美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
|
|
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
(国际税务局雇主身分证号码) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
|
☒ |
|
加速文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件服务器 |
☐ |
|
规模较小的报告公司 |
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
|
|
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。是
截至2022年4月15日，有
|
|
|
|
Zynga Inc.
表格10-Q季度报告
目录
|
|
|
|
|
页面 |
|
|
有关前瞻性陈述的注意事项 |
|
1 |
|||
|
|
|
|
|
||
|
|
第一部分财务信息 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1项。 |
财务报表(未经审计) |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并资产负债表 |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合业务报表 |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合全面收益(损失表) |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年和2021年3月31日止三个月的股东权益综合报表 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年和2021年3月31日的三个月合并现金流量表 |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并财务报表附注 |
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
40 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第四项。 |
控制和程序 |
|
40 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
第二部分：其他信息 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1项。 |
法律诉讼 |
|
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1A项。 |
风险因素 |
|
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和发行人购买股权 |
|
68 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第六项。 |
陈列品 |
|
69 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
签名 |
|
70 |
|
本报告中出现的Zynga、Zynga徽标和Zynga的其他商标或服务标志是Zynga Inc.的财产。本报告中出现的其他公司的商号、商标和服务标志是其各自所有者的财产。
有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-Q季度报告包含反映我们当前预期的前瞻性陈述，这些预期涉及风险和不确定性。这些前瞻性表述包括但不限于有关我们的行业前景、未来经济表现(包括预期收入和支出)、经营业绩或财务状况、我们的业务计划和目标，包括我们的增长战略和预期的产品发布、我们目前的冠状病毒(新冠肺炎)大流行的影响和我们对它的反应、我们整合和实现我们最近收购的预期效益的能力，以及可能包括在前瞻性表述基础上的某些假设。前瞻性陈述通常包括诸如“展望”、“预计”、“打算”、“将”、“预期”、“相信”、“目标”、“预期”等词汇，而使用未来时态的陈述一般都是前瞻性的。
这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标，以及财务需求。此类前瞻性陈述所涉事项的实现或成功涉及重大风险、不确定因素和假设，包括“第二部分，项目1A”中所述的风险、不确定因素和假设。本季度报告的10-Q表格中的“风险因素”。此外，我们在竞争非常激烈、变化迅速的环境和行业中运营。新的风险也可能不时出现。我们的管理层无法预测与我们的业务和运营相关的所有风险，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设，本季度报告10-Q表中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性表述中预期、预测或暗示的结果大不相同。
尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生，报告的结果不应被视为未来业绩的指标。鉴于这些风险和不确定性，告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。.
除非法律要求，我们没有义务以任何理由更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。
1
第一部分财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
Zynga Inc.
合并资产负债表
(单位：百万，面值除外)
(未经审计)
|
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
短期投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款，扣除备用金#美元 和2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
受限现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
受限现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可转换优先票据，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税项负债，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，$ 授权股份： of March 31, 2022 and |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累计赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见合并财务报表附注。
2
Zynga Inc.
合并业务报表
(单位：百万，不包括每股数据)
(未经审计)
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
网络游戏 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
广告和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和市场营销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总成本和费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税准备金(受益于) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股可归因于普通股的净收益(亏损) 股东： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于计算净收入的加权平均普通股 每股普通股股东应占亏损： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
见合并财务报表附注。
3
Zynga Inc.
综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
(未经审计)
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
其他综合收益(亏损)，税后净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整变动 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可供出售未实现收益(亏损)净变化 可出售的债务证券 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他综合收益(亏损)，税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
综合收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
见合并财务报表附注。
4
Zynga Inc.
股东权益合并报表
(单位：百万)
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A类 普通股 |
|
|
其他内容 已缴费 |
|
|
财务处 |
|
|
其他 全面 |
|
|
累计 |
|
|
总计 股东的 |
|
||||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
库存 |
|
|
收入(亏损) |
|
|
赤字 |
|
|
权益 |
|
|||||||
|
2021年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
股票期权和员工持股计划的行使 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
归属RSU，税后净额 扣缴 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
库存股报废 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
采用ASU 2020-06 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
净收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
2022年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A类 普通股 |
|
|
其他内容 已缴费 |
|
|
财务处 |
|
|
其他 全面 |
|
|
累计 |
|
|
总计 股东的 |
|
||||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
库存 |
|
|
收入(亏损) |
|
|
赤字 |
|
|
权益 |
|
|||||||
|
2020年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
股票期权和员工持股计划的行使 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
归属RSU，税后净额 扣缴 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
库存股报废 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
净收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
2021年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
见合并财务报表附注。
5
Zynga Inc.
合并现金流量表
(单位：百万)
(未经审计)
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
将净收益(亏损)调整为(用于)提供的现金净额 经营活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(收益)衍生工具、出售投资和其他资产及外国资产的损失 货币，净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
非现金租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税和其他税种的变化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
经营性资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
预付费用和其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应付帐款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
经营租赁和其他负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资活动产生的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购买投资 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资到期日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售投资 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
购置财产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
企业合并，扣除收购现金后的净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
从企业合并中释放受限制的现金托管 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
无形资产的资产收购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他投资活动，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已支付的债务发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
与股东股权奖励的股份净额结算有关的税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
发行普通股所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与收购有关的或有对价付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和受限现金，期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金投资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与收购相关的延期购买对价 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
见合并财务报表附注。
6
Zynga Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
1.主要会计政策概述和摘要
业务的组织和描述
Zynga Inc.(“Zynga”、“We”或“Company”)是互动娱乐领域的全球领先者。我们开发、营销和运营社交游戏，作为在移动平台(如苹果的iOS和谷歌的Android)、社交网络平台(如Facebook和Snapchat)、个人电脑(PC)、游戏机(如任天堂的Switch)和其他平台上播放的现场服务。一般来说，我们所有的游戏都是免费的，我们几乎所有的收入都来自于销售游戏中的虚拟物品和广告服务。我们还运营着一个移动节目广告和盈利平台。我们的业务总部设在加利福尼亚州旧金山，在美国设有多个营业地点，并在北美、亚洲和欧洲设有多个国际办事处。
我们在2008年完成了首次公开募股
拟议与Take-Two合并
2022年1月9日，公司与Take-Two互动软件公司(“Take-Two”)签订了合并协议和计划。有关合并的进一步背景，请参阅附注16-“建议与Take-Two合并”。
列报和合并的基础
随附的中期综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制和列报的。中期综合财务报表包括本公司及其拥有的子公司的经营情况。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
随附的中期综合财务报表及相关附注应与本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中的综合财务报表及相关附注一并阅读。
未经审计的中期财务信息
随附的截至2022年3月31日的中期综合资产负债表、截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的中期综合经营表、全面收益表(亏损)、股东权益表和现金流量表以及中期综合财务报表的附注未经审计。管理层认为，未经审核的中期综合财务报表包括为公平列报本公司所呈列期间的财务状况及经营业绩所需的所有正常经常性调整。截至2022年3月31日的三个月的业绩不一定表明整个会计年度或任何其他未来时期的预期结果。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响中期综合财务报表及其附注中报告的金额。财务报表所反映的重大估计和假设包括，但不限于，我们用于确认收入的付款人的估计平均使用年限、财产和设备以及无形资产的使用年限、应计负债、所得税、通过业务合并获得的资产和负债的公允价值、或有对价债务、用于衡量我们的经营租赁负债的贴现率、用于计算可转换优先票据初始负债部分现值的利率、基于股票的补偿费用和商誉、无形资产和长期资产的可回收性评估，以及必要时用于计量减值损失的公允价值估计。实际结果可能与这些估计大相径庭。
近期会计公告
已发布但尚未采用
2021年10月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2021-08，“企业合并(主题805)--合同资产和合同负债的会计处理”它要求购买方按照专题606确认和计量在企业合并中购得的合同资产和合同负债，就好像是它发起了合同一样。在此ASU之前，收购方通常确认合同资产
7
收购和合同负债假设产生于收购日按公允价值与客户签订的合同。ASU在2022年12月15日之后的财政年度内有效，允许提前采用。ASU将预期适用于在修正案生效之日或之后发生的企业合并(或者，如果在过渡期早期采用，则从包括早期应用过渡期的会计年度开始时起)。该公司目前正在评估该标准对其合并财务报表的影响。
印发并通过
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，“债务--可转换债务和其他选择(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40)”简化了可转换工具的会计核算，减少了会计模式的数量，一般要求可转换工具作为按摊余成本计量的单一负债进行会计处理，没有在权益中单独记录的转换功能. 同样，发行成本的任何部分都不会分配给ASU项下的股权。此外，ASU修订了每股收益指引，要求可转换工具的稀释每股收益计算遵循IF-转换法，不再允许使用库存股方法。ASU在2021年12月15日之后的财年有效。ASU允许采用修改后的追溯过渡法或完全追溯过渡法，任何调整都被确认为对留存收益期初余额的调整。
公司在以下时间采用ASU
2.与客户签订合同的收入
收入的分类
下表列出了我们按平台分类的收入(单位：百万)：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
网络游戏： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
莫比尔县 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
网络游戏总数 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
广告和其他： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
莫比尔县 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
广告和其他合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
包括网络游戏和网络广告收入以及其他广告和其他收入 |
下表按付款人的地理位置列出了我们的收入(以百万为单位)：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
美国 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
所有其他国家/地区(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
在提交的任何时期内，没有任何外国超过我们总收入的10%。 |
付款人的估计加权平均打球时间为
8
在截至2022年3月31日的三个月内，我们推迟确认
合同余额
我们根据合同中确定的付款条件从我们的客户那里获得付款。在线游戏收入的付款是在购买时要求的，不可退还，并且与指定我们履行义务的不可取消合同有关。此类付款最初记入递延收入，并在我们履行业绩义务时确认为收入。此外，我们的玩家支付的款项由支付处理商收取，并通常在开具发票后45天内汇给我们。我们对代表我们收取的款项的权利是无条件的，因此扣除相关的付款手续费后，我们将被记录为应收账款。
广告安排的付款，包括通过我们的需求方和供应方软件平台产生的广告交易，应根据合同规定的付款条款支付。合同条款一般要求在月底后30至60天内付款。我们从客户那里获得付款的权利是无条件的，因此被记录为应收账款。应付出版商的款项记为其他流动负债。
在截至2022年3月31日的三个月内，我们确认了$
在截至2022年3月31日的三个月中，应收账款净额减少的主要原因是本期的现金收入和之前的到期金额超过了这一时期的临时销售。在截至2022年3月31日的三个月中，递延收入的减少主要是由于在此期间，我们履行了超过虚拟物品销售的业绩义务而确认的收入。
未履行的履约义务
我们几乎所有未履行的履约义务都与最初预期期限为
3.金融工具
债务证券
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日我们的短期债务证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值(单位：百万)：
|
|
|
March 31, 2022 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
摊销 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|
集料 |
|
||||
|
|
|
成本 |
|
|
收益 |
|
|
损失 |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
短期债务证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外国存单和定期存单 存款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
摊销 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|
集料 |
|
||||
|
|
|
成本 |
|
|
收益 |
|
|
损失 |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
短期债务证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司债务证券 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
外国存单和定期存单 存款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
9
股权证券
我们确认了一笔总额为$的损失。
衍生品
从2021年7月开始，我们签订了衍生品工具来管理我们的某些外汇风险。我们使用外币合同来降低我们的现金流、收益和在外国子公司的投资受到外币汇率波动的不利影响的风险。本公司按公允价值将所有衍生品净额记录为其他流动资产或负债。
指定套期保值衍生工具-净投资对冲
某些外币远期合约被指定为净投资对冲，以对冲与本公司在某些外国子公司的投资有关的外币风险。计入对冲效果评估的投资对冲净额的公允价值变动计入其他全面收益(亏损)(“保监处”)，作为外币换算调整的一部分，而从对冲有效性评估中剔除的部分(如远期点数)在对冲有效期内按直线计入其他收益(支出)。
非指定套期保值衍生工具--其他衍生工具
其他未被指定为对冲工具的衍生工具包括外币远期合约，用以抵销与重新计量若干公司间贷款有关的外币风险，以及若干或有代价付款。这些合同的损益在我们综合经营报表中的其他收益(费用)、净额或研发费用中确认，具体取决于衍生工具旨在减轻的风险的基本性质。
下表汇总了我们未偿还衍生工具的名义金额(以百万为单位)：
|
|
|
March 31, 2022 |
|
|
|
指定的套期保值衍生工具： |
|
|
|
|
|
外汇合约 |
|
|
|
|
|
净投资对冲 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非指定套期保值衍生品： |
|
|
|
|
|
外汇合约 |
|
$ |
|
|
下表显示保监处确认的指定对冲衍生品的损益(单位：百万)：
|
|
|
确认的收益(损失) 在保监处 |
|
|
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
净投资对冲衍生工具： |
|
|
|
|
|
外汇合约 |
|
|
|
|
|
包括在效益评估中的数额 |
|
$ |
|
|
10
下表显示了衍生工具在我们的综合经营报表中记录在其他收入(费用)、净额和研发费用中的影响(以百万为单位)：
|
|
|
得(损)利 |
|
|
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
净投资对冲衍生工具： |
|
|
|
|
|
外汇合约 |
|
|
|
|
|
不包括在效益评估之外的数额(确认为其他收入(费用)的组成部分，净额) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非指定套期保值衍生品： |
|
|
|
|
|
外汇合同(被确认为 其他收入(费用)，净额) |
|
$ |
( |
) |
|
外汇合同(被确认为 研发费用) |
|
|
( |
) |
4.公允价值计量
我们的金融资产和负债在公允价值等级的三个级别中的构成如下(以百万为单位)：
|
|
|
March 31, 2022 |
|
|||||||||||||
|
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
外国存单和定期存款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
短期投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外国存单和定期存款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
衍生资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
指定套期保值衍生工具--外汇合约(1) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
金融资产总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非指定对冲衍生品--外汇合约(1) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
或有对价 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财务负债总额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1)
11
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
外国存单和定期存款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
短期投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司债务证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
外国存单和定期存款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
共同基金 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
衍生资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
指定套期保值衍生工具--外汇合约(1) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
金融资产总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非指定对冲衍生品--外汇合约(1) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
或有对价 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财务负债总额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) 指定套期保值衍生品在公司综合资产负债表内的其他流动资产中扣除非指定套期保值衍生品后列报.
下表列出了截至2022年3月31日的三个月与我们的3级或有对价负债有关的活动(以百万为单位)：
|
3级负债： |
或有条件 考虑事项 |
|
|
|
截至2021年12月31日的余额 |
$ |
|
|
|
加法 |
|
— |
|
|
公允价值调整 |
|
( |
) |
|
付款 |
|
( |
) |
|
截至2022年3月31日的余额 |
$ |
|
|
于2022年2月及3月，本公司清偿与其滚动式及小型巨人收购有关的最终或有对价债务，金额为$
截至2022年3月31日，我们的或有对价义务涉及罗利克于2021年10月(克雷索尔和零和)和2021年11月(福格豪罗)收购克雷索尔、零和福格英雄(统称为“罗立克工作室收购”)的应付对价。
根据ROLLIC工作室收购的条款，可能会根据每个单独收购的各自收购日期之后的每个年度期间实现某些未来预订指标来支付或有对价，总计
我们使用贴现现金流模型估计罗利克工作室收购或有对价负债在随后每个报告期的公允价值。
|
|
|
March 31, 2022 |
|||
|
|
|
射程 |
|
加权平均 |
|
|
年度预订量 |
|
|
|
$ |
|
|
贴现率 |
|
|
|
|
|
12
被收购的制片厂的预期业绩发生变化，可能会导致未来的或有对价债务增加或减少。
罗利克工作室收购或有对价债务的估计公允价值从
5.财产和设备，净额
财产和设备净额包括以下各项(以百万为单位)：
|
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
计算机设备 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
软件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
家具和固定装置 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁权改进 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备总额(毛额) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
减去：累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
财产和设备合计(净额) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
以下是我们的财产和设备，按地点净值(以百万为单位)：
|
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
美国 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
土耳其 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
印度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
英国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有其他国家/地区(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产和设备合计(净额) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1)
13
6.租契
截至2022年3月31日，与我们的经营租赁相关的未来租赁付款如下(以百万为单位)：
|
截至12月31日的年度： |
|
经营租约 |
|
|
|
剩余的2022年 |
|
$ |
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
减去：推定利息 |
|
|
( |
) |
|
租赁负债余额合计 |
|
$ |
|
|
7.收购
收购NanoTribe GmbH(“NanoTribe”)
在……上面
下表汇总了收购日期资产的公允价值，包括无形资产、承担的负债和从NanoTribe获得的相关商誉(单位：百万)：
|
|
|
预估采购价格分配 |
|
|
|
现金 |
|
$ |
|
|
|
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
无形资产，净额： |
|
|
|
|
|
技术发达，使用寿命长 |
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
|
收购的总资产 |
|
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
|
( |
) |
|
递延税项负债，净额 |
|
|
( |
) |
|
总负债 |
|
|
( |
) |
|
总现金对价 |
|
$ |
|
|
商誉是指收购价格超过收购的有形和无形资产净值的公允价值，主要归因于收购时被收购企业的集合劳动力和预期的协同效应。
8.商誉和无形资产净额
下表列出了截至2022年3月31日的三个月商誉变动情况(单位：百万)：
|
|
|
商誉 |
|
|
|
截至2021年12月31日的余额(1) |
|
$ |
|
|
|
加法 |
|
|
|
|
|
外币折算调整(2) |
|
|
( |
) |
|
截至2021年3月31日的余额(1) |
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
确实有 |
|
|
(2) |
这一变化主要涉及与收购Small Giant和NaturalMotion相关的商誉换算调整，这两家公司的功能货币分别以欧元和英镑计价。 |
14
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们与收购相关的无形资产详情如下(单位：百万)：
|
|
|
March 31, 2022 |
|
|||||||||
|
|
|
毛收入 携带 价值 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
上网本 价值 |
|
|||
|
发达的技术 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
商标、品牌和域名 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
开发人员和客户关系 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||
|
|
|
毛收入 携带 价值 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
上网本 价值 |
|
|||
|
发达的技术 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
商标、品牌和域名 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
开发人员和客户关系 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
我们的商标、品牌和域名无形资产包括
截至2022年3月31日，我们收购的无形资产的加权平均剩余使用寿命为
截至2022年3月31日，与我们无形资产相关的未来摊销费用预计确认如下(单位：百万)：
|
截至12月31日的年度： |
|
|
|
|
|
剩余的2022年 |
|
$ |
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
9.所得税
收入准备金增加了#美元。
10.债务
可转换优先票据
2020年12月17日，我们发行了美元
2019年6月14日，我们发行了$
15
2026年债券和2024年债券各自由我们作为发行人和富国银行全国协会作为受托人之间的契约管理。2026年票据及2024年票据为优先无抵押债务，在偿付权上优先于我们的所有债务，而该等债务的偿付权明显从属于该等票据；在偿付权上与我们所有现有及未来的负债平等；就担保该等债务的资产价值而言，实际上次于我们的任何有担保债务；以及在结构上优先于我们现时或未来附属公司的所有债务及其他负债(包括贸易应付款项)。管理2026年债券和2024年债券的契约(视情况而定)不包含任何金融契约。
2026年债券及2024年债券期满
2026年发行的债券的初始兑换率为
在紧接2026年9月15日前一个营业日(2026年9月15日)及2024年3月1日(2024年3月1日)前一个营业日截止前，2026年债券及2024年债券在下列情况下方可兑换：
|
|
• |
在任何日历季度内，如果我们A类普通股的最后一次报告销售价格至少为 |
|
|
• |
在任何连续5个交易日期间内，2026年债券或2024年债券每个适用系列的本金每$1,000的交易价低于 |
|
|
• |
如本行赎回2026年或2024年债券，可于紧接赎回日期前的第二个预定交易日收市前的任何时间赎回；或 |
|
|
• |
在各自契约中描述的特定公司事件发生时。 |
在上述指定日期或之后，2026年债券和2024年债券的持有人可以转换其2026年债券和2024年债券的全部或任何部分，而无论上述条件如何。在任何转换后，持有者将根据我们的选择获得现金、我们A类普通股的股票或现金和A类普通股的股票的组合。
公司可能不会在2026年或2024年之前赎回债券
截至2022年3月31日，2026年债券或2024年债券持有人可转换其2026年债券及2024年债券系列的条件尚未符合，因此2026年债券及2024年债券均不可兑换。
在……上面
16
在2022年1月1日之前，我们分别核算了2026年票据和2024年票据的负债和权益部分。我们确定了美元的初始账面价值
在2022年1月1日之前，代表转换选择权的权益部分的金额为#美元
此外，在2022年1月1日之前，我们按照与2026年和2024年债券系列的初始账面价值相同的比例，将与发行各自系列的2026年和2024年债券有关的交易成本分配给负债和权益组成部分。随后，各自的交易成本按各自的2026年和2024年债券系列的条款采用实际利息法初步摊销为利息支出。2026年债券和2024年债券负债部分最初的交易成本为$
截至2022年3月31日，2026年债券和2024年债券的负债和权益部分的账面净额如下(以百万为单位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024年笔记 |
|
|
2026年笔记 |
|
|
总计 |
|
|||
|
负债构成： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
未摊销交易成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
账面净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年12月31日，2026年债券和2024年债券的负债和权益部分的账面净值如下(以百万为单位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024年笔记 |
|
|
2026年笔记 |
|
|
总计 |
|
|||
|
负债构成： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
未摊销债务贴现 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未摊销交易成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
账面净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除交易成本后的权益部分 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
与2026年票据和2024年票据有关的已确认利息支出如下(单位：百万)：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
合同利息支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
债务贴现摊销 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
交易费用摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2022年3月31日，2026年票据和2024年票据的估计公允价值为$
17
有上限的呼叫交易
关于发售2026年及2024年债券，本公司与若干交易对手订立私下磋商的封顶认购期权(分别为“2026年封顶认购”及“2024年封顶认购”)。2026年有上限的看涨期权的初始执行价约为1美元。
2024年有上限的看涨期权的初始执行价约为1美元。
由于2026年有上限的看涨期权和2024年的有上限的看涨期权都被视为与我们自己的股票挂钩，并被归类为股权，因此它们被记录在股东权益中，不作为衍生品计入。
可转换优先票据和上限看涨期权交易--对每股收益的影响
自2022年1月1日及以后，本公司根据IF-转换法计算与2026年票据和2024年票据相关的A类普通股股份的潜在摊薄影响，这通常需要假设2026年票据和2024年票据在报告期开始时转换为我们的A类普通股。
在2022年1月1日之前，本公司使用库存股方法计算与2026年票据和2024年票据相关的A类普通股股份的潜在摊薄影响，因为我们打算并预计有能力在转换时以现金结算2026年票据和2024年票据的本金。然而，
2026个有上限的看涨期权和2024个有上限的看涨期权被排除在稀释后每股收益的计算之外，因为根据库存股方法，它们将是反稀释的。
信贷安排
于2020年12月，本公司与若干金融机构订立信贷协议(“2020信贷协议”)，规定循环信贷安排，本金总额最高可达$
截至2022年3月31日，我们拥有
18
11.其他流动和非流动负债
其他流动负债包括以下各项(百万美元)：
|
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
应计应付帐款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
收购应计应付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计赔偿责任 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应缴增值税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付或有对价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
我们的应计薪酬负债是指员工奖金和其他工资预扣费用，而其他流动负债包括我们因销售和其他税收、客户保证金、应计供应商费用和收购应支付的递延对价而应计的各种费用。
其他非流动负债包括以下项目(单位：百万)：
|
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
应付递延代价 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
不确定的税务状况，包括利息和罚款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
或有对价债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购应计应付款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流动负债总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
12.股东权益
我们在我们的综合经营报表中记录了与授予员工股票期权、限制性股票单位(“RSU”)以及基于业绩和市场的奖励有关的基于股票的薪酬支出，具体如下(以百万为单位)：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
收入成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
研发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和市场营销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬总支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股票期权活动
下表显示了截至2022年3月31日的三个月的股票期权活动(单位：百万，不包括加权平均行权价和加权平均合同期限)：
|
|
|
未平仓期权 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
集料 |
|
|
加权的- |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
加权平均 |
|
|
的内在价值 |
|
|
平均值 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
行权价格 |
|
|
股票期权 |
|
|
合同条款 |
|
|||
|
|
|
股票期权 |
|
|
(每个选项) |
|
|
杰出的 |
|
|
(单位：年) |
|
||||
|
截至2021年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
授与 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
没收、过期和取消 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已锻炼 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
19
RSU活性
下表显示了截至2022年3月31日的三个月RSU活动摘要，其中包括绩效奖励和基于市场的奖励(以百万为单位，加权平均授予日期公允价值除外)：
|
|
|
未完成的RSU |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
加权平均 |
|
|
集料 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
授予日期公允价值 |
|
|
的内在价值 |
|
||
|
|
|
股票 |
|
|
(每股) |
|
|
未归属的RSU |
|
|||
|
截至2021年12月31日未归属 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年3月31日未归属 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
性能RSU
2022年3月15日，公司向部分高管和高级管理人员(“2022年演出单位”)和演播室管理层成员(“2022年工作室演出单位”)颁发了基于表现的奖项。由于它与2022年性能RSU有关，
由于它与2022 Studio Performance RSU有关，
股票回购
2018年4月，批准了一项股份回购计划，回购金额最高可达$
13.累计其他综合收益(亏损)
下表显示了截至2022年3月31日的三个月按组成部分划分的累计其他全面收益(亏损)的变化摘要(单位：百万)：
|
|
|
外币 翻译 |
|
|
未实现收益 (亏损) 可供-用于- 适销对路 债务证券 |
|
|
总计 |
|
|||
|
截至2021年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
从累计的其他综合金额重新分类的金额 收入(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他综合收益(亏损)净额，税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
截至2022年3月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
20
14.普通股每股净收益(亏损)
每股基本净收益(亏损)的计算方法是将普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净收益(亏损)的计算方法是将普通股股东应占净收益(亏损)除以已发行普通股的加权平均数，包括潜在的摊薄证券。在计算每股摊薄净收益(亏损)时，普通股股东应占净收益(亏损)被重新分配，以反映稀释性证券的潜在影响，包括股票期权、未归属RSU、未归属业绩和基于市场的RSU、ESPP预提和可转换债务工具。对于我们产生净亏损或没有普通股股东应占收入的期间，我们在计算稀释每股净收益(亏损)时不包括稀释性证券，因为这些奖励的影响是反摊薄的。
下表列出了普通股每股基本和稀释后净收益(亏损)的计算方法(单位：百万，不包括每股数据)：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
基本和稀疏： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于普通股的净收益(亏损) 股东 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股净收益(亏损)归因于 普通股股东 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以下加权平均员工股权奖励和可转换债务工具不包括在每股摊薄净收益(亏损)的计算中，因为它们的影响在所述期间将是反摊薄的(以百万计)：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
股票期权和员工股票 采购计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
RSU(包括性能和市场- 以奖励为基础) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可转换优先票据(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
显示的截至2022年3月31日的三个月的金额反映了ASU 2020-06年度的采用情况，并遵循IF转换方法。关于采用ASU 2020-06的进一步讨论，请参阅附注1--“重大会计政策概览和摘要”中的“最近的会计声明”。 |
15.承付款和或有事项
下表中的金额反映了我们根据合同条款为各个日历年度承担的最低现金义务，但不一定是这些成本将在公司的综合经营报表中支出的期间。
许可方和营销承诺
我们已经与许可方签订了几份合同，其中包含可能不依赖于任何交付成果的最低合同使用费和营销承诺。截至2022年3月31日，应向许可方支付的未来最低合同使用费以及许可产品的相关营销承诺如下(以百万为单位)：
|
截至12月31日的年度： |
|
|
|
|
|
剩余的2022年 |
|
$ |
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
21
其他采购承诺
我们已经签订了几份合同，主要是托管数据系统和其他服务。截至2022年3月31日，具有初始或剩余不可取消条款的未来最低购买承诺如下(以百万为单位)：
|
截至12月31日的年度： |
|
|
|
|
|
剩余的2022年 |
|
$ |
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
不包括在上表中的是我们不确定的所得税头寸负债#美元。
法律事务
该公司是持续参与法律和监管程序。其中一些诉讼还处于早期阶段，可能会寻求数额不明的损害赔偿。如本公司认为因该等事项而产生的亏损可能并可合理估计，则本公司应在其财务报表中计提估计负债。如果只能确定一个估计损失范围，本公司应计提其判断反映最可能结果的范围内的金额；如果该范围内的估计均不是比任何其他金额更好的估计，则本公司应计该范围的低端。对于合理地可能出现不利结果但不可能出现不利结果且可对诉讼所产生的损失或损失范围进行估计的诉讼，本公司将披露此类估计(如有重大意义)。如果此类损失或损失范围无法合理估计，本公司将披露这一事实。在评估诉讼的重要性时，除其他因素外，本公司会评估所要求的金钱损害赔偿金额，以及原告寻求的非金钱补救措施的潜在影响，这些非金钱补救措施可能需要改变业务做法，从而可能对本公司的业务产生重大不利影响。法律费用被确认为已发生。
2019年9月12日，公司发布公告称，发生了一起可能涉及球员数据的事件(简称数据事件)。我们发现数据事件后，立即展开调查，并聘请顾问和第三方取证公司提供协助。调查显示，2019年第三季度，外部黑客非法获取了某些玩家账户信息和其他Zynga信息，没有访问任何财务信息。本公司已向玩家、投资者、监管机构和其他第三方提供通知，我们认为需要通知或通知是适当的。由于这一事件，该公司已与某些监管机构交换了信件。该公司还收到并回应了Zynga游戏的某些欧盟玩家提出的访问数据主体的请求。
自2020年3月3日以来，已有5起与数据事件有关的消费者集体诉讼向联邦法院提起。在……上面2020年3月3日，两名原告--未成年人“I.C.”(通过他的父母纳西姆·乔杜里采取行动)和艾米·吉特尔--就数据事件提起集体诉讼(The乔杜里投诉“)，普遍指控Zynga未能合理保护某些玩家信息，包括姓名、电子邮件地址和密码(以及其他项目)；未能及时向他们提供违规通知；并就原告个人信息的安全和保障做出误导性陈述。原告根据几个州法律理论对Zynga提出索赔，包括疏忽、侵犯隐私、未能遵守数据泄露通知法规和不当得利，他们寻求禁令救济和损害赔偿。Zynga于2020年5月8日提交了强制仲裁和仲裁相关发现的动议。
在……上面2020年3月23日，原告卡罗尔·约翰逊和丽莎·托马斯向加州北区联邦法院(The约翰逊投诉“)。类似于乔杜里投诉、投诉约翰逊原告-密苏里州和威斯康星州的居民-声称Zynga未能充分保护某些玩家信息，包括姓名、电子邮件地址和密码(以及其他物品)。原告辩称，尽管Zynga在其隐私政策中表示，敏感的玩家信息将得到充分保护，但原告的密码是使用不适当的散列方法或以明文存储的。原告声称，缺乏足够的安全措施导致他们因数据事件而受到伤害，他们对Zynga提出了许多不同的索赔，包括疏忽、疏忽本身、不当得利、声明救济、违反信任、违反合同和默示合同、违反加利福尼亚州的不正当竞争法(UCL，CGL 17200等)，以及针对州具体违反密苏里州的商品销售行为法和威斯康星州的欺骗性贸易行为法。原告寻求损害赔偿，以及宣告性和禁制令救济。2020年5月26日，Zynga提交了一项动议，要求强制仲裁和仲裁相关发现。
22
2020年4月15日，科罗拉多州和爱荷华州的原告约瑟夫·马丁内斯四世和丹尼尔·彼得罗在加利福尼亚州北区提起了第三起集体诉讼。马丁内斯投诉“)。原告声称，他们是长期使用Zynga的玩家，受到了数据事件的影响。类似于乔杜里和约翰逊原告、马丁内斯原告一般声称，Zynga未能充分存储和保护或以其他方式保护某些玩家信息，包括姓名、电子邮件地址和密码(以及其他项目)；Zynga使用过时和不正确的密码加密方法；Zynga未能充分提供数据事件的通知；以及他们因数据事件而受到损害。就像约翰逊和乔杜里原告vt.的.马丁内斯原告主张对疏忽、疏忽本身和不当得利的索赔，以及合同索赔，以及根据多个州消费者保护法规提出的救济索赔。此外，马丁内斯原告还根据加利福尼亚州的虚假广告法和加州消费者法律补救法案提出了虚假陈述和遗漏索赔。原告代表全国阶级寻求禁令和金钱救济。Zynga回应了马丁内斯2020年6月19日，通过提交动议强制仲裁提出申诉。
2020年6月9日，同为马里兰州居民的原告詹姆斯·奥斯特和玛丽莎·奥斯特在马里兰州北区提起了第四起集体诉讼。欧雅斯特投诉“)。原告称，他们是受数据事件影响的Zynga玩家。与上述所有原告类似，欧雅斯特原告试图代表一个全国性的阶级，并普遍声称Zynga未能充分或合理地保护某些玩家信息，包括姓名、电子邮件地址和密码(以及其他项目)；Zynga使用过时或不正确的密码散列方法；Zynga未能充分提供数据事件的通知；以及他们因数据事件而受到损害。这个欧雅斯特原告主张对合同违约、疏忽、疏忽本身、侵犯隐私的索赔，以及根据加州消费者保护和不正当竞争法规的救济索赔。2020年8月31日，Zynga对这一投诉做出回应，提出动议，将诉讼转移到加利福尼亚州北区。2021年5月5日，法院批准了Zynga的移交动议，案件移交到加利福尼亚州北区。加州地区法院已经合并了欧雅斯特与已提交法院审理的其他未决案件有关的诉讼。
2020年8月13日，原告克里斯托弗·罗西亚克在加利福尼亚州北区提起第五起集体诉讼(罗西亚克投诉“)。原告声称的索赔与马丁内斯(和其他)在北区悬而未决的诉讼，声称他因Zynga的数据泄露而受到伤害。原告Rosiak指控多项州法律索赔，包括基于合同的索赔、疏忽以及违反加州的不正当竞争、虚假广告和消费者保护法规。
2021年1月6日，北加州地区法院对上述三项行动发布了命令--乔杜里, 约翰逊，及马丁内斯-拒绝Zynga在不损害其利益的情况下强制仲裁的动议，并批准Zynga就其动议提出的与初步仲裁相关的发现的替代请求。原告被要求向Zynga提供原告的身份信息。在法院就所有待决诉讼举行状况听证会后，原告就与乔杜里，约翰逊，和马丁内斯投诉，以及与罗西亚克投诉。修改后的合并申诉于2021年3月12日在加利福尼亚州北区提交。
作为对经修订和合并的申诉的回应，2021年4月21日，公司再次提出动议，要求对三名被点名的个人原告在乔杜里, 约翰逊，及马丁内斯行为。同日，本公司还提出动议，驳回所有剩余原告在这些诉讼中所指控的索赔，并在罗西亚克行动。在法院于2021年7月27日进行口头辩论后，法院批准了Zynga强制仲裁的动议，并批准了驳回动议并允许修改。原告于2021年8月27日提交了他们的第二份修订后的合并起诉书。2021年9月20日，Zynga提出了一项回应动议，要求驳回修改后的申诉。2022年3月29日，地区法院批准了Zynga的动议，以偏见驳回修改后的申诉，导致集体诉讼中的所有索赔实际上都被驳回了。
2021年3月2日，一起集体诉讼(The“the”资产阶级投诉“)被提交给加拿大蒙特利尔省魁北克省高等法院。这起诉讼后来在2021年10月15日通过修改后的申请进行了修改，由指定的原告加布里埃尔·布尔乔亚提起诉讼，他购买了与使用漫威打击部队和精灵宝可梦Go有关的赃物盒物品！电子和在线游戏(原告没有声称他购买了与任何Zynga游戏有关的奖品盒)。原告指控Zynga和其他多名游戏被告非法开发、拥有和运营未经许可的游戏系统，方法是在游戏中使用赃物盒。原告称，被告非法向公众提供与其游戏相关的奖品盒；没有适当披露与奖品盒相关的中奖几率；以及没有对未成年人购买奖品盒的能力采取适当的保障措施。原告并未声称玩过的特定Zynga游戏包括CSR赛车2, 帝国与谜题, 农庄：乡村逃亡和《泰坦的黎明》。原告集体声称，所有被告提供奖品盒，违反了加拿大刑法中规范赌博的条款；加拿大竞争法；以及加拿大各省的各种个人消费者保护法。原告代表自己和全国范围内的加拿大阶级，以补偿性和惩罚性损害赔偿的形式寻求金钱损害赔偿。Zynga于2021年12月21日提交了回应申请，寻求援引相关证据，并因缺乏管辖权而申请减刑例外.
23
2021年4月12日，IGT和IGT加拿大解决方案公司(“IGT”)在德克萨斯州西区联邦法院向Zynga提起诉讼(“IGT申诉”)，指控Zynga侵犯美国专利号8,708,791；9,159,189；7,168,089；7,303,473；8,795,064和8,266,212。2022年4月26日修订的起诉书称，以下游戏及其包含的某些功能侵犯了IGT的专利：Zynga扑克, 与朋友们的话语, 农庄和Zynga社交老虎机游戏，具体包括，让它变得富有！插槽。2021年6月16日，Zynga提交了一份部分动议，要求驳回或打击原告的索赔；或者，Zynga提出了一项更明确的声明。IGT于2021年6月30日提交了反对简报，Zynga于2021年7月7日提交了回复。双方正在等待对该动议的听证。2021年9月28日，法院通过了证据开示和日程安排截止日期，其中包括2022年10月26日的驳回动议截止日期和2023年2月6日的预期审判日期。
2022年2月24日，原告Tonda Ferrando和Dex Marzano代表华盛顿一个阶层的个人在该公司的在线社交赌场游戏中进行了购买，向美国华盛顿西区法院提起了一项可能的集体诉讼，其中包括让它变得富有！, 黑钻石赌场, 《绿野仙踪之魔法师》, 威利·旺卡老虎机，及权力的游戏™老虎机赌场(《华盛顿球员投诉》)。华盛顿玩家的控诉称，这些游戏违反了华盛顿州的法律。在Zynga和原告于2022年5月4日举行正式调解会议后，双方同意达成和解，要求完全释放索赔，以换取1美元的和解款项。
从2022年3月14日开始，个人股东原告提起的多起个人投诉已经提起。这些诉讼是在不同的司法管辖区提起的，迄今包括以下内容：Stein诉Zynga Inc.等人案。, No. 22-cv-2091 (S.D. N.Y.); O‘Dell诉Zynga Inc.等人案., No. 1:22-cv-02139 (S.D. N.Y.); Henninger诉Zynga Inc.等人案。 No. 3:22-cv-01694 (N.D. Cal.); 惠特菲尔德诉Zynga Inc.等人。 No. 2:22-cv-01054 (E.D. Pa.); 贝克诉Zynga Inc.等人案。 No. 1:22-cv-01514 (N.D. Cal.); LR Trust诉Zynga Inc.等人案。 No. 3:22-cv-01821-AGT (N.D. Cal.); Daks诉Zynga Inc.等人。 No. 1:22-cv-02434 (S.D. N.Y.); 美世诉Zynga Inc.等人案。 No. 1:22-cv-01691 (E.D. N.Y.); Bolyen诉Zynga Inc.等人案。 No. 1:22-cv-00393 (D. Del.); and 莫拉诺诉Zynga Inc.等人。 No. 1:22-cv-03084 (S.D. N.Y.). 个人股东原告集体指控违反了联邦证券法，涉及2022年3月11日提交给美国证券交易委员会的Take-Two Interactive Software，Inc.以表格S-4形式提交的注册声明(简称注册声明Zynga于2022年4月7日向美国证券交易委员会提交了附表14A的最终委托书。原告普遍指控Zynga被告(包括公司董事和高管)违反了《证券交易法》，导致一份重大不完整和误导性的注册声明和最终委托书分别于2022年3月11日和2022年4月7日提交，并分发给公司股东。具体地说，原告声称，注册声明和最终委托书包含关于以下内容的重大不完整和误导性信息：公司财务顾问高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)为支持其公平意见而进行的分析，某些Zynga董事的独立性，以及高盛与Take-Two的关系. 此外，于2022年4月28日，莫拉诺诉讼公司提交了修改后的申诉，形式上是集体诉讼，并申请了初步禁令。原告于2022年5月2日撤回了他们的申请。作为对投诉的回应，Zynga将积极为自己辩护。
2022年5月2日，IBM在特拉华州联邦法院向Zynga及其子公司ChartBoost，Inc.提起诉讼，指控其专利侵权。具体地说，起诉书指控Zynga侵犯了美国专利号7,072,849(“‘849专利”)、7,631,346和7,702,719；以及ChartBoost侵犯了’849号专利和美国专利号8,315,904。该公司正在审查诉讼，并打算进行有力的辩护。
公司打算对所有声称的索赔进行有力的辩护。除上文所披露者外，本公司目前无法合理估计上述任何事项所引致的损失或损失范围(如有)。 在不同时间，本公司也参与了在正常业务过程中出现的各种其他法律程序、索赔和/或以前未讨论过的监管调查。此外，公司可能会收到指控侵犯专利或其他知识产权的通知。任何此类诉讼、法律程序或索赔的不利结果可能包括巨额金钱损害赔偿、昂贵的法律费用、昂贵的版税或许可协议，或阻止我们提供某些游戏、功能或服务的命令，还可能导致公司业务做法的变化，这可能导致额外的成本或收入损失，否则可能损害公司的业务。虽然该等诉讼的结果不能准确预测，但本公司相信，如该等诉讼以不利方式解决，与该等待决或威胁的诉讼有关的合理可能损失的金额或范围不会对其业务、经营业绩、现金流或财务状况造成重大不利影响。
16.拟议与Take-Two合并
于2022年1月9日，本公司与Take-Two、Zebra MS I，Inc.(“合并子公司1”)及Zebra MS II，Inc.(“合并子公司2”)订立经2022年3月10日修订的合并协议及计划(“合并协议”)。根据合并协议，在满足或放弃所设定的条件的情况下
24
第四，合并子1将与Zynga合并(“合并”)，而Zynga将继续作为尚存的公司和Take-Two的全资子公司，紧随合并后，合并中的幸存公司将与合并子2合并并成为合并子2，Merge Sub 2继续作为幸存的法团(“后续合并”，与合并一起称为“组合”)。合并协议的各方已经并可能根据其条款，通过各自董事会采取或授权的行动，对合并协议进行修订。这一合并旨在符合美国联邦所得税目的的免税重组的资格。
作为合并的结果，Zynga A类普通股的每股已发行和流通股，除异议股份和库存股外，将转换为Take-Two普通股的若干股份(股票对价)，相当于交换比率(定义如下)，并有权获得#美元。
交换比率“将如下：(I)如果Take-Two普通股价格(定义如下)的金额大于#美元
合并协议还规定，于合并生效时间(“生效时间”)，(I)购买Zynga普通股的已发行及未偿还期权将由Take-Two取得，并自动转换为可供Take-Two普通股股份行使的期权(“已转换期权”)，(Ii)涵盖Zynga普通股的每项已发行及未偿还限制性股票单位奖励将由Take-Two承担，并自动转换为涵盖Take-Two普通股股份的Take-Two限制性股份单位奖励(“经转换RSU”)，和(Iii)涵盖Zynga普通股的每个已发行和未偿还业绩股票单位奖励将由Take-Two承担，并自动转换为Take-Two受限股票单位奖励，该奖励包括基于紧接按照适用的Zynga奖励协议的要求确定的有效时间之前受奖励的Zynga普通股的股票数量而确定的Take-Two普通股的数量(“转换的PSU”以及，连同转换的期权，和转换的RSU，“转换的奖励”)，在每种情况下都带有股票的数量(和行使价，关于折算期权)，是根据交换比率调整的，该比率的目的是在紧接生效时间之前保持授标的内在价值。在生效时间之后，转换后的奖励将根据持续服务授予，并将继续受紧接生效时间之前适用于相应Zynga股权奖励的基本相同的条款和条件管辖。
合并协议包含Zynga和Take-Two各自作出的惯例陈述、担保和契诺，其中包括Zynga和Take-Two各自的契诺，以(I)在合并协议签署和完成合并之间的过渡期间，按照过去的惯例，继续在正常过程中开展各自的业务，(Ii)在此期间不参与某些特定类型的交易，以及(Iii)除非合并协议被有效终止，否则应召开股东会议，就Zynga的股东批准和通过合并协议和合并进行表决，以及，就Take-Two的股东而言，批准发行股票对价和通过Take-Two修订和重新修订的公司注册证书增加Take-Two普通股的法定股份数量的修正案(“Take-Two宪章修正案”)。Zynga和Take-Two分别召开了各自股东的特别会议，就批准这些和相关事项的提议进行投票，每一次会议都将于2022年5月19日举行，根据合并协议的条款和适用法律，他们可以延期或推迟。
Zynga和Take-Two已经同意，从凌晨12点01分开始。(纽约时间)于2022年2月25日(就Zynga而言，在2022年2月24日到期的“Go-shop”期限结束后)，自签署合并协议(就Take-Two而言)开始，Zynga和Take-Two将受到“无店铺”限制，除合并协议规定的某些例外情况外，不会(I)征求或故意鼓励与替代收购交易有关的询价或建议，或(Ii)就替代收购建议进行讨论或谈判，或向第三方提供任何与替代收购建议相关的非公开信息。此外，Zynga和Take-Two都同意，除某些例外情况外，其董事会不会撤回其向各自股东提出的支持批准和通过合并协议和合并的建议(对于Zynga)，或批准发行股票对价和通过Take-Two宪章修正案(对于Take-Two)。
合并的完成取决于某些条件，包括(I)Zynga股东批准和采用合并协议和合并，(Ii)Take-Two股东批准发行股票对价和Take-Two宪章修正案，(Iii)HART-2下适用等待期的到期或终止-
25
斯科特-罗迪诺根据1976年《反垄断改进法》和某些非美国司法管辖区的反垄断法进行的审批，(Iv)没有对另一方产生重大不利影响，(V)表格S-4中的登记声明对合并中将发行的Take-Two普通股的股份的有效性，以及(Vi)其他习惯条件。 《高铁法案》规定的适用等待期 已于晚上11：59到期东部时间2月23日，2022截止日期，所有其他所需的反垄断审批均已获得 这份季度报告。表格S-4中关于将于 合并于2022年4月7日宣布生效。
如(I)合并尚未于2023年1月9日或之前生效，或(Ii)Zynga的股东未能批准及采纳合并协议及合并，或Take-Two的股东未能批准发行股份代价及/或采纳Take-Two宪章修正案，则Zynga或Take-Two的股东可终止合并协议。在某些其他情况下，Zynga可终止合并协议，包括：(A)允许Zynga就构成“更高建议”(如合并协议中的定义)的替代业务合并提议达成最终协议，或(B)如果Take-Two的董事会撤回或不利地改变其对Take-Two股东的建议，支持批准发行股票对价或通过Take-Two宪章修正案。Take-Two可在某些额外情况下终止合并协议，包括如果Zynga董事会撤回或不利地改变其向Zynga股东提出的有利于批准和采用合并协议和合并的建议。
合并协议规定在特定情况下，在合并协议终止时支付“终止费”，包括如果合并协议因另一方董事会的建议发生不利变化而由Take-Two或Zynga终止。如果在Take-Two董事会的建议发生不利变化后，Zynga终止了合并协议，Take-Two将被要求向Zynga支付#美元的终止费
26
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
你应该阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论，以及合并财务报表和本季度报告10-Q表中其他部分包含的相关注释。以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括本季度报告中关于Form 10-Q的下文和其他部分讨论的因素，特别是在“关于前瞻性陈述的特别说明”和“风险因素”中讨论的因素。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。
概述
我们是互动娱乐领域的全球领导者，2022年第一季度的平均移动月度活跃用户(MAU)约为2.09亿。我们开发、营销和运营社交游戏，作为在移动平台(如Apple的iOS和谷歌的Android)、社交网络平台(如Facebook和Snapchat)、个人电脑(PC)、游戏机(如Nintendo Switch)和其他平台上播放的现场服务。一般来说，我们所有的游戏都是免费的，我们几乎所有的收入都来自于销售游戏中的虚拟物品(“在线游戏收入”)和广告服务(“广告收入”)。我们还运营着一个移动节目广告和盈利平台。
我们是社交游戏的先驱和创新者，也是主要在移动设备和社交网站上将“玩”作为核心活动的领导者。我们的目标是通过游戏连接世界，成为游戏领域的全球领导者。
与我们的免费游戏商业模式一致，我们的一小部分玩家历史上一直是付款人。例如，在2022年第一季度，我们的平均移动MUP约占我们平均移动MUU的3.9%-有关这些指标和其他运营指标的使用、估计和限制的更多信息，请参阅下面的《关键运营指标》。由于社交互动的机会随着玩家数量的增加而增加，我们认为保持和增加我们的整体玩家数量，包括可能不购买虚拟物品的玩家数量，对我们的业务成功非常重要。因此，我们相信，选择购买虚拟物品的玩家数量将继续占我们整体玩家的一小部分。
我们排名前三的在线游戏创收游戏在历史上贡献了我们收入的很大一部分，尽管代表我们在线游戏创收前三名的游戏随着时间的推移而有所不同。2021年、2020年和2019年，我们前三大网络游戏创收游戏分别占我们网络游戏收入的47%、49%和48%。2021年，我们的网络游戏收入排名前三的游戏是《帝国与谜题》、《卡通爆炸》和合并巨龙！。在广告和其他收入方面，我们的超休闲游戏和与朋友们的话语2021年和2020年，游戏分别占我们集体广告和其他收入的79%和69%，而我们的与朋友们的话语2019年，游戏创造了我们很大一部分广告和其他收入。
拟议与Take-Two合并
2022年1月9日，本公司与Take-Two订立了经2022年3月10日修订的合并协议，根据该协议，在满足或豁免其中所载条件的情况下，Zynga将成为Take-Two的全资子公司。合并的结束取决于某些惯常的结束条件，包括双方股东的批准和所需的监管批准。
有关详情，请参阅附注16-“建议与Take-Two合并”在本文件所列合并财务报表附注中。
广告货币化与用户获取
2021年4月，苹果发布了iOS14.5的版本更新，要求其用户(可能还有未来iOS版本的用户)在逐个应用的基础上明确支持使用广告标识。广告标识是苹果分配给每台设备的设备标识符，广告商使用它来将应用安装归因于广告活动，通过获取用户来锁定用户，并有针对性地交付美国存托股份。虽然我们相信我们已经能够观察到某些趋势，包括用户采用iOS 14.5的显著增加，但我们可能无法确定Apple版本更新对截至2022年3月31日的三个月和未来时期的运营和财务业绩产生的具体可量化影响。
27
新冠肺炎更新
我们将继续专注于监测和评估新冠肺炎疫情，包括优先考虑员工和玩家的利益。在员工方面，2020年3月中旬，随着我们关闭办公室，我们的全球员工过渡到远程工作，而我们的日常运营没有任何实质性中断。我们的某些全球办事处已经开始分阶段重新开业，同时我们还在继续评估新冠肺炎疫情对员工健康和安全的影响。
虽然我们相信我们已经能够观察到某些趋势，但我们可能无法确定新冠肺炎疫情对我们截至2022年3月31日的三个月及未来期间的运营结果和财务业绩产生的具体可量化影响。见下文第二部分项目1A的进一步讨论。本季度报告(Form 10-Q)中包含的“风险因素”反映了新冠肺炎疫情对我们业务可能产生的影响。
我们如何创造收入
我们运营我们的社交游戏作为直播服务，允许玩家免费玩。我们的收入主要来自销售游戏中的虚拟物品和广告服务，其中包括我们的移动程序化广告和盈利平台。收入增长将继续主要取决于我们吸引和留住玩家的能力，以及通过销售游戏内虚拟物品和广告更有效地将我们的玩家基础货币化的能力。我们打算通过推出新游戏、增强现有游戏以及向新市场和分销平台扩张来实现这一目标。
网络游戏。我们为我们的玩家提供购买虚拟物品的机会，以增强他们的游戏体验。我们认为，玩家选择购买虚拟物品的原因与他们愿意为其他娱乐形式付费的原因相同--他们享受额外的游戏时间或额外的便利，能够个性化自己的游戏棋盘，升级的满足感，以及分享创意表达的机会。我们认为，当玩家与家人和朋友联系并与他们一起玩耍时，他们更有可能购买虚拟物品，无论这些人是免费游戏还是购买虚拟物品。
2022年，我们的业务继续通过移动平台创造了相当大比例的收入和预订量。在截至2022年3月31日的三个月里，我们估计我们49%和47%的收入和49%和47%的预订量分别来自苹果和谷歌平台，而在去年同期，我们估计51%和45%的收入和51%和45%的预订量分别来自苹果和谷歌平台。这些信息之所以被估计，是因为我们接受的某些支付方式和某些广告网络不允许我们确定所使用的平台。
广告和其他。我们游戏的广告收入主要包括展示广告、订婚广告和优惠以及品牌虚拟项目和赞助。广告收入还包括从我们的需求、供应和调解广告平台收取的净费用。其他收入主要包括从我们的品牌许可中获得的版税。
关键指标
我们定期审查一系列指标，包括以下关键财务和运营指标，以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定我们业务的趋势、准备财务预测和做出战略决策。
关键财务指标
收入和预订量。预订量是一种非公认会计准则财务计量，等于确认的收入加上或减去期间递延收入的变化和其他调整(如果适用)。我们将虚拟物品(即在线游戏预订)的销售记录为递延收入，然后在支付者的估计平均游戏期内或在虚拟物品被消费时按比例确认这些预订。由某些品牌虚拟物品和赞助组成的广告销售最初也被记录为递延收入，然后在品牌虚拟物品的估计寿命内按比例确认这些广告预订，类似于在线游戏收入，或在广告安排的期限内，取决于协议的性质。预订量是我们用来管理业务的基本顶线指标，因为我们认为它是特定时期销售活动的有用指标。从长远来看，影响我们收入和预订量的因素大体上是相同的。然而，短期内，有各种因素可能会导致收入超过或低于任何时期的预订量。
我们使用收入和预订量来评估我们的运营结果，生成未来的运营计划，并评估我们公司的业绩。虽然我们相信预订在评估我们的业务时是有用的，但这些信息应被视为补充信息，并且不应作为根据美国公认会计原则确认的收入的独立、替代或更好的收入来考虑。此外，其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算预订量，或者根本不计算预订量，这降低了它作为比较指标的有效性。
28
下表列出了每一段时间内总收入与总预订量的对账情况(在百万):
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
收入与预订量的对账： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
691.2 |
|
|
$ |
680.3 |
|
|
递延收入变动 |
|
|
3.7 |
|
|
|
39.2 |
|
|
订房 |
|
$ |
694.9 |
|
|
$ |
719.5 |
|
下表列出了每个时段的移动收入与移动预订量的对账情况(单位：百万)：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
移动业务收入与移动业务的对账 预订： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
移动收入 |
|
$ |
672.2 |
|
|
$ |
660.7 |
|
|
移动递延收入的变化 |
|
|
3.8 |
|
|
|
38.9 |
|
|
移动预订 |
|
$ |
676.0 |
|
|
$ |
699.6 |
|
预订的限制
预订的主要限制包括：
|
|
• |
预订量并不反映吾等延迟及确认在线游戏收入及某些广告交易的收入，包括估计的付款人平均玩游戏时间、品牌虚拟物品的平均寿命、广告安排的期限或虚拟物品的消费，并包括其他调整(如适用)；及 |
|
|
• |
其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算预订量，或者根本不计算预订量，这降低了它们作为比较指标的有效性。 |
由于这些限制，您应该将预订与其他财务业绩指标一起考虑，包括收入、净收入(亏损)和我们根据美国公认会计准则公布的其他财务业绩。
关键运营指标
我们通过跟踪几个运营指标来管理我们的业务：“移动DAU”，它衡量我们手机游戏的每日活跃用户；“Mobile MAU”，它衡量我们手机游戏的每月活跃用户；“Mobile MUU”，它衡量我们手机游戏的每月唯一用户；“Mobile MUP”，它衡量我们手机游戏中每月的唯一付费用户；以及“Mobile ABPU”，它衡量我们每个平均移动DAU的平均每日移动预订量，每一个都是由我们的内部分析系统记录和估计的。我们通过使用基于用户帐户活动跟踪的公司内部数据来确定这些运营指标。我们还使用第三方提供的信息，包括平台提供商提供的第三方网络登录，帮助我们跟踪在两个或更多不同用户帐户下登录的玩家是否是同一个人。我们认为，这些金额是对我们的用户群在适用的测量期间的合理估计，我们不时采用和更新的方法合理地基于我们识别玩家行为趋势的努力；然而，与用户活动和系统相关的因素以及我们识别和检测复制合法玩家活动的尝试的能力可能会影响这些数字。
移动DAU。我们将移动DAU定义为在特定一天内玩我们的一款手机游戏的个人数量。在这一指标下，一个人在同一天玩两个不同的手机游戏被算作两个移动DAU。我们使用第三方提供的信息来帮助我们识别玩同一款手机游戏的个人，以减少这种重复。然而，因为我们并不总是有第三方网络登录数据来链接在多个用户帐户下玩过的个人，所以一个玩家可能会被算作多个移动DAU。Average Mobile DAU for a Special Period是该期间内每天移动DAU的平均值。我们使用移动DAU作为移动受众参与度的衡量标准。
移动MAU。我们将移动MAU定义为在截至测量日期的30天内玩我们的一款移动游戏的个人数量。根据这一指标，在同一30天内玩两款不同手机游戏的个人被算作两个手机MAU。我们使用第三方提供的信息来帮助我们识别玩同一款手机游戏的个人，以减少这种重复。然而，因为我们并不总是有第三方网络登录数据来链接在多个用户帐户下玩过的个人，所以一个玩家可能会被算作多个移动MAU。Average Mobile MAU for a Special Period是指该期间内每个月底的移动MAU的平均值。我们使用移动MAU作为衡量手机游戏观众总规模的指标。
29
移动Muus。我们将Mobile MUs定义为在截至测量日期的30天内玩我们的一个或多个手机游戏的人数，我们能够验证这些游戏是由同一个人玩的。如果一个人在30天内玩了一款以上的手机游戏，只要我们能够核实这些手机游戏是由同一个人玩的，就会被算作一个手机MUU。然而，由于我们并不总是有必要的第三方网络登录数据来链接在给定30天内以多个用户帐户进行游戏的个人，因此个人可能被算作多个移动MUU。因为我们的许多玩家在给定的30天内玩不止一款手机游戏，所以在任何给定的时间段内，移动MAU总是等于或低于移动MAU。Average Mobile MUU for a Special Period是指该期间每个月末的移动MUU的平均值。我们使用Mobile MUs作为衡量我们整个移动游戏网络的总受众覆盖率的指标。
移动MUP。我们将移动MUP定义为在适用的30天内通过一种支付方式在移动游戏中至少支付一次的个人数量，我们可以量化其个人数量。移动MUP不包括使用某些支付方式的个人，我们无法量化其唯一支付者的数量。然而，因为我们并不总是有必要的第三方网络登录数据来链接在30天内使用多个用户帐户支付的个人，所以使用多个用户帐户支付的玩家可能被算作多个移动MUP。移动MUP以适用季度中三个月的平均值表示。我们使用移动MUP来衡量在30天内通过我们的移动游戏网络进行支付的个人数量。
移动ABPU。我们将移动ABPU定义为给定期间的移动预订总量除以该期间的天数，再除以该期间的平均移动DAU。我们相信，Mobile ABPU为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们以与管理层相同的方式了解和评估我们的业绩。我们使用Mobile ABPU作为衡量我们所有移动玩家通过销售虚拟物品和广告实现整体货币化的指标。
我们围绕社交游戏的商业模式是这样设计的，随着更多的玩家玩我们的游戏，社交互动增加，我们的游戏和我们的业务变得更有价值。我们游戏的所有参与者都有助于推动我们的预订量、在线游戏收入和广告收入。虚拟物品是由与其他玩家交往、竞争或合作的玩家购买的，这些玩家中的大多数人不购买虚拟物品。因此，我们主要关注前面提到的关键运营指标，我们认为这些指标共同最好地反映了关键受众指标。
与我们对移动游戏平台的关注一致，我们报告的这些与受众相关的指标仅基于移动平台。我们已停止将我们的网络游戏纳入这些受众指标，原因是它们在我们整体财务和运营业绩中的重要性不断下降，以及我们无法可靠地验证和消除重复的明显玩家活动量增加带来的技术挑战，因为这些基于网络的游戏通常比移动平台更容易受到复制合法玩家活动的尝试。
为了提供对实际玩家指标的最佳估计，我们不断评估我们的方法，包括通过应用数据科学技术来确定可疑玩家行为来估计观众指标。虽然我们花费了大量时间和精力来开发玩家指标，但我们的估计可能无法准确反映报告期间的实际玩家数量，我们的方法也不能一致地识别之前报告期间的所有无效流量。
下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的平均移动DAU、移动MAU、移动MUU、移动MUP和移动ABPU：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
(用户和支付者以百万为单位) |
|
|||||
|
平均移动DAU(1) |
|
|
40 |
|
|
|
38 |
|
|
平均移动MAU(1) |
|
|
209 |
|
|
|
164 |
|
|
平均移动MUU(2) |
|
|
36 |
|
|
|
37 |
|
|
平均移动MUP(2) |
|
|
1.4 |
|
|
|
1.4 |
|
|
移动ABPU |
|
$ |
0.190 |
|
|
$ |
0.202 |
|
|
|
(1) |
我们没有第三方网络登录数据来链接在我们的超休闲游戏(包括从Rolic获得的游戏)、我们的移动信使游戏(2021年第三季度之前)以多个用户帐户玩过游戏的个人，拼图之战, 合并魔术！而从Gram Games、Small Giant、Peak和StarLark获得的游戏以及相应的实际平均移动DAU和移动MAU可能会低于报告的水平，因为这些人可能会重复。 |
|
|
(2) |
排除在平均移动MU和移动MUP之外的是我们的超休闲游戏(包括从ROLLIC收购的游戏)、我们的移动信使游戏(2021年第三季度之前)、拼图之战, 合并魔术！以及从Gram Games、Small Giant、Peak和StarLark获得的游戏。这些游戏被排除在外，以避免潜在的重复计算，因为我们的系统无法区分这些游戏的玩家在适用的时间段内是否也是我们其他游戏的玩家。 |
在截至2022年3月31日的三个月中，与去年同期相比，平均移动DAU和MAU有所增加，这主要是由Rolic的贡献推动的，而平均移动MU和平均移动MUP相对持平。在截至2022年3月31日的三个月中，移动ABPU与去年同期相比有所下降，原因是移动DAU的平均数量相对于移动预订量的下降有所增加。
30
其他指标
虽然我们的管理层主要关注上述运营指标，但我们也会定期监控游戏付费玩家的趋势。下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的平均每月独立移动网络游戏付费用户预订量、平均移动MUP预订量和每个平均移动MUP的平均每月独立移动网络游戏付费用户预订量：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
平均每月唯一手机网络游戏付费用户 预订量(单位：百万)(1) |
|
$ |
67 |
|
|
$ |
74 |
|
|
平均移动MUP(单位：百万)(2) |
|
|
1.4 |
|
|
|
1.4 |
|
|
平均每月唯一手机网络游戏付费用户 平均每个移动MUP的预订量(3) |
|
$ |
47 |
|
|
$ |
51 |
|
|
|
(1) |
平均每月唯一移动在线游戏付费用户预订量是指我们通过可量化独立付费用户数量的支付方式收到的适用季度的移动在线游戏预订量的月平均金额。因此，我们的超休闲游戏(包括从Rollic收购的游戏)、我们的移动信使游戏(2021年第三季度之前)、拼图之战,合并魔术好了！我们从Gram Games、Small Giant、Peak和StarLark获得的游戏不包括在内。 |
|
|
(2) |
排除在平均移动MUP之外的是我们的超休闲游戏(包括从Rolic收购的游戏)、我们的移动信使游戏(2021年第三季度之前)、拼图之战, 合并魔术！，和从Gram Games，Small Giant，Peak an StarLark获得的游戏。这些游戏被排除在外，以避免潜在的重复计算，因为我们的系统无法区分这些游戏的玩家在适用的时间段内是否也是我们其他游戏的玩家。 |
|
|
(3) |
每个平均移动MUP的每月平均独有移动在线游戏付款人预订量是通过将每月平均独有移动在线游戏付款人预订量除以平均移动MUP来计算的. |
在截至2022年3月31日的三个月中，每月独立移动网络游戏付费用户的平均预订量与去年同期相比有所下降，主要原因是哈利波特™：谜题与咒语和CSR赛车2。由于每月平均独特移动在线游戏支付人的预订量下降，每个平均移动MUP的每月独立移动在线游戏支付人的平均预订量下降。
尽管我们监控我们独特的移动支付指标，但我们专注于所有玩家的货币化，包括游戏中的广告，而不仅仅是那些支付者。因此，我们努力增强内容和玩家的游戏体验，以增加我们的预订量和移动ABPU，这是通过销售虚拟物品和广告来衡量我们所有玩家的整体货币化程度的指标。未来受众和参与度的增长将取决于我们留住现有玩家、吸引新玩家、推出新游戏、拓展新市场和分销平台的能力，以及我们网络的成功。我们的运营指标可能与季度收入或预订量趋势没有直接关联。
影响我们业绩的因素
平台协议。我们的游戏主要通过第三方进行分发、营销和推广，主要是苹果的App Store和Google Play Store。我们游戏的虚拟物品是通过这些平台提供商的支付处理系统购买的。我们很大一部分收入、预订量和玩家都是通过苹果和谷歌平台产生的，预计在可预见的未来，随着我们为移动设备推出更多游戏，这一比例将继续保持下去。苹果和谷歌通常有权自行决定平台费用的金额，并改变平台对我们或其他开发者的服务条款和其他政策，这些变化可能对我们不利。这些平台费用被记录为已发生的收入成本，而我们确认支付方平均玩游戏时间内的大部分移动网络游戏收入，这通常会导致收入成本在新游戏或收购游戏的生命周期早期超过收入。此外，由于与在线游戏预订相关的平台费用，我们的移动在线游戏收入产生的毛利率通常低于我们的广告和其他收入。因此，网络游戏收入与广告和其他收入之间的整体组合可能会影响我们的毛利率。
推出新游戏并发布增强功能。我们的收入和预订业绩一直受到新游戏的推出以及现有游戏中新内容和新功能的发布的推动。我们未来的成功取决于我们的创新能力和提供新内容的能力，以保持我们现有玩家的参与度，同时也吸引新的和过时的玩家，并在各种平台上推出新游戏并实现货币化。虽然我们从对现有游戏的增强或新游戏的发布中产生的收入和预订量可能会有很大差异，但我们预计我们的收入和预订量将与我们为现有游戏成功发布引人入胜的内容和功能以及我们新游戏的成功和及时发布相关。此外，在人气和玩家使用率达到顶峰后，我们许多游戏的收入和预订量可能会随着时间的推移而下降。由于我们游戏收入和预订量的下降，我们的业务取决于我们持续为现有游戏发布新内容的能力，以及推出获得巨大人气并有潜力成为特许经营游戏的新游戏的能力。
游戏货币化。我们的大部分收入和预订量都来自于游戏中虚拟物品的销售。我们的玩家选择为游戏中的虚拟物品付费的程度是由我们创造内容和虚拟物品以增强游戏体验的能力推动的。我们的收入、预订量和整体财务表现受到玩家数量的影响，以及我们通过出售虚拟物品和广告实现球员货币化的有效性。付费玩家的百分比可以
31
增加或减少取决于一系列因素，包括手机游戏占游戏观众总数的百分比的增长、内容在国际市场的本地化以及付费选择的可用性。
在游戏开发方面的投资。为了开发新游戏并增强现有游戏的内容和功能，我们必须继续投资大量的工程和创意资源。这些支出通常发生在发布新游戏或发布新内容之前，由此产生的收入可能不等于或超过我们的开发成本，或者可能会完全放弃游戏或功能。此外,我们确认在线游戏收入的大部分是在付款人的平均玩游戏时间内，这通常会导致新游戏或收购游戏生命早期的支出超过收入.
球员收购成本。我们利用广告和其他形式的球员获取和留住来增长和留住我们的球员受众。这些支出通常与推广新游戏发布和持续的基于性能的计划有关，以推动新玩家的获得和失效的玩家重新激活。随着时间的推移，这些与收购和保留相关的计划可能会变得不那么有效或成本更高，从而对我们的运营业绩产生负面影响。
特许品牌推广。除了获得球员的成本外，我们还利用获得许可的知识产权来扩大和留住我们的球员受众。我们产生与在我们的游戏中使用知识产权相关的许可费，与我们许可某些知识产权的游戏相比，我们从拥有知识产权的游戏中购买的玩家的组合可能会影响我们的毛利率。例如，我们在游戏中使用许可的知识产权作为创意资产，例如《权力的游戏》™老虎机赌场, 《哈利波特：谜语与咒语》, 让它变得富有！插槽, 《绿野仙踪之魔法师》和旺卡的糖果世界，我们正在使用星球大战™的授权知识产权开发新游戏。虽然这些游戏的整体预订量将有利于我们的收入，但如果我们的收入组合转向使用授权知识产权的此类游戏，可能会降低我们的毛利率。
开拓新的市场。我们正在投资新的分销渠道、跨平台游戏、广告网络和国际市场，以扩大我们的覆盖范围并发展我们的业务。我们成功的能力将取决于我们开发成功的移动网络、在新的和现有的社交网络上获得新的参与者、留住现有的参与者以及吸引广告商的能力。
随着我们扩展到新的市场和分销渠道，我们预计会在相关收入和预订之前产生员工人数、营销和其他运营成本。我们对这些计划的投资及其成功将影响我们的财务业绩。
聘用和留住关键人员。我们的竞争能力在很大程度上取决于我们是否有能力聘用和留住关键人才，并将这些关键人才与我们当前的业务需求相匹配。我们不断审查我们的招聘、学习和发展以及针对最佳实践的总奖励计划，目标是建立和留住世界级团队。关于我们人力资本的进一步讨论，请参阅第一部分，项目一“业务”。包括在我们之前提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中。
经营成果
收入
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|||||
|
网络游戏： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
莫比尔县 |
|
$ |
519.8 |
|
|
$ |
538.7 |
|
|
|
(4 |
)% |
|
其他(1) |
|
|
17.9 |
|
|
|
18.3 |
|
|
|
(2 |
)% |
|
网络游戏总数 |
|
$ |
537.7 |
|
|
$ |
557.0 |
|
|
|
(3 |
)% |
|
广告和其他： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
莫比尔县 |
|
$ |
152.4 |
|
|
$ |
122.1 |
|
|
|
25 |
% |
|
其他(1) |
|
|
1.1 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
(8 |
)% |
|
广告和其他合计 |
|
$ |
153.5 |
|
|
$ |
123.3 |
|
|
|
24 |
% |
|
总收入 |
|
$ |
691.2 |
|
|
$ |
680.3 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
(1) |
包括网络游戏收入和网络广告收入以及其他广告收入等。 |
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
在截至2022年3月31日的三个月里，与去年同期相比，总收入增加了1090万美元，而同期的预订量减少了2460万美元。
32
手机网络游戏收入和其他网络游戏收入减少 $18.9百万美元和0美元。4分别为百万美元，在截至March 31, 2022，与前一年同期相比，产生了网络游戏总收入减少量共$19.3百万美元。
移动网络游戏收入减少主要是由于合并巨龙！, 帝国与谜题，合并魔术！和CSR赛车2分别为1,610万美元、1,260万美元、1,200万美元和690万美元，原因是奥运会预订量和观众指标总体下降。整体减幅因以下业务收入增加而被部分抵销哈利波特™：谜题与咒语1,570万美元，这是由于游戏于2020年9月推出时，上期递延收入的摊销较高。整体减幅亦被以下收入部分抵销高尔夫竞争对手1280万美元，因为这款游戏是在2021年第四季度收购的。
在截至2022年3月31日的三个月中，我们推迟了680万美元在线游戏收入的确认，这是因为我们估计付款人的平均游戏期发生了变化，需要调整前几个时期产生的递延收入的确认期限。在截至2021年3月31日的三个月中，我们加快了对190万美元网络游戏收入的确认，这些收入来自我们估计的付款人平均游戏期的变化，这需要调整前几个时期产生的递延收入的确认期限。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，支付者的估计加权平均游戏期为10个月。
在截至2022年3月31日的三个月里，帝国与谜题和香椿爆炸是我们最大的在线游戏收入来源，分别占同期我们在线游戏收入的20%和17%。 在截至2021年3月31日的三个月里，帝国与谜题, 香椿爆炸和合并巨龙！是我们最大的在线游戏收入来源，分别占同期我们在线游戏收入的21%、16%和11%。在这两个时期，没有其他游戏的在线游戏收入超过10%。
与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，移动广告收入增加了3030万美元，其他广告和其他收入减少了10万美元，导致净广告和其他收入增加了3020万美元。
移动广告收入的增长主要是由于移动游戏内报价、订婚广告和其他收入增加了1,530万美元，这主要是由Rollic推动的，以及来自高尔夫竞争对手，该公司于2021年第四季度被收购。移动游戏内显示屏广告收入增加了1,500万美元，这主要是由Rollic和ChartBoost的贡献推动的，ChartBoost于2021年第三季度被收购，部分抵消了我们的收入下降与朋友们的话语游戏。
在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，国际收入占总收入的比例为39%。
收入成本
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|||||
|
收入成本 |
|
$ |
252.2 |
|
|
$ |
260.7 |
|
|
|
(3 |
)% |
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月收入成本减少了850万美元。这一减少主要是由于在线游戏预订量下降导致支付处理费减少2,140万美元，但因无形资产摊销增加1,330万美元而部分抵消，这主要是由于我们分别于2021年第四季度和第三季度收购了StarLark和ChartBoost。
研发
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|||||
|
研发 |
|
$ |
112.4 |
|
|
$ |
140.7 |
|
|
|
(20 |
)% |
33
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
在截至2022年3月31日的三个月里，研究和开发费用与去年同期相比减少了2830万美元。减少的主要原因是与或有代价公允价值调整相关的集体支出净减少5,900万美元，主要与我们的小额巨型债务相关。减少额被签订的一份远期合同的1,190万美元亏损部分抵消缓解相关的外币风险随着我们2022年第一季度Small Giant或有对价支付的增加，与员工相关的支出增加了1010万美元，基于股票的薪酬支出增加了660万美元。
销售和市场营销
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|||||
|
销售和市场营销 |
|
$ |
251.1 |
|
|
$ |
248.7 |
|
|
|
1 |
% |
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
在截至2022年3月31日的三个月里，销售和营销费用与去年同期相比增加了240万美元。这一增长主要是由于与员工人数相关的支出增加了370万美元。
一般和行政
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|||||
|
一般和行政 |
|
$ |
60.5 |
|
|
$ |
35.7 |
|
|
|
69 |
% |
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
在截至2022年3月31日的三个月里，一般和行政费用比去年同期增加了2480万美元。这一增长主要是由于与华盛顿球员投诉相关的和解协议增加了1200万美元，与收购相关的交易成本增加了950万美元，以及与员工人数相关的支出增加了360万美元。
有关华盛顿球员投诉的进一步讨论，请参阅本季度报告10-Q表第I部分“合并财务报表附注”中附注15-“承诺和或有事项”中的“法律事项”一节。
利息收入
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|||||
|
利息收入 |
|
$ |
0.9 |
|
|
$ |
1.7 |
|
|
|
(47 |
)% |
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的利息收入减少了80万美元。减少的主要原因是，与上一期间相比，平均投资额较低。
利息支出
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|||||
|
利息支出 |
|
$ |
3.1 |
|
|
$ |
14.7 |
|
|
|
(79 |
)% |
34
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的利息支出减少了1160万美元。减少的主要原因是与2026年和2024年到期的可转换票据相关的非现金利息支出减少，这是2022年1月1日采用ASU 2020-06的结果。
有关ASU 2020-06年度的进一步讨论，请参阅本季度报告10-Q表第一部分“合并财务报表附注”第一部分附注1--“重大会计政策概览和摘要”中题为“最近的会计公告”的章节。
其他收入(费用)，净额
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
||
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|||||
|
其他收入(费用)，净额 |
|
$ |
(15.7 |
) |
|
$ |
8.9 |
|
|
NM |
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
在截至2022年3月31日的三个月中，其他收入(支出)与上年同期相比净减少2460万美元。减少的主要原因是外汇交易损失净额净增加1710万美元，这主要与外汇波动有关，即土耳其里拉对美元的贬值。与非指定对冲外币远期合约衍生工具有关的净亏损890万美元进一步加剧了这一减幅。
所得税准备金(受益于)
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|||||
|
拨备(受益于) 所得税 |
|
$ |
21.6 |
|
|
$ |
13.4 |
|
|
|
61 |
% |
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
在截至2022年3月31日的三个月里，所得税准备金比上年同期增加了820万美元。这一增长主要是由于与Peak子公司相关的当前税收支出，即美元相对于土耳其里拉的升值推动的。
流动性与资本资源
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
(单位：百万) |
|
|||||
|
现金流量数据合并报表： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购置财产和设备 |
|
$ |
(10.3 |
) |
|
$ |
(1.7 |
) |
|
折旧及摊销 |
|
|
69.2 |
|
|
|
56.5 |
|
|
经营活动提供(用于)的现金流 |
|
|
(202.7 |
) |
|
|
(163.7 |
) |
|
由投资活动提供(用于)的现金流 |
|
|
(7.7 |
) |
|
|
(475.8 |
) |
|
由融资活动提供(用于)的现金流 |
|
|
(55.0 |
) |
|
|
(23.7 |
) |
我们的主要流动资金需求是我们的租赁承诺、许可和营销承诺、托管承诺、资本支出需求，包括战略购买和收购、或有对价支付、可转换票据的利息支付和本金偿还，以及我们选择进行的任何股份回购活动。我们预计主要通过经营活动提供的现金和手头现金为我们的运营提供资金。然而，我们不能确定这些来源是否足以为我们的运营、通过收购或股票回购活动实现的未来增长提供资金，因此我们可能会在未来寻求额外的融资。
35
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们分别拥有8亿美元和12亿美元的现金、现金等价物和短期投资，通常包括现金、货币市场基金、公司债务证券、共同基金和外国存单和定期存款。
根据与Take-Two的合并协议条款，吾等已同意多项契诺及协议，包括(其中包括)在执行合并协议至合并结束期间按正常程序进行业务的协议。除某些有限的例外情况外，未经Take-Two同意，吾等不得采取、承诺或同意采取某些行动，包括但不限于：进行非正常业务过程中的重大交易、处置重大资产、资本支出超过合并协议规定的金额、发行额外股本或其他股权证券，或产生额外债务。我们不认为这些限制会阻止我们满足持续的运营费用、营运资本需求或资本支出要求。
套期保值工具
2021年7月，我们开始执行月度远期合约衍生品，旨在减少与两笔公司间贷款相关的外币风险。我们预计这些衍生品将抵消与这些公司间贷款相关的未来外汇交易收益(损失)。此外，在2022年2月，我们执行了一份远期合约衍生品，旨在减少与我们2022年第一季度Small Giant或有对价付款相关的外币风险。
此外，在2021年7月，我们执行了一项远期合约衍生品，旨在减少与我们一家外国子公司的投资资本相关的外汇敞口。我们预计衍生品将抵消我们在外国子公司的净投资中未来的外汇敞口。公司对净投资远期合同进行了对冲会计处理。
可转换优先票据和上限看涨期权交易
于2020年12月，本公司发行本金总额为8.745亿美元、2026年到期的0%可转换优先票据，初步兑换率为76.5404股A类普通股(相当于初始换股价约每股13.07美元)，如发生某些事件可予调整(“2026年票据”)。2019年6月，我们发行了本金总额为6.9亿美元、2024年到期的0.25%可转换优先债券，初始转换率为120.3695股A类普通股(相当于初始转换价约为每股8.31美元)，在发生某些事件时可能会进行调整(“2024年债券”)。
2026年票据及2024年票据为优先无抵押债务，在偿付权上优先于我们的所有债务，而该等债务的偿付权明显从属于该等票据；在偿付权上与我们所有现有及未来的负债平等；就担保该等债务的资产价值而言，实际上次于我们的任何有担保债务；以及在结构上优先于我们现时或未来附属公司的所有债务及其他负债(包括贸易应付款项)。管理2026年债券和2024年债券的契约(视情况而定)不包含任何金融契约。
债券将于2026年12月15日到期，而2024年债券将于2024年6月1日到期，除非在到期日之前分别按照各自的条款提前转换、赎回或购回债券。2026年发行的债券不计入定期利息，本金金额也不附带利息。2024年到期的票据每半年支付一次利息，从2019年12月1日开始，每年6月1日和12月1日支付一次利息。公司可能不会分别在2023年12月20日和2022年6月5日之前赎回2026年债券或2024年债券。
在上述日期或之后，本公司可选择赎回适用的2026年票据或2024年债券系列的全部或任何部分，条件是在截至紧接本公司发出赎回通知的前一个交易日(包括该交易日)的任何连续30个交易日内，A类普通股的最后报告销售价格至少为2026年债券或2024年债券系列的转换价格的130%，赎回价格相等于2026年债券或2024年债券适用系列的本金的100%。另加任何应计未付利息或特别利息(视何者适用而定)。
截至2022年3月31日，2026年债券或2024年债券持有人可转换其2026年债券及2024年债券系列的条件尚未符合，因此2026年债券及2024年债券均不可兑换。
关于发售2026年债券及2024年债券，本公司亦与若干交易对手(分别为“2026年上限赎回”及“2024年上限赎回”)订立私下磋商的封顶认购期权。2026年有上限的看涨期权的初始执行价约为每股13.07美元，可进行某些调整，这相当于2026年债券的初始转换价格，初始上限价格为每股17.42美元，可进行某些调整。2026年有上限的催缴股款旨在减少2026年债券任何转换时对我们A类普通股约6690万股的潜在经济摊薄，及/或以该等减值及/或抵销(视属何情况而定)抵销超过已转换票据本金金额的任何现金付款，但以上限价格为限。
36
2024年有上限的看涨期权的初始执行价格约为每股8.31美元，可进行某些调整，这相当于2024年债券的初始转换价格，初始上限价格为每股12.54美元，可进行某些调整。2024年有上限的催缴股款旨在减少2024年债券任何转换时我们A类普通股约8,310万股的潜在经济摊薄，及/或以该等减值及/或抵销(视属何情况而定)抵销超过已转换票据本金金额的任何现金付款，但以上限价格为限。
信贷安排及契诺
于二零二零年十二月，本公司与若干金融机构订立信贷协议(“二零二零年信贷协议”)，提供本金总额高达四亿二千五百万元的三年期循环信贷安排，并以公司资产的全面留置权作抵押。本公司可根据2020年信贷协议借入、偿还及再借入资金至2023年12月31日，届时2020年信贷协议将终止，所有未偿还循环贷款连同所有应计及未付利息均须予偿还。本公司可根据2020年信贷协议将未来借款所得款项用于一般企业用途。
根据2020年信贷协议，本公司可选择按(I)基本利率加0.50%至1.00%的保证金(根据本公司最近四个财政季度的综合杠杆率(“综合杠杆率”)厘定)或(Ii)伦敦银行同业拆息利率(一、二、三或六个月的利息期)加1.50%至2.00%的保证金(根据本公司的综合杠杆率厘定)计算循环贷款的年利率。基本利率定义为(I)联邦基金利率加0.50%，(Ii)美国银行，N.A.的最优惠利率和(Iii)一个月期的LIBOR利率加1.00%中的最高者。本公司亦有责任就根据本公司综合杠杆率厘定的0.25%至0.35%的未支取金额支付持续承诺费。
截至2022年3月31日，我们在2020年信贷协议下没有未偿还的金额。
2020年信贷协议还要求遵守某些契约，截至2022年3月31日，公司都遵守了这些契约。具体地说，我们受以下金融契约的约束(以下使用和描述的某些术语在2020年信贷协议中定义和描述)：
|
|
• |
综合利息覆盖率：公司有义务在每个会计季度结束时保持4.00至1.00的最低综合利息覆盖率。综合利息覆盖比率的计量方法为：(A)适用计价期的综合EBITDA除以(B)适用计价期的综合利息费用的现金部分。 |
|
|
• |
综合杠杆率：本公司有义务在每个会计季度结束时保持最高为4.00至1.00至3.50至1.00的综合杠杆率，在2020年信贷协议的条款中，金额将逐渐减少。综合杠杆率的计量方法为：(A)截至适用计量期末的综合融资负债除以(B)适用计量期间的综合EBITDA。 |
股份回购
2018年4月，我们批准了2018年股票回购计划，最高可回购我们已发行的A类普通股2亿美元。2018年股票回购计划一直有效到2022年4月。在截至2022年3月31日的三个月内，没有进行任何股票回购，截至2022年3月31日，我们在2018年股票回购计划下剩余1.738亿美元。
经营活动
在扣除某些非现金项目后，我们2450万美元的净亏损进行了调整，在截至2022年3月31日的三个月中，经营活动使用了2.027亿美元的现金、现金等价物和限制性现金。重要的非现金、现金等价物或限制性现金项目包括6920万美元的折旧和摊销以及4500万美元的基于股票的薪酬支出。此外，在截至2022年3月31日的三个月中，与我们的或有对价义务相关的非现金福利推动我们的运营负债减少了2560万美元。
在截至2022年3月31日的三个月内，我们营业资产和负债的变化--不包括上述或有对价负债减少的影响--导致现金、现金等价物和限制性现金流出2.896亿美元，主要是到期的与收购有关的或有对价付款总额中，向小巨人和罗力克的前所有者支付的部分分别为1.998亿美元和820万美元。应付账款流出4630万美元，这主要是由于现金支付的时间、与2021年公司业绩有关的奖金的支付、应付所得税流出3,000万美元以及预付资产和其他资产流出1,920万美元。
37
投资活动
在截至2022年3月31日的三个月里，投资活动使用了770万美元的现金、现金等价物和限制性现金。与投资活动相关的现金、现金等价物和受限现金的主要流出是与我们的Peak收购相关的托管释放1.2亿美元、衍生品和解付款1,950万美元、与业务合并相关的付款1,260万美元和资本支出1,030万美元，主要与租赁改进有关，但部分被投资到期日和销售(扣除购买)1.566亿美元所抵消。
融资活动
在截至2022年3月31日的三个月中，融资活动使用了5500万美元的现金、现金等价物和限制性现金。与融资活动相关的现金、现金等价物和限制性现金的主要流出涉及融资活动中向Rollic和Small Giant前所有者支付的与收购相关的或有对价总额中分别为3,180万美元和2,480万美元的部分。
表外安排
在截至2022年3月31日的三个月内，我们没有任何重大的表外安排。
合同义务(1)
|
|
|
经营租约 |
|
|
许可方和 营销 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||
|
截至12月31日的年度： |
|
(单位：百万) |
|
|||||||||||||
|
剩余的2022年 |
|
$ |
10.3 |
|
|
$ |
11.0 |
|
|
$ |
49.2 |
|
|
$ |
70.5 |
|
|
2023 |
|
|
24.3 |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
51.7 |
|
|
|
86.4 |
|
|
2024 |
|
|
22.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
36.9 |
|
|
|
58.9 |
|
|
2025 |
|
|
17.6 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
32.6 |
|
|
2026 |
|
|
17.6 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
22.6 |
|
|
2027 |
|
|
18.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18.2 |
|
|
此后 |
|
|
71.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
71.5 |
|
|
总计 |
|
$ |
181.5 |
|
|
$ |
41.4 |
|
|
$ |
137.8 |
|
|
$ |
360.7 |
|
|
|
(1) |
表中所列数额反映了我们根据合同条款为各个日历年承担的最低现金债务，但不一定是在我们的综合业务报表中支出的期间。 |
租赁承诺额
我们的租赁承诺主要包括办公设施的运营租赁。我们没有任何融资租赁义务，我们所有的财产和设备都是用现金购买的。
许可方和营销承诺
许可方承诺包括向许可方支付在我们的游戏中使用其品牌、物业和其他许可内容的最低保证版税，以及与我们的营销产品相关的特定支出的营销承诺。
其他承诺
其他承诺主要包括托管数据系统和其他服务的费用。由于公司无法对现金结算期作出合理可靠的估计，不包括其他承诺的是我们2230万美元的不确定所得税头寸负债，其中包括利息和罚款。
或有对价债务
根据罗立克的Cresaur、ForgerHero和Zero Sum收购条款，或有对价可根据各自收购日期后每个年度期间未来预订目标的实现情况支付，总计三年，对可实现的或有对价没有最高限制。截至2022年3月31日，集体或有对价债务的公允价值估计为730万美元，其中130万美元是所有三项债务的流动负债。
38
关于小巨人和滚动或有对价债务s、The Company在2022年第一季度，根据这两项债务支付了最后一笔款项，分别支付了2.246亿美元和4,000万美元。
关键会计政策和估算
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响我们的合并财务报表和相关附注中报告的金额。我们的重要会计政策在我们之前提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包括的综合财务报表的附注1中进行了说明。我们已经在下面确定了我们认为需要做出最大判断的关键会计政策和估计。这些估计和判断对我们的合并财务报表有重大影响。实际结果可能与这些估计大相径庭。反映我们更重要的估计和判断的会计政策，以及我们认为对充分理解和评估我们报告的财务结果最关键的会计政策包括：
|
|
• |
收入确认 |
|
|
• |
所得税 |
|
|
• |
企业合并，包括随后对或有对价债务的重新计量 |
|
|
• |
许可证和版税 |
|
|
• |
与房地产资产相关的减值 |
请参阅我们截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中的第二部分，项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，以更全面地讨论我们的关键会计政策和估计。
39
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
在截至2022年3月31日的三个月内，我们关于市场风险的数量和质量披露没有重大变化。然而，如果未来金融市场状况恶化，包括新冠肺炎疫情的任何潜在影响，对一些金融工具的投资可能会带来市场流动性和信贷担忧产生的风险，尽管我们仍然相信我们目前的投资策略未来重大减值的风险很低。
请参阅第II部分第7A项。在我们截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中包括了关于市场风险的定量和定性披露，以更全面地讨论我们遇到的市场风险，以及第二部分，第1A项。“风险因素”包括在本季度报告的10-Q表格中。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖期间结束时，我们的披露控制和程序的有效性。1934年修订后的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的披露控制和程序是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给公司管理层(包括其主要高管和主要财务官)的控制和程序，以便及时做出关于要求披露的决定。根据对我们截至2022年3月31日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度内，管理层根据《交易所法案》第13a-15(D)或15d-15(D)规则进行的评估中确定的对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。尽管由于新冠肺炎疫情，我们的大多数员工都在远程工作，但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎疫情对我们内部控制的影响，以最大限度地减少对其设计和运营有效性的影响。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
40
第二部分：其他信息
项目1.法律程序
关于我们重大法律程序的说明，请参阅本季度报告10-Q表第一部分“合并财务报表附注”附注15-“承付款和或有事项”中题为“法律事项”的部分，并将其并入本文作为参考。
第1A项。风险因素
我们已经确定了以下风险和不确定性，这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况、运营结果或声誉产生重大不利影响。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道的或我们目前认为不是实质性的其他风险也可能对我们的业务、财务状况、运营结果或声誉产生重大影响。这些风险中的任何一个都可能损害我们的业务。由于上述任何一种风险，我们A类普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。在评估这些风险时，您还应参考这份Form 10-Q季度报告中包含的其他信息，包括我们的综合财务报表和相关附注。
我们已经用星号(*)标记了以下描述的风险，这些风险反映了我们在截至2021年12月31日的年度10-K表格中描述的风险的变化或增加。
风险因素摘要
可能影响我们的业务、经营业绩和财务状况的重大风险包括但不一定限于与以下相关的风险：
与我们提议的与Take-Two合并相关的风险
|
|
• |
合并的完成取决于许多条件的满足，包括股东和监管机构的批准，这些条件可能不在我们或Take-Two的控制范围内，我们和Take-Two可能无法满足或获得，或可能推迟合并的完成，或导致施加可能减少合并预期收益或导致双方放弃合并的条件； |
|
|
• |
未能实现合并的所有预期好处，延迟实现这些好处，或在整合Take-Two方面面临重大挑战； |
|
|
• |
合并的不确定性可能会对我们与球员、广告合作伙伴、业务合作伙伴和员工的关系产生不利影响，无论合并是否完成； |
|
|
• |
作为合并的结果，我们现在和未来的员工可能会在我们或合并后的公司面临未来的不确定性。因此，关键员工可能会因为与这种不确定性有关的问题而离职，或者在合并完成后不想继续留在Take-Two； |
|
|
• |
合并协议下的限制可能会对我们的业务和运营产生不利影响； |
|
|
• |
如果合并完成，合并后的公司可能不会像我们或市场预期的那样表现，这可能会对合并完成后我们现有股东将拥有的Take-Two普通股的价格产生不利影响； |
|
|
• |
对于我们A类普通股中的一股，组合中可发行的Take-Two普通股的股票数量是基于与Take-Two普通股的某些股价门槛相对应的交换比率。由于Take-Two普通股的市场价格可能会波动，包括在适用的价格门槛内，我们的股东不能确定他们将获得的股票对价的市场价值，以换取他们在与合并相关的我们普通股中的股份； |
|
|
• |
合并协议包含的条款可能会阻止或阻止潜在的竞争收购者提出有利的替代交易提议，在特定情况下，可能要求我们支付巨额终止费以获得第二次收购； |
|
|
• |
与合并相关的诉讼可能会引发，这可能代价高昂，阻碍合并的完善，转移管理层的注意力，并以其他方式对我们的业务造成实质性损害；以及 |
|
|
• |
完成合并的能力取决于收到政府实体的同意和批准，这可能会对我们或合并后的公司施加不利影响的条件，或可能导致任何一方放弃合并。 |
41
与我们的商业和工业有关的风险
|
|
• |
管理与不断演变的新冠肺炎大流行相关的风险； |
|
|
• |
我们有能力娱乐我们的玩家，开发新游戏，改善我们现有游戏的体验，并成功地将我们的游戏货币化； |
|
|
• |
一个竞争激烈、变化迅速的行业； |
|
|
• |
我们的经营业绩具有波动性，难以预测； |
|
|
• |
我们有能力成功收购被收购的公司或将其整合到我们的业务中，或管理与多次收购相关的增长； |
|
|
• |
我们有能力继续推出、创新和增强玩家喜欢的游戏，并吸引和留住大量玩家； |
|
|
• |
我们扩大玩家基础的能力，或者如果玩家参与度下降，收入、预订量和经营业绩都将受到损害； |
|
|
• |
我们妥善管理游戏经济的能力； |
|
|
• |
寻求利用我们的游戏和玩家的“作弊”程序和骗局的激增； |
|
|
• |
通过第三方网站欺诈或未经授权销售或购买我们游戏中使用的虚拟物品； |
|
|
• |
维护我们品牌和游戏的知名度； |
|
|
• |
我们开发新游戏和功能以取得成功的能力； |
|
|
• |
我们的净亏损历史以及我们的收入、预订量和营业利润率可能下降的可能性； |
|
|
• |
我们依赖假设和估计来计算我们的某些关键指标； |
|
|
• |
我们以球员为中心、以长远为行动的核心价值观可能与分析师的短期预期相冲突； |
|
|
• |
我们吸引、留住和激励关键人员的能力； |
|
|
• |
移动设备作为游戏平台或移动设备的衰落或停滞；以及 |
|
|
• |
我们的国际业务面临着更大的挑战和风险； |
与我们对第三方的依赖相关的风险
|
|
• |
与我们的第三方平台提供商保持良好关系，如Apple App Store和Google Play Store； |
|
|
• |
我们对第三方托管和云计算提供商的依赖，如亚马逊网络服务； |
|
|
• |
竞争纳入我们免费游戏的广告和优惠，并维持和改善我们与广告商的关系； |
|
|
• |
管理可能限制访问平台、我们的网站、移动应用程序或互联网的公司和政府机构；以及 |
|
|
• |
我们获得和维护知识产权许可证的能力； |
与法律和监管合规相关的风险
|
|
• |
网络安全攻击，包括入侵、计算机病毒和计算机黑客攻击； |
|
|
• |
遵守不断变化的法律和法规，包括与隐私、信息安全、数据保护、税收、消费者保护和未成年人保护有关的法律和法规； |
|
|
• |
可能导致不良后果的法律程序；以及 |
|
|
• |
遵守各种美国和外国法律，其中许多法律尚未解决，仍在发展中； |
42
与我们的知识产权有关的风险
|
|
• |
未能有效地保护或执行我们的知识产权或管理知识产权纠纷；以及 |
|
|
• |
当前和未来的知识产权纠纷； |
与我们的负债有关的风险
|
|
• |
票据契约(定义见下文)和封顶催缴交易所施加的限制和与之相关的风险； |
与A类普通股相关的风险
|
|
• |
我们普通股的价格，可能是不稳定的，可能会大幅波动； |
|
|
• |
我们的章程文件和特拉华州法律中可能限制某些股东行为的条款； |
|
|
• |
我们实施和维持对财务报告的有效内部控制的能力；以及 |
|
|
• |
我们打算在可预见的未来不支付股息。 |
与我们提议的与Take-Two合并相关的风险
合并的完成取决于许多条件的满足，包括股东和监管机构的批准，这些条件可能不在我们或Take-Two的控制范围内，我们和Take-Two可能无法满足或获得，或可能推迟完成合并，或导致施加可能减少合并预期收益或导致各方放弃合并的条件。
合并的完成取决于一些条件的满足，其中一些条件不是我们和Take-Two所能控制的，其中包括：
|
|
• |
Zynga股东通过合并协议； |
|
|
• |
合二为二普通股发行批文以及通过一项对Take-Two的修订和重新注册证书的修正案，增加Take-Two普通股的法定股份数量(“Take-Two宪章修正案”)被Take-Two的股东收购； |
|
|
• |
批准合并后发行的Take-Two普通股在纳斯达克全球精选市场上市； |
|
|
• |
Take-Two向美国证券交易委员会提交的关于发行Take-Two合并中普通股股份的S-4表格登记声明的有效性； |
|
|
• |
适用于根据经修订的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》完成合并的等待期届满或终止；以及 |
|
|
• |
这个根据某些非美国司法管辖区的反垄断法进行的许可。 |
每一方完成合并的义务还取决于某些额外的习惯条件，包括：
|
|
• |
除某些例外情况外，另一方的陈述和保证的准确性；以及 |
|
|
• |
另一方在所有实质性方面履行其在合并协议项下的义务。 |
合并结束前的这些条件可能不能及时满足，或者根本不能满足，因此，合并可能无法完成。此外，Take-Two和Zynga可在某些特定情况下终止合并协议，包括但不限于：(I)如果合并在2023年1月9日(“结束日期”)前仍未完成，或(Ii)如果Take-Two或我们的股东没有获得所需的批准。此外，如果我们的董事会改变了对我们股东的投票赞成通过合并协议的建议，Take-Two可以终止合并协议，如果Take-Two的董事会改变了对Take-Two股东投票批准Take-Two股票发行或Take-Two宪章修正案的建议，我们可能会终止合并协议。如果合并协议终止，在某些情况下，任何一方可能需要向另一方支付高达5.5亿美元的终止费。
作为给予必要的监管批准的条件，政府实体可以施加条件、限制或成本，要求剥离或在合并结束后对合并后公司的行为施加限制。该等条件或变更以及取得监管机构批准的程序等可能会延迟完成合并，或在合并后对合并后的公司施加额外成本或限制，其中任何一项均可能对合并后的合并后的公司产生不利影响。
43
我们和两个镜头可能还会受到挑战组合，而这些诉讼中的不利裁决可能会推迟或阻止组合完成或要求我们或两个镜头以产生巨额费用来辩护或解决这些诉讼。任何延误完成组合可能导致我们无法实现或延迟实现我们预期的部分或全部好处，如果组合在预期的时间范围内圆满完成。
未能实现合并的所有预期好处，延迟实现这些好处，或在与Take-Two整合方面面临重大挑战。
我们和Take-Two已经运营，并将继续独立运营，直到合并完成。合并的成功，包括预期的收益和成本节约，在一定程度上将取决于我们和Take-Two成功整合我们各自业务的能力，以产生各种好处，并且不会实质性地扰乱现有的业务和战略关系，也不会因为失去参与者或关键业务合作伙伴而导致收入下降。整合业务的过程可能导致关键人员的流失，或导致合并后公司的一项或多项业务活动中断或失去动力。标准、控制、程序和政策方面的不一致可能会对合并后的公司产生不利影响。管理层注意力的转移，以及在合并和整合我们和Take-Two的业务时遇到的任何延误或困难，都可能对合并后公司的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响。
如果我们在整合过程中遇到困难，包括上述困难，我们可能无法及时或根本无法充分实现整合的预期效益。
合并的不确定性可能会对我们与球员、广告合作伙伴、业务合作伙伴和员工的关系产生不利影响，无论合并是否完成。
作为对合并的宣布的回应，我们现有或潜在的广告合作伙伴和业务合作伙伴可以：
|
|
• |
推迟、推迟或停止与我们或合并后的公司建立业务关系； |
|
|
• |
终止与我们或合并后的公司的关系； |
|
|
• |
推迟或推迟关于我们或合并后的公司的其他决定；或 |
|
|
• |
寻求改变他们与我们或合并后的公司做生意的条款。 |
任何此类延迟或条款更改都可能对我们的业务造成实质性损害，如果合并完成，则可能对合并后公司的业务造成实质性损害。
玩家、广告合作伙伴、业务合作伙伴、员工或其他重要战略关系的损失可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。这些不利影响还可能因任何原因推迟完成合并而加剧，包括与获得必要的监管批准或我们的股东和/或Take-Two的股东批准相关的延迟。
作为合并的结果，我们现在和未来的员工可能会在我们或合并后的公司面临未来的不确定性。因此，关键员工可能会因为与这种不确定性有关的问题而离职，或者在合并完成后不想继续留在Take-Two。
作为合并的结果，我们现在和未来的员工可能会对他们在我们或合并后的公司的未来感到不确定，或者决定他们不想继续在合并后的公司工作。因此，关键员工可能会因为与这种不确定性有关的问题而离职，或者在合并完成后不想继续留在Take-Two。高级管理人员、关键员工或其他员工的损失可能会对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性损害。这些不利影响还可能因任何原因推迟完成合并而加剧，包括与获得必要的监管批准或我们股东的批准相关的延迟。在合并悬而未决期间，或者如果合并协议终止，我们还可能在招聘新员工方面遇到挑战，这可能会损害我们发展业务、执行业务计划或增强运营的能力。如果合并完成，合并后的公司对现有和潜在员工的吸引力可能会降低，这可能会损害合并后公司的业务和前景。
合并协议下的限制可能会对我们的业务和运营产生不利影响。
根据合并协议的条款，吾等在完成合并前的业务行为须受若干限制，该等限制可能会对吾等执行若干业务策略的能力造成不利影响，包括但不限于：进行日常业务过程以外的重大交易、处置重大资产、使资本开支超过合并协议所指定的金额、发行额外股本或其他股本证券可兑换，或招致额外债务。这些限制可能会对我们与现有或潜在广告合作伙伴、业务合作伙伴和员工现有的或计划中的关系产生不利影响，从而可能在完成合并之前对我们的业务和运营产生不利影响。
44
如果组合如果完成，合并后的公司可能不会像我们或市场预期的那样表现，这可能会对两个镜头完成后，我们现有股东将拥有的普通股组合.
即使合并完成，合并后的公司也可能不会像我们或市场预期的那样表现。与合并后的公司相关的风险包括：
|
|
• |
整合两项业务是一个困难、昂贵和耗时的过程，如果我们公司和Take-Two的业务整合不成功，将对Take-Two完成合并后的未来业绩产生不利影响； |
|
|
• |
合并完成后，关键员工可能决定不留在合并后的公司，关键人员的流失可能会对合并后公司的经营业绩、财务状况和增长前景造成实质性损害； |
|
|
• |
合并后公司的成功还将取决于与第三方以及我们公司和Take-Two原有广告和业务合作伙伴的关系，这些关系可能会受到这些第三方的偏好或公众对合并和合并后公司的态度的影响。这些关系的任何不利变化都可能对合并后的公司的业务、财务状况和经营结果产生不利影响； |
|
|
• |
合并后Take-Two的普通股(“Take-Two普通股”)的股价可能受到不同于目前影响我们普通股的因素的影响；以及 |
|
|
• |
如果政府机构或监管机构对拟议合并的完成施加要求、限制、成本、资产剥离或限制，合并后公司实现合并预期收益的能力可能会受到损害。 |
如果这些事件中的任何一个发生，我们的股东在合并中收到的Take-Two普通股的价值可能会下降。
对于我们A类普通股中的一股，组合中可发行的Take-Two普通股的股票数量是基于与Take-Two普通股的某些股价门槛相对应的交换比率。由于Take-Two普通股的市场价格可能会波动，包括在适用的价格门槛内，我们的股东不能确定他们将获得的股票对价的市场价值，以换取他们在与合并相关的普通股中的股份。
与合并相关的是，根据交换比率(定义见下文)，我们的股东每持有一股A类普通股，将获得一定数量的Take-Two普通股。“交换比率”如下：(1)如果第二次换股普通股价格(定义如下)大于181.88美元，则换股比率为0.0350；(Ii)如果第二次换取普通股价格大于或等于156.50美元，但小于或等于181.88美元，则换股比率等于(A)6.36美元除以(B)第二次换取普通股价格所得的商(四舍五入至小数点后五位)；以及(Iii)如果Take-Two普通股价格低于156.50美元，则交换比率为0.0406。“Take-Two普通股价格”将是自上午9：30起连续一段时间内Take-Two普通股在纳斯达克全球精选市场的成交量加权平均销售价格。纽约时间在紧接合并结束日期前的第23个交易日，至下午4点结束。纽约时间，在紧接该截止日期前的第三个交易日。因此，我们的股东收到的实际股票数量和Take-Two普通股价值将取决于Take-Two普通股价格，每一股A类普通股收到的Take-Two普通股价值可能大于、小于或等于6.36美元。此外，Take-Two普通股价格的下降可能会对我们在合并结束前的股价产生不利影响。
在合并完成时或在计算第二次普通股价格期间，不可能准确地预测第二次普通股的市场价格，因此，不可能准确地预测我们的股东在合并中将获得的第二次普通股的股份数量或价值，或收到的第二次普通股的价值。在合并完成之前或之后，Take-Two普通股的市场价格下降可能是由于多种因素造成的，其中一些因素是Take-Two无法控制的，其中包括：(I)我们或Take-Two的财务表现，(Ii)我们或Take-Two的行业和市场状况，(Iii)对我们、Take-Two或合并后公司的前景的看法，(Iv)Take-Two未能以预期的速度或程度实现收购我们公司的预期收益，(V)我们的业务没有达到预期的表现，(Vi)合并后的公司的财务结果未能达到Take-Two、财务分析师或投资者的预期，(Vii)我们的业务整合未能成功，或花费的时间比预期的更长或更具破坏性，以及(Viii)影响Take-Two、合并后的公司及其与我们公司无关的业务的许多其他因素。其中许多因素都不是我们所能控制的。
45
这个合并协议包含可能阻碍或阻止潜在竞争收购者的条款fROM提出有利的替代交易建议，并在特定情况下可能要求我们支付大量终止费两个镜头.
根据合并协议，于凌晨12：01开始。(纽约时间)2022年2月25日，除合并协议规定的某些例外情况外，我们不得(I)征求或故意鼓励与替代收购交易有关的询价或建议，或(Ii)参与有关替代收购提议的讨论或谈判，或向第三方提供与替代收购提议相关的任何非公开信息。此外，我们已同意，除某些例外情况外，我们的董事会不会撤回其向我们的股东提出的支持批准和通过合并协议的建议。除非合并协议按照其条款终止，否则我们必须召开股东大会，就合并协议的通过进行表决。此外，如果我们终止合并协议，我们可能需要支付终止费。合并协议的这些条款可能会阻止或阻止愿意为我们已发行的A类普通股支付超过2欧元的第三方考虑或提议对我们公司的此类收购。
与合并相关的诉讼可能会引发，这可能代价高昂，阻碍合并的完善，分散管理层的注意力，并以其他方式对我们的业务造成实质性损害。
无论未来与合并相关的任何诉讼的结果如何，此类诉讼都可能既耗时又昂贵，并可能分散我们的管理层对业务日常运营的注意力。诉讼成本以及转移管理层的注意力和资源以处理与合并相关的任何诉讼中的索赔和反索赔可能会对我们的业务、运营结果、前景和财务状况产生重大不利影响。如果由于任何原因未能完成合并，可能会因未能完成合并而提起诉讼。任何与合并相关的诉讼都可能导致负面宣传或对我们的不利印象，这可能会对我们A类普通股的价格产生不利影响，削弱我们招聘或留住员工的能力，损害我们与球员、广告合作伙伴和其他业务伙伴的关系，或以其他方式对我们的运营和财务业绩造成实质性损害。
完成合并的能力取决于收到政府实体的同意和批准，这可能会对我们或合并后的公司施加不利影响的条件，或可能导致任何一方放弃合并。
完成合并的条件除其他外，包括根据修订后的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》适用于合并的所需等待期届满或终止，以及根据某些特定司法管辖区的反垄断法获得所有其他所需的成交前批准、同意或许可。相关监管机构可能以Take-Two或我们同意各种要求、限制或成本为条件批准合并，或要求剥离资产或对合并后公司的业务行为施加限制。如果我们和Take-Two同意这些要求、限制、成本、资产剥离或限制，实现合并预期收益的能力可能会受到损害。我们不能保证我们或Take-Two将获得必要的批准，也不能保证我们可能同意的任何要求、限制、成本、资产剥离或限制不会在合并后对合并后的公司产生重大不利影响。此外，这些要求、限制、成本、资产剥离或限制可能会导致合并的延迟或放弃。
与我们的商业和工业有关的风险
新冠肺炎疫情和全球的遏制努力已经极大地改变了个人之间的互动方式，并对我们和我们的业务合作伙伴的运营方式产生了实质性影响，这种情况将在多大程度上影响我们未来的运营结果和整体财务业绩仍不确定。
持续的新冠肺炎疫情以及由此在世界各地实施的社会疏远和就地避难命令已经在全球经济、生产力和金融市场造成了广泛的混乱，并极大地改变了我们日常经营的方式。
由于新冠肺炎疫情的蔓延，我们暂时关闭了Zynga在世界各地的办公室(包括我们在加利福尼亚州旧金山的公司总部)，并实施了旅行限制。在2020年第一季度末，我们在我们的全球工作室和支持地点实施了一项远程工作计划，我们与重要的供应商(如亚马逊)、平台提供商(如苹果和谷歌)、广告合作伙伴(如谷歌和Meta平台)和其他业务合作伙伴进行接触，以了解他们的运营状况，并继续评估我们的业务连续性计划。新冠肺炎大流行及其各种应对措施对我们的业务、运营和财务业绩的全面影响将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素，包括：新冠肺炎大流行的持续时间和范围，包括未来可能出现的任何浪潮；政府、企业和个人针对新冠肺炎大流行已经并将继续采取的行动；进入资本市场的可用性和成本；对我们的玩家以及他们为我们的游戏和服务付费的意愿和能力的影响；我们员工工作和旅行能力的中断或限制；以及与我们的云网络和游戏基础设施及合作伙伴相关的中断，包括对Amazon Web服务、移动应用平台提供商、广告合作伙伴以及客户服务和支持提供商的影响。在新冠肺炎疫情期间，我们可能无法提供与我们的
46
玩家对我们抱有期望，这可能会对我们的业务和运营产生负面影响。虽然我们几乎所有的业务操作都可以远程执行，但我们的许多员工都在应对与工作相关的额外挑战和个人挑战，包括处理好这些活动包括：延长远程工作环境的持续时间；调整通信和工作做法以与工作同事和业务伙伴进行远程协作；处理日常在家工作的技术和通信挑战；照顾因远程学习和学校关闭而产生的儿童；制定育儿计划；照顾自己、家庭成员或生病或可能生病的其他受扶养人。如果我们寻求进入资本市场或增加我们的借款，就不能保证融资和信贷可能以有吸引力的条件提供，如果真的有的话。我们将继续积极关注新冠肺炎疫情引发的问题，并可能采取进一步行动来改变我们的业务运营，包括联邦、州、地方或外国当局可能提出的要求，或我们认为最符合我们员工、玩家、合作伙伴和股东利益的行动。
与我们的季度预测和历史趋势相比，新冠肺炎的流行以及由此产生的社交距离、就地避难和类似的限制导致了游戏中现有的、过时的和新玩家的玩家参与度增加。球员活动的这些增加可能并不能预示我们未来的财务和经营业绩。新冠肺炎大流行对社会和球员行为的影响具有高度不确定性。例如，与我们的季度预测和历史趋势相比，主要是在2020年第二季度，我们看到游戏中现有、过时和新玩家的玩家参与度有所增加。从那时起，观众数量开始恢复到与前几个时期更一致的水平，而球员参与度和货币化仍然强劲。球员活动的这些变化可能不能预示我们未来的财务和经营业绩。此外，不能保证玩家的行为不会进一步减少，包括低于历史水平，因为大流行对社会和全球经济的全面影响变得更加明显。在2021年和2022年第一季度，我们看到某些地区恢复了原地避难所和宵禁任务，以及抗击持续流行的其他努力，目前尚不确定这些事态发展可能如何影响我们的行动和玩家行为。
除了对我们业务的潜在直接影响外，针对新冠肺炎采取的行动还导致全球经济大幅波动，未来政府干预仍不确定。不确定或疲软的全球经济可能会影响我们的玩家及其在我们游戏中的购买决定，影响全球消费者的购买决定，以及他们对广告投资分配和我们业务合作伙伴驾驭这一复杂社会健康和经济环境的能力的影响，其中任何一项都可能导致我们的业务和运营结果中断。我们经历了广告定价的高度可变性，无论是在用户获取方面，还是在与我们的广告收入相关的方面。如果出现导致广告定价下降的更多波动或意外趋势，我们从广告商付费在我们的游戏中展示美国存托股份获得的收入可能会受到负面影响，特别是如果玩家对我们游戏的参与度不足以抵消这些下降，我们可能会遇到整体利润率面临的更大压力，因为我们的收入可能包括更高的游戏内虚拟物品销售贡献。
新冠肺炎大流行的影响持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展，例如病毒及其变种的严重性和传播率、新冠肺炎大流行是否存在其他任何浪潮、遏制行动的范围和有效性、在广泛快速检测和有效治疗替代药物和疫苗方面取得的持续进展，以及这些和其他因素对我们员工、参与者和业务合作伙伴的影响。如果我们不能有效地应对和管理此类事件的影响，我们的业务可能会受到损害。
如果我们不能娱乐我们的玩家，开发新的游戏，改善我们现有游戏的体验，并成功地将我们的游戏货币化，我们的业务将受到影响.
我们的业务依赖于开发、发布和继续提供“免费玩”游戏，消费者将下载这些游戏，并花费时间和金钱玩这些游戏。我们主要专注于手机游戏，在移动设备上提供我们的游戏，包括搭载苹果iOS和谷歌Android操作系统的智能手机和平板电脑，以及Facebook和Snapchat等社交网络平台。我们已经投入了大量资源，我们希望继续投入大量资源来研究、开发、分析和营销我们的游戏。我们的开发和营销努力集中于改善我们现有游戏的体验(通常通过我们直播服务的新内容和功能发布)，开发新游戏并成功地将我们的游戏货币化。我们主要通过销售游戏中的虚拟物品和广告来创造收入。对于通过第三方平台发行的游戏，我们需要与平台提供商分享游戏内销售收益的一部分。由于我们专注于手机游戏，这些成本预计仍将是一笔可观的运营费用。为了盈利，我们需要从我们现有的和新的游戏产品中产生足够的收入和预订量，以抵消我们持续的开发、营销和运营成本。
47
成功地将“免费玩”游戏货币化是很困难的，需要我们提供有价值和娱乐性的玩家体验，足够多的玩家愿意付费，或者我们能够以其他方式充分盈利我们的游戏(例如，通过提供游戏内广告)。我们游戏的成功在一定程度上取决于我们无法控制的不可预测和不稳定的因素，包括消费者偏好、竞争对手的游戏、新的移动平台以及其他娱乐体验的可用性。如果我们的游戏没有达到消费者的期望，或者如果它们没有及时有效地推向市场，我们的收入和财务表现将受到负面影响。
除上述市场因素外，我们为移动平台成功开发游戏的能力及其取得商业成功的能力将取决于我们的能力：
|
|
• |
有效地向现有玩家和新玩家推销我们的游戏； |
|
|
• |
从我们的球员收购成本中获得好处； |
|
|
• |
通过免费或更高效的渠道实现有机增长，并获得客户对我们游戏的兴趣； |
|
|
• |
适应不断变化的球员喜好； |
|
|
• |
适应移动设备和其他设备的新技术和新功能集； |
|
|
• |
在最初发布游戏后，扩展和增强游戏； |
|
|
• |
吸引、留住和激励有才华和经验的游戏设计师、产品经理和工程师； |
|
|
• |
与移动平台合作，获得特色机会； |
|
|
• |
继续调整游戏功能，以适应日益多样化的移动设备，包括各种操作系统和规格、有限的带宽以及不同的处理能力和屏幕尺寸； |
|
|
• |
最大限度地减少新游戏和功能开发的发布延迟和成本超支； |
|
|
• |
实现并保持成功的客户参与度，并有效地使我们的游戏盈利； |
|
|
• |
保持优质的社交游戏体验，留住我们的玩家； |
|
|
• |
开发可以建立在游戏基础上或成为特许经营游戏的游戏； |
|
|
• |
成功地与数量庞大且不断增加的现有市场参与者竞争； |
|
|
• |
准确预测我们运营的时间和费用，包括游戏和功能开发、营销和客户获取、客户采用率和预订量增长的成功； |
|
|
• |
最大限度地减少并快速解决错误或故障；以及 |
|
|
• |
收购并成功整合优质手游资产、人员或公司。 |
这些和其他不确定性使得我们很难知道我们是否会成功地继续开发成功的直播服务游戏，并根据我们的运营计划推出新的游戏和功能。如果我们做不到这一点，我们的业务、财务状况、运营结果和声誉都会受到影响。
我们的行业竞争激烈，变化很快。如果消费者喜欢竞争对手的产品或服务，而不是我们自己的产品或服务，我们的经营业绩可能会受到影响.
娱乐业的竞争是激烈的，尤其是移动游戏领域，受到快速变化的影响，包括不断变化的消费者偏好和新兴技术的变化。在每个主要的细分行业(移动、PC和游戏机)都会推出许多新游戏，但在每个细分市场的总收入中，只有相对少数的游戏占到了相当大的比例。我们开发手游的竞争对手大小不一，包括动视暴雪、AppLovin、Aristcrat、DoubleU、艺电、Epic游戏、铁源、月亮活跃、网易-S、Netmarble、耐蒂克、任天堂、Playrix、Playtika、SciPlay、Scopely、Take-Two互动软件、腾讯控股、育碧、巫毒SAS等公司。随着我们扩大全球业务和提供游戏产品，我们面临着越来越多的竞争，竞争对手包括主要专注于特定国际市场的网络游戏开发商和发行商，如亚洲的网易-S、Netmarble和腾讯控股，以及拥有大量在线业务并推出新游戏和扩展游戏产品的知名公司，如苹果、谷歌、微软和Snap。此外，亚马逊和Meta Platform等迄今尚未积极专注于手机和社交游戏的其他大公司，可能会决定开发手机和社交游戏，或者与其他开发商合作。其中一些现有和潜在的竞争对手拥有大量资源来开发或收购其他游戏，可能能够将自己的强大品牌和资产整合到他们的游戏中，拥有比我们更多元化的收入来源，并且可能不会受到消费者偏好、法规或其他可能影响我们行业的发展变化的严重影响。此外，随着我们收购ChartBoost，Inc.(“ChartBoost”)，我们的竞争对手还包括移动盈利和广告平台。
48
由于开发手机或网络游戏的进入门槛相对较低，我们预计新的游戏竞争对手将进入市场，现有竞争对手将分配更多资源开发和营销竞争对手的游戏和应用程序。我们还与或将与大量小公司和个人竞争，这些公司和个人能够利用相对有限的资源和相对有限的启动时间或专业知识为设备和平台创建和推出游戏和其他内容。在这些开放的开发者渠道中，游戏的激增使我们很难在不大幅增加营销费用和开发成本的情况下，将自己与其他开发者区分开来，并竞争玩家。作为一家娱乐公司，我们还面临着其他非游戏活动对我们玩家的休闲时间、注意力和可自由支配支出的竞争，例如社交媒体和消息应用程序、PC和游戏机游戏、视频流服务、电视、电影、体育、阅读、有声读物和互联网。日益激烈的竞争可能导致球员流失，增加球员获取和留住成本，以及人才流失，所有这些都可能损害我们的业务、财务状况或运营结果。
我们的经营业绩波动很大，难以预测，如果达不到证券分析师或投资者的预期，我们的股价可能会下跌。
我们的预订量、收入、玩家指标和运营结果在过去都有波动，可能会在每个季度和每年都有很大差异，可能会因为各种因素而与我们过去的表现或证券分析师或投资者的预期不符，其中一些因素是我们无法控制的。可能导致我们经营业绩变化的因素包括这些“风险因素”中列出的风险因素，以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--影响我们业绩的因素”一节中讨论的因素。
特别是，很难预测我们的某场比赛的预订量是否会开始下降，何时开始下降，或者下降的速度有多快。这一困难可能会在中短期内因新冠肺炎疫情引发的球员行为不确定性增加而加剧。这些水平的玩家活跃可能无法在短期或长期内维持，也不能保证随着新冠肺炎疫情对社会和全球经济的全面影响变得更加明显，玩家行为不会减少，包括低于历史水平。总体而言，我们业务的成功取决于我们持续及时推出新游戏和功能的能力，这些新游戏和功能获得了巨大的人气，并有可能成为特许经营游戏，因为我们旧游戏的预订量下降了。对于我们来说，很难确定地预测我们将在什么时候推出一款新游戏，因为游戏可能需要更长的开发时间表或软发布周期来满足我们的质量标准和玩家的期望。如果某个季度的降幅高于预期，我们可能会遇到新游戏或功能发布的延迟和/或新游戏没有很好地盈利，我们可能没有达到我们的预期或证券分析师或投资者的预期。
此外，我们根据美国公认会计原则确认销售虚拟物品的收入，这是复杂的，基于我们关于销售和使用各种类型的虚拟物品的假设和历史数据。如果我们的假设发生变化或销售的虚拟物品组合出现新的趋势，我们在任何特定时期确认的收入金额可能会大幅波动。此外，苹果、谷歌或其他第三方平台政策的变化，或美国证券交易委员会和国家会计准则机构颁布的影响软件和虚拟项目收入确认的会计政策的变化，可能会进一步显著影响我们报告与产品相关的收入的方式。这些变化可能会对我们根据美国公认会计准则公布的收入、净收入和每股收益产生不利影响。例如，重复性活动，如新游戏发布，我们从第三方购买游戏或预订量大幅增加的时期还可能导致递延收入的增加，而我们最初将预订推迟到预计付款人的平均打球时间。有关我们的收入确认政策的更多信息，请参阅标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析--关键会计政策--收入确认”一节。
鉴于我们经营的社交游戏行业发展迅速，我们过去的经营业绩可能无法预测我们未来的经营业绩。此外，我们开发的或第三方提供的关于我们的行业和我们游戏性能的指标，包括移动DAU、移动MAU、移动MU、移动MUP和移动ABPU，可能不能指示我们未来的财务表现。
如果我们不能成功收购或将被收购的公司整合到我们的业务中，或者以其他方式管理与多次收购相关的增长，我们的业务将受到影响。
我们过去收购了游戏、业务、人员和技术，我们打算继续评估和寻求收购和战略投资。比如，2018年第二季度，我们收购了Gram Games Teounoloji A.S.(简称：Gram Games)；2019年初，我们收购了Small Giant Games Oy(简称：小巨人)；2020年7月，我们收购了Peak Oyun Yazılım ve Pazarlama AnonimŞirketi(“Peak”)在2017年第四季度收购了其休闲纸牌游戏部门后，于2020年10月收购了Rollic Games Oyun Yazılım ve Pazarlama AnonimŞirketi(以下简称ROLLIC)，2021年8月我们收购了ChartBoost，2021年10月我们收购了游戏工作室北京星雀科技有限公司(以下简称：StarLark)高尔夫竞争对手特许经营权。这些收购中的每一项都需要独特的整合方法，原因包括收购的结构、位置以及他们和我们团队之间的文化差异，并且已经并将继续需要我们的管理团队的关注。如果我们无法从这些收购和战略投资中获得预期的好处，或者我们
49
如果他们的业务与我们的业务整合遇到困难，我们的财务状况和运营结果可能会受到实质性的损害。
此类投资和收购的挑战和风险包括：
|
|
• |
收购后可能发生的变化和潜在的中断对产品和产品线的负面影响； |
|
|
• |
转移我们管理层的注意力； |
|
|
• |
薪酬变化、管理层、汇报关系或未来前景的变化导致员工士气下降和留任问题； |
|
|
• |
需要整合每家被收购公司的业务、系统、技术、产品和人员，如果延迟或不实施这种整合，可能导致效率低下和缺乏控制，以及在整合过程中可能出现的不可预见的困难和支出； |
|
|
• |
难以确定被收购公司的适当收购价可能导致某些收购支付过高，并可能导致在收购中获得的无形资产和商誉的减值； |
|
|
• |
在成功评价和利用所获得的产品、技术或人员方面存在困难，包括进行充分的尽职调查，而与大流行病有关的旅行限制和社会距离要求阻碍了办公室内和面对面的会议和协作； |
|
|
• |
与任何收购相关的潜在债务、或有负债、摊销费用或重组费用； |
|
|
• |
需要在收购前可能没有那么强大的控制程序和政策的公司实施适用于规模较大的美国上市公司的控制程序和政策，特别是在网络和信息安全实践和事件应对计划的有效性、遵守数据隐私和保护以及保护参与者和客户权利的其他法律和法规方面，以及遵守以前可能不适用于被收购公司运营的美国经济政策和制裁； |
|
|
• |
难以准确预测和核算收购交易的财务影响，包括会计费用以及被收购公司的整合和报告结果，这些公司在历史上没有遵循美国公认会计准则； |
|
|
• |
我们可能被要求支付超过初始公允价值的或有对价，并且或有对价可能在我们没有足够的现金可用于支付此类对价时支付； |
|
|
• |
根据采购会计，我们可能被要求注销递延收入，这可能会削弱我们确认本应确认的收入的能力，这些收入可能会影响我们或被收购公司的财务业绩； |
|
|
• |
与我们向新的国际市场扩张和在国际上开展业务有关的风险，包括在风险因素标题“我们的国际业务面临更多挑战和风险”下描述的风险； |
|
|
• |
就海外收购而言，需要整合跨不同文化和语言的业务，并处理与特定国家相关的特定经济、货币、政治和监管风险； |
|
|
• |
需要将业务和参与者转移到我们现有的或新的平台上，以及由于整合新业务而可能失去或损害我们与员工、参与者和其他供应商的关系； |
|
|
• |
我们的管理团队平衡对根据收购协议中的或有对价条款继续运营的被收购企业的监督水平所产生的影响； |
|
|
• |
在进行尽职调查和评估该等尽职调查的结果时，我们依赖我们所收购的公司或其代表所作的陈述和披露或所采取的行动的准确性和完整性；以及 |
|
|
• |
被收购公司在收购前的活动责任，包括知识产权和其他诉讼索赔或纠纷、网络和信息安全漏洞、违反法律、规则和法规的行为、商业纠纷、税务责任和其他已知和未知的责任。 |
收购或投资的好处也可能需要相当长的时间才能形成，我们不能确定任何特定的收购或投资是否会产生预期的好处，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。我们通过未来收购实现增长的能力将取决于以可接受的成本获得合适的收购和投资候选者的可能性，我们有效竞争吸引这些候选者的能力，以及完成更大规模收购的资金可用性。此外，根据我们为应对新冠肺炎疫情而采取和实施的原地避难、旅行和其他商业限制的持续时间和程度，我们在评估未来收购以及整合人员、商业做法和公司文化方面已经并将继续遇到新的挑战。收购可能导致股权证券的潜在稀释发行，使用大量现金余额或发生
50
与无形资产相关的债务(以及增加的利息支出)、或有负债或摊销费用或商誉和/或无形资产的注销，可能对我们的经营业绩产生不利影响，并稀释我们股东的经济和投票权。如需了解更多信息，请参阅本文所列合并财务报表附注8-“商誉和无形资产，净额”。
少数游戏创造了我们大部分的收入，我们必须继续推出、创新和增强玩家喜欢的游戏，并吸引和留住大量玩家，以增加我们的收入和维持我们的竞争地位。
从历史上看，我们的大部分收入都依赖于少数几款游戏，我们预计这种依赖在可预见的未来将继续下去。在人气和玩家使用率达到顶峰后，我们许多游戏的收入和预订量可能会随着时间的推移而下降。因此，我们的业务依赖于我们通过持续和及时地推出新游戏并用新的内容、功能和活动增强现有游戏来吸引玩家的能力。我们相信，某些游戏有潜力成为我们计划投资的特许经营权，并计划通过发布新游戏和在现有游戏中引入新功能来支持这些特许经营权。持续不断的游戏增强需要投入大量资源，特别是对于较老的游戏，而此类成本平均已有所增加。
很难始终如一地预测玩家的大规模需求，特别是在玩家行为和偏好因新冠肺炎疫情而不断变化的情况下，以及我们在新类别或新市场(包括国际市场)开发游戏的时候。如果我们不能成功推出吸引和留住大量玩家的游戏，并延长我们现有游戏的寿命，我们的市场份额、品牌和财务业绩将受到损害。
我们收入的很大一部分依赖于我们全部球员中的一小部分，如果我们不能扩大我们的球员基础，或者如果球员参与度下降，收入、预订量和运营结果将受到损害。
与在任何时期玩我们游戏的所有玩家相比，只有一小部分是付费玩家。2022年第一季度，我们有大约1.4百万平均移动MUP(不包括我们的移动信使游戏(2021年第三季度之前)的玩家，我们的超休闲游戏，包括从Rollic收购的游戏，拼图之战, 合并魔术！，以及从Gram Games、Small Giant、Peak和StarLark获得的游戏)，它们代表了大约3.9我们平均移动MUU的百分比。为了维持和增长我们的收入水平，我们必须吸引、留住和增加付费玩家的数量，或者通过广告和其他策略更有效地将我们的玩家赚钱。为了留住玩家，我们必须投入大量资源，使他们玩的游戏保持他们的兴趣，并将他们吸引到我们的其他游戏中。我们提高用户货币化率的努力可能不会成功，特别是如果我们无法留住我们的付费玩家的话。如果我们未能增长或维持我们付费球员的数量，如果我们吸引和留住付费球员的速度下降，(无论是由于经济低迷导致的财务困难，例如新冠肺炎疫情造成的破坏，还是任何其他原因)，或者如果我们球员的平均薪酬下降，我们的业务可能不会增长，我们的财务业绩将受到影响。
我们虚拟物品的价值在很大程度上取决于我们在游戏中如何管理经济。如果我们不能妥善管理我们的游戏经济，我们的业务可能会受到影响。
付费玩家在我们的游戏中进行购买是因为这些虚拟物品的感知价值，这取决于通过玩我们的游戏获得同等商品的相对容易程度。这些虚拟物品的感知价值可能会受到我们在游戏中采取的各种行动的影响，包括为虚拟物品提供折扣、在促销中赠送虚拟物品或提供更容易的免费手段来确保这些商品的安全。管理游戏经济是困难的，依赖于我们的假设和判断。如果我们未能妥善管理我们的虚拟经济，或未能及时和成功地应对任何此类干扰，我们的声誉可能会受到影响，我们的玩家可能会减少未来玩我们的游戏和从我们那里购买虚拟物品的可能性，这将导致我们的业务、财务状况和运营结果受到影响。
我们的收入可能会受到试图利用我们的游戏和玩家的“作弊”程序和诈骗产品的激增的损害，这可能会对游戏体验和我们可靠地验证我们的观众指标报告的能力产生负面影响，并可能导致玩家停止玩我们的游戏。
无关的第三方已经开发并可能继续开发“作弊”程序，使玩家能够利用我们游戏中的漏洞，以自动方式玩游戏，串通改变预期的游戏玩法，或获得相对于公平游戏的其他玩家的不公平优势。这些程序损害了公平游戏玩家的体验，可能会扰乱我们游戏的虚拟经济，减少对虚拟物品的需求，扰乱我们的游戏经济。此外，无关的第三方试图用虚拟物品或其他游戏福利的虚假报价来欺骗我们的玩家。我们投入大量资源来发现、阻止和禁用这些作弊和诈骗程序和活动。如果我们不能迅速做到这一点，我们的运营可能会中断，我们的声誉可能会受损，玩家可能会停止玩我们的游戏，我们可靠验证观众指标的能力可能会受到负面影响。这些作弊程序和诈骗优惠导致付费玩家的收入损失，扰乱了我们的
51
游戏中的经济，分流了我们人员的时间，增加了开发技术措施来打击这些计划和活动的成本，增加了我们回应不满玩家所需的客户服务成本，并可能导致法律索赔。
我们的一些玩家可能会通过未经授权或欺诈性的第三方网站销售或购买我们游戏中使用的虚拟物品，这可能会减少我们的收入。
我们游戏中的虚拟物品在我们的游戏之外没有任何货币价值。尽管如此，我们的一些玩家可能会销售和/或购买我们的虚拟物品，例如我们的社交老虎机游戏或Zynga扑克虚拟扑克筹码，通过未经授权的第三方卖家换取真正的货币。这些未经授权或欺诈的交易通常安排在第三方网站上，所提供的虚拟物品可能是通过未经授权的方式获得的，例如利用我们游戏中的漏洞，通过提供虚假的虚拟物品或其他游戏福利来欺骗我们的玩家，或从信用卡欺诈中获得。我们不会从这些交易中产生任何收入。这些来自第三方卖家的未经授权的购买和销售在过去和未来可能会阻碍我们的收入和利润增长，其中包括：
|
|
• |
授权交易收入减少； |
|
|
• |
给我们向玩家收取虚拟物品的价格带来下行压力； |
|
|
• |
增加未经授权的信用卡交易的收费； |
|
|
• |
导致我们从不满意的玩家那里损失收入，这些玩家停止玩特定的游戏； |
|
|
• |
导致我们从我们采取纪律处分的玩家那里损失收入，包括禁止某些之前可能在我们的游戏中进行购买的玩家； |
|
|
• |
增加我们开发技术措施以减少未经授权的交易所产生的成本； |
|
|
• |
造成负面宣传或损害我们在球员和合作伙伴中的声誉；以及 |
|
|
• |
增加客户支持成本，以回应不满意的玩家。 |
为了阻止未经授权购买和销售我们的虚拟物品，我们在服务条款中声明，从未经授权的第三方卖家购买或销售虚拟物品可能会导致禁止我们的游戏或采取法律行动。随着数以百万计的玩家的社区，我们定期遇到这样的问题，并预计继续这样做。由于这样的活动，我们已经禁止了球员。我们还对试图从我们的游戏中出售虚拟物品的第三方提起诉讼，特别是来自Zynga扑克，在我们的游戏之外。我们还采用了技术措施来帮助检测未经授权的交易，并继续开发更多的方法和程序，通过这些方法和程序，我们可以识别未经授权的交易并阻止此类交易。然而，不能保证我们发现、防止或尽量减少这些未经授权或欺诈性交易的努力会成功，而且这些行动不会随着时间的推移而增加。
如果我们没有成功地投资、建立和保持我们的品牌和游戏的知名度，如果我们招致过高的宣传和维护我们的品牌或游戏的费用，或者如果我们的游戏包含缺陷或令人反感的内容，我们的业务、财务状况、运营结果或声誉可能会受到损害。
我们认为，建立和维护我们的品牌对于保持和创造与玩家、平台提供商、广告商和内容许可商的良好关系以及争夺关键人才至关重要。提高我们的品牌知名度和对我们游戏的认知度尤其重要，因为我们的战略重点是基于我们自己的知识产权开发游戏，并成功地交叉推广我们的游戏。此外，全球化和扩大我们的品牌和对我们游戏的认可需要大量的投资和广泛的管理时间才能成功执行。尽管我们在推出我们的游戏时投入了大量的销售和营销支出，但这些努力可能不会成功地提高我们的品牌或新游戏的知名度。如果我们不能提高和保持我们游戏的品牌知名度和消费者认知度，我们的潜在收入可能会受到限制，我们的成本可能会增加，我们的业务、财务状况、运营结果或声誉可能会受到影响。
此外，如果游戏包含令人反感的内容或我们游戏的消息传递功能被滥用，我们的声誉和品牌可能会受到损害。尽管采取了合理的预防措施，但一些消费者可能会被某些游戏内容、我们游戏中显示的第三方广告或对其他用户的待遇冒犯。如果消费者认为我们发布的游戏或游戏中显示的第三方广告包含令人反感的内容，可能会损害我们的品牌，消费者可能会拒绝玩它，并可能向平台提供商施压，要求将该游戏从他们的平台上删除。例如，我们依赖第三方广告合作伙伴在我们的游戏中展示广告，我们已经经历过(未来也可能会经历)通过我们的广告合作伙伴在我们的游戏中展示攻击性或令人反感的内容的情况。虽然这可能会违反我们与这些广告合作伙伴达成的协议条款，但我们的声誉和玩家体验可能会受到影响。此外，我们可能采取的应对措施，例如暂时或永久切断此类广告合作伙伴对我们网络的访问，可能会对我们在这段时间内的收入产生负面影响。
同样，我们的游戏可能包含错误、错误、缺陷、损坏的数据、缺陷和其他漏洞，其中一些漏洞可能只有在发布后才会显现出来，特别是在我们推出新游戏和快速发布现有游戏的新功能时。任何这样的错误、缺陷、缺陷和漏洞都可能被作弊程序和其他形式的挪用利用，扰乱我们的
52
这可能会影响我们的游戏运营，对我们玩家的游戏体验产生不利影响，损害我们的声誉，导致我们的玩家停止玩我们的游戏，转移我们的资源，并推迟市场对我们游戏的接受，任何这些都可能导致对我们的法律责任或损害我们的业务、财务状况或运营结果。
如果我们能够开发取得成功的新游戏和功能，这些游戏和功能可能会在不增加我们整体用户基础的情况下转移我们其他游戏的玩家的注意力，这可能会损害运营业绩。
尽管我们开发深受玩家欢迎的新游戏和功能对我们未来的成功很重要，但新游戏和新功能可能会减少玩家花在其他游戏上的时间。特别是，我们计划继续利用我们现有的游戏来交叉推广新的游戏和功能，这可能会鼓励现有游戏的玩家从我们现有的游戏中转移一些游戏时间和可自由支配的支出。如果新的游戏和游戏功能不能扩大我们的玩家基础，增加我们的玩家在游戏上花费的总时间，或者产生足够的新预订量来抵消我们其他游戏的任何下降，我们的收入和预订量可能会受到不利影响。
我们有过净亏损的历史，我们的收入、预订量和营业利润率可能会下降。我们还可能在未来遭受巨大的净亏损，并可能无法维持盈利能力.
我们所处的行业竞争激烈，变化迅速，在很大程度上依赖于成功的新产品发布和不断推出引人注目的内容、产品和服务。因此，如果我们未能提供此类内容、产品和服务，就无法成功执行我们的战略，或者如果我们的新内容发布被推迟，我们的收入、预订量和受众数量可能会下降，我们的运营业绩将受到影响。截至2022年3月31日，我们的累计赤字为24亿美元。
此外，由于竞争加剧和本报告讨论的其他风险，我们的营业利润率可能面临下行压力。我们预计将继续在游戏开发、我们的技术堆栈、游戏引擎、游戏技术和工具、扩大我们的网络、国际扩张和营销方面投入大量资金和其他资源。如果我们不能有效地管理成本，按计划推出能够成功盈利的新产品，并加强我们的特许经营游戏，使这些游戏继续成功盈利，我们的运营成本将会增加，我们的运营利润率可能会下降。此外，疲弱的经济状况或其他因素可能导致我们的业务进一步收缩，要求我们实施重大的额外成本削减措施，包括减少研发以及销售和营销，这可能会损害我们的长期前景。
如果我们的收入没有增加以抵消任何额外的费用，如果我们未能管理或经历运营费用的意外增加，或者如果我们被要求承担与减值或重组相关的额外费用，我们的财务业绩和运营业绩可能会受到影响。
我们依靠假设和估计来计算我们的某些关键指标，这些指标中真实或感知的不准确可能会损害我们的声誉，并对我们的业务产生负面影响。
我们的某些关键指标，包括移动DAU、移动MAU、移动MUU、移动MUP和移动ABPU，都是使用我们的内部分析系统基于用户帐户活动跟踪的数据来计算的。分析系统和由此产生的数据尚未得到独立核实。虽然这些数字是基于我们认为适用的测量期的合理计算，但在衡量我们的用户群和我们最近收购的业务的使用率和用户参与度方面存在固有的挑战，与用户活动和系统相关的因素可能会影响这些数字。我们的关键指标的计算以及用户活动和我们的系统可能如何影响这些指标的计算的示例在标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析--关键指标和指标”的标题下详细描述。
我们对手机游戏的关注进一步挑战了我们计算这些指标的准确性。正如题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析--关键指标和指标”标题下所述，我们依靠个人提供和第三方报告的数据的准确性和透明度来计算我们的指标并消除数据重复。为了计算移动MUU和移动MUP，在某些时间段，我们无法区分某些游戏的玩家是否也是我们其他游戏的玩家。因此，我们将这些游戏的玩家排除在那些时段的移动MU和移动MUP计算之外，以避免潜在的重复计算。
我们的广告商和投资者依赖我们的关键指标作为我们业绩的代表。我们定期检查并可能调整我们计算内部指标的流程，以提高其准确性。如果我们确定我们无法再以足够的准确度计算我们的任何关键指标，并且我们找不到足够的指标替代该指标，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到损害。此外，如果广告商、平台合作伙伴或投资者认为我们的用户指标不能准确反映我们的用户基础或用户参与度，或者如果我们在用户指标中发现重大不准确之处，我们的声誉可能会受到损害，广告商和平台合作伙伴可能不太愿意将他们的预算或资源分配到我们的产品和服务上，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生负面影响。
53
如果我们不能吸引、留住和激励关键人员，我们的业务和增长可能会受到影响.
我们的竞争和发展能力在很大程度上取决于我们的员工和高管的努力和才华。我们的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队的持续服务，他们对我们的愿景、战略方向、文化、产品和技术至关重要，而我们整个高级管理团队的持续留住对我们运营计划的成功至关重要。除了聘书，我们没有与我们的高级管理团队签订雇佣协议，我们也不为我们的高级管理团队成员维护关键人物保险。我们高级管理团队中任何一名成员的流失都可能导致业务中断，损害我们的业务、财务状况、运营结果或声誉。
此外，我们执行战略的能力取决于我们识别、聘用、发展、激励和留住高技能员工的持续能力，特别是在游戏设计、产品管理、工程和数据科学等竞争性领域。这些员工的需求量很大，我们投入了大量资源来识别、招聘、招聘、培训、成功整合和留住他们。远程工作时面试、招聘和整合新员工给我们的团队带来了新的挑战。我们的员工人数持续大幅流失，这对我们的管理以及我们的运营、财务和技术基础设施提出了并将继续提出重大要求。截至2022年3月31日，约34%的员工在我们公司工作不到一年，约52%的员工在我们公司工作不到两年。作为全球远程工作计划的一部分，在新冠肺炎疫情期间，我们一直并将继续加大努力，包括通过使用视频会议和其他在线交流和分享工具，包括通过使用视频会议和其他在线沟通和分享工具，以及在我们评估这种变化对我们的业务和员工的影响时，监测包括新员工在内的员工的健康、安全、士气和生产力。当我们评估疫情后重新开放办公室的选择时，我们面临着未来工作场所将是什么样子以及我们招聘、激励和留住员工的能力的不确定性，因为我们努力在员工的健康和安全与员工对协作和灵活工作安排的偏好之间取得平衡，同时保持高效的工作流程、员工士气和公司文化。
我们相信，我们的文化和我们富有竞争力的薪酬做法是我们成功和留住最优秀员工的能力的两个关键组成部分。我们的经营业绩和A类普通股的交易价格的任何波动都可能导致我们的员工基础更容易成为竞争对手的招聘目标。虽然我们相信我们在竞争中处于有利地位，但对高技能员工的竞争非常激烈，特别是在我们总部所在的旧金山湾区。如果我们无法识别、聘用和留住我们的高级管理团队和关键员工，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到损害。此外，如果我们的团队不能有效地合作，及时执行我们的计划和战略，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到损害。
我们历来通过收购聘请了一些关键人员，随着与其他游戏公司对拥有熟练员工基础的有吸引力的目标公司的竞争持续并加剧，我们可能会在继续这种做法时产生巨额费用和困难。对我们收购的资产具有经验的优秀员工的流失可能会对我们的业务以及收购的资产和业务的整合造成重大中断。如果我们不能成功地招聘、留住和激励这些关键员工，我们可能无法实现预期的收购结果。
我们专注于我们的参与者并为长远行动的核心价值观可能与分析师的短期预期相冲突。
我们相信，让我们的玩家感到惊讶和高兴是我们成功的关键，也符合Zynga和我们的股东的最佳、长期利益。因此，即使我们的决定有可能在短期内对我们的经营业绩产生负面影响，我们过去也曾进行过重大投资或战略变化，即使我们的决定可能在短期内对我们的经营业绩产生负面影响，我们也可能在未来做出重大投资或战略变化。此外，我们的决定可能不会带来我们预期的长期利益，在这种情况下，我们的游戏、业务、财务状况或运营结果的成功可能会受到损害。
如果移动设备作为游戏平台的使用和移动设备的泛滥普遍不增加，我们的业务可能会受到不利影响。
随着时间的推移，使用移动互联网设备的人数急剧增加，我们预计这一趋势将继续下去。然而，移动市场，特别是手机游戏市场，可能不会以我们预期的方式增长。我们未来的成功在很大程度上取决于手机游戏市场的持续增长。此外，我们目前并不在所有移动设备上提供我们的游戏。如果提供我们游戏的移动设备的受欢迎程度下降或过时的速度快于预期，我们可能会经历收入和预订量的下降，并且可能无法实现我们的开发努力的预期回报。移动市场增长或游戏移动设备使用量的任何此类下降都可能损害我们的业务、财务状况或运营业绩。
54
(*) 我们的国际业务面临着更多的挑战和风险。
继续扩大我们的业务以吸引美国以外的国家的参与者是我们商业战略的关键要素。瞄准国际市场的一个重要部分是为这些市场的参与者开发本地化和定制化的产品。我们希望在未来继续扩大我们的国际业务，开设新的国际工作室地点，并在更多的国家和语言扩大我们的产品。我们有能力在越来越多的国际市场扩大业务并吸引有才华的员工和玩家，这将需要相当多的管理层关注和资源，并面临着在多语言、文化、海关、法律体系、替代纠纷体系、监管体系和商业基础设施的环境中支持快速增长的业务的特殊挑战。我们过去经历过困难，并不是在我们进入的所有国家都取得了成功。扩大我们的国际关注点可能会使我们面临以前从未面临过的风险，或者增加我们目前面临的风险，包括与以下方面相关的风险：
|
|
• |
无法在某些国家提供某些游戏； |
|
|
• |
在国外招聘和留住有才干的管理人员和员工； |
|
|
• |
距离、语言和文化差异带来的挑战； |
|
|
• |
开发和定制游戏和其他产品，以迎合国际市场玩家的品味和偏好； |
|
|
• |
来自当地游戏制造商的竞争，这些游戏制造商拥有知识产权，在这些市场占有相当大的市场份额，并更了解玩家的偏好； |
|
|
• |
遵守适用的外国法律和法规，包括隐私法(例如，欧盟的一般数据保护条例和2018年加州消费者隐私法)和与内容和消费者保护有关的法律(例如，英国公平贸易办公室2014年关于针对16岁及以下儿童的免费游戏中的应用内购买的原则)； |
|
|
• |
利用、保护、捍卫和执行我们的知识产权； |
|
|
• |
与当地分销平台谈判对我们有足够经济利益并保护我们的权利的协议； |
|
|
• |
无法将我们的品牌、内容或技术的专有权扩展到新的司法管辖区； |
|
|
• |
以符合当地法律和惯例的方式实施虚拟物品的替代支付方法，并保护我们免受欺诈； |
|
|
• |
遵守反贿赂法律，包括《反海外腐败法》； |
|
|
• |
信用风险和更高水平的支付欺诈； |
|
|
• |
货币汇率波动； |
|
|
• |
一些国家偏袒当地企业的保护主义法律和商业做法； |
|
|
• |
对我们的国际收益进行双重征税，以及由于美国或我们经营所在的外国司法管辖区税法的变化而可能产生的不利税收后果； |
|
|
• |
政治、经济和社会不稳定，包括敌对行动和战争行为，及其对我们的业务和我们的全球业务伙伴和供应链的潜在影响； |
|
|
• |
公共卫生危机，如新冠肺炎大流行，可能对我们的员工、参与者、供应商和国际商业合作伙伴造成不同程度的影响； |
|
|
• |
与在国际上做生意相关的成本更高； |
|
|
• |
出口或进口法规；以及 |
|
|
• |
贸易和关税限制。 |
如果我们不能成功地管理我们全球业务的复杂性，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。此外，我们在任何特定市场成功获得市场认可的能力都不确定，我们高级管理团队的分心可能会损害我们的业务、财务状况或运营结果。
55
我们采取的任何重组行动和降低成本的举措都可能无法产生预期的结果，这些行动可能会对我们的业务产生不利影响。
我们在过去进行了多次重组，其中我们实施了某些重组行动和降低成本的举措，以精简运营并提高成本效益。更好地使我们的运营成本与收入保持一致，包括减少员工人数、理顺产品线、减少营销和技术支出以及整合和关闭某些设施. 我们计划继续管理成本，以更好、更高效地管理我们的业务。我们的重组计划和其他此类努力可能会导致我们的运营中断，并对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们积极监控我们的成本，然而，如果我们没有充分意识到或保持任何重组行动和成本削减举措的预期好处，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响，可能需要额外的重组举措。此外，我们不能确定降低成本的举措是否会像预期的那样成功地降低我们的整体支出，或者额外的成本不会抵消任何此类削减。如果我们的运营成本高于我们的预期，或者如果我们没有对成本和支出保持足够的控制，我们的运营业绩将受到影响。
此外，我们的成本削减措施可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生负面影响，包括但不限于推迟新游戏、功能或活动的推出、中断现场服务、损害我们的控制环境、推迟新技术的引入、影响我们灵活应对游戏或技术问题的能力，或影响员工的留任和士气。
我们的投资组合可能会因金融市场恶化而受损。
我们的现金等价物和投资组合的投资目标是保持我们获得资本的渠道，通常包括货币市场基金、公司债务证券、美国政府和政府机构债务证券、共同基金、存单和定期存款。我们遵循既定的投资政策和一套指导方针，以监控和帮助减轻我们面临的利率和信贷风险。该政策规定了信贷质量标准、对某些行业的允许配置，并限制了我们对特定投资类型的敞口。全球金融市场的波动可能会对我们的投资价值产生负面影响。如果金融市场出现波动，对某些金融工具的投资可能会因市场流动性和信贷担忧而带来风险。此外，资本市场的任何混乱都可能导致我们的其他收入和支出与预期不同。尽管我们相信我们目前的投资组合有较低的重大减值风险，但我们无法预测未来的市场状况、市场流动性或信贷供应，也不能保证我们的投资组合将保持重大减值。
(*)在我们的任何设施或附近发生地震、其他自然灾害或其他重大业务中断，可能会损坏我们的设施和设备，并干扰我们的运营。
我们的主要办事处位于旧金山湾区，这是一个以地震闻名的地区，因此很容易受到破坏。我们的所有设施也容易受到自然灾害或人为灾害的破坏，包括停电、火灾、爆炸、洪水、通信中断、恐怖袭击、战争行为、传染性疾病爆发(如新冠肺炎疫情)和类似事件。如果发生任何灾难，我们在设施中运营业务的能力可能会受损，我们可能会遭受重大损失，恢复可能需要大量的时间和费用。
与我们对第三方的依赖相关的风险
我们依赖第三方平台，如Apple App Store和Google Play Store来分发我们的游戏并收取收入。如果我们无法与这些平台提供商保持良好的关系，如果他们的条款和条件或定价变化对我们不利，如果我们违反，或者如果平台提供商认为我们违反了其平台的条款和条件，或者如果这些平台中的任何一个失去市场份额或失宠或长期不可用，我们的业务将受到影响。
我们很大一部分预订量来自在Apple App Store和Google Play Store上分发我们的游戏，我们在游戏中销售的虚拟物品是使用这些平台提供商的支付处理系统购买的。2021年，我们50%的收入和预订量来自苹果平台，46%的收入和45%的预订量来自谷歌平台。为了应对持续的新冠肺炎疫情，我们与苹果、谷歌和其他平台提供商的合作伙伴接触，了解他们的运营情况，并评估我们的业务中断计划。虽然我们预计他们的分销平台或接受客户付款的能力不会受到任何干扰，但任何此类中断，即使是暂时的，都可能对我们的业务和运营产生实质性影响。
56
我们受制于第三方平台的标准政策和服务条款，这些政策和服务条款管理着平台上游戏的推广、分发、内容和运营。每个平台提供商都有广泛的自由裁量权来更改和解释其针对我们和其他开发商的服务条款和其他政策，而这些更改可能对我们不利。平台提供商还可以改变其收费结构，增加与访问和使用其平台相关的费用，改变我们能够在平台上做广告的方式，改变其用户的个人信息向平台上的应用程序开发者提供的方式，限制出于广告目的使用个人信息，或限制玩家与其平台上或跨平台的朋友共享信息的方式。例如，2017年12月，苹果修订了其App Store指导方针，要求在客户购买虚拟物品的许可证之前，披露从“loot box”(或为随机虚拟物品提供付费许可的类似机制)收到某些类型虚拟物品的几率，并在2019年5月修订其Play Store政策，要求Milar披露的信息。又如，在2021年4月,苹果发布iOS版本14.5 哪一个需要其用户 (想必还有的用户未来的iOS版本)，在逐个应用的基础上，明确选择加入广告标识的使用，这是一种由苹果分配给其每台设备的设备标识符，广告商使用它来将应用安装归因于广告宣传，通过获取用户来锁定用户，并提供有针对性的美国存托股份。 此外，在2022年2月，谷歌宣布计划在经过两年的过程后，考虑到开发者、监管机构和其他相关方的反馈，对其Android广告识别符进行以隐私为重点的更改。我们正在继续评估这些规则或变化是如何可能会影响我们的业务、运营和财务业绩。
此外，我们的社交赌场游戏在针对我们的第三方平台提供商的所谓集体诉讼中被注意到，我们不是被点名的被告。例如，2021年2月，原告向加州联邦法院提起了据称针对苹果的集体诉讼，指控苹果允许原告下载和玩我们的社交赌场游戏，违反了几个州的博彩法。在美国几个州的原告对苹果和/或谷歌提起的诉讼中也提出了类似的指控，这些诉讼涉及苹果和/或谷歌分发社交赌场游戏，其中一些诉讼提到了Zynga或其社交赌场游戏。这些诉讼或未来的类似诉讼可能会导致谷歌、苹果或其他第三方平台提供商拒绝我们的社交赌场游戏进入其平台，或者这些平台可能会根据我们与此类平台达成的协议中的赔偿条款，寻求将这些诉讼的责任(包括辩护费用)转嫁给我们，这可能会对我们的运营结果、现金流或财务状况产生实质性的不利影响。
此外，第三方平台还设置了一定的文件大小限制，这可能会限制玩家通过空中更新下载一些较大的游戏的能力。除了这些通过无线传输的文件大小限制外，更大的游戏文件大小可能会导致玩家在文件大小超出设备存储限制的容量时删除我们的游戏，或者可能会减少这些游戏的下载数量。
此类使用条款的更改可能会降低我们游戏的知名度或可用性，限制我们的分发能力，阻止访问我们现有的游戏，减少我们可能从游戏内购买中确认的收入和预订量，增加我们在这些平台上运营的成本，或者导致我们的游戏在这些平台上被排除或限制。任何此类变化都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
如果我们违反或平台提供商认为我们违反了其服务条款(或者如果我们与这些平台提供商的关系发生任何变化或恶化)，该平台提供商可能会限制或中断我们对平台的访问。如果平台提供商与我们的一个或多个竞争对手建立了更有利的关系，或者它确定我们是竞争对手，则平台提供商也可以限制或中断我们对平台的访问。任何限制或中断我们对任何平台的访问都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们还依赖于第三方平台的持续受欢迎程度、客户采用率和功能。在过去，其中一些平台提供商短期内无法使用，或者遇到了应用内购买功能的问题。如果这些事件中的任何一个长期或甚至短期再次发生，或出现其他类似问题，影响玩家访问我们的游戏、访问社交功能或购买虚拟物品的许可证，我们的业务、财务状况、经营结果或声誉可能会受到损害.
我们依赖第三方托管和云计算提供商，如亚马逊网络服务(“AWS”)，来运营我们业务的某些方面。我们很大一部分游戏流量由一家供应商托管，我们的网络或托管和云服务中的任何故障、中断或重大中断都可能对我们的运营造成不利影响，并损害我们的业务。
我们的技术基础设施对我们游戏的表现、玩家的满意度以及我们的公司职能至关重要。我们的游戏和公司系统运行在一个复杂的分布式系统上，也就是通常所说的云计算。我们拥有、运营和维护这个系统的要素，但这个系统的重要要素是由我们不能控制的第三方运营的，需要大量的时间和费用来更换。我们预计这种对第三方的依赖将继续下去。我们过去曾遭受服务中断，包括发布新软件版本或错误修复时，如果任何此类中断严重和/或延长，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或声誉造成不利影响。
57
特别是，我们的游戏流量、数据存储、数据处理和其他计算服务和系统的很大一部分(如果不是几乎全部)都由AWS托管。AWS根据一项协议向我们提供计算和存储能力，该协议一直持续到任何一方终止。该协议要求AWS向我们提供其标准计算和存储能力以及相关支持，以换取我们的及时付款。由于各种因素，包括基础设施更改、人为或软件错误以及容量限制，我们已经并可能在未来经历中断、停机和其他性能问题。如果在玩家尝试访问某个特定游戏时该游戏不可用，或者在游戏中导航的速度比他们预期的要慢，则玩家可能会停止玩该游戏，并且可能不太可能经常返回该游戏(如果有的话)。
对我们使用第三方(如AWS)提供的托管云计算服务和系统的任何故障、中断或干扰，都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。为了应对持续的新冠肺炎疫情，我们与我们在亚马逊的合作伙伴接触，以了解他们的运营情况，并评估我们的业务中断计划。此外，由于许多负责管理我们技术基础设施中断的技术专家都在家里根据因新冠肺炎疫情而发布的就地避难令工作，因此补救任何中断所需的时间可能会增加。如果我们不能有效地应对任何此类中断，根据需要升级我们的系统，并不断发展我们的技术和网络架构以适应流量，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响。此外，我们没有为与我们的系统相关的损失提供保险，我们也没有业务中断保险。此外，我们的灾难恢复系统和与我们有业务往来的第三方的灾难恢复系统可能无法按预期运行，或在发生重大业务中断时无法充分保护我们的关键业务信息，这可能会导致我们的游戏服务中断、安全漏洞或数据或功能丢失，从而对我们的业务、财务状况或运营结果产生负面影响。
我们很大一部分收入来自广告和优惠，这些广告和优惠通过与第三方的关系整合到我们的免费游戏中。如果我们无法继续竞争这些广告和优惠，或者如果发生任何事件对我们与广告商的关系产生负面影响，我们的广告收入和经营业绩将受到负面影响.
我们很大一部分收入来自向球员提供的广告和报价。我们需要与广告商保持良好的关系，为我们提供足够的广告和优惠库存。在线广告，包括通过手机游戏和其他移动应用程序，是一个竞争激烈的行业。许多大公司，如亚马逊、谷歌和Meta平台，都在数据分析方面投入巨资，以使其网站和平台对广告商更具吸引力。为了让我们的广告业务继续取得成功，我们需要继续展示我们玩家网络的影响力和我们广告合作伙伴的成功。如果我们与任何广告合作伙伴的关系因任何原因终止，或者如果我们关系的商业条款发生变化或不能继续以有利的条件续签，我们将需要获得新的广告合作伙伴的资格，这可能会对我们的收入产生负面影响，至少在短期内是这样。此外，我们的ChartBoost子公司的收入来自商业客户，其中许多是手机游戏发行商，他们使用ChartBoost的程序化移动广告和盈利平台。这类客户经常同时与多个移动广告平台和网络打交道，因此ChartBoost的业务面临着激烈的竞争。
此外,连接互联网的设备和由第三方控制的操作系统越来越多地包含允许设备用户禁用允许在其设备上投放广告的功能的功能。设备和浏览器制造商可能会将这些功能作为其标准设备规格的一部分包括或扩展。例如，当苹果宣布UDID将被取代并不再受支持时，应用程序开发者被要求更新他们的应用程序，以使用替代设备标识符，如通用唯一标识符，或最近的广告标识符，这简化了苹果用户选择退出行为目标的过程。2020年6月，苹果宣布了进一步的变化，要求使用iOS 14(可能还有未来的iOS版本)的用户必须获得用户的许可才能跟踪他们或访问他们的移动设备识别符进行广告。这些变化被称为苹果的AppTrack透明框架，于2021年4月下旬随着iOS 14.5的发布而生效。如果用户不选择参与支持在他们的设备上投放定向广告的功能，我们代表广告商投放有效广告活动的能力可能会受到影响，这可能会导致我们的业务、财务状况或运营结果受到影响。
最后，我们从广告和优惠中获得的收入既受季节性的影响，因为公司的广告预算通常在第四季度最高，并在次年第一季度大幅下降，这对我们第一季度的收入产生了负面影响；也受广告商的财务健康状况的影响，他们在自己的业务运营中因各种原因(如新冠肺炎疫情造成的经济影响)出现低迷或不确定性，可能会减少广告支出。
我们获得和维护知识产权许可的能力可能会影响我们的收入和盈利能力。对这些许可证的竞争可能会使它们变得更加昂贵，并增加我们的成本。
虽然我们在游戏中使用的大部分知识产权都是我们创造的，但我们也获得了第三方知识产权的权利。例如，我们在游戏中使用许可的知识产权作为创意资产，例如《权力的游戏》™老虎机赌场,
58
哈利波特™：谜语和咒语，命中IT Rich！插槽, 《绿野仙踪之魔法师》和旺卡的糖果世界，我们正在使用许可的知识产权开发新游戏，如星球大战™.
专有许可通常将我们对知识产权的使用限制在特定用途和特定时间段，要求许可人在提供指导和相关批准时花费时间和注意力，并包括我们必须遵守的其他合同义务。当我们与许可方合作开发新的游戏和功能时，我们已经并可能继续遇到与许可方及其专有内容合作的延迟。虽然到目前为止，这些延误还不是很严重，但新冠肺炎疫情可能会转移我们或我们的许可合作伙伴的高管注意力和其他资源，并带来其他业务挑战，例如依赖仅在实际办公地点提供的资源的需求。对这些许可证的竞争是激烈的，往往会导致我们必须向许可方支付的预付款、最低付款保证和版税增加。如果我们无法获得并继续遵守这些许可证的条款，或无法以合理的经济条款获得额外的许可证，我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。此外，使用这些知识产权通常需要我们向许可方支付使用费，这降低了我们的盈利能力。如果玩家购买的组合转向使用授权知识产权的游戏增加，我们的整体利润率可能会下降。
此外，我们的许多游戏都是基于第三方的专有源代码构建的，比如联合和Epic游戏。如果我们无法续订游戏背后的专有源代码的许可证，或者这些许可证的条款和条件在续订时发生变化，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到负面影响。我们依赖第三方，包括联合和Epic游戏，维护他们的专有引擎版本，使我们能够在多个平台上发布我们的游戏。如果我们向其授权源代码的第三方停止对其中一个或多个平台的支持，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到负面影响。
公司和政府机构可能会限制对平台、我们的网站、移动应用程序或互联网的访问，这可能会导致我们玩家基础的损失或增长放缓。
我们的玩家通常需要访问互联网，特别是Apple App Store、Google Play Store、Facebook、Snapchat或我们的网站等平台来玩我们的游戏。公司和政府机构一般可以出于安全或保密考虑或监管原因等多种原因阻止访问任何平台、我们的网站、移动应用程序或互联网，或者他们可能会采取禁止员工访问Apple、Google、Facebook和我们的网站或任何社交平台的政策。如果公司或政府实体阻止或限制此类游戏，或以其他方式采取限制玩家玩我们的游戏的政策，我们的业务可能会受到负面影响，并可能导致我们玩家基础的损失或增长放缓。
我们受制于有上限的通话交易的交易对手风险。
与发售债券有关而订立的上限催缴交易的交易对手(定义如下)吾等均为金融机构，吾等将面临一方或多方交易对手可能违约或以其他方式未能履行或可能行使某些权利终止其在上限赎回交易下的义务的风险。我们对交易对手信用风险的敞口将不会由任何抵押品担保。过去，全球经济状况曾导致许多金融机构实际或被认为倒闭或财务困难。如果一个或多个有上限的看涨期权交易的交易对手面临破产程序，我们将成为该程序中的无担保债权人，其债权相当于我们在该等交易下当时的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但通常情况下，如果A类普通股的市场价格或波动性增加，我们的风险敞口将会增加。此外，在交易对手违约或其他未能履行或终止义务时，交易对手可能无法交付根据上限看涨交易必须交付给我们的A类普通股的股份，我们可能遭受不利的税收后果或经历比我们目前预期的A类普通股更多的摊薄。我们不能对交易对手的财务稳定性或生存能力提供保证。
与法律或监管合规相关的风险
网络安全攻击，包括入侵、计算机病毒和计算机黑客攻击，可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果或声誉.
包括入侵、计算机恶意软件、计算机黑客和内部威胁在内的网络安全攻击在我们的行业变得更加普遍，专家警告说，与新冠肺炎疫情和远程工作条件相关的全球破坏导致威胁和恶意活动增加。黑客行为引起的任何网络安全漏洞，包括试图未经授权访问信息或系统，或故意导致数据、软件、硬件或其他计算机设备的故障或丢失或损坏，或无意中传播计算机病毒，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或声誉造成不利影响。我们已经并将继续不时地经历不同程度的黑客攻击。由于我们在社交游戏行业的显赫地位，我们相信我们是黑客特别有吸引力的目标。此外，快速发展的技术和能力、网络安全攻击的来源、能力和目标的不断变化，以及网络犯罪分子日益老练，都增加了重大数据泄露或业务中断的风险。 随着网络安全威胁的持续发展，我们可能需要花费大量的额外资金
59
资源，以继续修改或加强我们的保护措施，或调查和补救任何信息安全漏洞。如果不能实施、维护和升级足够的保障措施，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
此外，我们存储敏感信息，包括员工的个人信息，我们的游戏涉及在我们运营或由亚马逊、苹果、谷歌、Meta平台和微软等第三方管理的设备、网络和公司系统上存储和传输玩家的个人信息。我们受制于全球法律、规则和法规，要求我们在某些个人数据发生安全漏洞时向玩家、投资者、监管机构和其他受影响的各方提供通知，或要求采用通常定义模糊且难以实际实施的最低信息安全标准。这些法律和条例可能会随着时间的推移和不同司法管辖区的不同而改变或解释和适用不同的情况。遵守这些法律的成本已经增加，未来可能还会增加，其中包括欧盟的一般数据保护条例(GDPR)和2018年加州消费者隐私法(CCPA)。我们的公司系统、第三方系统和安全措施可能会由于外部方的行为、员工错误、渎职、这些行为的组合或其他原因而被攻破，因此，未经授权的一方可能会访问我们的数据、我们员工的数据、我们球员的数据或我们可能拥有的任何第三方数据，或损害其完整性。任何此类安全漏洞可能要求我们遵守各种违规通知法律，可能会影响我们的运营能力，并可能使我们面临诉讼、补救和调查成本、安全措施成本增加、收入损失、对我们声誉的损害和潜在的责任，每一项都可能是实质性的。
2019年9月，我们宣布发生了一起涉及玩家数据的事件(简称数据事件)。我们发现数据事件后，立即展开调查，并聘请了主要顾问和第三方取证公司提供协助。调查显示，2019年第三季度，外部黑客非法获取了某些玩家账户信息和其他Zynga信息，没有访问任何财务信息。我们向玩家、投资者、监管机构和其他第三方提供通知，在我们认为需要或合适的情况下。我们可能会继续遇到与我们对数据事件的反应和我们进一步加强我们的安全措施的努力有关的成本增加。此外，数据事件可能会导致玩家和合作伙伴的损失，损害我们的声誉，增加维护保险范围的成本，花费大量的管理时间，诉讼或监管执法，索赔赔偿义务，未来的网络安全攻击和其他潜在的责任。我们目前正受到与数据事件有关的消费者集体诉讼的投诉，在本文所包括的综合财务报表附注的附注15-“承诺及或有事项”中题为“法律事项”的一节中作了进一步描述。虽然我们打算对所声称的索赔进行有力的辩护，但我们无法预测与这些诉讼和未来任何诉讼相关的潜在结果、成本和费用。虽然我们维持保险，但我们的保险金额可能不足以支付与此类消费者集体诉讼相关的费用。
我们受到隐私、信息安全、数据保护、消费者保护和未成年人保护等方面的法律法规的约束，这些法律法规正在不断演变。我们实际或认为不遵守这些法律法规可能会损害我们的业务。
我们接收、存储和处理个人信息和其他玩家数据，并使我们的玩家能够相互之间以及与第三方共享他们的个人信息，包括在互联网和移动平台上。世界各地有许多关于隐私以及互联网和移动平台上个人信息和其他玩家数据的收集、存储、共享、使用、处理、披露、删除和保护的联邦、州和地方法律，随着我们对ChartBoost的收购，我们必须遵守与其广告业务相关的额外法律和合同义务。这些法律的范围正在变化，可能会有不同的解释，而且可能在国家之间不一致，或者与其他规则冲突。
多个政府和消费者机构呼吁出台新的监管措施，改变行业做法，并正在继续审查是否有必要加强监管，以收集有关互联网消费者行为的信息，包括旨在限制某些有针对性的广告行为的监管。全球隐私法律和法规正在不断出现和发展，可能会随着时间的推移和不同司法管辖区的不同而改变或被不同地解释和应用，从而导致与合规努力相关的更大的合规负担和成本。例如，2018年5月生效的GDPR创造了新的个人隐私权，并将全球义务强加给处理欧盟用户个人数据的公司，这给我们和其他拥有欧洲用户的公司造成了更大的合规负担，并对违规者处以巨额罚款。另一个例子是加利福尼亚州通过的CCPA，该法案于2020年1月1日生效，为居住在该州的消费者创造了新的隐私权。2020年11月3日，加州选民批准了一项倡议，该倡议将在CCPA于2022年生效时对其进行重大修改，导致进一步的不确定性，并要求我们招致额外的成本和支出来努力遵守。
此外，对收集未成年人数据也给予了更多的关注。例如，《儿童网络隐私保护法》要求公司在收集13岁以下儿童的个人信息之前，必须征得父母的同意。此外，英国《适龄设计准则》于2021年9月开始实施，该准则可能要求改变英国18岁以下用户可能访问的在线服务的设计和个人数据处理。为了遵守全球隐私相关的法律、法规和类似的法律要求，我们需要投入大量的运营资源，并产生大量的费用。
60
我们的所有游戏都受我们的隐私政策和我们位于应用商店、游戏内和公司网站上的服务条款的约束。我们通常遵守行业标准，并遵守我们对玩家和第三方的隐私相关义务的条款。我们努力在合理范围内遵守与隐私和数据保护有关的所有适用法律、政策、法律义务和某些行业行为准则。然而，这些义务的解释和适用可能在不同的司法管辖区之间不一致，并可能与其他规则或我们的做法相冲突。也有可能通过新的法律、政策、法律义务或行业行为准则，或者现有的法律、政策、法律义务或行业行为准则可能被解释为阻止我们能够为特定司法管辖区的公民提供服务，或者可能使我们这样做的成本更高或更难。例如，2020年7月，苹果开始从其中国应用商店下架游戏，以遵守2016年首次出台的中国游戏法规，要求开发商在推出付费或应用内购买的游戏之前，必须从中国当局获得许可证。因此，之前在中国应用商店提供的Zynga游戏已被苹果下架。虽然我们正在评估未来将Zynga游戏引入中国的选择，但我们注意到，从历史上看，Zynga在苹果中国应用商店的收入和预订量并不是很大。
我们还受制于不断变化的法律和法规，这些法规规定了我们是否、如何以及在什么情况下可以传输、处理和/或接收对我们的运营至关重要的某些数据，包括我们运营的国家或地区之间共享的数据。例如，2020年7月，欧盟-美国隐私盾牌被欧盟法院(CJEU)宣布无效，我们历来依赖该盾牌将某些数据从欧盟转移到美国。此外，Zynga赖以使此类数据转移合法化的其他基础，如标准合同条款(SCC)，也受到了监管和司法审查。CJEU于2020年7月在一定条件下维持了SCCs的有效性，欧盟委员会于2021年6月4日发布了新的SCCs，这已经并将继续导致我们对SCC的使用发生变化。随着时间的推移，进一步的监管指导可能会导致更多的变化。如果从欧洲向美国传输数据的一个或多个法律基础失效或传输框架被修改，如果我们无法在我们运营的国家和地区之间传输数据，或者如果我们在我们的产品和服务之间共享数据受到限制，这可能会影响我们的运营方式，并要求我们改变我们的数据处理政策和措施，这可能是沉重的负担和难以成功实施，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。任何我们未能或被认为未能遵守我们的隐私政策和服务条款、我们对玩家或其他第三方的隐私相关义务、或我们与隐私相关的法律义务，或任何导致未经授权发布或传输玩家和其他个人的个人身份信息或其他数据的安全妥协, 可能导致政府调查和执法行动、诉讼或消费者权益倡导团体或其他人对我们的公开声明，并可能导致我们的参与者失去对我们的信任，并对我们的声誉造成其他损害，这可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。此外，如果与我们合作的第三方，如玩家、供应商或开发商违反了适用的法律或我们的政策，此类违规行为也可能使我们玩家的信息处于风险之中，并反过来可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们卷入了可能导致不利结果的法律程序。
我们参与在我们的正常业务过程中产生的索赔、诉讼、政府调查和诉讼，包括与知识产权索赔、证券索赔、隐私、数据保护或执法事项、税务事项、劳工和就业索赔、消费者保护索赔、竞争相关索赔、商业和赔偿索赔、收购相关索赔和其他事项有关的诉讼。此类索赔、诉讼、政府调查和诉讼程序本质上是不确定的，其结果也不能肯定地预测。无论结果如何，由于法律费用、管理人员和其他人员的分流以及其他因素，此类法律程序可能会对我们产生不利影响。此外，一个或多个此类诉讼的解决可能导致责任、处罚或制裁，以及判决、同意法令或命令，阻止我们提供某些特性、功能、产品或服务，或要求改变我们的业务做法、产品或技术，这可能在未来对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。见本报告所列合并财务报表附注中题为“法律事项”的一节--“承付款和或有事项”。
我们的业务受到各种美国和外国法律的约束，其中许多法律尚未解决，而且仍在发展中，这可能会使我们受到索赔或以其他方式损害我们的业务。
我们受到美国和国外影响我们业务的各种法律的约束，包括关于消费者保护、电子营销、未成年人保护、数据保护和隐私、竞争、税收、知识产权、出口和国家安全的州和联邦法律，这些法律都在不断演变和发展。适用于我们或可能适用于我们的法律的范围和解释通常是不确定的，可能会相互冲突，特别是美国以外的法律。现有或未来的法律有可能被解释为与我们当前的做法不一致，并可能对我们的业务产生不利影响。随着我们业务的增长和发展，以及我们的游戏在更多的国家和地区进行，我们也可能会受到其他司法管辖区的法律和法规的约束，或者其他司法管辖区可能会要求我们遵守他们的法律和法规。
我们可能会受到一些国外和国内的法律和法规的影响，这些法律和法规会影响某些类型的内容的提供，例如描述暴力的内容，其中许多是模棱两可的，仍在发展中，可能会被解读为可能损害我们的业务或使我们承担责任的方式。此外，美国正在进行学术、政治和监管方面的讨论，
61
欧洲、澳大利亚、巴西和其他司法管辖区就某些游戏类型(如社交赌场)或某些游戏机制(如“战利品盒子”)是否应受到比其他游戏类型或机制更高水平或不同类型的监管，以保护消费者，特别是未成年人和易上瘾的人，以及如果应该，此类监管应包括什么进行了讨论。例如，2018年，一家法院裁定，一名集体诉讼原告能够提出索赔，称大鱼游戏公司运营的一款在线社交赌场游戏违反了华盛顿州的一项具体反赌法。在这一裁决之后，还对其他社交赌场博彩公司提起了据称的集体诉讼，指控它们违反了华盛顿州的博彩法和消费者保护法，一些被告公司已经达成和解协议，以了结各自的诉讼。 2022年2月，一项可能的集体诉讼被提交给Zynga，指控其类似的违规行为华盛顿州的赌博和消费者保护法. 在2020年末和2021年全年，美国多个州已经对平台和出版商提起了几起集体诉讼，指控在线社交赌场游戏违反了各种反赌博法律，包括2021年2月在加利福尼亚州对Zynga提起的联邦集体诉讼，指控我们的社交老虎机游戏违反了某些州反赌博和消费者保护法。 在澳大利亚，一名联邦议会议员在2020年6月提出了一项法案，寻求在该国禁止社交赌场游戏，部分原因是，他的信念是这类游戏培养了儿童和年轻人在以后的生活中进行真金白银赌博。如果实施新的社交赌场法规，或解释其他法规适用于我们的社交赌场游戏，我们的某些或所有以赌场为主题的游戏可能会受到这些规则和法规的约束，如果我们不遵守，我们将面临民事和刑事处罚。此外，彩盒游戏机制一直是公众讨论的主题-例如，比利时和荷兰建议对某些公司采取执法行动，美国联邦贸易委员会(FTC)在2019年8月举行了一次关于彩盒的公开研讨会，美国参议院至少提出了一项法案，将对面向18岁以下玩家销售的游戏中的彩盒进行监管，英国数字、文化、媒体和体育部于2020年9月发起了一项呼吁，要求提供证据，以调查奖品盒对游戏内消费和类似赌博行为的影响, 巴西和加拿大已经对多家公司提起了集体诉讼，这些公司在其游戏或平台中提供奖品盒，部分原因是将奖品盒与赌博联系在一起或等同于赌博(Zynga是a 加拿大集体诉讼)政界人士以彩金盒为例，说明最近的技术创新需要政府监管。在我们的一些游戏中，比如CSR赛车2，帝国与谜题, 《农庄3》, 高尔夫的竞争对手， 《哈利·波特：谜语与咒语》 合并巨龙！, 合并魔术！和Zynga扑克，某些机械师可以被认为是“赃物盒子”。联邦贸易委员会、美国各州或其他国际司法管辖区的新法规可能会因司法管辖区的不同而有很大差异，我们可能会被要求遵守，可能要求修改或从游戏中移除这些游戏机制，增加我们游戏的运营成本，影响玩家参与度和货币化，或以其他方式损害我们的业务表现。很难预测现有或新的法律将如何应用于这些或类似的游戏机制。如果我们根据这些法律或法规承担责任，我们可能会受到直接伤害，我们可能会被迫实施新的措施，以减少我们对这种责任的风险敞口。这可能需要我们花费大量资源或修改我们的游戏，这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外，由于诉讼和立法建议而引起的对责任问题的日益关注可能会损害我们的声誉或以其他方式影响我们的业务增长。由于这一潜在责任而产生的任何成本都可能损害我们的业务、财务状况或运营结果。
在美国和其他地方，可能会通过或解释为适用于我们的许多法律和法规，这些法律和法规可能限制在线和移动行业，包括玩家隐私、广告、税收、内容适宜性、版权、分销和反垄断。此外，电子商务和虚拟物品的增长和发展可能会促使人们呼吁制定更严格的消费者保护法，这可能会给我们这样通过互联网和移动设备开展业务的公司带来额外的负担。我们预计，对我们行业的审查和监管将会加强，我们将被要求投入法律和其他资源来解决此类监管问题。例如，关于应用内购买的营销、免费游戏的标签或货币、银行机构、无人认领的财产或资金传输的现有法律或新法律可能被解释为涵盖我们的游戏和我们收到的虚拟货币、商品或付款。如果发生这种情况，我们可能需要寻求相关监管机构的许可证、授权或批准，批准可能取决于我们是否满足某些资本和其他要求，我们可能受到额外的监管和监督，所有这些都可能显著增加我们的运营成本。当前法律或法规的变化或在美国或其他地方强制实施有关这些活动的新法律和法规可能会减缓社交游戏服务的增长，并损害我们的业务、财务状况或运营结果。
英国退出欧盟可能会损害我们的业务、财务状况或经营结果。
英国于2020年退出欧盟(俗称《脱欧》)。英国退欧的影响将取决于英国为保留加入欧盟而达成的协议(如果有的话)。英国退欧可能会导致法律上的不确定性，并可能导致各国法律法规的差异，因为英国将决定取代或复制哪些欧盟法律。
英国退欧的宣布导致(以及英国与欧盟之间的后过渡期关系预计将导致未来)全球股市大幅波动，这可能导致我们的股价受到大幅波动的影响，以及外币汇率的大幅波动，这将影响我们以美元报告的财务业绩，并可能影响我们在英国吸引和留住员工的能力。英国退欧的宣布也
62
造成(以及英国和欧盟之间的后过渡期关系可能会造成未来的)全球经济不确定性，这可能会导致我们的玩家减少他们在我们游戏上的花费。过渡期后联合王国与欧洲联盟之间的关系可能会对我们的业务造成干扰并造成不确定性，包括影响我们在英国的业务以及与现有和未来参与者、供应商和员工的关系。英国退欧的任何这些影响，以及其他我们无法预见的影响，都可能损害我们的业务、财务状况或运营结果。
(*)税法或税务规则的改变可能会对我们的有效税率、财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响.
我们受制于或在其下运作的税收制度尚未确定，可能会发生重大变化。税法(包括应对新冠肺炎疫情)或税收裁决的变化，或现有法律解释的变化，可能会导致我们缴纳额外的所得税和非所得税(如工资税、销售额税、使用税、增值税、数字税、净值税、财产税以及商品和服务税)，这反过来可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响。例如，2017年12月，美国联邦政府颁布了2017年税法。2017年税法大幅改变了美国现行的企业所得税法，其中包括降低企业税率，实施部分地区税制，从2022年开始改变研究或试验性支出资本化规则，并对累计未分配的外国收入征收一次性视为汇回通行费税。
此外，美国和欧盟许多国家以及其他一些国家和组织，如经济合作与发展组织，最近提议或建议修改现行税法，或颁布了可能影响我们纳税义务的新法律。这些建议包括改变计算所得税的现有框架，以及改变或征收新类型的非所得税，包括基于总收入百分比的税收，如数字服务税。
上述对我们活动征税的任何重大变化都可能提高我们未来的全球有效税率或非所得税，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。此类变化也可能追溯到我们的历史业务，并导致税金高于我们财务报表中估计和记录的金额。
(*)我们可能会承担比预期更大的税务负担。
我们的纳税义务，包括所得税和非所得税，在一定程度上是基于我们的公司运营结构和公司间安排，包括我们开发、价值、管理、保护和使用我们的知识产权的方式，以及我们公司间交易的估值。适用于我们业务的税法，包括美国和其他司法管辖区的法律，都受到解释的影响，某些司法管辖区正在积极以新的方式解释他们的法律，以努力增加税收。我们目前和历史上的公司结构和公司间安排以我们认为符合现行税法的方式实施。然而，我们运营所在司法管辖区的税务当局可能会挑战我们评估发达技术或公司间安排的方法，这可能会影响我们的全球有效税率，并损害我们的财务状况和运营结果。此外，我们公司结构和公司间协议的未来变化，包括通过收购，可能会影响我们在全球的有效税率，并损害我们的财务状况和经营业绩。
与我们的知识产权有关的风险
如果不保护或执行我们的知识产权或此类执行所涉及的成本，可能会损害我们的业务、财务状况或运营结果。
我们认为保护我们的商业秘密、版权、商标、服务标志、商业外观、域名、专利和其他产品权利对我们的成功至关重要。我们依靠联邦、州和普通法的权利，以及合同限制和商业惯例，努力保护我们的知识产权。我们与我们的员工和承包商签订保密和发明转让协议，并与与我们开展业务的各方签订保密协议，以限制对我们专有信息的访问、披露和使用。然而，这些合同安排和商业惯例可能无法防止我们的专有信息被盗用，或阻止其他人独立开发类似的技术。
我们寻求在美国和美国以外的某些地方注册我们的版权、商标、服务标记、域名和专利。这一过程可能既昂贵又耗时，根据当地法律或其他情况可能并不总是成功，我们也可能选择不在每个地点进行注册，具体取决于知识产权所属项目的性质。随着时间的推移，我们可能会增加我们在保护我们的创意作品方面的投资。
63
为了执行我们的知识产权、保护我们的商业秘密或确定其他人所要求的专有权的有效性和范围，可能需要诉讼。例如，我们已经提起诉讼，保护我们的“Zynga Poker”、“Ville”和“With Friends”特许经营权不受第三方使用这些知识产权资产和品牌的影响。任何这种性质的诉讼，无论结果或案情如何，都可能导致巨额费用、负面宣传以及管理和技术资源的转移，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。如果我们不能维护、保护和加强我们的知识产权，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到损害。
我们现在是，将来也可能会受到知识产权纠纷的影响，这些纠纷的辩护成本很高，可能需要我们支付巨额损害赔偿，并可能限制我们在未来使用某些技术的能力。
我们不时会面临，未来也可能会面临的指控，即我们侵犯了第三方的商标、版权、专利和其他知识产权，包括来自我们的竞争对手、非执业实体和我们人员的前雇主的指控。知识产权诉讼可能会旷日持久、代价高昂，结果也很难预测。由于任何法庭判决或和解，我们可能有义务取消新游戏的发布，停止在特定地理区域或全球范围内提供游戏或游戏的某些功能，支付版税或重大和解费用，购买许可证或修改我们的游戏和功能，或开发替代品。
此外，我们在游戏开发中使用开源软件，并预计未来将继续使用开源软件。我们可能会不时面临将开源软件整合到其产品中的公司的索赔，声称拥有或要求发布使用此类软件开发的源代码、开源软件和/或衍生作品，或以其他方式寻求强制执行适用的开源许可证的条款。这些索赔还可能导致诉讼，要求我们购买昂贵的许可证，或要求我们投入额外的研发资源来改变我们的游戏，任何这些都会对我们的业务、财务状况或运营结果产生负面影响。见本报告所列合并财务报表附注中题为“法律事项”的一节--“承付款和或有事项”。
与我们的负债有关的风险
我们可能需要额外的资本来履行我们的财务义务和支持业务增长，而这些资本可能无法以可接受的条款获得，或者根本不能获得。
我们打算继续进行重大投资，以支持我们的业务增长并投资于战略计划，并可能需要额外的资金来应对业务挑战，包括开发新游戏和功能或增强我们现有的游戏，改善我们的运营基础设施，或收购补充业务、人员和技术。因此，我们可能需要进行股权或债务融资，以确保获得额外资金。如果我们通过未来发行股本或可转换债务证券筹集更多资金，我们现有的股东可能会遭受重大稀释，我们发行的任何新股本证券可能拥有高于A类普通股持有人的权利、优先和特权。我们未来获得的任何债务融资可能涉及提供额外的担保权益，并就我们的筹资活动和其他财务和运营事宜承担限制性契约，这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会，包括潜在的收购。2020年12月，我们与一个贷款人银团签订了一项为期三年的循环信贷安排的信贷协议，我们必须遵守其中的金融契约。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资，如果有的话。此外，新冠肺炎疫情已经扰乱了资本市场，如果我们寻求获得更多资本或增加借款，就不能保证可能会以优惠的条件获得融资和信贷，如果真的有的话。如果我们不能获得足够的资金或在我们需要时以令我们满意的条件获得融资，我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害，我们的业务, 财务状况或经营结果可能会受到损害。
此外，于2019年6月，我们发行了本金总额为0.25%的2024年到期的可转换优先债券(“2024年债券”)，并于2020年12月发行了本金总额为0.00%的2026年到期的可转换优先债券(“2026年债券”及连同2024年到期的债券，简称“债券”)。吾等可能没有能力筹集所需资金，以现金结算债券兑换、于债券发生重大变动时购回债券或于债券到期日以现金偿还(如不提早转换、赎回或购回债券)，而吾等未来的债务可能会限制吾等于债券兑换时或在债券到期日或购回债券时支付现金的能力。债券持有人可要求本行于债券到期日发生重大变动(定义见发行债券的契约)前，以相等于将购回的债券本金额的100%的回购价格，另加应计及未付利息(如有)，购回全部或部分债券。此外，于转换债券时，除非吾等选择只派发A类普通股股份以结算该等转换(不包括支付现金以代替交付任何零碎股份)，否则吾等将须就正在转换的债券支付现金。此外，除非提前兑换、赎回或购回债券，否则我们将须在债券到期时以现金偿还。然而，吾等可能没有足够的可用现金，或在我们被要求回购为其交出的债券或就正在转换的债券或在债券到期时支付现金时，能够获得融资。
64
此外，我们回购债券或在债券转换时或到期时支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。吾等未能在债券契约要求购回债券时购回债券，或未能在债券转换时支付现金，或未能按债券契约的规定于债券到期日偿还债券，将构成债券违约。根据管理我们现有和未来债务的协议，契约违约或根本变化本身也可能导致违约。此外，根据任何此类协议，在契约项下发生根本变化可能构成违约事件。倘若在任何适用的通知或宽限期后加快偿还相关债务，吾等可能没有足够资金偿还该等债务及回购债券或就正在转换的债券或于债券到期时支付现金。
债券契约中的条款可能会阻止或阻止对您有利的业务合并。
如在债券到期日前出现重大变动，债券持有人将有权选择要求本公司购回其全部或部分债券。此外，如债券于到期日之前发生重大变动，如持有人选择按契约所指明的方式转换其票据，我们在某些情况下须提高换算率。此外，契约将禁止我们进行某些合并或收购，除非(其中包括)尚存实体承担我们在票据下的义务。契约中的这些条款和其他条款可能会阻止或阻止第三方收购我们，即使收购可能对您有利。
与A类普通股相关的风险
我们的股价一直在波动，而且很可能还会继续波动。.
我们A类普通股的交易价格一直非常不稳定，而且可能会继续波动，并可能受到各种因素的广泛波动，其中一些因素是我们无法控制的。2021年3月31日至2022年3月31日 ，我们A类普通股的交易价格从每股5.57美元的低点到每股11.37美元的高点不等。除了在这些“风险因素”和本文件的其他地方讨论的因素外，可能导致我们股价波动的因素包括：
|
|
• |
预计的业务和财务结果的变化； |
|
|
• |
证券分析师发布新的或者最新的研究报告或者报告； |
|
|
• |
市场传闻或新闻报道； |
|
|
• |
与我们的股票回购计划相关的公告； |
|
|
• |
我们宣布重大交易； |
|
|
• |
维权股东或其他人提起的诉讼； |
|
|
• |
投资者或分析师使用第三方数据(如App Annie、comScore和传感器塔)来衡量我们的业务和运营指标，这些指标可能不能反映我们的实际业绩或财务结果； |
|
|
• |
投资者认为公司估值的波动与我们不相上下； |
|
|
• |
我们的商业合作伙伴，如苹果、亚马逊、谷歌和Meta平台的活动、公告和财务表现； |
|
|
• |
我们股票交易量的波动，或我们的公众流通股相对于我们A类普通股已发行和已发行股票总数的比例； |
|
|
• |
由于我们股票的交易量水平不一致导致的股价和成交量波动；以及 |
|
|
• |
一般的经济和市场状况。 |
此外，股票市场经历了极端的价格和成交量波动，已经并将继续影响许多公司股票证券的市场价格，包括应对新冠肺炎大流行病、继续遏制努力和为支持全球经济和工人而采取的举措。这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治和市场状况，如经济衰退、利率变化或国际货币波动，可能会对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。过去，经历过股票市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。我们过去一直是这类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能导致巨额成本，并将我们管理层的注意力从其他业务上转移，这可能会损害我们的业务。
65
此外，2018年4月，我们的董事会批准了2018年股票回购计划，允许我们额外回购最多2.0亿美元的A类普通股流通股。任何股票回购的时间和金额将根据市场状况、股价和其他因素确定。2018年股票回购计划将于2022年4月到期，该计划不要求我们回购任何特定数量的A类普通股，并可随时修改、暂停或终止，恕不另行通知。2018年股票回购计划的资金将来自现有的手头现金或其他融资来源，如我们可确定为适当的。根据这些授权，股票回购可以通过各种方法进行，其中可能包括公开市场购买、私下谈判交易、大宗交易、加速股票回购交易、通过10b5-1计划购买或通过这些方法的任何组合。在公开市场回购我们的A类普通股可能会导致我们的股价波动增加。不能保证我们将根据2018年股票回购计划或其他方式在未来进行任何股票回购。
有上限的看涨交易可能会影响我们A类普通股的价格。
关于债券的发行，我们与若干金融机构作为交易对手进行了私下协商的上限催缴交易。根据惯例的调整，有上限的看涨期权交易最初包括我们最初作为票据基础的A类普通股的股份数量。上限催缴交易预期可抵销潜在摊薄及/或抵销吾等因转换票据而支付的超过已转换票据本金总额的任何现金付款(视情况而定)。
对手方或其各自的联营公司可不时调整其对冲头寸，在债券到期前于二级市场交易中订立或解除与我们A类普通股有关的各种衍生工具及/或买入或出售我们的A类普通股或其他证券(并可能在与票据转换有关的任何观察期内这样做)。这一活动还可能导致或阻止我们A类普通股的市场价格上升或下降。
我们的章程文件和特拉华州法律中的某些条款可能会限制我们的股东更换或罢免我们的董事会或现任管理层的尝试，并限制我们A类普通股的市场价格。
我们公司注册证书和章程中的条款可能会延迟或阻止我们董事会或管理层的变动。我们的公司注册证书和附例包括以下条款：
|
|
• |
为股东向年度会议提交的建议，包括建议的董事会成员提名，建立一个预先通知程序； |
|
|
• |
禁止在董事选举中进行累积投票； |
|
|
• |
授权董事会发行“空白支票”优先股；以及 |
|
|
• |
限制股东召开特别股东大会和书面同意采取行动的能力。 |
这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员，从而挫败或阻止股东试图更换或罢免我们目前的管理层。此外，由于我们是在特拉华州注册成立的，我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖，该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并。
由于第三方关于我们游戏的数据，我们的A类普通股价格可能会波动。
App Annie、comScore和Sensor Tower等第三方发布我们和其他社交游戏公司的每日数据，包括下载量、DAU和MAU、月收入、热门游戏排行榜、每位用户花费的时间以及其他有关社交游戏使用的信息。这些指标可能会波动，特别是对于特定的游戏，在许多情况下，并不能准确反映我们的游戏在所有平台上的实际使用水平，也可能与我们的预订量或虚拟物品销售收入无关。第三方有可能在未来改变他们计算这些指标的方法。就证券分析师或投资者基于此类第三方数据对我们的业务或前景的看法而言，我们A类普通股的价格可能会波动，可能不能反映我们的业务表现。
66
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告，或者发表关于我们业务的负面报告，我们的股价和交易量可能会下降。
在某种程度上，我们A类普通股的交易市场取决于证券或行业分析师发布的关于我们业务的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的股票评级，或者降低了他们对我们股票的看法，我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会在金融市场失去知名度，这可能会导致我们的股价或交易量下降。
如果我们不能在未来对财务报告实施和保持有效的内部控制，我们的财务报告的准确性和及时性可能会受到不利影响。
虽然我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性的影响，尽管由于新冠肺炎疫情，我们的大多数员工都在远程工作，但如果由于新冠肺炎疫情或任何其他原因，我们未来无法保持足够的财务报告内部控制，或者如果我们的审计师无法按照2002年萨班斯-奥克斯利法案的要求对我们的内部控制的有效性发表意见，投资者对我们财务报告准确性的信心可能会受到影响，或者我们A类普通股的市场价格可能会受到负面影响。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张，分散管理层的注意力，并影响我们吸引和留住合格董事会成员的能力。
我们须遵守《交易所法案》、2002年《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革法案》和《2010年消费者保护法案》的申报要求、纳斯达克全球精选市场的上市要求以及其他适用的证券规则和法规。遵守这些规则和法规的情况有所增加，并将继续增加我们的法律和财务合规成本，使一些活动变得更加困难、耗时或成本高昂，并增加对我们系统和资源的需求。除其他事项外，《交易法》还要求我们提交关于我们的业务和经营业绩的年度、季度和当前报告。
由于我们按照上市公司的要求在提交给美国证券交易委员会的公开申报文件中披露了信息，我们的业务和财务状况变得更加明显，我们认为这可能会导致威胁或实际的诉讼，包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果索赔成功，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到损害，即使索赔不会导致诉讼或解决索赔对我们有利，这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源可能会分散我们管理层和董事会成员的资源，损害我们的业务、财务状况或运营结果。
在可预见的未来，我们没有分红的计划。
我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股利，在可预见的未来也没有任何支付现金股利的计划。未来是否派发股息，将由本公司董事会自行决定。因此，投资者必须依赖于在价格升值后出售他们的A类普通股，作为实现投资未来收益的唯一途径。
67
项目2.未登记的股权证券销售和发行人购买股权证券
股权证券的未登记销售
无
发行人购买股票证券
下表代表了我们在2022年第一季度的股票回购活动：
|
期间 |
|
总数 的股份 购得 |
|
|
平均价格 按股支付 |
|
|
总人数 购入的股份 作为公开活动的一部分 宣布 节目(1) |
|
|
最大金额 重视那个五月还没有 被收购 在.之下 计划(1) |
|
||||
|
2022年1月1日-1月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
173,847,972 |
|
|
2022年2月1日-2月28日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
173,847,972 |
|
|
2022年3月1日-3月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
173,847,972 |
|
|
总计 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
2018年4月，我们的董事会批准了2018年股票回购计划，该计划授权我们回购最多2亿美元的已发行A类普通股。2018年股票回购计划一直有效到2022年4月。 |
68
项目6.e西西比特
|
|
|
|
|
以引用方式并入 |
|||||||||
|
证物编号： |
|
展品说明 |
|
表格 |
|
文件编号 |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
已提交或 配备家具 特此声明 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1 |
|
协议和合并计划的第一修正案，日期为2022年3月10日，由Take-Two Interactive Software，Inc.，Zynga Inc.，Zebra MS I，Inc.和Zebra MS II，Inc. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.1 |
|
根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14条，对Zynga公司的首席执行官进行认证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2 |
|
根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14条，证明Zynga Inc.的首席财务官 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1• |
|
根据《美国法典》第18编第1350条认证Zynga Inc.的首席执行官和首席财务官，该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
• |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节采用的《美国法典》第18编第1350节，将本季度报告附于表格10-Q中的证书作为附件32.1，不应被视为就交易法第18节的目的或以其他方式承担该节的责任，也不应被视为通过引用纳入根据1933年证券法(经修订)提交的任何文件或根据《交易法》提交的任何其他文件，除非在此类文件中明确提出引用。 |
69
标牌缝隙
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告于2022年5月9日在加利福尼亚州旧金山市由正式授权的以下签署人代表其签署。
|
ZYNGA INC. |
|
|
|
|
|
作者：/s/Frank Gibeau |
|
弗兰克·吉博 |
|
首席执行官 |
|
(代表注册人) |
|
|
|
作者：/s/James Gerard Griffin |
|
詹姆斯·杰拉德·格里芬 |
|
首席财务官 |
|
(代表注册人) |
|
|
|
作者：艾米·M·罗林斯 |
|
艾米·M·罗林斯 |
|
首席会计官 |
|
(代表注册人) |
70