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DaVita Inc.

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DaVita Inc.2022年第一季度业绩

科罗拉多州丹佛，2022年5月5日-DaVita Inc.(纽约证券交易所代码：DVA)公布了截至2022年3月31日的季度财务和经营业绩。

该季度的稀释后每股收益为1.61美元，比上一季度下降了10.1%。2022年第一季度稀释后每股收益受到来自新冠肺炎的持续销量压力的影响，包括患者死亡率过高和奥密克戎变体导致的更高的未达到预期的治疗。此外，第一季度稀释后每股收益受到高于正常工资率增长的影响。

DaVita首席执行官哈维尔·罗德里格斯表示：“现在是一个有趣的时刻，因为我们的国家和世界正面临着一系列一次性事件的独特组合，所有这些事件都是同时发生的。”在我们的组织努力应对这些挑战的同时，我认为重要的是要记住DaVita为什么存在--我们是一个以患者为中心的组织，为12个国家和地区的24万多人提供维持生命的护理。“

截至2022年3月31日的季度的财务和运营重点：

·合并收入为28.18亿美元。

·营业收入为3.38亿美元。

·稀释后每股收益为1.61美元。

·运营现金流和自由现金流分别为3.22亿美元和1.47亿美元。

·以平均每股110.90美元的价格回购了210万股我们的普通股。

(1)有关非公认会计准则财务计量的定义，请参阅第16页开始的题为“非公认会计准则财务计量附注”及相关核对的附注。

美国透析指标：

数量：2022年第一季度美国透析治疗总数为7,109,788次，或平均每天92,335次治疗，与2021年第四季度和2021年第一季度相比，每天分别变化(2.2%)和(2.4%)。与2021年第一季度相比，2022年第一季度的正常化非获得性治疗增长为1.9%。

上表中变化的主要驱动因素如下：

收入：本季度的变化是由共同保险和免赔额的季节性下降推动的，但被2022年联邦医疗保险基本费率的提高、商业费率和组合的增加、继续转向联邦医疗保险优势计划造成的有利变化以及住院患者透析治疗的季节性增长部分抵消。今年到目前为止的变化主要是由于2022年联邦医疗保险基本费率和商业组合的增加，以及由于继续转向联邦医疗保险优势计划而产生的有利变化。

患者护理成本：本季度的变化主要是由于工资上涨和工资税季节性增加导致补偿费用增加。此外，由于2022年第一季度治疗次数减少，我们透析中心的固定其他直接运营费用对每次治疗的患者护理成本产生了负面影响。这些增加被健康福利费用、药品单位费用和医疗用品费用的减少部分抵消。今年到目前为止的变化主要是由于工资上涨推动的补偿费用，以及与我们的透析中心相关的固定其他直接运营费用的增加，如上所述。这一变化的其他驱动因素包括2021年第一季度与我们的虚拟电力购买安排相关的费用下降导致的公用事业费用增加、医疗用品费用、与管理层会议相关的费用和保险费用。这些增长被药品单位成本和专业费用的下降部分抵消。

一般和行政：本季度的变化是由于薪酬支出、专业费用、办公用品、其他购买的服务和健康福利支出的下降。今年到目前为止的变化是由于专业费用下降，但与管理会议有关的费用增加部分抵消了这一变化。

股票回购：在截至2022年3月31日的三个月里，我们以2.33亿美元的价格回购了210万股普通股，平均成本为每股110.90美元。

从2022年3月31日到2022年5月4日，我们以8,800万美元的价格回购了80万股普通股，平均成本为每股110.28美元。

财务和运营指标：

(1)有关非公认会计准则财务计量的定义，请参阅第16页开始的题为“非公认会计准则财务计量附注”及相关核对的附注。

(1)有关非公认会计准则财务计量的定义，请参阅第16页开始的题为“非公认会计准则财务计量附注”及相关核对的附注。

中心活动：截至2022年3月31日，我们在3,155个门诊透析中心为大约241,800名患者提供透析服务，其中2,809个中心位于美国，346个中心位于美国以外的11个国家/地区。2022年第一季度，我们在美国共开设了9个新的透析中心，并关闭了15个透析中心。2022年第一季度，我们还收购了三个透析中心，并在美国以外开设了四个透析中心。

综合肾脏护理(IKC)：截至2022年3月31日，我们约有40,000名患者接受基于风险的综合护理安排，年化医疗支出约为33亿美元。在其他综合护理安排中，我们还有另外8,000名病人；我们没有将这些病人的医疗开支包括在这项按年计算的医疗开支预算内。有关这些指标的其他说明，请参阅注2。

展望：

下列前瞻性措施和基本假设涉及重大已知和未知风险及不确定性，包括下文所述风险和不确定性，实际结果可能与这些前瞻性措施大相径庭。例如，新冠肺炎大流行的广泛影响继续产生重大风险和不确定性，因此，我们未来的结果可能与以下提供的指导意见大相径庭。我们不会在符合美国公认会计原则(GAAP)的基础上为DaVita Inc.的营业收入或每股摊薄净收入提供指导，也不会在前瞻性基础上对前瞻性非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行协调，因为我们无法在没有不合理努力的情况下预测GAAP指标中包含的某些项目。这些非公认会计准则财务指标不包括某些项目，包括外汇波动，这可能是重大的。我们对DaVita Inc.调整后收入的有效所得税税率的指导方针也不包括第三方所有者的收入和非纳税实体的相关税收。

我们将于2022年5月5日下午5：00召开电话会议，讨论截至2022年3月31日的第一季度业绩。东部时间。要参加电话会议，请在美国拨打(877)918-6630，或在美国境外拨打(517)308-9042，并向接线员提供密码“收入”。在接下来的30天里，电话会议的重播将在我们的网站Investors.davita.com上播出。

前瞻性陈述

达维塔公司及其代表可能不时根据1995年私人证券诉讼改革法作出书面和口头的前瞻性陈述，包括本新闻稿中的陈述、提交给证券交易委员会(美国证券交易委员会)的文件、向股东提交的报告以及在与投资者和分析师的会议上的陈述。本新闻稿中除历史事实陈述外的相关陈述或其他会议中的所有陈述均为前瞻性陈述，因此旨在纳入PSLRA提供的“前瞻性陈述”的安全港。这些前瞻性表述可能包括但不限于达维塔对新型冠状病毒(新冠肺炎)的反应和预期未来影响，包括有关我们的资产负债表和流动性、我们的开支和费用抵销、收入、账单和收款、用品的可用性或成本、治疗量、混合预期，例如商业保险下的患者百分比或数量、新冠肺炎疫苗、治疗和疗法的可用性、接受度、影响、管理和有效性、对美国和全球经济的持续影响等。本新闻稿中包含的前瞻性表述包括：失业和劳动力市场状况、对我们患者和队友的总体影响，以及有关我们未来运营、财务状况和前景、费用、战略举措、政府和商业付款率的其他表述、与基于价值的护理、综合肾脏护理、联邦医疗保险优势计划登记和我们正在进行的股票回购计划相关的预期，以及与我们对未来时期的指导和预期以及任何此类预测所依据的假设有关的表述。除有关历史事实的陈述外，本新闻稿中的所有陈述均为前瞻性陈述。在不限制前述规定的情况下, 包括“预期”、“打算”、“将”、“可能”、“计划”、“预期”、“相信”、“预测”、“指导”、“展望”、“目标”以及类似表述的表述旨在识别前瞻性表述。这些前瞻性陈述是基于DaVita公司目前的预期，仅基于截至本新闻稿发布之日可获得的信息。达维塔不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非法律可能要求，无论是由于情况变化、新信息、未来事件或其他原因。由于许多涉及大量已知和未知风险和不确定性的因素，未来的实际事件和结果可能与任何前瞻性陈述大不相同。这些风险和不确定因素包括：

·动态和不断演变的新冠肺炎疫情的持续影响，包括但不限于对我们的患者、队友、医生合作伙伴、供应商、业务、运营、声誉、财务状况和运营结果的影响；政府对新冠肺炎疫情的应对，其中包括联邦、州和地方各级的疫苗强制要求或监督测试要求及其最终可能适用于我们的程度；疫情对美国和全球经济的持续影响、失业、劳动力市场状况、通胀和不断变化的货币政策；新冠肺炎疫苗、治疗和疗法的可用性、接受度、影响和有效性；病毒的进一步传播或死灰复燃，包括由于出现新的病毒株，如奥密克戎变种或奥密克戎BA2亚型；大流行对我们的收入和由于治疗量减少而无法获得的增长的持续影响；新冠肺炎对慢性肾脏疾病患者和我们的患者群体的影响，包括对这些患者的死亡率的影响；对我们的商业组合或商业保险计划承保的患者数量的任何潜在负面影响；与新冠肺炎相关的成本持续增加；供应链挑战和中断，包括我们的临床供应；以及更高的工资和工资支出，部分原因是劳动力市场状况和对我们临床人员的高需求，其中任何一项都可能会增加下文讨论的许多其他风险和不确定性，在许多情况下，大流行和前述全球经济状况对我们业务的影响可能会在大流行消退后持续存在；

·正在进行的医疗改革的实施、或新立法、法规或指导的变化、其执行或相关诉讼在多大程度上导致我们的服务的承保范围或报销率减少、参加或选择了更高报酬的商业计划或参加或选择Medicare Advantage计划的患者数量减少，或对我们的业务或运营产生其他实质性影响；或我们对我们的患者将如何应对任何此类发展做出错误的假设；

·适用于我们的法律、法规或要求的潜在变化产生的风险，例如潜在和拟议的联邦和/或州立法、法规、投票、行政行动或其他倡议，包括但不限于与医疗保健和/或劳工事务有关的倡议，如加利福尼亚州的AB 290；

·收入较高的商业付款人计划产生的利润集中，平均实现付款率持续面临下行压力，以及此类计划下患者数量或百分比的减少，包括但不限于，由于计划设计限制、限制或禁止使用和/或提供慈善保费援助，这可能导致收入或患者损失，或者我们对患者将如何应对慈善组织经济援助的任何变化做出不正确的假设；

·我们有能力在期望的时间框架内，在复杂、动态和高度监管的环境中，成功实施我们关于综合肾脏护理和基于价值的护理举措以及基于家庭的透析的战略，其中包括维持我们的现有业务；满足增长预期；收回我们的投资；以具有竞争力的条款与付款人、第三方供应商和其他人签订协议，并在适当情况下证明精算是合理的；构建业务、协议和安排，以符合不断变化的规则和法规；寻找、培训和留住适当的员工；以及进一步发展我们的综合护理和其他能力，以提供具有规模的有竞争力的项目；

·降低联邦医疗保险终末期肾病计划、州医疗补助或其他基于政府的计划下的政府支付率，以及联邦医疗保险优势基准结构的影响；

·我们吸引、留住和激励队友的能力，以及我们管理运营成本增加或生产率下降的能力，无论是由于工会组织活动、立法或其他变化、对劳动力的需求、劳动力市场的波动和不确定性、当前具有挑战性的劳动力市场状况，还是其他原因；

·美国和全球经济和市场状况、通胀、失业、劳动力市场状况和不断变化的货币政策，以及我们应对这些不断变化的状况的能力，包括我们成功实施成本节约创新以应对的能力；

·我们或我们的业务伙伴不遵守任何隐私法或安全法，或我们或第三方违反任何涉及挪用、丢失或以其他未经授权使用或披露机密信息的安全措施；

·法律和合规风险，例如我们继续遵守复杂的、有时不断变化的政府法规和要求；

·政治环境和相关发展对当前医疗保健市场和我们业务的影响，包括《平价医疗法案》、交易所和当前医疗保健市场的许多其他核心方面的影响，以及美国最高法院和现任总统行政当局和国会多数派的组成；

·改变制药业务模式、报销和付款政策和程序，或药品定价，除其他外，包括低氧诱导因素；

·我们有能力发展和维持与医生和医院的关系，改变医生的从属模式，以及出现新的护理模式或政府或私营部门推出的其他举措，其中可能会侵蚀我们的患者基础并影响报销率；

·我们有能力以对我们有利或完全有利的条款，完成我们可能宣布或正在考虑的收购、合并、处置、合资或其他战略交易，或成功整合任何收购的业务，或成功运营任何收购的业务、合资企业或其他战略交易，以成功扩大我们在美国以外市场的业务和服务，或扩展到透析服务以外的业务或产品；

·来自透析提供者和其他人的竞争继续加剧，以及其他潜在的市场变化，包括但不限于增加对透析和透析前市场的新进入者的投资和获得资金；

·我们现金流的可变性，包括但不限于任何延长的账单或收款周期；我们未来可能无法产生或获得足够现金以偿还债务或为我们的其他流动性需求提供资金的风险；以及我们可能无法在债务到期时以对我们有利或根本不利于我们的条件对其进行再融资的风险；

·可能影响我们根据股票回购计划回购股票的能力的因素，以及任何此类股票回购的时间，以及我们使用大量可用资金回购股票的情况；

·在我们的财务报表中使用会计估计、判断和解释产生的风险；

·我们的商誉、投资或其他资产减值；

·我们与环境、社会和治理(ESG)事项有关的抱负、目标和披露，包括影响环境、社会和治理(ESG)标准、衡量和报告要求的不断变化的监管要求；能够满足我们可持续标准的供应商的可用性；以及我们在劳动力市场招聘、培养和留住多样化人才的能力；以及

·我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中列出的其他风险因素、趋势和不确定性，以及我们在不时提交给美国证券交易委员会的任何后续报告中讨论的风险和不确定性。

本新闻稿中提供的财务信息未经审计，可能会因公司提交截至2022年3月31日的10-Q表格季度报告之前发生的后续事件或调整(如果有)而发生变化。

DaVita Inc.

合并损益表

(未经审计)

(美元和股票以千为单位，每股数据除外)

DaVita Inc.

综合全面收益表

(未经审计)

(千美元)

 

DaVita Inc.

合并现金流量表

(未经审计)

(千美元)

DaVita Inc.

合并资产负债表

(未经审计)

(美元和股票以千为单位，每股数据除外)

DaVita Inc.

补充财务数据

(未经审计)
(百万美元，千股，每个治疗数据除外)

DaVita Inc.

补充财务数据--续

(未经审计)

(百万美元，千股，每个治疗数据除外)

DaVita Inc.

补充财务数据--续

(未经审计)

(百万美元，千股，每个治疗数据除外)

某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而无法求和或重新计算。

(1)一般和行政费用包括一定的企业支持和长期激励薪酬。

(2)这些是非公认会计准则的财务衡量标准。关于这些非公认会计准则财务计量与其根据公认会计原则计算和列报的最具可比性的计量的对账情况，以及调整金额的定义，见所附对账明细表。

(3)截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的三个月的报告营业收入包括从我们的亚太合资企业确认的权益法收入中嵌入的外币收益(亏损)，分别约为0.3美元、1.0美元和2.7美元。

(4)正常化的非获得性治疗增长反映了治疗量的同比增长，经过调整以排除收购和其他类似交易，并进一步调整以使特定季度与上年同期相比的治疗天数和组合正常化。

(5)截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的债务金额分别不包括与我们当时有效或未偿还的优先担保信贷安排和优先票据有关的约53.6美元、56.7美元和65.2美元的债务贴现、溢价和其他递延融资成本。

DaVita Inc.

补充财务数据--续

(未经审计)

(百万美元)

注1：杠杆率的计算

根据我们日期为2019年8月12日的高级担保信贷安排(信贷协议)，杠杆率定义为(A)所有有资金支持的债务加上所有签发信用证的面值，减去不超过750美元的无限制现金和现金等价物(包括短期投资)除以(B)“综合EBITDA”。杠杆比率厘定本公司根据信贷协议就其定期贷款A及循环信贷额度应付的利差，方法是厘定适用的基本利率(LIBOR)的保证金。以下计算是基于截至报告期末的“综合EBITDA”、报告期内发生的收购或资产剥离的备考金额以及报告期末的“综合净债务”(各自定义见信贷协议)的最后12个月的计算。本公司管理层相信，列报“综合EBITDA”有助投资者加深对本公司信贷协议下杠杆率的了解。该公司计算的杠杆率是一种非GAAP衡量标准，不应被视为根据GAAP确定的总债务与营业收入之比的替代品。本公司对其杠杆率的计算方式可能与其他公司的同类指标不同，因此可能无法与其他公司的同类指标进行比较。

由于表示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。

(1)提出的净收入衡量标准是我们可归因于DaVita Inc.的净收入，因为信贷协议要求资产剥离在我们杠杆率计算的预计基础上反映，而这一衡量净收入的标准已经不包括我们剥离的非持续业务。

(2)截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的债务金额分别不包括与我们当时有效的优先担保信贷安排和优先票据有关的债务贴现、溢价和其他递延融资成本，分别约为53.6美元、56.7美元和65.2美元。

(3)这不包括与公司提出的所有期间的不合格递延补偿计划有关的、不能随时转换为现金的金额。信贷协议将现金和现金等价物(包括短期投资)的扣除额限制为所有不受限制的现金和现金等价物(包括公司的短期投资)或750美元中较小的一个。

DaVita Inc.

综合护理指标

(未经审计)

注2：综合护理指标

我们的综合肾脏护理(IKC)业务是各种基于风险的综合护理和疾病管理安排的一部分，包括基于价值的护理(VBC)合同，根据这些合同，我们为低于或高于基准的患者承担全部或共同的财务风险。

我们披露的与基于风险的综合护理安排相关的医疗支出总额既包括我们为某些基于风险的安排(如其特殊需要计划)报告的费用中包括的医疗成本，也包括我们将在VBC安排上产生利润或亏损的估计基准总额，根据该基准金额，我们的报告结果中不包括第三方医疗成本。这一指标是我们对最近一个季度这一金额的估计的年化。

我们的许多VBC合同都受到复杂或新颖的患者归属机制和基准调整的影响，其中一些调整是基于直到我们报告季度业绩后才向我们报告的信息。因此，我们在基于价值的合同下对患者的估计以及金额仍然受到估计的不确定性的影响。

DaVita Inc.

非公认会计准则计量的对账

(未经审计)

关于非公认会计准则财务计量的说明

在本新闻稿中，“调整”一词指的是如下非GAAP衡量标准：(I)对于收入衡量标准，术语“调整”指的是不包括某些项目的经营业绩衡量标准，这些项目包括减值费用、所有权变更损失、重组费用、法律事项应计项目、债务预付和再融资费用；以及(Ii)“DaVita Inc.的调整后收入的有效所得税率”。代表公司的有效税率，不包括适用的非GAAP项目和与之相关的税收，以及主要与非纳税实体有关的非控制性所有者的收入。

之所以提出这些非GAAP或“调整后”的衡量标准，是因为管理层认为这些衡量标准是GAAP结果的有用补充。然而，不应将这些非公认会计准则衡量标准视为根据公认会计原则确定的相应衡量标准的替代办法。

具体地说，管理层使用调整后的营业收入、可归因于DaVita公司的调整后净收入和可归因于DaVita公司的调整后稀释每股净收入来比较和评估我们在一段时期内以及相对于竞争对手的业绩，分析我们业务的潜在趋势，建立运营预算和预测，并用于激励性薪酬目的。我们相信，这些非GAAP衡量标准也有助于投资者和分析师评估我们在一段时间内以及相对于竞争对手的表现，以及分析我们业务的潜在趋势。此外，我们认为，这些演示文稿通过排除我们认为不能代表我们正常运营结果的某些项目，增强了用户对我们正常综合业绩的理解。因此，对这些金额进行调整后，可以与我们正常化的上期业绩进行比较。

此外，可归因于DaVita公司的收入的实际所得税率不包括非控制性所有者的收入，这主要与非纳税实体有关。

DaVita Inc.的调整后收入的实际所得税税率不包括非控制所有者的收入和某些不可扣除的费用和其他费用，我们认为这些费用不能反映我们的正常业绩。因此，我们相信这些调整后的有效所得税税率有助于管理层、投资者和分析师评估我们的业绩，并建立对我们应归因于DaVita Inc.的普通业绩产生的所得税的预期。

最后，自由现金流量是指经营活动提供的现金净额减去对非控制性权益和所有资本支出(包括开发资本支出、日常维护和信息技术)的分配；加上非控制性权益的贡献和出售自开发物业的收益。管理层使用这一衡量标准来评估我们为收购提供资金和履行偿债义务的能力，我们相信这一衡量标准对投资者和分析师来说同样有用，可以作为经营活动的现金流和GAAP下的其他衡量标准的补充。

重要的是要记住，这些非公认会计原则“调整后”的衡量标准不是公认会计原则下的财务业绩或流动性的衡量标准，不应与其最具可比性的公认会计原则衡量标准分开考虑，也不应作为其最具可比性的公认会计原则衡量标准的替代品。

以下附注3至5提供了本新闻稿中提出的非GAAP财务指标与其最具可比性的GAAP指标的对账。

DaVita Inc.

非公认会计准则计量的对账--续

(未经审计)

(百万美元，每股数据除外)

注3：DaVita Inc.的调整后净收入和调整后稀释后每股净收入。

由于表示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。

注4：可归因于DaVita公司的收入的实际所得税税率。

可归因于DaVita Inc.的调整后收入的实际所得税税率计算如下：

某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而无法求和或重新计算。

DaVita Inc.

非公认会计准则计量的对账--续

(未经审计)

(百万美元)

注5：自由现金流

由于表示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。