OPENDOOR TECHNOLOGIES INC. NON-GAAP MEASURES & KEY METRICS (Unaudited) Period Ended ($ in millions, except markets, homes purchased, homes sold, homes in inventory, and margins) Q1 2022 Q4 2021 Q3 2021 Q2 2021 Q1 2021 Key Metrics Total Markets 45 44 44 39 27 Total Revenue $ 5,151 $ 3,822 $ 2,266 $ 1,186 $ 747 Homes Purchased 9,020 9,639 15,181 8,494 3,594 Homes Sold 12,669 9,794 5,988 3,481 2,462 Homes in Inventory 13,360 17,009 17,164 7,971 2,958 Inventory $ 4,664 $ 6,096 $ 6,268 $ 2,724 $ 841 Non-GAAP Financial Measures Adjusted Gross Profit $ 512 $ 279 $ 233 $ 160 $ 97 Selling Costs (136) (99) (52) (26) (18) Holding Costs (44) (28) (12) (6) (3) Contribution Profit $ 332 $ 152 $ 169 $ 128 $ 76 Contribution Profit After Interest $ 290 $ 127 $ 159 $ 123 $ 73 Adjusted EBITDA $ 176 $ 0.4 $ 35 $ 25 $ (2) Adjusted Net Income (Loss) $ 99 $ (80) $ (18) $ 3 $ (21) Margins Total Revenue 100.0 % 100.0 % 100.0 % 100.0 % 100.0 % Adjusted Gross Profit 9.9 % 7.3 % 10.3 % 13.5 % 13.0 % Contribution Margin 6.4 % 4.0 % 7.5 % 10.8 % 10.2 % Contribution Margin After Interest 5.6 % 3.3 % 7.0 % 10.4 % 9.8 % Adjusted EBITDA 3.4 % — % 1.5 % 2.2 % (0.3) % Adjusted Net Income (Loss) 1.9 % (2.1) % (0.8) % 0.2 % (2.8) % Exhibit 99.3


OpenDoor Technologies Inc.(未经审计)截至2022年3月31日的三个月收入$5,151$747收入成本4,616 650毛利润535 97营业费用:销售,营销和运营276 69一般和行政101 222技术与开发40 51总运营支出417 342运营收入(亏损)118(245)需要进行公允价值调整-(15)利息支出(68)(11)其他(亏损)收入 - 净额(22)1所得税前收入(亏损)28(270)所得税支出--净收益(亏损)$28$(270)普通股每股净收益(亏损):基本$0.05美元(0.48)稀释$0.04$(0.48)加权平均流通股:基本619,137 565,381稀释640,785 565,381


OpenDoor Technologies Inc.资产流动资产:现金和现金等价物$2,312$1,731限制性现金444 847有价证券464 484应收托管58 84根据回购11 7房地产库存协议质押的抵押贷款,其他流动资产净值4,664 6,096美元(4美元和4美元按公允价值列账)126 91流动资产总额8,079 9,340财产和设备 - 净值49 45使用权资产45 42商誉60 60无形 - 净值10 12其他资产(5美元和5美元按公允价值列账)29 7总资产8,272美元9,506负债和股东权益流动负债:应付账款和其他应计负债$132$137无追索权资产担保债务-流动部分2,660 4,240其他担保借款10 7应付利息6 12租赁负债-流动部分6 4 4总流动负债-追索权资产支持债务 - 扣除流动部分2,113 1,862可转换优先票据955 954租赁负债 - 扣除流动部分43 42总负债5,925 7,258股东权益:普通股,面值0.0001美元;3,000,000股授权股票;622,918,512股和616,026,565股已发行股票;622,918,512股和616,026,565股已发行股票--额外实收资本4,028 3,955累积赤字(1,677)(1,705)累积其他综合(亏损)收入(4)(2)股东权益总额2,347 2,248总负债和股东权益$8,272$9,506


OpenDoor Technologies Inc.简明综合现金流量表(百万)(未经审计)2022年3月31日止三个月经营活动现金流量:净收益(亏损)$28$(270)调整将净收益(亏损)与现金、现金等价物、由经营活动提供(用于)的受限现金:折旧和摊销 18 10使用权资产摊销2 2股票补偿67 239认股权证公允价值调整-15租赁负债清偿收益-(5)存货估值调整8-股权证券公允价值变动22-出售抵押贷款的公允价值调整净额和收益(损失)(1)(1)为出售而持有的抵押贷款的产生(46)(32)销售收益和本金待售抵押贷款收款43 32经营性资产和负债变动:应收代管款项26(18)房地产存货1,416(375)其他资产(28)(8)应付账款和其他应计负债2 16应付利息(5)-租赁负债(2)(10)经营活动提供(用于)的现金净额1550(405)投资活动的现金流量:购买财产和设备(10)(4)购买有价证券(28)(34)销售收益、到期日、有价证券的赎回和偿付22 23购买非有价证券(25)(10)非有价证券的资本回报3-用于投资活动的现金净额(38)(25)融资活动的现金流:行使股票期权的收益2-2021年2月发行的收益-普通股的发行成本-(29)无追索权资产支持债务的收益2,292 673无追索权资产支持债务的本金支付(3, (622)(423)其他有担保借款的收益45 31其他有担保借款的本金支付(41)(31)贷款发放费用和债务发行费用的支付(10)-


融资活动提供的现金净增长(1,334)现金、现金等价物和限制性现金178 677现金、现金等价物和限制性现金 - 期初2,578 1,506现金、现金等价物和受限现金 - 期末$2,756$2,183利息期间支付的现金流量信息补充披露 - 利息期间支付的现金$68$9非现金活动的披露:为内部开发的软件资本化的基于股票的薪酬支出$4$5简明合并资产负债表的对账:现金和现金等价物$2,040受限现金444$2,183


OpenDoor Technologies Inc.非GAAP财务措施(未经审计)调整后毛利润、贡献利润和贡献利息后利润与毛利润之比截至三个月(以百万计,不包括已售出的百分比和房屋,或如上所述)2022年3月31日2021年9月30日2021年6月30日2021年毛利润$535$272$202$159$97毛利率10.4%7.1%8.9%13.4%13.0%调整:库存估值调整-本期͏(1)(2)8 24 31 1-库存估值调整-前期͏(1)(3)(31)(17)-调整后毛利润$512$279$233$160$97调整后毛利率9.9%7.3%10。3%13.5%13.0%调整:直销成本(4)(136)(99)(52)(26)(18)销售持有成本-本期͏(5)(6)(16)(12)(7)(3)(2)销售持有成本-前期͏(5)(7)(28)(16)(5)(3)(1)贡献利润$332$152$169$128$766699,794 5,988 3,4812, $26$16$28$37$31贡献利润率6.4%4.0%7.5%10.8%10.2%调整:售出房屋的利息-本期͏(8)(9)(16)(6)(3)(2)售出房屋的利息-前期͏(8)(10)(26)(13)(4)(2)(1)扣除利息后的贡献利润$290$127$159$123$73除息后毛利5.6%3.3%7.0%10.4%9.8%(1)存货估值调整包括以账面金额或可变现净值中较低者记录房地产存货的调整。(2)库存估值调整 - 本期是指在列报期间记录的与期末库存房屋相关的库存估值调整。(3)库存估值调整 - 前期是指与所列期间内出售的房屋相关的前期记录的库存估值调整。(4)指与在有关期间内售出的房屋有关的销售成本。这主要包括经纪人佣金、外部所有权和与托管有关的费用以及转让税。(5)持有成本主要包括物业税、保险、水电费、房主协会会费、清洁和维护费用。持有成本包含在销售、营销中, 和业务简明综合报表上的业务。(6)指在列报期间内就列报期间内出售的房屋所发生的持有成本。(7)指在列报期间内售出的房屋在过往期间所产生的持有成本。(8)这不包括夹层定期债务融资的利息或其他债务。(9)指本期内出售房屋所产生的资产抵押优先债务融资项下的利息开支。(10)指我们的资产抵押优先债务安排项下于过往期间就本期出售的房屋所产生的利息支出。


我们调整后的净收益(亏损)和调整后的EBITDA与我们的净亏损的对账截至2022年3月31日,2021年9月30日,2021年6月30日,2021年3月31日,净收益(亏损)$28$(191)$(57)$(144)$(270)调整:股票薪酬67 71 62 164 239股权证券公允价值调整(1)22 16(51)--认股权证公允价值调整 (1)--(3)(24)15无形资产摊销费用(2)2 21 1-库存估值调整-本期͏(3)(4)8 24 31 1-库存估值调整͏- 前期͏(3)(5)(31)(17)-租赁终止收益-(5)初始RSU释放时的工资税-5-法定或有事项应计3 14-其他(6)-1(1)--调整后净收益(亏损)$99$(80)$(18)$3$(21)调整:折旧和摊销,不包括无形资产摊销9 9 8 7 9房地产融资(7)58 62 38 12 7其他利息支出(8)10 10 6 4 4利息收入(9)-(1)-(1)(1)所得税支出--1--调整后EBITDA$176$0.4$35$25$(2)调整后EBITDA利润率3.4%-%1.5%2.2%(0.3)%(1)代表我们金融工具的损益, 在每期结束时按公允价值计价。(2)指与收购有关的无形资产摊销。收购的无形资产具有1至5年不等的使用寿命,预计将在无形资产完全摊销之前摊销。(3)存货估值调整包括以账面金额或可变现净值中较低者记录房地产存货的调整。(4)库存估值调整 - 本期是指在列报期间记录的与期末库存房屋相关的库存估值调整。(5)库存估值调整 - 前期是指与所列期间内出售的房屋相关的前期记录的库存估值调整。(6)主要包括出售固定资产的损益、利率锁定承诺的损益、出售可供出售证券的损益及分租收入。(7)包括我们的无追索权资产担保债务工具的利息支出。(8)包括债务发行成本和贷款发放费用的摊销、承诺费、未使用的费用、我们的资产担保债务融资的其他利息相关成本、与2026年未偿还可转换优先票据相关的利息支出以及其他有担保借款的利息支出。(九)主要由现金、现金等价物和有价证券赚取的利息组成。