美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549

6‑K 表格

外国私人发行人的报告
根据以下规则 13a‑16 或 15d‑16
1934 年的《证券交易法》

2022年5月5日关于6‑K表的报告

委员会文件编号：1‑13546

意法半导体 N.V.
（注册人姓名）

WTC 史基浦机场
史基浦大道 265
1118 BH 史基浦机场
荷兰
（主要行政办公室地址）

用勾号指明注册人是否在表格 20‑F 或 40‑F 的封面下提交年度报告：

表格 20‑F 表格 40‑F ☐

用勾号表示注册人是否按照法规 S‑T 规则 101 (b) (1) 的允许以纸质形式提交 6‑K 表格：

是的 ☐ 没有

用勾号表示注册人是否按照法规 S‑T 规则 101 (b) (7) 的允许以纸质形式提交 6‑K 表格：

是的 ☐ 没有

根据1934年《证券交易法》第12g3‑2 (b) 条，用勾号指明注册人提供本表格中包含的信息是否也因此向委员会提供了信息：

是的 ☐ 没有

如果标记为 “是”，请在下方注明根据规则 12g3‑2 (b) 分配给注册人的文件号：82‑__________

附件：意法半导体 N.V. 第一季度截至2022年4月2日：

运营和财务审查及前景

概述

以下讨论应与我们截至2022年4月2日的三个月未经审计的中期合并收益表、综合收益表、资产负债表、现金流量表和权益表及其附注，以及我们于2月向美国证券交易委员会（“委员会” 或 “SEC”）提交的截至2021年12月31日的20-F表年度报告一起阅读 2022 年 24 日（“20-F 表格”）。以下讨论包含1933年《证券法》第27A条或1934年《证券交易法》第21E条所指的未来预期陈述和其他前瞻性陈述，每项陈述均经修订，特别是 “业务概览” 和 “流动性和资本资源——财务展望：资本投资” 部分。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中的预测有很大差异。有关可能导致未来实际业绩与我们最近的业绩或前瞻性陈述中的预测存在重大差异的因素的讨论，以及下文列出的因素，请参阅 “关于前瞻性陈述的警示说明” 和 “第3项”。关键信息——风险因素” 包含在表格20-F中。我们不承担更新前瞻性陈述或此类风险因素的义务。

除了随附的未经审计的中期合并财务报表（“合并财务报表”）和附注外，还提供了管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（“MD&A”），以帮助读者了解我们的经营业绩、财务状况和现金流。我们的 MD&A 组织方式如下：

2

在意法半导体 N.V.（“ST” 或 “公司”），我们有48,000名半导体技术的创造者和制造商，通过最先进的制造设施掌握半导体供应链。作为一家独立的设备制造商，我们与超过20万名客户和成千上万的合作伙伴合作，设计和构建产品、解决方案和生态系统，以应对他们的挑战和机遇，以及支持更可持续世界的需求。我们开发行业领先的技术，使我们能够提供满足并超越客户现在和未来的需求和期望的产品和解决方案。

使用重要估算值的关键会计政策

2022年前三个月，我们在截至2021年12月31日止年度的20-F表格 “使用重要估算值的关键会计政策” 标题下提供的信息没有重大变化，但截至2022年4月2日的三个月合并财务报表附注5（近期会计公告）对可转换工具的应用新指导方针的影响除外。

财政年度

根据我们的公司章程第35条，我们的财政年度从1月1日延长至12月31日。2022年第一季度于4月2日结束。第二季度将于7月2日结束，第三季度将于10月1日结束，第四季度将于2022年12月31日结束。根据我们的财政日历，由于本财年各季度的天数不同，我们按季度划分的收入和支出分配可能不平衡，也可能与前几年的同期有所不同，如下表所示，2021年和2022年的下表所示。

业务概述

我们在每个时期的经营业绩如下：

我们的总可用市场定义为 “TAM”，而我们的可用市场定义为 “SAM”，代表我们销售的产品的市场（即TAM不包括微处理器、动态随机存取存储器、光学传感器以外的光电子设备、闪存、消费逻辑设备和无线应用特定产品，例如基带和应用处理器）等主要设备。

根据世界半导体贸易统计局公布的数据，我们的半导体行业总收入在2022年第一季度基本持平，我们的SAM增长了约2％，分别达到约1520亿美元和690亿美元。同比而言，我们的TAM增长了约23％，我们的SAM增长了约24％。

3

我们2022年第一季度的净收入为35.46亿美元，环比下降0.3％，比我们发布的指引中点高出约130个基点。由于汽车销售的增加，汽车和分立集团（ADG）的收入连续增长2.5％。受成像收入减少的推动，模拟、微机电系统（“MEMS”）和传感器集团（AMS）的收入下降了13.8％。微控制器和数字集成电路集团（MDG）收入增长了12.8％，这主要归因于微控制器收入的增加。

与去年同期相比，第一季度净收入增长了17.6％，这三个产品组和除Imaging子集团之外的所有子集团的销售额均有所增加。ADG收入增长了20.5％，其中汽车和功率分立器件均为这一增长做出了贡献。AMS收入增长了0.4％，其中模拟和微机电系统的增长被成像的下降部分抵消，由于RFC和微控制器的销售增长，MDG收入增长了35.2％。

无论是连续还是同比而言，我们的收入表现均低于SAM的表现。

我们2022年第一季度的有效平均汇率为1.15美元兑1.00欧元，而2021年第四季度为1.17美元，2021年第一季度为1.19美元。有关我们的套期保值安排和汇率波动影响的更详细讨论，请参阅 “汇率变动的影响”。

我们2022年第一季度的毛利润为16.55亿美元，毛利率为46.7％，比预期的中点高出约170个基点。毛利率连续增长了150个基点，这主要是由于产品组合的改善和优惠的价格。毛利率同比增长770个基点，这主要是由销售价格的改善和更有利的产品组合推动的。

我们的销售、一般和管理（SG&A）和研发（R&D）总支出为8.35亿美元，而上一季度和去年同期分别为7.52亿美元和7.69亿美元。连续增长的主要原因是扣除假期后的日历天数增加（2022年第一季度为89天，而2021年第四季度为82天）。运营支出同比增长了6600万美元，这主要是由于劳动力成本的上涨，扣除套期保值后，部分抵消了积极的货币效应。

其他收入和支出净额为5,700万美元收入，环比增长2500万美元，同比增长2300万美元，这主要是由于对公共资金的一次性积极影响。

在2022年第一季度，我们的营业收入为8.77亿美元，相当于净收入的24.7％，而上一季度为8.85亿美元（占净收入的24.9％），去年同期为4.4亿美元（占净收入的14.6％）。由于毛利率盈利能力的提高被运营支出的增加所抵消，我们的营业收入连续保持基本持平。同比增长主要是由销售量增加和毛利率盈利能力提高的综合效应推动的，但部分被运营支出的增加所抵消。

在2022年第一季度，我们的现金减少了3.97亿美元，经营活动的净现金为9.45亿美元。有形和无形资产的资本支出支出为8.63亿美元。

我们的自由现金流，非美国GAAP指标在2022年第一季度为8200万美元，而2021年第一季度为2.61亿美元。有关自由现金流（非美国公认会计原则衡量标准）与合并现金流量表的对账，请参阅 “流动性和资本资源”。

展望第二季度，我们预计收入将连续增长约5.8％，正负350个基点。毛利率预计约为46.0％，正负200个基点。

该前景基于2022年第二季度的假设有效货币汇率约为1.13美元兑1.00欧元，并包括现有套期保值合约的影响。第二季度将于2022年7月2日结束。

这些前瞻性陈述受已知和未知的风险和不确定性影响，可能导致实际结果出现重大差异；特别是，指 “关于前瞻性陈述的警示说明” 和第3项中描述的已知风险和不确定性。我们的20-F表格中的 “关键信息——风险因素”，可能会在我们向美国证券交易委员会提交的文件中不时更新。

4

其他事态发展

4月4日，我们宣布了将在2022年5月25日在荷兰史基浦举行的公司年度股东大会（AGM）上提交通过的决议。监事会提出的决议是：

5

运营结果

细分信息

我们设计、开发、制造和销售各种产品，包括分立和标准商品组件、特定应用集成电路（“ASIC”）、全定制设备和半定制设备以及用于模拟、数字和混合信号应用的特定应用标准产品（“ASSP”）。此外，我们还参与智能卡产品的制造价值链，包括硅芯片和智能卡的生产和销售。

我们的可报告的细分市场如下：

在计算各细分市场的内部财务衡量标准时，我们对不直接向各细分市场收取的成本使用某些内部分配规则，包括销售成本、销售和收购费用以及部分研发费用。根据我们的内部政策，某些费用不分配给各细分市场，而是在 “其他” 中报告。这些费用包括未使用的产能费用，包括由于 COVID-19 导致的制造活动减少、减值、重组费用和其他相关关闭成本、管理重组费用、某些制造设施的逐步淘汰和启动成本，以及其他未分配的收入（支出），例如：战略或特殊研发计划、某些公司层面的运营费用、专利索赔和诉讼以及未分配给产品组的其他成本，以及其他产品的营业收益。此外，折旧和摊销费用是分配给各细分市场的制造成本的一部分，既不是库存变化的一部分，也不是未使用的产能费用的一部分；因此，不能将其与销售成本分开。最后，公共补助金是根据赞助项目的支出成比例分配给我们的细分市场的。

晶圆成本根据实际成本分配给各细分市场。就特定技术而言，晶圆成本不时根据市场价格分配给细分市场。

6

2022年第一季度对比2021年第四季度和2021年第一季度

下表列出了我们未经审计的中期合并收益表中的某些财务数据：

净收入

我们2022年第一季度的净收入连续下降了0.3％，比发布的指引中点高出130个基点。连续下降是由于销量减少了约10％，但由于更有利的产品组合和销售价格上涨的推动，平均销售价格上涨了约10％，部分抵消了这一增长。

净收入同比增长17.6％，这是由于平均销售价格上涨约20％，这主要是由更有利的产品组合和销售价格上涨所推动的，但销量下降约2％部分抵消了这一增长。

7

按产品组划分的净收入

受平均销售价格上涨约19％的推动，ADG收入连续增长2.5％，这主要是由于更优惠的产品组合和更高的销售价格，但被约16％的销量减少所抵消。AMS收入下降了13.8％，这是由于销量减少了约12％，销售价格下降了约2％，这主要是由于产品组合不太有利。千年发展目标收入增长了12.8％，这是由于销售价格上涨和更有利的产品组合以及销量增加约5％的推动，平均销售价格提高了约8％。

ADG收入同比增长20.5％，这是由于平均销售价格上涨约29％，这主要是由于更优惠的产品组合和更高的销售价格，但被约8％的销量减少所部分抵消。与去年同期相比，AMS收入基本持平，平均销售价格上涨约8％，抵消了约8％的销量下降。由于平均销售价格和销量分别增长了约18％和17％，千年发展目标收入增长了35.2％。

按市场渠道划分的净收入 ⁽¹⁾

按市场渠道划分，我们第一季度的分销净收入占总净收入的34％，高于上一季度和去年同期的33％。

按发货地点划分的净收入 ⁽¹⁾

欧洲、中东和非洲的收入连续增长11.6％，这主要是由于微控制器和汽车销售的增加。美洲收入增长了19.9％，这主要是由于微控制器、射频通信和汽车领域的销售额增加。亚太地区收入下降了7.1％，这主要是受影像销售下降的推动。

8

同比来看，所有地区的收入均实现了两位数的增长。欧洲、中东和非洲的收入增长了26.2％，这主要是由于微控制器和汽车销售的增加。美洲收入增长了31.7％，这主要是由于微控制器、射频通信和汽车领域的销售额增加。亚太地区收入增长了12.3％，这主要是由于微控制器和汽车销售的增加，但部分被成像销售的下降所抵消。

毛利

2022年第一季度，毛利率为46.7％，比我们预期的中点高出约170个基点。毛利率连续增长了150个基点，这主要是由于产品组合的改善和优惠的价格。

毛利率同比增长了770个基点，这主要是由销售价格的改善和更有利的产品组合推动的。

运营费用

2022年第一季度的运营支出从上一季度的7.52亿美元增至8.35亿美元，这主要是由于扣除休假后的日历天数增加（2022年第一季度为89天，而2021年第四季度为82天）。

运营支出同比增长了6600万美元，这主要是由于劳动力成本的上涨，扣除套期保值后，部分抵消了积极的货币效应。

按收入的百分比计算，我们的运营支出在2022年第一季度达到23.5％，与上一季度的21.1％相比有所增加，与去年同期的25.5％相比有所下降。

研发费用扣除研究税收抵免，2022年第一季度为2700万美元，而上一季度和去年同期分别为3,300万美元和3,100万美元。

其他收入和支出，净额

9

2022年第一季度，其他收入和支出净额为5700万美元收入，环比增长2500万美元，同比增长2300万美元，这主要是由于对公共资金的一次性积极影响。

减值、重组费用和其他相关关闭成本

在2022年和2021年的第一季度，没有减值、重组费用和其他相关的关闭成本。

在2021年第四季度，我们记录了400万澳元的重组费用，这与支付给员工的福利的额外费用有关，这是去年我们在一个后端站点发生的重组计划的一部分。

2022年没有悬而未决的重组举措。

营业收入

2022年第一季度的营业收入为8.77亿美元，而上一季度和去年同期的营业收入分别为8.85亿美元和4.4亿美元。

由于毛利率盈利能力的提高被运营支出的增加所抵消，我们的营业收入连续保持基本持平。

同比增长主要是由销售量增加和毛利率盈利能力提高的综合效应推动的，但部分被运营支出的增加所抵消。

按产品组划分的营业收入

2022年第一季度，ADG的营业收入为2.35亿美元，在汽车盈利能力提高的推动下，环比增长了1900万美元。AMS的营业收入为2.46亿美元，环比下降8900万美元，正如预期的那样，主要受Imaging盈利能力下降的影响。在微控制器的推动下，MDG的营业收入连续增长了8900万美元，达到4.07亿美元。

10

ADG营业收入同比增长1.5亿美元，主要反映了汽车行业盈利能力的提高。AMS的营业收入增加了5900万美元，这主要是由模拟和MEMS提高的盈利能力推动的。MDG的营业收入增加了2.35亿美元，这主要是由于微控制器的盈利能力的提高。

与合并营业收入的对账

利息收入（支出），净额

在2022年第一季度，我们的净利息收入为100万美元，而上一季度的利息支出为500万美元，去年同期为900万美元。第一季度的净利息收入由300万美元的利息收入组成，部分被200万美元的借款利息支出和银行手续费所抵消。

2022年1月1日，我们采用了新的美国公认会计准则报告指南，将负债与权益和每股收益区分开来，采用了修改后的追溯方法，根据该方法，前期不予重报。上一季度及去年同期记录的利息支出分别包括与未偿还的优先无抵押可转换债券相关的500万美元和1100万美元的费用，这主要来自先前会计指导中记录的非现金增值支出。随着新指南的通过，在采用之日未偿还的可转换债务工具的财务成本仅限于债务发行成本的摊销费用。

所得税支出

在2022年第一季度，我们登记的所得税支出为1.29亿美元，反映了适用于2022年所得税前合并收入的前三个月的合并年有效税率为14.8％，与2021年的实际年税率一致。

归属于母公司的净收益

11

2022年第一季度，我们报告归属于母公司的净收益为7.47亿美元，摊薄后每股收益为0.79美元，而上一季度为0.82美元，去年同期为0.39美元。

2022年第一季度的摊薄后每股收益包括2022年1月1日采用新适用的美国公认会计准则报告指南后我们未偿可转换债务的全部摊薄效应。先前各期未予重报。

12

法律诉讼

有关法律诉讼的讨论，请参阅我们未经审计的中期合并财务报表附注25 意外开支、索赔和法律诉讼。

汇率变动的影响

我们的经营业绩和财务状况可能会受到美元与其他货币，尤其是欧元之间汇率的重大变动的重大影响。

作为市场惯例，半导体行业的参考货币是美元，半导体产品的市场价格主要以美元计价。但是，我们某些产品的收入以美元以外的货币报价，例如以欧元计价的销售，因此直接受到美元价值波动的影响。由于货币变动，欧元兑美元的升值可能会提高我们的收入水平，如果以美元列报，欧元兑美元贬值可能会降低我们的收入水平。随着时间的推移和市场条件的不同，该行业的价格可能会与等值的美元保持一致，唯一的不同是汇率的变化与以当地货币支付的价格的调整之间存在滞后，后者与货币波动幅度成正比，而且这种调整只能是部分的和/或延迟的，视市场需求而定。此外，我们产生的某些重大成本，例如制造成本、销售和收购费用以及研发费用，主要是以我们业务所在司法管辖区的货币产生的。鉴于我们的大部分业务都位于欧元区和其他非美元货币地区，包括新加坡，因此当美元贬值时，我们的成本在折算成美元时往往会增加，或者在美元走强时降低。

我们降低汇率波动相关风险的主要策略是尽可能平衡以美元计价的向客户销售的比例与供应商以美元计价的材料、采购和服务金额的比例，从而减少某些可变成本相对于收入的潜在汇率影响。此外，为了进一步减少美元汇率波动的风险，我们对未经审计的中期合并收益表中的某些细列项目进行了套期保值，特别是位于欧元区的部分销售成本、大部分研发费用和某些销售和收购费用，我们将其指定为现金流对冲交易。我们使用两种不同类型的对冲工具：远期合约和货币期权（包括美元）。

我们截至2022年4月2日的三个月未经审计的中期合并收益表包括该期间按平均美元汇率折算的收入和支出项目，以及该期间结算的套期保值合约的影响。我们2022年第一季度的有效平均汇率为1.15美元兑1.00欧元，而2021年第四季度1.00欧元的有效平均汇率为1.17美元，2021年第一季度为1.19美元。这些有效汇率反映了实际汇率，以及影响该期间收益的现金流对冲交易的影响。

视货币市场情况而定，我们的现金流对冲制造成本和运营开支的时间期限可能长达24个月，但欧元敞口的比例有限。截至2022年4月2日，未偿对冲金额为14.31亿欧元，用于支付制造成本，8.13亿欧元用于支付运营费用，平均汇率分别约为1.16美元和1.17美元兑1.00欧元（考虑上行权金额），期限为2022年4月6日至2023年11月28日。截至2022年4月2日，以期收盘时约1.10美元至1.00欧元的汇率计算，这些未偿还的套期保值合约和某些涵盖以库存资本化的制造费用的已结算合约导致了约5,600万美元的税前递延未实现亏损，记录在合并权益表中的 “累计其他综合收益（亏损）” 中，而2021年12月31日的递延未实现亏损约为4,800万美元。

我们还对冲某些以新加坡元（SGD）计价的制造成本；截至2022年4月2日，未偿对冲金额为2.02亿新元，平均汇率约为1.35新加坡元至1.00新元，有效期为2022年4月6日至2023年3月2日。截至2022年4月2日，这些未偿套期保值合约的递延未实现收益（亏损）并不重要，与截至2021年12月31日报告的递延未实现收益一致。

13

我们的现金流套期保值政策并不旨在覆盖我们的全部风险敞口，其基础是在未来四个季度对冲风险敞口中不断下降的部分。在2022年第一季度，由于我们的现金流对冲，我们将2900万美元的亏损循环为收益，其中约1,800万美元影响销售成本，900万美元影响研发，200万美元影响销售和并购费用，而在2021年同一个季度，我们录得2,300万美元的收益。

除了现金流套期保值外，为了降低商业交易中的潜在汇率风险，我们还购买和签订外汇远期合约和货币期权，以弥补关联公司未指定用于套期保值会计的应付账款或应收账款中的外币风险。将来我们可能会购买或出售类似类型的工具。请参阅 “第 11 项。我们的20-F表格中关于市场风险的定量和定性披露”。此外，在动荡的行业环境中，我们可能无法及时预测未来的交易金额。无法保证我们的套期保值活动足以保护我们免受美元价值波动的影响。因此，我们的经营业绩已经并将继续受到汇率波动的影响。我们在关联公司的应付账款和应收账款方面的合并外汇敞口的净影响导致我们在2022年第一季度未经审计的中期合并收益表中 “其他收入和支出净额” 中记录了200万美元的净收益。

出于合并目的，本位币与美元报告货币不同的子公司的资产和负债按期末汇率折算成美元。收入和支出以及现金流按该期间的平均汇率折算。由于我们的大部分资产、负债和活动位于以欧元为本位货币的司法管辖区，因此这些货币折算对资产负债表的影响以及损益表和现金流的影响在不同时期都很大，而且可能很大。货币折算产生的调整直接记入权益，并在合并权益表中作为 “累计其他综合收益（亏损）” 报告。截至2022年4月2日，我们的未偿债务主要以美元和欧元计价。

有关更详细的讨论，请参阅项目 3。我们的20-F表格中的 “关键信息——与我们的运营相关的风险”，该表格可能会在我们的公开文件中不时更新。

利率变动的影响

利率可能会随着金融市场状况的变化而波动，重大变化可能会影响我们的经营业绩和财务状况，因为这些变化会影响我们的现金和现金等价物、短期存款和有价证券的总利息收入，以及为金融债务支付的总利息支出。

如未经审计的中期合并收益表所示，我们的净利息收入是来自现金和现金等价物、短期存款和有价证券的利息收入与我们的金融负债或无追索权应收账款（如果有）出售时记录的利息支出和银行费用（包括承诺信贷额度的费用）之间的余额。我们的利息收入取决于利率的波动，主要是美元和欧元，因为我们主要进行短期投资；市场利率的任何上升或下降都将意味着我们的利息收入成比例地增加或减少。我们的利息支出还取决于利率的波动，因为我们的金融负债包括欧洲投资银行（“EIB”）和Cassa Depositi e Prestiti e Prestiti SpA（“CDP”）伦敦银行同业拆借利率和欧洲银行同业拆借利率的浮动利率贷款以及可变利差。请参阅我们未经审计的中期合并财务报表附注20。

截至2022年4月2日，我们的总财务资源，包括现金和现金等价物、有价证券和短期存款，平均年利率为0.68％。同日，我们未偿债务的平均年利率为0.04％。

股票价格变动的影响

截至2022年4月2日，我们没有持有任何具有重大股票价格风险敞口的股票证券的重大投资。但是，这些股权投资的账面价值可能会由于进一步的亏损或减值费用而减少。请参阅我们未经审计的中期合并财务报表附注18。

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流动性和资本资源

财务活动受我们的政策监管，这些政策规定了程序、目标和控制措施。我们的政策侧重于在货币利率和利率敞口方面管理我们的财务风险。大多数国库活动都是集中管理的，任何地方财政活动都受我们的首席财政办公室的监督。我们的大部分现金和现金等价物以美元和欧元持有，并交给评级至少为单一A长期评级的金融机构，即穆迪投资者服务（“穆迪”）的至少A3评级，标准普尔（“标普”）或惠誉评级（“惠誉”）的A-评级。边际金额以其他货币持有。请参阅 “第 11 项。我们的20-F表格中关于市场风险的定量和定性披露”，该表可能会在公开文件中不时更新。

现金流

我们保持可观的现金状况和较低的负债权益比率，这为我们提供了足够的财务灵活性。与过去一样，我们的现金管理政策是主要使用经营活动产生的净现金来为我们的投资需求提供资金。

在2022年的前三个月，我们的净现金和现金等价物减少了3.97亿美元。同期净现金变动的组成部分列示如下：

来自经营活动的净现金。经营活动产生的净现金是（i）经非现金项目调整后的净收入和（ii）净营运资金变动的总和。2022年前三个月的经营活动净现金为9.45亿美元，与去年同期的6.82亿美元相比有所增加，这主要是由于净收入的增加。

用于投资活动的净现金。投资活动在2022年前三个月使用了11.4亿美元的现金，与去年同期的4.13亿美元相比有所增加，这主要是由于购买有形和无形资产的付款增加，2022年第一季度总额为8.63亿美元，而去年同期为4.23亿美元，以及有价证券和短期存款的净投资增加2.77亿美元。

来自（用于）融资活动的净现金。2022年前三个月用于融资活动的净现金为2亿美元，而2021年前三个月来自融资活动的净现金为1.82亿美元，其中包括8,600万美元的普通股回购、6,500万美元的长期债务偿还和支付给股东的4900万美元股息。

自由现金流（非美国GAAP 衡量标准）

我们还提供自由现金流，这是非美国的GAAP衡量标准，定义为（i）来自经营活动的净现金加上（ii）用于投资活动的净现金，不包括购买有价证券的付款（和到期）有价证券的收益，以及短期存款的净投资（和收益），短期存款被视为临时金融投资。该定义的结果最终是来自经营活动的净现金加上有形、无形和金融资产的购买付款（和出售收益），以及为企业收购支付的净现金。我们认为自由现金流是非美国的GAAP衡量标准为投资者和管理层提供了有用的信息，因为它衡量了我们从运营和投资活动中产生现金以维持运营的能力。自由现金流不是美国公认会计原则的衡量标准，也不代表总现金流，因为它不包括融资活动产生或用于融资活动的现金流。自由现金流通过包括购买有价证券（和到期）有价证券的付款和对短期存款的净投资（和收益）、来自（用于）融资活动的净现金以及汇率变动的影响，与净现金的增加（减少）相协调。此外，我们对免费的定义

15

现金流可能与其他公司使用的定义不同。自由现金流根据我们的合并现金流量表确定，如下所示：

2022年第一季度的自由现金流为正8200万美元，而去年同期为正2.61亿美元。

净财务状况（非美国GAAP 衡量标准）

我们的净财务状况代表我们的总流动性与总金融债务之间的差额。如合并资产负债表所示，我们的总流动性包括现金和现金等价物、限制性现金（如果有）、短期存款和有价证券，我们的总金融负债包括短期债务和长期债务。净财务状况不是美国公认会计准则的衡量标准，但我们认为它为投资者和管理层提供了有用的信息，因为它根据现金和现金等价物、限制性现金（如果有）、短期存款和有价证券以及我们的金融债务总水平来衡量我们的资本资源，从而证明了我们在净负债或净现金方面的全球地位。我们对净财务状况的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此可比性可能受到限制。我们每个时期的净财务状况是根据我们的合并资产负债表确定的，如下所示：

截至2022年4月2日，我们的净财务状况为8.4亿美元，与截至2021年12月31日的9.77亿美元和截至2021年4月3日的11.85亿美元相比有所下降。

截至2022年4月2日，现金及现金等价物共计28.28亿美元。

截至2022年4月2日，短期存款总额为4.27亿美元，包括初始到期日超过三个月的可用流动性。

有价证券总额为1.39亿美元，包括被归类为可供出售的美国国债。

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截至2022年4月2日，金融债务为25.54亿美元，包括（i）1.4亿美元的短期债务和（ii）24.14亿美元的长期债务。我们的金融债务总额明细包括（i）9.02亿美元的欧洲投资银行贷款，（ii）1.52亿美元的CDP贷款，（iii）2020年的14.94亿美元优先无抵押可转换债券，包括与2022年1月1日通过适用于可转换债务的新美国GAAP报告指南相关的1.07亿美元金融债务总额增加，以及（iv）来自其他融资计划的600万美元贷款。

作为我们公共资助计划的一部分，欧洲投资银行贷款由三项长期摊销信贷额度组成。第一笔于2017年8月签署，是一笔5亿欧元的贷款，与欧盟的研发和资本支出有关，全部以欧元提取，其中3.86亿美元截至2022年4月2日尚未偿还。第二份于2020年签署，是与欧洲投资银行签订的5亿欧元信贷额度协议，旨在支持意大利和法国的研发和资本支出计划。它于2021年全额提取，截至2022年4月2日，其中5.16亿美元的未偿还款项。第三笔于2022年2月签署，是一笔6亿欧元的贷款，用于支持意大利和法国的研发和资本支出计划，截至2022年4月2日，尚未提取任何款项。

2021年，我们与CDP签署了金额为1.5亿欧元的新融资协议，全部以欧元提取，其中1.52亿美元截至2022年4月2日尚未偿还。

2020年8月4日，我们发行了15亿美元的优先无抵押可转换债券，可转换为公司新的或现有的普通股。2020年优先无抵押可转换债券分两批7.5亿美元本金发行，A批的到期日为5年（47.5％的转换溢价，负1.12％的到期收益率，0％的息票），B批的到期日为7年（52.5％的转换溢价，负0.63％的到期收益率，0％的息票）。A批的转换价格为43.62美元，B批的转换价格为45.10美元。如果满足某些条件，2020年优先无抵押可转换债券可由债券持有人兑换。根据2020年优先无抵押可转换债券的条款，我们可以在选择时以现金或股票或两者的组合来满足转换权。减去1,000万美元的交易成本，发行债券的收益为15.67亿美元。2022年1月1日，我们采用了修改后的追溯方法，采用了区分负债和权益的新指导方针，根据该方法，比较期限不重报。截至2022年4月2日的长期债务反映了2020年优先无抵押可转换债券的名义价值减去14.94亿美元的未摊销债务发行成本，而截至2021年12月31日和截至2021年4月3日的长期债务分别反映了13.87亿美元和13.69亿美元的增值价值。

我们的长期债务包含标准条件，但不规定最低财务比率。截至2022年4月2日，我们在核心关系银行的未使用承诺中期信贷额度总额为13.12亿美元。

截至2022年4月2日，各期按赎回价值计算的债务还款额如下：

根据合同条款，我们的2020年优先无抵押可转换债券按面值列报，A批的原始到期日为2025年，B部分的原始到期日为2027年。

我们目前对按要求对我们进行报告的三家主要评级机构的评级如下：标准普尔：“BBB”，前景稳定；穆迪：“Baa2”，前景稳定；惠誉：“BBB”，前景稳定。

财务展望：资本投资

我们的政策是根据半导体市场的演变调整我们的资本支出。我们正在按计划在2022年投资约34亿至36亿美元的资本支出，以进一步提高我们的生产能力并支持我们的战略举措。这些资本支出中有很大一部分将用于支持我们生产基地的产能增加和结构变化，特别是我们的晶圆厂：（i）位于法国克罗勒的数字300mm，优化现有基础设施和扩建洁净室以支持主流技术的产量扩张；（ii）我们一些最先进的200mm晶圆厂，包括新加坡的模拟200mm晶圆厂的某些产能增长和基础设施准备的特定计划，以及（iii) 增加我们卡塔尼亚的碳化硅功率 mosfet 的容量和新加坡的晶圆厂。2022年我们后端设施最重要的资本投资将是：（i）某些封装系列的产能增长，包括碳化硅技术和汽车相关封装、下一代光学传感

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技术和用于汽车和工业应用的新一代智能功率模块，以及（ii）对创新装配工艺和测试操作的特定投资。

我们的部分资本支出将用于战略举措，其中包括：（i）我们在意大利阿格拉特的新300mm晶圆厂的第一条工业化生产线，以支持下一代混合信号和功率技术；（ii）位于法国图尔的200mm晶圆厂的氮化镓（“GaN”）功率技术，以及我们在意大利卡塔尼亚的150mm晶圆厂中为GaN射频设备进行原型设计，以及（iii）投资用于碳化硅（“SiC”）衬底活性。我们资本投资计划的其余部分涵盖我们的制造业务和基础设施的整体维护和效率改进，以及我们在150mm、200mm前端晶圆厂和后端工厂的碳中和执行计划。

考虑到半导体行业趋势和产能利用率等因素，我们将继续投资以支持收入增长和新产品的推出。我们预计，未来几年将需要大量财政资源用于资本支出以及制造业和研发投资。我们计划用经营活动提供的现金、可用资金和第三方支持为资本需求提供资金，并可能通过可用信贷额度借款，根据当时的市场状况，在必要或有吸引力的范围内，发行债券、可转换债券或其他股权证券。我们的经济业绩，进而导致盈利能力的严重恶化，可能会导致我们经营活动产生的现金恶化。因此，无法保证在未来一段时间内，我们将产生与往年相同水平的现金，为扩建/升级生产设施的资本支出计划、营运资金需求、研发和制造成本提供资金。

我们认为，我们拥有满足目前预计的未来十二个月业务需求所需的财务资源，包括制造活动的资本支出、营运资金需求、批准的股息支付以及按到期日偿还债务。

合同义务、商业承诺和意外开支

我们的合同义务、商业承诺和意外开支主要包括：材料、设备和软件许可证的长期购买承诺、从铸造厂外包晶圆的收付型协议、与客户的商业协议、长期债务、养老金义务和其他长期负债。

资产负债表外安排

截至2022年4月2日，我们没有重大的资产负债表外安排。

最近发布的美国会计准则的影响

请参阅我们未经审计的中期合并财务报表附注5最近的会计声明。

待办事项和客户

在2022年第一季度，我们的预订量加净框架订单与2021年第四季度相比有所增加。我们进入2022年第二季度的积压量高于2022年第一季度进入时的水平。积压订单（包括框架订单）可能会被取消、推迟和框架订单转化为固定订单的比例降低，因此，它不一定表示后续时期的账单金额或增长情况。

无法保证任何客户将继续为我们创造与前一时期相同的收入。如果我们失去一个或多个主要客户，或者他们大幅减少预订，没有大量确认框架订单的计划交付日期或未能履行他们的付款义务，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

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披露控制和程序

评估

截至本报告所涉期末，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，对1934年《证券交易法》（“披露控制”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。披露控制是一种控制措施和程序，旨在合理地确保在我们根据 1934 年《证券交易法》提交的报告（例如本定期报告）中要求披露的信息在 SEC 规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。披露控制还旨在合理地确保收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。我们对披露控制的季度评估包括对财务报告内部控制的某些组成部分的评估，财务报告的内部控制也每年单独进行评估。

对我们的披露控制的评估包括审查控件的目标和设计、我们对控制措施的实施情况及其对生成供本定期报告中使用的信息的影响。在控制评估过程中，我们审查了已发现的数据错误、流程错误或沟通延迟、控制问题或欺诈行为，并试图确认正在采取适当的纠正措施，包括流程改进。此类评估至少每季度进行一次，因此包括首席执行官和首席财务官在内的管理层关于披露控制有效性的结论可以在我们的6‑K表和20-F表格的定期报告中报告。我们的内部审计部门也对披露控制的组成部分进行持续评估，该部门直接向我们的审计委员会报告。这些各种评估活动的总体目标是监控我们的披露控制措施，并在必要时对其进行修改。我们的意图是将披露控制作为动态系统进行维护，这些系统会根据条件的需要而变化。

根据控制评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本定期报告所涉期末，我们的披露控制措施已生效。

财务报告内部控制的变化

在本报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

控制有效性的限制

任何财务报告内部控制制度，包括经确定有效的制度，都无法防止或发现所有错报。它只能为财务报表的编制和列报提供合理的保证。此外，对未来各期财务报告内部控制有效性的任何评估结果的预测都存在内在风险，即相关控制措施可能因情况变化而变得不足，或者基本政策或程序的遵守程度可能下降。

其他评论

我们已将这份报告发送给我们的审计委员会，在我们将其提交给美国证券交易委员会之前，该委员会有机会向我们的管理层和独立审计师提出问题。

关于前瞻性陈述的警示说明

本表格6-K中包含的一些非历史事实的陈述，特别是 “业务概览” 和 “流动性和资本资源——财务展望：资本投资” 中的陈述，是未来预期陈述和其他前瞻性陈述（根据1933年《证券法》第27A条或1934年《证券交易法》第21E条，均经修订），这些陈述基于管理层当前的观点和假设，并以和为条件还涉及已知和未知

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风险和不确定性可能导致实际结果、业绩或事件与此类陈述的预期存在重大差异，原因除其他外：

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此类前瞻性陈述受各种风险和不确定性的影响，这可能导致我们业务的实际业绩和业绩与前瞻性陈述存在重大不利差异。某些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “相信”、“期望”、“可能”、“预期”、“应该”、“将是”、“寻求” 或 “预期” 或类似表述或其否定词或其他变体或类似术语，或通过讨论战略、计划或意图。其中一些风险已在 “第 3 项” 中列出并进行了更详细的讨论。我们的 20-F 表格中的 “关键信息”。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与我们在20-F表格中描述的预期、认为或预期的结果存在重大差异。我们无意更新本6-K表格中列出的任何行业信息或前瞻性陈述以反映后续事件或情况，也不承担任何义务。

上述因素的不利变化或 “第 3 项” 中列出的其他因素。我们在美国证券交易委员会文件中不时出现的 “关键信息” 可能会对我们的业务和/或财务状况产生重大不利影响。

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STMICROELECTRONICS NV

未经审计的中期合并财务报表

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意法半导体 N.V.

合并收益表

F-1

意法半导体 N.V.

综合收益合并报表

F-2

意法半导体 N.V.

合并资产负债表

F-3

意法半导体 N.V.

合并权益表