|
|
附件99.1
|
伊利诺伊州埃尔金--(美国商业资讯)--2022年5月10日--全球领先的商业食品服务、食品加工和住宅厨房设备制造商米德尔比公司(纳斯达克：MIDD)今天公布，2022年第一季度净收益为8,580万美元，稀释后每股收益为1.52美元，净销售额为9.947亿美元。调整后的净收益为1.163亿美元，或调整后稀释后每股收益为2.13美元。新闻稿末尾提供了GAAP和非GAAP衡量标准之间的完全对账。
2022年伊始，我们的季度销售额和收益再创新高。此外，尽管通胀压力持续存在，供应链挑战日益增多，但我们的盈利能力依然强劲。在过去的几个季度里，我们在应对艰难环境和管理利润率方面展示了实力和纪律。虽然在短期内，挑战是巨大的，但我们相信我们的业绩将在2022年下半年和2023年继续改善，“Middleby Corporation首席执行官蒂姆·菲茨杰拉德说。
他说：“我们业务的基本因素仍然强劲。此外，寻求围绕连接、物联网和自动化解决方案进行创新的客户正在帮助推动我们三大行业领先细分市场的需求。
随着我们创纪录的积压订单继续增加，我们仍然非常专注于通过主动管理我们的供应链来满足客户需求和应对运营挑战，以限制中断。我们继续在库存、人员、制造设备和设施方面进行投资，齐心协力提高效率、产能和我们开发商机的渠道。“
2022年第一季度财务业绩
|
|
商业广告 |
|
住宅 |
|
食物 |
|
总计 |
||||
|
报告的净销售额增长 |
13.0 |
% |
|
101.4 |
% |
|
6.6 |
% |
|
31.2 |
% |
|
收购 |
3.0 |
% |
|
86.6 |
% |
|
— |
% |
|
20.7 |
% |
|
外汇汇率 |
(1.0 |
)% |
|
(1.3 |
)% |
|
(1.8 |
)% |
|
(1.2 |
)% |
|
有机净销售额增长(1) (2) |
10.9 |
% |
|
16.1 |
% |
|
8.4 |
% |
|
11.7 |
% |
|
(1)有机净销售额增长，定义为不包括收购和汇率影响的总销售额增长 |
|||||||||||
|
(2)合计可能受四舍五入影响 |
|||||||||||
|
|
商业广告 |
|
住宅 |
|
食物 |
|
总计 |
||||
|
调整后的EBITDA |
24.0 |
% |
|
18.6 |
% |
|
19.4 |
% |
|
19.8 |
% |
|
收购 |
(0.2 |
)% |
|
(3.3 |
)% |
|
— |
% |
|
(1.0 |
)% |
|
外汇汇率 |
— |
% |
|
(0.1 |
)% |
|
— |
% |
|
(0.1 |
)% |
|
有机调整后的EBITDA(1) (2) |
24.1 |
% |
|
21.9 |
% |
|
19.4 |
% |
|
20.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
(1)有机调整EBITDA定义为不包括收购和汇率影响的调整后EBITDA。 |
|||||||||||
|
(2)合计可能受四舍五入影响 |
|||||||||||
虽然经济和地缘政治环境带来了越来越多的挑战，但我们继续推动我们的创新和收购的长期增长战略。尽管存在当前的市场动态，但我们的客户在各个细分市场的前景都是乐观的。强劲的客户需求和我们的积压订单，以及我们的创新解决方案，为实现我们的盈利目标和长期增长奠定了基础。
电话会议
电话会议将于上午10点举行。中部时间5月10日(星期二)，可通过Midleby.com的投资者关系部分访问。如果无法在线访问，与会者可以通过拨打(888) 391-6937或(315)625-3077并提供会议代码6179655#加入会议。电话会议结束两小时后，可通过拨打(855)8592056并输入会议代码6179655#重播。要访问 补充演示文稿，请访问MIDDLEBY.com的投资者关系页面。
本新闻稿中或与公司业务有关的非历史事实的陈述均为前瞻性陈述，符合1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款。该公司提醒投资者，此类陈述是对未来业绩的估计，高度依赖于各种可能导致实际结果与此类陈述大不相同的重要因素。这些因素包括融资成本的变化；经营业绩的季度变动；对主要客户的依赖；国际敞口；影响国际销售的外汇和政治风险； 不断变化的市场状况；竞争产品和定价的影响；公司产品的及时开发和市场接受度；原材料的可获得性和成本；以及本文和公司不时提交给美国证券交易委员会的文件中详细说明的其他风险。任何前瞻性声明仅在本文发布之日起发表，公司不承担公开更新或审查任何前瞻性声明的义务，除非法律另有要求，否则无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
米德尔比公司是餐饮服务行业的全球领导者。该公司开发和制造了一系列用于商业食品服务、食品加工和住宅厨房的解决方案。最先进的Middleby创新厨房展示并展示了最先进的Middleby解决方案，以支持公司对最复杂创新的追求。2022年，Middleby被《福布斯》评为全球最佳雇主，也是致力于解决粮食不安全问题的组织的慈善合作伙伴。
|
米德尔比公司 |
|||||||
|
简明合并损益表 |
|||||||
|
(以千为单位的金额，每股信息除外) |
|||||||
|
(未经审计) |
|||||||
|
|
截至三个月 |
||||||
|
|
1st Qtr, 2022 |
|
1st Qtr, 2021 |
||||
|
净销售额 |
$ |
994,676 |
|
|
$ |
758,058 |
|
|
销售成本 |
|
664,166 |
|
|
|
482,184 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
毛利 |
|
330,510 |
|
|
|
275,874 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
销售、一般和行政费用 |
|
206,071 |
|
|
|
154,957 |
|
|
重组费用 |
|
1,875 |
|
|
|
794 |
|
|
出售厂房所得收益 |
|
— |
|
|
|
(1,050 |
) |
|
营业收入 |
|
122,564 |
|
|
|
121,173 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
利息支出和递延融资摊销，净额 |
|
17,654 |
|
|
|
16,067 |
|
|
定期养恤金净额(服务费用和削减除外) |
|
(11,516 |
) |
|
|
(11,373 |
) |
|
其他费用(收入)，净额 |
|
4,061 |
|
|
|
(1,691 |
) |
|
|
|
|
|
||||
|
所得税前收益 |
|
112,365 |
|
|
|
118,170 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
所得税拨备 |
|
26,610 |
|
|
|
28,907 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
净收益 |
$ |
85,755 |
|
|
$ |
89,263 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
每股净收益： |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
||||
|
基本信息 |
$ |
1.57 |
|
|
$ |
1.62 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
稀释 |
$ |
1.52 |
|
|
$ |
1.59 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
加权平均股数 |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
||||
|
基本信息 |
|
54,669 |
|
|
|
55,213 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
稀释 |
|
56,363 |
|
|
|
55,966 |
|
|
米德尔比公司 |
|||||
|
简明合并资产负债表 |
|||||
|
(金额以千为单位) |
|||||
|
(未经审计) |
|||||
|
|
Apr 2, 2022 |
|
Jan 1, 2022 |
||
|
资产 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
|
现金和现金等价物 |
$ |
146,676 |
|
$ |
180,362 |
|
应收账款净额 |
|
629,855 |
|
|
577,142 |
|
库存，净额 |
|
924,763 |
|
|
837,418 |
|
预付费用和其他 |
|
108,721 |
|
|
92,269 |
|
预付税金 |
|
13,805 |
|
|
19,894 |
|
流动资产总额 |
|
1,823,820 |
|
|
1,707,085 |
|
|
|
|
|
||
|
财产、厂房和设备、净值 |
|
382,574 |
|
|
380,980 |
|
商誉 |
|
2,236,441 |
|
|
2,243,469 |
|
其他无形资产，净额 |
|
1,835,157 |
|
|
1,875,377 |
|
长期递延税项资产 |
|
30,621 |
|
|
33,194 |
|
其他资产 |
|
165,552 |
|
|
143,493 |
|
|
|
|
|
||
|
总资产 |
$ |
6,474,165 |
|
$ |
6,383,598 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
|
负债和股东权益 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
|
长期债务当期到期日 |
$ |
27,693 |
|
$ |
27,293 |
|
应付帐款 |
|
305,344 |
|
|
304,740 |
|
应计费用 |
|
585,364 |
|
|
582,855 |
|
流动负债总额 |
|
918,401 |
|
|
914,888 |
|
|
|
|
|
||
|
长期债务 |
|
2,570,132 |
|
|
2,387,001 |
|
长期递延税项负债 |
|
200,500 |
|
|
186,935 |
|
应计养恤金福利 |
|
202,945 |
|
|
219,680 |
|
其他非流动负债 |
|
154,220 |
|
|
180,818 |
|
|
|
|
|
||
|
股东权益 |
|
2,427,967 |
|
|
2,494,276 |
|
|
|
|
|
||
|
总负债和股东权益 |
$ |
6,474,165 |
|
$ |
6,383,598 |
|
米德尔比公司 |
|||||||||||||||
|
非GAAP部门信息(未经审计) |
|||||||||||||||
|
(以千元为单位，百分率除外) |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
商业广告 |
|
住宅 |
|
食物 |
|
总计 |
||||||||
|
截至2022年4月2日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
净销售额 |
$ |
543,653 |
|
|
$ |
331,080 |
|
|
$ |
119,943 |
|
|
$ |
994,676 |
|
|
分部营业收入 |
$ |
109,718 |
|
|
$ |
24,946 |
|
|
$ |
20,112 |
|
|
$ |
122,564 |
|
|
营业收入占净销售额的百分比 |
|
20.2 |
% |
|
|
7.5 |
% |
|
|
16.8 |
% |
|
|
12.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
折旧 |
|
5,872 |
|
|
|
3,985 |
|
|
|
1,325 |
|
|
|
11,372 |
|
|
摊销 |
|
13,649 |
|
|
|
18,129 |
|
|
|
1,787 |
|
|
|
33,565 |
|
|
重组费用 |
|
1,451 |
|
|
|
387 |
|
|
|
37 |
|
|
|
1,875 |
|
|
与收购相关的库存递增费用 |
|
20 |
|
|
|
14,230 |
|
|
|
— |
|
|
|
14,250 |
|
|
股票薪酬 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,723 |
|
|
分部调整后的EBITDA |
$ |
130,710 |
|
|
$ |
61,677 |
|
|
$ |
23,261 |
|
|
$ |
197,349 |
|
|
调整后的EBITDA占净销售额的百分比 |
|
24.0 |
% |
|
|
18.6 |
% |
|
|
19.4 |
% |
|
|
19.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
截至2021年4月3日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
净销售额 |
$ |
481,155 |
|
|
$ |
164,409 |
|
|
$ |
112,494 |
|
|
$ |
758,058 |
|
|
分部营业收入 |
$ |
96,316 |
|
|
$ |
29,856 |
|
|
$ |
19,662 |
|
|
$ |
121,173 |
|
|
营业收入占净销售额的百分比 |
|
20.0 |
% |
|
|
18.2 |
% |
|
|
17.5 |
% |
|
|
16.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
折旧 |
|
5,793 |
|
|
|
2,774 |
|
|
|
1,315 |
|
|
|
10,137 |
|
|
摊销 |
|
15,204 |
|
|
|
1,772 |
|
|
|
1,843 |
|
|
|
18,819 |
|
|
重组费用 |
|
423 |
|
|
|
208 |
|
|
|
163 |
|
|
|
794 |
|
|
与设施整合相关的费用 |
|
993 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
993 |
|
|
与收购相关的库存递增费用 |
|
435 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
435 |
|
|
股票薪酬 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,609 |
|
|
出售厂房所得收益 |
|
(1,050 |
) |
|
|
|
|
|
|
(1,050 |
) |
||||
|
收购交易成本 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,340 |
|
|
分部调整后的EBITDA |
$ |
118,114 |
|
|
$ |
34,610 |
|
|
$ |
22,983 |
|
|
$ |
161,250 |
|
|
调整后的EBITDA占净销售额的百分比 |
|
24.5 |
% |
|
|
21.1 |
% |
|
|
20.4 |
% |
|
|
21.3 |
% |
|
(1)包括影响分段调整后EBITDA的公司和其他一般公司费用，截至2022年4月2日和2021年4月3日的三个月分别为1,830万美元和1,450万美元。 |
|||||||||||||||
|
米德尔比公司 |
|||||||||||||||
|
非公认会计准则信息(未经审计) |
|||||||||||||||
|
(以千元为单位，百分率除外) |
|||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
|
|
截至三个月 |
||||||||||||||
|
|
1st Qtr, 2022 |
|
1st Qtr, 2021 |
||||||||||||
|
|
$ |
|
稀释率 |
|
$ |
|
稀释率 |
||||||||
|
净收益 |
$ |
85,755 |
|
|
$ |
1.52 |
|
|
$ |
89,263 |
|
|
$ |
1.59 |
|
|
摊销(1) |
|
35,370 |
|
|
|
0.63 |
|
|
|
20,295 |
|
|
|
0.36 |
|
|
重组费用 |
|
1,875 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
794 |
|
|
|
0.01 |
|
|
与收购相关的库存递增费用 |
|
14,250 |
|
|
|
0.25 |
|
|
|
435 |
|
|
|
0.01 |
|
|
收购交易成本 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,340 |
|
|
|
0.04 |
|
|
与设施整合相关的费用 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
993 |
|
|
|
0.02 |
|
|
定期养恤金净额(服务费用和削减除外) |
|
(11,516 |
) |
|
|
(0.20 |
) |
|
|
(11,373 |
) |
|
|
(0.20 |
) |
|
出售厂房所得收益 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,050 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
税前调整的所得税效应 |
|
(9,475 |
) |
|
|
(0.17 |
) |
|
|
(3,046 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
|
调整因反稀释效应而被排除的股份对GAAP净收益的影响(2) |
|
— |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
|
调整后净收益 |
$ |
116,259 |
|
|
$ |
2.13 |
|
|
$ |
98,651 |
|
|
$ |
1.79 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
稀释加权平均股数 |
|
56,363 |
|
|
|
|
|
55,966 |
|
|
|
||||
|
调整因反稀释效应而被排除的股份对GAAP净收益的影响(2) |
|
(1,688 |
) |
|
|
|
|
(744 |
) |
|
|
||||
|
调整后稀释加权平均股数 |
|
54,675 |
|
|
|
|
|
55,222 |
|
|
|
||||
|
(1)包括递延融资成本和可转换票据发行成本的摊销。 |
|
(2)经调整摊薄加权平均股数是根据剔除票据转换时将发行的股份的摊薄影响以满足本金以外的金额而计算的，因为公司的有上限催缴抵消了可转换票据相关股份的摊薄影响。调整后稀释后每股收益的计算不包括可转换票据的本金部分 ，因为这将始终以现金结算 |
|
|
|
截至三个月 |
||||||
|
|
|
1st Qtr, 2022 |
|
1st Qtr, 2021 |
||||
|
净现金流(用于)由以下公司提供： |
|
|
|
|
||||
|
经营活动 |
|
$ |
(15,344 |
) |
|
$ |
59,695 |
|
|
投资活动 |
|
|
(24,126 |
) |
|
|
(7,038 |
) |
|
融资活动 |
|
|
8,721 |
|
|
|
(8,285 |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
|
自由现金流 |
|
|
|
|
||||
|
经营活动现金流 |
|
$ |
(15,344 |
) |
|
$ |
59,695 |
|
|
减去：资本支出，扣除销售收入 |
|
|
(14,497 |
) |
|
|
(5,371 |
) |
|
自由现金流 |
|
$ |
(29,841 |
) |
|
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54,324 |
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非公认会计准则财务衡量标准
该公司以此非GAAP财务信息补充其以GAAP为基础的综合财务报表，为投资者提供更深入的洞察力，增加透明度，并允许更全面地了解管理层在其财务和运营决策中使用的信息。公司披露的非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据GAAP编制的财务指标 ，应仔细评估根据GAAP编制的财务结果以及根据这些结果进行的调整。此外，本新闻稿中包含的非GAAP财务指标没有标准含义，可能与其他公司使用的类似名称的非GAAP财务指标不同。
该公司认为，有机净销售额增长、非GAAP调整的部门EBITDA、调整后的净收益和调整后的稀释后每股收益指标是对其GAAP运营结果的补充，以评估其运营和财务业绩的某些方面，其管理团队主要关注非GAAP项目，以评估业务规划的绩效。该公司亦相信，该等措施有助其在一致的基础上比较不同报告期的业绩，因为该等措施可从经营业绩中剔除其认为不能反映其核心经营业绩的项目的影响，包括例如无形资产摊销费用、减值费用、重组费用及管理层认为不属于核心经营业绩的其他费用。
该公司认为，自由现金流是衡量经营业绩的重要指标，因为它为管理层和投资者提供了一种衡量运营产生的现金的指标，这些现金可用于强制性付款义务和投资机会，如为收购提供资金、偿还债务和回购我们的普通股。
该公司认为，它提出的这些非GAAP财务衡量标准是有用的，因为它为投资者和证券分析师提供了Middleby内部用于评估其核心经营业绩的相同信息。
达西·布雷茨，投资者和公共关系，(847)429-7756
首席财务官布莱恩·米特尔曼，电话：(847)429-7715