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Investments for TaxesMembers2022-01-012022-03-310001001838SCCO：Toquepala集中器ExpansionMembers国家：PESCCO：StudyOfEngineering ForCollazas DamMembers2022-01-012022-03-310001001838SCCO：Toquepala集中器ExpansionMembers国家：PE政制事务局局长：教育计划成员2022-01-012022-03-310001001838SCCO：Toquepala集中器ExpansionMembers国家：PESCCO：建设CularjahuiraDamMember2022-01-012022-03-310001001838SCCO：Development FundMoquguaRegionMembers国家：PESCCO：水处理成员2022-01-012022-03-310001001838SCCO：Development FundMoquguaRegionMembers国家：PESCCO：Social Investments for TaxesMembers2022-01-012022-03-310001001838SCCO：Development FundMoquguaRegionMembers国家：PE政制事务局局长：教育计划成员2022-01-012022-03-310001001838SCCO：Toquepala集中器ExpansionMembers国家：PE2022-01-012022-03-310001001838SCCO：Development FundMoquguaRegionMembers国家：PE2022-01-012022-03-310001001838国家：PESCCO：实验室人员成员2021-12-310001001838国家：PESCCO：实验室人员成员2021-01-012021-12-3100010018382022-03-3100010018382021-12-3100010018382022-05-0300010018382022-01-012022-03-31Utr：lbSCCO：诉讼SCCO：类别SCCO：投诉SCCO：社区Utr：兆瓦ISO 4217：MXNXbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：共享SCCO：员工Utr：M3Xbrli：共享SCCO：细分市场ISO 4217：美元SCCO：条目ISO 4217：钢笔Utr：TXbrli：纯SCCO：计划ISO 4217：美元SCCO：条目SCCO：个人

目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

☒

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末：March 31, 2022

或

☐

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

关于从到的过渡期

委托文件编号：1-14066

南方铜业公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州		13-3849074
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)		(国际税务局雇主身分证号码)

东密苏里州大道1440号套房160凤凰城, AZ		85014
(主要行政办公室地址)		(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(602) 264-1375

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的题目：

交易符号

在其注册的每个交易所的名称：

普通股，每股票面价值0.01美元

SCCO

纽约证券交易所

利马证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是⌧不是◻

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是⌧不是◻

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器	⌧	加速文件管理器	◻
非加速文件服务器	◻	规模较小的报告公司	☐
新兴成长型公司	☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义该法案第12B-2条)。是☐不是⌧

截至2022年5月3日，有未偿还的773,090,069南方铜业公司普通股，每股票面价值0.01美元。

目录表

南方铜业公司(“SCC”)

索引表10-Q


		页码
第一部分金融信息:

物品。1	简明合并财务报表(未经审计)	3

	截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合收益表	3

	截至2022年和2021年3月31日止三个月简明综合全面收益表	4

	截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表	5

	截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个年度的简明现金流量表	6

	截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合权益变动表	7

	简明合并财务报表附注	8-35

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	36-54

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	55-56

第四项。	控制和程序	57

	独立注册会计师事务所报告	58

第二部分：其他信息:

第1项。	法律诉讼	59

第1A项。	风险因素	59

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	60

第四项。	煤矿安全信息披露	60

第六项。	展品清单	61-64


	签名	65

目录表

第一部分-财务信息

项目1.简明合并财务报表

南方铜业公司

简明合并损益表

(未经审计)


	截至三个月
	3月31日，
	2022		2021

净销售额(包括对关联方的销售额，见附注5)	$	2,763.8	$	2,532.5
运营成本和费用：
销售成本(不包括以下单独列出的折旧、摊销和损耗)		1,057.7		943.8
销售、一般和行政		30.3		30.1
折旧、摊销和损耗		196.6		200.6
探索		9.1		6.4
总运营成本和费用		1,293.7		1,180.9

营业收入		1,470.1		1,351.6

利息支出		(98.4)		(96.8)
资本化利息		10.7		7.2
其他收入(费用)		11.7		2.3
利息收入		4.6		2.4
所得税前收入		1,398.7		1,266.7
所得税(包括特许权使用费税，见附注4)		612.1		507.5
关联公司股权前净收益		786.6		759.2
附属公司扣除所得税后的权益收益(亏损)		1.2		7.9
净收入		787.8		767.1
减去：可归于非控股权益的净收入		3.1		3.3
可归属于SCC的净收入	$	784.7	$	763.8

可归因于SCC的每股普通股金额：
净收益--基本收益和摊薄收益	$	1.02	$	0.99
加权平均流通股--基本和稀释		773.1		773.1

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

目录表

南方铜业公司

简明综合全面收益表

(未经审计)


	截至三个月
	3月31日，
	2022		2021

综合收入：
净收益和综合收益	$	787.8	$	767.1
其他综合收益(亏损)税后净额：
—被归类为现金流对冲的衍生工具
-当期未实现收益(亏损)(扣除所得税净额#美元0.22022年为100万)		(0.6)		—
其他全面收益(亏损)合计		(0.6)		—
综合收益总额		787.2		767.1
归属于非控股权益的全面收益		3.1		3.3
可归属于SCC的全面收入	$	784.1	$	763.8

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

目录表

南方铜业公司

简明合并资产负债表

(未经审计)


	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021

	(单位：百万)
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	2,847.2	$	3,002.0
短期投资		406.5		486.9
应收账款贸易		1,185.8		1,358.7
应收账款其他(包括关联方，2022-#美元29.9 and 2021 - $49.1)		69.4		87.9
盘存		1,029.9		972.9
预付税金		165.2		197.7
其他流动资产		64.5		33.5
流动资产总额		5,768.5		6,139.6

财产和矿产开发网		9,492.9		9,464.4
矿石堆积在浸出垫上		1,082.0		1,097.6
无形资产，净额		136.8		138.1
使用权资产		900.8		916.3
递延所得税		298.6		316.2
权益法投资		116.7		115.4
其他非流动资产		102.6		110.0
总资产	$	17,898.9	$	18,297.6

负债
流动负债：
长期债务的当期部分	$	299.8	$	299.7
应付账款(包括关联方2022--$114.3 and 2021- $103.3)		693.7		591.9
应计所得税		237.0		832.6
累算职工参与		243.4		325.7
应计利息		131.2		98.6
租赁负债流动		74.6		73.9
其他应计负债		46.1		27.6
流动负债总额		1,725.8		2,250.0

长期债务		6,248.7		6,247.9
租赁负债		826.2		842.4
递延所得税		144.9		118.3
非当期应缴税金		56.0		—
其他负债和准备金		66.0		68.3
资产报废债务		610.7		562.9
非流动负债总额		7,952.5		7,839.8

承付款和或有事项(附注10)
股东权益(附注11)
普通股面值$0.01；授权股份，2022年和2021年-2,000；已发行股份，2022年和2021年-884.6		8.8		8.8
额外实收资本		3,468.3		3,454.1
留存收益		7,781.3		7,769.7
累计其他综合收益		(10.0)		(9.4)
库存股，按成本价，普通股		(3,087.7)		(3,074.0)
南方铜业公司股东权益总额		8,160.7		8,149.2
非控制性权益		59.9		58.6
总股本		8,220.6		8,207.8
负债和权益总额	$	17,898.9	$	18,297.6

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

目录表

南方铜业公司

简明合并现金流量表

(未经审计)


	截至三个月
	3月31日，
	2022		2021

经营活动
净收入	$	787.8	$	767.1
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧、摊销和损耗		196.6		200.6
关联公司股权收益，扣除收到的股息后的净额		(1.3)		(4.0)
外币交易损失影响		55.7		(19.7)
(福利)递延所得税准备		43.7		(38.9)
其他，净额		9.6		6.7
营业资产和负债变动：
应收账款减少(增加)		172.9		(163.3)
库存(增加)减少		(41.5)		38.2
应付账款和应计负债减少		(525.0)		(1.3)
其他经营性资产和负债减少(增加)		122.2		(2.8)
经营活动提供的净现金		820.7		782.6
投资活动
资本支出		(205.2)		(232.6)
出售(购买)短期投资所得，净额		80.4		(5.2)
其他		(0.1)		—
用于投资活动的现金净额		(124.9)		(237.8)
融资活动
支付给普通股股东的现金股利		(773.1)		(463.8)
其他，净额		(1.7)		(1.3)
用于融资活动的现金净额		(774.8)		(465.1)
汇率变动对现金及现金等价物的影响		(75.8)		4.0
现金和现金等价物增加		(154.8)		83.7
期初现金及现金等价物		3,002.0		2,183.6
期末现金及现金等价物	$	2,847.2	$	2,267.3

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

目录表

南方铜业公司

简明合并权益变动表

(未经审计)


	截至三个月
	3月31日，
(单位：百万)	2022		2021

总股本，期初	$	8,207.8	$	7,276.0
期初股东权益		8,149.1		7,224.8
股本：
期初和期末余额：		8.8		8.8
额外实收资本：
期初余额		3,454.1		3,441.5
该期间的其他活动		14.2		(2.0)
期末余额		3,468.3		3,439.5
库存股：
南方铜业普通股
期初和期末的余额		(2,767.2)		(2,767.5)
用于公司目的		0.1		—
期末余额		(2,767.1)		(2,767.5)
母公司普通股
期初余额		(306.8)		(296.0)
其他活动，包括股息、利息和外币换算影响		(13.8)		2.3
期末余额		(320.6)		(293.7)
期末库存量余额		(3,087.7)		(3,061.2)
留存收益：
期初余额		7,769.7		6,846.4
净收益		784.7		763.8
宣布和支付的股息，普通股，每股，2022-$1, 2021– $0.6		(773.1)		(463.8)
期末余额		7,781.3		7,146.4
累计其他综合收益(亏损)：
期初余额		(9.4)		(8.4)
其他全面收益(亏损)		(0.6)		—
年终余额		(10.0)		(8.4)
股东权益，期末		8,160.7		7,525.1
非控制性权益，期初		58.6		51.2
净收益		3.1		3.3
已支付的分配		(1.8)		(1.3)
非控制性权益，期末		59.9		53.2
总股本，期末	$	8,220.6	$	7,578.3

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

目录表

南方铜业公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

注1-业务描述：

本公司是Grupo墨西哥S.A.B.de C.V.(以下简称Grupo墨西哥)的间接子公司，拥有多数股权。截至2022年3月31日，Grupo墨西哥公司通过其全资子公司美洲矿业公司(AMC)拥有88.9公司股本的%。本文提出的简明综合财务报表由南方铜业公司(“南方铜业”、“SCC”或“公司”)、特拉华州一家公司及其附属公司的账目组成。该公司是铜和其他矿物的综合生产商，在秘鲁和墨西哥经营采矿、冶炼和精炼设施。该公司通过注册分支机构(“秘鲁分支机构”或“SPCC秘鲁分支机构”)在秘鲁开展主要业务。秘鲁分公司不是一个独立于公司的公司。该公司的墨西哥业务是通过子公司进行的。该公司还在阿根廷、智利、厄瓜多尔、墨西哥和秘鲁开展勘探活动。

本公司认为，随附的未经审计简明综合财务报表包含所有必要的调整(仅包括正常经常性调整)，以公平地陈述本公司截至2022年3月31日的财务状况以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的运营结果、全面收益、现金流量和权益变化。截至2022年3月31日的三个月的运营结果不一定表明全年的预期结果。2021年12月31日的资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的所有披露。随附的简明综合财务报表应与截至2021年12月31日的综合财务报表以及公司2021年年报Form 10-K中的说明一并阅读。

CUAJONE停业

2022年2月28日，来自图米拉卡、波卡塔、科斯科尔和塔拉社区的一小群抗议者472居民总共占领了Viña Blanca水库的设施，并切断了大约5,000住在夸霍内的人。在这一非法行动之前，2022年2月18日，夸霍内至伊洛的铁路也被一群社区成员封锁。他们声称公司篡夺了他们的土地，并要求赔偿#美元。5.0亿美元，除了永久支付5净利润的%。

截至2022年3月31日，Cuajone业务仍处于关闭状态，估计产量损失为12,869吨铜含量和296钼吨，这意味着销售额减少了#美元。117百万美元。该公司还记录了$7.9未吸收的固定成本，这直接影响了销售成本。

截至2022年3月31日，对公司净收入和财务状况的影响不大。销售合约未受重大影响，并已采取措施从本公司墨西哥业务及第三方收购精矿，以维持对冶炼厂的充足供应。这防止了不可抗力事件延误了公司销售承诺的履行。

截至2022年3月31日，该公司预计将与抗议者和秘鲁当局进行对话，以确保达成协议，满足合理的社会需求；恢复工人及其家人的供水，并恢复夸霍内工厂的运营。然而，如果这种情况无限期地持续下去，公司可能会被迫考虑降低成本的措施，包括工人搬迁或休假。

目录表

注2--短期投资：

短期投资情况如下(单位：百万)：


	3月31日，			12月31日，
	2022			2021
证券交易	$	406.1		$	486.5
加权平均利率		0.4	%		0.3	%

可供出售	$	0.4		$	0.4
加权平均利率		0.7	%		0.7	%
总计	$	406.5		$	486.9

交易证券由上市公司发行的债券组成，并公开交易。每一种金融工具都是相互独立的。该公司有意在短期内出售这些债券。

可供出售的投资包括由上市公司发行的证券。每种证券都独立于其他证券，截至2022年3月31日和2021年12月31日，包括资产和抵押贷款支持债务。截至2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售证券的未实现收益和亏损总额并不重要。

本公司赚取与该等投资有关的利息，在简明综合收益表中记为利息收入。此外，公司还赎回了部分此类证券，并确认了由于公允价值变化而产生的收益(亏损)，这些收益(亏损)在简明综合收益表中作为其他收入(费用)记录。

下表按类别汇总了这些投资的活动(以百万为单位)：


	截至三个月
	3月31日，
	2022		2021
交易：
赚取的利息	$	0.8	$	0.4
期末未实现损益	$	(0.1)	$	0.1

可供销售：
赚取的利息		(*)		(*)
投资赎回	$	(*)	$	0.1

(*)少于$0.1百万美元。

注3--库存：

库存情况如下：


	3月31日，		12月31日，
(单位：百万)	2022		2021
库存，当前：
按平均成本计算的金属：
成品	$	79.1	$	58.6
在制品		381.8		340.7
矿石堆积在浸出垫上		260.7		259.7
按平均成本计算的供应品		308.3		313.9
当前库存合计	$	1,029.9	$	972.9
库存，长期：
矿石堆积在浸出垫上	$	1,082.0	$	1,097.6

目录表

于截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月内，计为浸出垫上矿石库存非流动存货的总浸出成本为#美元。61.5百万美元和美元54.8分别为100万美元。在销售成本中确认的浸出库存为#美元。76.0百万美元和美元71.6截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。

注4--所得税：

2022年和2021年头三个月的所得税拨备和实际所得税税率包括(以百万计)：


	2022			2021
法定所得税规定	$	511.6		$	427.3
秘鲁皇室		17.0			11.6
墨西哥皇室		58.0			47.4
秘鲁特别矿业税		25.5			21.2
所得税拨备总额	$	612.1		$	507.5

有效所得税率		43.8	%		40.1	%

这些规定包括秘鲁、墨西哥和美国的所得税。墨西哥特许权使用费、秘鲁特许权使用费和秘鲁特别矿业税都包括在所得税条款中。2022年实际所得税率较2021年同期增加，主要是由于本公司在秘鲁司法管辖区登记了不确定的税务拨备。

秘鲁特许权使用费和特别矿业税：公司已累计应计$42.5百万美元和美元32.8分别在2022年和2021年第一季度将特许权使用费和特别矿业税作为所得税拨备的一部分。

墨西哥采矿特许权使用费：公司已累计应计$58百万美元和美元47.42022年第一季度和2021年第一季度分别作为所得税拨备的一部分的特许权使用税。

所得税中的不确定性会计：在2022年前三个月，该公司记录了秘鲁司法管辖区的应收账款、流动负债和非流动负债，使税费增加了约#美元。33.8百万美元。公司因不确定税务头寸而产生的流动资产和流动负债净额为$22.1百万美元，代表12个月内预期的现金退款或付款。

税法变化：

2021年12月28日，美国财政部和美国国税局发布了涉及外国税收抵免制度各个方面的最终规定。这些规定适用于2021年12月28日之后的年度，预计不会对公司的财务报表产生实质性影响。

注5--关联方交易：

本公司在正常业务过程中与控股股东或其关联公司的各方进行了某些交易。这些交易包括租赁办公空间、航空和铁路运输、建筑服务、能源供应以及与采矿和精炼相关的其他产品和服务。该公司在附属公司之间借贷资金，用于收购和其他公司目的。与所有关联方交易一样，这些金融交易计入利息，并须经高级管理层审查和批准。修订后的《公司注册证书》第九条禁止公司从事未经至少三名独立成员组成的董事会委员会事先审查的重大关联交易，并将重大关联交易定义为一方面Grupo墨西哥集团或其一家关联公司(公司或其子公司除外)与公司或其一家子公司之间的一项或一系列相关交易，涉及对价超过$10.0总计一百万美元。本公司的政策是：(I)不进行重大关联交易或

目录表

在未经审计委员会或其小组委员会审查和批准由独立董事组成的关联方交易的情况下继续进行；(2)任何潜在的关联方交易过程，总对价在#美元之间8.0百万美元和美元10.0(Iii)所有关联方交易，包括任何重大关联方交易，均须向董事会审核委员会或其关连交易小组委员会报告。

与关联方的应收和应付余额如下所示(单位：百万)：


	3月31日，		12月31日，
	2022		2021
关联方应收账款流动：
Grupo墨西哥及其附属公司：
Asarco LLC	$	7.0	$	10.0
美洲矿业公司(“AMC”)		0.1		0.1
墨西哥Perforadora公司及其附属公司		0.3		0.3
墨西哥能源总公司(“MGE”)		21.8		38.4
Grupo墨西哥公司Ingenieria，S.A.de C.V.		0.2		0.2
与控制组相关：
墨西哥精品保龄球馆，S.A.de C.V.		0.1		0.1
墨西哥运输公司Aereos，S.A.de C.V.(“墨西哥运输公司”)		0.4		—
电影院，S.A.de C.V.		(*)		(*)
	$	29.9	$	49.1

应付关联方：
Grupo墨西哥及其附属公司：
AMMINCO Apoyo Administration，S.A.de C.V.(“AMMINCO”)	$	4.2	$	9.5
Asarco LLC		29.6		14.9
Eolica El Retiro，S.A.P.I.de C.V.		0.4		2.7
Ferrocarril墨西哥公司，S.A.de C.V.		9.3		4.0
Grupo墨西哥Servicios		13.6		11.1
MGE		51.3		57.2
墨西哥建筑公司C.V.		3.5		2.0
Grupo墨西哥公司Ingenieria，S.A.de C.V.		1.1		0.9
能源基础设施控制公司México S.A.		0.9		—
与控制组相关：
墨西哥精品保龄球馆，S.A.de C.V.		0.1		0.3
墨西哥运输公司Aereos，S.A.de C.V.(“墨西哥运输公司”)		0.3		0.5
电影院，S.A.de C.V.		(*)		0.2
	$	114.3	$	103.3

(*)少于$0.1百万美元。

目录表

购销活动：

Grupo墨西哥及其附属公司：

下表汇总了2022年和2021年前三个月与Grupo墨西哥及其附属公司的采购和销售活动(单位：百万)：


	2022		2021
购买活动
Asarco LLC	$	14.6	$	3.7
Eolica El Retiro，S.A.P.I.de C.V.		0.9		0.2
Ferrocarril墨西哥公司，S.A.de C.V.		5.2		10.9
Grupo墨西哥Servicios		5.0		2.5
阿明科		2.2		4.6
MGE		70.1		77.7
墨西哥建筑公司		5.1		13.0
能源基础设施控制公司		0.8		—
墨西哥Servicios de Ingenieria S.A.de C.V.		1.3		1.4
总购买量	$	105.2	$	114.0
销售活动
Asarco LLC	$	11.4	$	6.9
MGE		34.5		37.9
总销售额	$	45.9	$	44.8

Grupo墨西哥公司是该公司的母公司和多数间接股东，其附属公司为该公司提供各种服务。这些服务主要涉及会计、法律、税务、财务、财务、人力资源、价格风险评估和对冲、采购、采购和后勤、销售和行政及其他支助服务。该公司向Grupo墨西哥公司的子公司Grupo墨西哥公司、AMMINCO公司和Grupo墨西哥Servicios公司支付这些服务的费用，并预计未来将继续需要这些服务。

在2022年第一季度，该公司做到了不是不向墨西哥基金会捐款，这是一个致力于促进与公司墨西哥业务关系密切的社区的社会和经济发展的组织。在2021年同期，该公司捐赠了#美元0.5给这个组织一百万美元。

该公司的墨西哥业务支付的货运服务费用由Ferrocarril墨西哥公司S.A de C.V.提供，后者是Grupo墨西哥公司的子公司。此外，该公司的墨西哥业务还支付了专业技术和环境服务费用，以获得由墨西哥基础设施运输集团墨西哥分公司的子公司Controladora de Infrastructure Tura Energetica S.A.de C.V.提供的El Arco项目的能源许可证。

公司的秘鲁和墨西哥分公司为Grupo墨西哥Servicios de Ingenieria，S.A.de C.V.提供的工程服务支付费用，公司的墨西哥分公司为墨西哥建筑公司提供的建筑服务支付费用。这两家公司都是墨西哥Proyectos y Desarroll，S.A.de C.V.的子公司。

该公司的墨西哥分公司从Asarco LLC购买了铜精矿和棒材，并支付了通行费服务费用。此外，该公司的墨西哥业务从MGE购买了电力。这两家公司都是Grupo墨西哥公司的子公司。

2012年，该公司与MGE签署了一项购电协议，根据该协议，MGE将向该公司的部分墨西哥业务供应电力，直至2032年。MGE拥有二天然气联合循环发电机组，净总容量为516.2自2013年12月以来一直为本公司供电。目前，MGE正在提供0.2其向第三方能源用户输出的电力的百分比，而2.7% as of March 31, 2021.

目录表

2014年，位于墨西哥瓦哈卡市的Grupo墨西哥间接子公司墨西哥Generadora de Energia Eolica，S.de R.L.de C.V收购了Eolica el Retiro。Eolica el Retiro是一个风电场，37风力涡轮机。该公司于2014年1月开始运营，并于2014年第三季度开始向墨西哥工业矿业公司、S.A.de C.V.以及Grupo墨西哥公司的子公司(IMMSA)和其他子公司出售电力。目前，Eolica el Retiro供应约46.6向IMMSA和Mexcobre输出的电力的百分比，相比之下9.3% as of March 31, 2021.

该公司向Asarco LLC出售了起始板、铜精矿、硫酸、白银和黄金。该公司还收到了向墨西哥Grupo集团的子公司MGE提供天然气和服务的费用。

与控股集团有关系的公司：

下表汇总了2022年和2021年前三个月与其他拉雷拉家族公司的采购和销售活动(单位：百万)：


	2022		2021
购买活动
墨西哥精品保龄球馆S.A.de C.V.	$	0.1	$	0.1
MexTransport		0.4		0.4
影院歌剧院。		(*)		0.1
总购买量	$	0.5	$	0.6

销售活动
墨西哥精品保龄球馆S.A.de C.V.	$	(*)	$	(*)
MexTransport		0.5		0.4
影院歌剧院。		(*)		(*)
总销售额	$	0.5	$	0.4

(*)金额低于$0.1百万

拉雷拉家族控制着Grupo墨西哥公司的大部分股本，并在其他业务中拥有广泛的权益，包括交通、房地产和娱乐。该公司在正常业务过程中与拉雷拉家族控制的其他实体进行有关办公空间租赁、航空运输和娱乐的某些交易。

该公司的墨西哥业务为墨西哥精品保龄球公司、S.A.de C.V.和Operadora de Cinemas，S.A.de C.V.提供的娱乐服务支付费用。这两家公司都由拉雷拉家族控制。MexTransport为该公司的墨西哥业务提供航空服务。这是一家由拉雷拉家族控制的公司。

此外，公司还收到了向墨西哥保龄球馆S.A.de C.V.和Operadora de Cinemas S.A.de C.V.提供的建筑物租金和维护费。公司的墨西哥业务从MexTransport获得了维修费用和租赁服务费的补偿。

对关联公司的股权投资：公司拥有44.2在Compania Minera Coimolache S.A.(“Coimolache”)的持股比例，按权益法核算。科莫拉奇拥有位于秘鲁北部的金矿Tantahuatay。

此外，公司还拥有一家30.0在Apu Coropuna S.R.L.(“Apu Coropuna”)的参股百分比，按权益法计算。APU Coropuna是一家在秘鲁阿雷基帕的Pucay勘探区块开展勘探活动的公司。

预计未来本公司将与这些相同的交易方进行类似的交易。

目录表

注6--衍生工具：

本公司不时使用衍生工具管理其现金流对商品价格变动的影响。本公司不会订立衍生工具合约，除非预期未来的活动有可能令本公司未来的现金流恶化。订立商品衍生合约是为了管理与公司在制造过程中使用的商品的预测购买有关的价格风险。

天然气现金流的对冲

本公司使用天然气衍生品的目标是保护天然气成本的稳定性，并管理天然气价格上涨的风险敞口。为了保护天然气成本不受过去冬季预计价格上涨的影响，该公司收购了二从2021年11月开始到2022年3月结束的衍生工具。

截至2022年3月31日，衍生工具及其效力如下：



根据ASC 815指定为对冲工具的衍生工具	呼叫选项		金融互换现金结算
商品合同	天然气		天然气
气体量(MMBtus)	5,285,000		5,285,000
对冲溢价(每MMBTU$)	0.55		-
参考价(掉期：每MMBTU$)	上月IFREC平均价格		3.75
树篱	日波动幅度		月均价
	1Q 2022	2021年11月-2022年3月	1Q 2022	2021年11月-2022年3月
成本(百万美元)	(1.7)	(2.9)	-	-
利润(百万美元)	0.5	0.5	1.7	4.7
净有利/不利影响(百万美元)	(1.2)	(2.4)	1.7	4.7
	1Q 2022		2021年11月-2022年3月
综合利润(百万美元)	0.5		2.3

该公司将这些衍生工具评估为现金流对冲。因此，上述对冲的有效部分最初在其他全面收益(OCI)中报告，并在与预测交易相关的同一项目中重新分类为收益，并在对冲交易影响收益的同一个或多个期间内重新分类为收益。该公司没有发现这些衍生品的任何无效部分。

截至2022年3月31日和2021年同期，该公司不是I don‘我没有持有任何衍生工具。

附注7-租约：

该公司拥有发电设施、车辆和物业的运营租赁。本公司在租赁期内按直线原则确认该等租约的租赁费用。该公司的一些租赁包括租赁和非租赁部分，这些部分单独入账。该公司的租约的剩余租赁条款为一年至11年，并这样做不包括延长租约的选项。该公司的租赁协议包括不包含购买租赁资产或在到期日之前终止租赁的选项。此外，本公司的租赁合同没有重大剩余价值担保或重大限制性契诺。由于本公司的租约并无规定隐含利率，因此本公司采用基于生效日期所得资料的递增借款利率来厘定租赁付款的现值。

目录表

本公司租约的加权平均剩余租约期为八年，而这些租约的加权平均贴现率为3.71%.

2022年和2021年前三个月确认的经营租赁费用分类如下(以百万为单位)：


分类	2022		2021
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗)	$	28.8	$	28.6
销售、一般和行政		(*)		(*)
探索		(*)		(*)
租赁总费用	$	28.8	$	28.6

租赁负债的到期日如下：


	租赁负债
年	(单位：百万)
2022	$	86.1
2023		113.9
2024		106.3
2025		105.3
2026		105.1
2026年后		624.2
租赁付款总额	$	1,140.9
减去：租赁负债利息		(240.1)
租赁付款现值	$	900.8

附注8--资产报废债务：

秘鲁业务：

根据秘鲁《矿山关闭法》的要求，本公司对其在秘鲁的采矿资产维持资产报废义务。根据该法的要求，公司的关闭计划得到了秘鲁能源和矿业部(“MINEM”)的批准。作为关闭计划的一部分，本公司须按现值法对矿山的估计寿命提供年度担保，并为资产报废义务提供资金。这项法律要求每隔一年对结账计划进行审查五年.

2019年6月24日，中乍特派团批准修改采矿关闭计划所需的保障。新规定规定，年度担保可以用房地产担保，最高可达50%，剩余的金额与信贷工具。目前，该公司已将其利马办公综合体的价值抵押给50%的保证金，另一方凭备用信用证付款50%作为这项义务的担保。截至2022年1月，公司已提供的担保总额为66.3百万美元。

已为这一负债确认的关闭费用包括其关闭计划中概述的拆除Toquepala选矿厂和Cuajone选矿厂、Ilo冶炼厂和炼油厂以及位于三单位。2016年3月，MINEM批准了Toquepala扩建项目的采矿关闭计划，Cuajone矿和Ilo设施的修订关闭计划分别于2019年1月和10月获得批准。根据这些新的估计数，公司将资产报废债务增加了#美元。28.12019年将达到100万。Tia Maria项目的关闭计划于2017年2月获得批准。然而，公司没有记录Tia Maria项目的退休义务，因为该项目的工作仍处于搁置状态。本公司认为，在这种情况下，记录退休债务是不合适的。

目录表

墨西哥业务：

该公司已确认其在墨西哥采矿资产的估计资产报废义务，作为其环境承诺的一部分。尽管目前并无制定法律、法规、条例、书面或口头合同要求本公司进行矿山关闭和环境修复活动，但本公司认为目前存在一项基于关闭任何设施所造成的修复要求的推定义务。墨西哥关闭采矿确认的总费用包括拆除选矿厂、冶炼厂和炼油厂、商店和其他设施的估计费用。

2022年第一季度，在详细审查了所需的关闭活动后，该公司调整了其墨西哥业务的资产报废债务估计数。其结果是资产报废债务增加到#美元左右。43.3百万美元。

下表汇总了2022年和2021年前三个月的资产报废债务活动(单位：百万)：


	2022		2021
截至1月1日的余额	$	562.9	$	545.0
预算的更改		43.3		—
结算费		(2.0)		(0.2)
吸积费用		6.5		6.1
截至3月31日的余额，	$	610.7	$	550.9

注9--福利计划：

退休后固定福利计划：

该公司拥有二非缴费固定福利养老金计划，涵盖美国的前受薪雇员和秘鲁的某些前外籍雇员。自2000年10月31日起，董事会修改了有条件的养老金计划，暂停福利的应计。

此外，该公司的墨西哥子公司为受薪员工提供固定缴费养老金计划，为工会员工提供非缴费固定收益养老金计划。

2022年和2021年头三个月的定期福利净费用构成如下(以百万计)：


(单位：百万)	2022		2021
服务成本	$	0.4	$	0.4
利息成本		0.5		0.3
计划资产的预期回报		(1.0)		(0.8)
摊销净亏损/(收益)		0.1		0.1
定期净收益成本	$	—	$	—

退休后医疗保健计划：

美国：该公司于1996年通过了一项退休后医疗保健计划，为有资格享受医疗保险的退休受薪员工提供服务。该公司管理该计划，目前正在为退休人员提供健康福利。该计划是根据美国会计准则第715号“补偿性退休福利”核算的。截至2021年12月31日，由于参与者人数和负债金额大幅减少，公司认为这一计划不足以进行估值。

在墨西哥，医疗服务由墨西哥社会保障研究所提供。

目录表

2022年和2021年头三个月的定期福利净费用构成如下(以百万为单位)：


(单位：百万)	2022		2021
利息成本	$	0.4	$	0.4
净亏损(收益)摊销		(*)		(*)
摊销先前服务成本/(贷方)		(*)		0.1
定期净收益成本	$	0.4	$	0.5

附注10--承付款和或有事项：

环境问题：

该公司在秘鲁和墨西哥的采矿设施建立了全面的环境保护计划。该公司的环境项目包括：水回收系统，以节约用水并将对附近溪流的影响降至最低；重新造林计划，以稳定尾矿坝表面，以及在矿山实施洗涤技术，以减少粉尘排放等。

2022年和2021年第一季度的环境资本投资情况如下(单位：百万)：


	2022		2021
秘鲁行动	$	1.4	$	0.1
墨西哥业务		12.6		5.4
	$	14.0	$	5.5

秘鲁行动：本公司的运营须遵守适用的秘鲁环境法律和法规。秘鲁政府通过环境部(“MINAM”)对公司在秘鲁的采矿和冶金业务进行年度审计。通过这些环境审计，审查与环境义务、遵守法律要求、大气排放、污水监测和废物管理有关的事项。该公司认为，它在实质上遵守了适用的秘鲁环境法律和法规。秘鲁法律要求采矿业公司为未来的矿山关闭和补救提供保证。根据这项法律的要求，该公司的关闭计划得到了矿产部的批准。关于这一事项的进一步讨论，见附注8“资产报废债务”。

空气质素标准(AQS)：2017年6月，MINAM颁布了一项最高法令，定义了空气中每日二氧化硫的新空气质量标准。截至2022年3月31日，该公司二氧化硫的日平均水平维持在微克/立方米，低于新的空气质量标准所要求的水平。

土壤环境质量标准(SQS)：2013年，秘鲁政府颁布了土壤质量标准。根据法律的监管要求，该公司在咨询公司的协助下，为其每个运营单位(Toquepala、Cuajone和Ilo)的受环境影响的场地准备了土壤净化计划(SDP)。该等SDP的成本对本公司的财务报表并无重大影响，不论是个别成本或合计成本。

气候变化： 2018年4月17日，秘鲁政府颁布了30754号法律，确立了气候变化

框架。这项法律规定，促进气候变化管理中的公共和私人投资符合国家利益。该法律建议建立一个体制框架来应对秘鲁的气候变化，并概述了新的措施，特别是在缓解气候变化方面。例如，它包括涉及增加碳捕获和碳汇使用、植树造林和再造林做法、土地利用变化以及可持续运输系统、固体废物管理和能源系统的条款。这是拉丁美洲第一部纳入《巴黎协定》义务的气候变化框架法。该法的条例由2019年12月31日公布的第013-2019号最高法令颁布，适用于秘鲁所有机构和机构。预计秘鲁的进一步条例将适用于非政府实体。然而，目前没有任何碳定价机制适用于该公司在秘鲁的业务。

目录表

墨西哥业务：本公司的运营受适用的墨西哥联邦、州和市政环境法、墨西哥官方标准和环境保护法规的约束，包括与供水、水质、空气质量、噪音水平以及危险和固体废物有关的法规。

适用于该公司墨西哥业务的主要法律是联邦生态平衡和环境保护总法(“总法”)，由联邦环境保护局(“PROFEPA”)执行。Proepa监督环境立法的遵守情况，并执行墨西哥的环境法律、法规和官方标准。它还可能对违反环境法的公司提起行政诉讼，在最极端的情况下，这可能导致不遵守规定的设施暂时或永久关闭、吊销经营许可证和/或其他制裁或罚款。

2011年，对《总法》进行了修订，使个人或实体能够质疑行政行为，包括所授予的环境授权、许可或特许权，而无需证明对环境造成损害的实际存在，只要可以辩称这种损害可能会造成。此外，2011年颁布了《联邦民事诉讼法》修正案，并确立了三一组集体行动下的集体行动的类别30或更多的个人可能被认为足以证明对因涉嫌违反环境、消费者保护、金融服务和经济竞争法而造成的损害提起民事诉讼的“合法利益”。该团体可就据称造成有关伤害的伤害或暂停活动寻求赔偿或经济赔偿。CFPC的修正案可能会导致更多的诉讼，原告寻求补救措施，包括暂停据称造成损害的活动。

2013年，《环境责任联邦法》颁布。这项法律为被认为可能造成环境损害的行为确立了一般准则。如果可能发生关于危害的确定，则应采取足以将环境恢复到先前存在状态的环境清理和补救行动。如果不可能恢复，必须提供补偿措施。依照本法规定，可以处以刑事处罚和罚金。

2019年2月，墨西哥最高法院确认了对在萨卡特卡斯州进行的采掘活动征收生态税的合宪性，该税对环境补救行动、向大气排放某些气体、向土壤或水排放污染物质以及该州境内的废物储存征税。该公司已确定，这项新的环境法规不会对其财务状况产生影响。

瓜伊马斯硫酸泄漏：2019年7月9日，该公司在索诺拉瓜伊马斯的海运码头发生了一起事故，导致大约三工业港区有3立方米的硫酸入海。

瓜伊马斯湾的水量估计为340百万立方米。泄漏与海水的碱性条件接触后，导致排放物迅速稀释。因此，硫酸被自然地立即中和了。因此，排放被认为是无害的；海军部的报告发现，港口地区的动植物都没有受到影响。

2019年7月10日，PROFEPA对该地区进行了首次检查，得出的结论是，该公司执行了所有适当的程序，以控制排放，没有提到该事件对环境造成的负面影响。

2019年7月19日(星期五)，PROFEPA重新视察了这些设施，进行了第二次检查，并宣布部分临时关闭，仅影响码头的硫酸储存过程和运输，理由是没有授权对环境造成影响。必须指出的是，这些设施自1979年以来一直在运作，早在1988年墨西哥生态平衡和环境保护总法出台之前。在上述法律之前已经运营的公司不受许可要求的限制。此外，2009年，PROFEPA向该设施颁发了“清洁工业和环境质量”证书，随后又续签了该证书四次数(适用于两年制时间段)。

目录表

该公司对关闭提起诉讼，但在2021年8月25日的一项裁决中被驳回。这一裁决已通过2021年9月28日提交的重启此案的动议受到挑战。2022年1月4日，这一挑战得到解决。当局处以两笔罚款，并裁定临时关闭将继续有效，直到获得环境影响报告书。公司打算对这一裁决提出上诉。

本公司不知道这一部分和临时关闭的原因或原因，但将继续与环境当局合作，确保运营严格遵守环境法规。该公司预计，一旦环境当局的担忧得到解决，他们将暂停部分临时关闭。目前，该公司预计其运营不会受到任何影响。截至2022年3月31日，此事仍在等待解决。

气候变化：该公司在墨西哥的采矿业务适用几种税收，包括联邦和州化石燃料税，以及与墨西哥排污权交易计划相关的要求。这些税额从1美元到1美元不等。2.5/t二氧化碳降至$12.5/tCO2，大约。这些税收指的是下加利福尼亚州和萨卡特卡斯州适用的地区性税收，以及与墨西哥碳市场体系挂钩的联邦税，该体系目前处于试点阶段。与该计划相关的要求目前仅适用于二业务单位，索诺拉的冶金厂和石灰厂，这些工厂每年产生的温室气体排放水平超过100,000该计划设想的每年二氧化碳排放量。这些业务单位被要求每年报告和核实一次排放量，平均成本低于#美元。6,000每单位。排放超过25,000每年二氧化碳当量(我们所有的墨西哥单位)必须每年向国家排放登记处(RENE)报告其排放量，并每三年核实报告的排放量。因此，公司与墨西哥气候变化法规相关的年度合规总成本对公司来说并不重要。

该公司还自2005年开始参与墨西哥的“温室气体计划”，这是一项自愿登记和报告温室气体排放的倡议。

该公司认为，其在秘鲁和墨西哥的所有设施在实质上符合环境、采矿和其他适用的法律和法规。本公司还相信，继续遵守墨西哥和秘鲁的环境法不会对本公司的业务、物业或经营业绩产生重大不利影响。

诉讼事项：

秘鲁业务：

蒂亚·玛丽亚采矿项目

确实有五与Tia Maria项目有关的针对该公司秘鲁分公司的诉讼。诉讼寻求(I)宣布批准该项目的环境影响评估的决议无效；(Ii)取消该项目并撤回该地区的采矿活动；(Iii)宣布Tia Maria项目的采矿特许权申请无效；及(Iv)宣布批准建设许可证的决议无效。这些诉讼由豪尔赫·艾萨克·德尔·卡皮奥·拉佐(2015年5月22日提起)、埃内斯托·门多萨·帕迪拉(2015年5月26日提起)、胡安·阿尔贝托·吉伦·洛佩兹(2015年6月18日提起)、军政府de Usuario del Valle del Tambo(2015年4月30日提起)和戈比耶诺地区De Aquipa(2019年12月16日提起)提起。

德尔卡皮奥·拉佐一案于2016年11月14日被一审法院驳回。原告于2017年1月3日向高等法院提起上诉。2018年1月9日，双方律师在上诉法院陈述各自立场。2018年3月8日，上诉法院作出终审裁决，维持一审法院裁决。2018年4月27日，原告向最高法院提起特别上诉。2022年1月21日，最高法院驳回了原告提起的特别上诉。因此，该案最终胜诉，SCC秘鲁分公司胜诉。

门多萨·帕迪拉案最初于2015年7月8日被下级法院驳回。这一裁决于2016年6月14日得到高等法院的确认。2016年7月12日，该案向宪法法院上诉。在……上面

目录表

2018年11月20日，宪法法院撤销了此前的判决，将案件发回下级法院进一步审理。2020年第三季度，本公司接到恢复投诉的通知。该公司于2020年9月15日回复了投诉。2020年12月2日，下级法院作出决议，认为申诉得到了答复。2021年9月27日，法院下令暂时立案。截至2022年3月31日，此案仍有待解决。

吉伦·洛佩兹一案目前正在下级法院审理。口头辩论于2019年7月19日进行。2020年1月7日，法官决定暂停诉讼，直到德尔·卡皮奥·拉佐案审结。2022年3月3日，SCC秘鲁分会通知法院，Del Carpio Lazo案已经审结。截至2022年3月31日，此案仍有待解决。

军政府德乌苏里奥斯·德尔瓦莱·德尔坦博案目前正在下级法院审理。2016年5月，在能源和矿产部提起民事诉讼后，该公司被纳入这一过程。2019年3月6日，公司正式接到诉讼通知，并于2019年3月20日应诉。2019年7月8日，本公司请求暂停诉讼，直到del Carpio Lazo案件审结。2022年3月3日，SCC秘鲁分会通知法院，Del Carpio Lazo案已经审结。截至2022年3月31日，此案仍有待解决。

戈比耶诺地区德阿雷基帕案目前正在下级法院审理。该公司于2020年9月15日回复了投诉。2021年2月8日，法官决定暂停诉讼，直到德尔·卡皮奥·拉佐案审结。2022年3月24日，SCC秘鲁分会通知法院，Del Carpio Lazo案已经审结。截至2022年3月31日，此案仍有待解决。

该公司声称，这些诉讼是没有根据的，并正在积极抗辩。管理层目前无法合理估计这些案件的潜在应急金额。

特别区域意大利面格兰德计划(“意大利面格兰德计划”)

2012年，Moqugua地区政府的一个实体Pasto Grande Project对SCC的秘鲁分公司提起诉讼，称秘鲁分公司使用的某个区域拥有所有权，并要求拆除SCC秘鲁分公司自1995年以来存放Toquepala和Cuajone业务尾矿的尾矿坝。秘鲁分公司自1960年以来一直有权使用该地区，并自1995年以来在政府适当授权下建造和运营尾矿坝。在秘鲁分院提出动议后，下级法院在这起诉讼中将MINEM列为被告。MINEM对申诉作出了答复，并否认这一说法的有效性。截至2022年3月31日，此案仍在等待解决，没有进一步的进展。

SCC的秘鲁分公司声称这起诉讼没有法律依据，并正在积极进行辩护。管理层目前无法合理估计这一或有事项的数额。

墨西哥业务：

2014年布埃纳维斯塔煤矿的意外泄漏

关于2014年在Buenavista矿的浸出池发生的硫酸铜溶液意外泄漏事件，针对该公司的下列法律程序正在待决：

2014年8月19日，作为漏油事件后启动的行政诉讼的一部分，PROFEPA宣布对该公司的子公司Buenavista del Cobre S.A.de C.V.(“BVC”)提起刑事诉讼，以确定环境损害的责任人。2018年第二季度，刑事起诉书被驳回。这一决定已被上诉，截至2022年3月31日仍在等待解决。

在2015年上半年，六在墨西哥城和索诺拉的联邦法院提起了集体诉讼二公司的子公司寻求经济补偿、清理和补救活动，以使环境恢复到原来的状况。三的集体行动诉讼已被驳回

目录表

法庭。截至2022年3月31日，三诉讼仍在审理中：二是由Acciones Colectivas de Sinaloa，A.C.和一由A.C.Defensa Colectiva提出，要求在建造设施方面采取预防措施，以监测公共卫生服务，并禁止关闭里约索诺拉信托基金。

同样，在2015年期间，八在索诺拉州法院对BVC提起了民事诉讼，要求赔偿因漏油而造成的所谓伤害和精神损害。州法院诉讼的原告是：Jose Vicente Arriola Nunez等人；Santana Ruiz Molina等人；Andres Nogales Romero等人；Teodoro Jille Robles等人；Gildardo Vasquez Carvajal等人；Rafael Noriega Souffle等人；Grupo Banamichi Unido de Sonora El Dorado，S.C.de R.L.de C.V.和Marcelino Mercado Cruz等人。在2016年，三其他要求类似损害赔偿的民事诉讼由Juan Melquicedec LeBaron、Blanca Lidia Valenzuela Rivera等人和Ramona Franco Quijada等人提起。2017年，BVC获得了三十三岁其他民事诉讼，要求类似的损害赔偿。提起诉讼的有Francisco Jille Molina Peralta等人；Anacleto Cohen Machini等人；Francisco Rafael Alvarez Ruiz等人；Jose Alberto Martinez Bracamonte等人；Gloria del Carmen Ramirez Duarte等人；Flor Margarita Sbori等人；Blanca Esthela Ruiz Toledo等人；Julio Alfonso Corral Domguez等人；Maria Eduwiges Bracamonte Villa等人；Francisca Marquez Domguez等人；Jose Romo Romo Bravo等人；Jose Alfredo Garyva等人；Glorma Irguez Peret等人；Maria del Refugio Garero Romet等人；Miguel Rienzina Medet al；Yolio Alfonso Corral Valuela et等人；Maria Eduwiges Bracamonte Villa et等人；Jose Alfredo Garyva et al；Glorma Irguez Peret et等人；Maria del Refugio Garero Romet等人；Miguel Rienzina Medal；Yolio Alfono Valuela et等人；Maria Eduwiges Bracamonte Villa et等人；Jose Alfredo Garyva et al；Glorma Irguez Peret et et；Maria del Refugio Garero Romero Romet al；Miguel Rienzina Medet al；Yolio Alfono Valral Valuela et等人；Maria Eduwiges Bracamonte Valuz et al；Francisco Alberto Arvayo Romero等人；Maria del Carmen Villanueva Lopez等人；Manuel Martin Garcia Salazar；Miguel Garcia Arguelle等人；Dora Elena Rodriguez Ochoa等人；Honora Eduwiges Ortiz Rodriguez等人；Francisco Jose Martinez Lopez等人；Maria Eduwiges Lopez Bustaante；Rodolfo Barron Villa等人；Jose Carlos Martinez Fernandez等人；Rafaela Edith Haro等人；Luz Mercedes Cruz等人；Juan Pedro Montaño等人；和Juana Alma Day Villa等人。2018年第一季度，BVC收到了另一起民事诉讼，要求获得类似的损害赔偿。这起诉讼是由Alma Angelina Del Cid Rivera等人提起的。在2018年最后一个季度，BVC与其他三民事诉讼，要求类似的损害赔偿。这些诉讼是由Los Corales de la Estancia，S.C.de R.L.；Jose Antonio Navarro；Jesse Maria Peña Molina等人提起的；这些诉讼被法院驳回，因为它们已经过期。截至2022年3月31日，四十五岁案件仍在等待解决。

In 2015, 四宪法诉讼(Juicios De Amparo)被提交给联邦法院，起诉各当局和该公司的一家子公司，理由是：(1)据称缺乏SEMARNAT批准的废物管理计划；(2)据称没有SEMARNAT批准的关于2014年8月漏油的补救计划；(3)据称社区没有批准SEMARNAT授予的环境影响授权一(I)本公司的附属公司；及(Iv)当局被指对2014年8月的漏油事件没有采取行动。这些诉讼的原告是：Francisca Garcia Enriquez等人二诉讼，弗朗西斯科·拉蒙·米兰达等人和耶稣·大卫·洛佩斯·佩拉尔塔等人。2016年第三季度，四其他宪法诉讼，要求类似损害赔偿的有马里奥·阿尔贝托·萨尔西多等人、玛丽亚·埃琳娜·赫雷迪亚·布斯塔曼特等人、马丁·埃利吉奥·奥尔蒂斯·加米斯等人和玛丽亚·德·洛杉矶·恩里克斯·巴卡梅等人。2017年第三季度，BVC收到了Francisca García Enriquez等人提起的另一起宪法诉讼。2018年，BVC获得了二Norberto Bustaante等人对SEMARNAT提起的其他宪法诉讼。关于Maria Elena Heredia Bustaante等人提起的宪法诉讼；在该诉讼中，声称SEMARNAT授权建造新的BVC尾矿库没有得到社区的批准，2018年9月5日，最高法院发布了一项决议，确定这种授权是根据适用的法律授予BVC的。然而，SEMARNAT必须举行一次公开会议，向社区通报建造大坝所需的技术方面、潜在影响和预防措施。这次公开会议不会对BVC的运营产生实质性影响。SEMARNAT已经执行了最高法院下令的咨询。因此，它向相应的法官通报了它遵守该决议的情况，其中要求BVC采取额外的环境影响预防措施，例如：(1)建立至少三在6个月内监测应急大坝帷幕下游的水井；(2)每6个月监测地下水位和水质；(3)开展雨水收集工作，以恢复索诺拉河流域的水，6个月内提交执行方案；(4)确定野生动物养护和保护区的位置，并确定建立生物走廊的必要性；(5)每6个月获取照片或录像证据；(6)向SEMARNAT提交两年在关闭和废弃场地之前，或在必要时更早，关闭计划，其中包括土壤的清洁和恢复，包括墨西哥法规NOM-141；(Vii)根据受影响的环境成分将措施纳入环境监测计划；和(Viii)聘请外部环境顾问验证遵守情况

目录表

在当前和新的条件下。上述规定不会影响BVC的运营。此外，玛丽亚·德·洛杉矶·恩里克斯·巴卡梅和诺贝托·布斯塔曼特提起的诉讼已被驳回，并在不损害公司的情况下结案。截至2022年3月31日，其余案件仍在等待解决。

目前无法确定在这些州和联邦诉讼中所要求的损害赔偿的程度，但该公司认为这些诉讼是没有根据的。因此，该公司正在积极防御他们。然而，该公司相信，漏油事件引起的任何法律诉讼，无论是个别的还是整体的，都不会对其财务状况或经营结果产生实质性影响。

企业运营：

Carla Lacey，代表她自己和南方铜业公司所有其他类似情况的股东，并派生代表南方铜业公司

2019年4月，公司、若干现任和前任董事以及Grupo墨西哥公司在特拉华州衡平法院被提起衍生品诉讼，涉及公司的子公司和Grupo墨西哥公司的子公司之间签订的某些建筑合同、矿产买卖合同和运输合同。

2019年10月，原告修改了起诉书，将与公司子公司与Grupo墨西哥公司之间的某些行政服务合同有关的索赔包括在内。修改后的起诉书声称，除其他事项外，由于违反受托责任和公司章程，建筑、矿产、运输和行政服务合同不公平。修改后的起诉书还增加了美洲矿业公司(“AMC”)作为被告，指控AMC违反了其作为公司控股股东的受托责任。修改后的起诉书除其他事项外，寻求未指明的金钱损害赔偿。2020年1月，公司、现任和前任董事以及Grupo墨西哥公司对申诉做出回应，提出解雇动议。原告于2020年3月13日提交了一份针对这些动议的案情摘要。2020年7月16日，法院驳回了驳回针对董事的违反受托责任索赔的动议。2020年10月6日，法院驳回了原告对Grupo墨西哥公司的指控，理由是缺乏属人管辖权。2021年2月11日，法院批准了董事驳回原告违约索赔的动议。法院还批准了AMC的动议，驳回除与矿产合同有关的索赔外对AMC的所有索赔。

2021年7月12日，双方达成原则性协议，达成和解诉讼，但需经法院批准。2021年9月29日，当事人向法院提交了《妥协、和解、释放的规定和协议》。2022年2月1日，法官批准了和解协议，并向原告律师支付了一定费用。法官于2022年2月2日登记了这一决定的命令。根据适用的法律，当事人有30天的期限可以对法官的命令提出上诉。这一期限于2022年3月4日到期，因此法官的命令被认为是最终的。

劳工事务：

秘鲁业务： 72.8%的公司4,675秘鲁雇员于2022年3月31日加入工会。目前，有以下几种六分开的工会，无其中代表大多数工人，如秘鲁现行劳动法所定义的那样。

在2021年期间，公司决定与六工会在生效日期之前签署集体协议。因此，于2021年6月至12月期间，本公司与六持续时间介于三至六年。所有这些人的年薪都增加了5%。此外，除其他事项外，每份协议还授予S/S45,000(约$12,159)和S/90,000(约$22,318)，取决于协议的期限。S/A长期协议奖金10,000

目录表

(约$2,702)被授予签署了六年制延长集体谈判协议。所有这些概念都被记录为人工费用。

截至2022年3月31日，该公司与秘鲁工会没有悬而未决的谈判。

墨西哥业务:近年来，墨西哥工厂的劳动环境有了积极的改善，工人们选择将他们的从属关系从墨西哥国家矿工、冶金和西米拉雷斯墨西哥工会(“全国矿业工会”)改为其他政治化程度较低的工会。

圣马丁煤矿的工人自2007年7月以来一直在罢工。2018年2月28日，IMMSA圣马丁矿的罢工工人举行选举，投票表决将在圣马丁矿举行集体谈判协议的工会。全国独立工会联合会(全国独立工会联合会)以多数票赢得投票。尽管如此，投票还是受到了全国矿业联盟的质疑。2018年6月26日，联邦调解和仲裁委员会发布裁决，承认选举结果。由于工人和公司同意结束旷日持久的罢工，2018年8月22日，联邦调解和仲裁委员会授权圣马丁矿重启运营。这种授权遭到了全国矿业联盟的挑战。2019年4月4日，联邦调解和仲裁委员会再次承认2018年2月28日的选举结果，全国独立工会联合会以多数胜出。2019年最后一个季度，一家联邦法院发布了一项决议，确立劳工法院应分析有权在工会选举中投票的工人名单。该公司和全国独立工会联合会向最高法院对这一决定提出质疑。这些质疑被最高法院驳回。因此，2021年9月6日，联邦调解和仲裁委员会发布了一项新的决议，根据全国独立工会联合会提交的文件，并鉴于2018年前罢工的状况，不可能创建拥有投票权的工人登记。因此，如果发生罢工，, 任何经济集体程序应保持暂停状态。联邦调解和仲裁委员会应根据大多数工人的要求，不顾全国矿业工会的反对，决定结束罢工。本公司预计，冲突将根据劳工当局制定的法律框架得到解决，采取的任何行动都将尊重工人的意愿。

截至2022年3月31日，该公司已完成大部分修复计划，以恢复圣马丁矿的运营，总费用约为#美元。90.5100万美元；自那以后，该矿已达到满负荷运转。

在Taxco矿的案例中，其工人自2007年7月以来一直在罢工。经过几个法律程序后，2015年8月，最高法院决定对此案行使管辖权，并直接对其作出裁决。截至2022年3月31日，此案仍在等待解决，没有进一步的进展。

预计在劳工问题得到解决之前，Taxco矿的运营将保持暂停状态。鉴于罢工持续时间较长，本公司已检视Taxco矿的账面价值，以确定是否存在减值。本公司的结论是，位于该矿山的资产存在非实质性减值。

2020年，查尔卡斯矿的一小群工人要求获得额外的工人参与费，并报告了一起小事件。鉴于该公司已经完全履行了对有关工人的上述义务，这一说法缺乏法律依据。因此，公司采取了法律行动，并通过与劳动部门的调解和调解，事件结束时没有对公司产生进一步的影响。

其他法律事项：

本公司涉及经营附带的多项其他法律程序，但本公司不相信在任何此等法律程序中作出不利本公司的个别或整体决定，会对其财务状况或经营业绩产生重大影响。

目录表

其他承诺：

秘鲁业务：

蒂娅·玛丽亚

2014年8月1日，公司获得Tia Maria环境影响评估(“EIA”)的最终批准。2019年7月8日，公司获得了该项目的施工许可证120,000吨级的SX-EW铜矿绿地项目，总资本预算为#美元1,400百万美元。这一许可是在完成了详尽的审查过程、遵守所有既定的法规要求并解决了提出的所有意见后获得的。

2019年7月15日，反采矿团体举行暴力示威，影响到艾莱省的经济和其他活动。在这些行动之后，提交了三投诉由反对Tia Maria项目的团体发起，矿业理事会是负责裁决这些投诉的秘鲁行政当局。矿务委员会于2019年8月8日暂时吊销了施工许可证。2019年10月7日，作为这一过程的一部分，矿业委员会举行了听证会，听取了投诉和公司的立场。2019年10月30日，秘鲁能源矿业部矿业理事会批准了蒂亚玛利亚项目的建设许可。

该公司一直致力于促进艾莱省人民的福利。作为这些努力的一部分，该公司在教育、医疗保健和生产性发展方面实施了社会计划，以提高该地区的生活质量。该公司还促进了坦博山谷的农业和畜牧业活动，并支持了岛上制造业、渔业和旅游业的增长。

在建设和运营阶段，公司将优先雇用当地劳动力来填补9,000就业(3,600直接和5,400间接)，公司预计将在Tia Maria的施工阶段产生。在运营时，公司预计蒂娅·玛丽亚将直接雇用600工人并间接地为另一个人提供工作机会4,200。此外，从运营的第一天起，该公司将通过特许权使用费和税收为阿雷基帕地区的收入做出重大贡献。

蒂娅·玛丽亚的项目预算约为$1.4亿美元，其中332.3截至2022年3月31日，已投资100万美元。该项目将使用具有最高国际环境标准的最先进的SX-EW技术。SX-EW设施是业内最环保的设施，因为它们不需要冶炼过程，因此不会向大气中排放任何污染物。

米希奎莱

2018年6月，公司签署了收购秘鲁卡哈马卡Michiquillay铜矿项目的合同，收购价格为#美元。400百万美元。Michiquillay是一个世界级的采矿项目，估计推断的矿产资源量为2,288百万吨，估计铜品位为0.43%。预计它将生产出225,000每年铜吨(连同钼、金和银的副产品)，使矿山初始寿命超过25年.

2021年9月3日，公司与Michiquillay社区签署了一项社会协议。2021年10月1日，秘鲁能源和矿业部批准了该项目的半详细环境影响研究。此外，2021年11月12日，该公司与eNCAñada社区签署了一项社会协议。这些活动将使公司能够在2022年第二季度启动深度勘探计划。

该公司在与Michiquillay项目社区签署的社会协议中签署的主要承诺涉及为农业和畜牧业活动提供支持、地方倡议的经济发展以及有利于弱势群体的教育、水管理、废物处理和医疗保健的社会项目。

该公司支付了$12.5在合同签订时，有一百万美元。2021年6月，公司额外支付了#美元12.5百万美元。美元的余额375.0如果公司决定开发该项目，将支付100万美元，这不是目前的义务。

目录表

企业社会责任

本公司有企业社会责任政策，以维持和促进其采矿业务的连续性，并获得最佳结果。这项政策的主要目标是通过建立永久的积极关系，将公司的业务与其业务影响范围内的当地社区整合起来，以发展最佳的社会条件，促进该地区的可持续发展。据此，本公司作出了以下承诺：

塔克纳地区：在托克帕拉选矿厂扩建方面，该公司承诺为托克帕拉邻近社区的各种社会和基础设施改善项目提供资金。为这些目的承诺的总金额为S/445.0百万(约合美元)120.2百万)。关于这一承诺，该公司最近完成了一所学校的建设，投资S/18.8百万(约合美元)5.1百万美元)，已共同出资建设库拉贾韦拉大坝为S/15.6百万(约合美元)4.2百万美元)，并正在为S/S的卡拉萨斯大坝准备工程研究2.6百万(约合美元)0.7百万)。

由于Toquepala扩建项目已经完成，公司认为这些承付款构成公司的现有债务，因此记录了#美元的负债。34.6截至2022年3月31日的简明合并财务报表中的100万美元。

此外，该公司还承诺了S/70.3百万(约合美元)19.0根据“税收社会投资”(Obras Por Puestos)计划，该公司将在塔克纳地区建造一所高绩效学校，该计划允许该公司将这笔款项用作预缴税款。

莫夸加地区：在莫夸加地区，公司与当地市政当局和社区代表一起参加“发展圆桌会议”，讨论社会需求，并确定公司如何为该地区的可持续发展作出贡献。目前，圆桌会议正在讨论设立莫夸加地区发展基金的问题，该公司为该基金提供了S/1,000百万(约合美元)270.2百万)。虽然最终资金尚未敲定，但公司已承诺出资S/108.4百万(约合美元)29.3作为一笔预付款，这笔钱正被用于资助一个教育项目。此外，还承诺为在伊洛为S/S建造剩余水处理厂提供资金。79.9百万(约合美元)21.6百万)，用于建造三莫夸加的学校15.9百万(约合美元)4.3100万)，并在帕乔查为S/S修建轨道和人行道6.4百万(约合美元)1.7百万)。

此外，该公司还承诺了S/100.4百万(约合美元)27.1百万美元)来建造二根据“税收社会投资”(Obras Por Puestos)计划在莫夸加地区的基础设施项目，该计划允许公司将这些金额用作预缴税款。

购电协议

●	伊尔佩鲁公司：于二零一四年六月，本公司订立购电协议120与国家电力公司Electrperu S.A.合作，根据该协议，Electrperu S.A.开始为秘鲁的运营提供能源，二十年从2017年4月17日开始。

●	Kallpa Generacion S.A.(“Kallpa”)：于二零一四年七月，本公司订立购电协议120与以色列独立电力公司Kallpa合作，Kallpa将为秘鲁的运营提供能源，十年自2017年4月17日起至2027年4月30日止。2016年5月，本公司签署了一份额外的购电协议，最高可达80与Kallpa合作，Kallpa开始为与Toquepala扩建和其他小项目相关的秘鲁业务供应能源，从2017年5月1日开始，至2029年10月31日结束。

目录表

墨西哥业务：

购电协议

●	MGE： 2012年，该公司与Grupo墨西哥公司的间接子公司MGE签署了一项购电协议，为公司在墨西哥的部分业务提供电力，直至2032年。详情请参阅附注5“关联方交易”。

●	Eolica el Retiro，S.A.P.I.de C.V.：2013年，该公司与Grupo墨西哥公司的间接子公司、风电场能源生产商Eolica el Retiro，S.A.P.I.de C.V.签署了一项购电协议，为该公司在墨西哥的部分业务供电。详情请参阅附注5“关联方交易”。

●	Parque Eolico de Fenicias，S.de R.L.de C.V.：2020年2月20日，公司与Parque Eolico de Fenicias，S.de R.L.de C.V.和Grupo墨西哥公司的间接子公司签署了购电协议，为611,400每年为公司在墨西哥的一些业务提供兆瓦时的电力20年。这项协议预计将于2022年7月开始生效。

企业运营：

对基本工程项目的承担

截至2022年3月31日，该公司承诺的资金约为369.2亿美元用于其运营的资本投资项目的发展。

税务或有事项：税务或有事项在ASC 740-10-50-15不确定税务状况项下拨备(见附注4“所得税”)。

注11--股东权益：

国库股：

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间，库存股的活动情况如下(单位：百万)：


	2022		2021
南方铜业普通股
截至1月1日的余额，	$	2,767.2	$	2,767.5
用于公司目的		(0.1)		—
截至3月31日的余额，		2,767.1		2,767.5

母公司(Grupo墨西哥)普通股
截至1月1日的余额，		306.8		296.0
其他活动，包括股息、利息和外币换算影响		13.8		(2.3)
截至3月31日的余额，		320.6		293.7
截至3月31日的国库股余额，	$	3,087.7	$	3,061.2

南方铜业普通股：

在2022年3月31日和2021年12月31日，国库中111,506,017和111,509,217分别为SCC的普通股。

目录表

SCC股份回购计划：

2008年，公司董事会(“BOD”)授权一美元500百万股回购计划，此后由BOD增加，目前授权为$3十亿美元。根据本计划，公司已购买119.5百万股普通股，成本为$2.9十亿美元。这些股票可用于一般公司用途。根据市场情况和其他因素，公司可能会不时增购普通股。此回购计划没有到期日，可随时修改或终止。

自2016年第三季度以来，SCC股份回购计划一直没有活动。截至2022年3月31日，SCC普通股在纽约证券交易所的收盘价为美元。75.90该公司以该价格可以购买的最大股份数量为1.1百万美元。

作为回购SCC普通股的结果，Grupo墨西哥公司的直接和间接所有权是88.9% as of March 31, 2022.

董事股票奖励计划：

公司为某些董事制定了股票奖励补偿计划，这些董事作为公司的员工没有得到补偿。根据这一计划，参与者收到了1,200选择时的普通股及普通股1,200在此后的每一次年度股东大会之后增发股份。600,000南方铜业普通股的股票已为这一计划预留。2018年4月26日，公司股东批准了一项五年制将计划延长至2023年1月29日，并将股票奖励从1,200至1,600。奖励的公允价值每年在授予之日计量。从2021年的拨款开始，1,600股份将按季度授予，并以每名董事出席每次董事会会议为条件。该裁决不受归属要求的限制。


	2022	2021
为计划保留的SCC股份总数	600,000	600,000
在1月1日授予的股份总数，	(405,200)	(391,600)
在该期间内获批予	(3,200)	—
于3月31日授予的股份总数，	(408,400)	(391,600)
保留的剩余股份	191,600	208,400

母公司普通股：

在2022年3月31日和2021年12月31日，国库中79,728,356和79,800,655分别持有Grupo墨西哥的普通股。

员工购股计划：

2015年计划：2015年1月，该公司通过一个信托向符合条件的员工提供了一项新的股票购买计划，该计划收购Grupo墨西哥股票的B系列股票，出售给其员工、子公司和某些附属公司的员工。收购价定为38.44墨西哥比索(约合美元)2.63)用于初始订阅，将于2023年1月到期。每两年，员工将能够获得所有权50在前两年支付的股份的%。员工将通过每月工资扣减支付购买的股票八年计划的期限。在结束时，八年在此期间，公司将给予参与者每1股1股的红利10员工购买的股份。任何未来的认购将以收购之日或授予日的平均市场价格计算。

如果Grupo墨西哥集团在收购期间支付股息八年在此期间，参与者将有权就截至股息支付之日已全部购买和支付的所有股票获得现金股息。如果参与者只支付了部分股份，应得股息将用于减少所购买股份的剩余负债。

目录表

在员工自愿或非自愿辞职/终止的情况下，公司将向员工支付全额缴足股份辞职之日的公平市场销售价格，扣除成本和税收。当股票的公平市场销售价值高于购买价格时，公司将根据计划中规定的递减时间表，对支付给员工的金额进行扣除。

如果员工退休或死亡，公司将向买方或其合法受益人提供实际支付的股份在退休或死亡之日的公平市场销售价值，扣除成本和税款。

2022年和2021年前三个月的股票薪酬支出和本计划下的未确认薪酬支出如下(以百万为单位)：


	2022		2021
基于股票的薪酬费用	$	0.2	$	0.2
未确认的补偿费用	$	0.6	$	1.2

下表列出了该计划在截至2022年3月30日和2021年3月30日的三个月内的活动：


		单位加权平均
	股票	授予日期公允价值
截至2022年1月1日的流通股	867,234	$	2.63
授与			—
已锻炼	(16,394)	$	2.63
被没收			—
截至2022年3月31日的流通股	850,840	$	2.63
截至2021年1月1日的流通股	1,264,410	$	2.63
授与	—		—
已锻炼	(293,041)	$	2.63
被没收	—		—
截至2021年3月31日的流通股	971,369	$	2.63

2018年计划：2018年11月，公司通过一个信托向符合条件的员工提供了一项新的股票购买计划(“新员工股票购买计划”)，该计划收购Grupo墨西哥公司的B系列股票，出售给其员工、子公司员工和某些关联公司。购进价格定为37.89墨西哥比索(约合美元)1.86)用于初始订阅，将于2026年10月到期。每两年，员工将能够获得所有权50在前两年支付的股份的%。员工将通过每月工资扣减支付购买的股票八年制计划的期限。在结束时，八年制在此期间，公司将给予参与者每1股1股的红利10员工购买的股份。任何未来的认购将以收购之日或授予日的平均市场价格计算。

如果Grupo墨西哥集团在收购期间支付股息八年制在此期间，参与者将有权就截至股息支付之日已全部购买和支付的所有股票获得现金股息。如果参与者只支付了部分股份，应得股息将用于减少所购买股份的剩余负债。

在员工自愿或非自愿辞职/终止的情况下，公司将向员工支付全额缴足股份辞职当日的公平市场销售价格，扣除成本和税收。当股票的公平市场销售价值高于购买价格时，公司将根据计划中规定的递减时间表，对支付给员工的金额进行扣除。

如果员工退休或死亡，公司将向买方或其合法受益人提供实际支付的股份在退休或死亡之日的公平市场销售价值，扣除成本和税款。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的股票薪酬支出和本计划下的未确认薪酬支出如下(单位：百万)：


	2022		2021
基于股票的薪酬费用	$	0.2	$	0.2
未确认的补偿费用	$	2.9	$	3.6

目录表

下表列出了该计划截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的股票奖励活动：


			单位加权平均
	股票		授予日期公允价值
截至2022年1月1日的流通股	3,173,924	$	1.86
授与		$	—
已锻炼	(115,903)		1.86
被没收			—
截至2022年3月31日的流通股	3,058,021	$	1.86
截至2021年1月1日的流通股	3,918,458	$	1.86
授与	—		—
已锻炼	(592,768)		—
被没收	—		—
截至2021年3月31日的流通股	3,325,690	$	1.86

非控股权益：

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的非控股权益活动(单位：百万)：


	2022		2021
截至1月1日的余额，	$	58.6	$	51.2
净收益		3.1		3.3
已支付的股息		(1.8)		(1.3)
截至3月31日的余额，	$	59.9	$	53.2

注12--公允价值计量：

ASC“公允价值计量和披露--总体”的820-10分主题建立了公允价值等级，对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。小题820-10下的公允价值层次结构的三个层次如下：

第1级-活跃市场的未调整报价，在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。

2级-直接或间接可观察到的输入，但不符合1级输入的条件。(即类似资产或负债的报价)。

第3级--价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义且不可观察到的投入(即很少或没有市场活动的支持)。

若干金融工具的账面值，包括现金及现金等价物、应收账款(与临时定价销售有关的应收账款除外)及应付账款，因到期日较短而接近公允价值。因此，这种金融工具不包括在下表中，该表提供了

目录表

截至2022年3月31日和2021年12月31日未在简明综合资产负债表中按公允价值计量的其他金融工具的账面金额和估计公允价值信息(单位：百万)：


	2022年3月31日				2021年12月31日
	账面价值		公允价值		账面价值		公允价值
负债：
长期债务1级		6,497.3		7,657.2		6,496.4	$	8,506.0
长期债务2级		51.2		64.4		51.2		67.2
长期债务总额	$	6,548.5	$	7,721.6	$	6,547.6	$	8,573.2

长期债务按摊销成本列账，其估计公允价值是基于公允价值等级中被归类为第一级的报价市场价格，但扬基债券除外，它符合公允价值等级中的第二级，因为它们是基于非活跃市场的报价。

按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值计算如下：截至2022年3月31日和2021年12月31日(单位：百万)：


	计量日期的公允价值使用：
					意义重大
	公允价值		报价在		其他		意义重大
	截至		活跃的市场		可观察到的		看不见
	3月31日，		相同的资产		输入		输入
描述	2022		(1级)		(2级)		(3级)
资产：
短期投资：
—证券交易	$	406.1	$	406.1	$	—	$	—
—可供出售的债务证券：
公司债券		—		—		—		—
资产支持证券		0.2		—		0.2		—
抵押贷款支持证券		0.2		—		0.2		—
应收账款：
—嵌入导数—不被归类为模糊限制语的：
暂定价格销售额：
铜		950.6		950.6		—		—
钼		268.2		268.2		—		—
总计	$	1,625.3	$	1,624.9	$	0.4	$	—


	计量日期的公允价值使用：
					意义重大
	公允价值		报价在		其他		意义重大
	截至		活跃的市场		可观察到的		看不见
	十二月三十一日，		相同的资产		输入		输入
描述	2021		(1级)		(2级)		(3级)
资产：
短期投资：
—证券交易	$	486.5	$	486.5	$	—	$	—
—可供出售的债务证券：
公司债券		—		—		—		—
资产支持证券		0.2		—		0.2		—
抵押贷款支持证券		0.2		—		0.2		—
应收账款：
—嵌入衍生品--不属于套期保值：
暂定价格销售额：
铜		876.2		876.2		—		—
钼		288.3		288.3		—		—
总计	$	1,651.4	$	1,651.0	$	0.4	$	—

目录表

该公司的短期交易证券投资被归类为1级，因为它们的估值使用与上市公司发行并公开交易的债券相同的证券的报价。该公司的短期可供出售投资被归类为2级，因为它们是根据类似投资的报价进行估值的。

该公司与临时定价铜销售相关的应收账款按基于LME或COMEX远期价格的报价市场价格进行估值。此类价值被归类于公允价值层次结构的第一级。钼价格参考出版物《普氏金属周刊》确定，并被视为公允价值等级中的第一级。

此外，在2021年第三季度，该公司收购了两种衍生工具，以保护天然气成本不受即将到来的冬季预计价格上涨的影响。这些衍生工具的期限为2021年11月至2022年3月。欲知详情，请参阅附注6“衍生工具”。

注13-收入：

该公司的净销售额为$2,763.8在截至2022年3月31日的三个月中，2,532.52021年同期为100万。该公司销售额的地理分布情况如下(以百万为单位)：


	截至2022年3月31日的三个月
			墨西哥人
	墨西哥人		IMMSA		秘鲁人		公司和
	露天矿		单位		运营		淘汰		已整合
美洲：
墨西哥	$	533.8	$	130.8	$	—	$	(40.0)	$	624.6
美国		455.6		15.7		90.8		—		562.1
秘鲁		115.0		—		177.5		(114.7)		177.8
巴西		—		5.2		119.1		—		124.3
智利		—		—		103.5				103.5
其他美洲国家		6.5		—		5.4		—		11.9
欧洲：
11.瑞士		227.4		8.3		191.1				426.8
意大利		0.5		4.0		67.5				72.0
西班牙		93.2		—		1.7				94.9
其他欧洲国家		30.8		8.4		86.1				125.3
亚洲：
中国		112.4		—		—		—		112.4
新加坡		4.7		4.9		52.2				61.8
日本		22.0		—		161.4		—		183.4
其他亚洲国家		44.3		0.2		38.5	0			83.0
总计	$	1,646.2	$	177.5	$	1,094.8	$	(154.7)	$	2,763.8

目录表


	截至2021年3月31日的三个月
			墨西哥人
	墨西哥人		IMMSA		秘鲁人		公司和
	露天矿		单位		运营		淘汰		已整合
美洲：
墨西哥	$	453.4	$	66.6	$	—	$	(26.1)	$	493.9
美国		389.4		17.0		19.1		—		425.5
秘鲁		—		—		147.4		—		147.4
巴西		—		2.0		97.0		—		99.0
智利		1.9		—		56.1		—		58.0
其他美洲国家		10.3		0.7		1.8		—		12.8
欧洲：
11.瑞士		294.5		7.0		92.3		—		393.8
意大利		—		0.9		73.2		—		74.1
西班牙		91.0		—		19.9		—		110.9
其他欧洲国家		73.4		26.5		81.0		—		180.9
亚洲：
中国		55		—		1.9		—		56.6
新加坡		71.6		3.6		127.1		—		202.3
日本		21.4		—		162.6		—		184.0
其他亚洲国家		16.9		—		76.4		—		93.3
总计	$	1,478.5	$	124.3	$	955.8	$	(26.1)	$	2,532.5

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月公司重要产品按报告部门划分的销售额信息(单位：百万)：


	截至2022年3月31日的三个月
			墨西哥人
	墨西哥人		IMMSA		秘鲁人		公司、其他和		总计
	露天矿		单位		运营		淘汰		已整合
铜	$	1,368.4	$	22.4	$	893.9	$	(129.8)	$	2,154.9
钼		150.4		—		125.4		—		275.8
白银		66.7		37.0		23.1		(21.6)		105.2
锌		—		98.6		—		(0.3)		98.3
其他		60.7		19.5		52.4		(3.0)		129.6
总计	$	1,646.2	$	177.5	$	1,094.8	$	(154.7)	$	2,763.8


	截至2021年3月31日的三个月
			墨西哥人
	墨西哥人		IMMSA		秘鲁人		公司、其他和		总计
	露天矿		单位		运营		淘汰		已整合
铜	$	1,280.5	$	23.8	$	826.8	$	(13.7)	$	2,117.4
钼		91.1		—		78.5		—		169.6
锌		72.7		48.5		29.5		(11.7)		139.0
白银		—		35.2		—		0.5		35.7
其他		34.2		16.8		21.0		(1.2)		70.8
总计	$	1,478.5	$	124.3	$	955.8	$	(26.1)	$	2,532.5

目录表

按公司报告分部分列的应收账款期初和期末余额如下(单位：百万)：


			墨西哥人
	墨西哥人		IMMSA		秘鲁人		公司和
	露天矿		单位		运营		淘汰		已整合

截至2022年3月31日：
应收贸易账款	$	728.6	$	60.5	$	510.3	$	(113.6)	$	1,185.8
关联方，当前		27.4		0.2		0.1		2.2		29.9

截至2021年12月31日：
应收贸易账款	$	656.0	$	51.2	$	651.5	$	—	$	1,358.7
关联方，当前		46.9		0.2		—		2.0		49.1

截至2022年3月31日，该公司拥有长期合同，承诺在2022年交付以下产品：


铜精矿(吨)		118,000
阴极铜(吨)		48,000
钼精矿(吨)		37,000
硫酸(吨)		354,851

暂定价格销售：于2022年3月31日，本公司已录得按每磅平均远期价格计算的铜和按2022年3月31日每磅市场价格计算的钼的临时价格销售。该等出售以伦敦金属交易所(“LME”)或纽约商品交易所(“COMEX”)的每月平均价格、铜价及交易商未来一个月的氧化钼价格为最终定价。

以下是截至2022年3月31日未偿还的铜和钼的暂定价格：


	销售量	定价为
	(百万磅。)	(每磅)	结算月份
铜	201.9	4.71	2022年4月至2022年7月
钼	13.9	19.30	2022年4月至2022年6月

截至2022年3月31日，包括在应收账款和净销售额中的临时销售价格调整包括正向调整#美元。29.4百万美元用于铜和美元3.3一百万的钼。

管理层认为，这些销售的最终定价不会对公司的财务状况或经营业绩产生实质性影响。

注14--分部及相关信息：

公司管理层认为南方铜业拥有三可报告根据这些细分对其进行细分和管理。本公司确定的应报告部门包括：秘鲁业务、墨西哥露天采矿业务和墨西哥地下采矿业务部门，该部门被确定为IMMSA部门。

这个三已确定的须报告分部是指具有相似的经济特征、产品类型、流程和支持设施、相似的监管环境、相似的员工讨价还价合同和相似的货币风险的矿业组，每个矿组构成一个运营分部。此外，个别集团内的每个矿场均从类似类型的客户为其产品和服务赚取收入，而每个集团均独立产生开支，包括集团之间的商业交易。

定期为每个项目编制财务信息三本公司定期按分部向首席运营决策者(“CODM”)报告分部情况和经营结果。本公司的总资产管理侧重于营业收入和总资产，作为衡量业绩的指标，以评估不同的部门，并决定将资源分配给报告的部门。这些都是采矿业的常见措施。

目录表

与南方铜业部门相关的财务信息如下：


	截至2022年3月31日的三个月
	(单位：百万)
			墨西哥人				公司、其他
	墨西哥人		IMMSA		秘鲁人		和
	露天矿		单位		运营		淘汰		已整合
细分市场外的净销售额	$	1,646.2	$	137.5	$	1,094.8	$	(114.6)	$	2,763.8
细分市场销售		—		40.0		—		(40.0)		—
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗)		548.3		131.7		469.1		(91.4)		1,057.7
销售、一般和行政		15.5		2.4		8.5		3.9		30.3
折旧、摊销和损耗		98.0		11.3		77.6		9.7		196.6
探索		0.5		1.1		6.8		0.7		9.1
营业收入	$	983.8	$	31.0	$	532.8	$	(77.5)		1,470.1
更少：
利息，净额										(83.1)
其他收入(费用)										11.7
所得税										(612.1)
关联公司权益收益										1.2
非控制性权益										(3.1)
可归属于SCC的净收入									$	784.7
资本投资	$	89.3	$	31.7	$	81.2	$	3.0	$	205.2
财产和矿产开发网	$	4,662.5	$	593.5	$	3,685.8	$	551.1	$	9,492.9
总资产	$	8,611.5	$	1,080.9	$	4,792.3	$	3,414.2	$	17,898.9


	截至2021年3月31日的三个月
	(单位：百万)
			墨西哥人				公司、其他
	墨西哥人		IMMSA		秘鲁人		和
	露天矿		单位		运营		淘汰		已整合
细分市场外的净销售额	$	1,478.5	$	98.2	$	955.8	$	—	$	2,532.5
细分市场销售		—		26.1		—		(26.1)		—
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗)		509.9		80.4		385.0		(31.5)		943.8
销售、一般和行政		15.9		2.1		9.4		2.7		30.1
折旧、摊销和损耗		95.6		13.9		81.4		9.7		200.6
探索		0.5		1.3		4.0		0.6		6.4
营业收入	$	856.6	$	26.6	$	476.0	$	(7.6)		1,351.6
更少：
利息，净额										(87.2)
其他收入(费用)										2.3
所得税										(507.5)
关联公司权益收益										7.9
非控制性权益										(3.3)
可归属于SCC的净收入									$	763.8
资本投资	$	149.6	$	14.3	$	66.5	$	2.2	$	232.6
财产和矿产开发网	$	4,653.8	$	548.4	$	3,707.3	$	544.9	$	9,454.4
总资产	$	7,698.0	$	965.1	$	4,915.5	$	3,639.2	$	17,217.8

目录表

注15--后续事件：

分红:

2022年4月28日，董事会批准派发股息$1.25每股应于2022年5月31日支付给2022年5月17日收盘时登记在册的股东。

秘鲁所得税退还：

2022年4月12日，公司秘鲁分公司收到S/S退税124.8百万(约合美元)33.61000万美元)，作为对2015年与南方铜业公司一笔贷款汇兑差额有关的税款索赔的偿还。

Cuajone矿恢复运营：

在当局多次试图通过对话恢复秩序未果后，2022年4月20日，秘鲁政府宣布莫夸加地区进入紧急状态。2022年4月21日，抗议者将Viña Blanca蓄水池和铁路的设施归还给该公司。公司人员立即评估了破坏行为对设施造成的损害，并采取必要步骤恢复Cuajone采矿单位的生产。截至今天，工业铁路和Cuajone矿、选矿厂和相关设施正在满负荷运行。

2022年4月30日，秘鲁政府发布部长决议，成立三方圆桌会议，与社区成员、政府和公司官员进行对话，以更好地了解各方关切。

目录表

项目2.管理层对财务状况和结果的讨论和分析运营

以下讨论提供管理层认为与评估及了解南方铜业公司及其附属公司(统称为“SCC”、“本公司”、“本公司”及“本公司”)的简明综合财务状况及经营业绩有关的资料。本项目应与本季度报告中包含的中期未经审计简明综合财务报表及其附注一并阅读。此外，以下讨论和分析应与管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析以及本公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第二部分中的综合财务报表一起阅读.

高管概述

业务：我们的业务主要是生产和销售铜。在生产铜的过程中，回收了一些有价值的冶金副产品，我们也生产和销售这些产品。我们无法控制的市场力量在很大程度上决定了我们产品的销售价格。因此，我们的管理层专注于通过铜生产、成本控制、提高产量和保持审慎的资本结构来创造价值，以保持盈利。我们努力通过资本支出计划、勘探努力和降低成本计划来实现这些目标。我们的目标是在铜价较低的时期保持盈利，并在铜价较高的时期实现财务业绩最大化。

就生产和销售而言，我们是世界上最大的铜矿公司之一，我们的主要业务在秘鲁和墨西哥。我们在智利、阿根廷和厄瓜多尔也有勘探项目。除铜外，我们还生产大量其他金属，作为铜过程的副产品或通过墨西哥的一些专用采矿设施。

展望各种关键因素将影响我们的结果。这些措施包括但不限于：

●	销售结构：2022年第一季度，我们约78.0%的收入来自铜销售；10.0%来自钼；3.8%来自白银；3.6%来自锌；4.6%来自各种其他产品，包括金、硫酸和其他材料。

●	铜：2022年第一季度，LME铜价从2021年第一季度的平均每磅3.85美元上涨到4.53美元(+17.7%)。目前，我们看到价格在4.40美元到4.50美元之间，这仍然高于2021年每磅4.23美元的平均价格，预示着公司的积极前景。我们认为，以下因素正在影响市场：

●

铜市场最相关的市场情报机构预计，2022年的市场缺口约为10万吨。

●

这假设2022年需求增长2.0-2.5%，尤其是美国的阴极消费。由于最近爆发的新冠肺炎疫情，中国经济预计将放缓。

●

智利和秘鲁的未来产量增长存在不确定性，这两个国家加起来约占全球供应量的40%。智利在2022年第一季度的产量下降了7.0%，而秘鲁20%的产量目前由于社会冲突而面临风险。

●

由于入侵乌克兰，俄罗斯的铜供应(每年约40万吨)已被市场拒之门外。

●	钼：占我们2022年第一季度销售额的10.0%，目前是我们最重要的副产品。2022年第一季度，钼的平均价格为每磅18.99美元，而2021年同期为11.19美元。这是百分之六十九点七的增长。

对于这种副产品，我们认为价格将受到中国出口下降、交货时间上升和港口拥堵的支撑。我们预计，这些因素将有助于将价格维持在良好的水平。

目录表

钼主要用于生产对硬度、耐腐蚀性和耐热性要求很高的不锈钢专用合金。这种金属的新用途与润滑剂、重油的硫过滤和页岩气生产有关。

●	白银：占我们2022年第一季度销售额的3.8%。我们认为，白银的价格将受到其工业使用密集程度的支撑，而且与黄金一样，它代表着经济动荡时期的避险资产。

●	锌：占我们2022年第一季度销售额的3.6%。我们认为，由于高水平的工业消费和预期产量，锌具有非常良好的长期基本面。

●	生产：2022年，我们预计铜产量为89.58万吨，比2021年下降6.5%。生产将继续受到Cuajone停产以及秘鲁业务暂时降低矿石品位和采矿量的影响。

我们预计我们的铜产量将在2023年反弹，达到971,200吨，因为我们使秘鲁的生产重回正轨，并通过我们在皮拉雷斯和布埃纳维斯塔-锌选矿厂的项目产生新的产量。

我们还预计将生产25,300吨钼，较2021年的产量水平下降16.4%。2022年，我们预计白银产量为1870万盎司，比2021年的产量水平略有下降2.4%。此外，我们预计我们的矿山将生产69,700吨锌，比2021年的产量增长4.1%。

●	资本投资：2022年第一季度，我们的资本投资支出为2.052亿美元，占净收入的25.6%，与2021年同期相比下降了11.8%。

网络安全

我们的业务依赖信息技术系统，这些系统可能会受到来自不同来源的中断、损坏或故障的影响，包括但不限于安装恶意软件、计算机病毒、安全漏洞、网络攻击和设计缺陷。近年来，网络安全事件的频率有所增加，包括但不限于恶意软件、未经授权获取数据的企图和其他电子安全漏洞，这些漏洞可能导致系统中断、未经授权泄露机密或其他受保护的信息以及损坏数据。我们已经实施了适当的预防措施，通过实施信息安全管理系统来减少潜在的风险，该系统确保实施经常审查和测试的控制措施。

2021年3月，我们经历了一次勒索软件网络攻击，这是由个人黑客发动的。这次网络攻击总共加密了420台服务器和个人设备。然而，由于我们的IT团队反应迅速，我们的企业资源规划软件没有受到上述攻击的影响。

攻击发生后，我们立即开始补救和恢复过程，并完全恢复了受影响的服务器。法医调查没有发现袭击期间有任何信息被盗的具体证据。然而，我们保持活跃的网络情报线路，并继续监控DarkWeb/DeepWeb和社交网络，以确定与本公司有关的任何出版物或活动，以验证攻击期间受影响的技术控制，并确保我们的系统基础设施保持安全。

2021年3月，我们任命了新的信息技术部部长，他实施了新的信息安全战略，以确保基于流程(控制和公司治理框架)、技术和人力资本(组织文化)的业务连续性。2021年7月，Grupo墨西哥公司任命了一名首席信息安全官，他一直积极参与这一信息安全战略的制定和实施。此外，从2021年7月到9月，我们进行了一次控制论取证

目录表

在具有该领域国际经验的专业咨询公司的协助下进行分析。收到的建议已纳入当前的信息安全方案。

此外，AMC成立了一个特别工作组来监督正在进行的计划，并确保实现目标。我们正与专责小组和内部审计小组积极跟进此事，并将需要第三方的专业知识。

我们的新信息安全战略正在不断地执行。合规、内部控制、信息技术和内部审计部门正在共同努力，整合参考框架、风险管理模型和必要的控制措施，以继续执行这一战略和相应的方案。为了支持我们对战略的承诺，我们正在ISO、COBIT和NIST等国际参考和标准框架下工作，以认证公司的安全系统。该公司还建立了一种信息安全文化，目的是培训、沟通和保持员工的永久意识。在治理框架方面，公司成立了信息安全委员会，并制定了安全政策和标准，以及其他行动。

2022年，我们有一个非物质特别预算，以继续改进这一领域。

CUAJONE停业

2022年2月28日，来自Tumilaca、Pocata、Coscore和Tala社区的一小群抗议者--总共有472名居民--占领了Viña Blanca水库的设施，并切断了Cuajone约5 000人家庭的供水。在这一非法行动之前，2022年2月18日，夸霍内至伊洛的铁路也被一群社区成员封锁。他们声称，该公司篡夺了他们的土地，并要求赔偿50亿美元，此外还永久支付净利润的5%。

截至2022年3月31日，Cuajone业务仍处于关闭状态，估计产量损失12,869吨铜和296吨钼，这意味着销售额减少117美元。我们还记录了790万美元未吸收的固定成本，这直接影响了销售成本。

截至2022年3月31日，对我们的业绩和财务状况的影响不是很大。销售合同未受重大影响，已采取措施从我们的墨西哥业务和第三方获得精矿，以维持对冶炼厂的充足供应。这避免了不可抗力事件延误了我们销售承诺的履行。

在当局多次试图通过对话努力恢复秩序后，秘鲁政府于2022年4月20日宣布莫夸加地区进入紧急状态。2022年4月21日，抗议者将Viña Blanca蓄水池和铁路的设施归还给该公司。我们的工作人员立即评估了破坏行为对设施造成的损害，并采取了必要步骤，恢复了Cuajone采矿单位的生产。截至今天，工业铁路和Cuajone矿、选矿厂和相关设施正在满负荷运行。

2022年4月30日，秘鲁政府发布部长决议，成立三方圆桌会议，与社区成员、政府和公司官员进行对话，以更好地了解各方关切。

俄罗斯入侵乌克兰的经济后果

2022年2月爆发的乌俄战争对全球经济和国际贸易产生了一系列影响。这迫使企业调整供应和商业计划，以应对货物发货延误和价格上涨的问题。石油和能源成本的上涨，再加上港口的饱和--由于新冠肺炎疫情消退后全球经济活动激增--已经很高，推高了绝大多数产品的价格，给经济带来了不确定性。这

目录表

这种情况也影响到我们开展业务的国家以及我们的客户和供应商开展业务的国家，尽管影响的程度各不相同。

截至2022年3月31日，由于我们持续的成本效益计划，这些事件对公司的影响并不大。我们正在监测和调整我们的供应时间表，以反映我们关键物资交付的延误。目前，我们的销售计划没有受到任何影响。

关键事项

下面，我们讨论几个我们认为对了解我们的运营结果和财务状况很重要的事项。这些问题包括：(I)我们的收益，(Ii)我们的产量，(Iii)作为我们业绩衡量标准的“运营现金成本”，(Iv)金属价格，(V)业务部门，(Vi)通货膨胀和其他当地货币问题的影响，以及(Vii)我们的资本投资和勘探计划。

收益：下表重点介绍了我们公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的主要财务和运营数据(单位为百万，不包括铜价、百分比和每股金额)：


		截至3月31日的三个月，
	2022		2021		方差		更改百分比
铜价LME		4.53		3.85		0.68	17.7	%
卖出了几磅铜		458.4		529.6		(71.2)	(13.4)	%
净销售额	$	2,763.8	$	2,532.5	$	231.3	9.1	%
营业收入	$	1,470.1	$	1,351.6	$	118.5	8.8	%
可归属于SCC的净收入	$	784.7	$	763.8	$	20.9	2.7	%
每股收益	$	1.02	$	0.99	$	0.03	3.0	%
每股股息	$	1.00	$	0.60	$	0.40	66.7	%

2022年第一季度的净销售额较2021年同期增长9.1%，这主要是由于铜(+17.7%)、钼(+69.7%)和锌(+36.0%)的金属价格上涨，以及锌的销售量增加(+98.8%)。这被白银(-8.5%)价格下跌以及铜(-13.4%)、钼(-2.4%)及白银(-16.8%)的销售量下跌所抵销。

2022年第一季度可归因于SCC的净收入比2021年同期增长2.7%。这一增长主要归因于上文提到的金属价格和销售量的增长。

产量：下表重点介绍了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的矿山产量数据：


	截至3月31日的三个月，
	2022	2021	方差	更改百分比
铜(百万磅)	472.8	525.6	(52.8)	(10.0)	%
钼(百万磅)	15.6	15.9	(0.3)	(1.9)	%
白银(百万盎司)	4.3	5.0	(0.7)	(14.0)	%
锌(百万磅)	32.5	36.3	(3.8)	(10.5)	%

目录表

下表重点介绍了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的矿山生产数据：


	截至3月31日的三个月，
铜(百万磅)：	2022	2021	方差	更改百分比
托克帕拉	112.5	128.5	(16.0)	(12.5)	%
夸霍内	53.8	87.5	(33.7)	(38.5)	%
拉卡里达	64.5	72.3	(7.8)	(10.8)	%
布埃纳维斯塔	237.7	231.9	5.8	2.5	%
IMMSA	4.3	5.4	(1.1)	(20.4)	%
铜矿开采总量	472.8	525.6	(52.8)	(10.0)	%

第一季度：与2021年第一季度的5.256亿磅相比，2022年第一季度开采的铜产量下降了10.0%，至4.728亿磅。这主要是由于我们的Cuajone矿(-38.5%)、Toquepala矿(-12.6%)、La Carida矿(-10.8%)和IMMSA矿(-20.4%)由于品位较低而产量下降。由于矿石品位较高，我们的Buenavista矿(+2.5%)的产量增加，抵消了这一影响。

与2021年第一季度相比，2022年第一季度的钼产量下降了2.3%。这归因于我们的Toquepala(+9.0%)和Buenavista(+15.8%)矿由于矿石品位和回收率提高而产量增加。由于矿石品位降低，Cuajone(-42.0%)和La Carida(-2.2%)矿产量下降，部分抵消了这一影响。

由于Toquepala(-24.4%)、Cuajone(-34.8%)、La Carida(-5.7%)和IMMSA(-15.1%)业务的产量下降，2022年第一季度银矿产量下降13.4%。这被Buenavista(+2.6%)矿较高的产量所抵消。

与2021年同期相比，2022年第一季度锌产量下降了10.6%。这一下降主要是由于圣巴巴拉(-12.5%)、圣马丁(-11.0%)和查尔卡斯(-8.5%)矿产量下降所致。

运营现金成本：我们使用的总体基准是每磅铜生产的运营现金成本，这是衡量业绩的常用行业指标。经营现金成本是一种非公认会计准则计量，没有标准化的含义，可能无法与其他公司提供的类似名称的计量相比较。这种非公认会计原则的信息不应单独考虑，也不应作为根据公认会计原则确定的业绩衡量标准的替代品。我们生产的每磅铜的经营现金成本与销售成本(不包括折旧、摊销和损耗)的对账，载于综合收益表中，载于第53页“非公认会计准则信息对账”下。我们披露了每磅铜生产的运营现金成本，包括扣除副产品收入之前和净额。

我们定义副产品收入前生产的每磅铜的运营现金成本作为销售成本(不包括折旧、摊销和损耗)，加上销售、一般和行政费用、处理和精炼费用，扣除销售溢价；减去购买精矿的成本、工人参与和其他杂项费用，包括特许权使用费，以及库存水平的变化；除以我们自己的矿山生产的全部磅铜。

在我们计算每磅铜生产的运营现金成本时，我们不包括折旧、摊销和损耗，这些被认为是非现金费用。勘探被认为是一项可自由支配的支出，也被排除在外。工人的参与条款是根据税前收入确定的，也不包括在内。从运营现金成本中扣除的其他项目是非经常性项目和采矿特许权使用费，因为它是基于对应税收入的各种计算，取决于征收费用的司法管辖区，秘鲁或墨西哥。我们相信，这些调整使我们的管理层和利益相关者能够更充分地了解我们的可控现金成本，我们认为这是所有类似规模的铜生产公司中最低的之一。

我们定义每磅铜生产的运营现金成本扣除副产品收入如上一段所界定，每磅铜生产的经营现金成本减去副产品收入和从第三方购买的金属销售的净收入(亏损)。

目录表

在计算每磅铜生产的运营现金成本时，扣除副产品收入，我们从成本中扣除所有副产品的销售收入，包括钼、锌、银、黄金等，以及从第三方购买的金属销售的净收入(亏损)。我们以这种方式披露这一指标，包括副产品收入，因为我们认为我们的主要业务是铜的生产和销售。作为我们铜生产过程的一部分，我们的许多副产品都被回收。这些副产品以及从第三方购买的铜的加工是我们生产过程的补充部分，它们的销售价值有助于支付我们发生的部分固定成本。我们相信，我们的公司被投资界视为一家铜公司，其估值在很大程度上是由于投资界对铜市场的看法以及我们以合理成本生产铜的能力。

我们相信，这两项措施对我们的管理层和利益相关者都是有用的工具。我们在副产品收入之前的现金成本使我们能够监控我们的成本结构，并解决运营管理中值得关注的领域。衡量每磅铜生产的运营现金成本扣除副产品收入是铜行业常用的衡量标准，是一种有用的管理工具，使我们能够跟踪我们的业绩并更好地分配我们的资源。这一衡量标准也用于我们的投资项目评估过程，以确定一个项目对我们的运营的潜在贡献、其竞争力以及在不同价格情景下的相对实力。副产品的预期贡献通常是铜业在决定是否推进新采矿项目开发时使用的一个重要因素。由于我们的副产品商品的价格在不同时期可能有很大的波动，其对我们成本的贡献可能是不稳定的。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，我们生产的每磅铜的运营现金成本(扣除副产品收入前和净额)如下表所示：

每磅铜生产的运营现金成本(1)

(单位：百万，不包括每磅成本和百分比)


		截至3月31日的三个月，
	2022		2021		方差		更改百分比
副产品收入前的总运营现金成本	$	837.7	$	771.3	$	66.4	8.6	%
副产品总收入	$	(583.5)	$	(393.7)	$	(189.8)	48.2	%
扣除副产品收入后的总运营现金成本	$	254.2	$	377.6	$	(123.4)	(32.7)	%
总铜产量(磅)(2)		457.8		510.8		(53.0)	(10.4)	%
副产品收入前的每磅运营现金成本	$	1.83	$	1.51	$	0.32	21.2	%
每磅副产品收入	$	(1.28)	$	(0.77)	$	(0.51)	66.2	%
每磅扣除副产品收入后的运营现金成本	$	0.55	$	0.74	$	(0.19)	(25.7)	%

(1)	这些都是非公认会计准则的衡量标准。请参阅第53页，了解与公认会计准则的对账措施。

(2)	扣除冶金损失后的净额。

如上表所示，我们在2022年第一季度扣除副产品收入前的每磅现金成本比2021年同期高出21.2%。这一增长主要是由于生产成本的增加。与2021年同期相比，我们2021年第一季度每磅扣除副产品收入的现金成本下降了25.7%。这主要归因于副产品收入的显著增长。

金属价格：我们业务的盈利能力取决于我们生产的产品的国际市场价格，尤其是铜、钼、锌和银的国际市场价格，我们的财务业绩受到国际市场价格的显著影响。

我们受制于铜和其他金属价格波动带来的市场风险。在2022年的其余9个月，假设实现预期的金属生产和销售，税率保持不变，没有

目录表

由于潜在的套期保值计划会产生影响，金属价格敏感因素将表明金属价格变化导致的可归因于SCC的估计净收入发生以下变化：


	铜		钼		锌		白银
金属价格变化(每磅，不包括白银-每盎司)	$	0.10	$	1.00	$	0.10	$	1.00
净收益变动(单位：百万)	$	85.2	$	24.5	$	10.8	$	8.5

业务部门：我们认为我们公司有三个可报告的部门，并在这些部门的基础上进行管理。这些部门是(1)我们的秘鲁业务，(2)我们的墨西哥露天业务和(3)我们的墨西哥地下业务，即我们的IMMSA部门。我们在秘鲁的业务包括Toquepala和Cuajone综合矿场以及为这两个矿场提供服务的冶炼和精炼厂、工业铁路和港口设施。秘鲁的业务生产铜，还有大量的副产品钼、银和其他材料。我们的墨西哥露天采矿业务包括La Carida和Buenavista矿山综合体、冶炼和精炼厂以及支持设施，为这两个矿山提供服务。墨西哥的露天矿场生产铜，还有大量的副产品钼、银和其他材料。我们的IMMSA部门包括五个生产锌、铅、铜、银和金的地下矿山，以及几个锌、铜和银的工业加工设施。

分部信息包括在我们对本项目“经营业绩”的审查中，也包括在我们简明合并财务报表的附注14“分部及相关信息”中。

秘鲁索尔和墨西哥比索的通胀和汇率效应：我们的功能货币是美元，我们的收入主要以美元计价。我们很大一部分运营成本是以秘鲁索尔和墨西哥比索计价的。因此，当秘鲁货币和墨西哥货币发生通货膨胀和货币贬值/升值时，我们的经营业绩可能会受到影响。近年来，我们认为这些变化并未对我们的业绩和财务状况产生实质性影响。请参看第3项。“关于市场风险的定量和定性披露”，以获取更详细的信息。

资本投资计划：在截至2022年3月31日的三个月里，我们进行了2.052亿美元的资本投资，而2021年同期为2.326亿美元。一般而言，下文所述的资本投资和投资项目旨在提高产量、降低成本或履行社会和环境承诺。

以下是对我们目前的一些预期资本投资计划的描述。我们预计将利用手头的现金、内部产生的资金和额外的外部融资，包括2019年9月收到的资金，满足这些项目的现金需求。所有资本支出计划将继续受到审查和调整，以应对经济、市场状况或新冠肺炎疫情的变化。

墨西哥的项目：

布埃纳维斯塔锌-索诺拉：该项目位于Buenavista工厂内，包括开发一个新的选矿厂，每年生产约100,000吨锌和20,000吨铜。我们已经完成了工程研究。为了继续推进该项目，目前已采取更有力的防范措施对抗新冠肺炎。采购已经进行了99%，所有主要设备都在现场。建筑地盘工程正在进行中。该项目拥有所有必要的许可。该项目的预算为4.13亿美元，我们预计在2023年下半年开始运营。截至2022年3月31日，我们已经在这个项目上投资了2.405亿美元。建成后，我们预计这个新设施将使公司的锌产能增加一倍，并将提供490个直接就业机会和1,470个间接就业机会。

皮拉雷斯-索诺拉：该项目距离拉卡拉达6公里，包括一个露天矿山，年生产能力为3.5万吨精矿铜。一个新的25米宽的矿用卡车越野设施已经建成，将用于将矿石从矿坑运送到La Carida铜选矿厂的主要破碎机。该项目将显著提高整体矿石品位(皮拉雷斯的预期品位为0.78%，La Carida的品位为0.34%)。皮拉雷斯的预算是1.59亿美元，我们已经投资了7950万美元作为

目录表

2022年3月31日。该项目已经获得了所需的所有许可和许可证，我们预计将于2022年最后一个季度开始生产。

皮拉尔-索诺拉：这个低资本密集型铜矿绿地项目位于墨西哥索诺拉，距离我们的布埃纳维斯塔矿场约45公里。其氧化铜矿化的估计已探明及可能储量为317,000,000吨矿石，平均铜品位为0.249%。我们预计El Pilar将作为一个常规露天矿运营，年生产能力为36,000吨阴极铜。这一行动将使用高成本效益和环保的SX-EW技术。我们估计开发投资约为3.1亿美元。浸出过程中焊盘的实验结果证实了铜的回收水平是合适的。我们预计该项目将于2024年投产，预计矿山寿命为13年。基础工程研究已经完成，公司继续开展项目和现场环境活动。

石灰厂-索诺拉：作为我们成本改善项目的一部分，我们正在建设一座日生产能力为600公吨的新石灰厂，这将是墨西哥最大的石灰厂。这一设施将使我们墨西哥业务目前的石灰成本降低到约50%。该工厂的总预算为6,310万美元，截至2022年3月31日，我们已经花费了其中的4,620万美元。我们预计该项目将于2022年第三季度开始运营。

秘鲁的项目：

魁北克本田大坝扩建-塔克纳：该项目旨在扩大奎布拉达本田的主坝和支坝，包括因大坝增长而搬迁和重新供电的一些设施，以及实施其他水回收设施等因素。截至2022年3月31日，前期调试和调试工作正在进行中，分三条战线开展工作。该项目的总预算为1.794亿美元，截至2022年3月31日，我们已投资1.462亿美元。

蒂娅·玛丽亚-阿雷基帕：2019年7月8日，我们获得了这个年产12万吨SX-EW铜矿绿地项目的建设许可，总基建预算为14亿美元。政府完成了详尽的审查程序，遵守了所有既定的监管要求，并处理了提出的所有意见，之后颁发了许可证。2019年10月30日，秘鲁能源和矿业部矿业理事会批准了Tia Maria项目的施工许可证，克服了围绕施工许可证的挑战。

该公司一直致力于促进艾莱省人民的福利。作为这些努力的一部分，我们在教育、医疗保健和生产性发展方面实施了成功的社会项目，以提高该地区的生活质量。我们还促进了坦博河谷的农业和畜牧业活动，并支持了岛上制造业、渔业和旅游业的增长。

2021年，SPCC加强了与当地政府的关系，成功克服了对项目启动的反对。这一新的共识反映在与卫生设施和道路有关的项目的“为税收而工作”的协议中。我们为确保蒂亚·玛利亚项目影响区人民的当前和长期福利所做的努力得到了几个地方协会的认可，这些协会致函国民政府，要求启动项目。

我们重申我们的观点，即在蒂亚·玛丽亚开始建设活动将为伊莱省和阿雷基帕地区带来重大经济机会。在建设和运营阶段，我们将优先雇用当地劳动力，以填补我们预计在Tia Maria的建设阶段创造的9000个工作岗位(直接就业3,600人，间接就业5,400人)。在运营过程中，我们预计Tia Maria将直接雇佣600名工人，并间接为另外4200人提供就业机会。此外，从我们运营的第一天起，我们将通过特许权使用费和税收为阿雷基帕地区的收入做出重大贡献。

我们期待秘鲁政府继续承认该项目在社会方面取得的重大进展，以及蒂亚·玛丽亚将为秘鲁经济做出的重要贡献，并因此采取必要措施，为SCC提供足够的支持，以启动建设。

目录表

这个位于秘鲁阿雷基帕的绿地项目将使用最先进的SX-EW技术和最高的国际环境标准。SX-EW设施是业内最环保的设施，因为其技术流程不会向大气中排放任何污染物。

潜在项目

我们还有许多其他项目可能会在未来开发。我们不断根据我们的长期公司目标、预期投资回报、环境问题、所需投资和估计产量等考虑因素来评估新项目。所有资本支出计划将继续受到审查和调整，以应对经济、市场状况或新冠肺炎疫情的变化。

下加利福尼亚州埃尔阿科：这是一个位于下加利福尼亚半岛中部的世界级铜矿，矿石储量超过12.3亿吨，平均矿石品位0.40%，浸出物1.41亿吨，矿石品位0.27%。该项目包括一个露天矿，具有联合选矿厂和SX-EW业务。年产量预计为19万吨铜和10.5万盎司黄金，资本预算估计为29亿美元。该公司已开始基线研究，并正在审查基本工程分析，以申请环境影响许可证。几年前，我们开始获得该地区所有相关采矿特许权；这一进程于2020年完成。

洛斯钱卡斯-阿普里玛克：这个绿地项目位于秘鲁的阿普里马克，是一个铜钼斑岩矿床。目前对指示铜矿资源量的估计为9800万吨含铜氧化物。

0.45%和5,200万吨铜含量为0.59%的硫化物。Los Chancas项目设想建立一个露天矿，采用选矿厂和SX-EW流程相结合的方式，年产铜130,000吨和钼7,500吨。预计资本投资为26亿美元，该项目预计将于2027年投入运营。2022年第一季度，我们继续致力于当地社区的社会和环境改善，并致力于该项目的环境影响评估。

Michiquillay项目--卡哈马卡：2018年6月12日，南方铜业签署了收购秘鲁卡哈马卡Michiquillay项目的合同并支付了1250万美元的首付款。2021年6月，该公司额外支付了1250万美元收购该项目。公司成立了一个多学科的管理团队来规划这个项目的发展。作为这一计划的一部分，该公司已与当地和地区当局及社区建立了联系场所，以促进该地区的可持续发展计划。2021年9月3日，公司与Michiquillay社区签署了社会协议，2021年11月12日，公司与eNCAñada社区签署了社会协议。此外，2021年10月1日，秘鲁能源和矿业部批准了该项目的半详细环境影响研究。

与Michiquillay和eNCAñada社区达成的社会协议提供了一个机会，通过我们强有力的社会方案，并以项目层面技术工作的坚实框架为后盾，改善这些社区居民的生活质量。这些事件是重要的步骤，将使南方铜业能够在2022年第二季度启动深度勘探计划。

Michiquillay是一个世界级的采矿项目，推断矿产资源量为22.88亿吨，铜品位估计为0.43%。开发后，我们预计Michiquillay将以具有竞争力的现金成本，每年生产225,000吨铜(以及钼、金和银的副产品)，初始矿山寿命超过25年。我们估计需要大约25亿美元的投资，预计到2028年投产，Michiquillay将成为秘鲁最大的铜矿之一。该项目将在卡哈马卡地区创造巨大的商业机会；为当地社区创造新的就业机会，并为地方、地区和国家政府提供税收和特许权使用费。

以上信息仅基于预估。我们不能保证我们将承担这些项目中的任何一个，也不能保证所记录的信息是准确的。

目录表

环境、社会和治理(“ESG”)

根据我们的可持续发展战略，我们的主要可持续发展指标不断改善。在安全方面，在过去三年内，我们将我们自己的人员和承建商的意外率降低了22%。参考主要环境指标，我们的范围1和范围2的温室气体排放量减少了10%以上，而浓缩器的淡水消费效率在此期间提高了4%。在社会事务方面，通过我们的社区计划服务的人口增加了两倍，同时我们继续加强倾听和解决他们关切的机制。

为了向我们的投资者和利益相关者提供确定性，我们介绍了我们在环境和社会实践的第三方验证方面的进展。。我们继续按照国际标准ISO 45001认证我们的职业健康和安全管理体系，并在我们所有的采矿单位根据ISO 14001认证我们的环境管理体系。2022年第一季度，圣巴巴拉和圣马丁煤矿获得了国际标准化组织45001认证，索诺拉的拉卡里达矿和石灰厂获得了国际标准化组织14001认证。

在我们的气候变化管理方面，鉴于Grupo墨西哥集团在2021年碳披露项目(CDP)评估中上升了两级，从C级上升到B级，该公司目前在该行业和地区的定位高于平均水平。

我们在秘鲁的业务周围的社区由数十个小城镇组成，这些小城镇生活在从高安第斯沙漠地区到太平洋海岸的地区。我们继续应对这些社区的挑战和需求，包括供水、教育和就业。值得注意的是对供水基础设施的投资，占过去十年投资的9360万美元的70%。2022年第一季度，托夸帕拉煤矿影响范围内坎达拉省的库拉贾胡拉大坝建设竣工，将蓄水255万立方米，灌溉500公顷农田，将直接惠及当地585户农民家庭。

会计估计

我们对财务状况和经营结果的讨论和分析，以及关于市场风险的定量和定性披露，都是基于我们的综合财务报表，这些报表是根据美国公认会计准则编制的。编制这些综合财务报表需要我们的管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和支出的报告金额。我们根据编制财务报表时可获得的历史趋势和其他信息，对这些项目的最终结果作出最佳估计。估计的变动是根据估计的会计规则确认的，估计通常是在管理层获得新信息的时期。根据估计的性质，实际结果可能与估计的金额存在重大差异的领域包括：矿石储量、收入确认、浸出垫上的矿石库存及相关摊销、估计的资产减值、资产报废义务、与融资租赁负债相关的贴现率的确定、经营租赁与融资租赁的分类、递延税项资产的估值扣除、未确认的税收优惠和金融工具的公允价值。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。

目录表

行动的结果

以下重点介绍了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的主要财务业绩(单位：百万)：


	截至三个月
	3月31日，
损益表数据	2022		2021		方差		更改百分比
净销售额	$	2,763.8	$	2,532.5	$	231.3	$	9.1	%
营运成本及开支		(1,293.7)		(1,180.9)		(112.8)		9.6	%
营业收入		1,470.1		1,351.6		118.5		8.8	%
营业外收入(费用)		(71.4)		(84.9)		13.5		(15.9)	%
所得税前收入		1,398.7		1,266.7		132.0		10.4	%
所得税		(612.1)		(507.5)		(104.6)		20.6	%
关联公司权益收益		1.2		7.9		(6.7)		(84.8)	%
可归因于非控股权益的净收入		(3.1)		(3.3)		0.2		(6.1)	%
可归属于SCC的净收入	$	784.7	$	763.8	$	20.9	$	2.7	%

净销售额

2022年第一季度的净销售额比2021年同期增长了9.1%。这一改善主要是由于铜(+17.7%)、钼(+69.7%)和锌(+36.0%)的金属价格上涨，以及锌销售量(+98.8%)的增长。银价下跌8.5%，以及铜(-13.4%)、钼(-2.4%)及银(-16.8%)的销售量下跌，部分抵销了这一跌幅。


	截至3月31日的三个月，
	2022		2021		更改百分比
铜价(每磅美元-LME)	$	4.53	$	3.85	17.7	%
铜价(每磅$COMEX)	$	4.54	$	3.86	17.6	%
钼价格(每磅$)(1)	$	18.99	$	11.19	69.7	%
锌价(每磅美元-LME)	$	1.70	$	1.25	36.0	%
白银价格(每盎司1美元-COMEX)	$	24.05	$	26.29	(8.5)	%

(1)	普氏金属周交易商氧化物

下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们的金属销售额占我们总净销售额的百分比：


	截至三个月
	3月31日，
销售额占总净销售额的百分比	2022		2021
铜	78.0	%	83.6	%
钼	10.0	%	6.7	%
白银	3.8	%	5.5	%
锌	3.6	%	1.4	%
其他副产品	4.6	%	2.8	%
总计	100.0	%	100.0	%

下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月按产品类型划分的铜销售情况。不同产品之间的价值差异在于加工水平。以市场价计算，精矿自

目录表

它们需要冶炼和精炼过程，而精炼和棒铜由于其纯度和外观而获得溢价。


	截至3月31日的三个月，
铜销售额(百万英镑)	2022	2021	方差	更改百分比
精炼(包括SX-EW)	252.1	236.1	16.0	6.8	%
杆状	112.1	123.5	(11.4)	(9.2)	%
浓缩物和其他	94.2	170.0	(75.8)	(44.6)	%
总计	458.4	529.6	(71.2)	(13.4)	%

下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们按产品类型划分的铜销售量占我们总铜销售量的百分比：


	截至3月31日的三个月，
按产品类型划分的铜销售量	2022		2021
精炼(包括SX-EW)	55.0	%	44.6	%
杆状	24.5	%	23.3	%
浓缩物和其他	20.5	%	32.1	%
总计	100.0	%	100.0	%

营运成本及开支

下表按主要组成部分汇总了生产成本结构，占生产总成本的百分比：


	截至3月31日的三个月，
	2022		2021
电源	17.4	%	19.7	%
劳工	11.5	%	11.9	%
燃料	16.2	%	14.1	%
维修	19.5	%	20.6	%
操作材料	20.2	%	16.8	%
其他	15.2	%	16.9	%
总计	100.0	%	100.0	%

第一季度：2022年第一季度的运营成本和支出为12.937亿美元，而2021年同期为11.809亿美元。增加1.128亿美元的主要原因是：


2021年第一季的营运成本和开支		$	1,180.9
另外：
•	其他销售成本的增加(不包括折旧、摊销和损耗)主要是由于燃料成本的增加和外汇影响，但被工人参与费用的减少和库存消耗的减少部分抵消。		64.0
•	从第三方购买金属的成本增加。		49.9
•	勘探费用增加。		2.7
•	增加销售、一般和行政费用。		0.2
更少：
•	折旧、摊销和损耗的减少。		(4.0)
2022年第一季度的运营成本和支出		$	1,293.7

目录表

营业外收入(费用)

在截至2022年3月31日的三个月中，非营业收入(支出)净支出为7140万美元，而截至2021年3月31日的三个月的净支出为8490万美元。

第一季度：费用水平减少1350万美元的主要原因是：

●	杂项费用减少940万美元，净额由

●	利息收入增加220万美元，

●	资本化利息增加190万美元。

I收入税


	截至三个月
	3月31日，
	2022			2021
所得税准备金(百万美元)	$	612.1		$	507.5
有效所得税率		43.8	%		40.1	%

除秘鲁、墨西哥和美国的所得税外，所得税拨备还包括秘鲁和墨西哥的采矿特许权使用费和秘鲁的特别矿业税。

细分结果分析

我们有三个部门：秘鲁业务、墨西哥露天采矿业务和墨西哥地下采矿业务。

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月我们按细分市场划分的铜销售量：


	截至3月31日的三个月，
铜销售额(百万英镑)	2022	2021	方差	更改百分比
秘鲁行动	187.1	213.9	(26.8)	(12.5)	%
墨西哥露天矿	270.2	312.5	(42.3)	(13.5)	%
墨西哥IMMSA单位	5.6	6.4	(0.8)	(12.5)	%
其他和部门间淘汰	(4.5)	(3.3)	(1.2)	36.4	%
铜总销售量	458.4	529.5	(71.1)	(13.4)	%

目录表

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们的重要副产品按细分市场的销售量：


	截至3月31日的三个月，
副产品销售额(百万英镑，不包括白银-百万盎司)	2022	2021	方差	更改百分比
秘鲁业务：
精矿中的钼	7.0	7.6	(0.6)	(7.9)	%
白银	1.0	1.2	(0.2)	(16.7)	%
墨西哥露天开采业务：
精矿中的钼	8.5	8.3	0.2	2.4	%
白银	2.6	2.7	(0.1)	(3.7)	%
IMMSA单元
精炼锌精矿	54.9	27.6	27.3	98.9	%
白银	1.6	1.9	(0.3)	(15.8)	%
其他和部门间淘汰
白银	(0.8)	(0.5)	(0.3)	60.0	%
副产品销售总额
精矿中的钼	15.5	15.9	(0.4)	(2.5)	%
精炼锌精矿	54.9	27.6	27.3	98.9	%
白银	4.4	5.3	(0.9)	(17.0)	%

秘鲁行动:


	截至3月31日的三个月，
	2022		2021		方差		更改百分比
净销售额	$	1,094.8	$	955.8	$	139.0		14.5	%
营运成本及开支		(562.0)		(479.8)		(82.2)		17.1	%
营业收入	$	532.8	$	476.0	$	56.8		11.9	%

净销售额2022年第一季度为10.948亿美元，而2021年第一季度为9.558亿美元。净销售额的增长主要是由于铜(+17.7%)和钼(+69.7%)价格上涨；但铜(-12.5%)、钼(-7.9%)和银(-16.7%)销售量下降以及银(-8.5%)价格下降部分抵消了这一增长。

营运成本及开支与2021年同期的4.798亿美元相比，2022年第一季度增加了8220万美元，达到5.62亿美元。这主要是因为：


2021年第一季度的运营成本和支出		$	479.8
另外：
•	其他销售成本增加(不包括折旧、摊销和损耗)，主要是由于燃料成本增加和汇率影响，但被工人参与费用的减少和资本化可浸出材料的增加部分抵消。		74.2
•	从第三方购买金属的成本增加。		9.9
•	勘探费用增加。		2.8
更少：
•	销售、一般和行政费用减少。		(0.9)
•	折旧、摊销和损耗费用减少。		(3.8)
2022年第一季度的运营成本和支出		$	562.0

目录表

墨西哥露天矿运营:


	截至3月31日的三个月，
	2022		2021		方差		更改百分比
净销售额	$	1,646.2	$	1,478.5	$	167.7		11.3	%
营运成本及开支		(662.4)		(621.9)		(40.5)		6.5	%
营业收入	$	983.8	$	856.6	$	127.2		14.8	%

净销售额2022年第一季度为16.462亿美元，而2021年同期为14.785亿美元。增加1.677亿美元，主要是由于铜(+17.7%)和钼(+69.7%)价格上涨，以及钼(+2.4%)销售量增加。这一影响被铜(-13.5%)和银(-3.7%)销售量的下降以及较低的白银价格(-8.5%)略微抵消。

营运成本及开支2022年第一季度增加了4050万美元，增至6.624亿美元，而2021年同期为6.219亿美元，主要原因是：


2021年第一季度的运营成本和支出		$	621.9
另外：
•	其他销售成本增加(不包括折旧、摊销和损耗)，主要是由于燃料成本增加和汇率影响，但被工人参与费用减少和库存消耗减少部分抵消。		23.7
•	从第三方购买金属的成本增加。		14.7
•	折旧、摊销和损耗费用增加。		2.5
更少：
•	销售、一般和行政费用减少。		(0.4)
•	勘探费用下降。		—
2022年第一季度的运营成本和支出		$	662.4

墨西哥地下行动(IMMSA):


	截至3月31日的三个月，
	2022		2021		方差		更改百分比
净销售额	$	177.5	$	124.3	$	53.2		42.8	%
营运成本及开支		(146.5)		(97.7)		(48.8)		49.9	%
营业收入	$	31.0	$	26.6	$	4.4		16.5	%

净销售额2022年第一季度为1.775亿美元，而2021年同期为1.243亿美元。增加5,320万美元主要是由于铜(+17.7%)和锌(+36.0%)价格上涨以及锌(+98.9%)销售量增加所致。这一影响因铜(-12.5%)和银(-15.8%)销售量的下降以及白银(-8.5%)价格的下降而被部分抵消。

营运成本及开支2022年第一季度增加了4880万美元，达到1.465亿美元，而2021年同期为9770万美元。这主要是因为：


2021年第一季度的运营成本和支出		$	97.7
另外：
•	销售成本增加(不包括折旧、摊销和损耗)主要是由于外币影响；电力费用的减少部分抵消了这一增加。		12.9
•	从第三方购买金属的成本增加。		38.4
•	增加销售、一般和行政费用。		0.3
更少：
•	勘探费用下降。		(0.2)
•	折旧、摊销和损耗费用减少。		(2.6)
2022年第一季度的运营成本和支出		$	146.5

目录表

部门间抵销和调整：

以上讨论的净销售额、营运成本及开支及营运收入将不会直接等同于我们简明综合收益表中的金额，因为必须将部门间营运收入及开支的调整计算在内。请参阅简明合并财务报表附注14“分部及相关资料”。

流动资金和资本资源

现金流：

下表显示了2022年和2021年前三个月的现金流(单位：百万)：


	2022		2021		方差
经营活动提供的净现金	$	820.7	$	782.6	$	38.1
用于投资活动的现金净额	$	(124.9)	$	(237.8)	$	112.9
用于融资活动的现金净额	$	(774.8)	$	(465.1)	$	(309.7)

经营活动提供的现金净额：

2022年和2021年前三个月经营活动的现金净额变化包括(百万)：


	2022		2021		方差		更改百分比
净收入	$	787.8	$	767.1	$	20.7		2.7	%
折旧、摊销和损耗		196.6		200.6		(4.0)		(2.0)	%
递延所得税准备(利益)		43.7		(38.9)		82.6		(212.3)	%
外币交易损失(收益)影响		55.7		(19.7)		75.4		(382.7)	%
对净收入的其他调整		8.3		2.7		5.6		207.4	%
经营性资产和负债		(271.4)		(129.2)		(142.2)		110.1	%
经营活动提供的净现金	$	820.7	$	782.6	$	38.1		4.9	%

净收入中增加(减去)的重要项目包括折旧、摊销和损耗、递延税额、外币波动以及营业资产和负债的变化。

截至2022年3月31日的三个月：净收益为7.78亿美元，约占营业现金流净额的96.0%。由于营业资产和负债的下列差异，营业现金流减少了2.714亿美元：

●	应收贸易账款减少1.729亿美元，主要是由于我们秘鲁和墨西哥业务的收款增加所致。

●	应付账款和应计负债减少525.0美元，这主要是由于墨西哥和秘鲁业务的应计所得税减少所致。

●	其他营业资产和负债减少1.222亿美元。

●	库存净增加4150万美元；这主要是由于在制品库存增加了1220万美元。

截至2021年3月31日的三个月：净收益为7.671亿美元，约占营业现金流净额的98.0%。由于营业资产和负债的下列差异，营业现金流减少了1.292亿美元：

●	应收贸易账款增加163.3美元，主要原因是2021年第一季度金属价格上涨。

目录表

●	库存净减少3 820万美元，主要是由于浸出库存减少1 680万美元和在制品库存减少1 940万美元。

●	应付账款和应计负债减少130万美元。

●	其他经营性资产和负债增加280万美元。

用于投资活动的现金净额：

截至2022年3月31日的三个月：用于投资活动的现金净额包括资本投资2.052亿美元。资本投资包括：

●	我们墨西哥业务的1.24亿美元投资：

●

2,310万美元用于布埃纳维斯塔-锌项目，

●

370万美元用于皮拉雷斯项目，

●

以1780万美元收购MexArco部门，

●

我们的IMMSA部门有3370万美元，

●

4360万美元，用于各种更换和维护支出，以及

●

已发生但尚未支付的资本支出增加210万美元。

●	我们秘鲁业务的8120万美元投资：

●

820万美元用于奎布拉达本田大坝扩建，

●

110万美元用于托克帕拉设施的搬迁，

●

180万美元用于Ilo设施的项目，

●

5,200万美元，用于各种其他更换和维护支出，以及

●

已发生但尚未支付的资本支出减少1810万美元。

2022年前三个月的投资活动包括8040万美元的短期投资净买入。

截至2021年3月31日的三个月：用于投资活动的现金净额包括资本投资2.326亿美元。资本投资包括：

●	我们墨西哥业务的1.661亿美元投资：

●

5610万美元用于布埃纳维斯塔-锌项目，

●

1,610万美元，用于新项目的土地收购；

●

为皮拉雷斯项目提供1270万美元，

●

1,060万美元用于布埃纳维斯塔矿的新尾矿处置存款，

●

我们的IMMSA部门有1500万美元，

●

4,210万美元，用于各种更换和维护支出，主要是我们的布埃纳维斯塔和拉卡里达矿，以及

●

已发生但尚未支付的资本支出减少1,350万美元。

●	我们秘鲁业务的6650万美元投资：

●

1,490万美元用于奎布拉达本田大坝扩建，

●

1420万美元用于托克帕拉选矿厂扩建项目，

●

260万美元用于Ilo设施的项目，

●

240万美元用于托克帕拉设施的搬迁，

●

2310万美元，用于各种其他更换和维护支出；以及

●

已发生但尚未支付的资本支出减少930万美元。

2021年前三个月的投资活动包括520万美元的短期投资净买入。

目录表

分红：

2022年3月2日，我们支付了每股1.00美元的股息，总计7.731亿美元。2022年4月28日，董事会批准于2022年5月31日向2022年5月17日收盘时登记在册的股东支付每股1.25美元的股息。

资本投资和勘探计划：

对我们的资本投资计划的讨论是了解我们的流动性和资本来源的重要部分。我们预计这些资本投资的现金需求将来自手头的现金、内部产生的资金和额外的外部融资(如有需要)。有关我们的资本投资计划的信息，请参阅本项目2下“资本投资计划”标题下的讨论。

合同义务：

2022年第一季度，我们的合同义务没有发生实质性变化。请参阅我们2021年年报第二部分的表格10-K中的第7项。

非公认会计准则信息对账

营业现金成本：以下是我们综合收益表中报告的“营业现金成本”(见第40页)与销售成本(不包括折旧、摊销和损耗)的对账，单位为百万美元和下表中每磅铜的美元：


	截至三个月				截至三个月
	March 31, 2022				March 31, 2021
			每件$				每件$
	百万美元		英镑		百万美元		英镑
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗)	$	1,057.7	$	2.31	$	943.8	$	1.85
添加：
销售、一般和行政		30.3		0.06		30.1		0.06
销售溢价，扣除处理和精炼费用后的净额		(6.1)		(0.01)		(7.0)		(0.01)
更少：
工人参与		(87.8)		(0.19)		(104.2)		(0.21)
从第三方购买金属的成本		(91.0)		(0.20)		(41.2)		(0.08)
特许权使用费和其他，净额		(112.6)		(0.24)		(16.3)		(0.03)
库存变动		47.2		0.10		(33.9)		(0.07)
副产品收入前的营业现金成本	$	837.7	$	1.83	$	771.3	$	1.51
添加：
副产品收入(1)		(576.4)		(1.26)		(382.7)		(0.75)
销售从第三方购买的金属的净收入		(7.1)		(0.02)		(11.0)		(0.02)
添加：
副产品总收入		(583.5)		(1.28)		(393.7)		(0.77)
营业现金成本扣除副产品收入后的净额	$	254.2	$	0.55	$	377.6	$	0.74

(1)	我们列报的经营现金成本中包括的副产品收入包括以下内容：

目录表


	截至三个月				截至三个月
		March 31, 2022				March 31, 2021
			每件$				每件$
	百万美元		英镑		百万美元		英镑
钼	$	(275.8)	$	(0.60)	$	(169.6)	$	(0.33)
白银		(108.7)		(0.24)		(127.2)		(0.25)
锌		(63.6)		(0.14)		(17.8)		(0.04)
硫酸		(99.6)		(0.22)		(36.1)		(0.07)
黄金和其他		(28.7)		(0.06)		(32.0)		(0.06)
总计	$	(576.4)	$	(1.26)	$	(382.7)	$	(0.75)

目录表

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

大宗商品价格风险：

有关金属价格敏感性的更多信息，请参阅截至2022年3月31日的本季度报告10-Q表第I部分第2项中的“金属价格”。

外币汇率风险：

我们的功能货币是美元。我们的部分运营成本以秘鲁鞋底和墨西哥比索计价。由于我们的收入主要以美元计价，当我们墨西哥或秘鲁业务的通胀或通货紧缩不能通过索尔或比索对美元汇率的变化来抵消时，我们的财务状况、运营业绩和现金流可能会受到当地成本转换(以美元表示)的影响。此外，我们以索尔或比索计价的净货币资产的美元价值可能会受到索尔或比索汇率变化的影响，从而导致我们财务报表中的重新计量损益。下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的最新通胀和汇率差异：


	截至三个月
	3月31日，
	2022		2021
秘鲁：
秘鲁通货膨胀率	1.8	%	1.5	%
初始汇率	3.998		3.624
收盘汇率	3.701		3.758
升值/(贬值)	7.4	%	(3.7)	%
墨西哥：
墨西哥通货膨胀率	2.4	%	2.3	%
初始汇率	20.584		19.949
收盘汇率	19.994		20.605
升值/(贬值)	2.9	%	(3.3)	%

货币状况的变动：

假设2022年3月31日的汇率差异为10%，我们估计我们在秘鲁索尔和墨西哥比索的净货币头寸将增加(减少)我们的净收益如下：


	净值效果
	收益
	(百万美元)
美元对秘鲁索尔升值10%	$	23.7
美元对秘鲁索尔贬值10%	$	(28.9)
美元对墨西哥比索升值10%	$	3.0
美元对墨西哥比索贬值10%	$	(3.7)

未结销售风险：

我们的临时铜和钼销售包含嵌入式衍生品，出于会计目的，该衍生品必须与主机合同分开。主合同是按销售时的现行市场价格销售铜和钼精矿所得的应收款。嵌入的衍生品不符合对冲会计的条件，在结算前的每个时期都通过收益按市价计价。有关这些临时销售的进一步信息，请参阅我们的简明综合财务报表的附注13。

短期投资：

有关我们的交易证券和可供出售投资的更多信息，请参阅截至2022年3月31日的本季度报告10-Q表第I部分第1项中的“短期投资”。

目录表

衍生工具：

我们不时使用衍生工具来管理我们的现金流，以应对大宗商品价格的变化。我们不会签订衍生品合约，除非我们预期未来的活动有可能令我们未来的现金流恶化。签订商品衍生合约是为了管理与我们在制造过程中使用的商品的预测购买相关的价格风险。

天然气现金流的对冲

我们使用天然气衍生品的目的是保护天然气成本的稳定性，并管理天然气价格上涨的风险敞口。为了保护天然气成本不受去年冬季估计价格上涨的影响，我们收购了两种衍生工具，这两种工具始于2021年11月，结束于2022年3月。

截至2002年3月31日，衍生工具及其效力如下：



根据ASC 815指定为对冲工具的衍生工具	呼叫选项		金融互换现金结算
商品合同	天然气		天然气
气体量(MMBtus)	5,285,000		5,285,000
对冲溢价(每MMBTU$)	0.55		-
参考价(掉期：每MMBTU$)	上月IFREC平均价格		3.75
树篱	日波动幅度		月均价
	1Q 2022	2021年11月-2022年3月	1Q 2022	2021年11月-2022年3月
成本(百万美元)	(1.7)	(2.9)	-	-
利润(百万美元)	0.5	0.5	1.7	4.7
净有利/不利影响(百万美元)	(1.2)	(2.4)	1.7	4.7
	1Q 2022		2021年11月-2022年3月
综合利润(百万美元)	0.5		2.3

我们将这些衍生工具评估为现金流对冲。因此，上述对冲的有效部分最初在其他全面收益(OCI)中报告，并在与预测交易相关的同一项目中重新分类为收益，并在对冲交易影响收益的同一个或多个期间内重新分类为收益。该公司没有发现这些衍生品的任何无效部分。

截至2022年3月31日和2021年同期，我们没有持有任何衍生工具。

警示声明:

本报告和其他公司陈述中的前瞻性陈述包括有关采矿或金属生产业务的预期开始日期、未来金属产量的预计数量、预期生产率、运营效率、成本和支出以及对公司产品的预计需求或供应的陈述。实际结果可能存在很大差异，这取决于以下因素：与美国和国际总体经济和政治状况有关的风险和不确定性；铜、其他大宗商品和供应的周期性和波动性价格，包括燃料和电力、材料的可获得性、保险覆盖范围、设备、所需的许可或批准和融资；异常天气或运营条件的发生；矿石品位低于预期；水和地质问题；设备或流程未能按照规格运行；未能获得财务保证以履行关闭和修复义务；劳资关系、诉讼和环境风险；以及与海外业务相关的政治和经济风险。运营结果直接受到大宗商品交易所金属价格的影响，而金属价格可能会波动。

目录表

项目4.控制和程序

对披露控制和程序的评价

截至2022年3月31日，公司在公司披露委员会和公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对公司的披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(E)条)的有效性、设计和运作进行了评估和15d-15(E))。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2022年3月31日起生效，以确保根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是：

在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告；

积累并酌情传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。

财务报告内部控制的变化

在截至2022年3月31日的三个月内，公司对财务报告的内部控制(该术语在1934年证券交易法修订后的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化。

目录表

独立注册会计师事务所报告

致南方铜业公司董事会和股东：

中期财务报表审核结果

吾等已审阅随附的南方铜业及其附属公司(“贵公司”)截至2022年3月31日的简明综合资产负债表、截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月期间的相关简明综合收益表、全面收益表及现金流量表，以及相关附注(统称为“中期财务资料”)。根据吾等的审核，吾等并不知悉所附的中期财务资料须作出任何重大修订，以符合美国普遍接受的会计原则。

我们此前已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日的综合资产负债表，以及截至该年度的相关综合收益、全面收益和现金流量表(未在本文中列报)；在我们于2022年3月7日的报告中，我们对该等综合财务报表表达了无保留意见。我们认为，随附的截至2021年12月31日的简明综合资产负债表中所载的信息在所有重大方面都与其来源的综合资产负债表有关。

评审结果的依据

本中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计，其目的是就简明综合中期财务报表整体表达意见。因此，我们不表达这样的观点。

Galaz，Yamazaki，Ruiz Urquiza，S.C.

德勤会计师事务所成员


/s/Paulina Ramos Ramirez
C.P.C.Paulina Ramos Ramirez
墨西哥城，墨西哥
May 5, 2022

目录表

第二部分--其他资料

项目1.法律诉讼：

本表格10-Q第一部分所载简明综合财务报表附注10“承付款及或有事项”所提供的资料，在此并入作为参考。

第1A项。风险因素：

公司的经营和财务结果会受到各种风险和不确定因素的影响，包括我们于2022年3月7日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项所述的“风险因素”。以下是对我们之前在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素的补充和更新。

向客户运送产品的潜在延误以及关键部件、设备和其他资源的可能短缺可能会对我们的运营结果产生不利影响。

目前全球航运业面临的挑战导致港口拥堵，集装箱短缺，船舶空间不足。由于这种情况，公司面临潜在供应链中断的风险，这可能对我们的运营和开发项目产生不利影响。为了解决这一潜在问题，我们增加了安全库存水平，并调整了更换算法。此外，我们的收入和收款也可能受到运输延误的不利影响，这可能会对我们的销售协议产生负面影响。尽管全球经济复苏在港口和航运业造成了上述问题，但预计这种情况将逐步解决，并在短期内恢复正常水平。然而，如果这些问题持续较长时间，我们的供应链和销售流程可能会受到不利影响。

由于社区行动和其他因素，我们的采矿作业或金属生产项目可能会受到停产和额外成本的影响。

近几个月来，秘鲁某些团体的政治行动导致某些社区要求的暴力增加，这影响了夸霍内的行动。2022年2月28日，来自Tumilaca、Pocata、Coscore和Tala社区的一小群抗议者--总共有472名居民--占领了Viña Blanca水库的设施，并切断了Cuajone约5000人家庭的供水。在这一非法行动之前，2022年2月18日，夸霍内至伊洛的铁路也被一群社区成员封锁。

2022年4月30日，秘鲁政府发布部长决议，成立三方圆桌会议，与社区成员、政府和公司官员进行对话，以更好地了解各方关切。

然而，如果此类事件再次发生，我们不能保证它们不会对其他设施、我们的业务结果和我们的财务状况造成不利影响。

目录表

第二项未登记的股权证券的出售和收益的使用：

SCC股份回购计划：

2008年，公司的BOD批准了一项5亿美元的股票回购计划，此后BOD增加了这一计划，目前批准的金额为30亿美元。根据这一计划，该公司以29亿美元的成本购买了1.195亿股普通股。这些股票可用于一般公司用途。根据市场情况和其他因素，公司可能会不时增购普通股。此回购计划没有到期日，可随时修改或终止。

截至2022年3月31日，SCC普通股在纽约证券交易所的收盘价为75.90美元，该公司按该价格可以购买的最大股票数量为110万股。作为回购SCC普通股的结果，截至2022年3月31日，Grupo墨西哥公司的直接和间接所有权为88.9%。自2016年第三季度以来，SCC股份回购计划一直没有任何活动。

项目4.矿山安全披露：

不适用。

目录表

项目6.展品


证物编号：			展品说明

3.1			(A)经修订及重订的公司注册证书，于2005年10月11日提交。(作为公司2005年第三季度Form 10-Q季度报告的附件3.1提交，并通过引用并入本文)。 (B)2006年5月2日修订及重订的公司注册证书。(于2006年6月20日提交，作为注册表S-4的附件3.1，文件编号333-135170)，并通过引用并入本文)。 (C)2008年5月28日修订及重订的公司注册证书。(作为公司2008年第二季度Form 10-Q季度报告的附件3.1提交，并通过引用并入本文)。

3.2			附例，上一次修订是在2022年1月27日。(作为本公司于2022年1月31日提交的Form 8-K的附件3.2提交，并通过引用并入本文)。

4.1			(A)由南方铜业公司、纽约银行和纽约银行(卢森堡)S.A.发行的、由南方铜业公司、纽约银行和纽约银行(卢森堡)S.A.发行的、2035年到期的6亿美元7.500%债券的契约(作为该公司于2005年8月1日提交的当前报告的8-K表格的附件4.2提交)，并通过引用并入本文。 (B)由南方铜业公司、纽约银行、纽约银行(卢森堡)S.A.发行、或由南方铜业公司、纽约银行、纽约银行(卢森堡)股份有限公司发行、2035年到期的4亿美元7.500%债券的契约(作为2005年8月1日提交的公司当前8-K报表的附件4.2提交，并通过引用并入本文)。

4.2			6.375%附注格式(见附件4.1)。

4.3			新的7.500%票据格式(载于附件4.2(A))。

4.4			新的7.500%票据格式(载于附件4.2(B))。

4.5			南方铜业公司与美国富国银行协会作为受托人于2010年4月16日签署的债券，据此发行了11亿美元2040年到期的6.750%债券(作为2010年4月19日提交的公司当前8-K报表的附件4.1提交，并通过引用并入本文)。

4.6			第二份补充契约，日期为2010年4月16日，由南方铜业公司和富国银行全国协会作为受托人发行，据此发行2040年到期的6.750%债券。(作为公司于2010年4月19日提交的8-K表格的当前报告的附件提交，并通过引用并入本文)。

4.7			2040年到期的6.750%票据表格(作为公司于2010年4月19日提交的8-K表格的证据提交，并通过引用并入本文)。

4.8			日期为2012年11月8日的第三份补充契约，由南方铜业公司与美国富国银行协会作为受托人，据此发行2022年到期的3.500%债券(作为本公司于2012年11月9日提交的8-K表格的当前报告的证物提交，并通过引用并入本文)。

4.9			第四份补充契约，日期为2012年11月8日，由南方铜业公司与富国银行全国协会作为受托人发行，据此发行2042年到期的5.250%债券。(作为2012年11月9日提交的公司当前8-K报表的附件提交，并通过引用并入本文)。

4.10			2022年到期的3.500%债券的形式。(作为2012年11月9日提交的公司当前8-K报表的附件提交，并通过引用并入本文)。

目录表


证物编号：			展品说明
4.11			票面利率为5.250的债券，2042年到期。(作为2012年11月9日提交的公司当前8-K报表的附件提交，并通过引用并入本文)。

4.12			第五份补充契约日期为2015年4月23日，由南方铜业公司和富国银行全国协会作为受托人，据此发行2025年到期的3.875%债券。(作为2015年4月24日提交的公司当前8-K报表的附件提交，并通过引用并入本文)。

4.13			第六份补充契约，日期为2015年4月23日，由南方铜业公司和富国银行全国协会作为受托人发行，据此发行2045年到期的5.875%债券。(作为2015年4月24日提交的公司当前8-K报表的附件提交，并通过引用并入本文)。

4.14			票面利率为3.875的债券，2025年到期。(作为2015年4月24日提交的公司当前报告8-K表的附件A至附件4.1提交，并通过引用并入本文)。

4.15			票面利率为5.875的债券，2045年到期。(作为2015年4月24日提交的公司当前报告8-K表的附件A至附件4.2提交，并通过引用并入本文)。

10.1			本公司董事股票奖励计划，修订至2023年1月28日。(作为本公司2018年委托书的证物提交，并通过引用并入本文)。该计划于2017年1月30日到期。公司股东在2018年股东年会上批准将该计划延长5年。

10.2			南方铜业公司、SCC Merge Sub，Inc.、America Sales Company，Inc.、America Mining Corporation和Minera墨西哥S.A.de C.V.(作为2004年10月22日提交的Form 8-K当前报告的证据提交，并通过引用并入本文)签署的、日期为2004年10月21日的合并协议和合并计划。

10.3			本公司与美洲矿业公司签订的税务协议，自2017年2月20日起生效。(作为公司2017年第一季度Form 10-Q季度报告的附件10.4提交，并通过引用并入本文)。

14.0			《商业行为和道德准则》于2003年5月8日由董事会通过，并于2015年4月23日修订。(作为2015年4月29日提交的公司当前报告的8-K表的附件14提交，并通过引用并入本文)。

15.0			注册会计师事务所(Galaz，Yamazaki，Ruiz Urquiza，S.C.-Deloitte Touche Tohmatsu，Limited成员)的同意(随函存档)。
23.2			符合条件的人员同意提交夸霍涅矿矿产储量和矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
23.3			托克帕拉矿矿产储量和矿产资源技术报告摘要的合格人员同意。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
23.4			Tia Maria项目矿产储量和矿产资源技术报告摘要的合格人员同意。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
23.5			洛斯钱卡斯项目矿产资源技术报告摘要的合格人员同意。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
23.6			符合条件的人员对技术报告的同意米奇基莱项目矿产资源总结。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。

目录表


证物编号：	展品说明
23.7	关于布埃纳维斯塔·德尔科布雷矿产储量和矿产资源摘要的技术报告，应征得合格人员的同意。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
23.8	合格人员同意技术报告《La Carida矿矿产储量和矿产资源摘要》。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
23.9	皮拉雷斯项目矿产资源总结技术报告的合格人员同意。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
23.10	合格人员对El Pilar项目矿产储量和矿产资源技术报告摘要的同意。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
23.11	关于El Arco项目矿产储量和矿产资源技术报告摘要的合格人员同意。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
23.12	合格人员对查尔卡斯矿矿产资源技术报告摘要的同意。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
23.13	符合条件的人员同意提交圣巴巴拉矿矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。

23.14		圣马丁矿矿产资源技术报告摘要的合格人员同意。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。

31.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证(随函提交)。

31.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证(随函提交)。

32.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，《美国法典》第18编，第1350条进行认证。本文档是根据美国证券交易委员会第33-8238号版本提供的。

32.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，《美国法典》第18编，第1350条进行认证。本文档是根据美国证券交易委员会第33-8238号版本提供的。
96.1	夸霍涅矿矿产储量和矿产资源技术报告摘要(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
96.2	Toquepala矿矿产储量和矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
96.3	Tia Maria项目矿产储量和矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
96.4	洛斯钱卡斯项目矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
96.5	Michiquillay项目矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。

目录表


证物编号：			展品说明
96.6			布埃纳维斯塔·德尔科布雷矿产储量和矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
96.7			关于La Carida矿矿产储量和矿产资源的技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
96.8			皮拉雷斯项目矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
96.9			El Pilar项目矿产储量和矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
96.10			埃尔阿尔科项目矿产储量和矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
96.11			查尔卡斯矿矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
96.12			圣巴巴拉矿矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。
96.13			圣马丁矿矿产资源技术报告摘要。(作为公司于2022年3月7日提交的Form 10-K当前报告的附件，并通过引用并入本文)。

101.INS			XBRL实例文档(与本报告一起以电子方式提交)。实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。

101.SCH			XBRL分类扩展架构文档(与本报告一起以电子方式提交)。

101.CAL			XBRL分类计算链接库文档(与本报告一起以电子方式提交)。

101.DEF			XBRL分类扩展定义Linkbase文档(与本报告一起以电子方式提交)。

101.LAB			XBRL分类标签Linkbase文档(与本报告一起以电子方式提交)。

101.PRE			XBRL分类演示Linkbase文档(与本报告一起以电子方式提交)。

104			我们于2021年11月1日向美国证券交易委员会提交的截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告的封面采用内联可扩展商业报告语言(IXBRL)格式。

本报告附件101为以下以内联XBRL(内联可扩展商业报告语言)格式编排的文件：(I)截至2022年及2021年3月31日止三个月的简明综合收益表；(Ii)截至2022年及2021年3月31日止三个月的简明综合全面收益表；(Iii)截至2022年3月31日及2021年12月31日的简明综合资产负债表；(Iv)截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的简明现金流量表；及(V)详细加上标签的简明综合财务报表附注。根据S-T法规第406T条的规定，本互动数据文件的用户应被视为未根据1933年《证券法》第11或12条提交或登记声明或招股说明书的一部分，根据1934年《证券交易法》第18条被视为未提交，否则不承担这些条款下的责任。

目录表

第二部分--其他资料

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。


	南方铜业公司
	(注册人)


	/s/奥斯卡·冈萨雷斯·罗查
	奥斯卡·冈萨雷斯·罗查
	总裁兼首席执行官

May 5, 2022


	劳尔·雅各布
	劳尔·雅各布
	财务副总裁、财务主管兼首席财务官

May 5, 2022