wkhs-20220331
000142528712/312022Q1错误00014252872022-01-012022-03-3100014252872022-04-30Xbrli：共享00014252872022-03-31ISO 4217：美元00014252872021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00014252872021-01-012021-03-310001425287美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001425287美国-公认会计准则：首选股票成员2020-12-310001425287US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001425287美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001425287美国公认会计准则：综合收入成员2020-12-3100014252872020-12-310001425287美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310001425287US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001425287美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-03-310001425287美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310001425287美国-公认会计准则：首选股票成员2021-03-310001425287US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001425287美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-310001425287美国公认会计准则：综合收入成员2021-03-3100014252872021-03-310001425287美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001425287美国-公认会计准则：首选股票成员2021-12-310001425287US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001425287美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001425287美国公认会计准则：综合收入成员2021-12-310001425287美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001425287US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001425287美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-03-310001425287美国公认会计准则：综合收入成员2022-01-012022-03-310001425287美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310001425287美国-公认会计准则：首选股票成员2022-03-310001425287US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001425287美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310001425287美国公认会计准则：综合收入成员2022-03-310001425287Wkhs:SeniorSecuredConvertibleNotesDue2024MemberUS-GAAP：可转换节点PayableMember2022-03-31Xbrli：纯0001425287US-GAAP：可转换节点PayableMember2022-03-310001425287US-GAAP：可转换节点PayableMember2021-12-310001425287Wkhs:SeniorSecuredConvertibleNotesDue2024MemberUS-GAAP：可转换节点PayableMember2021-12-310001425287Wkhs:SeniorSecuredConvertibleNotesDue2024MemberUS-GAAP：可转换节点PayableMember2022-01-012022-03-310001425287Wkhs:SeniorSecuredConvertibleNotesDue2024MemberUS-GAAP：可转换节点PayableMember2021-01-012021-03-310001425287Wkhs:SeniorSecuredConvertibleNotesDue2024MemberUS-GAAP：可转换节点PayableMember美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-212022-04-210001425287Wkhs:SeniorSecuredConvertibleNotesDue2024MemberUS-GAAP：可转换节点PayableMember美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-210001425287Wkhs:SeniorSecuredConvertibleNotesDue2024MemberUS-GAAP：可转换节点PayableMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001425287WKHS：Paycheck ProtectionProgramTermNoteMembers2020-04-142020-04-140001425287WKHS：Paycheck ProtectionProgramTermNoteMembers2020-04-140001425287WKHS：Paycheck ProtectionProgramTermNoteMembers2022-01-012022-03-310001425287美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-03-310001425287美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-03-310001425287美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-01-012022-03-310001425287美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-03-310001425287WKHS：PerformanceBasedShareUnitsMember2022-01-012022-03-310001425287WKHS：PerformanceBasedShareUnitsMember2021-01-012021-03-3100014252872021-01-012021-12-310001425287美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-03-310001425287美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-12-310001425287美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-03-310001425287Wkhs:TotalShareholdersReturnTargetPerformanceShareUnitsMember2021-12-310001425287Wkhs:TotalShareholdersReturnTargetPerformanceShareUnitsMember2022-01-012022-03-310001425287Wkhs:TotalShareholdersReturnTargetPerformanceShareUnitsMember2022-03-310001425287Wkhs:TotalShareholdersReturnTargetPerformanceShareUnitsMember2022-02-232022-02-230001425287Wkhs:TotalShareholdersReturnTargetPerformanceShareUnitsMemberSRT：最小成员数2022-02-232022-02-230001425287Wkhs:TotalShareholdersReturnTargetPerformanceShareUnitsMemberSRT：最大成员数2022-02-232022-02-230001425287Wkhs:EBITDATargetPerformanceShareUnitsEBITDAPSUsMember2022-02-232022-02-230001425287Wkhs:EBITDATargetPerformanceShareUnitsEBITDAPSUsMemberSRT：最小成员数2022-02-232022-02-230001425287Wkhs:EBITDATargetPerformanceShareUnitsEBITDAPSUsMemberSRT：最大成员数2022-02-232022-02-230001425287Wkhs:ShareBasedPaymentArrangementOptionAndWarrantsMember2022-01-012022-03-310001425287Wkhs:ShareBasedPaymentArrangementOptionAndWarrantsMember2021-01-012021-03-310001425287US-GAAP：可转换节点PayableMember2022-01-012022-03-310001425287US-GAAP：可转换节点PayableMember2021-01-012021-03-310001425287Wkhs：STEngineeringHackneyIncMember2019-10-312019-10-310001425287美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001425287美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001425287美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001425287美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001425287美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001425287美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001425287美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001425287美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001425287WKHS：Case221Cv02072成员2021-05-18WKHS：案例0001425287WKHS：Case121Cv00601成员2021-06-210001425287Wkhs：Case22108734成员2022-01-07

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号：001-37673
工作马集团公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
内华达州26-1394771
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
公园42号路3600号, 套房160E, 沙伦维尔, 俄亥俄州45241
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(513) 360-4704
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.001美元WKHS纳斯达克资本市场
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
I用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
截至2022年4月30日，注册人普通股的数量，每股面值0.001美元，已发行163,512,271.



目录

第一部分
财务信息
第1项。
财务报表
1
简明综合资产负债表
1
简明综合业务报表
2
股东权益简明合并报表
3
现金流量表简明合并报表
4
简明合并财务报表附注
5
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
16
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
20
第四项。
控制和程序
20
第II部
其他信息
21
第1项。
法律诉讼
21
第1A项。
风险因素
21
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
21
第三项。
高级证券违约
21
第四项。
煤矿安全信息披露
21
第五项。
其他信息
21
第六项。
陈列品
22
签名
23

i

前瞻性陈述
本季度报告Form 10-Q(本“报告”)中的讨论包含前瞻性陈述，反映我们当前的预期，涉及风险和不确定因素。这些声明是根据1995年美国私人证券诉讼改革法中的“安全港”条款作出的。在本报告中使用的“预期”、“预期”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”等词语以及类似的表述是为了识别前瞻性陈述。这些陈述与未来时期有关，包括但不限于以下陈述：我们产品的特点、好处和性能；我们推出新产品和增加现有产品收入的能力；预期支出，包括与销售和营销、产品开发以及一般和管理相关的费用；我们对产品市场健康和增长的信念；我们客户基础的预期增长；我们产品功能的扩展；预期收入水平和收入来源；法律诉讼的预期影响(如果有的话)；流动性和资本资源的充分性；以及预期的业务增长。前瞻性陈述是指非历史事实的陈述。此类前瞻性陈述存在风险和不确定因素，可能导致实际结果与本报告中的前瞻性陈述大相径庭。可能导致实际结果大不相同的因素包括但不限于：我们开发和制造新产品组合的能力，包括最近宣布的W750、W56和W34平台；我们为现有产品和新产品吸引和留住客户的能力；与获得订单和执行此类订单相关的风险；供应链中断, 包括：对钢铁和半导体的限制以及由此导致的成本上升对公司、我们的客户、我们的供应商或行业的影响；我们对车辆进行改造以达到联邦汽车安全标准并满足客户关于C-1000要求的能力；我们对公司业务进行持续审查的结果以及未来运营和商业计划的结果；我们利用机会交付产品以满足客户需求的能力；我们有限的业务以及为完成产品订单而需要扩展和增强我们的生产流程元素的能力；保护我们知识产权的能力；持续的新冠肺炎疫情带来的负面影响；我们的产品的市场接受度；我们的成本控制能力；潜在的竞争，包括但不限于技术的变化；全球和当地的商业状况；战争行为(包括但不限于乌克兰冲突)和/或恐怖主义；我们的竞争对手收取的价格；我们无法留住管理团队关键成员的能力；我们无法筹集更多资本为我们的运营和业务计划提供资金的能力；我们无法满足融资协议中的约定；我们的证券无法保持在纳斯达克资本市场的上市；我们无法满足客户保修索赔；任何监管诉讼的结果；我们的流动性和其他风险、不确定性以及在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中不时讨论的其他因素, 包括我们提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告。前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日的情况。除法律要求外，我们明确不承担任何义务或承诺公开发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何此类陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化。
本报告中提及的“公司”、“工作马集团”、“工作马”、“我们”、“我们”或“我们的”均指工作马集团公司。
II

第一部分-财务信息
项目1.财务报表
工作马集团公司
简明综合资产负债表
(未经审计)

3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物$167,047,876 $201,647,394 
应收账款和租赁减去信贷损失准备零在2022年3月31日和2021年12月31日
51,429 149,776 
库存，净额12,677,469 10,067,367 
预付费用和其他流动资产8,872,177 4,357,829 
流动资产总额188,648,951 216,222,366 
财产、厂房和设备、净值
10,738,355 7,897,807 
租赁使用权资产10,012,515 1,538,852 
其他资产126,310 2,479,865 
总资产$209,526,131 $228,138,890 
负债
流动负债：
应付帐款$6,258,630 $7,849,607 
应计负债及其他9,945,712 14,752,827 
保修责任4,315,463 4,583,916 
租赁负债的流动部分975,466 363,714 
流动负债总额21,495,271 27,550,064 
长期租赁负债6,763,734 1,191,053 
按公允价值计算的可转换票据25,072,357 24,705,000 
总负债53,331,362 53,446,117 
承付款和或有事项
股东权益：
A系列优先股，面值$0.001每股，75,000,000授权股份，
零截至2022年3月31日和2021年12月31日的已发行和已发行股票
— — 
普通股，面值$0.001每股，250,000,000授权股份，151,993,870
截至2022年3月31日已发行和已发行的股票以及151,915,455已发行及已发行股份
截至2021年12月31日的未偿还债务
151,994 151,916 
额外实收资本688,472,154 686,318,201 
累计赤字(532,429,379)(510,374,844)
累计其他综合损失— (1,402,500)
股东权益总额156,194,769 174,692,773 
总负债和股东权益$209,526,131 $228,138,890 
见简明综合财务报表附注。
1

工作马集团公司
简明综合业务报表
(未经审计)

截至3月31日的三个月，
20222021
销售额，扣除退税和津贴后的净额$14,299 $521,060 
销售成本3,923,351 6,225,299 
毛损(3,909,052)(5,704,239)
运营费用
销售、一般和行政11,910,259 6,885,830 
研发4,011,934 3,863,715 
总运营费用15,922,193 10,749,545 
运营亏损(19,831,245)(16,453,784)
利息支出(收入)，净额2,223,290 (14,920,473)
其他损失— (136,605,952)
所得税收益前亏损(22,054,535)(138,139,263)
所得税优惠— (17,632,492)
净亏损$(22,054,535)$(120,506,771)
普通股每股净亏损
基本信息$(0.15)$(0.98)
稀释$(0.15)$(1.04)
用于计算普通股每股净亏损的加权平均股份
基本信息151,939,491 122,633,856 
稀释151,939,491 128,301,184 
见简明综合财务报表附注。

2

工作马集团公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)

普通股A系列
优先股		其他内容
已缴费
资本		累计
赤字		累计其他综合损失总计
股东的
权益
数
的股份		金额数
的股份		金额
2020年12月31日的余额121,922,532 $121,923 — $— $504,112,442 $(109,030,031)$— $395,204,334 
行使股票期权及认股权证，以及将受限制股份归属*1,332,321 1,332 — — 12,888 — — 14,220 
基于股票的薪酬— — — — 892,428 — — 892,428 
截至2021年3月31日的三个月的净亏损— — — — — (120,506,771)— (120,506,771)
截至2021年3月31日的余额123,254,853 $123,255 — $— $505,017,758 $(229,536,802)$— $275,604,211 

普通股A系列
优先股		其他内容
已缴费
资本		累计
赤字		累计其他综合损失总计
股东的
权益
数
的股份		金额数
的股份		金额
截至2021年12月31日的余额151,915,455 $151,916 — $— $686,318,201 $(510,374,844)$(1,402,500)$174,692,773 
股票期权及限制性股份的归属*78,415 78 — — (196,340)— — (196,262)
基于股票的薪酬— — — — 2,350,293 — — 2,350,293 
截至2022年3月31日的三个月的净亏损— — — — — (22,054,535)— (22,054,535)
其他综合损失— — — — — — 1,402,500 1,402,500 
截至2022年3月31日的余额151,993,870 $151,994 — $— $688,472,154 $(532,429,379)$— $156,194,769 
*扣除因行使期权而扣留的股票和既得股票的税款净额。
见简明综合财务报表附注。







3

工作马集团公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
截至3月31日的三个月，
20222021
经营活动的现金流：
净亏损$(22,054,535)$(120,506,771)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
折旧319,984 311,144 
可转换票据的公允价值变动和交换损失1,769,857 (15,500,000)
澜湄合作投资的公允价值变动— 136,605,952 
基于股票的薪酬2,350,293 892,428 
存货减记519,939 (361,717)
PPP术语说明的容错性— (1,411,000)
递延税金— (17,632,492)
其他非现金项目310,480 — 
经营资产和负债变动的影响：
应收账款和租赁应收账款98,347 (9,635)
库存(3,477,474)(14,842,677)
预付费用和其他流动资产(4,166,915)(3,813,318)
其他资产(55,661)— 
应付账款、应计负债和其他(6,088,342)1,509,399 
保修责任(268,453)(144,957)
用于经营活动的现金净额(30,742,480)(34,903,644)
投资活动产生的现金流：
资本支出(3,595,842)(1,264,767)
用于投资活动的现金净额(3,595,842)(1,264,767)
融资活动的现金流：
融资租赁的付款(64,934)— 
认股权证及认股权的行使及限售股份奖励活动(196,262)14,220 
融资活动提供的现金净额(用于)(261,196)14,220 
现金及现金等价物的变动(34,599,518)(36,154,191)
期初现金、现金等价物和限制性现金201,647,394 241,229,067 
期末现金和现金等价物$167,047,876 $205,074,876 

见简明综合财务报表附注。
4


工作马集团公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

1.业务和重要会计原则摘要
概述
我们是一家科技公司，致力于引领向零排放商用车的过渡。我们的主要重点是为商业运输部门提供可持续和具有成本效益的解决方案。我们设计和制造全电动送货卡车和无人机系统，包括优化这些车辆运行方式的技术。我们专注于将我们的电动送货汽车平台推向市场的核心竞争力。
合并原则
随附的简明综合财务报表是按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的，反映了我们以及我们全资子公司的账目和业务。合并后，所有公司间余额和交易均已冲销。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响资产、负债、收入、成本和支出的报告金额，并在附注中披露相关信息。
本公司管理层认为，未经审核简明综合财务报表包括为公平列报主力马财务状况、经营业绩及所呈列中期现金流量所需的所有调整。这样的调整是正常的、反复出现的。所列中期业务和现金流的结果不一定代表全年的结果。请参阅本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中所载的财务报表。

2.    库存，净额

库存包括以下内容：

March 31, 20222021年12月31日
原料$66,204,677 $66,238,615 
Oracle Work in Process24,158,510 20,826,644 
成品— — 
90,363,187 87,065,259 
减去：库存储备(77,685,718)(76,997,892)
库存，净额$12,677,469 $10,067,367 

5

3.    预付费用和其他流动资产

预付资产和其他流动资产包括：

March 31, 20222021年12月31日
预付购买量(1)
$29,040,858 $24,101,695 
减去：预付购买准备金(2)
(21,944,592)(23,912,025)
预付购买量，净额7,096,266 189,670 
预付保险1,288,429 2,205,608 
报酬权资产— 1,620,000 
其他487,482 342,551 
预付费用和其他流动资产$8,872,177 $4,357,829 

(1) 该公司的预付采购余额主要包括支付给供应商的非经常性工程成本、资本支出和生产部件的保证金。与2021年12月31日相比，预付购买量增加的主要原因是与该公司的W750车辆平台相关的订单押金。
(2)我们记录了显著老化的预付采购余额的准备金，代表与公司C系列车辆平台相关的某些生产部件的存款的余额，以及特别确定的账面价值超过可变现净值的余额。这一准备金代表了我们对我们预计无法收回的订单的存款的最佳估计。

4.    收入
收入确认
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，该公司确认的销售额(扣除退货和津贴)为14,299及$521,060，分别为。
收入在履行与客户的合同条款下的义务时确认。通常，当我们转移对车辆、部件或附件的控制权或提供服务时，就会发生这种情况。收入是指我们因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。对于大多数销售来说，这发生在产品从我们的制造设施发货时。在收入确认时，我们降低交易价格，并根据收入记录销售退货准备金，以备与未来产品退货相关的估计变量考虑。这些估计是基于对已知待决收益和历史经验的分析。我们在预期对价价值发生变化或对价固定的较早时间调整我们的收入估计。
我们在创收活动的同时征收的销售额和其他税收不包括在收入中。在合同中无关紧要的附带项目被确认为费用。与我们的基本保修和现场服务行动相关的预期成本在产品销售时确认为费用。我们没有任何实质性的付款条款，因为付款是在销售点或之后不久收到的。
与延长服务合同有关的收入在协议期限内按我们预计履行合同义务所产生的成本的比例确认。
当车辆、部件或配件的控制权转移到客户手中时，我们选择将运费和运输成本作为销售成本中的一项费用确认。
应收帐款
应收账款主要包括与销售我们的产品和提供的服务有关的金额。我们为预计无法收回的应收账款计提备抵。当应收账款被认为无法收回时，我们将应收账款从备付金中注销。

6

5.    债务

4.02024年到期的高级担保可转换票据百分比(“2024年笔记”)
截至2022年3月31日和2021年12月31日，2024年票据的公允价值为$25.1百万美元和美元24.7分别为100万美元。2024年票据于2022年3月31日的公允价值是根据票据的其后结算金额厘定的。于选择公允价值选择时，本公司确认可归因于利息开支(收入)股价变动之公允价值变动及于其他全面亏损中应占信贷息差之公允价值变动。
2024年发行的债券的合约本金余额为$27.5截至2022年3月31日和2021年12月31日。利息从2021年1月15日开始按季度支付，利率为4.0年利率。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月与2024年票据有关的利息开支为$0.3百万美元和美元2.0分别为100万美元。
2022年4月21日，我们交换了剩余的美元27.52024年发行的债券本金总额约为7.8百万股本公司普通股。发行的股票数量是通过除以$来计算的29.4百万，这代表着107票据本金的%，另加$0.3在紧接2022年4月21日之前的10天内，这些票据产生了100万英镑的利息，平均每天的VWAPS。该公司确认了#美元的损失。1.82022年第一季度，其中包括0.4根据交易所发行的股份价值对可转换票据的公允价值进行百万美元的调整1.4与先前在累计其他全面亏损中确认的金额的变现相关的百万美元调整。总亏损计入截至2022年3月31日的三个月的利息支出。
于交换后，本公司并无未偿还可换股票据，而发行2024年票据所依据的契约及相关抵押协议亦已终止。
见附注13，公允价值计量，了解有关2024年票据公允价值计量的更多信息。
PPP术语说明
2020年4月14日，本公司根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(以下简称《CARE法案》)的Paycheck保护计划签订了Paycheck保护计划定期通知(PPP Term Note)。该公司收到的总收益约为#美元。1.4百万美元。根据《CARE法案》的要求，该公司将所得款项主要用于支付工资费用。购买力平价定期票据的应计利息为1.0年利率。公司选择将购买力平价定期票据作为债务和票据期限内的应计利息进行会计处理。
2021年1月15日，PPP定期票据的未偿还本金和利息被完全免除。该公司确认了大约$1.4在截至2021年3月31日的三个月中记录在利息收入中的PPP定期票据的宽恕收益为100万美元。

6.    应计负债及其他和保修负债

应计负债和其他流动负债包括：

March 31, 20222021年12月31日
累算佣金$2,750,000 $4,000,000 
补偿及相关费用2,334,887 4,030,085 
应计利息293,333 232,222 
销售退货准备金— 2,410,000 
其他4,567,492 4,080,520 
应计负债和其他负债总额$9,945,712 $14,752,827 


7

保修
我们通常为我们的产品提供保修服务。我们在标准保修条款下应计与保修相关的成本，对于合同义务期限以外的某些索赔，我们选择支付给客户作为通融。
估计担保拨备在销售时记录，并定期调整以反映实际经验。应计的保修责任金额反映了管理层对履行保修计划下公司义务的预期未来成本的最佳估计。从历史上看，履行公司保修义务的成本主要包括更换部件、拖车和运输成本、劳动力，有时还包括任何现场翻新活动的差旅。该公司的估计是基于历史经验、生产前测试的范围、涉及的单位数量以及产品型号中包含的功能/组件的范围。该公司审查实际的保修索赔经验，以确定是否存在需要现场活动的系统性缺陷。
尽管我们相信这里讨论的估计和判断是合理的，但实际结果可能会有所不同，我们可能会面临保修应计费用的增加或减少，这可能是重大的。

保修责任活动包括以下内容：

截至3月31日的三个月，
20222021
保修责任，期间开始$4,583,916 $5,400,000 
产生的保修成本(350,953)(244,957)
关于保证的规定82,500 100,000 
保修责任，期末$4,315,463 $5,255,043 

7.    租契
我们已经签订了各种办公、制造和仓库设施的运营和融资租赁协议。吾等于开始时决定一项安排是否为租赁或是否包含租赁，并于租赁开始时(即标的资产可供出租人使用的日期)在我们的财务报表中记录租赁。
我们的租约可能包括将租期延长至5好几年了。我们的一些租约还包括在商定的租期结束前终止租约的选项。就计算租赁负债而言，租赁条款包括在合理确定我们将行使该等选择权时延长或终止租约的选择权。

营运租赁的租赁开支于租赁期内按直线法确认为销售成本或营运开支，视乎租赁资产的性质而定。
截至3月31日的三个月，
20222021
短期租赁费用$175,905 $123,515 
经营租赁费用297,423 — 
租赁总费用$473,328 $123,515 
租赁使用权资产包括以下内容：
March 31, 20222021年12月31日
经营租约$4,040,010 $1,538,852 
融资租赁5,972,505 — 
租赁使用权资产总额$10,012,515 $1,538,852 

8

租赁负债包括以下各项：
March 31, 20222021年12月31日
经营租约$4,139,648 $1,554,767 
融资租赁3,599,552 — 
租赁总负债7,739,200 1,554,767 
减：当前部分(975,466)(363,714)
长期部分$6,763,734 $1,191,053 
与我们为承租人的租赁有关的补充现金流信息如下：
截至3月31日的三个月，
20222021
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
经营性租赁的经营性现金流出$297,423 $— 
融资租赁的经营性现金流出(利息支付)120,727 — 
融资租赁产生的现金流出64,934 — 
以租赁资产换取融资租赁负债2,614,533 — 
以租赁资产换取经营租赁负债6,022,694 — 

8.    基于股票的薪酬
本公司维持经董事会批准的2019年股票激励计划(“计划”)，规定向公司员工、高级管理人员、董事或顾问发放基于股票的奖励。不受限制的股票期权只有在授予日的行使价格等于公司普通股的市场价值时才能授予。该计划下的奖励可以是既得或非既得期权，或未既得限制性股票。该计划已授权8.0发行股票奖励百万股。截至2022年3月31日，大约有2.3可用于未来股票奖励的股票分别为100万股，其中包括2019年和2017年激励计划下的可用股票。
基于股票的薪酬费用
下表汇总了基于股票的薪酬费用：

截至3月31日的三个月，
20222021
股票期权$232,378 $70,412 
限制性股票奖励1,679,244 822,016 
基于业绩的限制性股票奖励438,671 — 
基于股票的薪酬总支出$2,350,293 $892,428 


9

股票期权
截至2022年3月31日的三个月股票期权活动摘要如下：

选项数量加权
平均值
行权价格
每个选项		加权
平均值
剩余
合同期限
(年)
平衡，2021年12月31日495,836 $6.80 6.5
已锻炼(3,254)1.81 
平衡，2022年3月31日492,582 $6.78 6.3
2022年3月31日可行使的期权数量231,683 $3.45 2.8

截至2022年3月31日，未确认的补偿费用为$2.4百万美元的未归属期权，预计将在下一年确认2.4好几年了。

限制性股票奖励
截至2022年3月31日的三个月限制性股票奖励活动摘要如下：

未归属股数加权平均授予日期每股公允价值
平衡，2021年12月31日1,617,192 $9.33 
授与2,422,809 3.10 
既得(127,957)10.41 
被没收(26,700)5.51 
平衡，2022年3月31日3,885,344 $5.43 

截至2022年3月31日，未确认的补偿费用为$19.0百万未归属限制性股票奖励，预计将在下一年得到确认2.5好几年了。

股东总回报目标业绩股份单位(“TSR PSU”)
截至2022年3月31日的三个月，TSR PSU颁奖活动摘要如下：
未归属股数加权平均授予日期每股公允价值
平衡，2021年12月31日306,197 $11.79 
授与(1)
420,170 11.79 
平衡，2022年3月31日726,367 $11.79 
(1) 2022年2月23日，公司又发布了一份0.4向某些高管提供百万TSR PSU。归属是基于公司相对于一组同行公司在过去一年中的总股东回报3年制演出期。TSR PSU仅在达到履约期间适用的履约条件时授予，并根据在履约条件下的实际业绩，受赠人可在0%和200目标TSR PSU的百分比。授予日期公允价值为$11.79每个TSR PSU使用蒙特卡罗模拟模型估计，该模型使用波动率假设117年利率和无风险利率0.69%.
10

截至2022年3月31日，未确认的补偿费用为$7.9未授权的TSR PSU为100万，预计将在下一年确认2.8好几年了。
EBITDA目标业绩分享单位(EBITDA)“EBITDA PSU”)
2022年2月23日，公司发布0.4百万EBITDA PSU。归属是基于公司在截至2024年12月31日的业绩期间的表现，基于某些衡量标准，包括累计调整后的EBITDA目标。EBITDA PSU仅在达到履约期间适用的履约条件时授予，并根据在履约条件上的实际业绩，受赠人可在0%和200目标EBITDA PSU的百分比。业绩股单位的公允价值是根据授予日的股票价格计算的。
每个期间确认的基于股票的薪酬支出取决于我们对最终将基于EBITDA业绩条件的实现而授予的股票数量的估计。未来未归属EBITDA PSU的基于股票的薪酬支出将基于授予日奖励的公允价值，但由于累积调整后的EBITDA目标条件尚未确定，因此尚未发生公允价值。

9.    所得税
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的递延纳税义务为零。由于没有足够证据证明递延税项资产更有可能变现，因此累计递延税项资产已全额拨备。由于这些期间的亏损，这些简明合并财务报表中没有包括联邦或州所得税的当前负债。

10.    每股收益
普通股每股基本亏损的计算方法是用净亏损除以当期已发行的加权平均股份。潜在摊薄股份是基于基于已发行股票奖励和认股权证的普通股的加权平均股份，使用库藏股方法，以及使用IF转换方法的可转换票据，当其影响是摊薄时，在计算普通股每股摊薄净亏损时计入潜在摊薄股份。
下表列出了在计算普通股每股摊薄净亏损时使用的净亏损对账：
截至3月31日的三个月，
20222021
净亏损$(22,054,535)$(120,506,771)
可转换票据的利息— 2,000,000 
可转换票据公允价值变动— (15,500,000)
调整后净亏损$(22,054,535)$(134,006,771)

下表列出了用于计算普通股每股净亏损的基本加权平均股份与稀释加权平均股份的对账情况：

截至3月31日的三个月，
20222021
加权平均流通股，基本股151,939,491 122,633,856 
基于股票的奖励和认股权证— — 
可转换票据— 5,667,328 
加权平均流通股，稀释后151,939,491 128,301,184 


11

下表列出了被排除在普通股每股摊薄净亏损计算之外的潜在摊薄股份，因为它们的影响是反摊薄的：

截至3月31日的三个月，
20222021
基于股票的奖励和认股权证6,525,999 3,929,451 
可转换票据(1)
7,828,917 — 

(1) 代表于2022年4月21日为交换可转换票据而发行的股份。见注5，债务，了解有关在简明综合财务报表日期后发行的股票的更多信息。

11.    最近的会计声明

新近采用的会计准则

2020年8月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新(ASU)2020-06，可转换票据和合同在实体自有权益中的会计。ASU简化了某些可转换工具的会计处理，修订了关于实体自身权益合同的衍生工具范围例外的指导方针，并要求使用IF-转换方法来计算稀释后每股收益。亚利桑那州取消了具有现金转换功能的可转换债券的分离模式。此类可转换票据将作为按摊余成本计量的单一负债入账。本公司自2022年1月1日起采用ASU。采用这一指导方针并未对公司的财务状况和经营结果产生实质性影响。

12.    其他交易

于2019年10月31日，本公司与ST Engineering Hackney，Inc.(“Hackney”)订立资产购买协议，以购买Hackney的若干资产及承担Hackney的若干负债。在签署协议时，公司存入了大约2.3将100万股普通股存入托管账户，如果满足某些条件，这些股票将被释放给哈克尼。

本公司认为该等条件未获满足，并预计不会就资产购买协议向Hackney作出进一步付款。此外，该公司预计股票将于2022年解除托管。

13.    公允价值计量
关于某些金融资产和负债的公允价值计量的会计准则要求，按公允价值计入的资产和负债应按下列三种类别之一进行分类和披露：

第1级-相同资产或负债的活跃市场报价。

第2级--市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入。

第3级--反映报告实体自身假设的不可观察的投入或来自不活跃市场的外部投入。

层次结构中的金融资产或负债的分类是根据对公允价值计量重要的最低投入水平确定的。按公允价值和公允价值计量水平计量的资产和负债如下：
March 31, 20222021年12月31日
公允价值1级2级3级公允价值1级2级3级
负债
可转换票据$25,072,357 $— $— $25,072,357 $24,705,000 $— $— $24,705,000 
按公允价值计算的负债总额$25,072,357 $— $— $25,072,357 $24,705,000 $— $— $24,705,000 


12

可转换票据

本公司的可转换票据在发行时和每个报告日期使用第3级投入按公允价值计量。在解释市场数据以制定公允价值估计时，需要相当大的判断力。因此，公司的估计不一定代表公司或票据持有人在当前市场交易中可能变现的金额。公允价值模型中使用的重要假设包括对赎回日期、信用价差以及公司普通股的市场价格和波动性的估计。使用不同的假设和/或估计方法可能对估计公允价值产生重大影响。

本公司确认可转换票据的公允价值变动与其他全面亏损中的信贷利差变动(如有)有关，以及利息支出(收入)中的公允价值变动。

14.    承付款和或有事项

本公司是正常业务过程中产生的各种谈判和法律程序的一方。当损失可能且可合理估计时，本公司为这些事项提供准备金。该公司没有披露潜在损失的范围，因为发生这种损失的可能性很小。管理层认为，这些事项的最终处置不会对公司的财务状况、经营业绩、现金流或流动资金产生重大不利影响。
联邦机动车安全标准(“FMVSS”)认证和其他监管事项

2021年9月22日，我们宣布公司决定暂停交付C-1000汽车，并召回我们已经交付给客户的车辆。新的领导团队确定，需要对现有车辆进行额外的测试和修改，以使C-1000车辆完全符合FMVSS。该公司进一步宣布，我们向国家骇维金属加工交通安全管理局(“NHTSA”)提交了一份报告，说明需要进行额外的测试和车辆改装，以使我们的C-1000车辆完全符合FMVSS。我们指出，我们之前关于C-1000符合NHTSA标准的声明是不可靠的，因此通知了美国证券交易委员会。我们还透露，我们确定了对我们的生产工艺和C-1000车辆的设计进行了一些改进，以满足客户的反馈，主要与有效载荷能力有关。

认证测试于2022年2月完成。在完成这项审查后，C-1000平台被确定为有资格认证和重新引入，因为它是一种有限的生产型车辆，载货能力有限。此外，在所需的FMVSS补救过程中，将对车辆进行进一步修改，包括重新设计的前悬架以及供应商在某些部件上的纠正行动。我们预计，目前制造的整个C-1000机队将在2022年采取必要的纠正措施，大部分召回的车辆将退还给客户。

由于NHTSA事件涉及的不确定性和许多变数，我们无法估计这一问题的最终解决方案，以及它是否会对公司的财务状况、经营业绩、现金流或流动性产生重大不利影响。我们正在与NHTSA合作召回未完成的车辆，但我们不能保证NHTSA或其他政府当局不会试图对召回事件施加可能巨额的罚款和处罚。

于2021年10月19日及11月1日，本公司收到美国证券交易委员会的函件，要求本公司自愿提供有关(A)在宣布美国邮政服务(下称“USPS”)授予邮政服务车队的制造合约前的事件及证券交易的资料，以及(B)确认与本公司某些客户购买车辆有关的收入(如有)。2021年11月5日，美国司法部(DoJ)口头通知该公司，它正在对该公司进行相关的公开调查。本公司尚未收到美国司法部关于此次调查的任何传票或其他要求提供的文件或其他信息。该公司正在配合美国证券交易委员会和美国司法部的调查。在这一点上，公司无法预测这些事件的最终范围、持续时间或结果。

在2021年第二季度，该公司意识到与我们的E系列车辆相关的监管合规问题，需要对此类车辆进行改装。管理层继续致力于解决这一问题，并预计这不会对公司的财务状况和运营产生实质性影响。由于监管事项涉及的不确定性和许多变数，我们无法估计这一问题的最终解决方案，实际结果可能与我们的预期不同。

13

法律诉讼

证券诉讼

2021年3月8日，萨姆·法勒代表公司证券的其他类似情况的购买者，向美国加利福尼亚州中央地区法院(案件2：21-cv-02072)对公司、Duane Hughes和Steve Schrader提起集体诉讼，声称违反了1934年证券交易法第10(B)和20(A)条及其颁布的规则10b-5。2021年3月11日，John Kinney分别代表公司证券的其他类似情况的购买者，向加利福尼亚州中央地区的美国地区法院对公司、Duane Hughes和Steve Schrader提起了实质上相同的集体诉讼(案件2：21-cv-02207)，还声称违反了1934年证券交易法第10(B)和20(A)节及其颁布的规则10b-5。2021年5月18日，法院合并了二根据1995年《私人证券诉讼改革法》，蒂莫西·M·韦斯被任命为主要原告。2021年7月16日，首席原告提交了修改后的起诉书。现代表2020年3月10日至2021年5月10日期间购买本公司证券的人对本公司、Duane Hughes、Steve Schrader、Robert Willison和Gregory Ackerson提出修订后的起诉书。它指控被告故意或鲁莽地对公司参与制造新的USPS下一代送货车辆车队的投标过程、USPS将合同授予WormHorse的前景做出重大失实陈述和/或遗漏，违反了联邦证券法，原因是WormHorse的提案存在据称的缺陷、公司的制造能力总体上以及公司在其车辆中的不具约束力的“积压”。主要原告要求证明一个类别和金额不明的金钱损害赔偿。该公司于2021年9月3日提出动议，要求驳回修改后的申诉。2021年12月2日，法院在很大程度上驳回了该公司的驳回动议，2022年1月18日，该公司答复了修订后的起诉书中的其余指控。2022年1月20日，法院发布了一项时间表命令，规定了以下日期：(1)2023年6月12日为提交动议申请阶级证书的最后期限；(2)2023年12月9日为完成所有证据发现的最后期限；(3)2024年1月8日为听取所有其他动议的最后期限，包括即决判决；(4)2024年3月11日为预审会议；(5)2024年3月19日为陪审团审判的最后期限。双方现在正在进行证据开示。本公司认为证券集体诉讼毫无根据，并打算积极寻求所有法律途径为自己充分辩护。

股东派生诉讼

2021年4月16日，罗马里奥·圣克莱尔代表公司向克拉克县内华达州第八司法地区法院提起股东派生诉讼(案件编号：A-21-833050-B)，指控杜恩·休斯、史蒂夫·施雷德、斯蒂芬·弗莱明、罗伯特·威里森、安东尼·富瑞、H·本杰明·塞缪尔、雷蒙德·J·切斯、哈里·德莫特、杰拉尔德·B·布德、帕梅拉·S·马德、迈克尔·L·克拉克和杰奎琳·A·代多违反受托责任和不当得利。在这起诉讼中，原告指控被告违反了他们的受托责任，允许或导致公司违反了上文讨论的证券集体诉讼中指控的联邦证券法，并在据称拥有有关USPS将合同授予一家电动汽车制造商的重大非公开信息的情况下出售公司股票并获得其他赔偿，因为USPS的整个车队通电据称是不切实际和昂贵的。原告要求赔偿和返还数额不明的损害赔偿。已经提起了几起几乎相同的衍生品诉讼：(1)2021年5月19日，Caruso诉Hughes等人案。(案件编号2：21-cv-04202)在加利福尼亚州中央区提起诉讼；(2)2021年5月24日，基斯滕马赫诉休斯等人。(案件编号2：21-cv-04294)在加利福尼亚州中央区提起诉讼；(3)2021年5月27日，布朗诉休斯等人案。(案件编号2：21-cv-04412)在加利福尼亚州中央区提起诉讼；(4)2021年6月24日，艾弗森诉休斯等人案。(案件编号A-21-836888-B)在克拉克县内华达州第八司法地区法院提起诉讼；以及(5)2021年9月21日，科恩诉休斯等人案。(案件编号1：21-cv-00601)是在美国俄亥俄州南区地区法院提起诉讼的。

2021年6月21日，法院下令三在加利福尼亚州中心区提起的案件被合并，此后搁置诉讼，等待上文讨论的证券集体诉讼的结果；在2021年12月2日的命令在证券集体诉讼中登录后，搁置被解除。2022年4月18日，原告提交了合并的修订后的起诉书，现在包括了上文讨论的证券集体诉讼中修改后的起诉书中提出的额外指控，并将格雷戈里·阿克森指定为额外的被告。被告对合并修正后的起诉书的答复截止日期为2022年6月2日，原告对被告提出的任何动议的反对截止日期为2022年7月18日，被告对他们可能提出的任何动议的答复截止日期为2022年8月8日。

2021年11月5日，法院批准了双方的规定，将科恩诉讼(现已受理案件编号2：21-08734)转移到加利福尼亚州中央区，在那里最终将其分配给科马克·J·卡尼法官(他主持证券集体诉讼和合并后的加州中心区诉讼)。2022年3月18日，被告和公司提出搁置科恩诉讼的动议，被告提出驳回科恩诉讼的动议。该公司同时提交了答辩书。原告对动议的反对意见截止日期为2022年5月2日，而
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被告和本公司支持动议的答复(如适用)截止日期为2022年5月23日。目前，这些动议的听证会日期定为2022年6月6日。

2022年1月7日，法院下令二内华达州八个司法地区法院在克拉克县和为克拉克县提起的案件将合并到圣克莱尔诉讼项下。2022年1月24日，圣克莱尔综合诉讼的原告提交了他们的合并修订起诉书，该起诉书也进行了修改，将修改后的起诉书中提出的额外指控纳入了上文讨论的证券集体诉讼。2022年3月22日，被告和公司提出动议，要求搁置圣克莱尔合并诉讼，被告提出动议，驳回圣克莱尔合并诉讼，公司就原告缺乏地位的论点加入了这一动议。原告反对动议的截止日期为2022年5月13日，被告支持动议的答复截止日期为2022年6月17日。目前，这些动议的听证会日期定为2022年6月30日。

虽然这些行动旨在代表公司寻求赔偿，但由于对被告的赔偿和提前付款义务，公司将产生某些费用。本公司理解，被告认为这一行动毫无根据，并打算支持他们寻求所有法律途径为自己充分辩护。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

概述
我们是一家科技公司，致力于引领向零排放商用车的过渡。我们的主要重点是为商业运输部门提供可持续和具有成本效益的解决方案。我们设计和制造全电动送货卡车和无人机系统，包括优化这些车辆运行方式的技术。我们专注于将我们的电动送货汽车平台推向市场的核心竞争力。
最新发展动态
Greenpower Motor Company Inc.供应协议
2022年2月，我们与GreenPower Motor Company Inc.(“GreenPower”)签订了一份多年车辆采购和供应协议(“供应协议”)，以促进中型4级阶梯货车的制造和向北美市场交付。根据供应协议，我们将从GreenPower购买1500辆基础车辆，完成基础车辆的制造过程，并向美国和加拿大的客户交付名为W750的成品STEP面包车。W750的全电动续航里程可达150英里，有效载荷能力为5000磅。预计基地车辆将于2022年第三季度开始交付。
证券交易协议
2022年4月，我们签订了一项证券交换协议，将剩余的2750万美元可转换票据本金总额交换为约780万股我们的普通股。发行的股份数目是以2,940万元除以紧接2022年4月21日之前10天的每日平均超额收益计算得出的，2,940万元相当于票据本金金额的107%，另加票据应累算的利息30万元。我们于2022年第一季度确认亏损180万美元，其中包括根据交易所发行的股份价值对可转换票据公允价值进行的40万美元调整，以及与实现先前在累计其他全面亏损中确认的金额相关的140万美元调整。总亏损计入截至2022年3月31日的三个月的利息支出。
于交换后，本公司并无未偿还可换股票据，而发行2024年票据所依据的契约及相关抵押协议亦已终止。
近期趋势及市况

新冠肺炎。新冠肺炎的影响，包括对疫情的担忧和市场低迷，以及对企业和个人活动的限制，导致全球经济大幅波动。最近在某些地区爆发的疫情继续导致供应链中与新冠肺炎相关的间歇性中断。尽管我们在应对新冠肺炎疫情的影响方面相对成功，但我们之前也曾受到制造业暂时关闭的影响。截至2022年3月31日，我们的地点和大多数主要供应商继续运营，我们继续努力克服新冠肺炎疫情造成的供应商限制，以及供应链困难。

商品。大宗商品价格仍不稳定，我们预计用于电动汽车电池的贱金属和原材料(如锂、钴和镍)的价格将会上涨。全球需求以及新冠肺炎疫情导致的不同行业产出差异，导致不同大宗商品的价格走势出现差异。我们预计，对我们整体的净影响将是更高的材料成本。为了帮助确保关键部件(如电池)的原材料供应，我们计划签订多年采购协议。

通货膨胀。2022年3月，由于俄罗斯入侵乌克兰推高了能源成本以及运费等其他成本，通货膨胀率大幅上升。由于通胀压力，我们的业务正在受到短期影响。更高的政府赤字和债务、紧缩的货币政策以及潜在的更高的长期利率的最终影响，可能会在未来推动更高的融资成本。
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经营成果
我们的简明综合业务报表数据如下：
截至三个月
3月31日，
2022
2021
销售额，扣除退税和津贴后的净额$14,299 $521,060 
销售成本3,923,351 6,225,299 
毛损(3,909,052)(5,704,239)
运营费用
销售、一般和行政11,910,259 6,885,830 
研发4,011,934 3,863,715 
总运营费用15,922,193 10,749,545 
运营亏损(19,831,245)(16,453,784)
利息支出(收入)，净额2,223,290 (14,920,473)
其他损失— (136,605,952)
所得税收益前亏损(22,054,535)(138,139,263)
所得税优惠— (17,632,492)
净亏损$(22,054,535)$(120,506,771)

销售额，扣除退税和津贴后的净额
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，扣除退货和津贴后的销售额分别为14,299美元和521,060美元。净销售额下降的主要原因是汽车销售量下降。
销售成本
截至2022年和2021年3月31日的三个月的销售成本分别为390万美元和620万美元。销售成本下降的主要原因是汽车销售量下降，以及与C系列车辆平台初期生产相关的成本。
销售、一般和行政费用
在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，销售、一般和行政(“SG&A”)支出分别为1190万美元和690万美元。这一增长主要是由于增加了员工人数和任命了新的行政领导团队，员工和劳动力相关费用增加了290万美元。此外，与诉讼有关的专业服务增加了210万美元。由于我们主动通过雇用内部资源来减少对外部资源的依赖，咨询费减少了140万美元，部分抵消了增加的费用。
研发费用
截至2022年和2021年3月31日止三个月的研发(“R&D”)开支分别为400万美元和390万美元。
其他损失
在截至2022年3月31日的三个月中，其他亏损为零。在截至2021年3月31日的三个月内，我们确认了1.366亿美元的亏损，这是由于我们之前在Lordstown Motors Corp.的投资的公允价值发生了不利变化。


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净利息支出(收入)
净利息支出(收入)由以下部分组成：
截至3月31日的三个月，
2022
2021
累计其他综合损失变现$1,402,500 $— 
可转换票据公允价值变动367,357 (15,500,000)
合同利息支出332,707 2,000,000 
PPP术语票据的容错性收益— (1,411,000)
其他120,726 (9,473)
利息支出(收入)合计，净额$2,223,290 $(14,920,473)

截至2022年3月31日的三个月的净利息支出为220万美元，而截至2021年3月31日的三个月的利息收入为1490万美元。净利息支出(收入)的变化主要是由于在截至2022年3月31日的三个月中，我们的可转换票据的公允价值增加了40万美元，而在截至2021年3月31日的三个月中，我们的可转换票据的公允价值减少了1550万美元。此外，在截至2021年3月31日的三个月中，我们认识到之前的PPP条款说明的宽恕程度有所提高。

流动性与资本资源
从一开始，我们就主要通过出售股权证券和发行债券来为我们的运营提供资金。我们利用这笔资金进行研发，并为设计、制造和向客户交付车辆提供资金，并用于营运资本目的。
截至2022年3月31日，我们的现金和现金等价物约为1.67亿美元，而截至2021年12月31日的现金及现金等价物约为2.016亿美元，减少了3460万美元。减少的主要原因是与员工和劳动力相关的成本、咨询和专业服务以及库存建设相关的运营中使用的现金。
2022年3月10日，我们签订了在市场上的销售协议，建立了在市场上的股权计划(“2022年自动取款机计划”)。根据2022年自动柜员机计划，我们可以提供和出售我们普通股的股票，总销售价格高达1.75亿美元，金额和时间由管理层决定。在截至2022年3月31日的三个月内，我们没有根据2022年自动取款机计划发行任何股票，使得总发行价高达1.75亿美元的普通股可以根据2022年自动取款机计划进行发行。
我们相信我们现有的资本资源将足以支持我们目前和预计至少在未来12个月的资金需求，在此之后可能需要额外的资金。然而，如果市场条件合适，我们可能会在2022年筹集更多资本，包括根据我们的2022年ATM计划。
现金需求
在正常的业务过程中，我们不时地与供应商签订协议，购买用于制造我们产品的零部件和原材料。然而，由于合同条款、我们的开发和生产阶梯的精确增长曲线的可变性以及重新谈判定价的机会，我们通常在短期以外的此类合同下没有具有约束力和可执行性的采购订单，并且很难准确预测超过这一期限的采购订单的时间和数量。
我们目前预计，2022年我们在印第安纳州、俄亥俄州和密歇根州升级设施的资本支出将在2500万至3500万美元之间。
截至2022年3月31日，我们的未偿还本金总额为2750万美元，我们的最低租赁付款总额为1010万美元。关于我们的债务的细节，包括随后交换我们普通股股份的本金总额和租赁义务，请参阅附注5，债务，及附注7，租契，在本季度报告10-Q表的其他部分包括的简明综合财务报表。
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流动性的来源和条件
除了我们在现有合作下可能收到的或有和特许权使用费外，我们目前没有任何承诺的未来资金。就我们通过发行股权证券筹集额外资本的程度而言，包括根据2022年自动取款机计划，我们的股东届时可能会经历大幅稀释。我们可以获得的任何债务融资都可能包括限制我们业务的运营契约。
我们未来的资金需求将取决于许多因素，包括但不限于：
•我们获得或许可我们可能寻求追求的其他技术的能力；
•我们管理自身发展的能力；
•相互竞争的技术和市场发展；
•获得、执行和保护我们的专利和其他知识产权的成本和时间；以及
•与任何不可预见的诉讼相关的费用。
在截至2022年3月31日的三个月里，我们维持了对一只银行货币市场基金的投资。在流动性和保本方面，超出即时需求的现金用于投资。在任何可能的情况下，我们都力求将集中度和风险程度的潜在影响降至最低。我们将继续关注信贷和金融市场状况的变化对我们投资组合的影响，并评估未来是否有必要改变我们的投资策略。
现金流量摘要
截至3月31日的三个月，
20222021
用于经营活动的现金净额$(30,742,480)$(34,903,644)
用于投资活动的现金净额$(3,595,842)$(1,264,767)
融资活动提供的现金净额(用于)$(261,196)$14,220 

经营活动的现金流
我们来自经营活动的现金流受到我们用于支持研发、制造、销售、一般和管理业务的现金投资的影响。我们的运营现金流也受到我们的营运资本需求的影响，以支持库存、人员费用、应付账款和其他流动资产和负债的波动。
在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，用于经营活动的净现金分别为3,070万美元和3,490万美元。业务所用现金净额减少的主要原因是与C系列车辆平台初期生产有关的支出减少。
投资活动产生的现金流
来自投资活动的现金流及其在每个时期的变化主要与资本支出有关，截至2022年3月31日的三个月为360万美元，截至2021年3月31日的三个月为130万美元。运营中使用的现金增加主要是由于用于升级我们的行政、研究和生产设施的资本支出。
融资活动产生的现金流
在截至2022年3月31日的三个月内，用于融资活动的现金净额为30万美元，主要包括融资租赁付款以及与因行使期权和授予限制性股票而扣留的股份相关的税款。
在截至2021年3月31日的三个月内，融资活动提供的现金净额为14,220美元，其中包括行使股票期权和认股权证以及授予限制性股票奖励的净收益。

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表外安排
我们没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生或可能产生当前或未来的影响，而这些对投资者来说是重要的。

关键会计估计
对我们关键会计估计的讨论包含在我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中，标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。

近期会计公告
最近印发和通过的会计声明的说明载于附注11，近期会计公告，简明合并财务报表。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露
有关我们关于市场风险的定量和定性披露的讨论，请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的“关于市场风险的定量和定性披露”，标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中提供的信息没有重大变化。

项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据经修订的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(B)和15-d-15(B)条，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。根据《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规则的定义，“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据《交易所法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序的有效性。基于此类评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告所涵盖的年度末，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他资料
项目1.法律程序

关于某些重大法律程序的说明，见附注14，承付款和或有事项，在本季度报告10-Q表的其他部分包括的合并财务报表中。

第1A项。风险因素

关于影响我们的风险因素的详细讨论，见“第一部分--第1A项。风险因素“在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中列出。除下文所述外，本期内我们的风险因素并无重大变化。

经济和政治不稳定加剧，包括通胀压力、利率上升和俄罗斯与乌克兰之间的冲突，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

最近影响全球和当地商业状况的事件包括新冠肺炎的持续影响、半导体短缺、其他供应链挑战以及通胀和利率上升的影响。我们正面临物流和供应链成本的挑战和增加，例如港口拥堵加剧，供应商间歇性延误，以及用于电池的贱金属和原材料(例如锂、钴和镍)的价格波动。此外，我们正在经历不同程度的通胀，部分原因是各种供应链中断，运输和运输成本增加，原材料和劳动力成本增加，以及新冠肺炎疫情和总体经济状况造成的其他中断。进一步的不利条件，如美国经济全面放缓、金融市场的不确定性和波动性、大宗商品价格的不确定性或波动性、或其他通胀因素和利率上升，可能会导致我们公司的运营成本和支出增加。

此外，2022年2月下旬，俄罗斯对乌克兰发动军事攻击。作为回应，许多国家对俄罗斯企业和公民实施了制裁。尽管我们在美国以外没有业务，但俄罗斯和乌克兰冲突的潜在不稳定影响，或更大冲突的可能性，可能会对我们的业务产生其他影响。

此外，这些因素可能增加我们在第一部分第1A项中所述的许多已知风险。“风险因素”在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中。

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

没有。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全披露

不适用。

项目5.其他信息

没有。
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项目6.展品
证物编号：描述
3.1
首次修订和重新修订的工作马集团公司章程(通过引用从附件3.1并入注册人目前的8-K表报告中，日期为2022年4月4日，第001-37673号文件).
10.1
本公司与GreenPower Motor Company，Inc.于2022年2月28日签订的车辆供应和购买协议(通过引用附件10.1并入注册人于2022年2月28日提交的8-K表格当前报告第001-37673号文件).
10.2
本公司与BTIG有限责任公司于2022年3月10日签订的在市场上销售协议(通过引用附件1.1并入注册人2022年3月10日的8-K表格当前报告第001-37673号文件).
31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的规则13a-14(A)或规则15d-14(A)颁发的首席执行官证书。
31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席财务官的证明。
32.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明
32.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明
101.INS内联XBRL实例文档
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104内联XBRL封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
*现提交本局。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
工作马集团公司。
日期：2022年5月10日由以下人员提供：/s/理查德·道奇
姓名：理查德·道奇
头衔：首席执行官
(首席行政主任)

日期：2022年5月10日由以下人员提供：罗伯特·M·金南
姓名：罗伯特·M·金南
职位：首席财务官
(首席财务官)

日期：2022年5月10日由以下人员提供：/s/格雷戈里·T·阿克森
姓名：格雷戈里·T·阿克森
头衔：首席会计官
(首席会计主任)
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