Groupon报告2022年第一季度业绩
概述发展本地市场和推出新的美容保健市场的计划
降低成本结构,目标是调整后EBITDA利润率为15%-20%,从2023年开始每年至少有1亿美元的自由现金流
更新2022年财务指导
·全球收入1.533亿美元
·全球账单为4.607亿美元
·净亏损3440万美元
·调整后的EBITDA为负700万美元
·带着4.03亿美元现金退出第一季度
芝加哥-2022年5月9日-Groupon,Inc.(纳斯达克:GRPN)今天公布了截至2022年3月31日的第一季度财务业绩,并提供了最近运营进展的详细信息。该公司向美国证券交易委员会提交了10-Q表格,并在其投资者关系网站(Investor.groupon.com)上发布了最新的演示文稿。
增长战略
Groupon首席执行官Kedar Deshpande表示:“自从去年12月加入Groupon担任首席执行官以来,我花了大部分时间来理解为什么我们未能成功地将我们拥有的重要资产--规模、数据和客户--转化为可持续的增长引擎。”五个月后,我更加清楚地看到,我们的资产是有价值的,但它们没有得到充分利用。在第一季度,由于需求高,运力低,商家根本不需要像我们预期的那样利用折扣。虽然我们认为这一趋势是暂时的,但我们打算采取大胆的举措,我们相信这些举措将从根本上为我们的客户和商业合作伙伴创造更好的市场体验。我们将主要专注于解决两个关键领域-减少我们的费用结构,并通过提供更多差异化的库存来扩大我们的市场。如果我们成功了,我们相信我们可以为我们所有的利益相关者释放出巨大的价值。我们相信,在这两个领域取得成功将使我们能够实现我们的财务目标,并使Groupon在各种经济周期中实现增长。“
1.减少我们的费用结构:我们正在采用一种卓越的运营方法,并挑战长期持有的基本假设,以快速大幅降低我们的费用结构。我们将通过精简我们过于庞大和昂贵的技术平台,并通过在整个组织中自动化我们的运营流程来实现这一点。这些更新将节省时间和金钱。
2.提供更差异化的库存:我们将推动营收增长,不再仅仅提供高折扣的交易,而是开始提供客户在其他地方找不到的差异化库存。我们计划通过以下方式扩大我们的库存:
·创建精心策划的库存集合,以独特、新的方式将体验和服务结合在一起,既满足客户的意图,又提供客户想要的令人惊叹的因素。
·推出新的美容健康市场体验,致力于提供本地优质库存选择,不仅提供深度折扣,还能更好地服务于高意向客户。这一新体验将与新的独立品牌一起策划,并将建立在我们改进的基础设施和市场平台上。
Groupon临时首席财务官Damien Schmitz表示:“我们拥有相当大的全球规模,包括近1600万活跃本地客户和每月近1亿访客。”通过将这些未得到充分利用的资产与我们新的运营战略相结合,以简化我们的技术平台,实现流程自动化,并进一步降低成本,我们相信我们可以实现全年调整后的EBITDA利润率在15%至20%的范围内,并从2023年开始产生至少1亿美元的年度自由现金流。这些预期,以及我们强劲的资产负债表(包括健康的现金储备和投资),使我们有信心为股东创造价值。
展望
在第二季度,作为2019年的百分比,4月份的本地账单一直呈同步趋势,略好于我们第一季度报告的情况。在此基础上,Groupon预计将实现1.55亿至1.65亿美元的收入,调整后的EBITDA为000万至1000万美元。
2022年全年,Groupon预计将实现6.7亿至7亿美元的收入和6,000万至8,000万美元的调整后EBITDA。考虑到Groupon今年迄今观察到的情况,更新后的指引反映了比我们之前的指引更加黯淡的复苏前景。
·在指导区间的低端,我们假设今年下半年的本地复苏速度与当前的复苏水平相比只会有小幅改善。
·在这个区间的高端,我们假设今年下半年的本地复苏速度与2021年下半年的复苏速度相对一致。
·本年度的财务指引不包括新的增长举措带来的任何好处。
2022年第一季度摘要
除非另有说明,本新闻稿中的所有比较数据均为同比数据。
北美
·2022年第一季度北美收入为1.102亿美元,同比下降25%,主要原因是本地和货物总账单减少。这些下降主要是由于我们的商品类别的消费者需求减少,以及我们本地类别的新冠肺炎的新变体导致消费者需求下降。2022年第一季度,北美当地收入为9690万美元,同比下降23%。
·2022年第一季度,北美地区的毛利润为9420万美元,同比下降28%。
·截至2022年3月31日,北美活跃客户为1,400万,与截至2021年3月31日的余额相比下降了8%,这主要是由于我们的商品客户群下降所致。
国际
·2022年第一季度国际收入为4320万美元,同比下降63%(61%与外汇无关),主要原因是商品转向第三方市场模式。在第三方市场模式中,我们产生的服务收入是在净额的基础上公布的,而第一方模式是在毛收入的基础上确认收入的。下降的另一个原因是由于不重视我们的商品类别,导致商品毛账单减少。本地毛账单的增加和客户退款水平的提高部分抵消了这些下降。国际本地收入为3320万美元,较上年同期增长43%(51%与外汇无关)。
·2022年第一季度国际毛利润为3980万美元,同比增长9%(外汇中性增长15%)。
·截至2022年3月31日,国际活跃客户为820万,与截至2021年3月31日的余额相比,下降了23%,这主要是由于我们的商品客户基础减少。同期,国际活跃本地客户增加了31%。
已整合
·2022年第一季度的收入为1.533亿美元,同比下降42%(41%与外汇无关)。2022年第一季度,当地收入为1.301亿美元,同比下降12%(外汇中性下降11%)。
·2022年第一季度的毛利润为1.34亿美元,与去年同期相比下降了20%(外汇中性下降了18%)。
·2022年第一季度SG&A为1.264亿美元,而去年同期为1.271亿美元。
·2022年第一季度的营销费用为3940万美元,占毛利润的29%,与2021年第四季度的水平持平。2021年第一季度的营销支出为3370万美元,2022年的增长主要是由于增加了投资,以努力提高消费者的意识和需求。
·其他支出,2022年第一季度净额为490万美元,上年同期为1810万美元。其他收入,前一年的净额主要是由于作为重组行动的一部分,我们在日本的子公司大量清算,2021年第一季度重新归类为收益的3220万美元的累计外币换算调整收益。
·2022年第一季度净亏损3,440万美元,而去年同期净收益为1,440万美元。
·2022年第一季度普通股股东的净亏损为3490万美元,或每股稀释后亏损1.17美元,而上一年的净收益为1460万美元,或每股稀释后收益0.48美元。2022年第一季度普通股股东应占非GAAP净亏损为2390万美元,或每股摊薄亏损0.80美元,而上年同期普通股股东应占非GAAP净收益为750万美元,或每股摊薄收益0.25美元。
·调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标,2022年第一季度为负700万美元,而上一年为3040万美元。
·2022年第一季度全球销量为1270万台,同比下降29%,主要是由于我们的商品类别和北美本地类别的消费者需求下降。2022年第一季度,与上年同期相比,本地和货物业务在北美的销量分别下降了25%和53%。与前一年相比,当地的国际单位增加了59%,货物单位减少了64%。
·2022年第一季度运营现金流流出7820万美元,自由现金流(非GAAP财务指标)流出9120万美元。流出主要与向商家和供应商付款的季节性时间安排有关,以及新冠肺炎预订产生的现金流入减少以及其他非流动资产和负债的影响,但被包括折旧和摊销以及基于股票的薪酬在内的非现金项目部分抵消。
·截至2022年3月31日,现金及现金等价物为4.03亿美元。截至2022年3月31日,我们的循环信贷安排下有1亿美元的未偿还借款。
所有非公认会计准则财务计量的定义和核对以及有关经营计量的其他信息包括在下文标题为“非公认会计准则财务计量和经营计量”的章节和所附表格中。
电话会议
电话会议将于2022年5月9日星期一下午4:30网络直播。CT/下午5:30ET,并将在Groupon的投资者关系网站https://investor.groupon.com.上提供本次电话会议将包含有关我们财务和经营业绩的前瞻性陈述和其他重要信息。
Groupon鼓励投资者使用其投资者关系网站,作为一种轻松查找公司信息的方式。Groupon立即在本网站上免费提供公司提交或提供的美国证券交易委员会报告、公司治理信息(包括Groupon的全球行为准则)以及精选的新闻稿和社交媒体帖子。Groupon使用其投资者关系网站(Investor.groupon.com)作为披露重大非公开信息的手段,并遵守FD法规下的披露义务。
非公认会计准则财务指标和经营指标
除了根据美国公认会计原则报告的财务结果外,我们还提供了以下非公认会计原则财务衡量标准:汇率中性经营业绩、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、所得税拨备(收益)前的非GAAP营业收入(亏损)、普通股股东应占的非GAAP净收益(亏损)、每股非GAAP收益(亏损)、所得税和自由现金流量的非GAAP拨备(收益)。这些非公认会计准则财务指标是以营运为基础提出的,旨在帮助投资者更好地了解我们目前的财务表现和管理层眼中的未来前景。我们认为,这些非GAAP财务计量便于与我们的历史结果以及提出类似计量的同行公司的结果进行比较(尽管其他公司对非GAAP计量的定义可能与我们定义的不同,即使使用类似的术语来识别此类计量)。然而,这些非GAAP财务指标并不打算取代根据美国GAAP报告的财务指标。有关这些衡量标准与美国公认会计原则下最适用的财务衡量标准的对账,请参阅“非公认会计原则”。
本新闻稿所附表格中包括的“对账时间表”和“补充财务和经营指标”。
我们从我们的一个或多个非GAAP财务指标中排除以下项目:
基于股票的薪酬。我们不包括基于股票的薪酬,因为它主要是非现金性质的,我们认为不包括这一项目的非GAAP财务衡量标准提供了关于我们的经营业绩和流动性的有意义的补充信息。
折旧和摊销。我们不包括折旧和摊销费用,因为它们本质上是非现金的,我们认为不包括这些项目的非GAAP财务衡量标准提供了关于我们的经营业绩和流动性的有意义的补充信息。
利息和其他非经营性项目。利息和其他非营业项目包括与少数股权投资有关的损益、外币损益、债务清偿损失、利息收入和利息支出,包括来自可转换优先票据的非现金利息支出。我们从某些非GAAP财务指标中剔除利息和其他非营业项目,因为我们认为,剔除这些项目可以提供有关我们核心经营业绩的有意义的补充信息,并便于与我们的历史经营业绩进行比较。
特别费用和积分。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里,特别费用和信用包括与我们的重组计划相关的费用。我们从调整后的EBITDA中剔除特别费用和贷项,因为我们认为,剔除这些项目可以提供有关我们核心经营业绩的有意义的补充信息,并便于与我们的历史业绩进行比较。
本新闻稿中包括的非公认会计原则财务指标的说明以及所附表格如下:
外汇汇率中性经营业绩显示当期经营业绩,就好像外币汇率与上一年同期保持相同一样。这些措施的目的是便于与我们的历史表现进行比较。
调整后的EBITDA是一项非GAAP业绩衡量标准,我们将其定义为不包括所得税、利息和其他非营业项目、折旧和摊销、基于股票的薪酬和其他特别费用和信贷的业务收入(亏损),包括性质不寻常或很少发生的项目。调整后的EBITDA利润率通过调整后的EBITDA除以总收入来计算。我们对调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的定义可能与其他公司使用的类似衡量标准不同,即使使用类似的术语来识别此类衡量标准。调整后的EBITDA是我们的管理层和董事会用来评估经营业绩、制定未来经营计划和做出资本分配战略决策的关键指标。因此,我们认为,调整后的EBITDA为投资者和其他人提供了有用的信息,有助于他们以与管理层和董事会相同的方式了解和评估我们的经营业绩。然而,调整后的EBITDA并不打算取代营业收入(亏损)。
扣除所得税准备金(收益)前的非GAAP营业收入(亏损)、普通股股东应占的非GAAP净收益(亏损)以及
稀释后的股票是非公认会计准则的业绩衡量标准,它调整了我们应占普通股股东的净收入和每股收益,以排除以下影响:
·基于股票的薪酬,
·摊销已获得的无形资产,
·特别费用和信贷,包括重组费用、商誉和长期资产减值费用以及战略顾问费用,
·可转换优先票据的非现金利息支出和债务清偿损失,
·与公司间结余有关的非营业外币损益,以及因业务处置或国家退出而将累计外币换算调整重新分类为收益,
·少数股权投资的非营业损益,我们已选择按公允价值记录,公允价值的变化在收益中报告,
·出售少数股权投资的非营业损益,以及
·来自停产业务的收入(损失)。
我们认为,在扣除所得税拨备(收益)、普通股股东应占非GAAP净收入和稀释后每股非GAAP收入之前,从我们的运营非GAAP收入计量中剔除上述项目,将为评估我们的运营业绩提供有用的补充信息,并通过剔除非现金性质的、与离散事件相关的项目,或以其他方式不能指示我们持续业务的核心运营业绩,从而便于与我们的历史业绩进行比较。
所得税的非GAAP拨备(福利)反映了我们根据所得税拨备(福利)前运营的非GAAP收入计算的当前和递延税项拨备。
自由现金流是一种非公认会计准则的流动资金计量,包括业务活动提供的现金净额减去从业务活动中购买的财产和设备以及资本化的软件。我们使用自由现金流来开展和评估我们的业务,因为尽管它与运营的现金流相似,但我们认为它通常代表了一种更有用的现金流衡量标准,因为购买固定资产、为内部使用开发的软件和网站开发成本是我们持续运营的必要组成部分。自由现金流并不代表在适用期间内我们现金余额的全部增加或减少。
本版本中包括的操作指标说明和所附表格如下:
总账单是客户购买商品和服务的总美元价值。毛账单是扣除客户退款、订单折扣和销售及相关税项后的净额。我们的大部分服务收入交易包括销售代金券和类似交易,在这些交易中,我们从客户那里收取交易价格,并将部分交易价格汇给将提供相关商品或服务的第三方商家。对于这些交易,毛账单不同于我们的简明综合经营报表中报告的收入,后者是在扣除商家在交易价格中的份额后列报的。对于产品收入交易,总账单相当于产品
在我们精简的综合经营报表中报告的收入。总账单是我们增长和业务表现的一个指标,因为它衡量了通过我们的市场产生的美元交易量。跟踪服务收入交易的总账单还允许我们监控在向商家付款后我们能够保留的总账单的百分比。然而,我们专注于实现长期毛利润和调整后的EBITDA增长。
活跃客户是在过去12个月(“TTM”)内通过我们的在线市场之一或直接与我们赚取佣金的商家进行购买的独特用户帐户。我们认为这一指标是我们业务表现的一个重要指标,因为它有助于我们了解积极购买我们产品的客户数量是如何趋势的。一些客户可能会建立多个帐户并从多个帐户进行购买,因此,我们的活动客户指标可能会在给定时间段内多次计算某些客户。我们的活跃客户指标不包括仅使用通过我们的网站或移动应用程序访问的数字优惠券与零售商进行购买的消费者,也不包括仅通过与我们合作的第三方市场购买我们库存的消费者。
单位是在报告期间,在退款和取消之前,通过我们的在线市场之一、第三方市场或直接与我们赚取佣金的商家进行的购买数量。我们不包括零售商使用通过我们的网站或移动应用程序访问的数字优惠券进行的购买。我们认为单位是通过我们的市场进行的总业务量的一个重要指标。在考虑客户退款之前,我们是以毛计为基础报告单位的,因此,单位并不总是毛账单的良好代表。
我们不提供前瞻性的非公认会计准则估计的对账,因为我们无法提供对对账项目的有意义的计算或估计,而且如果没有不合理的努力,信息是不可用的。这是由于预测各种项目的时间或数量存在内在困难,这些项目将影响尚未发生、不在公司控制范围内和/或无法合理预测的最直接可比的美国公认会计原则财务指标。没有最直接可比的美国GAAP财务指标的前瞻性非GAAP财务指标可能与相应的美国GAAP财务指标大不相同。
关于前瞻性陈述的说明
本新闻稿中提及下一季度、全年或未来的计划和预期的陈述均为前瞻性陈述,符合修订后的1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》第21E节的定义,包括有关我们未来经营业绩和财务状况、业务战略和计划以及我们未来经营目标的陈述。“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“继续”以及其他类似的表述旨在识别前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于对未来事件和财务趋势的当前预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于,持续的新冠肺炎大流行或其他大流行或疾病爆发的影响
对我们的业务;我们执行并实现预期收益的能力;我们前进战略的执行;我们业务和营销战略的执行;我们经营业绩的波动;我们国际业务带来的挑战,包括货币汇率波动、我们所在司法管辖区的法律和监管发展以及乌克兰冲突导致的地缘政治不稳定;全球经济不确定性,包括通胀环境造成的不确定性;留住和增加高质量的商家和第三方业务合作伙伴;保留现有客户和增加新客户;在我们的行业中成功竞争;为我们的客户提供强大的移动体验;管理退款风险;留住和吸引我们的高管团队成员和其他合格人员;客户和商家欺诈;与支付相关的风险;我们依赖电子邮件、互联网搜索引擎和移动应用程序市场将流量吸引到我们的市场;网络安全漏洞;维护和改进我们的信息技术基础设施;依赖基于云的计算平台;完成并实现收购、处置、合资企业和战略投资的预期好处;对少数股权投资缺乏控制;管理库存和订单履行风险;与产品和服务提供相关的索赔;保护我们的知识产权;保持强大的品牌;未来和未决诉讼的影响;遵守国内和国外的法律和法规,包括《卡片法》, GDPR及互联网和电子商务的监管;我们独立承包商或员工的分类;与我们的网站或我们提供的服务上发布或提供的信息或内容有关的风险;承担比预期更大的税务责任;采用税收立法;如果我们受到银行保密法或其他反洗钱或资金传输法律或法规的影响;我们在必要时筹集资金的能力;与我们获得资本和未偿债务相关的风险,包括我们的可转换优先票据;我们的普通股,包括我们的股票价格的波动;我们实现与我们的可转换优先票据相关的封顶看涨交易的预期收益的能力;以及第一部分第1A项中讨论的风险和其他因素。本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告和第二部分第1A项的风险因素。这些风险因素包括截至2022年3月31日的10-Q表格季度报告以及我们提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的其他文件,这些文件的副本可以访问公司的投资者关系网站Investor.groupon.com或美国证券交易委员会的网站www.sec.gov获取。Groupon的实际结果可能与预测或暗示的结果大不相同,报告的结果不应被视为未来业绩的指示。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管Groupon认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但它不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。此外,Groupon或任何其他人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。这些前瞻性陈述反映了我们截至2022年5月9日的预期。在本新闻稿发布之日之后,我们没有义务以任何理由公开更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。
关于Groupon
团购网站(纳斯达克代码:GRPN)是一个体验市场,消费者可以在这里发现有趣的事情可做,当地的企业也会蓬勃发展。对于我们的客户来说,这意味着为他们提供极具价值的令人惊叹的体验选择。对于我们的商家来说,这意味着
这使得他们很容易与Groupon合作,并接触到世界各地的数百万消费者。欲了解更多有关Groupon的信息,请访问press.groupon.com。
联系人:
投资者关系
Jennifer Beugelmans
乔丹·凯弗
梅根·皮特鲁斯
ir@groupon.com
公共关系
尼克·哈里韦尔
按@groupon.com
Groupon公司
简明综合资产负债表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 403,006 | | | $ | 498,726 | |
应收账款净额 | 52,229 | | | 36,755 | |
预付费用和其他流动资产 | 53,934 | | | 52,570 | |
流动资产总额 | 509,169 | | | 588,051 | |
财产、设备和软件,净额 | 70,575 | | | 73,581 | |
使用权资产--经营租赁,净额 | 43,037 | | | 47,958 | |
商誉 | 215,755 | | | 216,393 | |
无形资产,净额 | 22,801 | | | 24,310 | |
投资 | 119,541 | | | 119,541 | |
递延所得税 | 62,677 | | | 62,945 | |
其他非流动资产 | 25,598 | | | 25,102 | |
总资产 | $ | 1,069,153 | | | $ | 1,157,881 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期借款 | $ | 100,000 | | | $ | 100,000 | |
应付帐款 | 29,155 | | | 22,165 | |
应计商户和供应商应付款 | 232,217 | | | 269,509 | |
应计费用和其他流动负债 | 217,909 | | | 239,313 | |
流动负债总额 | 579,281 | | | 630,987 | |
可转换优先票据,净额 | 223,781 | | | 223,403 | |
经营租赁义务 | 50,666 | | | 58,747 | |
其他非流动负债 | 30,583 | | | 34,448 | |
总负债 | 884,311 | | | 947,585 | |
承诺和或有事项 | | | |
股东权益 | | | |
普通股,每股面值0.0001美元,授权发行100,500,000股;截至2022年3月31日已发行40,226,840股,已发行29,932,723股;截至2021年12月31日已发行40,007,255股,已发行29,713,138股 | 4 | | | 4 | |
额外实收资本 | 2,300,558 | | | 2,294,215 | |
库存股,按成本计算,2022年3月31日和2021年12月31日的10,294,117股 | (922,666) | | | (922,666) | |
累计赤字 | (1,191,720) | | | (1,156,868) | |
累计其他综合收益(亏损) | (1,444) | | | (4,813) | |
Groupon,Inc.股东权益总额 | 184,732 | | | 209,872 | |
非控制性权益 | 110 | | | 424 | |
总股本 | 184,842 | | | 210,296 | |
负债和权益总额 | $ | 1,069,153 | | | $ | 1,157,881 | |
Groupon公司
简明综合业务报表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
收入: | | | |
服务 | $ | 153,320 | | | $ | 172,624 | |
产品 | — | | | 91,193 | |
总收入 | 153,320 | | | 263,817 | |
收入成本: | | | |
服务 | 19,319 | | | 18,425 | |
产品 | — | | | 78,409 | |
收入总成本 | 19,319 | | | 96,834 | |
毛利 | 134,001 | | | 166,983 | |
运营费用: | | | |
营销 | 39,416 | | | 33,666 | |
销售、一般和行政 | 126,420 | | | 127,143 | |
重组及相关费用 | 312 | | | 7,422 | |
总运营费用 | 166,148 | | | 168,231 | |
营业收入(亏损) | (32,147) | | | (1,248) | |
其他收入(费用),净额 | (4,880) | | | 18,123 | |
未计提所得税准备金(收益)的营业收入(亏损) | (37,027) | | | 16,875 | |
所得税拨备(福利) | (2,675) | | | 2,427 | |
净收益(亏损) | (34,352) | | | 14,448 | |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (500) | | | 110 | |
可归因于Groupon公司的净收益(亏损) | $ | (34,852) | | | $ | 14,558 | |
| | | |
每股净收益(亏损): | | | |
基本信息 | $ | (1.17) | | | $ | 0.50 | |
稀释 | $ | (1.17) | | | $ | 0.48 | |
| | | |
加权平均流通股数量: | | | |
基本信息 | 29,862,879 | | | 29,028,489 | |
稀释 | 29,862,879 | | | 30,265,563 | |
Groupon公司
现金流量表简明合并报表
(千)(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | |
净收益(亏损) | $ | (34,352) | | | $ | 14,448 | |
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | |
财产、设备和软件的折旧和摊销 | 15,200 | | | 14,727 | |
已取得无形资产的摊销 | 2,169 | | | 2,292 | |
基于股票的薪酬 | 7,506 | | | 7,179 | |
外币折算调整重新分类为收益 | — | | | (32,228) | |
资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (15,963) | | | (2,812) | |
预付费用和其他流动资产 | (2,092) | | | (1,640) | |
使用权资产--经营租赁 | 4,609 | | | 5,122 | |
应付帐款 | 7,088 | | | 5,896 | |
应计商户和供应商应付款 | (35,904) | | | (76,884) | |
应计费用和其他流动负债 | (18,366) | | | 9,823 | |
经营租赁义务 | (7,648) | | | (6,007) | |
其他,净额 | (411) | | | 13,679 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | (78,164) | | | (46,405) | |
投资活动 | | | |
购置财产、设备和资本化软件 | (13,001) | | | (12,040) | |
收购无形资产和其他投资活动 | (915) | | | (704) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (13,916) | | | (12,744) | |
融资活动 | | | |
发行2026年可转换票据所得款项 | — | | | 200,000 | |
循环信贷协议项下借款的收益(支付) | — | | | (100,000) | |
2026年可转换票据和循环信贷协议的发行成本 | — | | | (6,572) | |
购买有上限的呼叫交易 | — | | | (23,840) | |
与基于股票的薪酬奖励的股票净额结算相关的税款 | (2,523) | | | (4,901) | |
支付融资租赁债务 | (218) | | | (2,061) | |
其他融资活动 | (223) | | | (8) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (2,964) | | | 62,618 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (771) | | | (7,466) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | (95,815) | | | (3,997) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 499,483 | | | 851,085 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 403,668 | | | $ | 847,088 | |
Groupon公司
补充财务和运营指标
(美元和单位以千计;TTM活跃客户以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q1 2021 | | Q2 2021 | | Q3 2021 | | Q4 2021 | | Q1 2022 | | | | | | | |
北美地区: | | | | | | | | | | | Q1 2022 | | | | | |
毛账单(1): | | | | | | | | | | | Y/Y增长 | | | | | |
| 本地 | $ | 281,296 | | | $ | 337,192 | | | $ | 318,825 | | | $ | 327,268 | | | $ | 249,290 | | | (11.4) | % | | | | |
| 旅行 | 31,460 | | | 39,232 | | | 23,519 | | | 24,304 | | | 24,014 | | | (23.7) | | | | | |
| 商品 | 69,768 | | | 56,643 | | | 43,096 | | | 61,248 | | | 36,608 | | | (47.5) | | | | | |
| 总账单总额 | $ | 382,524 | | | $ | 433,067 | | | $ | 385,440 | | | $ | 412,820 | | | $ | 309,912 | | | (19.0) | % | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本地 | $ | 125,374 | | | $ | 139,853 | | | $ | 129,131 | | | $ | 136,110 | | | $ | 96,921 | | | (22.7) | % | | | | |
| 旅行 | 5,959 | | | 8,143 | | | 4,791 | | | 5,500 | | | 4,949 | | | (16.9) | | | | | |
| 商品 | 15,911 | | | 12,792 | | | 9,189 | | | 14,302 | | | 8,294 | | | (47.9) | | | | | |
| 总收入 | $ | 147,244 | | | $ | 160,788 | | | $ | 143,111 | | | $ | 155,912 | | | $ | 110,164 | | | (25.2) | % | | | | |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本地 | $ | 112,426 | | | $ | 124,821 | | | $ | 115,184 | | | $ | 119,845 | | | $ | 83,758 | | | (25.5) | % | | | | |
| 旅行 | 4,718 | | | 6,612 | | | 3,762 | | | 4,349 | | | 3,654 | | | (22.6) | | | | | |
| 商品 | 13,224 | | | 10,769 | | | 7,864 | | | 12,089 | | | 6,835 | | | (48.3) | | | | | |
| 毛利总额 | $ | 130,368 | | | $ | 142,202 | | | $ | 126,810 | | | $ | 136,283 | | | $ | 94,247 | | | (27.7) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
贡献利润(2) | $ | 107,600 | | | $ | 109,025 | | | $ | 88,508 | | | $ | 92,505 | | | $ | 66,256 | | | (38.4) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
国际细分市场: | | | | | | | | | | | Q1 2022 | |
总账单: | | | | | | | | | | | Y/Y增长 | | FX效果 | | 不包括Y/Y增长 FX (3) | |
| 本地 | $ | 69,674 | | | $ | 89,877 | | | $ | 103,984 | | | $ | 129,960 | | | $ | 99,660 | | | 43.0 | | 8.1 | | 51.1 | % |
| 旅行 | 3,459 | | | 16,395 | | | 20,154 | | | 19,583 | | | 15,762 | | | NM | | 32.5 | | NM | |
| 商品 | 98,315 | | | 68,250 | | | 43,412 | | | 58,234 | | | 35,350 | | | (64.0) | | 2.6 | | (61.4) | |
| 总账单总额 | $ | 171,448 | | | $ | 174,522 | | | $ | 167,550 | | | $ | 207,777 | | | $ | 150,772 | | | (12.1) | | 5.5 | | (6.6) | % |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本地 | $ | 23,189 | | | $ | 40,329 | | | $ | 46,071 | | | $ | 46,277 | | | $ | 33,150 | | | 43.0 | | 8.2 | | 51.2 | % |
| 旅行 | 847 | | | 3,464 | | | 3,915 | | | 4,797 | | | 3,227 | | | NM | | 26.6 | | NM | |
| 商品 | 92,537 | | | 61,377 | | | 21,074 | | | 16,176 | | | 6,779 | | | (92.7) | | 0.6 | | (92.1) | |
| 总收入 | $ | 116,573 | | | $ | 105,170 | | | $ | 71,060 | | | $ | 67,250 | | | $ | 43,156 | | | (63.0) | | 2.3 | | (60.7) | % |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本地 | $ | 21,427 | | | $ | 38,192 | | | $ | 43,876 | | | $ | 43,409 | | | $ | 30,554 | | | 42.6 | | 8.3 | | 50.9 | % |
| 旅行 | 713 | | | 3,154 | | | 3,576 | | | 4,442 | | | 2,817 | | | NM | | 27.6 | | NM | |
| 商品 | 14,475 | | | 10,395 | | | 7,177 | | | 10,617 | | | 6,383 | | | (55.9) | | 3.2 | | (52.7) | |
| 毛利总额 | $ | 36,615 | | | $ | 51,741 | | | $ | 54,629 | | | $ | 58,468 | | | $ | 39,754 | | | 8.6 | | 6.6 | | 15.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
贡献利润 | $ | 25,717 | | | $ | 41,198 | | | $ | 39,772 | | | $ | 44,011 | | | $ | 28,329 | | | 10.2 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
综合运营结果: | | | | | | | | | | | | | | | | |
总账单: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本地 | $ | 350,970 | | | $ | 427,069 | | | $ | 422,809 | | | $ | 457,228 | | | $ | 348,950 | | | (0.6) | | 1.6 | | 1.0 | % |
| 旅行 | 34,919 | | | 55,627 | | | 43,673 | | | 43,887 | | | 39,776 | | | 13.9 | | 3.2 | | 17.1 | |
| 商品 | 168,083 | | | 124,893 | | | 86,508 | | | 119,482 | | | 71,958 | | | (57.2) | | 1.5 | | (55.7) | |
| 总账单总额 | $ | 553,972 | | | $ | 607,589 | | | $ | 552,990 | | | $ | 620,597 | | | $ | 460,684 | | | (16.8) | | 1.6 | | (15.2) | % |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本地 | $ | 148,563 | | | $ | 180,182 | | | $ | 175,202 | | | $ | 182,387 | | | $ | 130,071 | | | (12.4) | | 1.2 | | (11.2) | % |
| 旅行 | 6,806 | | | 11,607 | | | 8,706 | | | 10,297 | | | 8,176 | | | 20.1 | | 3.3 | | 23.4 | |
| 商品 | 108,448 | | | 74,169 | | | 30,263 | | | 30,478 | | | 15,073 | | | (86.1) | | 0.5 | | (85.6) | |
总收入 | $ | 263,817 | | | $ | 265,958 | | | $ | 214,171 | | | $ | 223,162 | | | $ | 153,320 | | | (41.9) | | 1.0 | | (40.9) | % |
毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本地 | $ | 133,853 | | | $ | 163,013 | | | $ | 159,060 | | | $ | 163,254 | | | $ | 114,312 | | | (14.6) | | 1.2 | | (13.4) | % |
| 旅行 | 5,431 | | | 9,766 | | | 7,338 | | | 8,791 | | | 6,471 | | | 19.1 | | 3.3 | | 22.4 | |
| 商品 | 27,699 | | | 21,164 | | | 15,041 | | | 22,706 | | | 13,218 | | | (52.3) | | 1.6 | | (50.7) | |
| 毛利总额 | $ | 166,983 | | | $ | 193,943 | | | $ | 181,439 | | | $ | 194,751 | | | $ | 134,001 | | | (19.8) | | 1.4 | | (18.4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
贡献利润 | $ | 133,317 | | | $ | 150,223 | | | $ | 128,280 | | | $ | 136,516 | | | $ | 94,585 | | | (29.1) | % | | | | |
持续经营活动提供(用于)经营活动的现金净额 | $ | (46,405) | | | $ | (34,365) | | | $ | (74,176) | | | $ | 30,988 | | | $ | (78,164) | | | (68.4) | % | | | | |
自由现金流 | $ | (58,445) | | | $ | (46,785) | | | $ | (87,581) | | | $ | 19,223 | | | $ | (91,165) | | | (56.0) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q1 2021 | | Q2 2021 | | Q3 2021 | | Q4 2021 | | Q1 2022 | |
活跃客户:(4) | | | | | | | | | | |
| 北美 | 15.2 | | 15.2 | | 15.0 | | 14.8 | | 14.0 | | |
| 国际 | 10.6 | | 9.7 | | 9.0 | | 8.5 | | 8.2 | | |
| 活跃客户总数 | 25.8 | | 24.9 | | 24.0 | | 23.3 | | 22.2 | | |
| | | | | | | | | | | |
北美单位: | | | | | | | | | | |
| 本地 | 8,266 | | | 8,873 | | | 8,196 | | | 8,811 | | | 6,181 | | |
| 商品 | 3,081 | | | 2,330 | | | 1,849 | | | 2,631 | | | 1,450 | | |
| 旅行 | 193 | | | 191 | | | 128 | | | 130 | | | 123 | | |
| 北美单位总数 | 11,540 | | | 11,394 | | | 10,173 | | | 11,572 | | | 7,754 | | |
| | | | | | | | | | | |
国际单位: | | | | | | | | | | |
| 本地 | 2,091 | | | 2,583 | | | 3,683 | | | 4,283 | | | 3,329 | | |
| 商品 | 4,121 | | | 2,598 | | | 1,770 | | | 2,843 | | | 1,471 | | |
| 旅行 | 51 | | | 103 | | | 120 | | | 115 | | | 112 | | |
| 合计国际单位 | 6,263 | | | 5,284 | | | 5,573 | | | 7,241 | | | 4,912 | | |
| | | | | | | | | | | |
合并单位: | | | | | | | | | | |
| 本地 | 10,357 | | | 11,456 | | | 11,879 | | | 13,094 | | | 9,510 | | |
| 商品 | 7,202 | | | 4,928 | | | 3,619 | | | 5,474 | | | 2,921 | | |
| 旅行 | 244 | | | 294 | | | 248 | | | 245 | | | 235 | | |
| 合计合并单位 | 17,803 | | | 16,678 | | | 15,746 | | | 18,813 | | | 12,666 | | |
| | | | | | | | | | | |
员工人数: | | | | | | | | | | |
| 销售额(5) | 1,207 | | | 1,094 | | | 1,104 | | | 1,079 | | | 1,028 | | |
| 其他 | 2,768 | | | 2,726 | | | 2,702 | | | 2,596 | | | 2,536 | | |
| 总人数 | 3,975 | | | 3,820 | | | 3,806 | | | 3,675 | | | 3,564 | | |
(1)表示客户购买商品和服务的总美元价值。
(2)表示毛利减去营销费用。
(3)表示如果报告期内的平均汇率与上一年期间的有效汇率相同,财务措施将发生的变化。
(4)反映在TTM期间通过我们的在线市场之一或直接与我们赚取佣金的商家进行购买的独立用户账户总数。
(五)包括商户销售代表以及销售支持人员。
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非公认会计准则对账时间表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
以下是调整后的EBITDA与最具可比性的美国公认会计准则业绩指标--净收益(亏损)的季度对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q1 2021 | | Q2 2021 | | Q3 2021 | | Q4 2021 | | Q1 2022 |
净收益(亏损) | | $ | 14,448 | | | $ | (3,129) | | | $ | 78,701 | | | $ | 30,328 | | | $ | (34,352) | |
调整: | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | 7,179 | | | 9,738 | | | 8,204 | | | 8,048 | | | 7,506 | |
折旧及摊销 | | 17,019 | | | 18,971 | | | 17,617 | | | 19,212 | | | 17,369 | |
重组及相关费用(1) | | 7,422 | | | 14,245 | | | 12,483 | | | 7,745 | | | 312 | |
其他(收入)支出,净额(2) | | (18,123) | | | 2,927 | | | (82,533) | | | 5,049 | | | 4,880 | |
所得税拨备(福利) | | 2,427 | | | (1,789) | | | 135 | | | (33,096) | | | (2,675) | |
调整总额 | | 15,924 | | | 44,092 | | | (44,094) | | | 6,958 | | | 27,392 | |
调整后的EBITDA | | $ | 30,372 | | | $ | 40,963 | | | $ | 34,607 | | | $ | 37,286 | | | $ | (6,960) | |
(1)重组和相关费用包括截至2021年9月30日的三个月的770万美元长期资产减值。
(2)其他收入(支出),净额包括3220万美元的累计外币换算调整收益,这是由于我们在日本的子公司在截至2021年3月31日的三个月中进行了大规模清算而重新归类为收益,以及8910万美元的未实现收益,这是由于在截至2021年9月30日的三个月中,由于其他股权投资的明显价格变化而上调了价格。
以下是我们对调整后EBITDA的展望与我们对最具可比性的美国公认会计准则业绩指标--净收益(亏损)的展望。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 | | 截至2022年12月31日的年度 |
预期净收入(亏损) | $ | (26,000) - (18,000) | | $ | (53,000) - (38,000) |
预期调整: | | | | | |
基于股票的薪酬 | | 8,000 | | | | 31,000 | |
折旧及摊销 | | 16,000 | | | | 65,000 | |
营业外费用(收入),净额 | | 2,000 | | | | 10,000 | |
所得税拨备(福利) | | 0 - 2,000 | | | 7,000 - 12,000 |
预期调整总额 | | 26,000 - 28,000 | | | 113,000 - 118,000 |
预期调整后的EBITDA | $ | 0 - 10,000 | | $ | 60,000 - 80,000 |
上述展望并未反映任何预期业务或资产收购或处置、投资公允价值变动或递延税项资产估值免税额、外币收益或亏损或可能于2022年余下时间发生的不寻常或不常见项目的潜在影响。前景包括重组和相关费用在营业外费用(收入),净额。
以下是普通股股东的非GAAP净收益(亏损)与普通股股东的净收益(亏损)的对账,以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月非GAAP每股净收益(亏损)与稀释后每股净收益(亏损)的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | (34,852) | | | $ | 14,558 | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | (500) | | | 110 | | | | | |
净收益(亏损) | (34,352) | | | 14,448 | | | | | |
减去:所得税拨备(福利) | (2,675) | | | 2,427 | | | | | |
所得税拨备(收益)前收益(亏损) | (37,027) | | | 16,875 | | | | | |
基于股票的薪酬 | 7,506 | | | 7,179 | | | | | |
已取得无形资产的摊销 | 2,169 | | | 2,292 | | | | | |
重组及相关费用 | 312 | | | 7,422 | | | | | |
| | | | | | | |
公司间外币损失(收益)、重新分类为收益和其他的外币换算调整 | 3,536 | | | (15,233) | | | | | |
可转换优先票据的非现金利息支出和债务清偿损失 | 377 | | | 303 | | | | | |
未计提所得税准备金(收益)前的非公认会计准则收入(亏损) | (23,127) | | | 18,838 | | | | | |
减去:所得税的非公认会计准则拨备(福利) | 307 | | | 11,429 | | | | | |
非公认会计准则净收益(亏损) | (23,434) | | | 7,409 | | | | | |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (500) | | | 110 | | | | | |
普通股股东的非公认会计准则净收益(亏损) | (23,934) | | | 7,519 | | | | | |
加:假设转换可转换优先票据产生的现金利息支出(1) | — | | | — | | | | | |
普通股股东应占非公认会计原则净收益(亏损)加上假定的换算 | $ | (23,934) | | | $ | 7,519 | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均普通股-稀释后股份 | 29,862,879 | | | 30,265,563 | | | | | |
稀释性证券的影响 | — | | | (195,733) | | | | | |
加权平均普通股-非美国公认会计准则 | 29,862,879 | | | 30,069,830 | | | | | |
| | | | | | | |
每股摊薄净收益(亏损) | $ | (1.17) | | | $ | 0.48 | | | | | |
非公认会计准则调整的影响和相关的税收影响 | 0.37 | | | (0.23) | | | | | |
非公认会计准则稀释后每股净收益(亏损) | $ | (0.80) | | | $ | 0.25 | | | | | |
(1)假设转换可转换优先票据的利息支出调整不包括在计算普通股股东应占非公认会计原则净收益(亏损)时重新计入的非现金利息支出。
自由现金流是一种非公认会计准则的流动性衡量标准。以下是自由现金流与最具可比性的美国公认会计准则流动性指标的对账,即持续经营活动提供(用于)经营活动的净现金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q1 2021 | | Q2 2021 | | Q3 2021 | | Q4 2021 | | Q1 2022 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (46,405) | | | $ | (34,365) | | | $ | (74,176) | | | $ | 30,988 | | | $ | (78,164) | |
购置财产、设备和资本化软件 | (12,040) | | | (12,420) | | | (13,405) | | | (11,765) | | | (13,001) | |
自由现金流 | $ | (58,445) | | | $ | (46,785) | | | $ | (87,581) | | | $ | 19,223 | | | $ | (91,165) | |
| | | | | | | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (12,744) | | | $ | (9,223) | | | $ | (11,530) | | | $ | (12,314) | | | $ | (13,916) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 62,618 | | | $ | (241,039) | | | $ | (2,047) | | | $ | (3,382) | | | $ | (2,964) | |