邓白氏公司2022年第一季度财务业绩2022年5月9日

本演示文稿包含非纯粹历史性的陈述，属于前瞻性陈述，包括有关对未来的期望、希望、意图或战略的陈述。前瞻性陈述是基于邓白氏公司管理层的信念，以及他们所做的假设和目前掌握的信息。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”以及对未来时期的类似提法，或通过包含预测或预测来识别。前瞻性陈述的例子包括但不限于，我们对未来业务和财务表现的展望。由于这些陈述是基于对未来财务和经营业绩的预期，而不是事实陈述，实际结果可能与预测的结果大不相同。不可能预测或识别所有风险因素。因此，以下列出的风险和不确定性不应被视为对我们所有潜在趋势、风险和不确定性的全面讨论。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。告诫您不要过度依赖本演示文稿中的信息作为预测未来表现的有用信息。本文中包含的任何估计和陈述都可能是前瞻性的，涉及主观判断和分析的重要元素，这些判断和分析可能是正确的，也可能不正确。风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与预期、估计或预测的结果大相径庭，并可能产生不利影响。例如, 在整个演示过程中，我们将讨论公司的业务战略以及某些短期和长期财务和运营预期，我们相信这些预期将根据我们计划的未来几年的业务战略来实现。这些预期只有在我们的业务战略背后的假设完全实现的情况下才能实现，其中一些我们无法控制(例如，市场增长率、宏观经济状况和客户偏好)，我们将在年度计划过程中审查这些假设。前瞻性陈述可能受到的风险和不确定性包括但不限于：(I)我们实施和执行我们转型业务的战略计划的能力；(Ii)我们及时开发或销售解决方案或维护客户关系的能力；(Iii)对我们解决方案的竞争；(Iv)对我们品牌和声誉的损害；(V)不利的全球经济状况；(Vi)与经营和国际扩张相关的风险；(Vii)未能防止网络安全事件或机密信息不安全的看法；(Viii)我们的数据或系统的完整性失败；(Ix)系统故障和人员中断，这可能会延误我们向客户交付解决方案；(X)在我们运营的市场中失去对数据源的访问或跨数据源传输数据的能力；(Xi)我们的软件供应商以及网络和云提供商未能按预期执行或如果我们的关系终止；(Xii)我们的一个或多个主要客户、业务合作伙伴或政府合同的损失或减少；(Xiii)依赖战略联盟, (Xvii)收购和整合业务以及剥离现有业务的风险；(Xvii)我们留住高级领导团队成员以及吸引和留住熟练员工的能力；(Xix)遵守政府法律法规的情况；(Xx)与我们某些最大股东之间的投票信函协议以及某些最大股东所持有的注册和其他权利有关的风险；(Xxi)疾病的爆发、全球或局部卫生大流行或流行病，或对这种事件的恐惧(例如新冠肺炎全球大流行)，包括全球经济的不确定性和采取的应对措施；。(Xxii)新冠肺炎全球大流行的短期和长期影响，包括康复速度或未来的任何死灰复燃；。(Xxiv)与俄罗斯和乌克兰之间持续冲突相关的经济不确定性增加，以及(Xxiv)在截至2021年12月31日的综合财务报表中“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及其他标题下描述的其他因素，这些因素包括在我们于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告、其他季度报告和公司提交给美国证券交易委员会的其他报告或文件中。此处的所有信息仅说明以下日期：(1)本公司的信息，以及(2)该等信息的日期, 如果信息来自公司以外的其他人。不能保证任何预测和估计都会被证明是全部或部分准确的。本公司不承担公开或以其他方式更新或修改本文所含信息的任何责任。本报告还包括未按照公认会计原则(“GAAP”)列报的某些财务信息，包括但不限于调整后收入、有机收入、EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收入以及由此得出的某些比率和其他指标。这些非GAAP财务指标不是根据GAAP衡量财务业绩的指标，可能不包括对了解和评估公司财务结果具有重大意义的项目。此外，必须指出的是，不应孤立地考虑非GAAP财务衡量标准，可以在考虑GAAP财务信息的同时考虑非GAAP财务衡量标准，但不应将其用作相应GAAP衡量标准的替代品。还必须注意的是，特定会计期间的EBITDA，调整后EBITDA是根据我们公开披露的定义计算的，并不是对预期结果的预测，而是反映了允许的调整。此外，本报告包含在非公认会计准则基础上提出的前瞻性财务计量，由于固有的困难，没有与最直接可比的公认会计准则计量对账，没有做出不合理的努力。, 以合理的精确度预测和量化这一对账所需的重要项目。您应该知道，Dun&BradStreet在本演示文稿中介绍的这些和其他非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的类似名称的指标相比较。除非另有说明，本演示文稿中的所有金额均以美元计算。本演示文稿中描述的所有商标和徽标均为其各自所有者的财产，仅为说明目的而展示。免责声明

财务要点(GAAP)指标2022年第一季度收入5.36亿美元，+6.2%(+7.9%不变货币)净收入(亏损)(3130万美元)与(2500万美元)21季度稀释后每股收益(亏损)$(0.07)1

财务重点(非GAAP)指标2022年第一季度调整后收入5.36亿美元，+5.3%(+6.9%不变货币)有机收入5.288亿美元，+4.5%不变货币调整后EBITDA 1.901亿美元，+2.4%调整后EBITDA利润率35.5%调整后净收入1.025亿美元，+4.9%调整后稀释后每股收益0.24美元

第一季度重点·由财务和风险以及销售和营销解决方案共同推动的收入增长。新业务和追加销售，特别是在风险方面，推动了F&R的增长。在S&M，增长是由主数据管理解决方案的更高销售推动的·有机收入增长了4.4%·调整后的EBITDA增长了1.5%，主要是由更高的收入推动的，调整后的EBITDA利润率被数据和数据处理方面的投资部分抵消·调整后的EBITDA利润率下降280个基点，原因是对S&M的收购增长迅速，利润率预计会随着时间的推移而扩大$百万北美-第一季度44.5%41.7%2021年第一季度调整后的EBITDA利润率%(280)个基点(1)BFX代表受外汇交易影响前的增长率第三季度调整后的EBITDA$151.0$153.3 2021Q1 20221.5%第四季度重点介绍$148.9$165.1$190.5$202.2 2021Q1 202211%$339.4$367.3 6%8%金融与风险销售与营销11%6%8%BFX(1)AFX

30.3%32.6%2021年第一季度2022年第四季度亮点·按不变货币计算的国际有机收入增长4.6%，然而，由于外汇的负面影响，总收入下降不到1%·由于持续的货币收入增长和与收购Bisnode相关的协同效应，调整后的EBITDA增长了7.0%·调整后的EBITDA利润率增加了230个基点$单位为百万美元$62.5$59.7$107.4$109.0 2021Q1 2022年第一季度(5)%$168.7 1%(1)%金融和风险销售与营销国际-第一季度$51.5$55.1 2021Q1 2022调整后的EBITDA利润率%7.0%230个基点2%6%+4%(1)BFX代表受外汇影响前的增长率(1)AFX 4第一季度营收亮点169.9美元

(1)$1002025年LIBOR+325个基点(2)定期贷款工具(LIBOR)(1)$2,776 2026年LIBOR+325个基点定期贷款工具(SOFR)(1)$460 2029年SOFR+325个基点无担保票据(1)$460 2029 5.000%总债务(1)$3,796净债务(1)$3,580净债务/EBITDA 4.2×(1)代表本金(2)以比率为基础的定价网格债务摘要5

财务指标2022指导调整后总收入(1)22.7亿美元至23.15亿美元，或~4.5%-6.5%有机不变货币收入增长3%-5%调整后EBITDA 8.65亿至9.05亿美元调整后稀释后每股收益1.13至1.20美元2022年全年指引基于以下估计和假设：·调整后利息支出在1.8亿至1.9亿美元之间·折旧和摊销费用约为8500万美元(不包括购买会计产生的增量折旧和摊销费用)·调整后有效税率约为24.5%·加权平均稀释后流通股约为4.3亿美元·全年资本支出为1.5亿至1.8亿美元2022年财务指导6(1)2022年收入增长包括大约0.5%的外汇逆风，这主要是由于美元兑欧元和瑞典克朗走强

附录

除了报告GAAP结果外，我们还评估业绩并报告下文讨论的非GAAP财务指标的结果。我们认为，这些非GAAP衡量标准的公布为投资者和评级机构提供了有关我们的业绩、经营趋势和期间表现的有用信息。这些非GAAP财务指标包括调整后的收入、有机收入、调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后的EBITDA”)、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收益以及调整后每股摊薄后的净收益。经调整的结果为非公认会计原则措施，对某些收购及剥离相关收入及开支的影响作出调整，例如银行家费用、法律费用、尽职调查、保留付款及或有代价调整的成本、重组费用、基于股权的薪酬及其他非核心收益及费用，例如与提前赎回债务有关的成本、出售业务的损益、减值费用、税法重大改变的影响及重大税务及法律和解。我们不计入因应用购买会计产生的已确认无形资产摊销，因为它是非现金的，不能反映我们的持续经营业绩和基本经营业绩。确认的无形资产产生于收购，主要是私有化交易。我们认为，已确认的无形资产的性质与其他按可预测的经营周期被替换的折旧资产有根本的不同。与其他折旧资产不同，例如开发和购买的软件许可证或财产和设备，一旦这些确认的无形资产到期且不进行替换，就不会产生重置成本。此外，我们的运营成本, 维护和延长收购的无形资产和购买的知识产权的寿命反映在我们的运营成本中，作为人员、数据费、设施、管理费用和类似项目。管理层认为，重要的是要让投资者明白，这些无形资产是作为购买会计的一部分入账的，并有助于创造收入。已确认无形资产的摊销将在未来期间重复出现，直到此类资产完全摊销为止。此外，我们将汇率变化对我们收入增长的影响隔离开来，因为我们认为，投资者能够比较一个时期和另一个时期的收入是有用的，无论是在汇率变化的影响之后还是之前。可归因于外币汇率的收入业绩的变化是通过以不变汇率换算我们以前和本期的外币收入来确定的。因此，我们监测在汇率变化影响之前和之后我们调整后的收入增长。我们认为，这些补充的非公认会计准则财务指标为管理层和其他用户提供了额外的有意义的财务信息，在评估我们的持续业绩和我们不同时期经营业绩的可比性时，应该考虑这些信息。我们的管理层经常在内部使用我们的补充非公认会计准则财务指标，以了解、管理和评估我们的业务并做出运营决策。这些非公认会计准则是管理层在规划和预测未来时期时使用的因素之一。非GAAP财务指标应被视为我们根据GAAP编制的报告结果的补充，而不是替代。我们的非公认会计准则或调整后的财务指标反映了基于以下项目的调整, 以及相关的所得税。调整后的收入我们将调整后的收入定义为收入，以包括因完成收购Bisnode的时间而进行的收入调整。管理层使用这一衡量标准来评估业务期间的持续业绩。此外，我们将汇率变化对我们收入增长的影响隔离开来，因为我们认为，投资者能够比较一个时期和另一个时期的收入是有用的，无论是在汇率变化的影响之后还是之前。可归因于外币汇率的收入业绩的变化是通过以不变汇率换算我们以前和本期的外币收入来确定的。有机收入我们将有机收入定义为扣除汇兑影响前的调整后收入，不包括收购企业前12个月的收入。此外，有机收入不包括与剥离业务相关的当年和上一年收入。我们相信，有机指标通过排除收购和资产剥离的影响，为投资者和分析师提供了有关公司潜在收入趋势的有用补充信息。收购业务的收入主要与2021年第四季度收购Eyeota Holdings Pte Ltd(“Eyeota”)和NetWise Data，LLC(“NetWise”)有关。剥离业务的收入与德国的企业对消费者业务有关，该业务在2022年3月31日被归类为持有待售资产。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率我们将调整后的EBITDA定义为邓白氏控股公司的净收益(亏损), 不包括下列项目：·折旧和摊销；·利息支出和收入；·所得税优惠或拨备；·其他非营业费用或收入；·关联公司净收入中的权益；·非控股权益的净收入；·采用采购会计产生的其他增加或减少的费用和收入(例如佣金资产摊销)；·基于股权的薪酬；·重组费用；·与合并、收购和剥离有关的运营成本；·过渡成本主要包括与转型和整合活动相关的非经常性费用，以及与我们的协同计划相关的激励费用；·与重大法律和监管事项相关的法律费用；以及·资产减值。我们通过调整后的EBITDA除以调整后的收入来计算调整后的EBITDA利润率。非公认会计准则财务指标7

调整后的净收入我们将调整后的净收入定义为可归因于邓白氏控股公司的净收入(亏损)，对以下项目进行了调整：·由于采用采购会计而产生的递增摊销。我们不计入因应用购买会计产生的已确认无形资产摊销，因为它是非现金的，不能反映我们持续的和基本的经营业绩。本公司认为，已确认无形资产的性质从根本上不同于在可预测的经营周期中被替换的其他折旧资产。与其他折旧资产不同，例如开发和购买的软件许可证或财产和设备，一旦这些确认的无形资产到期且不进行替换，就不会产生重置成本。此外，公司运营、维护和延长收购的无形资产和购买的知识产权的寿命的成本反映在公司的运营成本中，如人员、数据费、设施、管理费用和类似项目；·其他因应用购买会计而增加或减少的费用和收入(例如佣金资产摊销)；·基于股权的薪酬；·重组费用；·与合并、收购和剥离相关的运营成本；·过渡成本，主要包括与转型和整合活动相关的非经常性费用，以及与我们的协同计划相关的激励费用；·与重大法律和监管事项相关的法律费用；·资产减值；·与合并、收购和剥离相关的非运营成本；·债务再融资和清偿成本；以及·非公认会计准则调整的税收影响以及《冠状病毒援助、救济》的颁布所产生的影响, 和《经济安全法》(《关注法》)。调整后稀释每股净收益我们计算调整后稀释后每股净收益的方法是：调整后净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数，再加上根据我们的股票激励计划可能发行的与未偿还奖励相关的普通股的稀释效应。非公认会计准则财务计量(续)8

(以百万美元为单位)截至2022年3月的三个月GAAP$536.0$504.5因Bisnode收购的完成时间而进行的收入调整-调整后收入$536.0$509.1外币影响7.3调整前收入$543.3美元收购和剥离净收入-扣除外币影响前的收入(14.5)(2.3)有机收入-外币影响前$528.8$505.8非公认会计准则对账：截至2009年3月31日的三个月的调整后收入

(百万美元)截至3月31日的三个月，净收益(亏损)$(31.3)$(25.0)折旧和摊销149.4 149.7利息支出-净额46.948.8(收益)所得税准备金-净额(9.3)(9.8)EBITDA$155.7$163.7其他收入(费用)-净9.3(6.8)关联公司净收入中的权益(0.7)(0.6)可归因于非控股权益的净收益(亏损)1.5 1.7其他增减应用购进会计产生的费用和收入(3.9)(0.7)股权薪酬10.7 7.6重组费用5.3 5.8合并，与收购和剥离相关的运营成本5.1 3.1过渡成本6.9 0.9与重大法律和监管事项相关的法律费用0.2 9.9资产减值-1.0调整后的EBITDA$190.1$185.6调整后的EBITDA利润率(%)35.5%36.5%非公认会计准则对账：截至2010年3月31日的三个月调整后的EBITDA

(百万美元，不包括每股数据)截至2022年3月31日的三个月邓白氏控股公司的净收益(亏损)$(31.3)$(25.0)因应用购买会计而产生的无形资产增量摊销127.0 132.1其他增加或减少的费用和应用购买会计的收入(3.9)(0.7)基于股权的补偿10.7 7.6重组费用5.3合并，与收购和剥离相关的运营成本5.1 3.1过渡成本6.9 0.9与重大法律和监管事项相关的法律费用0.2 9.9资产减值-1.0合并、收购和剥离相关的非运营成本2.5 2.3债务再融资和清偿成本23.0 1.1 CARE法案的税收影响(0.1)(0.4)非GAAP调整的税收影响(42.9)(39.9)邓白氏控股公司的调整后净收益(亏损)，$102.5$97.8每股普通股调整后稀释收益(亏损)$0.24$0.23加权平均流通股数-稀释后429.5 429.0税前影响--$(0.2)对邓白氏控股公司调整后净收益(亏损)的净影响--$(0.2)对普通股调整后稀释后收益(亏损)的净影响--(A)包括递延收入购买会计调整的影响：非公认会计准则对账：调整后的净收益