表格10-Q

错误Q10001099160--12-3100010991602022-03-3100010991602021-12-3100010991602022-01-012022-03-3100010991602021-01-012021-03-3100010991602020-12-3100010991602021-03-310001099160华大基因：SecuredNotesMember2021-12-310001099160美国-公认会计准则：公共类别成员2021-12-310001099160美国-公认会计准则：公共类别成员2021-12-310001099160BBGI：音频成员2021-12-310001099160华大基因：数字会员2021-12-310001099160美国-GAAP：所有其他部门成员2021-12-310001099160美国-公认会计准则：公司成员2021-12-310001099160美国-公认会计准则：公共类别成员华大基因：两千七计划成员2022-03-310001099160美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-03-310001099160华大基因：两千七计划成员2022-03-310001099160华大基因：SecuredNotesMember2022-03-310001099160美国-公认会计准则：公共类别成员2022-03-310001099160美国-公认会计准则：公共类别成员2022-03-310001099160BBGI：音频成员2022-03-310001099160华大基因：数字会员2022-03-310001099160美国-GAAP：所有其他部门成员2022-03-310001099160美国-公认会计准则：公司成员2022-03-310001099160美国-GAAP：受限股票单位RSU成员华大基因：两千七计划成员2022-01-012022-03-310001099160美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-01-012022-03-310001099160美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-01-012022-03-310001099160华大基因：两千七计划成员2022-01-012022-03-310001099160BBGI：音频广告成员2022-01-012022-03-310001099160BBGI：数字广告会员2022-01-012022-03-310001099160BBGI：其他广告成员2022-01-012022-03-310001099160美国-GAAP：股票补偿计划成员2022-01-012022-03-310001099160美国-公认会计准则：公共类别成员2022-01-012022-03-310001099160BBGI：音频成员2022-01-012022-03-310001099160华大基因：数字会员2022-01-012022-03-310001099160美国-GAAP：所有其他部门成员2022-01-012022-03-310001099160美国-公认会计准则：公司成员2022-01-012022-03-310001099160华大基因：WwnnamMemberBBGI：WestPalmBeachBocaRaton成员2022-01-012022-03-310001099160US-GAAP：许可协议成员2022-01-012022-03-310001099160美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-012021-03-310001099160美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-01-012021-03-310001099160BBGI：音频广告成员2021-01-012021-03-310001099160BBGI：数字广告会员2021-01-012021-03-310001099160BBGI：其他广告成员2021-01-012021-03-310001099160美国-GAAP：股票补偿计划成员2021-01-012021-03-310001099160美国-公认会计准则：公共类别成员2021-01-012021-03-310001099160BBGI：音频成员2021-01-012021-03-310001099160华大基因：数字会员2021-01-012021-03-310001099160美国-GAAP：所有其他部门成员2021-01-012021-03-310001099160美国-公认会计准则：公司成员2021-01-012021-03-310001099160Bbgi:EightPointSixTwoFivePercentSeniorSecuredNotesDue2026Member2021-02-020001099160美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-03-310001099160BBGI：新产品说明成员2022-04-012022-04-300001099160BBGI：PromissoryNote成员2022-04-012022-04-300001099160美国-公认会计准则：公共类别成员2022-05-020001099160美国-公认会计准则：公共类别成员2022-05-020001099160华大基因：两千七计划成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-12-310001099160美国-GAAP：受限股票单位RSU成员华大基因：两千七计划成员2022-03-31ISO 4217：美元Xbrli：共享Xbrli：纯Utr：年份ISO 4217：美元Xbrli：共享

目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格

10-Q

☒	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末的季度3月31日，2022

或

☐	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

佣金档案

不是的。000-29253

比斯利广播集团有限公司。

(注册人的确切姓名载于其章程)


特拉华州		65-0960915
(成立为法团的状况)		(税务局雇主识别码)

里维埃拉大道3033号, 200套房

那不勒斯, 佛罗里达州34103

(主要行政办公室地址及邮政编码)

(239)

263-5000

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：


每个班级的标题	交易符号	每个交易所的名称在其上注册的
A类普通股，每股票面价值0.001美元	华大基因	纳斯达克全球市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否已经按照条例第405条的规定以电子方式提交了所有需要提交的交互数据文件

S-T

(本章232.405节)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类档案的较短期限内)。是

☒ No ☐

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、

非加速

Filer是一家规模较小的报告公司，还是一家新兴的成长型公司。请参阅规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义

12b-2

《交易所法案》。


大型加速文件服务器	☐	加速文件管理器	☐

非加速文件服务器	☐	规模较小的报告公司	☒

		新兴成长型公司	☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义

12b-2

《交易法》)。是，☐不是☒

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

A类普通股，面值0.001美元，12,731,019截至5月的未偿还股票

, 2022

B类普通股，面值0.001美元，16,662,743截至5月的未偿还股票

2022

目录表

比斯利广播集团有限公司。

简明综合资产负债表(未经审计)


	十二月三十一日， 2021			3月31日， 2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	51,378,642		$	50,706,697
应收账款减去坏账准备#美元1,720,477 in 2021 and $1,510,422 in 2022		53,378,437			42,112,420
预付费用		4,044,056			3,830,697
其他流动资产		3,397,418			2,864,958

流动资产总额		112,198,553			99,514,772
财产和设备，净额		49,843,166			49,425,164
经营租赁使用权资产		34,155,175			34,398,390
融资租赁使用权资产		320,000			316,667
FCC许可证		508,413,913			506,556,687
商誉		28,596,547			28,596,547
其他无形资产，净额		22,697,207			22,035,202
其他资产		5,863,501			5,789,238

总资产	$	762,088,062		$	746,632,667

负债和权益
流动负债：
应付帐款	$	6,995,081		$	7,356,456
经营租赁负债		7,693,831			7,666,536
融资租赁负债		1,945			—
其他流动负债		29,811,226			22,786,966

流动负债总额		44,502,083			37,809,958
因关联方的原因		372,193			348,015
长期债务，扣除未摊销债务发行成本		293,789,892			294,170,103
经营租赁负债		28,747,450			29,029,363
递延税项负债		115,689,317			109,832,130
其他长期负债		15,904,829			15,902,094

总负债		499,005,764			487,091,663
承付款和或有事项
股东权益：
优先股，$0.001票面价值；10,000,000授权股份；不是NE已发布		—			—
A类普通股，$0.001票面价值；150,000,000授权股份；16,249,312已发布，并12,696,8572021年业绩突出；16,292,646已发布，并12,723,9842022年的杰出人物		16,248			16,291
B类普通股，$0.001票面价值；75,000,000授权股份；16,662,7432021年和2022年发行和未偿还		16,662			16,662
其他内容已缴费资本		150,896,611			151,123,818
库存股，A类普通股；3,552,4552021年的股票；3,568,6622022年的股票		(29,021,360	)		(29,050,959	)
留存收益		142,220,494			138,481,549
累计其他综合损失		(1,046,357	)		(1,046,357	)

股东权益总额		263,082,298			259,541,004

总负债和股东权益	$	762,088,062		$	746,632,667

目录表

比斯利广播集团有限公司。

简明综合全面损失表(未经审计)


	截至3月31日的三个月，
	2021			2022
净收入	$	48,212,040		$	55,720,268

运营费用：
运营费用(包括基于股票的薪酬#美元70,931 in 2021 and $78,2232022年，不包括以下单独列出的折旧和摊销)		42,967,871			49,830,436
公司费用(包括基于股票的薪酬#美元449,870 in 2021 and $149,027 in 2022)		3,905,289			4,233,460
折旧及摊销		2,951,901			2,515,900
减值损失		—			1,857,226
处置收益		(191,988	)		—
其他运营费用 s		1,100,000			—

总运营费用		50,733,073			58,437,022

营业亏损		(2,521,033	)		(2,716,754	)
非运营收入(费用)：
利息支出		(5,778,071	)		(6,849,037	)
长期债务清偿损失		(4,996,731	)		—
其他收入，净额		38,413			872

所得税前亏损		(13,257,422	)		(9,564,919	)
所得税优惠		(2,602,886	)		(5,849,318	)

未合并关联公司的未合并关联公司收益的权益前亏损		(10,654,536	)		(3,715,601	)
未合并关联公司收益中的权益，税后净额		(30,105	)		(23,344	)

净亏损		(10,684,641	)		(3,738,945	)
可归因于非控股权益的收益		129,249			—

华大基因股东应占净亏损	$	(10,555,392	)		(3,738,945	)

华大基因股东每股A类和B类普通股应占净亏损：
基本的和稀释的	$	(0.36	)	$	(0.13	)
加权平均流通股：
基本的和稀释的		29,302,799			29,370,789

目录表

比斯利广播集团有限公司。

简明合并现金流量表(未经审计)


	截至3月31日的三个月，
	2021			2022
经营活动的现金流：
净亏损	$	(10,684,641	)	$	(3,738,945	)
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额：
基于股票的薪酬		520,801			227,250
坏账准备		(1,472,165	)		77,498
折旧及摊销		2,951,901			2,515,900
减值损失		—			1,857,226
处置收益		(191,988	)		—
贷款费用摊销		411,363			380,211
长期债务清偿损失		4,996,731			—
递延所得税		(2,602,886	)		(5,849,318	)
未合并关联公司收益中的权益		30,105			23,344
营业资产和负债变动：
应收账款		12,180,235			11,188,519
预付费用		(1,399,765	)		213,359
其他资产		1,286,882			570,082
应付帐款		(5,814,875	)		361,375
其他负债		1,870,041			(7,069,648	)
其他经营活动		272,268			(21,479	)

经营活动提供的净现金		2,354,007			735,374

投资活动产生的现金流：
资本支出		(1,029,268	)		(1,375,775	)
处置所得收益		362,500			—

用于投资活动的现金净额		(666,768	)		(1,375,775	)

融资活动的现金流：
债务的发行		310,000,000			—
偿还债务		(268,500,000	)		—
支付债务发行成本		(7,604,215	)		—
减少融资租赁负债		(17,543	)		(1,945	)
购买库存股		(114,308	)		(29,599	)

融资活动提供(用于)的现金净额		33,763,934			(31,544	)

现金及现金等价物净增(减)		35,451,173			(671,945	)
期初现金及现金等价物		20,759,432			51,378,642

期末现金及现金等价物	$	56,210,605		$	50,706,697

支付利息的现金	$	1,836,787		$	12,937,576

缴纳所得税的现金	$	1,374,403		$	61,000

补充披露非现金投资和融资活动：
收购非控制性权益	$	4,490,130		$	—

应付贸易销售的终止	$	934,500		$	—

A类普通股回归库存股	$	670,594		$	—

目录表

比斯利广播集团有限公司。

简明合并财务报表附注(未经审计)

(1)中期财务报表

随附的未经审计的简明综合财务报表应与比斯利广播集团及其子公司(“本公司”)的合并财务报表一起阅读，这些合并财务报表包括在公司的年报表格中

10-K

截至2021年12月31日的年度。这些财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的中期财务信息，并按照说明编制

10-Q

和《条例》第十条

S-X。

因此，它们不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，财务报表反映了公允陈述所列中期财务状况和业务结果所需的所有调整，所有这些调整都是正常和经常性的。该公司的业绩会受到季节性波动的影响；因此，临时公布的业绩不一定代表全年的业绩。

(2)处置

2022年4月1日，本公司完成了几乎所有用于运营的资产的出售

WWNN-AM

在西棕榈滩-佛罗里达州博卡拉顿向第三方支付$1.25

百万现金。作为出售的结果，公司记录了减值损失

$1.9

2022年第一季度与FCC许可证相关的百万美元。

(3)长期债务

长期债务由以下部分组成：


	十二月三十一日， 2021			3月31日， 2022
担保票据	$	300,000,000		$	300,000,000
减少未摊销债务发行成本		(6,210,108	)		(5,829,897	)

	$	293,789,892		$	294,170,103

2021年2月2日，该公司发行了美元300.0本金总额为百万美元8.625%根据日期为2021年2月2日的契约(“契约”)于2026年2月1日到期的优先抵押票据(“票据”)。该批债券的利率为年息8.625厘，每半年派息一次，於每年二月一日及八月一日派息一次。票据以第一留置权优先原则以本公司及其持有多数股权的附属公司的几乎所有资产作抵押，并由本公司及其持有多数股权的附属公司共同及个别担保。本契约载有限制性契约，限制本公司及其附属公司产生额外债务、担保债务或发行不合格股票，或就该等附属公司而言发行不合格股票；就我们的股本支付股息、回购或作出分配或作出其他受限制付款；作出某些投资或收购；出售、转让或以其他方式转让某些资产；设立留置权；订立协议限制某些附属公司支付股息或进行其他公司间转移的能力；合并、合并、出售或以其他方式处置其全部或实质上所有资产；与附属公司进行交易；预付某些类型的债务；发行或出售其子公司的股票。在2025年2月1日之前，对于部分或全部债券的选择性或强制性(在某些或有事件发生时)赎回，公司将按照契约的定义缴纳某些溢价。

2022年4月，该公司回购了

$5.0债券本金总额(百万元)，总价相等于96

本金的%。作为回购的结果，公司记录了长期债务清偿的合计收益

$0.1百万美元

第二

2022年的第四季度。

(4)股东权益

股东权益的变动情况如下：


	截至3月3日的三个月 1 ,
	2021			2022
期初余额	$	267,101,820		$	263,082,298
基于股票的薪酬		520,801			227,250
收购非控制性权益		(4,490,130	)		—
购买库存股		(784,902	)		(29,599	)
净亏损		(10,684,641	)		(3,738,945	)
消除非控制性权益		1,076,849			—

期末余额	$	252,739,797		$	259,541,004

目录表

比斯利广播集团有限公司。

简明合并财务报表附注(未经审计)

(5)净收入

净收入由以下各项组成：


	截至3月31日的三个月，
	2021		2022
音频	$	41,729,602	$	47,365,145
数位		5,763,728		7,808,250
其他		718,710		546,873

	$	48,212,040	$	55,720,268

该公司在履行与广告商签订的合同规定的履约义务时确认收入。交易价格根据代表相对独立销售价格的已执行合同分配给履约义务。付款一般在30天内到期，尽管某些广告商被要求提前付款。收入按公司根据合同预计有权获得的金额报告。本公司已选择使用实际的权宜之计来支付发生的销售佣金。在履行义务履行之前从广告商收到的付款在资产负债表中作为递延收入入账。基本上所有递延收入都在付款之日起12个月内确认。


	十二月三十一日， 2021		3月31日， 2022
递延收入	$	3,085,370	$	3,092,825


	截至3月31日的三个月，
	2021		2022
应收账款损失	$	1,095,313	$	287,553

音频收入包括直接或通过国家、地区或地方广告机构向广告商出售或交易播放的商业广告的收入。每一个商业广告都被认为是一种履行义务。收入在商业广告播出后确认。贸易销售按收到的货物或服务的估计公允价值记录。如果商业广告在收到货物或服务之前播出，则记录贸易销售应收账款。如果货物或服务是在商业广告播出之前收到的，则应记录应付贸易销售额。其他收入包括音乐会、促销活动、选秀费用和其他杂项项目的收入。这种收入通常在演唱会、促销活动或才艺服务完成后确认。


	十二月三十一日， 2021		3月31日， 2022
应收贸易销售款项	$	881,885	$	934,421
应付贸易销售		614,467		636,476


	截至3月31日的三个月，
	2021		2022
贸易销售收入	$	929,597	$	1,372,573

数字收入包括流媒体商业广告、电视台拥有的资产和第三方产品的销售收入。每个流媒体商业广告、电视台拥有的资产和第三方产品都被认为是一种履约义务。收入在商业广告点播后确认。电视台拥有的资产通常在一段时间内进行安排，收入随着时间的推移而确认，因为数字项目用于除流媒体商业广告外的广告内容。第三方产品通常在一段时间内进行调度，每个月都有一个印象目标。随着数字产品用于广告内容和每月达到印象目标，销售第三方产品的收入将随着时间的推移得到确认。

目录表

比斯利广播集团有限公司。

简明合并财务报表附注(未经审计)

(6)股票薪酬

Beasley Broadcast Group，Inc.2007年股权激励奖励计划(“2007计划”)允许公司发行最多7.5

A类普通股100万股。2007年计划允许公司的合格员工、董事和某些顾问获得限制性股票单位、限制性股票、股票期权或其他基于股票的奖励。根据2007年计划授予的限制性股票单位一般授予一至五年以上的服务年限。

以下是限制性股票单位活动的摘要：


	单位			加权的- 平均值授予日期公允价值
截至2022年1月1日未归属		940,834		$	2.77
授与		26,316			1.90
既得		(43,334	)		2.63
被没收		(5,000	)		2.85

截至2022年3月31日未归属		918,816		$	2.75

截至2022年3月31日，1.6根据2007年计划批准的限制性股票单位未确认补偿费用总额的100万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认2.2好几年了。

(7)所得税

该公司的实际税率为20%和61分别截至2021年和2022年3月31日止三个月。这些利率不同于联邦法定利率21%由于国家所得税的影响，某些

免税

收入，以及某些不能在纳税时扣除的费用。

(8)每股收益

每股收益计算信息如下：


	截至3月31日的三个月，
	2021			2022
华大基因股东应占净亏损	$	(10,555,392	)	$	(3,738,945	)

加权平均流通股：
基本信息		29,302,799			29,370,789
稀释性限制性股票单位和限制性股票的影响		—			—

稀释		29,302,799			29,370,789

华大基因股东每股A类和B类普通股应占净亏损 – 基本的和稀释的	$	(0.36	)	$	(0.13	)

本公司在报告净亏损时不包括库存股方法下的限制性股票单位和限制性股票的影响，因为增加股份是反稀释的。排除在外的股票数量为32,166和178,625分别截至2021年和2022年3月31日的三个月。

目录表

比斯利广播集团有限公司。

简明合并财务报表附注(未经审计)

(9)金融工具

由于该等金融工具的短期性质，本公司的金融工具包括现金及现金等价物、应收账款及应付账款的账面值接近公允价值。

根据现有市场资料估计，该批债券的公允价值为

$295.9百万美元和美元284.3

分别截至2021年12月31日和2022年3月31日。本公司采用公允价值计量架构下的第2级计量，以厘定票据的估计公允价值。

(10)细分市场信息

该公司目前经营着三个运营部门(音频、数字、体育)和两个可报告的部门(音频、数字)。部门的识别与部门向公司首席执行官(公司首席运营决策者)汇报和管理的方式一致。音频部门的收入主要来自向公司在以下无线电市场的广播电台客户销售商业广告：亚特兰大、佐治亚州、奥古斯塔、佐治亚州、波士顿、马萨诸塞州、北卡罗来纳州夏洛特、底特律、密歇根州、北卡罗来纳州费耶特维尔、那不勒斯、佛罗里达州、拉斯维加斯、内华达州、米德尔塞克斯郡、新泽西州、蒙茅斯、新泽西州、莫里斯敦、新泽西州、费城、宾夕法尼亚州坦帕-圣彼得堡和得克萨斯州威尔明顿。数字部门的收入主要来自向公司在全美的广播电台和其他广告商的客户销售数字广告。公司包括一般和行政费用以及未分配给经营部门的某些其他收入和费用项目。

非运营

包括利息支出和所得税在内的公司项目在随附的简明综合全面损失表中列报。

截至2022年3月31日的三个月的可报告部门信息如下：


	音频		数位			其他			公司			总计
净收入	$	47,365,145	$	7,808,250		$	546,873		$	—		$	55,720,268

运营费用		40,683,812		8,401,763			744,861			—			49,830,436
公司费用		—		—			—			4,233,460			4,233,460
折旧及摊销		1,621,827		4,464			695,348			194,261			2,515,900
减值损失		1,857,226		—			—			—			1,857,226

营业收入(亏损)	$	3,202,280	$	(597,977	)	$	(893,336	)	$	(4,427,721	)	$	(2,716,754	)


	音频		数位			其他			公司			总计
资本支出	$	1,181,994	$	1,844		$	60,682		$	142,230		$	1,386,750

截至2021年3月31日的三个月的可报告部门信息如下：


	音频			数位			其他			公司			总计
净收入	$	41,729,602		$	5,763,728		$	718,710		$	—		$	48,212,040

运营费用		34,735,469			7,257,915			974,487			—			42,967,871
公司费用		—			—			—			3,905,289			3,905,289
折旧及摊销		2,004,377			—			811,903			135,621			2,951,901
处置收益		(191,988	)		—			—			—			(191,988	)
其他运营费用 s		500,000			—			—			600,000			1,100,000

营业收入(亏损)	$	4,681,744		$	(1,494,187	)	$	(1,067,680	)	$	(4,640,910	)	$	(2,521,033	)


	音频			数位			其他			公司			总计
资本支出	$	712,945		$	—		$	2,852		$	313,471		$	1,029,268

目录表

比斯利广播集团有限公司。

简明合并财务报表附注(未经审计)

截至2022年3月31日的可报告部门信息如下：


	音频		数位		其他		公司		总计
财产和设备，净额	$	45,272,758	$	71,927	$	81,543	$	3,998,936	$	49,425,164
FCC许可证		506,556,687		—		—		—		506,556,687
商誉		25,377,447		—		3,219,100		—		28,596,547
其他无形资产，净额		1,940,820		—		19,914,719		179,663		22,035,202

截至2021年12月31日的可报告细分市场信息如下：


	音频		数位		其他		公司		总计
财产和设备，净额	$	45,696,008	$	74,547	$	21,644	$	4,050,967	$	49,843,166
FCC许可证		508,413,913		—		—		—		508,413,913
商誉		25,377,447		—		3,219,100		—		28,596,547
其他无形资产，净额		1,974,093		—		20,543,451		179,663		22,697,207

目录表

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

一般信息

我们是一家多平台媒体公司，其主要业务是在全美运营广播电台。我们跨音频、数字和活动平台为本地和全国广告商提供整合营销解决方案。我们在以下无线电市场拥有和运营广播电台：亚特兰大、佐治亚州、奥古斯塔、GA、波士顿、马萨诸塞州、夏洛特、北卡罗来纳州夏洛特、底特律、密歇根州、费耶特维尔、那不勒斯、佛罗里达州、拉斯维加斯、内华达州、米德尔塞克斯市、新泽西州、蒙茅斯、新泽西州、莫里斯敦、新泽西州、费城、宾夕法尼亚州、坦帕-圣彼得堡、佛罗里达州和得克萨斯州威尔明顿。我们将每个无线电市场中的每组无线电台称为一个市场集群。除文意另有所指外，本报告中提及的“公司”、“我们”、“我们”或“我们”均指比斯利广播集团及其子公司。

有关前瞻性陈述的注意事项

本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的有关该公司的“前瞻性陈述”，这些陈述涉及未来事件，而不是过去的事件。本文件中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于公司管理层目前的信念和期望，会受到已知和未知的风险和不确定性的影响。前瞻性陈述涉及该公司的预期业务和财务业绩以及财务状况等，其中包含诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“可能”、“将会”、“计划”、“项目”、“可能”、“应该”、“将会”、“寻求”、“预测”或其他类似表述。

前瞻性陈述的性质涉及不同程度上不确定的事项。尽管该公司相信这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但它不能保证这些预期一定会实现，也不能保证任何偏离将不会是实质性的。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅说明发表之日的情况。公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

前瞻性陈述涉及许多风险和不确定因素，实际结果或事件可能与这些陈述中预测或暗示的大不相同。可能导致实际结果或事件与这些前瞻性陈述大不相同的因素包括但不限于：

•

经济衰退带来的影响

新冠肺炎

大流行，包括对经济环境和公司经营结果、流动性和财务状况的潜在影响，以及公司联邦通信委员会(“FCC”)执照和/或商誉减值风险的增加；

•

可能对公司广告收入和经营业绩产生重大不利影响的外部经济力量；

•

公司的广播电台在各自市场上有效竞争广告收入的能力；

•

公司开发引人注目和差异化的数字内容、产品和服务的能力；

•

观众对公司内容，特别是其广播节目的接受度；

•

公司应对影响无线电行业的技术、标准和服务变化的能力；

•

该公司对联邦颁发的许可证的依赖受到广泛的联邦法规的约束；

•

联邦通信委员会的行动或影响无线电行业的新立法；

•

公司净收入的很大一部分依赖于选定的广播电台市场集群；

目录表

•

公司应收账款的信用风险；

•

公司的FCC许可证和/或商誉可能受损的风险；

•

公司的巨额债务水平以及限制性债务契约对公司经营灵活性和支付股息能力的潜在影响；

•

飓风对公司办公室和广播电台的潜在影响；

•

公司发布其节目所依赖的互联网、卫星系统和发射机设施发生故障或遭到破坏；

•

公司信息技术基础设施的中断或安全漏洞；

•

关键人员流失；

•

公司整合被收购业务并充分实现与之相关的战略和财务目标的能力及其对公司财务状况和经营结果的影响；

•

该公司由比斯利家族控制，这给任何试图控制该公司的企图造成了困难；以及

•

影响公司业务的其他经济、商业、竞争和监管因素，包括公司提交给美国证券交易委员会的文件中阐述的那些因素。

尽管我们相信我们的任何前瞻性陈述中反映的预期都是合理的，但实际结果可能与我们的任何前瞻性陈述中预测或假设的结果大不相同。我们不打算也不承担任何义务来更新任何前瞻性声明。

财务报表列报

以下讨论对我们财务报表中出现的某些关键项目以及影响这些项目的一般因素进行了简要说明。

净收入。

我们的净收入主要来自直接或通过国家、地区或地方广告公司向广告商销售商业广告位。收入是按照我们根据合同预期有权获得的金额报告的。当地收入通常包括商业广告销售、数字广告销售和在广播电台本地市场对广告商的其他销售，要么直接卖给广告商，要么通过广告商的代理。国家收入一般由通过广告代理机构进行的商业广告销售组成。全国性的广告代理商通常会为多个市场购买广告。在这些交易中，我们的全国代理公司通常为我们的全国销售提供便利。

我们的净收入通常由我们能够收取的广告费和我们可以在不影响听众水平的情况下播放的广告数量决定。广告费率主要基于以下因素：

•

一家广播电台在广告商目标人群中的受众份额，主要通过尼尔森音频公司发布的定期报告来衡量；

•

市场上有多少家广播电台以及其他形式的媒体在争夺同一人口群体的注意力；

•

电台广告时间的供求情况；以及

•

市场的规模。

我们的净收入受到总体经济状况、竞争以及我们改善无线电市场集群运营的能力的影响。季节性收入波动在无线电广播业也很常见，主要是由于地方和国家广告商的广告支出不同。我们的收入通常在一年中的第一个日历季度最低。此外，我们的收入往往在几年之间波动，与政治候选人、政党和特殊利益集团在偶数年增加的广告支出等一致。这种政治支出通常在这些年的第四季度是最大的。

我们使用贸易销售协议，通过将广告播出时间交换为商品或服务来减少为运营成本和支出支付的现金；然而，我们努力将贸易收入降至最低，以便从可用播出时间获得最大现金收入。

我们还继续投资于数字支持服务，以开发和推广我们的广播电台网站、应用程序和其他分发平台。我们通过在我们的网站上销售广告商促销和广告，以及在我们的广播电台通过互联网进行音频串流期间销售广告播放时间，从我们的网站获得收入。我们还通过销售第三方数字产品和服务获得收入。

运营费用。

我们的运营费用主要包括节目、工程、销售、广告和推广，以及广播电台产生的一般和行政费用。我们努力通过将某些职能集中在公司办公室并在每个无线电市场集群中整合某些职能来控制我们的运营费用。

关键会计估计

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求我们作出影响报告金额和相关披露的估计和假设。在下列情况下，我们认为会计估计是至关重要的：

•

它涉及很大程度的估计不确定性；以及

•

本可以选择的估计的变化或不同的估计已经或合理地可能对我们的运营结果或财务状况产生重大影响。

我们的关键会计估计在我们的年度报告表格第7项中描述

10-K

截至2021年12月31日的年度。在截至2022年3月31日的三个月内，我们的关键会计估计没有其他重大变化。

近期会计公告

最近没有任何会计声明对我们的财务状况或经营结果产生或将产生实质性影响。

截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月

下表列出了我们在截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月中与某些关键财务指标有关的运营结果的比较。表中所示的这些变化将在下面更详细地讨论。本节应与本报告第1项所列财务报表和财务报表附注一并阅读。

运营结果--综合


	截至3月31日的三个月，				变化
	2021		2022		$			%
净收入	$	48,212,040	$	55,720,268	$	7,508,228			15.6	%
运营费用		42,967,871		49,830,436		6,862,565			16.0
公司费用		3,905,289		4,233,460		328,171			8.4
减值损失		—		1,857,226		1,857,226			—
其他运营费用		1,100,000		—		(1,100,000	)		(100.0	)
利息支出		5,778,071		6,849,037		1,070,966			18.5
长期债务清偿损失		4,996,731		—		(4,996,731	)		(100.0	)
所得税优惠		2,602,886		5,849,318		3,246,432			124.7
净亏损		10,684,641		3,738,945		(6,945,696	)		(65.0	)

运营结果--细分市场


	截至3月31日的三个月，				变化
	2021		2022		$			%
净收入
音频	$	41,729,602	$	47,365,145	$	5,635,543			13.5	%
数位		5,763,728		7,808,250		2,044,522			35.5
其他		718,710		546,873		(171,837	)		(23.9	)

	$	48,212,040	$	55,720,268	$	7,508,228			15.6

运营费用
音频	$	34,735,469	$	40,683,812	$	5,948,343			17.1	%
数位		7,257,915		8,401,763		1,143,848			15.8
其他		974,487		744,861		(229,626	)		(23.6	)

	$	42,967,871	$	49,830,436	$	6,862,565			16.0

净收入。

与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的净收入增加了750万美元。在截至2022年3月31日的三个月中，音频收入比截至2021年3月31日的三个月增加了560万美元，这主要是由于从

新冠肺炎

大流行。与截至2021年3月31日的三个月相比，在截至2022年3月31日的三个月中，数字收入增加了200万美元，这主要是由于数字领域的持续增长。

运营费用。

与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的运营费用增加了690万美元。在截至2022年3月31日的三个月内，音频运营费用比截至2021年3月31日的三个月增加了590万美元，这主要是由于从

新冠肺炎

大流行。在截至2022年3月31日的三个月中，数字运营支出比截至2021年3月31日的三个月增加了110万美元，这主要是由于对数字领域的持续投资。

公司费用。

在截至2022年3月31日的三个月中，公司支出比截至2021年3月31日的三个月增加了30万美元，这主要是由于合同服务的增加。

减值损失。

2022年4月1日，我们完成了几乎所有用于运营的资产的出售

WWNN-AM

在西棕榈滩-佛罗里达州博卡拉顿，以125万美元现金出售给第三方。作为出售的结果，我们在2022年第一季度记录了与FCC许可证相关的190万美元的减值损失。

其他经营费用。

截至2021年3月31日的三个月的其他运营费用包括与

新冠肺炎

与提前终止一项方案编制合同有关的费用50万美元。

利息支出。

与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的利息支出增加了110万美元。影响利息支出的主要因素是长期未偿债务的增加和适用的利率。

长期债务清偿损失。

在截至2021年3月31日的三个月内，由于于2021年2月2日发行债券(定义见下文)并使用所得款项偿还信贷安排，本公司录得长期债务清偿亏损500万美元。

所得税优惠。

截至2021年和2022年3月31日的三个月，我们的有效税率分别约为20%和61%。由于州所得税的影响，这些税率与联邦法定税率21%有所不同，某些

免税

收入，以及某些不能在纳税时扣除的费用。

净亏损。

由于上述因素，截至2022年3月31日的三个月的净亏损为370万美元，而截至2021年3月31日的三个月的净亏损为1070万美元。

流动性与资本资源

概述。

我们的主要流动性来源是内部产生的现金流和手头的现金。我们的主要流动资金需求一直是营运资金、偿债和其他一般企业用途，包括资本支出和收购电台，预计在未来12个月和此后将继续如此。从历史上看，我们的资本支出并不大。除了与收购无线电台相关的财产和设备外，我们的资本支出通常是，预计将继续用于维护我们的办公室和演播室空间，维护我们的无线电塔和设备，以及数字产品和信息技术。我们还在我们的一些市场购买或建造了办公和工作室空间，以促进我们的业务整合。

为回应这一事件

新冠肺炎

在大流行期间，我们的董事会暂停了未来的季度股息支付，直到确定恢复股息支付符合公司股东的最佳利益。此外，正如下文“担保票据”中所讨论的，管理我们票据的契约限制了我们支付股息的能力。

担保票据。

于2021年2月2日，本公司根据一份日期为2021年2月2日的契约(“契约”)发行本金总额为8.625%、于2026年2月1日到期的优先抵押票据(“票据”)。该批债券的利率为年息8.625厘，每半年派息一次，於每年二月一日及八月一日派息一次。票据以第一留置权优先原则以本公司及其持有多数股权的附属公司的几乎所有资产作抵押，并由本公司及其持有多数股权的附属公司共同及个别担保。本契约载有限制性契约，限制本公司及其附属公司产生额外债务、担保债务或发行不合格股票或(就该等附属公司而言)发行优先股；就我们的股本支付股息、回购或作出分配或作出其他限制性付款；作出某些投资或收购；出售、转让或以其他方式转让某些资产；设立留置权；订立协议限制某些附属公司支付股息或进行其他公司间转移的能力；合并、合并、出售或以其他方式处置我们的所有或实质上所有资产；与附属公司进行交易；预付某些类型的债务；并发行或出售我们子公司的股票。

我们不时回购足够的普通股股份，以支付与归属限制性股票单位相关的预扣税。在截至2022年3月31日的三个月里，我们支付了大约30,000美元回购了16,207股票。本公司可能不时透过现金购买及/或交换权益证券、公开市场购买、私下协商交易、要约收购或其他方式购回、赎回或以其他方式注销债券。此类回购、赎回或其他交易(如果有的话)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。涉及的金额可能很大。

我们预计将通过以下一种或多种流动性来源来满足未来的流动性需求：

•

内部产生的现金流；

•

在管理我们债券的契约允许的范围内，额外借款或发行票据；以及

•

增发股权。

我们相信，我们将拥有充足的流动资金和资本资源，使我们能够满足未来12个月及以后的流动资金需求，并履行我们的财务义务。然而，糟糕的财务业绩或意外支出可能会比我们预期的更早导致债券项下的违约、额外的偿债要求或其他额外的融资或流动资金要求，我们可能无法在需要时或按可接受的条款获得融资。

失衡

板材排列。

我们没有任何东西

失衡

截至2022年3月31日的床单安排。

现金流

。下表列出了截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月我们的现金流与影响我们流动性的某些关键指标的比较。下表中列出的更改将在下面更详细地讨论。本节应与本报告第1项所列财务报表和财务报表附注一并阅读。


	截至3月31日的三个月，
	2021			2022
经营活动提供的净现金	$	2,354,007		$	735,374
用于投资活动的现金净额		(666,768	)		(1,375,775	)
融资活动提供(用于)的现金净额		33,763,934			(31,544	)

现金及现金等价物净增(减)	$	35,451,173		$	(671,945	)

经营活动提供的净现金。

在截至2022年3月31日的三个月里，经营活动提供的净现金为70万美元，而截至2021年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为240万美元。影响经营活动提供的现金净额减少160万美元的重要因素包括利息支付增加1110万美元，但被收入现金收入增加610万美元、用于运营支出的现金减少170万美元和所得税支付减少130万美元部分抵消。

用于投资活动的净现金。

在截至2022年3月31日的三个月中，投资活动中使用的现金净额包括用于资本支出的140万美元。2021年同期用于投资活动的现金净额包括为资本支出支付的100万美元。

由融资活动提供(用于)的现金净值。

在截至2021年3月31日的三个月中，融资活动提供的现金净额包括发行债券的收益3.0亿美元，以及根据冠状病毒援助、救济和经济安全法下的Paycheck保护计划贷款1000万美元的收益，部分抵消了2.635亿美元的信贷安排和本票偿还，偿还George Beasley提供的500万美元贷款，以及支付与债券相关的760万美元的债务发行成本。

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露。

较小的报告公司不需要。

第四项。

控制和程序。

在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们已经根据交易所法案规则评估了我们的披露控制和程序的有效性

13a-15(b)

截至本报告所涉期间结束时。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，这些披露控制和程序是有效的。

在截至2022年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分其他资料

项目1.法律程序

我们目前和不时地卷入普通的例行诉讼，并受到与我们的业务开展相关的诉讼威胁。这包括FCC的猥亵索赔和相关诉讼，以及私人第三方的索赔和威胁索赔。然而，我们不是任何诉讼或其他诉讼的一方，或任何受到威胁的诉讼或其他诉讼的标的，而管理层认为这些诉讼或诉讼可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

第1A项。风险因素。

影响本公司的风险没有发生重大变化，这些风险已在本公司年报表格第1A项“风险因素”中披露

10-K

截至2021年12月31日的年度。

第二项股权证券的私售及募集资金的使用。

股票证券的回购

下表提供了我们在截至2022年3月31日的三个月内购买A类普通股的信息。


期间	总数的股份购得		平均价格付费单位分享		总数的股份购买方式为部分公开地宣布计划		近似值美元价值的股份那年五月还没有被收购在.之下计划
January 1 – 31, 2022		4,400	$	1.85		—		—
February 1 – 28, 2022		—		—		—		—
March 1 – 31, 2022		11,807		1.82		—		—

总计		16,207

2007年3月27日，我们的董事会批准了比斯利广播集团公司2007年股权激励奖励计划(“2007计划”)。2007年计划原定的十年期限于2017年3月27日结束。我们的股东在2017年6月8日的股东年会上批准了2007年计划的修正案，其中包括将2007年计划的期限延长至2027年3月27日。2007年计划允许我们购买足够的股份，以资助与归属限制性股票单位和限制性股票相关的预扣税。在截至2022年3月31日的三个月内购买的所有股票都是为了支付与归属受限股票单位相关的预扣税。

第三项优先证券违约。

没有。

第四项矿山安全信息披露

不适用。

第5项其他资料

没有。


展品数		描述

31.1		按照规则核证行政总裁13a-14(a)/15d-14(a) (17 CFR 240.15d-14(a)).

31.2		按照规则认证首席财务官13a-14(a)/15d-14(a) (17 CFR 240.15d-14(a)).

32.1		按照规则核证行政总裁13a-14(b)/15d-14(b) (17 CFR 240.15d-14(b))以及《美国法典》第18编第1350条。

32.2		按照规则认证首席财务官13a-14(b)/15d-14(b) (17 CFR 240.15d-14(b))以及《美国法典》第18编第1350条。

101.INS		XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

101.SCH		XBRL分类扩展架构文档。

101.CAL		XBRL分类扩展计算链接库文档。

101.DEF		XBRL分类扩展定义Linkbase文档。

101.LAB		XBRL分类扩展标签Linkbase文档。

101.PRE		XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。

104		封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)


	比斯利广播集团有限公司。

日期：2022年5月9日	/s/卡罗琳·比斯利
	姓名：	卡罗琳·比斯利
	标题：	首席执行官(首席执行官)

日期：2022年5月9日	/s/玛丽·特德斯科
	姓名：	玛丽·特德斯科
	标题：	首席财务官(首席财务和会计主任)


		页面不是的。
	第一部分

	财务信息

第1项。	简明合并财务报表。		3

	简明合并财务报表附注。		6

第二项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。		11

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露。		16

第四项。	控制和程序。		16

	第II部

	其他信息

第1项。	法律诉讼。		17

第1A项。	风险因素。		17

第二项。	未登记的股权证券的销售和收益的使用。		17

第三项。	高级证券违约。		17

第四项。	煤矿安全信息披露。		17

第五项。	其他信息。		17

第六项。	展品。		18

签名			19