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OpenDoor宣布2022年第一季度财务业绩

加利福尼亚州旧金山-2022年5月5日-领先的住宅房地产交易数字平台OpenDoor Technologies Inc.(纳斯达克：OPEN)今天公布了截至2022年3月31日的季度财务业绩。OpenDoor公司2022年第一季度的财务业绩和管理层评论可通过OpenDoor投资者关系网站https://investor.opendoor.com.季度业绩页面上的公司股东信获取。

OpenDoor联合创始人兼首席执行官Eric Wu表示：“我们很自豪地报告第一季度净收入为正，因为我们在所有关键指标上都超出了我们的预期。”在过去的八年里，我们一直在努力抓住难得的机会，让2.3万亿美元的住房行业实现转型。我们在将一个支离破碎的离线流程重塑为我们客户的数字无缝体验方面取得了重大进展。“

吴继续说：“我们还致力于打造一家经久耐用、代代相传的公司。这意味着我们的目标和团队与不断增长的客户和推动可持续利润率扩张的目标和团队保持一致，专注于构建最低成本结构，并在不确定时期拥有围绕定价和风险管理的纪律文化。这种努力的结果是有能力在经济周期中增长和保护利润率。“

2022年第一季度主要亮点

·最高季度收入为52亿美元，较2011年第一季度增长590%；共售出12,669套住房，较21年第一季度增长415%，显示出消费者对我们产品的快速接受

·毛利润达到创纪录的5.35亿美元，而2011年第一季度为9700万美元，同比增长452%；毛利率为10.4%，而2011年第一季度为13.0%

·第一季度净收入为正2800万美元，而2011年第一季度为2.7亿美元

·调整后净收入为9900万美元，而2011年第一季度为2100万美元

·贡献利润达到创纪录的3.32亿美元，而2011年第一季度为7600万美元，同比增长337%；连续第21个季度贡献利润率为6.4%，而2011年第一季度为10.2%

·调整后EBITDA为1.76亿美元，而2011年第一季度为(200万美元)；调整后EBITDA连续第四个季度为正，是2021年全年的三倍；调整后EBITDA利润率为3.4%，而2011年第一季度为(0.3%)

·库存余额为13,360套，价值47亿美元，较21季度增长455%

·购买了9,020套住房，较21季度增长151%

·推出旧金山湾区，在22年第一季度末将我们带到45个市场

展望

·22财年第二季度收入指引为41亿至43亿美元，同比增长254%，位于区间中点

·22季度调整后EBITDA1指引为1.7亿至1.9亿美元，按区间中点计算同比增长604%

电话会议和网络广播详细信息

OpenDoor将于2022年5月5日下午2点主持一次电话会议，讨论其财务业绩。太平洋时间。此次电话会议的网络直播可通过OpenDoor的投资者关系网站收看，网址为：https://investor.opendoor.com.。电话会议结束后，该网站将提供网络直播的存档版本。

前瞻性陈述

本新闻稿包含修订后的《1995年私人证券诉讼改革法》中的某些前瞻性陈述。本新闻稿中包含的所有与历史事实无关的陈述都应被视为前瞻性陈述，包括有关我们的财务状况、预期财务业绩、业务战略和计划、市场机会和扩张以及未来业务的管理目标的陈述。这些前瞻性陈述一般用“预期”、“相信”、“设想”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“打算”、“可能”、“可能”、“机会”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“战略”、“努力”、“目标”、“将”或“将”等词语来识别，否定这些词或其他类似的术语或短语的否定没有这些话并不意味着一份声明不具有前瞻性。前瞻性陈述是基于当前预期和假设对未来事件的预测、预测和其他陈述，因此受到风险和不确定因素的影响。许多重要因素可能会导致未来的实际事件与本新闻稿中的前瞻性陈述大不相同，包括但不限于我们公开证券的潜在流动性和交易；我们未来筹集资金的能力；我们能否成功留住或招聘我们的高级管理人员、关键员工或董事或进行必要的变动；监管环境的影响以及与此类环境相关的合规复杂性；与我们的业务、运营和财务业绩相关的各种因素，包括但不限于, 新冠肺炎疫情对我们扩大市场份额的能力、我们对一般经济状况的反应能力以及美国住宅房地产行业的健康状况的影响。前面列出的因素并不是详尽的。您应仔细考虑上述因素以及在我们于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的最新10-K表格年度报告中“风险因素”一栏下描述的其他风险和不确定因素，该报告将根据我们提交给美国证券交易委员会的其他文件进行更新。这些文件确定和处理了其他可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的内容大不相同的重要风险和不确定因素。前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，我们没有义务，也不打算更新或修改这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。我们不能保证我们会实现我们的期望。

1 OpenDoor在本新闻稿中没有提供预测的调整后EBITDA与预测的GAAP净收益(亏损)之间的定量对账，因为该公司在没有做出不合理努力的情况下，无法有信心地计算某些对账项目。这些项目包括但不限于存货估值调整和权益证券公允价值调整。这些项目可能会对前瞻性GAAP净收益(亏损)的计算产生重大影响，这些项目本身就是不确定的，受到各种因素的影响，其中一些因素不在公司的控制范围之内。有关本新闻稿中讨论的非GAAP财务衡量标准的更多信息，请参见下面的“非GAAP财务衡量标准的使用”。

关于OpenDoor

OpenDoor的使命是让每个人都能自由行动。自2014年以来，OpenDoor为美国各地的人们提供了一种极其简单的在线购买、出售或以旧换新的方式。OpenDoor目前在美国越来越多的市场开展业务。

联系信息

投资者：

王丽斯

OpenDoor

邮箱：Investors@opEndoor.com

媒体：

希拉·陈/查尔斯·斯图尔特

OpenDoor

电子邮箱：Press@opEndoor.com

OpenDoor Technologies Inc.

简明合并业务报表

(以百万为单位，但以千为单位的股份和每股股份除外)

(未经审计)

OpenDoor Technologies Inc.

简明合并资产负债表

(单位：百万，共享数据除外)

(未经审计)

OpenDoor Technologies Inc.

简明合并现金流量表

(单位：百万)

(未经审计)

非公认会计准则财务指标

为了向投资者提供有关公司财务结果的更多信息，本新闻稿包括管理层使用的某些非GAAP财务指标的参考。该公司认为，这些非GAAP财务指标，包括调整后毛利润、贡献利润、贡献利息后利润、调整后净(亏损)收入、调整后EBITDA，以及任何此类以利润表示的非GAAP财务指标，对投资者来说都是有用的，可以作为评估公司财务业绩的补充运营指标。

非GAAP财务指标不应单独考虑或作为公司报告的GAAP结果的替代品，因为与基于GAAP的类似指标相比，非GAAP财务指标可能包括或排除某些项目，而此类指标可能无法与其他公司报告的类似名称的指标相比较。管理层使用这些非公认会计准则财务衡量标准进行财务和业务决策，并将其作为评估期间间比较的一种手段。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标通过排除某些可能不能反映公司经常性经营业绩的项目，提供了有关公司业绩的有意义的补充信息。

调整后的毛利润、贡献利润和扣除利息后的贡献利润

为了向投资者提供有关我们的利润率和收购库存回报的更多信息，我们包括了调整后的毛利润、贡献利润和贡献利息后利润，这些都是非公认会计准则的财务衡量标准。我们相信，经调整毛利、贡献溢利及扣除利息后溢利是投资者有用的财务指标，因为它们是管理层在评估单位层面经济及我们在主要市场的经营表现时所使用的补充指标。这些措施中的每一项都是为了展示与给定时期内售出的房屋相关的经济状况。我们通过计入当期销售房屋(和邻近服务)产生的收入，只计入可直接归因于此类房屋销售的支出，即使此类支出已在前几个期间确认，但不包括与截至期末仍在库存中的房屋相关的支出。贡献利润为投资者提供了一种衡量标准，以评估OpenDoor在考虑购房成本、翻新和维修成本、持有成本和销售成本后，在报告期内为出售的房屋产生回报的能力。扣除利息后的供款利润通过计入报告期内出售房屋的优先利息成本进一步影响毛利。我们相信，这些措施有助于进行有意义的期间比较，并表明我们在考虑到与特定时期出售的资产直接相关的成本后，有能力为出售的资产产生回报。

调整后毛利、贡献溢利及贡献息后溢利是衡量本公司经营业绩的补充指标，作为分析工具有其局限性。例如，这些计量包括根据公认会计准则在前几个期间记录的成本，不包括与期末库存中的房屋有关的、在同一期间根据公认会计准则记录的成本。因此，不应孤立地考虑这些措施，或将其作为根据公认会计准则报告的对我们结果的分析的替代品。我们将这些指标与最直接可比的GAAP财务指标进行了调整，即毛利。

调整后的毛利/利润率

经调整毛利按公认会计原则计算为经(1)本期存货估值调整及(2)前期存货估值调整后的毛利。本期库存估值调整是通过将期末库存房屋的库存估值调整加回本期记录的库存估值调整来计算的。前期存货估值调整的计算方法是减去本期已售出房屋的前期存货估值调整。我们将调整后毛利定义为调整后毛利占收入的百分比。

我们将这一指标视为衡量业务表现的重要指标，因为它反映了特定时期销售的房屋的毛利率表现，并提供了不同报告期的可比性。调整后的毛利润帮助管理层评估特定转售群体的房屋定价、服务费和翻新表现。

贡献利润/利润率

我们将贡献利润计算为调整后的毛利减去本期出售房屋发生的某些成本，包括：(1)本期发生的持有成本，(2)前期发生的持有成本，以及(3)直接销售成本。我们持有成本的构成见下表脚注。贡献利润是指贡献利润占收入的百分比。

我们将这一指标视为衡量业务表现的重要指标，因为它反映了特定时期内销售房屋的单元级表现，并提供了不同报告期的可比性。贡献利润帮助管理层评估与特定转售队列直接相关的流入和流出。

供款利润/息后利润率

我们将扣除利息后的供款利润定义为供款利润减去我们的无追索权资产担保优先债务安排项下的利息支出，这些利息支出是指在此期间出售的房屋产生的利息。这可能包括在销售发生之前的期间记录的利息支出。我们的资产担保优先债务工具由我们的房地产库存和现金担保。除了我们的优先债务安排外，我们还使用债务和股权资本的混合来为我们的库存融资，这种组合将随着时间的推移而变化。此外，随着我们将夹层资本以外的其他债务来源包括在内，我们预计我们的融资成本将继续上升。因此，为了进行更有意义的期间比较，以更准确地反映我们的资产表现，而不是我们不断变化的融资选择，我们没有将与夹层定期债务融资相关的利息支出计入本次计算中。扣除利息后的贡献利润是指扣除利息后的贡献利润占收入的百分比。

我们认为这一指标是衡量企业业绩的重要指标。在承担高级融资成本的情况下，缴款息后利润有助于管理层评估缴款利润率表现。

OpenDoor Technologies Inc.

GAAP与非GAAP指标的对账

(除百分比和房屋成交量外，以百万美元计)

(未经审计)

下表列出了我们调整后的毛利润、贡献利润和贡献利润与我们的毛利润的对账，毛利润是GAAP最直接的可比指标，在所示期间：

________________

(1)存货估值调整包括以账面金额或可变现净值中较低者记录房地产存货的调整。

(2)库存估值调整 - 本期是指在列报期间记录的与期末库存房屋相关的库存估值调整。

(3)库存估值调整 - 前期是指与所列期间内出售的房屋相关的前期记录的库存估值调整。

(4)指与在有关期间内售出的房屋有关的销售成本。这主要包括经纪人佣金、外部所有权和与托管有关的费用以及转让税。

(5)持有成本主要包括物业税、保险、水电费、房主协会会费、清洁和维护费用。持有成本包括在简明综合经营报表的销售、营销和运营中。

(6)指在列报期间内就列报期间内出售的房屋所发生的持有成本。

(7)指在列报期间内售出的房屋在过往期间所产生的持有成本。

(8)这不包括夹层定期债务融资的利息或其他债务。

(9)指本期内出售房屋所产生的资产抵押优先债务融资项下的利息开支。

(10)指我们的资产抵押优先债务安排项下于过往期间就本期出售的房屋所产生的利息支出。

调整后净收益(亏损)和调整后EBITDA

我们还提出了调整后净收益(亏损)和调整后EBITDA，这是管理层用来评估基本财务业绩的非公认会计准则财务指标。这些指标也经常被投资者和分析师用来比较我们行业公司的潜在表现。我们相信，这些措施为投资者提供了我们潜在业绩的有意义的时期比较，并根据某些非经常性、非现金、与我们的创收业务没有直接关系或与相关收入不一致的费用进行了调整。

调整后的净收益(亏损)和调整后的EBITDA是衡量我们经营业绩的补充指标，具有重要的局限性。例如，这些措施不包括要求在公认会计准则下记录的某些成本的影响。这些措施还包括根据公认会计准则在前几个期间记录的库存估值调整，不包括与期末库存中的房屋有关的、在同一时期根据公认会计准则记录的库存估值调整。这些措施可能与我们行业的其他公司或其他行业的公司提出的类似标题的措施有很大不同。因此，不应孤立地考虑这些措施，或将其作为根据公认会计准则报告的对我们结果的分析的替代品。我们将这些指标与最直接可比的GAAP财务指标进行了调整，即净收益(亏损)。

调整后净收益(亏损)

调整后净收益(亏损)计算为GAAP净收益(亏损)，调整后的净收益(亏损)不包括股票薪酬、有价证券公允价值调整、权证公允价值调整和无形资产摊销费用等非现金费用。它还不包括租赁终止的非经常性收益和法定或有应计项目。调整后的净收益(亏损)还将根据GAAP记录的存货估值调整的时间与相关收入的记录期间保持一致，以提高这一衡量标准与我们如上所述的非GAAP单位经济财务衡量标准的可比性。我们对调整后净收益(亏损)的计算目前不包括非GAAP调整的税收影响，因为到目前为止，我们的税收和此类税收影响还不是很大。

调整后的EBITDA

我们将调整后的EBITDA计算为经折旧和摊销、物业融资和其他利息支出、利息收入和所得税支出调整后的调整后净收益(亏损)。调整后的EBITDA是我们的管理层用来评估我们的经营业绩和业务的经营杠杆的补充业绩衡量标准。

下表列出了我们调整后的净收入(亏损)和调整后的EBITDA与我们的净收入(亏损)的对账，这是最直接可比的GAAP衡量标准：

________________

(1)指若干金融工具的损益，并于每期期末按公允价值计价。

(2)指与收购有关的无形资产摊销。收购的无形资产具有1至5年不等的使用寿命，预计将在无形资产完全摊销之前摊销。

(3)存货估值调整包括以账面金额或可变现净值中较低者记录房地产存货的调整。

(4)库存估值调整 - 本期是指在列报期间记录的与期末库存房屋相关的库存估值调整。

(5)库存估值调整 - 前期是指与所列期间内出售的房屋相关的前期记录的库存估值调整。

(6)包括我们的无追索权资产担保债务工具的利息支出。

(7)包括债务发行成本和贷款发放费用的摊销、承诺费、未使用的费用、我们的资产担保债务融资的其他利息相关成本、与2026年未偿还可转换优先票据相关的利息支出以及其他有担保借款的利息支出。

(8)主要由现金、现金等价物和有价证券赚取的利息组成。