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Kratos报告2022年第一季度财务业绩
确认2022年全年财务指导
加利福尼亚州圣迭戈,2022年5月5日-领先的国家安全解决方案提供商奎托斯国防安全解决方案公司(纳斯达克:KTOS)今天公布了2022年第一季度财务业绩。2022年第一季度,Kratos报告收入1.962亿美元,运营亏损120万美元,净亏损1590万美元,调整后EBITDA为1380万美元。净亏损中包括1300万美元的债务清偿费用损失,这反映了赎回公司6.5%优先票据所支付的溢价,以及相关递延融资成本的注销。
2022年第一季度的运营亏损包括700万美元的非现金股票薪酬支出,比2021年第一季度增加了80万美元,以及公司资助的研发支出920万美元,反映出正在进行的重大开发努力,包括我们的空间和卫星业务,以开发我们基于软件的虚拟OPEN空间站解决方案。
Kratos报告2022年第一季度GAAP每股亏损0.12美元,其中包括上文提到的1300万美元的债务清偿费用亏损,而2021年第一季度的净收益为190万美元,GAAP每股收益为0.01美元。2022年第一季度调整后每股收益为0.04美元,而2021年第一季度为0.06美元。奎托斯有大约2.35亿美元的净营业亏损结转,预计这将大大保护公司免于支付未来的现金所得税。
2022年第一季度的收入为1.962亿美元,比2021年第一季度的1.942亿美元增加了200万美元,增幅为1.0%,受到了延长6个月的持续决议授权(CRA)的不利影响,该授权直到2022年3月底才得到解决。2022年第一季度的收入也受到持续和增加的供应链中断以及与COVID相关的员工缺勤的不利影响,导致2022年第一季度收入中约有1530万美元被推迟到未来时期。2022年第一季度的收入包括最近收购Cosic Advanced Engineering Solutions,Inc.(COSMIC AES)和CTT,Inc.(CTT)贡献的1,470万美元,被之前报道的大约830万美元的国际培训服务合同损失所抵消。
2022年第一季度运营中使用的现金流为790万美元,包括用于增加本季度库存余额1530万美元,主要用于我们的卫星和微波电子业务,这是因为预计下半年产量将增加,部分原因是提高库存水平,试图减轻供应链中断的影响。在为1080万美元的资本支出提供资金后,运营中使用的自由现金流为1870万美元,其中包括我们高增长的无人系统、空间、卫星和网络以及涡轮技术业务领域。
2022年第一季度,奎托斯的无人系统部门(KUS)创造了5260万美元的收入,而2021年第一季度为5590万美元。KUS在2022年第一季度的营业收入为50万美元,而2021年第一季度为420万美元,反映出收入组合不太有利,包括通常产生较低利润率的开发项目的增加,SG&A成本增加约110万美元,研发费用增加约120万美元,以及供应链和员工相关成本的增加。
2022年第一季度KUS调整后EBITDA为300万美元,而2021年第一季度调整后EBITDA为640万美元,反映了某些开发项目的增加,这些项目通常产生较低的利润率,以及SG&A、研发、供应链相关和员工成本的增加。
KUS在2022年第一季度的账面与账单比率为0.3:1.0,截至2022年3月27日的最后12个月为1.0:1.0,截至2022年3月27日的12个月的预订量为2.367亿美元。截至2022年第一季度末,KUS的总积压为2.305亿美元,而2021年第四季度末为2.696亿美元。
2022年第一季度,Kratos的政府解决方案部门(KGS)报告收入为1.436亿美元,而2021年第一季度的收入为1.383亿美元。增加的收入包括最近收购的Cosic AES和CTT带来的约1,470万美元的贡献,但被我们的培训解决方案业务减少830万美元所抵消,这主要是由于失去一份国际培训合同,以及供应链中断的持续和增加,导致2022年第一季度KGS约1,460万美元的收入被推迟到未来时期。KGS报告2022年第一季度的营业收入为560万美元,而2021年第一季度为710万美元,主要反映了较不利的收入组合以及与供应链和员工基础相关的成本增加。
奎托斯的太空、卫星和网络业务在2022年第一季度创造了7250万美元的收入,而2021年第一季度为5850万美元。包括在2022年第一季度的收入是最近收购Cosic AES的1270万美元,部分抵消了
大约710万美元的供应链相关延误和其他延误,包括公司的商业和国际卫星通信业务。
2022年第一季度KGS调整后EBITDA为1080万美元,而2021年第一季度KGS调整后EBITDA为1170万美元,反映出收入组合不太有利,供应链中断的持续和增加的影响以及供应链和员工相关成本的增加。
2022年第一季度,KGS报告账面与账单的比率为1.3:1.0,截至2022年3月27日的12个月的账面与账单比率为1.1:1。KGS包括Kratos的空间、卫星和网络业务,该业务报告2022年第一季度的账面与账单比率为1.3:1.0,截至2022年3月27日的12个月的账面与账单比率为1.1:1.0。截至2022年3月27日的过去12个月,空间、卫星和网络业务的预订量为3.138亿美元。截至2022年第一季度末,KGS的总积压金额为7.516亿美元,而2021年第四季度末为6.843亿美元。
2022年第一季度,Kratos报告合并预订量为1.982亿美元,预订与账单比率为1.0:1.0,截至2022年3月27日的最后12个月,合并预订量为8.733亿美元,预订与账单比率为1.1:1.0。2022年3月27日的积压订单为9.821亿美元,而2021年12月26日为9.539亿美元;截至2022年3月27日,奎托斯的投标和提案流程为94亿美元,而2021年12月26日为94亿美元。截至2022年3月27日的积压包括6.857亿美元的资金积压和2.964亿美元的无资金积压。
克瑞托斯总裁兼首席执行官埃里克·德马科表示:“自我们上次报告以来,2022财年预算已经获得批准,包括在太空、卫星、网络、无人系统、高超声速、导弹防御、战略威慑和微波电子等所有核心业务领域的大量资金。2023财年的预算请求也已经发布,也继续将这些作为国家安全的优先资金领域。我们现在已经收到或已经被告知,我们将在我们的无人驾驶系统和卫星业务方面收到几份大型新合同,包括我们基于OPEN空间软件的新产品。这些奖项将使我们对我们第三季度和第四季度的预测收入有更多的了解,我们的预测盈利能力将显著提高,因为我们预计将在我们的成本基础设施上实现运营杠杆。“
德马科先生继续说道:“在过去的几个月里,五角大楼一直在继续阐明其对低成本、兵力倍增和忠诚的副手无人机系统的愿景。我们仍然相信,克瑞托斯廉价的、美国制造的高性能喷气式无人机是关键的差异化因素,这些无人机目前正在飞行,而不是电源插座,旨在实现大规模部署、大量部署和跑道独立性,给对手带来挑战,并为我们的部队提供生存能力。我们目前正在生产大约150架喷气式无人机
每年都有各种类型的飞机,并准备好并能够在客户需要时立即加快速度。
德马科先生总结说:“我们专注于内部事务,包括继续赢得合同,扩大我们的市场份额,以及项目执行和与我们的客户签约办事处合作,以便我们在2022年预算到位后尽快获得资金。我们还专注于管理整个行业的挑战,包括供应链问题、通货膨胀和不断增加的成本、与COVID相关的对我们客户和员工的影响,以及获得和保留合格的人员,所有这些都预计在可预见的未来将继续下去。“
财务指导
我们提供初步的第二季度指导,并确认2022年全年指导如下:
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$M | Q222 | 22财年 |
收入 | $205 - $215 | $880 - $920 |
研发 | $9 - $10 | $35 - $38 |
营业收入(亏损) | $(3) - $0 | $26 - $30 |
折旧 | $5 - $6 | $24 - $25 |
摊销 | $2 - $3 | $8 - $9 |
基于股票的薪酬 | $6 - $7 | $25 - $26 |
调整后的EBITDA | $11 - $14 | $85 - $89 |
营运现金流 | | $20 - $30 |
资本支出 | | $50 - $60 |
自由现金流使用 | | ($30 - $40) |
我们今天提供的第二季度和2022财年财务指导包括我们目前预测的业务组合,以及与持续员工旷工和留任、制造、生产和供应链中断、零部件短缺和相关材料和零部件价格上涨、旅行限制以及其他已经并将继续影响行业和奎托斯的新冠肺炎相关项目的预期影响相关的假设。
在整个2022年第一季度,我们经历了新冠肺炎的强度和影响的显著增加,包括新的奥密克戎变体,对我们的员工、顾问、供应商、供应商、客户等。我们假设这些与新冠肺炎相关的对我们业务的影响将在2022财年第一季度开始消退,并将继续影响我们的第二季度,到第三财季将开始消退,并在我们2022财年下半年继续改善。我们对下半年新冠肺炎和供应链相关环境改善的假设,加上我们现在有
2022财年国防部预算和已提交的2023财年国防部预算请求与我们的2022财年财务预测和潜在投资决策直接相关。此外,我们最近收到或获悉,我们将获得某些大型项目奖项,包括我们的无人系统和卫星业务,这与我们预测的2022年季度环比财务预测改善直接相关,包括Kratos预计其2022年下半年的财务表现将大幅高于上半年。
我们目前估计,与COVID相关的问题,包括某些原材料及相关零部件和材料的可用性和成本增加,支持Kratos硬件计划的工厂产能不足,以及经验丰富的熟练劳动力的可用性对我们2022年第二季度收入和调整后EBITDA的影响分别约为1500万至1700万美元和200万至400万美元,与我们对2022年第一季度收入和调整后EBITDA的影响类似。我们目前还估计,这些问题将影响我们2022财年的收入和调整后的EBITDA,分别减少约3400万至3800万美元和700万至1000万美元。我们将根据需要提供未来的更新。我们的2022财年估计调整后EBITDA还包括比我们历史业绩增长水平高出约500万美元的额外增量业绩增长。这些增加是最近实施的,目的是在非常紧张和竞争激烈的劳动力市场中留住我们的高技能劳动力。
2022年下半年的预测财务轨迹反映了预期的收入组合,包括我们的空间、卫星和网络业务基于预测的订单流和新OPENspace解决方案的推出而预期的软件产品交付时间,以及我们最近收到或我们已被告知将收到的合同奖励。
预计2022年第二季度和2022财年的营业收入和调整后的EBITDA也反映了开发型合同和预期投资的预期组合,包括在我们的空间、卫星和网络、无人系统、C5ISR、涡轮技术和火箭系统业务方面,我们已经收到、通知我们将获得、正在争取或预计将获得许多新的合同。奎托斯2022财年的预期收入还包括2021年失去一份大型国际培训合同的最终影响,这份合同为公司2021财年第一季度和第二季度的收入贡献了约1300万美元,还包括最近完成的CTT和Cosic AES收购的估计贡献。
管理层将在下午2点开始的电话会议上讨论公司2022年第一季度的财务业绩,以及2022年第二季度和2022年全年的指导。太平洋(5:00)
下午3点东方)今天。电话会议可以通过拨打(866)374-5140,并通过ID号码69056240引用该呼叫来接入。电话会议将在该公司的投资者关系网站https://ir.kratosdefense.com/events-presentations.上以只听模式进行现场直播。在电话会议结束约两小时后,将在奎托斯网站上重播网络直播。
关于克瑞托斯防务和安全解决方案
奎托斯国防与安全解决方案公司(纳斯达克代码:KTOS)为美国国家安全相关客户、盟友和商业企业开发和提供变革性的、负担得起的技术、平台和系统。Kratos正在通过成熟的商业和风险资本支持的方法,包括主动研究和简化开发流程,改变这些行业的突破性技术迅速推向市场的方式。在奎托斯,可负担性是一项技术,我们专注于无人驾驶系统、卫星通信、网络安全/战争、微波电子、导弹防御、高超声速系统、训练和战斗系统以及下一代涡轮喷气式飞机和涡轮风扇发动机的开发。欲了解更多信息,请访问www.kratosDefense.com。
关于前瞻性陈述的通知
本新闻稿包含一些涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,包括但不限于关于公司对未来财务业绩的预期的明示或暗示陈述,包括公司对2022年第二季度和全年收入、研发、营业收入、折旧、摊销、股票薪酬费用和调整后EBITDA的预期,以及2022年全年运营现金流量、资本支出和其他投资,以及自由现金流量使用。公司未来的增长轨迹和在某些业务部门实现收入组合和利润改善的能力,以及这种收入组合和利润改善的预期时间,公司对项目增长的预期,对其业务的投资将导致公司的市场份额和总目标市场的增加,并使公司在未来实现显著的有机增长、盈利能力、现金流和股东价值的增加,公司的投标和提案正在进行中,对其产品和服务的需求,包括公司与当今国家安全要求的一致性,在战术无人机系统领域成功竞争的能力和预期的新客户奖励,包括资金的规模和时机以及与此类奖励相关的未来机会,以及与公司的Skyborg Vanguard计划和其他新的战术无人驾驶计划有关的预期合同奖励,关键合同和计划的履行情况,包括与公司某些合同和产品相关的生产和演示时间,公司重组努力的影响和降低成本的措施, 包括由于这些行动而改善某些业务部门的盈利能力和现金流,以及在固定行政成本上实现财务杠杆的能力,将从公司的净运营亏损中实现收益
前瞻性陈述,政府为公司产品提供资金的可能性和时机,包括未来资金环境的强度,国防部预算审批持续决议或延迟可能导致的短期延误,与公司无人驾驶航空目标系统产品相关的LRIP和全速生产的时间,以及这些项目一旦实现全率生产、市场和行业发展预计将产生的经常性收入水平,以及新冠肺炎和员工旷工、供应链中断、经验丰富的熟练劳动力的可用性、通胀和成本增加的当前估计影响,以及我们的财务预测、行业、业务和运营的延迟,包括预期的增长。此类陈述仅为预测,公司的实际结果可能与这些陈述明示或暗示的结果大不相同。告诫投资者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述。所有这些前瞻性陈述仅在发表之日起发表,公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改这些陈述。可能导致公司业绩不同的因素包括但不限于:与削减有关的对我们的业务和财务业绩的风险,以及对美国政府和我们的其他客户施加的其他支出限制,包括自动减支和延长持续决议的结果, 联邦预算赤字和联邦政府停摆;不利的监管行动或诉讼的风险;与债务杠杆和成本节约以及优先票据再融资预期的现金流改善相关的风险;我们的成本削减计划无法提供预期好处的风险;美国国防部可能发生的支出变化、削减或延迟,可能导致关键政府合同延迟或取消的风险;我们的竞争对手提交的抗议行动导致我们的项目延迟或取消的风险;联邦政府(或其他适用的)采购法律、法规、政策和预算可能发生变化的风险;由于业绩、成本增长或其他因素,政府为公司的产品和服务提供资金的风险;政府和客户优先事项和要求的变化(包括成本削减举措、可能推迟授予、终止或削减开支以响应国会和行政当局的优先事项,或国会委员会建议的预算削减或修订后的2011年预算控制法案下的自动自动减支);UAS和UGS市场未经历显著增长的风险;我们已经开发或将开发的产品将成为有记录的计划的风险;我们无法扩大客户基础或我们的产品未获得广泛接受的风险,这可能会影响我们实现预期增长水平的能力;联邦政府与外包相关的举措增加的风险;与安全漏洞相关的风险,包括网络安全攻击和威胁或我们信息系统的其他重大中断, 设施和基础设施;与我们遵守适用的合同和采购法律、法规和标准相关的风险;与新的美国国防部网络安全成熟度模型认证(CMMC)相关的风险;与合同履行相关的风险;风险
与我们的产品或服务失败相关的风险;与我们的分包商或供应商未能履行其合同义务相关的风险,包括在我们的产品中出现假冒或腐败部件;竞争环境的变化(包括投标抗议的结果);未能成功地整合收购的业务和市场竞争,这可能会减少收入和利润率;未来潜在的商誉减值将对我们的经营业绩产生不利影响的风险;预期的税收优惠不能按照我们的预期实现的风险;我们股票所有权的变化可能导致未来对我们净运营亏损的利用进一步受到限制的风险;这些风险包括:我们可能被要求对我们的净运营亏损计入估值准备金,从而对我们的盈利能力和财务状况产生不利影响的风险;当前经济环境将对我们的业务造成不利影响的风险;与新冠肺炎相关的当前无法预见的风险;以及与自然灾害或恶劣天气相关的风险。这些和其他风险因素在公司截至2021年12月26日的Form 10-K年度报告以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中有更充分的讨论。
关于使用非GAAP财务指标和其他业绩指标的说明
本新闻稿包含非GAAP财务指标,包括调整后每股收益(使用持续经营的所得税前收入计算,不包括非持续经营的收益(亏损),不包括非控股权益的收益(亏损),不包括折旧、无形资产摊销、资本化合同和开发成本的摊销、基于股票的薪酬支出、收购和重组相关项目和其他,包括但不限于法律相关项目和对外交易损益。减去对所得税的估计影响),并包括调整后EBITDA(包括可归因于非控股权益的净收益(亏损),但不包括(但不包括)非持续业务、收购和重组相关项目、股票补偿费用、海外交易损益和相关保证金费率的损失和收益)。其他非GAAP财务指标包括运营自由现金流,计算为运营现金流量减去资本支出,以及与我们的KUS和KGS业务相关的调整后EBITDA。克瑞托斯认为,这些信息对投资者是有用的,因为它为衡量公司的可用资本资源、公司业务的实际和预测经营业绩以及公司的现金流提供了基础,不包括非经常性项目和非现金项目,这些项目通常会包括在根据公认会计原则计算和呈报的最直接可比衡量标准中。公司管理层使用这些非GAAP财务指标以及最直接可比的GAAP财务指标来评估公司的实际和预测的经营业绩、资本资源和现金流量。非公认会计准则财务措施不应孤立于, 或作为替代,按照公认会计准则列报财务信息,投资者应谨慎
评估公司按照公认会计原则计算的财务结果,并与这些财务结果进行核对。此外,该公司报告的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的金额相比较。在适当的情况下,最直接可比的GAAP财务指标以及使这些非GAAP财务指标与根据GAAP编制的公司财务结果相一致的信息包括在本新闻稿中。
该公司认为是我们行业关键业绩指标的另一个业绩指标是我们的账面与账单比率,因为它为投资者提供了一个衡量预订量或合同授予金额与该期间记录的收入金额的指标,并提供了一个指标,表明公司在某一时期内有多少积压被烧毁或使用。预订与账单比率的计算方法是将该期间的预订或授予合同的数量除以同期记录的收入。该公司认为,滚动或过去12个月的预订与账单的比率是有意义的,因为季度与季度预订的时间可能会有所不同。
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克瑞托斯防务与安全解决方案公司 |
未经审计的简明合并经营报表 |
(单位:百万,不包括每股数据) |
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| | 截至三个月 | | | | |
| | 3月27日, | | 3月28日, | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
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服务收入 | | $ | 67.9 | | | $ | 57.3 | | | | | | | | | |
产品销售 | | 128.3 | | | 136.9 | | | | | | | | | |
总收入 | | 196.2 | | | 194.2 | | | | | | | | | |
服务成本收入 | | 49.9 | | | 42.5 | | | | | | | | | |
产品销售成本 | | 94.4 | | | 100.7 | | | | | | | | | |
总成本 | | 144.3 | | | 143.2 | | | | | | | | | |
毛利--服务收入 | | 18.0 | | | 14.8 | | | | | | | | | |
毛利-产品销售 | | 33.9 | | | 36.2 | | | | | | | | | |
毛利总额 | | 51.9 | | | 51.0 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | | 40.3 | | | 35.3 | | | | | | | | | |
收购和重组相关项目 | | 0.6 | | | 0.2 | | | | | | | | | |
研发费用 | | 9.2 | | | 8.0 | | | | | | | | | |
折旧 | | 1.3 | | | 1.2 | | | | | | | | | |
无形资产摊销 | | 1.7 | | | 1.4 | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | (1.2) | | | 4.9 | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (5.9) | | | (5.9) | | | | | | | | | |
债务清偿损失 | | (13.0) | | | — | | | | | | | | | |
其他收入,净额 | | 0.1 | | | 0.2 | | | | | | | | | |
所得税前持续经营亏损 | | (20.0) | | | (0.8) | | | | | | | | | |
持续经营带来的所得税收益 | | (4.3) | | | (2.7) | | | | | | | | | |
持续经营的收入(亏损) | | (15.7) | | | 1.9 | | | | | | | | | |
非持续经营亏损,扣除所得税后的净额 | | (0.2) | | | — | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | (15.9) | | | $ | 1.9 | | | | | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | — | | | — | | | | | | | | | |
可归因于克瑞托斯的净收益(亏损) | | $ | (15.9) | | | $ | 1.9 | | | | | | | | | |
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可归因于Kratos的每股普通股基本收入(亏损): | | | | | | | | | | |
持续经营的收入(亏损) | | $ | (0.12) | | | $ | 0.02 | | | | | | | | | |
停产损失 | | — | | | — | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | (0.12) | | | $ | 0.02 | | | | | | | | | |
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可归因于Kratos的每股普通股摊薄收益(亏损): | | | | | | | | | | |
持续经营的收入(亏损) | | $ | (0.12) | | | $ | 0.01 | | | | | | | | | |
停产损失 | | — | | | — | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | (0.12) | | | $ | 0.01 | | | | | | | | | |
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加权平均已发行普通股: | | | | | | | | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | | 125.9 | | | 124.1 | | | | | | | | | |
稀释加权平均已发行普通股 | | 125.9 | | | 127.7 | | | | | | | | | |
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调整后的EBITDA(1) | | $ | 13.8 | | | $ | 18.1 | | | | | | | | | |
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未经审计的公认会计准则与非公认会计准则的对账 |
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附注:(1)经调整EBITDA是一项非GAAP计量,定义为可归因于Kratos的GAAP净收益(亏损),经调整后的净收益(亏损)应占非控制权益、非持续业务的收入(亏损)、净利息支出、所得税拨备、无形资产的折旧和摊销费用、摊销资本化合同和开发成本、基于股票的薪酬、收购和重组相关项目和其他项目,以及海外交易收益(亏损)。 |
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我们计算的调整后EBITDA的计算方法可能与其他公司的调整后EBITDA不同。我们之所以提供调整后的EBITDA,是因为我们认为它是衡量可比公司财务业绩的常用指标,是为了帮助投资者一致地评估公司,以及加强对我们经营业绩的了解。调整后的EBITDA不应被解释为净收益的替代方案,或作为我们经营业绩的指标,或作为衡量流动性的现金流的替代方案。计算这一非公认会计准则财务计量的调整和此类调整的基础概述如下。请参阅下表,将GAAP净收益(亏损)与调整后的EBITDA进行核对。 |
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计算这一非公认会计准则财务计量的调整以及此类调整的基础概述如下: |
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利息收入和利息支出,净额。本公司获得投资利息收入,并产生贷款、资本租赁和其他融资安排的利息支出,包括发行折扣和递延融资成本的摊销。由于现金和债务余额的变化,这些数额可能会因期间而异。 |
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所得税。由于税收调整可能与基本经营业绩或当前经营期间没有直接关系,也可能不一定反映使用我们的NOL的影响,公司的税费可能会在不同时期之间大幅波动。 |
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折旧。本公司产生与为支持业务持续运营而购买、租赁或建造的资本资产有关的折旧费用(记录在收入成本和运营费用中)。该等资产按成本或公允价值入账,并在个别资产的估计使用年限内折旧。 |
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无形资产摊销。该公司发生了与其进行的收购相关的无形费用的摊销。这些无形资产在收购时计价,并在预计使用年限内摊销。 |
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摊销资本化合同和开发成本。随着无人系统和弹道导弹目标业务的出售,该公司产生了以前资本化的软件开发和与这些业务中某些目标相关的非经常性工程成本的摊销。 |
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基于股票的薪酬费用。该公司在其GAAP列报的销售、一般和行政费用中产生了与基于股票的补偿相关的费用。虽然基于股票的薪酬是本公司的一项支出,并被视为一种补偿形式,但这些支出的数额在不同时期有所不同,并受到难以预测和不在管理层控制范围内的市场力量的影响,如公司股票的市场价格和波动性、无风险利率以及奖励的预期期限和失败率。管理层认为,剔除这些费用可以将经营结果与其他披露非公认会计准则财务措施(不包括基于股票的薪酬)的公司的经营结果进行比较。 |
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对外交易(收益)损失。本公司因与外国客户以美元以外的货币进行交易而产生交易损益。此外,某些公司间交易可能导致已实现和未实现的外币损益。 |
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与收购和交易相关的项目。该公司产生与收购和剥离活动有关的交易相关成本,如法律和会计费用以及其他费用。管理层认为,这些项目超出了公司业务的正常运营范围,并不代表持续的经营业绩。 |
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重组成本。本公司因降低成本而产生的重组成本包括员工解雇成本、设施关闭相关成本以及多余或已退出设施的剩余租赁承诺成本。管理层认为,这些成本并不代表持续的经营结果,因为这些成本要么是非经常性的,要么是在达到全部产能和产量时不是预期的。 |
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与法律有关的事项。本公司产生与未决法律和解和其他法律相关事宜相关的费用。管理层认为,这些项目超出了公司业务的正常运营范围,并不代表持续的经营业绩。 |
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调整后的EBITDA是一项非公认会计准则的财务计量,不应单独考虑或作为根据公认会计准则提供的财务信息的替代品。这种非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的指标不同。公司预计将继续产生与上述调整后的EBITDA财务调整类似的费用,投资者不应从公司提出的这一非公认会计准则财务指标中推断这些成本是不寻常的、不常见的或非经常性的。 |
可归因于Kratos的净收入(亏损)与调整后的EBITDA的对账如下:
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| | 截至三个月 | | | | |
| | 3月27日, | | 3月28日, | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
可归因于克瑞托斯的净收益(亏损) | | $ | (15.9) | | | $ | 1.9 | | | | | | | | | |
非持续经营亏损,扣除所得税后的净额 | | 0.2 | | | — | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | 5.9 | | | 5.9 | | | | | | | | | |
债务清偿损失 | | 13.0 | | | — | | | | | | | | | |
持续经营带来的所得税收益 | | (4.3) | | | (2.7) | | | | | | | | | |
折旧(包括服务成本、收入和产品销售) | | 5.3 | | | 4.9 | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | 7.0 | | | 6.2 | | | | | | | | | |
对外交易损失 | | — | | | 0.1 | | | | | | | | | |
无形资产摊销 | | 1.7 | | | 1.4 | | | | | | | | | |
摊销资本化合同和开发成本 | | 0.3 | | | 0.2 | | | | | | | | | |
收购和重组相关项目及其他 | | 0.6 | | | 0.2 | | | | | | | | | |
加上:可归因于非控股权益的净收入 | | — | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | $ | 13.8 | | | $ | 18.1 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
调整后EBITDA中包括的与收购和重组相关的项目和其他项目的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | | |
| | 3月27日, | | 3月28日, | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
与收购和交易有关的项目 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | | | | | | | | | |
重组成本 | | 0.1 | | | — | | | | | | | | | |
与法律有关的事项 | | 0.2 | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | $ | 0.6 | | | $ | 0.2 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
克瑞托斯防务与安全解决方案公司 | | | | |
未经审计的细分数据 | | | | |
(单位:百万) | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | | |
| | 3月27日, | | 3月28日, | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | |
无人驾驶系统 | | $ | 52.6 | | | $ | 55.9 | | | | | | | | | |
克瑞托斯政府解决方案 | | 143.6 | | | 138.3 | | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 196.2 | | | $ | 194.2 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | | | | | | | | | | | |
无人驾驶系统 | | $ | 0.5 | | | $ | 4.2 | | | | | | | | | |
克瑞托斯政府解决方案 | | 5.6 | | | 7.1 | | | | | | | | | |
未分配的公司费用,净额 | | (7.3) | | | (6.4) | | | | | | | | | |
营业总收入(亏损) | | $ | (1.2) | | | $ | 4.9 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
注:未分配的公司费用,净额包括某些基于股票的薪酬计划的成本(包括股票期权、员工股票购买计划和限制性股票单位的基于股票的薪酬成本)、未被视为管理层对部门经营业绩评估的项目的影响、与收购和重组相关的项目、未分配给部门的公司成本、法律相关项目和其他杂项公司活动。 |
部门营业收入与调整后EBITDA的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | | |
| | 3月27日, | | 3月28日, | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
无人驾驶系统 | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 0.5 | | | $ | 4.2 | | | | | | | | | |
其他收入 | | 0.1 | | | 0.1 | | | | | | | | | |
折旧 | | 1.6 | | | 1.6 | | | | | | | | | |
无形资产摊销 | | 0.3 | | | 0.3 | | | | | | | | | |
摊销资本化合同和开发成本 | | 0.3 | | | 0.2 | | | | | | | | | |
收购和重组相关项目及其他 | | 0.2 | | | — | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | $ | 3.0 | | | $ | 6.4 | | | | | | | | | |
占收入的百分比 | | 5.7 | % | | 11.4 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
克瑞托斯政府解决方案 | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 5.6 | | | $ | 7.1 | | | | | | | | | |
其他收入 | | — | | | 0.2 | | | | | | | | | |
折旧 | | 3.7 | | | 3.3 | | | | | | | | | |
无形资产摊销 | | 1.4 | | | 1.1 | | | | | | | | | |
收购和重组相关项目及其他 | | 0.1 | | | — | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | $ | 10.8 | | | $ | 11.7 | | | | | | | | | |
占收入的百分比 | | 7.5 | % | | 8.5 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
调整后EBITDA合计 | | $ | 13.8 | | | $ | 18.1 | | | | | | | | | |
占收入的百分比 | | 7.0 | % | | 9.3 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
克瑞托斯防务与安全解决方案公司 |
未经审计的简明综合资产负债表 |
(单位:百万) |
| | |
| | 3月27日, | | 12月26日, |
| | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 254.4 | | | $ | 349.4 | |
| | | | |
应收账款净额 | | 280.7 | | | 284.7 | |
库存成本 | | 107.1 | | | 91.7 | |
预付费用 | | 11.1 | | | 9.8 | |
其他流动资产 | | 34.6 | | | 22.5 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 687.9 | | | 758.1 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 173.5 | | | 168.3 | |
经营性租赁使用权资产 | | 39.6 | | | 38.5 | |
商誉 | | 522.9 | | | 493.9 | |
无形资产,净额 | | 51.5 | | | 43.2 | |
其他资产 | | 90.1 | | | 87.5 | |
| | | | |
总资产 | | $ | 1,565.5 | | | $ | 1,589.5 | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 51.7 | | | $ | 50.4 | |
应计费用 | | 34.2 | | | 27.2 | |
应计补偿 | | 56.7 | | | 47.3 | |
应计利息 | | 0.2 | | | 1.5 | |
超过未完成合同的成本和收益的账单 | | 49.7 | | | 58.1 | |
经营租赁负债的当期部分 | | 10.5 | | | 10.1 | |
其他流动负债 | | 9.2 | | | 25.7 | |
非持续经营业务的其他流动负债 | | 1.1 | | | 0.8 | |
流动负债总额 | | 213.3 | | | 221.1 | |
长期债务 | | 295.0 | | | 296.7 | |
经营租赁负债,扣除当期部分 | | 33.3 | | | 32.7 | |
其他长期负债 | | 73.9 | | | 76.2 | |
非持续经营业务的其他长期负债 | | 2.5 | | | 2.5 | |
总负债 | | 618.0 | | | 629.2 | |
承付款和或有事项 | | | | |
可赎回的非控股权益 | | 15.2 | | | 15.2 | |
股东权益: | | | | |
| | | | |
额外实收资本 | | 1,582.0 | | | 1,578.9 | |
累计其他综合收益 | | 0.6 | | | 0.6 | |
累计赤字 | | (650.3) | | | (634.4) | |
克瑞托斯股东权益总额 | | 932.3 | | | 945.1 | |
总负债和股东权益 | | $ | 1,565.5 | | | $ | 1,589.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
克瑞托斯防务与安全解决方案公司 | | |
未经审计的现金流量表简明合并报表 | | |
(单位:百万) | | |
| | | | |
| | 截至三个月 | | |
| | 3月27日, | | 3月28日, | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
经营活动: | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | (15.9) | | | $ | 1.9 | | | |
减去:停产造成的损失 | | (0.2) | | | — | | | |
持续经营的收入(亏损) | | (15.7) | | | 1.9 | | | |
对持续经营的收入(亏损)与持续经营活动提供(用于)经营活动的现金净额进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 7.0 | | | 6.3 | | | |
租赁使用权资产摊销 | | 2.6 | | | 2.2 | | | |
递延所得税 | | — | | | 0.1 | | | |
基于股票的薪酬 | | 7.0 | | | 6.2 | | | |
递延融资成本摊销 | | 0.3 | | | 0.2 | | | |
| | | | | | |
债务清偿损失 | | 13.0 | | | — | | | |
坏账准备(追讨) | | — | | | (0.1) | | | |
资产和负债变动,扣除收购: | | | | | | |
应收账款 | | 31.9 | | | 9.8 | | | |
未开票应收账款 | | (19.8) | | | (1.8) | | | |
库存成本 | | (15.3) | | | (4.2) | | | |
| | | | | | |
预付费用和其他资产 | | (9.5) | | | (2.0) | | | |
经营租赁负债 | | (2.7) | | | (2.2) | | | |
应付帐款 | | 1.3 | | | (2.0) | | | |
应计补偿 | | 5.6 | | | 6.2 | | | |
应计费用 | | 6.1 | | | (2.7) | | | |
应计利息 | | (1.3) | | | 4.9 | | | |
超过未完成合同的成本和收益的账单 | | (8.3) | | | 7.1 | | | |
应收和应付所得税 | | (4.9) | | | (2.2) | | | |
其他负债 | | (5.2) | | | (5.0) | | | |
持续经营活动提供(用于)经营活动的现金净额 | | (7.9) | | | 22.7 | | | |
投资活动: | | | | | | |
| | | | | | |
为收购支付的现金,扣除获得的现金 | | (58.5) | | | (5.1) | | | |
| | | | | | |
资本支出 | | (10.8) | | | (9.6) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
持续经营中用于投资活动的现金净额 | | (69.3) | | | (14.7) | | | |
融资活动: | | | | | | |
发行长期债券所得收益 | | 200.0 | | | — | | | |
偿还债务 | | (309.8) | | | — | | | |
发债成本 | | (3.2) | | | — | | | |
信贷协议借款 | | 100.0 | | | — | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
融资租赁项下的付款 | | (0.3) | | | (0.2) | | | |
从基于股份的奖励中预扣的员工税的支付 | | (6.8) | | | (7.1) | | | |
根据股权计划发行的股份所得收益 | | 2.9 | | | 2.5 | | | |
| | | | | | |
用于持续经营筹资活动的现金净额 | | (17.2) | | | (4.8) | | | |
持续经营的净现金流 | | (94.4) | | | 3.2 | | | |
非连续性业务的净营业现金流 | | 0.1 | | | (0.5) | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (0.7) | | | (0.6) | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | | (95.0) | | | 2.1 | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 349.4 | | | 381.5 | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 254.4 | | | $ | 383.6 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
克瑞托斯防务与安全解决方案公司 |
未经审计的非公认会计准则计量 |
调整后每股收益的计算 |
(单位:百万,不包括每股数据) |
| | | | |
调整后的持续经营收入和调整后每股摊薄普通股收益(调整后每股收益)是报告财务业绩的非公认会计准则,不包括某些项目的影响,因此没有按照公认会计准则计算。管理层相信,剔除这些项目有助于更全面地了解本公司的基本持续运营结果和趋势,并允许与我们的同行公司指数和行业进行比较。该公司使用这些衡量标准和相应的GAAP财务衡量标准来管理公司的业务,并评估其与前几个时期和市场的表现。该公司定义了无形资产摊销前持续经营的调整后收入、折旧、基于股票的补偿、海外交易损益以及与收购和重组相关的项目和其他。对所得税的估计影响包括对有效税率、当前税收准备和递延税收准备的影响,不包括独立项目的影响,包括与交易有关的开支和估值津贴的发放,或与附加收益有关的利益。*调整后每股收益以加权平均稀释后流通股为基础表示。 |
| | | | | | | | |
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。 |
| | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | |
| | 3月27日, | | 3月28日, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
可归因于克瑞托斯的净收益(亏损) | | $ | (15.9) | | | $ | 1.9 | | | | | |
减去:美国公认会计准则所得税收益 | | (4.3) | | | (2.7) | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | — | | | — | | | | | |
减去:扣除所得税后的停产亏损 | | 0.2 | | | — | | | | | |
持续经营的税前亏损 | | (20.0) | | | (0.8) | | | | | |
新增:无形资产摊销 | | 1.7 | | | 1.4 | | | | | |
新增:摊销资本化合同和开发成本 | | 0.3 | | | 0.2 | | | | | |
添加:折旧 | | 5.3 | | | 4.9 | | | | | |
添加:基于股票的薪酬 | | 7.0 | | | 6.2 | | | | | |
增列:债务清偿损失 | | 13.0 | | | — | | | | | |
新增:国外交易损失 | | — | | | 0.1 | | | | | |
| | | | | | | | |
新增:收购和重组相关项目及其他 | | 0.6 | | | 0.2 | | | | | |
所得税前持续经营的非公认会计准则调整后收入 | | 7.9 | | | 12.2 | | | | | |
非GAAP所得税衡量持续经营的调整后收入* | | 2.8 | | | 4.5 | | | | | |
非公认会计准则调整后净收益 | | $ | 5.1 | | | $ | 7.7 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
稀释后每股普通股收益 | | $ | (0.12) | | | $ | 0.01 | | | | | |
减去:美国公认会计准则所得税拨备(福利) | | (0.03) | | | (0.02) | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | | — | | | — | | | | | |
减去:扣除所得税后的停产亏损 | | — | | | — | | | | | |
新增:无形资产摊销 | | 0.01 | | | 0.01 | | | | | |
新增:摊销资本化合同和开发成本 | | — | | | — | | | | | |
添加:折旧 | | 0.04 | | | 0.04 | | | | | |
添加:基于股票的薪酬 | | 0.06 | | | 0.05 | | | | | |
增列:债务清偿损失 | | 0.10 | | | — | | | | | |
新增:国外交易损失 | | — | | | — | | | | | |
新增:收购和重组相关项目及其他 | | — | | | — | | | | | |
非GAAP所得税衡量持续经营的调整后收入* | | (0.02) | | | (0.03) | | | | | |
调整后每股摊薄普通股持续经营收益 | | $ | 0.04 | | | $ | 0.06 | | | | | |
| | | | | | | | |
加权平均稀释后已发行普通股 | | 125.9 | | | 127.7 | | | | | |
| | | | | | | | |
*对所得税的影响是通过重新计算所得税前收入来计算的,以包括确定所得税前持续业务的调整后收入所涉及的加回,以及使用所得税前持续业务的调整后收入重新计算所得税拨备(福利),包括当期和递延所得税。重新计算还对任何离散税项支出进行调整,包括与交易相关的支出和估值免税额的发放,或与加回相关的利益。 |
-完-