木兰花石油天然气公司公布2022年第一季度业绩
德克萨斯州休斯敦,2022年5月9日-木兰花石油天然气公司(“Magnolia”,“WE”,“Our,or the Company”)(纽约证券交易所股票代码:MGY)今天公布了2022年第一季度的财务和运营业绩。
2022年第一季度亮点:
| | | | | | | | |
(单位:百万,不包括每股数据) | 对于 截至的季度 March 31, 2022 | 对于 截至的季度 March 31, 2021 |
净收入 | $ | 208.6 | | $ | 91.5 | |
稀释加权平均总流通股(1) | 227.4 | | 249.9 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.90 | | $ | 0.37 | |
调整后的EBITDAX(2) | $ | 298.4 | | $ | 150.8 | |
资本支出-D&C | $ | 83.4 | | $ | 38.9 | |
平均日产量(Mboe/d) | 71.8 | | 62.3 | |
截至期末的现金余额 | $ | 346.4 | | $ | 178.2 | |
2022年第一季度亮点:
·木兰花公布2022年第一季度可归因于A类普通股的净收入为1.66亿美元,或稀释后每股0.90美元。与2021年第一季度相比,2022年第一季度总净收入增长128%,达到2.086亿美元,稀释后加权平均总流通股减少9%,至2.274亿股(1)。
·调整后的EBITDAX在2022年第一季度为2.984亿美元,这是由于强劲的产量增长和与上年同期相比大幅上涨的产品价格。第一季度钻探和完井(D&C)资本总额为8340万美元,仅占调整后EBITDAX的28%。
·第一季度经营活动提供的净现金为2.389亿美元,公司产生的自由现金流(2)为1.979亿美元。木兰花产生的营业收入占收入的62%。
·2022年第一季度的总产量比2021年第一季度增长了15%,达到每天71.8万桶油当量(Mboe/d),处于我们的产量指引的高端,以我们的吉丁斯资产为首。2022年第一季度,吉丁斯和其他油田的产量为42.9Mboe/d,与去年同期相比增长了24%,其中石油产量同比增长31%。
·第一季度,木兰花以1.296亿美元的价格回购了总计600万股A类和B类普通股。截至第一季度末,木兰花目前的回购授权仍有1430万股A类普通股。
·在本季度,木兰花支付了与2021年业绩相关的最后半年度现金股息,每股0.20美元,使与2021年相关的总股息达到每股0.28美元。年末,木兰花的资产负债表上有3.464亿美元的现金。该公司的4.5亿美元循环信贷安排仍未动用,2026年之前没有债务到期日,也没有增加债务水平的计划。
·我们目前预计,2022年我们的研发与控制资本约为4亿美元,而我们之前的指引是3.5亿美元。这一增长是由于更快的钻井时间、更长的侧向钻井以及其他运营效率以及油田服务成本上涨导致吉丁斯的净井增加所致。这些效率和更长的侧向导致更大的油井活动,现在预计2022年全年产量增长将超过10%,而我们之前估计的高个位数增长。
(1)加权平均总流通股包括本期已发行的A类普通股和B类普通股的稀释后加权平均股份,在计算已发行普通股的加权平均数时具有反摊薄性质。
(2)调整后的EBITDAX和自由现金流量是非GAAP财务指标。关于与最具可比性的GAAP衡量标准的对账,请参阅本新闻稿末尾的“非GAAP财务衡量标准”。
董事长、总裁兼首席执行官史蒂夫·查岑说:“我们今年的开局非常强劲,我们创纪录的季度财务和经营业绩证明了这一点。”我们的战略和业务计划的持续执行,包括纪律严明的资本支出,继续提供适度和稳定的生产增长、高税前营业利润率和显著的自由现金流。没有对冲导致产品价格实现强劲,再加上我们围绕成本控制的持续努力,反映在创纪录的季度税前营业利润率62%。我们的运营团队继续取得强劲进展,稳步推进我们吉丁斯资产的开发。由于吉丁斯仍处于开发的相对早期阶段,我们的团队已经通过持续的效率提高成功地抵消了一些油田成本上涨的影响。
在2022年第一季度,我们的总产量环比增长了3%以上,而支出仅占调整后EBITDAX的28%。我们在本季度产生了近2亿美元的自由现金流,并将其中89%返还给了我们的股东,主要是通过股票回购1.3亿美元,以及与我们2021年业绩相关的最后半年度股息支付4600万美元。我们在第一季度总共回购了600万股,与去年第一季度相比,我们的总稀释后流通股减少了9%。尽管现金大量返还给了我们的股东,但我们在本季度末的资产负债表上有3.46亿美元的现金,本季度基本保持不变。
我们继续运营两个钻井平台,一个完井人员分布在我们在吉丁斯和卡恩斯县地区的两个资产中。我们对吉丁斯油田的评估和开发采取了循序渐进和有分寸的方法,提高了运营效率,使我们今年的油井活动有所加快。更快的钻探加上吉丁斯较长侧线的钻探,以及油田服务成本上涨,预计将在今年剩余时间为我们的计划增加少量资本。预计这也将推动我们的全年产量增长超过10%,而不是我们之前预测的高个位数。按照目前的产品价格,我们预计我们的资本支出将占调整后EBITDAX的三分之一左右,远低于我们55%的支出上限,从而产生可观的自由现金流。大部分自由现金流预计将用于提高公司的每股价值,包括我们计划每季度回购超过1%的流通股。我们还预计,在继续成功执行我们的战略的基础上,我们的股息每年至少增长10%。“
最新运营情况
2022年第一季度公司总产量平均为71.8Mboe/d,环比增长超过3%,比去年第一季度增长15%。尽管我们在钻井和完井方面的支出仅占调整后EBITDAX的28%,但该季度的整体产量仍有所增长。产量处于我们指引的高端,主要是由于我们的吉丁斯资产的油井表现更好。与去年同期相比,吉丁斯和其他产量增长了24%,吉丁斯的石油产量增长了31%。
Magnolia继续运营两个钻井平台,并预计在今年剩余时间内保持这一活动水平。其中一个钻井平台将继续在我们的吉丁斯资产中钻探多口井开发平台。第二个钻井平台将在卡恩斯和吉丁斯地区钻探多口井,包括吉丁斯的一些评估井。我们继续在吉丁斯实现效率提升,与2021年第一季度相比,我们每天的钻井英尺数增加了约20%。我们每口井的平均侧向长度继续上升,我们预计今年的平均长度约为8,000英尺,有些油井超过10,000英尺。我们还计划在今年下半年在吉丁斯钻一些更大的垫子。效率的提高,如钻井时间的缩短、更长的侧向和更多的井/垫,导致年内更多的净油井活动和更多的资本。除了在2022年剩余时间和明年初提高我们的产量外,这些效率还应该有助于缓解一些服务成本通胀。
与上一年相比,我们的整体租赁运营费用增加,主要是由于修井相关活动增加,不同时期可能会有所不同。由于终止EnerVest运营服务协议节省的费用,G&A费用同比下降,部分被与我们增长相关的更高的人员成本所抵消。
其他指导意见
我们估计我们第二季度的D&C资本约为1亿至1.1亿美元,目前预计今年剩余季度的D&C资本将在这个范围内,全年资本估计约为4亿美元。年的总产量
预计第二季度产量约为72至74Mboe/d。预计我们本季度的大部分油井将在下半年进行调整,从而在今年下半年实现更高产量。基于吉丁斯持续强劲的油井表现、更快的钻井时间和其他运营效率,我们现在预计2022年全年的总产量增长将超过10%,而我们早先的估计是较高的个位数增长。吉丁斯的产量预计今年也将增长约25%。
预计油价差约为每桶3美元,麦哲伦东休斯顿和木兰花仍然完全没有对冲其所有的石油和天然气生产。2022年第二季度完全稀释后的总股数预计约为2.23亿股,比2021年第二季度的水平低8%。
Form 10-Q季度报告
木兰花的财务报表和相关脚注将在截至2022年3月31日的三个月的Form 10-Q季度报告中提供,该报告预计将于2022年5月10日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。
电话会议和网络广播
木兰花将于2022年5月10日(星期二)上午10:00主持投资者电话会议。中环(上午11:00)东方)讨论这些运营和财务业绩。感兴趣的各方可以访问木兰花公司的网站www.magnoliaoilgas.com/investors/events-and-presentations,点击网络直播链接或拨打电话1-844-701-1059参加网络直播。电话会议结束后,网络直播的重播将发布在木兰花的网站上。
关于木兰花石油天然气公司
Magnolia是一家上市的石油和天然气勘探和生产公司,主要在德克萨斯州南部的Eagle Ford页岩和Austin Chalk地层的核心地区开展业务。木兰花专注于通过稳定的产量增长、强劲的税前利润率和自由现金流为股东创造价值。欲了解更多信息,请访问www.managoliaoilgas.com。
有关前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿中的信息包括经修订的1933年《证券法》第27A节和经修订的1934年《证券交易法》第21E节所指的前瞻性陈述。除本新闻稿中包含的有关当前或历史事实的陈述外,所有与木兰花的战略、未来业务、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标有关的陈述均为前瞻性陈述。在本新闻稿中使用的词语可能、应该、可能、相信、预期、打算、估计、预期、预计、预期、预期、这些术语的负面含义以及其他类似表述旨在识别前瞻性陈述,尽管并不是所有的前瞻性陈述都包含此类识别词语。这些前瞻性陈述是基于管理层目前对未来事件的预期和假设。除非适用法律另有要求,否则Magnolia没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映本新闻稿发布之日之后发生的事件或情况。木兰花提醒您,这些前瞻性陈述受到所有风险和不确定性的影响,其中大部分风险和不确定性很难预测,其中许多是木兰花无法控制的,涉及石油、天然气和天然气液体的开发、生产、收集和销售。此外,白玉兰提醒您,本新闻稿中包含的前瞻性陈述受以下因素的影响:(I)正在发生的2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行的持续时间、范围和严重性,包括新冠肺炎变异株的出现和传播, 包括:(2)可能对木兰花提起的任何法律诉讼的结果;(3)木兰花实现收购预期效益的能力;(3)木兰花种植和管理有利可图增长的能力;(4)适用法律或条例的变化;(5)世界主要地区的地缘政治和商业条件;以及(Vi)木兰花可能受到其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响,包括通货膨胀。如果发生本新闻稿中描述的一个或多个风险或不确定性,或者潜在的假设被证明是不正确的,实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中所表达的大不相同。有关这些和其他可能影响本文讨论的经营和预测的因素的更多信息,可以在木兰花提交给美国证券交易委员会的文件中找到,包括它截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告。白玉兰提交给美国证券交易委员会的文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上公开查阅。
木兰花石油天然气公司的联系人
投资者
布莱恩·科拉莱斯
(713) 842-9036
邮箱:bcorales@mgyoil.com
媒体
阿特派克
(713) 842-9057
邮箱:apike@mgyoil.com
| | | | | | | | | | | | | | |
木兰花石油天然气公司 |
经营亮点 |
| | | | |
| | 对于结束的季度 |
| | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
生产: | | | | |
石油(MBbls) | | 2,816 | | | 2,593 | |
天然气(MMCF) | | 12,378 | | | 10,240 | |
天然气液体(MBBLS) | | 1,586 | | | 1,304 | |
总计(MBOE) | | 6,465 | | | 5,604 | |
| | | | |
日均产量: | | | | |
石油(Bbls/d) | | 31,289 | | | 28,808 | |
天然气(Mcf/d) | | 137,532 | | | 113,783 | |
天然气液体(Bbls/d) | | 17,624 | | | 14,490 | |
总计(boe/d) | | 71,835 | | | 62,262 | |
| | | | |
收入(以千为单位): | | | | |
石油收入 | | $ | 262,667 | | | $ | 146,958 | |
天然气收入 | | 56,580 | | | 35,663 | |
天然气液体收入 | | 58,592 | | | 26,486 | |
总收入 | | $ | 377,839 | | | $ | 209,107 | |
| | | | |
平均售价: | | | | |
油(每桶) | | $ | 93.28 | | | $ | 56.68 | |
天然气(按MCF计算) | | 4.57 | | | 3.48 | |
天然气液体(每桶) | | 36.94 | | | 20.31 | |
总计(每BOE) | | $ | 58.44 | | | $ | 37.32 | |
| | | | |
纽约商品交易所WTI(每桶) | | $ | 94.38 | | | $ | 57.80 | |
Nymex Henry Hub(Per McF) | | $ | 4.92 | | | $ | 2.70 | |
实现基准: | | | | |
石油(占WTI的%) | | 99 | % | | 98 | % |
天然气(占Henry Hub的百分比) | | 93 | % | | 129 | % |
| | | | |
运营费用(千): | | | | |
租赁运营费用 | | $ | 28,744 | | | $ | 19,392 | |
采集、运输和加工 | | 15,840 | | | 10,243 | |
所得税以外的其他税种 | | 20,882 | | | 10,762 | |
折旧、损耗和摊销 | | 53,106 | | | 42,944 | |
| | | | |
每个BOE的运营成本: | | | | |
租赁运营费用 | | $ | 4.45 | | | $ | 3.46 | |
采集、运输和加工 | | 2.45 | | | 1.83 | |
所得税以外的其他税种 | | 3.23 | | | 1.92 | |
折旧、损耗和摊销 | | 8.21 | | | 7.66 | |
木兰花石油天然气公司
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 对于结束的季度 |
| | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
收入 | | | | |
石油收入 | | $ | 262,667 | | | $ | 146,958 | |
天然气收入 | | 56,580 | | | 35,663 | |
天然气液体收入 | | 58,592 | | | 26,486 | |
总收入 | | 377,839 | | | 209,107 | |
运营费用 | | | | |
租赁运营费用 | | 28,744 | | | 19,392 | |
采集、运输和加工 | | 15,840 | | | 10,243 | |
所得税以外的其他税种 | | 20,882 | | | 10,762 | |
勘探费 | | 5,538 | | | 2,062 | |
资产报废债务增加 | | 789 | | | 1,331 | |
折旧、损耗和摊销 | | 53,106 | | | 42,944 | |
无形资产摊销 | | — | | | 2,113 | |
一般和行政费用 | | 17,070 | | | 20,364 | |
总运营费用 | | 141,969 | | | 109,211 | |
| | | | |
营业收入 | | 235,870 | | | 99,896 | |
| | | | |
其他收入(费用) | | | | |
利息支出,净额 | | (9,357) | | | (7,294) | |
衍生工具净亏损 | | — | | | (482) | |
其他收入(费用),净额 | | 207 | | | (229) | |
其他费用合计(净额) | | (9,150) | | | (8,005) | |
| | | | |
所得税前收入 | | 226,720 | | | 91,891 | |
所得税费用 | | 18,100 | | | 399 | |
净收入 | | 208,620 | | | 91,492 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | 42,581 | | | 28,248 | |
A类普通股应占净收益 | | 166,039 | | | 63,244 | |
| | | | |
普通股每股净收益 |
基本信息 | | $ | 0.90 | | | $ | 0.38 | |
稀释 | | $ | 0.90 | | | $ | 0.37 | |
已发行普通股加权平均数 |
基本信息 | | 182,578 | | | 166,952 | |
稀释 | | 183,163 | | | 169,636 | |
已发行B类股加权平均数(1) | | 44,267 | | | 80,253 | |
(1)在计算已发行普通股的加权平均数时,B类普通股和相应的Magnolia LLC单位是反摊薄的。
木兰花石油天然气公司
汇总现金流数据
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 对于结束的季度 |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
经营活动的现金流 |
净收入 | $ | 208,620 | | | $ | 91,492 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧、损耗和摊销 | 53,106 | | | 42,944 | |
无形资产摊销 | — | | | 2,113 | |
资产报废债务增加 | 789 | | | 1,331 | |
递延融资成本摊销 | 2,812 | | | 910 | |
衍生工具未实现亏损,净额 | — | | | 482 | |
基于股票的薪酬 | 2,885 | | | 2,705 | |
其他 | — | | | (84) | |
营业资产和负债净变动 | (29,343) | | | (23,740) | |
经营活动提供的净现金 | 238,869 | | | 118,153 | |
| | | |
投资活动产生的现金流 | | | |
收购 | (1,055) | | | (558) | |
增加石油和天然气的性质 | (84,230) | | | (40,166) | |
与增加石油和天然气资产相关的营运资金变化 | 13,946 | | | (1,744) | |
其他投资 | 131 | | | (416) | |
用于投资活动的现金净额 | (71,208) | | | (42,884) | |
| | | |
融资活动产生的现金流 | | | |
A类普通股回购 | (43,486) | | | (20,281) | |
B类普通股申购及注销 | (84,733) | | | (50,781) | |
竞业禁止和解 | — | | | (17,152) | |
已支付的股息 | (37,174) | | | — | |
为债务修改支付的现金 | (5,272) | | | — | |
对非控股股东的分配 | (11,637) | | | (155) | |
其他融资活动 | (5,945) | | | (1,267) | |
用于融资活动的现金净额 | (188,247) | | | (89,636) | |
| | | |
现金及现金等价物净变化 | (20,586) | | | (14,367) | |
现金和现金等价物--期初 | 366,982 | | | 192,561 | |
现金和现金等价物--期末 | $ | 346,396 | | | $ | 178,194 | |
木兰花石油天然气公司
资产负债表汇总数据
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
现金和现金等价物 | | $ | 346,396 | | | $ | 366,982 | |
其他流动资产 | | 183,856 | | | 150,936 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 1,248,491 | | | 1,216,087 | |
其他资产 | | 15,871 | | | 12,737 | |
总资产 | | $ | 1,794,614 | | | $ | 1,746,742 | |
| | | | |
流动负债 | | $ | 238,734 | | | $ | 218,545 | |
长期债务,净额 | | 388,647 | | | 388,087 | |
其他长期负债 | | 94,865 | | | 94,861 | |
普通股 | | 24 | | | 24 | |
额外实收资本 | | 1,649,111 | | | 1,689,500 | |
库存股 | | (209,418) | | | (164,599) | |
累计赤字 | | (542,129) | | | (708,168) | |
非控股权益 | | 174,780 | | | 228,492 | |
负债和权益总额 | | $ | 1,794,614 | | | $ | 1,746,742 | |
木兰花石油天然气公司
非公认会计准则财务指标
将净收入与调整后的EBITDAX进行核对
在本新闻稿中,我们指的是调整后的EBITDAX,这是一种补充的非GAAP财务指标,供我们合并财务报表的管理层和外部用户使用,如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构。我们将调整后的EBITDAX定义为扣除利息支出、所得税、折旧、损耗和摊销前的净收益、无形资产的摊销、勘探成本和资产报废债务的增加,调整后的EBITDAX不包括净收益中某些项目的影响。调整后的EBITDAX不是根据公认会计准则衡量净收入的指标。
我们的管理层认为,调整后的EBITDAX是有用的,因为它使他们能够更有效地评估我们的经营业绩,并将我们的经营结果与其他时期的经营结果进行比较,而不考虑我们的融资方式或资本结构。我们还相信,证券分析师、投资者和其他相关方可能会使用调整后的EBITDAX对本公司进行评估。在得出经调整的EBITDAX时,我们将上述项目从净收入中剔除,因为这些金额在我们行业内的不同公司之间可能会有很大差异,这取决于资产的会计方法和账面价值、资本结构和获得资产的方法。调整后的EBITDAX不应被视为根据公认会计原则确定的净收入的替代或更有意义的选择,也不应被视为我们经营业绩或流动性的指标。从调整后的EBITDAX中剔除的某些项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分,例如公司的资本成本和税收结构,以及折旧资产的历史成本,这些都不是调整后EBITDAX的组成部分。我们对调整后EBITDAX的列报不应被理解为我们的结果不会受到不寻常或非经常性项目的影响。我们对调整后EBITDAX的计算可能无法与其他公司的其他类似标题指标进行比较。
下表显示了净收入与调整后的EBITDAX的对账情况,调整后的EBITDAX是我们最直接的可比财务指标,根据公认会计原则计算和列报:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 对于结束的季度 |
(单位:千) | | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
净收入 | | $ | 208,620 | | | $ | 91,492 | |
勘探费 | | 5,538 | | | 2,062 | |
资产报废债务增加 | | 789 | | | 1,331 | |
折旧、损耗和摊销 | | 53,106 | | | 42,944 | |
无形资产摊销 | | — | | | 2,113 | |
利息支出,净额 | | 9,357 | | | 7,294 | |
所得税费用 | | 18,100 | | | 399 | |
EBITDAX | | 295,510 | | | 147,635 | |
基于非现金股票的薪酬费用 | | 2,885 | | | 2,705 | |
衍生工具未实现亏损,净额 | | — | | | 482 | |
调整后的EBITDAX | | $ | 298,395 | | | $ | 150,822 | |
木兰花石油天然气公司
非公认会计准则财务指标
收入与调整后的现金营业利润率和营业收入利润率的对账
我们列报的调整后现金营业利润率和调整后现金营业成本总额是管理层使用的补充非公认会计准则财务指标。调整后的现金运营成本总额不包括非现金活动的影响。我们将每BOE调整后的现金营业利润率定义为每BOE的总收入减去每BOE的运营费用。管理层相信,经调整的每BOE的现金营运成本总额及经调整的每BOE的现金营运利润率提供相关及有用的资料,供管理层评估本公司的盈利能力及业绩与同业的可比性。
作为业绩衡量标准,调整后的现金运营成本总额和调整后的现金运营利润率可能有助于投资者与本公司行业的其他公司进行比较,因为石油和天然气行业的某些项目可能会因公司之间的会计方法、资产账面价值和资本结构以及其他因素而有很大差异。管理层认为,剔除这些项目有助于投资者和分析师评估和比较不同时期我们业务的基本运营和财务业绩,因为它们消除了某些费用和收入项目的存在和时机造成的差异,否则这些项目在GAAP基础上是不明显的。然而,我们提出的调整后的现金营业利润率可能无法与我们行业中其他公司的类似衡量标准相比较。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 对于结束的季度 |
(单位:美元/boe) | | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
收入 | | $ | 58.44 | | | $ | 37.32 | |
总现金运营成本: | | | | |
租赁经营费用(1) | | (4.41) | | | (3.44) | |
采集、运输和加工 | | (2.45) | | | (1.83) | |
所得税以外的其他税种 | | (3.23) | | | (1.92) | |
勘探费 | | (0.86) | | | (0.37) | |
一般和行政费用(2) | | (2.23) | | | (3.17) | |
调整后的现金运营成本总额 | | (13.18) | | | (10.73) | |
调整后的现金营业利润率 | | $ | 45.26 | | | $ | 26.59 | |
利润率(%) | | 77 | % | | 71 | % |
非现金成本: | | | | |
折旧、损耗和摊销 | | $ | (8.21) | | | $ | (7.66) | |
资产报废债务增加 | | (0.12) | | | (0.24) | |
无形资产摊销 | | — | | | (0.38) | |
基于非现金股票的薪酬 | | (0.45) | | | (0.48) | |
非现金成本合计 | | (8.78) | | | (8.76) | |
营业利润率 | | $ | 36.48 | | | $ | 17.83 | |
利润率(%) | | 62 | % | | 48 | % |
(1)租赁运营费用不包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度基于非现金股票的薪酬20万美元,或每股0.04美元,以及10万美元,或每股0.02美元。
(2)截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度,一般和行政费用不包括基于非现金股票的薪酬270万美元,或每股0.41美元,和260万美元,或每股0.46美元。
木兰花石油天然气公司
非公认会计准则财务指标
对经营活动提供的现金净额与自由现金流进行对账
自由现金流是一种非公认会计准则的财务计量。自由现金流被定义为经营资产和负债净变化前的运营现金流,减去石油和天然气资产的增加以及与石油和天然气资产的增加相关的营运资本变化。管理层认为,自由现金流对投资者很有用,并被那些关注石油和天然气行业的人广泛接受,作为公司产生现金以在内部为钻井和完井活动提供资金、为收购提供资金和偿还债务的能力的财务指标。它也被研究分析师用来评估和比较石油和天然气勘探和生产公司,并在提供投资建议时经常被纳入已发表的研究中。自由现金流被管理层用作流动性的额外衡量标准。自由现金流不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标,不应被视为经营、投资或融资活动现金流的替代。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 对于结束的季度 |
(单位:千) | | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 238,869 | | | $ | 118,153 | |
加回:营业资产和负债净变化 | | 29,343 | | | 23,740 | |
营业资产和负债净变动前的营业现金流量 | | 268,212 | | | 141,893 | |
增加石油和天然气的性质 | | (84,230) | | | (40,166) | |
与增加石油和天然气资产相关的营运资金变化 | | 13,946 | | | (1,744) | |
自由现金流 | | $ | 197,928 | | | $ | 99,983 | |