
      
(618
)
    
1,860
  
天然气管道和服务：
                                                
客户关系无形资产
    
1,350
      
(559
)
    
791
      
1,350
      
(550
)
    
800
  
基于合同的无形资产
    
639
      
(185
)
    
454
      
232
      
(183
)
    
49
  
细分市场合计
    
1,989
      
(744
)
    
1,245
      
1,582
      
(733
)
    
849
  
石化及成品油服务：
                                                
客户关系无形资产
    
181
      
(77
)
    
104
      
181
      
(75
)
    
106
  
基于合同的无形资产
    
45
      
(26
)
    
19
      
45
      
(26
)
    
19
  
细分市场合计
    
226
      
(103
)
    
123
      
226
      
(101
)
    
125
  
无形资产总额
  
$
5,891
    
$
(1,790
)
  
$
4,101
    
$
4,900
    
$
(1,749
)
  
$
3,151
  

下表显示了我们按业务部门划分的无形资产在指定期间的摊销费用：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
NGL管道和服务
  
$
8
    
$
6
  
原油管道和服务
    
20
      
18
  
天然气管道和服务
    
11
      
10
  
石化及成品油服务
    
2
      
2
  
总计
  
$
41
    
$
36
  

下表列出了我们对所示期间与现有无形资产相关的摊销费用的预测：

余数
of 2022
    
2023
    
2024
    
2025
    
2026
  
$
148
    
$
204
    
$
212
    
$
211
    
$
206
  
12

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

商誉

商誉是指被收购企业的购买价格超过交易中分配给被收购资产和承担的负债的金额。下表列出了所列期间商誉账面金额的变化情况：

 
  
NGL
管道
&服务
    
原油
管道
&服务
    
天然气
管道
&服务
    
石油化工
精炼(&E)
产品
服务
    
已整合
总计
  
2021年12月31日的余额
  
$
2,652
    
$
1,841
    
$
–
    
$
956
    
$
5,449
  
与收购相关的商誉(1)
    
159
      
–
      
–
      
–
      
159
  
2022年3月31日的余额
  
$
2,811
    
$
1,841
    
$
–
    
$
956
    
$
5,608
  

(1)
这一金额代表我们在2022年2月收购Navitas Midstream时确认的商誉。有关此次收购的更多信息，请参见附注12。


13

目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注

附注7.债务义务

下表列出了我们在指定日期的合并债务(按公司和到期日排列)：

   
3月31日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
欧洲专利局优先债务义务：
            
浮动利率商业票据
  
$
1,380
    
$
–
  
高级笔记VV，3.50固定利率%，2022年2月到期
    
–
      
750
  
高级笔记抄送，4.05固定利率%，2022年2月到期
    
–
      
650
  
2021年9月364天循环信贷协议，浮动利率，2022年9月到期
    
–
      
–
  
高级笔记HH，3.35固定利率%，2023年3月到期
    
1,250
      
1,250
  
资深笔记JJ，3.90固定利率%，2024年2月到期
    
850
      
850
  
高级笔记MM，3.75固定利率%，2025年2月到期
    
1,150
      
1,150
  
高级笔记PP，3.70固定利率%，2026年2月到期
    
875
      
875
  
2021年9月多年期循环信贷协议，浮动利率，2026年9月到期
    
–
      
–
  
高级笔记SS，3.95固定利率%，2027年2月到期
    
575
      
575
  
高级笔记WW，4.15固定利率%，2028年10月到期
    
1,000
      
1,000
  
高级笔记YY，3.125固定利率%，2029年7月到期
    
1,250
      
1,250
  
高级笔记AAA，2.80固定利率%，2030年1月到期
    
1,250
      
1,250
  
高级注释D，6.875固定利率%，2033年3月到期
    
500
      
500
  
高级注解H，6.65固定利率%，2034年10月到期
    
350
      
350
  
高级笔记J，5.75固定利率%，2035年3月到期
    
250
      
250
  
高级笔记W，7.55固定利率%，2038年4月到期
    
400
      
400
  
高级笔记R，6.125固定利率%，2039年10月到期
    
600
      
600
  
高级注解Z，6.45固定利率%，2040年9月到期
    
600
      
600
  
高级注释BB，5.95固定利率%，2041年2月到期
    
750
      
750
  
高级笔记副署长、5.70固定利率%，2042年2月到期
    
600
      
600
  
高级笔记EE，4.85固定利率%，2042年8月到期
    
750
      
750
  
高级笔记GG，4.45固定利率%，2043年2月到期
    
1,100
      
1,100
  
高级笔记II，4.85固定利率%，2044年3月到期
    
1,400
      
1,400
  
高级笔记KK，5.10固定利率%，2045年2月到期
    
1,150
      
1,150
  
前辈笔记QQ，4.90固定利率%，2046年5月到期
    
975
      
975
  
高级笔记UU，4.25固定利率%，2048年2月到期
    
1,250
      
1,250
  
高级笔记XX，4.80固定利率%，2049年2月到期
    
1,250
      
1,250
  
高级笔记ZZ，4.20固定利率%，2050年1月到期
    
1,250
      
1,250
  
高级笔记BBB，3.70固定利率%，2051年1月到期
    
1,000
      
1,000
  
高级笔记DDD，3.20固定利率%，2052年2月到期
    
1,000
      
1,000
  
高级笔记EEE，3.30固定利率%，2053年2月到期
    
1,000
      
1,000
  
高级注释NN，4.95固定利率%，2054年10月到期
    
400
      
400
  
高级笔记CCC，3.95固定利率%，2060年1月到期
    
1,000
      
1,000
  
优先债务本金总额
    
27,155
      
27,175
  
EPO次级票据C，浮动利率，2067年6月到期 (1)
    
232
      
232
  
欧洲专利局次级票据D，固定/浮动利率，2077年8月到期 (2)
    
700
      
700
  
EPO次级票据E，固定/浮动利率，2077年8月到期 (3)
    
1,000
      
1,000
  
EPO次级票据F，固定/浮动利率，2078年2月到期 (4)
    
700
      
700
  
TEPPCO次级债券，浮动利率，2067年6月到期(1)
    
14
      
14
  
优先和次级债务本金总额
    
29,801
      
29,821
  
其他非本金金额
    
(283
)
    
(286
)
较短的当前债务到期日
    
(2,629
)
    
(1,400
)
长期债务总额
  
$
26,889
    
$
28,135
  

(1)
可变利率每季度重置一次，并基于3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，加号2.778%.
(2)
固定费率4.875%至2022年8月15日；此后，每季度重新设置可变利率，并基于3个月伦敦银行同业拆息加2.986%.
(3)
固定费率5.250%至2027年8月15日；此后，每季度重新设置可变利率，并基于3个月伦敦银行同业拆息加3.033%.
(4)
固定费率5.375%至2028年2月14日；此后，每季度重新设置可变利率，并基于3个月伦敦银行同业拆息加2.57%.

“TEPPCO”指的是TEPPCO Partners，L.P.在2009年10月与我们的一家全资子公司合并之前。
14

目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注

浮动利率

下表列出了截至2022年3月31日的三个月内，我们的综合可变利率债务支付的利率范围和加权平均利率：
兴趣范围
已缴差饷
加权平均
支付的利率
商业票据
0.20%至0.98%
0.50%
EPO次级附注C和TEPPCO次级附注
2.95%至3.30%
3.07%

根据欧洲专利局2021年9月的364天循环信贷协议和2021年9月的多年期循环信贷协议借入的金额在欧洲专利局的选择下计入的利息等于：(I)LIBOR加上额外的可变利差；或(Ii)替代基本利率，其为(A)该日有效的最优惠利率，(B)该日有效的联邦基金实际利率加0.5%，或(C)该日生效的一个月的LIBOR加1%，以及可变利差中的最大者。适用的利差是根据EPO的债务评级确定的。

2017年7月，英国金融市场行为监管局宣布希望在2023年6月底之前逐步取消伦敦银行间同业拆借利率作为基准。金融业工作组正在制定替代利率和方法，以过渡依赖伦敦银行间同业拆借利率作为参考利率的现有协议。我们目前预计，从LIBOR过渡到伦敦银行间同业拆借利率不会对我们产生实质性的财务影响。

债务预定到期日

下表列出了欧洲专利局计划于2022年3月31日到期的未来五年的合并债务本金及其以后的总额：

 
        
债务预定到期日
  
 
  
总计
    
余数
of 2022
    
2023
    
2024
    
2025
    
2026
    
此后
  
商业票据
  
$
1,380
    
$
1,380
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
  
高级附注
    
25,775
      
–
      
1,250
      
850
      
1,150
      
875
      
21,650
  
初级附属票据
    
2,646
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
2,646
  
总计
  
$
29,801
    
$
1,380
    
$
1,250
    
$
850
    
$
1,150
    
$
875
    
$
24,296
  

2022年2月，欧洲专利局偿还了全部750百万美元和美元650分别为其高级票据VV和CC的本金金额，使用2021年9月发行优先票据的剩余现金和根据其商业票据计划发行短期票据的收益。

2022年3月延迟提取定期贷款协议

2022年3月1日，EPO签订延迟提取定期贷款协议(《2022年3月延迟提取定期贷款协议》)。根据2022年3月延迟提取定期贷款协议的条款，欧洲专利局可以借入总额高达美元的贷款。500到2022年4月30日，以基于欧洲专利局优先债务信用评级的浮动利率计算。然而，由于欧洲专利局选择在2022年4月30日之前不根据该安排借款，2022年3月的延迟提取定期贷款协议根据其条款在该日自动终止。
15

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

信用证

截至2022年3月31日，欧洲专利局拥有100主要与我们的商品套期保值活动有关的未偿还信用证达百万美元。

贷款人财务契约

截至2022年3月31日，我们遵守了合并债务协议的财务契约。

母子公司担保人关系

该合伙企业担任EPO合并债务的担保人，但TEPPCO的剩余债务除外。如果欧洲专利局对其任何担保债务违约，该合伙企业将负责全额和无条件地偿还此类债务。


附注8.资本项目

共同有限合伙人权益

下表汇总了自2021年12月31日以来我们的共同单位数量的变化：

未完成的公共单位数为2021年12月31日
    
2,176,379,587
  
与虚拟单位奖励的归属有关的共同单位，净额
    
4,051,207
  
其他
    
22,350
  
截至2022年3月31日的公用事业单位
    
2,180,453,144
  

注册声明
我们在美国证券交易委员会备案了一份通用的货架登记声明，允许合作伙伴关系和欧洲专利局(各自独立)分别发行不限数量的股权和债务证券。

此外，该伙伴关系还向美国证券交易委员会备案了一份注册声明，其中包括发行高达$2.5根据发行时的市场情况和其他因素，按金额、价格和条款计算的普通单位的10亿欧元(称为合伙企业的市场交易(ATM)计划)。该合伙公司在其自动柜员机计划下没有发行任何普通单位截至2022年3月31日的三个月。伙伴关系根据ATM计划发行额外通用单位的能力保持在$2.5截至2022年3月31日。

我们可能会发行额外的股本和债务证券，以帮助我们满足未来的流动性需求，包括与资本投资相关的需求。

2019年回购计划下的普通单位回购
2019年1月，我们宣布企业全科医生董事会批准了一项2.0亿元多年单位回购计划(“2019年回购计划”)，为合伙企业提供另一种向投资者返还资本的方法。2019年回购计划授权合伙企业不时回购其共同单位，包括通过公开市场购买和谈判交易。该计划没有设定完成的时间限制，可以随时暂停或停止。

合伙企业没有回购任何普通单位截至2022年3月31日的三个月内.  在.期间截至2021年3月31日的三个月，合伙企业回购709,8162019年回购计划下的普通单位。这些回购的总成本，包括佣金和手续费，为#美元。14百万美元。公共单位根据2019年回购计划回购的股票在收购后立即取消。截至2022年3月31日，2019年的回购计划为1.5十亿美元。
16

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

与幻影单位奖归属相关而发行的共同单位
在考虑到预扣税款的要求后，伙伴关系发布了4,051,207新的与虚拟单位奖励的归属有关的共同单位给雇员在此期间截至2022年3月31日的三个月。有关我们的幻影单位奖励的信息，请参见注释13。

根据水滴计划和EUPP交付的通用单位
该合伙企业在美国证券交易委员会备案了与其分销再投资计划(DIP)和员工单位购买计划(EUPP)相关的注册声明。2019年7月，伙伴关系宣布，从2019年8月支付的季度分配付款开始，它将使用在公开市场上购买的共同单位，而不是发行新的共同单位，以履行根据滴滴计划和欧盟伙伴关系规定的交付义务。这次选举可能会在未来几个季度发生变化，具体取决于合伙企业对股权资本的需求。

在.期间截至2022年3月31日的三个月，合伙企业的代理购买了1,574,806在公开市场上使用共同单位，并将其交付给滴滴计划和欧盟方案的参与者。除$外1 百万由于欧盟方案的所有参与者都可以享受计划折扣，用于实施这些购买的资金来自滴滴计划和欧盟方案的参与者。没有使用其他伙伴关系资金来履行这些义务。我们计划使用公开市场购买来满足与预计将于2022年5月12日支付的分配相关的水滴和EUPP再投资。

首选单位

有几个50,412截至2022年3月31日，我们A系列累计可转换优先股(“优先股”)中已发行的部分。

我们将优先股持有人的资本账户作为夹层权益在我们的综合资产负债表中列报，因为优先股的条款允许该股持有人在控制权发生变化(如我们的合伙协议中所定义)时进行现金赎回，而不考虑发生这种情况的可能性。

在截至2022年3月31日的三个月内，合伙企业向其优先单位持有人进行了季度现金分配，金额为#美元1百万美元。

累计其他综合收益(亏损)

下表显示了我们在未经审计的简明综合资产负债表上报告的在指定日期的累计其他全面收益(亏损)的组成部分：

 
  
现金流对冲
              
 
  
商品
导数
仪器
    
利率，利率
导数
仪器
    
其他
    
总计
  
累计其他综合收益(亏损)、2021年12月31日
  
$
137
    
$
147
    
$
2
    
$
286
  
重新分类前期间的其他全面收益(亏损)
    
(99
)
    
–
      
–
      
(99
)
将亏损(收益)重新分类为期内净收益
    
45
      
8
      
–
      
53
  
期间其他综合收益(亏损)合计
    
(54
)
    
8
      
–
      
(46
)
累计其他综合收益(亏损)、March 31, 2022
  
$
83
    
$
155
    
$
2
    
$
240
  

   
现金流对冲
              
 
  
商品
导数
仪器
    
利率，利率
导数
仪器
    
其他
    
总计
  
累计其他综合收益(亏损)、2020年12月31日
  
$
(93
)
  
$
(74
)
  
$
2
    
$
(165
)
重新分类前期间的其他全面收益(亏损)
    
(461
)
    
183
      
–
      
(278
)
将亏损(收益)重新分类为期内净收益
    
616
      
8
      
–
      
624
  
期间其他综合收益(亏损)合计
    
155
      
191
      
–
      
346
  
累计其他综合收益(亏损)、March 31, 2021
  
$
62
    
$
117
    
$
2
    
$
181
  

17

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

下表列出了在所述期间内从累计其他综合收益(亏损)中提取的(收益)亏损重新归类为净收益：

 
  
  
这三个月
截至3月31日，
  
现金流对冲的亏损(收益)：
位置
  
2022
    
2021
  
利率衍生品
利息支出
  
$
8
    
$
8
  
商品衍生品
收入
    
39
      
597
  
商品衍生品
营运成本及开支
    
6
      
19
  
总计
 
  
$
53
    
$
624
  

有关我们的利率及商品衍生工具的资料，请参阅附注14。

现金分配

2022年4月7日，我们宣布董事会宣布季度现金分配为$0.4650每普通单位，或$1.86在2022年第一季度，每共同单位按年率支付给伙伴关系的共同单位持有人。季度分配将于2022年5月12日支付给截至2022年4月29日收盘时登记在册的单位持有人。要支付的总金额是$1.010亿美元，其中包括9关于幻影单位奖励的分销等价权(DER)为100万美元。

季度现金分配的支付取决于管理层对我们的财务状况、经营结果和与此类支付相关的现金流的评估以及董事会的批准。管理层将按季度评估未来现金分配的任何增加。


18

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

注9.收入

我们将收入分为产品销售和中游服务。产品销售主要涉及我们的各种营销活动，而中游服务代表我们的其他综合业务(即收集、加工、运输、分馏、储存和终止)。下表按业务部门列出了我们的收入，并进一步按收入类型列出了指定期间的收入：

   
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
NGL管道和服务：
            
NGL及相关产品的销售
  
$
5,040
    
$
3,006
  
细分中游服务：
                
天然气加工和分馏
    
340
      
183
  
交通运输
    
229
      
275
  
存储和终端
    
145
      
120
  
中游服务总细分市场
    
714
      
578
  
NGL管道和服务总数
    
5,754
      
3,584
  
原油管道和服务：
                
原油销售
    
3,716
      
1,839
  
细分中游服务：
                
交通运输
    
239
      
209
  
存储和终端
    
117
      
117
  
中游服务总细分市场
    
356
      
326
  
总原油管道和服务
    
4,072
      
2,165
  
天然气管道和服务：
                
天然气销售情况
    
880
      
1,335
  
细分中游服务：
                
交通运输
    
269
      
252
  
中游服务总细分市场
    
269
      
252
  
天然气管道和服务总量
    
1,149
      
1,587
  
石化及成品油服务：
                
石化产品及成品油销售
    
1,754
      
1,599
  
细分中游服务：
                
分馏和异构化
    
69
      
53
  
运输，包括海运物流
    
138
      
117
  
存储和终端
    
72
      
50
  
中游服务总细分市场
    
279
      
220
  
总石化及成品油服务
    
2,033
      
1,819
  
合并总收入
  
$
13,008
    
$
9,155
  

我们几乎所有的收入都来自会计准则编纂(ASC)606中定义的与客户的合同，与客户签订合同的收入.

未开单收入和递延收入

下表提供了截至2022年3月31日我们的合同资产和合同负债的信息：

合同资产
位置
  
天平
  
未开票收入(当期金额)
预付资产和其他流动资产
  
$
56
  
总计
    
$
56
  

合同责任
位置
  
天平
  
递延收入(当期金额)
其他流动负债
  
$
179
  
递延收入(非流动收入)
其他长期负债
    
252
  
总计
    
$
431
  

19

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

下表显示了截至2022年3月31日的三个月我们的未账单收入和递延收入余额的重大变化：

   
未开票
收入
    
延期
收入
  
2021年12月31日的余额
  
$
15
    
$
446
  
期间转入其他账户的期初余额金额(1)
    
(2
)
    
(136
)
期间记录的金额(2)
    
49
      
237
  
期间记录的转入其他账户的金额(1)
    
(6
)
    
(112
)
其他变化
    
–
      
(4
)
2022年3月31日的余额
  
$
56
    
$
431
  

(1)
一旦我们有权无条件获得客户的对价，未开账单的收入就会转移到应收账款中。递延收入在履行我们对客户的履约义务后确认为收入。
(2)
未开单收入是指在履行履约义务后确认的收入，但在资产负债表日不能以合同形式向客户开具发票(或开具账单)，直至未来期间。递延收入是在我们履行相关履约义务之前从客户那里收到付款时记录的。

剩余履约义务

下表列出了包含最低数量承诺、亏空和类似费用且合同期限超过一年的收入合同的估计固定未来对价。这些金额是我们预计在2022年3月31日之前从这些合同中确认的收入。

期间
  
固定
考虑事项
  
九个月截至2022年12月31日
  
$
2,781
  
一年截至2023年12月31日
    
3,172
  
一年截至2024年12月31日
    
2,925
  
一年截至2025年12月31日
    
2,563
  
一年截至2026年12月31日
    
2,403
  
此后 
    
9,825
  
总计
  
$
23,669
  


注10.业务细分及相关信息

我们的业务报告如下四业务类别：(I)天然气管道及服务；(Ii)原油管道及服务；(Iii)天然气管道及服务；及(Iv)石化及成品油服务。我们的业务部门通常根据提供的服务类型(或采用的技术)以及生产和/或销售的产品进行组织和管理。

我们的联席首席运营决策者在决定如何分配资源以及评估我们的运营和财务业绩时，会定期评估有关这些部门的财务信息。我们普通合伙人的联席首席执行官已被确定为我们的联席首席运营决策者。虽然这两名干事以许多不同的方式评价结果，但业务部门结构是评估资源分配和财务结果的主要依据。

以下信息汇总了每个业务部门的资产和运营情况：

•
我们的NGL管道和服务业务领域包括天然气加工及相关的NGL营销活动、NGL管道、NGL分馏设施、NGL及相关产品储存设施以及NGL海运码头.

•
我们的原油管道和服务业务部门包括我们的原油管道、原油储存和海运码头以及相关的原油营销活动。
20

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

•
我们的天然气管道和服务业务部门包括我们的天然气管道系统，为天然气的收集、处理和运输提供服务。这一部分还包括我们的天然气营销活动。

•
我们的石化及成品油服务我们的业务部门包括(I)丙烯生产设施，包括丙烯分馏装置和PDH设施，以及相关的管道和营销活动；(Ii)丁烷异构化复合体和相关的脱丁烷塔业务；(Iii)辛烷提升、iBDH和HPIB生产设施；(Iv)成品油管道、终端和相关营销活动；(V)乙烯出口终端和相关业务；以及(Vi)海运业务.

分部营业毛利率

我们根据我们对营业毛利率的财务衡量来评估部门业绩。营业毛利率是衡量公司核心盈利能力的重要指标，也是公司内部财务报告的基础。我们相信，投资者能够获得我们管理层在评估部门业绩时使用的相同财务指标，将使投资者受益。营业毛利不包括其他收入和支出交易、所得税、会计原则变化的累积影响和非常费用。营业毛利率在将收益分配给非控股权益之前以100%的基准列报。我们对营业毛利率的计算可能会也可能不会与其他公司使用的类似名称的衡量标准进行比较。

下表列出了我们对本报告所述期间的总部门毛利率的衡量。与总营业毛利率最直接可比的GAAP财务指标是营业收入。

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
营业收入
  
$
1,666
    
$
1,695
  
对营业收入与部门总营业毛利率进行调整
(加法或减法由符号表示)：
                
营业成本和费用中的折旧、摊销和增值费用(1)
    
514
      
495
  
营业成本和费用中的资产减值费用
    
14
      
66
  
可归因于资产出售和有关经营成本事项的净亏损
和费用
    
2
      
11
  
一般和行政费用
    
62
      
56
  
     N从托运人收到的可归因于补充权的可退还款项(2)
    
34
      
19
  
随后确认可归因于补充权的收入(3)
    
(28
)
    
(39
)
部门总营业毛利率
  
$
2,264
    
$
2,303
  

(1)
不包括以反应为基础的工厂的主要维护成本的摊销，这是毛利的一个组成部分。
(2)
由于补充权需要通过管道向托运人承担未来的履约义务，因此这些收据在公认会计准则下被记录为递延收入；然而，由于这些收据不能退还给托运人，因此这些收据被计入收货期的毛利。
(3)
由于可归因于补充权的递延收入随后被确认为GAAP下的收入，因此必须对毛利率进行调整，以消除此类金额，以防止重复，因为相关的不可退还款项以前已包括在毛利率中。

各分部的毛利是通过从分部收入中减去分部的运营成本和支出来计算的，两个分部的合计都反映了上表中所述的调整(如适用)，并在消除公司间交易之前。下表按部门列出了所示期间的营业毛利率：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
按部门划分的毛利率：
            
NGL管道和服务
  
$
1,225
    
$
1,086
  
原油管道和服务
    
415
      
400
  
天然气管道和服务
    
220
      
535
  
石化及成品油服务
    
404
      
282
  
部门总营业毛利率
  
$
2,264
    
$
2,303
  

21

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

分部财务信息汇总

下表列出了按业务部门划分的信息，以及与我们未经审计的合并业务简明报表中列报或包括的金额的对账：

 
  
可报告的业务细分市场
              
 
  
NGL
管道
&服务
    
原油
管道
&服务
    
天然气
管道
&服务
    
石油化工
精炼(&E)
产品
服务
    
调整
和
淘汰
    
已整合
总计
  
来自第三方的收入：
                                    
截至2022年3月31日的三个月
  
$
5,752
    
$
4,063
    
$
1,144
    
$
2,033
    
$
–
    
$
12,992
  
截至2021年3月31日的三个月
    
3,581
      
2,157
      
1,584
      
1,819
      
–
      
9,141
  
关联方收入：
                                                
截至2022年3月31日的三个月
    
2
      
9
      
5
      
–
      
–
      
16
  
截至2021年3月31日的三个月
    
3
      
8
      
3
      
–
      
–
      
14
  
部门间和部门内收入：
                                                
截至2022年3月31日的三个月
    
18,315
      
9,914
      
203
      
3,222
      
(31,654
)
    
–
  
截至2021年3月31日的三个月
    
13,089
      
7,420
      
146
      
6,234
      
(26,889
)
    
–
  
总收入：
                                                
截至2022年3月31日的三个月
    
24,069
      
13,986
      
1,352
      
5,255
      
(31,654
)
    
13,008
  
截至2021年3月31日的三个月
    
16,673
      
9,585
      
1,733
      
8,053
      
(26,889
)
    
9,155
  
未合并关联公司的收入权益：
                                                
截至2022年3月31日的三个月
    
34
      
81
      
2
      
–
      
–
      
117
  
截至2021年3月31日的三个月
    
28
      
119
      
1
      
1
      
–
      
149
  

分部收入包括分部间和分部内交易，这些交易通常基于以市场为基础的汇率进行的交易。我们的综合收入反映了公司间交易的消除。我们几乎所有的综合收入都是在美国赚取的，并来自广泛的客户基础。

下表列出了按业务部门划分的信息以及与我们的未经审计的简明综合资产负债表总额的对账情况：

 
  
可报告的业务细分市场
              
 
  
NGL
管道
&服务
    
原油
管道
&服务
    
天然气
管道
&服务
    
石油化工
精炼(&E)
产品
服务
    
调整
和
淘汰
    
已整合
总计
  
财产、厂房和设备，净额：
(见注4)
                                    
2022年3月31日
  
$
17,730
    
$
6,917
    
$
9,832
    
$
7,724
    
$
1,830
    
$
44,033
  
2021年12月31日
    
17,202
      
6,974
      
8,560
      
7,736
      
1,616
      
42,088
  
对未合并附属公司的投资：
(见注5)
                                                
2022年3月31日
    
654
      
1,737
      
32
      
3
      
–
      
2,426
  
2021年12月31日
    
656
      
1,738
      
31
      
3
      
–
      
2,428
  
无形资产，净额：(见注6)
                                                
2022年3月31日
    
893
      
1,840
      
1,245
      
123
      
–
      
4,101
  
2021年12月31日
    
317
      
1,860
      
849
      
125
      
–
      
3,151
  
商誉：(见注6)
                                                
2022年3月31日
    
2,811
      
1,841
      
–
      
956
      
–
      
5,608
  
2021年12月31日
    
2,652
      
1,841
      
–
      
956
      
–
      
5,449
  
细分资产：
                                                
2022年3月31日
    
22,088
      
12,335
      
11,109
      
8,806
      
1,830
      
56,168
  
2021年12月31日
    
20,827
      
12,413
      
9,440
      
8,820
      
1,616
      
53,116
  
22

目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注

补充收入和费用信息

下表提供了有关我们在所示期间的综合收入和成本及支出的更多信息：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
综合收入：
            
NGL管道和服务
  
$
5,754
    
$
3,584
  
原油管道和服务
    
4,072
      
2,165
  
天然气管道和服务
    
1,149
      
1,587
  
石化及成品油服务
    
2,033
      
1,819
  
合并总收入
  
$
13,008
    
$
9,155
  
 
                
合并成本和费用
                
运营成本和支出：
                
销售成本
  
$
10,098
    
$
6,263
  
其他经营成本和支出(1)
    
757
      
715
  
折旧、摊销和增值
    
526
      
498
  
资产减值费用
    
14
      
66
  
可归因于资产出售及相关事项的净亏损
    
2
      
11
  
一般和行政费用
    
62
      
56
  
合并成本和费用总额
  
$
11,459
    
$
7,609
  

(1)
指工厂、管道和其他固定资产的运营成本，不包括折旧、摊销和增值费用；资产减值费用；以及可归因于资产出售和相关事项的净亏损(或收益)。

我们产品销售收入和销售成本的波动在很大程度上是由能源大宗商品价格的变化解释的。一般来说，能源商品价格上涨会导致我们的产品销售收入增加；然而，由于购买成本较高，预计这些商品价格上涨也会增加相关的销售成本。在能源商品销售价格和购买成本较低的情况下，同样的关系也是如此。

23

目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注

注11.单位收益

下表列出了我们对所示期间每普通单位的基本收益和摊薄收益的计算：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
普通单位基本收入
            
可归因于普通单位持有人的净收入
  
$
1,296
    
$
1,341
  
分配给虚拟单位奖励的收益(1)
    
(11
)
    
(11
)
分配给普通单位持有人的净收入
  
$
1,285
    
$
1,330
  
 
                
基本加权-未完成的公用事业单位平均数
    
2,178
      
2,183
  
 
                
普通单位基本收入
  
$
0.59
    
$
0.61
  
 
                
摊薄后的单位收益
                
可归因于普通单位持有人的净收入
  
$
1,296
    
$
1,341
  
优先股的净收入
    
1
      
1
  
有限责任合伙人应占净收益
  
$
1,297
    
$
1,342
  
 
                
稀释加权-未完成单位的平均数量：
                
配电网通用单元
    
2,178
      
2,183
  
幻影单元(2)
    
19
      
17
  
首选单位(2)
    
2
      
3
  
总计
    
2,199
      
2,203
  
 
                
摊薄后的单位收益
  
$
0.59
    
$
0.61
  

(1)
影子单位被视为参与证券，用于计算每单位的基本收益。有关我们的幻影单位的信息，请参见注释13。
(2)
我们使用“IF-转换方法”来确定虚拟单位奖励的归属和优先股未偿还单位的转换的潜在稀释效应。有关虚拟单位奖励的信息，请参见注释13。有关首选单位的信息，请参见附注8。


注12.业务合并

2022年2月17日，企业的一家附属公司以#美元收购了Navitas Midstream Partners，LLC(“Navitas Midstream”)的所有成员权益3.2十亿美元现金。根据我们的商业票据计划，我们使用发行短期票据的收益和手头现金为现金对价提供资金。

Navitas Midstream的资产(“米德兰盆地系统”)包括约1,750英里长的管道和超过1.0Bcf/d的低温天然气处理能力。收购的业务将我们的天然气加工和NGL业务扩展到德克萨斯州西部的米德兰盆地。

在根据ASC 805的收购方法下对Navitas Midstream的收购进行了说明，企业合并。购买对价的初步分配是根据收购中收购的有形和可识别无形资产以及承担的负债的估计公允价值计算的。初步分配给主要类别的资产和负债是根据管理层的最佳估计数，并得到独立第三方分析的支持。
24

目录表
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下表显示于2022年2月17日(收购生效日期)收购的资产及承担的负债的初步公允价值分配。分配是临时性的，需要不断努力澄清分配给有形和可识别无形资产的价值。

收购Navitas Midstream 100%权益的价格
  
$
3,231
  
取得的可确认资产和承担的负债的确认金额：
        
在企业合并中收购的资产：
        
流动资产，包括现金#美元27百万
  
$
127
  
财产、厂房和设备
    
2,076
  
基于合同的无形资产
    
989
  
其他资产
    
34
  
收购的总资产
  
$
3,226
  
企业合并中承担的负债：
        
流动负债
  
$
(114
)
长期负债
    
(40
)
承担的总负债
  
$
(154
)
可确认净资产总额
  
$
3,072
  
商誉
  
$
159
  

所购物业、厂房和设备的估计公允价值是采用成本法确定的。财产、厂房和设备的公允价值主要包括#美元的个人财产。1.6亿美元，不动产价值$250百万美元，在建金额为171百万美元。有关我们的物业、厂房和设备的更多信息，请参见附注4。

基于合同的无形资产代表我们分配给与客户签订的长期合同的估计价值，这些客户将未来的租赁生产专门用于我们的系统。收购的基于合同的无形资产的估计公允价值是使用收益法，特别是贴现现金流分析来确定的。公允价值估计纳入了第3级投入，其中包括：(1)管理层根据所服务的碳氢化合物资源盆地的估计经济寿命和资源衰减率对米德兰盆地系统产生的现金流的长期预测；(2)贴现率为15.5%，即基于参考Navitas Midstream收购的隐含回报率和一个市场参与者的基准分析，加权平均资本成本。我们将使用生产单位法对分配给这项无形资产的价值进行摊销。所购入的基于合同的无形资产的估计使用寿命为30好几年了。

我们记录了$159与这笔交易有关的百万商誉。总的来说，我们将这一善意归因于我们有能力利用收购的业务和我们现有的NGL资产基础来创造未来的商业机会。

所收购业务的加工活动的财务结果将在NGL管道和服务业务分部下报告，收集活动将在天然气管道和服务业务分部下报告。

在截至2022年3月31日的三个月里，这项新收购的业务对我们的综合收入和净收入的贡献并不大。此外，在截至2022年3月31日的三个月内，与收购相关的成本并不重要。

在历史预估的基础上，如果收购在2021年1月1日而不是2022年2月17日完成，我们在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的收入、成本和支出、营业收入、普通股持有人的净收入和单位收益与我们实际报告的不会有实质性差异。







25

目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注

注13.以股权为基础的奖励

EPCO基于股权的奖励的公允价值的分配部分根据美国会计准则向我们收取。下表汇总了我们在所示期间确认的与股权奖励相关的薪酬支出：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
股权分类奖项：
            
幻影单位奖
  
$
38
    
$
38
  
利润利息奖励
    
1
      
1
  
总计
  
$
39
    
$
39
  

股权分类奖励的公允价值在必要的服务或归属期间摊销为收益。股权分类奖励预计将导致在归属时发行伙伴关系的共同单位。

幻影单元奖

根据惯例没收条款，影子单位奖励允许接受者在规定的归属期届满后获得合伙企业的共同单位(接受者除了履行所需的服务和其他条件外，无需支付任何费用)。下表显示了所示期间的虚拟单位奖励活动：

 
  
数量
单位
    
加权的-
平均补助金
日期公允价值
每单位(1)
  
幽灵单位奖在2021年12月31日
    
17,170,919
    
$
24.31
  
已批准(2)
    
7,948,380
    
$
24.10
  
既得
    
(5,891,941
)
  
$
25.20
  
被没收
    
(181,820
)
  
$
23.95
  
幽灵单位奖在March 31, 2022
    
19,045,538
    
$
23.95
  

(1)
通过将奖励的总发放日期(没收补贴之前)的公平价值除以发放的奖励的数量来确定。
(2)
2022年期间颁发的影子单位奖励的总授予日期公允价值为$192根据授予日期，伙伴关系共同单位的市场价格从#美元到#美元不等24.10至$24.42每单位。估计每年的罚没率为2.0%适用于这些奖项。

每个幻影单元奖包括一个DER，它使参与者有权获得不可没收的现金付款，相当于参与者未偿还的幻影单位奖励数量与合伙企业向其普通单位持有人支付的每个共同单位的现金分配的乘积。当影子单位奖励预计将导致发行共同单位时，与DER相关的现金支付将计入合伙人权益；否则，此类金额将被支出。

下表提供了有关指定期间虚拟单位奖励的补充信息：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
与DERS有关的现金付款
  
$
8
    
$
7
  
期间内归属的虚拟单位奖励的内在价值合计
    
141
      
113
  

对于埃克森美孚集团公司，与影子单位奖励有关的未确认补偿费用为#美元。284截至2022年3月31日，我们在这类成本中的份额目前估计为$238百万美元。由于这些奖励的分级归属条款，我们预计将在加权平均期间确认我们在这些奖励的未确认补偿成本中的份额。2.3好几年了。

26

目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注
利息奖

EPCO有两个有限合伙关系(称为“员工合伙关系”)，作为对EPCO关键员工的长期激励安排，向他们提供一个或多个员工合伙关系的利润权益。在…March 31, 2022，我们在与员工合伙关系相关的未确认薪酬成本总额中所占份额为$8百万，我们预计将在加权平均期内确认1.7 好几年了。


附注14.套期保值活动和公允价值计量

在我们正常的经营过程中，我们面临着一定的风险，包括利率和商品价格的变化。为了管理与资产、负债和某些预期未来交易相关的风险，我们使用衍生工具，如期货、远期合约、掉期、期权和其他具有类似特征的工具。我们几乎所有的衍生品都用于非交易活动。

利率对冲活动

我们可能会利用利率互换、远期互换、订立远期互换的期权(“互换”)和类似的衍生工具来管理我们对某些合并债务协议下借款利率变化的风险敞口。这一策略可用于控制与此类借款相关的整体资金成本。

截至2022年3月31日，我们没有任何未偿还的利率衍生工具。

商品套期保值活动

天然气、液化石油气、原油、石化产品和成品油的价格会随着供求、市场状况和各种我们无法控制的额外因素的变化而波动。为了管理这样的价格风险，我们签订了商品衍生工具，如实物远期合约、期货合约、固定浮动掉期和基差掉期。

截至2022年3月31日，我们的主要大宗商品对冲策略包括(I)对与运输、储存和混合活动相关的商品产品的预期未来购买和销售进行对冲，(Ii)对天然气加工利润率进行对冲，以及(Iii)对库存商品产品的公允价值进行对冲。
27

目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注

下表汇总了我们截至2022年3月31日未偿还的大宗商品衍生工具组合(如上所述的交易量衡量标准)：

 
卷(1)
会计核算
派生目的
当前 (2)
长期的(2)
治疗
指定为对冲工具的衍生工具：
      
天然气加工：
      
用于工厂热减排的天然气预计购买量(十亿立方英尺(Bcf))
14.5
0.1
现金流对冲
NGL的预测销售量(MMBbls)
1.1
不适用
现金流对冲
辛烷值增强：
      
辛烷值增强型产品(MMBbls)预测销量
21.9
0.6
现金流对冲
天然气营销：
      
天然气储存库存管理活动(Bcf)
1.4
不适用
公允价值对冲
NGL营销：
      
天然气和相关碳氢化合物产品的预测购买量(MMBbls)
116.6
9.1
现金流对冲
天然气及相关碳氢化合物产品的预测销售量(MMBbls)
117.2
2.6
现金流对冲
NGLS库存管理活动(MMBbls)
0.9
不适用
公允价值对冲
原油营销：
    
 
原油预测购买量(MMBbls)
3.9
不适用
现金流对冲
预计原油销售量(MMBbls)
2.7
不适用
现金流对冲
石化营销：
      
石化产品预测购买量(MMBbls)
0.1
不适用
现金流对冲
石油化工产品预测销售量(MMBbls)
0.6
不适用
现金流对冲
商业能源：
      
与资产运营相关的电力预计购买量(太瓦时(TWh))
1.2
不适用
现金流对冲
未被指定为对冲工具的衍生工具：
      
天然气风险管理活动(Bcf)(3)
18.1
0.1
按市值计价
NGL风险管理活动(MMBbls)(3)
46.4
8.7
按市值计价
精炼产品风险管理活动(MMBbls)(3)
3.4
不适用
按市值计价
原油风险管理(MMBbls)(3)
32.0
0.3
按市值计价

(1)
被指定为对冲工具的衍生工具的交易量反映被套期保值的总交易量，而非被指定为对冲工具的衍生工具的交易量反映的是衍生工具名义交易量的绝对值。
(2)
被指定为现金流对冲的衍生品、被指定为公允价值对冲的衍生品和不被指定为对冲工具的衍生品的最长期限分别为2023年12月、2022年5月和2023年12月。
(3)
反映了使用衍生工具来管理与我们的运输、加工和储存资产相关的风险。

按公允价值套期保值的存货账面金额为$98百万美元和美元102分别为2022年3月31日和2021年12月31日。
28

目录表
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未经审计的简明合并财务报表附注

公允价值金额及损益的表格列报
衍生工具及相关对冲项目

下表提供了我们在指定日期的衍生品资产和负债的资产负债表概览：
资产衍生品
 
负债衍生工具
 
March 31, 2022
 
2021年12月31日
 
March 31, 2022
 
2021年12月31日
 
天平
薄片
位置
公平
价值
 
天平
薄片
位置
公平
价值
 
天平
薄片
位置
公平
价值
 
天平
薄片
位置
公平
价值
指定为对冲工具的衍生工具
                              
商品衍生品
流动资产
$
334
 
流动资产
$
195
 
当前
负债
$
349
 
当前
负债
$
212
商品衍生品
其他资产
 
5
 
其他资产
 
–
 
其他负债
 
3
 
其他负债
 
1
大宗商品衍生品总量
    
339
      
195
      
352
      
213
指定为对冲工具的衍生工具总额
  
$
339
    
$
195
    
$
352
    
$
213
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未被指定为对冲工具的衍生工具
                              
商品衍生品
流动资产
$
109
 
流动资产
$
42
 
当前
负债
$
111
 
当前
负债
$
42
商品衍生品
其他资产
 
3
 
其他资产
  
2
 
其他负债
  
8
 
其他负债
  
1
大宗商品衍生品总量
 
 
112
 
 
  
44
 
 
  
119
 
 
  
43
未被指定为对冲工具的衍生品总额
  
$
112
    
$
44
    
$
119
    
$
43

我们的若干商品衍生工具须遵守主要净额结算安排或类似协议。下表列出了在指定日期受此类安排约束的我们的衍生工具：
 
金融资产与衍生资产的抵销
  
 
毛收入
数额：
公认的
资产
  
毛收入
金额
的偏移量
资产负债表
  
金额
资产的价值
已提交
在
资产负债表
  
未抵销的总金额
在资产负债表中
  
金额为
会不会有
已提交
按净额计算
  
金融
仪器
  
现金
抵押品
已收到
  
现金
抵押品
已支付
  
 
(i)
  
(Ii)
  
(iii) = (i) – (ii)
  
(Iv)
  
(v) = (iii) + (iv)
  
截至2022年3月31日：
                                          
商品衍生品
  
$
451
    
$
–
    
$
451
    
$
(449
)
  
$
–
    
$
–
    
$
2
  
截至2021年12月31日：
                                                        
商品衍生品
  
$
239
    
$
–
    
$
239
    
$
(233
)
  
$
–
    
$
–
    
$
6
  


 
金融负债与衍生负债的抵销
  
 
毛收入
数额：
公认的
负债
  
毛收入
金额
的偏移量
资产负债表
  
金额
负债的比例
已提交
在
资产负债表
  
未抵销的总金额
在资产负债表中
  
金额为
会不会有
已提交
按净额计算
  
金融
仪器
  
现金
抵押品
已收到
  
现金
抵押品
已支付
  
 
(i)
  
(Ii)
  
(iii) = (i) – (ii)
  
(Iv)
  
(v) = (iii) + (iv)
  
截至2022年3月31日：
                                          
商品衍生品
  
$
471
    
$
–
    
$
471
    
$
(449
)
  
$
–
    
$
(15
)
  
$
7
  
截至2021年12月31日：
                                                        
商品衍生品
  
$
256
    
$
–
    
$
256
    
$
(233
)
  
$
–
    
$
(17
)
  
$
6
  
29

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

本公司未经审核简明综合资产负债表上记录的衍生资产及负债按毛数呈列，并按个别交易水平厘定。上述表格提供了一种方法，用于比较衍生资产和负债总额(不包括相关应收账款和应收账款)与基于各自衍生协议中存在抵销权的违约情况下可能应收或应付的净额。支付或收到的任何现金抵押品都反映在这些表格中，但仅限于它代表差异利润率的程度。不受衍生资产或负债金额影响的任何与衍生预付款项或初始保证金有关的金额，或仅按其体积名义金额厘定的金额，均不包括在这些表格内。

下表显示了我们指定为公允价值套期保值的衍生工具对我们未经审计的合并经营简明报表的影响：

公允价值衍生产品
对冲关系
位置
  
确认的损益
衍生品收益
  
 
  
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
 
  
2022
    
2021
  
商品衍生品
收入
  
$
(65
)
  
$
(120
)
总计
 
  
$
(65
)
  
$
(120
)

公允价值衍生产品
对冲关系
位置
  
确认的损益
套期项目的收入
  
 
  
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
 
  
2022
    
2021
  
商品衍生品
收入
  
$
21
    
$
170
  
总计
 
  
$
21
    
$
170
  

在列报的所有期间内，与公允价值对冲无效对应的收益(亏损)可以忽略不计。列报的每一期间的剩余收益(亏损)主要归因于即期与远期月份之间的差价，这些差价被排除在对冲有效性的评估之外。

下表显示了我们指定为现金流量对冲的衍生工具对我们未经审计的综合经营简明报表和未经审计的综合全面收益简明报表的影响：

现金流中的衍生工具
对冲关系
  
确认的价值变化
其他全面收益(亏损)
浅谈导数
  
 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
利率衍生品
  
$
–
    
$
183
  
商品衍生品--收入(1)
    
(121
)
    
(442
)
商品衍生品--经营成本和费用(1)
    
22
      
(19
)
总计
  
$
(99
)
  
$
(278
)

(1)
当预测交易影响收益时，这些衍生工具的公允价值将在未经审计的合并经营简明报表中重新分类至各自的位置。

30

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
现金流中的衍生工具
对冲关系
位置
  
损益重新归类自
累计其他
综合收益(亏损)
到收入
  
 
  
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
 
  
2022
    
2021
  
利率衍生品
利息支出
  
$
(8
)
  
$
(8
)
商品衍生品
收入
    
(39
)
    
(597
)
商品衍生品
营运成本及开支
    
(6
)
    
(19
)
总计
 
  
$
(53
)
  
$
(624
)

在接下来的12个月里，我们预计将把美元重新分类16利率衍生工具应占亏损百万美元，从累计其他综合亏损转为盈利，作为利息支出的增加。同样，我们预计将重新分类$80可归因于商品衍生工具的收益从累积的其他全面收入转为收益，为#美元56百万美元，作为收入的增加和24由于运营成本和开支的减少，减少了100万美元。

下表列出了未被指定为套期保值工具的衍生工具对我们未经审计的合并经营简明报表的影响：

衍生品未被指定
作为套期保值工具
位置
  
确认的损益
衍生品收益
  
 
  
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
 
  
2022
    
2021
  
商品衍生品
收入
  
$
43
    
$
(43
)
商品衍生品
营运成本及开支
    
4
      
1
  
总计
    
$
47
    
$
(42
)

这一美元47截至2022年3月31日的三个月(如上表所示)，从未被指定为对冲工具的衍生品中确认的收益为百万美元57百万美元已实现收益和10可归因于大宗商品衍生品的未实现按市值计价净亏损100万欧元。

公允价值计量

下表按第1、2及3级公允价值体系内的不同层级列出我们的金融资产及负债于所示日期的账面价值。这些资产和负债按经常性基础计量，并根据用于估计其公允价值的最低投入水平进行分类。我们对这些投入的相对重要性的评估需要判断。

商品衍生工具的价值是在芝加哥商品交易所(“芝加哥商品交易所”)第814条规则适用之前及之后列报，该规则认为芝加哥商品交易所结算的金融工具每日就变动保证金付款进行结算。由于这一交换规则，就财务报告而言，芝加哥商品交易所相关衍生品在资产负债表日被视为没有公允价值；然而，衍生品仍未偿还，并受未来大宗商品价格波动的影响，直到它们按照其合同条款结算为止。在芝加哥商品交易所以外的交易所(如洲际交易所或洲际交易所)清算的衍生品交易继续按毛额报告。
31

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

 
  
2022年3月31日
公允价值计量使用
        
 
  
报价
处于活动状态
市场：
相同的资产
和负债
(1级)
    
意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级)
    
意义重大
看不见
输入量
(3级)
    
总计
  
金融资产：
                        
大宗商品衍生品：
                        
CME规则814适用前的价值
  
$
357
    
$
2,076
    
$
1
    
$
2,434
  
芝加哥商品交易所规则814的影响
    
(327
)
    
(1,656
)
    
–
      
(1,983
)
大宗商品衍生品总量
    
30
      
420
      
1
      
451
  
总计
  
$
30
    
$
420
    
$
1
    
$
451
  
 
                                
财务负债：
                                
大宗商品衍生品：
                                
CME规则814适用前的价值
  
$
578
    
$
1,746
    
$
1
    
$
2,325
  
芝加哥商品交易所规则814的影响
    
(546
)
    
(1,308
)
    
–
      
(1,854
)
大宗商品衍生品总量
    
32
      
438
      
1
      
471
  
总计
  
$
32
    
$
438
    
$
1
    
$
471
  

 
  
2021年12月31日
公允价值计量使用
        
 
  
报价
处于活动状态
市场：
相同的资产
和负债
(1级)
    
意义重大
其他
可观察到的
输入量
(2级)
    
意义重大
看不见
输入量
(3级)
    
总计
  
金融资产：
                        
大宗商品衍生品：
                        
CME规则814适用前的价值
  
$
122
    
$
1,110
    
$
–
    
$
1,232
  
芝加哥商品交易所规则814的影响
    
(122
)
    
(871
)
    
–
      
(993
)
大宗商品衍生品总量
    
–
      
239
      
–
      
239
  
总计
  
$
–
    
$
239
    
$
–
    
$
239
  
 
                                
财务负债：
                                
大宗商品衍生品：
                                
CME规则814适用前的价值
  
$
199
    
$
1,001
    
$
–
    
$
1,200
  
芝加哥商品交易所规则814的影响
    
(199
)
    
(745
)
    
–
      
(944
)
大宗商品衍生品总量
    
–
      
256
      
–
      
256
  
总计
  
$
–
    
$
256
    
$
–
    
$
256
  

总体而言，我们大宗商品对冲投资组合的公允价值为March 31, 2022是一项净衍生资产为#美元109 在芝加哥商品交易所规则814影响之前为100万美元。

于2022年3月31日，使用重大不可观察到的投入(第3级)在资产负债表上记录的金融资产和负债对未经审计的简明综合财务报表并不重要。

32

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注
其他公允价值信息

现金及现金等价物(包括受限制现金结余)、应收账款、商业票据及应付账款的账面值根据其短期性质与其公允价值相若。我们的固定利率债务的总公平价值估计为#美元。28.910亿美元33.52022年3月31日和2021年12月31日分别为10亿美元。这些债务债务的账面价值总额为#美元。28.210亿美元29.62022年3月31日和2021年12月31日分别为10亿美元。这些价值主要基于此类债务或类似期限和到期日的债务(第2级)的报价市场价格和我们的信用状况。市场利率的变化会影响我们固定利率债务的公允价值。我们的浮动利率长期债务债券的账面价值接近其公允价值，因为相关利率是基于市场的。我们没有任何按公允价值记录的债务或股权证券的长期投资。


附注15.关联方交易

下表汇总了指定期间我们的关联方交易：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
与收入相关的各方：
            
未合并的附属公司
  
$
16
    
$
14
  
与成本和费用相关的各方：
                
EPCO及其私人持股附属公司
  
$
291
    
$
292
  
未合并的附属公司
    
61
      
67
  
总计
  
$
352
    
$
359
  

下表汇总了我们在指定日期的关联方应收账款和应付账款余额：

 
  
3月31日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
应收账款关联方：
            
EPCO及其私人持股附属公司
  
$
1
    
$
1
  
未合并的附属公司
    
22
      
20
  
总计
  
$
23
    
$
21
  
 
                
应付帐款--关联方：
                
EPCO及其私人持股附属公司
  
$
42
    
$
151
  
未合并的附属公司
    
20
      
16
  
总计
  
$
62
    
$
167
  

我们相信，我们的关联方协议的条款和条款对我们是公平的；然而，该等协议和交易可能不像我们从非关联第三方获得的那样对我们有利。

与EPCO及其附属公司的关系

我们与EPCO及其私有附属公司(包括我们的普通合作伙伴Enterprise GP)保持着广泛和持续的关系，这些公司不是我们合并后的公司集团的一部分。

截至2022年3月31日，EPCO及其私人持股附属公司(包括Dan Duncan LLC和某些Duncan家族信托基金)实益拥有我们的以下有限合伙人权益：

 
 
持有的有限合伙人权益总数
百分比
公共单位
杰出的
702,377,022公共单位
32.2%
33

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

在EPCO及其私人持股附属公司持有的伙伴关系共同单位总数中，92,976,464已在2022年3月31日作为EPCO及其私人持股附属公司的单独信贷安排下的担保。这些信贷安排包含常规和其他违约事件，包括我们和EPCO其他附属公司的违约。如果发生违约，随后质押抵押品被取消抵押品赎回权，最终可能导致这些单位的所有权发生变化，并影响伙伴关系共同单位的市场价格。

合伙企业和企业GP都是独立的法律实体，彼此独立，与EPCO及其其他附属公司分开，其资产和负债也与EPCO及其其他附属公司的资产和负债分开。EPCO及其私人持股附属公司依靠从我们那里获得的现金分配和其他投资，为他们的其他活动提供资金，并履行各自的债务义务。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，我们向EPCO及其私人持股关联公司支付了总计美元的现金分配316百万美元和美元306分别为100万美元。

我们没有员工。我们的所有行政和运营职能都是由EPCO的员工(根据ASA)或其他服务提供商提供的。我们和我们的普通合作伙伴是ASA的缔约方。下表列出了本公司在所示期间应归属于ASA和EPCO的关联方成本和支出：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
营运成本及开支
  
$
251
    
$
255
  
一般和行政费用
    
36
      
33
  
总成本和费用
  
$
287
    
$
288
  

我们以接近市场价格的租金从EPCO的私人附属公司租赁办公空间。对于每个截至2022年3月31日的三个月和2021，我们承认了$3与这些办公空间租赁相关的关联方运营租赁费用百万美元。


附注16.所得税

下表列出了所示期间所得税综合准备金的组成部分(以百万美元为单位)：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
递延税项支出可归因于
OTA Holdings，Inc.(“OTA”)
  
$
(7
)
  
$
(6
)
修订后的德州特许经营税(“德州保证金税”)
    
(12
)
    
(3
)
其他
    
–
      
(1
)
所得税拨备
  
$
(19
)
  
$
(10
)

我们的联邦、州和外国所得税优惠(规定)摘要如下：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
所得税优惠的当期部分(规定)：
            
联邦制
  
$
–
    
$
1
  
状态
    
(10
)
    
(5
)
外国
    
–
      
(1
)
总当期部分
    
(10
)
    
(5
)
所得税优惠递延部分(准备金)：
                
联邦制
    
(7
)
    
(6
)
状态
    
(2
)
    
1
  
递延部分合计
    
(9
)
    
(5
)
所得税拨备总额
  
$
(19
)
  
$
(10
)
34

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

所得税拨备与通过对所得税前收入适用美国法定联邦所得税税率确定的金额的对账如下：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
税前账面净收入(NBI)
  
$
1,350
    
$
1,373
  
 
                
德克萨斯州保证金税(1)
    
(12
)
    
(3
)
扣除联邦福利后的州所得税规定
    
–
      
(1
)
联邦所得税拨备是通过适用联邦
法定利率对法人实体的NBI
    
(3
)
    
(3
)
估价免税额(2)
    
(4
)
    
(3
)
所得税拨备
  
$
(19
)
  
$
(10
)
 
                
有效所得税率
    
(1.4
)%
    
(0.7
)%

(1)
虽然德克萨斯州保证金税不被视为州所得税，但它具有所得税的特征，因为它是通过对考虑我们来自德克萨斯州的收入和支出的基数应用税率来确定的。
(2)
管理层认为，归属于在线旅行社的递延税项净资产很可能无法完全变现。因此，我们为在线旅行社的递延税项净资产计提了估值拨备。

下表列出了在指定日期的递延税项资产和递延税项负债的重要组成部分：

   
3月31日，
    
十二月三十一日，
  
 
  
2022
    
2021
  
递延税项负债：
            
归因于对在线旅行社的投资
  
$
391
    
$
384
  
可归因于不动产、厂房和设备
    
120
      
118
  
可归因于对其他实体的投资
    
5
      
5
  
其他
    
36
      
14
  
递延税项负债总额
    
552
      
521
  
递延税项资产：
                
净营业亏损结转(1)
    
4
      
14
  
与德克萨斯州保证金税相关的暂时性差异
    
3
      
3
  
递延税项资产总额
    
7
      
17
  
估值免税额
    
4
      
14
  
递延税项资产总额，扣除估值免税额
    
3
      
3
  
递延纳税净负债总额
  
$
549
    
$
518
  

(1)
截至2022年3月31日的损失金额有一个不确定的结转期。所有损失都受到其利用的限制。


附注17.承付款和或有负债

诉讼

作为我们正常业务活动的一部分，我们可能会在法律诉讼中被指定为被告，包括因监管和环境问题而引起的诉讼。虽然我们投保了各种风险，但我们不能保证此类保险的性质和金额在任何情况下都足以充分赔偿我们在未来法律诉讼中产生的损失。我们将在诉讼事项上大力捍卫伙伴关系。

截至2022年3月31日，没有应计诉讼或有事项。截至2021年12月31日，我们的或有诉讼应计费用并不重要。我们已根据管理层对结算时间的估计，将我们未经审计的简明综合资产负债表中的或有诉讼应计项目归类为“其他流动负债”或“其他长期负债”的组成部分。
35

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

PDH 1诉讼
2013年7月，我们与Foster Wheeler USA Corporation(“Foster Wheeler”)签署了一份合同，根据该合同，Foster Wheeler将担任总承包商，负责我们的第一个丙烷脱氢设施(“PDH 1”)的工程、采购、建造和安装。2014年11月，福斯特·惠勒被AMEC plc的一家关联公司收购，成立了Amec Foster Wheeler plc，福斯特·惠勒现在的名称是Amec Foster Wheeler USA Corporation(“AFW”)。2015年12月，Enterprise和AFW签订了一项过渡服务协议，根据该协议，AFW部分终止了PDH 1项目。2015年12月，企业聘请了第二家承包商--优化工艺设计有限责任公司，完成PDH 1的建造和安装。

2016年9月2日，我们以正当理由终止了AFW，并在德克萨斯州哈里斯县第151司法民事地区法院对AFW及其母公司Amec Foster Wheeler plc提起诉讼，声称其违反合同、违反保修、欺诈性引诱、串连欺诈、严重疏忽、专业疏忽、疏忽失实陈述和律师费。此案于2022年4月19日开庭审理。我们打算努力起诉这些索赔，并寻求我们可能有权获得的所有直接、后果性和惩罚性损害赔偿。

合同义务

债务预定到期日
根据债务协议，我们有长期和短期的付款义务。我们的合并债务本金总额为#美元。29.82022年3月31日和2021年12月31日。有关我们预定的未来债务本金到期日的更多信息，请参见附注7。

租赁会计事项
自2021年Form 10-K披露以来，我们的经营租赁义务没有重大变化。

下表显示了截至2022年3月31日我们作为承租人的经营租赁的相关信息：

资产类别
ROU
资产
携带
价值(1)
  
租赁
负债
携带
价值(2)
  
加权的-
平均值
剩余
术语
  
加权的-
平均值
折扣
费率(3)
储存和管道设施
$
184
  
$
184
  
11年份
  
3.5%
运输设备
  
            20
    
            22
  
3年份
  
2.7%
办公和仓库空间
  
            164
    
            195
  
15年份
  
2.9%
总计
$
 368
  
$
401
        

(1)
使用权(“ROU”)资产金额是未经审计的简明综合资产负债表中“其他资产”的组成部分。
(2)
截至2022年3月31日，租赁负债为$51百万美元和美元350100万美元分别包括在“其他流动负债”和“其他长期负债”内。
(3)
每类资产的折现率代表(I)适用于相关租赁的隐含利率(如可厘定)或(Ii)经抵押品调整的递增借款利率(如隐含利率不可厘定)的加权平均值。一般而言，折扣率基于ASC 842租赁开始日的可用信息或2019年1月1日的现有租赁信息。租契.
36

目录表
企业产品合作伙伴L.P.
未经审计的简明合并财务报表附注

下表将我们的总运营租赁费用分解为指示的时间段:

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
长期经营租赁：
            
固定租赁费用：
            
非现金租赁费用(ROU资产摊销)
  
$
13
    
$
9
  
租赁负债余额的相关增值费用
    
3
      
3
  
固定租赁费用总额
    
16
      
12
  
可变租赁费用
    
–
      
1
  
小计经营租赁费用
    
16
      
13
  
短期经营租赁
    
17
      
13
  
经营租赁总费用
  
$
33
    
$
26
  

可归因于经营租赁负债的现金付款为#美元。12百万美元和美元9截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。

截至2022年和2021年3月31日的三个月的营业租赁收入分别为$3百万美元。

购买义务
我们有关于天然气、天然气液化天然气、原油、石化产品和精炼产品的未来产品采购合同承诺，这些承诺代表了截至报告日期可执行和具有法律约束力的协议。我们的产品购买承诺从1美元增加到1美元18.82021年12月31日的10亿美元25.9截至2022年3月31日，主要是由于原油和NGL价格在两个报告日期之间上涨。


附注18.补充现金流量信息

下表提供了有关我们的经营账户变化以及所示期间利息和所得税的现金支付的净影响的信息：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
减少(增加)：
            
应收账款--贸易
  
$
(1,934
)
  
$
(1,215
)
应收账款关联方
    
(3
)
    
(2
)
盘存
    
65
      
(96
)
预付资产和其他流动资产
    
948
      
158
  
其他资产
    
29
      
2
  
增加(减少)：
                
应付帐款--贸易
    
216
      
84
  
应付帐款--关联方
    
(105
)
    
(64
)
应计产品应付款
    
2,371
      
1,592
  
应计利息
    
(232
)
    
(231
)
其他流动负债
    
(1,132
)
    
(160
)
其他长期负债
    
(32
)
    
31
  
经营账目变动的净影响
  
$
191
    
$
99
  
                 
现金支付利息，净额为#美元17及$20在大写期间
   截至2022年3月31日的三个月和2021，分别
  
$
540
    
$
541
  
                 
联邦和州所得税的现金退还
  
$
(14
)
  
$
(5
)

我们产生了截至2022年3月31日和2021年12月31日尚未支付的在建工程债务$138百万美元和美元183分别为100万美元。这些数额不包括在未经审计的合并现金流量简明报表的“资本支出”项下。
37

目录表
项目2.管理层对财务状况的讨论和分析
手术的结果。

截至2022年和2021年3月31日的三个月

以下信息应与我们的未经审计的综合财务报表和附注一起阅读，这些信息包括在本季度报告中的Form 10-Q和经审计的综合财务报表和相关附注，以及我们在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)中对财务状况和经营结果的讨论和分析，该报告于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。我们的财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。

关于前瞻性信息的警示声明

截至2022年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告(我们的“季度报告”)包含各种前瞻性陈述和信息，这些陈述和信息基于我们和我们普通合作伙伴的信念，以及我们所做的假设和我们目前掌握的信息。当在本文件中使用时，诸如“预期”、“项目”、“预期”、“计划”、“寻求”、“目标”、“估计”、“预测”、“打算”、“可能”、“应该”、“将”、“相信”、“可能”、“已计划”、“待定”、关于我们未来业务的计划和目标的“潜在”和类似的表述和表述旨在识别前瞻性表述。尽管我们和我们的普通合作伙伴认为这些前瞻性陈述中反映的我们的预期(包括本季度报告中提到的任何前瞻性声明/第三方的预期)是合理的，但我们和我们的普通合作伙伴都不能保证这些预期将被证明是正确的。

前瞻性陈述会受到各种风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定因素和假设在我们的2021年Form 10-K表第I部分第1A项以及本季度报告第II部分第1A项中有更详细的描述。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者如果基本假设被证明是不正确的，我们的实际结果可能与预期、估计、预测或预期的结果大不相同。您不应过度依赖任何前瞻性陈述。本季度报告中的前瞻性陈述仅代表截至本季度报告的日期。除非联邦和州证券法要求，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或任何其他原因。

本管理讨论和分析中使用的主要参考文献

除文意另有所指外，本季度报告中提及的“我们”、“我们”或“我们”意指Enterprise Products Partners L.P.及其合并子公司的业务和运营。

所指的“合伙”或“企业”是指独立的企业产品合作伙伴公司。

凡提及“EPO”，即指经营合伙企业间接全资附属公司的企业产品有限责任公司，以及合伙企业透过其经营业务的合并附属公司。我们由我们的普通合伙人Enterprise Products Holdings LLC(“Enterprise GP”)管理，这是一家私人持股的德克萨斯州有限责任公司Dan Duncan LLC的全资子公司。

丹·邓肯有限责任公司的成员权益由一个有投票权的信托基金拥有，目前的受托人(“DD有限责任公司受托人”)为：(I)同时也是董事公司董事兼Enterprise GP董事会(“董事会”)主席的兰达·邓肯·威廉姆斯；(Ii)同时是董事公司董事兼Enterprise GP董事会副主席的理查德·H·巴赫曼；以及(Iii)同时是董事公司董事兼Enterprise GP联席首席执行官兼首席财务官的W·兰德尔·福勒。邓肯·威廉姆斯以及巴赫曼和福勒目前还担任Dan Duncan LLC的经理。

提及“EPCO”是指企业产品公司，一家私人持股的德克萨斯州公司，及其私人持股的附属公司。EPCO的已发行有表决权股本由一个有表决权的信托基金拥有，目前的受托人(“EPCO受托人”)是：(I)担任EPCO主席的Duncan Williams女士；(Ii)担任EPCO总裁兼首席执行官的Bachmann先生；以及(Iii)担任EPCO执行副总裁兼首席财务官的Fowler先生。邓肯·威廉姆斯以及巴赫曼和福勒目前也是EPCO的董事。
38

目录表

我们，Enterprise GP，EPCO和Dan Duncan LLC是DD LLC受托人和EPCO受托人集体共同控制下的附属公司。截至2022年3月31日，EPCO及其私人持股附属公司拥有该伙伴关系约32.2%的未偿还普通单位。

正如能源行业和本季度报告中普遍使用的那样，以下缩写具有以下含义：

/d
=
每天一次
Mmbpd
=
每天百万桶
BBTUS
=
十亿英制热量单位
MMBtus
=
百万英热单位
Bcf
=
十亿立方英尺
MMCF
=
百万立方英尺
Bpd
=
每天的桶数
MWAC
=
兆瓦交流电
Mbpd
=
每天千桶
MWDC
=
兆瓦直流电
Mmbbls
=
百万桶
待定
=
万亿英制热量单位

在本季度报告中，“季度环比”一词指的是2022年第一季度与2021年第一季度相比。

业务概述

我们是特拉华州一家公开交易的有限合伙企业，其共同部门在纽约证券交易所(NYSE)上市，股票代码为“EPD”。我们的优先股不是公开交易的。我们成立于1998年4月，拥有和经营EPCO的某些天然气液体(“NGL”)相关业务，是北美领先的中游能源服务提供商，向天然气、NGL、原油、石化和精炼产品的生产商和消费者提供服务。从经济角度来看，我们由我们的有限合伙人(优先和普通单位持有人)所有。Enterprise GP在我们中拥有非经济的普通合伙人权益，管理我们的合作伙伴关系。我们通过EPO及其合并的子公司进行几乎所有的业务运营。

我们完全集成的中游能源资产网络(或“价值链”)将美国、加拿大和墨西哥湾一些最大供应盆地的天然气、NGL和原油生产商与国内消费者和国际市场联系起来。我们的中游能源业务包括：

•
天然气的收集、处理、加工、运输和储存；

•
液化石油气运输、分馏、储存和海运码头(包括用于出口液化石油气或“液化石油气”和乙烷的码头)；

•
原油的收集、运输、储存和海运码头；

•
丙烯生产装置(包括丙烷脱氢装置)、丁烷异构化装置、辛烷提纯装置、异丁烷脱氢装置和高纯度异丁烯装置；

•
石油化工和成品油运输、储存和海运码头(包括用于出口乙烯和聚合级丙烯的码头)；以及

•
一家在美国内陆和沿海内主要航道系统运营的海运业务。

我们资产的安全运营是重中之重。我们致力于保护环境，保护公众和代表我们工作的人的健康和安全，以安全和对环境负责的方式开展我们的商业活动。有关更多信息，请参阅“环境、安全和保育“在第一部分的管理事项部分，2021年表格10-K的第1项和第2项。

像许多公开交易的合伙企业一样，我们没有员工。我们的所有管理、行政和运营职能均由EPCO的员工根据行政服务协议(“ASA”)或由其他服务提供商履行。
39

目录表

我们的财务状况、经营业绩和现金流都会受到一定风险的影响。有关此类风险的信息，请参阅风险因素“包括在本季度报告的2021年表格10-K第I部分第1A项和第II部分第1A项之下。

我们通过我们的网站向投资者提供有关合伙企业和我们的合并业务的更多信息，包括与治理程序和原则有关的信息，Www.enterpriseproducts.com.

最新发展动态

企业与OLCV签署墨西哥湾沿岸公司意向书2运输和封存项目

2022年4月，西方石油的子公司Enterprise and Oxy Low Carbon Ventures，LLC(OLCV)宣布，我们已经签署了一份意向书，致力于开发潜在的二氧化碳(CO2“)德克萨斯州墨西哥湾沿岸的运输和封存解决方案。该联合项目最初将侧重于向从大休斯顿到博蒙特/亚瑟港地区的工业走廊内的排放者提供服务。该计划将把Enterprise在中游能源领域的领导地位与OLCV在地下表征和CO方面的丰富经验结合起来2 自动减支。

企业将发展CO2在其广阔的墨西哥湾沿岸地区，利用新管道和现有管道的组合形成了一个聚合和运输网络。OLCV通过其1PointFive业务部门正在墨西哥湾沿岸和美国各地开发封存枢纽，其中一些预计将由直接空中捕获设施支撑。这些枢纽将提供进入高质量孔隙空间和高效交通基础设施的途径，为寻求探索可行的碳管理战略的排放者带来更多选择。企业和OLCV已经开始探索潜在的与客户联合服务的商业化。

企业在分析师和投资者日期间宣布7个新项目

2022年4月12日，Enterprise主持了一次与证券分析师和投资者的会议，会上我们宣布了七个新项目，我们预计这些项目将在2025年之前完成。已公布的工程项目包括以下各项(包括各自的预定竣工日期)：

•
我们的阿卡迪亚天然气系统扩建400MMcf/d(2023年第二季度)；

•
我们位于米德兰盆地的第六工厂天然气加工厂(2023年第二季度)；

•
得克萨斯州钱伯斯县的第十二个NGL分馏塔(“Frac XII”)(2023年第三季度)；

•
我们的Mentone II低温天然气加工厂(2023年下半年)；

•
我们的德克萨斯州西部产品系统，通过重新调整我们中美管道系统落基山部分的用途，并在我们的查帕拉尔管道业务中增加西行服务，将精炼产品从美国墨西哥湾海岸运输到德克萨斯州西部、新墨西哥州、科罗拉多州和犹他州市场(2023年下半年)；

•
位于德克萨斯州科珀斯克里斯蒂和路易斯安那州新奥尔良之间海岸的乙烷终端(2025年)；以及

•
扩建我们的Morgan‘s Point终端，以增加乙烯出口能力(2023年和2025年)。

企业宣布收购Navitas Midstream

2022年1月，我们宣布，Enterprise的一家关联公司达成了一项最终协议，以32.5亿美元的现金对价(根据协议进行调整)，以无债务交易的方式从Warburg Pincus LLC的关联公司收购Navitas Midstream Partners，LLC(“Navitas Midstream”)。Navitas Midstream的资产包括大约1,750英里的管道和超过1.0Bcf/d的低温天然气处理能力。收购价格于2022年2月17日成交时以现金支付。根据我们的商业票据计划，我们使用发行短期票据的收益和手头现金为此次收购的现金对价提供资金。有关本次收购的更多信息，请参阅本季度报告第一部分第1项下的未经审计简明综合财务报表附注12。
40

目录表
部分能源商品价格数据

下表列出了选定时期内天然气、天然气和石化产品的选定平均指数价格：

            
高聚物
炼厂
指示性气体
 
天然
    
正常
  
天然
等级
等级
正在处理中
 
汽油，
乙烷，
丙烷，
丁烷，
异丁烷，
汽油，
丙烯，
丙烯，
总价差
 
$/MMBtu
美元/加仑
美元/加仑
美元/加仑
美元/加仑
美元/加仑
美元/磅
美元/磅
美元/加仑
 
(1)
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(3)
(3)
(4)
2021年按季度：
                  
第一季度
$2.71
$0.24
$0.89
$0.94
$0.93
$1.33
$0.73
$0.44
$0.38
第二季度
$2.83
$0.26
$0.87
$0.97
$0.98
$1.46
$0.67
$0.27
$0.41
第三季度
$4.02
$0.35
$1.16
$1.34
$1.34
$1.62
$0.82
$0.36
$0.51
第四季度
$5.84
$0.39
$1.24
$1.46
$1.46
$1.82
$0.66
$0.33
$0.41
2021年的平均值
$3.85
$0.31
$1.04
$1.18
$1.18
$1.56
$0.72
$0.35
$0.43
                   
2022年按季度：
                  
第一季度
$4.96
$0.40
$1.30
$1.59
$1.60
$2.21
$0.63
$0.39
$0.55

(1)
天然气价格是基于Platts报告的Henry-Hub Inside FERC商业指数价格，Platts是标准普尔全球公司的一个部门。
(2)
乙烷、丙烷、正丁烷、异丁烷和天然汽油的NGL价格是根据IHS Markit石油价格信息服务(IHS)报告的德克萨斯州贝尔维尤非TET商业指数价格计算的。
(3)
聚合物级丙烯价格是IHS报告的此类产品的平均合同价格。炼油级丙烯(“RGP”)价格代表IHS报告的此类产品的加权平均现货价格。
(4)
“指示性天然气加工毛差”代表了我们根据某些定价假设对从天然气生产中提取NGL所产生的总经济效益的一般估计。具体地说，这是德克萨斯州钱伯斯县每加仑天然气天然气的假定经济价值超过路易斯安那州亨利·哈布天然气中等量能源的价值。我们对指示性价差的估计没有考虑天然气加工设施提取天然气液化石油气所产生的运营成本，也没有考虑将天然气液化石油气运往市场的运输和分馏成本。此外，每个工厂获得的实际天然气加工价差进一步受到地区定价和开采动态的影响。

2022年第一季度，NGL的加权平均指示性市场价格为每加仑0.95美元，而2021年第一季度为每加仑0.61美元。

下表列出了所示时期的选定原油平均指数价格：
WTI
米德兰
休斯敦
LLS
 
原油，
原油，
原油
原油，
 
$/桶
$/桶
$/桶
$/桶
 
(1)
(2)
(2)
(3)
2021年按季度：
        
第一季度
$57.84
$59.00
$59.51
 $59.99
第二季度
$66.07
$66.41
$66.90
$67.95
第三季度
$70.56
$70.74
$71.17
 $71.51
第四季度
$77.19
$77.82
$78.27
$78.41
2021年的平均值
$67.92
$68.49
$68.96
$69.47
         
2022年按季度：
        
第一季度
$94.29
$96.43
$96.77
$96.77

(1)
WTI价格是基于NYMEX衡量的俄克拉荷马州库欣的商业指数价格。
(2)
米德兰和休斯顿原油价格是根据Argus报告的商业指数价格计算的。
(3)
轻路易斯安那州甜品(“LLS”)的价格是基于普氏报告的商业指数价格。

41

目录表
我们综合收入和销售成本的波动在很大程度上是由能源大宗商品价格的变化解释的。由于能源商品销售价格上涨导致我们的综合营销收入增加，可能不会导致毛利率或可用于分配的现金的增加，因为我们的综合销售金额成本预计也会由于相关能源商品的购买价格的可比上涨而增加。在能源商品销售价格和购买成本较低的情况下，同样的关系也是如此。

我们试图通过我们的对冲活动和使用收费安排来降低大宗商品价格敞口。见本季度报告第一部分第1项下的未经审计简明综合财务报表附注14和“关于市场风险的定量和定性披露“在本季度报告第一部分第3项下，请查阅有关我们的大宗商品对冲活动的信息。

通货膨胀的影响

在近几年相对温和之后，美国的通胀在2021年末大幅上升，一直持续到2022年。这种通胀上升，加上供应链中断、劳动力短缺和大宗商品价格上涨，总体上导致了2022年的成本上升。然而，就不断上升的成本环境影响我们的业绩而言，通常存在我们业务固有的或我们主动采取其他措施减少通胀对我们净运营业绩的影响所产生的抵消性好处。这些好处包括：(1)我们的收费收入合同中包含的条款，这些条款抵消了基于美国消费者价格指数、制成品生产者价格指数或其他因素的积极变化而以费率上升的形式增加的成本；(2)其他收入合同中的条款，使我们能够以天然气、电力和燃料再收费或附加费的形式将更高的能源成本转嫁给客户；以及(3)更高的商品价格，这通常通过增加容量吞吐量和对我们服务的需求来增强我们的业绩。此外，我们采取措施，使用固定价格的定期购买协议，减轻某些商品成本上涨的影响，包括我们的部分电力需求。由于这些原因，部分由通货膨胀引起的成本环境的增加并没有对我们在本报告所述期间的历史经营业绩产生实质性影响。然而，如果成本的增长速度超过我们收入的增长速度，严重或长期的高通胀可能会对我们的业绩产生不利影响。

关于通货膨胀对我们的资本投资决策的影响的讨论，见本部分第一部分第2项中的“资本投资”。此外，见第二部分第1A项“风险因素-- 价格水平的变化可能会对我们的收入、我们的支出或两者都产生负面影响，这可能会对我们的业务产生不利影响。“


42

目录表

损益表要点

下表汇总了我们在所示期间的综合业务结果的主要组成部分(百万美元)：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
收入
  
$
13,008
    
$
9,155
  
成本和支出：
                
运营成本和支出：
                
销售成本
    
10,098
      
6,263
  
其他营运成本及开支
    
757
      
715
  
折旧、摊销和增值费用
    
526
      
498
  
资产减值费用
    
14
      
66
  
可归因于资产出售及相关事项的净亏损
    
2
      
11
  
总运营成本和费用
    
11,397
      
7,553
  
一般和行政费用
    
62
      
56
  
总成本和费用
    
11,459
      
7,609
  
未合并关联公司收入中的权益
    
117
      
149
  
营业收入
    
1,666
      
1,695
  
其他收入(支出)：
                
利息支出
    
(319
)
    
(323
)
其他，净额
    
3
      
1
  
其他费用合计(净额)
    
(316
)
    
(322
)
所得税前收入
    
1,350
      
1,373
  
所得税拨备
    
(19
)
    
(10
)
净收入
    
1,331
      
1,363
  
可归因于非控股权益的净收入
    
(34
)
    
(21
)
优先股的净收入
    
(1
)
    
(1
)
可归因于普通单位持有人的净收入
  
$
1,296
    
$
1,341
  

收入

下表列出了各业务部门在所示期间对合并收入的贡献(单位：百万美元)：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
NGL管道和服务：
            
NGL及相关产品的销售
  
$
5,040
    
$
3,006
  
中游服务
    
714
      
578
  
总计
    
5,754
      
3,584
  
原油管道和服务：
                
原油销售
    
3,716
      
1,839
  
中游服务
    
356
      
326
  
Total
    
4,072
      
2,165
  
天然气管道和服务：
                
天然气销售情况
    
880
      
1,335
  
中游服务
    
269
      
252
  
总计
    
1,149
      
1,587
  
石化及成品油服务：
                
石化产品及成品油销售
    
1,754
      
1,599
  
中游服务
    
279
      
220
  
总计
    
2,033
      
1,819
  
合并总收入
  
$
13,008
    
$
9,155
  

43

目录表

2022年第一季度总收入增加了美元3.9与2021年第一季度相比，主要是由于3.6营销收入增加10亿美元。来自NGL、石化和成品油营销的收入合计净增美元2.230亿美元，主要是因为平均销售价格较高，占3.110亿美元的增长，部分被较低的销售量所抵消，销售量占919百万美元减少。来自原油营销的收入增加了1美元。1.9 30亿美元，主要是因为平均销售价格较高，占1.3亿美元的增长和更高的销售量，占额外的545百万美元的增长。由于平均销售价格下降，天然气营销收入环比净减少4.55亿美元，减少5.34亿美元，部分被销售量增加抵消，销售量增加7900万美元。

2022年第一季度来自中游服务的收入增加了美元242与2021年第一季度相比，增长了100万。我们的天然气加工设施的收入环比增加了1.45亿美元，这主要是因为我们作为加工服务的非现金对价收到的股权NGL的市场价值更高。我们航站楼设施的收入增加了$40 这主要是由于亏损和装载费收入增加所致。我们原油管道资产的收入环比增加了3000万美元，这主要是由于对原油运输服务的需求增加。最后，我们天然气管道资产的收入增加了美元16这主要是由于收购Navitas Midstream后增加了米德兰盆地收集系统。

营运成本及开支

2022年第一季度的总运营成本和支出增加了8美元3.810亿美元，与2021年第一季度相比。

销售成本
2022年第一季度的销售成本增加了美元3.8 10亿美元，与2021年第一季度相比。与我们的NGL、石化和精炼产品营销相关的销售成本合计净增加了美元1.910亿美元，主要是因为平均采购价格较高，占3.010亿美元的增长，部分被较低的销售量所抵消，销售量占1.110亿美元的减少量。与我们的原油营销相关的销售成本增加了1美元。1.910亿美元，主要是因为平均采购价格较高，占1.4亿美元的增长和更高的销售量，占额外的527百万美元的增长。

其他营运成本及开支
2022年第一季度的其他运营成本和支出增加了美元42与2021年第一季度相比，主要是由于公用事业成本上升。

折旧、摊销和增值费用
2022年第一季度的折旧、摊销和增值费用合计增加了1美元28与2021年第一季度相比，这主要是由于收购Navitas Midstream带来的资产增加，占季度环比增长的1300万美元。季度环比增长的其余部分是由于自2021年第一季度以来全面或有限投入使用的资产(吉利斯横向天然气管道和拜马克乙烯管道)，以及根据递延方法计入的主要维护活动。

资产减值费用
2022年第一季度非现金资产减值费用减少1美元52 m与2021年第一季度相比，主要原因是4,300万美元的费用可归因于煤层气收集系统和相关的淡水河谷处理设施，这两个设施都是我们圣胡安收集系统的组件，在2021年3月31日被归类为持有出售.

一般和行政费用

2022年第一季度的一般和行政费用增加了$6与2021年第一季度相比，主要是由于员工薪酬和专业服务成本上升。

未合并关联公司收入中的权益

2022年第一季度，我们未合并附属公司的股权收入减少了美元32与2021年第一季度相比，主要是由于原油管道投资的收益下降。
44

目录表

营业收入

2022年第一季度的营业收入减少了美元29与2021年第一季度相比，由于前面所述的季度之间的变化，增加了100万美元。

利息支出

下表列出了所示期间我们的合并利息支出的组成部分(以百万美元为单位)：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
未偿债务本金的利息
  
$
323
    
$
327
  
利率对冲计划的影响，包括相关摊销
    
8
      
9
  
与建设项目有关的资本化利息成本(1)
    
(17
)
    
(20
)
其他(2)
    
5
      
7
  
总计
  
$
319
    
$
323
  

(1)
当资产处于建设阶段时，我们将用于建造物业、厂房和设备的资金产生的利息成本资本化。资本化利息金额成为资产历史成本的一部分，并在资产进入预期使用寿命后以直线基础计入收益(作为折旧费用的组成部分)。当资本化的利息被记录时，它将减少利息支出。资本化利息金额根据项目投入使用的时间、我们的资本投资水平和借款利率而波动。
(2)
主要反映与我们的循环信贷安排和债务发行成本摊销有关的贷款承诺费。

未偿债务本金的利息减少了#美元，这是利息支出的一个主要驱动因素。4这主要是由于2022年第一季度整体利率下降的影响。我们2022年和2021年第一季度的加权平均债务本金余额为#美元30.0十亿美元。

有关我们的债务义务的更多信息，请参阅本季度报告第一部分第1项下的未经审计简明综合财务报表附注7。有关我们的基本项目的讨论，请参阅“资本投资“在本部第I部内，第2项。

所得税

与2021年第一季度相比，我们在2022年第一季度的所得税拨备增加了900万美元，这主要是由于与修订后的德克萨斯州特许经营税(“德克萨斯保证金税”)下的州税收义务相关的所得税支出增加。

业务细分市场亮点

我们的业务分为四个业务部门：(I)天然气管道和服务，(Ii)原油管道和服务，(Iii)天然气管道和服务，以及(Iv)石化和成品油服务。我们的业务部门通常根据提供的服务类型(或采用的技术)以及生产和/或销售的产品进行组织和管理。

我们根据我们对营业毛利率的财务衡量来评估部门业绩。营业毛利率是衡量公司核心盈利能力的重要指标，也是公司内部财务报告的基础。我们相信，投资者能够获得我们管理层在评估部门业绩时使用的相同财务指标，将使投资者受益。

45

目录表

下表列出了按部门分列的营业毛利率和总营业毛利率，这是一种非公认会计原则(“非公认会计原则”)的财务衡量标准，以百万美元为单位。

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
按部门划分的毛利率：
            
NGL管道和服务
  
$
1,225
    
$
1,086
  
原油管道和服务
    
415
      
400
  
天然气管道和服务
    
220
      
535
  
石化及成品油服务
    
404
      
282
  
部门总营业毛利率(1)
    
2,264
      
2,303
  
托运人补充权净额调整
    
(6
)
    
20
  
总营业毛利率(非公认会计准则)
  
$
2,258
    
$
2,323
  

(1)
在本表的范围内，营业毛利总额为小计，与本季度报告第一部分第1项下未经审核简明综合财务报表附注10下我们业务分部披露中类似标题的计量相对应。

总毛利包括未合并联营公司收益中的权益，但不包括其他收入和支出交易、所得税、会计原则变化的累积影响和非常费用。总营业利润率在将收益分配给非控股权益之前按100%的基准列报。我们对营业毛利率的计算可能会也可能不会与其他公司使用的类似名称的衡量标准进行比较。NGL管道及服务及原油管道及服务的分部毛利反映管理层对分部业绩评估所包括的托运人补给权的调整。然而，这些调整不包括在非GAAP总营业利润中。

与总营业利润最直接可比的GAAP财务指标是营业收入。关于营业收入及其组成部分的讨论，见上一节“损益表要点“在本部分第一部分第2项内，下表列出了所列期间营业收入与总营业毛利的对账情况(百万美元)：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
营业收入
  
$
1,666
    
$
1,695
  
对营业收入与总营业毛利率进行调整
(加法或减法由符号表示)：
                
营业成本中的折旧、摊销和增值费用
和费用(1)
    
514
      
495
  
营业成本和费用中的资产减值费用
    
14
      
66
  
可归因于资产出售及有关经营事项的净亏损
成本和开支
    
2
      
11
  
一般和行政费用
    
62
      
56
  
总营业毛利率(非公认会计准则)
  
$
2,258
    
$
2,323
  

(1)
不包括以反应为基础的工厂的主要维护成本的摊销，这是毛利的一个组成部分。

我们的每个业务部门都受益于我们营销活动的支持作用。我们营销活动的主要目的是通过增加中游能源资产的处理量来支持中游能源资产网络的资产利用和扩张，从而为每个业务部门带来额外的基于费用的收益。在履行这些支持角色时，我们的营销活动也寻求参与供需机会，作为我们毛利率的补充来源。我们营销工作的财务结果会因交易量和整体市场状况的变化而波动，而这些变化会受到买卖产品的当前和远期市场价格的影响。

46

目录表

NGL管道和服务s

下表列出了所示期间NGL管道和服务部门的部门毛利率和选定的体积数据(以百万美元为单位，注明的数量)：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
部门毛运营利润率：
            
天然气加工及相关的NGL营销活动
  
$
415
    
$
294
  
NGL管道、存储和终端
    
566
      
627
  
NGL分馏
    
244
      
165
  
总计
  
$
1,225
    
$
1,086
  
                 
选定的体积数据：
                
NGL管道运输量(MBpd)
    
3,568
      
3,276
  
NGL海运货运量(MBPD)
    
642
      
652
  
NGL分馏体积(Mbpd)
    
1,317
      
1,190
  
权益NGL产量(MBpd)(1)
    
155
      
162
  
基于费用的天然气加工量(MMcf/d)(2，3)
    
4,894
      
4,018
  

(1)
表示与我们的加工活动相关的我们赚取和获得的NGL数量。
(2)
报告的数量与我们天然气加工厂赚取的收入流相对应。
(3)
基于费用的天然气加工量是在井口或工厂入口处以MMcf/d计量的。

天然气加工及相关的NGL营销活动
与2021年第一季度相比，2022年第一季度来自天然气加工和相关NGL营销活动的毛利率增加了1.21亿美元。

我们特拉华盆地天然气加工设施的毛运营利润率增加了$64这主要是由于平均加工利润率较高(包括套期保值的影响)。这些设施的收费天然气加工量增加187MMCF/d和权益NGL产量环比下降2400万桶/日。

我们落基山脉天然气加工设施(Meeker、Pioneer和Chaco)的毛利环比合计增加了6200万美元，这主要是由于平均加工利润率提高(包括对冲活动的影响)。在综合基础上，收费天然气加工量下降44MMCF/d和权益NGL产量增加7每季Mbpd。

我们南得克萨斯州天然气加工设施的毛运营利润率增加了1美元50这主要是由于平均加工利润率较高(包括对冲活动的影响)。基于费用的天然气加工量增加了95MMcf/d，权益天然气产量减少2每季Mbpd。

我们的米德兰盆地天然气加工设施代表着我们在2022年2月收购Navitas Midstream时收购的天然气加工设施，产生了4200万美元的毛利率。收购日期后，这些设施的收费天然气加工量和权益天然气日产量分别为854MMcf/d和19Mbpd。我们的米德兰盆地天然气收集活动将在天然气管道和服务部分讨论。

我们路易斯安那州和密西西比州天然气加工设施的毛利率增加了$9 这主要是由于平均加工利润率较高(包括对冲活动的影响)。基于费用的天然气加工量和权益天然气产量减少233MMcf/d和2Mbpd分别为季度与季度(我们的利息净额)。

47

目录表

我们NGL营销活动的毛利率下降了1美元108季度环比为100万美元，主要是由于非现金、按市值计价的收益较低，占56销售额下降，平均销售利润率下降，减少4,600万美元；销售量下降，减少1,000万美元。营业毛利率的季度环比下降主要归因于NGL营销策略的收益减少，这些策略优化了我们的运输、存储和工厂资产。

NGL管道、存储和终端
2022年第一季度，我们的NGL管道、存储和终端资产的毛利率下降了美元61 与2021年第一季度相比，增长了100万。

我们的企业碳氢化合物码头(“EHT”)的液化石油气相关活动的毛利率环比下降2700万美元，主要原因是平均装船费用下降。

我们的许多管道，包括中美管道系统、Seminole NGL管道、Chaparral NGL管道和Shin Oak NGL管道，为二叠纪盆地和/或落基山生产商提供服务。在合并的基础上，这些管道的毛利率净下降了#美元。26这主要是由于平均运输费较低，减少了3,200万美元，以及与我们的中美管道系统落基山脉段相关的某些合同于2021年9月到期，导致额外减少2,600万美元，部分被运输量增加249 Mb/d(扣除利息后的净额)所抵消，增加了3,700万美元。

Dixie管道和相关终端的毛运营利润率合计下降了1美元4每季度100万人 主要原因是运输量较低，为19% Mbpd。

我们摩根的Point乙烷出口码头的毛利率环比增加了1200万美元，这主要是由于平均装船费用上升所致。

NGL分馏
2022年第一季度来自NGL分馏的毛利率增加了美元79与2021年第一季度相比，增长了100万。

我们钱伯斯县NGL分馏设施的毛利率净增加了1美元54 百万美元的季度环比，主要是由于分馏量增加，达到每日121 Mb(计入我们的利益)，占1美元59100万美元的增长和更高的辅助服务收入，占额外的#美元12增加1000万美元，部分被较高的公用事业和其他运营成本抵消，这占#美元16百万美元减少。

我们霍布斯NGL分馏塔的毛利率增加了$8这主要是由于辅助服务收入增加(增加了500万美元)和分馏量增加(每日1100万美元)，增加了300万美元。

我们钱伯斯县综合设施的天然汽油加氢处理机于2021年10月投入使用，产生了700万美元的毛利率。

48

目录表

原油管道和服务

下表列出了原油管道和服务部门在所示时期的毛利率和选定的体积数据(以百万美元为单位，注明的体积)：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
部门毛运营利润率：
            
米德兰至回声系统及相关业务活动
  
$
101
    
$
79
  
其他原油管道、终端及相关营销结果
    
314
      
321
  
总计
  
$
415
    
$
400
  
                 
选定的体积数据：
                
原油管道运输量(MBpd)
    
2,198
      
1,935
  
原油海运货运量(MBpd)
    
796
      
572
  

与2021年第一季度相比，我们原油管道和服务部门2022年第一季度的毛利率增加了1500万美元。

我们的Midland-to-Echo系统和相关业务活动的毛运营利润率净增长1美元22百万美元的季度环比，主要是由于166MBPD(符合我们利益的净值)。

我们的Midland和Echo航站楼的毛利率环比总共增加了2100万美元，这主要是由于运营成本降低，增加了1300万美元，以及辅助服务和其他收入增加，增加了600万美元。我们西德克萨斯管道系统的毛利率环比增加了1600万美元，这主要是因为110Mbpd。

我们原油营销活动的毛利率(不包括可归因于Midland-to-Echo系统的毛利率)下降了#美元21 这主要是由于2022年第一季度非现金、按市值计价的亏损增加。

我们南得克萨斯原油管道系统的毛利率下降了1美元。9百万美元的季度环比，主要是由于41Mbpd。

我们在Seaway管道的股权投资带来的毛利率下降了1美元8百万美元的季度环比，主要是由于11每季度Mbpd(我们感兴趣的净值)。

EHT原油业务的毛利率下降了1美元。7 这主要是由于存储收入下降，减少了400万美元，以及公用事业和其他运营成本增加，增加了300万美元。EHT的原油终端运量增加256每季Mbpd。

天然气管道和服务

下表列出了天然气管道和服务部门在所示时期的毛利率和选定的体积数据(以百万美元为单位，注明的体积)：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
部门总营业利润率
  
$
220
    
$
535
  
                 
选定的体积数据：
                
天然气管道运输量(bBtus/d)
    
16,416
      
13,704
  

与2021年第一季度相比，我们天然气管道和服务部门2022年第一季度的毛利率下降了3.15亿美元。
49

目录表

我们天然气营销活动的毛利率下降了1美元316这主要是由于平均销售利润率较低。2021年第一季度的业绩反映出，由于我们在2021年2月影响德克萨斯州和美国南部的冬季风暴期间努力满足发电厂、天然气公用事业公司和工业客户的需求，天然气销售有所增加。

来自我们特拉华州盆地收集系统的毛利率，它代表了我们遗留下来的二叠纪盆地聚集系统，减少了$23这主要是由于凝析油销售额下降所致。我们特拉华州盆地集气系统的天然气集气量增加了129BBtus/d季度到季度。

我们的米德兰盆地聚集系统，它代表我们的天然气收集系统作为我们收购Navitas Midstream的一部分，于2022年2月收购，在收购日期后产生了600万美元的毛利率。我们的米德兰盆地天然气加工活动将在NGL管道和服务部分讨论。

在合并的基础上，我们位于落基山脉的Jonah收集系统、Piceance盆地收集系统和San Juan收集系统的毛利环比净增加600万美元，这主要是由于平均收集费用增加(增加700万美元)和凝析油销售增加(增加500万美元)，但部分抵消了采集量减少280BBtus/d(减少800万美元)的影响。

我们东得克萨斯采集系统的毛利环比增加了500万美元，这主要是由于采集量增加，达到每天320 BBtus。

我们的阿卡迪亚天然气系统和海恩斯维尔收集系统的毛利率合计增加了1美元4这主要是由于运输量增加所致。综合来看，运输量有所增加。793Bbtus/d主要是由于吉利斯横向管道，该管道于2021年12月投入使用。

石化及成品油服务 

下表列出了所示时期石化和成品油服务部门的部门毛利率和选定的数量数据(以百万美元为单位，注明的数量)：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
部门毛运营利润率：
            
丙烯生产及相关活动
  
$
210
    
$
146
  
丁烷异构化及相关操作
    
26
      
11
  
辛烷值提升及相关装置操作
    
60
      
16
  
成品油管道及相关活动
    
71
      
102
  
乙烯出口及相关活动
    
32
      
6
  
海运和其他服务
    
5
      
1
  
总计
  
$
404
    
$
282
  
 
                
选定的体积数据：
                
丙烯产量(MBpd)
    
105
      
83
  
丁烷异构化体积(MBPD)
    
90
      
63
  
独立脱丁烷塔(“DIB”)加工量(MBPD)
    
151
      
139
  
辛烷值提升及相关工厂销售量(MBPD)(1)
    
34
      
29
  
管道运输量，主要是成品油和石化产品(MBPD)
    
745
      
749
  
海运码头数量，主要是成品油和石化产品(MBPD)
    
208
      
266
  

(1)
反映了我们位于钱伯斯县综合体的辛烷值增强设施和IBDH设施以及位于休斯顿船道附近的HPIB设施的总销售额。

50

目录表

丙烯生产及相关活动
2022年第一季度丙烯生产和相关活动的毛营业利润率增加了1美元64与2021年第一季度相比，增长了100万。钱伯斯县丙烯生产设施的毛利环比净增加6300万美元，主要是由于销售量增加，增加了4800万美元，平均销售利润率增加了4500万美元，但部分抵消了公用事业、维护和其他运营成本增加的影响，公用事业、维护和其他运营成本增加了2900万美元，平均加工费减少了800万美元。这些设施的丙烯和相关副产品产量按季度合计增加2400万吨/日(我们感兴趣的净额)，主要是由于我们的PDH 1设施计划在2021年第一季度进行重大维护活动。

丁烷异构化及相关操作
丁烷异构化及相关业务的毛利净增加#美元。15这主要是由于异构化量增加，增加了900万美元，以及副产品销售量和平均价格增加，增加了1000万美元，但部分被公用事业和其他运营成本增加所抵消，减少了200万美元。

辛烷值提升及相关装置操作
我们的辛烷值提升和相关工厂运营带来的毛利增加了$44这主要是由于销售量增加所致。这些设施销售量的季度环比增长主要是由于2021年第一季度计划的主要维护活动，我们的HPIB工厂在2021年1月的最后一周完成了维护活动，我们的辛烷值增强工厂在2021年5月初完成了维护活动。

成品油管道及相关活动
2022年第一季度成品油管道和相关活动的毛利率下降了1美元31与2021年第一季度相比，增长了100万。我们精炼产品营销活动的毛利率净下降1美元36这主要是由于平均销售利润率下降，减少了6400万美元，但非现金按市值计价的收益增加了2800万美元，部分抵消了这一影响。

乙烯出口及相关活动
来自乙烯出口及相关活动的毛利2022年第一季度增加了$26与2021年第一季度相比，增长了100万。我们的乙烯出口终端的毛利率增加了1美元15这主要是由于出口量增加，达到每日1600万英镑(我们感兴趣的净额)。来自其他乙烯业务的毛利率增加$1,100万个季度环比增长，主要是由于运输量增加，达到每日45 Mb(我们感兴趣的净值)，占$500万美元的增长，以及更高的存储费用，这占了额外的$400万美元。

海运和其他服务
海运和其他服务的毛利增加了1美元。4这主要是由于较高的平均费用造成的。


51

目录表

流动性与资本资源

根据目前的市场状况(截至本季度报告提交日期)，我们相信合伙企业及其合并业务将拥有足够的流动资金、运营现金流以及进入资本市场的机会，为其资本投资和营运资本需求提供合理可预见的未来资金。截至2022年3月31日，我们拥有3.910亿美元的综合流动资金，其中包括3.1欧洲专利局循环信贷安排下的可用借款能力为10亿美元，延迟提取定期贷款协议(“2022年3月延迟提取定期贷款协议”)下的可用能力为5亿美元，以及231手头有数百万不受限制的现金。由于欧洲专利局选择在2022年4月30日之前不根据2022年3月延迟提取定期贷款协议借入任何金额，该协议根据其条款于该日期自动终止。

我们可能会发行债务和股权证券，以帮助我们满足未来的资金和流动性需求，包括与资本投资相关的需求。我们向美国证券交易委员会提交了一份通用货架登记声明，允许合作伙伴关系和欧洲专利局分别发行不限数量的股权和债务证券。

企业宣布2022年第一季度的现金分配

在4月72022年，我们宣布，董事会宣布，2022年第一季度将向伙伴关系的共同单位持有人支付每单位0.465美元的季度现金分配，或按年计算每单位1.86美元。季度分配将于5月5日支付12，2022年至2022年4月29日收盘时登记在册的单位持有人。要支付的总金额是$1.010亿美元，其中包括9百万美元，用于分配幻影单位奖励的等价权。

季度现金分配的支付取决于管理层对我们的财务状况、经营结果和与此类支付相关的现金流的评估以及董事会的批准。管理层将按季度评估未来现金分配的任何增加。

合并债务

截至2022年3月31日，欧洲专利局合并债务债券的平均到期日约为20.7好几年了。下表列出了EPO合并债务本金在2022年3月31日的预定到期日，以及所示年份的本金(以百万美元为单位)：

 
        
债务预定到期日
  
 
  
总计
    
余数
of 2022
    
2023
    
2024
    
2025
    
2026
    
此后
  
商业票据
  
$
1,380
    
$
1,380
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
  
高级附注
    
25,775
      
–
      
1,250
      
850
      
1,150
      
875
      
21,650
  
初级附属票据
    
2,646
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
2,646
  
总计
  
$
29,801
    
$
1,380
    
$
1,250
    
$
850
    
$
1,150
    
$
875
    
$
24,296
  

2022年2月，EPO用2021年9月发行的优先票据的剩余现金和根据其商业票据计划发行短期票据的收益，分别偿还了其高级票据VV和CC的7.5亿美元和6.5亿美元的本金。
52

目录表

有关我们合并债务的更多信息，请参阅本季度报告第一部分第1项下未经审计的简明综合财务报表附注7。

信用评级

截至5月102022年，EPO长期优先无担保债务证券的投资级信用评级为标准普尔的BBB+，穆迪的Baa1和惠誉评级的BBB+。此外，EPO的短期优先无担保债务证券的信用评级为标准普尔的A-2，穆迪的P-2和惠誉评级的F-2。EPO的信用评级仅反映评级机构的观点，不应被解释为购买、出售或持有我们的任何证券的建议。如果评级机构确定情况需要这样做，它可以随时上调或下调或撤销信用评级。一家评级机构的信用评级应独立于其他评级机构的信用评级进行评估。

2019年回购计划下的普通单位回购

2019年1月，我们宣布董事会已批准了一项20亿美元的多年单位回购计划(简称2019年回购计划)，为合伙企业提供了一种向投资者返还资本的额外方法。伙伴关系在2022年第一季度没有通过公开市场购买回购普通单位。截至2022年3月31日，2019年回购计划下的剩余可用容量为$1.5 十亿美元。

现金流量表要点

下表汇总了我们在所示期间的经营、投资和融资活动的综合现金流(百万美元)。

 
这三个月
截至3月31日，
  
 
2022
  
2021
  
经营活动提供的现金流量净额
  
$
2,145
    
$
2,023
  
用于投资活动的现金
    
3,532
      
657
  
用于融资活动的现金
    
1,125
      
2,190
  

经营活动提供的净现金流量在很大程度上取决于我们综合业务活动的收益。能源商品价格的变化可能会影响对天然气、NGL、原油、石化和成品油的需求，这可能会影响我们产品的销售和对我们中游服务的需求。对我们产品和服务的需求变化可能是由其他因素引起的，包括当前的经济状况、消费者对碳氢化合物产品最终产品的需求减少、竞争加剧、突发公共卫生事件、不利的天气条件以及影响价格和生产水平的政府法规。如果客户不履行与我们的营销活动和长期按需付费协议相关的合同义务，我们还可能招致信用和价格风险。有关与我们业务相关的这些和其他风险因素的更完整讨论，请参阅风险因素“包括在本季度报告的2021年表格10-K第I部分第1A项和第II部分第1A项之下。

关于我们的现金流量的更多信息，请参阅本季度报告第一部分第1项下的未经审计的合并现金流量简明报表。

以下信息突出了我们的合并现金流额在季度间的显著波动：

经营活动
经营活动提供的现金流量净额年第一季度2022年净增加$122 百万美元，相比之下，年第一季度2021年，主要原因是：

•
a $476季度环比增长100万美元，归因于我们营销活动中使用的营运资本的回流；以及

•
a $33由于更高的合作伙伴收益(通过调整我们的32未经审计的合并现金流量表上确认的非现金项目的变化导致净收入环比减少百万美元)；部分抵消
53

目录表

•
a $384磨机这主要是由于与业务有关的现金收入和付款的时间安排所致。

有关我们的综合净收入和基本部门业绩的季度间重大变化的信息，请参阅“损益表要点” and “业务细分市场亮点“在本部第I部内，第2项。

投资活动
在投资活动中使用的现金年第一季度2022年净增加$2.910亿美元，与年第一季度相比 2021年，主要原因是：

•
净额$3.22022年2月与收购Navitas Midstream相关的10亿现金流出；部分抵消了

•
a $330房地产、厂房和设备投资环比减少百万美元(见资本投资“在本部I内，第2项为补充资料)。

融资活动
2022年第一季度用于融资活动的现金减少了1美元1.110亿美元，与年第一季度相比 2021年。季度环比下降的主要原因是现金净流出#美元。20年第一季度与债务交易相关的百万美元 2022年，现金净流出为#美元1.12021年第一季度。我们还了$1.42022年第一季度优先票据本金总额为10亿美元，偿还金额为1.32021年第一季度。此外，欧洲专利局商业票据计划下的短期票据在2022年第一季度的净发行量为14亿美元，而去年同期为美元。115在#年第一季度 2021.

非公认会计准则现金流量计量

可分配现金流
我们的合伙协议要求我们在Enterprise GP自行决定建立任何现金储备后，每季度向我们的普通单位持有人分发所有可用现金。现金储备包括用于正确开展业务的现金储备，包括资本投资、偿债、营运资本、运营费用、共同单位回购、承诺和或有事项以及其他金额。现金的保留使我们能够对我们的增长进行再投资，并减少我们未来对股权和债务资本市场的依赖。

我们通过参考可分配现金流量(“DCF”)来衡量可用现金，这是一种非公认会计准则的现金流量衡量标准。贴现现金流对我们的共同单位持有人来说是一项重要的财务措施，因为它是我们成功提供现金投资回报的指标。具体地说，这一财务指标向投资者表明，我们产生的现金流是否达到了能够维持我们宣布的季度现金分配的水平。DCF也是投资界对上市合伙企业使用的量化标准，因为合伙企业单位的价值在一定程度上是通过其收益率来衡量的，收益率是基于合伙企业可以向单位持有人支付的现金分配额。我们的管理层将我们产生的贴现现金流与我们预期支付给普通单位持有人的现金分配进行比较。管理层使用此指标计算我们的分销覆盖率。我们对贴现现金流的计算可能会也可能不会与其他公司使用的类似标题的衡量标准进行比较。

管理层根据每个季度的可用现金水平，向董事会提出季度现金分配率，董事会拥有批准此类事项的唯一权力。Enterprise GP在合伙企业中拥有非经济所有权权益，无权根据奖励分配权或其他股权从合伙企业获得任何现金分配。

我们在上述和本季度报告中使用的贴现现金流用于有限的目的，并不能替代经营活动提供的现金流量净额，后者是与贴现现金流最接近的GAAP衡量标准。关于经营活动提供的净现金流量的讨论，见“现金流量表要点“在本部第I部内，第2项。

54

目录表

下表汇总了我们对所示期间的贴现现金流的计算(以百万美元为单位)：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
共同单位持有人的净收入(公认会计原则)(1)
  
$
1,296
    
$
1,341
  
对可归因于普通单位持有人的净收入进行调整，以得出折现现金流(用符号表示的加法或减法)：
                
折旧、摊销和增值费用
    
551
      
525
  
从未合并关联公司收到的现金分配(2)
    
120
      
131
  
未合并关联公司收入中的权益
    
(117
)
    
(149
)
资产减值费用
    
14
      
66
  
衍生工具的公允市值变动
    
42
      
(16
)
递延所得税费用
    
9
      
5
  
持续资本支出(3)
    
(75
)
    
(144
)
其他，净额(4)
    
(14
)
    
(103
)
运营DCF(5)
  
$
1,826
    
$
1,656
  
出售资产的收益
    
11
      
6
  
计入现金流对冲的利率衍生工具货币化
    
–
      
75
  
DCF(非GAAP)
  
$
1,837
    
$
1,737
  
 
                
按期间向共同单位持有人支付的现金分配，包括虚拟单位奖励的分配等价权
  
$
1,023
    
$
991
  
 
                
企业全科医生就期间(6)申报的每个普通单位的现金分配
  
$
0.4650
    
$
0.4500
  
 
                
合伙企业在第(7)期间保留的折现现金流总额
  
$
814
    
$
746
  
 
                
分销覆盖率(8)
    
1.8
x
    
1.8
x

(1)
有关我们比较损益表金额变化的主要驱动因素的讨论，请参阅“损益表要点“在本部第I部内，第2项。
(2)
反映从未合并联属公司收到的可归因于收益和资本返还的合计分配。
(3)
持续资本支出包括适用于该期间的现金支付和应计项目。
(4)
2021年第一季度包括1.07亿美元的贸易应收账款，我们预计不会在正常的账单周期中收回。
(5)
指出售资产所得款项及计入现金流对冲的利率衍生工具货币化前的贴现现金流量。
(6)
请参阅本季度报告第一部分第1项下的未经审计简明综合财务报表附注8，以了解关于我们就所示期间所宣布的现金分配的信息。
(7)
合伙企业保留的现金可用于资本投资、偿债、营运资本、营运费用、共同单位回购、承诺和或有事项及其他数额。现金的保留减少了我们对资本市场的依赖。
(8)
分配覆盖率通过将折现现金流除以支付给普通单位持有人的全部现金分配，并与该期间的分配等价权相关联来确定。

55

目录表

下表列出了所示期间由业务活动提供给现金流量中心的现金流量净额的对账(百万美元)：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
经营活动提供的净现金流量(GAAP)
  
$
2,145
    
$
2,023
  
调整以调节经营活动提供的现金流量净额到折现现金流(用符号表示的加法或减法)：
                
经营账目变动的净影响
    
(191
)
    
(99
)
维持性资本支出
    
(75
)
    
(144
)
从未合并关联公司收到的可归因于资本返还的分配
    
11
      
19
  
出售资产的收益
    
11
      
6
  
可归因于非控股权益的净收入
    
(34
)
    
(21
)
计入现金流对冲的利率衍生工具货币化
    
–
      
75
  
其他，净额
    
(30
)
    
(122
)
DCF(非GAAP)
  
$
1,837
    
$
1,737
  

资本投资

我们大约有$计划到2025年底完成的46亿个增长资本项目，包括以下项目(包括各自的预定完成日期)：

•
特拉华州和米德兰盆地天然气集聚扩建项目(2022年和2023年)；

•
我们的PDH 2设施(2023年第二季度)；

•
我们的阿卡迪亚天然气系统扩建400MMcf/d(2023年第二季度)；

•
我们位于米德兰盆地的第六工厂天然气加工厂(2023年第二季度)；

•
得克萨斯州钱伯斯县的第十二个NGL分馏塔(“Frac XII”)(2023年第三季度)；

•
我们的Mentone II低温天然气加工厂(2023年下半年)；

•
我们的德克萨斯州西部产品系统，通过重新调整我们中美管道系统落基山部分的用途，并在我们的查帕拉尔管道业务中增加西行服务，将精炼产品从美国墨西哥湾海岸运输到德克萨斯州西部、新墨西哥州、科罗拉多州和犹他州市场(2023年下半年)；

•
位于德克萨斯州科珀斯克里斯蒂和路易斯安那州新奥尔良之间海岸的乙烷终端(2025年)；以及

•
扩建我们的Morgan‘s Point终端，以增加乙烯出口能力(2023年和2025年)。

2022年2月，我们以32亿美元的现金净对价从Warburg Pincus LLC的一家附属公司手中收购了Navitas Midstream，资金来自我们商业票据计划下发行短期票据的收益和手头现金。在这笔交易完成后不久，我们完成了莱克工厂的建设，并于2022年3月投入使用。

根据现有信息，我们预计2022年我们的总资本投资(扣除非控股权益的贡献)约为#美元。1.9 亿美元，这反映出增长的资本投资为1.5 亿美元，并持续资本支出为350 百万美元。这些金额不包括与我们拟建的深水离岸原油码头(海港石油码头，或现货)相关的资本投资，该项目仍有待政府批准。我们目前预计Spot项目将在2022年下半年获得批准；然而，我们不能保证该项目最终是否会获得批准或做出决定的时间。

56

目录表

我们对资本投资的预测取决于我们通过运营现金流或其他方式产生所需资金的能力，包括债务协议下的借款、发行额外的股权和债务证券以及潜在的资产剥离。由于我们无法控制的因素，例如不利的经济状况、与天气有关的问题以及由于原材料或劳动力短缺、供应链中断或通货膨胀导致的供应商价格变化，我们可能会修订我们对资本投资的预测。此外，根据管理层未来的决策，我们对资本投资的预测可能会随着时间的推移而改变，这可能包括改变项目的范围或时间，或者完全取消项目。我们在筹集资金方面的成功，有能力增加与成本增加相称的收入，以及我们与其他公司合作分担项目成本和风险的能力，仍然是决定我们可以投资多少资本的重要因素。我们相信，我们能够获得的资本资源足以满足我们当前和未来增长需求的需求，尽管我们目前预计将进行上述预测资本投资，但我们可能会根据经济和资本市场状况的变化修改我们的计划。

下表汇总了所示期间的资本投资(以百万美元为单位)：

 
  
这三个月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
房地产、厂房和设备的资本投资：(1)
            
增长型资本项目(2)
  
$
265
    
$
573
  
持续资本项目(3)
    
84
      
106
  
总计
  
$
349
    
$
679
  
                 
用于企业合并的现金，净额(4)
  
$
3,204
    
$
–
  
                 
对未合并关联公司的投资
  
$
–
    
$
1
  

(1)
上表所列增长和维持资本金额按现金基础列示。总体而言，这些金额是我们未经审计的合并现金流量简明报表中所列的“资本支出”。
(2)
增长型资本项目：(A)由于现有资产的增强或增加而产生新的现金流来源(例如，额外的收入来源、设施消除瓶颈所产生的成本节约等)。或(B)通过建造新设施来扩大我们的资产基础，从而产生额外的收入流和现金流。
(3)
持续性资本项目是指由于改善现有资产而产生的资本支出(按照公认会计准则的定义)。这类支出用于维持现有业务，但不会产生额外收入，也不会节省大量成本。持续资本支出包括我们以反应为基础的工厂的主要维护活动的成本，这些成本使用递延法进行核算。
(4)
截至2022年3月31日的三个月的金额是用于收购Navitas Midstream的净现金，该交易于2022年2月17日完成。

2022年第一季度与2021年第一季度的比较

总体而言，增长资本项目的投资环比减少3.08亿美元，主要原因如下：

•
我们钱伯斯县综合体(例如，我们的天然汽油加氢处理机)项目的完成，减少了6300万美元；

•
完成了将钱伯斯县建筑群与墨西哥湾沿岸资产连接起来的管道项目，减少了4100万美元；

•
可归因于我们乙烯业务的项目投资减少，减少了2900万美元；

•
完成与原油管道有关的项目(例如，涉及Midland-to-Echo系统的扩建项目和支持二叠纪盆地生产商的相关原油基础设施)，减少2800万美元；

•
减少了对天然气管道和相关基础设施的投资，以支持东得克萨斯州和路易斯安那州的生产商，这部分投资减少了2200万美元。

57

目录表

可归因于持续资本项目的投资环比减少2200万美元，这主要是由于我们某些基于反应的工厂(PDH 1、辛烷增强和HPIB设施)的主要维护活动减少。这些成本占持续资本投资环比减少的6900万美元，但管道完整性和类似项目的时间和成本的变化部分抵消了这一减少。

产品购买承诺

我们对天然气、NGL、原油、石化产品和成品油的长期产品采购承诺是截至报告日期的可执行和具有法律约束力的协议。我们的产品购买承诺从1美元增加到1美元18.82021年12月31日的10亿美元25.9截至2022年3月31日，主要是由于原油和NGL价格在两个报告日期之间上涨。

关键会计政策和估算

我们的关键会计政策和估计的讨论包含在我们的2021年Form 10-K中。我们认为，下列类型的估计具有主观性，需要进行专业判断，并涉及复杂的分析：

•
财产、厂房和设备的折旧方法和估计使用年限；

•
计量长期资产的可回收性和权益法投资的公允价值；

•
客户关系和基于合同的无形资产的估值和摊销方法；

•
我们用来计量商誉和相关资产公允价值的方法；以及

•
对收入和支出的估计的使用。

当用于编制我们的未经审计简明综合财务报表时，上述类型的估计是基于我们目前对基本事实和情况的了解和了解。这种估计可能会因基本事实和情况的变化而修订。这些估计的后续变化可能会对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。

其他事项

母子公司担保人关系

合伙企业(“母担保人”)已保证支付EPO(“附属发行人”)的综合债务的本金和利息，但TEPPCO Partners，L.P.的剩余债务除外(统称为“担保债务”)。如果欧洲专利局对其任何担保债务违约，该合伙企业将负责全额和无条件地偿还此类债务。截至2022年3月31日，担保债务总额为#美元。30.0亿美元，其中包括27.2欧洲专利局的高级票据，10亿美元2.610亿欧元的EPO次级票据和美元220百万美元的相关应计利息。

合伙公司对EPO的优先票据债务、商业票据和银行信贷安排下的借款的担保代表合伙公司的无抵押和无从属债务，其偿付权与合伙公司现有或未来的所有其他无担保和无从属债务同等。此外，在担保这种债务的资产范围内，这些担保实际上将偿还权排在有担保和不从属的合伙企业任何现有或未来债务的次要地位。

58

目录表

合伙公司对EPO次级票据的担保代表合伙公司的无抵押和次级债务，其偿债权利与合伙公司所有其他现有或未来的次级债务同等，并优先于合伙公司所有现有或未来的股权证券。合伙公司对EPO的次级票据的担保实际上对(I)合伙公司任何现有或未来有担保的债务(以担保该等债务的资产为限)和(Ii)合伙公司所有其他现有或未来的无担保和无从属债务的偿付权实际上排在次要地位。

只有在欧洲专利局行使其基本协议中所述的法律或契约无效选择权的情况下，该合伙企业才能解除其担保义务。

债务人集团财务信息精选
下表汇总了合伙企业(作为母公司担保人)和欧洲专利局(作为附属发行人)在合并基础上(统称为“债务人集团”)在抵销公司间余额和债务人集团之间的交易后的财务信息。

根据S-X规则第13.01条，债务人集团的汇总财务信息不包括债务人集团的收入权益和在欧洲专利局不属于担保义务一方的合并子公司(“非债务人子公司”)的投资。债务人集团在非债务人附属公司的投资的账面价值总额为#美元48.82022年3月31日。债务人集团在非债务人子公司2022年第一季度收益中的权益为#美元1.3十亿美元。虽然非债务人附属公司的净资产及收益不能直接供担保债务持有人用来偿还该等债务，但对非义务附属公司向欧洲专利局或合伙企业支付分派或作出贷款的能力并无重大限制。EPO对非义务人子公司实施控制。我们仍然相信，在本季度报告第I部分第1项下提交的未经审计的合伙企业简明综合财务报表能更恰当地反映我们的信用状况。我们的投资级信用评级基于合伙企业的综合财务报表，而不是以下所示的债务人集团的财务信息。

下表列出了合并债务组在所示日期的资产负债表摘要信息(百万美元)：

选定的资产信息：
  
3月31日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
非债务人子公司的应收账款
  
$
662
    
$
358
  
其他流动资产
    
6,141
      
7,994
  
非债务人子公司的长期应收账款
    
187
      
187
  
其他非流动资产，不包括对非义务人子公司#美元的投资48.810亿美元
2022年3月31日和截至2021年12月31日的459亿美元
    
8,874
      
8,791
  
                 
选定的负债信息：
                
有担保债务的当前部分，包括#美元的利息2202021年3月31日为百万美元，453美元
2021年12月31日为百万
  
$
2,849
    
$
1,853
  
应付给非债务人子公司的当期应付款
    
1,924
      
1,829
  
其他流动负债
    
5,925
      
4,743
  
担保债务的非流动部分，仅本金
    
27,157
      
28,407
  
对非债务人子公司的非流动应付款
  
‒
      
27
  
其他非流动负债
    
79
      
48
  
                 
债务人集团的夹层股权：
                
首选单位
  
$
49
    
$
49
  


59

目录表

下表列出了合并债务组在所示期间的损益表汇总信息(以百万美元为单位)：

   
对于三个人来说
截至的月份
3月31日，
 2022
    
为十二个人
截至的月份
十二月三十一日，
 2021
  
来自非债务人子公司的收入
  
$
2,244
    
$
13,114
  
其他来源的收入
    
6,855
      
16,676
  
债务人集团营业收入
    
284
      
1,490
  
债务集团净收益(亏损)，不包括非债务人子公司收益中的股权
     $1.3截至2022年3月31日的三个月为10亿美元，前十二个月为45亿美元
截至2021年12月31日
    
(50
)
    
145
  

关联方交易

有关本公司关联方交易的资料，请参阅本季度报告第I部分第1项下未经审计简明综合财务报表附注15。


项目3.数量和质量披露
关于市场风险。

一般信息

在我们正常的经营过程中，我们面临着一定的风险，包括利率和商品价格的变化。为了管理与资产、负债和某些预期未来交易相关的风险，我们使用了期货、远期合约、掉期和其他具有类似特征的衍生工具。我们几乎所有的衍生品都用于非交易活动。

我们使用敏感性分析模型评估与我们的每个衍生工具投资组合相关的风险。这个方法是根据相关利率或某一特定日期的市场报价假设变动10%来衡量衍生工具组合的公允价值变动。除了这些变量外，每个投资组合的公允价值还受到未偿还工具名义金额和用于确定现值的贴现率变化的影响。敏感性分析方法没有反映出同样的假设价格变动对与之相关的对冲敞口的影响。因此，利率或报价市场价格(视情况而定)的变化对衍生工具公允价值的影响通常会被对冲债务工具、库存价值或预测交易的相应收益或亏损所抵消，假设：

•
衍生工具有效地发挥了对冲基础风险的作用；

•
该衍生工具未提前结束其预期期限；以及

•
被套期保值的预测交易发生在预期的时间段内。

我们会根据目前的市场情况，定期检讨我们的衍生工具投资组合的有效性。因此，我们衍生工具的性质和数量可能会因所管理的特定风险敞口而发生变化。

60

目录表

商品套期保值活动

天然气、液化天然气、原油、石化产品和成品油等能源商品的价格会因供需变化、市场状况以及各种我们无法控制的额外因素而出现波动。为了管理这样的价格风险，我们签订了商品衍生工具，如实物远期合约、期货合约、固定浮动掉期和基差掉期。

截至2022年3月31日，我们的主要大宗商品对冲策略包括(I)对与运输、储存和混合活动相关的商品产品的预期未来购买和销售进行对冲，(Ii)对库存商品产品的公允价值进行对冲，以及(Iii)对天然气加工利润率进行对冲。有关本公司未偿还商品衍生工具组合的摘要，请参阅本季度报告第I部分第1项下未经审核简明综合财务报表附注14。

灵敏度分析

下表显示假设价格变动对我们的主要商品衍生工具组合在所示日期的估计公允价值的影响(以百万美元为单位)。

敏感度分析表所载的公允价值信息不包括应用芝加哥商品交易所(“芝加哥商品交易所”)规则814的影响，该规则认为芝加哥商品交易所清算的金融工具是就变动保证金支付进行每日结算。由于这一交换规则，就财务报告而言，芝加哥商品交易所相关衍生品在资产负债表日被视为没有公允价值；然而，衍生品仍未偿还，并受未来大宗商品价格波动的影响，直到它们按照其合同条款结算为止。在芝加哥商品交易所以外的交易所(如洲际交易所或洲际交易所)清算的衍生品交易继续按毛额报告。

天然气营销组合
 
  
投资组合公允价值为
  
情景
结果
分类
十二月三十一日，
2021
  
3月31日，
2022
  
4月14日，
2022
  
假设基础商品价格不变的公允价值
资产(负债)
  
$
9
    
$
(2
)
  
$
(20
)
假设基础商品价格上涨10%的公允价值
资产(负债)
    
9
      
(3
)
    
(23
)
假设基础商品价格下降10%的公允价值
资产(负债)
    
9
      
(1
)
    
(16
)

天然气和成品油销售、天然气加工和辛烷值提升组合
 
  
投资组合公允价值为
  
情景
结果
分类
十二月三十一日，
2021
  
3月31日，
2022
  
4月14日，
2022
  
假设基础商品价格不变的公允价值
资产(负债)
  
$
84
    
$
224
    
$
206
  
假设基础商品价格上涨10%的公允价值
资产(负债)
    
77
      
213
      
177
  
假设基础商品价格下降10%的公允价值
资产(负债)
    
91
      
236
      
236
  

原油营销组合
 
  
投资组合公允价值为
  
情景
结果
分类
十二月三十一日，
2021
  
3月31日，
2022
  
4月14日，
2022
  
假设基础商品价格不变的公允价值
资产(负债)
  
$
(55
)
  
$
(129
)
  
$
(149
)
假设基础商品价格上涨10%的公允价值
资产(负债)
    
(120
)
    
(169
)
    
(167
)
假设基础商品价格下降10%的公允价值
资产(负债)
    
11
      
(89
)
    
(132
)

利率对冲活动

我们可能会利用利率互换、远期互换、订立远期互换的期权(“互换”)和类似的衍生工具来管理我们对某些合并债务协议下借款利率变化的风险敞口。这一策略可用于控制与此类借款相关的整体资金成本。截至本季度报告提交日期，我们没有任何未偿还的利率对冲工具。


61

目录表

项目4.控制和程序

披露控制和程序

截至本季度报告所述期间结束时，我们的管理层根据1934年证券交易法第13a-15条对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，参与评估的有(I)Enterprise GP联席首席执行官A·詹姆斯·蒂格和(Ii)Enterprise GP联席首席执行官兼首席财务官W.兰德尔·福勒。根据这一评估，截至本季度报告所涉期间结束时，蒂格先生和福勒先生得出结论：

(i)
我们的披露控制和程序旨在确保我们根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且此类信息经过积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和财务官，以便及时做出关于所需披露的决定；以及

(Ii)
我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

2022年第一季度，我们对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法第13a-15(F)条的定义)没有发生变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

第302和906节认证

蒂格先生和福勒先生根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条和第906条所需的证书作为本季度报告的证物(见本季度报告第二部分第6项下的证物31和32)。


第二部分：其他信息

项目1.法律程序

作为我们正常业务活动的一部分，我们可能会在诉讼和法律程序中被指定为被告，包括因监管和环境问题而引起的诉讼和法律程序。尽管我们投保了各种风险，只要我们认为这是审慎的，但不能保证此类保险的性质和金额在任何情况下都足以补偿我们在未来法律诉讼中产生的责任。我们将在诉讼事项上大力捍卫伙伴关系。

有关本公司诉讼事宜的其他资料，请参阅本季度报告第I部分第1项下未经审计简明综合财务报表附注17。

有时，我们会被政府当局评估与涉及环境问题的行政或司法程序有关的罚款。2019年6月，我们收到了美国环境保护局的违规通知，通知涉及我们在路易斯安那州巴吞鲁日运营的设施适用的监管要求。2021年7月，我们收到了美国司法部和科罗拉多州的民事处罚要求，称其违反了适用于我们位于科罗拉多州的Meeker天然气加工厂的碳氢化合物泄漏检测和维修法规。这些问题的最终解决可能导致超过30万美元的货币制裁；然而，我们预计这些支出不会对我们的合并财务报表造成实质性影响。


62

目录表

第1A项。风险因素。

投资我们的证券涉及一定的风险。证券持有人及我们证券的潜在投资者应仔细考虑下述风险：“风险因素“除此类年度报告和本季度报告中的其他信息(包括以下列出的风险因素)外，请参阅2021年Form 10-K表第I部分第1A项。我们的2021年Form 10-K表和下文所述的风险因素是重要因素，可能会导致我们的实际结果与我们或代表我们所作的任何书面或口头前瞻性陈述中包含的结果大不相同。

价格水平的变化可能会对我们的收入和/或支出产生负面影响，这可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的资产运营和资本项目的执行需要大量的人力、材料、财产、设备和服务支出。因此，在普遍的商业通胀期间，这类成本可能会增加，包括大宗商品价格上涨、供应链中断和劳动力市场紧张。最近影响总体经济和能源行业的通胀压力增加了我们的支出和资本成本，而且这些成本可能会继续增加。虽然我们服务的大部分长期合同包含基于指数的变化和通货膨胀调整，但我们可能无法将所有这些增加的成本以更高的服务费用的形式转嫁给我们的客户。此外，我们使用FERC基于PPI的价格指数方法来确定由我们的管道服务的某些市场的费率。因此，我们的收入和营业利润率受到价格水平变化的影响。在调整适用税率之前，材料成本增加可能会影响我们的营业利润率，即使后续期间的利润率可能在适用税率调整后正常化。因此，在一般业务通胀期间增加的成本不会转嫁到客户身上或被其他因素抵消，可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

我们的新资产建设受到运营、监管、环境、政治、地缘政治、法律和经济风险的影响，这些风险可能导致延误、成本增加或现金流减少。

我们打算发展业务的方式之一是通过建设新的中游能源基础设施资产。建设新资产涉及许多我们无法控制的业务、监管、环境、政治、地缘政治、法律和经济风险，可能需要大量资本支出。除其他外，这些潜在风险包括：
 
•
我们可能无法如期或按预算成本完成建设项目，原因包括：所需施工人员不可用；供应链中断(包括因新冠肺炎封锁或地缘政治事件，如俄罗斯入侵乌克兰而导致的供应链中断)、事故、天气状况或无法获得必要的许可导致无法获得必要材料或延误；

•
在项目完成之前，我们不会获得运营现金流的任何实质性增长，即使我们可能在建设阶段花费了相当大的资金，这可能会延长；

•
我们可以建造设施，在一个没有实现这种增长的地区实现预期的未来产量增长；

•
由于我们不从事原油或天然气储量的勘探和开发，在我们在该地区建设设施之前，我们可能无法获得该地区的第三方储量估计。因此，我们可能会在储量远低于我们预期的地区建设设施；

•
在我们在决定建造资产时确实依赖第三方储量估计的情况下，这些估计可能被证明是不准确的；

•
我们建设项目的完成或成功可能取决于我们无法控制的第三方建设项目(例如，下游原油炼油厂扩建或新石化设施的建设)的完成，该项目本身可能受到许多潜在风险、延误和复杂性的影响；以及

•
我们可能无法获得增建管道的通行权，或者这样做的成本可能不划算。
63

目录表

任何这些风险的实现都可能对我们实现现金流水平增长或从扩张机会或建设项目中实现收益的能力产生不利影响，这可能会影响我们向合作伙伴支付的现金分配水平。

我们的一些资产已经使用多年，需要花费大量资金进行维护。因此，未来维护或维修成本的增加或完成必要的维护或维修活动的延迟可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。

我们的管道、码头和存储资产一般都是长寿资产，其中许多已经服役多年。我们资产的年龄和状况可能会导致未来的维护或维修支出增加。此外，由于供应链中断(包括新冠肺炎封锁或地缘政治事件，如俄罗斯入侵乌克兰)造成的必要材料不可用，我们可能无法完成维护或维修，这可能导致受影响资产暂停运营，直到此类活动能够完成。这些支出的任何重大增加或在完成必要的维护或维修方面的延误都可能对我们的运营结果、财务状况或现金流以及我们向单位持有人分配现金的能力产生不利影响。

对我们IT系统的网络攻击可能会影响我们的业务和资产，并对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。

我们依靠我们的IT系统以及第三方供应商的系统来开展业务。这些系统包括用于运营我们资产的信息，以及基于云的服务。这些系统可能会受到安全漏洞和网络攻击。

网络攻击正变得越来越复杂，美国政府的警告表明，包括管道在内的基础设施资产可能是某些组织的专门目标。这些攻击包括但不限于恶意软件、勒索软件、试图未经授权访问数据以及其他电子安全漏洞。这些攻击可能会因地缘政治事件(包括俄罗斯入侵乌克兰)而增加，可能是由国家支持的团体、“黑客活动家”、犯罪组织或个人(包括员工渎职)实施的。这些网络安全风险包括针对我们和向我们提供实质性服务的第三方的网络攻击。除了中断运营外，网络安全漏洞还可能影响我们运营或控制设施的能力，使数据或系统无法使用，或导致敏感、机密或客户信息被盗。这些事件还可能损害我们的声誉，并导致补救行动的损失、业务损失或对第三方的潜在责任。

我们不专门为网络安全事件投保；但是，我们的某些保单可能会承保此类事件造成的相关损害。如果我们承担了一笔没有得到充分保险的重大债务，可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。此外，任何此类保险的收益可能不会及时支付，如果发生此类事件，可能会不足。

64

目录表


第二项股权证券的私售及募集资金的使用。

近期发行的未注册证券

持有我们A系列累积可转换优先股(“优先股”)的持有人有权按每年7.25%的利率获得累积季度分派。我们可以通过发行全部或部分额外的优先股(称为实物支付或“实物支付”分配)来履行向优先股持有人支付分派的义务，其余部分以现金支付，但受持有者选择所有现金的某些权利和我们的合伙协议中描述的其他条件的限制。

该合伙公司在2022年第一季度向OTA控股公司(OTA Holdings，Inc.)分配了16,823个优先股，OTA Holdings，Inc.是该合伙公司(OTA)的间接全资子公司。在线旅行社持有的优先股在合并中作为库房单位入账。有关优先股的其他资料，请参阅本季度报告第一部分第1项下未经审计简明综合财务报表附注8。

2022年第一季度作为实物期权分配的优先股的发行是根据1933年证券法第4(A)(2)节修订后的登记要求豁免进行的。

除上文所述外，2022年第一季度没有出售未登记的股权证券。

发行人购买股票证券

下表总结了我们在2022年第一季度的股权回购活动：

期间
  
总数
单位数
购得
    
平均值
支付的价格
每单位
    
总计
数
单位数
购得
作为以下内容的一部分
2019年回购
计划
    
剩余
美元金额
单位数
那年五月
被收购
根据2019年的回购
计划
(千美元)
  
2019年回购计划：(1)
                        
2022年1月
    
–
    
$
–
      
–
    
$
1,519,128
  
2022年2月
    
–
    
$
–
      
–
    
$
1,519,128
  
March 2022
    
–
    
$
–
      
–
    
$
1,519,128
  
幻影单位奖的归属：
                                
2022年1月
    
–
    
$
–
      
不适用
      
不适用
  
2022年2月(2)
    
1,839,442
    
$
23.99
      
不适用
      
不适用
  
March 2022 (3)
    
1,292
    
$
24.33
      
不适用
      
不适用
  

(1)
2019年1月，我们宣布了2019年回购计划，授权回购高达20亿美元的环保署通用单位。根据本计划回购的单位在购买后立即取消。
(2)
在2022年2月授予并转换为普通单位的5,868,005个虚拟单位奖励中，有1,839,442个单位由员工回售给我们，以满足相关的预扣税要求。这些回购不是任何宣布的计划的一部分。我们在收购后立即取消了这些单位。
(3)
在2022年3月授予并转换为普通单位的23,936个虚拟单位奖励中，有1,292个单位由员工回售给我们，以满足相关的预扣税要求。这些回购不是任何宣布的计划的一部分。我们在收购后立即取消了这些单位。



65

目录表

第三项优先证券违约。

没有。


第四项矿山安全信息披露

不适用。


第5项其他资料


没有。


项目6.展品。

展品编号
展品*
2.1
合并协议，日期为2003年12月15日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products Management LLC、GulfTerra Energy Partners，L.P.和GulfTerra Energy Company，L.L.C.签署(合并内容参考2003年12月15日提交的8-K表格附件2.1)。
2.2
合并协议的第1号修正案，日期为2004年8月31日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products Management LLC、GulfTerra Energy Partners，L.P.和GulfTerra Energy Company，L.L.C.(通过引用附件2.1合并为2004年9月7日提交的8-K表格)。
2.3
母公司协议，日期为2003年12月15日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products GTM，LLC、El Paso Corporation、Sabine River Investors I，L.L.C.、Sabine River Investors II，L.L.C.、ElPaso EPN Investments，L.L.C.和GulfTerra GP Holding Company签订(通过引用附件2.2合并为2003年12月15日提交的8-K表格)。
2.4
对母公司协议的第1号修正案，日期为2004年4月19日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products GTM，LLC、ElPaso Corporation、Sabine River Investors I，L.L.C.、Sabine River Investors II，L.L.C.、ElPaso EPN Investments，L.L.C.和GulfTerra GP Holding Company(通过引用附件2.1合并为2004年4月21日提交的8-K表格)签署。
2.5
由埃尔帕索公司、埃尔帕索现场服务管理公司、埃尔帕索输电公司、埃尔帕索现场服务控股公司和企业产品公司之间签订的、日期为2003年12月15日的购销协议(天然气工厂)(通过引用附件2.4并入，形成2003年12月15日提交的8-K表格)。
2.6
合并协议和计划，日期为2009年6月28日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Sub B LLC、TEPPCO Partners，L.P.和德克萨斯东部产品管道公司LLC(通过引用2009年6月29日提交的表2.1至Form 8-K合并而成)。
2.7
合并协议和计划，日期为2009年6月28日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Sub A LLC、TEPPCO Partners，L.P.和德克萨斯东部产品管道公司LLC(通过参考2009年6月29日提交的8-K表格中的附件2.2合并而成)。
2.8
合并协议和计划，日期为2010年9月3日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise ETE LLC、Enterprise GP Holdings L.P.和EPE Holdings，LLC之间签署(通过引用附件2.1合并到2010年9月7日提交的8-K表格)。

66

目录表


2.9
合并协议和计划，日期为2010年9月3日，由Enterprise Products GP，LLC，Enterprise GP Holdings L.P.和EPE Holdings，LLC之间签署(通过参考2010年9月7日提交的8-K表格表2.2合并而成)。
2.10
由Enterprise Products Company和Enterprise Products Partners L.P.签署的、日期为2010年9月30日的出资协议(通过引用2010年10月1日提交的附件2.1至Form 8-K合并而成)。
2.11
合并协议和计划，日期为2011年4月28日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products Holdings LLC、EPD MergerCo LLC、Duncan Energy Partners L.P.和DEP Holdings，LLC之间签署(通过参考2011年4月29日提交的8-K表格合并而成)。
2.12
贡献和购买协议，日期为2014年10月1日，由Enterprise Products Partners L.P.、Oiltanking Holding America，Inc.和OTB Holdco，LLC之间签署(通过参考2014年10月1日提交的表2.1至Form 8-K合并而成)。
2.13
合并协议和计划，日期为2014年11月11日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products Holdings LLC、EPOT MergerCo LLC、Oiltanking Partners，L.P.和OTLP GP，LLC之间签署(通过引用2014年11月12日提交的表2.1至Form 8-K合并而成)。
2.14
截至2018年6月6日，Enterprise Products Partners L.P.、Oiltanking Holding America，Inc.、Enterprise Products Holdings LLC和Marquard&Babls，AG之间的出资和购买协议修正案1(通过引用附件2.2合并到2018年6月12日提交的8-K表格)。
3.1
企业产品合伙人有限合伙证书L.P.(2007年11月9日提交的表格10-Q参考附件3.6合并)。
3.2
2010年11月22日向特拉华州州务卿提交的《企业产品合伙人有限合伙企业证书修正案证书》(通过引用2010年11月23日提交的8-K表格中的附件3.6并入)。
3.3
第七次修订和重新签署的《企业产品合伙人有限合伙协议》，日期为2020年9月30日(通过引用附件3.1并入2020年10月1日提交的8-K表格)。
3.4
企业产品控股有限责任公司成立证书(前身为EPE控股有限责任公司)(通过引用附件3.3合并，形成S-1/A注册声明，REG。第333-124320号，由Enterprise GP Holdings L.P.于2005年7月22日提交)。
3.5
2010年11月22日提交给特拉华州国务卿的企业产品控股有限责任公司(前身为EPE Holdings，LLC)成立证书修正案证书(通过参考2010年11月23日提交的8-K表格的附件3.5合并而成)。
3.6
第五次修订和重新签署的企业产品控股有限公司有限责任公司协议于2011年9月7日生效(通过参考2011年9月8日提交的8-K表格的附件3.1合并而成)。
3.7
第五次修订和重新签署的企业产品控股有限责任公司有限责任公司协议第1号修正案，日期为2017年4月26日(通过引用2017年5月2日提交的表格8-K的附件3.1并入)。
3.8
第五次修订和重新签署的企业产品控股有限责任公司有限责任公司协议第2号修正案，日期为2019年11月6日(通过引用附件3.12并入2019年11月8日提交的Form 10-Q)。
3.9
2007年6月30日签署的《企业产品经营有限责任公司公司协议》(于2007年8月8日提交的10-Q表格中引用附件3.3合并)。
3.10
企业产品注册证书OLPGP，Inc.，日期为2003年12月3日(通过引用附件3.5并入以形成S-4注册声明，REG.第333-121665号，2004年12月27日提交)。
3.11
企业产品章程OLPGP，Inc.，日期为2003年12月8日(通过引用附件3.6合并以形成S-4注册声明，REG.第333-121665号，2004年12月27日提交)。

67

目录表


4.1
通用单位证书表格(参考2020年10月1日提交的附件3.1至表格8-K的附件A并入)。
4.2
根据1934年《证券交易法》第12节登记的注册人证券描述(通过引用附件4.2并入2020年2月28日提交的10-K表格)。
4.3
作为发行方、作为担保人的Enterprise Products Partners L.P.和作为受托人的First Union National Bank(通过引用2000年3月14日提交的8-K表格合并而成)中日期为2000年3月15日的契约。
4.4
第二补充契约，日期为2003年2月14日，在经营L.P.的企业产品公司中，作为发行者，Enterprise Products Partners L.P.作为担保人，Wachovia Bank，National Association作为受托人(通过引用2003年3月31日提交的10-K表格中的附件4.3合并)。
4.5
第三补充契约，日期为2007年6月30日，在运营L.P.的企业产品中，作为原始发行者，Enterprise Products Partners L.P.作为父担保人，Enterprise Products Operating LLC，作为新的发行者，以及美国银行全国协会作为继任受托人(通过引用附件4.55合并到2007年8月8日提交的10-Q表格)。
4.6
作为发行方的企业产品公司、作为母公司担保人的企业产品伙伴公司和作为受托人的全国富国银行协会(通过参考2004年10月6日提交的8-K表格中的附件4.1合并)中，于2004年10月4日签署的契约。
4.7
第四补充契约，日期为2004年10月4日，在经营L.P.的企业产品中，作为发行者，Enterprise Products Partners L.P.作为母公司担保人，Wells Fargo Bank，National Association作为受托人(通过引用2004年10月6日提交的8-K表格中的附件4.5合并)。
4.8
第六补充契约，日期为2005年3月2日，在经营L.P.的企业产品中，作为发行者，Enterprise Products Partners L.P.作为母公司担保人，Wells Fargo Bank，National Association作为受托人(通过引用2005年3月3日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。
4.9
第十补充契约，日期为2007年6月30日，在经营L.P.的企业产品中，作为原始发行者，Enterprise Products Partners L.P.作为母担保人，Enterprise Products Operating LLC，作为新的发行者，以及Wells Fargo Bank，National Association，受托人(通过引用附件4.54合并为2007年8月8日提交的Form 10-Q)。
4.10
第16号补充契约，日期为2009年10月5日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为父担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2009年10月5日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。
4.11
第17号补充契约，日期为2009年10月27日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为父担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2009年10月28日提交的8-K表格中的附件4.1合并)。
4.12
 
第18号补充契约，日期为2009年10月27日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2009年10月28日提交的8-K表格中的附件4.2合并)。
4.13
第19号补充契约，日期为2010年5月20日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2010年5月20日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。
4.14
第二十次补充契约，日期为2011年1月13日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为父担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2011年1月13日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。

68

目录表


4.15
第21份补充契约，日期为2011年8月24日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2011年8月24日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。
4.16
第二十二次补充契约，日期为2012年2月15日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2012年5月10日提交的10-Q表格中的附件4.25合并)。
4.17
第23份补充契约，日期为2012年8月13日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2012年8月13日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。
4.18
第24份补充契约，日期为2013年3月18日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为母担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2013年3月18日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。
4.19
第二十五份补充契约，日期为2014年2月12日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为父担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2014年2月12日提交的8-K表格的附件4.3合并)。
4.20
第26份补充契约，日期为2014年10月14日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行作为受托人(通过参考2014年10月14日提交的8-K表格中的附件4.4合并)。
4.21
第二十七份补充契约，日期为2015年5月7日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，作为母公司担保人的企业产品伙伴公司，作为受托人的全国协会富国银行 (通过引用附件4.3并入2015年5月7日提交的表格8-K)。
4.22
第二十八份补充契约，日期为2016年4月13日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为母担保人，富国银行作为受托人(通过参考2016年4月13日提交的8-K表格4.4合并)。
4.23
第29份补充契约，日期为2017年8月16日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，Enterprise Products Partners L.P.作为父担保人，富国银行作为受托人(通过参考2017年8月16日提交的表4.3至Form 8-K合并)。
4.24
第三十个补充契约，日期为2018年2月15日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为父担保人，富国银行作为受托人(通过引用附件4.4合并为2018年2月15日提交的8-K表格)。
4.25
第三十一份补充契约，日期为2018年2月15日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为母担保人，富国银行作为受托人(通过参考2018年2月15日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。
4.26
第三十二份补充契约，日期为2018年10月11日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为母担保人，富国银行作为受托人(通过参考2018年10月11日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。
4.27
第33份补充契约，日期为2019年7月8日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴L.P.作为母担保人，富国银行作为受托人(通过参考2019年7月8日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。

69

目录表


4.28
第三十四份补充契约，日期为2020年1月15日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行全国协会作为受托人(通过参考2020年1月15日提交的8-K表格中的附件4.3合并)。
4.29
第三十五份补充契约，日期为2020年8月7日，在经营企业产品有限责任公司中，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为母公司担保人，富国银行作为受托人(通过参考2020年8月7日提交的8-K表格中的附件4.4合并)。
4.30
截至2021年9月15日，在经营企业产品的有限责任公司中，日期为2021年9月15日的第36份补充契约，作为发行者，企业产品合作伙伴公司作为父母担保人，富国银行全国协会作为原始受托人，美国银行全国协会作为系列受托人(通过引用附件4.3合并到2021年9月15日提交的8-K表格)。
4.31
本金为4.992亿美元的全球票据，本金为6.875%的B系列高级票据，2033年到期，并附担保(通过引用2003年3月31日提交的10-K表格附件A的附件A并入)。
4.32
全球票据格式，本金为3.5亿美元，本金为6.65%的B系列高级票据，2034年到期，并附担保(通过引用附件4.19并入，以形成S-3注册声明，REG。第333-123150号，2005年3月4日提交)。
4.33
本金2.5亿美元的全球票据表格，本金为5.75%的B系列高级票据，2035年到期，并附担保(通过参考2005年11月4日提交的10-Q表格中的附件4.32并入)。
4.34
全球票据表格，本金金额为6.0亿美元，2039年到期，票面利率为6.125的优先票据连同附带担保(通过参考2009年10月5日提交的8-K表格附件4.3的附件B并入)。
4.35
本金为3.996亿美元的全球票据，本金为7.55%，2038年到期，附担保(合并时参考2009年10月28日提交的8-K表格附件E附件E)。
4.36
全球票据表格，相当于2067年到期的次级票据本金2.858亿美元，附担保(通过参考2009年10月28日提交的8-K表格附件A并入附件4.2)。
4.37
全球票据表格，本金为6.00亿美元，2040年到期，票面利率为6.45%的优先票据，附担保(通过参考2010年5月20日提交的8-K表格附件C的附件C并入)。
4.38
全球票据格式，本金为7.5亿美元，2041年到期，本金为5.95%的优先票据，附担保(合并时参考2011年1月13日提交的8-K表格附件4.3的附件B)。
4.39
全球票据表格，本金为6.5亿美元，本金为4.05%，2022年到期，附担保(合并时参考2011年8月24日提交的8-K表格附件4.3附件A)。
4.40
全球票据表格，本金金额为6.0亿美元，2042年到期的5.70%优先票据连同附带担保(通过参考2011年8月24日提交的8-K表格附件B的附件B并入)。
4.41
全球票据表格，本金为7.5亿美元，本金为4.85%，2042年到期，附担保(通过参考2012年5月10日提交的10-Q表格附件A并入附件4.25)。
4.42
全球票据表格，本金金额为11亿美元，2043年到期，本金为4.45%的优先票据，附担保(通过参考2012年8月13日提交的8-K表格附件B附件B并入)。
4.43
全球票据表格，本金为12.5亿美元，本金为3.35%，2023年到期，附担保(通过参考2013年3月18日提交的8-K表格附件A并入附件4.3)。

70

目录表


4.44
全球票据表格，本金为10亿美元，本金为4.85%，2044年到期，附担保(通过参考2013年3月18日提交的8-K表格附件B并入)。
4.45
全球票据表格，本金为8.5亿美元，本金为3.90%的优先票据，2024年到期，并附担保(通过参考2014年2月12日提交的8-K表格附件A附件A并入)。
4.46
全球票据表格，本金为11.5亿美元，2045年到期，本金为5.10%的优先票据，附担保(通过参考2014年2月12日提交的8-K表格附件B并入附件4.3)。
4.47
全球票据表格，本金为11.5亿美元，2025年到期，本金为3.75%的优先票据，附担保(通过参考2014年10月14日提交的8-K表格附件B的附件B并入)。
4.48
全球票据表格，本金为4.0亿美元，2054年到期的4.95%优先票据，附担保(通过参考2014年10月14日提交的8-K表格附件C并入附件4.4)。
4.49
全球票据表格，本金为4.0亿美元，2044年到期，本金为4.85%的优先票据，附担保(通过参考2013年3月18日提交的8-K表格附件B的附件B并入)。
4.50
全球票据表格，本金为8.75亿美元，本金为3.70%，2026年到期，附担保(通过参考2015年5月7日提交的8-K表格表4.3的附件B并入)。
4.51
全球票据表格，本金为8.75亿美元，本金为4.90%，2046年到期，附担保(通过参考2015年5月7日提交的8-K表格附件C并入附件C)。
4.52
全球票据表格，本金为5.75亿美元，2021年到期，本金为2.85%的优先票据，附担保(通过参考2016年4月13日提交的8-K表格的附件A附件4.4并入)。
4.53
全球票据表格，本金为5.75亿美元，3.95%的优先票据将于2027年到期，并附担保(通过参考2016年4月13日提交的8-K表格的附件B并入附件4.4)。
4.54
全球票据表格，本金为1.00亿美元，本金为4.90%，2046年到期，附担保(通过参考2015年5月7日提交的8-K表格附件C并入附件C)。
4.55
全球票据表格，相当于2077年到期的次级票据D的本金金额7亿美元，并附担保(通过参考2017年8月16日提交的8-K表格附件A附件4.3并入)。
4.56
全球票据表格，相当于2077年到期的本金为10亿美元的次级票据E，附担保(通过参考2017年8月16日提交的8-K表格附件B至附件4.3并入)。
4.57
全球票据表格，本金为7.5亿美元，2.80%的优先票据将于2021年到期，并附担保(通过参考2018年2月15日提交的8-K表格的附件A附件4.4并入)。
4.58
全球票据表格，本金为12.5亿美元，本金为4.25%，2048年到期，附担保(结合于2018年2月15日提交的8-K表格附件B至附件4.4)。
4.59
全球票据表格，相当于2078年到期的次级票据F的本金金额7亿美元，并附担保(通过参考2018年2月15日提交的8-K表格附件A附件4.3并入)。
4.60
全球票据表格，本金为7.5亿美元，本金为3.50%，2022年到期，附担保(结合于2018年10月11日提交的8-K表格附件4.3附件A)。

71

目录表


4.61
全球票据表格，本金为10,000,000美元，本金为4.15%，2028年到期，附担保(结合于2018年10月11日提交的8-K表格附件B至附件4.3)。
4.62
全球票据表格，本金为12.5亿美元，本金为4.80%，2049年到期，附担保(结合于2018年10月11日提交的8-K表格附件C附件C)。
4.63
全球票据表格，本金为12.5亿美元，2029年到期，本金为3.125%的优先票据，附担保(合并时参考2019年7月8日提交的8-K表格附件4.3的附件A)。
4.64
全球票据表格，本金为12.5亿美元，2050年到期，票面利率为4.200的优先票据，附担保(通过参考2019年7月8日提交的8-K表格附件B的附件B并入)。
4.65
全球票据格式，本金金额为10,000,000美元，本金为2.800%，2030年到期，附担保(结合于2020年1月15日提交的8-K表格附件4.3附件A)。
4.66
全球票据格式，本金金额为10,000,000美元，本金为3.700%，2051年到期，附担保(通过参考2020年1月15日提交的8-K表格附件B附件B并入)。
4.67
全球票据格式，本金金额为10,000,000美元，本金为3.950%，2060年到期，并附担保(合并时参考2020年1月15日提交的8-K表格附件4.3的附件C)。
4.68
全球票据表格，本金金额为2.5亿美元，2030年到期，票面利率为2.800的优先票据连同附带担保(合并时参考2020年1月15日提交的8-K表格8-K表4.3附件A)。
4.69
全球票据格式，本金为10,000,000美元，本金为3.200%，2052年到期，附担保(结合于2020年8月7日提交的8-K表格中附件A至附件4.4)。
4.70
本金为10,000,000,000美元的全球票据，本金为3.300%，2053年到期，附担保(通过参考2021年9月15日提交的8-K表格附件A附件A并入)。
4.71
替代资本契约，日期为2009年10月27日，由Enterprise Products Operating LLC和Enterprise Products Partners L.P.签署，以其中所述的担保债券持有人为受益人(通过参考2009年10月28日提交的8-K表格中的附件4.9并入)。
4.72
对替换资本契约的修正案，日期为2015年5月6日，由Enterprise Products Operating LLC和Enterprise Products Partners L.P.签署，以其中所述的涵盖债券持有人为受益人(通过引用附件4.59合并到2015年5月8日提交的Form 10-Q)。
4.73
2002年2月20日由TEPPCO Partners，L.P.作为发行方，TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.和Jonah Gas Gathering Company，作为附属担保人，以及First Union National Bank，NA，作为受托人(通过引用TEPPCO Partners，L.P.于2002年2月20日提交的8-K表格中的附件99.2合并而成)。
4.74
补充契约，日期为2002年6月27日，由TEPPCO Partners，L.P.作为发行方，TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.和Jonah Gas Gathering Company，作为初始附属担保人，以及Wachovia Bank，National Association，以前称为First Union National Bank作为受托人(通过引用TEPPCO Partners，L.P.于2002年8月14日提交的10-Q表格的附件4.6合并)。
4.75
Wachovia Bank，National Association，作为受托人，以Jonah Gas Gathering Company为受益人，于2006年7月31日全面解除担保(通过参考TEPPCO Partners，L.P.于2006年11月7日提交的10-Q表格中的附件4.8并入)。

72

目录表


4.76
第七份补充契约，日期为2008年3月27日，发行人为TEPPCO Partners，L.P.，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.，以及U.S.Bank National Association，受托人(通过参考TEPPCO Partners，L.P.于2008年5月8日提交的10-Q表格中的附件4.13而合并)。
4.77
TEPPCO Partners，L.P.(发行人)、TE Products Pipeline Company，LLC(TCTM，L.P.)、TEPPCO Midstream Companies(TEPPCO Midstream Companies)、LLC(有限责任公司)和Val Verde Gas Gathering Company，L.P.(美国银行全国协会)作为受托人(通过参考TEPPCO Partners，L.P.于2009年10月28日提交的Form 8-K表格中的附件4.1合并)。
4.78
作为受托人，美国银行全国协会于2009年11月23日全面解除了TE Products Pipeline Company，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verde Gas Gathering Company，L.P.作为受托人的担保(通过引用附件4.64合并为2010年3月1日提交的Form 10-K)。
4.79
发行人TEPPCO Partners，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，附属担保人L.P.，以及受托人纽约银行信托公司(Bank of New York Trust Company，N.A.，通过参考TEPPCO Partners，L.P.于2007年5月15日提交的8-K表格附件99.1合并而成)。
4.80
第一补充契约，日期为2007年5月18日，由TEPPCO Partners，L.P.作为发行方，TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，作为附属担保人，以及The Bank of New York Trust Company，N.A.作为受托人(通过参考TEPPCO Partners，L.P.于2007年5月18日提交的8-K表格中的附件4.2合并而成)。
4.81
第二补充契约，日期为2007年6月30日，发行人为TEPPCO Partners，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.，新附属担保人为TE Products Pipeline Company，LLC和TEPPCO Midstream Companies，LLC，以及受托人为纽约银行信托公司(Bank of New York Trust Company，N.A.)(合并内容参考TE Products Pipeline Company，LLC于2007年7月6日提交的8-K表格附件4.2)。
4.82
第三补充契约，日期为2009年10月27日，由TEPPCO Partners，L.P.发行，发行方为TE Products Pipeline Company，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.，以及The New York Mellon Trust Company，N.A.，受托人(通过参考TEPPCO Partners，L.P.于2009年10月28日提交的8-K表格附件4.2合并而成)。
4.83
作为受托人，纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)于2009年11月23日全面解除TE Products Pipeline Company，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verde Gas Gathering Company，L.P.的担保(通过引用附件4.70合并为Form 10-K，于2010年3月1日提交)。
4.84
注册权利协议，日期为2020年3月5日，由Enterprise Products Partners L.P.和Skyline North America，Inc.(通过引用2020年3月5日提交的表4.1至Form 8-K合并而成)。
4.85
股权分配协议，日期为2020年6月24日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products OLPGP，Inc.、Enterprise Products Operating LLC、Skyline North America，Inc.和摩根士丹利&Co.LLC签署。(通过引用附件1.1并入2020年6月25日提交的8-K表)。
4.86
A系列累计可转换优先股的单位证书样本(通过引用附件B合并到2020年10月1日提交的表8-K)。
4.87
注册权协议，日期为2020年9月30日，由Enterprise Products Partners L.P.及其买方签订(通过引用2020年10月1日提交的表4.2至Form 8-K合并而成)。

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目录表


10.1
定期贷款协议，日期为2022年3月1日，由作为借款人的企业产品经营有限责任公司和作为贷款人和行政代理的全国协会富国银行之间签订(通过引用附件10.1合并到2022年3月1日提交的8-K表格)。
10.2
担保协议，日期为2022年3月1日，由Enterprise Products Partners L.P.作为行政代理(通过引用附件10.2合并到2022年3月1日提交的8-K表格)。
22.1#
2022年3月31日由Enterprise Products Partners L.P.和联合证券担保的债务证券发行人名单。
31.1#
萨班斯-奥克斯利法案第302条为企业产品合作伙伴公司A·詹姆斯·蒂格颁发的截至2022年3月31日的三个月的10-Q表格季度报告。
31.2#
萨班斯-奥克斯利法案第302条对W.Randall Fowler for Enterprise Products Partners L.P.截至2022年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告的认证。
32.1#
萨班斯-奥克斯利法案第906条为企业产品合作伙伴公司A·詹姆斯·蒂格颁发的截至2022年3月31日的三个月的10-Q表格季度报告。
32.2#
萨班斯-奥克斯利法案第906条对W.Randall Fowler for Enterprise Products Partners L.P.截至2022年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告的认证。
101#
根据S-T规则第405条以iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式以本表格10-Q格式的互动数据文件包括：(I)未经审计的简明资产负债表、(Ii)未经审计的综合经营简明报表、(Iii)未经审计的综合全面收益表、(Iv)未经审计的综合现金流量表、(V)未经审计的简明权益表及(Vi)未经审计的简明财务报表附注。
104#
封面交互数据文件(嵌入在iXBRL文档中)。


*
对于通过引用任何交易法备案文件纳入的任何展品，委员会的企业产品合伙人L.P.、Enterprise GP Holdings L.P.、TEPPCO Partners，L.P.和TE Products Pipeline Company，LLC的档案编号分别为1-14323、1-32610、1-10403和1-13603。
***
确定管理合同和补偿计划安排。
#
与这份报告一起提交的。




74

目录表

签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已于2022年5月10日正式授权下列签署人代表其签署本报告。

   
企业产品合作伙伴L.P.
(特拉华州有限合伙企业)
 
   
由以下人员提供：
企业产品控股有限责任公司，作为普通合伙人
     
   
由以下人员提供：
/s/R.Daniel Boss
   
姓名：
R.Daniel Boss
   
标题：
普通合伙人负责会计、风险控制和信息技术的执行副总裁
       





















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