展品99.2
台式机金属和ExOne未经审计的预计合并财务信息
引言
下表显示了Desktop Metals,Inc.(“就本款的目的而言,”我们“、”我们“和”我们“)在实施与ExOne的合并后的未经审计的 简明合并财务信息。未经审计的备考简明合并财务信息源自Desktop Metals的历史合并财务报表和相关附注,ExOne的合并财务报表如下所述,并应一并阅读。
ExOne是向工业客户提供3D打印机器和3D打印及其他产品、材料和服务的全球供应商。该业务主要包括制造 3D打印机和根据客户的规格销售3D打印机和打印产品,使用全球3D打印 机器客户群。ExOne机器服务于直接(金属)和间接(沙子)应用。直接打印生产组件;间接打印 生产组件的工具。ExOne通过客户的ExOne采用中心网络为客户提供生产前协作和打印产品。ExOne还提供相关材料,包括消耗品和更换部件,以及其他服务,包括3D打印机购买者打印产品所需的培训和技术支持。ExOne总部位于宾夕法尼亚州北亨廷顿。
台式金属是新一代添加剂制造技术的先驱,专注于最终用途部件的生产。它为工程师、设计师和制造商提供集成添加剂制造 解决方案组合,包括硬件、软件、材料和服务。Desktop Metals总部位于马萨诸塞州伯灵顿。
本文提供截至2021年12月31日的未经审计的备考简明合并经营报表。未经审计的形式简明综合经营报表 综合了Desktop Metals和ExOne截至2021年12月31日年度的历史业绩,并使合并生效,就像它发生在2021年1月1日一样。对历史财务信息的交易会计调整已确认并列报,以提供必要的相关信息,以便在合并完成后了解合并后的公司 。管理层已选择不在未经审计的形式简明合并财务信息中列报管理层的调整。
未经审核的备考简明综合财务信息是基于附注中所述的假设和调整编制的。未经审核的备考简明合并财务信息以Desktop Metals和ExOne各自的历史合并财务报表为基础,详见附注2 - 形式演示的基础.
根据会计准则编撰(“ASC”)805和“业务合并”(“ASC 805”)的规定,该合并作为业务合并进行会计处理 ,桌面金属代表本指导下的会计收购方。 以下未经审计的备考简明合并财务信息主要用于:
• | 与合并有关的会计取得法的应用; |
• | 与合并相关的交易成本。 |
未经审计的备考简明合并财务信息包括初步调整和可能修订的调整。无法保证此类修订不会 导致重大更改。未经审核的备考简明合并财务资料仅供说明之用 ,并不一定显示合并于指定日期完成时实际会发生或未来可能发生的结果或财务状况,亦不一定显示Desktop Metals于合并后的未来经营业绩或财务状况。由于各种因素,未来的结果可能与反映的结果大不相同, 包括标题为“风险因素在公司于2022年5月10日提交的Form 10-Q季度报告中。
未经审核的备考简明合并财务信息已按照Desktop Metals采用的会计政策编制。桌面金属了解 这些会计政策在大多数重要方面与ExOne的会计政策相似。
台式金属公司
未经审计的形式简明合并经营报表
截至2021年12月31日的年度
(单位为千,每股数据除外)
台式机 金属(历史) | ExOone (历史) 2021年1月1日至 2021年11月12日(A) | 交易记录 会计 调整 | 注: 参考文献 | PRO
表格 组合在一起 | ||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||
产品 | $ | 105,994 | $ | 48,569 | $ | - | $ | 154,563 | ||||||||||||
服务 | 6,414 | 7,709 | - | 14,123 | ||||||||||||||||
总收入 | 112,408 | 56,278 | - | 168,686 | ||||||||||||||||
销售成本 | ||||||||||||||||||||
产品 | 87,450 | 37,201 | 11,206 | 6(a),(b), (c) | 135,857 | |||||||||||||||
服务 | 6,665 | 6,811 | 331 | 6(b) | 13,807 | |||||||||||||||
销售总成本 | 94,115 | 44,012 | 11,537 | 149,664 | ||||||||||||||||
毛利/(亏损) | 18,293 | 12,266 | (11,537 | ) | 19,022 | |||||||||||||||
运营费用 : | ||||||||||||||||||||
研发 | 68,131 | 10,405 | (645 | ) | 6(b) | 77,891 | ||||||||||||||
销售 和市场营销 | 47,995 | 9,478 | 882 | 6(a),(b) | 58,355 | |||||||||||||||
常规 和管理 | 78,041 | 25,862 | 352 | 6(a),(b) | 104,255 | |||||||||||||||
正在进行的 已收购的研发资产 | 25,581 | - | - | 25,581 | ||||||||||||||||
运营费用总额 | 219,748 | 45,745 | 589 | 266,082 | ||||||||||||||||
运营亏损 | (201,455 | ) | (33,479 | ) | (12,126 | ) | (247,060 | ) | ||||||||||||
权证负债的公允价值变动 | (56,576 | ) | - | - | (56,576 | ) | ||||||||||||||
利息 费用 | (149 | ) | 2,050 | - | 1,901 | |||||||||||||||
利息和其他收入,净额 | (11,822 | ) | (87 | ) | - | (11,909 | ) | |||||||||||||
所得税前亏损 | (270,002 | ) | (31,516 | ) | (12,126 | ) | (313,644 | ) | ||||||||||||
收入 税收优惠(费用) | 29,668 | 410 | (2,847 | ) | 6(d) | 27,231 | ||||||||||||||
净亏损 | $ | (240,334 | ) | $ | (31,106 | ) | $ | (14,973 | ) | $ | (286,413 | ) | ||||||||
每股净亏损 -基本亏损和稀释亏损 | $ | (0.92 | ) | $ | (0.93 | ) | ||||||||||||||
加权 平均流通股、基本股和稀释股 | 260,770 | 48,218 | 308,988 |
(A)源自ExOne 2021年1月1日至2021年11月12日期间的未经审计财务信息
请参阅未经审计的预计财务信息的附注 简明合并财务信息。
注1 - 对合并的描述
合并协议规定,在生效时间 ,在紧接生效时间之前发行和发行的每股ExOne普通股(不包括(X)Desktop Metals或其任何子公司拥有或持有的股份,(Y)由ExOne或其任何子公司以国库或其他方式持有的股份 和(Z)任何未投票赞成或同意的人士,根据特拉华州法律对此类股票进行的合并和适当的评估)将自动取消,并转换为获得(I)8.50美元现金(可按如下所述进行调整)和(Ii)由交换比率应用 确定的一定数量的桌面金属A类普通股(可按如下所述进行调整)的权利。
“汇率”指的是:
• | 如果股票平均价格(定义如下)大于或等于9.7美元,则交换比率为1.7522; |
• | 如果平均股价低于9.7美元,但高于每股7.94美元,将修改初始交换比率1.9274,方法是将该交换比率乘以8.82美元的商除以平均股价;或 |
• | 如果平均股价低于或等于7.94美元,则交换比率为2.1416。 |
“平均股票价格”是指纽约证券交易所台式金属A类普通股在截至(包括)合并生效日期前三个交易日的连续二十个交易日中每个交易日的每日成交量加权平均数。
尽管合并协议中有任何相反规定,但在以下范围内:
(A)截至生效时间,为换取ExOne普通股转换后的股份而发行的桌面金属A类普通股的股份总数 加
(B)ExOne期权将根据题为“”的一节承担的桌面金属A类普通股的股份总数合并 -Exone股权奖 - 未授予ExOne期权的处理“以下是自生效时间起可行使的,外加
(C)根据题为 的一节,就取消ExOne期权而发行的桌面金属A类普通股的总股数。合并 - 处理Exone股权奖 - 授予ExOne期权“在有效的 时间,加上
(D)桌面金属A类普通股的股份总数 ,受将根据题为“合并-Exone股权奖 - COC限制性股票奖的处理” and “合并 - 待遇 Exone Equity Awards - ESPP Awards“在生效时间,将超过桌面金属已发行 和紧接生效时间之前的A类普通股流通股的19.9%(此类已发行和已发行流通股的19.9% 四舍五入为最接近的整体股份,即”最高股数“),则(X)交换比率将减少到必要的最低程度,以使将根据上述(A)至(D)项发行的桌面金属A类普通股的股份总数的总和,等于最大股数及(Y)在符合下一段所述限制的情况下,每股现金代价将增加 相当于交换比率减少数字乘以每股现金代价的现金金额。
此外,如果门槛百分比 (在不考虑本句的情况下确定)低于45%,则每股现金对价将减少,每股股票对价将以美元对美元的基础增加,增加的金额将使重新计算的门槛百分比等于45%;但是,如果这不会导致桌面金属A类普通股在生效时间作为每股股票对价发行的总股数超过最大股数。 如果本段所述的调整不会导致桌面金属A类普通股在生效时间作为每股股票对价发行的总股数超过最大股数,则尽管 前款所述,每股现金对价将按本段所述减少,每股股票对价不会相应增加 。
注2形式表述的 - 基础
随附的未经审计备考简明综合财务信息是根据美国证券交易委员会S-X规则第11条编制的。截至2021年9月30日,未经审计的备考合并资产负债表是使用Desktop Metals和ExOne的历史资产负债表编制的。桌面 Metals的财年将于12月31日结束,ExOne的财年也将于12月31日结束。未经审计的备考简明合并业务报表采用以下方式编制:
• | 桌面金属公司截至2021年12月31日的历次经审计的经营报表; |
• | 2021年1月1日至2021年11月12日期间未经审计的历史合并经营报表ExOne; |
Desktop Metals和ExOne的已审计和未审计的历史财务报表均根据美国公认会计准则编制,并以数千美元为单位列报。未经审核的备考简明综合经营报表所包括的ExOne历史财务报表包括某些重新分类 ,以使ExOne的财务报表列报与Desktop Metals的财务报表列报一致。见注3,重新分类 以获取更多信息。
桌面金属对ExOne的收购按ASC 805规定的会计收购方法作为业务合并入账,桌面金属 在本指导下代表会计收购方。在未经审核的备考简明综合资产负债表中,Desktop Metals就收购ExOne将转移的总代价已分配至收购的资产和承担的负债, 基于管理层对各自于合并日期的公允价值的估计。备考调整基于可获得的信息和某些假设,管理层认为这些信息和假设在当时的情况下是合理的,并在本文的附注中进行了说明。实际结果可能与随附的未经审计备考简明合并财务信息中的假设大不相同。收购价格超过已确认的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值的任何部分均确认为商誉。
未经审计的备考压缩合并经营报表还包括某些采购会计调整,包括预计将对合并后公司的业绩产生持续影响的项目,如收购无形资产的摊销费用增加。未经审核的备考简明合并经营报表不包括可能因合并或任何相关重组成本而产生的任何收入、成本或其他经营协同效应的影响。
注3 - 重新分类
历史ExOne包含在未经审计的形式简明综合财务信息中的财务信息 已重新分类,以使其与下表所示的台式金属的陈述相一致:
截至2021年12月31日的年度经营报表
金额 | ExOne中的演示文稿 | 以未经审计的形式浓缩的演示文稿 | ||||
(单位:千) | 财务报表 | 综合财务信息 | ||||
$ | 48,569 | 收入 | 产品收入 | |||
7,709 | 收入 | 服务收入 | ||||
37,201 | 销售成本 | 销售成本-产品 | ||||
6,811 | 销售成本 | 销售成本--服务 | ||||
9,478 | 销售、一般和行政 | 销售和市场营销 | ||||
25,862 | 销售、一般和行政 | 一般和行政 |
附注4符合会计政策的 -
除附注3 - 重新分类 将ExOne历史财务报表中的某些余额重新分类以使其列报与Desktop金属一致外,Desktop Metals并不知道两家公司的会计政策之间有任何重大差异,在应用收购会计后将继续存在 。
附注5 - 采购会计
2021年11月11日,桌面金属 以6.13亿美元的总收购价收购了ExOne的全部已发行普通股,其中包括2.014亿美元的现金和48,218,063股普通股,截至交易 日交易结束时的公允价值为4.116亿美元。下表汇总了合并考虑事项的组成部分:
2021年12月31日 | ||||
ExOne已发行和已发行股票 | 22,219,243 | |||
每股现金对价 | $ | 8.50 | ||
现金对价小计 | $ | 188,864 | ||
由台式金属支付的ExOne交易成本 | 10,022 | |||
加速归属的RSA--现金对价 | 1,106 | |||
取消期权--现金对价1 | 1,314 | |||
ESPP取消-现金对价 | 93 | |||
总现金对价 | $ | 201,399 | ||
兑换率 | 2.1416 | |||
发行桌面金属股票 | 47,584,730 | |||
台式机金属每股价格 | $ | 8.50 | ||
股份代价小计 | $ | 404,470 | ||
受加速归属-股份对价限制的RSA | $ | 1,563 | ||
期权注销--股票对价1 | $ | 5,413 | ||
ESPP注销--股票对价2 | $ | 157 | ||
总股份对价 | $ | 411,603 | ||
总对价 | $ | 613,002 |
1 代表期权取消对价,考虑到ExOne截至2021年11月11日的未偿还完全归属期权。2 表示假设双触发终止时的ESPP取消注意事项
股票对价是交换比率的函数 ,该交换比率由Desktop Metals的A类普通股每日成交量加权平均股票价格在截至合并生效日期前三天的连续20个交易日内的平均值确定。如果桌面金属的平均股价大于或等于每股9.7美元,那么交换比率 将为1.7522。如果桌面金属的平均股价低于9.70美元,但大于7.94美元,则1.9274的交换比率将被修改,方法是将该交换比率乘以8.82美元的商除以桌面金属的平均股价。如果Desktop 金属的平均股价低于或等于7.94美元,交换比率将为2.1416。合并对价将受到调整,以确保(I)合并中的股票对价不低于为美国联邦所得税目的而确定的合并中总对价的45%,以及(Ii)合并中将发行的桌面金属A类普通股的数量不超过桌面金属A类普通股已发行和流通股的19.9% 。
股票价格变动对换手率的影响
大于 大于 | 等于 | 少于 | 等于 | 交换 比率 | ||||||||||||||||
平均股价 | $ | 9.70 | $ | - | $ | - | $ | - | 1.7522 | |||||||||||
平均股价 | $ | 7.94 | $ | 7.94 | $ | 9.70 | $ | 9.70 | 2.1416 - 1.7522 | |||||||||||
平均股价 | $ | - | $ | - | $ | 7.94 | $ | - | 2.1416 |
Desktop Metals还向ExOne的某些员工授予了86,020份奖励 股票期权,加权平均行权价为4.47美元,以换取未授予的ExOne股票期权。 此次收购按收购会计方法作为业务合并入账。桌面金属目前正在敲定收购价格的分配,预计收购价格将主要分配给商誉和无形资产。
总收购价是根据Desktop Metals在收购日对其公允价值的初步估计而分配给收购的可识别资产和承担的负债的 。分配给ExOne假定的有形和无形资产和负债以及相关的 递延税项资产和负债的公允价值被认为是初步的,并基于收购之日可用的信息。 桌面金属正在敲定其收购价格分配以及所收购资产和负债的计税基础。 这可能会导致对各自记录的资产和负债的账面价值进行潜在调整,建立某些 无形资产,修订无形资产的使用寿命,确定潜在的收购或有事项,以及确定将分配给商誉的任何剩余金额。影响业务组合中记录的递延税项负债的调整可能会导致公司记录的估值准备增加或减少,这将在随附的经营报表中确认。
转让对价的收购日期公允价值如下(单位:千):
收购总额
日期公允价值 | ||||
现金对价 | $ | 201,399 | ||
股权对价 | 411,603 | |||
转移的总对价 | $ | 613,002 |
下表汇总了购买价格与所收购资产和承担的负债的估计公允价值之间的初步分配(以千计):
2021年11月12日 | ||||
收购的资产: | ||||
现金和现金等价物 | $ | 119,068 | ||
受限现金--流动 | 3,007 | |||
应收账款 | 13,639 | |||
库存 | 27,200 | |||
预付费用和其他流动资产 | 5,165 | |||
财产和设备 | 33,991 | |||
无形资产 | 82,100 | |||
其他非流动资产 | 2,734 | |||
收购的总资产 | $ | 286,904 | ||
承担的负债: | ||||
应付帐款 | $ | 5,830 | ||
应计费用和其他流动负债 | 11,025 | |||
递延收入的当期部分 | 15,331 | |||
客户存款 | 10,168 | |||
经营租赁负债的当期部分 | 1,919 | |||
递延税项负债 | 3,465 | |||
租赁负债,扣除当期部分 | 332 | |||
递延收入,扣除当期部分 | 147 | |||
其他非流动负债 | 321 | |||
承担的总负债 | $ | 48,538 | ||
取得的净资产 | $ | 238,366 | ||
商誉 | $ | 374,636 | ||
收购的总净资产 | $ | 613,002 |
取得的可确认无形资产的估计使用年限如下:
总价值 | 预计寿命 | |||||
发达的技术 | 72,900 | 8年 | ||||
商号 | 1,300 | 4年 | ||||
客户关系 | 7,900 | 12年 | ||||
无形资产总额 | $ | 82,100 |
收购产生的商誉 价格分配归因于被收购企业的劳动力(没有资格单独确认为可识别的无形资产)以及在地理上和跨行业扩大合并公司目标市场的预期协同效益。确认的商誉不能在所得税中扣除。Desktop Metals产生了850万美元的与收购相关的 和与此次收购相关的其他交易费用,这些费用包括在Desktop Metal的 合并运营报表中的一般和管理费用中。ExOne产生了1,230万美元的收购相关费用,这些费用包括在其2021年1月1日至2021年11月12日期间的运营报表 中。
附注6未经审计的预计形式的 - 调整 简明合并财务信息
未经审核的备考简明合并财务资料 旨在说明拟议合并的影响,仅供参考 。历史财务信息已进行调整,以使根据美国公认会计原则 反映交易的形式调整生效。
未经审计的所得税预计综合拨备 不一定反映Desktop Metals在所述期间提交综合运营税 报税表时可能产生的金额。
假设合并发生在2021年1月1日,未经审计的备考基本每股收益和稀释后的每股收益金额在未经审计的备考简明合并经营报表中显示,是基于Desktop Metals的流通股数量 。在未经审计的形式简明业务报表中,合并业务报表如下:
(a) | 反映截至2021年12月31日的年度收购无形资产估计公允价值调整的额外摊销费用1,100万美元,其中970万美元计入销售成本,90万美元计入销售和营销,40万美元计入一般和行政 。 |
(b) | 计入与截至2021年12月31日止年度物业、厂房及设备价值较ExOne历史账面价值超出 10万美元有关的估计额外折旧。 |
(c) | 由于所有收购的库存预计将在截至2021年12月31日的年度内出售,因此在库存增加的金额中,销售成本预计增加110万美元。 |
(d) | 将截至2021年12月31日的年度所得税拨备调整280万美元,以反映对预计营业报表进行调整的税收影响,就像收购ExOne发生在2021年1月1日一样。交易的税务影响 会计调整是使用Desktop Metals在2021年11月11日的美国估计综合有效税率计算的 |
附注7 - 每股亏损
每股净亏损是使用 已发行的历史加权平均股份和与交易相关的增发股份计算的,假设股票自2021年1月1日起已发行。由于该等交易于呈报期间开始时反映,故在计算每股基本及摊薄净亏损的加权平均已发行股份时,假设与该等交易有关的可发行股份在整个呈报期间均为已发行股份。
截至2021年12月31日的年度未经审计的形式简明合并财务信息已编制完成:
截至的年度 | ||||
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | 2021年12月31日 | |||
预计净亏损 | $ | (286,413 | ) | |
形式加权平均流通股 - 基本和稀释 | 308,988,000 | |||
形式每股收益-基本和稀释 | $ | (0.93 | ) | |
形式加权平均流通股 - 基本和稀释 | ||||
桌面金属加权平均流通股 | 260,770,000 | |||
ExOne已发行股份 | 48,218,000 | |||
形式合并股 | 308,988,000 |