美国证券交易委员会 华盛顿特区20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告
截至2022年3月31日的季度
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
对于 ，从_到_的过渡期
佣金 第001-33997号文件
Kandi 技术集团有限公司 (注册人的确切名称见章程)
| (述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 | |
| 公司或组织) | 识别号码) | |
| 金华新能源汽车小镇 浙江省金华市 中华人民共和国 | 321016 | |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(86br)82239856(注册人电话号码，含区号)
中华人民共和国浙江省金华市工业区321016
(前 姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 | 交易代码 | 上的每个交易所的名称 哪一个注册的 | ||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据规则S-T(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是☒否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器 | ☐ | ☒ | |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
| 新兴成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期 以遵守根据《交易所法案》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否☒
截至2022年5月4日，注册人已发行77,410,130股普通股，
目录表
| 页面 | ||
| 第 部分-财务信息 | ||
| 第 项1. | 财务报表(未经审计) | 1 |
| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表(未经审计) | 1 | |
| 简明综合经营报表和全面收益(亏损)(未经审计)--截至2022年和2021年3月31日的三个月 | 2 | |
| 简明合并股东权益变动表(未经审计)--截至2022年和2021年3月31日的三个月 | 3 | |
| 简明合并现金流量表(未经审计)--截至2022年和2021年3月31日止三个月 | 4 | |
| 简明合并财务报表附注 | 5 | |
| 第 项2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 19 |
| 第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 26 |
| 第 项。 | 控制 和程序 | 28 |
| 第二部分--其他信息 | ||
| 第 项1. | 法律程序 | 29 |
| 第 1a项。 | 风险 因素 | 29 |
| 第 项2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 31 |
| 第 项6. | 陈列品 | 32 |
i
第 部分-财务信息
项目1.财务报表。
Kandi 技术集团公司 及其子公司 压缩合并资产负债表
| 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 存单 | ||||||||
| 应收账款(扣除坏账准备净额#美元 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 应收票据 | ||||||||
| 其他应收账款 | ||||||||
| 预付款和预付费用 | ||||||||
| 对供应商的预付款 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 非流动资产 | ||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 土地使用权，净值 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 递延税项资产 | ||||||||
| 长期投资 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 非流动资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 其他应付款和应计费用 | ||||||||
| 短期贷款 | ||||||||
| 应付票据 | ||||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 非流动负债 | ||||||||
| 长期贷款 | ||||||||
| 递延税项负债 | ||||||||
| 或有对价负债 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 非流动负债总额 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 减值：国库股( | ( | ) | ( | ) | ||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字(限制部分为$ | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | ||||||||
| 道达尔坎迪科技集团有限公司。股东权益 | ||||||||
| 非控制性权益 | - | |||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见 精简合并财务报表附注
1
Kandi 技术集团公司 及其子公司 简明合并经营报表和 全面收益(亏损) (未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日， 2022 | 3月31日， 2021 | |||||||
| 非关联方收入，净额 | $ | $ | ||||||
| 原关联公司及关联方收入，净额 | ||||||||
| 收入，净额 | ||||||||
| 销货成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 毛利 | ||||||||
| 营业收入(费用)： | ||||||||
| 研发 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 销售和市场营销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 一般和行政 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总运营费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 运营费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 或有对价的公允价值变动 | ||||||||
| 政府拨款 | ||||||||
| 出售前联营公司股权所得收益 | ||||||||
| 原关联公司税后亏损份额 | ( | ) | ||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||
| 其他收入合计，净额 | ||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税优惠(费用) | ( | ) | ||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损) | ||||||||
| 可归因于坎迪技术集团的净亏损。股东 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他全面收益(亏损) | ||||||||
| 外币折算调整 | ( | ) | ||||||
| 综合收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 基本和稀释后的加权平均流通股 | ||||||||
| 每股基本和稀释后净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
见 精简合并财务报表附注
2
坎迪 技术集团，Inc.
和 个子公司
浓缩的合并 股东权益变动表
(未经审计)
| 流通股数量 | 普通股 | 库存股 | 额外实收资本 | 累计赤字 | 累计其他综合损失 | 非控制性权益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 余额， 2020年12月31日 | $ | $ | - | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | - | $ | |||||||||||||||||||
| 股票发行和奖励 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 冲销原附属公司股本的减少
(扣除税收影响#美元) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 流通股数量 | 普通股 | 库存股 | 额外实收资本 | 累计收益(赤字) | 累计其他综合收益 | 非控制性权益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | - | $ | ||||||||||||||||||||
| 股票发行和奖励 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股东出资 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 外币折算 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
见简明合并财务报表附注。
3
Kandi 技术集团公司 及其子公司 简明合并现金流量表 (未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日， 2022 | 3月31日， 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 坏账准备(冲销) | ||||||||
| 原关联公司税后亏损份额 | ||||||||
| 原关联公司股权出售亏损 | ( | ) | ||||||
| 或有对价的公允价值变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基于股票的薪酬费用 | ||||||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 应收票据 | ||||||||
| 盘存 | ( | ) | ||||||
| 其他应收款和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 对供应商的预付款和预付款及预付费用 | ||||||||
| 增加(减少)： | ||||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||||||
| 其他应付账款和应计负债 | ( | ) | ||||||
| 应付票据 | ( | ) | ||||||
| 应付所得税 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 不动产、厂房和设备购置额，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 在建工程款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 向第三方偿还(贷款) | ||||||||
| 存单 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售前附属公司股权所得款项 | ||||||||
| 长期投资 | ( | ) | ||||||
| 投资活动提供的现金净额(用于) | $ | ( | ) | $ | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 短期贷款收益 | ||||||||
| 非控股股东的出资 | ||||||||
| 购买库存股 | ( | ) | ||||||
| 用于融资活动的现金净额 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 现金及现金等价物和限制性现金净(减)增 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 汇率变动的影响 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 年初现金及现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| -期末现金和现金等价物 | ||||||||
| -期末受限现金 | ||||||||
| 补充现金流量信息 | ||||||||
| 已缴纳的所得税 | $ | |||||||
| 支付的利息 | $ | |||||||
| 补充非现金披露： | ||||||||
| 扭转因股权变动而减少的对前附属公司的投资(扣除#美元的税收影响) | ||||||||
| 原关联公司股权转移支付其他应收账款增加 | ||||||||
| 非控股股东对存货和固定资产的贡献 | ||||||||
见 精简合并财务报表附注
4
附注 1--组织和主要活动
坎迪科技集团有限公司(“坎迪科技”)于2004年3月31日根据特拉华州的法律注册成立。 此处使用的术语“公司”或“坎迪”指的是坎迪科技及其运营子公司，如下所述。
公司总部位于中华人民共和国(“中国”或“中国”)浙江省金华市，是中国领先的电动汽车(“EV”)产品、电动汽车零部件和用于在中国和全球市场销售的越野车的生产商之一。本公司透过其全资附属公司浙江康迪汽车有限公司(“康迪汽车”)、康迪汽车的全资及全资附属公司、SC Autosports，LLC(“SC Autosports”，d/b/a Kandi America)及其全资附属公司康迪美国投资有限公司(“Kandi Investment”)进行主要业务运作。2021年3月，浙江坎迪车辆有限公司更名为浙江坎迪科技集团 有限公司(以下简称浙江坎迪科技)。
截至本报告日期的公司组织结构图如下：
2022年2月15日，海南康迪与江苏星驰签署合资协议，双方在海南海口共同投资30,000,000元人民币(约合460万美元)(其中海南康迪持股66.7%，江苏星驰持股33.3%)，成立海南康迪 控股新能源科技有限公司(简称“海南康迪控股”)。
附注 2--流动性
截至2022年3月31日，公司的营运资金为276,359,478美元，比截至2021年12月31日的278,445,446美元减少了2,085,968美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的现金和现金等价物分别为99,997,938美元和129,223,443美元，公司的限制性现金分别为58,222,796美元和39,452,564美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司拥有多张存单，总金额分别为70,957,772美元和55,041,832美元。 这些存单的年利率从3.35%到3.99%不等，可以在必要时转让 ，不会受到任何惩罚，也不会造成任何利息和本金损失。
尽管本公司预期大部分来自客户的应收账款将于未来12个月内收回，但该等应收账款的收回时间仍存在不确定性，尤其是丰盛汽车科技集团有限公司(“前关联公司”)的应收账款，因为其中大部分受政府补贴收受进度的间接影响。
5
本公司对流动资金的主要需求源于其需要为本公司业务的营运资金需求、其资本支出以及包括偿还债务在内的一般运营提供资金。该公司历来通过从中资银行获得的商业银行短期贷款为其运营提供资金，并通过运营资金、外部信贷或融资安排为其持续的经营活动提供资金。目前，公司手头有足够的现金来满足现有的运营需求，但保留了信贷额度，可在公司有特殊资本需求时及时使用。截至2022年3月31日，中国子公司没有任何短期银行贷款，美国子公司有370万美元的短期和长期银行贷款。
注 3-陈述的依据
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)为中期参考而普遍采纳的会计原则，以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)颁布的S-X规则表格10-Q及规则10-01的指示编制。因此，它们不包括 美国公认会计准则要求的年度财务报表的所有信息和附注。管理层认为，中期财务报表反映了为公平列报中期财务业绩所需的所有正常调整。中期的经营业绩不一定代表整个财政年度的预期业绩。截至2021年12月31日的简明综合资产负债表是从截至该日期的经审计综合财务报表 衍生而来。欲更全面地了解本公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流、风险因素及其他事项，请参阅本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“2021 10-K表格”)。
注 4--合并原则
公司的合并财务报表反映了公司的账目及其在下列子公司的所有权权益：
| (1) | 大陆发展有限公司(“大陆”)是本公司的全资附属公司，根据香港法律注册成立； |
| (2) | 根据中国法律注册成立的大陆航空全资子公司浙江坎迪科技； |
| (3) | 坎迪新能源汽车有限公司(以下简称“坎迪新能源”) |
| (4) | 海南康迪电动汽车(海南)有限公司(以下简称海南康迪)， |
| (5) | 浙江坎迪智能电池互换技术有限公司(“坎迪智能电池互换”)是浙江坎迪科技的全资子公司，根据中国法律注册成立； |
| (6) | 永康Scrou电气有限公司(“永康Scrou”)是根据中国法律注册成立的Kandi智能电池交换公司的全资子公司；以及 |
| (7) | SC Autosports(d/b/a Kandi America)，该公司是根据德克萨斯州法律成立的全资子公司。 |
| (8) | 中国电池交易所(浙江)科技有限公司(“中国电池交易所”)及其子公司是根据中国法律注册成立的浙江坎迪科技的全资子公司。 |
6
| (9) | Kandi美国投资有限责任公司(“Kandi Investment”)，SC Autosports的全资子公司，根据美国德克萨斯州的法律成立。 |
| (10) | 江西省汇仪新能源有限公司(“江西汇仪”)及其附属公司为浙江康迪科技的全资附属公司，根据中国法律注册成立。 | |
| (11) | 海南坎迪控股新能源科技有限公司(以下简称“海南坎迪控股”)是根据中国法律注册成立的海南坎迪的子公司；海南坎迪拥有 |
权益 方法被投资人
公司的综合净收入还包括公司在前附属公司的权益方法投资中的净收益或亏损的比例份额，截至2021年3月9日，公司拥有前关联公司22%的股权。
2021年2月18日，浙江坎迪科技与吉利汽车签署股权转让协议，将原关联公司剩余22%的股权全部转让给吉利汽车。
与本公司权益法被投资人有关的所有 实体内损益均已冲销。
附注 5--概算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响资产负债表日的资产和负债额、或有资产和负债的相关披露，以及合并财务报表和附注中报告期内报告的收入和支出。本公司综合财务报表所反映的重大会计估计主要包括但不限于坏账准备、存货成本及可变现净值降低、长期资产及无形资产减值评估、递延税项资产估值、或有对价公允价值变动、以股份为基础的补偿开支的厘定以及认股权证的公允价值。
管理层 根据过往经验及相信合理的其他各种假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
附注 6--重要会计政策摘要
我们的重要会计政策在公司2021年10-K报表的《附注6-重要会计政策摘要》中有详细说明。
附注 7-新的会计声明
会计 尚未采用的公告
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08《企业合并(主题805)--客户合同中合同资产和合同负债的会计处理》，其中要求收购人按照主题606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债，就好像是它发起了合同一样。在此之前，收购方一般按收购日的公允价值确认收购的合同资产和因与客户签订的合同而承担的合同负债。ASU在2022年12月15日之后的会计年度内有效，并允许提前采用。 ASU预期适用于在修正案生效日期或之后发生的业务合并(或如果在过渡期开始时采用，则从包括早期应用过渡期的会计年度开始时起)。公司 目前正在评估该准则对其合并财务报表的影响。
7
注： 8-浓度
(A)客户
在截至2022年和2021年3月31日的三个月期间，公司的主要客户(每个客户占公司综合收入的10%以上)如下：
| 销售额 | 应收贸易账款 | |||||||||||
| 三个月 | ||||||||||||
| 告一段落 | ||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||||||
| 主要客户 | 2022 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 客户A | | % | % | |||||||||
| 客户B | % | % | % | |||||||||
| 客户C | % | |||||||||||
| 销售额 | 应收贸易账款 | |||||||||||
| 三个月 | ||||||||||||
| 告一段落 | ||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||||||
| 主要客户 | 2021 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 客户D | % | |||||||||||
| 客户E | % | % | % | |||||||||
| 客户费用 | % | % | ||||||||||
(B)供应商
在截至2022年和2021年3月31日的三个月期间，公司的材料供应商占公司总采购量的10%以上 如下：
| 购买 | 应付帐款 | |||||||||||
| 三个月 | ||||||||||||
| 告一段落 | ||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||||||
| 主要供应商 | 2022 | 2022 | 2021 | |||||||||
| ODES美国公司 | % | % | | |||||||||
| 湖南金富力新能源有限公司 | % | % | % | |||||||||
| 浙江康迪供应链管理有限公司。 | % | % | % | |||||||||
| 购买 | 应付帐款 | |||||||||||
| 三个月 | ||||||||||||
| 告一段落 | ||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | 十二月三十一日， | ||||||||||
| 主要供应商 | 2021 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 浙江康迪供应链管理有限公司。 | % | % | | % | ||||||||
| 马西莫赛车运动有限责任公司 | % | % | % | |||||||||
8
附注 9-每股收益(亏损)
公司根据ASC 260计算每股收益(亏损)，这要求同时列报基本 和稀释后每股收益(亏损)。每股基本收益(亏损)按报告期内已发行股份的加权平均数计算。稀释每股收益(亏损)指基本每股收益(亏损)，经调整以计入已发行股票期权及认股权证的潜在摊薄效应(使用库藏股方法)。由于普通股在低于期权行权价格期间的平均市场价格，在截至2022年3月31日的三个月期间，约900,000份期权和8,131,332份认股权证被排除在稀释后每股收益的计算之外。
附注 10-应收账款
应收账款 汇总如下：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 应收账款 | $ | $ | ||||||
| 减去：坏账准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应收账款净额 | $ | $ | ||||||
下表列出了可疑账户拨备的变动情况：
| 对可疑人员的津贴
个帐户 | ||||
| 2020年12月31日余额 | $ | |||
| 规定 | ||||
| 收购江西汇易产生的额外免税额 | ||||
| 汇率差异 | ||||
| 2021年12月31日的余额 | $ | |||
| 规定 | ||||
| 汇率差异 | ||||
| 2022年3月31日的余额 | $ | |||
9
附注 11-库存
存货 汇总如下：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 正在进行的工作 | ||||||||
| 制成品* | ||||||||
| 盘存 | $ | $ | ||||||
| * |
附注 12--财产、厂房和设备，净额
截至2022年3月31日和2021年12月31日的物业、厂房和设备包括：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 按成本计算： | ||||||||
| 建筑物 | $ | $ | ||||||
| 机器设备 | ||||||||
| 办公设备 | ||||||||
| 机动车辆及其他运输设备 | ||||||||
| 霉菌和其他 | ||||||||
| 减去：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产、厂房和设备、净值 | $ | $ | ||||||
10
公司的金华工厂于2021年4月完成了搬迁至新工业园的工作。新址占地面积5.7万多平方米，建筑面积9.8万多平方米。该公司的越野车、电动汽车电池组、电动滑板车 电池组、智能电池更换系统和部分电动汽车零部件都在金华工厂生产。本公司金华工厂拥有上述生产设施。这个公司的电动汽车产品、电动汽车零部件和电动越野车，包括邻里电动汽车(“NEV”)、纯电动多功能车(“UTV”)、纯电动高尔夫球车和K23的电动汽车零部件均在海南工厂生产。目前，公司海南工厂拥有年产各类电动汽车产品、电动汽车零部件和电动越野车100,000台(三班倒)的生产能力 ，并拥有上述设施。目前，海南工厂正在进行工程竣工验收。在 竣工验收完成之前，海南工厂正在试生产上述产品。
截至2022年和2021年3月31日的三个月的折旧费用分别为2,701,507美元和1,824,261美元。
附注 13--无形资产
无形资产包括已收购的其他无形专利和技术，按照收购会计准则按估计公允价值入账。
下表提供了除商誉以外的每一大类无形资产的账面总值和累计摊销：
| 剩余 使用寿命 |
March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 |
||||||||
| 账面总金额： | ||||||||||
| 专利 | $ | |||||||||
| 技术 | ||||||||||
| 减去：累计摊销 | ||||||||||
| 专利 | $ | ( |
) | ( |
) | |||||
| 技术 | ( |
) | ( |
) | ||||||
| ( |
) | ( |
) | |||||||
| 无形资产，净额 | $ | $ | ||||||||
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，这些无形资产的摊销费用总额分别为514,169美元和165,172美元。
未来五年及以后的摊销费用 如下：
| 截至2022年12月31日的9个月 | $ | |||
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 总计 | $ |
11
附注 14--土地使用权，净额
该公司的土地使用权包括以下内容：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 土地使用权成本 | $ | $ | ||||||
| 减去：累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 土地使用权，净值 | $ | $ | ||||||
截至2022年和2021年3月31日的三个月的摊销费用分别为23,538美元和23,042美元。
未来五年及以后的摊销费用 如下：
| 截至2022年12月31日的9个月 | $ | |||
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 总计 | $ |
附注 15--其他长期资产
截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他 长期资产包括：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 土地使用权预付金(一) | $ | |||||||
| 使用权资产(二) | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 其他长期资产总额 | $ | $ | ||||||
| (i) | 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的其他长期资产包括海南设施土地使用权预付款净值$ |
| (Ii) | 截至2022年3月31日和2021年12月31日，本公司其他长期资产中的经营租赁使用权资产包括2020年10月收购的金华设施和2021年10月收购的江西设施的土地使用权净值。 |
12
附注 16-税
(A) 公司所得税
根据中国税务法规，本公司适用的企业所得税税率为25%。然而，浙江坎迪科技、坎迪智能电池互换、江西汇义和海南坎迪均符合中国高新技术企业(“HNTE”)的资格。 本年度的所得税税率为15%。HNTE证书有效期为三年 年。当先前的证书到期时，实体可以重新申请HNTE证书。从历史上看，浙江坎迪科技、 坎迪智能电池互换、江西汇义等在之前的证书到期后，都曾成功地重新申请过此类证书。坎迪 自2020年以来，海南已获得HNTE资格。因此，没有续签的记录。本公司其他附属公司、凯迪新能源、永康斯库、中国电池交易所及其附属公司及海南凯迪控股各自适用的企业所得税税率为25%。
本公司于中期的所得税拨备或收益乃根据本公司的年度实际税率估计而厘定，并经相关期间计入的个别项目(如有)调整。公司 每个季度更新其对年度有效税率的估计，如果估计的税率发生变化，管理层将进行累积调整。 2022年，公司的有效税率受到合格研发成本超额扣除的有利影响，受到非美国员工股票奖励等不可扣除费用和部分娱乐费用的不利影响。本公司对与本公司 可能无法实现相关税收优惠的亏损和其他时间差异相关的递延税项资产进行估值扣除。在将某些符合条件的研究和开发费用获得25%的研发税收抵免 和开发费用后，公司在截至2022年和2021年3月31日的三个月的实际税率分别为税前亏损约170万美元的1.97%和税前亏损约620万美元的2.71%， 。
由于几个因素，包括准确预测公司税前和应纳税所得额和亏损、收购和投资 (包括整合)和投资、股价变化、递延税项资产和负债及其估值的变化、 真实拨备返还、外币收益(亏损)、与税务、会计和其他领域相关的法规和解释的变化， 季度税项拨备和公司年度有效税率的季度估计存在重大差异 。此外，公司的实际税率可能会根据税前收入或亏损的数额而变化。 截至2022年和2021年3月31日的三个月的所得税拨备分别为32,600美元的税收优惠和169,186美元的税收支出。
根据与不确定税务状况有关的ASC 740指引，该指引旨在确定是否应在财务报表中记录申报或预期在报税表上申报的税务优惠，只有在税务机关根据税务机关根据税务状况的技术优点进行审查后，该税务状况更有可能持续的情况下，本公司才可确认来自不确定税务状况的税务利益。在财务报表中确认的税收优惠应根据最终结算时实现的可能性大于50%的最大优惠来计量。ASC 740还 就所得税的取消确认、分类、利息和惩罚以及中期会计提供指导，并要求 增加披露。截至2022年3月31日，本公司不承担任何未确认税收优惠的责任。公司向美国国税局(“IRS”)和公司开展业务的州提交 所得税申报单。该公司接受美国国税局和相关州税务机关的美国联邦或州所得税审查。在开放审查期间，公司有净营业亏损结转(“NOL”)，用于美国联邦和州税收目的， 具有关闭期间的属性。由于这些NOL可能会在未来一段时间内使用，因此它们仍需进行检查。本公司还在中国提交某些纳税申报单。截至2022年3月31日，本公司不知道美国或中国税务机关有任何悬而未决的所得税审查。本公司将不确定税金拨备的利息和罚金记为所得税费用。截至2022年3月31日，本公司不存在与不确定的税务状况相关的应计利息或罚款。
受税务影响的净营业亏损合计于2021及2020课税年度分别为720万美元及340万美元，来自中国、香港及美国的实体。部分净营业亏损如不使用，将于2026年开始失效。一般情况下，中国境内的累计净资产可结转五年，实体符合HNTE待遇的十年，分别为80万美元 和640万美元，以抵消未来所得税净利润。本公司在美国还有50万美元受税项影响的NOL 可以无限期结转，而在香港受税项影响的10万美元NOL也可以在没有到期日的情况下结转。
(B) 免税影响
截至2022年和2021年3月31日止三个月，中国企业所得税税率为25%。本公司的某些子公司有权在截至2022年和2021年3月31日的三个月内享受免税 (免税期)。
13
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，公司可获得的所得税费用豁免和减免的综合影响如下：
| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 税收优惠(假期)抵免 | $ | $ | ||||||
| 基本每股净收益效应 | $ | $ | ||||||
附注 17-租约和使用权资产
公司续签了SC Autosports的公司办公室租赁，租期为15个月，从2020年1月31日至2021年4月30日。2020年2月至2020年4月的月租金为1.1万美元，2020年5月至2021年4月的月租金为1.2万美元。公司于2020年1月31日录得经营租赁资产及经营租赁负债，剩余租期为15个月，折现率为4.25%。SC Autosports在该租期于2021年4月到期后购买了自己的公司办公室。
于二零二零年十月期间，根据回购协议，向政府购入总值三百五十万美元的土地使用权，作为金华设施搬迁的新地点。2021年10月31日，本公司通过收购江西汇义获得280万美元的土地使用权。这笔土地使用权是全额预付的。更多细节见附注15。
公司已签订杭州写字楼租赁合同，租期从2022年1月1日至2025年12月31日，租期48个月。本公司于2022年1月1日录得经营租赁资产及经营租赁负债，剩余租期48个月，折现率为3.70%。截至2022年1月1日，2022年的年度租赁付款为预付。本公司已预付租赁第一年的金额 262,449美元。
截至2022年3月31日，公司的经营租赁使用权资产(归入资产负债表上的其他长期资产)为7,225,917美元，租赁负债为732,487美元(归入资产负债表上的其他流动负债和其他长期负债)。 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月，公司的经营租赁费用分别为94,250美元和53,464美元。
与经营租赁相关的补充信息如下：
| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营租赁的现金支付 | $ | $ | ||||||
截至2022年3月31日的租赁负债到期日 如下：
| 租赁负债到期日： | 应付租金 | |||
| $ | ||||
| 截至十二月三十一日止的年度， | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
14
附注 18--或有对价负债
2018年1月3日，本公司完成对金华安考(现名为坎迪智能电池互换有限公司)100%股权的收购(“坎迪智能电池互换”)。于交易完成时，本公司以手头现金支付约人民币2,593万元(约400万美元) ，并向Kandi Smart Battery SWAP前股东及其指定人士(“KSBS股东”)发行合共2,959,837股限制性股票或本公司于紧接收购完成前已发行普通股总数的6.2%，价值约2,070万美元，而 可能须支付未来最多额外2,959,837股普通股的对价。将以代管方式保存，并将在未来三年内实现某些以净收入为基础的里程碑时予以释放。任何由于未能达到里程碑而未从托管中释放给KSBS股东的托管 股票将被没收 并退还给公司注销。当托管股份以托管方式持有时，公司将保留与该等股份有关的所有投票权。截至2018年12月31日止年度，坎迪智能电池互换实现首年净利目标 。因此，KSBS的股东获得了739,959股坎迪限制性普通股或总股本对价(即5,919,674股)的12.5% 作为收购价格的一部分。截至2019年12月31日止年度，坎迪智能电池互换实现第二年净利目标。因此，KSBS的股东获得了986,810股坎迪限制性普通股，或总股本对价的16.67%(即5919股, 总计674股)作为购买价格的一部分。所有托管股份已在美国证券交易委员会于2019年4月5日宣布生效的公司S-3表格登记说明书中登记。
由于 2020年新冠肺炎的爆发影响了坎迪智能电池互换的经营和业务，本公司及 KSBS股东于2020年7月7日对原补充协议条件三作出如下补充：KSBS股东有权获得合计20.83%的总股权对价(即总股份5,919,674股)，条件是 坎迪智能电池掉期在2020年1月1日至6月30日期间实现净利润人民币5,000万元(约合800万美元)或以上。2021年(与最初声明的“2020年12月31日”相反)，该等利润将被审计或审查，坎迪智能电池互换将根据美国公认会计准则发布年度或季度财务报告。在2020年1月1日至2021年6月30日期间，坎迪智能电池互换实现了净利润目标。因此，KSBS股东获得1,233,068股Kandi限制性普通股，或总股本代价(即5,919,674股)的20.83%，作为收购价格的 部分。所有托管股份已纳入美国证券交易委员会于2019年4月5日宣布生效的S-3表格 中的公司登记说明书。
2021年10月31日，公司完成对江西汇义100%股权的收购。本公司于交易完成时以手头现金支付约人民币5,000万元(约790万美元)，并可能须于未来三年内达到若干以净收益为基础的里程碑时，支付最多2,576,310股普通股的未来代价。
本公司按本公司目前预期于达致若干里程碑后支付予KSBS股东及江西汇益前成员的或有代价的估计公允价值计提或有代价负债。与限制性普通股剩余股份相关的或有对价负债的公允价值是用考虑了所有可能情况的蒙特卡罗模拟法估计的。该公允价值计量在ASC主题820，公允价值计量和披露中规定的公允价值层次中被归类为第三级。根据ASC主题805，业务 组合，公司将在每个报告期重新计量这一负债，并通过公司综合收益表中单独的 项目记录公允价值的变化。
截至2022年3月31日及2021年12月31日，本公司欠江西汇易前成员的或有代价负债分别为5,122,000美元及7,812,000美元。
注 19-股票奖励
关于委任余显利先生为董事会成员(“董事会”)，董事会授权本公司自二零一一年七月起，每六个月向余显利先生补偿5,000股公司限制性普通股作为补偿。
作为对曾傑瑞先生担任董事会成员服务的补偿，董事会授权本公司从2011年8月起每六个月向曾傑瑞先生补偿5,000股本公司限制性普通股。
作为对罗可华女士担任本公司投资者关系主管所提供服务的补偿，董事会授权本公司自2013年9月起每六个月向罗可华女士支付5,000股本公司普通股。
15
董事会于2020年5月15日委任林振明先生为首席财务官。林先生每年有权获得6,000股普通股 ，可在本协议每六个月周年日平均发行。
具有服务条件的股票奖励的公允价值以普通股在授予股票之日的收盘价确定。普通股奖励的补偿费用在必要的服务期限内确认。
2013年12月30日，董事会批准了一项建议(由薪酬委员会提交)，对某些高管和其他关键员工进行奖励(董事会预先批准的2008年计划下的奖励补助金子计划)。根据2008年计划授予的每项奖励的公允价值是根据授予该奖励之日公司股票的收盘价确定的。2016年9月26日，董事会批准终止前一届董事会在2008年计划下预先批准的奖励奖励子计划，并通过了一项新计划，在每个会计年度向选定的高管和关键员工授予普通股奖励的普通股总数为250,000股 。2018年4月18日，公司向某些管理层成员和员工发放了238,600股普通股，作为对他们过去在2008计划下服务的补偿。2019年4月30日，公司向某些管理成员和员工授予238,600股普通股，作为对他们过去在2008计划下服务的补偿。2020年5月9日，公司向若干管理成员和员工授予238,600股普通股，作为对他们过去在2008计划下的服务的补偿。2021年4月30日，公司向某些管理成员和员工发放了238,600股普通股，作为对他们过去在2008计划下服务的补偿。
在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，公司确认了员工股票奖励支出中的22,925美元和22,925美元，作为2008年计划下支付给董事会成员、管理层和顾问的股票 薪酬和年度奖励 一般和行政费用 。
附注： 20-原关联公司权益法投资情况汇总
公司的综合净收益(亏损)包括公司在公司权益法投资对象的净收益或亏损中所占的比例。当本公司记录其在该等投资中所占净收益的比例时，它会增加权益收益(亏损)--在本公司综合收益(亏损)表中的净额和该投资中的本公司账面价值。 相反，当本公司记录其在该等投资中的净亏损比例时，它会减少本公司综合收益(亏损)表中的净权益收益(亏损)--该投资中的本公司账面价值净额。本公司权益法被投资人的所有实体内损益均已冲销。
2021年2月18日，浙江坎迪科技与吉利签署股权转让协议，将原关联公司剩余22%的股权全部转让给吉利，总代价为3.08亿元人民币(约合4800万美元)。 浙江省市场监管局于2021年3月9日记录了原关联公司所有权的更新。2021年3月16日，本公司收到前半部分股权转让款项人民币1.54亿元(约合2400万美元)。2021年9月10日，本公司收到第二部分股权转让款项人民币1.54亿元(约合2,400万美元)。
公司按照权益会计方法对其在前附属公司的投资进行核算。由于股权转让已于2021年3月9日完成，本公司于2021年第一季度录得前联属公司于完成股权转让前的22%亏损。
16
截至2022年和2021年3月31日止三个月，本公司在前附属公司的权益法投资 如下：
| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 在期初对前附属公司的投资， | $ | $ | ||||||
| 2021年投资减少 | ( | ) | ||||||
| 股权出售收益 | ||||||||
| 冲销前一年关联公司权益的减少 | ||||||||
| 公司在前关联公司净(亏损)收入中的份额 | ( | ) | ||||||
| 非控制性权益 | ||||||||
| 上年已实现未实现利润 | ||||||||
| 小计 | ( | ) | ||||||
| 汇兑差额 | ( | ) | ||||||
| 对前关联公司的投资，期限结束 | $ | $ | ||||||
附注21--承付款和或有事项
银行向其他各方提供贷款的担保和质押
| (1) | 为银行贷款提供担保 |
于2013年3月15日，本公司签订担保合同，作为南隆集团有限公司(“NGCL”)从上海浦东发展银行金华分行获得的3,153,679美元(人民币2,000万元)贷款的担保人，担保期为2013年3月15日至2016年3月15日。NGCL与本公司无关。根据本担保合同，本公司同意承担作为贷款担保人的连带责任。2017年4月，上海浦发银行向永康市浙江省人民法院起诉NGCL、本公司等十方，指控NGCL拖欠从上海浦发银行借款的本金约290万美元，并要求担保人承担赔偿责任。2017年5月27日，永康市司法调解，当事人调解达成和解，原告约定由NGCL分期偿还贷款本息。如果发生NGCL无法偿还贷款的违约事件，公司可能有义务承担违约金额的责任。根据NGCL目前的财务状况， 公司预计不会因此而产生任何损失。
| (2) | 本公司以外的其他当事人为借款人的银行贷款的质押抵押品。 |
截至2022年3月31日及2021年12月31日，本公司的土地使用权或厂房及设备并无以本公司以外的其他人士为借款人的银行贷款作抵押。
诉讼
从2017年3月开始，在美国加利福尼亚州中区地区法院和纽约南区美国地区法院对Kandi Technologies及其某些现任和前任董事和高级管理人员提起了假定股东集体诉讼。根据Kandi在2017年3月披露的信息，其2014年、2015年和2016年前三个季度的财务 报表需要重述，并代表在2017年3月13日之前购买或收购Kandi Technologies证券的假定 类股东要求赔偿，因此 诉状一般指控违反了联邦证券法。Kandi Technologies 驳回了剩余的案件，所有这些案件都在纽约联邦法院待决，该动议于2019年9月获得批准， 上诉时间已经到了。2020年6月，加州联邦法院对Kandi Technologies(Br)及其某些现任和前任董事和高管提起了类似但独立的证券集体诉讼。此诉讼于2020年9月移交给纽约联邦法院，Kandi Technologies于2021年3月提出驳回动议，该动议于2021年10月获得批准。本案原告 随后提交了修改后的申诉，Kandi Technologies于2022年1月动议驳回该申诉，动议 仍悬而未决。
从2017年5月开始，美国纽约南区地区法院对Kandi Technologies的某些现任和前任董事提起了基于上述相同基本事件的所谓股东派生诉讼 。纽约联邦法院确认于2019年4月自愿驳回了这些行动。
2017年10月，一名股东根据8月8日的规定向特拉华州衡平法院提交了针对本公司的账簿和记录。C.第220节寻求出示与上述相同基本项目以及律师费有关的某些文件(“第220节诉讼”)。 2018年9月28日，双方通过各自的律师同意驳回第220节诉讼，并 双方各自承担自己的律师费、费用和开支，从而结束诉讼。2019年2月，同一 股东在特拉华州衡平法院对Kandi Technologies的某些现任和前任董事提起派生诉讼。2019年5月提交了驳回这一衍生品诉讼的动议，该动议于2020年4月27日被驳回。
17
另外，对于Kandi Technologies的假定股东提出的诉讼前要求中发现的不当行为指控，Kandi Technologies成立了特别诉讼委员会(SLC)，并聘请特拉华州一家律师事务所作为SLC的独立律师，协助SLC调查诉讼前要求中提出的不当行为指控，并最终就此提出报告。SLC于2020年6月向Kandi Technologies董事会建议，鉴于特拉华州衡平法院正在进行的衍生品诉讼，SLC应解散。董事会于2020年8月采纳了这一建议。
2020年12月，美国纽约东区地区法院对Kandi Technologies及其某些现任官员提起了可能的证券集体诉讼。起诉书总体上指控违反了联邦证券法，这是基于兴登堡研究公司2020年11月发布的一份报告中的索赔，并代表在2019年3月15日之前购买或收购Kandi Technologies的 证券的假定类别的股东寻求损害赔偿。此操作仍处于待定状态。
虽然公司认为这些诉讼中的索赔没有根据，并将积极为自己辩护，但公司无法估计与这些诉讼相关的可能损失(如果有的话)。任何诉讼的最终结果都是不确定的，这些事件的结果，无论是有利的还是不利的， 都可能由于辩护成本、管理资源转移和其他因素而对公司的财务状况或运营结果产生负面影响。为诉讼辩护可能代价高昂，诉讼中的不利结果可能导致巨额金钱判决 。不能保证诉讼不会对公司未来的财务状况产生重大不利影响。
附注22--分部报告
该公司拥有
下表列出了收入的细分 ：
| 截至 3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 销售收入 | 销售收入 | |||||||
| 初级地理市场 | ||||||||
| 海外 | $ | $ | ||||||
| 中国 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 主要产品 | ||||||||
| 电动汽车零部件 | $ | $ | ||||||
| 电动汽车产品 | ||||||||
| 越野车 | ||||||||
| 电动滑板车、电动自平衡滑板车及相关零件 | ||||||||
| 电池更换设备和电池更换服务 | ||||||||
| 锂离子电池 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 收入确认的时机 | ||||||||
| 在某个时间点转移的产品 | $ | $ | ||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
附注23-后续事件
在2022年4月1日至5月5日期间，公司共回购了
18
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
本报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述，与未来事件或我们未来的财务表现有关。在某些情况下，您可以通过术语来识别前瞻性表述，例如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“ ”、“预测”、“打算”、“潜在”或“继续”或此类术语的否定或其他 类似术语，尽管并非所有前瞻性表述都包含此类术语。
此外，这些前瞻性陈述 包括但不限于以下陈述：执行我们的业务战略；我们产品的开发和营销；我们对未来收入和盈利能力的估计；我们对未来费用的预期，包括研发、销售和营销、制造以及一般和管理费用；如果需要，按我们可以接受的条款筹集额外资金的困难或无力；我们对我们的资本需求和额外融资需求的估计；吸引和留住 客户和员工；收入来源和预期收入；以及我们市场的竞争。
前瞻性陈述仅为预测。 尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。我们所有的前瞻性信息都会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与预期结果大相径庭。虽然不可能确定所有因素，但这些风险和不确定性包括风险因素以及2021年10-K表格中描述的任何风险因素和时间，以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他文件中列出的风险因素和时间。这些文件可以在美国证券交易委员会的电子数据收集和分析系统中找到，网址是：http://www.sec.gov.
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求我们作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额 。如果这些估计与实际结果有很大差异，对精简的合并财务报表的影响可能是实质性的。与2021年10-K报表中披露的相比，我们的关键会计政策和估计没有实质性变化 。有关我们的关键会计政策和估计的讨论，请参阅该报告第二部分第7项。
概述
截至2022年3月31日的三个月，公司确认总收入为24,891,404美元，较2021年同期的15,977,754美元增加8,913,650美元或55.8%。 截至2022年3月31日的三个月，我们录得毛利2,387,163美元，较2021年同期的4,354,351美元减少1,967,188美元或45.2%。截至2022年3月31日的三个月的毛利率为9.6%，而2021年同期为27.3%。截至2022年3月31日的三个月，我们录得净亏损1,619,013美元，而2021年同期净亏损6,402,720美元，亏损减少4,783,707美元。
尽管新冠肺炎在全球范围内构成了挑战 我们在截至2021年12月31日的一年里以及截至2022年3月31日的三个月里仍然很有成效。 最重要的是，经过漫长的准备过程，由浙江坎迪科技联合创始人之一的“5年内30万辆政府认证的纯电动汽车拼车” 计划已经开始试运行。我们对该项目的承诺是根据浙江瑞恒科技有限公司(“瑞恒”)(运营公司)的项目进展，为电动汽车 产品提供电池更换模式(通过海南坎迪)和电池更换系统(通过坎迪智能电池更换)。我们的第一步是计划向海南省海口市逐步交付1000辆电动汽车，向浙江省绍兴市逐步交付2500辆电动汽车。目前，海口已交付电动汽车73辆，绍兴交付电动汽车109辆。Kandi智能电池更换系统 开发的智能电池更换系统由八个模块组成：(1)电池更换系统，用于自动搜索和更换电池；(2)车辆定位系统，用于消除车辆的偏差和精确定位，根据车辆型号调整定位参数设置，并为各种车辆提供电池 更换服务；(3)电子控制管理系统，通过传感器信息采集实现自动控制 ；(4)电池容量管理系统，用于定位空电池和充满电的电池，(5)一键操作和自动计费的用户交互系统，(6)电池充电管理系统，规范整个充电过程，(7)数据推送 系统，通过数据推送技术，方便用户更换电池, 和(8)视频监控系统，通过实时监控系统确保电池更换过程的安全。智能换电池系统有六大优势：(1)一键换电池 。电池更换过程是完全自动的，不需要专业人员参与。(2)高效率：换电池 90秒完成，比加油还快；(3)自动计费：换电池可根据换电池的电池容量差异自动计算费用；(4)实时监控：管理员可 了解系统当前状态和状况；(5)恒温充电，可有效延长电池寿命 ，降低火灾风险。它还可以作为储能装置，平衡城市电网的“削峰”； 和(6)节约土地。电池更换设施仅占用约50平方米的面积。现在由于中国政府正在大力推动电池更换模式，我们对这款产品有很强的信心。然而，如果出现更高级的模式，我们的产品也有被更换的潜在风险。所有为该计划交付的电动汽车都包括我们的电池更换功能。目前，由浙江坎迪科技联合成立的瑞恒公司已与十多个三线城市就合作推出基于电池更换模式的网约车方案进行了谈判，原计划于2021年下半年在这些城市逐步推出 。基于新冠肺炎的持续推进和中国电动汽车市场尚未进入健康有序发展阶段，目前公司将继续小规模试运行, 加快中国电动汽车市场进入健康有序发展阶段的进程。
19
经营成果
截至2022年、2022年和2021年3月31日止三个月的比较
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月我们的简明综合经营报表和全面收益(亏损)中某些项目的金额和占收入的百分比。
| 截至三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2022 | 占收入的百分比 | March 31, 2021 | 占收入的百分比 | 数额的变化 | 变动率% | |||||||||||||||||||
| 非关联方收入，净额 | $ | 24,891,404 | 100.0 | % | $ | 15,976,170 | 100.0 | % | $ | 8,915,234 | 55.8 | % | ||||||||||||
| 原关联公司及关联方收入，净额 | - | 0.0 | % | 1,584 | 0.0 | % | (1,584 | ) | (100.0 | %) | ||||||||||||||
| 收入，净额 | 24,891,404 | 100.0 | % | 15,977,754 | 100.0 | % | 8,913,650 | 55.8 | % | |||||||||||||||
| 销货成本 | (22,504,241 | ) | (90.4 | %) | (11,623,403 | ) | (72.7 | %) | (10,880,838 | ) | 93.6 | % | ||||||||||||
| 毛利 | 2,387,163 | 9.6 | % | 4,354,351 | 27.3 | % | (1,967,188 | ) | (45.2 | %) | ||||||||||||||
| 营业收入(费用)： | ||||||||||||||||||||||||
| 研发 | (1,140,586 | ) | (4.6 | %) | (21,624,597 | ) | (135.3 | %) | 20,484,011 | (94.7 | %) | |||||||||||||
| 销售和市场营销 | (1,193,699 | ) | (4.8 | %) | (1,146,866 | ) | (7.2 | %) | (46,833 | ) | 4.1 | % | ||||||||||||
| 一般和行政 | (5,756,531 | ) | (23.1 | %) | (4,430,123 | ) | (27.7 | %) | (1,326,408 | ) | 29.9 | % | ||||||||||||
| 总运营费用 | (8,090,816 | ) | (32.5 | %) | (27,201,586 | ) | (170.2 | %) | 19,110,770 | (70.3 | %) | |||||||||||||
| 运营费用 | (5,703,653 | ) | (22.9 | %) | (22,847,235 | ) | (143.0 | %) | 17,143,582 | (75.0 | %) | |||||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 1,222,304 | 4.9 | % | 528,592 | 3.3 | % | 693,712 | 131.2 | % | |||||||||||||||
| 利息支出 | (148,144 | ) | (0.6 | %) | (126,348 | ) | (0.8 | %) | (21,796 | ) | 17.3 | % | ||||||||||||
| 或有对价的公允价值变动 | 2,690,000 | 10.8 | % | 357,000 | 2.2 | % | 2,333,000 | 653.5 | % | |||||||||||||||
| 政府拨款 | 244,098 | 1.0 | % | 234,793 | 1.5 | % | 9,305 | 4.0 | % | |||||||||||||||
| 出售前联营公司股权所得收益 | - | 0.0 | % | 17,700,260 | 110.8 | % | (17,700,260 | ) | (100.0 | %) | ||||||||||||||
| 原关联公司税后亏损份额 | - | 0.0 | % | (2,579,497 | ) | (16.1 | %) | 2,579,497 | (100.0 | %) | ||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 43,782 | 0.2 | % | 498,901 | 3.1 | % | (455,119 | ) | (91.2 | %) | ||||||||||||||
| 其他收入合计，净额 | 4,052,040 | 16.3 | % | 16,613,701 | 104.0 | % | (12,561,661 | ) | (75.6 | %) | ||||||||||||||
| 所得税前亏损 | (1,651,613 | ) | (6.6 | %) | (6,233,534 | ) | (39.0 | %) | 4,581,921 | (73.5 | %) | |||||||||||||
| 所得税优惠(费用) | 32,600 | 0.1 | % | (169,186 | ) | (1.1 | %) | 201,786 | (119.3 | %) | ||||||||||||||
| 净亏损 | (1,619,013 | ) | (6.5 | %) | (6,402,720 | ) | (40.1 | %) | 4,783,707 | (74.7 | %) | |||||||||||||
| 减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 2,957 | 0.0 | % | - | 0.0 | % | 2,957 | - | ||||||||||||||||
| 可归因于坎迪技术集团的净亏损。股东 | (1,616,056 | ) | (6.5 | %) | (6,402,720 | ) | (40.1 | %) | 4,786,664 | (74.8 | %) | |||||||||||||
20
(A)收入
截至2022年3月31日止三个月，浙江坎迪科技、其附属公司及SC Autosports的收入为24,891,404美元，较2021年同期的15,977,754美元增加8,913,650美元或55.8%。收入增长主要是由于越野车销量增加，以及本公司于2021年10月收购的江西汇益的锂离子电池销量增加，尽管电动汽车零部件的销量有所下降。
下表汇总了浙江康迪科技、其子公司和SC Autosports在截至2022年和2021年3月31日的三个月中按产品类型划分的收入：
| 截至 3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 销售额 | 销售额 | |||||||
| 电动汽车零部件 | $ | 3,667,778 | $ | 6,368,331 | ||||
| 电动汽车产品 | 339,955 | 121,494 | ||||||
| 越野车 | 10,713,741 | 5,619,004 | ||||||
| 电动滑板车、电动自平衡滑板车及相关零件 | 2,127,365 | 3,868,925 | ||||||
| 电池更换设备和电池更换服务 | 25,511 | - | ||||||
| 锂离子电池 | 8,017,054 | - | ||||||
| 总计 | $ | 24,891,404 | $ | 15,977,754 | ||||
电动汽车零部件
在截至2022年3月31日的三个月内，浙江坎迪科技、其子公司和SC Autosports的电动汽车零部件销售收入为3,667,778美元，较2021年同期的6,368,331美元减少2,700,553美元或42.4%。
浙江康迪科技、其附属公司及SC Autosports于截至2022年3月31日止三个月的收入主要来自销售电池组、车身零件、电动汽车控制器、空调机组及其他用于制造电动汽车产品的汽车零部件的收入。这些销售额 占总销售额的14.7%。
电动汽车产品
于截至2022年3月31日止三个月内，浙江康迪科技、其附属公司及SC Autosports销售电动汽车产品的收入为339,955美元，较2021年同期的121,494美元增加218,461美元或179.8%。在.期间在截至2022年3月31日的三个月内，除新能源汽车外，K23和K27车型的电动汽车产品均无销售。
越野车
于截至2022年3月31日止三个月内，浙江坎迪科技、其附属公司及SC Autosports的越野车销售收入为10,713,741元，较2021年同期的5,619,004元增加5,094,737元或90.7%。
在截至2022年3月31日的三个月中，浙江坎迪科技、其子公司和SC Autosports的越野车业务线约占总净收入的43.0%。
21
电动滑板车、电动自平衡滑板车及相关部件
于截至2022年3月31日止三个月内，浙江坎迪科技、其附属公司及SC Autosports销售电动滑板车、电动自平衡滑板车及相关零件的收入为2,127,365美元，较2021年同期的3,868,925美元减少1,741,560美元或45.0%。
截至2022年3月31日止三个月，浙江康迪科技、其附属公司及SC Autosport的电动滑板车、电动自平衡滑板车及相关零件业务占总净收入约8.5%。
锂离子电池
于截至2022年3月31日止三个月内，浙江坎迪科技及其附属公司销售锂离子电池的收入为8,017,054美元，自关连实体江西汇义于2021年10月被本公司收购以来，于2021年同期并无该等销售。
下表显示了浙江坎迪科技及其子公司和SC Autosports的净收入细目：
| 截至 3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 销售收入 | 销售收入 | |||||||
| 初级地理市场 | ||||||||
| 海外 | $ | 10,736,375 | $ | 7,867,426 | ||||
| 中国 | 14,155,029 | 8,110,328 | ||||||
| 总计 | $ | 24,891,404 | $ | 15,977,754 | ||||
| 主要产品 | ||||||||
| 电动汽车零部件 | $ | 3,667,778 | $ | 6,368,331 | ||||
| 电动汽车产品 | 339,955 | 121,494 | ||||||
| 越野车 | 10,713,741 | 5,619,004 | ||||||
| 电动滑板车、电动自平衡滑板车及相关零件 | 2,127,365 | 3,868,925 | ||||||
| 电池更换设备和电池更换服务 | 25,511 | - | ||||||
| 锂离子电池 | 8,017,054 | - | ||||||
| 总计 | $ | 24,891,404 | $ | 15,977,754 | ||||
| 收入确认的时机 | ||||||||
| 在某个时间点转移的产品 | $ | 24,891,404 | $ | 15,977,754 | ||||
| 总计 | $ | 24,891,404 | $ | 15,977,754 | ||||
(B)售出货物的成本
截至2022年3月31日的三个月内，销售成本为22,504,241美元，与2021年同期的11,623,403美元相比，增加了10,880,838美元，增幅为93.6%。 增长主要是由于销售额的相应增长。有关产品利润率分析，请参阅下面的毛利部分。
22
(C)毛利
浙江康迪科技、其子公司和SC Autosports在截至2022年和2021年3月31日的三个月中的产品利润率如下：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售额 | 成本 | 毛利 | 利润率% | 销售额 | 成本 | 毛利 | 利润率% | |||||||||||||||||||||||||
| 电动汽车零部件 | $ | 3,667,778 | 3,328,203 | 339,575 | 9.3 | % | $ | 6,368,331 | 4,286,869 | 2,081,462 | 32.7 | % | ||||||||||||||||||||
| 电动汽车产品 | 339,955 | 319,715 | 20,240 | 6.0 | % | 121,494 | 109,757 | 11,737 | 9.7 | % | ||||||||||||||||||||||
| 越野车 | 10,713,741 | 9,288,200 | 1,425,541 | 13.3 | % | 5,619,004 | 4,112,749 | 1,506,255 | 26.8 | % | ||||||||||||||||||||||
| 电动滑板车、电动自平衡滑板车及相关零件 | 2,127,365 | 1,855,115 | 272,250 | 12.8 | % | 3,868,925 | 3,114,028 | 754,897 | 19.5 | % | ||||||||||||||||||||||
| 电池更换设备和电池更换服务 | 25,511 | 31,720 | (6,209) | (24.3 | %) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 锂离子电池 | 8,017,054 | 7,681,288 | 335,766 | 4.2 | % | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 24,891,404 | 22,504,241 | 2,387,163 | 9.6 | % | $ | 15,977,754 | 11,623,403 | 4,354,351 | 27.3 | % | ||||||||||||||||||||
2022年第一季度的毛利润下降了45.2% ，降至2387,163美元，而去年同期为4,354,351美元。这主要是由于本期内销售的毛利率较低的产品的产品集中度较高，因此毛利率下降，尽管收入增加了 。我们的毛利率从2021年同期的27.3%下降到9.6%。毛利率下降主要是由于2021年第一季度没有销售的锂离子电池等毛利率较低的产品的销售更集中，而电动滑板车、电动自平衡滑板车以及电动汽车零部件等毛利率较高的产品的销售较少。此外，我们还将一款新品牌的越野车引入美国市场，并以更具竞争力的价格销售，以促进其销售。
(D)研究和发展
2022年第一季度的研发费用，包括材料、人工、设备折旧、设计、测试、检查和其他相关费用，总额为1,140,586美元，与2021年同期的21,624,597美元相比减少了20,484,011美元或94.7%。减少的主要原因是公司在2021年同期完成了新产品的研发支出。
(E)销售和市场推广
2022年第一季度的销售和分销费用为1,193,699美元 ，而2021年同期为1,146,866美元，增加了46,833美元或4.1%， 具有可比性。
(F)一般和行政费用
与2021年同期的4,430,123美元相比，2022年第一季度的一般和行政费用为5,756,531美元，增加了1,326,408美元或29.9%。截至2022年3月31日的三个月，一般和行政费用包括员工和董事会成员的普通股奖励和股票期权费用22,925美元，而2021年同期的普通股奖励和股票期权费用为22,925美元。 除股票薪酬支出外，截至2022年3月31日的三个月的一般和行政费用净额为5,733,606美元，比2021年同期的4,407,198美元增加了1,326,408美元，这主要是由于与2021年同期相比，折旧费用和摊销费用增加了约100万美元。
23
(G)利息收入
2022年第一季度的利息收入为1,222,304美元 ，较去年同期的528,592美元增加693,712美元或131.2%。这主要是由于银行存款利息增加所致。
(H)利息开支
2022年第一季度的利息支出为148,144美元 ，较去年同期的126,348美元增加21,796美元或17.3%。这一增长主要是由于本公司2022年第一季度与短期和长期债务相关的利息支出。2021年同期没有此类贷款 。
(一)或有对价的公允价值变动
2022年第一季度，与或有对价公允价值变动相关的收益为2,690,000美元，较2021年同期与或有对价公允价值变动357,000美元相关的收益增加2,333,000美元或653.5%，这主要是由于对与剩余限制性普通股股份相关的或有对价负债的公允价值进行了调整(请参阅 附注18-或有对价负债)。采用蒙特卡洛模拟法估算了每个报告日期的或有对价负债的公允价值，其中考虑到了所有可能的情况。
(J)政府补助金
2022年第一季度的政府赠款为244,098美元，而去年同期为234,793美元，增加了9,305美元，增幅为4.0%，这是可比数字。
(K)出售前附属公司股权的收益 公司
2022年第一季度的股权出售收益为0美元，而去年同期为17,700,260美元，这是由于附属公司股权转让所致。2021年2月18日，浙江坎迪科技与吉利签署股权转让协议，将其在原关联公司剩余的22%股权全部转让给吉利，总代价为人民币3.08亿元(约合4800万美元)。浙江省市场监管局于2021年3月9日记录了原关联公司所有权的更新。2021年3月16日，本公司收到前半部分股权转让款项人民币1.54亿元(约合2,400万美元)。截至2021年3月9日，股权转让已完成。因此，在2021年第一季度，公司确认了股权出售的收益 。2021年9月10日，本公司收到第二部分股权转让款项人民币1.54亿元(约合2,400万美元)。
(L)原关联公司税后亏损份额
2022年第一季度，我们前附属公司的亏损份额为0美元，而2021年同期的亏损份额为2,579,497美元。2021年2月18日，浙江坎迪科技与吉利汽车签署股权转让协议，将其在原关联公司剩余的22%股权全部转让给吉利汽车，总代价为人民币3.08亿元(约合4800万美元)。浙江省市场监管局于2021年3月9日记录了原关联公司所有权的更新。2021年3月16日，本公司收到前半部分股权转让款项人民币1.54亿元(约合2400万美元)。截至2021年3月9日，股权转让已完成。2021年9月10日，本公司收到股权转让的后半部分付款人民币1.54亿元(约合2,400万美元)。
(M)其他收入，净额
2022年第一季度的其他收入净额为43,782美元 ，较去年同期的498,901美元减少455,119美元或91.2%，这主要是由于本公司去年同期出售机械设备的收入。
24
(N)所得税
根据中国相关税收法律法规 ，我们中国子公司适用的企业所得税税率为25%。然而，我们的四家子公司，包括浙江坎迪科技、坎迪智能电池交换、坎迪海南和江西汇易，均符合中国高科技公司的资格 ，因此有权享受15%的企业所得税税率。
我们的其他子公司坎迪新能源、永康斯克鲁、中国电池交易所及其子公司以及海南坎迪控股均适用25%的企业所得税税率。
我们2022年第一季度的实际有效所得税税率为税前亏损约170万美元的税前优惠1.97%，而去年同期的税前亏损约620万美元的税前支出为2.71%。
(O)净亏损
2022年第一季度的净亏损为1,619,013美元，较2021年同期的净亏损6,402,720美元减少了4,783,707美元。亏损的减少主要归因于新产品研发投资费用的减少。
流动资金和资本资源
现金流
| 截至三个月 个月 | ||||||||
| 3月
31， 2022 | 3月
31， 2021 | |||||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 6,188,441 | $ | (6,017,280 | ) | |||
| 投资活动提供的现金净额(用于) | (16,716,300 | ) | $ | 11,130,031 | ||||
| 用于融资活动的现金净额 | (279,829 | ) | $ | - | ||||
| 现金及现金等价物和限制性现金净(减)增 | (10,807,688 | ) | $ | 5,112,751 | ||||
| 汇率变动的影响 | 352,415 | $ | (438,313 | ) | ||||
| 年初现金及现金等价物和限制性现金 | 168,676,007 | $ | 142,520,635 | |||||
| 期末现金及现金等价物和限制性现金 | 158,220,734 | $ | 147,195,073 | |||||
2022年第一季度，来自经营活动的现金为6,188,441美元，而去年同期经营活动使用的现金为6,017,280美元。我们的运营现金流入包括主要来自销售我们的电动汽车部件、越野车、电动滑板车、电动自平衡滑板车及相关部件和锂离子电池的现金。这些现金流入在很大程度上被主要支付给供应商的现金、运营费用、员工薪酬和融资利息支出所抵消。2022年第一季度提供现金的主要业务活动是应收账款减少5 197 268美元，应付账款增加3 088 095美元。2022年第一季度使用现金的主要经营活动 是应付票据减少4,401,457美元。
2022年第一季度，用于投资活动的现金为16,716,300美元，而2021年同期来自投资活动的现金为11,130,031美元。2022年第一季度使用现金的主要投资活动是存单增加15,759,448美元。
2022年第一季度，用于资助活动的现金为279,829美元，而2021年同期用于资助活动的现金为0美元。2022年第一季度使用现金的主要融资活动是购买1,585,561美元的库存股。
25
营运资金
截至2022年3月31日，我们的营运资金为276,359,478美元，较截至2021年12月31日的278,445,446美元减少了2,085,968美元。
合同义务和表外安排
第三方银行贷款的担保和质押担保
关于第三方银行贷款的担保和质押抵押品的讨论，请参阅附注21-简明综合财务报表附注下的承诺和或有事项 。
最近的发展活动：
2022年2月22日，SC Autosports和Coleman PowerSports Inc.就销售价值2900万美元(5000台)的纯电动高尔夫跨界车签署了一份谅解备忘录(MOU)。2022年3月3日，SC Autosports与20多家经销商签署了一份销售价值3900万美元(5000台)高端纯电动高尔夫跨界车的谅解备忘录。纯电动高尔夫跨界车由海南坎迪控股制造，已于2022年4月投产。截至2022年4月底，海南向SC Autosports交付了778台。该公司计划在2022年5月向SC Autosports交付2,000台。
截至2022年4月底，海南工厂生产的34台K32 UTV已交付SC Autosports。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
汇率风险
虽然我们的报告货币是美元，但我们的大部分收入和成本是以人民币计价的，我们很大一部分资产和负债是以人民币计价的。因此，我们面临外汇风险，因为我们的收入和经营业绩可能会受到美元对人民币汇率波动的影响 。若本公司因资本开支及营运资金及其他业务需要 将美元兑换成人民币，人民币兑美元升值将对本公司从兑换中获得的人民币金额产生不利影响。相反，如果公司 决定将人民币兑换成美元，用于支付普通股股息、战略收购或 投资或其他商业目的，美元对人民币的升值将对公司可用美元金额产生负面影响。此外，人民币对美元的大幅贬值可能会大幅减少相当于公司收益或亏损的美元。自2005年以来，中国改革了汇率制度，人民币不再盯住美元。2010年，人民中国银行决定进一步改革人民币汇率形成机制，以增强人民币汇率的弹性。对于人民币兑美元，在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度内，分别升值了约6.3%和2.3%。很难预测未来市场力量或中国或美国政府的政策会如何影响人民币对美元的汇率，但人民币对美元或其他外币的升值或贬值幅度可能会更大 , 参考一篮子货币，视市场供求情况而定。
虽然中国人民币在经常项目下可以自由兑换，但在资本项目中仍然受到严格的监管。中国当局表示愿意在不久的将来允许人民币完全自由兑换。
到目前为止，我们还没有进行任何套期保值交易，以努力降低我们面临的外汇兑换风险。虽然我们未来可能决定进行套期保值交易 ，但这些套期保值的有效性可能是有限的，我们可能无法成功对冲风险敞口。因此，我们未来可能会因为汇率波动而遭受经济损失，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
26
利率风险
截至2022年3月31日，我们拥有总计2.292亿美元的现金、现金等价物、限制性现金和存单，以及80万美元的应收票据。现金及现金等价物 为营运资金目的而持有。我们不以交易或投机为目的进行投资。截至2022年3月31日，我们 有150万美元的短期银行贷款和220万美元的长期贷款未偿还，这些贷款是固定利率工具。我们对利率风险的风险敞口主要涉及银行存款和应收票据现金产生的利息收入，以及短期银行贷款产生的利息费用。我们相信，由于我们的现金等价物的短期性质而导致的利率变化，我们对公允价值的变化没有任何重大风险敞口。我们没有因利率变化而面临重大风险，也不预期会因此而面临重大风险。
通货膨胀率风险
根据中国国家统计局发布的居民消费价格指数(CPI)，2021年，与前一年相比，中国年均通货膨胀率在0.85%左右。国际货币基金组织在2021年4月发布的预测预计，2022年的年平均通货膨胀率将达到2.1% 。2022年3月，与前一年同月相比，中国的月度通货膨胀率为1.5%，高于前一个月的0.9%。在2020年1月达到5.4%的月度通胀率后，此后稳步下降 ，最近处于中等水平。
经济和政治风险
我们在中国的业务受到特殊的 考虑和重大风险的影响，而北美和西欧的公司通常不会这样做。这些风险包括与中国的政治、经济和法律环境以及外汇兑换等相关的风险。我们的业绩可能会受到中国政治和社会条件变化以及政府在法律法规、反通胀措施、货币兑换、海外汇款以及税率和税收方法等方面政策变化的不利影响。
信用风险
信用风险是公司业务面临的最大风险之一 。
可能使公司面临高度集中信用风险的金融工具主要包括现金和应收账款。位于中国境内的主要金融机构持有的现金不受政府保险。虽然我们相信这些金融机构的信用质量很高，但它也会持续监测它们的信用状况。
应收账款通常是无担保的， 来自从客户那里赚取的收入，因此面临信用风险。信用风险通过信用审批、限制和监控程序的应用进行控制。该公司通过对中国经济以及潜在的债务人和交易结构的内部研究和分析来管理信用风险。为了将信用风险降至最低，公司通常要求客户在开始生产或交付产品之前 提前付款。公司根据行业、地理位置和客户类型集体识别信用风险。 管理层定期监控这些信息。
流行病、大流行或其他疫情的风险
新冠肺炎的爆发已经对我们的运营产生了不利影响， 未来它或其他流行病、流行病或疫情可能会对我们的运营产生不利影响。这是或可能是由于关闭 或政府当局要求或强制实施的限制、供应链和劳动力中断、对我们产品和服务的需求减少，以及当客户和其他交易对手未能履行对我们的义务时造成的信用损失。我们与所有企业分担 大部分风险。
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此外，新冠肺炎疫情显著增加了经济和需求的不确定性。新冠肺炎目前的爆发和持续蔓延可能会导致全球经济衰退，这将对我们的财务状况和运营产生进一步的不利影响，而且这种影响可能会持续很长一段时间。
本公司正继续监察有关情况，并根据有关当局的建议和要求采取适当行动。新冠肺炎大流行对公司运营和财务业绩的全面影响目前尚不确定，将取决于许多公司无法控制的因素，包括但不限于大流行的时间、范围、轨迹和持续时间，有效治疗和疫苗的发展和可获得性，公共安全防护措施的实施，以及大流行对全球经济和消费品需求的影响 。
未来对本公司的其他影响可能包括但不限于对本公司产品和服务需求的重大不利影响；本公司的供应链和销售和分销渠道；本公司执行其战略计划的能力；以及本公司的盈利能力和成本结构。如果新冠肺炎疫情对公司的业务、经营业绩、财务状况和股票价格造成不利影响，它也可能会加剧上述许多其他风险。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的监督下，我们评估了截至2022年3月31日的披露控制和程序的有效性(该术语在1934年《证券交易法》(以下简称《证券交易法》)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。
披露控制程序是指旨在确保根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息(A)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，以及(B)被累积并酌情传达给管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的控制和程序，以便及时做出有关要求披露的决定。我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，只能提供实现其目标的合理保证，管理层必须将其判断应用于评估可能的 控制和程序的成本-收益关系。我们的披露控制和程序旨在为实现上述目标提供合理保证 。
财务内部控制的变化 报告
在本报告所涵盖的期间内，我们对财务报告的内部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则所定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
本公司不时涉及正常业务过程中产生的法律事务。除附注21-简明综合财务报表附注下的承诺及或有事项外，本公司管理层目前并不知悉任何会对本公司财务报表经营业绩有重大影响的法律事宜或未决诉讼。此外，本公司不知道 任何董事、高管、本公司任何类别有投票权证券超过5%的登记所有者或实益拥有人、或任何该等董事的关联公司、高管、本公司关联公司或证券持有人 是对本公司不利的一方或对本公司有重大不利利益的任何其他法律事项。有关本公司法律程序的详细讨论， 请参阅附注21-简明综合财务报表附注下的承担及或有事项，在此并入作为参考 。
第1A项。风险因素。
下面列出的有关我们业务和运营的风险因素的讨论应与提交给证券交易委员会的2021年10-K表格第1A项中包含的风险因素一起阅读，这些风险因素描述了我们正在或可能面临的各种风险和不确定性。这些风险和不确定性 有可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流、战略或前景产生重大不利影响 。
CAC最近加强了对数据安全的监管，特别是对寻求在外国交易所上市的公司，这可能会对我们的业务和我们的产品产生不利影响。
2021年12月28日，中国民航总局等有关部门联合发布了《网络安全审查办法》，自2022年2月15日起施行。《网络安全审查办法》规定，网络平台经营者从事影响或可能影响国家安全的数据处理活动，必须接受中华人民共和国网络安全审查办公室的网络安全审查。根据《网络安全审查办法》， 网络安全审查对任何采购、数据处理或海外上市可能带来的潜在国家安全风险进行评估。《网络安全审查办法》要求，拥有至少100万用户个人信息的网络平台经营者，如欲在境外上市，必须向中国民航局申请网络安全审查。
2021年11月14日，民航局发布了《安全管理征求意见稿》，其中规定，数据处理经营者从事影响或可能影响国家安全的数据处理活动，必须经中华人民共和国有关网信办进行网络数据安全审查。根据《安全管理意见稿》，数据处理运营商拥有至少百万用户的个人数据，或者收集影响或可能影响国家安全的数据，必须接受中华人民共和国有关网信办的网络数据安全审查。安全管理草案征求公众意见的截止日期为2021年12月13日。
截至本报告日期，我们尚未收到任何当局的通知，要求我们的中国子公司接受网络安全审查或网络数据安全审查。当网络安全审查措施生效时，如果安全管理草案按建议通过，我们相信 我们中国子公司的运营和我们的上市不会受到影响，我们不会因此次发行而受到CAC的网络安全审查 。鉴于我们的中国子公司不拥有至少100万个人客户的个人数据 ，截至本招股说明书之日，我们的中国子公司在其业务运营中不收集影响或可能影响国家安全的数据， 预计他们在不久的将来不会收集超过100万用户的个人信息或影响或可能影响国家安全的数据 。然而，对于网络安全审查措施和安全管理草案将如何解释或实施，以及包括CAC在内的中国监管机构是否可以通过与网络安全审查措施和安全管理草案相关的新法律、法规、规则或详细实施和解释，仍存在不确定性。 如果任何此类新法律、法规、规则或实施和解释生效，我们将采取一切合理措施和行动遵守并将此类法律对我们的不利影响降至最低。但是，我们不能保证我们在未来不会受到网络安全审查和网络数据安全审查。在这样的审查期间, 我们可能会被要求暂停运营 或遇到运营的其他中断。网络安全审查和网络数据安全审查也可能导致对我们公司的负面宣传以及我们的管理和财务资源的转移，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
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我们的审计机构Paris，Kreit&Chiu CPA LLP总部设在纽约，并接受PCAOB的定期检查。如果我们的独立注册会计师事务所与其对我公司的审计报告相关的审计文件位于中国，PCAOB可能无法检查此类审计文件，因此您可能被剥夺了此类检查的好处 并且我们的普通股可能会根据《控股外国公司问责法》从证券交易所退市。
《追究外国公司责任法案》(简称HFCAA)于2020年12月18日颁布。HFCAA规定，如果美国证券交易委员会确定 我们提交的审计报告是由注册会计师事务所出具的，而该注册会计师事务所自2021年起连续三年没有接受PCAOB的检查 ，美国证券交易委员会将禁止我们的股票在国家证券交易所或 在美国的场外交易市场交易。
我们的独立注册会计师事务所 对我们在美国证券交易委员会备案的2021年Form 10-K中的财务报表出具了审计意见，并将在未来出具与我们相关的审计报告。作为在美国上市公司的审计师和在PCAOB注册的公司，根据美国法律，我们的审计师必须接受PCAOB的定期检查。但是，如果我们的审计师的工作底稿位于中国，则此类工作底稿将不受PCAOB的检查，因为PCAOB目前不能在未经中国当局批准的情况下进行检查。PCAOB在中国境外对某些其他事务所进行的检查发现这些事务所的审计程序和质量控制程序存在缺陷，这些缺陷可能会作为检查过程的一部分加以解决，以提高未来的审计质量。HFCAA要求我们配备一名接受PCAOB检查的审计师。虽然我们目前的审计师位于美国，并且PCAOB 能够对此类审计师进行检查，但如果未来这种状态发生变化，并且我们的审计师与其对我公司的审计报告相关的审计文件 不在PCAOB的检查范围内，或者如果PCAOB因为外国司法管辖区的权威机构担任的职位而无法检查或 调查我们的审计师，则可能会根据HFCAA禁止交易我们的普通股 ，因此我们的普通股可能会从PCAOB退市。
2021年3月24日，美国证券交易委员会通过了关于实施HFCAA某些披露和文件要求的暂行最终规则，并于2021年5月5日生效。如果美国证券交易委员会认定我们的审计师在美国证券交易委员会随后确定的程序中有一个“未检查”年，我们将被要求遵守这些规则。
2021年5月13日，PCAOB提出了实施HFCAA的新规则。除其他事项外，拟议的规则为PCAOB提供了一个框架，使其在根据HFCAA确定是否因为位于外国司法管辖区的一个或多个当局的立场而无法检查或调查位于该司法管辖区的完全注册的公共会计师事务所时使用 。拟议的规则还将确定PCAOB的决定方式；PCAOB将评估的因素及其在评估决定是否有根据时将考虑的文件和信息；此类决定的形式、公开可用性、生效日期和持续时间； 以及PCAOB董事会修改或撤销其决定的程序。拟议的规则于2021年9月22日由PCAOB通过，并于2021年11月5日获得美国证券交易委员会的批准。
2021年6月22日，美国参议院通过了一项法案，如果美国众议院通过并签署成为法律，将把触发HFCAA禁令所需的连续不检查年数从三年减少到两年。根据这项建议，如果审计师连续两年没有接受PCAOB检查，将触发交易禁令，从而对潜在退市 以及公司普通股价格构成更大风险。
2021年12月2日，美国证券交易委员会发布修正案，最终敲定了先前于2021年3月通过的暂行最终规则，并建立了程序，以识别发行人，并根据HFCAA的要求禁止某些注册人的证券交易。
虽然HFCAA目前不适用于本公司，因为本公司目前的审计师正在接受PCAOB审查，但如果这一规定在未来因任何原因而发生变化，本公司可能会受到HFCAA的影响。如果公司受到该法规的约束，该法规的影响是不确定的。这种不确定性可能会导致我们普通股的市场价格受到实质性的不利影响，我们的证券 可能会比HFCAA要求的更早被摘牌或禁止在纳斯达克交易。如果我们的普通股 届时无法在另一家证券交易所上市，退市将极大地削弱您在希望时出售或购买普通股的能力 ，而与潜在退市相关的风险和不确定性将对普通股价格产生负面影响 。
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第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。
发行人购买股票证券
2021年12月1日，董事会批准在公开市场交易或私下协商的交易中回购价值高达2000万美元的公司普通股。 下表列出了截至2022年3月31日我们回购的普通股的相关信息。
| (a) | (b) | (c) | (d) | |||||||||||||
| 期间 | 股份总数
购买了 个 | 平均值 支付的价格 每股 | 总数 个股份 作为 公开的部分 宣布 计划或 计划 | 极大值 号码(或 近似 美元价值) 可能 尚未购买 在计划下 或程序 | ||||||||||||
| 2021年12月1日至12月31日 | 679,749 | $ | 3.52 | 679,749 | $ | 17,607,284 | ||||||||||
| 2022年1月1日至1月31日 | 459,036 | $ | 3.42 | 459,036 | $ | 16,037,380 | ||||||||||
| 2022年2月1日至2月28日 | - | $ | - | - | $ | 16,037,380 | ||||||||||
| 2022年3月1日至3月31日 | - | $ | - | - | $ | 16,037,380 | ||||||||||
| 总计 | 1,138,785 | $ | 3.48 | 1,138,785 | $ | 16,037,380 | ||||||||||
总而言之，截至2022年3月31日，公司共回购了1,138,785股普通股，平均股价为每股3.48美元。
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项目6.展品
| 展品 号码 |
描述 | |
| 10.1 | 浙江坎迪科技集团有限公司与吉利科技集团有限公司之间的股权转让协议，日期为2021年2月18日(引用本公司于2021年3月30日提交的Form 10-K年报附件10.22) | |
| 31.1 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条对主要行政人员的证明. † | |
| 31.2 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官的证明. † | |
| 32.1 | 依照《美国法典》第18编第1350节，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的首席执行干事和首席财务官的认证. † | |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档。 | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
| † | 随函存档的证据 。 |
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签名
根据修订后的1934年《证券交易法》的要求，注册人促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| 日期：2022年5月9日 | 由以下人员提供： | /s/ 胡晓明 |
| 胡晓明 | ||
| 总裁兼首席执行官 | ||
| (首席行政主任) | ||
| 日期：2022年5月9日 | 由以下人员提供： | /s/ 林振明 |
| 林振明 | ||
| 首席财务官 | ||
| (首席财务官和负责人 | ||
| 会计主任) |
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