米拉格罗斯·奇格尼亚斯·罗克萨纳·莫西·费尔南多·卡斯蒂略，CFA Andrea Sertzen，FRM Diego Nieto，塞巴斯蒂安·阿迪莱斯

2022年第一季度收益报告

目录表

	22第一季度运营和财务亮点	03

	高级管理层的报价	04

	2022年第一季度收益电话会议	05

	财务业绩及展望摘要	06

	财务概述	10

	Credicorp的战略更新	11

	22财年第一季度合并业绩分析

01	贷款组合	14
02	存款	20
03	可产生利息的资产和资金	23
04	净利息收入	24
05	条文	27
06	其他收入	29
07	保险技术成果	31
08	运营费用	33
09	运营效率	35
10	监管资本	36
11	经济展望	38
12	附录	43

2022年第一季度收益报告

高级管理层的报价

Credicorp Ltd.公布2022年第一季度财务和经营业绩

在较高的核心收入和较低的拨备推动下，净资产收益率为17%

走可持续发展之路，加快数字化战略，留住和吸引优秀人才

秘鲁利马-2022年5月5日-秘鲁领先的金融服务控股公司Credicorp Ltd.(以下简称Credicorp)(纽约证券交易所代码：BAP|BVL：BAP)今天公布了截至2022年3月31日的2022年第一季度未经审计的业绩。财务结果以秘鲁字母表示，并按照国际财务报告准则(IFRS)以格式列报。

22第一季度运营和财务亮点

•

由于核心收入增加和拨备减少，Credicorp的净收入达到11.36亿美元，同比增长72%，导致22季度净资产收益率为17.0%{br

•

结构性贷款按年上升12.4%(外汇(中性)上升12.3%)，季度平均上升0.6%(外汇中性上升2.7%)。

•

总存款在22年第一季度达到S/147,916万，同比下降0.5%(+0.3%外汇中性)，季度环比下降1.6%(+2.3%外汇中性)。低成本存款占总资金的60%。

•

结构性不良贷款率同比下降90个基点，至5.1%，原因是结构性贷款额增加和支付行为改善。结构性风险成本为0.79%，低于大流行前的水平，而津贴和不良贷款覆盖率继续下降至更典型的水平，分别为6.3%和123.0%。

•

核心收入同比增长17.7%，受净利息收入(NII)19.3%、手续费7.3%和外汇交易收益45.8%增长的推动。

•

有效率为44.5%，而2011年第四季度为49.5%，21年第一季度为44.0%。这一变化反映了与交易成本增加相关的更高费用，与交易增长保持一致；数字转型和创新计划的增加；以及在以更高收益为标志的背景下可变薪酬的增加。

•

坚实的资本基础，CET1比率在BCP单独和Mibanco分别为11.6%和15.2%，分别同比增长62个基点和48个基点。截至2022年，两家子公司都在国际财务报告准则中报告了管理层的偿付能力水平。因此，CET1比率数字将与2011年第一季度报告的数字不同。

•

战略计划的进展，其中BCP的数字客户独立，截至2022年3月，占零售客户总数的57%。此外，本季度Credicorp的业务在财务上包括34.7万人。

后续事件

•

2022年4月28日，Credicorp宣布将于2022年6月10日支付S/15索尔每股现金股息。

2022年第一季度收益报告

高级管理层的报价

高级管理层报价

我们在强劲的基础上开始了这一年，实现了我们的运营里程碑和财务指标，同时提高了股东价值。尽管出现了政治动荡，但本季度的业绩强调了我们的LOB成功执行了多项计划，并证明了我们的战略的有效性，因为我们抓住了核心业务中的机遇，利用了协同效应，并利用了我们的品牌和规模。在此背景下，我们将2021财年的宣布股息增加到每股15索尔。在我们的三个关键战略优先事项的指导下，我们仍然专注于释放Credicorp的全部颠覆性、可伸缩性和市场扩展潜力，这三个关键战略重点是在我们的可持续发展之旅中取得进展；加快我们的数字战略；以及确保我们继续留住和吸引最优秀的人才。“Gianfranco Ferrari，首席执行官

我们很高兴地报告，由于NII的贡献、手续费和外汇交易收益，核心收入同比增长18%。NII在本季度脱颖而出，主要是由于更有利可图的资产组合，以及十几岁左右的结构性贷款和稳健的低成本存款基础。我们推动更多交易活动的举措推动了手续费增长的积极趋势，同时支持了更高的外汇交易收益，这反映了我们在动荡的外汇市场中利用情报能力的能力。总而言之，我们本季度实现了强劲的盈利能力，第一季度的综合净资产收益率为17%。César Ríos，首席财务官

2022年第一季度收益报告

2022年第一季度收益电话会议

日期：2022年5月6日星期五

时间：美国东部时间上午10：30(秘鲁利马时间上午9：30)

主持人：Gianfranco Ferrari-首席执行官，Cesar Rios-首席财务官，Francesca Raffo-首席创新官，Reynaldo Llosa-首席风险官，Diego Civero-环球银行业务负责人，Cesar Rivera-保险和养老金主管，以及投资者关系团队。

要预先注册只收听的网络广播演示文稿，请使用以下链接：

Https://dpregister.com/sreg/10163110/f0c1ec1a46

预先注册的呼叫者将获得会议密码和唯一的个人识别码，以便立即访问呼叫并绕过现场接线员。参与者可以随时预注册，包括呼叫开始时间及之后。

未能预先登记的人士可致电：

1 844 435 0321 (U.S. toll free)

1 412 317 5615(国际)

会议ID：Credicorp电话会议

网络直播将在我们的投资者关系网站上存档一年，网址为：

Https://credicorp.gcs-web.com/events-and-presentations/upcoming-events

有关Credicorp 2022年第一季度收益发布的完整版，请访问：

Https://credicorp.gcs-web.com/financial-information/quarterly-results

2022年第一季度收益报告

财务业绩及展望摘要

结构性贷款(日均余额)

剔除汇率影响后，第二季度结构性贷款增加2.7%。这一演变是由BCP的批发部、消费部和SME-PYME部门推动的，单机版BCP 经历了销售线索生成的上升，Mibanco报告了生产率的提高。

剔除汇率影响后的同比增幅为12.3%。这一增长主要是由于批发银行业务以及零售银行业务和Mibanco业务推动的，批发银行业务在21年第一季度录得较低的基数效应，原因在季度分析中指出。

存款

剔除汇率因素，存款季度增幅为2.3%。这一增长主要是由企业客户持有的本地货币定期存款(LC)和外币储蓄存款(FC)在汇率波动的背景下推动的。

剔除汇率影响后的同比增幅为0.3%。这一增长主要归因于FC低成本存款的增长，这反映了政府纾困措施的影响，以及客户寻求美元等稳定货币的避险。这一增长被LC活期存款的减少部分抵消，活期存款的减少反映了Reactive贷款的摊销。在根据政府救济任务释放资金后，遣散费赔偿存款(CTS)下降了近一半。

净利息收入(NII)和毛利(NIM)

NII季度增长2.3%，至S/25.34亿。这一演变归因于LC余额，其中财务收入因结构性贷款的增加、利润较低资产的减少以及秘鲁参考利率的上升而上升。上述收入因财务开支增加而被部分抵销，这是由于定期存款增加所致。在此背景下，NIM上涨19个基点，至4.44%。

同比增长19.3%。这一积极的演变是由结构性贷款额上升带来的财务收入增长以及LC中短期利息资产(IEA)的收益率增长推动的。财务支出下降，受2011年第一季度非经常性费用的影响，这反映了BCP负债管理交易的影响。在此背景下，NIM上涨了71个基点。

2022年第一季度收益报告

财务业绩及展望摘要

投资组合质量和结构性风险成本(COR)

结构性不良贷款率增加了24bps季度。增长主要是由中小企业-PYME部门推动的，该部门的拖欠贷款集中在30天以下的一批，被认为是高度可追回的。

同比，不良贷款率下降了94个基点。这一下降主要是由于Mibanco和个人的发债风险状况有所改善，由于AFP基金的发行，客户的流动性有所增加。

核心竞争力恶化了季度。这主要归因于SME-PYME和Mibanco的基数效应，因为拨备在2011年第四季度创下历史新低。

今年以来，由于宏观经济预测的上调和整个金融体系流动性的增长，绝大多数子公司的结构性核心有所改善。

由于贷款损失拨备减少，结构性投资组合的覆盖率继续呈下降趋势；不过，水平仍低于大流行前的水平。

其他收入

由于季节性因素，其他核心收入(费用+外汇收益)季度下降。其他核心收入同比增长14%，原因是交易增长和汇率波动性增加。

其他非核心收入季度和同比下降，原因是太平洋证券的净亏损，这可归因于其固定收益投资的减值，以及Credicorp独立的固定收益共同基金的投资亏损。

保险承保业绩

在人寿保险业务理赔正常化的推动下，保险承保业绩继续跟随季度和同比上升的趋势。此外，总保费在经济复苏和价格调整的背景下上升。

2022年第一季度收益报告

财务业绩及展望摘要

效率

效率比同比下降50个基点，为44.5%。这一演变反映了与交易成本增长相关的费用增加，这与交易量的上升保持一致；对数字化转型战略的投资；以及随着利润的增加而增加可变薪酬。如果我们剔除投资和颠覆性举措(YAPE+Krealo)的运营费用，效率比率将为42.5%，比报告的比率低200个基点。

Credicorp的净收入

Credicorp的净收入为S/11.36亿，于二零一一年第四季度及二零一一年第一季度分别增长7.2%及72%。这一增长是由核心收入增加和拨备减少推动的。在这种情况下，净资产收益率为17%。

子公司在22年第一季度的贡献*和净资产收益率

(S/百万)

*对Credicorp的贡献反映了合并目的的冲销(Credicorp子公司之间或Credicorp与其子公司之间的交易冲销)。

-这一数字低于BCP独立公司的净收入，因为贡献不考虑对其他Credicorp子公司(Mibanco)的投资。

-这一数字低于Mibanco的净收入，因为Credicorp(直接和间接)拥有Mibanco 99.921的股份。

-由于Credicorp直接拥有65.20%的股份，通过Grupo Credito拥有33.57%的股份，这一贡献高于Grupo Pacillio的净收入。

-包括Grupo Credito，不包括Prima(Servicorp和Emisiones BCP Latam)、大西洋安全控股公司的其他人和Credicorp Ltd.的其他人。

2022年第一季度收益报告

财务业绩及展望摘要

全能银行业务

BCP独立公司报告在强劲的核心收入和较低拨备的推动下实现了强劲的盈利能力。核心收入受到结构性贷款上升、利率增长、受控融资成本以及交易费用和外汇交易收益增长的提振，这分别是由于交易性水平和外汇波动性的上升。

保险和养老金业务

随着人寿业务中与新冠肺炎相关的索赔减少和P&C索赔正常化，太平洋保险的承保业绩继续回升。

小额信贷业务

Mibanco实现了稳健的增长，其混合模式继续发挥关键作用，使结构性支出达到创纪录的水平。这导致了更高的核心收入，但部分被拨备所抵消，拨备的水平更典型。合并混合模式后在效率和风险管理方面的进展。

投资银行业务
& Wealth Management

IB&WM业务受到当前环境的挑战。市场波动和政治不确定性对非核心业务产生了负面影响，而AM&WM反映了去年资金外流的影响。

展望

鉴于目前利率上升和高水平交易活动的环境，Credicorp修订了其2022年的指导方针。该公司预计2022年结束时的净资产收益率约为17.5%，处于其初始指导区间的较高端。净资产收益率的主要驱动因素包括：
I)结构性投资组合的动态增长，
(br}ii)净息差增加，
(br}iii)风险成本处于历史低位，
(br}iv)对颠覆性创新的重大投资。

2022年第一季度收益报告

财务概述

Credicorp Ltd.	季度			更改百分比
S/ 000	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
净利息、类似收入和支出	2,123,383	2,477,847	2,534,090	2.3%	19.3%
扣除回收后的贷款组合信贷损失准备金	(557,647)	(126,782)	(257,590)	103.2%	-53.8%
扣除贷款组合信贷损失准备金后的净利息，类似的收入和支出	1,565,736	2,351,065	2,276,500	-3.2%	45.4%
其他收入合计	1,194,530	1,301,959	1,242,749	-4.5%	4.0%
保险承保业绩	(65,247)	127,657	141,546	10.9%	-316.9%
其他费用合计	(1,680,271)	(2,221,574)	(1,950,182)	-12.2%	16.1%
所得税前利润(亏损)	1,014,748	1,559,107	1,710,613	9.7%	68.6%
所得税	(337,599)	(471,860)	(546,001)	15.7%	61.7%
净利润(亏损)	677,149	1,087,247	1,164,612	7.1%	72.0%
非控制性权益	16,351	26,631	27,786	4.3%	69.9%
可归因于Credicorp的净利润(亏损)	660,798	1,060,616	1,136,826	7.2%	72.0%
净利润(亏损)/股(S/)	8.28	13.30	14.25	7.2%	72.0%
贷款	137,031,239	147,597,412	144,621,513	-2.0%	5.5%
存款和债务	148,626,339	150,340,862	147,915,964	-1.6%	-0.5%
净股本	24,529,958	26,496,767	26,872,626	1.4%	9.6%
盈利能力
净息差	3.73%	4.25%	4.44%	19磅	71 PBS
经风险调整的净息差	2.75%	4.04%	3.99%	-5 PBS	124 pbs
资金成本	1.43%	1.24%	1.33%	9 PBS	-10 pbs
ROAE	10.7%	16.4%	17.0%	60磅	630 pbs
ROAA	1.1%	1.7%	1.9%	20磅	80磅
贷款组合质量
内部逾期比率⁽¹⁾	3.55%	3.76%	4.06%	30磅	51 PBS
内部逾期比率超过90天	2.77%	2.85%	3.06%	21磅	29PBS
不良贷款率⁽²⁾	4.98%	4.98%	5.25%	27PBS	27PBS
风险成本⁽³⁾	1.63%	0.34%	0.71%	37磅	-92 pbs
人工晶状体覆盖率	200.2%	152.7%	140.7%	-1200 pbs	-5950 pbs
不良贷款覆盖率	142.9%	115.3%	108.9%	-640 pbs	-3400 pbs
运营效率
效率比⁽⁴⁾	44.0%	49.5%	44.5%	-500 pbs	50磅
运营费用/总平均资产	2.83%	3.52%	3.23%	-29 pbs	40PBS
保险比率
P&C综合比率^{(5) (6)}	85.5%	86.5%	94.4%	790 pbs	890 pbs
损耗率⁽⁶⁾	96.4%	71.3%	69.1%	-220 pbs	-2730 pbs
资本充足率-BCP单机版⁽⁷⁾
全球资本比率⁽⁸⁾	16.46%	14.94%	15.79%	85PBS	-67 pbs
第1级比率⁽⁹⁾	10.59%	9.94%	10.74%	80磅	15PBS
普通股一级资本比率^{(10) (12)}	11.01%	11.91%	11.63%	-28 pbs	62 PBS
资本充足率-Mibanco⁽⁷⁾
全球资本比率⁽⁸⁾	17.83%	16.40%	15.61%	-79 pbs	-222 pbs
第1级比率⁽⁹⁾	14.48%	13.96%	13.24%	-72磅	-124 pbs
普通股一级资本比率^{(10) (12)}	14.73%	15.24%	15.21%	-3 PBS	48磅
员工	36,233	36,358	36,199	-0.4%	-0.1%
共享信息
已发行股份	94,382	94,382	94,382	0.0%	0.0%
国库股⁽¹¹⁾	14,872	14,850	14,862	0.1%	-0.1%
流通股	79,510	79,532	79,520	0.0%	0.0%

(1)内部逾期贷款：根据内部逾期贷款政策，包括逾期贷款和合法催收的贷款。内部逾期比率：内部逾期贷款/总贷款

(2)不良贷款：内部逾期贷款+再融资贷款。不良贷款率：不良贷款/贷款总额。

(3)风险成本：按年计提的贷款损失准备金，扣除收回金额/贷款总额。

(4)效率比率=(薪金及员工福利+行政开支+折旧及摊销+参与协会+收购成本)/(净利息、类似收入及开支+手续费收入+外汇交易净收益+联营公司净收益+为交易而持有的衍生工具净收益+汇兑差额结果+赚取净保费)。

(5)综合比率=(申索净额/赚取净保费)+[(收购成本+运营费用)/净赚得保费]。不包括人寿保险业务。

(6)在剔除合并到Credicorp之前，考虑Grupo Pacillio的数字。

(7)BCP独立和Mibanco的所有资本比率均以秘鲁公认会计准则为基础。

(8)监管资本/风险加权资产(法定最低为2011年7月以来的10%)。

(9)一级=资本+法定及其他资本公积+附带资本化协议的累计收益+(0.5 x子公司未实现利润及净收入)-商誉-(0.5 x 子公司投资)+永久次级债务(最高可包含资本+准备金+附带资本化协议的累计收益+子公司未实现利润及净收入-商誉)。

(10)普通股一级=资本+准备金-适用扣除额的100%(对子公司、商誉、无形资产和取决于未来盈利能力的净递延税金的投资)+ 留存收益+未实现收益。

调整后的风险加权资产=风险加权资产-(RWA无形资产，不包括商誉，+RWA因所得税临时差异而产生的递延税项资产，超过CET1的10%，+RWA因过去亏损产生的递延税项资产)。

(11)考虑大西洋证券控股公司(ASHC)持有的股票和股票奖励。

(12)普通股一级，按国际财务报告准则会计计算。

2022年第一季度收益报告

Credicorp的战略更新

Credicorp的战略侧重于三个优先事项：

在Credicorp层面加速数字化转型和创新

确保最优秀的人才提供完整的价值主张

整合可持续发展，是Credicorp经营方式的核心

在Credicorp层面加速数字化转型和创新

Credicorp的数字战略是其追求实现其目标、反映其价值和实现其战略目标的基本组成部分：体验、效率和增长。该公司不断挑战自我、创新和颠覆市场，以加强其竞争地位。

通过以客户为中心，公司一直在发展其能力，包括：1)自我颠覆的心态，2)敏捷的文化和专注于用户体验，3)数字人才的发展和4)数据分析、信息技术和网络安全的坚实技术能力，以巩固其作为数据驱动型组织的地位。

Credicorp正在加快其创新战略，以捕捉新的数字机遇并扩大其市场潜力。为此，在22年第一季度，公司实施了治理计划，以进一步推动整个组织的创新，并在集团层面创建了两个新的治理机构：

创新委员会，该委员会确定了Credicorp层面创新的战略指导方针，包括投资胃口、竞争领域、资金战略和资源分配。该委员会将就创新组合作出管理决定；以及

创新圆桌会议，这将促进这一进程，以确定机会并在集团内分享想法和协同效应。

这一新治理结构的目标是加强公司的颠覆性和创业性文化，同时提供额外的管理层以支持创新并优化创新投资回报。

Credicorp的创新计划正在进行：在内部，通过我们每个子公司的创新实验室，或通过Krealo公司风险投资中心。

下面列出的数字运营指标旨在衡量以下战略目标：

经验

效率

生长

传统商业的转型⁽¹⁾	子公司	1Q19	1Q21	1Q22
日常工作
数字客户端⁽²⁾	BCP	32%	56%	57%
数字货币交易⁽³⁾	BCP	22%	46%	53%
单位交易成本(S/)	BCP	0.40	0.21	0.15
通过销售线索支付⁽⁴⁾	米班科	不适用。	61.5%	76.9%
通过替代渠道支付⁽⁵⁾	米班科	15.1%	21.0%	45.5%
无现金
无现金交易⁽⁶⁾	BCP	18%	36%	39%
手机银行评级	BCP	3.2	3.1	3.9
数字采编
数字化销售⁽⁷⁾	BCP	9%	36%	34%

(1)

截至2019年3月、2021年和2022年的数字

(2)

数字客户：零售银行客户通过数字渠道进行50%的货币交易；或在过去12个月内在网上购买产品。数字客户/ 零售客户总数。

(3)

通过手机银行、网上银行、YAPE和Telecredito/总零售货币交易进行的零售交易。

(4)

销售线索产生的支出/总支出。

(5)

对替代渠道的付款/总付款。

(6)

通过手机银行、网上银行、YAPE和POS进行的零售交易金额/零售交易总额。

(7)

经数码渠道售出的零售单位/已售出的零售单位总数。

2022年第一季度收益报告

Credicorp的战略更新

颠覆性计划：Yape⁽¹⁾	1Q19	1Q21	1Q22
无现金
用户(千人)	726	5,933	9,133
BCP客户端用户的百分比⁽²⁾	100%	64%	52%
Yapecard用户的百分比⁽³⁾	不适用。	30%	42%
活跃用户(百万)⁽⁴⁾	0.3	2.8	5.1
月活跃用户百分比⁽⁵⁾	35%	47%	56%
不是的。每月Transactins的数量(千)	896	22,574	69,238
月交易额(百万，秒)	42	1,625	4,075
每个活跃用户的每月交易量⁽⁶⁾	1	8	13

(1) Figures as of March 2019, 2021 and 2022

(2)为Yape用户的BCP客户端 /Yape用户总数

(3)Yapecard 用户/Yape用户总数

(4)一个月内至少完成一笔交易的Yape用户

(5)Yape用户一个月内至少交易/Yape用户总数

(6)一个月内YAPE交易量/活跃用户数

确保最优秀的人才提供完整的价值主张

Credicorp致力于确保最优秀的人才，并管理他们的潜力、发展和继任，提供全面的价值主张，在人的角度和业务角度之间取得平衡。

公司的人才战略致力于在技术和数字档案竞争激烈的环境中伴随着集团的转型和成长。适用于混合工作和远程工作的新模式通过促进无边界招聘，创造了新的机会和招聘模式。

在这种背景下，Credicorp寻求为现有和潜在员工提供一份专注于发展、灵活性和福祉的提案。人才战略2022年的重点是培养和吸引具有技术和数字能力的人才；发展高管薪酬模式；以及加快性别平等倡议。

整合可持续发展，是Credicorp经营方式的核心

我们坚信，我们能够领导和经受住时间考验的唯一方法是与我们的环境和谐相处，因为我们通过我们所做的一切产生积极影响。因此，为了加强业绩和长期竞争力，公司将可持续发展置于其业务战略管理的核心。

《可持续发展战略》通过三大支柱加以阐述：

创造一个更可持续的包容性经济	改善公司的财务状况市民	使我们的人民能够茁壮成长

有关我们2020-2025年可持续发展计划的更多信息，请单击此处查看最近发布的2020-2025年可持续发展战略更新。

2022年第一季度收益报告

Credicorp的战略更新

可持续发展计划的最新进展

这一计划的努力正在得到市场的认可。2021年12月，摩根士丹利资本国际将Credicorp的ESG评级上调至领先类别，2022年2月，可持续发展公司将Credicorp的风险评分下调至“中等”风险。

该公司在2022年第一季度的ESG之旅中达到的最值得注意的里程碑如下：

环境战线

•

扩大了BCP生态保理产品的范围，该产品在本季度支付了400万美元；

•

在玻利维亚BCP推出绿色金融产品，为电动汽车的进口和采购提供资金；以及

•

培养了Credicorp Capital 100多名高管执行可持续发行的能力。

社会战线

•

通过Yape、Soli和Mibanco获得了超过34.7万人的财务支持；

•

通过来自BCP、BCP玻利维亚、Mibanco、Pacillio和Prima AFP的不同倡议，向超过13.6万人进行金融教育；

•

通过Mibanco的Credito Mujer产品促进6000名女企业家的经济独立，该产品登记了近300万美元的付款；以及

•

这些基金发行了哥伦比亚有史以来第一个由小额信贷公司执行的社会性别债券，总额为2,850万美元，这些基金将通过“MuJeres PA‘lante”方案促进微型企业主的金融包容性。

政府前线

•

作为伊比利亚-美洲企业监督的参考点，《企业声誉监测》(Merco)将该集团的两家子公司列入了秘鲁企业声誉排名前20的公司(BCP：#2，Pacillio Seguros：#16)，以表彰其组织结构、反腐败计划、企业合规和道德的多样性。

01贷款组合


	在剔除季节性影响的同比分析中，结构性贷款增长12.4%(剔除汇率影响后增长12.3%)；这一增长主要是由于BCP独立贷款和Mibanco贷款增加，并由重新启动以及在批发银行业务短期摊销的情况下21季度的低基数效应推动。不良贷款率同比上升94个基点，反映出客户支付行为的上升和风险水平的下降，特别是Mibanco和零售银行业务。

1.1.贷款

结构性贷款(日均余额)⁽¹⁾⁽³⁾

结构性贷款⁽²⁾ (S/ millions)	自.起			音量变化		更改百分比		%零件。在结构性贷款总额中
	自.起			音量变化		更改百分比		%零件。在结构性贷款总额中
	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY	QQQ	YoY	3月21日	12月21日	3月22日
单机BCP	90,278	101,729	102,936	1,207	12,658	1.2%	14.0%	80.4%	81.2%	81.6%
批发银行业务⁽²⁾	43,477	52,289	52,039	-251	8,562	-0.5%	19.7%	38.7%	41.7%	41.3%
公司	26,579	31,426	31,234	-191	4,655	-0.6%	17.5%	23.7%	25.1%	24.8%
中端市场	16,898	20,864	20,805	-59	3,907	-0.3%	23.1%	15.1%	16.6%	16.5%
零售银行业务⁽²⁾	46,801	49,439	50,897	1,458	4,096	2.9%	8.8%	41.7%	39.4%	40.4%
中小企业-企业	4,287	5,302	4,858	-444	571	-8.4%	13.3%	3.8%	4.2%	3.9%
SME-PYME	10,760	11,597	12,210	613	1,450	5.3%	13.5%	9.6%	9.3%	9.7%
抵押贷款	17,720	18,432	18,833	401	1,112	2.2%	6.3%	15.8%	14.7%	14.9%
消费者	9,958	10,296	10,974	678	1,015	6.6%	10.2%	8.9%	8.2%	8.7%
信用卡	4,075	3,813	4,022	209	-53	5.5%	-1.3%	3.6%	3.0%	3.2%
米班科	10,102	10,990	11,375	386	1,274	3.5%	12.6%	9.0%	8.8%	9.0%
哥伦比亚米班科	909	1,064	1,077	14	169	1.3%	18.6%	0.8%	0.8%	0.9%
玻利维亚	8,420	9,230	8,602	-628	183	-6.8%	2.2%	7.5%	7.4%	6.8%
ASB	2,520	2,311	2,103	-208	-417	-9.0%	-16.5%	2.2%	1.8%	1.7%
BAP的总贷款	112,227	125,323	126,094	770	13,867	0.6%	12.4%	100.0%	100.0%	100.0%

出于合并的目的，以外币(FC)产生的贷款被转换为本地货币(LC)。
(1)包括工作单位和其他银行业务。有关季末结余数字，请参阅“12.附件-12.11贷款组合质素”。 (2)结构性投资组合不包括通过REACTIVA秘鲁和FAE-MYPE政府方案提供的贷款。
(3)投资组合管理数字。未经审计的数字。

季度，不包括汇率下降(PENUSD：-6.2%)，结构性贷款季度增加2.7%，原因是：

•

BCP独立的批发银行、消费者和中小企业部门的发展尤其如此。在批发银行业务中，增长是由以当地货币(LC)计价的企业贷款扩张推动的。在消费者和中小企业-PYME方面，现金贷款(CEF)和商业贷款(CEN)分别通过富裕客户(支出超过S/5K)和小额客户(支出高达S/250K)实现增长[br}；以及

•

Mibanco混合模式的成果体现在关系经理(RM)生产率的提高，导致RMS的支出增加了17%，潜在客户在总支出中的参与增加了4pp。

剔除汇率影响，结构性贷款同比增长12.3%，主要受以下因素推动：

•

在经济复苏的背景下，BCP的批发银行业务独立；销售水平上升；以及比较基数在2011年第一季度较低，这是由于企业客户因融资需求下降而提前进行短期摊销。中小企业-PYME和个人也出现了增长，这与季度分析中提到的事件以及检疫在21年第一季度生效的事实相一致；以及

•

Mibanco，与季度分析中提到的因素一致，并由于在21年第一季度由于隔离而登记到较低水平后，22年第一季度的交易活动有所上升。值得注意的是，自2020年下半年以来，贷款一直呈上升趋势，同时平均支付票也在持续增长。

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

01.贷款组合

政府计划贷款(平均每日余额-S/百万)

政府项目贷款(GP)季度下降11.2%，同比下降28.4%，这主要是由BCP独立的中小型公司摊销所致。

批发银行、零售银行和Mibanco贷款的摊销期限分别为1.7年、2.1年和2.9年。

贷款总额(日均余额)⁽¹⁾

贷款总额 (S/ millions)	自.起			音量变化		更改百分比		%零件。在贷款总额中
	自.起			音量变化		更改百分比		%零件。在贷款总额中
	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY	QQQ	YoY	3月21日	12月21日	3月22日
单机BCP	111,928	119,100	118,248	-852	6,320	-0.7%	5.6%	81.9%	82.1%	82.3%
批发银行业务⁽²⁾	49,819	56,359	55,580	-779	5,762	-1.4%	11.6%	36.4%	38.9%	38.7%
公司	27,229	31,851	31,625	-226	4,396	-0.7%	16.1%	19.9%	22.0%	22.0%
中端市场	22,590	24,508	23,955	-553	1,366	-2.3%	6.0%	16.5%	16.9%	16.7%
零售银行业务⁽²⁾	62,109	62,741	62,668	-74	559	-0.1%	0.9%	45.4%	43.3%	43.6%
中小企业-企业	10,793	10,484	9,435	-1,049	-1,358	-10.0%	-12.6%	7.9%	7.2%	6.6%
SME-PYME	19,562	19,717	19,404	-312	-158	-1.6%	-0.8%	14.3%	13.6%	13.5%
抵押贷款	17,720	18,432	18,833	401	1,112	2.2%	6.3%	13.0%	12.7%	13.1%
消费者	9,958	10,296	10,974	678	1,015	6.6%	10.2%	7.3%	7.1%	7.6%
信用卡	4,075	3,813	4,022	209	-53	5.5%	-1.3%	3.0%	2.6%	2.8%
米班科	12,923	13,352	13,582	230	659	1.7%	5.1%	9.5%	9.2%	9.5%
哥伦比亚米班科	909	1,064	1,077	14	169	1.3%	18.6%	0.7%	0.7%	0.8%
玻利维亚	8,420	9,230	8,602	-628	183	-6.8%	2.2%	6.2%	6.4%	6.0%
ASB	2,520	2,311	2,103	-208	-417	-9.0%	-16.5%	1.8%	1.6%	1.5%
BAP的总贷款	136,699	145,057	143,613	-1,445	6,914	-1.0%	5.1%	100.0%	100.0%	100.0%

出于合并的目的，以外币(FC)产生的贷款被转换为本地货币(LC)。
(1)包括工作单位和其他银行业务。有关季末结余数字，请参阅“12.附件-12.11贷款组合质素”。 (2)投资组合管理数字。未经审计的数字。

季度贷款总额下降是由于一般业务贷款的摊销和汇率影响。年，BCP 独立和Mibanco结构性投资组合的积极结果完全抵消了GP贷款的收缩。

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

01.贷款组合

信贷机构贷款美元化水平按分段(日均余额)的演变

贷款总额 (S/ millions)	当地货币(LC)						更改百分比		结构更改百分比		外币(本币)			更改百分比		%零件。按币种
	总计			结构性			更改百分比		结构更改百分比		总计			更改百分比		3月22日
	3月21日	12月21日	3月22日	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY	QQQ	YoY	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY	LC	FC
单机BCP	80,117	84,592	85,292	58,466	67,221	69,980	0.8%	6.5%	4.1%	19.7%	8,642	8,600	8,751	1.7%	1.3%	72.1%	27.9%
批发银行业务	24,935	28,967	29,181	18,593	24,898	25,640	0.7%	17.0%	3.0%	37.9%	6,761	6,827	7,009	2.7%	3.7%	52.5%	47.5%
公司	11,538	15,077	15,548	10,887	14,652	15,157	3.1%	34.8%	3.4%	39.2%	4,264	4,181	4,268	2.1%	0.1%	49.2%	50.8%
中端市场	13,398	13,890	13,633	7,706	10,246	10,482	-1.9%	1.8%	2.3%	36.0%	2,497	2,646	2,741	3.6%	9.8%	56.9%	43.1%
零售银行业务	55,181	55,625	56,111	39,873	42,323	44,340	0.9%	1.7%	4.8%	11.2%	1,882	1,774	1,741	-1.8%	-7.5%	89.5%	10.5%
中小企业-企业	8,320	7,780	7,016	1,814	2,597	2,440	-9.8%	-15.7%	-6.1%	34.5%	672	674	642	-4.7%	-4.4%	74.4%	25.6%
SME-PYME	19,352	19,517	19,238	10,550	11,398	12,044	-1.4%	-0.6%	5.7%	14.2%	57	50	44	-11.0%	-22.6%	99.1%	0.9%
抵押贷款	15,572	16,391	16,922	15,572	16,391	16,922	3.2%	8.7%	3.2%	8.7%	584	509	507	-0.2%	-13.1%	89.9%	10.1%
消费者	8,436	8,898	9,615	8,436	8,898	9,615	8.1%	14.0%	8.1%	14.0%	414	348	361	3.6%	-12.7%	87.6%	12.4%
信用卡	3,502	3,039	3,320	3,502	3,039	3,320	9.3%	-5.2%	9.3%	-5.2%	156	193	187	-3.3%	19.8%	82.5%	17.5%
米班科	12,441	12,880	13,109	9,619	10,518	10,902	1.8%	5.4%	3.7%	13.3%	131	118	126	6.9%	-4.1%	96.5%	3.5%
哥伦比亚米班科	-		-	-	-	-	-	-	-	-	247	265	286	8.0%	16.0%	-	100.0%
玻利维亚	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2,287	2,300	2,284	-0.7%	-0.1%	-	100.0%
ASB	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	685	576	558	-3.1%	-18.5%	-	100.0%
贷款总额	92,558	97,472	98,401	68,086	77,738	80,882	1.0%	6.3%	4.0%	18.8%	11,992	11,859	12,005	1.2%	0.1%	68.5%	31.5%

2022年3月底，由于汇率效应，总贷款的美元化水平下降了季度，这对BCP独立银行的批发银行业务，特别是BCP玻利维亚的批发银行业务产生了影响。

年，由于BCP独立银行和Mibanco批发银行和抵押贷款部门的当地货币(LC)贷款增加，投资组合的美元化水平收缩。

信用机构贷款分阶段美元化水平的演变

关于季度末余额的美元化数字，见“12.附件--12.2贷款组合质量”。

贷款演变季度末余额

在季末结余分析方面，结构性贷款按季减少0.5%。如果我们剔除汇率下降，结构性贷款季度增长2.4%，特别是在批发银行、消费者和中小企业-PYME部门的推动下；Mibanco的发展反映了对平均每日余额的描述。如果计入全科医生贷款的收缩，总贷款环比下降2.0%。

在同比增长中，结构性贷款增长了13.7%。如果剔除外汇影响，结构性贷款增加15.2%，这是由BCP独立批发银行和零售银行以及Mibanco推动的，与关于平均每日余额的部分提到的因素一致。如果计入GP贷款的收缩，贷款总额同比下降5.5%。

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

01.贷款组合

1.2.投资组合质量

结构性投资组合质量(季度末余额)

结构性投资组合质量和拖欠率⁽¹⁾	自.起			更改百分比
S/000	自.起			更改百分比
	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY
结构性贷款(季度末余额)	112,782,997	128,956,585	128,251,606	-0.5%	13.7%
贷款损失结构性拨备	9,592,786	8,280,467	8,061,670	-2.6%	-16.0%
结构性核销	767,136	683,181	378,093	-44.7%	-50.7%
结构性人工晶状体	4,868,483	4,475,373	4,841,329	8.2%	-0.6%
结构性再融资贷款	1,951,855	1,799,541	1,714,074	-4.7%	-12.2%
结构性不良贷款	6,820,338	6,274,914	6,555,403	4.5%	-3.9%
结构性人工晶状体比	4.32%	3.47%	3.77%	30磅	-55磅
结构性不良贷款率	6.05%	4.87%	5.11%	24PBS	-94磅
结构性贷款损失免税额	8.5%	6.4%	6.3%	-13PBS	-222 pbs
不良贷款结构覆盖率	140.6%	132.0%	123.0%	-898 pbs	-1767 pbs

(1)	结构性投资组合不包括政府计划(GP)的影响。

由于不良贷款增加和贷款总额下降，季度拖欠率上升。年，由于逾期贷款和再融资贷款的减少以及贷款总额的增加，拖欠率有所下降。

按细分市场划分的结构性不良贷款率

在QQ分析中，导致结构性不良贷款率上升的细分市场包括：

•

中小企业：由于早期拖欠情况恶化，贷款金额(60天)保持稳定。此外，在汇率效应的影响下，中小企业贷款减少推动了这一增长；

•

BCP玻利维亚：由于宽限期到期增加，恶化程度与预期一致。汇率效应影响了分母，导致比率保持在大流行前的水平；以及

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

01.贷款组合

•

批发：恶化归因于房地产和运输行业的少数客户，主要是中间市场银行业务。

上述情况因个人─的不良贷款量下降而部分减弱，这反映了流动性─的上升以及Mibanco的贷款增长。

在按年分析中，拖欠率下降的原因是：

•

Mibanco：通过风险状况更好的线索产生的支出增加会产生积极的影响。此外，第一季度21受到宽限期增加和重新编制程序请求增加的影响；

•

个人：在AFP(养老基金协会)和CTS(遣散费赔偿)发放基金后，个人登记的流动性较高，支付行为有所改善，登记的再融资请求较少；以及

•

BCP玻利维亚：减少的原因是良好的付款行为，这与好于预期的经济复苏和低风险贷款的组合相一致。此外，第一季度报告称，在玻利维亚政府颁布法令后，大规模重新编程的水平非常高。

按子公司分列的结构性注销(季度末余额-S/千)

Credicorp的核销显示出明显的下降趋势，主要是由于自2021年以来清理了不良贷款组合，在22年第一季度末达到了大流行前的水平。后者与客户受到疫情影响的无法收回贷款有关。

季度，下降是由于Mibanco，由再融资贷款减少推动。年，收缩的主要原因是BCP独立地将归因于秘鲁的监管要求，该要求规定客户在2020年下半年不能被归类为亏损(由于拖欠天数)-及其随后的冲销。

按细分市场划分的结构不良贷款率覆盖率

季度，Credicorp覆盖率的下降是由于不良贷款增加(+4.5%)，这主要是由BCP独立业务和BCP玻利维亚公司推动的。 BCP独立业务的津贴余额减少(-2.6%)补充了比率的降低，该比率继续略高于大流行前的水平。

与去年同期相比，贷款余额继续下降，这与支付行为好于预期的上升一致，超过了不良贷款的减少。从2011年第一季度报告的保守的粮食库存水平反映了大流行阵痛中的高度不确定性，影响了基数效应。

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

01.贷款组合

政府计划组合中的不良贷款(季度末余额-S/千)

截至2022年3月底，GP投资组合中的不良贷款略有恶化，这是由于Mibanco到期数量增加所致。由于收款和兑付流程的改善，SME-PYME的不良贷款减少了。

对于逾期超过90天的贷款，兑现程序是通过国家担保执行的。批发银行、零售银行和Mibanco的平均担保率分别为84%、91%和98%。

最后，由于悬而未决的贷款重新规划，重新规划的投资组合在季度末占GP贷款总额的42%(2021年12月为38%)。大多数重新规划的投资组合到期将在22季度反映出来。

总投资组合质量(季度末余额)

投资组合质量和拖欠率	自.起			更改百分比
S/000	自.起			更改百分比
	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY
贷款总额(季度末余额)	137,031,239	147,597,412	144,621,513	-2.0%	5.5%
贷款损失准备	9,744,298	8,477,308	8,262,383	-2.5%	-15.2%
核销	767,136	683,181	378,093	-44.7%	-50.7%
内部逾期贷款(IOL)⁽¹⁾⁽²⁾	4,868,483	5,551,258	5,872,999	5.8%	20.6%
内部逾期贷款超过90天⁽¹⁾	3,789,286	4,203,671	4,424,384	5.3%	16.8%
再融资贷款⁽²⁾	1,951,855	1,799,541	1,714,074	-4.7%	-12.2%
不良贷款(不良贷款)⁽³⁾	6,820,338	7,350,799	7,587,073	3.2%	11.2%
人工晶状体比	3.55%	3.76%	4.06%	30磅	51 PBS
人工晶状体超过90天比率	2.77%	2.85%	3.06%	21磅	29PBS
不良贷款率	4.98%	4.98%	5.25%	27PBS	27PBS
贷款损失对贷款总额的拨备	7.1%	5.7%	5.7%	-3 PBS	-140 pbs
人工晶状体覆盖率	200.2%	152.7%	140.7%	-1203 pbs	-5947 pbs
人工晶状体90天覆盖率	257.2%	201.7%	186.7%	-1491 pbs	-7040 pbs
不良贷款覆盖率	142.9%	115.3%	108.9%	-642 pbs	-3397 pbs

(一)包括逾期借款和依法催收的借款。(季度末余额扣除递延收益)。

(2)扣除递延收益后的数字。

(3)不良贷款包括内部逾期贷款和再融资贷款。(季度末余额扣除递延收益)。

由于上述原因，Credicorp的不良贷款率季度和同比增加了27个基点，这主要是由于GP投资组合的恶化。

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

02存款


	在以加息为标志的背景下，22年第一季度76.7%的存款是低成本的。在同比分析中，低成本存款增长4.8%(不包括汇率效应)。这是由于FC的活期存款和储蓄存款有所增加，但这一增幅被LC活期存款的下降部分抵销。 Severance Indemity(CTS)存款余额下降近一半(不包括汇率影响，同比下降49.5%)，这与政府暂时释放资金以支持流动性的措施一致。截至2022年2月，BCP独立和Mibanco的总存款在金融系统中的市场份额(MS)分别比2021年3月的数字增长了40个基点和10个基点。

存款和债务	自.起			更改百分比		货币
S/000	自.起			更改百分比		货币
	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY	LC	FC
活期存款	58,074,996	58,629,661	56,923,859	-2.9%	-2.0%	41.9%	58.1%
储蓄存款	51,013,689	56,945,262	56,454,479	-0.9%	10.7%	55.8%	44.2%
定期存款	31,389,760	29,995,810	30,029,261	0.1%	-4.3%	47.1%	52.9%
遣散费弥偿存款	7,457,440	4,017,065	3,750,593	-6.6%	-49.7%	69.6%	30.4%
应付利息	690,454	753,064	757,772	0.6%	9.7%	48.8%	51.2%
存款和债务	148,626,339	150,340,862	147,915,964	-1.6%	-0.5%	48.8%	51.2%

我们的存款基础在第一季度下降了1.6%。然而，如果我们剔除汇率效应，存款增长2.3%的主要原因是：

•

储蓄存款增长2.6%。这一演变与外币储蓄(FC)的增长有关，而外币储蓄是由汇率波动引发的。这一增长被BCP独立LC的储蓄存款下降所抵消，这是因为21年第四季度的存款基础得到了法定奖金支付的支持，客户随后在22年第一季度提取了这些奖金。

•

定期存款增长4.2%；主要是LC存款，反映来自BCP独立客户和Mibanco客户的存款流量上升。

•

活期存款增加1.5%。这一增长主要是由企业银行业务和中间市场银行业务的FC存款推动的。

在YoY分析中，存款下降了0.5%。如果我们剔除汇率影响，它们增长了0.3%，这一点尤为突出：

•

FC的低成本存款(活期+储蓄)增加20%，原因是：i)资金流入增加，这与政府的纾困措施有关 (AFP和CTS的资金释放)以及ii)通过更稳定的货币(美元)寻求避险的强烈兴趣。这一增长被LC的活期存款减少7.7%所部分抵消，这归因于Reactive贷款的摊销。

•

在2021年政府取消了对资金访问的限制后，Severance Indemity存款下降了49.5%。

•

定期存款减少3.5%。这与FC存款的减少有关，但LC的增加部分缓解了这一影响。

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

02.存款

存款：美元化程度

按币种划分的存款总额

(以季度末余额衡量)

2022年3月底，总存款的美元化水平出现季度下降。这一下降是由于汇率升值所致。

在YoY分析中，美元化水平上升。金融中心存款上升5.8%(按不变汇率计算上升7.5%)，主要得益于活期存款和储蓄存款。LC存款下降6.3%，带动活期存款水平下降。

按类型和货币分列的存款总额

(以季度末余额衡量)

贷存比率(贷存比率)

BCP独立和Mibanco的L/D比率分别上升8.7和4.0个百分点，反映出由于经济复苏，两家子公司的发放量都很强劲。因此，Credicorp的贷存比率为97.8%。

信用证外币

L/D当地货币

值得注意的是，Credicorp的LC的L/D比率为136.6%，而2011年第一季度为119.9%。这一同比增长反映了LC贷款的增长，而在资金从LC存款转移到FC存款(主要是BCP独立存款)后，存款出现了下降。与2021年3月的62.4%相比，Credicorp的FC的L/D比率为60.7%。相关的下降是由FC存款的上升推动的。

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02.存款

秘鲁金融体系存款市场份额

截至2022年2月底，秘鲁BCP独立和Mibanco的总存款MS分别为33.5%和2.3%。值得注意的是，活期存款和定期存款的市场份额增加，而Severance弥偿存款的市场份额下降。

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03生息资产(“IEA”)和资金


	于22年第一季度末，由于客户摊销GP贷款后全系统流动资金减少，IEAS同比下降2.7%；这尤其引发了可用资金的减少。值得注意的是，结构性贷款增长了13.7%，原因是随着疫情的消退和竞争措施的取消，经济活动有所增加。资金同比减少4.1%，这是由于偿还GP贷款资金以及随之而来的流动资金下降。尽管如此，重要的是要注意到，个人部门的低成本存款出现了增长。

3.1.IEAS

生息资产	自.起			更改百分比
S/000	自.起			更改百分比
	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY
现金和银行到期款项	31,831,948	32,392,465	29,560,067	-8.7%	-7.1%
同业拆借资金	63,301	2,943	3,445	17.1%	-94.6%
总投资	59,412,732	48,952,499	48,145,429	-1.6%	-19.0%
现金抵押品、逆回购协议和证券借款	1,769,690	1,766,948	1,516,855	-14.2%	-14.3%
通过损益按公允价值确定的金融资产	888,420	974,664	856,337	-12.1%	-3.6%
贷款总额	137,031,239	147,597,412	144,621,513	-2.0%	5.5%
生息资产总额	230,997,330	231,686,931	224,703,646	-3.0%	-2.7%

季度，IEAS下跌3.0%。这主要是由于流动资产余额(可用资金和投资)和贷款余额减少。

流动资产减少是由于(I)由于美元贬值而产生的汇率效应，因为相当大一部分流动资产位于FC；以及(Ii)由于GP贷款的摊销以及随之而来的可用资金减少，金融系统的流动性水平下降。QQ下降也归因于21年第四季度法定奖金支付产生的基数效应，这些奖金随后在22年第一季度被客户撤回并使用。

贷款下跌2.0%，主要是由一般业务贷款摊销所致，其次是汇率影响。如果我们剔除政府项目的差异和汇率影响，结构性贷款增长了2.3%。

由于投资组合和可用资金减少，IEAS同比下降2.7%，但贷款增长部分抵消了这一影响。

投资减少是由于(I)因流动资金过剩水平下降而没有续期的存单到期，以及(Ii)为减少投资组合对利率变动的风险而进行的出售。GP贷款的摊销减少了系统的流动性，也导致了可用资金的下降。在此期间，结构性贷款增长13.7%，而一般业务贷款则下降32.5%。

3.2.资金来源

资金来源	自.起			更改百分比
S/000	自.起			更改百分比
	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY
存款和债务	148,626,339	150,340,862	147,915,964	-1.6%	-0.5%
由于银行和通讯员	5,305,933	7,212,946	6,362,990	-11.8%	19.9%
BCRP仪器	24,303,193	19,692,474	17,532,350	-11.0%	-27.9%
回购协议	1,159,587	1,296,277	1,218,028	-6.0%	5.0%
已发行的债券和票据	17,863,198	17,078,829	16,044,671	-6.1%	-10.2%
资金总额	197,258,250	195,621,388	189,074,003	-3.3%	-4.1%

季度，由于汇率影响以及由于GP贷款摊销导致BCRP工具减少，融资下降3.3%。

同比，融资下降了4.1%。这主要是由于一般业务伙伴贷款余额减少导致系统流动资金减少，这促使BCRP工具余额以及存款和债务减少。

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04净利息收入(NII)


	在22年第一季度，净利息收入继续回升。增长归因于利率上升，特别是对流动资产的影响。这伴随着结构性贷款数量的增加，结构性贷款是我们最赚钱的资产；这些贷款的增长速度在过去3个月里加快了。此外，由于60%的资金基础是由低成本存款组成的，在利率上升的环境下，财务支出仍然受到控制。在此背景下，在22年第一季度，净息差出现回升，达到4.44%(上一季度为4.25%)，而结构性净息差为4.72%(上一季度为4.54%)。

净利息收入/利润率	季度			更改百分比
S/ 000	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
利息收入	2,816,073	3,091,754	3,172,346	2.6%	12.7%
利息支出	692,690	613,907	638,256	4.0%	-7.9%
净利息收入	2,123,383	2,477,847	2,534,090	2.3%	19.3%

余额
平均可赚取利息资产(IEA)	227,812,456	233,016,342	228,195,289	-2.1%	0.2%
平均资金	194,364,649	197,645,369	192,347,695	-2.7%	-1.0%

收益率
IEA的收益率	4.94%	5.31%	5.56%	25磅	62磅
资金成本	1.43%	1.24%	1.33%	9磅	-10磅
净息差(MNI)	3.73%	4.25%	4.44%	19磅	71磅
经风险调整的净息差	2.75%	4.04%	3.99%	-5磅	124磅
秘鲁参考汇率	0.25%	2.50%	4.00%	150磅	375磅
联邦基金利率	0.25%	0.25%	0.50%	25磅	25磅

季度，净利息收入增长2.3%，这反映了在利率上升的背景下，收入的增长超过了支出的增长。因此，NIM上涨了19个基点，在22年第一季度达到了4.44%。

同比，净利息收入增长19.3%，这主要是由于收入的增加，其次是费用的下降。在IEA数量和收益率上升的推动下，收入增加，而支出下降，原因是BCP去年报告了负债管理的非经常性费用。这一动态转化为NIM增加了71bps。如果我们剔除非经常性费用，净利息收入同比增长16.7%，NIM增长63个基点。

净息差

有关利息收入和支出来源的更多信息，请查阅附件12.3。

要分析净利息收入的演变，重要的是按货币类型区分动态，因为交易量的趋势和市场利率的变化对于每种货币类型都是不同的。秘鲁的参考利率(LC)季度和同比分别上升了150个基点和375个基点，而FC(联邦基金利率)的季度和同比利率均上升了25个基点。

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04.净利息收入

按币种分列的净利息收入动态

利息收入/国际能源署	1Q21			4Q21			1Q22
S/百万	平均值			平均值			平均值
	天平	收入	收益率	天平	收入	收益率	天平	收入	收益率
现金及现金等价物	30,236	8	0.1%	34,271	23	0.3%	30,979	35	0.5%
其他国际能源署	2,938	9	1.3%	3,139	12	1.5%	2,557	19	2.9%
投资	57,293	366	2.6%	48,531	402	3.3%	48,549	433	3.6%
贷款	137,346	2,433	7.09%	147,074	2,654	7.22%	146,109	2,686	7.4%
结构性	112,900	2,347	8.3%	127,228	2,582	8.1%	128,590	2,619	8.1%
政府项目	24,445	86	1.4%	19,846	72	1.5%	17,520	67	1.5%
国际能源署总额	227,812	2,816	4.9%	233,016	3,092	5.3%	228,195	3,172	5.6%
国际能源机构(IEA)(LC)	61.3%	76.1%	6.1%	56.2%	76.5%	7.2%	57.8%	78.8%	7.6%
IEA(FC)	38.7%	23.9%	3.1%	43.8%	23.5%	2.8%	42.2%	21.2%	2.8%

利息支出/资金	1Q21			4Q21			1Q22
S/百万	平均值			平均值			平均值
	天平	费用	收益率	天平	费用	收益率	天平	费用	收益率
存款	145,496	223	0.6%	151,445	223	0.6%	149,128	259	0.7%
BCRP+应由银行支付	30,661	112	1.5%	27,559	112	1.6%	25,400	116	1.8%
债券和票据	17,091	267	6.2%	17,328	176	4.1%	16,562	165	4.0%
其他	1,116	91	32.6%	1,314	104	31.5%	1,257	98	31.1%
资金总额	194,365	693	1.4%	197,645	614	1.2%	192,348	638	1.3%
资金(LC)	56.4%	42.8%	1.1%	51.5%	49.6%	1.2%	51.4%	53.6%	1.4%
资金(本币)	43.6%	57.2%	1.9%	48.5%	50.4%	1.3%	48.6%	46.4%	1.3%

尼姆	227,812	2,123	3.7%	233,016	2,478	4.3%	228,195	2,534	4.4%
NIM(LC)	61.3%	86.9%	5.3%	56.2%	83.2%	6.3%	57.8%	85.1%	6.5%
NIM(FC)	38.7%	13.1%	1.3%	43.8%	16.8%	1.6%	42.2%	14.9%	1.6%

QQ分析

季度，净利息收入增长2.3%，这主要是由于秘鲁参考利率的提高和LC的IEA的动态，占总IEA的58% ，以及22季度产生的净息差的85%。

以当地货币表示的动态(LC)

LC的净利息收入增长4.7%，这归因于以下动态：

LC的平均IEA略有增加，并在组件水平上表现出混合变化。LC(最赚钱的资产)的平均结构性贷款和投资分别增长4.7%和4.5% 。这一增长被可用资金和GP贷款(利润较低的资产)的收缩所抵消，过去几个季度，由于LC的流动性水平在系统范围内下降，GP贷款有所下降。这些账户的变动在LC中产生了更有利可图的IEA组合。

国际能源署各组成部分的收益率上升，特别是期限较短的资产(可用资金和短期投资)，这反映了秘鲁的参考利率上升。国际能源署在LC的收益率从21年第四季度的7.2%上升到22年第一季度的7.6%。从这个意义上说，推动利息收入增长5.7%的关键因素是组合和价格。

LC的平均资金下降2.9%，原因是存款和BCRP工具减少，这主要是由于GP贷款的摊销。

本地银行的融资成本上升，主要是由于参考利率上调后定期存款收益率上升所致。LC的融资成本从21年第四季度的1.2%上升到22年第1季度的1.4%。利息由于价格影响，LC的利息费用增加了12.5%。

外币动态(本币)

本币净利息收入下降9.7%，原因如下：

国际能源署平均下降5.6%，与汇率效应导致的组合中所有组成部分的下降一致。就贷款组合而言，零售贷款(利润较高的贷款)下降，而批发贷款(利润较低的贷款)增长，这产生了利润较低的组合。交易量的减少，加上负组合效应，导致FC的利息收入下降7.4%。

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04.净利息收入

由于汇率影响，FC的平均资金减少了2.5%。较昂贵的存款，如定期和遣散费弥偿存款，其占总存款的比例下降，这对融资成本产生了积极影响。交易量和融资成本的下降导致FC的利息支出下降了4.4%。

同比分析

年，净利息收入增长19.3%，这主要归因于利率动态和LC的IEA演变。

以当地货币表示的动态(LC)

由于以下因素，LC的净利息收入增长了16.9%：

LC的平均IEA下降了5.6%。以下是值得注意的：

•	由于疫情和相关限制的消退，支出开始反弹后，平均结构性贷款增长了18.3%；

•	GP贷款平均余额下降28.3%，反映客户摊销；

•	在以流动性过剩和出售为标志的背景下，存单没有续期，以缩短投资组合的存续期，导致投资减少；以及

•	由于系统的流动性下降以及存款转移到FC，可用资金减少。

这些账户的变动导致国际能源署在LC进行了更有利可图的组合。由于参考利率上调以及随之而来的LC市场利率上升，较短期资产(主要是可用资金和短期投资)的收益率增加。综合起来，这些影响刺激了LC的IEA产量的增加，从2011年第一季度的6.1%上升到22年第一季度的7.6%。在此背景下，在结构性贷款增加和正利率效应的推动下，LC收入增长了16.7%。

LC的平均资金下降了9.7%，原因是：

•	摊销一般业务伙伴贷款，这减少了低成本BCRP工具的余额；以及

•	LC存款的减少，特别是活期存款的减少，与客户摊销Reactive贷款的情况一致。这是因为存款转移到了FC。

LC的利率上升，特别是有息存款和BCRP工具的利率，这些利率随着参考利率的上调而上升。融资成本从21季度的1.1%上升到22季度的1.4%。由于这种价格效应，LC的利息支出上升了15.3%。

外币动态(本币)

本币净利息收入增长35.6%，受以下动态推动：

财务报告的平均国际收支上升9.2%；这一变化主要归因于可用资金数量的增加，其次是贷款和投资的增长。FC存款余额大幅增加，推动了FC可用资金的增长。此外，(利率较低的)公司贷款增加，零售贷款减少。利润较低资产份额的增长产生了混合效应，对国际能源署的收益率产生了负面影响。

由于上一段所述的混合效应，国际能源机构在FC的收益率从21年第一季度的3.1%下降到22年第一季度的2.8%。在这种情况下，积极的业务量效应被负面的混合效应所抵消，导致FC收入下降0.2%。

FC的平均资金增长10.1%，这是由于客户在LC贬值的背景下寻求庇护后，FC的储蓄存款增加所致。融资中低成本存款的增长产生了积极影响融资成本的混合效应。FC的利息支出下降25.3%，这是由于(I)21年第一季度非经常性负债管理交易产生的基数效应，以及(Ii)FC融资成本的混合效应。在这种情况下，融资成本从2011年第一季度的1.9%下降到22年第一季度的1.3%。

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05条规定


	尽管拨备仍低于大流行前的水平，但鉴于拨备在2011年第四季度创下历史新低，拨备增加了250.2%，这主要是由中小企业-PYME和Mibanco的演变推动的。拨备同比下降53.2%，这主要是由于BCP独立零售银行客户的支付行为有所改善，这反映了经济增长超出预期的事实。二二年第一季的结构性风险成本为0.79%，而二一年第四季则为0.22%，反映拨备增加及贷款减少。YoY，客户风险状况的改善得到了贷款增加的补充，导致COR下降了113个基点。

准备金和风险成本(COR)⁽¹⁾结构性投资组合的⁽²⁾

结构性贷款组合拨备	季度			更改百分比
S/ 000	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
贷款组合信贷损失准备总额	(607,001)	(175,482)	(346,809)	97.6%	-42.9%
收回已注销的贷款	65,335	103,022	93,091	-9.6%	42.5%
扣除回收后的贷款组合信贷损失准备金	(541,666)	(72,460)	(253,718)	250.2%	-53.2%
结构性风险成本⁽¹⁾	1.92%	0.22%	0.79%	57bps	-113 bps

(1)按年计提的贷款组合信贷损失准备金，扣除收回款项/贷款总额。

(2)结构性风险成本不包括贷款组合的信贷损失准备金，扣除回收后的拨备，以及来自Reactive秘鲁和FAE政府方案的贷款总额。

QQ，拨备在过去6个月遵循下降趋势后有所上升。尽管如此，拨备仍低于大流行前的水平。在这方面，结构性核心价值增加了57个基点，这主要是由于：

•	中小企业：这主要是由于2011年第四季度较低的风险水平对中小企业-PYME产生了基数效应。此外，COR的增长与拥有GP贷款但没有利用重新编程设施并随后拖欠付款的客户有关，这降低了他们的信用评分。这一增长还归因于有选择地渗透新的、更有利可图的细分市场的战略，但这些细分市场仍然意味着更高的风险。必须指出的是，这些风险水平在Credicorp的风险偏好参数范围内；以及

•	Mibanco：由于基数效应，鉴于由于违约概率(PD)和给定违约(LGD)模型的损失的调整，2011年第四季度的水平代表了创纪录的低点。由于支出增长，拨备也有所增加，保持在大流行前的水平。

由于客户风险状况的改善，以及反映模型宏观经济变量更新的拨备水平较高，BCP独立业务的个人和批发银行业务费用下降，部分缓解了上述影响。

同比而言，由于经济增长好于预期，以及整个金融体系的流动性上升，拨备减少。所有银行子公司都出现了改善，结构性核心下降了113个基点。以下细分市场推动了这一比率的大部分下降：

•	个人：消费卡和信用卡的费用减少，这是由于客户条目的增加和再融资贷款数量的减少；

按子公司划分的结构核心

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05条规定

•	中小企业：由于宏观经济风险的不同，支付行为的改善和模式的调整；以及

•	Mibanco：Mibanco混合模式的成果，在Mibanco，新支出的风险水平较低。此外，该行记录的3期拖欠贷款有所减少，而已注销贷款的收回有所增加。

上述收入因批发银行业务拨备增加而被部分抵销。这主要归因于进入第三阶段的碳氢化合物和服务行业客户数量的增长，以及模型宏观经济变量的更新，这些变量对企业客户的影响更大(与政治风险和乌克兰战争导致的市场波动有关的变量)。

政府计划(GP)贷款组合的拨备和核心价值

结构性贷款组合拨备	季度			更改百分比
S/ 000	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
贷款组合信贷损失准备总额	(15,981)	(54,322)	(3,872)	-92.9%	-75.8%
收回已注销的贷款	-	-	-	-	-
扣除回收后的贷款组合信贷损失准备金	(15,981)	(54,322)	(3,872)	-92.9%	-75.8%
结构性风险成本⁽¹⁾	0.26%	1.17%	0.09%	-108 bps	-17bps

(1)结构性风险成本不包括贷款组合的信贷损失准备金，扣除回收后的拨备，以及来自Reactive秘鲁和FAE政府方案的贷款总额。

GP贷款拨备QQ下降，主要是由于2011年第四季度的基数效应，当时费用受到国家支持的担保水平调整和SME-PYME违约垫款增加的影响。年，这一下降反映了摊销和成功的荣誉程序的增长。

全科医生津贴余额占Credicorp津贴总额的2%。这一数量反映了国家担保的广度，覆盖了80%至98%的GP贷款。有关更多信息，请参阅全科医生投资组合中的1.2投资组合质量-不良贷款。

总投资组合中的拨备和COR

贷款组合拨备	季度			更改百分比
S/ 000	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
贷款组合信贷损失准备总额	(622,982)	(229,804)	(350,681)	52.6%	-43.7%
收回已注销的贷款	65,335	103,022	93,091	-9.6%	42.5%
扣除回收后的贷款组合信贷损失准备金	(557,647)	(126,782)	(257,590)	103.2%	-53.8%
风险成本⁽¹⁾	1.63%	0.34%	0.71%	37bps	-92 bps

(1)按年计提的贷款组合信贷损失准备金，扣除收回款项/贷款总额。

对结构性和GP投资组合的结果分析表明，整体投资组合的季度核心价值上升了37个基点，但同比收缩了92个基点。GP贷款产生的8个基点的影响可归因于分母效应。

核心业务的QQ演变

(1)其他包括玻利维亚BCP、哥伦比亚Mibanco、ASB和消除。

核心的YOY演变

(1)其他包括玻利维亚BCP、哥伦比亚Mibanco、ASB和消除。

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06其他收入


	其他核心收入同比增长14%，原因是外汇交易增加和手续费收入增长，这与交易的增长一致。其他非核心收入季度同比下降，反映了太平洋投资组合减值导致的证券销售净亏损和固定收益共同基金投资的亏损。

一些实实在在的事实。

6.1.其他核心收入

核心其他收入	季度			更改百分比
(S/ 000)	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
费用收入	830,771	924,161	891,031	-3.6%	7.3%
外汇交易净收益	179,889	269,354	262,196	-2.7%	45.8%
核心其他收入合计	1,010,660	1,193,515	1,153,227	-3.4%	14.1%

在QQ分析中，其他核心收入下降，原因是由于季节性因素，今年第四季度的交易水平相对较高。

按年计算，其他核心收入录得增长，这是由BCP独立通过以下方式带动的：(I)外汇交易净收益增长由于汇率波动背景下交易量上升；以及(Ii)交易增长，因为在21年第一季度，由于第二波疫情，实施了新的检疫措施。交易量和手续费收入都高于大流行前的水平，这反映了采用数字和无现金渠道。

银行服务手续费收入

银行业务手续费收入的构成

费用收入	季度			更改百分比
S/000	季度			更改百分比
	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
信用卡和借记卡⁽¹⁾	117,163	172,173	167,600	-2.7%	43.0%
杂项帐目⁽²⁾	117,922	120,464	122,900	2.0%	4.2%
汇票和转让	84,625	103,389	95,100	-8.0%	12.4%
个人贷款⁽²⁾	24,271	27,464	28,900	5.2%	19.1%
中小企业贷款⁽²⁾	14,535	17,570	17,000	-3.2%	17.0%
保险⁽²⁾	27,189	28,551	30,300	6.1%	11.4%
按揭贷款⁽²⁾	7,763	8,494	7,900	-7.0%	1.8%
表外⁽³⁾	59,864	62,521	60,400	-3.4%	0.9%
付款和收款⁽³⁾	106,384	119,246	118,700	-0.5%	11.6%
商业贷款⁽³⁾⁽⁴⁾	15,392	20,036	19,800	-1.2%	28.6%
对外贸易⁽³⁾	15,191	15,503	17,000	9.7%	11.9%
公司财务和共同基金⁽⁴⁾	13,583	11,902	11,100	-6.7%	-18.3%
米班科	17,647	29,776	24,700	-17.0%	40.0%
BCP玻利维亚	34,532	26,852	27,400	2.0%	-20.7%
ASB	11,858	27,643	18,785	-32.0%	58.4%
其他⁽⁴⁾⁽⁵⁾	10,583	12,169	9,700	-20.3%	-8.3%
手续费总收入	678,503	803,753	777,285	-3.3%	14.6%

(1) 主要是零售费。

(2)节省开支账户、活期账户和总账户。

(3) 主要是批发费。

(4) 数字与以前报告的不同，请考虑本报告中提供的数据。

(5)包括信托业务、财富管理、网络使用等向第三方提供服务的费用等。

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06.其他收入

银行服务手续费收入同比增长，这归因于：

•	由于采用无现金支付方式，信用卡和借记卡的商户手续费收入增加。与POS的货币交易额同比增长84.8%。此外，POS在数字业务中的使用有所增长，这产生了更高的收益，因为这些通过这些场所提供的服务支付了更高的费用。

•	由于成功的营销活动增加了对这些服务的使用，收款和付款费用增加。

•	汇票和转账的增长，其中银行间转账在3月份达到890万笔的历史最高水平，比2021年3月报告的水平增长了67.9%。这部分收入的增长是由银行间转账带动的，这反映了数字采用的增加，以及数字渠道增加了新功能，允许全天候进行银行间转账。

由于玻利维亚出口部门国际转账的费用增长，在2011年第一季度报告的收入非常高，因此BCP玻利维亚公司的手续费收入下降部分抵消了上述影响。尽管如此，22季度报告的费用仍高于历史平均水平。

6.2.其他非核心收入

非核心其他收入	季度			更改百分比
(S/ 000)	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
证券净收益	16,287	2,550	(56,866)	-2330.0%	-449.1%
来自联营公司的净收益⁽¹⁾	29,405	13,224	24,014	81.6%	-18.3%
持有用于交易的衍生品的净收益	69,723	27,049	(138)	-100.5%	-100.2%
汇兑差额净收益	(5,536)	(8,923)	(25,390)	不适用。	不适用。
其他非金融收入	73,991	74,544	147,902	98.4%	99.9%
其他非核心收入合计	183,870	108,444	89,522	-17.4%	-51.3%

(1)包括其他投资的收益，主要由BanMedica的利润组成。

非核心其他收入同比变化

(数以千计的鞋底)

在季度和同比分析中，其他非核心收入出现下降，主要是由于证券净收益的负面结果：

•	太平洋，该公司确认了因其一项固定收益投资评级下调而导致的减值；以及

•	Credicorp独立，原因是在拉美固定收益基金和美国高收益共同基金的投资亏损，这是由市场利率上升引发的。

以及投机性衍生品的净亏损：

•	BCP独立，它采用了一种策略，在LC的固定收益投资中，这些损失被更高的利息收入所抵消；以及

•	Credicorp Capital采用了一种交易策略，即衍生品收益的减少被哥伦比亚证券净收益的增加所抵消。

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07保险承保业绩


	在人寿业务理赔正常化的推动下，保险承保业绩继续回升。在团体人寿和医疗援助产品的推动下，人寿和P&C业务的净赚取保费均同比增长。

保险承保业绩⁽¹⁾		季度			更改百分比
S/ 000		1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
总计	净赚得保费	643,928	712,087	690,536	-3.0%	7.2%
	净索赔	(623,353)	(509,279)	(478,506)	-6.0%	-23.2%
	采购成本	(85,822)	(75,152)	(70,484)	-6.2%	-17.9%
	保险承保总业绩	(65,247)	127,657	141,546	10.9%	不适用。
	损耗率	96.8%	71.5%	69.3%	-220 pbs	-2750 pbs
生命	净赚得保费	343,158	375,454	365,492	-2.7%	6.5%
	净索赔	(501,713)	(350,672)	(315,718)	-10.0%	-37.1%
	损耗率	146.2%	93.4%	86.4%	-700 pbs	-5980 pbs
P&C	净赚得保费	284,423	318,949	308,891	-3.2%	8.6%
	净索赔	(114,132)	(149,749)	(156,851)	4.7%	37.4%
	损耗率	40.1%	47.0%	50.8%	380 Pbs	1070 pbs

(1)包括费用净额及承保开支。

从季度角度来看，承保业绩有所改善。这反映了人寿业务的索赔减少了10.0%，这与报告病例和IBNR新冠肺炎储备发放减少有关，这反映了第三波疫情没有那么严重。这一结果被人寿和P&C业务净赚取保费的下降部分缓解了。

从同比来看，在以下推动因素的推动下，保险承保业绩重回正值：

•

人寿业务的申索下降37.1%，主要归因于新冠肺炎储备的释放。这一下降反映了这样一个事实，即第二波在第21季度来袭，产生了额外的死亡率，而第22季度则是在疫苗接种方面取得了有利的进展。

•

人寿及保单业务的净赚取保费分别增长6.5%及8.6%；及

•

收购成本下降17.9%，这反映了联盟渠道的合同结束后佣金(支付的费用)的减少。

按业务划分的净赚取保费

人寿净赚取保费⁽¹⁾

(S/百万)

P&C净赚取保费⁽¹⁾
(S/百万)

⁽¹⁾总保费减去分配给再保险和保费准备金的保费。

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07.保险承保业绩

在季度分析中，人寿保险业务的净赚取保费下降了2.7%。这一减少归因于：(I)信贷人寿，因为上一季度在Mibanco登记的保费正常化，联盟渠道的一份合同到期；(Ii)个人人寿，由于汇率下降。在P&C业务中，净赚取保费下降3.2%；这反映了21年第四季度续签的季节性影响，这主要归因于汽车和商业线路。

在按年分析中，人寿业务的净赚取保费增长6.5%，这主要是由于团体人寿的价格调整以及职业风险补充保险(SCTR)销售额的增长。P&C业务的净赚取保费增长8.6%，原因是：(I)医疗辅助，这是由于综合保健产品的价格上涨和肿瘤产品的销售增加；(Ii)个人线路，是由于卡保护产品的数字销售上升；以及(Iii)商业线路，是由于交通保单销售的增长。

按业务划分的净申索

净损失率

总亏损率为69.3%，季度季度下降220个基点，反映人寿业务的索赔减少(-700个基点季度)。这一下降是由于22年第一季度IBNR新冠肺炎储备的释放以及报告的索赔减少，这反映了卫生状况的改善。P&C业务的季度损失率增加了380个基点，这主要是由于商业线路以及特别是运输和机械部门的索赔增加。

在同比分析中，由于净索赔减少23.2%，总损失率有所改善。这一下降主要是由于生命业务释放了IBNR新冠肺炎储备，以及报告的索赔减少，这反映了疫苗接种过程的积极发展。

值得注意的是，人寿业务在22年第一季度的损失率为86.4%，接近2019年报告的75.6%(疫情前的水平)。在P&C业务中，这一比例为50.8%，低于大流行前登记的水平(53.8%)。

采购成本

采购成本	季度			更改百分比
S/000	季度			更改百分比
	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
净费用	(55,605)	(56,359)	(39,875)	-29.2%	-28.3%
承保费用	(31,557)	(22,526)	(31,286)	38.9%	-0.9%
承保收入	1,340	3,734	678	-81.8%	-49.4%
采购成本	(85,822)	(75,152)	(70,484)	-6.2%	-17.9%

最后，收购成本季度下降6.2%，同比下降17.9%，这主要是由于联盟渠道的合同到期后人寿业务的净费用减少。

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08运营费用


	运营费用同比增加，原因是交易成本上升；数字战略费用上升；可变薪酬增加，这反映了本季度收益的增长。QQ费用减少反映了第四季度季节性的影响。

运营费用	季度			更改百分比
S/ 000	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
薪酬及雇员福利	857,559	1,013,176	977,953	-3.5%	14.0%
行政、一般和税费	580,842	899,290	725,539	-19.3%	24.9%
折旧及摊销	166,765	181,660	164,514	-9.4%	-1.3%
参与协会	13,906	13,965	7,691	-44.9%	-44.7%
采购成本⁽¹⁾	85,822	75,152	70,484	-6.2%	-17.9%
运营费用	1,704,894	2,183,243	1,946,181	-10.9%	14.2%

(1)太平洋的收购成本包括净费用和承销费用。

QQ，支出下降，因为每年第四季度的季节性导致支出较高。

运营费用同比上升的原因是：

•

行政和一般费用和税收增加；这主要归因于交易量增加的背景下交易成本的增长以及对数字转型战略的投资；以及

•

员工工资和社会福利增加，这反映了由于本季度收益增长以及根据组织的数字化转型战略招聘IT配置文件，储备在今年第一季度出现了上升。

行政和一般费用及税项

行政一般事务和税费	季度			更改百分比
S/000	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
IT费用和IT第三方服务	137,033	234,556	200,757	-14.4%	46.5%
广告和客户忠诚度计划	72,326	76,266	110,497	44.9%	52.8%
审计服务、咨询和专业费用	68,808	185,896	74,063	-60.2%	7.6%
税收和缴费	41,725	62,644	52,518	-16.2%	25.9%
基础设施维护和维修	27,443	97,026	29,939	-69.1%	9.1%
运输和通信	40,382	66,026	40,164	-39.2%	-0.5%
代理费	25,036	27,960	27,018	-3.4%	7.9%
低价值短期租赁	20,902	15,530	20,931	34.8%	0.1%
杂项用品	14,819	15,035	19,077	26.9%	28.7%
安全和保护	17,630	16,381	16,726	2.1%	-5.1%
电和水	15,959	14,384	15,476	7.6%	-3.0%
订阅和报价	13,183	14,717	13,437	-8.7%	1.9%
保险	10,691	13,957	10,677	-23.5%	-0.1%
电子加工	8,274	7,574	8,916	17.7%	7.8%
清洗	9,968	4,987	7,693	54.3%	-22.8%
第三方提供的服务	5,282	43,598	4,506	-89.7%	-14.7%
其他⁽¹⁾	51,381	2,753	73,144	2556.9%	42.4%
行政和一般费用总额	580,842	899,290	725,539	-19.3%	24.9%

(1)其他主要包括安全和保护服务、清洁服务、代表费、水电费、保险费、认购费和佣金费用。

行政和一般费用及税项增加的原因是：

•

与资讯科技项目发展有关的资讯科技及系统外判开支增加；以及

•

客户忠诚度计划的交易费用较高，原因是通过客户忠诚度计划消费的LATAM里程增加，这反过来又反映了22年第一季度信用卡和借记卡消费的增长。

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08.运营费用

联系人发展的物理时间点⁽¹⁾

物理通道	自.起			更改(单位)
	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY
分支机构	760	716	706	- 10	- 54
自动取款机	3,156	3,233	3,319	86	163
代理商	7,170	8,364	8,148	- 216	978
总计	11,086	12,313	12,173	- 140	1,087

(1)	包括独立BCP、BCP玻利维亚和秘鲁Mibanco的实际接触点

Credicorp的数字化转型战略使其能够将季度分支机构数量减少10家，同比减少54家。本集团押注于具成本效益的实体渠道，例如自动柜员机和Agentes，按年计算分别上升163和978。Credicorp预计，数字化转型将继续压低总支出。

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09运营效率


	由于更高的交易成本和与数字转型相关的费用增长，效率比同比下降了50bps。如果不包括与颠覆性计划(Yape+Krealo)相关的费用，效率比率为42.5%，比报告低200个基点。如果我们在计算第21季度和第22季度时不包括这些费用，效率将同比提高50个基点。

运营效率	季度			更改百分比
S/000	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
运营费用⁽¹⁾	1,704,894	2,183,243	1,946,181	-10.9%	14.2%
营业收入⁽²⁾	3,871,563	4,414,799	4,376,339	-0.9%	13.0%
效率比⁽³⁾	44.0%	49.5%	44.5%	-500 pbs	50磅

(1)

营业费用=工资和员工福利+行政费用+折旧和摊销+参股协会+收购成本。

(2)

营业收入=净利息、类似收入和支出+手续费收入+外汇交易净收益+联营公司净收益+为交易持有的衍生品净收益+汇兑差额净收益+净保费收入

(3)

营业费用/营业收入。

子公司报告的效率比

	BCP个人	BCP玻利维亚	秘鲁米班科	哥伦比亚米班科	PACíFICO	主要法新社	Credicorp
	BCP个人	BCP玻利维亚	秘鲁米班科	哥伦比亚米班科	PACíFICO	主要法新社	Credicorp
4Q20	40.2%	59.7%	62.0%	78.3%	37.4%	46.5%	44.0%
3Q21	47.4%	70.0%	55.6%	67.4%	35.2%	61.2%	49.5%
4Q21	40.6%	59.9%	53.0%	79.2%	36.1%	54.5%	44.5%
更改QQ百分比	-680 pbs	-1010 pbs	-260 pbs	1180 pbs	90磅	-670 pbs	-500 pbs
同比变化百分比	40PBS	20磅	-900 pbs	90磅	-130 pbs	800磅	50磅

QQ，由于季节性原因，每年最后一个季度的支出较高，效率比率有所改善。

年效率比率的恶化主要是由于BCP 独立业务的费用增长，这是由于交易成本增加、数字战略投资以及本季度收益上升导致准备金增加所致。

在混合模式实施进程的推动下，Mibanco秘鲁的效率同比提高了900个基点，这不足以抵消上述恶化的影响。Mibanco的混合模式由于Lead产生的贷款和通过替代渠道支付的贷款增加而产生了收入上升，这支撑了业务量的增长和贷款利润率，同时压低了相关成本。

值得注意的是，Credicorp继续投资于内部颠覆性计划(YAPE)及其企业风险投资中心(Krealo)，以在提高效率的同时扩大现有市场。这些举措对2011年第一季度效率比率的影响为200个基点。如果我们将这些举措从21季度和22季度的计算中剔除，Credicorp的能效比同比提高了50个基点。

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10监管资本


	Credicorp的监管资本比率为资本要求的1.51倍。 BCP独立的CET1资本比率同比增长62个基点至11.6%，反映资本和准备金增长9.5%，累计收益增加。 Mibanco的CET1比率保持相对稳定，季度为15.2%，而同比增长48个基点，归因于留存收益的上升和资本的增加。

9.1 Credicorp监管资本

截至2011年第四季度末，Credicorp的监管资本比率比资本要求高出1.51倍。在季度基础上，由于受汇率下降的影响，次级债务余额减少，比率下降了2个基点。

在同比基础上，监管资本比率增加了4个基点。增长归因于监管资本减少7.8%，反映出SBS暂时降低了对金融系统中公司的信用风险要求。这被以下因素部分抵销：(I)次级债务余额减少，因为第一季度受到BCP独立债券发行的影响，以及(Ii)在去年8月宣布派息后储备下降。

9.1监管资本BCP独立版

于22年第一季度末，BCP独立的监管一级资本比率和监管全球资本比率分别上升至10.7%(+80bps季度)和15.8%(+85bps季度)。这两个比率的增长归因于监管资本总额增加4.7%，这是由于：(I)上一年收益的资本化和(Ii)其他资本储备。随之而来的是贷款总额下跌0.9%，这是贷款总额减少所致。对于监管资本比率，汇率对次级债务余额的影响部分抵消了上述动态。

在YoY分析中，在一级监管资本增加7.2%的推动下，监管一级资本比率上升了15个基点。然而，监管全球比率下降了67个基点；这反映了次级债务余额的减少，这是由于在21年第一季度发行的一笔债务。

从2022年起，BCP独立将在IFRS会计中报告管理偿付能力水平。因此，向后看的CET1比率数字将与22年第一季度及以后报告的数字不同。

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10.监管资本

Ratio普通股第1级-BCP独立

截至22年第一季度末，BCP的普通股一级(CET 1)比率下降28个基点，至11.63%。这一演变反映出在2022年3月BCP宣布派息后，累计收益下降了51.9%，而在加息的背景下，未实现亏损更高(-57.5%)。最后，在同比分析中，CET1比率上升62个基点；这反映出资本和准备金比上一年增加9.5%，这是由于收益资本化，但RWA的4.8%的增长部分缓解了这一增长。

9.3 Mibanco监管资本

在Mibanco，监管一级资本比率和全球资本比率分别为13.2%(-72个基点季度)和15.6%(-79个基点季度)。这主要是由于监管租赁资产增加了5.5%(+5.5%)，进而推动了贷款组合的增长。

同比变化显示，一级监管资本和监管全球资本充足率分别下降了124个基点和222个基点。这两个差异是由于监管RWA的增长与贷款增长保持一致，增长了17.7%。

如前所述，2022年，Mibanco将在国际财务报告准则会计中报告管理偿付能力水平。因此，向后看CET1比率数字将不同于22年第一季度及以后报告的数字。最后，CET1比率在22年第1季度结束时保持相对稳定的季度比率为15.21%。在YoY分析中，CET1比率增加了48个基点。这一增长归因于留存收益的上升和更高的资本化水平，但被更高的RWA所抵消。

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11经济展望


	在更典型的经济活动水平和出口商品有利价格的背景下，秘鲁经济预计在22年第一季度同比增长3.5%。2021年，国内生产总值增长13.3%。 22年第一季度的年通货膨胀率为6.8%，是自1998年8月以来的最高水平。通货膨胀率的上升主要是由于2月份开始的乌克兰冲突导致食品和能源价格上涨。根据BCRP的数据，22年第一季度人民币汇率收于3.67美元，较21年第四季度的3.99下降7.9%。

秘鲁：经济预测

秘鲁	2018	2019	2020	2021	2022 ⁽³⁾
秘鲁	2018	2019	2020	2021	2022 ⁽³⁾
国内生产总值(百万美元)	226,856	232,447	205,689	225,433	252,571
实际国内生产总值(变动百分比)	4.0	2.2	-11.0	13.3	2.5
人均国内生产总值(美元)	7,045	7,152	6,304	6,834	7,570
国内需求(变动百分比)	4.2	2.3	-9.5	14.4	2.0
固定资产投资总额(占国内生产总值的百分比)	21.6	21.1	19.3	21.3	20.6
公共债务(占国内生产总值的百分比)	25.8	26.8	34.6	36.0	35.5
系统贷款增长(%变化)⁽¹⁾	10.3	6.4	12.9	7.0	1.5
通货膨胀率⁽²⁾	2.2	1.9	2.0	6.4	5.5
参考汇率	2.75	2.25	0.25	2.50	6.00
期末汇率	3.37	3.31	3.62	3.99	3.75
汇率，(变动百分比)	0.9%	1.4%	9.3%	10.3%	-6.0%
财政平衡(占国内生产总值的%)	-2.3	-1.6	-8.9	-2.5	-2.5
贸易差额(百万美元)	7,197	6,614	8,196	14,756	16,500
(以国内生产总值百分比计算)	3.2%	2.8%	4.0%	6.5%	6.5%
出口品	49,066	47,688	42,905	63,106	68,000
进口	41,870	41,074	34,709	48,350	51,500
经常账户余额(百万美元)	-3,915	-2,397	1,547	-6,191	-4,963
经常账户余额(占国内生产总值的百分比)	-1.7%	-1.5%	0.8%	-2.8%	-2.0%
净国际储备(百万美元)	60,121	68,316	74,707	78,495	78,500
(以国内生产总值百分比计算)	26.5%	29.4%	36.3%	34.8%	31.1%
(以进口月份计)	17	20	26	19	18

资料来源：INEI、BCRP、y SBS。

(1)金融体系、现行汇率

(2)通胀目标：1%-3%

(3)BCP Economic Research截至2022年3月的预估

2022年第一季度收益报告

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11.经济展望

主要宏观经济变量

国内生产总值

(年变动率，同比%)

资料来源：BCRP

*估计；BCP

2012年第一季度，秘鲁经济预计同比增长3.5%。这一演变在很大程度上归因于经济重新开放和恢复到更典型的经济活动水平，以及有利的出口商品价格。相比之下，2011年第四季度GDP增长3.2%，2011年第一季度GDP增长4.4%，而2021年经济增长13.3%。

年通货膨胀率和中央银行参考利率

(%)

资料来源：BCRP和INEI

22年第一季度的年通货膨胀率为6.8%(2012年第四季度：6.4%)，这是自1998年8月以来的最高水平，远高于秘鲁中央银行(BCRP)目标区间(1%-3%)的上限。22年第一季度通胀率上升主要是受乌克兰战争以及国际石油和农产品价格上涨的影响，食品和能源项目受到影响(例如，与21年第四季度相比，22年第一季度玉米上涨26%，小麦上涨31%)。如果我们剔除食品和能源，通货膨胀率为3.5%，而2011年第四季度为3.2%。22年第一季度PEN升值有助于缓解国际价格上涨的影响。

2021年8月，中央储备银行开始连续上调参考利率，以控制通胀和物价预期；在这种情况下，利率从0.25%上升到2022年3月的4.0%。有了这些措施，货币管理局预计其通胀预期将在2023年下半年回到1%-3%的目标区间。

2022年第一季度收益报告

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11.经济展望

财政收支和经常项目收支

(占国内生产总值的百分比，季度)

22年第一季度的按年率计算的财政结余为赤字相当于国内生产总值的1.7%，而21年第四季度的赤字为2.6%。这一显著下降主要归因于经济复苏和有利的国际出口价格。这一背景导致了收入的上升，其中所得税支付和正规化、销售税以及与采矿活动和碳氢化合物有关的税收的增长值得注意。税收债务和财政化努力的非常收入流入补充了这一增长。在与流行病有关的政府刺激措施逐步退出的背景下，非金融政府支出收缩。

资料来源：BCRP

铜价(COMEX)于22年第一季度上升7.92%至4.75美元/磅；较2020年及2019年分别上升20%及58%。按年平均价格计算，铜价从2020年的2.80美元/磅上涨至2021年的4.24美元/磅，涨幅为55%。

截至2022年3月，政府的年化当前收入名义上比2021年12月增长了5.5%。这一增长主要归因于国家政府税收收入的增长(5.8%)，其中2021财年来自税收正规化、所得税账户支付、进口销售税和国内销售税的收入尤其值得注意。在此背景下，联合政府目前的收入占GDP的比例在2021年12月至2022年3月期间增加了0.8个百分点，最终上升至占GDP的21.8%。

截至2022年3月，一般政府的年化非金融支出名义上比2021年12月下降了0.2%，这反映了经常转移支出下降了3.6%，资本形成总额下降了1.4%。工资、商品和服务支出增长0.8%，主要是由于卫生紧急情况；而与这些活动无关的支出回收增长1.5%；以及用于履行贷款担保的其他资本支出增长2.3%。在这种情况下，2021年12月至2022年3月期间，一般政府的非财政支出占GDP的比例下降了0.5个百分点，最终结果为GDP的21.8%。

在2011年第四季度，财政部成功地发行了40亿美元和10亿欧元的全球债券。在此之前，2011年第一季度发行了近50亿美元的债券。2021年的总额约为100亿美元。2012年第一季度，经济财政部继续进行主权债券的普通拍卖。

关于秘鲁长期外币债务的信用评级，2022年3月，标准普尔将秘鲁的信用评级下调至BBB，并将前景从负面改为稳定。

在外部账户方面，2021年经常账户赤字占GDP的比例为2.8%，而2020年为盈余0.8%。截至2022年2月，出口总额为56.64亿美元，较2021年2月增长26.4%(11.83亿美元)，这反映了金属价格上涨和经济复苏的影响。2月份进口总额为40.13亿美元，比2021年2月增长14.1%，主要原因是进口价格上涨，其次是建筑材料、石油和工业投入品进口量增加。与2021年同期相比，2月份的贸易条件下降了0.7%，原因是进口价格上涨(16.9%)，主要是投入。出口价格上涨16.1%，主要原因是铜、锌、碳氢化合物、黄金、咖啡和鱼粉的价格上涨。有了这些结果，贸易差额在2月份录得16.51亿美元的月度顺差，并在最近12个月创下153亿美元的历史新高。

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11.经济展望

汇率

(1美元兑1美分)

根据BCRP的数据，2012年第一季度汇率收于3.676美元(2011年第四季度为3.99美元)，与2011年第四季度末的水平相比升值7.9%，与创纪录的高点(4.137美元)相比下降了11%。值得强调的是，该地区的货币在22年第一季度遵循了类似的趋势，墨西哥比索升值3.2%，巴西雷亚尔升值14.9%，智利比索升值7.7%，哥伦比亚比索升值7.4%。

资料来源：BCRP

在2012年第一季度，BCRP在现货外汇市场的净销售额为3.71亿美元，低于2011年第四季度报告的23.8亿美元。2021年，BCRP累计净销售额为116.26亿美元。该实体继续使用一套外汇工具来缓解汇率压力：截至2012年第一季度末，CDR BCRP余额为10亿新元(4Q21：S/14亿)，掉期外汇(卖出)余额为358亿新元(4Q21：S/378亿)。

净国际储备在2012年第一季度收盘时为753亿美元，低于2011年第四季度的785亿美元，但高于2020年底的747亿美元。央行外汇头寸为563亿美元，较21季度末减少10亿美元。

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前瞻性陈述的避风港

本材料包括1933年美国证券法第27A节和1934年美国证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述，可能包含有关财务结果、经济状况、趋势和已知不确定性的信息。前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证。相反，它们仅基于我们管理层对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的当前观点、信念、预期和假设。

许多前瞻性陈述可用“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“相信”、“项目”、“估计”、“预期”、“战略”、 “未来”、“可能”、“应该”、“将”、“看到”等词语来确定，以及对未来期间的类似提法。前瞻性陈述的例子包括，我们就信贷组合的损失、效率比率、拨备和不良贷款、当前或未来的市场风险和未来市场状况、预期的宏观经济事件和状况、我们相信我们有足够的资本和流动性为我们的业务运营提供资金的信念、对索赔对我们财务状况的影响的预期、法律诉讼、环境成本、或有负债以及政府和监管调查和诉讼、客户的战略、保留、增长、政府计划和监管举措、信用管理、产品开发、市场地位、财务结果和准备金以及风险管理战略。

我们提醒读者，前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，可能会导致实际结果、业绩或事件与我们预期的或前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同，这取决于某些因素的结果，包括但不限于以下方面的不利变化：

·秘鲁发生自然灾害或政治或社会不稳定；

·我们的子公司能够向我们支付的股息是否充足，这可能会影响我们向股东支付股息和公司费用的能力；

·包括拉丁美洲和其他市场在内的金融市场的表现和波动性；

·保险损失事件的频率、严重程度和类型；

·利率水平的波动；

·外币汇率，包括索尔/美元汇率；

·我们贷款组合的质量恶化；

·秘鲁和我们开展业务的其他市场的竞争加剧；

·影响金融部门的法律和条例的发展和变化，以及采用新的国际准则；

·改变中央银行和/或外国政府的政策；

·我们的风险管理政策以及我们的业务和安全系统的有效性；

·与交易对手风险敞口有关的损失；

·冠状病毒(“新冠肺炎”)爆发的范围、为遏制“新冠肺炎”而采取的行动以及这些行动产生的相关经济影响，以及我们是否有能力保持足够的人员配备；以及

·修改适用于所谓的非居民实体的百慕大法律和条例。

有关更多信息和其他此类因素，请参阅我们提交给美国证券交易委员会的最新年度报告Form 20-F中的项目3.关键信息-3.D风险因素和项目5.运营和财务回顾与展望。

告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅代表本新闻稿发布之日的情况，且仅基于我们目前掌握的信息。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。我们没有义务公开更新或修改这些或任何其他前瞻性陈述，以反映本新闻稿日期后的事件或情况，无论是由于我们业务战略的变化或新信息，以反映意外事件的发生或其他情况。

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12 Appendix

12.1.物理通道	44
12.2.贷款组合质量	44
12.3净利息收入(INI)	48
12.4.监管资本	49
12.5。按业务分列的财务报表和比率	52
12.5.1。Credicorp合并	52
12.5.2。Credicorp独立版	54
12.5.3。整合的BCP	55
12.5.4。单机BCP	58
12.5.5。BCP玻利维亚	61
12.5.6。米班科	62
12.5.7。主要法新社	63
12.5.8。太平洋集团	65
12.5.9。投资银行与财富管理	67
12.6.计算表	68
12.7.术语表	69

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12.附录

12.1.物理通道

	自.起			更改(单位)
	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY
分支机构	388	357	351	-6	-37
自动取款机	2,306	2,222	2,241	19	-65
代理BCP	6,860	8,054	7,838	-216	978
道达尔BCP的网络	9,554	10,633	10,430	-203	876

12.2.贷款组合质量

贷款组合质量(季度末余额)

政府计划(GP)贷款组合质量(季度末余额)

GP投资组合质量和拖欠率⁽¹⁾	自.起			更改百分比
S/000	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY
GP贷款总额(季度末余额)	24,248,242	18,640,827	16,369,907	-12.2%	-32.5%
一般合伙人贷款损失准备	151,512	196,841	200,713	2.0%	32.5%
GP IOL	-	1,075,885	1,031,670	-4.1	N.a
GP IOL比率	0.00%	5.77%	6.30%	53磅	N.a
GP贷款损失对GP贷款总额的拨备	0.6%	1.1%	1.2%	17 PBS	61 PBS
人工晶状体GP覆盖率	N.a	18.3%	19.5%	116PBS	N.a

(1)	政府方案(GP)包括重新激活秘鲁和FAE。

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12.附录

按细分市场划分的投资组合质量比率

批发银行业务

中小企业-企业

SME-PYME

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12.附录

Mortgage

消费者

信用卡

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12.附录

Mibanco

BCP玻利维亚

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12.附录

12.3净利息收入(INI)

INI简历

净利息收入	季度			更改百分比
S/000	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
利息收入	2,816,073	3,091,754	3,172,346	2.6%	12.7%
贷款利息	2,432,761	2,654,383	2,685,552	1.2%	10.4%
投资分红	3,221	6,212	4,320	-30.5%	34.1%
银行存款利息	7,896	23,480	35,351	50.6%	347.7%
有价证券利息	362,964	395,815	428,456	8.2%	18.0%
其他利息收入	9,231	11,864	18,667	57.3%	102.2%
利息支出	692,690	613,907	638,256	4.0%	-7.9%
存款利息	222,643	222,992	258,939	16.1%	16.3%
借入资金利息	112,228	111,625	116,231	4.1%	3.6%
债券和次级票据的利息	266,971	175,690	165,496	-5.8%	-38.0%
其他利息支出	90,848	103,600	97,590	-5.8%	7.4%
净利息收入	2,123,383	2,477,847	2,534,090	2.3%	19.3%
调整后净利息收入⁽²⁾	2,160,511	2,457,471	2,522,080	2.6%	16.7%
经风险调整的净利息收入	1,565,736	2,351,065	2,276,500	-3.2%	45.4%
平均生息资产	227,812,456	233,016,342	228,195,289	-2.1%	0.2%
净息差⁽³⁾	3.73%	4.25%	4.44%	19bps	71bps
经风险调整的净息差⁽³⁾	2.75%	4.04%	3.99%	-5bps	124bps
贷款损失准备金净额/利息收入净额	26.26%	5.12%	10.16%	5.0%	-16.1%

(1)数据与以前报告的不同，请考虑本报告中提供的数据。

(2)经调整以计入(I)来自CEO利率贷款的减值及(Ii)与BCP独立负债管理业务有关的开支。

(3)年化。

按子公司计算的净息差(NIM)和风险调整后的NIM

尼姆击穿	BCP 独立的	米班科	BCP 玻利维亚	Credicorp
1Q21	3.23%	10.37%	2.77%	3.73%
4Q21	3.68%	12.83%	2.71%	4.25%
1Q22	3.85%	12.71%	2.76%	4.44%

NIM：年化净利息收入/平均期末和期初计息资产。

风险调整后的NIM 击穿	单机BCP	米班科	BCP 玻利维亚	Credicorp
1Q21	2.37%	6.81%	1.90%	2.75%
4Q21	3.48%	11.81%	2.45%	4.04%
1Q22	3.52%	10.10%	2.86%	3.99%

风险调整NIM：(年化净利息收入-年化拨备)/平均期末和期初产生利息的资产。

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12.附录

12.4.监管资本

监管资本和资本需求比率

(S/数千，国际财务报告准则)

	自.起			更改百分比
	自.起			更改百分比
	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY
股本	1,318,993	1,318,993	1,318,993	0.0%	0.0%
国库股	(207,840)	(207,538)	(207,700)	0.1%	-0.1%
资本盈余	224,591	228,857	227,361	-0.7%	1.2%
法定资本储备和其他资本储备⁽¹⁾	21,707,166	21,364,272	21,292,614	-0.3%	-1.9%
少数股权⁽²⁾	456,849	420,062	493,113	17.4%	7.9%
贷款损失准备金⁽³⁾	1,809,048	2,001,065	1,971,343	-1.5%	9.0%
永久次级债	-	-	-	-	-
次级债务	7,118,128	6,125,315	5,695,192	-7.0%	-20.0%
对金融保险公司股权和次级债务的投资	(735,021)	(712,518)	(727,620)	2.1%	-1.0%
商誉	(812,242)	(796,859)	(809,980)	1.6%	-0.3%
本年度净亏损	-	-	-	-	-
次级债务限额扣除(第I级的50%，不包括扣除)⁽⁴⁾	-	-	-	-	-
第I级限额扣除(监管资本的50%)⁽⁴⁾	-	-	-	-	-
监管资本总额(A)	30,879,672	29,741,649	29,253,316	-1.6%	-5.3%

第1层⁽⁵⁾	15,357,748	15,352,163	15,402,884	0.3%	0.3%
第2层⁽⁶⁾+第3层⁽⁷⁾	15,357,748	14,389,486	13,850,433	-3.7%	-9.8%

金融综合集团(FCG)监管资本要求⁽⁸⁾	20,121,083	18,530,113	18,372,067	-0.9%	-8.7%
保险综合集团(ICG)资本要求⁽⁹⁾	1,362,246	1,430,567	1,450,871	1.4%	6.5%
FCG与ICG运营相关的资本金要求	(467,303)	(513,262)	(446,149)	-13.1%	-4.5%
与FCG运营相关的ICG资本要求	-	-	-	-	-
监管资本总要求(B)	21,016,027	19,447,419	19,376,789	-0.4%	-7.8%
监管资本比率(A)/(B)	1.47	1.53	1.51
要求的监管资本比率⁽¹⁰⁾	1.00	1.00	1.00

(1)法定和其他资本储备包括限制性资本储备(147.45亿笔)和可选资本储备(66.61亿笔)。

(2)少数股权包括第I级(4.21亿笔)

(3)高达秘鲁信贷银行、Solucion Empresa Adminradora hipotecaria、Mibanco和ASB Bank Corp.总风险加权资产的1.25%。

(4)二级+三级不得超过监管总资本的50%。

(5)第I级=资本+限制性资本储备+第I级少数股权-商誉-(0.5 x金融保险公司股权和次级债务投资)+永久次级债务。

(6)Tier II=次级债务+TierII少数利息等级+贷款损失准备金-(0.5 x金融保险公司股权和次级债务投资)。

(7)第III级=只涵盖市场风险的次级债务。

(8)包括财务综合集团的监管资本要求。

(9)包括保险合并集团的监管资本要求。

(10)监管资本/监管资本总额要求(法定最低要求=1.00)。

(*)监管资本比率与之前报告的不同

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12.附录

监管资本和资本需求比率

(S/数千，国际财务报告准则)

监管资本和资本充足率	自.起			更改百分比
S/000	自.起			更改百分比
	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY
股本	11,317,387	11,317,387	12,176,365	7.6%	7.6%
法定资本储备和其他资本储备	6,707,503	6,707,831	7,516,510	12.1%	12.1%
与资本化协议有关的累计收益	-	-	-	不适用。	不适用。
贷款损失准备金⁽¹⁾	1,609,750	1,735,372	1,707,458	-1.6%	6.1%
永久次级债	-	-	-	不适用。	不适用。
次级债务	6,276,991	5,397,450	5,007,300	-7.2%	-20.2%
对子公司和其他公司的投资，扣除未实现利润和净收入	(2,281,859)	(2,263,805)	(2,432,571)	7.5%	6.6%
对子公司和其他公司的投资	(2,295,243)	(2,435,661)	(2,535,289)	4.1%	10.5%
子公司未实现利润和净收入	13,383	171,857	102,718	-40.2%	不适用。
商誉	(122,083)	(122,083)	(122,083)	0.0%	0.0%
监管资本总额(简写为SBS)	23,507,689	22,772,151	23,852,979	4.7%	1.5%

表外	94,853,451	94,628,498	87,775,815	-7.2%	-7.5%

监管一级资本⁽²⁾	15,133,634	15,142,988	16,220,724	7.1%	7.2%
监管二级资本⁽³⁾	8,374,055	7,629,163	7,632,256	0.0%	-8.9%

总风险加权资产(简写为SBS)⁽⁴⁾	142,854,356	152,376,235	151,045,319	-0.9%	5.7%
信用风险加权资产	126,638,687	137,707,535	135,397,192	-1.7%	6.9%
市场风险加权资产⁽⁵⁾	4,708,619	2,408,770	2,231,891	-7.3%	-52.6%
操作风险加权资产	11,507,050	12,259,930	13,416,236	9.4%	16.6%

总资本要求(简写为SBS)	16,509,727	14,433,033	14,355,691	-0.5%	-13.0%
信用风险资本要求	12,663,869	11,016,603	10,831,775	-1.7%	-14.5%
市场风险资本要求	470,862	240,877	223,189	-7.3%	-52.6%
操作风险资本要求	1,150,705	1,225,993	1,341,624	9.4%	16.6%
额外资本要求	2,224,292	1,949,560	1,959,102	0.5%	-11.9%

普通股第1级-巴塞尔国际财务报告准则⁽⁶⁾	14,897,432	17,024,608	16,477,382	-3.2%	10.6%
资本和储备	17,512,648	17,512,975	19,180,633	9.5%	9.5%
留存收益	723,680	3,615,646	1,740,668	-51.9%	140.5%
未实现收益(亏损)	(68,242)	(495,371)	(780,063)	57.5%	N.a
商誉和无形资产	(1,179,722)	(1,302,414)	(1,266,218)	-2.8%	7.3%
对子公司的投资	(2,090,931)	(2,306,228)	(2,397,638)	4.0%	14.7%

风险加权资产-巴塞尔国际财务报告准则⁽⁷⁾	135,266,151	142,915,780	141,698,998	-0.9%	4.8%
总风险加权资产	142,854,356	152,376,235	151,045,319	-0.9%	5.7%
(-)RWA无形资产，不包括商誉。	9,387,483	10,993,753	10,798,886	-1.8%	15.0%
(+)因所得税暂时性差异而产生的递延所得税资产，超过CET1的10%	1,280,595	1,001,471	882,435	-11.9%	-31.1%
(+)因过去亏损而产生的递延税项资产	-	-	-	不适用。	不适用。
(+)国际财务报告准则调整⁽¹¹⁾	518,683	531,826	570,130	7.2%	9.9%

资本比率
监管一级资本比率⁽⁸⁾	10.59%	9.94%	10.74%	80bps	15bps
普通股一级资本比率^(9)(12)	11.01%	11.91%	11.63%	-28位/秒	62bps
受监管的全球资本比率⁽¹⁰⁾	16.46%	14.94%	15.79%	85bps	-67 bps
风险加权资产/监管资本	6.08	6.69	6.33	-5.4%	4.2%

(1)高达总风险加权资产的1.25%。

(2)监管一级资本=资本+法定及其他资本储备+附带资本化协议的累计收益+(0.5 x子公司未实现利润及净收入)-商誉-(0.5 x子公司投资)+永久次级债务(最高可包括资本+准备金+附带资本化协议的累计收益+子公司未实现利润及净收入-商誉)。

(3)监管二级资本=次级债务+贷款损失准备金+无限制准备金+(0.5 x子公司未实现利润和净收入)-(0.5 x 子公司投资)。

(4)自2012年7月起，总风险加权资产=信用风险加权资产*1.00+覆盖市场风险的资本要求*10+覆盖操作风险的资本要求操作风险*10*1.00(自2014年7月起)

(5)它包括覆盖价格和利率风险的资本要求。

(6)普通股一级=资本+准备金-适用扣除额的100%(投资于子公司、商誉、无形资产和取决于未来盈利能力的净递延税金)+留存收益+未实现收益。数字与以前报告的不同，原因是目前的计算是基于国际财务报告准则的数字。

(7)经调整的风险加权资产=风险加权资产-(RWA无形资产，不包括商誉，+因所得税临时差异而产生的RWA递延税项资产，超过CET1的10%，+RWA因过去亏损产生的递延税项资产)。数字与以前报告的不同，原因是目前的计算是基于国际财务报告准则的数字。

(8)监管一级资本/总风险加权资产

(9)普通股一级/经调整风险加权资产d风险加权资产

(10)监管资本总额/风险加权资产总额(法定最低为2011年7月以来的10%)

(11)对当地会计(计算监管的风险资产)和国际财务报告准则下使用权账户(租赁)下的余额资产差额进行的调整。截至2022年3月，使用权账户增加到S/3.64亿，解释了64%的调整。其余调整与准备金存量和递延税额的差额相对应。

(12)按国际财务报告准则会计计算的第一级普通股

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

12.附录

Mibanco的监管资本和资本充足率

(S/千)

	自.起			更改百分比
	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY
股本	1,714,577	1,714,577	1,840,606	7.4%	7.4%
法定资本储备和其他资本储备	246,305	246,305	264,221	7.3%	7.3%
与资本化协议有关的累计收益	5	143,318	-	-100.0%	-100.0%
贷款损失准备金⁽¹⁾	139,073	155,006	163,711	5.6%	17.7%
永久次级债				不适用。	不适用。
次级债务	285,000	185,000	185,000	0.0%	-35.1%
对子公司和其他公司的投资，扣除未实现利润和净收入	-	-	-	不适用。	不适用。
对子公司和其他公司的投资	-	-	-	不适用。	不适用。
子公司未实现利润和净收入	-	-	-	不适用。	不适用。
商誉	(139,180)	(139,180)	(139,180)	0.0%	0.0%
累计损失	-	-	-	不适用。	不适用。
监管资本总额(简写为SBS)	2,245,780	2,305,026	2,314,357	0.4%	3.1%

监管一级资本⁽²⁾	1,823,859	1,962,285	1,962,906	0.0%	7.6%
监管二级资本⁽³⁾	426,804	342,741	351,451	2.5%	-17.7%

总风险加权资产(简写为SBS)⁽⁴⁾	12,595,303	14,055,965	14,825,319	5.5%	17.7%
信用风险加权资产	10,530,894	12,017,913	12,747,979	6.1%	21.1%
市场风险加权资产⁽⁵⁾	184,495	149,357	177,097	18.6%	-4.0%
操作风险加权资产	1,879,913	1,888,695	1,900,243	0.6%	1.1%

总资本要求	1,399,942	1,533,787	1,618,510	5.5%	15.6%
信用风险资本要求	1,053,089	1,201,791	1,274,798	6.1%	21.1%
市场风险加权资产	18,450	14,936	17,710	18.6%	-4.0%
操作风险资本要求	187,991	188,869	190,024	0.6%	1.1%
额外资本要求	140,412	128,191	135,978	6.1%	-3.2%

普通股第1级-巴塞尔国际财务报告准则⁽⁶⁾	1,741,594	2,030,025	2,133,203	5.1%	22.5%
资本和储备	2,489,011	2,489,011	2,632,956	5.8%	5.8%
留存收益	(371,757)	(119,674)	(160,683)	-34.3%	56.8%
未实现收益(亏损)	2,041	(6,548)	(8,191)	25.1%	不适用。
商誉和无形资产	(322,050)	(332,765)	(330,879)	-0.6%	2.7%
10%CET1罗勒的过量DT	(55,651)	-	-	不适用。	-100.0%

调整后的风险加权资产-巴塞尔国际财务报告准则⁽⁷⁾	11,826,458	13,324,701	14,024,211	5.2%	18.6%
总风险加权资产	12,595,303	14,055,965	14,825,319	5.5%	17.7%
(-)RWA无形资产，不包括商誉。	840,797	1,175,376	1,166,501	-0.8%	38.7%
(+)因所得税暂时性差异而产生的递延所得税资产，超过CET1的10%	226,264	224,040	161,572	-27.9%	-28.6%
(+)国际财务报告准则调整	280,073	188,455	170,181	-9.7%	-39.2%
(+)暂时差额的市场风险差额(汇兑风险)的RWA	-	31,618	33,640	6.4%	不适用。
(-)超过CET1 SBS 10%的RWA资产	426,732	-	-	不适用。	-100.0%
(-)EXCES SBS和巴塞尔方法之间的RWA差异	7,652	-	-	不适用。	-100.0%

资本比率
监管一级资本比率⁽⁸⁾	14.48%	13.96%	13.24%	-72 bps	-124 bps
普通股一级资本比率^(9)(11)	14.73%	15.24%	15.21%	-3bps	48位/秒
受监管的全球资本比率⁽¹⁰⁾	17.83%	16.40%	15.61%	-79位/秒	-222 bps
风险加权资产/监管资本	5.61	6.10	6.41	5.0%	14.2%

(1)高达总风险加权资产的1.25%。

(2)监管一级资本=资本+法定及其他资本储备+附带资本化协议的累计收益+(0.5 x子公司未实现利润及净收入) -商誉-(0.5 x子公司投资)+永久次级债务(最高可包括资本+准备金+附带资本化协议的累计收益+子公司未实现利润及净收入-商誉)。

(3)监管二级资本=次级债务+贷款损失准备金+无限制准备金+(0.5 x子公司未实现利润和净收入)-(0.5 x对子公司的投资)。

(4)自2012年7月起，总风险加权资产=信用风险加权资产*1.00+覆盖市场风险的资本要求*10+覆盖操作风险的资本要求*10* 1.00(自2014年7月起)

(5)它包括覆盖价格和利率风险的资本要求。

(6)普通股一级=资本+准备金-适用扣除额的100%(对子公司、商誉、无形资产和取决于未来盈利能力的净递延税金的投资)+ 留存收益+未实现收益。

(7)经调整的风险加权资产=风险加权资产-(RWA无形资产，不包括商誉，+因临时所得税差异而产生的RWA递延税项资产，超过CET1的10%，+RWA因过去亏损产生的递延税项资产)。数字与以前报告的不同，原因是目前的计算是基于国际财务报告准则的数字。

(8)监管一级资本/总风险加权资产

(9)普通股一级/经调整风险加权资产d风险加权资产

(10)监管资本总额/风险加权资产总额(法定最低为2011年7月以来的10%)

(11)按国际财务报告准则会计计算的第一级普通股

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

12.附录

12.5。按业务分列的财务报表和比率

12.5.1。Credicorp合并

Credicorp Ltd.及附属公司

综合财务状况表

(S/千，《国际财务报告准则》)

	自.起			更改百分比
	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY
资产
现金和银行到期款项
无息	7,281,695	6,925,332	6,748,517	-2.6%	-7.3%
计息	31,895,249	32,395,408	29,563,512	-8.7%	-7.3%

银行现金和应付款项合计	39,176,944	39,320,740	36,312,029	-7.7%	-7.3%

现金抵押品、逆回购协议和证券借款	1,769,690	1,766,948	1,516,855	-14.2%	-14.3%

通过损益投资实现的公允价值	8,083,128	5,928,497	4,628,870	-21.9%	-42.7%
通过其他全面收益投资实现的公允价值	45,681,969	34,758,443	35,452,509	2.0%	-22.4%
摊销成本投资	5,647,635	8,265,559	8,064,050	-2.4%	42.8%

贷款	137,031,239	147,597,412	144,621,513	-2.0%	5.5%
当前	132,162,756	142,046,154	138,748,514	-2.3%	5.0%
内部逾期贷款	4,868,483	5,551,258	5,872,999	5.8%	20.6%
减额--贷款损失准备	(9,744,298)	(8,477,308)	(8,262,383)	-2.5%	-15.2%
贷款，净额	127,286,941	139,120,104	136,359,130	-2.0%	7.1%

通过损益按公允价值确定的金融资产	888,420	974,664	856,337	-12.1%	-3.6%
从再保险公司和共同保险公司应收账款	981,379	1,198,379	1,166,096	-2.7%	18.8%
保费及其他投保人应收款项	827,807	921,103	873,505	-5.2%	5.5%
财产、厂房和设备、净值	1,996,860	1,895,196	1,864,825	-1.6%	-6.6%
承兑汇票上的应收货款	532,584	532,404	524,448	-1.5%	-1.5%
对联营公司的投资	620,603	658,697	629,009	-4.5%	1.4%
无形资产和商誉净额	2,599,291	2,710,080	2,703,238	-0.3%	4.0%
其他资产⁽¹⁾	8,109,764	6,771,170	6,949,490	2.6%	-14.3%

总资产	244,203,015	244,821,984	237,900,391	-2.8%	-2.6%

负债和权益
存款和债务
无息	48,469,215	51,851,206	50,939,859	-1.8%	5.1%
计息	100,157,124	98,489,656	96,976,105	-1.5%	-3.2%
存款和债务总额	148,626,339	150,340,862	147,915,964	-1.6%	-0.5%

回购协议和证券出借的应付款项	26,657,010	22,013,866	19,388,995	-11.9%	-27.3%
BCRP仪器	24,303,193	19,692,474	17,532,350	-11.0%	-27.9%
与第三方的回购协议	1,159,587	1,296,277	1,218,028	-6.0%	5.0%
与客户签订回购协议	1,194,230	1,025,115	638,617	-37.7%	-46.5%

由于银行和通讯员	5,305,933	7,212,946	6,362,990	-11.8%	19.9%
已发行的债券和票据	17,863,198	17,078,829	16,044,671	-6.1%	-10.2%
未兑现的银行承兑汇票	532,584	532,404	524,448	-1.5%	-1.5%
财产和伤亡索赔准备金	2,248,082	2,555,580	2,475,580	-3.1%	10.1%
未赚取保费准备金	9,561,612	9,978,931	9,482,582	-5.0%	-0.8%
应付给再保险人的帐款	290,866	463,825	414,506	-10.6%	42.5%
按公允价值计提损益的财务负债	772,385	325,571	232,185	-28.7%	-69.9%
其他负债	7,326,432	7,281,731	7,656,939	5.2%	4.5%

总负债	219,184,441	217,784,545	210,498,860	-3.3%	-4.0%

净股本	24,529,958	26,496,767	26,872,626	1.4%	9.6%
股本	1,318,993	1,318,993	1,318,993	0.0%	0.0%
库存股	(207,840)	(207,534)	(207,700)	0.1%	-0.1%
资本盈余	224,591	228,853	227,361	-0.7%	1.2%
储量	21,707,166	21,364,272	21,292,614	-0.3%	-1.9%
未实现损益	840,581	235,902	(449,414)	-290.5%	-153.5%
留存收益	646,467	3,556,281	4,690,772	31.9%	625.6%

非控制性权益	488,616	540,672	528,905	-2.2%	8.2%

净股本总额	25,018,574	27,037,439	27,401,531	1.3%	9.5%

负债和权益总额	244,203,015	244,821,984	237,900,391	-2.8%	-2.6%

表外	150,250,539	151,136,879	142,337,944	-5.8%	-5.3%
总履约保证金、备用金和信用证。	21,761,484	22,914,343	21,196,817	-7.5%	-2.6%
未支取信贷额度，已通知但未承诺	90,946,335	88,382,322	80,155,277	-9.3%	-11.9%
总导数(名义)和其他	37,542,720	39,840,214	40,985,850	2.9%	9.2%

(1)主要包括经纪等应收账款。

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

12.附录

Credicorp Ltd.及附属公司

综合损益表

(S/千，《国际财务报告准则》)

	季度			更改百分比
	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
利息收支
利息和股息收入	2,816,073	3,091,754	3,172,346	2.6%	12.7%
利息支出⁽¹⁾	(692,690)	(613,907)	(638,256)	4.0%	-7.9%
净利息收入	2,123,383	2,477,847	2,534,090	2.3%	19.3%

贷款组合信贷损失准备总额	(622,982)	(229,804)	(350,681)	52.6%	-43.7%
收回已注销的贷款	65,335	103,022	93,091	-9.6%	42.5%
扣除回收后的贷款组合信贷损失准备金	(557,647)	(126,782)	(257,590)	103.2%	-53.8%

经风险调整的净利息收入	1,565,736	2,351,065	2,276,500	-3.2%	45.4%

非金融收入
费用收入	830,771	924,161	891,031	-3.6%	7.3%
外汇交易净收益	179,889	269,354	262,196	-2.7%	45.8%
证券销售净收益	16,287	2,550	(56,866)	不适用。	不适用。
来自联营公司的净收益	29,405	13,224	24,014	81.6%	-18.3%
持有用于交易的衍生品的净收益	69,723	27,049	(138)	-100.5%	-100.2%
汇兑差额净收益	(5,536)	(8,923)	(25,390)	不适用。	不适用。
其他非金融收入	73,991	74,544	147,902	98.4%	99.9%
非金融收入总额	1,194,530	1,301,959	1,242,749	-4.5%	4.0%

保险承保业绩
净赚得保费	643,928	712,087	690,536	-3.0%	7.2%
净索赔	(623,353)	(509,278)	(478,506)	-6.0%	-23.2%
采购成本⁽¹⁾	(85,822)	(75,152)	(70,484)	-6.2%	-17.9%
保险承保总业绩	(65,247)	127,657	141,546	10.9%	不适用。

总费用
薪酬和员工福利	(857,559)	(1,013,176)	(977,953)	-3.5%	14.0%
行政、一般和税费	(580,842)	(899,290)	(725,539)	-19.3%	24.9%
折旧及摊销	(166,765)	(181,660)	(164,514)	-9.4%	-1.3%
商誉减值损失	-	-	-	不适用。	不适用。
参与协会	(13,906)	(13,965)	(7,691)	-44.9%	-44.7%
其他费用	(61,199)	(113,483)	(74,485)	-34.4%	21.7%
总费用	(1,680,271)	(2,221,574)	(1,950,182)	-12.2%	16.1%

所得税前利润	1,014,748	1,559,107	1,710,613	9.7%	68.6%

所得税	(337,599)	(471,860)	(546,001)	15.7%	61.7%

净利润	677,149	1,087,247	1,164,612	7.1%	72.0%
非控制性权益	16,351	26,631	27,786	4.3%	69.9%
Credicorp的净利润	660,798	1,060,616	1,136,826	7.2%	72.0%

(1)太平洋的收购成本包括净费用和承销费用。

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

12.附录

12.5.2。Credicorp独立版

Credicorp Ltd.

财务立场的单独声明

(S/数千，国际财务报告准则)

	自.起			更改百分比
	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY
资产
现金和现金等价物	800,622	179,104	168,634	-5.8%	-78.9%
按公允价值计入损益	583,176	1,050,218	947,826	-9.7%	N.a
通过其他全面收益投资实现的公允价值	490,778	346,979	343,373	-1.0%	-30.0%
在子公司和联营公司的投资	28,688,953	31,168,827	31,647,183	1.5%	10.3%
贷款	-	-	-	0.0%	0.0%
其他资产	137,049	322	106	-67.1%	-99.9%

总资产	30,700,578	32,745,450	33,107,122	1.1%	7.8%

负债和股东权益净额

应付股息	-	-	-	不适用。	不适用。
已发行的债券和票据	1,875,925	1,980,311	1,850,185	-6.6%	-1.4%
其他负债	133,300	159,403	195,286	22.5%	46.5%

总负债	2,009,225	2,139,714	2,045,471	-4.4%	1.8%

净股本
股本	1,318,993	1,318,993	1,318,993	0.0%	0.0%
资本盈余	384,542	384,542	384,542	0.0%	0.0%
储备	21,417,403	20,945,491	20,945,491	0.0%	-2.2%
未实现的结果	652,340	62,163	(638,233)	不适用。	不适用。
留存收益	4,918,075	7,894,547	9,050,858	14.6%	84.0%

净资产总额	28,691,353	30,605,736	31,061,651	1.5%	8.3%

负债和权益总额	30,700,578	32,745,450	33,107,122	1.1%	7.8%

	季度			更改百分比
	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
利息收入

投资于附属公司及联营公司的收入的净份额	676,484	1,092,707	676,484	-38.1%	0.0%
利息和类似收入	3,038	308	3,038	886.4%	0.0%
按公允价值计入损益的金融资产净收益	-4,494	(2,258)	-	-100.0%	N.a
总收入	675,028	1,090,757	(4,494)	-100.4%	-100.7%

利息和类似费用	(13,363)	(15,018)		-100.0%	N.a
行政和一般费用	(4,761)	(7,601)	(13,363)	75.8%	180.7%
总费用	(18,124)	(22,619)	(4,761)	-79.0%	-73.7%

营业收入	656,904	1,068,138	656,904	-38.5%	0.0%

汇兑差额，净额	(1,268)	(142)	(1,268)	793.0%	0.0%
其他，净额	(5)	(8)	(5)	-37.5%	0.0%
所得税前利润	655,631	1,067,988	655,631	-38.6%	0.0%
所得税	(19,229)	(19,228)	(19,229)	0.0%	N.a
净收入	636,402	1,048,760	636,402	-39.3%	0.0%

双倍杠杆率	99.99%	101.84%	101.89%	5磅	189磅

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

12.附录

12.5.3。整合的BCP

秘鲁信贷银行及其子公司

综合财务状况表

(S/千，《国际财务报告准则》)

	自.起			更改百分比
	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY
资产
现金和银行到期款项
无息	5,227,840	4,895,726	4,959,579	1.3%	-5.1%
计息	30,566,460	30,481,516	28,253,501	-7.3%	-7.6%
银行现金和应付款项合计	35,794,300	35,377,242	33,213,080	-6.1%	-7.2%

现金抵押品、逆回购协议和证券借款	772,790	344,460	202,127	-41.3%	-73.8%

通过损益投资实现的公允价值	3,549,042	1,261,896	729,168	-42.2%	-79.5%
通过其他全面收益投资实现的公允价值	31,556,758	19,367,305	20,234,741	4.5%	-35.9%
摊销成本投资	5,466,463	7,677,804	7,538,562	-1.8%	37.9%

贷款	124,970,804	134,734,202	132,578,949	-1.6%	6.1%
当前	120,335,694	129,311,792	126,930,472	-1.8%	5.5%
内部逾期贷款	4,635,110	5,422,410	5,648,477	4.2%	21.9%
减额--贷款损失准备	(9,090,737)	(7,937,985)	(7,769,920)	-2.1%	-14.5%
贷款，净额	115,880,067	126,796,217	124,809,029	-1.6%	7.7%

财产、家具和设备，净值⁽¹⁾	1,729,286	1,628,645	1,593,758	-2.1%	-7.8%
承兑汇票上的应收货款	532,584	532,404	524,448	-1.5%	-1.5%
其他资产⁽²⁾	6,455,086	6,321,863	6,100,840	-3.5%	-5.5%

总资产	201,736,376	199,307,836	194,945,753	-2.2%	-3.4%

负债与权益
存款和债务
无息⁽¹⁾	44,470,186	44,598,038	45,297,294	1.6%	1.9%
计息⁽¹⁾	88,611,086	87,552,576	85,125,304	-2.8%	-3.9%
存款和债务总额	133,081,272	132,150,614	130,422,598	-1.3%	-2.0%

回购协议和证券出借的应付款项	24,839,353	20,250,739	18,064,487	-10.8%	-27.3%
BCRP仪器	24,303,193	19,692,474	17,532,350	-11.0%	-27.9%
与第三方的回购协议	536,160	558,265	532,137	-4.7%	-0.8%
由于银行和通讯员	5,040,881	6,684,191	5,872,463	-12.1%	16.5%
已发行的债券和票据	15,301,214	14,482,984	13,575,977	-6.3%	-11.3%
未兑现的银行承兑汇票	532,584	532,404	524,448	-1.5%	-1.5%
按公允价值计提损益的财务负债	461,069	-	-	0.0%	-100.0%
其他负债⁽³⁾	4,197,747	4,444,071	6,211,275	39.8%	48.0%
总负债	183,454,120	178,545,003	174,671,248	-2.2%	-4.8%

净股本	18,165,016	20,633,464	20,140,022	-2.4%	10.9%
股本	11,024,006	11,024,006	11,882,984	7.8%	7.8%
储量	6,488,641	6,488,969	7,297,648	12.5%	12.5%
未实现损益	(68,242)	(495,371)	(780,063)	不适用。	不适用。
留存收益	720,611	3,615,860	1,739,453	-51.9%	141.4%

非控制性权益	117,240	129,369	134,483	4.0%	14.7%

净股本总额	18,282,256	20,762,833	20,274,505	-2.4%	10.9%

负债和权益总额	201,736,376	199,307,836	194,945,753	-2.2%	-3.4%

表外	130,403,638	136,495,830	131,406,579	-3.7%	0.8%
总履约保证金、备用金和信用证。	20,320,600	21,203,561	19,638,213	-7.4%	-3.4%
未支取信贷额度，已通知但未承诺	73,973,965	75,333,998	70,893,784	-5.9%	-4.2%
总导数(名义)和其他	36,109,073	39,958,271	40,874,582	2.3%	13.2%

(1)租赁合同的使用权资产包括在国际财务报告准则第16号的适用范围内。

(二)主要包括无形资产、其他应收账款和税收抵免。

(三)主要包括其他应付帐款。

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

12.附录

秘鲁信贷银行及其子公司

综合损益表

(S/千，《国际财务报告准则》)

	季度			更改百分比
	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
利息收支
利息和股息收入	2,407,997	2,626,005	2,712,960	3.3%	12.7%
利息支出⁽¹⁾	(555,008)	(459,334)	(494,035)	7.6%	-11.0%
净利息收入⁽¹⁾	1,852,989	2,166,671	2,218,925	2.4%	19.7%

贷款组合信贷损失准备金	(585,257)	(224,506)	(340,235)	51.5%	-41.9%
收回已注销的贷款	61,096	95,748	86,428	-9.7%	41.5%
扣除回收后的贷款组合信贷损失准备金	(524,161)	(128,758)	(253,807)	97.1%	-51.6%

经风险调整的净利息收入	1,328,828	2,037,913	1,965,118	-3.6%	47.9%

非金融收入
费用收入	631,778	749,416	731,705	-2.4%	15.8%
外汇交易净收益	173,465	239,930	242,504	1.1%	39.8%
证券净收益	42,112	(7,511)	(1,898)	-74.7%	不适用。
持有用于交易的衍生品的净收益	12,320	27,477	(10,978)	-140.0%	-189.1%
汇兑差额净收益⁽¹⁾	(2,821)	(4,593)	(17,051)	不适用。	不适用。
其他	58,392	33,562	120,328	258.5%	106.1%
其他收入合计⁽¹⁾	915,246	1,038,281	1,064,610	2.5%	16.3%

总费用
薪酬和员工福利	(603,175)	(715,877)	(694,339)	-3.0%	15.1%
行政费用⁽¹⁾	(433,717)	(694,702)	(532,560)	-23.3%	22.8%
折旧及摊销⁽¹⁾	(127,578)	(137,757)	(126,426)	-8.2%	-0.9%
其他费用	(49,176)	(65,712)	(49,556)	-24.6%	0.8%
总费用⁽¹⁾	(1,213,646)	(1,614,048)	(1,402,881)	-13.1%	15.6%

所得税前利润	1,030,428	1,462,146	1,626,847	11.3%	57.9%

所得税	(274,798)	(416,361)	(466,694)	12.1%	69.8%

净利润	755,630	1,045,785	1,160,153	10.9%	53.5%
非控制性权益	(580)	(5,979)	(5,157)	-13.7%	不适用。
合并后的BCP应占净利润	755,050	1,039,806	1,154,996	11.1%	53.0%

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

12.附录

秘鲁信贷银行及其子公司

选定的财务指标

	季度
	1Q21	4Q21	1Q22
盈利能力
每股收益⁽¹⁾	0.062	0.085	0.095
ROAA⁽²⁾⁽³⁾	1.5%	2.1%	2.3%
ROAE⁽²⁾⁽³⁾	16.6%	20.7%	22.7%
净息差⁽²⁾⁽³⁾	3.82%	4.45%	4.63%
风险调整后的NIM⁽²⁾⁽³⁾	2.74%	4.19%	4.10%
资金成本^(2)(3)(4)	1.26%	1.05%	1.16%

贷款组合的质量
人工晶状体比	3.71%	4.02%	4.26%
不良贷款率	5.11%	5.33%	5.52%
人工晶状体的覆盖率	196.1%	146.4%	137.6%
不良贷款的覆盖面	142.3%	110.6%	106.2%
风险成本⁽⁵⁾	1.68%	0.38%	0.77%

运营效率
奥珀。以百分比表示的费用。占总收入的比例--报告⁽⁶⁾	43.7%	48.7%	42.8%
奥珀。以百分比表示的费用。Av.托特。资产^(2)(3)(6)	2.34%	3.08%	2.75%

共享信息
N°流通股(百万股)	12,176	12,176	12,176

(1)121.76亿股已发行股份用于所有期间，因为发行股份只是为了将利润资本化。

(2)比率按年率计算。

(3)平均数为期初余额和期末余额的平均值。

(4)由于分母的方法改变，供资费用与以前报告的不同，不再包括下列账户：未付承兑汇票、财产和意外伤害索赔准备金、未到期保费准备金、应付再保险和其他负债。

(5)风险成本：贷款损失年化准备/贷款总额。

(六)总收入包括净利息收入、手续费收入、外汇交易净收益、汇差结果和衍生工具净收益。运营费用包括工资和社会福利、行政、一般和税费以及折旧和摊销。

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

12.附录

12.5.4。单机BCP

秘鲁信贷银行

财务状况表

(S/数千，国际财务报告准则)

	自.起			更改百分比
	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY
资产
现金和银行到期款项
无息	4,774,267	4,366,498	4,429,348	1.4%	-7.2%
计息	29,710,731	29,965,362	27,448,742	-8.4%	-7.6%
银行现金和应付款项合计	34,484,998	34,331,860	31,878,090	-7.1%	-7.6%

现金抵押品、逆回购协议和证券借款	772,790	344,460	202,127	-41.3%	-73.8%

通过损益投资实现的公允价值	3,549,042	1,261,896	729,168	-42.2%	-79.5%
通过其他全面收益投资实现的公允价值	30,302,999	18,041,469	18,749,758	3.9%	-38.1%
摊销成本投资	5,174,978	7,384,150	7,249,994	-1.8%	40.1%

贷款	112,597,400	122,752,170	120,541,004	-1.8%	7.1%
当前	109,158,605	118,242,794	115,852,249	-2.0%	6.1%
内部逾期贷款	3,438,795	4,509,376	4,688,755	4.0%	36.3%
减额--贷款损失准备	(7,218,294)	(6,786,094)	(6,616,033)	-2.5%	-8.3%
贷款，净额	105,379,106	115,966,076	113,924,971	-1.8%	8.1%

财产、家具和设备，净值⁽¹⁾	1,386,433	1,332,705	1,314,065	-1.4%	-5.2%
承兑汇票上的应收货款	532,584	532,404	524,448	-1.5%	-1.5%
对联营公司的投资	2,106,918	2,333,611	2,429,540	4.1%	15.3%
其他资产⁽²⁾	5,485,436	5,492,025	5,360,983	-2.4%	-2.3%

总资产	189,175,284	187,020,656	182,363,144	-2.5%	-3.6%

负债与权益
存款和债务
无息	44,464,518	44,590,124	45,294,239	1.6%	1.9%
计息	80,288,334	79,200,967	76,416,598	-3.5%	-4.8%
存款和债务总额	124,752,852	123,791,091	121,710,837	-1.7%	-2.4%

回购协议和证券出借的应付款项	22,313,686	18,042,526	16,093,566	-10.8%	-27.9%
BCRP仪器	21,777,527	17,484,261	15,561,430	-11.0%	-28.5%
与第三方的回购协议	536,159	558,265	532,137	-4.7%	-0.8%
由于银行和通讯员	4,288,270	5,842,071	4,905,616	-16.0%	14.4%
已发行的债券和票据	15,010,690	14,294,675	13,319,276	-6.8%	-11.3%
未兑现的银行承兑汇票	532,584	532,404	524,448	-1.5%	-1.5%
按公允价值计提损益的财务负债	461,069	-	-	N.a	N.a
其他负债⁽³⁾	3,648,048	3,884,639	5,668,164	45.9%	55.4%
总负债	171,007,199	166,387,406	162,221,907	-2.5%	-5.1%

净股本	18,168,085	20,633,250	20,141,237	-2.4%	10.9%
股本	11,024,006	11,024,006	11,882,984	7.8%	7.8%
储量	6,488,641	6,488,969	7,297,648	12.5%	12.5%
未实现损益	(68,242)	(495,371)	(780,063)	不适用。	-100.0%
留存收益	723,680	3,615,646	1,740,668	-51.9%	140.5%

净股本总额	18,168,085	20,633,250	20,141,237	-2.4%	10.9%

负债和权益总额	189,175,284	187,020,656	182,363,144	-2.5%	-3.6%

表外	117,468,548	133,169,883	127,873,817	-4.0%	8.9%
总履约保证金、备用金和信用证。	20,320,875	21,203,561	19,638,213	-7.4%	-3.4%
未支取信贷额度，已通知但未承诺	74,532,576	73,424,937	68,137,602	-7.2%	-8.6%
总导数(名义)和其他	22,615,097	38,541,385	40,098,002	4.0%	77.3%

(一)主要包括无形资产、其他应收账款和税收抵免。

(二)主要包括其他应付帐款。

(3)主要包括各种应付帐款。

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

12.附录

秘鲁信贷银行

损益表

(S/数千，国际财务报告准则)

	季度			更改百分比
	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
利息收支
利息和股息收入	1,939,749	2,059,066	2,120,216	3.0%	9.3%
利息支出⁽¹⁾	(492,099)	(399,009)	(414,863)	4.0%	-15.7%
净利息收入	1,447,650	1,660,057	1,705,353	2.7%	17.8%

贷款组合信贷损失准备金	(435,378)	(161,595)	(202,768)	25.5%	-53.4%
收回已注销的贷款	50,025	68,765	56,125	-18.4%	12.2%
扣除回收后的贷款组合信贷损失准备金	(385,353)	(92,830)	(146,643)	58.0%	-61.9%

经风险调整的净利息收入	1,062,297	1,567,227	1,558,710	-0.5%	46.7%

其他收入
费用收入	614,423	719,473	706,861	-1.8%	15.0%
外汇交易净收益	172,489	237,450	238,738	0.5%	38.4%
证券净收益	41,963	115,361	90,463	-21.6%	115.6%
来自联营公司的净收益	14,110	(7,952)	5,701	不适用。	不适用。
持有用于交易的衍生品的净收益	11,828	26,429	(9,976)	-137.7%	-184.3%
汇兑差额净收益	(3,052)	(1,993)	(10,017)	不适用。	不适用。
其他	49,931	34,444	110,750	221.5%	121.8%
其他收入合计	901,692	1,123,212	1,132,520	0.8%	25.6%

总费用
薪酬和员工福利	(418,397)	(512,934)	(501,213)	-2.3%	19.8%
行政费用	(379,632)	(621,878)	(463,927)	-25.4%	22.2%
折旧及摊销⁽²⁾	(103,864)	(117,924)	(105,859)	-10.2%	1.9%
其他费用	(42,193)	(48,719)	(43,686)	-10.3%	3.5%
总费用	(944,086)	(1,301,455)	(1,114,685)	-14.4%	18.1%

所得税前利润	1,019,903	1,388,984	1,576,545	13.5%	54.6%

所得税	(264,385)	(353,540)	(420,120)	18.8%	58.9%

可归因于BCP独立的净利润	755,518	1,035,444	1,156,425	11.7%	53.1%

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

12.附录

选定的财务指标

	季度
	1Q21	4Q21	1Q22
盈利能力
ROAA⁽²⁾⁽³⁾	1.6%	2.2%	2.5%
ROAE⁽²⁾⁽³⁾	16.6%	20.6%	22.7%
净息差⁽²⁾⁽³⁾	3.23%	3.68%	3.85%
风险调整后的NIM⁽²⁾⁽³⁾	2.37%	3.48%	3.52%
资金成本^(2)(3)(4)	1.20%	0.98%	1.04%

贷款组合的质量
人工晶状体比	3.05%	3.67%	3.89%
不良贷款率	4.54%	5.04%	5.22%
人工晶状体的覆盖率	209.9%	150.5%	141.1%
不良贷款的覆盖面	141.2%	109.6%	105.2%
风险成本⁽⁵⁾	1.37%	0.30%	0.49%

运营效率
奥珀。以百分比表示的费用。占总收入的比例--报告⁽⁶⁾	40.2%	47.4%	40.7%
奥珀。以百分比表示的费用。Av.托特。资产^(2)(3)(6)	1.94%	2.65%	2.32%

(1)121.76亿股已发行股份用于所有期间，因为发行股份只是为了将利润资本化。

(2)比率按年率计算。

(3)平均数为期初余额和期末余额的平均值。

(5)风险成本：贷款损失年化准备/贷款总额。

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

12.附录

12.5.5。BCP玻利维亚

BCP玻利维亚

(S/数千，国际财务报告准则)

	自.起			更改百分比
	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY
资产
现金和银行到期款项	2,124,586	2,374,838	2,220,657	-6.5%	4.5%
投资	1,568,083	1,778,292	1,598,725	-10.1%	2.0%
贷款总额	8,822,909	9,596,816	8,890,948	-7.4%	0.8%
当前	8,435,719	9,471,577	8,688,239	-8.3%	3.0%
内部逾期贷款	188,432	89,850	170,937	90.2%	-9.3%
再融资	198,758	35,390	31,772	-10.2%	-84.0%
贷款损失准备	(487,161)	(448,075)	(404,078)	-9.8%	-17.1%
净贷款	8,335,748	9,148,741	8,486,870	-7.2%	1.8%
财产、厂房和设备、净值	55,179	67,170	62,645	-6.7%	13.5%
其他资产	386,073	430,775	368,350	-14.5%	-4.6%
总资产	12,469,669	13,799,816	12,737,246	-7.7%	2.1%

负债和股东权益净额
存款和债务	10,691,224	11,554,075	10,678,175	-7.6%	-0.1%
由于银行和通讯员	89,702	106,430	89,938	-15.5%	0.3%
债券和次级债	173,208	185,592	171,787	-7.4%	-0.8%
其他负债	795,200	1,119,145	1,007,946	-9.9%	26.8%
总负债	11,749,334	12,965,242	11,947,847	-7.8%	1.7%

净股本	720,335	834,574	789,399	-5.4%	9.6%

总负债和股东权益净额	12,469,669	13,799,816	12,737,246	-7.7%	2.1%

	季度			更改百分比
	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
净利息收入	75,189	83,842	81,157	-3.2%	7.9%
扣除回收后的贷款损失准备金	(23,581)	(7,908)	2,858	-136.1%	-112.1%
扣除拨备后的净利息收入	51,608	75,934	84,015	10.6%	62.8%
非金融收入	35,623	48,202	39,645	-17.8%	11.3%
总费用	(64,743)	(90,747)	(72,563)	-20.0%	12.1%
翻译结果	(12)	10	17	68.9%	-238.2%
所得税	(11,023)	(10,866)	(30,640)	182.0%	178.0%
净收入	11,453	22,532	20,474	9.1%	78.8%

效率比	59.7%	70.0%	59.9%	-1010 pbs	20磅
ROAE	6.5%	10.8%	10.1%	-70磅	360 PBS
长径比	82.5%	83.1%	83.3%	20磅	74PBS
人工晶状体比	2.14%	0.94%	1.92%	100磅	-22PBS
不良贷款率	4.39%	1.31%	2.28%	100磅	-211 pbs
人工晶状体的覆盖率	258.5%	498.7%	236.4%	-26230 pbs	-2214 pbs
不良贷款的覆盖面	125.8%	357.8%	199.3%	-15850 pbs	7352 pbs
分支机构	55	44	45	1	-10
代理商	850	1011	1078	67	228
自动取款机	310	310	310	0	0
员工	1,618	1,568	1,586	18	-32

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

12.附录

12.5.6。米班科

MIBANCO

(S/千，《国际财务报告准则》)

	自.起			更改百分比
	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY
资产
现金和银行到期款项	1,373,259	1,107,339	1,400,085	26.4%	2.0%
投资	1,528,708	1,591,562	1,746,228	9.7%	14.2%
贷款总额	12,990,370	13,512,892	13,983,905	3.5%	7.6%
当前	11,724,305	12,544,853	12,965,841	3.4%	10.6%
内部逾期贷款	1,187,277	905,082	951,029	5.1%	-19.9%
再融资	78,789	62,957	67,035	6.5%	-14.9%
贷款损失准备	-1,862,739	-1,145,702	-1,146,067	0.0%	-38.5%
净贷款	11,127,631	12,367,190	12,837,838	3.8%	15.4%
财产、厂房和设备、净值	151,052	144,237	139,875	-3.0%	-7.4%
其他资产	1,120,807	952,303	854,944	-10.2%	-23.7%
总资产	15,301,458	16,162,630	16,978,970	5.1%	11.0%

负债和股东权益净额
存款和债务	8,371,900	8,426,058	8,782,960	4.2%	4.9%
由于银行和通讯员	1,423,122	2,413,663	2,952,092	22.3%	107.4%
债券和次级债	290,524	188,310	256,701	36.3%	-11.6%
其他负债	3,096,616	2,771,810	2,523,136	-9.0%	-18.5%
总负债	13,182,162	13,799,841	14,514,889	5.2%	10.1%

净股本	2,119,295	2,362,789	2,464,082	4.3%	16.3%

总负债和股东权益净额	15,301,458	16,162,630	16,978,970	5.1%	11.0%

	季度			更改百分比
	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
净利息收入	403,407	505,001	512,222	1.4%	27.0%
扣除回收后的贷款损失准备金	-138,718	-40,058	-105,337	163.0%	-24.1%
扣除拨备后的净利息收入	264,689	464,943	406,885	-12.5%	53.7%
非金融收入	28,339	31,668	30,620	-3.3%	8.0%
总费用	-268,751	-314,635	-288,029	-8.5%	7.2%
翻译结果	-	-	-	0.0%	0.0%
所得税	-10,222	-62,113	-46,540	-25.1%	355.3%
净收入	14,055	119,863	102,935	-14.1%	不适用

效率比	62.0%	55.6%	53.0%	-258 pbs	-900 pbs
ROAE	2.7%	20.8%	17.1%	-377 pbs	1440 pbs
ROAE包括古迪尔	2.5%	19.7%	16.3%	-347 pbs	1380 pbs
长径比	155.2%	160.4%	159.2%	-115 pbs	400PBS
人工晶状体比	9.1%	6.7%	6.8%	10PBS	-230 pbs
不良贷款率	9.7%	7.2%	7.3%	12PBS	-240 pbs
人工晶状体的覆盖率	156.9%	126.6%	120.5%	-608 pbs	-3640 pbs
不良贷款的覆盖面	147.1%	118.4%	112.6%	-578 pbs	-3450 pbs
分支机构⁽¹⁾	317	315	310	-5	-7
员工	10,483	9,878	9,810	-68	-673

(1)包括Banco de la Nacion分行，3月21日、12月21日和3月22日为34家。

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

12.附录

12.5.7。主要法新社

主要法新社

(S/数千，国际财务报告准则)

	季度			更改百分比
	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
佣金收入	97,600	89,170	93,192	4.5%	-4.5%
行政和销售费用	(38,878)	(46,757)	(43,800)	-6.3%	12.7%
折旧及摊销	(5,923)	(6,144)	(6,215)	1.1%	4.9%
营业收入	52,799	36,269	43,178	19.0%	-18.2%
其他收入和支出，净额(花边盈利能力)	(1,554)	10,406	(4,133)	-139.7%	165.9%
所得税	(16,227)	(10,400)	(13,194)	26.9%	-18.7%
折算结果前净收益	35,018	36,275	25,851	-28.7%	-26.2%
翻译结果	(422)	(812)	(1,416)	74.4%	235.5%
净收入	34,596	35,463	24,434	-31.1%	-29.4%
ROAE⁽¹⁾	21.3%	25.5%	19.8%	-566 pbs	-147 pbs

	自.起			更改百分比
	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
总资产	1,016,650	839,772	872,173	3.9%	-14.2%
总负债	416,933	265,185	460,279	73.6%	10.4%
净股东权益	599,717	574,587	411,894	-28.3%	-31.3%

蕾丝和共同基金的净利润是扣除税收后的净额，这是追溯变动的结果(以前是毛收入)

(1)净股东权益包括博智投资组合的未实现收益。

管理下的资金

管理下的资金	12月21日	份额百分比	3月22日	份额百分比
基金%0	1,277	3.2%	1,240	3.1%
基金1	6,286	15.7%	5,960	15.1%
基金2	27,836	69.4%	27,387	69.3%
基金3	4,725	11.8%	4,924	12.5%
总计S/百万	40,125	100%	39,510	100%

资料来源：SBS。

过去12个月的名义盈利能力

	12月21日/12月20日	3月22日/3月21日
基金%0	0.7%	1.2%
基金1	-2.2%	-4.0%
基金2	6.4%	1.1%
基金3	18.9%	11.6%

法新社佣金

按流量收费	1.60%	适用于联属公司的月薪。
混合费
流动	0.18%	自2017年6月起适用于联属公司的月薪。2月17日-5月17日=0.87%。
天平	1.25%	自2013年2月起，对系统的新附属公司每年适用新余额，并从2013年6月开始，对选择此佣金计划的旧附属公司适用新余额。

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

12.附录

主要指标

主要指标和市场占有率	主要 4Q21	系统第四季度21	份额百分比 4Q21	主要 1Q22	系统第一季度22	% Share 1Q22
联属	2,349,596	8,251,977	28.5%	2,349,153	8,387,918	28.0%
新从属关系⁽¹⁾	-	138,417	0.0%	-	93,252	0.0%
管理下的资金(S/百万)	40,125	133,310	30.1%	39,510	132,214	29.9%
收藏品(S/百万)	1073	3,647	29.4%	1030	3,536	29.1%
自愿捐款(S/百万)⁽³⁾	1,043	2,721	38.3%	980	2,600	37.7%
公羊(S/百万)⁽²⁾	1,334	4,380	30.5%	1,376	4,571	30.1%

消息来源：SBS

(1)自2019年6月起，另一家法新社具有从属关系的排他性。

(2)初步法新社估计：过去4个月流动的合计收入平均值，不包括特别收集费和自愿捐赠费。

(3)图4Q21与以前报道的不同。

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

12.附录

12.5.8。太平洋集团

太平洋集团*

(以千为单位)

	自.起			更改百分比
	3月21日	12月21日	3月22日	QQQ	YoY
总资产	15,743,014	16,487,225	15,630,799	-5.2%	-0.7%
证券投资⁽⁶⁾	12,210,160	12,491,114	11,951,579	-4.3%	-2.1%
技术储备	11,826,778	12,543,226	11,962,492	-4.6%	1.1%
净股本	2,374,371	2,280,033	2,205,194	-3.3%	-7.1%

	季度			更改百分比
	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
净赚得保费	651,510	714,026	692,774	-3.0%	6.3%
净索赔	(627,791)	(509,279)	(478,506)	-6.0%	-23.8%
净费用	(142,700)	(165,647)	(149,160)	-10.0%	4.5%
承保费用净额	(30,218)	(18,792)	(30,608)	62.9%	1.3%
承保结果	(149,198)	20,309	34,499	69.9%	-123.1%
医疗服务毛利率
财务净收入	149,457	163,616	148,315	-9.4%	-0.8%

总费用	(108,836)	(131,029)	(121,720)	-7.1%	11.8%

其他收入	3,241	17,650	12,339	-30.1%	N.a
翻译结果	566	(1,559)	(5,416)	N.a	N.a
EPS业务扣除	23,377	8,785	14,653	66.8%	-37.3%
医疗救助保险扣除额	(13,906)	(13,965)	(7,691)	-44.9%	-44.7%
所得税	(1,399)	(1,486)	(2,684)	80.7%	91.9%

少数股东权益前收益	(96,698)	62,321	72,294	16.0%	-174.8%
非控制性权益	(1,730)	(760)	(1,348)	77.2%	-22.1%

净收入	(98,428)	61,560	70,946	15.2%	-172.1%

比率
割让	18.2%	21.4%	21.5%	10PBS	330磅
损耗率⁽¹⁾	96.4%	71.3%	69.1%	-220 pbs	-2730 pbs
费用+承保费用，净保费/净赚得保费	26.5%	25.8%	25.9%	10PBS	-60磅
营业费用/净赚得保费	16.7%	18.4%	17.6%	-80磅	90磅
ROAE⁽²⁾⁽³⁾	-14.5%	11.9%	12.9%	100磅	2740 pbs
书面保费回报	-9.8%	4.8%	6.0%	120磅	1580 pbs
综合寿命比⁽⁴⁾	133.4%	96.7%	89.6%	-710 pbs	-4380 pbs
P&C综合比率⁽⁵⁾	85.5%	86.5%	94.4%	790磅	890 PBS
股本要求比率⁽⁷⁾	1.25	1.18	1.24	600磅	-100 pbs

*未经合并调整的财务报表。

(1)不包括房地产投资。

(2)净申索/净赚取保费。

(3)包括未实现收益。

(4)年化和平均值确定为期初和期末的平均值。

(5)(净申索/净赚取保费)+准备金/净赚取保费)+[(采购成本+总费用)/净赚得保费]-(不含房地产销售的净财务收入、证券销售、减值损失和波动/净赚取保费)。

(6)(申索净额/赚取净保费)+[(采购成本+总费用)/净赚得保费].

(7)支持覆盖信用风险、市场风险和操作风险。

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

12.附录

从2015年第一季度起，太平洋集团的财务报表反映了与BanMedica达成的以下业务的协议(等额部分)：

•

私人健康保险由太平洋集团管理，并列入其财务报表的每一会计科目；

•

企业健康保险(受扶养的工人)；以及

•

医疗服务。

第二项和第三项所述业务由BanMedica管理，因此不在Grupo Pacillio的财务报表中合并。BanMedica产生的50%净收入在太平洋集团的损益表中记为子公司投资的损益。

如前所述，企业健康保险和医疗服务业务由BanMedica整合。下表反映了太平洋集团获得50%净收入的合并结果。

企业健康保险和医疗服务

(以千为单位)

	季度			更改百分比
	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
结果
净赚得保费	277,944	303,539	314,362	3.6%	13.1%
净索赔	(215,638)	(271,100)	(276,082)	1.8%	28.0%
净费用	(12,309)	(13,613)	(13,671)	0.4%	11.1%
承保费用净额	(2,877)	(2,282)	(3,263)	43.0%	13.4%
承保结果	47,120	16,544	21,346	29.0%	-54.7%

财务净收入	1,188	1,351	1,883	39.4%	58.5%
总费用	(20,709)	(25,499)	(18,870)	-26.0%	-8.9%
其他收入	-417	3,940	1,226	-68.9%	-393.9%
翻译结果	1,385	(2,818)	(4,397)	56.0%	-417.5%
所得税	(8,645)	(118)	(424)	258.1%	-95.1%

医疗服务前净收益	19,921	-6,601	763	N.a	-96.2%

医疗服务净收入	26,750	24,088	28,460	18.1%	6.4%

净收入	46,671	17,487	29,222	67.1%	-37.4%

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

12.附录

12.5.9。投资银行与财富管理

投资银行与财富管理

(S/数千，国际财务报告准则)

投资银行和财富管理	季度			更改百分比
S/ 000	1Q21	4Q21	1Q22	QQQ	YoY
净利息收入	23,087	14,681	19,340	31.7%	-16.2%
非金融收入	178,065	184,296	179,997	-2.3%	1.1%
费用收入	147,594	155,193	137,586	-11.3%	-6.8%
外汇交易净收益	12,288	15,822	10,646	-32.7%	-13.4%
证券销售净收益	-44,052	-6,334	10,696	N.a	N.a
导数结果	56,265	-435	10,841	N.a	-80.7%
汇率风险敞口造成的后果	-1,001	763	2,227	191.9%	N.a
其他收入	6,971	19,287	8,001	-58.5%	14.8%
运营费用⁽¹⁾	-156,685	-189,766	-162,258	-14.5%	3.6%
营业收入	44,467	9,211	37,079	302.6%	-16.6%
所得税	-7,137	347	-1,548	N.a	-78.3%
非控制性权益	629	923	757	-18.0%	20.3%
净收入	36,701	8,635	34,774	302.7%	-5.3%

(1)包括：工资和员工福利+行政费用+分配费用+折旧和摊销+税收和供款+其他费用。

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

12.附录

12.6.计算表

(1)平均数是期初余额和期末余额的平均值。

(2)包括应付银行和代理行的存款总额、BCRP工具、回购协议以及发行的债券和票据。

(3)不包括人寿保险业务。

(4)一级=资本+法定及其他资本公积+附带资本化协议的累计收益+(0.5 x子公司未实现利润及净收入)-商誉-(0.5 x 子公司投资)+永久次级债务(最高可计入资本+准备金+附有资本化协议的累计收益+子公司未实现利润及净收入- 商誉)。

(5)包括对依赖于未来盈利能力的子公司、商誉、无形资产和递延税金的投资。

2022年第一季度收益报告

22财年第一季度合并业绩分析

12.附录

12.7.术语表

术语		定义
政府项目贷款(“GP”或“GP贷款”)		与REACTIVA秘鲁和FAE-MYPE计划相关的贷款组合，以快速有效地响应流动性需求并维护支付链。
结构性贷款		不包括一般合伙人贷款的贷款组合。
利息收入中的非经常性事件		减值费用(与允许以零成本推迟某些分期付款的政府设施有关)及其随后的摊销。
利息支出中的非经常性事件		与BCP独立负债管理业务相关的费用(20年第三季度和第21季度)。
结构性风险成本		与结构性贷款相关的风险成本。它在分子上不包括一般产品贷款的信贷损失准备金，在分母中不包括一般产品贷款的总金额。
结构性不良贷款率		与结构性贷款相关的不良贷款率。它排除了GP贷款的影响。
结构NIM		NIM涉及结构性贷款和其他可产生利息的资产。它从利息收入和利息支出中扣除GP贷款和非经常性事件的影响。
结构性融资成本		融资成本扣除与GP贷款有关的费用和资金的影响，并从利息支出中扣除非经常性事件

《可持续发展战略》通过三大支柱加以阐述：

创造一个更可持续的包容性经济	改善公司的财务状况市民	使我们的人民能够茁壮成长