National Vision Holdings，Inc.公布2022年第一季度财务业绩

更新2022财年展望

·净收入下降1.2%，至5.277亿美元

·可比门店销售额增长(4.9%)；调整后可比门店销售额增长(6.8%)

·净利润下降30.6%，至3010万美元；稀释后每股收益下降28.2%，至0.34美元

·调整后的营业收入下降33.0%，至4530万美元

·调整后稀释每股收益下降31.5%，至0.33美元

·加快远程医疗推广

佐治亚州德卢斯--2022年5月10日--国家视觉控股公司(纳斯达克代码：EY)(以下简称“国家视觉”或“公司”)今天公布了截至2022年4月2日的第一季度财务业绩。

首席执行官里德·法斯表示：“在大流行时代，机遇和挑战都在波动，第一季度是一个更具挑战性的季度。”“受新浪奥密克戎带来的不利影响，消费者信心减弱，以及考试能力受到的新限制，我们去年的业绩一路高歌猛进。在本季度，我们继续执行我们的增长战略，开设了17家门店，其中包括两家眼镜世界门店，以加快这个品牌的扩张。“

Fahs先生继续说：“展望未来，我们预计低收入消费者的宏观不利因素以及考试能力的限制将影响我们的近期业绩，并正在更新我们的2022财年展望。我们正在积极努力，通过加强验光师招聘和保留计划以及加快推出我们的远程医学计划来提高考试能力。此外，由于我们正在与通胀的经营环境作斗争，我们本周对我们的美国最佳签名报价进行了15年来的首次定价调整。然而，我们为能继续为消费者提供行业领先的价值而感到自豪。我们预计，这些行动，再加上更容易的比较，将在今年晚些时候带来业绩改善。尽管面临短期挑战，但我们对我们的商业模式的广泛吸引力和健康充满信心，并保持良好的地位，在我们超越这一时期时实现可持续增长。“

调整后的可比门店销售额增长、调整后的营业收入、调整后的EBITDA、调整后的稀释每股收益、调整后的营业利润率、调整后的EBITDA利润率和EBITDA都不是公认会计原则(“GAAP”)所确认的衡量标准。有关详细信息，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”和“非GAAP财务衡量标准与GAAP财务衡量标准的对账”。

2022年第一季度摘要

·与2021年第一季度相比，净收入下降1.2%，至5.277亿美元。

·由于未赚取收入的时机，净收入受到了0.2%的积极影响。

·可比门店销售额增长(4.9%)，调整后可比门店销售额增长(6.8%)。

·该公司新开了17家门店，关闭了3家门店，本季度末有1,292家门店。总体而言，从2021年4月3日到2022年4月2日，门店数量增长了5.0%。

·与2021年第一季度相比，适用于收入的成本增加了5.1%，达到2.36亿美元。与2021年第一季度相比，适用于收入的成本占净收入的百分比增加了260个基点，达到44.7%。这一占净收入百分比的增长主要是由于验光师相关成本的去杠杆化、眼镜利润率下降和眼镜组合减少所致。

·与2021年第一季度相比，SG&A增长了2.2%，达到2.286亿美元。与2021年第一季度相比，SG&A占净收入的百分比增加了140个基点，达到43.3%。这一增长占净收入的百分比主要是由于广告、商店工资和占用费用的去杠杆化，但部分被较低的基于绩效的激励薪酬所抵消。

·与2021年第一季度相比，净收入下降了30.6%，降至3010万美元。

·与2021年第一季度相比，稀释后每股收益下降28.2%，至0.34美元。与2021年第一季度相比，调整后的稀释每股收益下降了31.5%，降至0.33美元。未赚取收入利润率的净变化使调整后稀释每股收益增加了0.01美元。

·与2021年第一季度相比，调整后的营业收入下降33.0%，至4530万美元。与2021年第一季度相比，调整后的营业利润率下降410个基点，至8.6%。非应得收入利润率的净变化使调整后的营业收入增加了90万美元。

截至2022年4月2日的资产负债表和现金流亮点

·截至2022年4月2日，公司的现金余额为3.146亿美元。该公司在其3亿美元的第一留置权循环信贷安排下没有借款，不包括640万美元的信用证。

截至2022年4月2日，债务总额为5.694亿美元，包括未偿还的第一留置权定期贷款、可转换优先票据(“2025年票据”)和融资租赁债务，扣除未摊销折扣。

·2022年第一季度来自经营活动的现金流为4710万美元，而2021年第一季度为9770万美元。

·2022年第一季度的资本支出总额为2810万美元，而2021年第一季度的资本支出为1640万美元。

股份回购计划

·截至2022年5月6日，根据股票回购计划，该公司以1900万美元的价格回购了50万股普通股。在这些回购之后，公司在当前的股份回购授权下还有1.11亿美元的剩余资金。自2021年11月回购计划开始以来，该公司已回购了190万股股票，总成本为8900万美元。

Recent Developments

·从2022年5月9日起，该公司的美国最佳签名优惠改为两副79.95美元的眼镜，包括免费视力检查。

2022财年展望

公司最新的2022财年展望反映了与宏观经济因素相关的当前预期影响，包括持续的新冠肺炎疫情、通胀、地缘政治不稳定和衰退风险，以及考试能力的限制；然而，这些因素对公司财务前景的最终影响仍然不确定，如下所示的前景假设公司当前的业务运营不会因这些因素而出现实质性恶化。

本公司提供截至2022年12月31日的52周的最新展望：

上面提供的2022财年展望信息包括调整后营业收入和调整后稀释每股收益指引，这是管理层在衡量业绩时使用的非GAAP财务衡量标准。公司无法在没有合理努力的情况下使这些前瞻性非GAAP措施与GAAP一致，因为无法合理确定地预测某些项目和意外事件的实际影响，包括税收和非经常性项目，这些项目将包括在GAAP结果中。这类项目和意外事件的影响可能是巨大的。

2022财年的前景是前瞻性的，受到重大业务、经济、监管和竞争方面的不确定性和意外事件的影响，其中许多不是公司及其管理层所能控制的，而且是基于对未来决策的假设，这些决策可能会发生变化。实际结果可能会有所不同，这些变化可能是实质性的。因此，该公司的业绩可能不在其2022财年展望中包含的范围内。该公司在内部使用这些前瞻性措施来评估其结果和战略计划，并将其作为基准。

电话会议详细信息

讨论2022年第一季度财务业绩的电话会议定于今天，即2022年5月10日上午8：30举行。东部时间。电话会议的美国免费拨入号码是866-374-5140，国际拨入号码是404-400-0571。会议密码是14749502。电话会议的现场音频网络直播将在公司网站www.National alvision.com/Investors的“投资者”栏目上播出，在电话会议之前将在那里张贴演示材料。

音频网络直播的重播也将在公司网站的“投资者”部分存档。

国家愿景控股公司简介

National Vision Holdings，Inc.是美国第二大眼镜零售公司(按销售额计算)，在44个州和波多黎各拥有1200多家零售店。该公司的使命是通过让优质的眼部护理和眼镜变得更实惠和容易获得来帮助人们，该公司经营着五个零售品牌：美国最佳隐形眼镜和眼镜世界，沃尔玛精选门店内的视觉中心，弗雷德·迈耶精选门店和部分军事基地内的Vista Opticals，以及几个电子商务网站，为客户的眼部护理需求提供各种产品和服务。

前瞻性陈述

本新闻稿包含符合修订后的1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于“2022财年展望”中包含的陈述，以及与我们目前对行业表现、公司的战略方向、市场地位、前景和未来结果的信念和预期有关的其他陈述。您可以通过使用“展望”、“指导”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“寻求”、“项目”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词语的负面版本或其他类似词语来识别这些前瞻性陈述。应当注意的是，不要过分依赖任何前瞻性陈述，因为此类陈述仅说明发表之日的情况。我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非法律要求。前瞻性陈述不是保证，会受到各种风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性陈述中暗示的结果大相径庭。这些因素包括但不限于新冠肺炎大流行及其死灰复燃和变种，以及联邦、州和地方政府针对此采取的不断变化的行动的影响，包括接种和检测计划和命令产生的风险；客户应对持续的大流行及其最近爆发的变种的行为, 包括此类行为对店内流量和销售的影响；经济健康状况的全面下降以及其他影响消费者支出的因素，包括通胀和地缘政治不稳定；我们及时并以具有成本效益的方式开设和运营新门店的能力，或者鉴于持续的新冠肺炎疫情保持门店安全营业的能力，以及成功进入新市场的能力；我们为门店招聘和留住视力护理专业人员的能力；我们与管理的视力护理公司、视力保险提供商和其他第三方付款人发展、维持和扩大关系的能力；我们有能力维持我们的东道主和遗产品牌的业绩以及我们目前与东道主和遗产合作伙伴的运营关系；我们有能力遵守广泛的州、地方和联邦视力护理和医疗保健法律法规；我们有能力从我们的运营中保持足够的现金流来执行或维持我们的增长战略，或以令人满意的条款或根本没有获得额外的融资；我们的一个或多个配送中心和/或光学实验室的运营丢失或中断，导致无法履行客户订单并及时交付我们的产品；与我们产品的供应商相关的风险，包括我们对数量有限的供应商的依赖；我们成功竞争的能力；我们有效运营我们的

信息技术系统和防止中断或安全漏洞；工资率上升、通货膨胀、成本增加和原材料价格和能源价格上涨的影响；我们的增长战略使我们现有的资源紧张，导致我们现有商店的业绩受到影响；我们成功和有效地实施我们的营销、广告和促销努力的能力；与租赁大量空间相关的风险，包括未来占用成本的增加；某些技术进步的影响，以及更多或更多消费者对处方眼镜或隐形眼镜的视力矫正替代品的获得或更多偏好，以及未来用于矫正视力相关问题的药物开发；我们留住现有高级管理团队和吸引合格新人员的能力；我们管理库存的能力；我们经营结果和库存水平的季节性波动；我们越来越多的收入依赖第三方保险和报销，包括政府计划；与我们的电子商务和全渠道业务相关的风险；产品责任、产品召回或人身伤害问题；我们未能遵守或改变法律、法规、执法活动和其他要求；与我们的业务运营相关的法律程序导致的任何不利诉讼判决或和解的影响；我们对光学零售业技术创新者的投资产生的损失风险；我们充分保护我们知识产权的能力；与环境、社会和治理问题相关的风险, 这些风险包括气候变化；我们的巨额债务以及我们产生足够现金流以偿还债务的能力；利率的变化以及基准利率的变化以及与上述相关的不确定性；我们的信贷协议中限制了我们经营业务的灵活性的限制；我们的可转换票据转换时对现有股东的潜在稀释；以及与拥有我们的普通股相关的风险，包括我们遵守设计、实施和维护有效内部控制的要求的能力。有关这些和其他可能导致国民愿景的结果与前瞻性陈述中描述的不同的因素的更多信息，可以在国民愿景提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中找到，其中包括我们最新的10-K表格年度报告、我们于2022年5月10日提交的10-Q表格季度报告，以及随后提交的报告，这些报告可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上获得。这些因素不应被解释为详尽无遗，应与本新闻稿和我们提交给美国证券交易委员会的文件中包含的其他警示声明一起阅读。

非公认会计准则财务指标

为了补充公司根据公认会计原则提供的财务信息，并帮助了解公司的经营业绩，公司使用了某些非公认会计原则的财务衡量标准，即“EBITDA”、“调整后营业收入”、“调整后营业利润”、“调整后EBITDA”、“调整后EBITDA利润率”、“调整后稀释每股收益”、“调整后可比商店销售增长”、“调整后SG&A”以及“调整后SG&A占净收入的百分比”。我们认为，EBITDA、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的稀释每股收益、调整后的SG&A和调整后的SG&A占净收入的百分比有助于投资者和分析师在一致的基础上比较我们在报告期间的经营业绩，剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者来说是有用的，可以突出我们经营业绩的趋势，而其他指标可能会因有关资本结构、我们经营所在的税收管辖区和资本投资的长期战略决策而有很大不同。管理层使用这些非GAAP财务指标来补充GAAP绩效指标，以评估我们业务战略的有效性，做出预算决策，确定可自由支配的年度激励薪酬，并使用类似指标将我们的业绩与其他同行公司的业绩进行比较。管理层用非GAAP财务措施补充GAAP结果，以提供比单独GAAP结果更全面的对影响业务的因素和趋势的了解。

为了补充根据GAAP公布的公司可比门店销售增长，公司提供了“调整后的可比门店销售增长”，这是一种我们认为有用的非GAAP财务指标，因为它提供了与零售销售的两个核心指标有关的及时和准确的信息：交易数量和交易价值。管理层使用调整后的可比门店销售额增长作为关键运营决策的基础，如向特定市场分配广告和实施特殊营销计划。因此，我们认为，调整后的可比门店销售额增长提供了与每个品牌的运营状况和整体表现相关的及时和准确的信息。我们还认为，出于同样的原因，投资者认为我们对调整后可比门店销售额增长的计算是有意义的。

EBITDA：我们将EBITDA定义为净收益，加上利息支出(收入)、净额、所得税拨备(福利)以及折旧和摊销。

调整后营业收入：我们将调整后营业收入定义为净收益加上利息支出(收入)、净额和所得税准备(收益)，并进一步调整，不包括股票补偿费用、债务清偿损失、资产减值、诉讼和解、二次发行费用、管理层调整费用、长期激励计划费用、收购无形资产摊销和某些其他费用。

调整后营业利润率：我们将调整后营业利润率定义为调整后营业收入占净收入的百分比。

调整后EBITDA：我们将调整后EBITDA定义为净收益加上利息支出(收入)、净额、所得税准备(收益)和折旧及摊销，进一步调整后不包括股票补偿费用、债务清偿损失、资产减值、诉讼和解、二次发售费用、管理层调整费用、长期激励计划费用和某些其他费用。

调整后的EBITDA利润率：我们将调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA占净收入的百分比。

调整后稀释每股收益：我们将调整后稀释每股收益定义为调整后每股收益，调整后的影响包括股票补偿费用、债务清偿损失、资产减值、诉讼和解、二次发行费用、管理层重组费用、长期激励计划费用、收购无形资产摊销、债务折价摊销和定期贷款借款的递延融资成本、与2025年票据相关的折算功能摊销和递延融资成本(如果美国公认会计准则不要求为稀释后每股收益重新计入)、衍生品公允价值变化的损失(收益)、某些其他费用以及股票期权的税收利益。减去这些调整的税收影响。我们仅在根据美国公认会计原则计算稀释后每股收益时不需要对这些成本进行调整时，才对与2025年票据相关的成本进行摊销调整。

调整后的SG&A：我们将调整后的SG&A定义为SG&A，调整后不包括股票补偿费用、诉讼和解费用、二次发行费用、管理层调整费用、长期激励计划费用以及某些其他费用。

调整后的SG&A占净收入的百分比：我们将调整后的SG&A占净收入的百分比定义为调整后SG&A占净收入的百分比。

调整后可比门店销售额增长：我们衡量调整后可比门店销售额增长是指可比门店基数在任何报告期内记录的销售额与上一报告期可比门店基数记录的销售额相比的增加或减少，我们计算如下：(I)销售额以现金基础记录(即，当订单被下并支付或提交给托管保健付款人时，与订单交付时相比)，利用商店的现金基点销售信息；(Ii)在商店开业后的第13个完整会计月期间，商店被加入计算；(Iii)已关闭的门店不计入不可比较的时间段；。(Iv)当门店在每月的第一天不营业或关门时，部分营业月份的销售额将被剔除；及(V)如适用，我们会按第53周的影响作出调整。季度、年初至今和年度调整后的可比门店销售额仅使用本报告期和上一报告期包括的所有运营月份的销售额进行汇总。如果将部分月份排除在计算范围之外，则后续期间的相应月份也将排除在计算范围之外。我们的一些竞争对手和其他零售商计算可比门店销售额的方式可能会有所不同。因此，我们调整后的可比门店销售额可能无法与其他零售商提供的类似数据进行比较。

EBITDA、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的稀释每股收益、调整后的SG&A、调整后的SG&A占净收入的百分比以及调整后的可比门店销售额增长不是美国公认会计准则下认可的术语，不应被视为衡量财务业绩的净利润或净收入与净收入之比的替代项，SG&A、作为财务业绩指标的SG&A与净收入之比、作为流动性指标的经营活动提供的现金流、作为经营业绩指标的可比门店销售增长。或根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准。此外，这些措施的目的不是衡量可供管理层酌情使用的自由现金流，因为它们没有考虑某些现金要求，如利息支付、税款支付和偿债要求。这些措施的陈述作为分析工具具有局限性，不应孤立地考虑，或作为根据美国公认会计准则报告的我们结果分析的替代品。由于不是所有公司都使用相同的计算方法，这些指标的表述可能无法与其他公司的其他类似名称的指标相比较，因此不同公司之间的差异可能很大。

有关本新闻稿中使用的非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅下面的“非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账”。

国家远景控股公司及其子公司

简明综合资产负债表

截至2022年4月2日和2022年1月1日

除面值外，以千计

(未经审计)

国家远景控股公司及其子公司

简明合并经营报表和全面收益表

截至2022年4月2日及2021年4月3日的三个月

以千计，不包括每股收益

(未经审计)

国家远景控股公司及其子公司

现金流量表简明合并报表

截至2022年4月2日及2021年4月3日的三个月

以千计

(未经审计)

国家远景控股公司及其子公司

非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账

截至2022年4月2日、2021年4月3日和2019年3月30日的三个月

以千为单位，每股信息除外

(未经审计)

(A)与基于股票的薪酬方案有关的非现金费用，根据奖励的时间和业绩归属条件，不同时期的费用有所不同。

(B)反映对关闭或业绩不佳商店的财产、设备和与租赁有关的资产的注销。

(C)KKR&Co.Inc.的联属公司收购本公司后，因应用购买会计而导致的有限寿命无形资产账面价值增加的摊销。

(D)摊销与我们的长期债务有关的递延融资成本和其他非现金费用。我们仅在根据美国公认会计原则计算稀释每股收益时不需要对这些成本进行调整时，才对与2025年票据相关的递延融资成本的摊销进行调整。

(E)反映在利息支出(收入)中确认的损失(收益)，扣除非指定套期的公允价值变动后的净额。

(F)其他调整包括管理层认为不能代表我们的经营业绩的金额(括号中的金额代表调整后营业收入、调整后稀释每股收益和调整后EBITDA的减少)，这主要与股票期权的超额工资税、高管离职和搬迁以及其他费用和调整有关，包括截至2022年4月2日的三个月其他投资亏损30万美元。

(G)与会计指导相关的税收优惠，要求与行使股票期权有关的超额税收优惠在发生这些优惠的报告期内作为独立项目记录在收益中。

(H)代表按我们的法定联邦和州合并所得税税率进行的总调整的所得税影响。

(I)反映上文(F)项所述的其他开支，但截至2022年4月2日止三个月的其他投资亏损30万元除外。

(J)反映上文(F)项所述的其他开支，包括截至2021年4月3日止三个月与我们于2021年到期的利率互换有关的210万美元搁浅税务效应的影响。

(A)基于综合净收入的可比门店总销售额，不包括(I)公司/其他部门净收入的影响，(Ii)开业不足13个月的门店销售额，(Iii)在所述期间关闭的门店，(Iv)当门店在每月第一天没有开业或关门时，部分运营月的销售额，以及(V)如果适用，一个会计年度第53周的影响。品牌级可比门店销售增长是基于现金基础上的收入计算的，与CODM审查的一致，并与附注10中列出的可报告部门收入一致。第一部分所列未经审计的简明合并财务报表中的“分部报告”项目1.在我们的表格10-Q季度报告中，遗留分部除外，该分部按下文(B)(2)款所述进行了调整。

(B)基于合并净收入的总可比门店销售增长与调整后的可比门店销售增长之间存在两个差异：(I)调整后可比门店销售增长包括递延收入和未赚取收入的影响，就好像此类收入是在销售时赚取的一样，导致以下变化：截至2022年4月2日和2021年4月3日的三个月，总可比门店销售增长分别下降1.8%和增长13.8%；以及(Ii)经调整的可比门店销售增长包括对传统合作伙伴客户的零售销售(而不是根据与传统合作伙伴的管理和服务协议确认的收入)，导致基于合并净收入的总可比门店销售增长发生以下变化：截至2022年4月2日和2021年4月3日的三个月分别下降0.1%和增长3.8%；(Iii)关于本公司的2022年展望，经调整的可比门店销售增长包括递延和非应得收入的影响，估计为0.5%，犹如该等收入是在向传统合作伙伴的客户销售和零售时赚取的(而不是根据管理和服务协议确认的收入)。

投资者：

国家远景控股公司

大卫·曼，CFA，投资者关系副总裁

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邮箱：Investor.Relationship@National alvision.com

媒体：

国家远景控股公司

瑞秋·彼得斯，外部传播部经理

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邮箱：Media@National alvision.com