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员2021-01-012021-03-310000714310US-GAAP：InterestRateContractMembers2022-03-310000714310US-GAAP：InterestRateContractMembers2021-12-310000714310美国公认会计准则：其他资产成员2022-03-310000714310美国公认会计准则：其他资产成员2021-12-310000714310VLY：应计费用和其他责任成员2022-03-310000714310VLY：应计费用和其他责任成员2021-12-310000714310VLY：非兴趣支出成员2022-01-012022-03-310000714310VLY：非兴趣支出成员2021-01-012021-03-31VLY：细分0000714310Vly：CustomerLendingMember美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-03-310000714310Vly：商业贷款成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-03-310000714310美国公认会计准则：运营部门成员Vly：投资管理成员2022-01-012022-03-310000714310美国-公认会计准则：公司和其他成员美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-01-012022-03-310000714310Vly：CustomerLendingMember美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-03-310000714310Vly：商业贷款成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-03-310000714310美国公认会计准则：运营部门成员Vly：投资管理成员2021-01-012021-03-310000714310美国-公认会计准则：公司和其他成员美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-01-012021-03-31

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549

表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末的季度March 31, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                    至                    
佣金文件编号1-11277 
 山谷国家银行
(注册人的确切姓名载于其章程)
新泽西22-2477875
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别码)
One Penn Plaza
纽约，纽约10119
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
973-305-8800
(注册人的电话号码，包括区号) 
 
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册所在的交易所名称
普通股，无面值Vly纳斯达克股市有限责任公司
非累积永久优先股，A系列，无面值VLYPP纳斯达克股市有限责任公司
非累积永久优先股，B系列，无面值VLYPO纳斯达克股市有限责任公司
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则(勾选一项)中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速文件服务器☒加速文件管理器
☐
规模较小的报告公司
☐
非加速文件服务器
☐
新兴成长型公司
☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。普通股(无面值)，其中 506,305,454SH截至2022年5月6日，战神表现出色。


目录
 
  页面
数
第一部分
财务信息
第1项。
财务报表(未经审计)
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并财务状况报表
2
截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合损益表
3
截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合全面收益表
5
截至2022年和2021年3月31日的三个月股东权益变动表
6
截至2022年和2021年3月31日的三个月合并现金流量表
7
合并财务报表附注
9
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
41
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
72
第四项。
控制和程序
72
第II部
其他信息
第1项。
法律诉讼
73
第1A项。
风险因素
73
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
73
第六项。
陈列品
74
签名
75

1


第一部分-财务信息
项目1.财务报表
硅谷国家银行
合并财务状况报表
(单位为千，共享数据除外)
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
资产(未经审计)
现金和银行到期款项$424,035 $205,156 
银行的有息存款306,885 1,844,764 
投资证券：
股权证券35,992 36,473 
交易债务证券11,739 38,130 
可供出售的债务证券1,015,034 1,128,809 
持有至到期的债务证券(扣除信贷损失准备金#美元1,222在2022年3月31日及1,1652021年12月31日)
3,071,983 2,667,532 
总投资证券4,134,748 3,870,944 
按公允价值持有的待售贷款77,632 139,516 
贷款35,364,405 34,153,657 
减去：贷款损失准备金(362,510)(359,202)
净贷款35,001,895 33,794,455 
房舍和设备，净额337,479 326,306 
使用权资产租赁258,512 259,117 
银行自营人寿保险566,440 566,770 
应计应收利息102,667 96,882 
商誉1,468,354 1,459,008 
其他无形资产，净额74,884 70,386 
其他资产797,926 813,139 
总资产$43,551,457 $43,446,443 
负债
存款：
无息$11,947,001 $11,675,748 
计息：
储蓄、现在和货币市场20,285,967 20,269,620 
时间3,414,368 3,687,044 
总存款35,647,336 35,632,412 
短期借款484,181 655,726 
长期借款1,409,142 1,423,676 
向资本信托发行的次级债券56,500 56,413 
租赁负债282,437 283,106 
应计费用和其他负债575,477 311,044 
总负债38,455,073 38,362,377 
股东权益
优先股，不是票面价值；50,000,000授权股份：
A系列(4,600,000于2022年3月31日及2021年12月31日发行的股份)
111,590 111,590 
乙组(4,000,000于2022年3月31日及2021年12月31日发行的股份)
98,101 98,101 
普通股(不是面值，授权650,000,000股份；已发行423,034,0272022年3月31日和2021年12月31日的股票)
148,482 148,482 
盈馀3,872,236 3,883,035 
留存收益945,225 883,645 
累计其他综合损失(56,098)(17,932)
库存股，按成本计算(1,639,7502022年3月31日的普通股和1,596,9592021年12月31日的普通股)
(23,152)(22,855)
股东权益总额5,096,384 5,084,066 
总负债与股东权益$43,551,457 $43,446,443 
见合并财务报表附注。
2


硅谷国家银行
合并损益表(未经审计)
(单位为千，共享数据除外)
 截至三个月
3月31日，
 20222021
利息收入
贷款的利息和费用$317,365 $313,181 
投资证券的利息和股息：
应税18,439 13,166 
免税2,517 3,356 
分红1,676 1,871 
出售的联邦基金和其他短期投资的利息461 224 
利息收入总额340,458 331,798 
利息支出
存款利息：
储蓄、现在和货币市场9,627 11,125 
时间2,831 11,093 
短期借款利息806 1,758 
长期借款和次级债券的利息9,525 15,155 
利息支出总额22,789 39,131 
净利息收入317,669 292,667 
持有至到期证券的信贷损失准备金(信贷)57 (358)
贷款信贷损失准备3,500 9,014 
扣除信贷损失准备后的净利息收入314,112 284,011 
非利息收入
信托和投资服务5,131 3,329 
保险佣金1,859 1,558 
存款账户手续费6,212 5,103 
(亏损)证券交易收益，净额(1,072)101 
还贷服务费2,781 2,899 
贷款销售收益，净额986 3,513 
银行自营人寿保险2,046 2,331 
其他21,327 12,399 
非利息收入总额39,270 31,233 
非利息支出
工资和员工福利费用107,733 88,103 
入住率和设备费用净额36,806 32,259 
FDIC保险评估4,158 3,276 
其他无形资产摊销4,437 6,006 
专业和律师费14,749 6,272 
税收抵免投资的摊销2,896 2,744 
电信费3,271 3,160 
其他23,290 18,393 
非利息支出总额197,340 160,213 
所得税前收入156,042 155,031 
所得税费用39,314 39,321 
净收入116,728 115,710 
优先股股息3,172 3,172 
普通股股东可获得的净收益$113,556 $112,538 
3



硅谷国家银行
综合损益表(未经审计)(续)
(单位为千，共享数据除外)
 截至三个月
3月31日，
 20222021
普通股每股收益：
基本信息$0.27 $0.28 
稀释0.27 0.28 
宣布的每股普通股现金股息0.11 0.11 
已发行普通股加权平均数：
基本信息421,573,843 405,152,605 
稀释423,506,550 407,636,765 
见合并财务报表附注。
4


硅谷国家银行
综合全面收益表(未经审计)
(单位：千)
 
 截至三个月
3月31日，
 20222021
净收入$116,728 $115,710 
其他综合亏损，税后净额：
可供出售证券的未实现损益
期内产生的净亏损(38,892)(10,436)
净收益中包括的净(收益)损失的减去重新分类调整(10)44 
总计(38,902)(10,392)
衍生工具的未实现损益(现金流对冲)
期内衍生工具的净收益218 174 
净收益中包括的净亏损的减去重新定级调整386 651 
总计604 825 
固定收益养老金计划
精算净亏损摊销132 280 
其他综合损失合计(38,166)(9,287)
综合收益总额$78,562 $106,423 
见合并财务报表附注。

5


综合股东权益变动表(未经审计)

截至2022年3月31日的三个月
普通股累计
优先股股票金额盈馀留用
收益		其他
全面
损失		财务处
库存		总计
股东的
权益
 (单位：千)
余额-2021年12月31日$209,691 421,437 $148,482 $3,883,035 $883,645 $(17,932)$(22,855)$5,084,066 
净收入— — — — 116,728 — — 116,728 
其他综合亏损，税后净额
— — — — — (38,166)— (38,166)
宣布的现金股息：
优先股，A系列，$0.39每股
— — — — (1,797)— — (1,797)
优先股，B系列，$0.34每股
— — — — (1,375)— — (1,375)
普通股，$0.11每股
— — — — (46,803)— — (46,803)
股票激励计划的效果，净额
— 972 — (10,799)(5,173)— 13,220 (2,752)
购买库存股— (1,015)— — — — (13,517)(13,517)
余额-2022年3月31日$209,691 421,394 $148,482 $3,872,236 $945,225 $(56,098)$(23,152)$5,096,384 

截至2021年3月31日的三个月
普通股累计
优先股股票金额盈馀留用
收益		其他
全面
损失		财务处
库存		总计
股东的
权益
 (单位：千)
余额-2020年12月31日$209,691 403,859 $141,746 $3,637,468 $611,158 $(7,718)$(225)$4,592,120 
净收入— — — — 115,710 — — 115,710 
其他综合亏损，税后净额— — — — — (9,287)— (9,287)
宣布的现金股息：
优先股，A系列，$0.39每股
— — — — (1,797)— — (1,797)
优先股，B系列，$0.34每股
— — — — (1,375)— — (1,375)
普通股，$0.11每股
— — — — (45,281)— — (45,281)
股票激励计划的效果，净额— 1,939 689 14,480 (5,764)— 175 9,580 
余额-2021年3月31日$209,691 405,798 $142,435 $3,651,948 $672,651 $(17,005)$(50)$4,659,670 

见合并财务报表附注。
6


硅谷国家银行
合并现金流量表(未经审计)
(单位：千)

 截至三个月
3月31日，
 20222021
经营活动的现金流：
净收入$116,728 $115,710 
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧及摊销14,346 13,848 
基于股票的薪酬7,263 5,465 
信贷损失准备金3,557 8,656 
证券和借款溢价净摊销及折价增加7,487 8,293 
其他无形资产摊销4,437 6,006 
证券交易损失(收益)净额1,072 (101)
出售持有以供出售的贷款所得款项204,628 357,108 
贷款销售收益，净额(986)(3,513)
持有以供出售的贷款的来源(144,485)(287,765)
出售资产收益，净额64 196 
净变动率：
衍生品交易对冲借款的公允价值(14,696)— 
交易债务证券26,391 — 
银行自营寿险现金退保额(2,046)(2,331)
应计应收利息(5,785)(1,560)
其他资产12,999 204,948 
应计费用和其他负债265,029 (111,562)
经营活动提供的净现金496,003 313,398 
投资活动产生的现金流：
净贷款发放量和购买量(1,210,754)(475,142)
股权证券：
购买(662)(1,878)
销售额848 319 
持有至到期的债务证券：
购买(545,462)(407,793)
到期日、催缴款和本金偿还136,024 184,163 
可供出售的债务证券：
购买(15,000)— 
销售额— 41,134 
到期日、催缴款和本金偿还73,008 164,235 
死亡抚恤金收益来自银行拥有的人寿保险2,369 1,628 
出售房地产和设备所得收益5,692 1,742 
购买不动产、财产和设备(22,749)(8,042)
收购中支付的现金(8,607)— 
用于投资活动的现金净额(1,585,293)(499,634)
7


硅谷国家银行
合并现金流量表(未经审计)(续)
(单位：千)
 截至三个月
3月31日，
 20222021
融资活动的现金流：
存款净变动$14,924 $649,607 
短期借款净变化(171,545)(63,292)
偿还长期借款— (51,769)
支付给优先股股东的现金股息(3,172)(3,172)
支付给普通股股东的现金股利(46,205)(45,526)
向国库购买普通股(23,627)(542)
已发行普通股，净额95 5,723 
其他，净额(180)(165)
融资活动提供的现金净额(用于)(229,710)490,864 
现金和现金等价物净变化(1,319,000)304,628 
年初现金及现金等价物2,049,920 1,329,205 
期末现金及现金等价物$730,920 $1,633,833 
现金流量信息的补充披露：
以下项目的现金付款：
存款和借款的利息$19,682 $37,997 
联邦和州所得税6,842 5,855 
非现金投资活动补充日程表：
将贷款转移到其他拥有的房地产$— $141 
租赁使用权以经营租赁负债换取的资产6,836 21 
购入的非现金净资产8,607 — 
见合并财务报表附注。
8


硅谷国家银行
合并财务报表附注
(未经审计)
Note 1. 陈述的基础
硅谷国家银行是新泽西州的一家公司(硅谷)，其未经审计的综合财务报表包括其商业银行子公司--硅谷国家银行(The Bank)以及硅谷所有直接或间接全资子公司的账目。所有公司间交易和余额均已注销。硅谷的会计和报告政策符合美国公认会计原则(美国公认会计原则)和金融服务业的一般惯例。根据适用的会计准则，硅谷并不合并仅为发行信托优先证券及相关信托普通股而设立的法定信托。某些前期数额已重新分类，以符合当前的列报方式。
管理层认为，为公平地列报硅谷于2022年3月31日的财务状况、经营业绩、股东权益及现金流量的变动及列报的所有期间，所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整)均已作出。截至2022年3月31日的三个月的运营结果不一定表明整个财政年度或任何随后的过渡时期的预期结果。
根据美国证券交易委员会的规章制度，按照美国公认会计准则和行业惯例编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或遗漏。这些财务报表应与硅谷截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。
重要的估计数字。在根据美国公认会计原则编制未经审核的综合财务报表时，管理层已作出估计和假设，这些估计和假设会影响截至综合财务状况报表日期的资产和负债额，以及所指期间的经营业绩。需要运用管理层最困难、最主观或最复杂的判断并特别容易发生变化的重大估计包括：信贷损失准备、商誉和其他无形资产的减值评估以及所得税。估计和假设被定期审查，修订的影响在其认为必要的期间反映在合并财务报表中。虽然管理层使用其最佳判断，但实际金额或结果可能与这些估计值大不相同。目前的经济环境增加了这些重大估计所固有的不确定性程度。实际结果可能与这些估计不同。此外，由于资产负债表日期后价值和环境的变化，未来的金额和价值可能与这些估计值大不相同。
注2.企业合并
收购
L和棕榈滩的马克保险。2022年2月1日，世行的保险代理子公司山谷保险服务公司收购了棕榈滩公司的地标保险公司(Landmark)机构。购买价格包括1美元。8.6百万美元现金和美元1.0百万美元的或有对价。商誉和其他无形资产总额为#美元4.4百万美元和美元6.2分别为100万美元。该项交易按收购会计方法入账，因此Landmark的营运结果已包括在收购日期起计至2022年3月31日止三个月的硅谷综合财务报表内。
威彻斯特银行控股公司。2021年12月1日，硅谷完成了对威彻斯特银行控股公司(Westchester Bank Holding Corporation)及其主要子公司威彻斯特银行(Westchester Bank)的收购，威彻斯特银行总部位于纽约怀特普莱恩斯。截至2021年12月1日，韦斯特切斯特大约有1.410亿美元的资产915.0百万美元的贷款，以及1.210亿美元的存款，在购买会计调整后，以及七地点在纽约州韦斯特切斯特县。威彻斯特的普通股股东
9


收到229.645他们在合并前拥有的每股Westchester股票换取硅谷普通股。合并的总代价为$。211.1百万美元，由大约15.7百万股硅谷普通股。
在2022年第一季度，硅谷根据截至2021年12月1日获得的额外信息，修订了截至收购韦斯特切斯特时收购资产的估计公允价值。与递延税项资产公允价值相关的调整导致$5.0百万商誉增加(详情见附注9)。如有其他资料(于收购日期已存在)，收购资产及假设负债的公允价值估计在收购日期后最多一年内可能会有所变动。

最近的收购
以色列Leumi银行公司。2022年4月1日，硅谷完成了对Leumi Le-以色列银行的美国子公司和Bank Leumi USA的母公司Bank Leumi Le-以色列公司的收购，统称为“Bank Leumi USA”。美国Leumi银行总部设在纽约市，在芝加哥、洛杉矶、帕洛阿尔托和佛罗里达州的阿文图拉设有商业银行办事处。硅谷发行了大约85百万股普通股，已支付$113.4在这笔交易中有一百万现金。美国Leumi银行的普通股股东收到3.8025硅谷普通股和美元5.08以现金换取他们所拥有的每一股美国Leumi银行普通股。根据硅谷在2022年3月31日的收盘价，这笔交易的价值是估计为$1.210亿美元，包括期权的价值。作为收购的结果，以色列Leumi Le银行拥有大约14截至2022年4月1日，硅谷普通股的百分比。截至2022年3月31日，Bank Leumi大约有$8.310亿美元的资产6.1亿美元的贷款和7.1十亿美元的存款。此次收购补充了硅谷的商业银行专业知识，并提供了该技术方面的新业务能力银行和私人银行领域。此外，此次收购使硅谷得以进入新市场，从地理角度进一步分散了我们的贷款组合。
与上述已完成和随后的收购活动相关的合并费用总计为#美元。4.4截至2022年3月31日的三个月为100万美元。合并费用主要是包括薪金及福利开支、专业及律师费，以及合并损益表内非利息开支内的其他开支。山谷招致不是截至2021年3月31日的三个月内的合并相关费用。
注3.普通股每股收益
下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月普通股基本收益和稀释后每股收益的计算：
 截至三个月
3月31日，
 20222021
 (单位为千，共享数据除外)
普通股股东可获得的净收入$113,556 $112,538 
已发行普通股基本加权平均数
421,573,843 405,152,605 
加号：普通股等价物1,932,707 2,484,160 
已发行普通股的摊薄加权平均数
423,506,550 407,636,765 
普通股每股收益：
基本信息$0.27 $0.28 
稀释0.27 0.28 

普通股等价物指假设归属或行使限制性股票单位和普通股期权以购买硅谷公司普通股时可发行的额外普通股的稀释效果。普通股期权通过锻炼在本报告所述期间，超过硅谷普通股每股平均市场价格的价格可能会对稀释后的每股普通股收益产生反稀释效应
10


因此不计入每股摊薄收益和受限制股票单位。潜在的反稀释加权普通股是无关紧要的是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月。
注4.累计其他综合损失
下表列出了截至2022年3月31日的三个月累计其他综合亏损各组成部分的税后余额变化： 

 累计其他综合损失构成总计
累计
其他
全面
损失
 未实现收益
和损失在
可供出售
(AFS)证券		未实现收益
和损失在
衍生品		已定义
效益
养老金计划
 (单位：千)
2021年12月31日的余额$9,186 $(1,332)$(25,786)$(17,932)
重新分类前的其他综合(亏损)收益(38,892)218 — (38,674)
从其他综合(亏损)收入中重新分类的金额(10)386 132 508 
其他综合(亏损)收入，净额
(38,902)604 132 (38,166)
2022年3月31日的余额$(29,716)$(728)$(25,654)$(56,098)

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，从累计其他综合亏损的每个组成部分重新归类的金额，按税后毛数和净额计算：
重新分类的金额来自
累计其他综合损失
截至三个月
3月31日，
累计其他综合损失构成20222021损益表行项目
 (单位：千) 
AFS证券税前未实现收益(亏损)$14 $(59)(亏损)证券交易收益，净额
税收效应(4)15 
总税额净额10 (44)
衍生工具(现金流套期)税前未实现亏损(542)(915)利息支出
税收效应156 264 
总税额净额(386)(651)
固定收益养老金计划：
精算净亏损摊销(183)(388)*
税收效应51 108 
总税额净额(132)(280)
重新分类总额，扣除税额$(508)$(975)
*精算净损失摊销计入在其他非利息支出中确认的定期养恤金净成本的计算。
注5.新的权威会计准则

2022年通过的新会计准则

会计准则更新(ASU)第2021-01号《参考汇率改革(话题848)》延续了一些观点F会计准则编纂主题848对受贴现过渡影响的衍生品合同的可选权宜之计，包括没有参考LIBOR或其他预期将被终止的参考利率的衍生品。ASU 2021-01号自发布之日起立即对所有实体生效，并可能
11


追溯到从过渡期开始(包括2020年3月12日)开始的任何日期起的合格修改，或预期在过渡期(包括2021年1月7日)或之后的任何日期进行的新修改，它可以适用到2022年12月31日，类似于主题848下提供的其他参考汇率改革减免。预计2021-01号ASU不会对硅谷的合并财务报表产生重大影响。

ASU第2021-05号“出租人-某些租赁费用可变的租赁”更新了ASC 842中的指导方针，租赁并要求出租人在租赁开始时将不依赖于指数或费率的可变租赁费用的租赁归类为经营租赁，条件是：(I)根据ASC 842分类标准，该租赁将被归类为销售型租赁或直接融资租赁；以及(Ii)出租人将在租赁开始时确认销售损失。硅谷于2022年1月1日采用ASU 2021-05号，新指引对硅谷的合并财务报表没有重大影响。

2022年发布的新会计准则

ASU第2022-01号，“衍生工具和套期保值(主题815)：公允价值套期保值--投资组合层法”扩展并澄清了当前关于在投资组合层法下对单层和多层套期保值的公允价值套期保值基础调整进行会计的指南。这种方法允许实体指定与单个封闭投资组合的多个套期保值关系，因此与此类投资组合相关的较大比例的利率风险有资格被对冲。ASU 2022-01号还澄清，一旦在投资组合层法对冲中指定了封闭式投资组合，则不得将任何资产添加到该投资组合中。ASU编号2022-01将于2023年1月1日对硅谷生效，预计不会对硅谷的合并财务报表产生重大影响。

ASU编号2022-02，“金融工具-信用损失(主题326)：问题债务重组和年份披露”取消了针对债权人的问题债务重组(TDR)会计模式，这些债权人采用了主题326“金融工具-信用损失”。ASU编号2022-02将要求所有贷款修改都按照子主题310-20中的一般贷款修改指导进行核算。在预期的基础上，实体还将受到新的披露要求的约束，包括对遇到财务困难的借款人的应收账款的修改。326年份披露要求范围内的公共商业实体也将被要求按年份预期披露当期总核销信息。然而，将不需要进行总回收。ASU编号2022-02将于2023年1月1日在硅谷生效，允许提前采用。硅谷目前正在评估ASU编号2022-02对其合并财务报表的影响。

注6.资产负债的公允价值计量

ASC主题820“公允价值计量”建立了一个公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。公允价值层次的三个层次如下所述：

•1级-报告实体在计量日有能力获得的相同资产或负债或作为资产交易的相同负债在活跃市场的未经调整的交易所报价。
•2级-非活跃市场的报价，或在资产或负债的整个期限内可直接或间接观察到的投入(即类似资产的报价)。
•3级-价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义但不可观察到的投入(即很少或没有市场活动的支持)。




12


资产和负债按公允价值按经常性和非经常性基础计量

下表载列于2022年3月31日及2021年12月31日的综合财务状况报表所报告的按公允价值在经常性及非经常性基础上逐级计量的资产及负债。下表“非经常性公允价值计量”项下列示的资产不按公允价值持续计量，但在某些情况下(例如确认减值亏损时)须进行公允价值调整。
 3月31日，
2022		报告日期的公允价值计量使用：
 报价
在活跃的市场
对于相同的
资产(1级)		意义重大
其他
可观测输入
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(3级)
 (单位：千)
经常性公允价值计量：
资产
投资证券：
股权证券(1)
$30,528 $19,009 $— $— 
交易债务证券11,739 — 11,739 — 
可供出售的债务证券：
美国政府机构证券18,332 — 18,332 — 
国家和政治分区的义务
67,951 — 67,951 — 
住房贷款抵押证券
795,554 — 795,554 — 
公司和其他债务证券133,197 — 133,197 — 
可供出售的债务证券总额1,015,034 — 1,015,034 — 
持有待售贷款(2)
77,632 — 77,632 — 
其他资产(3)
176,270 — 176,270 — 
总资产$1,311,203 $19,009 $1,280,675 $— 
负债
其他负债(3)
$189,682 $— $189,682 $— 
总负债$189,682 $— $189,682 $— 
非经常性公允价值计量：
抵押品依赖贷款$47,603 $— $— $47,603 
止赎资产1,176 — — 1,176 
总计$48,779 $— $— $48,779 
13


  报告日期的公允价值计量使用：
 十二月三十一日，
2021		报价
在活跃的市场
对于相同的
资产(1级)		意义重大
其他
可观测输入
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(3级)
 (单位：千)
经常性公允价值计量：
资产
投资证券：
股权证券(1)
$32,844 $21,284 $— $— 
交易债务证券38,130 — 38,130 — 
可供出售的债务证券：
美国政府机构证券20,925 — 20,925 — 
国家和政治分区的义务79,890 — 79,890 — 
住房贷款抵押证券904,502 — 904,502 — 
公司和其他债务证券123,492 — 123,492 — 
可供出售的债务证券总额1,128,809 — 1,128,809 — 
持有待售贷款(2)
139,516 — 139,516 — 
其他资产(3)
181,500 — 181,500 — 
总资产$1,520,799 $21,284 $1,487,955 $— 
负债
其他负债(3)
$52,376 $— $52,376 $— 
总负债$52,376 $— $52,376 $— 
非经常性公允价值计量：
抵押品依赖贷款$47,871 $— $— $47,871 
止赎资产2,931 — — 2,931 
总计$50,802 $— $— $50,802 
(1)包括作为实际权宜之计，按每股资产净值(或其等价物)计量的股本证券，总额为#美元11.5百万美元和美元11.6分别为2022年3月31日和2021年12月31日。这些证券没有被归类在公允价值等级中。
(2)指持有作出售用途的住宅按揭贷款，按公允价值列账，合约未偿还本金余额约为$79.1百万美元和美元136.3分别为2022年3月31日和2021年12月31日。
(3)衍生金融工具包括在这一类别中y.

按公允价值经常性计量的资产和负债

以下估值技术用于按公允价值经常性计量的金融工具。下列所有估值方法均适用于未付本金余额，不包括于计量日期的任何应计利息或股息。利息收入及支出于综合损益表内入账，视乎票据性质而定，采用以取得的贴现或溢价为基础的实际利息方法。

股权证券。股权证券的公允价值包括公开交易的共同基金、《社区再投资法案》(CRA)投资基金和与开发新金融技术有关的投资，这些技术在活跃的市场上以报价计价。硅谷还拥有以资产净值衡量的私人持有的CRA基金，这些基金被排除在上表的公允价值层次水平之外。

交易债务证券。由市政债券组成的交易债务证券的公允价值利用第二级投入按公允价值报告。这些投资的价格是根据通过独立定价服务获得的市场报价和矩阵定价得出的。管理层审查中使用的数据和假设
14


由第三方提供商为证券定价，以确保从市场可观察数据中获得最高水平的重要投入。

可供出售的债务证券。美国国库券利用第1级投入按公允价值报告。大多数其他投资证券利用第2级投入以公允价值报告。这些工具的价格是通过独立的定价服务或交易商市场参与者获得的，硅谷历来与他们进行投资证券的购买和销售。从这些来源获得的价格包括从市场报价和矩阵定价得出的价格。公允价值衡量考虑的可观察数据可能包括交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。管理层审查第三方供应商在为证券定价时使用的数据和假设，以确保从市场可观察到的数据中获得最高水平的重要投入。此外，硅谷还审查了所有可供出售的债务证券的交易量和交易水平，并试图确定可能没有秩序或反映活动和交易量显著水平的交易。

持有待售的贷款。用于销售的住宅按揭贷款按公允价值使用第二级投入进行报告。公允价值是根据活跃市场中类似资产的报价计算的。市场价格代表交割价格，这反映了每家机构为立即出售总抵押贷款池而向硅谷支付的基础价格。根据持有这些资产的期限较短，以及这些贷款的信用质量，不良贷款风险并没有对2022年3月31日和2021年12月31日持有的待售按揭贷款的公允价值产生重大影响。

衍生品。衍生工具利用第2级投入按公允价值呈报。硅谷衍生工具的公允价值乃采用第三方价格厘定，该价格基于使用观察到的市场投入的贴现现金流分析，例如所有已结算衍生工具的LIBOR、隔夜指数掉期及有担保隔夜融资利率(SOFR)曲线。按揭银行衍生工具的公允价值，包括为住宅按揭贷款提供资金的利率锁定承诺及未来交付该等贷款的远期承诺(包括于2022年3月31日及2021年12月31日持有待售的若干贷款)，乃根据类似工具的现行市场价格厘定。大多数衍生品的公允价值纳入了信用估值调整，考虑到任何信用增强对合同的影响，以计入硅谷及其交易对手的潜在不良风险。信贷估值调整对硅谷衍生品在2022年3月31日和2021年12月31日的整体估值并不重要。

按公允价值非经常性基础计量的资产和负债

以下估值技术用于按公允价值按非经常性基础计量的若干非金融资产，包括按相关抵押品的公允价值报告的抵押品依赖型贷款和丧失抵押品赎回权的资产，这些资产在初始确认或后续减值时按公允价值报告，如下所述。

抵押品依赖贷款。抵押品依赖型贷款是指抵押品很可能丧失抵押品赎回权，或借款人遇到财务困难，预计几乎所有偿还都来自抵押品的贷款。抵押品依赖型贷款按相关抵押品的公允价值报告。抵押品价值是使用第三级投入估算的，其中包括可能根据某些贴现标准进行调整的个别第三方评估。某些房地产评估可能会根据特定的市场数据，按地点和物业类型进行贴现。于2022年3月31日，抵押品依赖贷款个别重新计量，并按公允价值按公允价值按相关抵押品的公允价值直接撇账至贷款损失拨备报告。截至2022年3月31日，抵押品依赖贷款，总摊销成本为$114.4百万美元，包括我们的出租车牌照贷款组合，减少了总额为$的特定贷款损失拨备。66.8100万美元至报告的账面净额总额为#美元47.6百万美元。

止赎资产。某些丧失抵押品赎回权的资产(包括其他拥有的不动产和包括在其他资产中的其他收回的资产)在最初确认和从贷款中转移时，按公允价值重新计量和报告。
15


使用第三级投入，包括第三方评估减去估计销售成本。当一项资产被收购时，超出公允价值的贷款余额减去估计的销售成本，计入贷款损失准备。如果资产的估计公允价值进一步下降，资产将通过在非利息支出中记录的减记重新计量并按公允价值报告。有几个不是对2022年3月31日止赎资产评估的调整。

其他公允价值披露

ASC主题825“金融工具”要求披露金融资产和金融负债的公允价值，包括在经常性或非经常性基础上未按公允价值计量和报告的金融资产和金融负债。

下表所载的公允价值估计乃根据相关市场数据及截至估值日期可用金融工具的相关资料。这些估计不反映一次性出售整个金融工具组合可能产生的任何溢价或折扣。由于部分金融工具不存在市场，公允价值估计可能基于对未来预期亏损经验、当前经济状况、各种金融工具的风险特征和其他因素的判断。这些估计具有主观性，涉及不确定因素和重大判断事项，因此无法准确确定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。

公允价值估计以现有资产负债表金融工具为基础，并不试图估计预期未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。例如，硅谷有某些产生费用的业务部门(例如，其抵押贷款服务业务、信托和投资管理部门)不在这些估计数中，因为这些活动不是金融工具。此外，与实现未实现损益有关的税务影响可能对公允价值估计产生重大影响，任何估计都没有考虑到这一影响。

16


截至2022年3月31日和2021年12月31日，综合财务状况表中未计量和未按公允价值报告的金融工具的账面金额和估计公允价值如下：
 公允价值
层次结构		March 31, 20222021年12月31日
 携带
金额		公允价值携带
金额		公允价值
 (单位：千)
金融资产
现金和银行到期款项1级$424,035 $424,035 $205,156 $205,156 
银行的有息存款1级306,885 306,885 1,844,764 1,844,764 
股权证券(1)
3级5,464 5,464 3,629 3,629 
持有至到期的债务证券：
美国国债1级67,401 68,932 67,558 71,661 
美国政府机构证券
2级5,572 5,453 6,265 6,378 
国家和政治分区的义务
2级319,160 318,021 337,962 344,164 
住房贷款抵押证券
2级2,594,295 2,440,498 2,166,142 2,152,301 
信托优先证券2级37,027 31,733 37,020 31,916 
公司和其他债务证券2级49,750 49,214 53,750 54,185 
持有至到期的债务证券总额(2)
3,073,205 2,913,851 2,668,697 2,660,605 
净贷款3级35,001,895 33,815,930 33,794,455 33,283,251 
应计应收利息1级102,667 102,667 96,882 96,882 
联邦储备银行和联邦住房贷款银行股票 (3)
2级195,536 195,536 206,450 206,450 
金融负债
无指定到期日的存款1级32,232,968 32,232,968 31,945,368 31,945,368 
指定期限的存款2级3,414,368 3,365,608 3,687,044 3,670,113 
短期借款1级484,181 478,300 655,726 637,490 
长期借款2级1,409,142 1,336,303 1,423,676 1,404,184 
向资本信托发行的次级债券
2级56,500 39,578 56,413 46,306 
应计应付利息(4)
1级8,016 8,016 4,909 4,909 
(1)代表权益证券，但无可随时厘定的公允价值，按成本减去减值(如有)计算。
(2)账面金额按毛数列报，不计信贷损失。
(3)包括在其他资产中。
(4)计入应计费用和其他负债。
注7.投资证券

股权证券

按公允价值列账的股权证券总额为#美元。36.0百万美元和美元36.5分别为2022年3月31日和2021年12月31日。截至2022年3月31日，硅谷的股权证券包括一只上市交易共同基金CRA投资，以及较少程度的与新金融技术开发相关的股权投资。我们的CRA和其他股权投资是上市实体和私人持股实体的混合体，没有容易确定的公平市场价值。

债务证券交易

全部由市政债券组成的交易债务证券的公允价值总计为#美元。11.7百万美元和美元38.1分别为2022年3月31日和2021年12月31日。净交易损益计入净额。
17


非利息收入内的证券交易损益。我们录得净交易亏损#美元。1.1百万美元和净交易收益219截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为1000美元。

可供出售的债务证券

2022年3月31日和2021年12月31日可供出售的债务证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值如下： 
摊销
成本		毛收入
未实现
收益		毛收入
未实现
损失		公允价值
 (单位：千)
March 31, 2022
美国政府机构证券$18,448 $32 $(148)$18,332 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务25,274 22 (310)24,986 
市政债券47,270 66 (4,371)42,965 
国家和政治分区的总义务72,544 88 (4,681)67,951 
住房贷款抵押证券829,222 971 (34,639)795,554 
公司和其他债务证券135,550 1,033 (3,386)133,197 
总计$1,055,764 $2,124 $(42,854)$1,015,034 
2021年12月31日
美国政府机构证券$20,323 $608 $(6)$20,925 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务26,088 132 (93)26,127 
市政债券53,530 349 (116)53,763 
国家和政治分区的总义务79,618 481 (209)79,890 
住房贷款抵押证券895,279 14,986 (5,763)904,502 
公司和其他债务证券120,871 3,177 (556)123,492 
总计$1,116,091 $19,252 $(6,534)$1,128,809 

18


2022年3月31日和2021年12月31日的相关可供出售债务证券的未实现亏损年龄和公允价值如下： 
 少于
12个月		多过
12个月		总计
 公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失
 (单位：千)
March 31, 2022
美国政府机构证券$13,880 $(140)$1,292 $(8)$15,172 $(148)
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务
10,153 (310)— — 10,153 (310)
市政债券31,523 (4,371)— — 31,523 (4,371)
国家和政治分区的总义务
41,676 (4,681)— — 41,676 (4,681)
住房贷款抵押证券688,282 (31,427)39,143 (3,212)727,425 (34,639)
公司和其他债务证券74,665 (3,386)— — 74,665 (3,386)
总计$818,503 $(39,634)$40,435 $(3,220)$858,938 $(42,854)
2021年12月31日
美国政府机构证券$— $— $1,326 $(6)$1,326 $(6)
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务
10,549 (93)— — 10,549 (93)
市政债券19,100 (116)— — 19,100 (116)
国家和政治分区的总义务
29,649 (209)— — 29,649 (209)
住房贷款抵押证券371,256 (4,770)25,960 (993)397,216 (5,763)
公司和其他债务证券59,039 (556)— — 59,039 (556)
总计$459,944 $(5,535)$27,286 $(999)$487,230 $(6,534)
在可供出售的债务证券组合中，未变现亏损头寸的证券头寸总数为404和139分别于2022年3月31日和2021年12月31日。
截至2022年3月31日，为保证公共存款、回购协议、信用额度和法律要求的其他目的而质押的可供出售的债务证券的公允价值为$488.5百万美元。
下表列出了2022年3月31日可供出售的债务证券的合同到期日。到期日可能不同于住房抵押贷款支持证券的合同到期日，因为作为证券基础的抵押贷款可能是预付的，而不会受到任何处罚。因此，住房抵押贷款支持证券不包括在以下摘要的到期日类别中。
 March 31, 2022
 摊销
成本		公平
价值
 (单位：千)
一年后到期$11,305 $11,303 
应在一年至五年后到期23,241 23,375 
在五年到十年后到期103,691 102,991 
十年后到期88,305 81,811 
住房贷款抵押证券829,222 795,554 
总计$1,055,764 $1,015,034 
19


可供出售的债务证券的实际到期日可能与上述不同，因为某些债务赋予发行人在预定到期日之前赎回或预付债务的权利，而不会受到惩罚。
可供出售的住房抵押贷款支持证券的加权平均剩余预期寿命为5.0截至2022年3月31日。
可供出售债务证券的减值分析

硅谷可供出售的债务证券组合包括公司债券和收入债券等证券。由于美国经济的不可预测性及其对证券发行人未来业绩的潜在负面影响，包括新冠肺炎疫情的经济影响，这些类型的证券可能会带来更高的硅谷未来减值费用的风险。

未实现亏损头寸中可供出售的债务证券按季度评估与信贷损失相关的减值。VALLEY评估了上表中包含的截至2022年3月31日处于未实现亏损状态的可供出售的债务证券，并确定公允价值下降的主要原因是市场波动，而不是信用质量或其他因素。根据预期现金流量现值与摊销成本的比较，管理层确认不是截至2022年和2021年3月31日止三个月的减值。曾经有过不是2022年3月31日和2021年12月31日可供出售的债务证券的信贷损失拨备。

持有至到期的债务证券

截至2022年3月31日和2021年12月31日到期的债务证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值如下： 
摊销
成本		毛收入
未实现
收益		毛收入
未实现
损失		公允价值
 (单位：千)
March 31, 2022
美国国债$67,401 $1,531 $— $68,932 
美国政府机构证券5,572 — (119)5,453 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务132,017 648 (1,054)131,611 
市政债券187,143 871 (1,604)186,410 
国家和政治分区的总义务319,160 1,519 (2,658)318,021 
住房贷款抵押证券2,594,295 1,993 (155,790)2,440,498 
信托优先证券37,027 4 (5,298)31,733 
公司和其他债务证券49,750 181 (717)49,214 
总计$3,073,205 $5,228 $(164,582)$2,913,851 
2021年12月31日
美国国债$67,558 $4,103 $— $71,661 
美国政府机构证券6,265 113 — 6,378 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务141,015 3,065 (312)143,768 
市政债券196,947 3,536 (87)200,396 
国家和政治分区的总义务337,962 6,601 (399)344,164 
住房贷款抵押证券2,166,142 14,599 (28,440)2,152,301 
信托优先证券37,020 5 (5,109)31,916 
公司和其他债务证券53,750 559 (124)54,185 
总计$2,668,697 $25,980 $(34,072)$2,660,605 
20


截至2022年3月31日和2021年12月31日到期的相关债务证券的未实现亏损年龄和公允价值如下： 
 少于
12个月		多过
12个月		总计
 公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失		公允价值未实现
损失
 (单位：千)
March 31, 2022
美国政府机构证券$4,092 $(119)$— $— $4,092 $(119)
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务
38,979 (815)5,317 (239)44,296 (1,054)
市政债券25,255 (1,514)1,305 (90)26,560 (1,604)
国家和政治分区的总义务
64,234 (2,329)6,622 (329)70,856 (2,658)
住房贷款抵押证券
1,786,943 (105,507)533,425 (50,283)2,320,368 (155,790)
信托优先证券— — 30,729 (5,298)30,729 (5,298)
公司和其他债务证券37,783 (717)— — 37,783 (717)
总计$1,893,052 $(108,672)$570,776 $(55,910)$2,463,828 $(164,582)
2021年12月31日
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务$17,000 $(254)$5,517 $(58)$22,517 $(312)
市政债券9,403 (87)— — 9,403 (87)
国家和政治分区的总义务
26,403 (341)5,517 (58)31,920 (399)
住房抵押贷款支持证券
1,381,405 (22,365)206,520 (6,075)1,587,925 (28,440)
信托优先证券— — 30,912 (5,109)30,912 (5,109)
公司和其他债务证券
32,627 (124)— — 32,627 (124)
总计$1,440,435 $(22,830)$242,949 $(11,242)$1,683,384 $(34,072)

在持有至到期投资组合中，未实现亏损头寸的证券头寸总数为303和108分别于2022年3月31日和2021年12月31日。
截至2022年3月31日，为保证公共存款、回购协议、信用额度以及法律要求的其他目的而质押的持有至到期的债务证券的公允价值为$909.7百万美元。
截至2022年3月31日到期的债务证券投资的合同到期日如下表所示。到期日可能不同于住房抵押贷款支持证券的合同到期日，因为作为证券基础的抵押贷款可能是预付的，而不会受到任何处罚。因此，住房抵押贷款支持证券不包括在以下摘要的到期日类别中。
 March 31, 2022
 摊销
成本		公平
价值
 (单位：千)
一年后到期$39,603 $39,663 
应在一年至五年后到期215,490 217,668 
在五年到十年后到期46,097 45,919 
十年后到期177,720 170,103 
住房贷款抵押证券2,594,295 2,440,498 
总计$3,073,205 $2,913,851 
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持有至到期债务证券的实际到期日可能与上述不同，因为某些债务规定发行人有权在预定到期日之前赎回或预付债务，而不会受到惩罚。
持有至到期的住宅按揭证券的加权平均剩余预期寿命为7.9截至2022年3月31日。
信用质量指标
硅谷通过使用外部评级机构的最新信用评级来监测持有至到期债务证券的信用质量。下表按外部信用评级汇总了2022年3月31日和2021年12月31日持有至到期债务证券的摊销成本。
AAA/AA/A评级BBB评级非投资级评级未评级总计
 (单位：千)
March 31, 2022
美国国债$67,401 $— $— $— $67,401 
美国政府机构证券5,572 — — — 5,572 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务110,710 — 5,556 15,751 132,017 
市政债券135,463 — — 51,680 187,143 
国家和政治分区的总义务
246,173 — 5,556 67,431 319,160 
住房贷款抵押证券2,594,295 — — — 2,594,295 
信托优先证券— — — 37,027 37,027 
公司和其他债务证券2,000 6,000 — 41,750 49,750 
总计$2,915,441 $6,000 $5,556 $146,208 $3,073,205 
2021年12月31日
美国国债$67,558 $— $— $— $67,558 
美国政府机构证券6,265 — — — 6,265 
国家和政治分区的义务：
国家和国家机关的义务118,368 — 5,576 17,071 141,015 
市政债券148,854 — — 48,093 196,947 
国家和政治分区的总义务
267,222 — 5,576 65,164 337,962 
住房贷款抵押证券2,166,142 — — — 2,166,142 
信托优先证券— — — 37,020 37,020 
公司和其他债务证券2,000 6,000 — 45,750 53,750 
总计$2,509,187 $6,000 $5,576 $147,934 $2,668,697 

州和政治分区的义务包括市政债券和由各种市政公司发行的收入债券。截至2022年3月31日，各州和政治分区的大部分债务被评为投资级，很大一部分“未评级”类别包括由Ginnie Mae证券担保的TEMS证券。信托优先证券由银行控股公司发行的非评级单一发行人证券组成。公司债券主要由银行发行的债务组成。

持有至到期债务证券的信贷损失准备

硅谷对持有至到期投资组合中的某些证券有零损失预期，因此不需要根据CECL标准估计与这些证券相关的信贷损失拨备。在对定性因素进行评估后，硅谷确定了它认为符合这一条件的以下证券类型
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排除范围：美国国债、美国政府机构证券、由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的住房抵押贷款支持证券，以及名为TEMS的担保市政债券。

截至2022年3月31日，持有至到期的债务证券扣除总计#美元的信贷损失准备金。1.2百万和$1.2百万在…2022年3月31日和2021年12月31日。山谷记录的信贷损失准备金为#美元。57截至2022年3月31日的三个月为1000美元，为信贷损失计提信贷(负)准备金#358截至2021年3月31日的三个月为1000美元。
注8.贷款及信贷损失拨备

截至2022年3月31日和2021年12月31日的贷款组合详情如下： 
 March 31, 20222021年12月31日
 (单位：千)
贷款：
工商业：
工商业$5,587,781 $5,411,601 
商业和工业PPP贷款**203,609 435,950 
商业和工业贷款总额5,791,390 5,847,551 
商业地产：
商业地产19,763,202 18,935,486 
施工2,174,542 1,854,580 
商业房地产贷款总额21,937,744 20,790,066 
住宅抵押贷款4,691,935 4,545,064 
消费者：
房屋净值393,538 400,779 
汽车1,552,928 1,570,036 
其他消费者996,870 1,000,161 
消费贷款总额2,943,336 2,970,976 
贷款总额$35,364,405 $34,153,657 
*代表SBA Paycheck Protection Program(PPP)贷款，扣除总计$的未赚取费用5.9百万美元和美元12.1分别为2022年3月31日和2021年12月31日。

贷款总额包括净未得折扣和延期D贷款手续费：$62.0百万美元和d $78.5分别为2022年3月31日和2021年12月31日。净未得贴现和递延贷款费用包括2022年3月31日和2021年12月31日购买的信用恶化(PCD)贷款的非信贷贴现和与PPP贷款相关的净未得费用。

不包括用于投资的贷款摊销成本的贷款应计利息总额为#美元。87.6百万美元和美元83.7分别于2022年3月31日及2021年12月31日的应计利息，并于综合财务状况报表的应计应收利息总额内列报.

有几个不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，出售持有的投资组合的贷款。

信用风险管理

对于所有类型的贷款，硅谷坚持信贷政策，旨在将信贷风险降至最低，同时根据风险偏好水平产生最大收益。管理层每年定期审查和批准这些政策和程序，随后由董事会批准。与整个投资组合中相当大的美元百分比相关的信贷授权由信用风险管理部门集中管理和控制
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分部和信贷委员会。报告系统通过向管理层提供关于贷款产生、贷款质量、内部贷款分类、信贷集中、贷款拖欠、不良和潜在问题贷款的频繁报告，补充了管理审查过程。贷款组合多样化是硅谷利用其跨业务部门和周期性经济环境管理风险的一个重要因素。有关详细信息，请参阅硅谷截至2021年12月31日的10-K表格年度报告。

信用质量

下表按贷款组合类别列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的逾期、当期和非应计贷款，但不计贷款损失准备金：
逾期贷款和非应计贷款
 30-59 Days
逾期贷款		60-89 Days
逾期贷款		90天或以上
逾期贷款		非应计贷款
逾期贷款总额
活期贷款
贷款总额		不计提贷款损失准备的非应计贷款
 (单位：千)
March 31, 2022
工商业
$6,723 $14,461 $9,261 $96,631 $127,076 $5,664,314 $5,791,390 $8,341 
商业地产：
商业地产
30,807 6,314 — 79,180 116,301 19,646,901 19,763,202 66,191 
施工1,708 3,125 — 17,618 22,451 2,152,091 2,174,542 — 
商业房地产贷款总额32,515 9,439 — 96,798 138,752 21,798,992 21,937,744 66,191 
住宅抵押贷款9,266 2,560 1,746 33,275 46,847 4,645,088 4,691,935 19,227 
消费贷款：
房屋净值38 42 — 3,382 3,462 390,076 393,538 3 
汽车4,687 458 4 273 5,422 1,547,506 1,552,928 — 
其他消费者1,137 54 396 99 1,686 995,184 996,870 — 
消费贷款总额
5,862 554 400 3,754 10,570 2,932,766 2,943,336 3 
总计$54,366 $27,014 $11,407 $230,458 $323,245 $35,041,160 $35,364,405 $93,762 

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 逾期贷款和非应计贷款  
 
30-59
日数
逾期贷款		60-89 
日数
逾期贷款		90天或以上
逾期贷款		非应计贷款
逾期贷款总额
活期贷款		贷款总额不计提贷款损失准备的非应计贷款
(单位：千)
2021年12月31日
工商业$6,717 $7,870 $1,273 $99,918 $115,778 $5,731,773 $5,847,551 $9,066 
商业地产：
商业地产14,421 — 32 83,592 98,045 18,837,441 18,935,486 70,719 
施工1,941 — — 17,641 19,582 1,834,998 1,854,580 — 
商业房地产贷款总额16,362 — 32 101,233 117,627 20,672,439 20,790,066 70,719 
住宅抵押贷款10,999 3,314 677 35,207 50,197 4,494,867 4,545,064 20,401 
消费贷款：
房屋净值242 98 — 3,517 3,857 396,922 400,779 4 
汽车6,391 656 271 240 7,558 1,562,478 1,570,036 — 
其他消费者178 266 518 101 1,063 999,098 1,000,161 — 
消费贷款总额6,811 1,020 789 3,858 12,478 2,958,498 2,970,976 4 
总计$40,889 $12,204 $2,771 $240,216 $296,080 $33,857,577 $34,153,657 $100,190 

信用质量指标。硅谷利用内部贷款分类系统作为报告商业和工业、商业房地产和建筑贷款组合类别中的问题贷款的一种手段。根据硅谷的内部风险评级系统，贷款关系可以被归类为“通过”、“特别提及”、“不合格”、“可疑”和“损失”。不合格贷款包括表现出明确缺陷的贷款，其特点是，如果缺陷得不到纠正，硅谷可能会遭受一些损失。被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，另外一个特点是，目前存在的弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值进行全面收集或清算是高度可疑和不可能的。被归类为损失的贷款是指那些被认为价值微不足道的无法收回的贷款，并立即从贷款损失拨备中注销，因此，下表中没有列出。贷款目前不构成足够的风险，不足以归类于上述类别之一，但构成值得管理层密切关注的弱点的贷款被视为特别提及。通过评级的贷款目前不构成任何已确定的风险，范围从最高质量到一般质量，具体取决于潜在风险的程度。风险评级会在任何情况需要的时候进行更新。
25


下表列出了根据2022年3月31日和2021年12月31日执行的最新分析，按贷款组合类别和起源年份划分的内部贷款分类风险：
 定期贷款  
按起始年度分列的摊余成本基础
March 31, 2022202220212020201920182018年前循环贷款摊销成本基础循环贷款转为定期贷款总计
 (单位：千)
工商业
风险评级：
经过$337,060 $1,224,531 $705,495 $414,559 $327,590 $443,359 $2,094,405 $208 $5,547,207 
特别提及197 4,469 716 3,087 13,566 9,848 97,834 11 129,728 
不合标准28 2,144 5,728 3,387 570 6,286 10,497 110 28,750 
疑团— — — 2,717 — 82,988 — — 85,705 
工商业合计$337,285 $1,231,144 $711,939 $423,750 $341,726 $542,481 $2,202,736 $329 $5,791,390 
商业地产
风险评级：
经过$1,301,030 $4,505,671 $3,074,999 $2,564,818 $1,654,197 $5,685,062 $203,527 $13,286 $19,002,590 
特别提及3,890 22,188 69,992 32,837 84,259 176,080 9,684 — 398,930 
不合标准— 10,193 39,207 36,344 42,625 224,972 8,160 — 361,501 
疑团— — — — — 181 — — 181 
总商业地产$1,304,920 $4,538,052 $3,184,198 $2,633,999 $1,781,081 $6,086,295 $221,371 $13,286 $19,763,202 
施工
风险评级：
经过$31,645 $313,251 $88,262 $44,544 $13,381 $17,718 $1,623,723 $— $2,132,524 
特别提及— — — 1,001 — — 21,467 — 22,468 
不合标准— — — 1 — 17,841 1,708 — 19,550 
总建筑$31,645 $313,251 $88,262 $45,546 $13,381 $35,559 $1,646,898 $— $2,174,542 

26


 定期贷款  
按起始年度分列的摊余成本基础
2021年12月31日202120202019201820172017年前循环贷款摊销成本基础循环贷款转为定期贷款总计
 (单位：千)
工商业
风险评级：
经过$1,563,050 $743,165 $461,022 $362,748 $143,753 $337,713 $1,968,513 $247 $5,580,211 
特别提及4,182 1,195 3,217 14,143 1,726 9,869 102,145 40 136,517 
不合标准8,248 4,823 3,139 7,077 910 408 19,642 109 44,356 
疑团— — 2,733 — 16,355 67,379 — — 86,467 
工商业合计$1,575,480 $749,183 $470,111 $383,968 $162,744 $415,369 $2,090,300 $396 $5,847,551 
商业地产
风险评级：
经过$4,517,917 $2,983,140 $2,702,580 $1,734,922 $1,474,770 $4,557,011 $195,851 $13,380 $18,179,571 
特别提及7,700 50,019 46,911 44,187 65,623 143,540 50,168 — 408,148 
不合标准735 34,655 29,029 41,231 70,941 169,041 1,949 — 347,581 
疑团— — — — — 186 — — 186 
总商业地产$4,526,352 $3,067,814 $2,778,520 $1,820,340 $1,611,334 $4,869,778 $247,968 $13,380 $18,935,486 
施工
风险评级：
经过$274,097 $98,609 $48,555 $32,781 $6,061 $28,419 $1,313,555 $— $1,802,077 
特别提及4,131 — 1,009 — — — 18,449 — 23,589 
不合标准199 19 6 246 — 17,842 10,602 — 28,914 
总建筑$278,427 $98,628 $49,570 $33,027 $6,061 $46,261 $1,342,606 $— $1,854,580 
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对于住房抵押贷款、汽车、房屋净值和其他消费贷款组合类别，硅谷还根据之前提交的贷款的老化状态和支付活动来评估信用质量。下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日，基于付款活动的这些贷款类别的摊销成本。
 定期贷款  
按起始年度分列的摊余成本基础
March 31, 2022202220212020201920182018年前循环贷款摊销成本基础循环贷款转为定期贷款总计
 (单位：千)
住宅抵押贷款
表演$394,913 $1,487,234 $603,092 $563,634 $345,807 $1,220,733 $69,458 $— $4,684,871 
逾期90天或以上— — 542 1,663 4,094 765 — — 7,064 
住宅按揭总额$394,913 $1,487,234 $603,634 $565,297 $349,901 $1,221,498 $69,458 $— $4,691,935 
消费贷款
房屋净值
表演$5,735 $13,431 $5,258 $6,173 $6,486 $16,775 $298,122 $40,566 $392,546 
逾期90天或以上— — — — — 2 400 590 992 
总房屋净值5,735 13,431 5,258 6,173 6,486 16,777 298,522 41,156 393,538 
汽车
表演142,530 678,425 279,849 245,235 134,274 71,935 — — 1,552,248 
逾期90天或以上— 134 103 154 159 130 — — 680 
全车142,530 678,559 279,952 245,389 134,433 72,065 — — 1,552,928 
其他消费者
表演7,033 4,215 6,368 6,419 6,836 9,527 956,468 — 996,866 
逾期90天或以上— — — — — — 4 — 4 
其他消费者合计7,033 4,215 6,368 6,419 6,836 9,527 956,472 — 996,870 
总消费额$155,298 $696,205 $291,578 $257,981 $147,755 $98,369 $1,254,994 $41,156 $2,943,336 

28


 定期贷款  
按起始年度分列的摊余成本基础
2021年12月31日202120202019201820172017年前循环贷款摊销成本基础循环贷款转为定期贷款总计
 (单位：千)
住宅抵押贷款
表演$1,448,602 $635,531 $572,911 $425,152 $368,164 $1,014,190 $70,342 $— $4,534,892 
逾期90天或以上— 357 2,627 2,056 2,794 2,338 — — 10,172 
住宅按揭总额$1,448,602 $635,888 $575,538 $427,208 $370,958 $1,016,528 $70,342 $— $4,545,064 
消费贷款
房屋净值
表演$13,847 $5,723 $6,994 $7,384 $5,359 $13,597 $303,888 $42,822 $399,614 
逾期90天或以上— — — — — 35 536 594 1,165 
总房屋净值13,847 5,723 6,994 7,384 5,359 13,632 304,424 43,416 400,779 
汽车
表演735,446 309,856 278,828 157,450 72,753 15,171 — — 1,569,504 
逾期90天或以上129 — 78 163 81 81 — — 532 
全车735,575 309,856 278,906 157,613 72,834 15,252 — — 1,570,036 
其他消费者
表演2,949 6,717 6,468 7,017 1,009 14,483 961,027 — 999,670 
逾期90天或以上— — — — — — 491 — 491 
其他消费者合计2,949 6,717 6,468 7,017 1,009 14,483 961,518 — 1,000,161 
总消费额$752,371 $322,296 $292,368 $172,014 $79,202 $43,367 $1,265,942 $43,416 $2,970,976 
问题债务重组贷款。硅谷可能会不时根据具体情况延长、重组或以其他方式修改现有贷款的条款，以保持竞争力和留住某些客户，并帮助其他可能遇到财务困难的客户。如果借款人正在经历财务困难，并且在进行此类修改时已作出让步，则该贷款被归类为问题债务重组贷款(TDR)。
一般而言，有关宽减措施包括把贷款利率调低至低于市场利率、延长贷款年期而不相应调整利率所反映的风险溢价，或同时采用这两种方法。这些让步还可能涉及延期付款，但很少会导致本金或应计利息的免除。此外，在修改此类贷款时，硅谷经常获得额外的抵押品或担保人支持。如果借款人已在之前的贷款条款下表现出业绩，而硅谷的承销过程表明借款人有能力在重组后的条款下继续履行，贷款将继续计息。非应计重组贷款可在有持续的还款履约期(通常六连续几个月的付款)，本金和利息都被认为是可收回的。
未偿还TDR(未报告为非应计贷款)总额为#美元56.5百万美元和美元71.3分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。不良TDR总额为$104.7百万美元和美元117.2分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。

29


下表列出了在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，按贷款类别调整为TDR的贷款修改前和修改后的摊销成本。修改后的金额显示为截至2022年3月31日和2021年3月31日。
截至3月31日的三个月，
20222021
问题债务重组数
的
合同		修改前
未结清的记录投资		修改后
未结清的记录投资		数
的
合同		修改前
未结清的记录投资		修改后
未结清的记录投资
 (千美元)
工商业11 $9,684 $9,662 5 $13,744 $13,307 
商业地产2 5,260 5,251 2 4,197 4,185 
住宅抵押贷款1 121 117 6 1,528 1,518 
消费者— — — 1 170 168 
总计14 $15,065 $15,030 14 $19,639 $19,178 

上表所列技术发展报告总额已分配贷款损失拨备#美元。7.8百万美元和美元3.4百万 分别于2022年3月31日和2021年3月31日。有几个不是截至2022年3月31日的三个月与TDR相关的冲销。有#美元的冲销。5.1截至2021年3月31日的三个月与TDR相关的百万美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，硅谷没有延长任何承诺，向贷款被修改为TDR的借款人提供额外资金。

在过去12个月内修改为TDR并出现付款违约的贷款(90截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月)如下：
 截至3月31日的三个月，
20222021
问题债务重组随后违约数量
合同		已记录的投资数量
合同		录下来
投资
 (千美元)
工商业2 $1,850 16 $12,384 
施工2 17,599 — — 
住宅抵押贷款— — 3 655 
总计4 $19,449 19 $13,039 

忍耐。为了应对新冠肺炎疫情及其对某些客户的经济影响，硅谷应客户要求实施了短期贷款修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或延迟付款。截至2022年3月31日，硅谷拥有23.0在短期修改下，仍在延迟付款期间的未偿还贷款为100万美元27.9截至2021年12月31日，有100万笔贷款被推迟。根据适用的会计和监管指导，截至2022年3月31日和2021年12月31日，这些贷款均未被归类为TDR。

止赎过程中的贷款。其他拥有的房地产(OREO)总计$1.0百万美元和美元2.3分别为2022年3月31日和2021年12月31日。有几个 不是前置OREO中包括的丢失的住宅房地产 at March 31, 2022以及2021年12月31日。由正在进行正式止赎程序的住宅房地产担保的住宅抵押和消费贷款总额为#美元。2.8百万 及$2.5分别为2022年3月31日和2021年12月31日。

抵押品依赖型贷款。当债务人遇到财务困难时，贷款是依赖抵押品的，预计主要通过出售或经营抵押品来偿还。当硅谷确定有可能丧失抵押品赎回权时，抵押品相关贷款余额将减记为估计
30


目前的公允价值(减去估计的销售成本)导致立即冲销津贴，不包括银行收款过程中可能追求的任何个人担保对价。
下表按类别列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的抵押品依赖贷款：
 3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (单位：千)
抵押品依赖贷款：
工商界**$93,389 $95,335 
商业地产：
商业地产92,402 110,174 
施工19,307 — 
商业房地产贷款总额111,709 110,174 
住宅抵押贷款25,704 35,745 
房屋净值3 4 
总计$230,805 $241,258 
*    商业和工业贷款主要以出租车徽章为抵押。

贷款信贷损失准备
下表汇总了2022年3月31日和2021年12月31日的贷款信用损失准备：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (单位：千)
贷款信贷损失准备的构成部分：
贷款损失准备$362,510 $359,202 
对资金不足的信贷承诺的拨备16,742 16,500 
贷款信贷损失准备总额$379,252 $375,702 

下表汇总了所示期间的贷款信贷损失准备金：
 截至三个月
3月31日，
 20222021
 (单位：千)
贷款信贷损失准备的组成部分：
贷款损失准备金$3,258 $8,692 
为无资金的信贷承诺拨备242 322 
贷款信贷损失准备总额$3,500 $9,014 





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下表详细说明了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月贷款组合部分的贷款损失准备活动：
商业广告
和工业		商业广告
房地产		住宅
抵押贷款		消费者总计
 (单位：千)
截至三个月
March 31, 2022
贷款损失准备：
期初余额$103,090 $217,490 $25,120 $13,502 $359,202 
贷款已注销(1,571)(173)(26)(825)(2,595)
收回已撇账贷款824 107 457 1,257 2,645 
净(冲销)回收(747)(66)431 432 50 
(信贷)贷款损失准备金(1,140)2,525 2,638 (765)3,258 
期末余额$101,203 $219,949 $28,189 $13,169 $362,510 
截至三个月
March 31, 2021
损失拨备：
期初余额$131,070 $164,113 $28,873 $16,187 $340,243 
贷款已注销(7,142)(382)(138)(1,138)(8,800)
收回已撇账贷款1,589 69 157 930 2,745 
净(冲销)回收(5,553)(313)19 (208)(6,055)
贷款损失准备金(贷方)891 10,436 (1,720)(915)8,692 
期末余额$126,408 $174,236 $27,172 $15,064 $342,880 


下表按贷款组合分类，按2022年3月31日和2021年12月31日的拨备计量方法分列的贷款损失拨备和相关贷款的分配情况。
商业广告
和工业		商业广告
房地产		住宅
抵押贷款		消费者总计
 (单位：千)
March 31, 2022
贷款损失准备：
单独评估信用损失
$62,500 $6,303 $641 $179 $69,623 
集体评估信用损失
38,703 213,646 27,548 12,990 292,887 
总计$101,203 $219,949 $28,189 $13,169 $362,510 
贷款：
单独评估信用损失
$103,534 $128,583 $34,696 $1,553 $268,366 
集体评估信用损失
5,687,856 21,809,161 4,657,239 2,941,783 35,096,039 
总计$5,791,390 $21,937,744 $4,691,935 $2,943,336 $35,364,405 
2021年12月31日
贷款损失准备：
单独评估信用损失
$64,359 $6,277 $470 $390 $71,496 
集体评估信用损失
38,731 211,213 24,650 13,112 287,706 
总计$103,090 $217,490 $25,120 $13,502 $359,202 
贷款：
单独评估信用损失
$119,760 $134,135 $42,469 $2,431 $298,795 
集体评估信用损失
5,727,791 20,655,931 4,502,595 2,968,545 33,854,862 
总计$5,847,551 $20,790,066 $4,545,064 $2,970,976 $34,153,657 
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注9.商誉及其他无形资产
分配给我们的业务部门或其报告单位用于商誉减值分析的商誉账面金额的变化如下：

 业务部门/报告单位*
 财富
管理		消费者
放贷		商业广告
放贷		投资
管理		总计
 (单位：千)
2021年12月31日的余额$34,315 $308,248 $896,015 $220,430 $1,459,008 
来自企业合并的商誉4,370 85 4,866 25 9,346 
2022年3月31日的余额$38,685 $308,333 $900,881 $220,455 $1,468,354 
*    硅谷的财富管理部门包括信托、资产管理、保险和税收抵免咨询服务。本报告单位包括在消费者贷款部分，用于财务报告目的。

在截至2022年3月31日的三个月内，上表所列业务合并的商誉与我们的保险代理子公司收购Landmark有关，并对收购Westchester的商誉进行了调整。Landmark交易的结果是$4.4100万美元的商誉，全部分配给财富管理报告股。在截至2022年3月31日的三个月中，硅谷记录了5.0额外商誉100万欧元，反映了截至收购日期从Westchester收购的递延税项资产的调整。有关这些收购的详情，请参阅附注2。

曾经有过 不是 i在截至2022年和2021年3月31日的三个月内确认的商誉配对。

下表汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他无形资产： 
毛收入
无形的
资产		累计
摊销		网络
无形的
资产
 (单位：千)
March 31, 2022
贷款偿还权$117,363 $(92,133)$25,230 
岩心矿床109,290 (68,373)40,917 
其他12,299 (3,562)8,737 
其他无形资产总额$238,952 $(164,068)$74,884 
2021年12月31日
贷款偿还权$114,636 $(90,951)$23,685 
岩心矿床109,290 (65,488)43,802 
其他6,092 (3,193)2,899 
其他无形资产总额$230,018 $(159,632)$70,386 

贷款偿还权采用摊销法核算。根据这一方法，硅谷在估计净服务收入产生的资产的经济生命期内摊销贷款服务资产。在季度基础上，硅谷根据风险特征将其贷款服务资产分层，并根据公允价值对每一组进行减值评估。当一组分层的贷款服务权利的账面价值超过其估计公允价值时，贷款服务权利的减值费用在收益中确认。
曾经有过不是在截至2022年3月31日的三个月内确认的净减值。山谷记录的贷款偿还权减值费用净额为#美元。791截至2021年3月31日的三个月为1000美元。

核心矿藏采用加速摊销法，加权平均摊销期限为9.2好几年了。上表中标记为“Other”的行项目主要由某些金融资产组成
33


服务合同、客户名单和不竞争契约，一般使用直线法在其预期寿命内摊销，加权平均摊销期限约为4.8好几年了。
硅谷记录的美元6.2在截至2022年3月31日的三个月内，因收购Landmark而产生的其他无形资产为100万美元。当存在减值迹象时，硅谷评估核心存款和其他无形资产的减值。不是减值在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内确认。

下表列出了2022年至2026年剩余时间内其他无形资产的预计未来摊销费用： 
贷款服务
权利		堆芯
存款		其他
 (单位：千)
2022$2,660 $8,516 $1,372 
20233,146 9,510 1,600 
20242,733 7,740 1,401 
20252,368 5,970 1,202 
20262,039 4,225 998 

硅谷确认的其他无形资产摊销费用总额约为#美元。4.4百万美元和美元6.0截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月分别为百万欧元(包括贷款偿还权减值费用的净收回)。

注10.基于股票的薪酬
2021年4月19日，硅谷股东批准了由硅谷董事会任命的薪酬和人力资本管理委员会(委员会)管理的硅谷国家银行2021年激励性薪酬计划(2021计划)。2021年计划的目的是为硅谷及其子公司的高级管理人员和关键员工提供额外的激励，他们的重大贡献对硅谷的持续增长和成功至关重要，并吸引和留住高级管理人员、其他员工和非员工董事，他们的努力将导致硅谷业务的持续和长期增长。
自.起March 31, 2022, 6.1百万根据2021年计划，普通股可供发行。每项裁决的基本特征在与该裁决有关的裁决协议中作了说明。奖励的授予、行使、归属、结算或支付可以基于硅谷普通股在该日期的最后一次销售价格或该日期之前报告的最后一次销售价格上的硅谷普通股的公允价值，但具有市场条件的业绩奖励除外。基于市场条件授予的绩效奖励的授予日期公允价值由第三方专家使用蒙特卡洛估值模型确定。
硅谷获批1.2百万美元和1.1在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，分别有100万个基于时间的限制性股票单位(RSU)。通常，基于时间的RSU在三年制句号。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的平均批出日期公允价值为14.05每股及$11.75分别为每股。
硅谷获批567千和604在分别于2022年和2021年3月31日终了的三个月内，向某些人员发放数千个基于绩效的回复单位。基于业绩的RSU奖励包括基于硅谷每股有形账面价值加上股息的一定增长水平的归属条件的RSU，以及基于硅谷相对于其同行集团的总股东回报的归属条件的RSU。RSU的“悬崖”背心后三年基于硅谷在这段时间内的累计业绩。RSU在适用的业绩期间赚取股息等价物(相当于就硅谷普通股支付的现金股息)。股息等价物在归属日期累积并支付给受赠人，如果不符合业绩条件，则没收。于截至二零二二年及二零二一年三月三十一日止三个月内，以表现为本单位批出的回购单位之批出日期公平值为$14.82每股及$12.36分别为每股。
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硅谷记录的基于股票的薪酬支出总额为$7.3百万美元和美元5.5截至2022年3月31日的三个月 分别为2021年。股票奖励的公允价值在归属或要求的服务期中较短的时间内支出。截至2022年3月31日，所有基于股票的员工薪酬的未确认摊销费用总计约为美元38.4百万美元，并将在平均剩余归属期间内确认约2.21好几年了。
注11.衍生工具和套期保值活动

硅谷订立衍生金融工具，以管理因业务活动而产生的风险，而该等业务活动导致支付未来已知及不确定的现金金额，而现金金额的价值由利率决定。

固定利率资产和负债的公允价值对冲。由于利率的变化，硅谷面临固定利率次级债务公允价值的变化。硅谷不时使用利率掉期来管理其在这些工具上因指定基准利率变动而导致的公允价值变动的风险敞口。. 被指定为公允价值对冲的利率掉期涉及从交易对手收取可变利率付款，以换取硅谷在协议有效期内支付固定利率，而不交换相关名义金额。对于被指定为公允价值套期保值的衍生产品，衍生产品的收益或亏损以及对冲项目的亏损或收益应归因于套期保值风险，在收益中确认。

利率风险的现金流对冲。硅谷使用利率衍生品的目的是增加利息支出的稳定性，并管理其对利率变动的敞口。为了实现这一目标，硅谷将利率互换作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期包括支付固定或可变利率金额，以换取分别从交易对手那里收到可变利率或固定利率金额。

山谷有过五名义总金额为#美元的利率互换500100万美元在截至2022年3月31日的三个月内到期。这些掉期被用来对冲与纽约联邦住房贷款银行(FHLB)某些短期预付款相关的现金流变化。

非指定的限制语。未被指定为对冲的衍生品可用于管理硅谷对利率变动的风险敞口，或为客户提供服务，但不符合美国公认会计准则对对冲会计的要求。未被指定为套期保值的衍生品不得用于投机目的。

硅谷与商业贷款客户执行利率互换，以促进他们各自的风险管理策略。与客户的这些利率掉期同时被硅谷与第三方执行的利率掉期所抵消，因此硅谷将此类交易产生的净风险敞口降至最低。由于这些利率掉期不符合严格的对冲会计要求，客户掉期和抵销掉期的公允价值变化都直接在收益中确认。

硅谷有时与外部贷款人签订风险分担协议，银行在参与贷款的利率掉期上分担违约风险。根据参与类型的不同，硅谷支付或收取费用。风险参与协议是未被指定为对冲的信用衍生品。信用衍生品不具有投机性，也不用于管理资产或负债的利率风险。年公允价值变动信用衍生品直接在收益中确认。在2022年3月31日，硅谷25总名义金额为#美元的信用互换245.6与风险分担协议相关的100万美元。

在2022年3月31日，硅谷二“陡峭”掉期，每个目前名义金额为$10.4百万掉期的收受利率反映经纪存款的支付利率，而这些类型的混合工具的支付利率是基于恒定期限掉期(CMS)利率曲线长端和短端之间的利差得出的公式。虽然这些类型的工具不符合对冲会计要求，但随着三个月LIBOR利率的变化，分支衍生工具和独立掉期的公允价值变化往往是相反的，因此提供了有效的经济对冲。
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硅谷定期进行抵押贷款银行衍生品交易，这是一种非指定的对冲工具。这些衍生工具包括向客户提供利率锁定承诺，为出售至第二市场的某些住宅按揭贷款提供资金，以及为未来交割该等贷款作出远期承诺。于订立利率锁定承诺时，硅谷就未来交付住宅按揭贷款订立远期承诺，以经济上对冲未来利率变动对硅谷为贷款提供资金的承诺及其持有以供出售的按揭贷款组合的影响。

与硅谷衍生金融工具公允价值相关的综合财务状况报表中包含的金额如下： 
 March 31, 20222021年12月31日
 公允价值公允价值
其他资产其他负债名义金额其他资产其他负债名义金额
 (单位：千)
指定为对冲工具的衍生工具：
现金流对冲利率互换
$590 $— $200,000 $— $310 $700,000 
公允价值对冲利率掉期— 16,634 300,000 — 3,335 300,000 
指定为对冲工具的衍生工具总额$590 $16,634 $500,000 $— $3,645 $1,000,000 
未被指定为对冲工具的衍生工具：
利率互换和其他合约*
$172,393 $171,610 $11,264,601 $181,012 $47,277 $10,301,460 
抵押贷款银行衍生产品3,287 1,438 181,017 488 1,454 312,428 
未被指定为对冲工具的衍生品总额
$175,680 $173,048 $11,445,618 $181,500 $48,731 $10,613,888 
*    其他衍生品包括风险分担协议。
芝加哥商品交易所和伦敦结算所的变动保证金被归类为单一会计单位，作为现金流对冲和其他非指定衍生工具的结算。因此，适用衍生工具资产及负债的公允价值于上表于2022年3月31日及2021年12月31日按变动幅度净额列报。.

在综合损益表和其他综合收益(亏损)表中，在税前基础上，与被指定为现金流量对冲的利率衍生品有关的收益(亏损)如下：
 截至三个月
3月31日，
 20222021
 (单位：千)
从累计其他综合亏损重新分类为利息支出的亏损额$(542)$(915)
在其他全面收益(亏损)中确认的收益金额320 177 
计入累计其他综合亏损的与有效现金流量对冲有关的累计税后净亏损为$728千人及$1.3分别为2022年3月31日和2021年12月31日。
在与现金流量利率衍生工具相关的累计其他全面亏损中报告的金额重新分类为利息支出，因为对冲的浮动利率负债需要支付利息。硅谷估计，$485千人将被重新归类为未来12个月的利息支出增加。

36


与被指定为公允价值套期保值的利率衍生品有关的综合收益表中包括的收益(亏损)如下：
截至三个月
3月31日，
20222021
 (单位：千)
衍生利率互换：
利息支出530 — 
对冲项目--次级债务
利息支出(530)— 
被指定为合格套期保值的被套期保值项目的公允价值变动被计入
对套期保值项目账面金额的调整(基数调整)。下表载列与指定为公允价值对冲的利率衍生工具有关的套期项目，以及于2022年3月31日计入套期项目账面净值的累计基础公允价值调整。
财务状况表中列有套期项目的项目套期负债的账面金额计入套期负债账面金额的公允价值套期保值调整累计金额
(单位：千)
长期借款$282,443 $(17,557)
综合收益表中与未被指定为套期保值工具的衍生工具有关的净收益如下：
 截至三个月
3月31日，
 20222021
 (单位：千)
非指定对冲利率互换和信用衍生品
其他非利息支出$(2,797)$(1,785)

其他非利息收入包括与商业贷款客户签订的非指定对冲衍生工具利率掉期(非指定为对冲工具)有关的手续费收入，总额达#美元。14.0百万美元和美元6.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。

与信用风险相关的或有特征。通过使用衍生品，如果衍生品合约的交易对手表现不佳，硅谷将面临信用风险。管理层试图通过信贷审批、限额、监督程序和在适当情况下获得抵押品，将交易对手信用风险降至最低。与衍生品合同相关的信用风险敞口在硅谷与硅谷的综合交易对手风险管理流程一起进行管理。硅谷的交易对手和管理层监测的风险限额由董事会定期审查和批准。

硅谷与其衍生品交易对手签订了协议，规定如果硅谷出现任何债务违约，包括贷款人没有加快偿还债务的违约，那么硅谷也可以被宣布在其衍生品交易对手协议上违约。此外，硅谷与其几家衍生品交易对手达成了一项协议，其中包含要求硅谷债务保持投资级信用评级的条款，这些信用评级机构是硅谷获得其信用评级的每一家主要信用评级机构。如果硅谷的信用评级降至投资级以下，或该评级被撤回或暂停，则交易对手可以终止衍生品头寸，硅谷将被要求履行协议下的义务。截至2022年3月31日，硅谷遵守了其衍生交易对手协议的所有条款。截至2022年3月31日，有不是合计净负债头寸的衍生工具。硅谷有衍生品交易对手协议，要求以下项目的最低抵押品发布门槛某些交易对手。
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注12.资产负债表抵销

某些金融工具，包括某些场外(OTC)衍生工具(主要是利率掉期)和回购协议(计入有担保的长期借款)，可能有资格在综合财务状况表中抵销和/或受总净额结算安排或类似协议的约束。场外衍生品包括在不使用有组织的交易所或中央结算所的情况下与交易对手双边执行和结算的利率掉期(见下表)。与双边场外衍生品相关的信用风险通过获得抵押品和可执行的主净额结算协议来管理。

硅谷是与其金融机构交易对手订立主要净额结算安排的一方；然而，硅谷不会就财务报表列报目的抵销该等安排下的资产及负债。总净额结算安排规定，在任何一份合同违约或终止的情况下，对所有掉期协议以及抵押品进行单一净额结算。抵押品通常以现金或可交易的投资证券的形式，由交易对手根据合同门槛记入净负债头寸。包括“抵销权”条款的主回购协议通常具有法律上可强制执行的权利，可以抵销已确认的金额。在这种情况下，如果硅谷违约，抵押品将用于结算掉期或回购协议的公允价值。持有或质押的抵押品总额不得超过与交易对手的衍生产品公允价值净值。

下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的综合财务状况报表中符合抵销条件的硅谷金融工具的信息。
    未抵销的总金额 
 总金额
公认的		总金额
偏移量		净额
已提交		金融
仪器		现金
抵押品*		网络
金额
 (单位：千)
March 31, 2022
资产
利率互换$172,983 $— $172,983 $12,555 $117,289 $43,139 
负债
利率互换$188,244 $— $188,244 $(12,555)$(2,323)$173,366 
2021年12月31日
资产
利率互换$181,012 $— $181,012 $— $— $181,012 
负债
利率互换$50,922 $— $50,922 $— $(44,231)$6,691 
*已收到(质押)给我们的交易对手的现金抵押品，涉及场外衍生品联系人的负债地位的市值敞口。

注13.税收抵免投资

硅谷的税收抵免投资主要涉及促进符合条件的经济适用房项目的投资，以及与社区发展和可再生能源有关的其他投资。其中一些税收优惠投资支持硅谷遵守CRA的监管规定。硅谷对这些实体的投资主要通过实现联邦所得税抵免和其他税收优惠来产生回报，例如在指定的时间段内从投资的运营亏损中扣除税收。这些税收抵免和扣除被确认为所得税费用的减少。

硅谷的税项抵免投资在综合财务状况表上以其他资产列账。硅谷的未出资资本及与税项抵免投资有关的其他承担于综合财务状况报表的应计开支及其他负债中列账。硅谷确认摊销
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税项抵免投资，包括减值损失，在采用权益会计方法的综合损益表中计入非利息支出。在初步计量后，无法轻易厘定公允价值的税项抵免投资的账面值增加，以反映硅谷占被投资方收入的份额，并减值以反映其应占被投资方的亏损、收到的股息和减值(如适用)。

下表列出了硅谷在2022年3月31日和2021年12月31日的保障性住房税收抵免投资、其他税收抵免投资和相关的未到位资金承诺的余额：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(单位：千)
其他资产：
经济适用房税收抵免投资，净额$14,666 $15,343 
其他税收抵免投资，净额54,687 57,006 
税收抵免投资总额，净额
$69,353 $72,349 
其他负债：
资金不足的保障性住房税收抵免承诺$1,360 $1,360 
未拨出资金的税收抵免承诺总额$1,360 $1,360 

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月硅谷经济适用房税收抵免投资和其他税收抵免投资的其他信息：

截至三个月
3月31日，
20222021
(单位：千)
所得税费用的构成：
经济适用房税收抵免和其他税收优惠$744 $897 
其他税收抵免、投资抵免和税收优惠2,551 2,685 
所得税总减免额
$3,295 $3,582 
税收抵免投资的摊销：
保障性住房税收抵免投资损失$415 $543 
保障性住房税收抵免投资减值损失
262 341 
其他税收抵免投资损失309 173 
其他税收抵免投资减值损失1,910 1,687 
计入非利息支出的税收抵免投资摊销总额$2,896 $2,744 

注14.业务细分

山谷里有四它监控和报告的业务部门，以管理硅谷的业务运营。这些
细分领域包括消费贷款、商业贷款、投资管理以及企业和其他调整。硅谷的可报告部门已根据其内部运营结构和业务线确定。各业务分部的资产增长、对所得税前收入的贡献及平均利息收益资产及减值(如事件或情况显示可能无法变现账面金额)均会定期审核。与分行网络、零售银行业务的所有其他组成部分以及银行的后台部门有关的费用从公司和其他调整部分分配到其他三个业务部分。利息费用和内部转移费用(对于一般公司费用)使用转移定价方法分配给每个业务部门，这涉及到根据每个部门各自的平均收益资产和/或
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或该期间的未偿债务。每一部门的财务报告包含与硅谷业务一致的分配和报告，这可能不一定与任何其他金融机构相媲美。这个
每个部门的会计包括内部会计政策，旨在衡量一致和合理的财务报告，并可能导致收入和费用计量与美国公认会计准则下的金额不同。此外，管理结构或分配方法和程序的变化可能会导致报告的分部财务数据发生变化。

下表代表了硅谷公司的财务数据四截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的业务细分：
 截至2022年3月31日的三个月
 消费者
放贷		商业广告
放贷		投资
管理		公司
以及其他
调整		总计
 (千美元)
平均生息资产
$7,638,942 $26,984,460 $5,659,646 $—$40,283,048 
利息收入$59,459 $257,906 $23,787 $(694)$340,458 
利息支出3,207 11,327 2,376 5,87922,789 
净利息收入(亏损)56,252 246,579 21,411 (6,573)317,669 
信贷损失准备金1,873 1,627 57 —3,557 
扣除信贷损失准备后的净利息收入(亏损)
54,379 244,952 21,354 (6,573)314,112 
非利息收入13,817 16,880 2,073 6,50039,270 
非利息支出16,568 25,085 836 154,851197,340 
内部转移费用(收入)28,647 99,916 17,061 (145,624)— 
所得税前收入(亏损)$22,981 $136,831 $5,530 $(9,300)$156,042 
平均利息收益资产回报率(税前)
1.20 %2.03 %0.39 %不适用1.55 %
 截至2021年3月31日的三个月
 消费者
放贷		商业广告
放贷		投资
管理		公司
以及其他
调整		总计
 (千美元)
平均生息资产
$7,049,252 $25,533,227 $4,803,740 $—$37,386,219 
利息收入$60,845 $252,336 $19,509 $(892)$331,798 
利息支出6,415 23,235 4,371 5,11039,131 
净利息收入(亏损)54,430 229,101 15,138 (6,002)292,667 
(信贷)信贷损失准备金(2,635)11,676 (385)—8,656 
扣除信贷损失准备后的净利息收入(亏损)
57,065 217,425 15,523 (6,002)284,011 
非利息收入13,685 7,713 2,331 7,50431,233 
非利息支出19,849 25,531 1,777 113,056160,213 
内部转移费用(收入)19,502 70,555 13,277 (103,334)— 
所得税前收入(亏损)$31,399 $129,052 $2,800 $(8,220)$155,031 
平均利息收益资产回报率(税前)
1.78 %2.02 %0.23 %不适用1.66 %





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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)

以下MD&A应与本报告第一部分第1项所载的合并财务报表及其附注一并阅读。“硅谷”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指硅谷国家银行及其全资子公司，除非我们另有说明。此外，硅谷的主要子公司，硅谷国家银行，在本MD&A中通常被称为“银行”。

MD&A包含以下部分描述的补充财务信息，这些信息是由管理层在分析我们的业绩时使用的美国公认会计原则(U.S.GAAP)以外的方法确定的。管理层相信，这些非GAAP财务指标为投资者提供了有用的信息，有助于了解我们的基本经营业绩、我们的业务和业绩趋势，并便于与金融服务业其他公司的业绩进行比较。这些非GAAP财务指标不应被孤立地考虑，也不应被视为替代或优于根据美国GAAP计算的财务指标。这些非GAAP财务指标的计算也可能与其他公司披露的类似指标不同。
关于前瞻性陈述的警告性声明

这份在MD&A和其他地方发布的Form 10-Q季度报告包含符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。此类陈述不是历史事实，包括管理层对我们的业务、新的和现有的计划和产品、收购、关系、机会、税收、技术、市场状况和经济预期的信心和战略以及管理层的期望。这些表述可以用“应该”、“预期”、“相信”、“观点”、“机会”、“允许”、“继续”、“反映”、“将”、“可能”、“通常”、“预期”、“可能”、“估计”、“展望”、“项目”等前瞻性术语来识别，或类似的表述或此类术语的变体。此类前瞻性陈述涉及某些风险和不确定因素，我们的实际结果可能与此类前瞻性陈述大不相同。可能导致实际结果与此类前瞻性陈述预期的结果大不相同的因素包括但不限于：

•无法从收购美国Leumi银行的预期金额或时间框架内实现预期的成本节约和协同效应；
•超过预期的成本或与Bank Leumi USA整合事宜有关的困难；
•无法留住美国Leumi银行的客户和合格员工；
•与收购美国Leumi银行有关的非经常性费用高于预期；
•新冠肺炎对美国和全球经济的持续影响，包括业务中断、就业减少和企业倒闭的增加，特别是在我们的客户中；
•新冠肺炎对我们员工的持续影响，以及我们为客户提供服务和响应他们需求的能力，因为我们的一级市场可能会出现更多新冠肺炎案例；
•由于客户要求和/或政府行动，我们被要求或同意的延期付款或延期付款的影响，包括但不限于我们可能无法从借款人或抵押品那里收回全部延期付款；
•与终止伦敦银行间同业拆借利率和其他参考利率有关的风险，包括费用和诉讼增加以及对冲策略的有效性；
•与现有或潜在的集体诉讼或因违反法律或法规、合同索赔、违反受托责任、疏忽、欺诈、环境法、专利或商标侵权、雇佣相关索赔和其他事项而引起的个人诉讼有关的损害裁决或和解或限制；
•经济长期低迷，主要是在新泽西州、纽约、佛罗里达州、阿拉巴马州、加利福尼亚州和伊利诺伊州，以及我们市场区域内商业房地产价值的意外下降；
•高于或低于预期的所得税费用或税率，包括因不确定税位负债、税收法规和判例法的变化而增加或减少的；
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•无法增加客户存款以跟上贷款增长的步伐；
•由于预测的经济状况和/或我们的贷款和投资组合中意外的信用恶化，我们在CECL项下的信贷损失准备金发生了重大变化；
•需要补充债务或股权资本以维持或超过内部资本门槛；
•除其他因素外，与技术有关的费用高于预期，原因包括长期或失败的实施、额外的项目人员配置以及持续和快速的市场创新造成的过时；
•我们存款基础内的低成本资金来源的损失或减少，包括我们无法实现硅谷分支机构转型战略下的存款保留目标；
•网络攻击、勒索软件攻击、计算机病毒或其他恶意软件，可能会破坏我们网站或其他系统的安全，以获取未经授权访问机密信息、销毁数据、禁用或降低服务或破坏我们的系统；
•货币监理署(OCC)、联邦储备银行、消费者金融保护局和其他监管机构的审查结果，包括任何此类监管机构可能要求我们增加信贷损失准备金、减记资产、补偿客户、改变我们的经营方式，或限制或取消某些其他银行活动；
•我们没有能力或决心不支付当前水平的股息，或根本不支付股息，原因是收益不足、监管限制或限制、资本要求的变化或决定通过保留更多收益来增加资本；
•无法预料的贷款拖欠、抵押品损失、服务收入下降以及恶劣天气、新冠肺炎疫情或其他外部事件对我们业务造成的其他潜在负面影响；以及
•由于缺乏经济扩张、竞争加剧、大额提前还款、监管贷款指引变化或其他因素，贷款组合意外大幅下降。

有关可能影响我们业绩的因素的详细讨论已包含在我们提交给美国证券交易委员会的文件中，其中包括截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第I部分1A项中的“风险因素”部分。
关键会计政策和估算

硅谷的会计政策是理解管理层对其财务状况和经营结果的讨论和分析的基础。2022年3月31日，我们将信贷损失、商誉和其他无形资产拨备以及所得税政策确定为关键会计政策，因为管理层必须对本质上不确定的事项做出主观和/或复杂的判断，而且很可能在不同的条件下或使用不同的假设报告实质性不同的金额。管理层已与硅谷董事会审计委员会审查了这些政策和估计的应用情况。我们的关键会计政策已在硅谷截至2021年12月31日止年度的10-K表格年报第II部分第7项详细描述，自该报告日期以来，该等政策及估计并无重大变动。
新的权威会计准则
见综合财务报表附注5，说明新的权威性会计准则，包括采用日期及对经营业绩和财务状况的影响。
执行摘要
公司概述。截至2022年3月31日，硅谷的综合总资产约为436亿美元，净贷款总额为350亿美元，存款总额为356亿美元，股东权益总额为51亿美元。我们的商业银行业务包括在新泽西州北部和中部、纽约市曼哈顿、布鲁克林、皇后区、长岛、威彻斯特县、纽约、佛罗里达和阿拉巴马州的分支机构。在我们目前的232个分支机构网络中，56%、19%、18%和7%的分支机构位于新泽西州，
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分别是纽约、佛罗里达和阿拉巴马州。尽管有针对性的分支机构整合活动，但wE在过去几年中，主要通过有机努力和银行收购，资产规模和地点都有了显着增长，如下所述。
L和棕榈滩的马克保险。2022年2月1日，世行的保险代理子公司山谷保险服务公司以860万美元现金和100万美元或有对价收购了棕榈滩地标保险公司。这项收购扩大了硅谷在佛罗里达州的业务，预计将在该行的服务和产品提供方面提供更多的交叉销售机会。
以色列Leumi银行公司。2022年4月1日，硅谷完成了对Leumi Le-以色列银行的美国子公司和Bank Leumi USA的母公司Bank Leumi Le-以色列公司的收购，统称为“Bank Leumi USA”。美国Leumi银行总部设在纽约市，在芝加哥、洛杉矶、帕洛阿尔托和佛罗里达州的阿文图拉设有商业银行办事处。截至收购日，Bank Leumi USA的总资产为83亿美元，存款总额71亿美元，贷款总额61亿美元N，采购会计未调整。Leumi美国银行的普通股股东获得了3.8025股硅谷普通股，以及他们所拥有的每股Leumi美国银行普通股获得5.08%的现金。因此，硅谷发行了约8500万股普通股，并在交易中支付了1.134亿美元的现金。
有关收购活动的其他详情，请参阅综合财务报表附注2。
新冠肺炎的影响。2022年第一季度，新冠肺炎感染率下降，消费者和商业活动保持强劲。这些因素加上全球供应链中断、劳动力短缺和其他因素，导致美国W地区通胀上升。E继续密切关注新冠肺炎的影响，包括任何新变种的出现，包括它对我们员工、客户、社区和运营结果以及其他政府或美联储行动的影响。有关更多详细信息，请参阅MD&A的“操作环境”部分。
冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案以及随后的其他立法，包括综合拨款法案和2021年美国救援计划法案，为SBA的Paycheck保护计划(PPP)提供资金，并建立了符合条件的借款人根据该计划获得SBA贷款豁免的规则。根据该计划，硅谷共发放了32亿美元的PPP贷款，其中30亿美元已获得SBA的豁免。自.起March 31, 2022，我们有过2.036亿美元仍未偿还的购买力平价贷款。
为了应对新冠肺炎疫情及其对某些客户的经济影响，并根据CARE法案规定的条款，硅谷根据客户的要求实施了短期贷款修改，例如推迟付款、免除费用、延长还款期限或微不足道的付款延迟。瓦尔安永有过2,300万美元的未偿还贷款，根据短期修改，仍处于付款延迟期截至2022年3月31日，与2021年12月31日的2790万美元相比。
季度业绩。2022年第一季度的净收益为1.167亿美元，或每股稀释后普通股0.27美元，而2021年第一季度为1.157亿美元，或每股稀释后普通股0.28美元。与去年同期相比，季度净收入增加了100万美元，这主要是由于以下变化：
•净利息收入增加2,500万美元，主要是由于(I)强劲的有机增长和2021年12月1日从Westchester Bank Holding Corporation(Westchester)获得的贷款导致平均贷款余额增加，(Ii)平均投资证券增加，(Iii)客户继续转向无指定期限的存款以及成本较高的定期存款的流失，(Iv)偿还即将到期的FHLB预付款导致其他平均借款减少，但被(V)购买力平价贷款相关利息和费用减少1,890万美元所部分抵消；
•非利息收入增加800万美元，主要是由于与商业贷款客户进行的衍生利率掉期有关的手续费收入增加780万美元，以及我们在2021年第四季度收购的税务抵免咨询子公司Dudley Ventures产生的费用，但部分被住宅按揭贷款销售净收益的减少所抵消；以及
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•我们的信贷损失准备金减少510万美元，主要是由于商业房地产投资组合的预期损失率较低；部分被以下因素抵消：
•非利息支出增加3,710万美元，主要是由于工资和员工福利、净入住率和设备以及专业和法律费用支出类别的增加，部分原因是我们因收购和贷款和技术团队的目标增长而扩大业务运营，以及2022年第一季度与合并相关的费用总计460万美元。
有关影响我们2022年第一季度业绩的上述项目的更多详细信息，请参阅下面的“净利息收入”、“非利息收入”、“非利息支出”和“所得税”部分。
操作环境。2022年第一季度，实际国内生产总值按年率计算下降ASE 1.4%与2021年第四季度6.9%的增长相比，这主要是由于库存补充和贸易放缓。尽管总体价格加速上涨，但家庭需求以及来自企业和家庭的固定投资略有改善。
今年3月，美联储将联邦基金利率上调0.25%，目标区间为0.25%至0.50%。在5月份的会议后，美联储将联邦基金利率再次上调0.50%，至0.75%至1.00%的目标区间，以抑制建筑通胀压力。预计2022年剩余时间内将进一步加息，这在很大程度上是由于美联储努力抑制目前的高通胀水平，目前的通胀水平已达到40年来的最高水平。此外，美联储放慢了购买美国国债以及机构住宅和商业抵押贷款支持证券的速度，美联储在最近的会议上表示，随着证券到期，预计将从6月份开始减少证券持有量。
截至2022年第一季度，10年期美国国债收益率为2.32%，比2021年12月31日高出80个基点。截至2022年第一季度，2年期和10年期美国国债收益率之间的利差为0.04%，比2021年12月31日低75个基点。
该行业报告称，2022年第一季度，对大多数商业贷款产品的需求继续增加。增长的范围很广，包括商业房地产贷款和对中端市场公司的贷款。2022年第一季度，我们在大多数产品上的贷款发放量大幅增加主要是受商业房地产贷款增加的推动。然而，预期的市场利率上升、持续的通胀、疫情对供应链和商业机会的挥之不去的影响、劳动力市场状况以及俄罗斯-乌克兰战争的影响等因素，为美国经济的未来道路增加了高度的不确定性。如果经济状况恶化，导致商业活动、支出和投资放缓，将对银行的财务业绩产生不利影响，如下文所述。
贷款。截至2022年3月31日，贷款总额比2021年12月31日增加12亿美元，至354亿美元，尽管商业和工业PPP贷款减少2.323亿美元。我们的非PPP贷款组合增加了14亿美元，按年率计算增加了17.1%，这主要是由于我们一级市场的商业贷款生产平衡良好，以及用于投资而不是销售的新住宅抵押贷款的增加。有关我们贷款活动的更多详细信息，请参见下面的“贷款组合”部分。
资产质量。截至2022年3月31日，不良资产总额(NPA)，包括非应计贷款、其他房地产所有(OREO)和其他收回资产，与2021年12月31日相比减少了1270万美元，降至2.327亿美元。与2021年12月31日相比，2022年3月31日的非应计贷款减少了980万美元，降至2.305亿美元，部分原因是商业房地产非应计贷款减少，反映了一笔贷款的偿还被转移到非应计贷款的两笔贷款部分抵消。此外，商业和工业以及住宅按揭非应计贷款减少，部分原因是2022年第一季度的贷款偿还。截至2022年3月31日，非权责发生制贷款占总贷款的0.65%，而2021年12月31日为0.70%。
合计a截至2022年3月31日，逾期贷款(即逾期30天或以上且仍在计息的贷款)增加3690万美元，至9280万美元，占贷款总额的0.26%，而截至2021年12月31日，逾期贷款为5590万美元，占贷款总额的0.16%。商业房地产贷款逾期30至59天以及60至89天截至3月31日，分别增加1640万美元和630万美元，至3080万美元和630万美元，
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2022年与2021年12月31日比较主要是由于截至2022年3月31日这两个拖欠类别的贷款总额分别为1,320万美元和600万美元。与2021年12月31日相比，逾期60至89天和90天或更长时间的商业和工业贷款分别增加了660万美元和800万美元主要是由于一些额外的贷款被认为是担保良好的，正在收集过程中。有关详情，请参阅下文“不良资产”一节。
存款和其他借款. 总体而言，与2021年第四季度相比，2022年第一季度的平均存款增加了10亿美元，达到358亿美元，这主要是由于与2021年12月1日从Westchester承担的存款相关的季度平均余额增加。房室截至2022年3月31日，ERAGE无息存款；储蓄、现在和货币市场存款；以及定期存款分别约占总存款的33%、57%和10%。与2021年第四季度相比，我们2022年第一季度的平均存款组合继续从成本较高的定期存款转向非到期存款类别。这一转变得益于正常的CD到期日，以及我们增加商业和零售非到期存款的能力。
截至2022年3月31日，存款的实际期末余额比2021年12月31日增加了1490万美元，达到约356亿美元，这主要是由于无到期无息存款和有息存款类别分别增加了2.713亿美元和1630万美元，但大部分被定期存款减少2.727亿美元所抵消。定期存款减少的原因是即将到期的零售存单减少，一些存单继续转向流动性较高的存款产品类别。由于我们的资金组合继续转向商业和零售存款客户，截至2022年3月31日，经纪存款总额(包括货币市场存款账户)与2021年12月31日的14亿美元相比，减少了约2.03亿美元至12亿美元。虽然我们相信目前的经营环境可能会继续有利于硅谷的存款收集计划，但我们不能保证我们能够将存款水平维持在或接近2022年3月31日报告的水平。
下表列出了以下项目的平均短期和长期借款截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的三个月：
截至三个月
March 31, 20222021年12月31日March 31, 2021
(单位：千)
平均短期借款：
联邦住房金融局取得进展$434,444 $500,000 $996,667 
根据回购协议出售的证券148,575 170,433 145,728 
购买的联邦基金11,278 — 26,222 
总计$594,297 $670,433 $1,168,617 
平均长期借款：
联邦住房金融局取得进展$788,956 $789,108 $1,563,987 
次级债务631,056 636,514 403,181 
根据回购协议出售的证券— — 300,000 
向资本信托发行的次级债券56,457 56,379 56,111 
总计$1,476,469 $1,482,001 $2,323,279 
与2021年第一季度相比，2022年第一季度的平均短期借款减少了5.743亿美元，这主要是由于我们偿还了由过剩现金流动性提供资金的即将到期的FHLB预付款。平均长期借款(包括向资本信托发行的次级债券，在综合财务状况报表中单独列报)较2021年第一季度减少8.468亿美元，主要原因是2021年第二季度FHLB预付款、几笔FHLB预付款到期偿还以及在2021年第二季度到期的3亿美元长期回购协议
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2021年第三季度，部分被我们在2021年第二季度发行的3亿美元次级票据所抵消。
截至2022年3月31日，短期借款的实际期末余额与2021年12月31日相比减少了1.715亿美元，降至4.842亿美元，这主要是由于即将到期的FHLB预付款的正常偿还，部分被2022年3月31日购买的1.25亿美元的联邦基金所抵消。截至2022年3月31日的长期借款为14亿美元，与2021年12月31日相比保持相对不变。

选定的绩效指标。下表列出了我们在所示期间的年化绩效比率：
 截至三个月
3月31日，
 20222021
平均资产回报率1.07 %1.14 %
调整后的平均资产回报率1.10 1.14 
平均股东权益回报率9.15 9.96 
调整后的平均股东权益回报率9.43 9.97 
平均有形股东权益回报率(ROATE)13.09 14.49 
调整后的ROATE13.49 14.50 
上表所包括的调整后平均资产回报率、调整后平均股东权益回报率、净资产收益率和调整后净资产收益率均为非公认会计准则衡量标准。管理层相信，这些指标为管理层和投资者提供了有用的信息，帮助他们了解我们的基本经营业绩、业务和业绩趋势，并便于将我们以往的业绩与金融服务业其他公司的业绩进行比较。这些非GAAP财务指标不应被孤立地考虑，也不应被视为替代或优于根据美国GAAP计算的财务指标。这些非GAAP财务指标的计算也可能与其他公司披露的类似指标不同。非公认会计准则计量对账如下所示。
调整后的净收入计算如下：
截至三个月
3月31日，
20222021
(单位：千)
净收益，如报告$116,728 $115,710 
新增：可供出售及持有至到期证券交易亏损(税后净额) (a)
6 85 
新增：合并相关费用(税后净额) (b)
3,579 — 
调整后的净收益$120,313 $115,795 
(a)    计入证券交易(亏损)收益，净额。
(c)与合并相关的费用主要包括工资和员工福利费用，以及专业和法律费用。

除了上表中用于计算经调整的净收入的项目外，我们的净收入不时受到贷款销售净收益水平和商业贷款客户交易确认的掉期费用水平波动的影响。这些金额在不同时期可能会有很大差异，原因包括可供销售的住宅按揭贷款金额、贷款组合销售以及商业贷款客户对某些产品的需求。有关详细信息，请参阅下面的“非利息收入”部分。
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调整后的平均资产年化回报率的计算方法是将调整后的净收入除以平均资产，如下所示：
截至三个月
3月31日，
20222021
(千美元)
调整后的净收益$120,313$115,795
平均资产$43,570,251$40,770,731
调整后的平均资产年化回报率1.10 %1.14 %
调整后的平均股东权益年化回报率的计算方法是将调整后的净收入除以平均股东权益，如下所示：
截至三个月
3月31日，
20222021
(千美元)
调整后的净收益$120,313$115,795
平均股东权益$5,104,709$4,645,400
调整后的平均股东权益年化回报率9.43 %9.97 %

净资产收益率和调整后净资产收益率分别用平均股东权益减去平均商誉和平均其他无形资产除以净收益和调整后净收益计算如下：
 截至三个月
3月31日，
 20222021
 (千美元)
净收入$116,728$115,710
调整后的净收益120,313115,795
平均股东权益$5,104,709$4,645,400
减去：平均商誉和其他无形资产
1,538,3561,451,750
平均有形股东权益$3,566,353$3,193,650
年化ROATE13.09 %14.49 %
调整后的年化回报率13.49 %14.50 %

净利息收入
净利息收入包括利息收入和从生息资产赚取的股息，减去计息负债的利息支出，是硅谷的主要收入来源。
2022年第一季度在税额基础上的净利息收入总计3.184亿美元，与2021年第四季度相比增加了240万美元，比2021年第一季度增加了2480万美元。与2021年第四季度相比，2022年第一季度在税收等值基础上的利息收入增加了47.5万美元，达到3.412亿美元。增加的主要原因是平均贷款和应税投资总额13亿美元和2.751亿美元分别在很大程度上被2022年第一季度PPP贷款相关利息和费用减少1,010万美元所抵消，这是由于我们在过去几个季度大幅减少了剩余的PPP贷款组合。2022年第一季度的利息支出为2280万美元，与2021年第四季度相比减少了190万美元，这是因为我们降低了存款和借款的融资成本。
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与2021年第一季度相比，2022年第一季度的平均生息资产增加了29亿美元，达到403亿美元，这主要是由于截至2022年3月31日的12个月期间有机贷款的强劲增长，2021年12月1日从Westchester获得的贷款，购买应税投资证券，以及由于贷款和投资活动的时间波动而产生更高的利息隔夜资金，以及存款增长。与2021年第四季度，2022年第一季度，平均生息资产增加了11亿美元。这一增长主要是由于主要是商业和住宅抵押贷款类别以及从Westchester获得的贷款持续有机增长，导致平均贷款余额增加13亿美元。
平均有息负债增加1.937亿美元至261亿美元2022年第一季度与2021年第一季度相比主要是由于无指定到期日的商业及零售客户存款普遍稳健增长，以及Westchester承担的7.27亿美元计息存款，但部分被过去12个月内其他借款的偿还所抵销。与2021年第四季度相比，2022年第一季度平均计息负债增加5.65亿美元，主要是由于平均未到期存款余额持续增长，包括针对大麻公司和专业服务公司的相对较新的利基产品努力带来的补充增长，但被成本较高的定期存款的持续流失以及作为资金来源的短期FHLB预付款的使用减少部分抵消。与2021年第四季度相比，2022年第一季度包括无息存款在内的平均存款总额增加了10亿美元，达到358亿美元。请参阅上文执行摘要部分“存款和其他借款”下的其他信息。
我们在税额为3.16%的基础上，2022年第一季度的净息差分别比2021年第四季度的3.23%和2021年第一季度的3.14%下降了7个基点，增加了2个基点。按相连季度计算，平均利息资产收益率下降9个基点，主要是由于贷款收益率下降，与2021年第四季度相比，2022年第一季度减少了两天。与2021年第四季度相比，2022年第一季度平均贷款收益率下降16个基点，至3.67%，这主要是由于购买力平价贷款相关利息和费用的下降。与2021年第四季度相比，2022年第一季度平均有息负债的总成本下降了4个基点，至0.35%。这主要是由于平均长期借款成本下降22个基点、到期的高成本定期存款继续流失，以及我们的平均无息存款成本略低所致。2022年第一季度，我们的总平均存款成本为0.14%，而2021年第四季度为0.15%。

2022年3月，美联储将联邦基金目标利率上调0.25%至0.50%，并预计2022年剩余时间内还会有多达六次类似的加息。较高的市场利率水平将有利于我们资产负债表上的某些赚取利息的资产，并可能为我们提供机会以更高的利率再投资任何多余的现金，包括正常偿还贷款和投资。在这种情况下，考虑到美国银行体系目前的流动性，我们继续预计更高的融资成本会有一定的滞后。根据我们对2022年3月31日的估计，我们预计2022年全年12个月的净利息收入将比2021年报告的净利息收入高出约8%至12%，这还不包括我们最近于2022年4月1日收购美国Leumi银行的影响。

2022年5月4日，美联储将联邦基金目标利率上调0.50%，至0.75%至1.00%的区间。这一增长是在用于预测我们截至2022年3月31日的净利息收入的利率背景下普遍预期的，因此，我们以上给出的2022年净利息收入预测范围不变。

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下表反映了截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的三个月的净利息收入构成：

季度平均资产、负债和股东权益分析
按税额等值计算的净利息收入
 截至三个月
 March 31, 20222021年12月31日March 31, 2021
 平均值
天平		利息平均值
费率		平均值
天平		利息平均值
费率		平均值
天平		利息平均值
费率
 (千美元)
资产
生息资产：
贷款(1)(2)
$34,623,402 $317,390 3.67 %$33,338,128 $319,165 3.83 %$32,582,479 $313,206 3.85 %
应税投资(3)
3,838,468 20,115 2.10 3,563,329 17,667 1.98 3,111,116 15,037 1.93 
免税投资(1)(3)
401,742 3,186 3.17 418,049 3,209 3.07 513,809 4,248 3.31 
银行的有息存款1,419,436 461 0.13 1,873,508 636 0.14 1,178,815 224 0.08 
生息资产总额40,283,048 341,152 3.39 39,193,014 340,677 3.48 37,386,219 332,715 3.56 
信贷损失准备(367,989)(355,415)(347,262)
现金和银行到期款项281,883 326,074 312,882 
其他资产3,361,185 3,286,785 3,373,506 
可供出售证券的未实现收益，净额12,124 23,370 45,386 
总资产$43,570,251 $42,473,828 $40,770,731 
负债和股东权益
计息负债：
储蓄、现在和货币市场存款$20,522,629 $9,627 0.19 %$19,685,730 $9,983 0.20 %$16,617,762 $11,125 0.27 %
定期存款3,554,520 2,831 0.32 3,744,792 3,328 0.36 5,844,524 11,093 0.76 
计息存款总额24,077,149 12,458 0.21 23,430,522 13,311 0.23 22,462,286 22,218 0.40 
短期借款594,297 806 0.54 670,433 983 0.59 1,168,617 1,758 0.60 
长期借款(4)
1,476,469 9,525 2.58 1,482,001 10,383 2.80 2,323,279 15,155 2.61 
计息负债总额26,147,915 22,789 0.35 25,582,956 24,677 0.39 25,954,182 39,131 0.60 
无息存款11,686,534 11,316,264 9,373,000 
其他负债631,093 669,265 798,149 
股东权益5,104,709 4,905,343 4,645,400 
总负债和股东权益$43,570,251 $42,473,828 $40,770,731 
净利息收入/利差(5)
$318,363 3.04 %$316,000 3.09 %$293,584 2.96 %
税额调整(694)(699)(917)
净利息收入，如报告$317,669 $315,301 $292,667 
净息差(6)
3.15 %3.22 %3.13 %
税收等值效应0.01 0.01 0.01 
按全额税额等值计算的净息差(6)
3.16 %3.23 %3.14 %
_____________

(1)利息收入按21%的联邦税率在税额等值的基础上列报。
(2)贷款是扣除非劳动收入后的净额，包括非应计贷款。
(3)被归类为可供出售的证券的收益率是基于平均历史摊销成本。
(4)包括向资本信托发行的次级债权证，该等债权证在综合
财务状况报表。
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(5)利差是指赚取利息的资产的平均收益率与计息负债的平均成本之间的差额，并按完全税项等值基础列报。
(6)净利息收入占总平均利息收入资产的百分比。
下表显示了计息资产和计息负债的数量变化以及我们就该等资产和负债赚取和支付的费率变化对净利息收入的相对影响。由于数量和费率的变化而产生的差异按每一类别变化的绝对金额按比例分配给各类别。

在税额等值基础上净利息收入的变化
 截至2022年3月31日的三个月
与2021年3月31日相比
 变化
由于
卷		变化
由于
费率		总计
变化
 (单位：千)
利息收入：
贷款*$19,096 $(14,912)$4,184 
应税投资3,733 1,345 5,078 
免税投资**(895)(167)(1,062)
银行的有息存款53 184 237 
利息收入合计增加(减少)21,987 (13,550)8,437 
利息支出：
储蓄、现在和货币市场存款2,270 (3,768)(1,498)
定期存款(3,330)(4,932)(8,262)
短期借款(793)(159)(952)
长期借款和次级债券(5,465)(165)(5,630)
利息支出减少总额(7,318)(9,024)(16,342)
净利息收入合计增加(减少)$29,305 $(4,526)$24,779 
*利息收入是在税收等值的基础上提出的，使用21%的联邦税率。
非利息收入
与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月非利息收入增加了800万美元。下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的非利息收入构成：
 截至三个月
3月31日，
 20222021
 (单位：千)
信托和投资服务$5,131 $3,329 
保险佣金1,859 1,558 
存款账户手续费6,212 5,103 
(亏损)证券交易收益，净额(1,072)101 
还贷服务费2,781 2,899 
贷款销售收益，净额986 3,513 
银行自营人寿保险2,046 2,331 
其他21,327 12,399 
非利息收入总额$39,270 $31,233 

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在截至2022年3月31日的三个月里，信托和投资服务收入比2021年同期增加了180万美元，这主要是由于我们的新咨询公司Dudley Ventures，LLC产生了额外的收入，该公司专门从事税收抵免投资的投资和管理，我们于2021年10月收购了该公司。
截至2022年3月31日的三个月，证券交易净亏损110万美元，主要是由于与我们的交易市政债券投资组合有关的净交易损失(包括2022年3月31日的公允价值)。
每期销售贷款的净收益包括住宅抵押贷款销售收益和我们的贷款按市值计价的净损益，该等贷款于每期末按公允价值列账。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月贷款销售净收益减少250万美元，主要是由于贷款销售量和利差(即个人贷款销售利差)下降。2022年第一季度，我们销售了约2.01亿美元的住宅抵押贷款，而2021年第一季度为3.48亿美元。此外，按市价计价的出售贷款亏损合共导致净亏损。480万美元而在截至以下三个月的年度内，March 31, 2022和 分别为2021年。我们销售贷款产生净收益的能力可能继续受到多个因素的挑战，包括市场利率上升、客户需求下降，以及我们可能决定改变贷款组合中投资而不是销售的贷款组合。有关我们的住宅按揭贷款发放活动的进一步讨论，请参阅下文本MD&A的“贷款组合”部分。
与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的其他非利息收入增加了890万美元，这主要是由于交易量增加导致与商业贷款客户执行的衍生品利率掉期的手续费收入增加。掉期费用收入总计1400万美元，截至三个月的收入为620万美元2022年3月31日及分别为2021年。虽然我们相信我们基于商业贷款掉期的产品在当前的利率环境下仍将对借款人具有吸引力，但我们不能保证我们的掉期费用将保持在2022年第一季度报告的水平。
非利息支出
与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的非利息支出增加了3710万美元，达到1.973亿美元。下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的非利息支出构成：
 截至三个月
3月31日，
 20222021
 (单位：千)
工资和员工福利费用$107,733 $88,103 
入住率和设备费用净额36,806 32,259 
FDIC保险评估4,158 3,276 
其他无形资产摊销4,437 6,006 
专业和律师费14,749 6,272 
税收抵免投资的摊销2,896 2,744 
电信费3,271 3,160 
其他23,290 18,393 
非利息支出总额$197,340 $160,213 
与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的工资和员工福利支出增加了1,960万美元，这主要是由于我们增加了员工人数以加强贷款和运营(包括因收购Westchester而增加的员工)，增加了我们的分支机构薪酬以保持员工和服务水平，并跟上了整个行业工资需求的增长。此外，工资和员工福利支出包括2022年第一季度约280万美元的合并费用，主要包括遣散费。
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与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的净入住率和设备费用增加了450万美元，这主要是由于与技术相关的费用以及维修和维护成本增加。
其他无形资产摊销减少160万美元或截至2022年3月31日止的三个月2021年期间的主要原因是抵押贷款服务权的摊销费用较低。2021年第一季度，摊销费用水平较高，部分原因是客户再融资活动加快了贷款预付款，但部分被某些贷款服务权的减值费用净收回79.1万美元所抵消。更多信息见合并财务报表附注9。
专业和法律费用增加了850万美元或截至2022年3月31日的三个月与2021年同期相比。这一增长主要归因于第三方管理服务费用增加，咨询费用增加，主要与技术改造和新产品计划有关，其次是与合并有关的费用77万美元杜里吴氏截至2022年3月31日的三个月。
其他非利息支出增加490万美元或截至2022年3月31日的三个月与2021年同期相比。这一增长在很大程度上是由于数据处理成本、OREO费用、餐饮和娱乐、广告和其他因我们业务扩张(包括2021年12月1日收购Westchester)而逐步增加的运营费用。2022年第一季度还包括110万美元的合并相关费用。

效率比
效率比率衡量总非利息支出占净利息收入加上总非利息收入的百分比。我们相信，这一非公认会计准则的衡量标准对我们的经营业绩提供了一个有意义的比较，并有助于投资者与我们的银行业同行相比，对业务业绩和趋势进行评估。我们的整体效率比率及其与一些同行的可比性主要受到税务抵免投资摊销以及非利息收入和支出中不常见的费用(包括合并相关费用)的负面影响。
下表显示了我们的效率比率，并对截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内某些项目的效率比率进行了调整：
 截至三个月
3月31日，
 20222021
 (千美元)
非利息支出总额$197,340 $160,213 
减去：税收抵免投资摊销(税前)2,896 2,744 
减去：合并相关费用(税前) (a)
4,628 — 
调整后的非利息支出总额$189,816 $157,469 
净利息收入$317,669 $292,667 
非利息收入总额39,270 31,233 
增加：可供出售和持有至到期证券交易的损失，净额(税前)(b)
9 118 
净利息收入和非利息收入合计$356,948 $324,018 
效率比55.29 %49.46 %
效率比，调整后53.18 %48.60 %
(a)    主要包括工资和员工福利费用、专业和法律费用以及其他费用。
(b)    计入证券交易收益，净额。

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所得税
所得税支出总额为3930万美元 2022年第一季度为4230万美元，而2021年第四季度和2021年第一季度分别为4230万美元和3930万美元。2022年第一季度、2021年第四季度和2021年第一季度，我们的有效税率分别为25.2%、26.9%和25.4%。年实际税率的下降2022年第一季度与2021年第四季度相比，主要是由于在2022年期间所得税支出中确认的超额股票补偿福利增加。
美国公认会计原则要求，在上一年度期间对税收状况的判断或计量的任何变化，都应在发生该变化的当季确认为离散事件，而不是确认为本年度有效税率的变化。我们遵守这些税收指导方针可能会导致未来季度和年度的有效所得税税率波动。可能影响管理层判断的因素包括收入、税收法律法规和税务筹划策略的变化. 根据目前可用的信息，我们预计2022年我们的有效税率将在26%至28%之间。
业务细分
我们有四个业务部门进行监控和报告，以管理我们的业务运营。这些领域包括消费贷款、商业贷款、投资管理以及企业和其他调整。我们的可报告部门是根据硅谷的内部运营结构和业务线确定的。各业务分部的资产增长、对所得税前收入的贡献及平均利息收益资产及减值(如事件或情况显示可能无法变现账面金额)均会定期审核。与分行网络、零售银行业务的所有其他组成部分以及银行的后台部门有关的费用从公司和其他调整部分分配到其他三个业务部分。利息开支及内部转移开支(就一般公司开支而言)均采用转移定价方法分配予各业务分部，该方法涉及根据各分部于期间内未偿还的平均盈利资产及/或负债的各自组合来分配营运及融资成本。每个部门的财务报告包含与我们的业务一致的分配和报告，这可能不一定与任何其他金融机构相媲美。每个部门的会计包括内部会计政策，旨在衡量一致和合理的财务报告，并可能导致收入和费用计量与美国公认会计准则下的金额不同。此外，管理结构或分配方法和程序的变化可能会导致报告的分部财务数据发生变化。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月每个业务部门的财务数据：
 截至2022年3月31日的三个月
 消费者
放贷		商业广告
放贷		投资
管理		公司
以及其他
调整		总计
 (千美元)
平均生息资产$7,638,942$26,984,460$5,659,646$—$40,283,048
所得税前收入(亏损)22,981136,8315,530(9,300)156,042
平均利息资产的年化回报率(税前)
1.20 %2.03 %0.39 %不适用1.55 %
 
53


 截至2021年3月31日的三个月
 消费者
放贷		商业广告
放贷		投资
管理		公司
以及其他
调整		总计
 (千美元)
平均生息资产$7,049,252$25,533,227$4,803,740$—$37,386,219
所得税前收入(亏损)31,399129,0522,800(8,220)155,031
平均利息资产的年化回报率(税前)
1.78 %2.02 %0.23 %不适用1.66 %

其他详情见综合财务报表附注14。
消费贷款
截至2022年3月31日，这一消费贷款部门占我们贷款组合的21.6%，主要包括住宅抵押贷款和汽车贷款，其次是房屋净值贷款、有担保的个人信用额度和其他消费贷款(包括信用卡贷款)。住宅按揭贷款组合的存续期(占13.3% 截至2022年3月31日，我们的贷款组合的利率)会受到市场利率水平和预测的提前还款速度的影响。汽车贷款的加权平均寿命(截至2022年3月31日占总贷款的4.4%)相对不受市场利率水平变动的影响。然而，由于汽车市场的信贷可获得性以及消费者对购买新车或二手车的需求，平均寿命可能会受到新贷款的影响。消费贷款部门还包括财富管理和保险服务部门，该部门由信托、资产管理、保险和税收抵免咨询服务组成。
此细分市场的平均可赚取利息资产增额与2021年第一季度相比，截至2022年3月31日的三个月的收入为5.897亿至76亿美元。贷款增加主要是由于过去12个月新增及再融资住宅按揭贷款额稳健，以及汽车贷款及有抵押个人信贷额度的增长。2021年12月1日从Westchester获得的贷款并未对这一业务部门产生实质性影响。
消费贷款分部产生的所得税前收入新台币减少840万美元 至2,300万美元 2022年第一季度与2021年第一季度相比，主要是因为贷款损失准备金增加了450万美元，内部转移费用增加了910万美元。这些项目的负面影响被非利息支出减少330万美元部分抵消。贷款损失准备增加的主要原因是与2022年第一季度住宅贷款增长和2021年12月31日起我们的经济预测恶化相关的准备金，以及2021年3月31日储备中经济预测部分的改善导致2021年第一季度负(信贷)拨备。较高的内部转移费用主要是由与我们业务的有机增长相关的一般增长。2021年期间的非利息支出较高，部分原因是抵押贷款银行衍生品按市值计价的影响。有关我们的按揭银行衍生工具活动的额外资料，请参阅综合财务报表附注11。
消费贷款组合的净息差在2022年第一季度较2021年第一季度下降15个基点至2.94%，主要是由于平均贷款收益率下降34个基点，但与我们资金来源相关的成本下降19个基点部分抵消了这一影响。贷款收益率下降34个基点，主要是由于过去12个月的新贷款额较低和正常偿还贷款所致。我们的融资成本下降主要是由于成本较高的定期存款持续流失，无息存款的比例增加，以及我们能够以较低的利率为大多数存款产品重新定价。有关我们的净息差和资金来源的更多详细信息，请参阅上文的“执行摘要”和“净利息收入”部分。

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商业借贷
商业贷款部分包括浮动利率和可调整利率的商业和工业贷款和建筑贷款，以及固定利率的业主自住贷款和商业房地产贷款。由于该投资组合的利率特点，商业贷款是硅谷对市场利率变动最敏感的业务部门。商业和工业贷款总额约为58亿美元 截至2022年3月31日，占总贷款组合的16.4%。商业房地产贷款和建筑贷款总额为219亿美元，占62.0% 占2022年3月31日总贷款组合的比例。
这一细分市场的平均计息资产增加 大约 与2021年第一季度相比，截至2022年3月31日的三个月为15亿至270亿美元，主要是由于强劲的新有机贷款来源，主要集中在商业房地产贷款组合和从Westchester获得的贷款，但部分被SBA贷款减免导致的商业和工业PPP贷款流出所抵消。
在截至2022年3月31日的三个月中，商业贷款部门的所得税前收入增加了780万美元 与2021年第一季度相比达到1.368亿美元，主要原因是净利息收入和非利息收入增加，以及贷款损失准备金减少，但内部支出增加部分抵消了这一影响转账费用。网络与2021年同期相比，2022年第一季度这一部分的利息收入增加了1750万美元，达到2.466亿美元，这主要是由于平均贷款增加和融资成本降低带来的额外收入。与2021年第一季度相比，截至2022年3月31日的三个月的非利息收入增加了920万美元，达到1690万美元，这主要是由于与商业贷款客户执行的衍生品利率掉期带来的掉期费用收入增加了780万美元。 贷款损失准备金减少1,000万美元，主要原因是商业房地产贷款类别的准备金减少，这主要是因为与2021年3月31日相比，损失率降低。与2021年第一季度相比，2022年第一季度的内部转移费用增加了2940万美元，这是因为与我们业务的有机增长和后天增长相关的总体增长。
与2021年第一季度相比，2022年第一季度这一部门的净息差增加了4个基点，达到3.65%，这是由于我们的资金来源成本下降了17个基点，这在很大程度上被平均贷款收益率下降13个基点所抵消。
I投资管理
投资管理部门通过投资各类证券和在其他银行的计息存款创造了我们很大一部分收入。这些投资主要包括固定利率证券，以及根据我们的流动现金状况，出售的联邦基金和银行(主要是纽约联邦储备银行)的计息存款，作为我们资产/负债管理战略的一部分。固定利率投资是硅谷对市场利率变化最不敏感的资产之一。然而，投资组合的一部分投资于期限较短的证券，以保持我们资产负债表的整体资产敏感性。有关进一步分析，请参阅下面的“资产/负债管理”部分。
与2021年第一季度相比，2022年第一季度这一领域的平均生息资产增加了8.559亿美元，这主要是由于银行的平均投资证券和计息存款分别增加了6.153亿美元和2.406亿美元。平均投资证券结余增加，主要是因为购买了分类为持有至到期的住宅按揭证券，资金主要来自过去12个月的存款增长。在其他银行的隔夜投资及存款增加，主要是因为贷款及投资活动的时间出现波动，以及商业及零售客户存款稳健增长而导致现金流动资金过剩。
2022年第一季度，投资管理部门的所得税前收入增加了270万美元，达到550万美元，而2021年第一季度为280万美元。增加的主要原因是净利息收入增加，但主要被内部转账费用增加所抵销。净利息收入的增加总计630万美元，主要是由于较高的收益率和平均投资余额，以及较低的融资成本。与2021年第一季度相比，2022年第一季度的内部转移费用增加了380万美元。
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与2021年同期相比，2022年第一季度这一领域的净息差增加了25个基点，达到1.51%，这主要是由于我们的融资成本下降了19个基点，加上平均投资收益率增加了6个基点。与2021年第一季度相比，平均投资收益率的上升主要是由于前一年摊销费用增加，部分原因是低利率环境下本金偿还速度加快。
公司和其他调整
披露为“公司及其他调整”的金额为非直接归属于某一特定分部的收入及支出项目，包括可供出售及持有至到期的证券交易的净损益、与附属票据有关的利息支出、税项抵免投资的摊销及减值，以及包括合并费用在内的非核心项目。
公司和其他调整部门在截至2022年和2021年3月31日的三个月中分别确认了930万美元和820万美元的税前亏损。2022年期间税前亏损增加110万美元的主要原因是非利息支出增加，其次是非利息收入减少，主要由内部转移收入增加抵消。在截至2022年3月31日的三个月中，与去年同期相比，非利息支出增加了4180万美元，达到1.549亿美元，这主要是由于截至2022年3月31日的三个月的工资和员工福利支出以及专业和法律费用的增加。详情见本MD&A的“非利息收入”和“非利息支出”部分。与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的内部转移收入增加了4230万美元，达到1.456亿美元，这主要是由于与我们的增长相关的总体增长。
资产/负债管理

利率敏感度
我们的成功在很大程度上取决于我们管理利率风险的能力。利率风险可定义为对利率变动敏感的资产和负债对利率变动的风险敞口。我们的资产/负债管理委员会负责管理此类风险，并制定政策，监督和协调我们的资金来源和使用。由于利率风险因素的不断变化，资产/负债管理是一个连续的过程。在评估适合我们的利率风险水平时，管理层在流动性、资本水平和管理层对收入波动敞口的容忍度等预期参数内权衡每项风险管理活动的潜在好处。管理层采取的许多行动都利用公允价值分析，并试图为金融资产及其相关资金来源实现一致的会计和经济效益。我们主要专注于通过尝试将金融资产和负债的内在风险与现金流相匹配来管理利率风险。具体地说，管理层采用了多种风险管理活动，例如通过增加或减少二级市场的贷款销售来优化我们的抵押贷款组合中保留的新住宅抵押贷款的水平、产品定价水平、新抵押贷款的预期到期日水平、我们的计息资产和计息负债的构成水平以及其他几项风险管理活动。
我们使用模拟模型来分析净利息收入对利率变动的敏感性。模拟模型根据12个月和24个月期间的各种利率情景预测净利息收入。该模型基于利率敏感型资产和负债的实际到期日和重新定价特征。该模型纳入了管理层认为关于利率变化影响的某些合理假设，以及截至2022年3月31日的某些资产和负债的提前还款假设。该模型假设利率立即发生变化，而资产负债表的构成或规模没有任何主动变化，或者管理层未来可能采取的其他行动来缓解这一风险。在该模型中，截至2022年3月31日，收益率曲线的预测形状保持不变。利率互换等利率衍生品的影响也包括在模型中。
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我们的模拟模型基于截至2022年3月31日市场上普遍存在的市场利率和提前还款速度。尽管在我们的模型中，预计截至2022年3月31日，硅谷的资产负债表规模将保持不变，但其构成进行了调整，以反映新的生息资产和资金来源，以及利用我们2022年第一季度的实际来源的利差。该模型还利用了2022年3月31日市场利率的即时平行变动。
净利息收入模拟中使用的假设本身就是不确定的。由于利率变化的频率和时间以及到期和重新定价类别之间的利差变化，实际结果可能与下表所示的结果大不相同。总体而言，我们的净利息收入受到利率变化以及我们贷款和投资组合的现金流的影响。我们积极管理这些现金流，结合我们的负债组合、期限和利率，以优化净利息收入，同时根据利率的实际或潜在变化调整资产负债表。此外，我们的净利息收入受到市场竞争水平的影响。竞争可能会对可获得的贷款利率水平产生负面影响，并增加存款成本，这可能会导致我们未来的净息差面临下行压力。其他因素，包括但不限于收益率曲线的斜率和预计的现金流将影响我们的净利息收入业绩，并可能增加或降低我们资产负债表的资产敏感性水平。
凸度是衡量金融工具的存续期如何随着市场利率的变化而变化的指标。在不同的利率环境下，我们投资组合中持有的债券的凸度以及贷款组合的持续时间的潜在变动可能会对我们的净利息收入产生积极或消极的影响。因此，预测净利息收入的增加或减少可能与下表所反映的结果没有线性关系。管理层不能就利率变化对我们净利息收入的实际影响提供任何保证。
下表反映了管理层对未来12个月我们的净利息收入变化的预期，考虑到了上述假设。虽然在这个模拟模型中使用了即时和严重的利率变动，但我们认为，任何实际的利率变动可能会更加渐进，因此产生的影响将比下表所示的影响更小。
 预计发生的变化
未来净利息收入
利率的变动美元
变化		百分比
变化
(单位：基点)(千美元)
+200$117,882 8.76 %
+10058,392 4.34 
–100(67,571)(5.02)
–200(136,954)(10.18)
如上表所示，立即加息100个基点，再加上资产和负债的规模、组合和比例保持不变的静态资产负债表，预计将使未来12个月的净利息收入增加4.34%。管理层认为，2022年3月31日的利率敏感度保持在可接受的容忍范围内。然而，净利息收入敏感度的水平在未来可能会由于几个因素而增加或减少，包括我们资产负债表策略的潜在变化、收益率曲线的斜率和预计的现金流。
流动资金和现金需求

银行流动资金
流动性衡量的是满足当前和未来到期现金流需求的能力。银行的流动资金反映了其满足贷款需求、容纳可能的存款外流以及利用市场利率机会的能力。我们的财政部谨慎地执行流动性管理，并定期向两个董事会委员会报告。在其他行动中，财政部审查历史资金
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这些因素包括资金需求、我们目前的流动资金状况、资金来源和稳定性、资产的可销售性、吸引更多资金的选择以及预期的未来资金需求，包括未获资金承诺的水平。我们的目标是保持充足的流动性，以满足当前和潜在的资金需求。
世行没有必要维持监管流动性比率；然而，它坚持内部流动性政策。目前的政策认为，我们的外汇储备可能没有贷存比率。110%的成功率或对批发资金的依赖超过总资金的25%。本银行于2022年3月31日符合上述政策。
硅谷的短期和长期现金需求包括借款、存款、与租赁有关的付款、资本支出和其他购买承诺项下的合同债务。在正常业务过程中，银行还承担各种财务义务，包括可能需要未来现金支付的合同义务。管理层相信，银行有能力通过利用下文所述的各种现金资源，产生和获得足够数量的现金，以履行到期的短期和长期债务。
在资产负债表的资产方面，银行有许多现金形式和到期的流动资金来源，在银行(包括纽约联邦储备银行)的计息存款，持有到到期的投资证券，在90天内到期或如果出售就有资格到期的投资证券(即，85%的原始成本基础已经偿还)，分类为交易和可供出售的投资证券，持有出售的贷款，以及不时出售的联邦基金和与未结算证券交易有关的应收款项。流动资产总额约为赖斯20亿美元，代表5.0%截至2022年3月31日的盈利资产为35亿美元，占截至2021年12月31日盈利资产的8.7%。中的20亿美元流动资产的截至2022年3月31日，约有4.885亿美元的各种投资证券被质押给交易对手，以支持我们的盈利资产融资战略。我们预计会收到大约即刻6.445亿美元由于某些证券(主要是住宅抵押贷款支持证券)的正常本金偿还和预期提前偿还，截至2022年3月31日，总投资组合中证券的本金支付将在未来12个月内增加。
额外的流动资金来自预定支付的本金和利息，以及收到的预付款。截至2022年3月31日的贷款总额和待售贷款的贷款本金付款，按照预定的合同条款预计约为101亿美元在接下来的12个月内。作为应付任何流动资金紧张的应变计划，流动资金亦可透过出售贷款组合中符合条件的住宅按揭而获得，或暂时纾缓。贷款活动的费用。
在资产负债表的负债方面，我们利用多种资金来源满足流动性需求，包括零售和商业存款、中介和市政存款以及短期和长期借款。我们的核心存款基础，一般不包括全面投保的经纪存款，以及超过25万美元的零售和经纪存单，是这些来源中最大的。截至2022年3月31日的三个月和截至2021年12月31日的一年，平均核心存款总额分别约为338亿美元和294亿美元，分别占各自时期平均可赚取资产的84.1%和78.3%。计息存款的水平受到利率的影响，而利率往往受到资金需求和资产与负债期限匹配的影响。
额外的资金可以通过存款收集网络和联邦基金的形式提供，这些资金是通过我们与许多银行建立的良好关系购买的。虽然这些贷款额度没有承诺，但管理层认为，世行可以从这些银行总共借入约17亿美元。该银行也是纽约联邦住房贷款银行(FHLB)的成员，并有能力以FHLB预付款的形式向他们借款，以某些合格抵押品的质押为担保，包括但不限于美国政府和机构抵押贷款支持证券，以及合格第一留置权抵押贷款的一揽子转让，包括住宅抵押贷款和商业房地产贷款。此外，硅谷抵押给FHLB的抵押品可能被用来获得市政信用证(MULOC)，以抵押硅谷持有的某些市政存款。截至2022年3月31日，硅谷有15亿美元的MULOC用于此目的。此外，我们亦可透过
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贴现窗口作为额外流动资金的应急措施。截至2022年3月31日，我们在联邦储备银行贴现窗口的借款能力为20亿美元。
我们还可以获得其他短期和长期借款来源，以支持我们的资产基础，如回购(即根据回购协议出售的证券)。与2021年12月31日相比，截至2022年3月31日的短期借款(包括FHLB预付款、回购和不时购买的联邦资金)减少了约1.715亿美元，降至4.842亿美元，这主要是由于FHLB预付款的正常偿还，部分被2022年3月31日购买的1.25亿美元联邦资金所抵消。
公司流动资金
硅谷的经常性现金需求主要包括向优先股和普通股股东派息，以及向资本信托公司发行次级票据和次级债券的利息支出。作为我们正在进行的资产/负债管理战略的一部分，硅谷还可以使用现金根据其股票回购计划回购其已发行普通股的股票，或赎回其可赎回的次级债券和次级票据。硅谷的现金需求通常由从银行收取的股息来满足。考虑到银行目前的资本水平和当前的盈利业务，预计银行的预计现金流将足以支付优先股息和普通股股息(如果宣布)，以及支付给附属票据持有人和资本信托的利息支出。除了从世界银行获得的股息外，硅谷还可以利用自己的现金和从外部来源借入的潜在新资金或资本发行来满足其现金需求。硅谷还有权推迟支付次级债券的利息，因此其信托优先证券的分配最长为五年，但不超过规定的到期日，并受其他条件的限制。
投资证券组合

截至2022年3月31日，我们分别拥有3600万美元、1170万美元、10亿美元和31亿美元的股权、交易债务、可供出售和持有至到期的债务证券。股权证券包括一只公开交易的共同基金、CRA投资，以及我们对开发新金融技术的公司和投资于此类公司的合伙企业进行的其他几项股权投资。我们的CRA和其他股权投资既包括上市实体，也包括私人持股实体。我们的交易债务证券组合全部由投资级市政债券组成。可供出售和持有至到期的债务证券组合构成了我们拥有的大部分证券，包括美国国债、美国政府机构证券、各州和政治部门的免税和应税发行、住房抵押贷款支持证券、主要由银行控股公司发行的单一发行者信托优先证券，以及高质量的公司债券。在其他证券中，我们可供出售的债务证券包括银行发行的债券和其他公司债券，以及市政特别收入债券，由于不确定的经济环境及其对证券发行人未来业绩的潜在负面影响，这些债券可能会对我们构成更高的未来减值费用风险。
信贷损失准备及减值分析
可供出售的债务证券。可供出售的未实现损失头寸中的债务证券至少每季度评估与信贷损失有关的减值。在评估是否存在信用损失时，我们将从证券中收取的现金流的现值与证券的摊销成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于证券的摊余成本基础，则存在信贷损失，并计入信贷损失准备，但以公允价值低于摊余成本基础的金额为限。未计入信贷损失准备的公允价值下降，例如由于市场利率变化而导致的下降，通过扣除适用税项后的其他全面收益入账。
我们评估了所有截至2022年3月31日和2021年12月31日处于未实现亏损状态的可供出售的债务证券，并确定公允价值下降主要是由于市场波动的变化，原因包括利率和利差因素，而不是信用质量或其他因素。
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各种因素。根据预期现金流量现值与摊销成本的比较，管理层于截至2022年3月31日止三个月及截至2021年12月31日止年度并无确认减值费用，因此，于2022年3月31日及2021年12月31日可供出售的债务证券不计提信贷损失准备。
持有至到期的债务证券。硅谷使用第三方开发的贴现现金流模型，估计了持有至到期债务证券的预期信贷损失，这些证券具有损失预期。硅谷对持有至到期投资组合中的某些证券有零损失预期，包括美国国债、美国机构证券、由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的住宅抵押贷款支持证券，以及担保市政债券。为了衡量持有到到期的债务证券的预期信用损失，硅谷使用第三方开发的贴现现金流模型来估计预期的信用损失。。对于具有共同风险特征的证券池，模型中使用的假设包括违约的历史寿命概率和违约事件中的损失严重程度，该模型结合了几个经济周期的损失历史数据，以计算在单个安全级别违约的预期信用损失。持有至到期的债务证券在2022年3月31日和2021年12月31日都扣除了总计约120万美元的信贷损失准备金。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，持有到到期的债务证券没有净冲销。
投资级别。下表中的投资等级反映了截至提交日期由第三方对每种证券进行的最新独立分析，而不一定是我们购买证券之日的投资等级。对于许多证券，评级机构可能没有对我们拥有的部分进行独立分析，而是对整个投资池进行了分析。由于这一原因和其他原因，我们认为所分配的投资等级可能无法准确反映每种证券的实际信用质量，不应孤立地视为我们投资组合质量的衡量标准。
下表按投资级别列出了截至2022年3月31日持有至到期和可供出售的债务证券投资组合：
 March 31, 2022
 摊销
成本		毛收入
未实现
收益		毛收入
未实现
损失		公允价值
(单位：千)
可供出售的投资级别：*
AAA级$872,466 $1,049 $(35,760)$837,755 
AA级55,058 40 (5,192)49,906 
A级4,992 15 — 5,007 
BBB评级19,000 105 (262)18,843 
非投资级4,997 — (17)4,980 
未评级99,251 915 (1,623)98,543 
总计$1,055,764 $2,124 $(42,854)$1,015,034 
持有至到期投资级别：*
AAA级$2,770,369 $4,154 $(156,629)$2,617,894 
AA级134,261 808 (1,133)133,936 
A级10,811 100 — 10,911 
BBB评级6,000 135 (88)6,047 
非投资级5,556 — (240)5,316 
未评级146,208 31 (6,492)139,747 
总计$3,073,205 $5,228 $(164,582)$2,913,851 
信贷损失准备1,222 — — — 
总计，扣除信贷损失准备后的净额$3,071,983 $5,228 $(164,582)$2,913,851 
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*使用外部评级机构进行评级。评级类别包括整个范围。例如，“A评级”包括A+、A和A-。具有两个评级的拆分评级证券以较高的评级级别进行分类。
持有至到期债务证券(见上表)的AAA评级类别的未实现亏损主要与Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的住宅抵押贷款支持证券有关。持有至到期的投资证券组合包括1.462亿美元未被评级机构评级的投资，截至2022年3月31日的未实现亏损总额为650万美元，主要与四只单一发行人银行信托优先股发行有关，总摊销成本为3600万美元。
有关我们的投资证券组合的额外资料，请参阅综合财务报表附注7。
贷款组合

下表反映了截至所列日期的贷款组合构成：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (千美元)
贷款
工商业：
工商业$5,587,781 $5,411,601 
工商业购买力平价贷款203,609 435,950 
工商业合计*5,791,390 5,847,551 
商业地产：
商业地产19,763,202 18,935,486 
施工2,174,542 1,854,580 
总商业地产21,937,744 20,790,066 
住宅抵押贷款4,691,935 4,545,064 
消费者：
房屋净值393,538 400,779 
汽车1,552,928 1,570,036 
其他消费者996,870 1,000,161 
消费贷款总额2,943,336 2,970,976 
贷款总额*
$35,364,405 $34,153,657 
占贷款总额的百分比：
工商业16.4 %17.1 %
商业地产62.0 60.9 
住宅抵押贷款13.3 13.3 
消费贷款8.3 8.7 
总计100.0 %100.0 %
*包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的未赚取贴现和递延贷款费用净额分别为6200万美元和7850万美元。计入的未赚取净贴现和递延贷款费用包括购买的信用恶化(PCD)贷款的非信贷贴现，以及分别于2022年3月31日和2021年12月31日与PPP贷款相关的590万美元和1210万美元的未赚取费用净额。
与2021年12月31日相比，截至2022年3月31日，商业和工业贷款减少5620万美元，折合成年率下降3.8%，至58亿美元，主要是到期的到2022年第一季度免除(即偿还)的2.323亿美元购买力平价贷款。购买力平价贷款豁免可能会继续对我们在2022年第二季度增长商业和工业贷款总额的能力产生负面影响。非购买力平价商业和工业贷款增长1.762亿美元截至2022年3月31日，折合成年率为13.0%，与2021年12月31日相比，主要是由于我们大多数市场在几个因素推动下的坚实的新贷款渠道，包括我们不断壮大的商业贷款团队的直接呼吁努力。
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截至2022年3月31日，商业房地产贷款(不包括建筑贷款)比2021年12月31日增加8.277亿美元，折合成年率增长17.5%，达到198亿美元反映了我们大部分地理足迹的稳健有机增长。截至2022年3月31日，建筑贷款比2021年12月31日增加了3.2亿美元，折合成年率为69.0%，达到22亿美元这在很大程度上是由于2022年第一季度现有贷款项目的预付款增加。
2022年第一季度，住宅抵押贷款增加了1.469亿美元，折合成年率为12.9%，主要是由于购房市场的新贷款活动，其次是再融资贷款额。新批及再融资住宅按揭贷款总额5.526亿美元 2022年第一季度为6.328亿美元 2021年第四季度和2021年第一季度分别为5.506亿美元。佛罗里达州的原创金额约为1.831亿美元，占总原创金额的33%。在2022年第一季度的全部发放中，1.445亿美元的住宅抵押贷款是用于销售而不是持有以供投资，而2021年第一季度的这一数字为2.78亿美元。2022年第一季度，我们在持有的投资贷款组合中保留了超过74%的住房抵押贷款。2022年第一季度，我们出售了约2.012亿美元的住宅抵押贷款。虽然我们在2022年第一季度保留了较高比例的新增贷款额，但基于对利率风险的正常管理和资产负债表上的生息资产组合，我们可能会在2022年第二季度继续出售大部分贷款来源。此外，由于最近抵押贷款利率的上升，再融资贷款申请在2022年第二季度的早期阶段大幅下降，可能会挑战我们增长这一贷款类别的能力。
截至2022年3月31日，房屋净值贷款比2021年12月31日减少720万美元，至3.935亿美元。新的房屋净值贷款额和客户对现有房屋净值信用额度的使用继续保持温和，并可能受到不太有利的利率上升环境的进一步挑战。
与2021年12月31日相比，2022年3月31日的汽车贷款减少了1710万美元，折合成年率减少了4.4%，降至16亿美元，原因是贷款偿还速度超过了贷款发放量2022年第一季度。汽车制造商一直在为供应链中断导致的新车低库存而苦苦挣扎，供应链中断减缓了汽车生产。我们发源于2022年第一季度，我们通过经销商网络获得的汽车贷款为1.481亿美元，而2021年第四季度为1.771亿美元。在所有的贷款中，我们的佛罗里达经销商网络在2022年第一季度贡献了2450万美元的汽车贷款，约占新贷款的17%。目前低水平的新车和二手车库存可能会继续对我们2022年第二季度的汽车贷款增长产生负面影响。
截至2022年3月31日，其他消费贷款减少330万美元，至9.969亿美元，而2021年12月31日为10亿美元。
我们的大部分贷款G位于新泽西州北部和中部、纽约市、长岛、佛罗里达州和阿拉巴马州，除了来自邻近新泽西州的较小规模的汽车和住宅抵押贷款组合。为了降低我们的地理风险，我们努力保持借款人和贷款类型的多元化投资组合，以防止任何一个经济部门出现潜在的下行。
在2022年剩余时间，我们预计商业和工业非购买力平价和商业房地产贷款将出现强劲的有机增长。在2022年第二季度的早期阶段，我们感到鼓舞的是，我们的商业贷款来源渠道仍然强劲，我们的商业贷款类别市场的整体贷款增长应该保持良好的多元化。由于第一季度产生了异常的增长，以及今年剩余时间前景的改善，我们目前预计，我们2022年全年的有机贷款增长将在10%至12%之间，不包括我们最近于2022年4月1日收购Bank Leumi USA的影响。然而，不能保证这些积极的趋势会持续下去，或者余额从2022年3月31日起不会下降，因为美国经济由于几个因素而存在不确定性，包括俄罗斯-乌克兰战争、居高不下的通胀以及美联储货币政策行动的影响。


62



不良资产
不良资产(NPA)包括截至2022年3月31日的非应计贷款、其他拥有的房地产(OREO)和其他收回的资产(主要包括汽车和出租车奖章)。贷款在支付本金或利息方面逾期超过90天时，一般被置于非应计项目状态。如果贷款有充分的抵押并在收款过程中，可以允许非权责发生制政策的例外情况。奥利奥是通过取消土地或房地产抵押贷款的抵押品赎回权而获得的。奥利奥和其他收回的资产以成本或公允价值中较低的一个报告，减去出售的估计成本。
与2021年12月31日相比，截至2022年3月31日，我们的不良资产减少了1270万美元，降至2.327亿美元，这主要是由于第一季度几个类别的新非应计贷款的贷款偿还净额。截至2022年3月31日和2021年12月31日，不良资产占总贷款和不良资产的百分比分别为0.65%和0.71%(如下表所示)。我们相信，我们的不良资产总额占总贷款组合的百分比保持在相对较低的水平，不良资产水平反映了我们对源自硅谷的贷款和从第三方购买的贷款的贷款承销标准的一贯做法。有关其他详情，请参阅综合财务报表附注8“信贷质素指标”一节。
我们的贷款策略基于旨在保持高信用质量的承保标准，我们将继续
对我们贷款组合的整体未来表现持乐观态度。2021年至2022年第一季度，我们的整体信贷趋势保持稳定，尽管面临新冠肺炎疫情的持续挑战，但我们的业务和借款人继续表现出韧性和增长。然而，由于持续的经济不确定性和信用恶化的可能性，管理层无法保证不良资产不会比2022年3月31日报告的水平大幅增加。此外，少数借款人在2022年3月31日仍在履行以下“贷款容忍”一节中讨论的容忍协议。




63


下表按贷款类别列出了在与我们的资产质量比率一起显示的日期应计的逾期和不良资产： 
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (千美元)
应计逾期贷款：
逾期30至59天：
工商业$6,723 $6,717 
商业地产30,807 14,421 
施工1,708 1,941 
住宅抵押贷款9,266 10,999 
总消费额5,862 6,811 
累计逾期30至59天54,366 40,889 
逾期60至89天：
工商业14,461 7,870 
商业地产6,314 — 
施工3,125 — 
住宅抵押贷款2,560 3,314 
总消费额554 1,020 
总计逾期60至89天27,014 12,204 
逾期90天或以上：
工商业9,261 1,273 
商业地产— 32 
住宅抵押贷款1,746 677 
总消费额400 789 
累计逾期90天或以上11,407 2,771 
应计逾期贷款总额$92,787 $55,864 
非权责发生制贷款：
工商业$96,631 $99,918 
商业地产79,180 83,592 
施工17,618 17,641 
住宅抵押贷款33,275 35,207 
总消费额3,754 3,858 
非权责发生制贷款总额230,458 240,216 
拥有的其他房地产(OREO)1,024 2,259 
其他收回的资产1,176 2,931 
不良资产总额(NPA)$232,658 $245,406 
履行不良债务重组贷款
$56,538 $71,330 
非权责发生制贷款总额占贷款的百分比0.65 %0.70 %
不良贷款总额占贷款和不良贷款的百分比0.65 0.71 
应计逾期和非应计贷款总额占贷款的百分比
0.91 0.87 
贷款损失准备占非应计贷款的百分比
157.30 149.53 
与2021年12月31日相比，截至2022年3月31日，逾期30至59天的贷款增加了1350万美元，达到5440万美元。与2021年12月31日相比，截至2022年3月31日，逾期30至59天的商业房地产贷款增加了1640万美元，达到3080万美元，主要是由于2022年3月31日这一拖欠类别包括1320万美元的贷款。
截至2022年3月31日，逾期60至89天的贷款比2021年12月31日增加了1480万美元，达到2700万美元。属于这一拖欠类别的商业和工商房地产贷款
64


增额660万美元和分别为630万美元，在2022年3月31日，主要是由于几个被认为担保良好且正在催收过程中的其他贷款 at March 31, 2022.
截至2022年3月31日，逾期90天或以上且仍在计息的贷款与2021年12月31日相比增加了860万美元，至1140万美元。贷款增加主要是由於商业及工业贷款类别增加800万元，以及住宅按揭贷款拖欠情况温和上升。截至2022年3月31日报告的所有逾期90天或以上但仍在积累利息的贷款被认为是担保良好的，正在收集过程中。
非权责发生制贷款减少2022年3月31日为980万至2.305亿美元，而2021年12月31日为2.402亿美元，主要原因是商业房地产和商业和工业贷款分别。商业房地产贷款拖欠减少的部分原因是，2022年第一季度全额偿还了1200万美元的贷款，部分被2022年3月31日的两笔新的非应计贷款所抵消。非权责发生制商业和工业贷款的减少也部分是由于2022年第一季度的贷款偿还。
非应计商业和工业贷款总额为9660万美元在2022年3月31日，主要包括纽约市和芝加哥的不良出租车徽章贷款总额分别为8470万美元和57.4万美元。截至2022年3月31日，出租车徽章贷款的相关准备金为5820万美元，占此类贷款的68.2%。税收奖章贷款和相关准备金自2021年12月31日以来保持相对不变。由于新冠肺炎大流行，出租车奖牌的市场估值可能下降，以及主要在纽约市内部的紧张运营环境，可能会对这一投资组合的未来业绩产生负面影响。例如，我们目前估计的出租车奖牌的市场价值下降25%，就需要额外的拨款。在许可范围内的560万美元储备根据的士车牌于2022年3月31日的贷款余额计提贷款损失准备金。有关我们的准备金的进一步详情，请参阅下面的“信贷损失准备”部分。
截至2022年3月31日，奥利奥的房产总额为100万美元，与2021年12月31日相比减少了120万美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，OREO的销售净损益并不重要。以正在进行正式止赎程序的住宅房地产为抵押的住宅抵押贷款和消费贷款。D$280万及2022年3月31日和2021年12月31日分别为250万美元。

TDR代表针对经历财务困难的客户的贷款修改，其中已授予特许权。截至2022年3月31日，执行TDR(即未报告为逾期90天或以上且仍在应计利息或非应计贷款的TDR)总额为5650万美元，而2021年12月31日为7130万美元。截至2022年3月31日，履约TDR由89笔贷款组成。在总计的基础上，截至2022年3月31日，执行TDR的5650万美元的修正加权平均利率约为4.12%，而修改前的加权平均利率为4.27%。
贷款忍耐。为回应COvid-19疫情及其对某些客户的经济影响，硅谷在客户要求时，实施了短期贷款修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或延迟付款. 通常，修改条款允许将付款推迟至多90天，硅谷可能会额外延长90天。超过这一期限的任何延期均根据适用的监管指导提供。和根据适用的会计和监管指导，截至2022年3月31日和2021年12月31日，这些贷款均未被归类为TDR。瓦尔截至2022年3月31日，根据短期修改，安永在延期付款期间仍有2300万美元的未偿还贷款，而2021年12月31日的未偿还贷款为2790万美元。
贷款信贷损失准备
贷款的信贷损失准备包括贷款损失准备和无资金的信贷承诺准备金。根据CECL，我们确定贷款损失准备的方法有两个基本组成部分：(1)具有共同风险特征的贷款池的估计预期信贷损失的集体准备金组成部分，以及(2)不具有共同风险特征的贷款的个人准备金组成部分，
65


由抵押品依赖、TDR和预期TDR贷款组成。VAILE还为未提供资金的信贷承诺保留了单独的津贴，主要包括未支付的不可取消的信贷额度、新的贷款承诺和商业备用信用证。
谷地使用当前预期信贷损失方法估计集体ACL，该方法基于有关历史经验、当前状况以及影响贷款余额可收回性的合理和可支持的预测的相关信息。在估计集体基础上的津贴组成部分时，我们使用转移矩阵模型，该模型通过生成违约概率和给定违约指标的损失来计算每个贷款池的贷款损失百分比的预期寿命。这些指标基于贷款从履约到亏损的转变，按信用质量评级或拖欠类别使用每个贷款组合池的历史贷款寿命分析期，以及基于总终身净损失的损失严重程度。该模型基于损失历史的预期损失根据定性因素进行了调整。该等调整包括并计入以下差异：(I)合理及可支持的经济预测、相对概率加权及回复期间的影响；(Ii)历史亏损资料中并不存在的其他资产特定风险；及(Iii)撇账贷款余额的预期净收回。这些调整是基于没有反映在量化模型中的定性因素，但可能会影响估计信贷损失的计量。期望寿命损失率是从转移矩阵模型得出的贷款损失率的寿命加上定性因素调整的影响。预期信贷损失是在未贴现的基础上，将模型的预期终身损失率乘以期末违约风险敞口的乘积。
硅谷利用两年合理和可支持的预测期，然后是一年期，在这段期间内，估计损失将以直线方式恢复到贷款剩余寿命的历史损失经验。这些预测由一个多情景经济预测模型组成，以估计未来的信贷损失，并由一个跨职能委员会管理。该委员会每个季度召开会议，根据所有现成的信息，确定穆迪制定的哪些经济情景将被纳入模型，以及选定情景的相对概率权重。该模型基于详细的统计分析，预测了每种情景下的经济变量。我们已经确定并选择了与我们历史信贷表现最密切相关的关键变量，其中包括：GDP、失业率和Case-Shiller房价指数。
对于2022年第一季度，我们纳入了概率加权的三种情景经济预测，包括穆迪基线、S-3和S-4情景。截至2022年3月31日，硅谷维持其对穆迪基准情景的大部分概率权重，较少强调S-3下行和S-4(最不利)情景。基准权重反映了积极的经济前景，包括更高的GDP增长和更低的失业率，预计这将在2022年改善劳动力市场状况，促进更强劲的经济增长。在2022年第一季度，我们删除了2021年12月31日使用的穆迪S-1上行情景的适度权重，并增加了S-4不利情景的权重，因为近期事态发展带来的不确定性，包括但不限于持续的高通胀、美联储的货币政策行动、俄罗斯-乌克兰战争以及经济制裁对俄罗斯的未知影响，这些影响可能会进一步对美国和海外的供应链造成负面影响。
截至2022年3月31日，穆迪的基准预测包括以下具体假设：
•2022年第二季度GDP增长超过4.8%；
•2022年第二季度失业率为3.7%，并在截至2024年第一季度的预测期剩余时间内改善至3.4%；以及
•在消费者持续支出的推动下，美国经济强劲增长。
有关贷款信贷损失准备的更多详情，请参阅综合财务报表附注8。

66


下表汇总了贷款、贷款注销、贷款收回、信贷损失准备金和贷款信贷损失准备之间的关系。
 截至三个月
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021		3月31日，
2021
 (千美元)
平均未偿还贷款$34,623,402$33,338,128$32,582,479
贷款信贷损失准备
期初余额375,702356,927351,354
购买信用恶化(PCD)贷款拨备—6,542—
已注销的贷款：
工商业(1,571)(2,224)(7,142)
商业地产(173)—(382)
住宅抵押贷款(26)(1)(138)
总消费额(825)(914)(1,138)
总冲销(2,595)(3,139)(8,800)
收回的已撇账贷款：
工商业8241,1531,589
商业地产1071,79465
施工——4
住宅抵押贷款457100157
总消费额1,257716930
总回收率2,6453,7632,745
贷款净回收(冲销)50624(6,055)
信贷损失拨备3,50011,6099,014
期末余额$379,252$375,702$354,313
贷款信贷损失准备的构成部分：
贷款损失准备$362,510$359,202$342,880
对资金不足的信贷承诺的拨备
16,74216,50011,433
贷款信贷损失准备$379,252$375,702$354,313
贷款信贷损失准备的组成部分：
贷款信贷损失准备$3,258$9,509$8,692
为无资金的信贷承诺拨备2422,100322
贷款信贷损失准备总额$3,500$11,609$9,014
净(回收)冲销与平均未偿还贷款的年化比率0.00 %(0.01)%0.07 %

67


下表列出了所列贷款的净冲销和收回与平均未偿还贷款余额之间的关系：
 截至三个月
 March 31, 20222021年12月31日March 31, 2021
 (千美元)
贷款净回收(冲销)
工商业$(747)$(1,071)$(5,553)
商业地产(66)1,794(317)
施工——4
住宅抵押贷款4319919
总消费额432(198)(208)
总计$50$624$(6,055)
平均未偿还贷款
工商业$5,727,350$5,659,831$6,891,366
商业地产19,342,69718,353,34516,913,773
施工1,914,4131,857,5901,728,088
住宅抵押贷款4,681,4174,516,3794,435,252
总消费额2,957,5252,950,9832,614,000
总计$34,623,402$33,338,128$32,582,479
净贷款冲销(收回)与平均未偿还贷款之比
工商业0.01%0.02%0.08%
商业地产0.00(0.01)0.00
施工0.000.000.00
住宅抵押贷款(0.01)0.000.00
总消费额(0.01)0.010.01
2022年第一季度和2021年第四季度的贷款损失净收回总额分别为5万美元和62.4万美元，而2021年第一季度的贷款净冲销为610万美元。2022年第一季度，商业和工业贷款类别中的出租车徽章贷款部分冲销了20.6万美元，而2021年第一季度为330万美元。2021年第四季度没有计程车牌照贷款冲销。贷款冲销的总体水平(如上表所示)继续保持在很低的水平，趋势完全符合管理层对2022年第一季度贷款组合信贷质量的预期。
68


下表汇总了贷款组合类别贷款的信贷损失拨备分配情况及其在每个贷款类别中所占的百分比：
 March 31, 20222021年12月31日March 31, 2021
 津贴
分配		分配
作为百分比
贷款
类别		津贴
分配		分配
作为百分比
贷款
类别		津贴
分配		分配
作为百分比
贷款
类别
 (千美元)
贷款类别：
商业和工业贷款$101,203 1.75 %$103,090 1.76 %$126,408 1.77 %
商业房地产贷款：
商业地产189,927 0.96 193,258 1.02 153,680 0.91 
施工30,022 1.38 24,232 1.31 20,556 1.15 
商业房地产贷款总额219,949 1.00 217,490 1.05 174,236 0.93 
住宅按揭贷款28,189 0.60 25,120 0.55 27,172 0.67 
消费贷款：
房屋净值3,656 0.93 3,889 0.97 4,199 1.03 
汽车和其他消费者9,513 0.37 9,613 0.37 10,865 0.46 
消费贷款总额13,169 0.45 13,502 0.45 15,064 0.54 
贷款损失准备362,510 1.03 359,202 1.05 342,880 1.05 
对资金不足的信贷承诺的拨备
16,742 16,500 11,433 
贷款信贷损失准备总额
$379,252 $375,702 $354,313 
贷款信贷损失准备占贷款总额的百分比1.07 %1.10 %1.08 %
截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，贷款信用损失准备金占总贷款的百分比分别为1.07%、1.10%和1.08%，其中包括我们的贷款损失准备金和无资金来源的信贷承诺(包括信用证)。2022年第一季度，我们记录了350万美元的信贷损失准备金，而2021年第四季度和2021年第一季度分别为1160万美元和900万美元。2022年第一季度拨备和我们截至2022年3月31日的津贴增加在很大程度上反映了2022年第一季度贷款增长所需的额外准备金。
已分配准备金占商业房地产贷款的百分比下降6个基点，至0.96%在…2022年3月31日至2021年12月31日主要是由于预期损失率改善导致非业主自用贷款的数量准备金减少。March 31, 2022。时代信贷损失贷款占非购买力平价贷款总额的百分比为1.08%2022年第一季度、2021年第四季度和2021年第一季度分别为1.11%和1.17%。
资本充足率
衡量一家金融机构实力的一个重要指标是其股东权益。截至2022年3月31日和2021年12月31日，股东权益总额约为51亿美元，占总资产的11.7%。在截至2022年3月31日的三个月内，股东权益总额增加了1,230万美元主要由于净收益为1.167亿美元，部分被普通股和优先股宣布的现金股息抵消，合并后的5000万美元，其他综合损失增加3820万美元，回购1350万美元的普通股，这些股票作为库存股持有以及由于我们的股票激励计划的影响而减少的270万美元。
硅谷和硅谷国家银行受联邦储备银行和OCC管理的监管资本要求的约束。监管为确保资本充足性而建立的量化措施要求
69


硅谷和硅谷国家银行必须保持法规中定义的普通股一级资本、总资本和一级资本与风险加权资产的最低金额和比率，以及一级资本与平均资产的最低金额和比率。
我们被要求将普通股一级资本与风险加权资产的比率保持在4.5%，一级资本与风险加权资产的比率保持在6.0%，总资本与风险加权资产的比率保持在8.0%，最低杠杆率保持在4.0%，外加2.5%的资本保护缓冲，这是资本充足率的最低要求。截至2022年3月31日和2021年12月31日，山谷和山谷国家银行超过了所有资本充足率要求(见下表)。
出于监管资本的目的，根据联邦储备委员会截至2020年4月3日的最终临时规则，在截至2022年1月1日的两年内，我们将CECL第一天的影响100%推迟到股东权益加上25%的准备金积累(即信贷损失准备金减去净冲销)。从2022年1月1日开始，总计4730万美元的税后递延金额将以每年25%的速度分阶段实施，直到2025年1月1日完全逐步实施。截至2022年3月31日，4730万美元递延金额中的约1180万美元被确认为监管资本的减少，因此，我们的基于风险的资本比率减少了约4个基点。
70


下表列出了硅谷银行和硅谷国家银行在2022年3月31日和2021年12月31日根据巴塞尔III风险资本准则持有的实际资本头寸和比率：
 实际最低资本
要求		资本充足
在“立即更正”下
行动条款
 金额比率金额比率金额比率
 
 (千美元)
截至2022年3月31日
基于风险的资本总额
谷地$4,499,638 12.65 %$3,735,425 10.50 %不适用不适用
山谷国家银行4,576,857 12.88 3,730,491 10.50 $3,552,849 10.00 %
普通股一级资本
谷地3,439,249 9.67 2,490,283 7.00 不适用不适用
山谷国家银行4,290,309 12.08 2,486,994 7.00 2,309,352 6.50 
基于风险的第一级资本
谷地3,654,090 10.27 3,023,915 8.50 不适用不适用
山谷国家银行4,290,309 12.08 3,019,922 8.50 2,842,279 8.00 
第1级杠杆资本
谷地3,654,090 8.70 1,679,775 4.00 不适用不适用
山谷国家银行4,290,309 10.22 1,679,314 4.00 2,099,143 5.00 
截至2021年12月31日
基于风险的资本总额
谷地$4,454,485 13.10 %$3,569,144 10.50 %不适用不适用
山谷国家银行4,571,448 13.45 3,567,618 10.50 $3,397,732 10.00 %
普通股一级资本
谷地3,417,930 10.06 2,379,429 7.00 不适用不适用
山谷国家银行4,308,734 12.68 2,378,412 7.00 2,208,526 6.50 
基于风险的第一级资本
谷地3,632,771 10.69 2,889,307 8.50 不适用不适用
山谷国家银行4,308,734 12.68 2,888,072 8.50 2,718,185 8.00 
第1级杠杆资本
谷地3,632,771 8.88 1,635,508 4.00 不适用不适用
山谷国家银行4,307,734 10.53 1,636,097 4.00 2,045,121 5.00 

普通股每股有形账面价值的计算方法为：将股东权益减去优先股、商誉和其他无形资产除以已发行普通股如下：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (千美元，股票数据除外)
已发行普通股421,394,277 421,437,068 
股东权益$5,096,384 $5,084,066 
减去：优先股209,691 209,691 
减去：商誉和其他无形资产1,543,238 1,529,394 
有形普通股股东权益$3,343,455 $3,344,981 
每股普通股有形账面价值$7.93 $7.94 
普通股每股账面价值$11.60 $11.57 

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管理层认为，每股普通股有形账面价值比率是一种非公认会计准则财务指标，它为管理层和投资者提供了有用的信息，有助于他们了解我们的基本经营业绩、我们的业务和业绩趋势，并便于与金融服务业其他公司的业绩进行比较。这一非GAAP财务指标不应被孤立地考虑，也不应被视为替代或优于根据美国GAAP计算的财务指标。这一非公认会计准则财务指标的计算方法也可能与其他公司披露的类似指标不同。
通常，我们资本增长的主要来源是留存收益。我们的收益留存率是通过每股普通股未分配收益除以每股普通股收益(或普通股股东可获得的净收入)得出的。截至2022年3月31日的三个月，我们的保留率约为59.3%，而截至2021年12月31日的年度保留率为60.7%。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，宣布的现金股息相当于每股普通股0.11美元。董事会致力于在每次作出现金股息决定时审查和权衡相关事实和考虑因素，包括其对股东价值的承诺。
表外安排、合同债务和其他事项
有关硅谷的表外安排和合同义务的讨论，请参阅硅谷截至2021年12月31日的年度报告10-K表中MD&A部分-“流动性和现金要求”以及本报告所包括的综合财务报表的附注11和12。

第三项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的变化而造成的潜在损失。硅谷的市场风险主要由利率风险构成。请参阅第页GE 56 For对利率敏感性的讨论。

第四项。控制和程序
(A)披露控制和程序。根据1934年《证券交易法》(修订后的《交易法》)下的规则13a-15(E)，硅谷维持披露控制和程序，其定义是指旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息的控制和其他程序，并确保此类信息被积累并酌情传达给硅谷的管理层，包括硅谷的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)。以便及时作出关于所需披露的决定。
硅谷首席执行官和首席财务官在硅谷管理层其他成员的协助下，评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖期间结束时，硅谷的披露控制和程序(如交易法下规则13a-15(E)或规则15d-15(E)所定义)的有效性。基于这样的评估，硅谷首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，硅谷的披露控制和程序是有效的。
(B)财务报告内部控制的变化。硅谷首席执行官和首席财务官还得出结论，在截至2022年3月31日的季度里，硅谷对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化已经或合理地可能对硅谷的财务报告内部控制产生重大影响。
硅谷的管理层，包括首席执行官和首席财务官，并不希望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。内部控制制度，无论构思和运作如何完善，都能提供合理的保证，而不是绝对的保证，确保内部控制制度的目标得以实现。内部控制系统的设计反映了资源的约束和
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必须考虑控制措施的好处与其成本。由于所有控制系统都有固有的局限性，任何控制评估都不能绝对保证已经或将要检测到硅谷内的所有控制问题和舞弊事件。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，故障发生是因为一个简单的错误或错误。可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何内部控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设。不能保证任何设计在未来的所有条件下都能成功地实现其规定的目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化或对政策或程序的遵守程度的恶化而变得不充分。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。

第二部分--其他资料 
第1项。法律诉讼
在正常的业务过程中，我们是各种未决的法律诉讼和索赔的一方。先前于硅谷截至2021年12月31日止年度的10-K表格年报第I部分第3项所披露的法律程序并无重大变动。

第1A项。风险因素
先前在硅谷截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”一节所披露的风险因素并无重大变动。

第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
在本季度内，我们没有出售任何未根据修订后的1933年证券法注册的股权证券。在截至2022年3月31日的三个月中，发行人和关联购买者购买的股权证券如下：

发行人购买股权证券 
期间总人数
购买的股份(%1)		平均值
支付的价格
每股		股份总数
作为以下项目的一部分购买
公开宣布
Plans (2) (3)		最大数量
可能还会有的股票
根据计划购买(2)
2022年1月1日至2022年1月31日869,041 $13.77 451,000 2,046,473 
2022年2月1日至2022年2月28日860,112 13.47 563,503 1,482,970 
March 1, 2022 to March 31, 20225,287 14.43 — 1,482,970 
总计1,734,440 $13.62 1,014,503 
(1)包括与归属员工限制性股票奖励相关的回购。
(2)2007年1月17日，硅谷公开宣布，它打算在公开市场或私下谈判的交易中回购最多470万股已发行普通股。回购计划没有规定的到期日。在截至2022年3月31日的三个月内，没有回购计划或计划到期或终止。2022年4月26日，硅谷终止了2007年的股票回购计划(以及上表中根据该计划可供回购的剩余股份)。
(3)2022年4月26日，硅谷公开宣布了一项股票回购计划，回购至多2500万股硅谷普通股。回购授权将于2024年4月25日到期。
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第六项。陈列品

(3)法团章程及附例：
(3.1)
注册人重述的注册证书，在此引用注册人于2020年8月7日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1。
(3.2)
注册人章程，经修订和重述，通过引用注册人于2018年10月24日提交的Form 8-K Current Report的附件3.1并入本文。
(10)材料合同：
(10.1)
投资者权利协议，日期为2022年4月1日，由Valley National Bancorp和Bank Leumi Le-以色列B.M.签署，通过引用注册人于2022年4月1日提交的Form 8-K Current Report的附件10.1并入本文。
(10.2)
山谷国家银行和Robert Bardusch之间的分离协议和全面释放日期为2022年2月16日。*
(31.1)
根据证券交易所规则第13a-14(A)条，证明本公司董事会主席兼行政总裁艾拉·罗宾斯*。
(31.2)
根据证券交易规则第13a-14(A)条，公司高级执行副总裁兼首席财务官Michael D.Hagedorn的证书。*
(32)
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条采纳的《美国法典第18编第1350条》的认证，由公司董事会主席兼首席执行官Ira Robbins和公司高级执行副总裁兼首席财务官Michael D.Hagedorn签署。
(101)交互数据文件(XBRL实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)**
(104)封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
*现提交本局。
**随信提供




























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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 
  硅谷国家银行
  (注册人)
日期：  /s/艾拉·罗宾斯
May 9, 2022  艾拉·罗宾斯
  董事会主席和
  首席执行官
(首席行政主任)
日期：  /s/Michael D.Hagedorn
May 9, 2022  迈克尔·D·哈格多恩
  高级执行副总裁兼
  首席财务官
(首席财务官)
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