根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 | ||
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WSO |
纽约证券交易所 | ||
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WSOB |
纽约证券交易所 |
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | ||||
非加速 文件服务器 |
☐ | 规模较小的报告公司 | ||||
新兴成长型公司 |
页码 |
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第一部分财务信息 |
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第1项。 |
简明合并未经审计财务报表 |
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简明综合未经审计损益表--截至2022年和2021年3月31日的季度 |
3 |
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简明综合未经审计全面收益表--截至2022年和2021年3月31日的季度 |
4 |
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简明综合资产负债表-2022年3月31日(未经审计)和2021年12月31日 |
5 |
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截至2022年3月31日和2021年3月31日的简明合并未经审计股东权益报表 |
6 |
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简明合并未经审计现金流量表--截至2022年和2021年3月31日的季度 |
8 |
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简明合并未经审计财务报表附注 |
9 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
15 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
22 |
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第四项。 |
控制和程序 |
22 |
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第二部分:其他信息 |
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第1项。 |
法律诉讼 |
22 |
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第1A项。 |
风险因素 |
22 |
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
22 |
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第六项。 |
陈列品 |
23 |
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签名 |
24 |
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展品 |
截至3月31日的季度, |
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2022 |
2021 |
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收入 |
$ |
$ | ||||||
销售成本 |
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毛利 |
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销售、一般和行政费用 |
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其他收入 |
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营业收入 |
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利息支出,净额 |
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所得税前收入 |
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所得税 |
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净收入 |
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减去:可归因于 非控制性 利息 |
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Watsco,Inc.的净收入。 |
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普通股和B类普通股的每股收益: |
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基本信息 |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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截至3月31日的季度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
净收入 |
$ |
$ | ||||||
其他综合收益,税后净额 |
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外币折算调整 |
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期内产生的现金流量对冲工具的未实现收益 |
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现金流套期保值工具损失重新分类为收益 |
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其他综合收益 |
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综合收益 |
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减去:可归因于 非控制性 利息 |
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Watsco,Inc.的全面收入 |
$ |
$ | ||||||
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3月31日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
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(未经审计) | ||||||||
资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
$ |
$ | ||||||
应收账款净额 |
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库存,净额 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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经营租赁 使用权 |
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商誉 |
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无形资产,净额 |
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对未合并实体的投资 |
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其他资产 |
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$ |
$ | |||||||
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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长期债务的当期部分 |
$ |
$ | ||||||
应付帐款 |
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应计费用和其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务: |
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循环信贷协议下的借款 |
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经营租赁负债,扣除当期部分 |
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融资租赁负债,扣除当期部分 |
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长期债务总额 |
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递延所得税和其他负债 |
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承付款和或有事项 |
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Watsco,Inc.股东权益: |
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普通股,$ |
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B类普通股,$ |
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优先股,$ |
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已缴费 资本 |
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累计其他综合亏损,税后净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
留存收益 |
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库存股,按成本计算 |
( |
) | ( |
) | ||||
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Watsco,Inc.股东权益总额 |
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非控制性 利息 |
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股东权益总额 |
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$ |
$ | |||||||
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(以千为单位,不包括每股和每股数据) |
普通股, B类 普通股 和首选 股票 |
普通股, B类 普通股 和首选 库存金额 |
已缴费 资本 |
累计 其他 全面 损失 |
留用 收益 |
财务处 库存 |
非- 控管 利息 |
总计 |
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2021年12月31日的余额 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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发出的 非既得利益 受限普通股股份 |
( |
) |
— | |||||||||||||||||||||||||||||
普通股对401(K)的贡献 平面图 |
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因行使股份而发行的股份 期权和员工股票 采购计划 |
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基于股份的薪酬 |
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宣布和支付的现金股息 公共和B类公共 股票,$ |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
2022年3月31日的余额 |
$ |
$ |
$ |
( |
) | $ |
$ |
( |
) | $ |
$ |
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(以千为单位,不包括每股和每股数据) |
普通股, B类 普通股 和首选 股票 |
普通股, B类 普通股 和首选 库存金额 |
已缴费 资本 |
累计 其他 全面 损失 |
留用 收益 |
财务处 库存 |
非- 控管 利息 |
总计 |
||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日余额 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
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净收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 |
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发出的 非既得利益 受限普通股股份 |
( |
) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
没收以下财产 非既得利益 受限普通股股份 |
( |
) | ( |
) | — | |||||||||||||||||||||||||||
普通股对401(K)的贡献 平面图 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
因行使股份而发行的股份 期权和员工股票 采购计划 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
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宣布和支付的现金股息 公共和B类公共 股票,$ |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日的余额 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
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截至3月31日的季度, |
||||||||
2022 |
2021 |
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经营活动的现金流: |
||||||||
净收入 |
$ |
$ | ||||||
将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整: |
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折旧及摊销 |
||||||||
基于股份的薪酬 |
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非现金 对401(K)计划的贡献 |
||||||||
坏账准备 |
||||||||
投资于非合并实体的其他收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他,净额 |
||||||||
经营性资产和负债的变动,扣除收购影响: |
||||||||
应收账款净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
清点库存 e %s,净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
应付帐款和其他负债 |
||||||||
其他,净额 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
用于经营活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
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投资活动产生的现金流: |
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资本支出 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
业务收购 |
|
|
( |
) |
|
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|
出售股权证券所得收益 |
||||||||
出售财产和设备所得收益 |
||||||||
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|
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投资活动提供的现金净额(用于) |
( |
) | ||||||
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|
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融资活动的现金流: |
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普通股和B类普通股的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资租赁负债净额偿还 |
( |
) | ( |
) | ||||
发行普通股的净收益 |
||||||||
循环信贷协议项下的净收益 |
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|
|
|
|
|||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
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|
|||||
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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|
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现金和现金等价物净减少 |
( |
) |
( |
) | ||||
期初现金及现金等价物 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
期末现金及现金等价物 |
$ |
$ | ||||||
|
|
|
|
1. |
陈述的基础 |
2. |
收入 |
截至3月31日的季度, |
2022 |
2021 |
||||||
主要地理区域: |
||||||||
美国 |
$ |
$ | ||||||
加拿大 |
||||||||
拉丁美洲和加勒比 |
||||||||
$ |
$ | |||||||
主要产品线: |
||||||||
暖通空调设备 |
% |
% | ||||||
其他暖通空调产品 |
% |
% | ||||||
商用制冷产品 |
% |
% | ||||||
% |
% | |||||||
3. |
每股收益 |
截至3月31日的季度, |
2022 |
2021 |
||||||
基本每股收益: |
||||||||
Watsco,Inc.股东应占净收益 |
$ |
$ | ||||||
减去:已分配和未分配的收入分配给 非既得利益 限制性普通股 |
||||||||
分配给Watsco,Inc.股东的收益 |
$ |
$ | ||||||
加权平均已发行普通股-基本 |
||||||||
普通股和B类普通股的基本每股收益 |
$ |
$ | ||||||
基本收入分配: |
||||||||
普通股 |
$ |
$ | ||||||
B类普通股 |
||||||||
$ |
$ | |||||||
稀释后每股收益: |
||||||||
Watsco,Inc.股东应占净收益 |
$ |
$ | ||||||
减去:已分配和未分配的收入分配给 非既得利益 限制性普通股 |
||||||||
分配给Watsco,Inc.股东的收益 |
$ |
$ | ||||||
加权平均已发行普通股-基本 |
||||||||
稀释性股票期权的作用 |
||||||||
加权平均已发行普通股-稀释 |
||||||||
普通股和B类普通股稀释后每股收益 |
$ |
$ | ||||||
以上未包括的反稀释股票期权 |
4. |
其他综合收益 |
截至3月31日的季度, |
2022 |
2021 |
||||||
外币折算调整 |
$ |
$ | ||||||
现金流套期保值工具未实现收益 |
||||||||
所得税费用 |
( |
) | ||||||
现金流套期保值工具未实现收益,税后净额 |
||||||||
现金流套期保值工具损失重新分类为收益 |
||||||||
所得税优惠 |
( |
) | ||||||
现金流套期保值工具损失重新分类为税后净收益 |
||||||||
其他综合收益 |
$ |
$ | ||||||
截至3月31日的季度, |
2022 |
2021 |
||||||
外币折算调整: |
||||||||
期初余额 |
$ |
( |
) | $ | ( |
) | ||
本期其他综合收益 |
||||||||
期末余额 |
( |
) | ( |
) | ||||
现金流对冲工具: |
||||||||
期初余额 |
( |
) | ||||||
本期其他综合收益 |
||||||||
重新分类调整 |
||||||||
期末余额 |
||||||||
累计其他综合亏损,税后净额 |
$ |
( |
) |
$ | ( |
) | ||
5. |
衍生品 |
截至3月31日的季度, |
2022 |
2021 |
||||||
在累计其他综合亏损中记录的收益 |
$ | |||||||
从累计其他综合亏损重新分类为收益的亏损 |
$ |
资产衍生品 |
负债衍生工具 |
|||||||||||||||
March 31, 2022 |
2021年12月31日 |
March 31, 2022 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||
指定为对冲工具的衍生工具 |
$ |
$ | $ |
$ | ||||||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 |
||||||||||||||||
总衍生工具 |
$ |
$ | $ |
$ |
||||||||||||
6. |
公允价值计量 |
资产负债表位置 |
总计 |
公允价值计量 在2022年3月31日使用 |
||||||||||||||||
1级 |
2级 |
3级 |
||||||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||||
股权证券 |
其他资产 | $ |
$ |
— |
— |
|||||||||||||
私募股权 |
|
其他资产 |
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
|
负债: |
||||||||||||||||||
衍生金融工具 |
应计费用及其他 |
$ |
— |
$ |
— |
资产负债表位置 |
总计 |
公允价值计量 在2021年12月31日,使用 |
||||||||||||||||
1级 |
2级 |
3级 |
||||||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||||
股权证券 |
其他资产 | $ |
$ |
— |
— |
|||||||||||||
私募股权 |
其他资产 | $ |
— |
— |
$ |
|||||||||||||
负债: |
||||||||||||||||||
衍生金融工具 |
应计费用及其他 |
$ |
— |
$ |
— |
7. |
股东权益 |
8. |
承付款和或有事项 |
9. |
关联方交易 |
• | 美国和我们所服务的国际市场的总体经济状况; |
• | 暖通空调/回收行业内的竞争因素; |
• | 供应商集中度的影响; |
• | 某些商品成本的波动; |
• | 消费者支出; |
• | 消费者债务水平; |
• | 经济衰退的持续影响 新冠肺炎 大流行; |
• | 新开工和竣工的住房; |
• | 商业建筑市场的资本支出; |
• | 获得业务所需的流动资金; |
• | 产品销售的季节性; |
• | 天气模式和条件; |
• | 保险承保范围风险; |
• | 影响我们行业和产品的联邦、州和地方法规; |
• | 现行利率; |
• | 外币汇率波动; |
• | 国际风险; |
• | 网络安全风险;以及 |
• | 我们业务战略的持续可行性。 |
2022 |
2021 |
|||||||
收入 |
100.0 |
% |
100.0 | % | ||||
销售成本 |
70.4 |
74.1 | ||||||
|
|
|
|
|||||
毛利 |
29.6 |
25.9 | ||||||
销售、一般和行政费用 |
18.6 |
19.2 | ||||||
其他收入 |
0.3 |
0.4 | ||||||
|
|
|
|
|||||
营业收入 |
11.2 |
7.2 | ||||||
利息支出,净额 |
0.0 |
0.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
所得税前收入 |
11.2 |
7.2 | ||||||
所得税 |
2.3 |
1.4 | ||||||
|
|
|
|
|||||
净收入 |
8.9 |
5.8 | ||||||
减去:可归因于 非控制性 利息 |
1.4 |
1.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
Watsco,Inc.的净收入。 |
7.4 |
% |
4.8 | % | ||||
|
|
|
|
数量 位置 |
||||
March 31, 2021 |
601 | |||
开封 |
22 | |||
后天 |
56 | |||
关着的不营业的 |
(8 | ) | ||
|
|
|||
2021年12月31日 |
671 | |||
开封 |
2 | |||
关着的不营业的 |
(2 | ) | ||
|
|
|||
March 31, 2022 |
671 |
|||
|
|
• | 为我们的业务提供资金所需的现金(主要是营运资金要求); |
• | 我们循环信贷安排下的借款能力; |
• | 以令人满意的条件吸引长期资本的能力; |
• | 收购,包括合资企业和对未合并实体的投资; |
• | 股息支付; |
• | 非经常开支;及 |
• | 普通股回购的时机和程度。 |
2022 |
2021 | 变化 | ||||||||||
经营活动中使用的现金流量 |
$ |
(101.6 |
) |
$ | (37.7 | ) | $ | (63.9 | ) | |||
投资活动提供的现金流(用于) |
$ |
(8.2 |
) |
$ | 1.2 | $ | (9.4 | ) | ||||
由融资活动提供(用于)的现金流 |
$ |
101.4 |
$ | (16.3 | ) | $ | 117.7 |
10.1* | Watsco,Inc.和Albert H.Nahmad之间于2022年1月1日对1996年1月31日签署的雇佣协议和激励计划的第二十三项修正案(作为我们年度报告的附件10.1(X)提交于表格10-K截至2021年12月31日的年度,并通过引用并入本文)。 | |
10.2 | Watsco,Inc.、Robert W.Baird&Co.Inc.和Goldman Sachs&Co.LLC之间于2022年2月25日修订和重新签署的销售协议(作为我们年度报告的附件10.5(B)提交10-K截至2021年12月31日的年度,并通过引用并入本文)。 | |
31.1 # | 依据证券交易法令规则证明行政总裁13a- 15(e) and 15d-15(e)根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过。 | |
31.2 # | 依据《证券交易法》规则认证执行副总裁13a-15(e)和15d-15(e)根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过。 | |
31.3 # | 依据证券交易法令规则证明首席财务官13a- 15(e) and 15d-15(e)根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过。 | |
32.1 + | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官、执行副总裁和首席财务官的认证。 | |
101.INS # | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH # | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
101.CAL # | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
101.DEF # | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
101.LAB # | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
101.PRE # | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
104 | 《公司季报》的封面 10-Q 截至2022年3月31日的季度,格式为内联XBRL。 |
# | 现提交本局。 |
+ | 随信提供。 |
* | 管理合同或薪酬计划或安排。 |
Watsco,Inc. | ||||||
(注册人) | ||||||
日期:2022年5月5日 | 由以下人员提供: | /s/安娜·M·梅嫩德斯 | ||||
安娜·M·梅嫩德斯 | ||||||
首席财务官(代表登记人并担任首席财务官) |