目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
1934年《交换法》
截至本季度末
或
1934年《交换法》
关于从到的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主 识别号码) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易 符号 | 各交易所名称 在其上注册的 | ||
这个 | ||||
这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速文件管理器 | ¨ | |||
非加速文件服务器 | ¨ | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年5月1日,注册人拥有
目录表
目录
|
| 页面 | ||
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关于前瞻性陈述的警告性声明 | 2 | |||
第一部分 | 财务信息 | 3 | ||
第1项。 | 财务报表 | 3 | ||
简明综合资产负债表(未经审计) | 3 | |||
简明合并经营报表和全面亏损(未经审计) | 4 | |||
可转换优先股和股东权益(亏损)简明综合变动表(未经审计) | 5 | |||
简明合并现金流量表(未经审计) | 6 | |||
简明合并财务报表附注(未经审计) | 7 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 | ||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 26 | ||
第四项。 | 控制和程序 | 27 | ||
第II部 | 其他信息 | 26 | ||
第1项。 | 法律诉讼 | 27 | ||
第1A项。 | 风险因素 | 27 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 28 | ||
第三项。 | 高级证券违约 | 28 | ||
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 28 | ||
第五项。 | 其他信息 | 28 | ||
第六项。 | 陈列品 | 28 | ||
签名 | 31 | |||
在本表格的季度报告中10-Q, 术语“我们”、“公司”和“蝴蝶”指的是蝴蝶网络公司(前身为朗威收购公司)。以及我们的子公司。2021年2月12日根据日期为2020年11月19日的业务合并协议(“业务合并协议”)的条款,特拉华州的Longview收购公司(“Longview”及本文所述的业务合并后为“本公司”)由Longview、特拉华州的Clay Merger Sub,Inc.(“合并子公司”)及特拉华州的蝴蝶网络公司(“Legacy蝴蝶”)完成业务合并(“业务合并”)。于业务合并及业务合并协议拟进行的其他交易(统称为“交易”及该等交易完成后)完成后,合并附属公司随即与Legacy蝴蝶合并并并入Legacy蝴蝶,而Legacy蝴蝶则作为Longview的全资附属公司继续存在(“合并”)。与这些交易相关的是,Longview更名为“蝴蝶网络公司”。Legacy蝴蝶公司更名为“BFLY运营公司”。
i
目录表
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份Form 10-Q季度报告包括1933年证券法(经修订)第27A节(“证券法”)和1934年证券交易法(经修订(“交易法”)第21E节)所指的前瞻性陈述,涉及未来事件或我们未来的财务业绩,其中包括公司的商业和财务计划、战略和前景。这些陈述是基于公司管理团队的信念和假设。一般而言,非历史事实的陈述,包括有关未来可能或假定的行动、业务战略、事件或经营结果的陈述,均为前瞻性陈述。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:
● | 我们的产品和服务的商业化; |
● | 我们产品开发活动的成功、成本和时机; |
● | 我们的产品和服务的潜在属性和优势; |
● | 我们获得并保持对我们的产品的监管批准的能力,以及任何授权产品的任何相关限制和限制; |
● | 我们识别、授权或获取其他技术的能力; |
● | 我们维持现有许可证、制造和供应协议的能力; |
● | 我们有能力与目前营销或从事超声成像设备开发的其他公司竞争,其中许多公司拥有比我们更多的财务和营销资源; |
● | 我们产品和服务的市场规模和增长潜力,以及各自单独或与其他公司合作服务这些市场的能力; |
● | 我们对费用、收入、资本需求和额外融资需求的估计; |
● | 我们未来筹集资金的能力; |
● | 我们的财务表现;以及 |
● | 新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和运营业绩的潜在影响。 |
这些声明可以在“相信”、“估计”、“预期”、“计划”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“计划”、“预定”、“预期”或“打算”或类似的表达或短语,或这些表述或短语的否定词之前、之后或包括在内。前瞻性陈述基于公司管理层准备的预测,并由公司管理层负责。尽管公司相信这些前瞻性陈述中反映或暗示的计划、意图和预期是合理的,但公司不能向您保证一定会实现或实现这些计划、意图或期望。前瞻性陈述本身就会受到风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定因素和假设与以下方面有关:
● | 我们的快速增长可能是不可持续的,取决于我们吸引和留住客户的能力; |
● | 如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务可能会受到损害; |
● | 我们的预测受风险、假设、估计和不确定因素的影响; |
● | 我们的业务受到各种美国和外国法律的约束,这些法律可能会发生变化,可能会对我们的业务产生不利影响; |
● | 我们产品和服务的定价以及使用我们的产品和服务进行的医疗程序的报销; |
● | 适用法律或法规的变更; |
● | 不保护或执行我们的知识产权可能会损害我们的业务、经营结果和财务状况; |
● | 维持我们的A类普通股在纽约证券交易所上市的能力; |
● | 经济不景气以及我们无法控制的政治和市场状况可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响;以及 |
● | 新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响。 |
这些和其他风险及不确定性在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”一栏下进行了更详细的描述,该报告在本季度报告第II部分第1A项以及我们提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的其他文件中进行了修订。“风险因素”标题下所述的风险并非详尽无遗。新的风险因素不时出现,无法预测所有这些风险因素,公司也无法评估所有这些风险因素对其业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。前瞻性陈述并不是业绩的保证。您不应过分依赖这些声明,这些声明仅说明截至本声明的日期。所有可归因于公司或代表公司行事的人的前瞻性陈述都明确地受到前述警告性声明的限制。除非法律要求,否则公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
2
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
蝴蝶网络公司。
简明合并资产负债表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | ||||
| 2022 |
| 2021 |
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资产 |
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流动资产: |
|
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
应收账款净额 |
| |
| | |||
盘存 |
| |
| | |||
供应商预付款的当前部分 | | | |||||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | |||
流动资产总额 | $ | | $ | | |||
财产和设备,净额 | | | |||||
供应商预付款的非当期部分 |
| |
| | |||
经营性租赁资产 | | | |||||
其他非流动资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 |
| ||||||
流动负债: |
|
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应付帐款 | $ | | $ | | |||
递延收入,当期 |
| |
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应计采购承诺,当期 |
| |
| | |||
应计费用和其他流动负债 | | | |||||
流动负债总额 | $ | | $ | | |||
递延收入,非流动 | | | |||||
认股权证负债 | | | |||||
应计采购承诺,非流动 | | | |||||
经营租赁负债 | | | |||||
其他非流动负债 | | | |||||
总负债 | $ | | $ | | |||
承付款和或有事项(附注14) | |||||||
股东权益: | |||||||
A类普通股$ | | | |||||
B类普通股$ | | | |||||
额外实收资本 | | | |||||
累计赤字 | ( | ( | |||||
股东权益总额 | $ | | $ | | |||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目录表
蝴蝶网络公司。
简明合并经营报表和全面亏损
(单位为千,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入: |
|
| |||||
产品 | $ | | $ | | |||
订阅 |
| |
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总收入 | $ | | $ | | |||
收入成本: |
|
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| |||
产品 | | | |||||
订阅 |
| |
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收入总成本 | $ | | $ | | |||
毛利 | $ | | $ | | |||
运营费用: | |||||||
研发 | $ | | $ | | |||
销售和市场营销 |
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一般和行政 |
| |
| | |||
总运营费用 |
| |
| | |||
运营亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
利息收入 | $ | | $ | | |||
利息支出 |
| — |
| ( | |||
认股权证负债的公允价值变动 | | | |||||
其他收入(费用),净额 |
| ( |
| ( | |||
扣除所得税准备前的亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
所得税拨备 |
| |
| | |||
净亏损和综合亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
A类和B类普通股基本股东和稀释后普通股每股净亏损 | ( | ( | |||||
加权平均股数,用于计算A类和B类普通股股东应占每股净亏损,基本和稀释后每股净亏损 | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录表
蝴蝶网络公司。
简明合并可转换优先股和股东权益变动表(亏损)
(单位为千,不包括份额)
(未经审计)
截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||
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敞篷车 | A类 | B类 | |||||||||||||||||||||||
择优 | 普普通通 | 普普通通 | 其他内容 | 总计 | |||||||||||||||||||||
库存 | 库存 | 库存 | 已缴费 | 累计 | 股东的 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益(赤字) | |||||||||||||||||
2020年12月31日 | | $ | | | $ | | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
因行使股票期权而发行的普通股 | — | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
可转换优先股的转换 | ( | ( | | | | | | — | | ||||||||||||||||
可转换债券的转换 | — | — | | | — | — | | — | | ||||||||||||||||
企业合并带来的净股本注入 | — | — | | | — | — | | — | | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
March 31, 2021 | — | $ | — | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2022年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||||
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| ||||||||
A类 | B类 | ||||||||||||||||||
普普通通 | 普普通通 | 其他内容 | 总计 | ||||||||||||||||
库存 | 库存 | 已缴费 | 累计 | 股东的 | |||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | |||||||||||||
2021年12月31日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
因行使股票期权及认股权证而发行的普通股 | | — | — | — | | — | | ||||||||||||
归属受限股单位时发行的普通股,净额 | | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||
March 31, 2022 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表
蝴蝶网络公司。
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
截至3月31日的三个月, | ||||||
2022 | 2021 | |||||
经营活动的现金流: | ||||||
净亏损 |
| $ | ( |
| $ | ( |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: |
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| ||||
折旧及摊销 |
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可转换债务的非现金利息支出 | | | ||||
基于股票的薪酬费用 | | | ||||
认股权证负债的公允价值变动 | ( | ( | ||||
其他 | | | ||||
经营性资产和负债变动情况: |
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应收账款 | ( | | ||||
盘存 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他资产 | ( | ( | ||||
供应商预付款 | | ( | ||||
应付帐款 | ( | ( | ||||
递延收入 | | | ||||
经营租赁资产和负债变动 | | ( | ||||
应计费用和其他负债 | | ( | ||||
用于经营活动的现金净额 | $ | ( | $ | ( | ||
投资活动产生的现金流: |
|
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购买有价证券 | | ( | ||||
有价证券的销售 | | | ||||
购置财产和设备,包括大写软件 |
| ( |
| ( | ||
用于投资活动的现金净额 | $ | ( | $ | ( | ||
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融资活动的现金流: |
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| ||||
行使股票期权及认股权证所得款项 |
| |
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企业合并注入股权的净收益 | | | ||||
应付贷款的偿付 | | ( | ||||
其他融资活动 | ( | ( | ||||
融资活动提供的现金净额 | $ | | $ | | ||
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | $ | ( | $ | ( | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | | ||||
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录表
蝴蝶网络公司。
简明合并财务报表附注
注1.业务组织机构及业务描述
蝴蝶网络公司于2020年2月4日在特拉华州注册成立,前身为Longview收购公司(以下简称“公司”或“蝴蝶”)。在附注3“业务合并”中讨论的业务合并结束后,该公司的法定名称为蝴蝶网络公司。前期财务信息代表BFLY运营公司(前身为蝴蝶网络公司)的财务结果和状况。
该公司是一家创新的数字健康企业,通过手持式全身超声波改变医疗保健。该解决方案由其专有的片上超声™技术提供支持,能够从价格实惠、功能强大的设备中获取成像信息,该设备可放在医疗保健专业人员的口袋中,并结合了云连接软件和硬件技术。
该公司在澳大利亚、德国、荷兰、英国和台湾设有全资子公司。
尽管公司自成立以来每年都出现经常性亏损,但公司预计其现金和现金等价物将足以为至少未来12个月的运营提供资金。
附注2.主要会计政策摘要
列报依据和合并原则
随附的简明综合财务报表包括蝴蝶网络公司及其全资子公司的账目,并已根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的会计披露规则及规定编制。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据此类规则和规定予以精简或省略。因此,这些简明综合财务报表应与截至2021年12月31日和2020年12月31日的公司经审计的综合财务报表中包含的综合财务报表和附注一起阅读。所有公司间余额和交易在合并时被冲销。
本文包括的截至2021年12月31日的简明综合资产负债表是从截至该日的经审计的综合财务报表中得出的,但不包括年度报告基础上要求的所有披露,包括美国公认会计原则要求的某些附注。
管理层认为,随附的简明综合财务报表反映了所有必要的正常经常性调整,以公平地列报中期的财务状况、经营业绩和现金流量。截至2022年3月31日的三个月的业绩不一定表明任何后续季度、截至2022年12月31日的一年或任何其他时期的预期结果。
除附注中其他部分所述外,截至2021年12月31日和2020年12月31日,经审计的综合财务报表中所述公司的重大会计政策没有发生重大变化。
新冠肺炎疫情爆发
始于2020年的新冠肺炎疫情给全球经济带来了重大不确定性,并对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生了影响。新冠肺炎疫情将直接或间接影响公司业务、运营结果和财务状况的全面程度将取决于高度不确定的未来发展,包括可能出现的关于新冠肺炎、新冠肺炎疫情的经济影响以及为遏制新冠肺炎疫情或应对其影响而采取的行动的新信息所产生的事态发展。
7
目录表
本公司并未因新冠肺炎疫情而导致其资产账面价值出现任何重大减值损失,亦不知道有任何特定相关事件或情况需要本公司修订其财务报表中反映的估计数字。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。截至2022年3月31日,公司几乎所有的现金和现金等价物都投资于一家金融机构的货币市场账户。该公司还在联邦保险限额以上的各种运营账户中保持余额。本公司并未在该等账户上出现任何重大亏损,亦不认为在现金及现金等价物方面有任何重大信贷风险。
段信息
公司首席运营决策者兼首席执行官(“首席执行官”)审查综合基础上提交的财务信息,以分配资源和评估其财务业绩。因此,本公司已确定其在单一的可报告部门中运营。该公司几乎所有的长期资产都位于美国。由于公司在以下地区运营
预算的使用
该公司对未来事件作出估计和假设,这些事件会影响其简明综合财务报表和附注中报告的金额。未来的事件及其影响不能肯定地确定。管理层在持续的基础上评估这些估计、判断和假设。
该公司的估计基于历史和预期的结果和趋势,以及公司认为在这种情况下合理的各种其他假设,包括对未来事件的假设。估计的变化被记录在它们被知道的时间段。实际结果可能与这些估计不同,任何此类差异都可能对公司的精简综合财务报表产生重大影响。截至2021年12月31日,公司对经审计的综合财务报表中描述的估计的使用没有发生重大变化。
注3.业务合并
于2021年2月12日(“结束日”或“结束日”),公司完成与蝴蝶网络股份有限公司(“传统蝴蝶”)的业务合并(“业务合并”)。就业务合并及与业务合并有关的交易(“交易”)而言,Legacy蝴蝶与本公司合并并成为本公司的全资附属公司,而Legacy蝴蝶则以本公司全资附属公司的身份继续经营业务合并(“合并”)。合并主要按照美国公认会计原则进行反向资本重组。由于在业务合并结束后,传统蝴蝶股东继续控制本公司。
合并后公司报告的财务状况和结果中最重大的变化是现金增加了$
8
目录表
注4.收入确认
收入的分类
该公司按产品类型和地理市场对与客户签订的合同的收入进行分类。本公司认为,这些类别按其收入来源的性质、金额、时间和不确定性综合了付款人类型。下表汇总了该公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的分类收入(以千计):
模式: | 截至3月31日的三个月, | ||||||||
识别 | 2022 | 2021 | |||||||
按产品类型: |
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设备和附件 | 时间点 | $ | | $ | | ||||
订阅服务和其他服务 | 随着时间的推移 | | | ||||||
总收入 | $ | | $ | | |||||
按地理市场划分: | |||||||||
美国 | $ | | $ | | |||||
国际 | | | |||||||
总收入 | $ | | $ | |
合同余额
合同余额是指当公司已将货物或服务转让给客户,或客户已根据合同向公司支付对价时,在精简综合资产负债表中列报的金额。这些合同余额包括应收贸易账款和递延收入。递延收入是指在相应的订阅期内从客户那里收到的服务转移给客户的现金对价。应收账款余额是指向客户开出的货物和服务的帐单金额,公司有权无条件支付帐单金额。
当应收账款具有无条件的付款权利时,公司确认应收账款,付款条件通常为
在截至2022年3月31日和2021年3月31日终了的三个月内确认的、在期初列入递延收入余额的收入数额为#美元。
该公司因获得合同而产生的增量成本和与客户履行合同的成本。本报告所列期间资本化的费用数额不大。
分配给剩余履约义务的交易价格
2022年3月31日,该公司拥有
附注5.金融工具的公允价值
金融工具的公允价值估计是在特定时间点根据有关金融市场和特定金融工具的相关信息作出的。由于这些估计具有主观性,涉及不确定因素和重大判断事项,因此无法准确确定。假设的变化会对估计公允价值产生重大影响。
9
目录表
本公司将公允价值计量为于报告日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收取的价格或为转移负债而支付的价格(退出价格)。本公司采用三级层次结构,在计量公允价值时优先考虑估值方法中使用的投入:
● | 1级-根据活跃市场对实体有能力获得的相同资产或负债的报价进行估值。 |
● | 2级-基于类似资产或负债的报价、不活跃的市场中相同资产或负债的报价或其他可观察到的或可由资产或负债的整个期限的可观察数据证实的其他投入进行的估值。 |
● | 3级-根据很少或没有市场活动支持的投入进行估值,这些投入对资产或负债的公允价值具有重大意义。本公司没有对第三级投入进行估值的资产或负债。 |
现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计负债的账面价值因该等票据的短期或即时性质而接近其公允价值。
截至2022年3月31日至2021年12月31日期间,公允价值计量水平之间没有转移。
本公司将其公开认股权证(定义见附注13)的公允价值确定为一级金融工具,因为它们在活跃的市场交易。由于私募认股权证(定义见附注13)从私募认股权证最初持有人的任何转让将导致私募认股权证具有与公开认股权证大致相同的条款,管理层决定每份非公开认股权证的公允价值与公开认股权证的公平价值相同。因此,私募认股权证被归类为二级金融工具。
下表汇总了该公司在公允价值等级内按公允价值经常性计量的资产和负债(以千计):
公允价值计量水平 | ||||||||||||
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||
March 31, 2022: |
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| ||||
认股权证: | ||||||||||||
公开认股权证 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
私人认股权证 | | — | | — | ||||||||
经常性按公允价值计算的负债总额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
2021年12月31日: | ||||||||||||
认股权证: | ||||||||||||
公开认股权证 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
私人认股权证 | | — | | — | ||||||||
经常性按公允价值计算的负债总额 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
注6.库存
2022年3月31日和2021年12月31日的库存摘要如下(单位:千):
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
原料 | $ | |
| | ||
正在进行的工作 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
总库存 | $ | | $ | |
10
目录表
在制品是指第三方制造商生产中间阶段的库存项目。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,可变现净值库存调整以及过剩和过时的库存费用并不显著,已在产品收入成本中确认。
附注7.财产和设备,净额
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司的财产和设备净额包括以下内容(单位:千):
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
财产和设备,毛额 | $ | | $ | | ||
减去:累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | ||
财产和设备,净额 | $ | | $ | |
该公司不包括$
注8.受限现金
截至2022年3月31日和2021年3月31日的现金、现金等价物和限制性现金从简明合并资产负债表到简明合并现金流量表的对账如下:
| 3月31日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
现金、现金等价物和限制性现金的对账: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
包括在预付费用和其他流动资产内的受限现金 |
| |
| — | ||
包括在其他非流动资产内的受限现金 | | — | ||||
简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | |
在2021年第二季度,该公司交付了
在2022年第一季度,该公司收到了
11
目录表
附注9.应计费用和其他流动负债
截至2022年3月31日和2021年12月31日,应计费用和其他流动负债包括以下内容(单位:千):
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
员工薪酬 | $ | | $ | | ||
客户存款 |
| |
| | ||
来自BMGF的递延赠款资金 | | — | ||||
应计保修责任 |
| |
| | ||
非所得税 |
| |
| | ||
专业费用 |
| |
| | ||
| | |||||
应付供应商预付款 | | — | ||||
其他 |
| |
| | ||
应计费用和其他流动负债总额 | $ | | $ | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的保修费用活动如下(以千为单位):
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
期初余额 | $ | | $ | | |||
计入运营费用的保修条款 |
| |
| ( | |||
保修索赔 |
| ( |
| ( | |||
期末余额 | $ | | $ | |
本公司根据预期保修活动的时间对其应计保修责任进行分类。超过一年的预期活动的未来成本计入简明综合资产负债表中的其他非流动负债。
注10.股权激励计划
截至2022年3月31日止三个月,本公司经修订的2012年员工、董事及顾问股权激励计划(“2012年计划”)及经修订及重订的2020年股权激励计划(“2020计划”)并无重大变动。在2022财政年度,根据2020计划的条款,可能发行的股票数量自动增加了
股票期权活动
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月公司未偿还股票期权的变化:
数量 | ||
选项 | ||
截至2021年12月31日的未偿还债务 |
| |
授与 |
| |
已锻炼 |
| ( |
被没收 |
| ( |
截至2022年3月31日的未偿还债务 |
| |
根据奖励协议,每项奖励将根据持续服务授予。奖励的公允价值将在必要的服务期间确认为基于股票的补偿费用。授出日期公允价值采用与本公司先前披露的方法及假设相类似的方法及假设厘定。
12
目录表
限制性股票单位(“RSU”)活动
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月公司已发行限制性股票单位的变化:
数量 | ||
RSU | ||
截至2021年12月31日的未偿还债务 |
| |
授与 |
| |
既得 |
| ( |
被没收 |
| ( |
截至2022年3月31日的未偿还债务 |
| |
一般来说,根据奖励协议,每个奖励将根据持续服务授予。奖励的公允价值将在必要的服务期间确认为基于股票的补偿费用。限制性股票单位的公允价值是在授予之日根据公司A类普通股的公允价值估计的。
本公司所列期间所有股权奖励的股票薪酬支出总额如下(单位:千):
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
收入成本-订阅 | $ | | $ | — | |||
研发 |
| |
| | |||
销售和市场营销 | | | |||||
一般和行政 | | | |||||
基于股票的薪酬总支出 | $ | | $ | |
注11.每股净亏损
我们使用两类方法计算A类和B类普通股的每股净亏损。每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以本公司在此期间发行的每一类普通股的加权平均股数。每股摊薄净亏损的计算方法是将本公司普通股的所有潜在股份,包括下表所列的股份,在摊薄的程度上予以实施。每股基本净亏损和稀释后每股净亏损在报告的每个期间都是相同的,因为包括该公司已发行普通股的所有潜在股份将是反稀释的。
由于公司采用的是拥有多类普通股的公司所需的两类方法,下表列出了公司每类已发行普通股的基本和稀释后每股净亏损的计算(以千为单位,不包括股票和每股金额):
截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||
总计 | ||||||||||
| A类 |
| B类 |
| 普通股 | |||||
分子: |
|
|
|
| ||||||
未分配收益的分配 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
基本和稀释后每股净亏损的分子-普通股股东可获得的亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
分母: |
|
|
|
|
|
| ||||
加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| | ||||
基本和稀释后每股净亏损的分母-加权平均普通股 |
| |
| |
| | ||||
每股基本和摊薄净亏损 | ( | ( | ( |
13
目录表
截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||
总计 | ||||||||||
| A类 |
| B类 |
| 普通股 | |||||
分子: |
|
|
|
| ||||||
未分配收益的分配 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
基本和稀释后每股净亏损的分子-普通股股东可获得的亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
分母: |
|
|
|
|
|
| ||||
加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| | ||||
基本和稀释后每股净亏损的分母-加权平均普通股 |
| |
| |
| | ||||
每股基本和摊薄净亏损 | ( | ( | ( |
在上述期间,A类普通股和B类普通股的每股净亏损金额相同,因为根据公司注册证书,每类普通股的持有人有权在清算时获得相等的每股股息或分配。每一年的未分配收益是根据A类和B类普通股的合同参与权分配的,就像当年的收益已经分配一样。由于清算权和股息权相同,未分配收益按比例分配。
在本报告所述期间,反稀释普通股等值股票如下:
3月31日, | |||||
| 2022 |
| 2021 |
| |
购买普通股的未偿还期权 | | | |||
已发行的限制性股票单位 | | | |||
未清偿认股权证 | | | |||
总反稀释普通股等价股 | | |
注12.关联方交易
自2021年12月31日以来,本公司的关联方交易的性质没有重大变化。根据本公司、4催化公司(“4催化”)及由Rothberg博士控制的其他参与公司(“ARTSA”)于二零二零年十一月十九日就修订及重订的技术服务协议于二零二零年十一月十九日订立的第一份附录,蝴蝶于紧接业务合并生效日期前终止根据ARTSA参与该协议。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,与4Catalyzer的关联方交易并不显著。截至2022年3月31日和2021年12月31日,4Catalyst的关联方余额并不显著。
于2022年2月2日,本公司一名行政人员与本公司董事会一名成员先前成立的一项不可撤销信托成立了一间购买房地产的有限责任公司(“LLC”),并签订了一份列明该公司的条款及条件的经营协议。这笔交易对我们截至2022年3月31日的三个月的精简综合财务报表没有任何影响。
注13.手令
该公司的未偿还认股权证包括公开买卖的认股权证(“公开认股权证”),该等认股权证以
14
目录表
附注14.承付款和或有事项
承付款
租约:
本公司主要订立写字楼租赁,归类为营运租赁。租赁费用总额为#美元,主要由与经营租赁有关的费用组成。
采购承诺:
本公司在正常业务过程中与第三方制造商签订库存采购承诺。这些承诺通常是不可取消的,并基于销售预测。这些协议的范围包括
于截至2022年3月31日止三个月内,与该第三方制造供应商的库存供应协议并无重大变动。该公司应用了主题330中的指导,库存评估截至2022年3月31日和2021年3月31日的采购承诺额,并确定根据目前的条件,不需要改变采购承付款的应计项目。
截至2022年3月31日,该公司的供应商预付款为
其他承诺:
该公司发起了一项涵盖所有符合条件的美国员工的401(K)固定缴费计划。对401(K)计划的贡献是可自由支配的。自2022年1月1日起,公司开始为401(K)计划做出相应的贡献。在截至2022年3月31日的三个月里,与匹配缴款相关的支出并不大。在截至2021年3月31日的三个月内,公司没有为401(K)计划做出任何相应的贡献。
或有事件
本公司不时涉及在正常业务过程中出现的诉讼和法律事务。虽然这些事项的最终结果目前还不能确定,但管理层预计它们不会对公司的简明综合资产负债表、经营和全面亏损报表或现金流量表产生实质性影响。
15
目录表
2022年2月16日,一起推定的集体诉讼,风格Rose诉蝴蝶网络公司等人案。美国新泽西州地区法院对公司、其总裁兼首席执行官、当时的首席财务官、董事会主席以及Longview的董事长(也是公司的一名股东)、首席执行官、首席财务官和Longview在企业合并前的董事会成员提起诉讼,指控其违反了1934年修订的证券交易法第10(B)、14(A)和20(A)节以及随后颁布的规则10b-5和14a-9。被指控的类别包括在2021年2月16日至2021年11月15日期间购买或以其他方式收购本公司股票的所有个人或实体和/或截至2021年2月12日就批准企业合并而召开的股东特别会议的记录日期的持有人。诉讼的前提是指控被告对其业务后合并业务和财务前景,包括新冠肺炎疫情的影响,做出了虚假和误导性的陈述和/或遗漏。该公司打算对这一行动进行有力的辩护。诉讼要求未指明的损害赔偿及其利息,以及诉讼费用和费用。不能保证公司将在诉讼辩护中获胜,也不能保证保险将可用或足够为任何潜在的和解或判决或诉讼的诉讼费用提供资金。该公司目前无法预测结果或合理估计可能的损失范围。
2022年3月9日,Fujifilm Sonosite,Inc.(“Fujifilm”)对该公司提起诉讼,起诉书名称为Fujifilm Sonosite公司诉蝴蝶网络公司。(案件编号1:22-cv-00309),美国特拉华州地区法院。起诉书称,IQ和IQ+超声波探头、硬携带盒和移动设备应用软件侵犯了据称由富士拥有的某些专利。该公司打算对这一行动进行有力的辩护。诉讼寻求未指明的损害赔偿,包括补偿性损害赔偿、利润损失和合理的特许权使用费损害赔偿、初步和/或永久禁令、判决前和判决后的利息,以及诉讼费用和费用。不能保证公司将成功地在诉讼中辩护,也不能保证保险将可用或足够为任何可能的和解或判决或诉讼的费用和费用提供资金。该公司目前无法预测结果或合理估计可能的损失范围。
本公司在正常业务过程中与其他各方签订包含赔偿条款的协议,包括业务合作伙伴、投资者、承包商、客户和本公司的高级管理人员、董事和某些员工。本公司已同意就因本公司的活动或不遵守本公司的某些陈述和保证而导致的实际或威胁的第三方索赔,对受补偿方的索赔和相关损失进行赔偿和抗辩。由于公司以前的赔偿要求历史有限,以及任何特定案件涉及的独特事实和情况,无法确定这些赔偿条款下的最大潜在损失。到目前为止,公司简明综合经营报表中记录的亏损和与赔偿条款有关的全面亏损并不是实质性的。
16
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和了解我们的简明综合经营业绩和财务状况相关的信息。本讨论应与本季度报告Form 10-Q所载的未经审核简明综合财务报表及其附注,以及本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告(经修订)所载的综合财务报表及附注一并阅读。本讨论包含前瞻性陈述,涉及许多风险和不确定性,包括但不限于在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(经修订)和本季度报告10-Q表格“风险因素”部分所描述的那些风险和不确定性。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。除文意另有所指外,所提及的“我们”、“我们”、“我们”和“本公司”意指蝴蝶网络公司及其合并子公司的业务和运营。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的未经审计的简明综合财务报表分别展示了蝴蝶网络公司及其全资子公司的财务状况和经营业绩。
概述
我们是一家创新的数字健康企业,通过手持式全身超声波改变医疗保健。我们的解决方案由我们专有的片上超声™技术提供支持,能够从价格实惠、功能强大的设备中获取成像信息,该设备可以放在医疗保健专业人员的口袋里,具有独特的云连接软件和硬件技术组合,可以通过移动应用程序轻松访问。
蝴蝶IQ+是一种超声波换能器,可以使用半导体技术在单个手持探头中进行全身成像。我们的片上超声™使人们更容易在大型医疗机构之外访问超声,而我们的软件旨在使产品易于使用并与临床工作流程完全集成,用户的智能手机、平板电脑和连接到互联网的几乎任何医院计算机系统都可以访问该产品。蝴蝶的目标是使成像信息能够在护理地点的任何地方传递,以推动整个身体的早期检测和对健康状况的远程管理。我们通过直销队伍、分销商和我们的电子商务渠道,向医疗保健系统、医生和保健提供者营销和销售蝴蝶系统,其中包括探头和相关配件以及软件订阅。
新冠肺炎
始于2020年的新冠肺炎疫情给全球经济带来了重大不确定性。关于大流行的范围、时间和持续时间仍然存在不确定性,包括可能更具传染性或毒性的新病毒株的出现,以及疫苗和其他安全措施的提供将在多大程度上对公共卫生条件产生积极影响。不确定性和潜在的经济波动影响了我们的客户基础、供应链、商业实践和员工。
新冠肺炎疫情及其经济影响已经给我们的客户群造成了财务压力,原因是资金减少和其他收入短缺。在大流行期间,我们看到我们的客户群在解决与变种病毒相关的紧迫问题方面变得更加紧张。因此,我们的一些客户不得不将他们的注意力转移到这些紧迫的问题上,导致销售周期更长,短期内采用速度更慢。
此外,最初由新冠肺炎带来的问题继续对包括我们在内的全球供应链产生持续的不利影响。我们遇到了供应方面的限制,增加了获得一些库存组件所需的交货期和成本;然而,我们探测器中使用的半导体芯片是根据库存供应协议制造的,到目前为止,我们还没有遇到任何限制。我们已经并将继续在我们的供应链和制造流程中实施运营效率,以帮助抵消我们设备零部件的成本增加。
疫情导致我们对业务做法进行了修改,包括制定在家工作的政策,为我们的办公室制定严格的针对新冠肺炎的健康和安全协议,以及对员工差旅施加限制。我们的员工已经恢复出差,进行销售和公司活动,我们也开设了办事处
17
目录表
并允许员工自行决定返回我们的办公室。我们正在设计和实施一项计划,使员工能够更定期地安全地恢复办公室工作。
我们继续密切关注新冠肺炎的发展,以确定是否会对我们的业务产生实质性影响。鉴于新冠肺炎疫情影响的不确定性和潜在的经济波动性,我们所经历的事态发展可能会根据可能出现的关于新冠肺炎的新信息、它对当地、区域、国家和国际市场的经济影响,以及遏制它或应对其影响的行动而发生变化。
关键绩效指标
我们回顾下面讨论的关键绩效衡量标准,以评估业务和衡量绩效、确定趋势、制定计划和做出战略决策。随着设备使用量的增加,我们的关键绩效指标可能会随着时间的推移而波动,这可能会将收入组合更多地转向订阅。季度指标可能会受到设备销售时机的影响。
已完成的单位
我们将完成的单位定义为将控制权转移给客户的设备数量。我们没有调整这一退货指标,因为我们的退货量一直很低。我们将完成的单位视为我们业务增长的关键指标。我们相信这一指标对投资者是有用的,因为它反映了我们在一段时间内的核心增长和业务期的表现。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,完成的单位数量增加了93个,增幅为1.9%,这主要是由于通过我们的兽医、分销商和直销渠道。我们电子商务渠道的销售放缓部分抵消了这一增长。
订阅组合
我们将订阅组合定义为在以订阅为基础的报告期内确认的总收入的百分比,主要包括我们的软件即服务(SaaS)产品。我们将认购组合视为我们业务盈利能力的关键指标,因此我们相信这一指标对投资者很有用。由于提供我们的订阅产品的成本和相关费用占销售额的百分比低于我们产品的销售成本,我们相信转向订阅将导致盈利能力的提高和利润率的扩大。
18
目录表
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的订阅组合增加了6.4个百分点,达到29.3%。这一增长是由于自上一年季度以来完成的单位数量增加以及订阅续订增加所致。此外,收入增加是由于我们的SaaS和其他订阅合同的收入确认时间,因为此类合同的收入将在服务期内递延和确认。
非公认会计准则财务指标
我们提出非公认会计准则财务指标是为了帮助我们简明综合财务报表的读者理解我们的管理层用来评估业务和进行财务规划的核心经营结果。我们的非公认会计准则财务指标,调整后毛利、调整后毛利率和调整后EBITDA,为投资者提供了一个额外的工具,用于比较我们在多个时期的财务表现。
调整后的毛利、调整后的毛利和调整后的EBITDA是我们管理层用来评估我们的经营业绩的关键业绩指标。调整后的毛利、调整后的毛利及调整后的EBITDA有助于更一致地对我们的经营业绩进行内部比较。我们使用这些业绩衡量标准来进行业务规划和预测。我们相信,调整后的毛利、调整后的毛利和调整后的EBITDA提高了投资者对我们财务业绩的了解,因为它们通过剔除我们认为不能代表我们核心业务的某些项目,在评估我们一段时期的经营业绩时很有用。
我们的调整后毛利、调整后毛利和调整后EBITDA可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较,因为它们可能不以相同的方式计算这些衡量标准。经调整毛利、经调整毛利及经调整EBITDA并非根据美国公认会计原则编制,不应单独考虑或作为根据美国公认会计原则编制的措施的替代措施。在评估我们的业绩时,您应该考虑调整后的毛利润、调整后的毛利率和调整后的EBITDA,以及根据美国公认会计准则编制的其他财务业绩指标,包括毛利润、毛利率、营业亏损和净亏损。
调整后的毛利和调整后的毛利率
我们将调整后的毛利计算为调整后的毛利,不包括折旧和摊销、保修责任的非经常性变化、采购承诺的非经常性损失和非经常性库存减记。我们将调整后的毛利计算为调整后的毛利,以剔除折旧和摊销、保修责任的非经常性变化、采购承诺的非经常性损失和非经常性库存减记。
19
目录表
当我们的保修责任的变化超出我们业务的正常运营过程时,不包括在调整后毛利和调整后毛利中。非经常性保修责任调整是为了应对因产品线变化而导致的保修政策变化,这些变化影响了我们对未来保修成本的估计。
我们亦将非经常性采购承诺亏损及非经常性存货减记计入调整后毛利及调整后毛利,而非经常性存货减记是在正常业务过程以外及在支出期间发生的。以下所示期间不包括此类费用。
下表调整了调整后毛利与毛利的比例以及调整后毛利与毛利的比例,这是根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标。
截至3月31日的三个月, | ||||||
(单位:千) | 2022 | 2021 | ||||
收入 |
| $ | 15,574 | $ | 12,443 | |
收入成本 |
| 7,232 |
| 6,027 | ||
毛利 | $ | 8,342 | $ | 6,416 | ||
毛利率 | 53.6% | 51.6% | ||||
添加: |
|
|
|
| ||
折旧及摊销 |
| 426 |
| 89 | ||
保修责任政策更改 | — | (560) | ||||
调整后的毛利 | $ | 8,768 | $ | 5,945 | ||
调整后的毛利率 | 56.3% | 47.8% |
调整后的EBITDA
我们将经调整的EBITDA计算为经调整的净亏损,以剔除利息收入、利息支出、认股权证负债的公允价值变动、其他费用、净额、所得税拨备、基于股票的补偿、折旧和摊销以及其他非经常性项目。其他非经常性项目包括与我们的管理层换届相关的成本、保修责任政策变化的调整、酌情交易奖金、购买承诺的非经常性损失、非经常性库存减记以及业务合并结束时产生的其他费用。
我们的非经常性可自由支配奖金不包括在调整后的EBITDA中,当它们不在我们业务的正常运营过程中,并且由于业务合并的完成而由管理层酌情发放。与高管换届相关的非经常性成本包括一次性遣散费和奖金,以及我们现任首席执行官的招聘费用。非经常性保修责任调整是为了应对因产品线变化而导致的保修政策变化,这些变化影响了我们对未来保修成本的估计。
采购承付款的非经常性损失涉及预期损失超过合同收益的库存供应协议,非经常性库存减记调整是针对因产品线转移而产生的过剩和陈旧库存。以下所示期间不包括此类费用。
20
目录表
下表将调整后的EBITDA与净亏损进行了核对,净亏损是根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标。
截至3月31日的三个月, | |||||||
(单位:千) | 2022 | 2021 | |||||
净亏损 |
| $ | (44,477) |
| $ | (690) | |
利息收入 |
| (10) |
| (239) | |||
利息支出 |
| — |
| 638 | |||
认股权证负债的公允价值变动 | (5,163) | (54,112) | |||||
其他费用,净额 |
| 100 |
| 631 | |||
所得税拨备 |
| 17 |
| 24 | |||
基于股票的薪酬 |
| 8,730 |
| 20,298 | |||
折旧及摊销 |
| 839 |
| 458 | |||
CEO交接成本 | — | 5,398 | |||||
保修责任政策更改 | — | (560) | |||||
交易红利 | — | 1,653 | |||||
调整后的EBITDA |
| $ | (39,964) |
| $ | (26,501) |
财务数据某些组成部分的说明
收入
收入包括销售产品的收入,如医疗器械和附件,以及相关服务,在我们的精简合并运营报表和全面亏损中归类为订阅收入和全面亏损,即SaaS订阅和产品支持和维护(“支持”)。SaaS订阅包括针对团队和个人的许可证以及企业级订阅。对于产品的销售,包括超声设备和任何超声设备附件,收入在控制权移交给客户后的某个时间点确认。SaaS订阅和支持通常与随时待命的义务相关,并随着时间的推移按比例确认。
随着时间的推移,随着我们的设备通过进一步的市场渗透而得到更多的采用,以及蝴蝶网络的从业者继续使用我们的设备,我们预计我们的年度收入组合将更多地转向订阅。季度收入组合可能会受到设备销售时机的影响。
收入成本
产品收入成本包括产品成本,包括制造成本、人员成本和福利、入站运费、包装、保修更换成本、支付处理费用以及库存陈旧和注销。我们预计,我们的产品收入成本将随着时间的推移而波动,这是由于在任何给定时期内完成的单位数量不同,随着我们关注供应链中的运营效率,产品收入成本占产品收入的比例将随着时间的推移而下降。此外,我们预计将继续存在供应限制;然而,我们探测器中使用的半导体芯片是根据库存供应协议制造的,到目前为止,我们还没有遇到任何限制。我们的供应商已经并可能不时提高某些库存组件的价格,我们可能无法通过定价行动来抵消这一影响,因此未来可能会抵消我们供应链中的运营效率。
订阅收入成本包括人员成本、云托管成本和支付处理费用。由于交付SaaS产品的成本和相关费用低于制造和销售我们设备的成本和相关费用,随着我们的收入组合越来越多地转向订阅,我们预计随着时间的推移,盈利能力和利润率会有所提高。我们计划继续在我们的产品上投入更多的资源,以扩大和进一步发展我们的SaaS和其他订阅产品。在这些领域的投资水平和时机可能会影响我们未来的订阅收入成本。我们预计,由于我们正在进行的投资,订阅收入成本在短期内将作为订阅收入的百分比增加,但将继续低于产品收入成本占产品收入的百分比。
产品采购承诺损失是指预期损失超过合同收益的库存供应协议。我们在确定存在和范围时会考虑各种因素和数据点
21
目录表
最低购买承诺额的损失。这些因素和数据点包括公司特定的预测,这些预测依赖于我们有限的销售历史、特定于协议的条款、宏观经济因素以及市场和行业趋势。确定损失是主观的,需要大量的管理层判断和估计。未来的情况可能与我们评估中假设的情况不同,因此损失可能会在未来发生变化。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,公司在产品购买承诺上没有发生任何亏损。
研发(R&D)
研发费用主要包括人员成本和福利、设施相关费用、折旧费用、咨询和专业费用、制造服务、软件和其他外包费用。我们的大部分研发费用与开发新产品和服务有关,我们将其定义为尚未达到商业化的程度,并改进我们已经商业化的产品和服务。咨询费用与一般开发活动和临床/监管研究有关。制造服务包括某些第三方工程成本、产品测试和测试板。研究和开发费用在发生时计入费用。我们预计将继续在我们的产品开发、临床和监管能力方面进行大量投资。在预期的年度基础上,我们预计研究和开发支出将在短期内以绝对美元计算增加,然后由于我们产品开发努力的水平和时机而随时间波动。在短期内,我们预计研发费用占收入的比例将逐年上升。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括人员成本和福利、第三方物流、履行和出境运输费用、数字营销、广告、促销以及会议、会议和其他活动以及相关设施和信息技术费用。我们预计,随着我们继续扩大直销队伍和销售支持人员的规模,并向新产品和市场扩张,我们的销售和营销费用将在长期内以绝对美元计算增加。我们预计我们的销售和营销费用在短期内也会增加,因为我们通过营销和广告活动来宣传我们的品牌,扩大我们的市场存在,并聘请更多的人员来推动渗透和创造线索。在短期内,销售和营销费用占收入的百分比可能每年都会增加,然后随着我们评估扩张机会而波动。
一般和行政
一般和行政费用主要包括人员费用和福利、保险、专利费、软件费用、设施费用和外部服务。外部服务包括专业服务、法律和其他专业费用。我们预计,在可预见的未来,我们的一般和行政费用将以绝对美元计算增加。在短期内,我们预计一般和行政费用占收入的百分比将逐年下降。
经营成果
我们作为一个单一的可报告部门运营,以反映我们的首席运营决策者(“CODM”)审查和评估业务表现的方式。会计政策在我们的简明综合财务报表中的附注2“重要会计政策摘要”中进行了描述,该简明综合财务报表包括在本季度报告Form 10-Q中。
22
目录表
截至3月31日的三个月, |
| ||||||||||||
2022 | 2021 |
| |||||||||||
的百分比 | 的百分比 |
| |||||||||||
(单位:千) | 美元 | 收入 | 美元 | 收入 |
| ||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 | $ | 11,014 |
| 70.7 | % | $ | 9,595 |
| 77.1 | % | |||
订阅 | 4,560 |
| 29.3 | % | 2,848 |
| 22.9 | % | |||||
总收入: | $ | 15,574 |
| 100.0 | % | $ | 12,443 |
| 100.0 | % | |||
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
产品 | 6,149 |
| 39.5 | % | 5,648 |
| 45.4 | % | |||||
订阅 | 1,083 |
| 7.0 | % | 379 |
| 3.0 | % | |||||
总营收成本: | $ | 7,232 |
| 46.4 | % | $ | 6,027 |
| 48.4 | % | |||
毛利 | $ | 8,342 |
| 53.6 | % | $ | 6,416 |
| 51.6 | % | |||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
研发 | 23,623 |
| 151.7 | % | 15,716 |
| 126.3 | % | |||||
销售和市场营销 | 15,202 |
| 97.6 | % | 9,808 |
| 78.8 | % | |||||
一般和行政 | 19,050 |
| 122.3 | % | 34,640 |
| 278.4 | % | |||||
总运营费用 | $ | 57,875 |
| 371.6 | % | $ | 60,164 |
| 483.5 | % | |||
运营亏损 | $ | (49,533) |
| (318.0) | % | $ | (53,748) |
| (432.0) | % | |||
利息收入 | 10 |
| 0.1 | % | 239 |
| 1.9 | % | |||||
利息支出 | — |
| — | % | (638) |
| (5.1) | % | |||||
认股权证负债的公允价值变动 | 5,163 | 33.2 | % | 54,112 | 434.9 | % | |||||||
其他收入(费用),净额 | (100) |
| (0.6) | % | (631) |
| (5.1) | % | |||||
扣除所得税准备前的亏损 | $ | (44,460) |
| (285.5) | % | $ | (666) |
| (5.4) | % | |||
所得税拨备 | 17 |
| 0.1 | % | 24 |
| 0.2 | % | |||||
净亏损 | $ | (44,477) |
| (285.6) | % | $ | (690) |
| (5.5) | % |
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的比较
收入
截至3月31日的三个月, |
| |||||||||||
(单位:千) | 2022 | 2021 | 变化 | 更改百分比 |
| |||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
产品 |
| $ | 11,014 | $ | 9,595 | $ | 1,419 |
| 14.8 | % | ||
订阅 |
| 4,560 | 2,848 | 1,712 |
| 60.1 | % | |||||
总收入: | $ | 15,574 | $ | 12,443 | $ | 3,131 |
| 25.2 | % |
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月产品收入增加了140万美元,增幅为14.8%。产品收入的增长主要是由于2021财年第三季度价格上涨导致产品销售价格上涨,其次是探头销量的增加。
截至2022年3月31日的三个月,订阅收入比截至2021年3月31日的三个月增加了170万美元,增幅为60.1%。这一增长是由于我们与设备销售一起销售的SaaS订阅量增加,以及本年度的订阅续订。
23
目录表
收入成本
截至3月31日的三个月, |
| |||||||||||
(单位:千) | 2022 | 2021 | 变化 | 更改百分比 |
| |||||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
产品 |
| $ | 6,149 | $ | 5,648 | $ | 501 |
| 8.9 | % | ||
订阅 |
| 1,083 | 379 | 704 |
| 185.8 | % | |||||
总营收成本: | $ | 7,232 | $ | 6,027 | $ | 1,205 |
| 20.0 | % | |||
收入百分比 |
| 46.4 | % |
| 48.4 | % |
|
|
|
|
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月产品收入成本增加了50万美元,增幅为8.9%。这一增长主要是由于前一年我们的保修责任政策发生了变化,导致保修费用增加了50万美元,库存注销增加了30万美元,以及与全球供应链限制相关的零部件成本增加了30万美元。这些增加被80万美元的业务效率带来的好处部分抵消。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,订阅收入成本增加了70万美元,增幅为185.8%。这一增长主要是由于云托管成本和摊销费用的增加。
研发
截至3月31日的三个月, |
| |||||||||||
(单位:千) | 2022 | 2021 | 变化 | 更改百分比 |
| |||||||
研发 |
| $ | 23,623 |
| $ | 15,716 |
| $ | 7,907 |
| 50.3 | % |
收入百分比 |
| 151.7 | % |
| 126.3 | % |
|
|
|
|
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的研发费用增加了790万美元,增幅为50.3%。这一增长主要是由于人员成本增加,包括500万美元的股票薪酬支出、90万美元的产品开发用品、70万美元的软件成本和80万美元的专业服务费,因为我们继续投资于扩大我们的整体产品开发能力和资源。
销售和市场营销
截至3月31日的三个月, |
| |||||||||||
(单位:千) | 2022 | 2021 | 变化 | 更改百分比 |
| |||||||
销售和市场营销 |
| $ | 15,202 |
| $ | 9,808 |
| $ | 5,394 |
| 55.0 | % |
收入百分比 |
| 97.6 | % |
| 78.8 | % |
|
|
|
|
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的销售和营销费用增加了540万美元,增幅为55.0%。这一增长主要是由于人员成本增加,其中包括390万美元的股票薪酬、40万美元的管理费用以及100万美元的差旅和娱乐费用,这些费用主要与公司参加年度销售会议和贸易展有关。
一般和行政
截至3月31日的三个月, |
| |||||||||||
(单位:千) | 2022 | 2021 | 变化 | 更改百分比 |
| |||||||
一般和行政 |
| $ | 19,050 |
| $ | 34,640 |
| $ | (15,590) |
| (45.0) | % |
收入百分比 |
| 122.3 | % |
| 278.4 | % |
|
|
|
|
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的一般和行政费用减少了1560万美元,或45.0%。减少的主要原因是,由于某些基于业绩的工作不再重现,股票薪酬减少,导致人事费用减少1 260万美元
24
目录表
前一年业务合并完成时归属的限制性股票单位,由于与首席执行官过渡相关的某些成本不再发生,招聘费用减少了170万美元,随着我们扩大内部能力,专业服务费减少了180万美元。
流动性与资本资源
自成立以来,我们的主要流动资金来源是运营现金流、业务合并收益以及优先股和可转换票据的发行。我们对流动性的主要用途是运营费用、营运资本要求和资本支出。随着我们继续开发新产品和服务,增加销售和营销努力,来自运营的现金流一直处于历史负值。我们预计全年现金流为负,尽管我们可能会有运营现金流为正的季度业绩。
我们预计,我们现有的现金和运营现金流将足以满足我们的流动性、资本支出和预期的营运资本需求,并至少在未来12个月为我们的运营提供资金。
截至2022年3月31日,我们的现金和现金等价物余额为3.599亿美元。我们未来的资本需求可能与目前计划的不同,并将取决于各种因素,包括我们的收入增长率以及在战略业务举措上支出的时间和程度。
截至2022年3月31日,我们限制了400万美元的现金,以确保我们其中一份租约的信用证,预计这份信用证将在租约期间作为保证金保留。此外,我们还限制了480万美元的现金获得比尔和梅琳达·盖茨基金会(“BMGF”)颁发的赠款。随着我们履行与BMGF的合同协议中的义务,这一限制预计将失效。
在截至2022年3月31日的三个月内,公司现金需求的性质没有发生实质性变化。我们的物质现金需求包括办公空间的设施租赁安排和库存购买义务。截至2022年3月31日,我们有4,210万美元的固定租赁付款义务,其中250万美元应在12个月内支付。截至2022年3月31日,我们有1.038亿美元的固定购买义务,其中6590万美元在12个月内支付。我们预计将在未来12个月内使用供应商预付款支付大约一半的固定购买债务。
截至2022年3月31日,我们没有义务、资产或负债,这将被视为表外安排。
现金流
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的比较
下表总结了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月我们的现金来源和使用情况:
截至3月31日的三个月, | ||||||
(单位:千) | 2022 | 2021 | ||||
用于经营活动的现金净额 |
| $ | (54,234) |
| $ | (63,427) |
用于投资活动的现金净额 |
| (4,506) |
| (528,197) | ||
融资活动提供的现金净额 |
| 550 |
| 550,268 | ||
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 |
| $ | (58,190) |
| $ | (41,356) |
用于经营活动的现金净额
经营活动中使用的现金净额是指与我们的投资和融资活动以外的活动有关的现金收入和支出。我们预计,历史融资活动提供的现金将继续是我们在可预见的未来支持运营需求和资本支出的主要资金来源。
25
目录表
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,用于经营活动的净现金减少了920万美元,或14.5%。业务活动中使用的现金净额减少的原因是,在本报告所述期间使用预付款购买库存组件导致供应商垫款现金减少520万美元,因支出和付款的时间安排以及递延赠款供资而用于应付账款和应计费用的现金减少1400万美元,但用于购买库存的现金因时间安排而增加180万美元和因销售增加而用于应收账款的现金增加180万美元,部分抵消了这一减少额。此外,用于调节净亏损的调整数减少了3700万美元,净亏损增加了4380万美元,部分抵消了这一减少额。这些调整主要与公允价值认股权证负债的变化以及产生的基于股票的补偿减少有关。
用于投资活动的现金净额
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金减少了5.237亿美元。这主要是由于截至2022年3月31日期间的有价证券购买和销售减少了5.269亿美元。由于为公司办公空间购买的额外资产以及对我们软件平台的额外投资,购买的财产和设备增加了320万美元,部分抵消了这一减少额。
融资活动提供的现金净额
在截至2022年3月31日的三个月中,融资活动提供的净现金比截至2021年3月31日的三个月减少了5.497亿美元。减少的主要原因是业务合并的净收益不再出现5.484亿美元,期权行使的净收益减少560万美元,但支薪支票保护计划下440万美元的贷款偿还不再发生,部分抵消了这一减少。
关键会计政策与重大判断和估计
我们管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们根据美国公认会计原则编制的简明综合财务报表。在编制该等简明综合财务报表时,我们需要作出估计及假设,以影响于简明综合财务报表日期的已呈报资产及负债额及或有资产及负债的披露,以及于报告期内已呈报的收入及支出。我们的估计是基于我们的历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他因素,这些因素的结果构成了对从其他来源不易看出的项目做出判断的基础。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
对于本季度报告Form 10-Q中包含的简明综合财务报表,与经修订的Form 10-K年度报告中披露的经修订的Form 10-K年度报告中披露的关键会计政策和估计相比,我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
最近采用的会计公告
该公司没有发现最近发布的任何可能影响我们财务状况和经营结果的重大会计声明。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2022年3月31日,我们没有任何浮动利率债务。我们的现金和现金等价物主要由银行存款和货币市场账户组成。由于这些投资的短期性质,我们预计现金流不会因市场利率的突然变化而受到任何重大影响。
26
目录表
通货膨胀风险
除了对整体经济的影响外,我们并不认为通胀对我们的业务、财政状况或经营结果有实质影响。尽管如此,如果我们的成本受到普遍通胀压力的影响,我们可能无法通过价格上涨或提高制造效率来完全抵消这种更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
外汇风险
我们主要在美国经营业务,目前我们的大部分交易都是以美元进行的。对于这种外汇敞口,我们没有使用对冲策略。这种有限的外币兑换风险预计不会对我们的简明综合财务报表产生实质性影响。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估,这些控制和程序的定义见1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条。
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括控制和程序,旨在确保积累我们公司根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息,并将其传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时决定需要披露的信息。
根据对我们的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的三个月内,根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
2022年3月9日,Fujifilm Sonosite,Inc.(“Fujifilm”)对该公司提起诉讼,起诉书名称为Fujifilm Sonosite公司诉蝴蝶网络公司。(案件编号1:22-cv-00309),美国特拉华州地区法院。起诉书称,IQ和IQ+超声波探头、硬携带盒和移动设备应用软件侵犯了据称由富士拥有的某些专利。该公司打算对这一行动进行有力的辩护。诉讼寻求未指明的损害赔偿,包括补偿性损害赔偿、利润损失和合理的特许权使用费损害赔偿、初步和/或永久禁令、判决前和判决后的利息,以及诉讼费用和费用。不能保证公司将成功地在诉讼中辩护,也不能保证保险将可用或足够为任何可能的和解或判决或诉讼的费用和费用提供资金。该公司目前无法预测结果或合理估计可能的损失范围。
此外,经修订的本公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分第3项所述的法律程序并无重大改变。
27
目录表
第1A项。风险因素
我们的业务、经营结果和财务状况会受到各种风险和不确定因素的影响,包括我们于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会的最新10-K表年报(分别于2022年3月28日和2022年4月19日修订的“2021年10-K表年报”中“风险因素”部分描述的风险因素)。表格10-K中的2021年年度报告中描述的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
股权证券的未登记销售
不适用。
发行人购买股票证券
在截至2022年3月31日的三个月里,我们没有回购任何股权证券。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
项目6.展品
请参阅展品索引。
28
目录表
展品索引
展品编号 | 展品说明 | 随函存档 | 在此通过引用从表格或附表并入 | 提交日期 | 美国证券交易委员会文件/注册表数 | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
10.1+ | 邀请函,日期为2022年4月1日,由蝴蝶网络公司和希瑟·C·盖茨之间发出。 | X | ||||||||
10.2+ | 分居协议,日期为2022年2月3日,由蝴蝶网络公司和斯蒂芬妮·菲尔丁签署。 | 表格8-K (附件10.1) | 2/4/2022 | 001-39292 | ||||||
31.1 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证特等执行干事 |
| X |
|
| ||||
31.2 |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条核证首席财务干事 |
| X |
|
| ||||
32* |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官的证明 |
| X |
|
| ||||
101.INS |
| 内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的内联XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中. |
| X |
|
| ||||
101.SCH |
| 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| X |
|
| ||||
101.CAL |
| 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| X |
|
|
29
目录表
展品编号 | 展品说明 | 随函存档 | 在此通过引用从表格或附表并入 | 提交日期 | 美国证券交易委员会文件/注册表数 | |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
101.DEF |
| 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| X |
|
| ||||
101.LAB |
| 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| X |
|
| ||||
101.PRE |
| 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| X |
|
| ||||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,载于附件101) | X |
+ | 管理合同或补偿计划或安排。 |
* | 随附于本10-Q表格季度报告附件32的证明,不被视为已向美国证券交易委员会提交,并且不得通过引用的方式纳入Butterly Network,Inc.根据1933年证券法(经修订)或1934年证券交易法(经修订)提交的任何文件,无论该文件是在本10-Q表格日期之前或之后提交的,无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。 |
30
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
蝴蝶网络公司。 | ||
日期:2022年5月6日 | 由以下人员提供: | Todd Fruchterman,医学博士,博士 |
Todd Fruchterman,医学博士,博士 | ||
总裁兼首席执行官 | ||
日期:2022年5月6日 | 由以下人员提供: | Heather C.Getz,注册会计师,MBA |
Heather C.Getz,注册会计师 | ||
执行副总裁兼首席财务官 |
31