附件99.1
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| | 新闻稿 |
| 财务联系人: |
| 罗伯特·A·米利根 |
| 首席财务官 |
| 480.998.3478 |
美国医疗保健信托公司。报告2022年第一季度收益并宣布2022年第二季度股息
亚利桑那州斯科茨代尔(2022年5月5日)-美国医疗保健信托公司(纽约证券交易所代码:HTA)公布了截至2022年3月31日的三个月业绩。
2022年第一季度亮点:
·报告的普通股股东应占净收益为每股稀释后0.08美元。
·根据NAREIT的定义,报告的运营资金(“FFO”)为稀释后每股0.40美元。
·报告的正常化FFO为每股0.44美元。这不包括总额约为740万美元的正常化调整,这些调整包括:
与◦合并有关的费用600万美元,包括:(1)380万美元的财务顾问费;(2)180万美元的律师费;(3)30万美元的合并和整合咨询费;(4)10万美元的差旅费;
与摊销过桥贷款承诺费有关的◦利息支出90万美元;以及
◦其他正常化调整5万美元,包括:(I)额外董事会会议费用159,000美元;(Ii)与举报人调查有关的法律和专业费用143,000美元;(Iii)与员工保留事宜有关的法律费用131,000美元;及(Iv)与战略审查事宜有关的专业费用81,000美元。
·报告的归一化FAD为8030万美元。
·报告的同物业现金净营业收入(NOI)与2021年第一季度相比增长了0.8%。2021年第一季度至2022年第一季度同物业现金NOI的变化受到平台运营费用增加110万美元的影响,导致租金利润率压缩0.8%。这些费用包括会计、劳动力和技术费用增加约30万美元,以及主要与补偿和外部供应商服务有关的工程费用增加约40万美元。
投资组合业绩
截至2022年3月31日,我们的投资组合按可出租总面积计算的出租率为89.3%,按可出租总面积计算的入住率为87.3%。
·2022年第一季度,HTA签订了71.3万平方英尺的GLA租约,其中包括20.2万平方英尺的新租约和51.1万平方英尺的续签GLA。根据GLA,转租利差为3.0%,同一物业组合的租户保留率为69%。
投资活动
·2022年第一季度,HTA关闭了位于佛罗里达州坦帕市关键市场的一栋价值1900万美元的医疗办公楼,总面积约为44,000平方英尺。
·2022年第一季度,我们完成了佐治亚州一处房产的租户购买选择权交易,销售总价约为2680万美元。
资本活跃度和流动性
·HTA截至2022年第一季度的总杠杆率为(I)29.4%,以债务减去现金和现金等价物与总资本之比衡量,以及(Ii)净债务与调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益之比为6.0倍。
·HTA在第一季度末的总流动资金为10亿美元,其中包括我们的无担保循环信贷安排可用的10亿美元,以及1090万美元的现金和现金等价物。
与Healthcare Realty Trust Inc.的交易
2022年2月28日,HTA宣布,它已同意与Healthcare Realty Trust Inc.(纽约证券交易所代码:HR)达成战略业务合并。在股东投票赞成的情况下,合并完成后,HTA股东将获得每股35.08美元的总隐含价值,其中包括每股4.82美元的特别现金股息和基于HR在2022年2月24日未受影响的价格30.26美元计算的1:1交易交换比率。
合并完成后,这笔交易将把医疗办公楼的两个最大所有者合并在一起,创建卓越的纯医疗办公楼REIT,并使合并后的公司创造长期股东价值。合并后的公司将拥有733处房产,总面积达4400万平方英尺,将成为最大的纯黑帮REIT,面积几乎是第二大黑帮投资组合的两倍。合并后的公司预计股本市值约为116亿美元,根据2022年2月24日收盘时的隐含价值计算,企业总价值为176亿美元。
上述特别现金股息预计将通过合资企业交易和资产出售相结合的方式筹集资金。截至2022年4月29日,HTA和HR已收到三家机构投资者的意向书,并正在与三家机构投资者就合资企业和资产出售进行深入谈判,合资企业和资产出售总额为17亿美元,加权平均上限利率为4.8%。这些交易的净收益预计约为16亿美元。交易可能分成不同的部分进行,最初的交易预计将在HTA和HR股东就合并进行投票之前完成,其余交易将在合并结束日或前后完成。这些交易受执行最终文件和惯例成交条件的制约。
此外,HTA和HR已经为合并后的公司获得了修订和重述信贷安排的初步承诺,包括以下内容:
·15亿美元的循环信贷安排;
·15亿美元的定期贷款,包括6.5亿美元的新产能;以及
·11亿美元的资产出售定期贷款,以取代交易过桥贷款承诺,并在需要时支持向HTA股东发放11亿美元的特别现金股息,具体取决于资产出售和合资企业的时机。
2022年5月2日,HTA和HR就拟议中的合并向美国证券交易委员会提交了S-4表格注册声明。
鉴于与人力资源即将进行的合并交易,HTA将不会提供2022年的收益指引,也不会主持与2022年第一季度财务业绩相关的电话会议或网络直播。
2022年第二季度股息
根据合并协议的条款,HTA的定期季度股息预计将继续。2022年5月5日,HTA董事会宣布季度分红为每股普通股0.325美元。红利将于2022年7月15日支付给2022年7月6日登记在册的股东,不被视为上述4.82美元特别现金红利的组成部分。如果与人力资源的合并交易在记录日期之前完成,根据合并协议的条款,季度股息将按比例分配,并将在交易生效日期的前一个工作日支付给支付日期前三个工作日登记在册的股东。
此外,HTA的运营合伙单位(“OP单位”)的合格持有人将获得季度OP单位分配,这与HTA如上所述的普通股股息相同。此外,根据合并协议的条款,HTA运营部门的持有者将获得每股4.82美元的相应特别分配。
美国医疗信托公司简介
美国医疗保健信托公司(纽约证券交易所代码:HTA)是美国最大的暴徒专用所有者和运营商,资产约为2600万平方英尺的GLA,主要投资于暴徒。HTA为在非常理想的地点提供综合医疗服务提供房地产基础设施。投资的目标是在20至25个领先的门户市场建立临界质量,这些市场通常拥有一流的大学和医疗机构,这通常意味着优越的人口结构、受过高等教育的毕业生、智力人才和就业增长。HTA投资的战略市场支持对优质医疗办公空间的强劲、长期需求。HTA利用由现场租赁、物业管理、工程和建筑服务以及开发能力组成的综合资产管理平台,在每个市场创建完整的、最先进的设施。我们相信,这将促进效率、牢固的租户和医疗系统关系以及战略合作伙伴关系,从而实现高水平的租户留存、租金增长和长期价值创造。HTA总部设在亚利桑那州斯科茨代尔,已经发展成为一个全国性的品牌,在当地建立了专门的关系。
HTA成立于2006年,2012年在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)上市,自成立以来,它为股东带来了诱人的回报,表现优于美国REIT指数。欲了解有关HTA的更多信息,请访问公司网站(www.htareit.com)、Facebook、LinkedIn和Twitter。
前瞻性语言
本新闻稿包含有关HTA的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述不是对历史事实的描述,包括有关管理层的意图、信念、预期、计划或对未来的预测的陈述,符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的含义。由于此类陈述包括风险、不确定因素和或有事项,实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。这些风险、不确定性和意外情况包括但不限于:我们是否有能力按照建议的条款或预期的时间表完成与Healthcare Realty的拟议合并交易,或根本无法完成,包括与确保必要的股东批准和满足完成拟议合并交易的其他成交条件有关的风险和不确定性;发生可能导致终止与拟议合并交易有关的最终合并协议的任何事件、变化或其他情况;转移HTA和人力资源管理层对正在进行的业务运营的注意力的风险;未能实现拟议合并交易的预期利益;重大交易成本和/或未知或不可估量的负债;与拟议的合并交易有关的股东诉讼的风险,包括由此产生的费用或延迟;HTA的业务不能成功整合或这种整合可能比预期的更困难、更耗时或更昂贵的风险;获得完成拟议的合并交易的预期融资的能力;与HTA的未来机会和计划相关的风险, 包括拟议合并交易完成后预期未来财务表现和合并后公司业绩的不确定性;与宣布拟议交易或任何进一步宣布或完成拟议合并交易有关的对HTA或HR普通股的市场价格的影响;如果合并后的公司没有像财务分析师或投资者预期的那样迅速或达到财务分析师或投资者预期的程度实现拟议合并交易的预期好处,HTA普通股的市场价格可能会下降;总体不利的经济和当地房地产状况;总体经济状况的变化,特别是房地产市场;立法和监管变化,包括管理REITs征税的法律的变化和管理医疗行业的法律的变化;资本的可用性;利率的变化;房地产行业的竞争;我们建议的市场领域的经营性物业的供求;美国普遍接受的会计原则的变化;适用于REITs的政策和指导方针;可收购的物业的可用性;融资的可用性;流行病和其他健康问题,以及旨在防止其蔓延的措施,包括目前正在进行的新冠肺炎疫情;以及这些事项可能对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生的潜在重大不利影响。关于我们和我们的业务的其他信息,包括可能对我们的财务业绩产生重大不利影响的其他因素,包括但不限于在我们提交给美国证券交易委员会的2021年年度报告10-K表格和美国证券交易委员会的文件中第I部分第1A项-风险因素中描述的风险。
美国医疗保健信托公司。
简明合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
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| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | | |
房地产投资: | | | | |
土地 | | $ | 644,194 | | | $ | 640,382 | |
建筑和改善 | | 6,744,865 | | | 6,688,516 | |
租赁无形资产 | | 393,756 | | | 404,714 | |
在建工程 | | 15,673 | | | 32,685 | |
| | 7,798,488 | | | 7,766,297 | |
累计折旧和摊销 | | (1,650,257) | | | (1,598,468) | |
房地产投资净额 | | 6,148,231 | | | 6,167,829 | |
持有待售资产,净额 | | — | | | 27,070 | |
对未合并的合资企业的投资 | | 62,454 | | | 62,834 | |
现金和现金等价物 | | 10,944 | | | 52,353 | |
受限现金 | | 4,478 | | | 4,716 | |
应收账款和其他资产,净额 | | 350,781 | | | 334,941 | |
使用权资产--经营租赁,净额 | | 228,009 | | | 229,226 | |
其他无形资产,净额 | | 10,011 | | | 10,720 | |
总资产 | | $ | 6,814,908 | | | $ | 6,889,689 | |
负债和权益 | | | | |
负债: | | | | |
债务 | | $ | 3,053,884 | | | $ | 3,028,122 | |
应付账款和应计负债 | | 159,659 | | | 198,078 | |
持有待售资产的负债 | | — | | | 262 | |
衍生金融工具.利率互换 | | — | | | 5,069 | |
保证金、预付租金和其他负债 | | 78,771 | | | 86,225 | |
租赁负债--经营租赁 | | 196,226 | | | 196,286 | |
无形负债,净额 | | 30,001 | | | 31,331 | |
总负债 | | 3,518,541 | | | 3,545,373 | |
承付款和或有事项 | | | | |
股本: | | | | |
优先股,面值0.01美元;授权股份200,000,000股;未发行和未发行 | | — | | | — | |
A类普通股,面值0.01美元;授权发行1,000,000,000股;截至2022年3月31日和2021年12月31日,分别发行和发行229,076,322股和228,879,846股 | | 2,291 | | | 2,289 | |
额外实收资本 | | 5,180,579 | | | 5,178,132 | |
累计其他综合收益(亏损) | | 1,727 | | | (7,041) | |
超过盈利的累计股息 | | (1,971,904) | | | (1,915,776) | |
股东权益总额 | | 3,212,693 | | | 3,257,604 | |
非控制性权益 | | 83,674 | | | 86,712 | |
总股本 | | 3,296,367 | | | 3,344,316 | |
负债和权益总额 | | $ | 6,814,908 | | | $ | 6,889,689 | |
美国医疗保健信托公司。
简明合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
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| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
收入: | | | |
租金收入 | $ | 200,243 | | | $ | 191,350 | |
利息和其他营业收入 | 1,759 | | | 143 | |
总收入 | 202,002 | | | 191,493 | |
费用: | | | |
租赁 | 65,884 | | | 59,579 | |
一般和行政 | 12,448 | | | 10,560 | |
与合并相关的成本 | 6,018 | | | — | |
交易记录 | 144 | | | 96 | |
折旧及摊销 | 75,386 | | | 76,274 | |
利息支出 | 23,940 | | | 22,986 | |
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总费用 | 183,820 | | | 169,495 | |
房地产销售损失净额 | (4) | | | — | |
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非合并合资企业的收入 | 400 | | | 392 | |
其他收入 | 88 | | | 3 | |
净收入 | $ | 18,666 | | | $ | 22,393 | |
可归于非控股权益的净收入 | (351) | | | (363) | |
普通股股东应占净收益 | $ | 18,315 | | | $ | 22,030 | |
普通股每股收益-基本: | | | |
普通股股东应占净收益 | $ | 0.08 | | | $ | 0.10 | |
每股普通股收益-稀释后: | | | |
普通股股东应占净收益 | $ | 0.08 | | | $ | 0.10 | |
加权平均已发行普通股: | | | |
基本信息 | 228,978 | | | 218,753 | |
稀释 | 233,046 | | | 222,268 | |
宣布的每股普通股股息 | $ | 0.325 | | | $ | 0.320 | |
美国医疗保健信托公司。
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
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| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 18,666 | | | $ | 22,393 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 71,009 | | | 71,671 | |
基于股份的薪酬费用 | 2,025 | | | 3,337 | |
非合并合资企业的收入 | (400) | | | (392) | |
来自未合并的合资企业的分配 | 785 | | | 785 | |
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房地产销售损失净额 | 4 | | | — | |
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经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款和其他资产,净额 | (3,229) | | | 2,275 | |
应付账款和应计负债 | (34,131) | | | (27,613) | |
保证金、预付租金和其他负债 | (5,421) | | | (7,103) | |
经营活动提供的净现金 | 49,308 | | | 65,353 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
房地产投资 | (19,094) | | | (30,472) | |
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房地产开发 | (10,372) | | | (17,096) | |
出售房地产所得收益 | 26,791 | | | — | |
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资本支出 | (28,560) | | | (28,931) | |
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房地产应收票据托收 | — | | | 200 | |
发贷手续费 | 325 | | | — | |
房地产应收票据预付款 | (2,270) | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (33,180) | | | (76,299) | |
融资活动的现金流: | | | |
无担保循环信贷安排的借款 | 75,000 | | | 15,000 | |
对无担保循环信贷安排的付款 | (50,000) | | | (15,000) | |
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递延融资成本 | (5,355) | | | — | |
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普通股回购和注销 | (1,641) | | | (3,248) | |
已支付的股息 | (74,377) | | | (70,000) | |
支付给有限责任合伙人非控股权益的分派 | (1,402) | | | (1,485) | |
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用于融资活动的现金净额 | (57,775) | | | (74,733) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | (41,647) | | | (85,679) | |
现金、现金等价物和限制性现金--期初 | 57,069 | | | 118,765 | |
现金、现金等价物和受限现金--期末 | $ | 15,422 | | | $ | 33,086 | |
美国医疗保健信托公司。
噪声、现金噪声和同财产现金噪声
(单位:千)
(未经审计)
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| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 18,666 | | | $ | 22,393 | |
一般和行政费用 | 12,448 | | | 10,560 | |
与合并相关的成本 | 6,018 | | | — | |
交易费用 | 144 | | | 96 | |
折旧及摊销费用 | 75,386 | | | 76,274 | |
利息支出 | 23,940 | | | 22,986 | |
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房地产销售损失净额 | 4 | | | — | |
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非合并合资企业的收入 | (400) | | | (392) | |
其他收入 | (88) | | | (3) | |
噪音 | $ | 136,118 | | | $ | 131,914 | |
NOI百分比增长 | 3.2 | % | | |
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噪音 | $ | 136,118 | | | $ | 131,914 | |
直线租金调整,净额 | (2,828) | | | (3,774) | |
摊销(以下)和高于市场租赁/租赁权益、净额和其他公认会计准则调整 | (407) | | | (475) | |
应收票据利息收入 | (1,660) | | | (6) | |
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现金噪音 | $ | 131,223 | | | $ | 127,659 | |
未在所有期间拥有/运营的收购提出和处置的财产现金噪声 | (6,280) | | | (2,180) | |
重建现金噪音 | (2,105) | | | (2,650) | |
拟出售现金噪声 | (5,408) | | | (6,280) | |
同物业现金NOI(1) | $ | 117,430 | | | $ | 116,549 | |
同物业现金NOI百分比增长 | 0.8 | % | | |
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(1)同一物业分别包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的424栋建筑。
NOI为非公认会计原则财务计量,定义为(I)一般及行政开支;(Ii)交易开支;(Iii)折旧及摊销开支;(Iv)减值;(V)利息开支;(Vi)出售房地产及公司资产的损益;(Vii)清偿债务的损益;(Viii)未合并合营企业的收益或亏损;及(Ix)其他收入或开支。HTA认为,NOI提供了对其运营资产经营业绩的准确衡量,因为NOI排除了与其物业管理无关的某些项目。此外,HTA认为,NOI是一种被广泛接受的衡量房地产投资信托基金(“REITs”)相对经营业绩的指标。然而,HTA使用NOI一词可能无法与其他REITs相提并论,因为它们可能有不同的计算方法。NOI不应被视为(根据公认会计准则计算的)净收益或亏损的替代指标,作为HTA财务业绩的指标。应结合其他GAAP测量对NOI进行审查。
现金NOI是一项非GAAP财务指标,不包括:(1)直线租金调整;(2)低于和高于市场租约/租赁权益的摊销及其他GAAP调整;(3)应收票据利息收入;以及(4)其他正常化调整。合同基本租金、合同租金增加、合同租金优惠以及租约开始和到期时入住率或租赁率的变化是HTA收入表现的主要驱动因素。HTA认为,剔除租金直线调整影响的现金NOI为其运营资产的经营业绩提供了另一种衡量标准。此外,HTA认为,现金NOI是被广泛接受的衡量REITs比较经营业绩的指标。然而,HTA使用现金NOI一词可能无法与其他REITs相提并论,因为它们计算这一金额的方法可能不同。现金NOI不应被视为(根据公认会计准则计算的)净收益或亏损的替代方案,作为其财务业绩的指标。现金NOI应结合其他GAAP计量进行审查。
为方便比较不同期间的现金NOI,HTA计算其自有及营运物业的子集的可比金额,称为“相同物业”。同一物业现金NOI不包括(I)在呈交及出售物业的整个期间内尚未由HTA拥有及营运的物业、(Ii)HTA于未合并的合营企业中所占的份额、(Iii)发展、重建及地块、(Iv)拟于近期出售且已(A)获董事会批准、(B)正积极出售及(C)已按HTA将会进行交易且销售过程正在进行的价格收到要约,以及(V)若干非常规项目的物业。同一财产现金NOI不应被视为净收益或净亏损(根据公认会计准则计算)的替代指标,作为其财务业绩的指标。同财产现金NOI应结合其他GAAP计量进行审查。
美国医疗保健信托公司。
FFO、归一化FFO和归一化FAD
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
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| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
普通股股东应占净收益 | $ | 18,315 | | | $ | 22,030 | |
与房地产投资有关的折旧和摊销费用 | 74,799 | | | 75,331 | |
房地产销售损失净额 | 4 | | | — | |
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合营企业折旧和摊销的比例份额 | 488 | | | 488 | |
可归属于普通股股东的FFO | $ | 93,606 | | | $ | 97,849 | |
交易费用 | 144 | | | 96 | |
与合并相关的成本(1) | 6,018 | | | — | |
承诺费摊销(2) | 892 | | | — | |
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包括在稀释后股份中的运营单位的非控制性收入 | 351 | | | 363 | |
其他正常化调整(3) | 514 | | | — | |
归因于普通股股东的标准化FFO | $ | 101,525 | | | $ | 98,308 | |
非现金补偿费用 | 2,024 | | | 3,337 | |
直线租金调整,净额 | (2,828) | | | (3,774) | |
(以下)及以上市值租赁/租赁权益及公司资产摊销,净额 | 196 | | | 621 | |
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递延融资成本摊销和债务折价/溢价净额(4) | 1,223 | | | 1,164 | |
经常性资本支出、租户改善和租赁佣金 | (21,855) | | | (10,898) | |
归因于普通股股东的标准化FAD | $ | 80,285 | | | $ | 88,758 | |
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每股摊薄后普通股股东应占净收益 | $ | 0.08 | | | $ | 0.10 | |
稀释后每股FFO调整,净额 | 0.32 | | | 0.34 | |
每股稀释后普通股股东应占FFO | $ | 0.40 | | | $ | 0.44 | |
标准化FFO调整每股摊薄后净额 | 0.04 | | | 0.00 | |
每股稀释后普通股股东应占的正常化FFO | $ | 0.44 | | | $ | 0.44 | |
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加权平均稀释后已发行普通股 | 233,046 | | | 222,268 | |
(1)截至2022年3月31日的三个月,与合并相关的费用包括:(I)380万美元的财务顾问费;(Ii)180万美元的律师费;(Iii)30万美元的合并和整合咨询费;以及(Iv)10万美元的差旅费用。
(2)截至2022年3月31日的三个月,承诺费摊销涉及与人力资源公司拟议合并交易相关的17亿美元过渡性贷款融资承诺的承诺费。
(3)截至2022年3月31日的三个月,其他正常化调整包括:(1)额外董事会会议费用159,000美元;(2)与举报人调查有关的法律和专业费用143,000美元;(3)与员工保留事项有关的法律费用131,000美元;(4)与战略审查事项有关的专业费用81,000美元。
(4)在截至2022年3月31日的三个月中,递延融资成本的摊销不包括与人力资源公司预期的合并交易相关的17亿美元过渡性贷款融资承诺的承诺费摊销。
HTA根据NAREIT制定的现行标准计算FFO。FFO被定义为普通股股东应占净收益或亏损(根据公认会计准则计算),不包括出售房地产和公司资产的损益和折旧资产的减值减记,加上与房地产投资有关的折旧和摊销,以及对未合并的合伙企业和合资企业进行调整后的净收益或亏损。由于FFO在其他项目中不包括房地产特有的折旧和摊销,它提供了一个从普通股股东的净收益或亏损中不能立即显现的视角。
HTA计算正常化FFO,不计入FFO:(I)交易费用;(Ii)债务清偿损益;(Iii)摊薄股份所含营运单位的非控制性收入或亏损;及(Iv)其他正常化调整,包括性质上不寻常及不常见的项目。HTA计算标准化FFO的方法可能与其他REITs使用的方法不同,因此可能无法与其他REITs进行比较。
HTA亦计算正常化FFO,其中不包括(I)非现金补偿开支;(Ii)直线租金调整;(Iii)低于及高于市值租赁/租赁权益及公司资产的摊销;(Iv)递延收入-与租户改善及其他收入有关;(V)递延融资成本及债务溢价/折扣摊销;及(Vi)经常性资本开支、租户改善及租赁佣金。HTA认为,这一非GAAP财务指标为其经营业绩提供了一个有意义的补充指标。正常化FAD不应被视为普通股股东应占净收益或亏损(根据公认会计准则计算)的替代方案,也不应作为其财务业绩的指标,也不能表明可用于满足现金需求的现金。标准化的FAD应结合其他GAAP测量进行审查。
HTA提出这些非GAAP财务指标是因为它认为它们是对其经营业绩的重要补充指标,并相信证券分析师、投资者和其他相关方在评估REITs时经常使用这些指标。历史成本会计假设房地产资产的价值随着时间的推移按比例递减。由于房地产价值在历史上是根据市场状况而涨跌的,许多行业投资者认为,采用历史成本会计的房地产公司本身对经营业绩的列报是不够的。这些非公认会计准则财务指标不应被视为普通股股东应占净收益或亏损的替代方案(根据公认会计准则计算),作为其财务业绩的指标。FFO和标准化FFO并不表示可用于满足现金需求的现金。这些非公认会计准则的财务计量应结合其他公认会计准则计量进行审查。
美国医疗保健信托公司。
净债务与调整后息税前利润之比
(未经审计,以千计)
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| 截至三个月 |
| March 31, 2022 |
净收入 | $ | 18,666 | |
利息支出 | 23,940 | |
折旧及摊销费用 | 75,386 | |
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房地产销售损失净额 | 4 | |
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合营企业折旧和摊销的比例份额 | 488 | |
EBITDARE | $ | 118,484 | |
交易费用 | 144 | |
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与合并相关的成本(1) | 6,018 | |
非现金补偿费用 | 2,024 | |
其他正常化调整(2) | 514 | |
投资/处置的形式影响 | (40) | |
事态发展的形式影响 | 41 | |
调整后的EBITDAR | $ | 127,185 | |
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调整后的EBITDAR,年化 | $ | 508,740 | |
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截至2022年3月31日: | |
债务 | $ | 3,053,884 | |
减去:现金和现金等价物 | 10,944 | |
净债务 | $ | 3,042,940 | |
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净债务与调整后息税前利润之比 | 6.0x |
(1)截至2022年3月31日的三个月,与合并相关的费用包括:(I)380万美元的财务顾问费;(Ii)180万美元的律师费;(Iii)30万美元的合并和整合咨询费;以及(Iv)10万美元的差旅费用。
(2)截至2022年3月31日的三个月,其他正常化调整包括:(1)额外董事会会议费用159,000美元;(2)与举报人调查有关的法律和专业费用143,000美元;(3)与员工保留事项有关的法律费用131,000美元;(4)与战略审查事项有关的专业费用81,000美元。
根据NAREIT的定义,EBITDARE按净收益或亏损(根据公认会计原则计算)加上:(I)利息支出;(Ii)所得税支出(不适用于HTA);(Iii)折旧及摊销;(Iv)减值;(V)出售房地产及公司资产的损益;及(Vi)合营企业折旧及摊销的比例份额计算。
调整后的EBITDARE按假设年化基础列报。HTA将调整后EBITDARE定义为EBITDARE(根据上文定义的NAREIT计算)加上:(I)交易费用;(Ii)债务清偿损益;(Iii)非现金补偿费用;(Iv)收购/处置的预计影响;以及(V)其他正常化调整。HTA认为调整后的EBITDAre是一项重要的衡量标准,因为它提供了额外的信息,使管理层、投资者以及其现有和潜在的债权人能够评估和比较其核心经营业绩和偿债能力。