附件99.1
ICU医疗公司宣布2022年第一季度业绩
加利福尼亚州圣克莱门特,2022年5月9日(环球网)--纳斯达克医疗公司(ICU Medical,Inc.)是开发、制造和销售创新医疗产品的领先企业,该公司今天公布了截至2022年3月31日的季度财务业绩。
2022年第一季度业绩
2022年第一季度收入为5.431亿美元,而去年同期为3.18亿美元。2022年第一季度的GAAP毛利润为1.688亿美元,而去年同期为1.127亿美元。2022年第一季度的GAAP毛利率为31%,而去年同期为35%。2022年第一季度的GAAP净亏损为3810万美元,或每股稀释后亏损1.61美元,而2021年第一季度的GAAP净收益为2370万美元,或每股稀释后收益1.09美元。2022年第一季度调整后稀释后每股收益为1.82美元,而2021年第一季度为1.62美元。此外,2022年第一季度调整后的EBITDA为8490万美元,而2021年第一季度为5780万美元。
经调整EBITDA及经调整稀释每股收益乃根据非公认会计原则的方法计算及呈列。请参考本文财务报表后非GAAP财务信息的使用,以进一步讨论这些措施与GAAP措施的协调。
ICU医疗公司首席执行官Vivek Jain表示:“传统ICU医疗公司的业绩符合预期,收购史密斯医疗公司业务的结果反映了此前披露的运营挑战。”
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,按产品线划分的收入如下(单位:百万):
由于于2022年1月6日收购了史密斯医疗公司,除了我们原有的产品线外,还推出了以下产品线:输液系统-史密斯医疗公司、血管通道-史密斯医疗公司和生命护理公司-史密斯医疗公司。
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| | 截至三个月 3月31日, | | | | | | |
产品线 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | | | | | |
输液耗材 | | $ | 140.5 | | $ | 126.4 | | $ | 14.1 | | | | | | |
输液系统 | | 87.0 | | 84.3 | | 2.7 | | | | | | |
IV解决方案* | | 88.5 | | 94.2 | | (5.7) | | | | | | |
重症监护 | | 12.2 | | 13.1 | | (0.9) | | | | | | |
输液系统-史密斯医疗 | | 66.3 | | — | | 66.3 | | | | | | |
血管通路-史密斯医疗 | | 79.0 | | — | | 79.0 | | | | | | |
生命护理-史密斯医疗 | | 69.6 | | — | | 69.6 | | | | | | |
| | $ | 543.1 | | $ | 318.0 | | $ | 225.1 | | | | | | |
*IV Solutions包括截至2022年和2021年3月31日的三个月分别向辉瑞提供的1110万美元和1390万美元的合同制造。
电话会议
该公司将于今天下午4:30主持一次电话会议,讨论2022年第一季度的财务业绩。美国东部时间(下午1:30PT)。电话会议可拨打(877)4073982,国际(408)774-4587,会议ID 13729265收听。电话会议将同时通过网络直播收看,进入公司网站www.icumed.com,点击Investors选项卡,点击活动日历,点击网络直播图标,然后按照提示进行。网络直播也将通过重播进行。
关于ICU医疗
ICU Medical(纳斯达克代码:ICUI)是用于医院、备用场地和家庭护理环境的输液系统、输液耗材和高价值危重护理产品的全球领先企业。我们的团队专注于为全球的临床客户提供质量、创新和价值。ICU医疗公司总部设在加利福尼亚州的圣克莱门特。欲了解更多有关ICU医疗中心的信息,请访问www.icumed.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。此类陈述包含诸如“将”、“预期”、“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“建立”、“扩展”或其否定或类似术语,并且可能包括(但不限于)有关公司对未来的期望、目标或意图的信息。这些前瞻性陈述是基于管理层目前对公司的预期、估计、预测和预测,以及管理层认为合理的假设,所有这些都会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会导致实际结果和事件与前瞻性陈述中陈述的大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于:对公司产品的需求减少,自由现金流减少,无法在预期的时间重新获得转换延迟或部分/资源短缺,或根本无法弥补产品组合的变化,来自竞争对手的竞争加剧,公司与其最大客户安排的意外变化,持续的新冠肺炎疫情对公司和我们财务业绩的影响,以及公司满足对整合史密斯医疗业务的预期的能力。未来的结果会受到风险和不确定因素的影响,包括风险因素,以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中描述的其他风险和不确定因素,这些文件包括公司最新的Form 10-K年度报告和我们随后提交的文件中的内容。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出, 此外,公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改前瞻性陈述。
ICU医疗公司及附属公司
简明合并资产负债表
(单位:千)
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| 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (未经审计) | | (1) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 329,428 | | $ | 552,827 |
短期投资证券 | 14,864 | | 14,420 |
现金、现金等价物和短期投资证券总额 | 344,292 | | 567,247 |
应收账款,扣除坏账准备后的净额 | 202,897 | | 105,894 |
盘存 | 536,314 | | 290,235 |
预缴所得税 | 10,219 | | 19,586 |
预付费用和其他流动资产 | 80,273 | | 46,847 |
| | | |
| | | |
流动资产总额 | 1,173,995 | | 1,029,809 |
| | | |
财产、厂房和设备、净值 | 674,412 | | 468,365 |
经营性租赁使用权资产 | 92,027 | | 39,847 |
长期投资证券 | 2,539 | | 4,620 |
商誉 | 1,526,866 | | 43,439 |
无形资产,净额 | 1,094,710 | | 188,311 |
递延所得税 | 77,566 | | 42,604 |
其他资产 | 104,617 | | 63,743 |
总资产 | $ | 4,746,732 | | $ | 1,880,738 |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 200,991 | | $ | 81,128 |
应计负债 | 261,820 | | 118,195 |
长期债务的当期部分 | 13,813 | | — |
应付所得税 | 17,491 | | 1,454 |
| | | |
流动负债总额 | 494,115 | | 200,777 |
| | | |
或有收益负债 | 57,701 | | 2,589 |
长期债务 | 1,642,171 | | — |
其他长期负债 | 134,208 | | 41,830 |
递延所得税 | 220,628 | | 1,490 |
所得税纳税义务 | 19,007 | | 18,021 |
承付款和或有事项 | — | | — |
股东权益: | | | |
可转换优先股,面值1.00美元;授权-500股;已发行和已发行-无 | — | | — |
普通股,面值0.10美元;授权-80,000股;分别在2022年3月31日和2021年12月31日发行-23,897股和21,280股,在2022年3月31日和2021年12月31日分别发行-23,884股和21,280股 | 2,390 | | 2,128 |
额外实收资本 | 1,306,264 | | 721,412 |
库存股,按成本计算 | (2,843) | | (27) |
留存收益 | 873,719 | | 911,787 |
累计其他综合损失 | (628) | | (19,269) |
股东权益总额 | 2,178,902 | | 1,616,031 |
总负债和股东权益 | $ | 4,746,732 | | $ | 1,880,738 |
______________________________________________________
(1)2021年12月31日余额来自经审计的合并财务报表。
ICU医疗公司及附属公司
简明合并业务报表(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
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| 截至三个月 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
总收入 | $ | 543,122 | | $ | 318,046 | | | | |
销货成本 | 374,295 | | 205,366 | | | | |
毛利 | 168,827 | | 112,680 | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 153,212 | | 72,391 | | | | |
研发 | 23,871 | | 10,709 | | | | |
重组、战略交易和整合 | 33,905 | | 2,883 | | | | |
| | | | | | | |
合同结算 | — | | 127 | | | | |
总运营费用 | 210,988 | | 86,110 | | | | |
营业收入(亏损) | (42,161) | | 26,570 | | | | |
利息支出 | (13,644) | | (161) | | | | |
其他收入,净额 | 1,004 | | 683 | | | | |
所得税前收入(亏损) | (54,801) | | 27,092 | | | | |
所得税优惠(拨备) | 16,733 | | (3,361) | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (38,068) | | $ | 23,731 | | | | |
每股净(亏损)收益 | | | | | | | |
基本信息 | $ | (1.61) | | $ | 1.12 | | | | |
稀释 | $ | (1.61) | | $ | 1.09 | | | | |
加权平均股数 | | | | | | | |
基本信息 | 23,646 | | 21,149 | | | | |
稀释 | 23,646 | | 21,695 | | | | |
非公认会计准则财务信息的使用
本新闻稿包含未按照美国公认会计原则(“GAAP”)计算的财务指标。非公认会计准则财务计量应被视为对按照公认会计准则计算的财务计量的补充,而不是替代或优于。使用这些非GAAP财务指标有重大限制,因为它们不是根据GAAP编制的,可能无法与其他公司(包括同行公司)使用的类似名称的非GAAP财务指标相比较。我们的管理层认为,非GAAP数据为管理层和投资者提供了有关我们业绩的有用补充信息,并有助于更有意义地比较本期和上期的经营结果。我们将非GAAP财务指标与GAAP财务指标结合使用,以分析和评估我们业务的整体表现,做出财务、运营和规划决策,并确定高管激励性薪酬。本新闻稿中包含的非GAAP财务指标是调整后的EBITDA和调整后的稀释每股收益(“调整后稀释每股收益”)。
调整后的EBITDA不包括净收入中的以下项目:
利息净额:我们不计入派生调整后EBITDA的利息,因为根据公司的创收工具水平和/或债务水平,公司之间的利息可能会有很大差异。
股票薪酬费用:股票薪酬通常在授予股票薪酬工具时固定,并在几年内摊销。股票期权的价值是使用一个复杂的公式来确定的,该公式包含了市场波动等我们无法控制的因素。我们的限制性股票奖励的价值是根据授予日的股票价格确定的,这可能不能表明我们在费用期间的运营表现。此外,为了确定基于业绩的股票奖励的公允价值,目前这是我们正在进行的基于股票的薪酬的一个要素,我们需要应用判断来估计实现业绩目标的可能性。基于上述因素,我们认为剔除股票薪酬是有用的,以更好地了解我们的经营业绩。
无形资产摊销费用:我们不会在可预测的周期内收购业务或将某些专利成本资本化。分配给无形资产的购买价格金额和摊销期限可能会有很大差异,并且对每项收购都是唯一的。根据我们目前的开发活动水平,资本化的专利成本可能会有很大差异。我们认为,剔除无形资产摊销为我们财务报表的使用者提供了跨会计期间进行比较的一致基础。
折旧费用:我们在计算调整后的EBITDA时不计入折旧费用,因为公司使用不同年龄的生产性资产,而折旧寿命可能会有很大差异,导致公司之间的折旧费用存在很大差异。
重组、战略交易和整合:我们因事件而产生的重组和战略交易费用,这些事件源于不可预见的情况和/或经常发生在我们正在进行的业务的正常过程之外。虽然这些事件反映在我们的GAAP财务报表中,但这些独特的交易可能会限制我们正在进行的业务与之前和未来期间的可比性。
将与购买会计减记存货相关的成本确认转回公允市场价值的调整:存货递增是对超过通过收购获得的存货的历史成本基础的公允价值调整的费用确认,这些费用不在我们的正常运营范围内,不包括在内。
合同结算:偶尔,我们会参与可能导致一次性结算的合同重新谈判。我们排除这些和解,因为它们与我们正在进行的业务的运营没有直接关系。
质量体系和产品相关补救措施:在确定我们的非GAAP财务指标时,我们排除了某些与质量体系产品相关的补救费用,因为它们可能会限制我们持续运营与之前和未来期间的可比性,并扭曲对我们正常运营业绩的评估。
税项:我们在计算调整后的EBITDA时不计入税项,因为税项被认为是业务的非核心部分,可能会限制我们持续运营与之前和未来期间的可比性,并扭曲对我们正常运营业绩的评估。
调整后稀释每股收益不包括稀释每股收益、税项净额、股票补偿费用、无形资产摊销费用、重组、战略交易和整合、调整以将与采购会计减记存货相关的成本确认转至公允价值、合同结算和与质量体系产品相关的补救费用。上述调整的税务影响是根据项目的性质/或项目所记录的税务管辖区,使用适用于每次调整的特定税率计算的。
非公认会计准则所得税拨备包括以下调整的税务影响:股票补偿费用;无形资产摊销费用;重组、战略交易和整合;将与采购会计存货减记相关的成本确认转回公允价值的调整;合同结算;以及与质量体系产品相关的补救费用。非公认会计原则有效所得税率包括上述调整的税率影响,该调整是根据项目的性质/或记录项目的税务管辖区,采用适用于每项调整的特定税率计算得出的。
未来,如果我们认为这样做符合向投资者和管理层提供有用信息的目标,可能会有其他项目被排除在外。
下表协调了我们的GAAP和非GAAP财务衡量标准:
ICU医疗公司及附属公司
GAAP与非GAAP财务指标的对账(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 调整后的EBITDA |
| 截至三个月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
公认会计准则净(亏损)收益 | $ | (38,068) | | $ | 23,731 |
| | | |
非GAAP调整: | | | |
利息,净额 | 13,055 | | (512) |
股票补偿费用 | 12,092 | | 6,022 |
折旧及摊销费用 | 53,138 | | 22,155 |
重组、战略交易和整合 | 33,905 | | 2,883 |
| | | |
将与存货购进会计减记相关的成本确认转回公允价值的调整 | 14,370 | | — |
合同结算 | — | | 127 |
质量体系和与产品相关的补救 | 13,184 | | — |
| | | |
| | | |
(福利)所得税拨备 | (16,733) | | 3,361 |
非GAAP调整总额 | 123,011 | | 34,036 |
| | | |
调整后的EBITDA | $ | 84,943 | | $ | 57,767 |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 调整后稀释后每股收益 |
| 截至三个月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
公认会计准则稀释(亏损)每股收益 | $ | (1.61) | | $ | 1.09 |
| | | |
非GAAP调整: | | | |
股票补偿费用 | 0.50 | | 0.28 |
摊销费用 | 1.31 | | 0.27 |
重组、战略交易和整合 | 1.41 | | 0.13 |
| | | |
将与存货购进会计减记相关的成本确认转回公允价值的调整 | 0.60 | | — |
合同结算 | — | | 0.01 |
质量体系和与产品相关的补救 | 0.55 | | — |
| | | |
调整对所得税的估计影响 | (0.97) | | (0.16) |
每股收益对基本加权平均股票与稀释后加权平均股票净亏损的影响 | 0.03 | | — |
调整后稀释后每股收益 | $ | 1.82 | | $ | 1.62 |
ICU医疗公司及附属公司
GAAP与非GAAP财务计量的对账(未经审计)(续)
(除百分比外,以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国公认会计准则所得税收益(准备金)与非公认会计准则所得税准备金的比较 和 公认会计原则有效所得税率与非公认会计原则有效所得税率之比 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| 所得税前收入(亏损) | | 有效所得税率 | | 所得税优惠(规定) | | 所得税前收入 | | 有效所得税率 | | 所得税优惠(规定) |
已报告的公认会计原则 | $ | (54,801) | | 31% | | $ | 16,733 | | $ | 27,092 | | 12% | | $ | (3,361) |
非公认会计准则调整(1) | 105,242 | | 22% | | $ | (23,448) | | 14,850 | | 24% | | $ | (3,534) |
非公认会计原则 | $ | 50,441 | | 13% | | $ | (6,715) | | $ | 41,942 | | 17% | | $ | (6,895) |
| | | | | | | | | | | |
(1)非公认会计原则调整的税务影响乃根据相关非公认会计原则调整的性质及其各自的司法管辖区税率厘定。 |
联系方式:
ICU Medical, Inc.
首席财务官布莱恩·邦内尔
(949) 366-2183
ICR公司
合伙人约翰·米尔斯
(646) 277-1254