TransDigm集团公布2022财年第二季度业绩
亚洲网俄亥俄州克利夫兰2022年5月10日电全球领先的高度工程飞机部件设计、生产和供应商TransDigm集团公司(纽约证券交易所市场代码:TDG)今天公布了截至2022年4月2日的第二季度业绩。
第二季度的亮点包括:
·净销售额为13.27亿美元,较上年同期的11.94亿美元增长11%;
·持续业务收入为1.99亿美元,比上年同期的1.05亿美元增长90%;
·持续运营的每股收益为3.38美元,较上年同期的1.79美元增长89%;
·EBITDA定义为6.33亿美元,较上年同期的5.19亿美元增长22%;
·EBITDA定义利润率为47.7%,比上年同期增长420个基点;
·调整后每股收益为3.86美元,较上年同期的2.58美元增长50%;以及
·本季度回购了价值6.67亿美元的公司股票,相当于大约100万股。
由于我们的主要商业终端市场持续中断,公司2022财年的全面指导目前仍处于暂停状态。有关更多信息,请参阅下面的“2022财年展望”部分。
本季度至今业绩
该季度净销售额增长11.1%,即1.33亿美元,从去年同期的11.94亿美元增至13.27亿美元。有机销售增长占净销售额的百分比为15.1%。
该季度持续运营收入增加了9400万美元,增幅为89.5%,从去年同期的1.05亿美元增至1.99亿美元。持续经营收入的增长主要反映了上述净销售额的增长和有利的销售组合,以及较低的一次性再融资成本和新冠肺炎重组成本。较高的实际税率和较高的股票薪酬支出部分抵消了这一增长。一年前的可比季度还包括在保险索赔结算时记录的收益。
该季度调整后的净利润增长50.3%,至2.27亿美元,合每股3.86美元,上年同期为1.51亿美元,合每股2.58美元。
该季度的EBITDA增长了26.7%,从去年同期的4.64亿美元增至5.88亿美元。该季度的EBITDA增长了22.0%,达到6.33亿美元,而去年同期为5.19亿美元。该季度EBITDA占净销售额的百分比为47.7%,而去年同期为43.5%。
全球商业航空航天复苏继续稳步向前,这是令人鼓舞的。正如我们预期的那样,这种复苏不是线性的,因为世界经历了新的COVID变种,某些国家实施了严格的封锁政策。然而,尽管存在这些障碍,全球商业航空航天的复苏仍在继续,这主要是由于国内休闲旅行被压抑的需求--尽管国际空中交通和商务航空旅行的改善趋势是一个积极的趋势,“TransDigm集团总裁兼首席执行官Kevin Stein表示。我非常高兴地看到,我们的商业售后市场收入和预订量又出现了一个季度的强劲增长,该季度的预订量远远超过了收入。我们的商业售后市场继续引领我们的商业航空航天收入的复苏,我们预计这一趋势将贯穿我们2022财年的剩余时间。
此外,在本季度,我们通过公开市场回购普通股向股东返还了6.67亿美元的资本。我们将这些回购视为任何其他资本投资,我们预计这项投资将达到或超过我们的长期回报目标。
在本季度,我们的运营现金流为正,达到8700万美元。本季度的运营现金流受到现金利息支付和纳税时间以及与3月份强劲销售相关的现金收入时间的不利影响。
在截至2022年4月2日的13周内,TransDigm以每股加权平均价636.93美元的价格回购了1,046,815股普通股,总成本约为6.67亿美元。正如之前报道的那样,2022年1月27日,我们的董事会批准了一项新的22亿美元股票回购计划,以取代允许回购TransDigm部分流通股的现有计划。截至2022年4月2日,新计划允许的剩余回购金额约为15.33亿美元。
正如之前报道的那样,2022年3月14日,TransDigm达成了一项最终协议,以约3.6亿美元现金收购Greenbriar Equity Group,L.P.和First Aviation Services Inc.的投资组合公司Dart AerSpace(“DART”)。此次收购预计将在2022财年下半年完成,具体取决于监管部门的批准和惯常的完成条件。DART是直升机任务设备领域的行业领先者,在各种旋转翼平台上都有既定的地位。
年初至今的业绩
在截至2022年4月2日的26周内,净销售额增长了9.6%,即2.2亿美元,从去年同期的23.01亿美元增至25.21亿美元。有机销售增长占净销售额的百分比为12.0%。
在截至2022年4月2日的26周内,来自持续业务的收入增加了2.07亿美元,增幅为133.5%,从去年同期的1.55亿美元增至3.62亿美元。持续经营收入的增长主要反映了上述净销售额的增长和有利的销售组合,以及较低的新冠肺炎重组成本和一次性再融资成本,但被较高的实际税率部分抵消。一年前的可比期间还包括保险索赔结清时记录的收益。
由于每年支付的股息等值,2022财年和2021财年的GAAP每股收益分别减少了0.78美元和1.24美元。需要提醒的是,当TransDigm根据公司的股票期权计划支付等值股息时,GAAP每股收益将减少。这些股息等值支付是在公司每年第一个会计季度期间支付的,也是在支付任何特别股息时支付的。
在截至2022年4月2日的26周内,调整后的净收入增长了52.3%,达到4.05亿美元,或每股6.85美元,而去年同期为2.66亿美元,或每股4.55美元。
在截至2022年4月2日的26周内,EBITDA增长了31.8%,从去年同期的8.42亿美元增至11.1亿美元。与去年同期的9.93亿美元相比,这一时期的EBITDA增长了20.6%,达到11.98亿美元。这一时期的EBITDA占净销售额的百分比为47.5%,而去年同期为43.2%。
请参阅附件中的表格,将持续经营的收入与EBITDA、定义的EBITDA和调整后的净收入进行核对;将经营活动提供的现金净额与EBITDA和EBITDA进行核对;以及将本新闻稿所讨论的时期的每股收益与调整后的每股收益进行核对。
2022财年展望
鉴于与新冠肺炎疫情相关的业务中断的程度和持续时间及其对我们主要的商业原始设备制造商和商业售后市场终端市场的影响存在相当大的不确定性,本公司目前不会提供2022财年的完整指导。有关2022财年EBITDA的信息包括定义的利润率、预期的国防市场收入增长、税率、利息支出、资本支出和精选会计信息,这些信息包括在今天财报电话会议的幻灯片中。
收益电话会议
TransDigm Group将于美国东部时间2022年5月10日上午11点开始,主持面向投资者和证券分析师的电话会议。要加入通话,请拨打(833)397-0943并输入密码5786611。国际呼叫者应拨打(720)405-3217并使用相同的密码。现场音频网络直播可以在http://www.transdigm.com.上在线收看。在电话会议期间,还将提供幻灯片演示文稿供参考;请转到我们网站的投资者关系页面,然后单击“演示文稿”。
电话会议将在网站上存档,并可在东部时间下午2点左右重播。电话重播将持续一周,方法是拨打859-2056并输入密码5786611。国际来电者应拨打(404)537-3406并使用相同的密码。
关于TransDigm集团
TransDigm集团通过其全资子公司,是全球领先的高度工程化飞机部件的设计商、生产商和供应商,这些部件用于目前几乎所有在役的商用和军用飞机。主要产品包括机械/机电执行器和控制器、点火系统和发动机技术、专用泵和阀、电源调节设备、专用AC/DC电机和发电机、电池和充电器、工程锁存和锁定设备、工程杆、工程连接器和弹性体密封解决方案、数据总线和电源控制、驾驶舱安全部件和系统、专门和先进的驾驶舱显示器、工程音频、无线电和天线系统、专用厕所部件、安全带和安全约束、工程和定制内表面和相关部件、高级传感器产品、开关和继电器面板、热保护和绝缘。照明和控制技术、降落伞、高性能提升机、绞车和起重设备,以及货物装载、装卸和运输系统。
非GAAP补充信息
EBITDA、定义的EBITDA、定义的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益是本新闻稿中介绍的非GAAP财务指标,作为对净收益和报告结果的补充披露。TransDigm集团将EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧及摊销前的收益,并将EBITDA定义为EBITDA加上记录为公司费用的某些非营业项目,包括与TransDigm集团的股票激励计划相关的非现金薪酬费用、与TransDigm集团应对新冠肺炎疫情的成本削减措施相关的重组成本、外汇损益、收购整合成本、收购和剥离交易相关支出、再融资成本。新冠肺炎重组成本是指公司为适应客户需求而采取的裁员行动,以及与疫情相关的增量成本,一旦疫情消退,这些成本预计不会再次发生,并且显然可以与正常运营分开(例如,超出正常要求的承包商对设施进行额外的清洁和消毒,以及个人防护设备)。收购和剥离相关成本是指与收购业务和产品线相关的库存的会计调整,这些库存在出售库存时计入销售成本;将被收购的业务和产品线整合到公司运营中所发生的成本、设施搬迁成本和其他与收购相关的成本;收购和剥离的交易相关成本,包括交易费用;法律, 应作为已发生费用和其他收购会计调整列支的财务和税务尽职调查费用和估值成本。TransDigm集团将调整后的净收入定义为净收益加上采购会计积压摊销费用、出售对业务的影响、与TransDigm集团股票激励计划相关的非现金补偿费用、与TransDigm集团因应新冠肺炎疫情而采取的降成本措施相关的重组成本、外币损益、收购-整合成本、收购交易相关费用和再融资成本。定义利润率的EBITDA代表定义为净销售额的百分比的EBITDA。TransDigm Group将调整后稀释每股收益定义为调整后净收入除以总股份数,得出基本和稀释后每股收益。有关EBITDA、EBITDA的定义及调整后净收益和调整后每股收益的计算详情,请参阅所附财务表格。
TransDigm集团提出这些非GAAP财务指标是因为它认为它们是其经营业绩的有用指标。TransDigm Group认为,EBITDA对投资者很有用,因为证券分析师、投资者和其他相关方经常使用它来衡量不同资本结构、有效税率和税收属性、资本化资产价值和员工薪酬结构的公司的经营业绩,所有这些都可能因公司而异。此外,分析师、评级机构和其他机构使用EBITDA来评估一家公司产生和偿还债务的能力。EBITDA的定义是用来衡量TransDigm Inc.遵守其信贷安排中包含的财务契约的情况。TransDigm集团的管理层还使用定义的EBITDA来审查和评估其经营业绩,准备其年度预算和财务预测,并审查和评估其与员工激励计划相关的管理团队。此外,TransDigm Group的管理层使用定义的EBITDA来评估收购并作为流动性衡量标准。此外,TransDigm集团的管理层使用调整后的净收入作为衡量不同时间段和不同公司之间可比经营业绩的指标,因为它反映了定价决策、成本控制和其他影响经营业绩的因素的变化。
EBITDA、定义的EBITDA、定义的EBITDA、调整后的净收入或调整后的每股收益均不是根据美国公认会计准则衡量财务业绩的指标,此类财务指标不应被视为净收益、营业收入、每股收益、经营活动现金流或根据美国公认会计准则确定的其他业绩衡量标准的替代指标。此外,TransDigm Group对这些非GAAP财务指标的计算可能无法与其他公司报告的类似标题指标的计算进行比较。
尽管我们将EBITDA和EBITDA定义为评估业务表现的指标,并用于上述其他目的,但将这些非GAAP财务指标用作分析工具是有局限性的,您不应单独考虑它们中的任何一个,或将其作为根据美国GAAP报告的我们运营结果分析的替代。其中一些限制是:
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| • | | EBITDA和EBITDA的定义都不反映支付债务利息所需的重大利息支出或现金需求; |
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| • | | 虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换,而EBITDA和EBITDA的定义都不反映这种更换所需的现金; |
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| • | | 与无形资产相关的重大摊销费用的遗漏进一步限制了EBITDA和EBITDA的有用性; |
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| • | | EBITDA和EBITDA的定义都不包括纳税,而纳税是我们业务的必要要素;以及 |
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| • | | EBITDA的定义不包括我们为将被收购的业务整合到我们的业务中而产生的现金费用,这是我们某些收购的必要要素。 |
前瞻性陈述
本新闻稿中非历史事实的陈述,包括标题为“2022财年展望”的陈述,均属1995年私人证券诉讼改革法所指的前瞻性陈述。诸如“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“预期”、“估计”或“继续”等词汇和类似含义的术语可能识别前瞻性陈述。
所有前瞻性陈述都涉及风险和不确定因素,这些风险和不确定性可能导致TransDigm集团的实际结果与TransDigm集团或代表TransDigm集团发表的任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于:新冠肺炎疫情对TransDigm集团的业务、经营业绩、财务状况和流动性的影响;TransDigm集团的业务对其客户飞机在高空飞行的时数和客户的盈利能力的敏感性,这两者都受到总体经济状况的影响;未来的地缘政治或其他全球性事件;网络安全威胁、自然灾害和与气候变化相关的事件;TransDigm集团对某些客户的依赖;美国国防预算以及作为政府供应商的相关风险,包括政府审计和调查;这些因素包括:未能维持政府或行业的批准;未能完成或成功整合收购;TransDigm集团的债务;潜在的环境责任;与诉讼有关的负债;气候相关法规;无法在产品定价中收回的原材料成本、税收和劳动力成本的增加;与TransDigm集团的国际销售和运营相关的风险和成本;以及其他因素。有关可能导致实际结果与预期结果大不相同的重要因素的进一步信息,请参阅TransDigm集团截至2021年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告以及TransDigm集团或其子公司提交给美国证券交易委员会的其他报告。除法律另有规定外, TransDigm集团没有义务修改或更新本新闻稿中包含的前瞻性陈述。
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联系方式: | | 投资者关系 |
| | 216-706-2945 |
| | 邮箱:ir@Transdigm.com |
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TransDigm集团成立 | | |
简明合并损益表 | | |
在结束的十三周和二十六周期间 | | 表1 |
2022年4月2日和2021年4月3日 | |
(以百万为单位,每股除外) | | |
(未经审计) | | | | | | | | |
| | 13周的经期结束 | | 26周的经期结束 |
| | April 2, 2022 | | April 3, 2021 | | April 2, 2022 | | April 3, 2021 |
净销售额 | | $ | 1,327 | | | $ | 1,194 | | | $ | 2,521 | | | $ | 2,301 | |
销售成本 | | 591 | | | 602 | | | 1,124 | | | 1,169 | |
毛利 | | 736 | | | 592 | | | 1,397 | | | 1,132 | |
销售和管理费用 | | 183 | | | 162 | | | 353 | | | 358 | |
无形资产摊销 | | 33 | | | 36 | | | 69 | | | 65 | |
营业收入 | | 520 | | | 394 | | | 975 | | | 709 | |
利息支出-净额 | | 266 | | | 268 | | | 530 | | | 535 | |
再融资成本 | | — | | | 24 | | | — | | | 24 | |
其他收入 | | (6) | | | (28) | | | (8) | | | (33) | |
| | | | | | | | |
所得税前持续经营所得 | | 260 | | | 130 | | | 453 | | | 183 | |
所得税拨备 | | 61 | | | 25 | | | 91 | | | 28 | |
持续经营收入 | | 199 | | | 105 | | | 362 | | | 155 | |
非持续经营所得的税后净额 | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
净收入 | | 199 | | | 105 | | | 363 | | | 155 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | — | | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
TD集团应占净收益 | | $ | 199 | | | $ | 104 | | | $ | 362 | | | $ | 154 | |
适用于TD集团普通股股东的净收益 | | $ | 199 | | | $ | 104 | | | $ | 316 | | | $ | 81 | |
TD集团普通股股东应占每股收益 | | | | | | | | |
持续运营的每股收益--基本收益和摊薄收益 | | $ | 3.38 | | | $ | 1.79 | | | $ | 5.33 | | | $ | 1.40 | |
非持续经营的每股收益--基本收益和摊薄收益 | | — | | | — | | | 0.02 | | | — | |
每股收益 | | $ | 3.38 | | | $ | 1.79 | | | $ | 5.35 | | | $ | 1.40 | |
加权平均流通股: | | | | | | | | |
基本的和稀释的 | | 58.9 | | | 58.4 | | | 59.0 | | | 58.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
TransDigm集团成立 | | |
补充资料--EBITDA对账, | | |
EBITDA定义为持续经营收入 | | |
在结束的十三周和二十六周期间 | | 表2 |
2022年4月2日和2021年4月3日 | |
(以百万为单位,每股除外) | | |
(未经审计) | | | | | | | | |
| | 13周的经期结束 | | 26周的经期结束 |
| | April 2, 2022 | | April 3, 2021 | | April 2, 2022 | | April 3, 2021 |
持续经营收入 | | $ | 199 | | | $ | 105 | | | $ | 362 | | | $ | 155 | |
调整: | | | | | | | | |
折旧及摊销费用 | | 62 | | | 66 | | | 127 | | | 124 | |
利息支出,净额 | | 266 | | | 268 | | | 530 | | | 535 | |
所得税拨备 | | 61 | | | 25 | | | 91 | | | 28 | |
EBITDA | | 588 | | | 464 | | | 1,110 | | | 842 | |
调整: | | | | | | | | |
与收购和剥离交易有关的费用和调整(1) | | 3 | | | 16 | | | 8 | | | 19 | |
非现金股票薪酬费用(2) | | 42 | | | 21 | | | 79 | | | 70 | |
再融资成本(3) | | — | | | 24 | | | — | | | 24 | |
新冠肺炎大流行重组成本(4) | | — | | | 18 | | | — | | | 39 | |
其他,净额(5) | | — | | | (24) | | | 1 | | | (1) | |
对EBITDA的毛利调整 | | 45 | | | 55 | | | 88 | | | 151 | |
定义的EBITDA | | $ | 633 | | | $ | 519 | | | $ | 1,198 | | | $ | 993 | |
定义的EBITDA,利润率(6) | | 47.7 | % | | 43.5 | % | | 47.5 | % | | 43.2 | % |
| | | | | | | | |
| | |
(1) | | 指出售存货时计入销售成本的与收购业务和产品线相关的存货的会计调整;将收购的业务和产品线整合到TD集团的运营中所产生的成本、设施搬迁成本和其他与收购相关的成本;收购和剥离的交易相关成本,包括交易费用、法律、财务和税务尽职调查费用以及需要在发生时支出的估值成本。 |
| | |
(2) | | 代表TD集团在我们的股票激励计划下确认的薪酬支出。 |
| | |
(3) | | 指与债务融资活动有关的支出费用,包括新发行、清偿、再融资和对现有协议的修订。 |
| | |
(4) | | 代表与公司为应对新冠肺炎疫情而采取的成本削减措施有关的重组成本,在截至2021年4月3日的13周和26周期间,分别为1,700万美元和3,600万美元。这些成本与该公司裁员和整合某些设施以适应客户需求的行动有关。这还包括截至2021年4月3日的13周和26周期间的100万美元和300万美元与大流行有关的增量费用,一旦大流行消退,这些费用预计不会再次出现,而且显然可以与正常业务分开(例如,超出正常要求的承包商对设施进行额外的清洁和消毒、个人防护设备等)。在截至2022年4月2日的13周和26周内,为应对新冠肺炎大流行而产生的重组成本并不重要。 |
| | |
(5) | | 主要指外币交易损益、与特别股息及股息等值支付和股票期权行使有关的预扣工资税、非服务相关的养老金成本、递延补偿、从ScioTeq和TREALITY资产剥离的最终营运资金结算中获得的收益以及出售固定资产的收益或损失。 |
| | |
(6) | | 定义利润的EBITDA代表EBITDA金额,定义为净销售额的百分比。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
TransDigm集团成立 | | | | |
补充信息--对账 | | | | |
公布的每股收益为 | | | | |
调整后每股收益 | | | | |
在结束的十三周和二十六周期间 | | 表3 |
2022年4月2日和2021年4月3日 | |
(以百万为单位,每股除外) | | | | |
(未经审计) | | | | | | | | |
| | 13周的经期结束 | | 26周的经期结束 |
| | April 2, 2022 | | April 3, 2021 | | April 2, 2022 | | April 3, 2021 |
公布的每股收益 | | | | | | | | |
持续经营收入 | | $ | 199 | | | $ | 105 | | | $ | 362 | | | $ | 155 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | — | | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
TD集团的持续经营净收益 | | 199 | | | 104 | | | 361 | | | 154 | |
减去:对参与证券宣布或支付的特别股息,包括股息等值支付 | | — | | | — | | | (46) | | | (73) | |
非持续经营所得的税后净额 | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
适用于TD集团普通股股东的净收益-基本收益和摊薄收益 | | $ | 199 | | | $ | 104 | | | $ | 316 | | | $ | 81 | |
两类法下的加权平均流通股 | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | 55.2 | | | 54.8 | | | 55.2 | | | 54.7 | |
既得期权视为参与证券 | | 3.7 | | | 3.6 | | | 3.8 | | | 3.7 | |
基本每股收益和稀释后每股收益的总股份 | | 58.9 | | | 58.4 | | | 59.0 | | | 58.4 | |
持续运营的每股收益--基本收益和摊薄收益 | | $ | 3.38 | | | $ | 1.79 | | | $ | 5.33 | | | $ | 1.40 | |
非持续经营的每股收益--基本收益和摊薄收益 | | — | | | — | | | 0.02 | | | — | |
每股收益 | | $ | 3.38 | | | $ | 1.79 | | | $ | 5.35 | | | $ | 1.40 | |
调整后每股收益 | | | | |
持续经营收入 | | $ | 199 | | | $ | 105 | | | $ | 362 | | | $ | 155 | |
对EBITDA的毛利调整 | | 45 | | | 55 | | | 88 | | | 151 | |
采购会计积压摊销 | | 1 | | | 4 | | | 5 | | | 4 | |
税收调整(1) | | (18) | | | (13) | | | (50) | | | (44) | |
调整后净收益 | | $ | 227 | | | $ | 151 | | | $ | 405 | | | $ | 266 | |
两类法下的调整后稀释每股收益 | | $ | 3.86 | | | $ | 2.58 | | | $ | 6.85 | | | $ | 4.55 | |
稀释后每股收益为调整后每股收益 | | | | |
持续经营摊薄后每股收益 | | $ | 3.38 | | | $ | 1.79 | | | $ | 5.33 | | | $ | 1.40 | |
对稀释后每股收益的调整: | | | | | | | | |
包括股息及股息等值付款 | | — | | | — | | | 0.78 | | | 1.24 | |
与收购和剥离交易相关的费用和调整 | | 0.04 | | | 0.26 | | | 0.15 | | | 0.31 | |
非现金股票薪酬费用 | | 0.53 | | | 0.29 | | | 0.99 | | | 0.94 | |
再融资成本 | | — | | | 0.32 | | | — | | | 0.32 | |
税前持续经营所得的税项调整(一) | | (0.10) | | | (0.02) | | | (0.44) | | | (0.19) | |
新冠肺炎大流行重组成本 | | — | | | 0.24 | | | — | | | 0.52 | |
其他,净额 | | 0.01 | | | (0.30) | | | 0.04 | | | 0.01 | |
调整后每股收益 | | $ | 3.86 | | | $ | 2.58 | | | $ | 6.85 | | | $ | 4.55 | |
| | | | | | | | |
| | |
(1) | | 在截至2022年4月2日和2021年4月3日的13周和26周期间,税收调整代表了按适用有效税率进行的调整的税收影响,以及剔除股票期权行使的超额税收优惠时对实际税率的影响。股票补偿费用不包括在调整后的净收入中,因此我们排除了行使股票期权的超额税收优惠对确定调整后净收入的实际税率的影响。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
TransDigm集团成立 | | |
补充资料--现金净额对账 | | |
由经营活动提供给EBITDA, | | |
定义的EBITDA | | |
在结束前的二十六周内 | | 表4 |
2022年4月2日和2021年4月3日 | |
(以百万为单位) | | |
(未经审计) | | | | |
| | 26周的经期结束 |
| | April 2, 2022 | | April 3, 2021 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 366 | | | $ | 372 | |
调整: | | | | |
资产和负债变动,扣除收购和出售业务的影响 | | 198 | | | (9) | |
利息支出,净额(1) | | 513 | | | 518 | |
所得税准备金--当期 | | 92 | | | 28 | |
损失合同摊销 | | 20 | | | 27 | |
非现金股票薪酬费用(2) | | (79) | | | (70) | |
再融资成本(3) | | — | | | (24) | |
EBITDA | | 1,110 | | | 842 | |
调整: | | | | |
与收购和剥离交易有关的费用和调整(4) | | 8 | | | 19 | |
非现金股票薪酬费用(2) | | 79 | | | 70 | |
再融资成本(3) | | — | | | 24 | |
新冠肺炎大流行重组成本(5) | | — | | | 39 | |
其他,净额(6) | | 1 | | | (1) | |
定义的EBITDA | | $ | 1,198 | | | $ | 993 | |
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(1) | | 指利息支出,不包括债务的摊销、发行成本以及债务的溢价和贴现。 |
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(2) | | 代表TD集团在我们的股票激励计划下确认的薪酬支出。 |
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(3) | | 指与债务融资活动有关的支出费用,包括新发行、清偿、再融资和对现有协议的修订。 |
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(4) | | 指出售存货时计入销售成本的与收购业务和产品线相关的存货的会计调整;将收购的业务和产品线整合到TD集团的运营中所产生的成本、设施搬迁成本和其他与收购相关的成本;收购和剥离的交易相关成本,包括交易费用、法律、财务和税务尽职调查费用以及需要在发生时支出的估值成本。 |
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(5) | | 代表与公司为应对新冠肺炎疫情而采取的降低成本措施有关的重组成本,在截至2021年4月3日的26周内,成本为3,600万美元。这些成本与该公司裁员和整合某些设施以适应客户需求的行动有关。这还包括截至2021年4月3日的26周期间与大流行有关的300万美元增量费用,一旦大流行消退,这些费用预计不会再次出现,而且显然可以与正常业务分开(例如,超出正常要求的承包商对设施进行额外的清洁和消毒、个人防护设备等)。在截至2022年4月2日的26周内,为应对新冠肺炎大流行而产生的重组成本并不重要。 |
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(6) | | 主要指外币交易损益、与特别股息及股息等值支付和股票期权行使有关的预扣工资税、非服务相关的养老金成本、递延补偿、从ScioTeq和TREALITY资产剥离的最终营运资金结算中获得的收益以及出售固定资产的收益或损失。 |
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TransDigm集团成立 | | |
补充资料-资产负债表数据 | | 表5 |
(以百万为单位) | | | |
(未经审计) | | | | |
| | April 2, 2022 | | 2021年9月30日 |
现金和现金等价物 | | $ | 4,216 | | | $ | 4,787 | |
应收贸易账款--净额 | | 794 | | | 791 | |
库存--净额 | | 1,242 | | | 1,185 | |
长期债务的当期部分 | | 79 | | | 277 | |
短期借款--贸易应收账款证券化融资 | | 350 | | | 349 | |
应付帐款 | | 238 | | | 227 | |
应计负债和其他流动负债 | | 634 | | | 810 | |
长期债务 | | 19,394 | | | 19,372 | |
TD集团股东亏损总额 | | (2,899) | | | (2,916) | |