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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末的季度March 31, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
For the transition period from__________to__________
委托文档号001-40293
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1831617/000162828022013452/dsey-20220331_g1.jpg
泰华赛控股有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
开曼群岛
2842
不适用
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(主要标准工业
分类代码编号)
(税务局雇主
识别号码)
阿尔图拉路1300号，125号套房29708
米尔堡, 南卡罗来纳州
(注册人的主要执行办公室地址)(邮政编码)
(803) 746-2200
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：    
每个班级的标题
交易符号
注册所在的交易所名称
普通股，面值0.0001美元
DSEY
纳斯达克股市有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件服务器☐非加速文件服务器☒较小的报告公司☐新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是☒

截至2022年4月30日，有324,190,738注册人已发行普通股的股份。




泰华赛控股有限公司
表格10-Q
截至2022年3月31日的三个月

目录


页码
第一部分
第1项。
简明合并财务报表
1
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
33
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
51
第四项。
控制和程序
52
第II部
第1项。
法律诉讼
54
第1A项。
风险因素
54
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
54
第三项。
高级证券违约
54
第四项。
煤矿安全信息披露
54
第五项。
其他信息
55
第六项。
陈列品
55






第一部分
财务信息

第1项。凝缩 合并财务报表

泰华赛控股有限公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
(除每股金额外，以百万美元计)March 31, 20222021年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$216.2 $207.6 
应收贸易账款，扣除坏账准备净额#美元23.7及$23.5
410.2 414.3 
其他应收账款64.2 59.3 
盘存378.2 337.6 
预付费用和其他流动资产85.0 69.4 
流动资产总额1,153.8 1,088.2 
财产和设备，净额218.4 210.7 
商誉482.6 471.5 
无形资产，净额2,106.0 2,147.3 
其他非流动资产389.7 382.3 
总资产$4,350.5 $4,300.0 
负债和股东权益
流动负债：
短期借款$3.5 $10.7 
长期债务的当期部分10.9 10.9 
应付帐款500.5 434.3 
应计重组成本15.4 16.7 
其他流动负债396.8 384.5 
流动负债总额927.1 857.1 
长期债务，减少流动部分1,970.6 1,973.0 
递延税金171.4 164.3 
其他非流动负债506.4 520.0 
总负债3,575.5 3,514.4 
承付款和或有事项
股东权益：
普通股，$0.01每股面值，1,000,000,000授权股份，324,190,738和324,369,5172022年和2021年的流通股
— — 
优先股，$0.0001每股面值，200,000,000授权股份，02022年和2021年的流通股
— — 
额外实收资本1,677.8 1,662.7 
累计赤字(759.2)(720.1)
累计其他综合损失(143.6)(157.0)
股东权益总额775.0 785.6 
总负债和股东权益$4,350.5 $4,300.0 

附注是简明综合财务报表的组成部分。
1

泰华赛控股有限公司
简明综合业务报表
(未经审计)
(除每股金额外，以百万美元计)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
净销售额$660.0 $631.5 
销售成本423.9 385.1 
毛利236.1 246.4 
销售、一般和行政费用213.7 243.1 
交易和整合成本4.5 13.3 
管理费— 19.4 
无形资产摊销24.2 24.3 
重组和退出成本9.8 2.6 
营业亏损(16.1)(56.3)
利息支出30.3 43.7 
与阿根廷子公司相关的外币收益(0.3)(2.0)
其他(收入)费用，净额(8.9)0.1 
所得税前亏损准备(收益)(37.2)(98.1)
所得税拨备(福利)1.9 (2.4)
净亏损$(39.1)$(95.7)
每股基本亏损和摊薄亏损$(0.12)$(0.39)
基本和稀释后加权平均流通股
319.6247.3

附注是简明综合财务报表的组成部分。
2

泰华赛控股有限公司
简明综合全面损失表
(未经审计)
(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
净亏损$(39.1)$(95.7)
其他全面收益(亏损)：
养恤金计划和离职后福利，税后净额#美元0.1及$0.0
(0.5)— 
现金流对冲活动，扣除税款后净额为$(6.6) and $(1.0)
17.8 4.0 
外币折算调整(3.9)32.6 
其他综合收益13.4 36.6 
综合损失$(25.7)$(59.1)

附注是简明综合财务报表的组成部分。
3

泰华赛控股有限公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(单位：百万)普通股普通股额外实收资本累计赤字累计其他综合损失总计
截至2021年12月31日的余额$— $— $1,662.7 $(720.1)$(157.0)$785.6 
基于股份的薪酬— — 15.1 — — 15.1 
养恤金和离职后福利— — — — (0.5)(0.5)
现金流套期保值活动税后净额— — — — 17.8 17.8 
外币折算调整— — — — (3.9)(3.9)
净亏损— — — (39.1)— (39.1)
截至2022年3月31日的余额$— $— $1,677.8 $(759.2)$(143.6)$775.0 
2020年12月31日的余额$2.2 $— $247.2 $(545.3)$(212.7)$(508.6)
重组交易的效果(2.2)— (39.6)— — (41.8)
首次公开募股中出售的普通股的发行，扣除发行成本— — 654.3 — — 654.3 
以普通股交换优先股证书— — 620.9 — — 620.9 
以股份为基础的奖励的转换— — 68.1 — — 68.1 
基于股份的薪酬— — 37.5 — — 37.5 
应收税金协议— — (255.7)— — (255.7)
现金流套期保值活动税后净额
— — — — 4.0 4.0 
外币折算调整— — — — 32.6 32.6 
净亏损— — — (95.7)— (95.7)
截至2021年3月31日的余额$— $— $1,332.7 $(641.0)$(176.1)$515.6 

附注是简明综合财务报表的组成部分。

4

泰华赛控股有限公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
经营活动：
净亏损$(39.1)$(95.7)
对净亏损与经营活动提供(用于)现金的调整：
折旧及摊销47.4 47.1 
递延融资成本摊销和原始发行贴现1.8 14.9 
现金流对冲收益1.1 0.2 
递延税金(3.5)0.8 
未实现汇兑(利得)损失(1.1)5.9 
基于股份的薪酬15.1 37.5 
高通胀经济的影响-阿根廷(0.3)(2.0)
坏账准备1.9 2.0 
为缓慢移动的库存拨备0.4 3.0 
非现金养老金福利(3.6)(3.7)
经营性资产和负债变动情况：
应收贸易账款净额3.0 (28.0)
库存，净额(39.9)(41.2)
应付帐款68.3 46.5 
所得税，净额(4.6)(11.6)
其他资产和负债，净额(1.0)(54.4)
经营活动提供(用于)的现金45.9 (78.7)
投资活动：
购买交易中收购的业务，净额为收购的现金(41.4)— 
配药和配药设备(17.3)(12.0)
资本支出(10.0)(6.4)
递延保理应收款的催收— 24.4 
由投资活动提供(用于)的现金(68.7)6.0 
融资活动：
或有对价付款— (0.1)
短期借款的收益(支付)(7.2)0.4 
来自循环信贷安排的收益50.0 — 
循环信贷安排付款(50.0)— 
对长期借款的偿付(4.3)(656.0)
支付递延融资成本— (2.5)
首次公开募股中出售的普通股的发行，扣除发行成本— 654.3 
终止衍生工具的收益45.3 — 
由融资活动提供(用于)的现金33.8 (3.9)
现金、现金等价物和限制性现金的汇率变动(2.4)(3.9)
现金、现金等价物和限制性现金减少8.6 (80.5)
期初现金、现金等价物和限制性现金(a)
208.2 201.7 
期末现金、现金等价物和限制性现金(b)
$216.8 $121.2 
补充现金流信息：
利息支付$25.3 $49.0 
缴纳所得税$9.8 $8.4 
优先股证书向股权的非现金转换$— $620.9 
因保理应收账款而获得的实益利益$— $6.9 

5

限制性现金(包括补偿性余额存款)在简明综合资产负债表中计入预付费用和其他流动资产及其他非流动资产。

(a) 受限现金是$0.6百万美元和美元14.0分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。

(b) 受限现金是$0.6百万美元和美元8.2分别截至2022年3月31日和2021年3月31日。

附注是简明综合财务报表的组成部分。

6
泰华赛控股有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

注1-陈述的公司和依据

业务说明

泰华施控股有限公司(以下简称“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”)是卫生、感染预防和清洁解决方案的领先供应商。我们开发拯救生命和保护环境的关键任务产品、服务和技术。本公司于二零二零年十一月三日根据开曼群岛法律注册成立为获豁免公司，目的为完成公开发售及相关交易，以及经营我们间接全资营运附属公司的业务。

2021年3月29日，我们完成了首次公开募股46,153,846普通股，公开发行价为$15.00每股普通股(“首次公开招股”)，收取$654.3扣除承销折扣和发行费用后的净收益为100万美元。2021年4月9日，我们发行并销售了额外的5,000,000普通股根据承销商部分行使其认购权购买额外股份，获得增量$71.4扣除承销折扣和发行费用后的净收益为100万美元。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“DSEY”。

2021年11月15日，我们发行并出售了15,000,000普通股，公开发行价为$15.00每股普通股，收取$214.4扣除承销折扣和发行费用后的净收益为100万美元。

在Diversey Holdings，Ltd.成立之前，组织结构由星座(BC)2 S.àR.L(“星座”)组成，于2017年6月30日注册成立，并在贝恩资本(Bain Capital)LP(“Bain Capital”)的指导下，根据卢森堡法律组织为法国兴业银行，无限期。钻石(BC)B.V.是星座集团的间接全资附属公司，于2017年3月15日成立，目的是完成对泰华施护理事业部及密封空气公司(“密封空气”)的食品卫生及清洁业务(统称为“泰华施业务”)的收购，包括从事泰华施业务的若干实体的若干资产及所有股本(“泰华施收购事项”)，收购已于2017年9月6日完成。

于首次公开招股结束前，吾等进行了一系列交易(“重组交易”)，据此：

(I)星座(BC)PoolCo SCA(“Poolco”)，这是一个为汇集我们在星座(BC)S.àR.L(“Topco”)的员工、董事和高级管理人员的权益而成立的实体，星座(BC)S.àR.L(“Topco”)是星座的直接子公司，该公司从某些股权持有人手中回购股份，以换取应收票据；

(Ii)Poolco的所有其他股权持有人将其持有的Poolco股份转让给星座集团，以换取星座集团的新股份；及

(Iii)星座的股权持有人，包括贝恩资本及前述第(Ii)款所述的个人，将其持有的星座股份的一部分出资予本公司，而前述(I)所指的股权持有人向本公司贡献其应收票据的一部分，以换取本公司的普通股(其中本公司扣留部分原本只可发行的普通股，但仅限于偿还(Y)该等雇员股权持有人所拥有的任何未偿还贷款及(Z)因回购而对股权持有人产生的任何税务后果，在任何情况下，本公司或其附属公司将支付该等被扣留普通股的公平市价总额，以支付该等税项后果)，而星座的股东，包括贝恩资本及前述第(Ii)款所述的个人，将彼等持有的星座股份的剩余部分出资予吾等的一间附属公司，而前述条款(I)所述的权益持有人将其应收票据的剩余部分出资予吾等的一家附属公司，以换取根据与首次公开招股及若干其他代价订立的应收税项协议作出的付款。

7
泰华赛控股有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

重组交易导致本公司成为星座及其子公司的最终母公司，而贝恩资本以及星座和Poolco的所有其他股权持有人成为本公司的股东。为了简化我们的公司结构，我们在2021年12月31日之前合并或清算了我们的某些全资子公司，包括星座、Poolco和Topco。重组交易被视为处于共同控制之下的实体之间的交易。因此，在首次公开招股和重组交易之前的财务报表进行了调整，以合并以前分开的实体进行列报。

运营的性质

我们是为机构和食品饮料市场提供高性能卫生、感染预防和清洁解决方案的全球领先供应商。此外，我们还提供广泛的增值服务，包括食品安全和应用培训和咨询，以及卫生和水管理审计。我们的机构业务为医疗机构、食品服务提供商、零售和杂货店、教育机构、酒店机构和建筑服务承包商等最终用户提供解决方案。我们的食品和饮料业务为酿造、饮料、乳制品、加工食品、制药和农业市场的制造商提供解决方案。虽然我们的清洁产品只占客户总清洁成本的一小部分，但它们通常被视为非可自由支配的，因为它们可以对食品安全的功效、卓越的运营和可持续性产生重大影响。新冠肺炎疫情进一步强化了我们解决方案的本质，并提高了所有市场的卫生、感染预防和清洁标准。

泰华施®品牌解决方案的产品范围包括用于硬质表面清洁、消毒和消毒、手洗、除臭、机械和手动洗涤、硬质表面和地毯地板清洁系统、清洁工具和用具、用于专业洗衣应用的织物护理(包括洗涤剂、污渍去除剂、漂白剂和用于过程控制和管理信息系统的广泛的涂布设备)的全面集成的系列产品和点胶系统。地板护理机以久负盛名的塔斯基®品牌进行商业化。

我们在全球运营，在世界各地设有制造设施、销售中心、行政办公室和仓库，我们的全球团队约有8,700截至2022年3月31日的员工人数。

陈述的基础

我们的简明综合财务报表包括公司及其子公司的所有账目。这些简明综合财务报表反映了我们的财务状况、经营结果、现金流量和股东权益的变化，符合美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)。所有的公司间账户和交易都已被取消。除每股金额及除非另有注明外，所有金额均以百万美元为单位，并因四舍五入而大致计算。

所附未经审计财务报表乃根据美国中期财务信息公认会计准则及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的所有信息和附注，以完成年度财务报表。管理层认为，所附未经审计的财务报表包括为公平列报所需的所有调整(包括正常经常性应计项目)。中期业绩不一定代表全年的预期业绩。随附的未经审计的中期财务报表应与公司的年度报告Form 10-K中包含的截至2021年12月31日的年度经审计财务报表及其附注一并阅读。上一年简明综合经营报表中交易和整合成本(以前称为“过渡和转型成本”)中的某些金额已重新分类为重组和退出成本，以符合本年度的列报方式，对净亏损或累计亏损没有影响。


8
泰华赛控股有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注2-重大会计政策

预算的使用

根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表及相关披露时，管理层须作出估计及假设，以影响财务报表日期的资产及负债额、财务报表日期的或有资产及负债的披露，以及期间的收入及开支的报告金额。该等估计包括(但不限于)购入价格会计、评估应收账款的可收回性、存货的使用及可收回程度、金融工具的公允价值估计、有形及无形资产的使用年限及可收回程度及商誉减值、我们的固定收益退休金计划及其他离职后福利计划所使用的假设、资产的公允价值计量、回扣成本、奖励补偿成本、递延税项资产的估值拨备及应计承担及或有事项。管理层定期审阅该等估计及假设，并反映简明综合财务报表内任何修订的影响，管理层认为有必要作出任何修订。实际结果可能与这些估计值大不相同。

新会计准则

我们考虑财务会计准则委员会(“FASB”)发布的所有会计准则更新(“ASUS”)的适用性和影响。以下未列出的华硕经评估后被确定为不适用或预期对我们的综合财务报表的影响最小。

近期发布的会计准则

促进税率改革的效果

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU提供了可选的权宜之计和例外，用于将普遍接受的会计原则应用于参照伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将被终止的另一参考利率的合同修改和对冲关系，但须满足某些标准。公司可以选择从2020年3月12日至2022年12月31日，或从包括2020年3月12日或之后的过渡期内的某个日期起，到财务报表发布之日，实施本次更新中的修订。公司将继续评估这一新的标准更新以及这一指导对简明综合财务报表的影响。

2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01，参考利率改革(主题848)：范围，其中明确阐明了哪些合同、套期保值关系和其他交易属于主题848允许的可选权宜之计和例外的范围。本公司未使用主题848下的任何可选权宜之计或例外情况。本公司继续结合我们对ASU 2020-4的评估，评估本ASU是否适用于整个有效期。

注3-收入确认

有关创收活动的说明

我们为食品安全和服务、食品和饮料厂运营、医疗保健、地板护理、客房和客房护理、洗衣和手部护理市场提供高性能的清洁、感染预防和卫生产品。此外，我们还提供广泛的增值解决方案，包括食品安全和应用培训和咨询，以及卫生和水管理审计。我们的许多产品都是通过分销商销售的，然后分销商将产品销售给最终用户。

我们根据所提供的货物或服务的预期对价金额确认收入，同时考虑可变对价的预期价值。我们的可变考虑因素包括，但是
9
泰华赛控股有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
不限于返点、预付款、折扣和退货。可变对价的数额在合同开始时采用最可能的数额法估计，视可变对价的性质而定。这种可变对价在每个报告期都会重新评估，并根据重新评估的估计数和迄今确认的可变对价计入应计项目。

回扣和其他免税额的费用在记录相关收入的期间按应计制从收入中扣除。当我们估计我们的回扣应计金额时，我们会考虑客户特定的合同承诺，包括所述的回扣比率和实际支付的回扣历史。我们在每个报告期都会审查我们的回扣应计项目，并对其进行调整，以反映当时可用的数据。我们调整应计项目以反映估计金额和实际金额之间的任何差异。这些调整影响我们在相应调整期确认的净销售额。回扣和其他津贴的费用是24.9%和24.5分别占截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月总销售额的百分比。

分类收入

按地区汇总的与客户的合同收入如下：
(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
欧洲$291.6 $232.9 
北美169.3 219.2 
亚太地区83.8 79.1 
中东和非洲61.5 52.8 
拉丁美洲48.8 42.1 
与客户签订合同的收入655.0 626.1 
其他收入(租赁：销售类型和经营)5.0 5.4 
总收入$660.0 $631.5 

确认为获得合同的成本而确认的资产

在某些情况下，我们会产生交易的增量直接成本，如预付款、免费提供的设备或合同谈判阶段的其他相关费用。由于这些成本可能是为了过渡到新的关系或谈判续签长期关系的一部分而产生的，因此这些成本被视为获得合同的成本，并在确认收入的期间递延和摊销，前提是未摊销的递延成本被认为是可以收回的。这些金额记录在我们的简明综合资产负债表中的其他非流动资产中。

注4-收购

我们进行与其战略业务目标一致的业务收购。被收购企业的资产和负债于其收购日期按公允价值计入简明综合资产负债表。收购价格的分配是基于对收购资产、承担的负债和支付的对价的公允价值的估计。购买对价减去所获得的现金或现金等价物的金额。2022年期间的收购对我们的简明合并财务报表并不重要；因此，没有呈现形式上的财务信息。2021年第一季度没有发生任何收购。与收购相关的成本作为交易和整合成本的一部分计入简明综合经营报表。

2022年1月24日，我们收购了位于英格兰西北部的清洁和卫生解决方案及服务分销商ShorRock Tricem Ltd。某些估值估计和净资产调整尚未敲定，可能会发生变化，但预计将在2022年第二季度敲定。

10
泰华赛控股有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在2022年第一季度，我们记录了与2021年收购Birko Corporation相关的采购会计调整。因此，与收购相关的净资产增加了$1.6百万美元，商誉减少了$1.7百万美元，我们付了$0.1与净营运资本调整相关的额外对价100万美元。

下表汇总了2022年期间取得的净资产的公允价值：

(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月
现金和现金等价物$10.7 
应收贸易账款7.1 
盘存3.9 
预付费用和其他流动资产1.8 
财产、厂房和设备6.3 
无形资产19.7 
应付帐款(4.1)
其他流动负债(5.0)
其他非流动负债(0.1)
递延税金(5.6)
在收购商誉前获得的净资产34.7 
收购商誉17.4 
为收购支付的净现金$52.1 

注5-财务报表明细

盘存

我们的净库存余额为：
(单位：百万)March 31, 20222021年12月31日
原料$82.4 $74.2 
Oracle Work in Process3.5 2.8 
成品292.3 260.6 
 $378.2 $337.6 

应收贸易账款保理

于2021年10月25日，吾等终止与Factofrance，S.A.(“Factofrance”)的主协议，根据单独签署的应收账款购买协议(“RPA”)，无追索权地出售位于英国、西班牙、法国、荷兰、波兰、德国、意大利和葡萄牙的八家Diversey公司的若干贸易应收账款。

我们根据RPA将应收账款的转移计入销售，并将其从我们的简明综合资产负债表中删除。我们在出售的应收账款中保留了“实益权益”，即收取现金的权利，但我们不会立即收取现金。来自已售出应收账款实益权益的现金收入(即已在该等协议中售出的相关贸易应收账款的现金收据)被分类为投资活动，并在我们的简明综合现金流量表上作为已售出应收账款的现金收据列示。

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简明合并财务报表附注
(未经审计)
我们卖出了$142.6向FactoFrance支付的应收账款为100万美元，从FactoFrance收到的现金为#美元158.3在截至2021年3月31日的三个月内，我们从客户那里收了钱，并汇给了Factofrance$184.1在截至2021年3月31日的三个月内，

应收贸易账款证券化

我们以循环方式将某些北美和欧洲客户应收账款出售给PNC银行(“PNC”)，无追索权。这一安排规定的最高资金为#美元。100.0销售的应收账款为100万美元。当客户支付余额时，我们将额外的应收账款转移到该计划中。转让的应收款由本公司的一家远离破产的全资附属公司全额担保，该附属公司持有额外应收账款#美元。95.3截至2022年3月31日，根据本协议质押的抵押品为100万美元。

与这项安排有关的费用为$0.5在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，每个月都有100万美元。

我们转移并取消了对$的确认272.8应收账款百万美元，收款$253.3在截至2022年3月31日的三个月内，与我们与PNC的安排有关的费用为100万美元。

我们转移并取消了对$的确认149.5应收账款百万美元，收款$152.9在截至2021年3月31日的三个月内，与我们与PNC的安排有关的费用为100万美元。

信贷损失

我们在每个季度末根据对历史损失的分析和对未来预期损失的评估来评估我们的贸易和租赁应收账款的预期信用损失拨备。我们继续关注新冠肺炎可能对应收账款产生的影响。

以下是我们的贸易和租赁应收账款信用损失准备中的活动：

(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
期初余额$44.2 $35.1 
坏账准备1.9 2.0 
核销(3.6)(1.1)
期末余额$42.5 $36.0 

预付费用和其他流动资产

预付费用和其他流动资产的构成如下：
(单位：百万)March 31, 20222021年12月31日
预付费用$40.5 $36.1 
应收所得税24.9 20.2 
衍生品17.6 11.3 
其他流动资产2.0 1.8 
$85.0 $69.4 
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
其他非流动资产

其他非流动资产的构成如下：
(单位：百万)March 31, 20222021年12月31日
配药和配药设备$141.3 $142.0 
经营性租赁使用权资产净额92.2 94.6 
递延税金50.2 51.8 
衍生品39.7 25.9 
税务赔付资产17.9 17.8 
应收租赁款16.3 18.0 
客户偏好15.1 16.6 
融资租赁使用权资产净额3.9 4.3 
其他非流动资产13.1 11.3 
$389.7 $382.3 

我们配药和分配设备的折旧费用是$17.3百万美元和美元17.4截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。

其他流动和非流动负债

其他流动负债的组成部分如下：
(单位：百万)March 31, 20222021年12月31日
累计客户数量返点$136.4 $138.1 
应计薪金、工资和相关费用97.9 86.2 
应缴增值税、一般税和销售税32.3 25.3 
经营租赁负债20.7 21.4 
应计应付利息12.4 11.0 
衍生品8.8 8.2 
应付所得税7.1 8.4 
应计股份薪酬5.8 5.4 
或有对价4.6 4.4 
其他应计负债70.8 76.1 
$396.8 $384.5 

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简明合并财务报表附注
(未经审计)
其他非流动负债的组成部分如下：
(单位：百万)March 31, 20222021年12月31日
应收税金协议$224.9 $238.1 
固定收益养老金计划负债119.0 127.3 
经营租赁负债75.9 72.5 
不确定的税收状况45.0 44.5 
衍生品11.2 4.9 
资产报废债务6.4 6.4 
应计股份薪酬3.6 6.0 
其他离职后福利计划负债2.1 2.1 
其他非流动负债18.3 18.2 
$506.4 $520.0 

其他(收入)费用，净额

下表提供了我们其他(收入)费用的详细信息，净额：
(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
利息收入$(0.7)$(0.9)
未实现汇兑(利得)损失(1.1)5.9 
已实现汇兑(利)损1.2 (0.3)
非现金养老金和其他离职后福利计划(3.6)(3.8)
纳税补偿性资产调整(0.1)— 
保理和证券化费用0.9 1.0 
应收税金协议调整(6.4)— 
其他，净额0.9 (1.8)
 $(8.9)$0.1 

注6-财产和设备，净额

我们的财产和设备以及累计折旧余额如下：
(单位：百万)March 31, 20222021年12月31日
土地和改善措施$42.2 $41.3 
建筑物58.2 55.4 
机器设备106.6 95.4 
其他财产和设备52.3 51.6 
在建工程55.6 49.4 
财产和设备，毛额
314.9 293.1 
减去：累计折旧(96.5)(82.4)
财产和设备，净额
$218.4 $210.7 

折旧费用为$5.8百万美元和美元5.4截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。

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注7-商誉和可确认的无形资产

商誉
下表按可报告部分对我们的商誉余额进行了前滚：

(单位：百万)体制性食品饮料总计
2021年12月31日的余额$330.4 $141.1 $471.5 
收购17.4 — 17.4 
收购调整(1)
— (1.7)(1.7)
外币折算(3.5)(1.1)(4.6)
2022年3月31日的余额$344.3 $138.3 $482.6 

(1)表示与收购Birko Corporation相关的测算期调整。

可确认无形资产

下表汇总了截至2022年3月31日按寿命确定和不确定的主要类别划分的可识别无形资产的账面总额和累计摊销情况：

(单位：百万)总账面价值累计摊销累计减值账面净值
客户关系$926.5 $(189.8)$— $736.7 
品牌名称597.3 (136.0)— 461.3 
大写软件85.6 (72.6)— 13.0 
知识产权44.7 (7.8)— 36.9 
商标27.0 (7.1)— 19.9 
竞业禁止协议8.8 (8.2)— 0.6 
优惠租约4.4 (3.3)— 1.1 
具有确定寿命的无形资产总额1,694.3 (424.8)— 1,269.5 
寿命不定的商标名836.5 — — 836.5 
可确认无形资产总额$2,530.8 $(424.8)$— $2,106.0 

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(未经审计)
下表汇总了截至2021年12月31日按寿命确定和不确定的主要类别划分的可识别无形资产的账面总额和累计摊销情况：
(单位：百万)总账面价值累计摊销累计减值账面净值
客户关系$920.6 $(181.0)$— $739.6 
品牌名称610.4 (131.4)— 479.0 
大写软件84.2 (70.1)— 14.1 
知识产权44.5 (6.7)— 37.8 
商标27.7 (7.5)— 20.2 
竞业禁止协议8.8 (8.2)— 0.6 
优惠租约4.4 (3.1)— 1.3 
具有确定寿命的无形资产总额1,700.6 (408.0)— 1,292.6 
寿命不定的商标名854.7 — — 854.7 
可确认无形资产总额$2,555.3 $(408.0)$— $2,147.3 

收购的无形资产的摊销费用为#美元。24.2百万美元和美元24.3分别截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月。

注8-债务和信贷安排

债务和信贷安排的组成部分如下：
(单位：百万)March 31, 20222021年12月31日
高级担保信贷安排
2021年美元定期贷款$1,496.3 $1,500.0 
循环信贷安排
— — 
2021年高级债券500.0 500.0 
短期借款3.5 10.7 
融资租赁义务4.0 4.4 
融资义务23.2 23.1 
未摊销递延融资成本(34.0)(35.3)
未摊销的原始发行折扣(8.0)(8.3)
债务总额
1,985.0 1,994.6 
减去：长期债务的当前部分(10.9)(10.9)
短期借款
(3.5)(10.7)
长期债务
$1,970.6 $1,973.0 

高级担保信贷安排

2021年9月29日，本公司对其高级担保信贷安排进行了修订，其中规定了一笔新的美元1,500.0百万优先担保美元定期贷款(“2021年美元定期贷款”)，除了现有的#美元450.02021年美元定期贷款将于2028年9月29日到期，而循环信贷安排将于2026年3月28日到期。

2021年美元定期贷款的利率等于(I)经调整的LIBOR利率(定义见新的高级担保信贷安排)，LIBOR下限为0.50%，外加3.00%，或(Ii)ABR(定义见
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新的高级担保信贷安排)加2.00%；但该等每年的百分率须永久降至2.75%和1.75如果在(X)向管理代理交付截至2021年12月31日的财政季度的合规证书的日期和(Y)向管理代理交付合规证书的第一个日期较晚，在这两种情况下，证明截至财政季度最后一天的总净杠杆率(如新的高级担保信贷安排中定义的)小于或等于4.50到1.00。截至2021年12月31日，我们的总净杠杆率低于4.50降至1.00，上述利率下调在截至2022年3月31日的财政季度内有效。截至2022年3月31日，2021年美元定期贷款的利率为3.25%.

截至2022年3月31日，该公司拥有不是循环信贷机制下的未偿还借款和#美元7.7未偿信用证100万美元，这使其可用借款能力降至约#美元442.3百万美元。

截至2021年12月31日，该公司拥有不是循环信贷机制下的未偿还借款和#美元7.9未偿信用证100万美元，这使其可用借款能力降至约#美元442.1百万美元。

新的高级担保信贷安排包含正常的和惯常的肯定和否定契约。一些限制性较强的公约包括：(A)对我们支付股息的能力的限制；(B)对资产出售的限制；以及(C)对我们产生额外债务的能力的限制。新的高级担保信贷安排还包含各种违约事件，一旦发生，可能会加速所有债务的履行。截至2022年3月31日，我们完全遵守了公约中的规定。

2021年高级债券

2021年9月29日，公司完成了对美元的销售500.0根据经修订的1933年证券法(“证券法”)第144A条，以私募方式向合资格机构买家发售2029年到期的本金总额为2029年的优先债券(“2021年优先债券”)，以及根据证券法下的S规例，向非美国人士(定义见S规例)发售。该公司利用发行2021年优先债券所得款项净额，连同其新高级担保信贷安排的借款及手头现金，赎回所有欧元450.0本金总额为百万美元5.6252025年到期的优先票据百分比(“2017年优先票据”)，支付与发行2021年优先票据有关的费用及/或开支，以及作一般公司用途。2021年发行的优先债券将于2029年10月1日到期，息率为4.625利息从2022年4月1日开始，每半年支付一次，分别在每年的4月1日和10月1日支付。

公司可在2024年10月1日前的任何时间赎回全部或部分2021年优先债券，赎回价格相当于1002021年优先债券赎回本金的%，另加额外款额(如有的话)，以及赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。

公司可以在2021年10月1日或之后，按管理2021年优先债券的契约中规定的赎回价格(以本金的百分比表示)，全部或部分赎回2021年优先债券，连同应计和未付的利息，以及截至(但不包括)适用的赎回日期的额外金额(如有)：

年百分比
2024年10月1日至2025年9月30日102.313%
2025年10月1日至2026年9月30日101.156%
2026年10月1日或该日后100.000%

此外，在2024年10月1日或之前的任何时间，公司可以选择赎回最多402021年优先债券本金总额的百分比，赎回价格相当于104.625本金的%，加上应计及未付利息及截至(但不包括)赎回日的额外金额(如有)，连同从本公司一项或多项股权发行所收取的现金收益净额。
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(未经审计)

管理2021年优先债券的契约载有限制本公司能力的契诺，其中包括：(I)产生额外债务、发行优先股及担保债务；(Ii)支付股息或作出其他分派，或回购或赎回股本；(Iii)预付、赎回或回购某些重大债务；(Iv)作出贷款及投资；(V)出售或以其他方式处置资产；(Vi)出售本公司附属公司的股票；(Vii)产生留置权；(Viii)与联属公司进行交易；(Ix)订立协议限制本公司附属公司派发股息的能力及(X)合并、合并或出售本公司全部或实质全部资产。

2021年优先票据由本公司的附属公司BCPE钻石荷兰TopCo B.V.(一家根据荷兰法律注册成立的私人有限责任公司(Besloten Vennootschap Met Beperkte Aansprakelijkheid))及本公司现有及其后收购或组织的直接及间接重大全资受限制附属公司共同及个别以优先无抵押基准提供全面及无条件担保，该等附属公司根据新的优先抵押信贷安排为债务提供担保(意大利组织的附属公司除外)。

短期借款

我们的短期借款主要包括我们名义上的现金池系统内的银行透支。

售后回租交易

于2020年3月期间，本公司完成其出售的售后回租交易二将房产转让给无关的第三方，总计$22.9百万美元。在出售物业的同时，本公司订立协议，按以下初始租赁条款向买方回租物业15好几年了。该项目的租约二属性包括初始术语15年和四, 五年制续约选项，并规定本公司可在租约期间的某些事件中个别评估每项物业，包括个别续期选项。
公司将租赁归类为需要支付的融资义务15好几年了。流动部分和非流动部分分别计入长期债务和长期债务的流动部分，减去综合资产负债表中的流动部分。
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(未经审计)
注9-衍生工具和套期保值活动

作为一家大型全球性组织，我们面临着市场风险，如外币汇率和利率的波动。为了管理与这些风险敞口相关的波动性，我们根据我们的风险管理政策不时订立各种衍生工具。我们将衍生工具指定为交易基础上的对冲工具，以支持对冲会计。该等对冲工具的公允价值变动部分或全部抵销被对冲的相关风险的公允价值或现金流量的相应变动。我们根据我们的政策评估我们的套期保值关系最初和持续的有效性。我们不会出于交易目的购买、持有或出售衍生金融工具。我们的做法是，如果标的资产或负债到期、出售或终止，或者如果我们确定标的预测交易不再可能发生，我们将终止衍生品交易。
衍生品头寸摘要
下表详列衍生工具的公允价值，该等衍生工具已计入我们的简明综合资产负债表内的其他非流动资产、其他流动负债及其他非流动负债的一部分。

(单位：百万)March 31, 20222021年12月31日
指定为对冲工具的衍生工具：
衍生资产
外币远期合约$— $0.6 
利率上限17.9 2.9 
交叉货币互换28.9 32.6 
衍生工具资产总额$46.8 $36.1 
衍生负债
外币远期合约$(0.5)$— 
利率上限— (0.7)
衍生负债总额$(0.5)$(0.7)
未被指定为对冲工具的衍生工具：
衍生资产
外币远期合约$2.2 $1.1 
利率互换8.3 — 
衍生工具资产总额$10.5 $1.1 
衍生负债
外币远期合约$(1.8)$(1.1)
利率互换(17.7)(11.3)
衍生负债总额$(19.5)$(12.4)










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(未经审计)
我们的衍生品包括以下内容：

(单位：百万)名义金额原始到期日(以月计)
浮动利率转固定利率掉期(1) (2)
$720.0 60
固定利率到浮动利率掉期(1) (2)
$720.0 36
美元对欧元货币互换$500.0 60
美元浮动利率与欧元固定利率互换$500.0 54
美元利率上限$650.0 36
美元货币远期合约$287.2 
1-12
(1)名义金额降至#美元。315.02023年7月为100万人。
(2)关于我们在2021年的债务再融资，我们签订了固定利率到浮动利率的掉期，以抵消现有的浮动利率到固定利率的掉期。

被指定为现金流量或公允价值对冲的利率上限和交叉货币合约

在订立新的高级担保信贷安排及发行2021年优先债券的同时，我们亦订立了美元兑欧元固定利率掉期、美元利率上限及美元兑欧元货币掉期协议，以管理利率及货币汇率波动对本公司部分浮动利率及美元债务的影响。
2022年3月31日，我们终止了现有的美元浮动欧元固定利率掉期，获得了净收益$45.3并同时签订了一项新的市场上美元浮动欧元固定利率掉期，其到期日与终止的掉期相同。我们已选择对和解产生的现金流进行分类，以与对冲债务工具保持一致。由于这一合同终止，AOCI中包括的未实现税后衍生工具净收益为#美元。16.8于合约终止日期之百万元将于衍生合约剩余期限内按简明综合营运报表之利息支出摊销。
我们将这些衍生工具的损益计入其他全面收益(亏损)中的现金流量对冲，在对冲有效的范围内扣除税项，直至我们在净收益(亏损)中确认相关交易，此时我们在我们的综合综合经营报表中确认其他(收益)支出中的这些收益和亏损。
包括在其他全面收益中的与这些合同有关的未实现税后净收益为#美元。38.9百万美元和美元11.8截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。其他全面收益中的未实现金额将根据每个报告期内未平仓合同公允价值的变化而波动。
我们估计，这笔钱5.3包括在累计其他全面收益(“AOCI”)中的未实现税后衍生收益净额将在未来12个月内重新分类为综合综合经营报表中的其他(收益)支出净额。
未被指定为对冲的利率掉期合约

关于订立新的高级抵押信贷安排及发行2021年优先债券，我们订立了一项固定利率至浮动利率掉期，以抵销现有的浮动利率至固定利率掉期，而现有掉期其后亦撤销指定为现金流对冲。由于合约撤销，于撤销指定日期计入AOCI的未实现税后衍生工具亏损净额将于衍生工具合约剩余期限内摊销为综合经营报表的利息开支，而AOCI的未摊销亏损为$9.6截至2022年3月31日。虽然这些合同是有效的经济套期保值，但它们不被指定为会计套期保值。因此，这些衍生品的价值变化立即在收益中确认。
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外币远期合约

我们货币套期保值活动的主要目的是管理与以外币计价的设备和原材料采购的应收或应付金额相关的潜在价值变化，以将外币变化的影响降至最低。对于那些被指定为现金流量对冲的合同，我们在套期保值有效的范围内记录其他综合收益(亏损)、税后净额的损益，直到我们在净收益(亏损)中确认基础交易，然后我们在我们的综合综合经营报表中净额确认其他(收益)费用中的这些损益。对于那些没有被指定为现金流对冲的合同，这些衍生品价值的变化立即在收益中确认。这些合约的原始到期日一般不到12个月。

所有衍生工具对收益的影响

下表详细说明了与我们的简明综合经营报表上的衍生工具相关的(收入)费用，其金额包括在其他(收入)费用中：
(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
外币远期合约$(1.1)$— 
利率互换(0.2)2.2 
利率上限(0.1)— 
交叉货币互换(32.3)— 
总计$(33.7)$2.2 

附注10-公允价值计量和其他金融工具
公允价值计量
在厘定金融工具的公允价值时，吾等采用估值技术，以最大限度地使用可见投入及尽可能减少不可观测投入的使用，并在评估公允价值时考虑交易对手信用风险。我们根据市场参与者在本金或最有利市场为资产或负债定价时将使用的假设来确定金融工具的公允价值。在考虑公允价值计量中的市场参与者假设时，以下公允价值等级区分了可观察到的投入和不可观察到的投入，这两个投入被归类为以下级别之一：

•级别1输入：报告实体在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
•第2级输入：除包括在第1级投入中的报价外，在资产或负债的整个期限内可直接或间接观察到的投入。
•第3级输入：用于计量公允价值的资产或负债的不可观察的投入，在没有可观察的投入的情况下，从而考虑到在计量日资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。

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(未经审计)
下表详细说明了我们的金融资产和负债的公允价值层次，这些资产和负债在经常性基础上按公允价值计量：
March 31, 2022
(单位：百万)总公允价值1级2级3级
现金等价物$3.0 $3.0 $— $— 
受限现金和补偿性余额存款$0.6 $0.6 $— $— 
交叉货币互换，净资产$28.9 $— $28.9 $— 
利率上限、净资产$17.9 $— $17.9 $— 
外币远期合约，净负债$(0.1)$— $(0.1)$— 
利率互换，净负债$(9.4)$— $(9.4)$— 
或有对价$(4.6)$— $— $(4.6)
2021年12月31日
总公允价值1级2级3级
现金等价物$111.6 $111.6 $— $— 
受限现金和补偿性余额存款$0.6 $0.6 $— $— 
交叉货币互换，净资产$32.6 $— $32.6 $— 
利率上限、净资产$2.2 $— $2.2 $— 
外币远期合约，净资产$0.6 $— $0.6 $— 
利率互换，净负债$(11.3)$— $(11.3)$— 
或有对价$(4.6)$— $— $(4.6)
现金等价物

我们的现金等价物包括银行定期存款(一级)和货币市场基金(一级)。由于这些投资是短期高流动性投资，在购买之日的原始到期日为三个月或以下，因此它们因利率变化而导致公允价值变化的风险可以忽略不计。

衍生金融工具

我们的衍生品以公允价值计入我们的简明综合资产负债表，其中包含了可观察到的市场投入。这些市场投入包括外币即期和远期汇率以及伦敦银行间同业拆借利率。这些信息来自多家银行、第三方消息来源和外汇交易商引用的涉及相同或可比工具的定价数据(第2级)。

这些衍生工具的交易对手是标准普尔和穆迪评级的投资级。在我们的金融工具期限内，我们某些交易对手的信用评级可能会发生变化。我们密切关注交易对手的信用评级，如有必要，将对我们的金融工具进行任何适当的调整。公允价值一般反映我们将在报告日期收到或支付的终止合同的估计金额。

或有对价

我们记录了与我们之前收购的收益拨备相关的或有对价。该等或有对价的公允价值乃根据业绩指标的预测采用贴现现金流量模型计算，而业绩指标的预测一般基于实现采购协议各项条款所概述的某些收入目标及达致目标的可能性。

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我们重新计量与收购相关的或有对价负债的金额，该等收购按公允价值在简明综合财务报表中按公允价值经常性列账，并要求对其进行公允价值计量。我们记录了$4.6截至2022年3月31日和2021年12月31日，2017年前发生的各种收购的或有对价负债均为100万欧元。

其他金融工具

下列金融工具按公允价值或接近公允价值的金额入账：(1)应收账款、净额、(2)某些其他流动资产、(3)应付账款和(4)其他流动负债。由于这些资产和负债的短期性质，上述金融工具在我们的简明综合资产负债表上报告的账面价值与其公允价值非常接近。
在我们的简明综合资产负债表上以账面价值记录的其他负债包括我们的债务。我们使用市场方法来计算我们2021年优先债券的公允价值。由于我们的2021年优先债券的投资者基础和面值有限，在我们计算其公允价值的日期，它们可能没有活跃的交易。因此，我们可能会利用涉及类似证券的市场交易产生的价格和其他相关信息(反映美国国债收益率)来计算到期收益率和我们的一些2021年优先债券的价格。这些输入由独立的第三方提供，并被视为第2级输入。
我们通过评估每种债务工具的性质和条款，考虑当前的经济和市场状况，并检查在资产负债表日提供的类似债务的成本，从而得出各种其他债务工具的公允价值估计。我们还将我们的信用违约掉期利率和货币特定掉期利率纳入每种债务工具的估值中。这些输入由独立的第三方提供，并被视为第2级输入。

这些估计是主观的，涉及不确定性和重大判断事项，因此我们不能准确地确定它们。假设的变化可能会对我们的估计产生重大影响。

下表显示了我们债务的账面价值和估计公允价值，所有这些都是基于第二级投入：
March 31, 20222021年12月31日
(单位：百万)账面金额公允价值账面金额公允价值
2021年美元定期贷款(1)
$1,461.0 $1,381.9 $1,463.4 $1,464.9 
2021年高级债券(2)
493.3 498.5 493.0 497.5 
循环信贷安排— — — — 
$1,954.3 $1,880.4 $1,956.4 $1,962.4 
(1) 账面金额是扣除递延融资成本和原始发行贴现后的净额。
(2)账面金额是扣除递延融资成本后的净额。

某些资产在非经常性基础上按公允价值计量。该等资产不按公允价值持续计量，但只有在某些情况下(例如收购)才须进行公允价值调整。

信用与市场风险

包括衍生品在内的金融工具使我们面临违约的交易对手信用风险，以及与利率或货币汇率变化相关的市场风险。我们通过具体的最低信用标准、建立信用限额、交易对手的多元化以及监控信用风险集中的程序来管理我们对交易对手信用风险的敞口。
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(未经审计)
我们的政策是让这些合约的交易对手至少获得BBB级--或被标准普尔(Standard&Poor‘s)评为BBB级或更高--以及被穆迪(Moody’s)评为Baa3级或更高级。然而，如果这些协议的交易对手未能履行义务，我们在衍生品合约中产生的亏损风险可能很大。如果信用评级下调被认为将我们的风险增加到不可接受的水平，我们将更换交易对手。
我们定期监察市场风险对衍生工具及其他金融工具的公允价值及现金流的影响，并考虑利息及货币汇率的合理可能变动，并将衍生金融工具的使用限制于对冲活动。我们不会将衍生金融工具用于交易或其他投机目的，也不会使用杠杆衍生金融工具。

我们不断监测我们在正常业务过程中向其授予信贷条款的不同客户群的信誉，通常不需要抵押品。我们认为与我们的应收贸易账款相关的信用风险集中在商业上是合理的，并相信这种集中不会使我们容易受到近期严重不利影响的重大风险的影响。我们信用销售的条款和条件旨在缓解任何单一客户的信用风险集中。我们的销售在实质上不依赖于单个客户或一小部分客户.

注11-固定收益养恤金计划和其他离职后福利计划

下表显示了我们期间福利净收入的组成部分；
(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月业务简明合并报表明细项目
定期福利净收入的构成部分：
服务成本$1.3 $1.7 销售、一般和行政费用
利息成本0.9 0.7 其他收入
计划资产的预期回报(4.5)(4.5)其他收入
总福利收入$(2.3)$(2.1)
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，我们其他离职后福利计划的净定期福利成本并不重要。

附注12-所得税

我们根据美国会计准则第740条对中期所得税进行会计处理，这通常要求所得税支出或收益使用适用于年初至今普通收入或亏损的估计年度有效税率来计算。重大不寻常或不经常发生的项目的税收影响不计入估计年度有效税率计算，并在其发生的过渡期确认。

对于截至2022年3月31日的三个月，我们使用ASC 740-270-30-18“所得税-中期报告”允许的离散有效税率法来计算我们的中期所得税拨备。当由于不可能可靠地估计年度有效税率而不能应用估计的年度有效税率时，则采用离散方法。离散法将年初至今的期间视为年度期间，并在此基础上确定所得税费用或收益。我们相信，此时此刻，使用这种离散方法代表了对我们年度有效税率的最佳估计。

有效所得税率和所得税拨备

截至2022年3月31日的三个月，法定所得税优惠的差额为(7.1)100万美元和已记录的所得税准备金#美元1.9百万美元的主要原因是估值增加。
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(未经审计)
免税额$7.6百万美元与利息支出扣除限制有关，以及#美元2.3与不可扣除的基于共享的薪酬相关的所得税支出的百万美元。

截至2021年3月31日的三个月，法定所得税优惠的差额为(18.6)百万美元和记录的所得税优惠$(2.4)百万美元主要归因于#美元7.2与不可扣除的基于股份的薪酬相关的所得税支出，百万美元3.3与终止与贝恩资本的管理协议有关的所得税支出100万美元，估值免税额增加#2.9百万美元涉及利息支出扣除的限制，以及与IPO相关的其他不可扣除支出的影响。

应收税金协议

作为重组交易的一部分，本公司与星座集团首次公开募股前的所有者和某些其他管理层成员(“TRA接受者”)订立了一项应收税款协议(“TRA”)。TRA要求公司向TRA接受者支付款项，作为他们在星座集团的股份的部分代价，或作为他们持有的应收票据的部分代价(视情况而定)，以获得公司在利用首次公开募股日或之前产生的、由公司拥有的或可归因于公司的某些美国和荷兰所得税属性时实现的85%的税收优惠，以及公司可获得的与公司因完成首次公开募股而产生的交易费用有关的任何税收减免。根据目前对应税收入的预测，该公司预计将利用这些所得税属性中的很大一部分，因此预计将实现税收优惠。年度税收优惠是通过计算应缴所得税(包括此类税收优惠)和未计入此类税收优惠而应缴纳的所得税来计算的。根据TRA，一般而言，公司将保留剩余15%的适用税收节省的利益。公司在TRA项下的未贴现负债为$226.2百万美元和美元238.1分别截至2022年3月31日和2021年12月31日，其中1.3百万美元和零列报在其他流动负债内，以及#美元224.9百万美元和美元238.1截至2022年3月31日和2021年12月31日，在简明综合资产负债表上的其他非流动负债中分别列报了100万欧元。

根据TRA应支付的总金额的时间和金额可能因多种因素而异，包括公司及其子公司每年产生的应税收入的金额和时间、当时适用的税率以及净营业亏损的使用。TRA项下的付款义务是本公司的义务，不是星座的义务。付款一般在提交本公司年度报税表后的指定期间内支付，而该等付款的利息将由所得税报税表的原定到期日(无延期)起计至支付日为止。未在提交入息税报税表后的规定期限内缴交的款项，一般会按伦敦银行同业拆息加3.00%(受50基点LIBOR下限，如果LIBOR不再是广泛认可的基准利率，可能会发生变化)。

除非本公司行使终止TRA的权利，否则TRA将一直有效，直到所有此类税收优惠均已使用或到期为止。如果公司违反其在TRA下的义务，或在某些合并、资产出售、某些形式的业务合并或其他控制变化时，TRA也将终止。如果公司行使其终止TRA的权利，或如果TRA根据其条款被提前终止，则公司的支付义务将基于某些假设而加速，包括假设公司将有足够的未来应纳税所得额来利用此类税收优惠。

注13-承付款和或有事项

有时，我们受到政府调查以及政府机构和其他各方的各种法律行动和索赔。这些事情的结果不在我们的完全控制之内，可能在很长一段时间内都不会知道。当已知或被认为可能发生亏损且金额可合理估计时，我们会在简明综合财务报表中就或有损失记入负债。如果对已知或可能的损失的合理估计是一个范围，而该范围内的任何金额都不是比任何其他估计值更好的估计，则应计该范围的最小金额。在确定估计损失或损失范围时，需要作出重大判断来估计损失的数额和计入的时间。对这些事件可能造成的损失的估计本身就很难预测。管理层认为，这些事项的最终处置不应对公司的综合财务状况或经营业绩或现金流产生重大不利影响。
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(未经审计)
环境问题

我们会受到环境法律法规造成的或有损失的影响，当评估表明损失可能发生并且可以合理估计时，我们应计与调查和补救工作相关的预期成本。这些应计项目不会因潜在的保险赔偿(如果有的话)而减少。我们不认为我们的负债超过我们在环境问题上累积的金额会对我们的综合财务状况或经营结果产生重大影响，这是合理的可能性。只要情况得到更好的界定或补救努力及其成本可以更好地估计，就会重新评估环境责任。

我们根据现有信息定期评估这些责任，包括每个地点补救调查的进展情况、与监管当局就补救方法和程度进行讨论的现状以及潜在责任方之间的费用分摊情况。随着其中一些问题得到决定(其结果受到不确定因素的影响)或新地点得到评估，成本可以合理估计，我们将根据需要调整已记录的应计项目。我们认为，这些风险敞口对我们的综合财务状况或经营结果并不重要。我们相信，我们已经为所有可能和可评估的环境暴露预留了足够的资金。

担保和赔偿义务

我们是许多包含担保和赔偿义务的合同的当事人。这些合同主要包括：

•对在正常业务过程中销售给客户的某些产品提供产品和服务保修。这些保修通常规定产品将符合规格。我们通常不会根据销售额的百分比或其他公式来确定产品保修责任。我们根据与每笔交易相关的个别事实和情况，在特定交易的基础上承担保修责任。与产品保修相关的负债和年度费用对我们的综合财务状况和经营结果都不重要；以及

•我们向第三方提供的知识产权担保，其中我们同意就第三方侵权索赔向被许可方进行赔偿。

附注14-关联方交易

贝恩资本

2017年9月6日，在收购Diversey的同时，我们与我们之前的赞助商贝恩资本签订了管理协议。根据管理协议，我们向贝恩资本支付了一笔咨询费、咨询费和其他服务费(“管理费”)，金额为#美元。7.5每年100万美元，外加贝恩资本合理的自掏腰包支出。IPO完成后，管理协议根据其条款终止，我们向贝恩资本一次性支付了#美元。17.5百万美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，我们记录了零及$19.4管理费和终止费支出分别为百万元。

除管理费外，在管理协议终止前，我们还向贝恩资本支付了与未来交易相关的服务或考虑任何额外服务的咨询费。在截至2022年3月31日的三个月里，我们做到了不是Idon‘我不会向贝恩资本支付任何咨询费。在截至2021年3月31日的三个月里，我们向贝恩资本支付了2.4上百万的咨询费。

有几个不是应于2022年3月31日或2021年12月31日支付给贝恩资本的费用。

在正常业务过程中，我们可能会不时与贝恩资本的其他附属公司进行业务往来。尽管我们可能与这些附属公司有共同所有者，这取决于贝恩资本基金的所有权
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(未经审计)
根据本公司的结构，吾等相信该等条款可与与吾等无关的一方在公平交易中可用的条款或将支付或收取的金额(视情况而定)相若。

附注15-基于股份的薪酬

补偿费用

与股权和负债奖励有关的按股份计算的薪酬支出列在简明综合业务报表的下列项目中：

(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
销售成本$(0.4)$4.7 
销售、一般和行政费用15.5 58.8 
总计$15.1 $63.5 

按奖励类型分列的基于股份的薪酬支出如下：

(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
管理层股权激励计划(1)
$— $37.5 
限售股(1)
11.4 — 
限售股单位2.7 — 
绩效份额单位0.9 — 
股票期权0.2 — 
现金结算长期激励计划0.5 26.0 
现金结算的限制性股票单位(0.6)— 
$15.1 $63.5 

(1) 于2018年内，本公司的附属公司星座集团通过了一项管理层股权激励计划(“MEIP”)，由授予若干国内外雇员的B类至F类股份(“MEIP股份”)组成。在首次公开募股之前，中东和太平洋地区股票的价值被归类为负债，并在每个报告期重新计量。于首次公开招股完成及重组交易完成后，中东经合组织股份被转换为(I)与首次公开招股完成时归属的经安保部股份价值相对应的既有普通股及(Ii)与于首次公开招股完成时归属的经安保部股份价值相对应的限制性普通股。受限制普通股的归属条款和条件与适用于与其相关的东亚及太平洋经济区股票的条款和条件相同，不受业绩条件的限制。

下表汇总了截至2022年3月31日的三个月内的已授予股份数量和每单位的加权平均授予日期公允价值：

获奖数量加权平均授予日期公允价值
限售股单位921,125 $10.35 
绩效份额单位871,289 $10.70 
股票期权473,528 $10.73 
2,265,942 


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附注16-重组和退出活动

2021年，我们开始了一项战略计划，以整合欧洲和北美的某些生产和办公设施，其中还包括在北美开设一个新的制造设施。我们预计，这些行动将扩大我们的生产能力，并使我们能够更好地管理我们的库存、供应链和劳动力。我们预计将产生大约$42.0与该项目相关的总费用的百万美元，并收取$16.0百万美元和美元8.3在项目生命周期内和截至2022年3月31日的三个月内，分别用于重组和退出成本。我们这个项目的剩余成本大约是$26.02022年3月31日为100万人。

我们还在2021年退出了某些以销售型租赁方式向客户出租设备的业务，因为我们进一步完善了我们的商业模式和向客户销售解决方案的战略。

下表详细说明了我们的重组和退出成本，这些成本反映在简明综合业务报表中：

(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
应收租赁准备金$(1.5)$— 
设施8.3 — 
员工离职福利1.8 0.5 
其他1.2 2.1 
总计$9.8 $2.6 

下表提供了重组和退出成本负债的详细情况：
(单位：百万)租赁应收账款准备设施雇员离职福利及其他总计
截至2021年12月31日的余额$15.7 $0.6 $16.7 $33.0 
应计和应计调整(1.5)8.3 3.0 9.8 
期内现金付款— (8.9)(4.3)(13.2)
截至2022年3月31日的余额$14.2 $— $15.4 $29.6 

截至2022年3月31日的简明综合资产负债表中，应收租赁合同准备金净额分别计入其他应收账款，员工离职福利负债计入应计重组成本。我们预计将支付雇员解雇津贴#美元。15.4在未来12个月内的重组应计利润为百万美元。

按部门分列的重组和退出成本如下：

(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
体制性$9.6 $— 
食品饮料0.4 0.8 
公司(0.2)1.8 
总计$9.8 $2.6 

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(未经审计)
附注17-累计其他综合损失

下表提供了综合损失的详细情况：
(单位：百万)未确认的养老金项目对冲活动累计折算调整累计其他
综合损失
余额2021年12月31日$(6.6)$(2.7)$(147.7)$(157.0)
改叙前的其他全面收入(0.5)3.5 (3.9)(0.9)
从AOCI重新分类为净收入的金额— 14.3 — 14.3 
净变化(0.5)17.8 (3.9)13.4 
余额2022年3月31日$(7.1)$15.1 $(151.6)$(143.6)

(单位：百万)未确认的养老金项目对冲活动累计折算调整累计其他
综合损失
余额2020年12月31日$(42.6)$(16.0)$(154.1)$(212.7)
重新分类前的其他全面损失— 6.2 32.6 38.8 
从AOCI重新分类为净收入的金额— (2.2)— (2.2)
净变化— 4.0 32.6 36.6 
余额2021年3月31日$(42.6)$(12.0)$(121.5)$(176.1)

附注18-细分市场

我们的运营部门与我们的可报告部门一致，反映了我们内部组织的结构、我们资源的分配方法以及首席运营决策者评估我们业绩的方式。我们可报告的细分市场结构包括二细分市场、机构和餐饮。

我们的细分市场描述如下：

•机构-我们的机构产品和服务旨在为我们的客户提高清洁度、安全性、环境可持续性和效率。我们提供广泛的产品、解决方案、设备和机器，包括感染预防和个人护理、地板和建筑护理化学品、厨房和机械仓储化学品和机器、配料和分配设备以及地板护理机器。我们为医疗保健、教育、食品服务、零售和杂货、酒店和建筑服务承包商行业的客户提供这些解决方案。

•餐饮-我们的餐饮产品和服务旨在最大限度地提高客户生产和清洁过程的卫生、安全和效率，同时将其对他们消耗的自然资源的影响降至最低。我们提供广泛的产品、解决方案、设备和机器，包括化学产品、工程和设备解决方案、基于知识的服务、通过我们的泰弗西卫生学院进行的培训和水处理。我们提供这些解决方案，为酿造、饮料、乳制品、加工食品、制药和农业行业的客户提高食品安全、卓越运营和可持续发展。

没有任何运营部门被汇总以形成我们的可报告部门。须呈报分部为本公司拥有独立财务资料的分部，其分部业绩由首席营运决策者定期评估，以决定如何分配资源及评估业绩。我们根据每个细分市场的结果评估可报告细分市场的表现。性能指标
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(未经审计)
我们的首席运营决策者使用调整后的EBITDA来评估我们可报告部门的业绩。分部内先前期间经调整EBITDA内的若干金额已重新分类，以符合当前列报，并不影响综合经调整EBITDA。

如下文所述注1-公司及呈报基准，我们的净销售额包括商业清洁、卫生和个人卫生产品以及食品安全和服务、食品和饮料厂运营、地板护理、客房和房间护理、洗衣和手部护理的解决方案。

该公司每个可报告部门的净销售额如下：
(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
体制性$472.2 $467.9 
食品饮料187.8 163.6 
总计$660.0 $631.5 

公司每个可报告部门的调整后EBITDA如下：
(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
体制性$53.0 $71.1 
食品饮料22.1 31.9 
总计$75.1 $103.0 


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(未经审计)
下表显示了公司可报告部门的调整后EBITDA与所得税前综合亏损拨备(福利)的对账：
(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
调整后的EBITDA用于可报告的细分市场$75.1 $103.0 
企业成本(14.8)(10.3)
利息支出(30.3)(43.7)
利息收入0.7 0.9 
无形资产摊销费用(24.2)(24.3)
计入销售成本的折旧费用(20.6)(20.8)
包括在销售、一般和行政费用中的折旧费用(2.6)(2.0)
交易和整合成本(1)
(4.5)(13.3)
重组和退出成本(2)
(9.8)(2.6)
与阿根廷子公司相关的外币收益(3)
0.3 2.0 
纳税补偿性资产调整(4)
0.1 — 
购置款会计调整(5)
(1.3)— 
贝恩资本管理费(6)
— (19.4)
非现金养老金和其他离职后福利计划(7)
3.6 3.8 
未实现外汇汇兑损益(8)
1.1 (5.9)
保理和证券化费用(9)
(0.9)(1.0)
基于股份的薪酬(10)
(15.1)(63.5)
应收税金协议调整(11)
6.4 — 
其他项目(0.4)(1.0)
所得税前亏损准备(收益)$(37.2)$(98.1)

(1)这些成本主要包括非营运性质的专业及顾问服务、与策略计划有关的成本、与收购有关的成本，以及准备成为上市公司所产生的成本。

(2)包括与重组计划和业务退出活动有关的成本。

(3)自2018年7月1日起，阿根廷被视为高通胀经济，我们阿根廷业务的本位币从阿根廷比索改为美元，重计量费用/贷方记录在我们的简明综合经营报表中，而不是作为我们简明综合资产负债表的累计换算调整的组成部分。

(4)与收购Diversey有关，管理该交易的购买协议包括有关税务责任的赔偿条款。对这一调整的抵销计入所得税拨备。

(5)与各项收购有关，我们的存货录得公允价值增长。这些数额代表了这一增长的摊销。

(6)代表根据一项管理协议向贝恩资本支付的费用，根据该协议，我们获得了一般商业咨询服务；财务、管理和运营建议；与选择顾问有关的咨询和咨询服务；不同领域的建议；以及财务和战略规划和分析。于完成招股后，管理协议根据其条款于2021年3月终止，吾等录得终止费$17.5百万美元截至2021年3月31日的三个月.

(7)表示与我们的固定收益养老金计划相关的定期确定收益净收入的计划资产预期回报、利息成本和结算成本部分的净影响。

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(未经审计)
(8)代表未实现的外汇兑换对我们业务的影响，主要归因于我们欧洲实体持有的美元计价债务的估值。

(9)代表根据我们的应收账款保理和证券化协议完成无追索权的应收账款销售的费用。

(10)代表与我们基于股份的股权和责任奖励相关的补偿费用。

(11)指因估值免税额变动而对应收税项协议负债作出的调整，该等变动影响应收税项协议属性的变现能力。

地理区域

净销售额(1)按地理区域划分的数字如下：
(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
欧洲$292.6 $234.0 
北美(2)
171.2 220.9 
亚太地区85.9 81.6 
中东和非洲61.5 52.9 
拉丁美洲48.8 42.1 
总计$660.0 $631.5 
(1)在截至2022年或2021年3月31日的三个月里，没有任何非美国国家的净销售额占合并净销售额的10%以上。
(2)在美国境内面向外部客户的净销售额为$125.7百万美元和美元147.7截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。

附注19-每股收益(亏损)

下表列明了每股基本收益(亏损)和稀释每股收益(亏损)的计算方法：
(单位：百万，每股除外)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
基本信息稀释基本信息稀释
普通股股东应占净亏损$(39.1)$(39.1)$(95.7)$(95.7)
加权平均流通股(1)
319.6 319.6247.3 247.3
稀释性证券(2)
— — — — 
每股收益的分母-加权平均股票319.6319.6247.3247.3
每股亏损$(0.12)$(0.12)$(0.39)$(0.39)

(1)为计算每股盈利(亏损)，本公司已追溯列报每股盈利(亏损)，犹如重组交易在呈列的最早期间开始时发生。这种回顾列报反映了大约47.42,000,000股股份，因以星座股份交换本公司股份所致。

(2)在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，潜在稀释证券被排除在稀释每股收益的计算之外，因为它们被纳入将是反稀释的。
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第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

这一管理层讨论和分析(“MD&A”)提供了我们认为有助于了解我们的经营业绩、现金流和财务状况的信息。我们提供有关收入和收益表现背后关键驱动因素的定量和定性信息，包括外币、收购以及数量和定价变化的影响。

MD&A应与我们根据美国公认会计原则编制的截至2022年3月31日的三个月的简明综合财务报表及其相关附注一起阅读，并包括在本季度报告的Form 10-Q第I部分第1项中，以及我们的截至2021年12月31日的经审计的综合财务报表及其相关附注，这些报表包括在公司的Form 10-K年度报告中。本MD&A中有关行业前景的表述、我们对未来业绩、流动性和资本资源的预期以及其他非历史性表述均为前瞻性表述。这些前瞻性陈述会受到许多风险和不确定因素的影响，包括但不限于，公司年度报告10-K表格中的“风险因素”部分和本季度报告10-Q表格中的“有关前瞻性信息的警示声明”部分所描述的风险和不确定因素。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。

管理概述

泰华施控股有限公司(以下简称“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”)是卫生、感染预防和清洁解决方案的领先供应商。我们开发拯救生命和保护环境的关键任务产品、服务和技术。本公司于二零二零年十一月三日根据开曼群岛法律注册成立为获豁免公司，目的为完成公开发售及相关交易，以及经营我们间接全资营运附属公司的业务。

2021年3月29日，我们完成了46,153,846股普通股的首次公开发行，公开发行价为每股15美元，扣除承销折扣和发行费用后，获得净收益6.543亿美元。2021年4月9日，我们根据承销商部分行使认购增发股份的选择权，增发和出售了500万股普通股，获得了7140万美元的增量净收益。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“DSEY”。

2021年11月15日，我们以每股普通股15.00美元的公开发行价发行和出售了1500万股普通股，扣除承销折扣和发行费用后，获得2.144亿美元的净收益。

截至2022年3月31日，贝恩资本实益拥有我们约72.9%的已发行普通股。因此，我们是纳斯达克股票市场有限责任公司(以下简称纳斯达克)公司治理标准意义上的“受控公司”。根据纳斯达克上市规则，个人、集团或另一家公司在董事选举中拥有超过50%的投票权的公司是“受控公司”，可以选择不遵守纳斯达克的某些公司治理要求。我们目前依赖于其中的某些豁免。

可报告的细分市场

我们从两个方面报告我们的运营结果：机构和食品和饮料。

•机构细分市场-我们的机构解决方案旨在为我们的客户提高清洁度、安全性、环境可持续性和效率。我们提供广泛的产品、服务、解决方案、设备和机器，包括感染预防和个人护理、产品、地板和建筑护理化学品、厨房和机械仓储化学品和机器、配料和分配设备以及地板护理机器。我们还提供与生产力管理、水和能源管理以及风险管理相关的一系列工程、咨询和培训服务，并通过我们的数字解决方案提供数据支持。我们将这些解决方案交付给客户
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医疗保健、教育、餐饮服务、零售和杂货、酒店和建筑服务承包商行业。

•餐饮细分市场-我们的食品和饮料产品旨在最大限度地提高客户生产和清洁过程的卫生、安全和效率，同时将其对他们消耗的自然资源的影响降至最低。我们提供广泛的产品、解决方案、设备和机器，包括化学产品、工程和设备解决方案、基于知识的服务、通过我们的泰弗西卫生学院进行的培训和水处理。我们提供这些解决方案，为酿造、饮料、乳制品、加工食品、制药和农业行业的客户提高食品安全、卓越运营和可持续发展。

本公司根据每个部门的业绩评估每个可报告部门的业绩。此外，公司反映了支持所有部门但不由部门管理层分配或监测的间接成本，包括行政和行政职能、财务和会计、采购、信息技术和人力资源。有关用于评估我们业务的关键因素和衡量标准的更多信息，请参阅“非GAAP财务衡量标准”和“按部门划分的净销售额”。

最近的趋势和事件

俄乌战争。2022年2月24日，随着俄罗斯入侵乌克兰，东欧地缘政治局势加剧。随着军事活动的继续进行，以及世界上许多国家对俄罗斯实施额外的经济制裁，两国之间的战争继续演变。除了这场战争在俄罗斯、乌克兰或与其交易对手有业务往来的邻国造成的人员伤亡和影响之外，这场战争还越来越多地影响到经济和全球金融市场，并加剧了持续的经济挑战，包括通胀上升和全球供应链中断等问题。

俄罗斯和乌克兰的战争加剧了当前的通胀环境，这既是俄罗斯货币贬值经济制裁的结果，也是其他国家企业和货币对战争在全球范围内的影响做出反应的结果。在某些国家可能会出现外币限制或多种汇率的发展。此外，如果俄罗斯和邻国存在通胀压力，我们可能需要评估这些国家的经济是否已经变得高度通胀，届时美元将取代俄罗斯卢布，成为我们在俄罗斯的子公司的功能货币。

我们在俄罗斯的业务在我们总净销售额中所占的比例微不足道。

新冠肺炎的影响。 2020年，世界各地的政府机构，包括美国的联邦、州和地方政府，为了减缓新冠肺炎的传播速度，对社交和商业活动实施了不同程度的限制，以促进社会距离。这些措施以及未来的措施已经并将继续对全球经济的许多部门产生重大不利影响。此外，新冠肺炎在世界许多地区的传播还在继续，包括美国和欧洲。

我们继续关注新冠肺炎对我们业务和地域的方方面面的影响，包括对我们的员工、客户、供应商、业务合作伙伴和分销渠道的影响。我们不断评估不断变化的形势，并在所有运营中实施业务连续性计划。

我们所服务的市场。新冠肺炎疫情对我们的业务产生了重大影响，特别是在我们的机构部门。2021年第一季度，对我们的感染预防产品和服务的强劲需求抵消了餐厅、酒店和娱乐设施销售额的下降。在2021年剩余时间和2022年，我们看到一些市场的限制和封锁开始放松，导致这些市场的销售强于预期，感染预防产品除外。相反，正如预期的那样，对感染预防产品和服务的需求从2020年开始放缓至低于峰值需求的水平，但仍高于新冠肺炎之前的水平。

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从长远来看，我们预计，随着受疫情影响最严重的终端市场继续正常化并恢复到新冠肺炎疫情前的水平，我们最近的产品增强、数字投资和成本效益将导致加速增长。此外，我们预计对我们的感染预防产品和服务的需求将持续增长。我们认为，新冠肺炎疫情导致了更高的消毒标准，从而导致对我们产品的需求永久性增加。

尽管大流行导致对感染预防产品的需求增加，但对全球市场的破坏对我们的商品和服务的需求产生了不利影响，特别是在酒店、餐馆、办公室清洁和旅游业。新冠肺炎的爆发和持续传播已导致经济放缓。目前，对于任何这种放缓的程度和持续时间，都存在很大程度的不确定性和可见性。鉴于新冠肺炎疫情造成的重大经济不确定性和波动性，很难预测对我们产品需求的影响的性质和程度。这些预期可能会在没有警告的情况下发生变化，并告诫投资者不要过度依赖它们。新冠肺炎的长期存在导致餐饮服务、酒店、办公室清洁和旅游行业大幅下滑，对我们的一些产品和服务的需求大幅下降，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

供应链与运营。通过全球新冠肺炎疫情，我们的全球业务继续运营并服务于我们客户的需求。我们经历了因政府命令而关闭的工厂数量最少的情况。虽然我们在全球业务中引入了社会距离、健康监测和任何必要的隔离措施，但这项工作对整体生产能力的影响有限。

我们无法预测新冠肺炎疫情未来蔓延或恶化，或政府机构未来限制商业活动以限制病毒传播对我们业务的影响。我们员工的健康状况，以及我们在制造设施、产品分销和其他关键职能方面满足员工需求的能力，对我们的运营至关重要。与我们供应链相关的第三方供应商员工(代工制造商、第三方物流提供商和货运公司)的健康状况对我们的运营也至关重要。

此外，随着世界各地的经济现在重新开放，需求的增加对全球供应链造成了重大干扰，这影响了我们以预期成本及时收到货物的能力。这些供应链中断是由许多因素造成并加剧的，包括供需变化、行业产能限制、原材料短缺和劳动力短缺。全球物流网络的挑战导致了延误、某些材料的短缺和运输成本的增加。到目前为止，通过我们的采购和供应链团队的工作，我们已经实质性地减轻了这些中断的影响，但关于供应链中断的未来影响仍然存在重大不确定性，我们无法预测。

资本投资公司。为了支持我们北美机构业务的扩张，我们位于肯塔基州北部的新制造和仓库设施预计将于2022年第二季度开始仓库运营，并将于2022年第三季度开始制造运营。这一设施将帮助我们更好地为机构客户服务，加强我们的业务和市场地位，并更好地管理我们的库存和供应链。

2022年1月24日，我们收购了位于英格兰西北部的清洁和卫生解决方案及服务分销商ShorRock Tricem Ltd。此次收购增强了我们为客户提供更高价值主张的能力，提供了获得机械洗碗机、洗衣机租赁和洗手间解决方案的机会，这些解决方案补充了泰华施为这些领域提供的市场领先产品。

员工健康和安全以及业务连续性。我们员工、供应商和客户的健康和安全仍然是我们的首要任务。我们的每个设施仍有安全措施，包括：加强清洁程序、员工体温检查、对依赖地点的工人使用个人防护设备、操作场所内的社交距离措施、不依赖于地点的员工的远程工作安排、访客准入限制和旅行限制，特别是在新冠肺炎的高传播区。
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对于我们的一些不受地点影响的员工，远程工作安排将酌情保持不变。在远程工作环境中，我们继续努力降低信息技术风险，包括支持我们的企业和客户的物理基础设施或操作系统出现故障，以及我们的网络或系统受到网络攻击和安全漏洞。

虽然我们在此次疫情期间继续加强员工安全和其他预防措施，但新冠肺炎的未来影响仍然存在重大不确定性，我们无法预测。

通货膨胀的影响。通货膨胀会影响我们的制造、分销和运营成本。2022年第一季度，我们继续经历前所未有的通胀，这影响了我们的原材料、包装和运输成本。我们致力于保持我们的利润率，并已采取行动，通过价格上涨、成本控制、原材料替代和更高效的物流实践来缓解通胀。然而，我们的成功取决于竞争压力和市场状况，我们不能保证通胀的负面影响能够完全恢复。在严重通货膨胀时期，我们在短期内收回成本和利润的能力之间可能会出现一段时间的滞后。
影响我们经营业绩的其他因素

我们的经营业绩一直并可能继续受到众多因素的影响，包括全球对我们的产品和服务的需求不断增加、监管合规成本不断增加、宏观经济和政治条件、新产品和升级产品的推出、最近的收购和外汇汇率。下面将简要讨论这些因素中的每一个。

对我们的产品和服务的需求不断增加。近年来，世界各地对食品安全和疾病控制的政府法规以及消费者对卫生和清洁的关注显著增加。气候变化、水资源短缺和对环境的担忧共同创造了对产品、服务和解决方案的进一步需求，这些产品、服务和解决方案旨在最大限度地减少浪费并支持更广泛的可持续性。此外，我们的许多客户需要量身定做的清洁解决方案，以帮助减少劳动力、能源、水的使用以及与清洁、卫生和个人卫生活动相关的成本。我们通过开发定制的解决方案，帮助我们的客户实现整个设施运营的效率。我们相信，我们的增值客户服务方法和提供成本节约和可持续解决方案的成熟承诺，使我们能够很好地满足这些和其他关键需求驱动因素，以推动收入增长。

增加监管合规成本。虽然我们的行业一直受到严格的监管，但随着环境保护局生物杀灭产品监管条例和全球化学品统一分类和标签制度的出台，该行业的监管正在变得更加严格。与这些新法规相关的合规成本已经影响了我们的业务成本，我们预计这些法规以及其他现有和新的法规将继续影响我们未来的业务成本。

通货膨胀和货币波动的影响。我们拥有重要的国际业务，截至2022年3月31日的三个月，我们净销售额的81.0%来自对美国以外客户的销售。我们的国际业务受到地区和本地经济状况变化的影响，包括本地通胀压力。

我们以美元显示我们的简明综合财务报表。因此，我们必须按照适用的汇率将我们所有业务的资产、负债、收入和支出换算成美元。因此，美元价值的增加或减少可能会影响这些项目在我们的简明合并财务报表中相对于我们的非美元业务的价值，即使它们的价值没有以当地货币计算。例如，美元走强将降低非美元业务报告结果的相对价值，相反，美元走弱将增加非美元业务的相对价值。这些换算可能会显著影响我们财务期间业绩的可比性和/或导致我们的资产、负债和股东权益的账面价值发生重大变化。

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此外，我们的许多业务都是以本位币以外的货币购买材料并产生费用。因此，我们的经营结果受到汇率波动的影响，因为我们通常无法将以外币收到的收入与以同一货币发生的费用相匹配。当我们认为这样做是适当和可取的时候，我们可能会不时寻求通过使用衍生金融工具来减轻汇率波动的影响。

阿根廷。 根据美国公认会计原则，阿根廷已被指定为高通胀经济体，自2018年7月1日起生效，美元取代阿根廷比索成为我们阿根廷子公司的功能货币。有关更多信息，请参阅下面的“与阿根廷子公司有关的外币(收益)损失”。

土耳其。土耳其已被美国公认会计准则指定为高通胀经济体，自2022年4月1日起生效，美元将取代土耳其里拉成为我们在土耳其的子公司的功能货币。
































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简明综合经营业绩
(除每股金额外，以百万美元计)截至2022年3月31日的三个月$Change更改百分比截至2021年3月31日的三个月
净销售额$660.0 $28.5 4.5 %$631.5 
销售成本423.9 38.8 10.1 %385.1 
毛利236.1 (10.3)(4.2)%246.4 
销售、一般和行政费用213.7 (29.4)(12.1)%243.1 
交易和整合成本4.5 (8.8)(66.2)%13.3 
管理费— (19.4)(100.0)%19.4 
无形资产摊销24.2 (0.1)(0.4)%24.3 
重组和退出成本9.8 7.2 276.9 %2.6 
营业亏损(16.1)40.2 71.4 %(56.3)
利息支出30.3 (13.4)(30.7)%43.7 
与阿根廷子公司相关的外币收益(0.3)1.7 (85.0)%(2.0)
其他(收入)费用，净额(8.9)(9.0)NM0.1 
所得税前亏损准备(收益)(37.2)60.9 62.1 %(98.1)
所得税拨备(福利)1.9 4.3 NM(2.4)
净亏损$(39.1)$56.6 59.1 %$(95.7)
每股基本亏损和摊薄亏损$(0.12)$(0.39)
基本和稀释后加权平均流通股
319.6 247.3 
NM-没有意义，因为金额既是可比期间的收入，也是可比期间的费用。

经营成果

按细分市场划分的净销售额。在“按部门划分的净销售额”以及随后的某些讨论和表格中，我们在呈现净销售额信息(我们将其定义为“不变美元”)时排除外币换算的影响，并在展示净销售额信息(我们将其定义为“有机”)时排除交易完成后第一年的收购和外币换算的影响。不计外币换算影响的净销售额变动是一项非公认会计准则财务指标。作为一家全球企业，当我们查看业绩和规划战略时，考虑到外币兑换的影响是很重要的。尽管如此，我们无法控制外币汇率的变化。因此，当我们查看我们的财务业绩来衡量我们业务的核心业绩时，我们可能会通过将本期业绩换算为前期外币汇率来排除外币换算的影响。在确定激励性薪酬时，我们也可以根据外币折算的影响进行调整。因此，我们认为这些演示文稿在内部很有用，对投资者评估我们的业绩也很有用。

下表按细分市场表示净销售额：
(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
体制性$472.2 $467.9 
食品饮料187.8 163.6 
总计$660.0 $631.5 

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(单位：百万，百分比除外)体制性食品饮料总计
2021年净销售额$467.9 74.1 %$163.6 25.9 %$631.5 
有机变化(非GAAP)21.6 4.6 %22.9 14.0 %44.5 7.0 %
采办9.1 1.9 %13.4 8.2 %22.5 3.6 %
不变美元变动(非公认会计原则)30.7 6.6 %36.3 22.2 %67.0 10.6 %
外币折算(26.4)(5.6)%(12.1)(7.4)%(38.5)(6.1)%
总变化4.3 0.9 %24.2 14.8 %28.5 4.5 %
2022年净销售额$472.2 71.5 %$187.8 28.5 %$660.0 

制度性的。 与2021年相比，2022年的净销售额增加了430万美元，增幅为0.9%。外币换算产生了2640万美元的负面影响。按不变美元计算，与2021年相比，净销售额增加了3070万美元，增幅为6.6%，其中我们的收购贡献了910万美元的增长。有机产品销售额增长了4.6%，主要是因为赢得了新客户，与现有客户的持续扩张，以及为弥补通胀而提高的价格。这些增长被感染预防产品销售的下降部分抵消，这些产品在2020年和2021年第一季度需求大幅增加后，已恢复到更正常化的水平。

餐饮。与2021年相比，2022年的净销售额增加了2420万美元，增幅为14.8%。外币换算产生了1210万美元的负面影响。在不变美元的基础上，净销售额增加了3630万美元，增幅为22.2%，其中我们的收购贡献了1340万美元的增长。有机产品销售额增长14.0%，主要是由于赢得了新客户、价格上涨以及水处理解决方案的持续推出。

销售成本和毛利。销售成本主要包括产品生产过程中消耗的直接材料和用品，以及采购材料和用品并将其转化为成品所需的人工和直接管理费用。还包括与服务组织、质量监督、保修成本和基于股份的薪酬相关的费用。

我们在2022年和2021年的毛利润分别为2.361亿美元和2.444亿美元，2022年和2021年的毛利率分别为35.8%和39.0%。2022年的毛利润受到了1540万美元外币兑换的不利影响。不包括这一影响和130万美元的收购会计调整，毛利润在2022年增加了600万美元，并受到上述销售量和价格上涨的积极影响，但被额外的运费成本、加剧的通胀以及更高的劳动力和制造成本所抵消。

销售、一般和行政费用。销售、一般和行政费用主要包括营销、研发和行政成本。除其他外，行政费用包括股份薪酬、专业咨询费用、行政人员工资和工资、某些软件和硬件费用以及设施费用。

2022年销售、一般和行政费用为2.137亿美元，而2021年为2.431亿美元。减少2,940万美元的部分原因是基于股份的薪酬减少了4,330万美元，以及有利的外币换算减少了960万美元。这些减少被通货膨胀劳动力增加导致的员工薪酬和福利成本增加部分抵消。

交易和整合成本。2022年的交易和整合成本为450万美元，2021年为1330万美元。这些成本主要包括非运营性质的专业和咨询服务、与战略计划相关的成本、与收购相关的成本以及准备成为上市公司所产生的成本。2022年与上市公司相关的成本为80万美元，2021年为790万美元。

管理费。根据与贝恩资本的管理协议，我们有义务每年向贝恩资本支付750万美元的管理费，外加与所提供的管理服务相关的合理自付费用。管理协议于完成首次公开招股后根据其条款于2021年3月终止，吾等于2021年期间录得1,750万美元的终止费。2021年，我们向贝恩资本支付了总计1940万美元的管理费。

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取得的无形资产的摊销。就我们的各项业务收购而言，收购资产(包括可单独确认的无形资产)及承担负债于收购日期按其各自的公允价值入账。2022年和2021年，收购的无形资产摊销分别为2420万美元和2430万美元。

重组和退出成本。2022年和2021年，我们分别记录了980万美元的重组和260万美元的退出成本。这些费用代表了与我们的计划相关的设施整合和员工离职成本，以使我们的劳动力资源与预期的业务需求保持一致。

非经营性结果。我们的非运营业绩如下：
(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
利息支出$30.3 $43.7 
与阿根廷子公司相关的外币收益(0.3)(2.0)
其他(收入)费用，净额(8.9)0.1 
$21.1 $41.8 

利息支出。我们于2022年产生的利息支出分别为1860万美元、580万美元和410万美元，分别与高级担保信贷安排、2021年优先票据和其他债务有关。

我们于2021年产生的利息支出分别为1830万美元、760万美元和290万美元，分别与高级担保信贷安排、2017年优先票据和其他债务有关。

2022年和2021年期间递延融资成本的摊销和原始发行折扣总额分别为180万美元和1490万美元的摊销包括在上文披露的利息支出项目中。2021年的摊销费用包括与某些债务安排相关的1190万美元的加速利息摊销，这些债务安排已于2021年3月用IPO所得款项全额偿还或大幅偿还。

与阿根廷子公司相关的外汇收益。2018年7月1日，根据美国公认会计原则，阿根廷经济被指定为高通胀经济体。因此，美元取代阿根廷比索成为我们在阿根廷的子公司的功能货币。所有阿根廷比索计价的货币资产和负债都使用我们目前可用的汇率重新计量为美元，汇率的任何变化都反映在与我们阿根廷子公司相关的外币收益中。

其他(收入)支出，净额。我们的其他(收入)支出，净额如下：
(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
利息收入$(0.7)$(0.9)
未实现汇兑(利得)损失(1.1)5.9 
已实现汇兑(利)损1.2 (0.3)
非现金养老金和其他离职后福利计划(3.6)(3.8)
纳税补偿性资产调整(0.1)— 
保理和证券化费用0.9 1.0 
应收税金协议调整(6.4)— 
其他，净额0.9 (1.8)
其他(收入)费用合计，净额$(8.9)$0.1 

利息收入的变化主要是由于我们现金余额的波动。

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未实现汇兑损益主要是由于欧元兑美元价值的变化，这影响了我们在欧元职能实体持有的美元计价债务。这些部分被我们应收税款协议的负面影响所抵消。

已实现的汇兑损益主要是由于内部汇集现金的活动。

根据《会计准则更新2017-07》的规定，薪酬--退休福利，当计划资产的预期回报超过与这些计划相关的利息成本时，我们记录净养老金收入。

我们税务赔偿资产的调整是由于未确认税收优惠的诉讼时效失效所致。

应收税项协议调整是由于税法的改变及递延税项资产的估值免税额的改变所致；因此，应收税项协议项下的税项优惠净减少。

所得税规定。2022年，法定所得税优惠(710万美元)和已记录所得税拨备190万美元的差额主要是由于与利息支出扣除限制有关的估值免税额增加了760万美元，以及与不可扣除的共享薪酬有关的所得税支出增加了230万美元。

于2021年，法定所得税优惠(1,860万美元)与已记录所得税优惠(240万美元)的差额主要归因于720万美元与不可抵扣的基于股票的薪酬相关的所得税支出、330万美元与终止我们与贝恩资本的管理协议有关的所得税支出、290万美元与利息支出扣除限制相关的估值免税额的增加，以及与IPO相关的其他不可抵扣支出的影响。

调整后的EBITDA(按部门)。我们每个可报告部门的调整后的EBITDA如下：

(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
体制性$53.0 $71.1 
食品饮料22.1 31.9 
分部调整后EBITDA合计75.1 103.0 
企业成本(14.8)(10.3)
合并调整后EBITDA$60.3 $92.7 

(单位：百万，百分比除外)体制性食品饮料企业成本总计
2021年调整后的EBITDA$71.1 76.7 %$31.9 34.4 %$(10.3)(11.1)%$92.7 
调整EBITDA利润率15.2 %19.5 %14.7 %
有机变化(非GAAP)(13.6)(19.1)%(7.8)(24.5)%(4.6)(44.7)%(26.0)(28.0)%
采办0.7 1.0 %(0.1)(0.3)%— — %0.6 0.6 %
不变美元变动(非公认会计原则)(12.9)(18.1)%(7.9)(24.8)%(4.6)(44.7)%(25.4)(27.4)%
外币折算(5.2)(7.3)%(1.9)(6.0)%0.1 1.0 %(7.0)(7.6)%
总变化(18.1)(25.5)%(9.8)(30.7)%(4.5)(43.7)%(32.4)(35.0)%
2022年调整后的EBITDA$53.0 87.9 %$22.1 36.7 %$(14.8)(24.5)%$60.3 
调整EBITDA利润率11.2 %11.8 %9.1 %

41

制度性的。 与2021年相比，2022年调整后的EBITDA减少了1810万美元，降幅为25.5%。外币换算产生了520万美元的负面影响。在不变美元的基础上，2022年调整后的EBITDA比2021年减少了1290万美元，降幅为18.1%。经调整的EBITDA利润率由2021年的15.2%下降至2022年的11.2%，反映利润率下降，原因是感染预防产品的销售下降、运费成本上升、通胀、制造成本上升和劳动力成本上升，但这些下降被价格上涨部分抵消。

餐饮。 与2021年相比，2022年调整后的EBITDA减少了980万美元，或30.7%。外币换算产生了190万美元的负面影响。在不变美元的基础上，2022年调整后的EBITDA比2021年减少了790万美元，降幅为24.8%。调整后的EBITDA利润率从2021年的19.5%降至2022年的11.8%，这反映了由于高成本通胀导致的毛利率下降，特别是由于俄罗斯-乌克兰战争导致的欧洲地区，价格上涨部分抵消了这一下降。

企业成本。 企业成本从2021年的1030万美元增加到2022年的1480万美元。 这一增长主要是由于已实现汇兑损失和其他(收入)费用净额的增长。
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非公认会计准则财务衡量标准
我们提供符合美国公认会计准则的财务信息。我们还提供不符合美国公认会计原则的财务信息，因为我们认为这些信息对投资者有用。此外，管理层使用非GAAP指标来审查和分析我们的经营业绩，并与其他数据一起，作为制定年度预算和预测、评估财务业绩、提供指导以及将我们的财务业绩与同行进行比较的内部指标。
非GAAP财务指标还为管理层提供了额外的手段，通过剔除某些费用和/或收益(可能不是在每个报告期间发生)和其他项目，为管理层提供了解和评估正在进行的业务的核心运营结果和趋势的手段，否则管理层认为这些项目可能会使我们正在进行的业务与前几个时期和同行的比较更加困难，正在进行的业务中的模糊趋势或降低管理层做出有用预测的能力。非GAAP衡量标准并不代表任何类似名称的美国GAAP信息，也不是我们根据美国GAAP的表现的指标。告诫投资者不要过度依赖这些非公认会计准则的衡量标准。此外，敦促投资者仔细审查和考虑管理层对最直接可比的美国GAAP财务指标所作的调整，以得出这些非GAAP财务指标，如下所述。
我们的非公认会计准则财务指标也可能被考虑到我们董事会为确定激励性薪酬而设定的绩效指标的计算中。非公认会计原则财务指标不包括我们认为属于若干特定项目(“特殊项目”)的项目，例如重组费用、交易及整合成本、与收购及资产剥离有关的若干交易及其他费用、与收购及资产剥离有关的损益，以及若干其他项目。我们对不寻常或特殊的物品进行个别评估。为确定我们的非公认会计准则财务指标，我们评估是否排除不寻常或特殊项目时，会考虑该项目的数量和质量方面，其中包括(I)其性质，(Ii)它是否与我们正在进行的业务运营有关，以及(Iii)我们是否预期它将作为我们正常持续业务的一部分定期出现。
由于公司之间在计算方法上的潜在差异，我们对这些非GAAP衡量标准的计算可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较。因此，这些非GAAP衡量标准的使用具有局限性，不应被视为优于、孤立于或替代相关的美国GAAP衡量标准。
EBITDA和调整后的EBITDA

我们认为，所提交的财务报表和其他财务信息的编制方式在所有重要方面都符合美国公认会计原则，并符合当前的做法，但某些非公认会计准则财务指标的列报除外，包括EBITDA和调整后的EBITDA。EBITDA由扣除所得税准备金(收益)、利息支出、利息收入、折旧和摊销前的净收益(亏损)组成。调整后的EBITDA包括调整后的EBITDA，以(I)消除某些非营业收入或支出项目，(Ii)消除某些非现金和我们认为不能反映我们持续经营业绩的非现金和其他项目的影响，以及(Iii)消除某些影响特定时期业绩的非常和非经常性项目。
EBITDA和调整后的EBITDA是补充措施，不是美国公认会计准则要求的，也不是根据美国公认会计准则提出的。EBITDA和调整后的EBITDA不是根据美国GAAP衡量我们财务业绩的指标，不应被视为根据美国GAAP得出的收入、净收益(亏损)、所得税拨备前收益(亏损)或任何其他业绩衡量指标的替代指标，也不应被视为根据美国GAAP衡量流动性的经营活动现金流量的替代指标。此外，我们计算EBITDA和调整后EBITDA的方法可能与其他公司使用的方法不同。
我们认为EBITDA和调整后的EBITDA是我们财务业绩的关键指标。此外，我们认为，证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方经常使用EBITDA和调整后的EBITDA来评估我们行业的公司。我们还相信，投资者、分析师和评级机构认为EBITDA和调整后的EBITDA是衡量我们履行偿债义务和评估我们财务业绩的能力的有用手段，管理层将这些衡量标准用于一个或多个目的。
43

我们对EBITDA和调整后EBITDA的列报不应被解读为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。EBITDA和调整后的EBITDA作为分析工具具有重要的局限性，您不应单独考虑它们，也不应将其作为根据美国公认会计准则报告的我们业绩分析的替代品。使用EBITDA和调整后EBITDA而不是净收入作为一种分析工具存在局限性，包括：
•EBITDA和调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•EBITDA和调整后的EBITDA不反映我们的利息支出，或支付我们债务的利息或本金所需的现金；
•EBITDA和调整后的EBITDA不反映我们的所得税支出或支付所得税的现金需求；
•虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，EBITDA和调整后的EBITDA不反映这种更换所需的任何现金；
•EBITDA和调整后的EBITDA不反映历史现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求；以及
•我们行业中的其他公司计算这些指标的方式可能与我们不同，从而限制了它们作为比较指标的有效性。

经调整的EBITDA包括代表现金支出或代表可能与未来现金支出相关的非现金费用的调整，其中一些支出属于我们预计将在未来产生的类型，尽管我们无法预测任何此类未来费用的金额。
由于这些限制，EBITDA和调整后的EBITDA不应被视为净收益的替代，或我们可用于偿还债务或投资于业务的可自由支配现金的衡量标准。我们主要依靠我们的美国公认会计准则结果，并仅将EBITDA和调整后的EBITDA用于补充目的，从而弥补了这些限制。
调整后净收益和调整后每股收益(亏损)

调整后净收益和调整后每股收益(亏损)(“调整后每股收益”)也是非公认会计准则的财务指标。我们将经调整净收益定义为经调整的净收益(亏损)，以(I)剔除某些非营业收入或支出项目，(Ii)剔除某些非现金和我们认为不能反映公司持续经营业绩的净收入中的其他项目的影响，(Iii)剔除某些影响特定时期业绩的非常和非经常性项目，以及(Iv)反映第(I)至(Iii)项和其他税务特殊项目的税务影响。我们将调整后每股收益定义为调整后净收入除以当期已发行加权平均股数。

我们相信，除了根据美国公认会计原则确定的结果外，调整后的净收入和调整后的每股收益在评估我们的业务、经营结果和财务状况时也是有用的。我们相信，调整后净收益和调整后每股收益可能会对投资者有所帮助，因为它们提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，并便于对我们的运营和财务业绩进行期间间的比较，因为它们消除了由于我们认为不能反映我们的基本经营业绩或不寻常或不常见的原因而导致的某些不确定因素的影响。然而，调整后净收入和调整后每股收益仅供补充信息之用，不应单独考虑，或作为根据美国公认会计原则列报的财务信息的替代或替代。

调整后净收入和调整后每股收益作为一种分析工具存在局限性；其中一些局限性包括：

·调整后净收入和调整后每股收益不反映营运资金需求的变化或现金需求；
·其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算调整后净收入和调整后每股收益，这降低了它们作为比较指标的有效性；以及
·将来我们可能产生的费用与我们计算调整后净收入和调整后每股收益以及我们列报调整后净收入和调整后每股收益时的某些调整相同或相似
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不应被解释为我们未来的业绩将不受调整后净收入或调整后每股收益计算中排除的项目类型的影响。

由于这些限制，您应该考虑调整后净收益和调整后每股收益，以及其他财务业绩指标，包括净亏损、每股基本亏损和稀释亏损，以及我们的其他美国公认会计准则结果。调整后净收入和调整后每股收益不是根据美国公认会计原则进行的陈述，这些术语的使用可能与我们行业中的其他公司不同。与调整后净收益最直接可比的美国公认会计原则衡量标准是净亏损，与调整后每股收益最直接可比的美国公认会计原则衡量标准是基本稀释每股亏损。

下表对本报告所列期间的所得税前损失准备(收益)与EBITDA和调整后的EBITDA进行了核对：
(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
所得税前亏损准备(收益)$(37.2)$(98.1)
利息支出30.3 43.7 
利息收入(0.7)(0.9)
无形资产摊销费用24.2 24.3 
计入销售成本的折旧费用20.6 20.8 
包括在销售、一般和行政费用中的折旧费用2.6 2.0 
EBITDA39.8 (8.2)
交易和整合成本(1)
4.5 13.3 
重组和退出成本(2)
9.8 2.6 
与阿根廷子公司相关的外币收益(3)
(0.3)(2.0)
纳税补偿性资产调整(4)
(0.1)— 
购置款会计调整(5)
1.3 — 
贝恩资本管理费(6)
— 19.4 
非现金养老金和其他离职后福利计划(7)
(3.6)(3.8)
未实现外币汇兑损失(收益)(8)
(1.1)5.9 
保理和证券化费用(9)
0.9 1.0 
基于股份的薪酬(10)
15.1 63.5 
应收税金协议调整(11)
(6.4)— 
其他项目0.4 1.0 
合并调整后EBITDA$60.3 $92.7 


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下表将净亏损与调整后净收益、基本和稀释后每股收益(亏损)与调整后每股收益进行了核对：

截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月
(单位：百万，每股除外)净收益(亏损)
基本每股收益和稀释每股收益(15)
净收益(亏损)
基本每股收益和稀释每股收益(15)
已报告(GAAP)$(39.1)$(0.12)$(95.7)$(0.39)
取得的无形资产摊销费用24.2 0.08 24.3 0.10 
交易和整合成本(1)
4.5 0.01 13.3 0.05 
重组和退出成本(2)
9.8 0.03 2.6 0.01 
与阿根廷子公司相关的外币收益(3)
(0.3)— (2.0)(0.01)
纳税补偿性资产调整(4)
(0.1)— — — 
购置款会计调整(5)
1.3 — — — 
贝恩资本管理费(6)
— — 19.4 0.08 
非现金养老金和其他离职后福利计划(7)
(3.6)(0.01)(3.8)(0.02)
未实现外币汇兑(利得)损失(8)
(1.1)— 5.9 0.02 
基于股份的薪酬(10)
15.1 0.05 63.5 0.26 
应收税金协议调整(11)
(6.4)(0.02)— — 
递延融资加速费用和原发行贴现成本(12)
— — 11.9 0.05 
其他项目0.4 — 1.0 — 
与非公认会计原则调整相关的税收影响(13)
(10.5)(0.04)(15.7)(0.05)
离散型税收调整(14)
9.5 0.03 1.5 0.01 
调整后(非GAAP)$3.7 $0.01 $26.2 $0.11 


(1)这些成本主要包括非营运性质的专业及顾问服务、与策略计划有关的成本、与收购有关的成本，以及准备成为上市公司所产生的成本。

(2)包括与重组计划和业务退出活动有关的成本。有关更多信息，请参阅本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的简明综合财务报表附注中的附注16-重组和退出活动。

(3)自2018年7月1日起，阿根廷被视为高通胀经济，我们阿根廷业务的本位币从阿根廷比索改为美元，重计量费用/贷方记录在我们的简明综合经营报表中，而不是作为我们简明综合资产负债表的累计换算调整的组成部分。

(4)与收购Diversey有关，管理该交易的购买协议包括有关税务责任的赔偿条款。对这一调整的抵销计入所得税拨备。

(5)与各项收购有关，我们的存货录得公允价值增长。这些数额代表了这一增长的摊销。

(6)代表根据一项管理协议向贝恩资本支付的费用，根据该协议，我们获得了一般商业咨询服务；财务、管理和运营建议；与选择顾问有关的咨询和咨询服务；不同领域的建议；以及财务和战略规划和分析。于完成首次公开招股后，管理协议根据其条款于2021年3月终止，吾等于截至2022年3月31日止三个月录得终止费用1,750万美元。

(7)表示与我们的固定收益养老金计划相关的定期确定收益净收入的计划资产预期回报、利息成本和结算成本部分的净影响。

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(8)代表未实现的外汇兑换对我们业务的影响，主要归因于我们欧洲实体持有的美元计价债务的估值。

(9)代表根据我们的应收账款保理和证券化协议完成无追索权的应收账款销售的费用。有关其他资料，请参阅本季度报告10-Q表格其他部分的简明综合财务报表附注内的附注5-财务报表详情。

(10)代表与我们基于股份的股权和责任奖励相关的补偿费用。有关更多信息，请参阅本季度报告10-Q表中其他部分的简明综合财务报表附注中的附注15-基于股份的薪酬。

(11)指因估值免税额变动而对应收税项协议负债作出的调整，该等变动影响应收税项协议属性的变现能力。

(12)指递延融资成本和原始发行贴现成本的加速非现金支出，因为某些债务安排已于2021年3月用首次公开募股所得款项全额偿还或大幅偿还。

(13)用于计算税前调整的税收影响的税率是根据记录费用的司法管辖区确定的。

(14)代表与个别税项有关的调整，包括不确定的税项拨备、某些司法管辖区税率变动的影响及我们的估值免税额的变动。

(15)为计算每股盈利(亏损)，本公司已追溯列报每股盈利(亏损)，犹如重组交易在呈列的最早期间开始时发生。这种追溯列报反映了由于将星座公司的股份交换为公司的股份而增加了约4740万股。
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流动资金和资本资源
我们的主要现金来源是向客户销售我们的产品和服务所产生的应收贸易账款的收取，以及我们的循环信贷安排、保理和应收账款证券化计划下的可用金额。我们现金的主要用途是支付运营费用、营运资本投资、资本支出、利息、税收、债务义务、重组费用和其他长期债务。除了来自经营活动的现金外，我们的主要流动性来源一直是通过我们的循环信贷安排。截至2022年3月31日，我们在循环信贷安排下拥有2.162亿美元的现金和现金等价物，以及4.423亿美元的未使用借款能力。我们相信，我们的循环信贷机制下的营运现金流、手头可用现金和可用借款能力将足以偿还我们的债务，满足我们的流动性需求，并为未来12个月的必要资本支出提供资金。我们还相信，这些财务资源将使我们能够在可预见的未来管理我们的业务运营，包括缓解收入的意外减少和客户付款的延迟。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、支持开发努力的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大以及推出新的和增强的产品和服务。

材料现金需求。2021年，我们开始了一项战略计划，以整合欧洲和北美的某些生产和办公设施，其中还包括在北美开设一个新的制造设施。我们预计，这些行动将扩大我们的生产能力，并使我们能够更好地管理我们的库存、供应链和劳动力。我们预计从2021年到2023年，该计划的现金总额估计为9000万美元，其中包括5500万美元的资本化支出和3500万美元的支出。其中，我们在截至2022年3月31日的三个月中支付了830万美元的费用。我们2022年和2023年的剩余现金需求估计为2,900万美元资本支出和2,400万美元支出。我们相信，来自业务的现金流和手头的可用现金将满足我们为这一倡议提供资金的需要。
历史现金流。请注意，以下表格和讨论包括根据以下规定将限制性现金作为净现金的一部分f ASU 2016-18, 现金流量表。我们包括来自我们保理安排的限制性现金和补偿性余额存款，作为我们现金和现金等价物的一部分，以及用于编制我们的简明综合现金流量表的限制性现金。

下表汇总了我们通过经营、投资和融资活动提供(用于)的现金净额：
(单位：百万)截至2022年3月31日的三个月截至2021年3月31日的三个月变化
经营活动提供(用于)的现金净额$45.9 $(78.7)$124.6 
投资活动提供(用于)的现金净额$(68.7)$6.0 $(74.7)
融资活动提供(用于)的现金净额$33.8 $(3.9)$37.7 

经营活动

与2021年相比，2022年来自经营活动的现金流增加了1.246亿美元，这主要是由于净收入的增加和总计1.075亿美元的营运资本项目的有利波动。周转资本的变化反映了其他资产和负债的有利波动，即5340万美元(主要与工资相关的应计项目、回扣和租赁应收账款的时间安排有关)、3100万美元的应收贸易账款和2180万美元的应付账款。

投资活动

投资活动的现金流主要受业务收购时机和我们的应收账款保理计划以及业务中的资本投资的影响。

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2022年，我们购买了ShorRock Tricem Ltd，总部位于英格兰西北部的清洁和卫生解决方案和服务分销商，我们为所有收购支付的现金总额为4140万美元。

由于赢得了新客户，我们在2022年和2021年在配料和分配设备以及资本支出方面的投资总额分别为2730万美元和1840万美元。

2021年，当我们在2021年第四季度终止保理计划时，从已售出应收账款的实益权益中收到的现金为2440万美元。

融资活动

融资活动的现金流主要反映我们首次公开募股发行普通股以及借款和偿还债务的收益。

2022年，我们终止了现有的美元浮动欧元固定利率掉期，获得4530万美元的净收益，并同时签订了一项新的市场上美元浮动欧元固定利率掉期，到期日与终止的掉期相同。此外，我们还支付了1150万美元的短期和长期借款。

2021年，我们从IPO中获得了6.53亿美元的净收益，用于偿还6.56亿美元的长期借款。

债务资本化。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们分别拥有2.162亿美元和2.076亿美元的现金和现金等价物。下表详细说明了我们的未偿债务：
(单位：百万)March 31, 20222021年12月31日
高级担保信贷安排
2021年美元定期贷款$1,496.3 $1,500.0 
循环信贷安排— — 
2021年高级债券500.0 500.0 
短期借款3.5 10.7 
融资租赁义务4.0 4.4 
融资义务23.2 23.1 
未摊销递延融资成本(34.0)(35.3)
未摊销的原始发行折扣(8.0)(8.3)
债务总额1,985.0 1,994.6 
减去：长期债务的当前部分(10.9)(10.9)
短期借款(3.5)(10.7)
长期债务$1,970.6 $1,973.0 

2021年9月29日，本公司对其高级担保信贷安排进行了修订，其中规定在现有4.5亿美元循环信贷安排(“循环信贷安排”，与2021年美元定期贷款一起，与2021年美元定期贷款一起提供新的美元优先担保定期贷款“)的基础上再增加一笔新的15.0亿美元优先担保美元定期贷款(”2021年美元定期贷款“)。2021年美元定期贷款将于2028年9月29日到期，而循环信贷安排将于2026年3月28日到期。截至2022年3月31日，2021年美元定期贷款的利率为3.25%。截至2022年3月31日，我们遵守了管理新高级担保信贷安排协议下的所有契约。

2021年9月29日，本公司完成了本金总额为5.0亿美元的2029年到期优先债券(“2021年优先债券”)的非公开配售，销售对象为符合条件的机构买家(依据修订后的1933年证券法(下称“证券法”)第144A条)，以及根据证券法下的S条规定的非美国人(定义见S条)。该公司将从
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发行2021年优先债券，连同其新的高级担保信贷安排下的借款和手头现金，以赎回2017年优先债券的全部4.5亿欧元本金总额，支付与发行2021年优先债券有关的费用和/或费用，并用于一般企业用途。2021年优先债券将於2029年10月1日期满，利率为4.625%，每半年派息一次，由2022年4月1日开始，每半年派息一次。截至2022年3月31日，我们遵守了管理2021年高级债券的契约下的所有契约。

关于订立新的高级担保信贷安排及发行2021年优先票据(统称为“再融资交易”)，我们亦订立了一系列衍生工具协议，以管理利率及货币汇率波动对本公司部分浮息及美元债务的影响。再融资交易延长了债务的到期日，降低了利率，再加上新的衍生品，将减少我们未来的利息支出。假设浮动利率债务的利率保持不变，我们预计每年节省的利息支出将超过1,100万美元，这可能会增加到1,400万美元，因为我们在截至2022年3月31日的三个月内通过实现总净杠杆率(根据新的高级担保信贷安排的定义)小于或等于4.50至1.00来进一步降低2021年美元定期贷款的利率。

关键会计政策

根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响某些资产和负债的报告金额，在某些情况下，还会影响适用报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。这些估计涉及对未来经济因素的判断，这些因素很难预测，也不受管理层的控制。因此，实际金额可能与这些估计值不同。

有关我们的关键会计政策的讨论，请参阅公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中“管理层对经营结果的讨论和分析”中的“关键会计政策”一节。与Form 10-K年度报告中讨论的政策相比，我们的关键会计政策没有实质性变化。

近期会计公告

有关进一步讨论，请参阅本季度报告10-Q表中其他部分的简明综合财务报表附注中的注释2 - 重要会计政策中的“最近的会计声明”小节。

关于前瞻性信息的警示声明

这份关于Form 10-Q的季度报告包含受重大风险和不确定性影响的前瞻性陈述。除本Form 10-Q季度报告中包含的有关历史事实的声明外，其他有关本公司业务战略、未来运营及其结果、未来财务状况、未来收入、预计成本、前景、当前和预期产品、当前和预期合作、成功的时间和可能性、管理计划和目标、预期市场增长以及当前和预期产品的未来结果的声明均为前瞻性声明。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别前瞻性陈述。这些陈述可以包括诸如“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“潜在”、“预测”、“打算”、“相信”、“可能”、“可能”、“将会”、“将会”、“应该”、“可以拥有”、“可能”、“继续”、“考虑”、“目标”、“可能”以及与讨论未来经营或财务业绩或其他事件的时间或性质有关的其他类似词汇和术语，尽管并非所有前瞻性表述都包含这些识别词汇。例如，我们做出的所有与我们的估计和预计成本、支出、现金流、增长率和财务结果有关的陈述，或者我们对未来运营、增长计划或战略的计划和目标，都是前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都涉及未知风险，以及可能导致实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同的其他重要因素，包括：
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·新冠肺炎疫情的持续可能会对我们的运营、客户需求和供应商支持我们的能力造成干扰；
·不确定的全球经济状况已经并可能继续对我们的综合财务状况和业务结果产生不利影响；
·我们业务的全球性使我们面临许多风险，这些风险可能对我们的综合财务状况和业务结果产生重大不利影响；
·非美国货币与美元之间的波动可能会对我们的综合财务状况或运营结果产生重大影响；
·政治和经济不稳定以及政府行动影响我们的业务和我们的客户或供应商的风险可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生不利影响；
·原材料定价、供应商的供应和分配以及与能源有关的成本可能对我们的业务结果，包括我们的利润率产生负面影响；
·如果我们不开发新的和创新的产品，或者如果我们市场的客户不接受它们，我们的结果将受到负面影响；
·网络风险以及未能维护我们的业务或安全系统或基础设施的完整性；
·引入经济合作与发展组织的基数侵蚀和利润转移可能对我们未来时期的有效税率产生不利影响；
·客户合并可能对我们的业务、合并后的财务状况或经营结果产生不利影响；
·我们在产品和服务市场以及我们开展业务的地理区域面临竞争；
·信贷和金融市场的不稳定和不确定性可能对我们和我们的客户经营业务所需的信贷供应产生不利影响；
·新的和更严格的规定可能会影响我们的业务和综合经营状况和结果；以及
·在公司提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年报中，在“风险因素”项下描述的其他风险。

我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测，这些预算和预测是基于许多详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的，但我们警告说，预测已知因素的影响是非常困难的，我们不可能预测可能影响我们实际结果的所有因素。归因于我们或代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性声明，都明确地受到这些警示声明以及我们在美国证券交易委员会的其他备案文件和公共通信中不时做出的其他警示声明的限制。您应在这些风险和不确定性的背景下评估本文件中所作的所有前瞻性陈述。

我们提醒您，上面提到的重要因素可能并不包含对您重要的所有因素。此外，我们不能向您保证，我们将实现我们预期或预期的结果或事态发展，或者即使实质上实现了，也不能保证它们将以我们预期的方式导致后果或影响我们或我们的运营。本10-Q表格中包含的前瞻性陈述仅在本表格发布之日作出。除非法律另有要求，否则我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

第三项。关于市场风险的定量和定性披露

我们的业务和财务业绩受到世界金融市场波动的影响，包括利率和货币汇率。

利率风险。 我们面临与利率变化相关的市场风险，并受到与我们的新高级担保信贷安排相关的利率风险的影响。我们现金流对冲活动的主要目的是管理利率和货币汇率波动对公司部分浮动利率和美元计价债务的影响。我们将继续评估未来可能针对利率风险实施的各种对冲策略。虽然利率的变化不会影响我们可变利率债务的公允价值，但它们确实会影响未来的收益和现金流。

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由于公司2021年优先债券的发行，我们有5.0亿美元的固定利率债务。对于固定利率债务，利率变化会影响此类债务的公平市场价值，但不会影响收益或现金流。

假设在上述任何时期内加息25个基点，在2021年债务再融资之前，我们的年度利息支出将增加约50万美元，考虑债务再融资后，每年将增加约250万美元。

汇率风险。我们在世界各地的许多国家开展业务。我们的经营结果同时受到货币交易风险和货币兑换风险的影响。当我们使用我们的功能货币美元以外的货币进行购买或销售交易时，我们会招致货币交易风险。我们货币套期保值活动的主要目的是管理与以外币计价的交易的应收或应付金额相关的潜在价值变化，以将外币变化的影响降至最低。关于货币兑换风险，我们的财务状况和经营结果以相关的本国货币衡量和记录，然后换算成美元，以纳入我们的合并财务报表。这些货币与美元之间的汇率在过去几年里波动很大，未来可能会这样。我们很大一部分收入和成本是以美元计价的，或者实际上是随美元波动的，我们也有大量的收入和成本以欧元、加元、英镑和其他货币计价。

在截至2022年3月31日的三个月中，我们约有81.0%的净销售额与使用美元以外货币的司法管辖区的业务有关。

通货膨胀的影响。通货膨胀会影响我们的制造、分销和运营成本。2022年第一季度，我们继续经历前所未有的通胀，这影响了我们的原材料、包装和运输成本。我们致力于保持我们的利润率，并已采取行动，通过价格上涨、成本控制、原材料替代和更高效的物流实践来缓解通胀。然而，我们的成功取决于竞争压力和市场状况，我们不能保证通胀的负面影响能够完全恢复。在严重通货膨胀时期，我们在短期内收回成本和利润的能力之间可能会出现一段时间的滞后。

大宗商品。在我们的制造过程中，我们使用各种商品原材料，如烧碱、表面活性剂、塑料树脂、其他化学品和能源产品，如电力和天然气。一般而言，我们以将使用的地区的市场价格收购这些组件，而不使用金融工具来对冲大宗商品价格。此外，我们寻求保持适当的商品原材料库存水平，从而将超额库存的费用和风险降至最低。我们通常不会在生产要求之前购买大量的产品。因此，我们面临与这些组成部分的大宗商品价格变化相关的市场风险。

第四项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们维持交易法下规则13a-15(E)和规则15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”，旨在提供合理的保证，确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在提供合理保证的控制和程序，以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求公司披露的信息已累积并传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。



52

内部控制的变化

在截至2022年3月31日的季度内，对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

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第II部
其他信息

第1项。法律诉讼

我们是在正常业务过程中出现的例行法律程序的一方。我们相信，我们目前所知的任何索赔和投诉，无论是单独的还是总体的，都不会对我们的业务、财务状况或未来的经营业绩产生实质性影响，尽管我们无法保证任何此类索赔的最终结果或任何未来索赔的发生。

第1A项。风险因素

风险因素

除了增加了以下风险因素外，《风险因素“公司向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的一节。

俄罗斯入侵乌克兰严重影响了地缘政治稳定，增加了经济不确定性，扰乱了资本市场。

由于俄罗斯于2022年2月24日入侵乌克兰，地缘政治紧张局势升级，美国和全球市场正在经历动荡和混乱。尽管乌克兰战争的持续时间和影响高度不可预测，但乌克兰战争可能导致市场混乱，包括大宗商品价格、信贷和资本市场的大幅波动，以及供应链中断。我们正在继续监测乌克兰和全球的局势，并评估其对我们业务的潜在影响。

此外，乌克兰战争导致美国、欧盟、英国和其他国家对俄罗斯实施制裁和其他惩罚。美国政府和我们所在司法管辖区的其他政府也威胁要对俄罗斯实施额外的制裁和控制。这些措施的影响以及俄罗斯可能采取的应对措施目前尚不清楚，它们可能会对我们的业务、综合财务状况和运营结果产生不利影响。

尽管到目前为止，我们的业务还没有受到乌克兰战争的实质性影响，但我们无法预测我们的业务或我们供应商的业务在短期和长期内将受到多大程度的影响，也无法预测冲突可能以何种方式影响我们的业务。军事行动、制裁和由此造成的市场混乱的程度和持续时间无法预测，但可能是巨大的。

不断上升的通胀可能会对我们产生不利影响，因为材料、劳动力和其他成本的增加超出了我们通过价格上涨所能收回的范围。

通货膨胀会增加管理和发展业务所需的材料、劳动力和其他成本，从而对我们产生不利影响。在目前的通胀环境下，根据我们的合同条款和其他经济条件，我们可能无法将价格提高到足以跟上通货膨胀率的水平，这将降低我们的利润率和回报。如果我们无法提高价格以抵消通胀的影响，我们的业务、综合财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用

没有。

第三项。高级证券违约

没有。

第四项。煤矿安全信息披露
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不适用。

第五项。其他信息

没有。

第六项。陈列品

下列文件按S-K规则第601项编号，现提交本文件，并入本文件所示或提供的地点作为参考。

展品描述
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。
32.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。
32.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。
101.INS实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH内联XBRL分类扩展架构
101.CAL内联XBRL分类扩展计算
101.DEF内联XBRL分类扩展定义
101.LAB内联XBRL分类扩展标签
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
*本协议附件32.1和附件32.2中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供，并且不会被视为根据修订后的1934年《证券交易法》第18节的目的而提交，除非注册人通过引用明确地将其并入其中。

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。

Date: May 10, 2022

泰华赛控股有限公司



由以下人员提供：/s/托德·赫恩登
姓名：托德·赫恩登
职位：首席财务官



        
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