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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-Q
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末三月 31, 2022
或
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¨ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-38790
新堡垒能源公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 83-1482060 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | |
19号大街西111号, 8楼 纽约, 纽约 | 10011 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(516) 268-7400
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x不是¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x不是¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | |
大型加速文件服务器x | 加速文件管理器¨ |
非加速文件服务器¨ | 规模较小的报告公司☐ |
| 新兴成长型公司☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是¨不是x
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股 | | “NFE” | | 纳斯达克全球精选市场 |
截至2022年5月2日,注册人拥有207,556,249已发行的A类普通股。
目录
| | | | | | | | |
术语表 | II |
| | |
关于前瞻性陈述的警示性声明 | 四. |
| | |
第一部分财务信息 | 1 |
| | |
第1项。 | 财务报表。 | 1 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 | 35 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 51 |
| | |
第四项。 | 控制和程序。 | 52 |
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第二部分其他资料 | 53 |
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第1项。 | 法律诉讼。 | 53 |
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第1A项。 | 风险因素。 | 53 |
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第二项。 | 未登记的股权证券的销售和收益的使用。 | 86 |
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第三项。 | 高级证券违约。 | 86 |
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第四项。 | 煤矿安全信息披露。 | 86 |
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第五项。 | 其他信息。 | 86 |
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第六项。 | 展品。 | 87 |
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签名 | 92 |
术语表
作为液化天然气行业的常用术语,在适用的范围内,以及在本表格10-Q季度报告(“季度报告”)中使用的术语,下列术语具有以下含义:
| | | | | |
ADO | 车用柴油 |
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Bcf/年 | 每年10亿立方英尺 |
| |
BTU | 在绝对压力为每平方英寸14.696磅的情况下,将一磅纯水的温度从59华氏度提高到60华氏度所需的热量 |
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CAA | 《清洁空气法》 |
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CERCLA | 综合环境响应、赔偿和责任法 |
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CWA | 《清洁水法》 |
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无名氏 | 美国能源部 |
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圆点 | 美国交通部 |
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环境保护局 | 美国环保署 |
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自贸区国家 | 与美国有自由贸易协定规定天然气贸易国民待遇的国家 |
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公认会计原则 | 美国公认会计原则 |
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温室气体 | 温室气体 |
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GSA | 天然气销售协议 |
| |
亨利·哈勃 | 位于路易斯安那州埃拉斯的一条天然气管道,作为纽约商品交易所期货合约的官方交割地点 |
| |
ISO容器 | 国际标准化组织,多式联运集装箱 |
| |
液化天然气 | 天然气在大气压下或接近常压时处于沸点或以下的液态 |
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MMBtu | 100万Btus,相当于大约12.1加仑的液化天然气 |
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Mtpa | 公吨/年 |
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兆瓦 | 兆瓦。我们估计生产1兆瓦需要2500个液化天然气加仑 |
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NGA | 1938年《天然气法》,经修订 |
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非自贸协定国家 | 未与美国签订自由贸易协定规定天然气贸易国民待遇并允许与其进行贸易的国家 |
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OPA | 《石油污染法》 |
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我们的 | 公用事业办公室条例(牙买加) |
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PHMSA | 管道和危险材料安全管理 |
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PPA | 购电协议 |
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SSA | 蒸汽供应协议 |
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待定 | 1万亿Btus,相当于大约1210万加仑的液化天然气 |
关于前瞻性陈述的警示性声明
这份季度报告包含前瞻性陈述,涉及我们的计划、战略、前景和预测,包括商业和财务方面。本季度报告中除历史信息外的所有陈述均为前瞻性陈述,涉及已知和未知风险,与未来事件、我们未来的财务表现或我们预期的业务结果有关。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“目标”、“潜在”或“继续”等术语或这些术语或其他类似术语的负面含义来识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述必然是基于当前信息的估计,涉及许多风险和不确定因素。由于各种因素,实际事件或结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。虽然不可能确定所有这些因素,但可能导致实际结果与我们估计的结果大不相同的因素包括:
•我们有限的经营历史;
•我们投资的子公司、联营公司、合资企业和特殊目的实体的业绩以及它们向我们分红或分配的能力;
•与我们的设施和资产相关的建设和运营风险,包括成本超支和延误;
•与我们的业务、资产和运营相关的复杂监管和法律环境,包括政府实体的行动或法规或立法的变化,特别是与我们设施建设和运营的许可、批准和授权有关的;
•拖延或未能获得并保持政府和监管机构的批准和许可;
•未能为我们的业务和资产的发展和运营保持足够的营运资金;
•未能从我们用于开发项目和资产以及实施我们的业务战略的投资中获得回报;
•未能将我们的客户渠道转化为实际销售;
•缺乏资产、地域或客户多元化,包括失去一个或多个客户;
•我们业务中来自第三方的竞争;
•液化天然气或天然气在我们经营和寻求经营的市场中未能成为具有竞争力的能源来源;
•液化天然气和天然气的需求和价格的周期性或其他变化;
•无法以必要数量或优惠价格采购液化天然气以满足客户需求,或以其他方式管理液化天然气供应和价格风险,包括套期保值安排;
•无法成功开发和实施我们的技术解决方案;
•无法偿还我们的债务并遵守我们的契约限制;
•无法获得额外的资金来实施我们的战略;
•无法成功完成与我们的业务或资产相关的合并、出售、撤资或类似交易,或整合该等业务或资产并实现预期利益,包括与合并有关的收益;
•与我们开展或寻求开展业务的司法管辖区相关的经济、政治、社会和其他风险;
•天气事件或其他自然灾害或人为灾害或现象;
•全球新冠肺炎疫情或任何其他重大健康安全事件的程度;
•劳动力成本增加、纠纷或罢工,以及无法获得熟练工人或我们无法吸引和留住合格人员;
•适用于我们或我们的业务或对我们A类股票的投资的税收待遇或税法的变化;以及
•本季度报告“风险因素”部分描述的其他风险。
所有前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日发表。在考虑前瞻性陈述时,您应牢记“第1A项”中所列的风险。我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“我们的年度报告”)、本季度报告以及在提交给美国证券交易委员会的其他文件(“美国证券交易委员会”)中包含的“风险因素”和其他警示声明。本节提及的警示性陈述也应与我们或代表我们行事的人随后可能发表的任何书面或口头前瞻性陈述一并考虑。我们没有义务更新这些前瞻性陈述,即使我们的情况在未来可能会发生变化。此外,我们不能保证未来的结果、事件、活动水平、业绩、预测或成就。
第一部分
财务信息
项目1.财务报表
新堡垒能源公司
简明综合资产负债表
截至2022年3月31日和2021年12月31日
(未经审计,以千美元计,不包括股票金额)
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 156,173 | | | $ | 187,509 | |
受限现金 | 74,873 | | | 68,561 | |
应收账款,扣除准备净额#美元164及$164,分别 | 238,614 | | | 208,499 | |
库存 | 54,273 | | | 37,182 | |
预付费用和其他流动资产,净额 | 82,392 | | | 83,115 | |
流动资产总额 | 606,325 | | | 584,866 | |
| | | |
受限现金 | 7,960 | | | 7,960 | |
在建工程 | 1,238,313 | | | 1,043,883 | |
财产、厂房和设备、净值 | 2,160,025 | | | 2,137,936 | |
权益法投资 | 1,327,444 | | | 1,182,013 | |
使用权资产 | 419,819 | | | 309,663 | |
无形资产,净额 | 135,650 | | | 142,944 | |
融资租赁,净额 | 601,953 | | | 602,675 | |
商誉 | 760,135 | | | 760,135 | |
递延税项资产,净额 | 6,048 | | | 5,999 | |
其他非流动资产,净额 | 102,136 | | | 98,418 | |
总资产 | $ | 7,365,808 | | | $ | 6,876,492 | |
| | | |
负债 | | | |
流动负债 | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 100,666 | | | $ | 97,251 | |
应付帐款 | 81,126 | | | 68,085 | |
应计负债 | 252,859 | | | 244,025 | |
流动租赁负债 | 60,552 | | | 47,114 | |
其他流动负债 | 83,128 | | | 106,036 | |
流动负债总额 | 578,331 | | | 562,511 | |
| | | |
长期债务 | 3,836,610 | | | 3,757,879 | |
非流动租赁负债 | 336,399 | | | 234,060 | |
递延税项负债,净额 | 239,060 | | | 269,513 | |
其他长期负债 | 57,503 | | | 58,475 | |
总负债 | 5,047,903 | | | 4,882,438 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注21) | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
A类普通股,$0.01面值,750.0授权的百万股,207.5截至2022年3月31日,已发行和未偿还的债券为100万英镑;206.9截至2021年12月31日已发行和未偿还的百万美元 | 2,076 | | | 2,069 | |
额外实收资本 | 1,888,842 | | | 1,923,990 | |
留存收益(累计亏损) | 105,870 | | | (132,399) | |
累计其他综合收益(亏损) | 116,789 | | | (2,085) | |
归属于NFE的股东权益总额 | 2,113,577 | | | 1,791,575 | |
非控制性权益 | 204,328 | | | 202,479 | |
股东权益总额 | 2,317,905 | | | 1,994,054 | |
总负债和股东权益 | $ | 7,365,808 | | | $ | 6,876,492 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
新堡垒能源公司
简明合并经营和全面收益报表(亏损)
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(未经审计,以数千美元为单位,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 400,075 | | | $ | 91,196 | | | | | |
船舶租赁收入 | 92,420 | | | — | | | | | |
其他收入 | 12,623 | | | 54,488 | | | | | |
总收入 | 505,118 | | | 145,684 | | | | | |
| | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
销售成本 | 208,298 | | | 96,671 | | | | | |
船舶营运费用 | 22,964 | | | — | | | | | |
运营和维护 | 23,168 | | | 16,252 | | | | | |
销售、一般和行政 | 48,041 | | | 33,617 | | | | | |
交易和整合成本 | 1,901 | | | 11,564 | | | | | |
| | | | | | | |
折旧及摊销 | 34,290 | | | 9,890 | | | | | |
总运营费用 | 338,662 | | | 167,994 | | | | | |
营业收入(亏损) | 166,456 | | | (22,310) | | | | | |
利息支出 | 44,916 | | | 18,680 | | | | | |
其他(收入),净额 | (19,725) | | | (604) | | | | | |
| | | | | | | |
权益法投资和所得税前净收益(亏损) | 141,265 | | | (40,386) | | | | | |
权益法投资收益 | 50,235 | | | — | | | | | |
税收优惠 | (49,681) | | | (877) | | | | | |
净收益(亏损) | 241,181 | | | (39,509) | | | | | |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (2,912) | | | 1,606 | | | | | |
股东应占净收益(亏损) | $ | 238,269 | | | $ | (37,903) | | | | | |
| | | | | | | |
每股净收益(亏损)-基本 | $ | 1.14 | | | $ | (0.21) | | | | | |
每股净收益(亏损)-稀释后 | $ | 1.13 | | | $ | (0.21) | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均流通股数--基本 | 209,928,070 | | | 176,500,576 | | | | | |
加权平均流通股数--稀释 | 210,082,295 | | | 176,500,576 | | | | | |
| | | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 241,181 | | | $ | (39,509) | | | | | |
货币换算调整 | 120,830 | | | (997) | | | | | |
综合收益(亏损) | 362,011 | | | (40,506) | | | | | |
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | (4,868) | | | 2,480 | | | | | |
股东应占综合收益(亏损) | $ | 357,143 | | | $ | (38,026) | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
新堡垒能源公司
简明合并股东权益变动表
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(未经审计,以千美元计,不包括股票金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | A类普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 留存收益(累计 赤字) | | 累计其他 全面 (亏损)收入 | | 非- 控管 利息 | | 总计 股东权益 |
| | | | | | | | | 股票 | | 金额 |
截至2021年12月31日的余额 | | | | | | | | | 206,863,242 | | | $ | 2,069 | | | $ | 1,923,990 | | | $ | (132,399) | | | $ | (2,085) | | | $ | 202,479 | | | $ | 1,994,054 | |
净收入 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 238,269 | | | — | | | 2,912 | | | 241,181 | |
其他综合收益 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 118,874 | | | 1,956 | | | 120,830 | |
基于股份的薪酬费用 | | | | | | | | | — | | | — | | | 880 | | | — | | | — | | | — | | | 880 | |
为既得RSU发行股份 | | | | | | | | | 1,121,255 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
与基于股份的薪酬有关的员工扣留股份,按成本计算 | | | | | | | | | (442,146) | | | — | | | (15,274) | | | — | | | — | | | — | | | (15,274) | |
分红 | | | | | | | | | — | | | — | | | (20,754) | | | — | | | — | | | (3,019) | | | (23,773) | |
截止日期的余额March 31, 2022 | | | | | | | | | 207,542,351 | | | $ | 2,076 | | | $ | 1,888,842 | | | $ | 105,870 | | | $ | 116,789 | | | $ | 204,328 | | | $ | 2,317,905 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | A类普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 赤字 | | 累计其他 全面 (亏损)收入 | | 非- 控管 利息 | | 总计 股东的 股权 |
| | | | | | | 股票 | | 金额 |
2020年12月31日的余额 | | | | | | | | | 174,622,862 | | | $ | 1,746 | | | $ | 594,534 | | | $ | (229,503) | | | $ | 182 | | | $ | 8,127 | | | $ | 375,086 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (37,903) | | | — | | | (1,606) | | | (39,509) | |
其他综合损失 | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (123) | | | (874) | | | (997) | |
基于股份的薪酬费用 | | | | | | | | | — | | | — | | | 1,770 | | | — | | | — | | | — | | | 1,770 | |
为既得RSU发行股份 | | | | | | | | | 1,335,787 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与基于股份的薪酬有关的员工扣留股份,按成本计算 | | | | | | | | | (638,235) | | | — | | | (27,571) | | | — | | | — | | | — | | | (27,571) | |
分红 | | | | | | | | | — | | | — | | | (17,598) | | | — | | | — | | | — | | | $ | (17,598) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的余额 | | | | | | | | | 175,320,414 | | | $ | 1,746 | | | $ | 551,135 | | | $ | (267,406) | | | $ | 59 | | | $ | 5,647 | | | $ | 291,181 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
新堡垒能源公司
现金流量表简明合并报表
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(未经审计,单位:千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | |
净收益(亏损) | $ | 241,181 | | | $ | (39,509) | |
对以下各项进行调整: | | | |
递延融资成本和债务担保摊销净额 | 3,424 | | | 400 | |
折旧及摊销 | 34,852 | | | 10,160 | |
权益法被投资人的(收益) | (50,235) | | | — | |
干船坞开支 | (2,454) | | | — | |
从权益法被投资人那里收到的股息 | 7,609 | | | — | |
| | | |
| | | |
衍生工具的市值变动 | (24,855) | | | — | |
递延税金 | (58,769) | | | (1,412) | |
| | | |
基于股份的薪酬 | 880 | | | 1,770 | |
其他 | 997 | | | 393 | |
经营性资产和负债的变动,扣除收购: | | | |
应收账款(增加) | (58,462) | | | (19,223) | |
库存(增加) | (18,617) | | | (5,171) | |
(增加)其他资产 | (15,440) | | | (36,943) | |
使用权资产减少 | 17,016 | | | 9,772 | |
应付账款/应计负债增加(减少) | 68,520 | | | (22,399) | |
应付联属公司的金额增加 | 2,035 | | | 1,879 | |
租赁负债(减少) | (11,773) | | | (10,584) | |
(减少)其他负债 | (21,527) | | | (1,119) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 114,382 | | | (111,986) | |
| | | |
投资活动产生的现金流 | | | |
资本支出 | (189,221) | | | (80,810) | |
| | | |
在资产收购中获得的实体,扣除所获得的现金 | — | | | (8,817) | |
其他投资活动 | — | | | (630) | |
净现金(用于)投资活动 | (189,221) | | | (90,257) | |
| | | |
融资活动产生的现金流 | | | |
举债所得收益 | 200,836 | | | — | |
支付递延融资成本 | (3,504) | | | (670) | |
偿还债务 | (123,669) | | | — | |
与股票薪酬的预扣税款有关的付款 | (13,054) | | | (29,564) | |
支付股息 | (23,773) | | | (17,657) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 36,836 | | | (47,891) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 12,979 | | | — | |
现金、现金等价物和限制性现金净额(减少) | (25,024) | | | (250,134) | |
现金、现金等价物和限制性现金--期初 | 264,030 | | | 629,336 | |
现金、现金等价物和受限现金--期末 | $ | 239,006 | | | $ | 379,202 | |
| | | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | |
与在建工程及财产、厂房和设备增建有关的应付帐款和应计负债的变化 | $ | 19,838 | | | $ | 26,311 | |
与在资产收购中获得的实体支付的对价相关的负债 | — | | | 11,845 | |
| | | |
`附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
1. 组织
新堡垒能源公司(“NFE”,及其子公司“公司”)是特拉华州的一家全球性能源基础设施公司,成立的目的是帮助解决能源贫困问题,并加快世界向可靠、负担得起的清洁能源的过渡。该公司拥有并运营天然气和液化天然气(“LNG”)基础设施以及一支综合船队和物流资产,以快速向全球市场提供交钥匙能源解决方案。该公司在美国、牙买加和巴西拥有液化、再气化和发电业务。合并(定义见下文)后,本公司拥有海运业务,船舶以定期租船方式营运,并于全球现货市场营运。
2021年4月15日,公司完成了对Hygo Energy Transfer Ltd.(“Hygo”)和Golar LNG Partners LP(“GMLP”)的收购,分别称为“Hygo合并”和“GMLP合并”,统称为“合并”。作为Hygo合并的结果,该公司收购了50% 对巴西塞尔吉佩1.5千兆瓦发电厂(“塞尔吉佩发电厂”)及其在巴西塞尔吉佩运营的FSRU终端(“塞尔吉佩设施”)的兴趣,以及在巴西帕拉州正在开发的终端和发电厂(“巴卡莱纳设施”和“Barcarena发电厂“),这是巴西南部海岸正在开发的一个码头(“圣卡塔琳娜设施”)以及Nanook,一个停泊在塞尔吉普设施并在服役的新建造的FSRU。作为合并的结果,该公司收购了一支六其他FSRU,六这些项目包括两艘液化天然气运输船和一艘浮动液化船Hilli Episeyo(“Hilli”)的权益,预计每一艘船都将帮助支持公司的现有设施和国际项目管道。收购的FSRU以定期租船的形式在巴西、科威特、印度尼西亚和约旦运营,无合同船只可在现货市场短期雇用。
该公司目前通过以下途径开展业务二经营部门、码头和基础设施以及船舶。业务和可报告分部信息反映了首席运营决策者(“CODM”)定期审查和管理业务的情况。
2. 陈述的基础
本文所载的未经审核中期简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制,并反映管理层认为为提供有关中期财务状况、经营业绩及现金流量的公允报表所需的所有正常及经常性调整。这些简明综合财务报表及附注应与公司的年度经审计综合财务报表及附注一并阅读,附注包括在截至该年度的Form 10-K年度报告中2021年12月31日。上一年的某些金额已重新分类,以确认本年度的列报。
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响截至合并财务报表日期的资产和负债额、净收益以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。
3. 采用新的和修订的标准
(a)自2022年1月1日起发布但未生效的新标准、修正案和解释:
本公司已审阅最近发布的会计声明,并断定该等声明不适用于本公司,或预期未来采用该等声明不会对综合财务报表造成重大影响。
(b)公司采用的新的和修订的标准:
2020年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-06年度,实体自有权益中可转换工具和合同的会计(ASU 2020-06)。ASU 2020-06简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理,包括可转换工具和实体自有权益合同。ASU 2020-06要求实体提供关于可转换工具的条款和特征的更多披露,并修订ASC 260中关于计算可转换工具和实体自有股本合同的每股收益的某些指导。ASU 2020-06对上市公司在2021年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期有效,
在允许的同一时期内尽早通过所有修正案。2022年第一季度采用这一指导方针并未对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
4. 收购
Hygo合并
于2021年4月15日,本公司完成收购代表Hygo,a50-50Golar LNG Limited(GLNG)与石峰基础设施基金II Cayman(G)Ltd.的合资企业,后者是由StonePeak Infrastructure Partners管理的基金,以换取31,372,549NFE A类普通股和美元580,000用现金支付。对Hygo的收购扩大了公司在南美的足迹三巴西庞大且快速增长的市场中的天然气发电项目。
根据NFE普通股在2021年4月15日的收盘价,Hygo合并的总对价价值为$1.98亿美元,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
考虑事项 | | | 自.起 April 15, 2021 |
Hygo优先股的现金对价 | $ | 180,000 | | | |
Hygo普通股的现金对价 | 400,000 | | | |
总现金对价 | | | $ | 580,000 | |
合并代价将以NFE普通股股份支付 | 1,400,784 | | | |
非现金对价总额 | | | 1,400,784 | |
总对价 | | | $ | 1,980,784 | |
该公司确定它是Hygo的会计收购人,该收购人是根据企业合并会计收购法入账的。交易的总收购价根据Hygo各自截至成交日期的估计公允价值,分配给Hygo收购的可识别资产、承担的负债和非控股权益。
估计某些有形资产、可识别无形资产和假定负债的公允价值的过程需要使用判断,包括确定适当的假设和估计。截至2022年3月31日,因涉税事项评估定稿,购置价分配初步完成。一旦这些问题得到解决,将最终确定采购价格分配。因此,下文所载有关此项目的公允价值估计可能会在不超过自收购日期起计一年的计量期内发生变化。截至截止日期,分配给Hygo收购资产、承担的负债和非控股权益的公允价值如下:
| | | | | |
Hygo | 自.起 April 15, 2021 |
收购的资产 | |
现金和现金等价物 | $ | 26,641 | |
受限现金 | 48,183 | |
应收账款 | 5,126 | |
库存 | 1,022 | |
其他流动资产 | 8,095 | |
在建工程 | 128,625 | |
财产、厂房和设备、净值 | 385,389 | |
权益法投资 | 823,521 | |
融资租赁,净额 | 601,000 | |
递延税项资产,净额 | 1,065 | |
其他非流动资产 | 52,996 | |
收购的总资产: | $ | 2,081,663 | |
承担的负债 | |
长期债务的当期部分 | $ | 38,712 | |
应付帐款 | 3,059 | |
应计负债 | 39,149 | |
其他流动负债 | 13,495 | |
长期债务 | 433,778 | |
递延税项负债,净额 | 254,949 | |
其他非流动负债 | 21,520 | |
承担的总负债: | 804,662 | |
非控制性权益 | 40,414 | |
收购的净资产: | 1,236,587 | |
商誉 | $ | 744,197 | |
截至2021年4月15日,Hygo的非控股权益(“NCI”)的公允价值为$40,414,包括Hygo合并的VIE净资产的公允价值。这些VIE是用于出售和回租某些船只的SPV(定义见下文),Hygo在这些实体中没有股权投资。NCI的公允价值是根据SPV的外债和与Hygo子公司的销售回租交易相关的应收租赁资产的估值,采用贴现现金流量法确定的。
从Hygo收购的应收账款的公允价值为#美元。8,009,这接近合同总额;预计没有重大金额会出现坏账。
商誉是指购买价格超过收购净资产的部分。商誉代表获得更多液化天然气和天然气分配系统和电力市场的机会,包括使公司能够迅速开发和部署液化天然气至电力解决方案的劳动力。虽然商誉不能从当地税收中扣除,但在美国全球无形低税收入(GILTI)计算中,它被视为可摊销费用。
该公司截至2022年3月31日的三个月的经营业绩包括Hygo公司整个季度的经营业绩。期内,Hygo的收入和净收入为#美元。21,962及$120,698,分别为。
GMLP合并
2021年4月15日,公司完成了对GMLP所有尚未发行的普通股(代表所有有投票权的权益)的收购,以换取美元3.55以每普通单位现金和GMLP普通合伙人的未偿还会员权益计算。在完成GMLP合并的同时,NFE同时取消了GMLP的部分债务,总代价为#美元1.15十亿美元。
通过GMLP合并,公司收购了支持现有码头和业务发展管道的船只,以及浮式天然气设施(“FLNG”)的权益,预计根据长期收费安排,该设施将提供稳定的现金流。对FLNG设施的兴趣还使公司能够获得知识产权,这些知识产权将用于开发未来的FLNG解决方案。
该公司在GMLP合并中支付的代价如下:
| | | | | | | | | | | |
考虑事项 | | | 自.起 April 15, 2021 |
GMLP通用单位($3.55每单位x69,301,636单位) | $ | 246,021 | | | |
GMLP普通合伙人权益($3.55每单位x1,436,391单位) | 5,099 | | | |
合伙关系幻影单位($3.55每单位x58,960单位) | 209 | | | |
现金对价 | | | $ | 251,329 | |
GMLP在收购中偿还的债务 | 899,792 | | | |
总现金对价 | | | 1,151,121 | |
对先前存在的关系进行现金结算 | (3,978) | | | |
总对价 | | | $ | 1,147,143 | |
本公司确定其为GMLP的会计收购人,GMLP按企业合并会计收购法入账。本次交易的总收购价按GMLP收购的可识别资产、承担的负债和非控股权益按各自截至成交日期的估计公允价值分配。
估计某些有形资产、可识别无形资产和假定负债的公允价值的过程需要使用判断,包括确定适当的假设和估计。截至2022年3月31日,因涉税事项评估定稿,购置价分配初步完成。一旦这些问题得到解决,将最终确定采购价格分配。因此,下文所载有关此项目的公允价值估计可能会在不超过自收购日期起计一年的计量期内发生变化。截至结算日,GMLP收购的资产、承担的负债和非控股权益的公允价值如下:
| | | | | |
GMLP | 自.起 April 15, 2021 |
收购的资产 | |
现金和现金等价物 | $ | 41,461 | |
受限现金 | 24,816 | |
应收账款 | 3,195 | |
库存 | 2,151 | |
其他流动资产 | 2,789 | |
权益法投资 | 355,500 | |
财产、厂房和设备、净值 | 1,063,215 | |
无形资产,净额 | 106,500 | |
递延税项资产,净额 | 963 | |
其他非流动资产 | 4,400 | |
收购的总资产: | $ | 1,604,990 | |
承担的负债 | |
长期债务的当期部分 | $ | 158,073 | |
应付帐款 | 3,019 | |
应计负债 | 17,226 | |
其他流动负债 | 73,774 | |
递延税项负债,净额 | 14,907 | |
其他非流动负债 | 10,630 | |
承担的总负债: | 277,629 | |
非控制性权益 | 196,156 | |
拟收购的净资产: | 1,131,205 | |
商誉 | $ | 15,938 | |
截至2021年4月15日,GMLP的NCI的公允价值为$196,156,它代表了其他投资者在马佐,GMLP未被本公司收购的优先股,以及为出售和回租爱斯基摩人。GMLP优先股的公允价值以及与出售回租交易相关的特殊目的公司的外债和应收租赁资产的估值已使用贴现现金流量法进行估计。
从GMLP收购的应收款的公允价值为#美元。4,797,这接近合同总额;预计没有重大金额会出现坏账。
该公司获得了使用GMLP船只的有利和不利租赁。有利合同的公允价值为#美元。106,500而不利合同的公允价值为1美元。13,400。总加权平均摊销期限约为三年;有利的合同资产的加权平均摊销期限约为三年而不良合同负债的加权平均摊销期限约为一年.
在GMLP合并之前,该公司和GMLP已有一份现有的租赁协议。作为收购的结果,租赁协议以及任何相关应收和应付余额均已有效结清。租赁协议还包括条款,要求NFE的一家子公司在GMLP因租赁而产生某些税务责任的范围内赔偿GMLP。1美元的损失3,978与结清这项赔偿有关的准备金在2021年第二季度的简明综合业务报表和全面亏损中确认为交易和整合费用。
该公司截至2022年3月31日的三个月的经营业绩包括GMLP整个季度的经营业绩。该期间可归因于GMLP的收入和净收入(亏损)为#美元。73,041及$55,738,分别为。
资产收购
2021年1月12日,公司收购了100CH4 Energia Ltd.%的流通股。(“CH4”),拥有在巴西苏阿佩港开发液化天然气终端和高达1.37GW燃气发电厂的关键许可证和授权的实体。购买对价包括$。903完成时支付的现金,以及未来可能支付的款项,视实现某些建设里程碑而定,最高可达约$3,600。由于或有付款符合衍生工具的定义,或有付款截至购置日的公允价值为#美元。3,047作为购买对价的一部分,并在简明综合资产负债表的其他长期负债中确认。出售CH4的股东未来还可能收到基于发电厂消耗的天然气或从液化天然气终端出售给客户的天然气的付款。
购买CH4已被计入资产收购。因此,没有记录商誉,公司与收购有关的成本为#美元。295都包括在购买对价中。购买总对价为$5,776,其中包括递延纳税负债#美元。1,531被确认为收购的结果,分配给所获得的许可和授权,并记入无形资产净额。
2021年3月11日,公司收购了100Pecém Energia S.A.(以下简称“Pecém”)和Energetica Camacari Murici II S.A.(以下简称“穆里奇”)流通股的百分比。这些公司共同持有作为独立电力供应商运营的赠款,并15--巴西巴伊亚州开发热电厂的一年购电协议。该公司正在寻求获得必要的批准,以转让与在Suape港建设燃气发电厂和液化天然气进口终端相关的购电协议。
购买对价包括$。8,041在完成交易时支付的现金,以及未来可能的付款,取决于实现苏阿佩港燃气发电厂的商业运营,金额最高可达约美元10.5百万美元。由于或有付款符合衍生工具的定义,或有付款截至购置日的公允价值为#美元。7,473作为购买对价的一部分,并在简明综合资产负债表的其他长期负债中确认。出售股份的股东亦可根据苏亚佩发电厂的发电量收取未来付款,最高付款金额约为$。4.6百万美元。
对佩塞姆和穆里奇的收购被计入资产收购。因此,没有记录商誉,公司与收购有关的成本为#美元。1,275都包括在购买对价中。在购买总对价中,$16,585已分配给收购购电协议并计入无形资产,在简明综合资产负债表上净额;剩余的购买对价与收购的营运资本有关。
5. VIES
出租人VIE
本公司承担了以下销售回租安排四作为合并的一部分,o其中一项于2021年终止。作为这些融资的一部分,该船被出售给由贷款银行全资拥有的单一资产实体(特殊目的载体或“特殊目的载体”),然后租回。虽然本公司并无于该等贷款实体持有股权投资,但该等实体为可变利息实体(“VIE”),而本公司于该等贷款实体中拥有可变权益,因担保及固定价格回购选择权可吸收VIE的亏损,而该等亏损可能对该实体产生重大影响。本公司的结论是,其有权指导对经济表现影响最大的经济活动,因为它控制着与资产有关的重大决策,并有义务吸收亏损或有权从租赁资产中获得剩余收益。因此,本公司合并该等贷款实体;由于NFE于该等VIE并无股权,因此该等VIE的所有应占权益于综合财务报表中计入非控股权益。NFE的全资子公司和这些VIE之间的交易在合并中被取消,包括销售回租交易。
建行金融租赁有限公司(“建行金融租赁”)
2018年9月,Nanook出售给CCBFL的子公司Compass Shipping 23 Corporation Limited,随后以光船租赁方式租回,租期为十二年。本公司有权从光船租赁开始三周年起,在整个租赁期内以固定的预定金额回购船舶,并有义务在租期结束时回购船舶。十二年租赁期。
东方航运公司(“中远”)
2019年12月,企鹅被出售给中远的子公司东方舰队LNG 02有限公司,随后以光船租赁方式租回,租期为六年。本公司有权在整个租赁期内以固定的预定金额回购船舶,从光船租赁开始一周年开始,并有义务在租期结束时回购船舶。六年制租赁期。
中航国际租赁有限公司(“中航”)
2020年3月,摄氏度被出售给中航工业的子公司Noble Celsius Shipping Limited,随后以光船租赁方式租回,租期为七年了。本公司有权从光船租赁开始一周年起,在整个租赁期内以固定的预定金额回购船舶,并有义务在租期结束时回购船舶。七年制租赁期。
截至2022年3月31日,企鹅和摄氏度在简明综合资产负债表上记为财产、厂房和设备净额,Nanook已在融资租赁中确认,在简明综合资产负债表中为净额。
下表汇总了截至2022年3月31日的销售和回租安排,包括回购选项和义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
船舶 | 租赁期结束 | | 下一个日期 回购 选择权 | | 回购价格 在下次回购时 选项日期 | | 回购 终止时的义务 租期 |
| | | | | | | |
Nanook | 2030年9月 | | 2022年6月 | | $ | 196,083 | | | $ | 94,179 | |
企鹅 | 2025年12月 | | 2022年12月 | | 84,668 | | | 63,040 | |
摄氏度 | 2027年3月 | | 2023年3月 | | 86,456 | | | 45,000 | |
截至2022年3月31日,与出租人VIE签订的光船租赁合同下的付款义务摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
船舶 | 剩余的2022年 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027+ |
| | | | | | | | | | | |
Nanook | $ | 17,521 | | | $ | 22,686 | | | $ | 22,004 | | | $ | 21,266 | | | $ | 20,556 | | | $ | 70,788 | |
企鹅 | 9,812 | | | 12,694 | | | 12,203 | | | 8,852 | | | — | | | — | |
摄氏度 | 12,627 | | | 16,195 | | | 15,508 | | | 14,794 | | | 13,308 | | | — | |
上表的支付责任表包括根据假设的LIBOR加保证金的租赁到期的可变租金支付,但不包括租赁期结束时的回购义务。
截至2022年3月31日,这些出租人VIE对精简综合资产负债表影响最大的资产和负债如下:
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| | | Nanook | | 企鹅 | | 摄氏度 |
资产 | | | | | | | |
受限现金 | | | $ | 9,541 | | | $ | 5,690 | | | $ | 26,713 | |
负债 | | | | | | | |
长期计息债务--流动部分 | | | $ | — | | | $ | 18,850 | | | $ | 5,799 | |
长期计息债务--非流动部分 | | | 187,385 | | | 68,875 | | | 105,460 | |
出租人VIE业务对本公司简明综合经营报表的最重大影响是利息支出增加#美元2,014截至2022年3月31日的三个月。
出租人VIE的现金流量对简明综合现金流量表的最大影响是用于融资活动的现金净额为#美元。4,312截至2022年3月31日的三个月。
其他VIE
Hilli LLC
该公司收购了一项50作为收购GMLP的一部分,Hilli LLC的共同单位(“Hilli共同单位”)的百分比。Hilli LLC拥有Golar Hilli Corporation(“Hilli Corp”),后者是山丘。本公司认定Hilli LLC为VIE,本公司并非Hilli LLC的主要受益人。因此,Hilli LLC尚未合并到财务报表中,并已被确认为权益法投资。
截至2022年3月31日,本公司拥有Hilli LLC的最大风险敞口为权益法投资的账面价值#美元。372,450以及已由本公司担保的Hilli回租(定义见下文)的未偿还部分。
PT Golar印度尼西亚(“PTGI”)
作为收购GMLP的一部分,本公司根据与PTGI的另一股东PT Pesona Sentra Utama(“PT Pesona”)的股东协议,收购了PTGI的所有有表决权股票并控制了PTGI的所有经济权益。PT Pesona持有剩余股份51拥有PTGI已发行股本的%权益,并就以下事项为本公司提供代理及本地代表服务NR Satu。PTGI是该公司的所有者和运营商NR Satu。该公司确定PTGI是VIE,公司是PTGI的主要受益者。因此,PTGI已并入财务报表。
PTGI的贸易债权人对公司的一般信贷没有追索权。PTGI已支付不是在合并后一段时间内向PT Persona支付股息。
6. 收入确认
营业收入包括销售液化天然气和天然气的收入,以及该公司以天然气为燃料的发电设施的产出,包括电力和蒸汽,以及销售液化天然气货物。包括在运营收入中的是液化天然气货运销售收入$285,171对于截至2022年3月31日的三个月。该公司拥有不是这样的销售额在2021年第一季度。其他收入包括开发服务收入以及公司融资租赁的利息收入和其他收入。
根据大多数客户合同,一旦公司履行了履行义务,就会开具发票,在这一点上,付款是无条件的。截至2022年3月31日和2021年12月31日,与客户合同收入相关的应收账款总额为1美元213,476及$192,533,并计入应收账款、简明综合资产负债表上的净额、扣除当前预期信贷损失#美元的净额。164及$164,分别为。应收账款中的其他项目,净额与与客户的合同收入无关,是指在ASC 606范围之外入账的租赁和与可偿还成本相关的应收账款。
本公司已确认合同负债,包括在本公司履行相关履约义务之前根据与客户的合同到期或支付的无条件付款。履约义务包括
预计将在未来12个月内偿还,合同负债在简明综合资产负债表上归类为其他流动负债。
合同资产包括分配给已完成的履约义务的交易价格,这些债务将在随后的期间向客户支付。截至2022年3月31日和2021年12月31日的合同负债和合同资产余额详述如下:
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| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
合同资产,净流动 | $ | 7,613 | | | $ | 7,462 | |
合同资产,净额-非流动 | 34,738 | | | 36,757 | |
合同总资产,净额 | $ | 42,351 | | | $ | 44,219 | |
| | | |
合同责任 | $ | 10,915 | | | $ | 2,951 | |
| | | |
本年度确认的收入来自: | | | |
年初列入合同负债的金额 | $ | 560 | | | $ | 8,028 | |
合同资产是扣除预期信贷损失#美元后列报的。442及$442分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。截至2022年3月31日和2021年12月31日,合同资产包括42,045及$43,839未开单的应收款分别代表无条件的付款权利,但须视乎时间的推移而定。
该公司已确认履行与重要客户的合同的成本,这些成本主要包括根据与客户的协议增加交付资源所需的费用。截至2022年3月31日,公司已资本化美元10,830其中$604这些费用在其他流动资产和#美元内列报。10,226在简明综合资产负债表的其他非流动资产内列报。截至2021年12月31日,公司已资本化$10,981,其中$604这些费用在其他流动资产和#美元内列报。10,377在简明综合资产负债表的其他非流动资产内列报。2020年第一季度,公司开始根据协议交付,并开始在协议的预期期限内以直线基础确认这些成本。
分配给剩余履约债务的交易价格
该公司的部分合约属短期性质,合约期不足一年。该公司适用可选豁免,不报告与这些合同有关的任何未履行的履约义务。
根据该公司的安排,液化天然气、天然气或公司发电设施的产品以“不收即付”的方式出售,客户有义务支付最低保证量,即使它不接受交货。根据这些协议,价格通常是基于市场指数加上固定保证金。根据这些安排分配给剩余履约债务的固定交易价格为固定利润率乘以未偿还的最低保证额。该公司预计将在以下时间段确认这笔收入。确认模式反映了每个时期的最低保证量:
| | | | | |
期间 | 收入 |
2022年剩余时间 | $ | 207,152 | |
2023 | 520,335 | |
2024 | 516,660 | |
2025 | 507,868 | |
2026 | 505,729 | |
此后 | 8,141,219 | |
总计 | $ | 10,398,963 | |
对于期限超过一年的所有其他销售合同,本公司选择了ASC 606中的实际权宜之计,根据该条款,如果可变对价完全分配给完全未履行的履约义务,公司不会披露分配给剩余履约义务的交易价格。对于这些被排除的合同,变化的来源是(A)用于为合同定价的天然气市场指数价格,以及(B)可能交付给客户的数量的变化。这两个可变性来源预计将在每单位液化天然气、天然气、电力或蒸汽交付时或之前解决。由于液化天然气、天然气、电力或蒸汽的每一个单位都代表着单独的履约义务,未来的产量完全无法满足。
出租人安排
该公司的液化天然气运输船和FSRU船舶租赁可以采取经营或融资租赁的形式。受船舶租赁约束的财产、厂房和设备作为经营租赁入账,包括在附注14财产、厂房和设备净额内的船只。以下是根据经营租赁租赁给客户的物业、厂房和设备的账面价值:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
财产、厂房和设备 | $ | 1,275,195 | | | $ | 1,274,234 | |
累计折旧 | (43,887) | | | (31,849) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 1,231,308 | | | $ | 1,242,385 | |
截至2022年3月31日的三个月,来自船舶经营租赁的租赁收入构成如下:
| | | | | | | |
| 截至三个月 March 31, 2022 | | |
经营租赁收入 | $ | 80,222 | | | |
可变租赁收入 | 10,564 | | | |
经营租赁收入总额 | $ | 90,786 | | | |
本公司的章程Nanook对CElse(定义见下文)的租赁,与天然气或液化天然气供应相关的某些设备租赁被计入融资租赁。
公司确认利息收入为#美元。11,581截至2022年3月31日止三个月Nanook在简明综合经营报表和全面收益(亏损)中计入其他收入。该公司确认的收入为#美元1,634截至2022年3月31日的三个月,与简明综合经营报表和全面收益(亏损)中的船舶租赁收入和全面收益(亏损)中的运营和服务协议有关。
截至2022年3月31日,CElse有未偿还余额#美元。6,911,其中$4,388在应收账款中确认,净额和对CElse的贷款#美元2,523在预付费用和其他流动资产中确认,在简明综合资产负债表上净额。截至2021年12月31日,CELSE的未清余额为#美元。6,428其中$4,371在应收账款中确认,净额和对CElse的贷款#美元2,057已在预付费用和其他流动资产中确认,在简明综合资产负债表上为净额。由于持有CElse母公司CELSEPAR的权益法投资,CElse是一家关联公司,因此,这些交易和余额本质上是关联方。
下表显示了截至2022年3月31日、2022年剩余时间至2026年及以后的预期未来租赁付款:
| | | | | | | | | | | |
| 未来现金收入 |
| 融资租赁 | | 经营租约 |
2022年剩余时间 | $ | 37,740 | | | $ | 209,621 | |
2023 | 50,616 | | | 147,375 | |
2024 | 51,442 | | | 104,148 | |
2025 | 51,876 | | | 25,961 | |
2026 | 52,147 | | | — | |
此后 | 1,051,956 | | | — | |
最低应收租赁总额 | $ | 1,295,777 | | | $ | 487,105 | |
未担保剩余价值 | 107,000 | | | |
销售型租赁总投资 | $ | 1,402,777 | | | |
减去:未赚取利息收入 | 795,356 | | | |
减去:当前预期信贷损失 | 1,551 | | | |
租赁资产净投资 | $ | 605,870 | | | |
| | | |
租赁资产净投资的当期部分 | $ | 3,917 | | | |
租赁资产净投资的非流动部分 | 601,953 | | | |
7. 作为承租人的租契
根据不可撤销的租赁协议,该公司拥有主要用于液化天然气船舶、海上港口空间、办公空间、土地和设备的运营租赁。本公司的租约可能包括多个可选择的续期,这些续期完全由本公司酌情决定。当本公司合理确定将会行使续期选择权时,续约期间包括在租赁期内,而该等期间的相关租赁付款已反映在使用权资产及租赁负债内。
该公司的租赁包括固定租赁付款,其中可能包括基于固定百分比的升级条款,也可能根据通胀指数或其他市场调整而变化。在计算租赁负债或使用权资产时,基于通胀指数和市场调整的变动以及其他租赁成本不会计入租赁支付;当触发可变支付的债务成为可能时,该等支付将计入可变租赁成本。可变租赁成本包括按公司占用百分比计算的办公空间或有租金,以及公共面积费用和其他性质可变的费用。本公司亦设有与LNG船只有关的可变租赁付款部分,本公司可根据LNG船只在该期间的表现收取信贷。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,使用权资产、流动租赁负债和非流动租赁负债包括:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
经营性使用权资产 | $ | 396,688 | | | $ | 285,751 | |
融资使用权资产 | 23,131 | | | 23,912 | |
使用权资产总额 | $ | 419,819 | | | $ | 309,663 | |
| | | |
流动租赁负债: | | | |
经营租赁负债 | $ | 56,616 | | | $ | 43,395 | |
融资租赁负债 | 3,936 | | | 3,719 | |
流动租赁负债总额 | $ | 60,552 | | | $ | 47,114 | |
非流动租赁负债: | | | |
经营租赁负债 | $ | 322,416 | | | $ | 219,189 | |
融资租赁负债 | 13,983 | | | 14,871 | |
非流动租赁负债总额 | $ | 336,399 | | | $ | 234,060 | |
截至2022年和2021年3月31日止三个月,公司在简明综合经营报表及全面收益(亏损)中记录的经营租赁成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
固定租赁成本 | $ | 18,500 | | | $ | 11,745 | | | | | |
可变租赁成本 | 470 | | | 693 | | | | | |
短期租赁成本 | 4,225 | | | 722 | | | | | |
| | | | | | | |
租赁成本-销售成本 | $ | 20,903 | | | $ | 11,036 | | | | | |
租赁成本--运营和维护 | 765 | | | 557 | | | | | |
租赁销售成本、一般成本和行政成本 | 1,527 | | | 1,567 | | | | | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,公司资本化了$8,242及$1,199除本公司租用船只将存货从供应商的设施运送至本公司储存地点的短期租赁成本外,在开发项目投产期间使用的船只和港口空间的租赁成本也分别计入成本。
从2021年第二季度开始,ISO储罐和在租赁结束时将标的资产的所有权转让给本公司的一块土地的租赁已经开始,这些租赁被视为融资租赁。截至2022年3月31日止三个月,本公司确认与融资租赁有关的利息支出为#美元229计入利息支出、简明综合经营报表及全面收益(亏损)净额。截至2022年3月31日止三个月,本公司确认与融资租赁有关的使用权资产摊销为#美元379在简明综合经营报表和全面收益(亏损)中计入折旧和摊销。
经营租赁支付的现金在经营活动中在简明综合现金流量表中列报。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营租赁负债的经营现金流出 | $ | 27,122 | | | $ | 12,660 | |
融资租赁负债的融资现金流出 | 1,308 | | | — | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | 127,451 | | | — | |
| | | |
截至2022年3月31日,经营租赁和融资租赁项下的未来应付款项如下:
| | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 |
2022年剩余时间到期 | $ | 66,326 | | | $ | 3,607 | |
2023 | 72,928 | | | 4,362 | |
2024 | 66,582 | | | 4,381 | |
2025 | 58,126 | | | 4,381 | |
2026 | 50,123 | | | 2,625 | |
此后 | 233,102 | | | 1,029 | |
租赁付款总额 | $ | 547,187 | | | $ | 20,385 | |
减去:折扣的影响 | 168,155 | | | 2,466 | |
租赁负债现值 | $ | 379,032 | | | $ | 17,919 | |
| | | |
流动租赁负债 | $ | 56,616 | | | $ | 3,936 | |
非流动租赁负债 | 322,416 | | | 13,983 | |
截至2022年3月31日,经营租赁的加权平均剩余租赁期为8.6年限和融资租赁是4.9好几年了。由于公司通常无法获得租赁中隐含的利率,因此递增借款利率被用作贴现率。截至2022年3月31日和2021年12月31日与经营租赁相关的加权平均贴现率为8.4%和8.7%。截至2022年3月31日和2021年12月31日与融资租赁相关的加权平均贴现率为5.1%和5.1%。
8. 金融工具
利率和货币风险管理
在合并方面,该公司收购了GMLP和Hygo用来降低与利率和汇率波动相关的风险的金融工具。利率互换用于将浮动利率债务转换为固定利率,从经济角度来看,这可以对冲利率敞口。本公司亦购入交叉货币利率掉期,以管理债券贷款的利率风险及美元现金流的外汇风险。Nanook支持偿还巴西雷亚尔计价的债券贷款的CElse。
本公司并无为投机或交易目的持有或发行票据,而该等合约的对手方为主要银行及金融机构。信用风险存在于交易对手无法履行合同的程度;然而,本公司预计任何交易对手都不会不履行合同。
下表汇总了截至2022年3月31日的利率和交叉货币利率互换条款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
仪表 | | 名义金额(千) | | 到期日 | | 固定 利率,利率 | | 正向外来 汇率,汇率 |
利率互换:收浮动、付固定 | | $ | 348,000 | | March 31, 2026 | | 2.86% | | 不适用 |
交叉货币利率互换-债券贷款,2024年到期 | | BRL | 198,600 | | 2024年9月 | | 5.90% | | 5.424 |
未在会计上被指定为套期保值的利率和外币掉期按市价计价的损益在其他(收益)、简明综合经营报表和全面收益(亏损)净额中列报。
公允价值
公允价值计量和披露要求使用估值技术来计量公允价值,最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。这些输入的优先顺序如下:
•第1级--可观察到的投入,例如相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第2级--第1级中可直接或间接观察到的报价以外的投入,例如类似资产或负债的报价或经市场证实的投入。
•第3级-市场数据很少或根本没有市场数据的不可观察的输入,需要公司就市场参与者如何为资产或负债定价制定自己的假设。
可用于计量公允价值的估值技术如下:
•市场法-使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。
•收益法-使用估值技术,如贴现现金流技术,根据当前市场对这些未来金额的预期,将未来金额转换为单一现值。
•成本法--基于目前替换资产服务能力所需的金额(重置成本)。
下表列出了公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的金融资产和金融负债,包括按公允价值计量的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 层次结构 | | March 31, 2022 账面价值 | | March 31, 2022 公允价值 | | 2021年12月31日 账面价值 | | 2021年12月31日 公允价值 | | 估价技术 |
非衍生品: | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | 1级 | | $ | 156,173 | | | $ | 156,173 | | | $ | 187,509 | | | $ | 187,509 | | | 市场方法 |
受限现金 | | 1级 | | 82,833 | | | 82,833 | | | 76,521 | | | 76,521 | | | 市场方法 |
股权证券投资 | | 1级 | | 11,003 | | | 11,003 | | | 11,195 | | | 11,195 | | | 市场方法 |
股权证券投资 | | 3级 | | 7,678 | | | 7,678 | | | 7,678 | | | 7,678 | | | 市场方法 |
长期债务(1) | | 2级 | | 3,977,615 | | | 3,968,695 | | | 3,895,255 | | | 3,910,425 | | | 市场方法 |
衍生品: | | | | | | | | | | | | |
衍生负债(2)(3) | | 3级 | | 30,331 | | | 30,331 | | | 30,686 | | | 30,686 | | | 收益法 |
股权协议(3)(4) | | 3级 | | 20,083 | | | 20,083 | | | 18,163 | | | 18,163 | | | 收益法 |
交叉货币利率互换资产(5)(7) | | 2级 | | 5,115 | | | 5,115 | | | — | | | — | | | 收益法 |
跨币种利率互换和利率互换负债(6)(7) | | 2级 | | 3,929 | | | 3,929 | | | 21,929 | | | 21,929 | | | 收益法 |
(1) 长期债务在简明综合资产负债表中按摊销成本入账,并在上表递延融资成本毛额#美元中列示。40,339及$40,125分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。
(2) 当某些或有事项发生时,应对资产收购中的卖方进行对价。与衍生负债相关的负债计入简明综合资产负债表中的其他流动负债和其他长期负债。
(3) 本公司采用贴现现金流量法估计衍生负债及权益协议的公允价值,贴现率基于信用评级相若且条款与贴现期相匹配的债券的平均收益率曲线,以及或有事件发生的可能性。
(4) 在与爱尔兰香农工厂的开发、建设和运营有关的所有先例条件得到完全满足后,将获得付款。与股权协议有关的负债列于简明综合资产负债表的其他流动负债内。
(5) 截至2022年3月31日,交叉货币利率互换资产存在于浓缩综合资产负债表中的其他非流动资产中。
(6) 利率互换负债列于截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表中的其他流动负债内;这一余额包括截至2021年12月31日的跨币种利率互换负债的负债。
(7) 某些衍生工具(包括利率掉期)的公允价值是根据当前利率、外汇汇率、收盘报价市场价格和交易对手的信誉来估计的。
本公司认为,现金及现金等价物、应收账款、融资租赁应收账款和应付账款的账面价值接近其于2022年3月31日和2021年12月31日的公允价值,并在公允价值层次中被归类为第一级。
下表汇总了按公允价值层次中第3级计量的工具、衍生负债和股权协议以及交叉货币利率掉期和利率掉期的公允价值调整。
这些调整已记录在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明综合经营报表和全面收益(亏损)中的其他(收入)净额中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
衍生负债/股权协议-公允价值调整-(收益) | | $ | (446) | | | $ | (425) | | | | | |
利率互换-公允价值调整-(收益) | | (15,833) | | | — | | | | | |
交叉货币利率互换-公允价值调整-(收益) | | (8,576) | | | — | | | | | |
于截至2022年及2021年3月31日止三个月内,本公司并无结算股权协议或衍生负债或任何进出公允价值层次第3级的转账。
根据公司的利率互换,公司必须提供现金抵押品,截至2022年3月31日和2021年12月31日,12,500现金抵押品在简明综合资产负债表中作为限制性现金列示。
9. 受限现金
截至2022年3月31日和2021年12月31日,限制性现金包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
出租人VIE持有的现金 | $ | 41,944 | | | $ | 35,651 | |
信用证抵押品和履约保证金 | 27,633 | | | 27,614 | |
利率互换的抵押品 | 12,500 | | | 12,500 | |
其他受限现金 | 756 | | | 756 | |
受限现金总额 | $ | 82,833 | | | $ | 76,521 | |
| | | |
流动受限现金 | $ | 74,873 | | | $ | 68,561 | |
非流动受限现金 | 7,960 | | | 7,960 | |
受限现金不包括最低合并现金余额#美元30,000作为出售和回租融资的财务契约的一部分,以及包括在截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表上的现金和现金等价物中的船舶定期贷款安排的一部分。
10. 库存
截至2022年3月31日和2021年12月31日,库存包括:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
液化天然气和天然气库存 | $ | 27,744 | | | $ | 16,815 | |
车用柴油库存 | 8,236 | | | 4,789 | |
船用燃料、材料、供应品和其他 | 18,293 | | | 15,578 | |
总库存 | $ | 54,273 | | | $ | 37,182 | |
每季度库存调整为成本或可变现净值中的较低者。存货价值的变动计入简明综合经营报表和全面收益(亏损)的销售成本内。不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中记录了调整。
11. 预付费用和其他流动资产
截至2022年3月31日和2021年12月31日,预付费用和其他流动资产包括:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
预付费用 | $ | 22,435 | | | $ | 19,951 | |
可退还的税款 | 35,352 | | | 33,053 | |
应由关联公司支付 | 3,236 | | | 3,299 | |
其他流动资产 | 21,369 | | | 26,812 | |
预付费用和其他流动资产总额,净额 | $ | 82,392 | | | $ | 83,115 | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他流动资产主要包括存款以及合同资产的本期部分(附注6)和融资租赁(附注6)。
12. 权益法投资
作为合并的结果,公司收购了Centrais Elétricas de Sergipe Participaçóes S.A.(“CELSEPAR”)和Hilli LLC的投资,这两项投资都已被确认为权益法投资。公司拥有一家50在这两个实体中的%所有权权益。这些投资分别反映在码头和基础设施以及船舶领域。
本公司权益法投资余额变动情况如下:
| | | | | |
| March 31, 2022 |
截至2021年12月31日的权益法投资 | $ | 1,182,013 | |
分红 | (7,609) | |
被投资人收益中的权益 | 50,235 | |
外币折算调整 | 102,805 | |
截至2022年3月31日的权益法投资 | $ | 1,327,444 | |
截至2022年3月31日的权益法投资账面金额如下:
| | | | | |
| March 31, 2022 |
Hilli LLC | $ | 372,450 | |
CELSEPAR | 954,994 | |
总计 | $ | 1,327,444 | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司权益法投资的账面价值比其所占被投资人基础净资产的比例高出1美元739,659及$792,995应占应摊销净资产的基差在相关资产的剩余估计可用年限内摊销为权益法投资的收入。
CELSEPAR
CELSEPAR是与Ebrasil Energia Ltd.共同拥有和运营的。(“Ebrasil”),Eletricidade do Brasil S.A.的附属公司,以及该公司对此的解释50使用权益法的投资百分比。CELSEPAR拥有100Sergipe发电厂的所有者和运营商Centrais Elétricas de Sergipe S.A.(“CElse”)股本的百分比。
Hilli LLC
该公司收购了50作为GMLP合并的一部分,Hilli Common Units的百分比。Hilli LLC的所有权权益由三单位类别、Hilli通用单位、A系列特殊单位和B系列特殊单位。公司并无收购任何A系列特别单位或B系列特别单位。Hilli Common Units为公司提供了对Hilli LLC的重大影响力。这个山丘目前在一个8年制与Perenco喀麦隆公司和法国兴业银行签订液化收费协议(“LTA”)。
在60在每个季度结束后的几天,Hilli LLC的管理成员GLNG确定Hilli LLC的可用现金和适当准备金的金额,Hilli LLC根据这些准备金将可用现金分配给Hilli LLC的单位持有人。Hilli LLC在GLNG声明时进行分配,前提是除非已支付当前和累计的系列A分配和系列B分配,否则不得对Hilli Common Units进行分配。
公司必须向Hilli LLC的其他投资者报销,或可能从Hilli LLC的其他投资者那里获得报销50Hilli LLC的某些运营费用和预扣税高于或低于年度门槛的金额的百分比(如果有)。在截至2022年3月31日的三个月里,运营费用报销没有对Hilli LLC的分配产生重大影响。
Hilli Corp于2015年9月9日与中国船舶工业集团公司(“Fortune”)的附属公司Fortune Lian酱Shipping S.A.订立一份协议备忘录的订约方,根据该协议,Hilli Corp已向Fortune the Hilli出售并向其回租。10年期光船租赁协议(“Hilli回租”)。Hilli回租为该项目提供了建设后融资山丘总金额为$960百万美元。根据Hilli回租协议,Hilli Corp将向财富支付四十连续等额的季度还款1.375建筑成本的%,外加伦敦银行同业拆借利率加保证金4.15%.
13. 在建工程
公司在截至2022年3月31日的三个月内的在建活动详情如下:
| | | | | |
| March 31, 2022 |
期初余额 | $ | 1,043,883 | |
| |
加法 | 196,946 | |
货币换算调整的影响 | 40,327 | |
转至财产、厂房和设备、净额 | (42,843) | |
期末余额 | $ | 1,238,313 | |
利息支出$13,137及$2,641,包括摊销债务发行成本,分别在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月资本化。
该公司的开发活动主要在拉丁美洲,这种开发活动的完成受到与成功完成相关的风险的影响,包括与政府批准、选址、融资、建设许可和合同遵守有关的风险。
14. 财产、厂房和设备、净值
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司的财产、厂房和设备净额包括:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
船只 | $ | 1,498,582 | | | $ | 1,461,211 | |
终端和发电厂设备 | 213,449 | | | 206,889 | |
生防护中心设施 | 123,073 | | | 122,777 | |
天然气终端 | 169,142 | | | 167,614 | |
国际标准化组织集装箱和其他设备 | 138,259 | | | 134,775 | |
液化天然气液化设施 | 63,213 | | | 63,213 | |
天然气管道 | 58,987 | | | 58,987 | |
土地 | 54,347 | | | 55,008 | |
租赁权改进 | 9,377 | | | 9,377 | |
累计折旧 | (168,404) | | | (141,915) | |
财产、厂房和设备合计,净额 | $ | 2,160,025 | | | $ | 2,137,936 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的折旧费用总额为26,109及$9,842分别为,其中$563及$270分别计入简明综合经营报表和全面收益(亏损)的销售成本。
资本化的干船坞成本为#美元8,691及$5,914分别计入2022年3月31日和2021年12月31日的船舶费用,从干船坞完成至下一次预计干船坞折旧。
15. 商誉和无形资产
商誉
自.起2022年3月31日和2021年12月31日,商誉的账面价值为$760,135,所有这些都包括在码头和基础设施部分。
无形资产
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日的无形资产构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 货币换算 调整,调整 | | 净载运 金额 | | 加权 平均寿命 |
已确定寿命的无形资产 | | | | | | | | | |
有利的船舶租赁合同 | $ | 106,500 | | | $ | (36,630) | | | $ | — | | | $ | 69,870 | | | 3 |
许可证和发展权 | 48,217 | | | (3,516) | | | 159 | | | 44,860 | | | 38 |
已获购电协议 | 16,585 | | | (1,173) | | | 3,050 | | | 18,462 | | | 17 |
地役权 | 1,556 | | | (255) | | | — | | | 1,301 | | | 30 |
| | | | | | | | | |
活生生的无限无形资产 | | | | | | | | | |
地役权 | 1,191 | | | — | | | (34) | | | 1,157 | | | 不适用 |
无形资产总额 | $ | 174,049 | | | $ | (41,574) | | | $ | 3,175 | | | $ | 135,650 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 货币换算 调整,调整 | | 净载运 金额 | | 加权 平均寿命 |
已确定寿命的无形资产 | | | | | | | | | |
有利的船舶租赁合同 | $ | 106,500 | | | $ | (27,074) | | | $ | — | | | $ | 79,426 | | | 3 |
许可证和发展权 | 48,217 | | | (3,311) | | | (119) | | | $ | 44,787 | | | 38 |
已获购电协议 | 16,585 | | | (750) | | | 406 | | | $ | 16,241 | | | 17 |
地役权 | 1,556 | | | (243) | | | — | | | 1,313 | | | 30 |
| | | | | | | | | |
活生生的无限无形资产 | | | | | | | | | |
地役权 | 1,191 | | | — | | | (14) | | | 1,177 | | | 不适用 |
无形资产总额 | $ | 174,049 | | | $ | (31,378) | | | $ | 273 | | | $ | 142,944 | | | |
截至2022年3月31日的三个月的摊销费用为8,343,这包括在合并中承担的不利合同债务的摊销费用的减少。截至2021年3月31日的三个月的摊销费用为295.
16. 其他非流动资产
截至2022年3月31日和2021年12月31日,其他非流动资产包括:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
合同资产净额(附注6) | $ | 34,738 | | | $ | 36,757 | |
股本证券投资(附注8) | 18,681 | | | 18,873 | |
履行成本(附注6) | 10,226 | | | 10,377 | |
向客户预付款项 | 9,601 | | | 9,748 | |
其他 | 28,890 | | | 22,663 | |
其他非流动资产合计,净额 | $ | 102,136 | | | $ | 98,418 | |
该公司确认其股权证券投资的未实现(亏损)收益为$(192)及$137截至2022年和2021年3月31日的三个月,在其他(收入)内,在简明综合经营报表和全面收益(亏损)中的净额。股权证券投资包括公允价值不能轻易确定为$的投资。7,678截至2022年3月31日和2021年12月31日。
向客户支付的预付款包括公司已支付的与二天然气销售与客户签订合同,建设客户将拥有的燃料输送基础设施。
17. 应计负债
截至2022年3月31日和2021年12月31日,应计负债包括:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
应计发展成本 | $ | 109,597 | | | $ | 101,177 | |
应计船舶营运和干船坞费用 | 31,951 | | | 12,767 | |
应计利息 | 13,553 | | | 61,630 | |
资产收购中的应计对价 | 9,515 | | | 9,330 | |
应计奖金 | 5,832 | | | 27,591 | |
其他应计费用 | 82,411 | | | 31,530 | |
应计负债总额 | $ | 252,859 | | | $ | 244,025 | |
自.起March 31, 2022,作为其他应计费用列报的余额包括应计费用#美元。49,459对于2022年第一季度完成的库存采购。
18. 其他流动负债
自.起March 31, 2022和2021年12月31日、其他流动负债包括:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
股权协议(附注8) | $ | 20,083 | | | $ | 18,163 | |
递延收入 | 18,925 | | | 28,662 | |
应付所得税 | 10,481 | | | 8,881 | |
利率互换(附注8) | 3,929 | | | 21,929 | |
由于附属公司 | 11,122 | | | 9,088 | |
其他流动负债 | 18,588 | | | 19,313 | |
其他流动负债总额 | $ | 83,128 | | | $ | 106,036 | |
递延收入包括合同负债和根据租船协议从承租人那里收到的预付款。其他流动负债包括在合并中承担的不利合同的价值。
19. 债务
截至2022年3月31日和2021年12月31日,债务包括:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
高级担保票据,2025年9月到期 | $ | 1,241,721 | | | $ | 1,241,196 | |
高级担保票据,2026年9月到期 | 1,478,514 | | | 1,477,512 | |
船舶定期贷款安排,2024年9月到期 | 394,239 | | | 408,991 | |
2024年9月到期的债券贷款 | 41,177 | | | 40,665 | |
南方电力2029年债券 | 170,256 | | | 96,820 | |
循环设施 | 225,000 | | | 200,000 | |
小计(不包括出租人VIE贷款) | 3,550,907 | | | 3,465,184 | |
CCBFL VIE贷款: | | | |
Golar Nanook SPV设施,2030年9月到期 | 187,385 | | | 186,638 | |
中远VIE贷款: | | | |
Golar Penguin SPV工厂,定于2025年12月 | 87,725 | | | 90,035 | |
中航工业VIE贷款: | | | |
Golar Celsius SPV设施,2023年9月/2027年5月 | 111,259 | | | 113,273 | |
债务总额 | $ | 3,937,276 | | | $ | 3,855,130 | |
长期债务的当期部分 | $ | 100,666 | | | $ | 97,251 | |
长期债务 | 3,836,610 | | | 3,757,879 | |
截至2022年3月31日,我们的未偿债务应偿还如下:
| | | | | |
| March 31, 2022 |
2022年剩余时间到期 | $ | 64,055 | |
2023 | 135,420 | |
2024 | 325,328 | |
2025 | 1,337,876 | |
2026 | 1,754,095 | |
此后 | 361,476 | |
债务总额 | $ | 3,978,250 | |
增列:对承担的债务进行公允价值调整 | (635) | |
减去:递延财务费用 | (40,339) | |
债务总额,递延财务费用净额 | $ | 3,937,276 | |
公司债务工具的条款已在NFE的Form 10-K年度报告中进行了说明。除下文所述外,公司的未偿债务没有发生重大变化。
南方电力2029年债券
于2021年8月,NFE的全资附属公司NFE South Power Holdings Limited(“South Power”)订立一项融资协议(“联电融资”),初步获得约$100,000。热电联产融资以本公司位于牙买加Clarendon的热电联产工厂(“热电联产”)所在地点的按揭及相关抵押作抵押。2022年1月,南方电力和热电联产机制的交易对手同意撤销热电联产机制,并签订了一项发行担保债券(“2029年南方电力债券”)的协议,随后授权发行至多$285,000在南方电力2029年债券中。南方电力2029年债券是
除了其他设施外,还有热电联产厂。在共同撤销生防护中心贷款时的未清偿款项$100,000计入了南方电力2029年债券的购买价格。2022年第一季度,该公司发行了$75,783南方电力2029年债券的未偿还总额为美元175,783截至2022年3月31日。
南方电力2029年债券的年利率固定为6.50%和成熟七年了从最后一次付款的截止日期开始。该公司预计将于2025年7月开始按季度支付本金。未偿还本金余额的利息支付将按季度到期。
南方电力公司将被要求遵守某些财务公约以及习惯的肯定和否定公约。南方电力2029年债券还规定了违约、提前还款和补救条款的惯例事件。
在取得生防护设施的同时,本公司招致$3,243发起费、构造费和其他费用。取消热电联产机制并发行2029年南方电力债券被视为一项修改,参与热电联产机制的贷款人的费用将在2029年热电联产债券的有效期内摊销;与这些贷款人相关的额外第三方费用为#美元。258在2022年第一季度确认为费用。参加南方电力2029年债券的新贷款人的额外费用被确认为压缩综合资产负债表本金余额的减少。截至2022年3月31日及2021年12月31日,生防护基金的剩余未摊销递延融资成本为$5,527及$3,180,分别为。
循环设施
2021年4月,本公司签订了一项美元200,000优先担保循环信贷安排(“循环贷款”)。循环融资的收益可用于营运资金和其他一般公司目的(包括允许的收购和其他投资)。2022年2月,对循环贷款机制进行了修订,将借款能力增加了#美元。115,000至$315,000。在美元项下签发的信用证100,000信用证分项贷款可用于一般企业用途。循环贷款将于2026年到期,公司有可能每隔一年延长一次到期日一年制增量。
循环贷款项下的借款利息等于伦敦银行同业拆借利率加2.50如果循环设施下的使用量等于或小于50循环贷款和伦敦银行同业拆借利率加项下承付款的百分比2.75%如果循环设施项下的使用量超过50循环贷款项下承付款的百分比,在每种情况下均受0%LIBOR地板。循环融资项下的借款可由本公司选择在任何时间预付,无需支付溢价。
循环贷款项下的债务除由其他抵押品外,还由本公司的若干附属公司担保。
该公司产生了$5,398在发起、组织和其他费用中,与进入循环融资有关的费用。这些成本已在简明综合资产负债表中的其他非流动资产中资本化。截至2022年3月31日和2021年12月31日,循环融资机制剩余的未摊销递延融资费用总额为#美元4,661及$3,807,分别为。
债务和租赁限制
在合并中承担的VIE贷款和与客户的某些租赁协议包含某些经营和融资限制和契诺,要求:(A)某些附属公司必须保持最低流动资金水平为#美元。30,000合并后的净资产为$123,950,(B)某些附属公司须维持最低偿债覆盖率为1.20:1,(C)某些附属公司的净债务与EBITDA的最高比率不得超过6.5:1、(D)某些附属公司须维持船舶价值在有关未偿还贷款余额中的最低百分比110%和120%,(E)某些附属公司的负债与总资产的比率须维持在0.70:1.截至2022年3月31日,公司遵守了债务和租赁协议下的所有契诺。
GMLP的船舶定期贷款机制下的财务契约包括要求GMLP和借款子公司保持一定数量的自由流动资产,EBITDA与综合债务服务的比率和净债务与EBITDA的比率不低于1.15:1,且不大于6.50:1,且综合净值大于$250百万美元,每笔贷款的定义见船舶定期贷款安排。GMLP遵守这些公约的日期为March 31, 2022.
该公司还必须遵守循环融资和信用证融资的契约,包括要求将债务与资本比率维持在低于0.7:1.0,以及循环设施大于50%提取,债务与年化EBITDA比率必须小于5.0:1.0截至2021年12月31日至2023年9月30日的财政季度及以下4.0:截至2023年12月31日的财季:1.0。截至2022年3月31日,该公司遵守了所有公约。
利息支出
在重大开发和建设项目期间确认的债务发行成本、溢价和折扣的利息和相关摊销被资本化并计入项目成本。在截至2022年和2021年3月31日的三个月确认的利息支出,扣除资本化金额后,包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
按合同利率计算的利息 | $ | 55,349 | | | $ | 20,834 | | | | | |
债务发行成本、溢价和贴现摊销 | 2,475 | | | 487 | | | | | |
融资租赁义务产生的利息支出 | 229 | | | — | | | | | |
总利息成本 | $ | 58,053 | | | $ | 21,321 | | | | | |
资本化利息 | 13,137 | | | 2,641 | | | | | |
利息支出总额 | $ | 44,916 | | | $ | 18,680 | | | | | |
20. 所得税
作为合并的结果,本公司确认递延税项负债以反映公允价值调整的影响,主要是权益法投资的增加价值,这不影响税基。本公司收购税项属性结转,包括若干司法管辖区的营业亏损净额,而递延税项净资产因累计亏损及实体的发展状况而未予确认。
截至2022年3月31日的三个月的实际税率为(25.94)%,与2.20截至2021年3月31日的三个月。截至2022年3月31日的三个月的总税收优惠为49,681,相比之下,收益为$877截至2021年3月31日的三个月。实际税率的计算包括截至2022年3月31日的三个月确认的权益法投资收入。
截至2022年3月31日的三个月的实际税率的下降主要是由于在内部重组的同时对递延所得税负债进行了重新计量。公司在CELSEPAR的权益法投资现在由一家在英国注册的子公司直接持有;这项投资以前由一家在巴西注册的子公司持有,这次重组产生了一项离散的税收优惠f $76,460。截至2022年3月31日的三个月,税收优惠的增加部分被某些盈利业务的税前收入增加所抵消,其中包括GMLP和Hygo,这导致了截至2022年3月31日的三个月的所得税支出。
在2021年第二季度,本公司承担了合并中的或有税务责任,主要与根据某些租船协议支付所收购船只的潜在税务义务有关;这一负债计入简明综合资产负债表上的其他长期负债。截至2022年3月31日和2021年12月31日,本公司已为这些不确定的税收状况确认负债$12,370及$12,474,分别为。除了在合并中承担的未确认所得税优惠的负债外,本公司还承担了与潜在的就业税义务相关的负债,这些负债在ASC 450项下入账。
21. 承付款和或有事项
法律程序及申索
本公司可能会受到在正常业务过程中出现的某些法律程序、索赔和纠纷的影响。该公司不认为这些诉讼,无论是个别的还是整体的,都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
在合并的同时,该公司还承担了印尼增值税的或有事项。印尼税务机关已致函合并子公司PTGI,要求撤销此前批准的约1美元的增值税进口豁免。24,000对于NR Satu。本公司认为,由于在诉讼时效期限内未收到少缴税款评估通知,因此不可能存在责任,本公司相信PTGI将由PTGI的承租人PT Nusantara Regas进行赔偿。NR Satu、任何增值税责任以及定期租船合同协议下的相关利息和罚款。
在合并之前,印尼税务当局还向PTGI发布了2015至2019年土地和建筑物税的纳税评估,涉及NR Satu,价格约为$3,400(IDR48,378.3百万)。由于税务机关没有接受最初的反对信,公司对土地和建筑物税的评估提出上诉。本公司认为,在过去判例法和预期将于2020年1月1日生效的新立法没有设定先例的基础上,有合理的理由取得成功,新立法现在明确将FSRU列为应缴纳土地税和建筑税的对象,而以前并不是这样。应课税已于2020年1月支付,以避免进一步罚款,并在简明综合资产负债表上以其他非流动资产列报。
在合并之前,约旦税务当局结束了对GMLP约旦分公司2015年和2016年的税务审计,评估了大约#美元的额外税款1,600(JOD1.10百万美元)和$3,100(JOD2.20百万)。公司已就税务通知提出上诉,但一项规定没有得到承认,因为公司不认为税务检查员遵循了正确的税务审计程序,税务机关声称不允许税收折旧违反了约旦的税法。
22. 每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
分子: | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 241,181 | | | $ | (39,509) | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (2,912) | | | 1,606 | | | | | |
A类普通股应占净收益(亏损) | $ | 238,269 | | | $ | (37,903) | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加权平均股-基本股 | 209,928,070 | | | 176,500,576 | | | | | |
每股净收益(亏损)-基本 | $ | 1.14 | | | $ | (0.21) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均股份-稀释股份 | 210,082,295 | | | 176,500,576 | | | | | |
每股净收益(亏损)-稀释后 | $ | 1.13 | | | $ | (0.21) | | | | | |
下表列出了在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,计算稀释后每股收益时不包括的潜在摊薄证券,因为它的影响是反摊薄的。
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
未归属的RSU | — | | | 869,262 | |
香农股权协议股份 | 472,084 | | | 464,267 | |
总计 | 472,084 | | | 1,333,529 | |
公司宣布并支付股息#美元。20,754在2022年第一季度,为#美元0.10每股A类股。该公司申报了$17,598并支付了$17,657在2021年第一季度,为#美元0.10按A类计算
分享。该公司在2021年第一季度支付的股息包括前期应计的股息。
在2022年第一季度,公司支付了$3,019致GMLP的持有者8.75%A系列累计可赎回优先股(“A系列优先股”)。由于该等权益由本公司的综合附属公司发行,A系列优先股的价值在简明综合财务报表中确认为非控股权益.
23. 基于股份的薪酬
RSU
根据新堡垒能源公司2019年综合激励计划,公司已向选定的高级管理人员、员工、董事会非员工成员和选定的非员工授予RSU。RSU于授出日的公允价值乃根据授出日相关股份的收市价及计入归属后持有期的其他公允价值调整而估计。这些公允价值调整是根据Finnerty模型估计的。
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月的RSU活动:
| | | | | | | | | | | |
| 限制性股票 单位 | | 加权平均 赠与约会集市 每股价值 |
截至2021年12月31日的未归属RSU | 676,338 | | | $ | 13.49 | |
授与 | 12,196 | | | 29.89 | |
既得 | (515,194) | | | 13.99 | |
被没收 | — | | | — | |
截至2022年3月31日的未归属RSU | 173,340 | | | $ | 13.27 | |
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月公司RSU的基于股份的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
运营和维护 | $ | 4 | | | $ | 222 | | | | | |
销售、一般和行政 | 876 | | | 1,548 | | | | | |
基于股份的薪酬总支出 | $ | 880 | | | $ | 1,770 | | | | | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里,没有因被没收的RSU奖励而确认的累计补偿费用被冲销。本公司在归属期间确认归属RSU所产生的所得税利益,但前提是补偿费用已确认。
截至2022年3月31日,公司拥有173,340未归属的RSU受服务条件的限制,其未确认的补偿成本约为#美元515。未归属的RSU将在一段时间内归属十个月至三年在授权日之后。未归属RSU的加权平均剩余归属期限合计0.27截至2022年3月31日。
业绩分享单位(“PSU”)
在2020年第一季度和2021年第一季度,公司向某些员工和非员工发放了包含绩效条件的PSU。授予是基于授予后一年的业绩指标的完成情况来确定的,将授予的股票数量可以从零授予的单位的倍数。在2021年第四季度,公司确定2020年赠款将以2的倍数授予,从而确认与这一裁决相关的所有补偿成本。截至2022年3月31日,本公司确定不太可能达到2021年授予授予的业绩条件,因此,不是这项奖励的补偿费用已经确认。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已授予PSU | | 已批出单位 | | 归属范围 | | 归属单位/归属可能性单位 | | 无法识别 补偿 成本(1) | | 加权平均 剩余归属 期间 |
Q1 2020 ("2020 Grant") | | 1,109,777 | | 0至2,219,554 | | 2,105,522 | | $ | — | | | 0 |
Q1 2021 ("2021 Grant") | | 400,507 | | 0至801,014 | | — | | 30,878 | | | 0.75年份 |
(1) 未确认的补偿成本是基于可以授予的最大股份金额。
24. 关联方交易
管理服务
公司的多数股权由埃登斯先生(我们的首席执行官兼董事会主席)和纳尔多先生(我们的董事之一)持有,他们目前受雇于丰泽投资集团有限责任公司(“丰泽”)。于正常业务过程中,炮台透过关联实体向本公司收取根据其行政服务协议(“行政协议”)产生的行政及一般开支。行政协议项下可归于本公司的费用合共为$1,515及$1,927分别截至2022年和2021年3月31日的三个月。与行政协议相关的成本计入简明综合经营报表及全面收益(亏损)中的销售、一般及行政成本。截至2022年3月31日和2021年12月31日,美元7,057及$5,700分别应归于堡垒。
除行政服务外,堡垒的一家附属公司在运营过程中拥有和租赁一架由公司包租的飞机,用于商业目的。按飞机运营商市场价格计算,该公司的包机费用为#美元。1,022及$1,609分别截至2022年和2021年3月31日的三个月。截至2022年3月31日和2021年12月31日,美元1,022及$944分别归功于这家附属公司。
土地租约
该公司从佛罗里达东海岸工业有限责任公司(“FECI”)租用了土地,该公司由堡垒的一家附属公司管理的基金控制。公司确认了与土地租赁有关的费用#美元。103及$126于截至2022年及2021年3月31日止三个月内,分别计入简明综合经营报表及全面收益(亏损)的营运及维护内。截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司已记录租赁负债#美元3,321及$3,314分别计入简明综合资产负债表的非流动租赁负债内。
DevTech投资
于2018年8月,本公司与DevTech Environment Limited(“DevTech”)订立咨询安排,以提供业务发展服务以扩大本公司的客户基础。DevTech还提供了现金对价,以换取10在合并子公司中的%权益。这个10%权益在本公司的简明综合财务报表中反映为非控股权益。收购DevTech10应付应付本公司关联公司票据的%。在2021年第三季度,公司清偿了应付票据项下的所有未付款项;咨询协议也进行了重组,以清偿之前欠DevTech的所有款项,并包括根据在牙买加销售的某些数量支付的特许权使用费。该公司支付了$988来结清这些未付款项。在重组咨询协议后,公司确认了大约#美元。98截至2022年3月31日的三个月的费用。截至2022年3月31日和2021年12月31日,美元98及$88分别归功于DevTech。
堡垒附属实体
本公司为包括堡垒关联实体在内的关联方提供一定的行政服务。本公司不会产生任何成本,因为本公司已获全数退还所产生的所有成本。从2020年第四季度开始,本公司开始将部分办公空间和相关行政服务转租给堡垒管理的一家实体的附属公司,截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,195及$153租金及写字楼相关开支分别由该联营公司支付。截至2022年3月31日和2021年12月31日,美元712及$1,241分别来自堡垒的所有附属实体。
此外,一家以前隶属于堡垒公司、目前由埃登斯和纳尔多先生拥有的实体向公司提供某些行政服务,并根据每月非独家许可协议提供办公场所。该公司产生的租金和行政费用约为#美元。600及$803分别截至2022年和2021年3月31日的三个月。截至2022年3月31日和2021年12月31日,美元3,043及$2,444分别应支付给堡垒附属实体。
与PT Pesona Sentra Utama(或PT Pesona)的代理协议
印尼公司PT Pesona拥有51公司子公司PTGI已发行股本的百分比,PTGI是NR Satu,并为公司提供以下方面的代理和本地代理服务NR Satu。在合并后的一段时间内,PT Pesona没有收到任何代理费。PT Pesona及其某些子公司向公司收取船舶管理费,为船舶提供技术和商业管理,总额达#美元。191截至2022年3月31日的三个月。
Hilli担保
作为GMLP合并的一部分,公司同意承担以下担保(“合伙担保”)50Hilli Corp根据Hilli回租支付的未偿还本金和利息的%。本公司还承担了一家金融机构在Hilli Corp根据LTA表现不佳或不履行的情况下出具的信用证(“LOC担保”)的担保。根据LOC担保,公司对任何应支付的未偿还金额负有各自责任,最高可达约$19,000。截至2022年3月31日,公司已保证348,000在伙伴关系担保下。
在GMLP合并后,根据合伙担保和LOC担保,NFE的子公司GMLP必须遵守以下契约和比率:
•自由流动资产至少为$30在整个Hilli回租期内有100万美元;
•前12个月的最高净债务与EBITDA比率6.5:1;及
•合并的有形净资产为$123.95百万美元。
债务担保摊销后的公允价值为#美元。4,918及$1,090已分别在其他流动负债和其他长期负债内列报于简明综合资产负债表。截至2022年3月31日,该公司遵守了两项Hilli担保的契约和比率。
25. 细分市场
截至2022年3月31日,公司在二可报告的细分市场:码头、基础设施和船舶:
•终端和基础设施包括公司垂直整合的天然气到电力解决方案,涵盖从天然气采购和液化到物流、航运、设施和天然气发电转换或开发的整个生产和交付链。租赁船舶以及在公司码头或物流业务中使用的购买船舶包括在这一部分。
•船舶包括根据长期或现货安排租赁给客户的FSRU和LNG运输船。FSRU驻扎在海上,供客户进行液化天然气再气化作业;六在合并中收购的FSRU包括在这一细分市场中,包括Nanook。LNG运输船是运输LNG的船舶,与全球许多LNG装卸和接收终端兼容。五在合并中收购的液化天然气运输船包括在这一细分市场。该公司对Hilli LLC的投资也包括在船舶部门。
CODM使用部门营业利润率来评估部门的表现并分配资源。分部营业利润率定义为分部收入减去销售成本减去营运和维护减去船舶营运开支,不包括按公允价值确认的金融工具的未实现收益或亏损。码头和基础设施部门的运营利润率包括我们在收入、费用和部门运营利润率中的有效份额,这些收入、费用和部门运营利润率可归因于我们的50CELSEPAR的%所有权。船舶分部营业利润率包括我们在收入、费用和营业利润率中的有效份额,可归因于我们拥有50Hilli LLC普通单位的%。
管理层认为分部营业利润率是在报告期内一致地评估和比较本公司各分部持续经营业绩的适当指标,因为它消除了管理层认为不能反映每个分部经营业绩的项目的影响。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的细分市场信息:
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| 截至2022年3月31日的三个月 |
(单位:千元) | 航站楼和 基础设施(1) | | 船舶(2) | | 总计 细分市场 | | 整固 以及其他(3) | | 已整合 |
运营说明书: | | | | | | | | | |
总收入 | $ | 480,349 | | | $ | 114,942 | | | $ | 595,291 | | | $ | (90,173) | | | $ | 505,118 | |
销售成本 | 235,532 | | | — | | | 235,532 | | | (27,234) | | | 208,298 | |
船舶营运费用 | 3,492 | | | 25,942 | | | 29,434 | | | (6,470) | | | 22,964 | |
运营和维护 | 30,242 | | | — | | | 30,242 | | | (7,074) | | | 23,168 | |
分部营业利润率 | $ | 211,083 | | | $ | 89,000 | | | $ | 300,083 | | | $ | (49,395) | | | $ | 250,688 | |
资产负债表: | | | | | | | | | |
总资产(4) | $ | 5,291,601 | | | $ | 2,074,207 | | | $ | 7,365,808 | | | $ | — | | | $ | 7,365,808 | |
其他细分财务信息: | | | | | | | | | |
资本支出(4)(5) | $ | 196,390 | | | $ | 3,289 | | | $ | 199,679 | | | $ | — | | | $ | 199,679 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
(单位:千元) | 航站楼和 基础设施(1) | | 船舶(2) | | 总细分市场 | | 整固 以及其他(3) | | 已整合 |
运营说明书: | | | | | | | | | |
总收入 | $ | 145,684 | | | $ | — | | | $ | 145,684 | | | $ | — | | | $ | 145,684 | |
销售成本 | 96,671 | | | — | | | 96,671 | | | — | | | 96,671 | |
船舶营运费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
运营和维护 | 16,252 | | | — | | | 16,252 | | | — | | | 16,252 | |
分部营业利润率 | $ | 32,761 | | | $ | — | | | $ | 32,761 | | | $ | — | | | $ | 32,761 | |
资产负债表: | | | | | | | | | |
总资产(4) | $ | 1,832,111 | | | $ | — | | | $ | 1,832,111 | | | $ | — | | | $ | 1,832,111 | |
其他细分财务信息: | | | | | | | | | |
资本支出(4)(5) | $ | 106,895 | | | $ | — | | | $ | 106,895 | | | $ | — | | | $ | 106,895 | |
(1)码头及基础设施包括公司应占的收入、费用和营业利润率的有效份额50CELSEPAR的%所有权。投资应占收益为$36,680截至2022年3月31日的三个月,在简明综合经营报表的权益法投资收益和全面收益(亏损)中报告。终端和基础设施不包括衍生品工具未实现的按市值计价收益$2,492截至2022年3月31日的三个月,报告了销售成本。
(2)船舶包括公司收入、费用和营业利润率的有效份额,可归因于50Hilli Common Units的所有权百分比。投资应占收益为$13,555截至2022年3月31日的三个月,在简明综合经营报表的权益法投资收益和全面收益(亏损)中报告。
(3) 合并和其他调整,以纳入可归因于以下各项的收入、费用和营业利润率的有效份额50CELSEPAR和Hilli Common Units在该部门的所有权百分比衡量并排除衍生工具的未实现按市值计价的收益或损失。
(4)按分部划分的总资产和资本支出是指与公司码头和船舶发展有关的持有资产和资本支出。码头和基础设施部分包括码头和基础设施部分使用的船舶的账面净值。
(5)资本支出包括在此期间资本化为在建工程以及增加的财产、厂房和设备的金额。
综合分部营业利润率被定义为净收益(亏损),经销售、一般和行政费用、交易和整合成本、折旧和摊销、利息支出、其他(收入)支出、权益法投资收入和税收(福利)拨备调整后。
这个 下表将最具可比性的财务报表指标--净收益(亏损)与合并部门营业利润率进行了核对:
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| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:千元) | 2022 | | 2021 | | | | |
净收益(亏损) | $ | 241,181 | | | $ | (39,509) | | | | | |
添加: | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 48,041 | | | 33,617 | | | | | |
交易和整合成本 | 1,901 | | | 11,564 | | | | | |
| | | | | | | |
折旧及摊销 | 34,290 | | | 9,890 | | | | | |
利息支出 | 44,916 | | | 18,680 | | | | | |
其他(收入),净额 | (19,725) | | | (604) | | | | | |
| | | | | | | |
税收优惠 | (49,681) | | | (877) | | | | | |
权益法投资的(收益) | (50,235) | | | — | | | | | |
合并部门营业利润率 | $ | 250,688 | | | $ | 32,761 | | | | | |
26. 后续事件
2022年5月4日,本公司签署了一项循环融资修正案,将循环融资项下的承付款增加#美元。125,000,循环贷款项下的总容量为#美元。440,000。循环贷款项下借款的适用保证金根据该贷款的当前使用情况没有变化。到期日或契诺没有任何变化。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析中包含的某些信息,包括与我们的计划、战略、预测以及我们业务和相关融资的预期时间表有关的信息,包括前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于当前信息的估计,涉及许多风险和不确定因素。由于各种因素,实际事件或结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
您应阅读本季度报告中关于Form 10-Q的其他部分(“季度报告”)以及截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(“我们的年度报告”)中类似标题下的“风险因素”和“关于前瞻性声明的警示声明”,以讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析中包含的前瞻性声明所描述或暗示的结果大不相同的重要因素。
以下信息应与本季度报告中其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表和附注一并阅读。我们的财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。这些信息旨在让投资者了解我们过去的业绩和我们目前的财务状况,并不一定表明我们未来的业绩。请参阅“-影响我们财务结果可比性的因素”以作进一步讨论。除非另有说明,否则美元金额以千为单位。
除文意另有所指外,凡提及“公司”、“NFE”、“我们”或类似的术语,指的是(I)在我们从有限责任公司转变为公司之前,新堡垒能源有限责任公司及其子公司,以及(Ii)从有限责任公司转变为公司后,新堡垒能源公司及其子公司。除文意另有所指外,凡提及“公司”、“NFE”、“我们”、“我们”或类似术语,指的是(I)在合并完成前,新堡垒能源有限公司及其附属公司,不包括Hygo Energy Transion Ltd.(“Hygo”)及其附属公司和Golar LNG Partners LP(“GMLP”)及其附属公司;及(Ii)在合并完成后,新堡垒能源有限公司及其附属公司,包括Hygo及其附属公司和GMLP及其附属公司。
概述
我们是一家全球能源基础设施公司,旨在帮助解决能源贫困问题,并加快世界向可靠、负担得起的清洁能源的过渡。我们拥有并运营天然气和液化天然气(“LNG”)基础设施,以及一支综合船队和物流资产,以快速向全球市场提供交钥匙能源解决方案。我们的近期使命是提供现代基础设施解决方案,以创造更清洁、可靠的能源,同时在全球范围内产生积极的经济影响。我们的长期使命是成为世界领先的无碳排放独立供电公司之一。我们在年度报告“可持续发展--迈向无碳未来”下的“项目1和项目2:商业和物业”中更详细地讨论了这一重要目标。
2021年4月15日,我们完成了对Hygo和GMLP的收购;分别称为“Hygo合并”和“GMLP合并”,统称为“合并”。由于Hygo的合并,公司收购了位于巴西Sergipe的1.5GW发电厂(“Sergipe发电厂”)及其位于巴西Sergipe的运营中的FSRU终端(“Sergipe设施”)的50%权益,以及位于巴西帕拉州的正在开发的终端和发电厂(分别为“Barcarena设施”和“Barcarena发电厂”)、巴西南海岸正在开发的终端(“Santa Catarina设施”)和在Sergipe设施停泊并投入使用的新建FSRU Nanook。作为合并的结果,我们获得了一支由其他六艘FSRU组成的船队,六艘液化天然气运输船,以及一艘浮动液化船的权益Hilli Episeyo(“Hilli”),预计每个项目都将有助于支持我们现有的设施和国际项目管道。收购的FSRU以定期租船的形式在巴西、印度尼西亚和约旦运营,无合同船只可在现货市场短期雇用。
合并完成后,我们的首席运营决策者根据码头和基础设施和船舶这两个运营部门做出资源分配决策并评估业绩。
我们的码头和基础设施部门包括整个生产和交付链,从天然气采购和液化到物流、航运、设施和天然气发电的转换或开发。我们目前从与第三方供应商的长期供应协议以及我们在佛罗里达州迈阿密的液化设施中采购液化天然气。租赁船舶以及我们在码头或物流业务中使用的船舶的运营成本都包括在这一部分中。我们集中管理我们的液化天然气供应和我们在码头或物流运营中使用的船只的部署,这使我们能够优化管理我们的液化天然气供应和
收购和租赁机队。码头和基础设施部门包括牙买加、波多黎各、墨西哥和巴西的所有码头业务,包括我们在塞尔吉普发电厂的权益。
我们的船舶部门包括在合并中获得的所有船舶,这些船舶根据长期或现货安排出租给客户,包括25年的Nanook和瑟斯在一起。公司对Hilli LLC的投资,Hilli LLC是山丘,也包括在船舶部分。随着时间的推移,随着这些船只的租赁协议到期,我们预计将在我们自己的码头作业中使用这些船只。
我们目前的运营-码头和基础设施
我们的管理团队成功地运用我们的策略,与牙买加和波多黎各的重要客户签订了长期合同,这些客户包括牙买加唯一的公用事业公司牙买加公共服务有限公司(“JPS”)、JPS的关联公司南牙买加电力有限公司(“SJPC”)、牙买加铝土矿开采和氧化铝生产商Jamalco以及波多黎各电力局(“PREPA”)。我们为服务这些重要客户而建立的资产具有为其他客户服务的能力。
目前,我们通过向供应商采购液化天然气或在我们位于佛罗里达州戴德县的液化设施(“迈阿密设施”)生产液化天然气。我们的长期目标是发展必要的基础设施,向我们现有和未来的客户供应主要在我们自己的设施中生产的液化天然气,包括快速液化天然气和我们在宾夕法尼亚州北部扩大的交付物流链(“宾夕法尼亚设施”),此外还通过长期液化天然气合同向我们的客户供应。
蒙特哥湾设施
蒙特哥湾设施是我们在牙买加北部的供应枢纽,为JPS提供天然气,为牙买加蒙特哥湾145兆瓦的博格发电厂提供燃料。我们的蒙特哥湾设施于2016年10月开始商业运营,每天能够处理高达61,000 MMBtu的液化天然气,并具有约7,000立方米的现场存储能力。蒙特哥湾设施还包括一个ISO装载设施,可以将液化天然气运输到岛上的许多工业用户。
旧海港设施
老海港设施是一个离岸设施,由一个FSRU组成,每天能够处理高达750,000 MMBus的液化天然气。旧海港设施于2019年6月开始商业运作,并为深港控股营运的190兆瓦旧海港发电厂(“旧海港发电厂”)供应天然气。老海港设施还向我们位于牙买加克拉伦登的双燃料热电联产设施(“热电联产厂”)供应天然气。热电厂根据长期购买力平价协议向太平绅士供应电力。热电联产工厂还根据一项长期的、要么接受要么付费的SSA向Jamalco提供蒸汽。2020年3月,热电联产厂根据PPA和SSA开始商业运营,并开始分别向JPS和Jamalco供应电力和蒸汽。2020年8月,我们开始向Jamalco输送天然气,用于他们的燃气锅炉。
圣胡安设施
我们的圣胡安工厂于2020年第三季度全面投入运营。它被设计为一个位于波多黎各圣胡安港的陆上微型燃料处理设施。圣胡安设施有多个卡车装卸区,为岛上工业用户提供液化天然气。圣胡安工厂靠近PREPA圣胡安发电厂,是我们在波多黎各的PREPA圣胡安发电厂和其他工业最终用户客户的供应中心。自2020年4月以来,我们已根据与PREPA签订的燃料买卖协议向PREPA的发电厂输送天然气。
Sergipe发电厂和Sergipe设施
作为Hygo合并的一部分,我们收购了Centrais Elétricas de Sergipe Participaçóes S.A.(“CELSEPAR”)的50%权益,后者拥有Sergipe发电厂的所有者和运营商Centrais Elétricas de Sergipe S.A.(“CElse”)。Sergipe发电厂是一座1.5GW的联合循环发电厂,通过一条8公里长的专用管道从Sergipe设施接收天然气。Sergipe发电厂是拉丁美洲最大的天然气火力发电站之一,旨在为整个巴西电力综合系统提供按需供电,特别是在干旱季节,因为水电无法满足巴西日益增长的电力需求。CElse已经执行了多个PPA,根据这些PPA,Sergipe发电厂将在25年内向26个承诺的承销商(公用事业公司)供电。在根据PPA不生产电力的任何时期,我们能够以现货价格向电网出售商业电力,但须得到当地监管机构的批准。
我们还拥有Sergipe发电厂的扩张权,该发电厂由Centrais Elétricas Barra dos Coqueiros S.A.(以下简称CEBARRA)拥有,该合资企业与Ebrasil Energia Ltd.(“Ebrasil”),Eletricidade do Brasil S.A.,我们拥有其中75%的股份。这些权利包括190英亩的土地和两个总计2.0千兆瓦的新发电项目的监管许可。CEBARRA已经获得了参与未来政府权力拍卖所需的所有许可和其他权利。
Sergipe工厂每天能够处理高达790,000 MMBtu的天然气,储存高达170,000立方米的液化天然气,并在满负荷的情况下每天向Sergipe发电厂供应约230,000 MMBtu天然气(占Sergipe设施最大再气化能力的30%)。
迈阿密设施
我们的迈阿密工厂于2016年4月开始运营。该设施的液化能力约为每天8,300 MMBtu,使我们能够生产液化天然气,直接销售给佛罗里达州南部的工业最终用户,包括通过我们的火车装载设施的佛罗里达东海岸铁路,以及使用ISO集装箱的加勒比海其他客户。
我们目前的行动--船舶
我们的船舶部门包括6个FSRU和5个LNG,它们以长期或现货安排出租给客户,包括25年的Nanook和瑟斯在一起。随着这些租赁安排的到期,我们预计将在我们的码头运营中使用这些船只,并将这些船只反映在我们的码头和基础设施部门。我们于2021年第三季度开始在我们的码头运营中使用一艘收购的LNGC,该船的运营结果不再包括在船舶部分。
公司对Hilli LLC的投资,Hilli LLC是山丘,也包括在船舶部分。Hilli Corp是Hilli LLC的全资子公司,与Perenco喀麦隆S.A.和法国兴业银行签订了一项清算收费协议(LTA),根据该协议,山丘提供液化服务,直至2026年7月。根据LTA,Hilli Corp每月收到通行费,包括固定的租金和基于布伦特原油价格的递增通行费。
我们的发展项目
拉巴斯设施
2021年7月,我们开始在墨西哥南下加利福尼亚州的皮奇林格港(“拉巴斯设施”)进行商业运营。拉巴斯设施预计在开始运营后,每天向我们由燃气模块发电机组(“拉巴斯发电厂”)提供的100兆瓦电力供应约22,300 MMBtu的液化天然气。拉巴斯发电厂的天然气供应可能会增加到每天约29,000 MMBtu液化天然气,功率最高可达135兆瓦。
桑迪诺港设施
我们正在尼加拉瓜桑迪诺港开发一个近海设施,其中包括一个FSRU和相关的基础设施,包括系泊和海上管道(“桑迪诺港设施”)。我们已经与尼加拉瓜的配电公司签订了为期25年的PPA,我们预计每天将利用大约57,500 MMBtu的液化天然气向桑迪诺港发电厂提供天然气,这与25年的购电协议有关。
Barcarena设施
Barcarena设施将包括一个FSRU和相关的基础设施,包括系泊和海上和陆上管道。Barcarena工厂每天将能够处理高达79万MMBtu的天然气,并储存高达17万立方米的液化天然气。Barcarena设施预计将向位于巴西帕拉的一座新的605兆瓦联合循环热电厂(“Barcarena发电厂”)供应天然气,该电厂由多个25年期电力购买协议支持,向国家电网供电。该电力项目计划从2025年开始,在25年内向9名承诺接受供电的人供电。
圣卡塔琳娜设施
圣卡塔琳娜工厂将位于巴西南部海岸,由一个FSRU组成,每天的处理能力约为57万MMBtu,液化天然气存储能力高达170,000立方米。
我们还在开发一条33公里、20英寸长的管道,该管道将通过加鲁瓦的一个互联点,将圣卡塔琳娜设施与现有的内陆Transportadora Brasileira Gasoduto-Brasil S.A.(“TBG”)管道连接起来。圣卡塔琳娜设施和相关管道预计每天的总可寻址市场为1500万立方米。
Suape设施
我们正在巴西伯南布哥州开发我们的液化天然气终端(“Suape设施”)。我们打算让Suape设施向也位于巴西伯南布哥州的一座288兆瓦热电厂(“Suape发电厂”)供应液化天然气。通过收购CH4 Energia Ltd.2021年1月12日,我们获得了某些关键的许可和授权,可以在苏阿佩港开发一个液化天然气终端和高达1.37GW的燃气发电。我们还拥有一些15年的电力采购协议,总计288兆瓦,用于开发巴西巴伊亚州的两座热电厂,此前我们于2021年3月11日收购了Pecém Energia S.A.(“Pecém”)和Energética Camaçari Muricy II S.A.(“穆里奇”)100%的流通股。截至2022年1月,我们已开始通过远期销售协议根据这些购电协议进行电力销售。我们正在寻求获得巴西国家电力公司和其他相关监管机构的必要批准,以便将购电协议的场地转移到Suape设施,并更新技术特征,以开发和建设Suape港的初始288兆瓦燃气发电厂和液化天然气进口终端。
斯里兰卡设施
我们计划开发一个海上液化天然气接收、储存和再气化终端,为斯里兰卡科伦坡的Kerawalapitya Power Complex供应电力,目前那里已有310兆瓦的电力投入使用,并计划再建设700兆瓦。我们预计最初每天提供相当于35,000 MMBtu的液化天然气,随着新发电厂投入运营,预计将大幅增长。
爱尔兰设施
我们打算在爱尔兰塔尔伯特附近的香农河口开发和运营一个液化天然气设施(“爱尔兰设施”)和发电厂。我们正在获得爱尔兰Bord Pleanála(“总部基地”)的最终规划许可,我们打算在获得必要的同意并与下游客户签订有足够容量支持开发的合同后,开始建设爱尔兰设施。
快速液化天然气
我们目前正在开发一系列模块化浮动液化设施,为我们不断增长的客户群提供低成本的液化天然气供应来源。“快速液化天然气”设计将模块化中型液化技术的进步与自升式钻井平台、半潜式钻井平台或类似的海上浮动基础设施结合在一起,使成本和部署时间表比目前的浮动液化船低得多。半永久停泊的FSU将与浮动液化基础设施一起用作液化天然气储存,该基础设施可以部署在任何有丰富和搁浅的天然气的地方。
其他项目
我们正在积极讨论在全球多个地区开发可能对额外电力、液化天然气和天然气有重大需求的项目,尽管不能保证这些讨论将导致额外的合同,或者我们将能够实现我们的目标定价或利润率。
最新发展动态
货运销售
自2021年8月以来,液化天然气价格大幅上涨,而俄罗斯入侵乌克兰等全球事件导致能源价格进一步波动。我们有供应承诺,以确保未来六年我们对蒙特哥湾设施、老海港设施、圣胡安设施、拉巴斯设施和桑迪诺港设施的液化天然气产量达到我们预期需求的大约100%。由于液化天然气市场价格的大幅上涨,我们优化了供应组合,在市场上销售了部分此类货物,这些销售对我们2022年第一季度的业绩产生了积极影响。2022年第一季度完成了9.7TB的货运销售,增加了我们截至2022年3月31日的三个月的收入和运营业绩。
新冠肺炎大流行
我们继续密切关注新型冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情对我们业务和发展项目的方方面面的影响,包括我们在合并中收购的海洋业务。我们码头和基础设施部门的客户主要根据长期合同运营,其中许多合同包含固定的最低数量,必须以“按需或付费”的方式购买。即使在客户的消费减少的情况下,我们也会继续向客户开具固定最低数量的发票。我们没有改变与这些客户的付款条件,收款的时间或数量也没有恶化。
在合并中收购的许多船只都是根据固定付款的长期合同运营的。我们要求我们的船只上有足够的船员来履行合同规定的义务,我们已经实施了安全措施,以确保我们拥有健康的合格官员和船员。我们监测当地或国际运输或检疫限制将船员转移到船上或将新船员带上船的能力,以及由于第三方供应商或运输替代方案中断而限制船上所需物资的供应,我们没有经历过由于这些措施或限制而造成的业务严重中断。
根据我们为支持发电设施提供的服务的基本性质,我们的运营和发展项目目前并未受到新冠肺炎疫情应对措施的重大影响。我们仍然致力于优先考虑员工、客户、供应商和其他合作伙伴的健康和福祉。我们已经实施了政策,在进入我们的开发项目、运营和办公设施时筛查员工、承包商和供应商的新冠肺炎症状。从2020年初到2022年3月31日,我们在运营中引入的安全措施和其他应对新冠肺炎疫情的措施迄今已产生约220万美元。
我们正在积极监测疫情的蔓延情况,以及各国政府和监管机构为抗击疫情而采取的行动。我们没有经历过新冠肺炎大流行对发展项目、包机或码头运营造成的重大中断;但是,存在重要的不确定性,包括大流行的范围、严重性和持续时间,为遏制大流行或减轻其影响而采取的行动,以及大流行和遏制措施的直接和间接经济影响。我们目前预计这些因素不会对我们的运营结果、流动资金或财务状况、或我们的发展预算或时间表产生重大影响。
其他事项
2020年6月18日,我们收到了FERC的命令,要求我们解释为什么我们的圣胡安设施不受FERC根据NGA第3条的管辖。由于我们不相信圣胡安设施具有管辖权,我们于2020年7月20日向FERC提供了答复,并要求FERC迅速采取行动。2021年3月19日,FERC发布了一项命令,圣胡安设施确实属于FERC的管辖范围。FERC指示我们在命令发布后180天内(即2021年9月15日)提交圣胡安设施运营授权申请,但也发现允许圣胡安设施在申请悬而未决期间继续运营符合公众利益。FERC还得出结论,假设我们遵守了命令的要求,没有理由对我们采取任何执法行动。诉讼各方,包括本公司,寻求重审2021年3月19日的FERC命令,FERC在2021年7月15日发布的命令中拒绝了所有重审请求。我们已经向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院提交了复审FERC 3月19日和7月15日命令的请愿书。没有其他任何一方寻求对FERC的命令进行审查。虽然我们的复审申请仍在等待中,但为了遵守FERC的指令,我们于2021年9月15日提交了圣胡安设施运营授权申请,该申请仍在等待中。
经营业绩-截至2022年3月31日的三个月与截至2021年12月31日的三个月和截至2021年3月31日的三个月
部门业绩是根据营业利润率进行评估的,下表列出了截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的三个月的部门信息:
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| 截至2022年3月31日的三个月 |
(单位:千元) | 航站楼和 基础设施(1) | | 船舶(2) | | 总细分市场 | | 整固 以及其他(3) | | 已整合 |
总收入 | 480,349 | | | 114,942 | | | 595,291 | | | (90,173) | | | 505,118 | |
销售成本 | 235,532 | | | — | | | 235,532 | | | (27,234) | | | 208,298 | |
船舶营运费用 | 3,492 | | | 25,942 | | | 29,434 | | | (6,470) | | | 22,964 | |
运营和维护 | 30,242 | | | — | | | 30,242 | | | (7,074) | | | 23,168 | |
分部营业利润率 | 211,083 | | | 89,000 | | | 300,083 | | | (49,395) | | | 250,688 | |
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| 截至2021年12月31日的三个月 |
(单位:千元) | 航站楼和 基础设施(1) | | 船舶(2) | | 总细分市场 | | 整固 以及其他(3) | | 已整合 |
总收入 | $ | 689,770 | | | $ | 117,796 | | | $ | 807,566 | | | $ | (158,935) | | | $ | 648,631 | |
销售成本 | 382,816 | | | — | | | 382,816 | | | (100,339) | | | 282,477 | |
船舶营运费用 | 3,442 | | | 23,000 | | | 26,442 | | | (5,466) | | | 20,976 | |
运营和维护 | 25,158 | | | — | | | 25,158 | | | (6,802) | | | 18,356 | |
分部营业利润率 | $ | 278,354 | | | $ | 94,796 | | | $ | 373,150 | | | $ | (46,328) | | | $ | 326,822 | |
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| 截至2021年3月31日的三个月 |
(单位:千元) | 航站楼和 基础设施 | | 船舶 | | 总细分市场 | | 整固 以及其他 | | 已整合 |
总收入 | $ | 145,684 | | | $ | — | | | $ | 145,684 | | | $ | — | | | $ | 145,684 | |
销售成本 | 96,671 | | | — | | | 96,671 | | | — | | | 96,671 | |
船舶营运费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
运营和维护 | 16,252 | | | — | | | 16,252 | | | — | | | 16,252 | |
分部营业利润率 | $ | 32,761 | | | $ | — | | | $ | 32,761 | | | $ | — | | | $ | 32,761 | |
(1)码头和基础设施包括我们可归因于CELSEPAR 50%所有权的收入、费用和运营利润率的有效份额。在截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月中,可归因于这项投资的收益和亏损分别为36,680美元和18,580美元,在综合经营报表和全面收益(亏损)报表中报告权益法投资的收益(亏损)。终端和基础设施不包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月衍生工具的未实现按市值计价收益和亏损,分别为2,492美元和472美元,在销售成本中报告。
(2)Ships包括我们因拥有Hilli Common Units 50%的所有权而获得的收入、支出和营业利润率的有效份额。截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月,投资收益分别为13,555美元和10,065美元,分别在综合经营报表和全面收益(亏损)表中报告权益法投资的收益(亏损)。
(3)合并及其他调整以计入本公司于本分部的收入、开支及营业利润率的有效份额,该等收益、开支及营业利润率可归因于CELSEPAR及Hilli Common Units的50%所有权,并剔除衍生工具的未实现按市值计价的收益或亏损。
终端和基础设施细分市场
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| 三个月过去了, | | |
(单位:千元) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | 变化 | | March 31, 2021 | | 变化 | | | | | | |
总收入 | $ | 480,349 | | | $ | 689,770 | | | $ | (209,421) | | | $ | 145,684 | | | $ | 334,665 | | | | | | | |
销售成本 | 235,532 | | | 382,816 | | | (147,284) | | | 96,671 | | | 138,861 | | | | | | | |
船舶营运费用 | 3,492 | | | 3,442 | | | 50 | | | — | | | 3,492 | | | | | | | |
运营和维护 | 30,242 | | | 25,158 | | | 5,084 | | | 16,252 | | | 13,990 | | | | | | | |
分部营业利润率 | $ | 211,083 | | | $ | 278,354 | | | $ | (67,271) | | | $ | 32,761 | | | $ | 178,322 | | | | | | | |
总收入
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,码头和基础设施部门的总收入减少了209,421美元。这一下降主要是由于向第三方销售液化天然气货物的收入下降所致。截至2022年3月31日的三个月,货运销售收入为285,171美元,截至2021年12月31日的三个月,货运销售收入为422,880美元。我们的收入也受到了第一季度Henry Hub指数下降的负面影响。我们与这一细分市场客户的合同通常包括基于Henry Hub指数的部分定价,与截至2021年12月31日的三个月相比,在截至2022年3月31日的三个月中,用于向客户开具发票的Henry Hub指数定价平均下降了15%。
截至2022年3月31日的三个月,码头和基础设施部门的总收入比截至2021年3月31日的三个月增加了334,665美元。2022年第一季度,我们确认了出售给第三方的液化天然气货物的收入以及我们在CELSEPAR投资中的收入份额,总计348,560美元。我们在2021年第一季度没有任何货物销售交易,我们在合并中收购CELSEPAR的投资发生在2021年3月31日之后。因此,收入的增加主要是由这些交易推动的。
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月与截至2021年12月31日的三个月和截至2021年3月31日的三个月的交货量(不包括出售给第三方的液化天然气货运量):
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| 截至三个月 |
(以TBtu为单位) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | 变化 | | March 31, 2021 | | 变化 |
旧海港设施 | 3.0 | | | 3.2 | | | (0.2) | | | 4.4 | | | (1.4) | |
蒙特哥湾设施 | 0.5 | | | 1.0 | | | (0.5) | | | 2.0 | | | (1.5) | |
圣胡安设施 | 1.1 | | | 1.1 | | | — | | | 4.0 | | | (2.9) | |
其他 | 1.7 | | | 1.2 | | | 0.5 | | | 0.3 | | | 1.4 | |
本期交付总量 | 6.3 | | | 6.5 | | | (0.2) | | | 10.7 | | | (4.4) | |
我们在旧海港设施的运作对收入的影响摘要如下:
•旧海港设施的销售额从截至2021年12月31日的三个月的62,491美元下降到截至2022年3月31日的三个月的57,603美元,减少了4,888美元。来自旧海港设施的收入减少是由于交付的数量低于我们合同中的最低收入额而递延的收入,以及与截至2021年12月31日的三个月相比,用于向我们的客户开具发票的Henry Hub指数下降。
•旧海港设施的销售额从截至2021年3月31日的三个月的51,538美元增加到截至2022年3月31日的三个月的57,603美元,增加了6,065美元。来自旧海港设施的收入增加是由于与截至2021年3月31日的三个月相比,用于向我们的客户开具发票的Henry Hub指数有所增加,但被旧海港发电厂交货量的减少部分抵消了这一增长。
•Jamalco炼油厂在2021年8月经历了一场火灾,自这次事件以来,他们的锅炉没有消耗过任何煤气量。与截至2021年12月31日和2021年3月31日的三个月相比,热电联产工厂输送电力和蒸汽的收入分别减少了5,713美元和5,591美元,至截至2022年3月31日的三个月的1,651美元。
我们蒙特哥湾工厂的运营也影响了收入。
•2022年第一季度,博格发电厂没有用电量,导致蒙特哥湾工厂的交货量大幅下降,这是因为我们工厂所在的蒙特哥湾港的港务局要求重新配置和部分搬迁我们的资产。我们预计这一重新配置将于2022年第二季度完成,届时,我们将重新向博格发电厂交付。
•由于没有向博格发电厂交付电力,我们来自蒙特哥湾工厂的收入从截至2021年12月31日的三个月的18,129美元减少到截至2022年3月31日的三个月的10,712美元,减少了7,417美元。同样,蒙特哥湾设施的销售额从截至2021年3月31日的三个月的24,779美元下降到截至2022年3月31日的三个月的10,712美元,减少了14,067美元。
圣胡安发电厂在2022年第一季度完成了额外的维护活动,导致天然气消耗量下降。圣胡安工厂的销售额从截至2021年12月31日的三个月的14,953美元下降到截至2022年3月31日的三个月的10,994美元,减少了3,959美元。在截至2022年3月31日的三个月里,圣胡安工厂的销售额也减少了34,624美元。
截至2022年3月31日的三个月,货运销售收入为285,171美元,而截至2021年12月31日的三个月为422,880美元。截至2021年3月31日止三个月,我们于2021年第一季度并无任何货物销售交易。
在收购我们在Sergipe融资设施的权益作为合并的一部分后,截至2022年3月31日的三个月,我们在CELSEPAR的投资收入份额为63,389美元,截至2021年12月31日的三个月为132,876美元,其中主要包括根据CElse的PPA收到的固定容量付款。由于巴西水文条件差,2021年第四季度,由于巴西水文条件不佳,紧急调度大大增加了塞尔吉佩发电厂运营确认的收入。随着2022年第一季度水文条件的改善,塞尔吉普发电厂的调度减少,减少了我们在CELSEPAR投资中的收入份额
销售成本
销售成本包括采购原料气或液化天然气,以及将液化天然气或天然气输送到我们设施的运输和物流成本。我们的液化天然气和天然气供应是从第三方购买或在我们的迈阿密工厂进行转换。将天然气转换为液化天然气的成本,包括运营迈阿密工厂的劳动力、折旧和其他直接成本,也包括在销售成本中。
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的销售成本下降了147,284美元。
•下降的主要原因是市场上液化天然气货物的销售成本和销售量下降。在截至2022年3月31日的三个月中,我们确认了86,462美元用于收购出售给第三方的货物,而截至2021年12月31日的三个月为166,027美元。由于液化天然气市场价格在2021年下半年大幅上涨,并在2022年第一季度继续上涨,我们已经优化了我们的供应组合,以在市场上出售我们承诺的一部分货物。市场上的液化天然气货运销售额从截至2021年12月31日的三个月的16.3 TB减少到截至2022年3月31日的9.7 TB,下降了6.6 TB。出售部分货物所产生的液化天然气加权平均成本也从截至2021年12月31日的三个月的每MMBtu 10.20美元降至截至2022年3月31日的三个月的每MMBtu 8.81美元。
•2022年第一季度,由于巴西水文条件的改善,塞尔吉普发电厂的发电量大大低于2021年第四季度。在截至2022年3月31日的三个月里,我们在CELSEPAR投资中的销售成本份额为24,742美元,而截至2021年12月31日的三个月为100,811美元,其中主要包括为发电厂提供燃料的液化天然气成本
•与截至2021年12月31日的三个月相比,从第三方购买用于销售给我们客户的液化天然气的成本在截至2022年3月31日的三个月中下降了6633美元。下降的主要原因是
这是由于与截至2021年12月31日的三个月相比,交货量下降了3%,液化天然气成本略有下降。从第三方购买的液化天然气的加权平均成本从截至2021年12月31日的三个月的每MMBtu 9.57美元降至截至2022年3月31日的三个月的每MMBtu 9.49美元。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的销售成本增加了138,861美元。
•2022年第一季度,我们确认了购买出售给第三方的液化天然气货物的成本以及我们在CELSEPAR投资中的销售成本份额,总计111,204美元。我们在2021年第一季度没有任何货物销售交易,我们在合并中收购CELSEPAR的投资发生在2021年3月31日之后。因此,销售成本的增加主要是由这些交易推动的。
•与截至2021年3月31日的三个月相比,从第三方购买用于销售给我们客户的液化天然气的成本在截至2022年3月31日的三个月中下降了5,017美元。与截至2021年3月31日的三个月相比,本季度我们向终端客户交付的数量减少了41%。本季度我们的液化天然气成本大幅上升,因此,交付给我们终端客户的销售成本的下降与销量的下降并不完全一致。从第三方购买的液化天然气的加权平均成本从截至2021年3月31日的三个月的每MMBtu 6.17美元增加到截至2022年3月31日的三个月的每MMBtu 9.49美元。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们在运营中使用的液化天然气库存余额的加权平均成本分别为每MMBtu 8.21美元和9.51美元。
运营和维护
运营和维护包括运营我们设施的成本,不包括反映在销售成本中的转换成本。与截至2021年12月31日和2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的运营和维护分别增加了5084美元和13,990美元.
•与截至2021年12月31日和2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的增长主要是由于与我们的ISO集装箱配送系统相关的物流成本上升。2022年第一季度,由于蒙特哥湾港资产的重新配置和部分搬迁,我们继续从迈阿密工厂采购液化天然气,以服务牙买加的工业最终用户,我们通过我们的ISO集装箱分销系统向客户分销液化天然气产生了额外的成本。
•此外,与2021年第一季度相比,2022年第一季度的成本增加是由于在截至2022年3月31日的三个月中,我们在CELSEPAR的投资中计入了我们在运营和维护方面的份额7,074美元,其中主要包括与CELSEPAR运营和服务协议相关的成本Nanook、保险费和连接到传输系统的费用。
船段
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| 三个月过去了, | | |
(单位:千元) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | 变化 | | March 31, 2021 | | 变化 | | | | | | |
总收入 | 114,942 | | | $ | 117,796 | | | $ | (2,854) | | | $ | — | | | $ | 114,942 | | | | | | | |
销售成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
船舶营运费用 | 25,942 | | | 23,000 | | | 2,942 | | | — | | | 25,942 | | | | | | | |
运营和维护 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
分部营业利润率 | $ | 89,000 | | | $ | 94,796 | | | $ | (5,796) | | | $ | — | | | $ | 89,000 | | | | | | | |
于完成合并前,吾等以单一分部报告我们的营运业绩;组成船舶分部的所有资产及营运均于合并中收购,因此,于2021年第二季度完成合并前并无营运业绩。
船舶分部的收入包括定期租船项下的营运租赁收入、船只重新定位的费用以及若干船只营运成本的偿还。我们也确认了与租赁付款的利息部分相关的收入以及与销售类型租赁相关的运营和服务协议
这个Nanook。我们计入销售类型租赁所赚取的利息收入作为收入,因为根据包租和运营服务协议赚取的金额代表我们持续的普通业务运营。
在合并完成时,五个FSRU和两个LNG是根据长期包机协议租用的,而一个LNG,宏伟,在现货市场运营。第三季度,宏伟,开始在我们的码头和物流业务中使用,因此,宏伟从2021年第三季度起包括在码头和基础设施部分。这个神灵以及马佐继续处于冷藏状态,这些船舶没有产生任何租船收入。
总收入
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,船舶部门的总收入减少了2854美元。这一下降主要是由于季度租用天数的变化导致收入下降所致。日历季度比第一季度少了两天,因此,由于商业租用天数减少,收入略有下降。
船舶营运费用
船舶营运费用包括与营运船只有关的直接成本,例如船员、维修及保养、保险、补给品、润滑油、通讯费、管理费及营运船只的成本。山丘。我们还确认船舶运营费用中的航程费用,主要包括在定期租船期限之前或之后或当船舶停租时消耗的燃料。根据定期包机,大部分航程费用由客户支付。如果这些费用是租船合同中规定的固定数额,而不取决于返还地点,则估计航程费用应在定期租船合同期限内确认。
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的船舶运营费用增加了2942美元,这主要是由于我们的一个FSRU在约旦开展业务的海关索赔增加。由于船舶部门的所有业务均在合并中被收购,截至2021年3月31日的三个月没有可比交易。
其他经营业绩
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| 三个月过去了, | | |
(单位:千元) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | 变化 | | March 31, 2021 | | 变化 | | | | | | |
销售、一般和行政 | $ | 48,041 | | | $ | 74,927 | | | $ | (26,886) | | | $ | 33,617 | | | $ | 14,424 | | | | | | | |
交易和整合成本 | 1,901 | | | 2,107 | | | (206) | | | 11,564 | | | (9,663) | | | | | | | |
折旧及摊销 | 34,290 | | | 30,297 | | | 3,993 | | | 9,890 | | | 24,400 | | | | | | | |
总运营费用 | 84,232 | | | 107,331 | | | (23,099) | | | 55,071 | | | 29,161 | | | | | | | |
营业收入(亏损) | 166,456 | | | 219,491 | | | (53,035) | | | (22,310) | | | 188,766 | | | | | | | |
利息支出 | 44,916 | | | 46,567 | | | (1,651) | | | 18,680 | | | 26,236 | | | | | | | |
其他(收入),净额 | (19,725) | | | (3,692) | | | (16,033) | | | (604) | | | (19,121) | | | | | | | |
债务清偿损失净额 | — | | | 10,975 | | | (10,975) | | | — | | | — | | | | | | | |
权益法投资和所得税前净收益(亏损) | 141,265 | | | 165,641 | | | (24,376) | | | (40,386) | | | 181,651 | | | | | | | |
权益法投资收益(亏损) | 50,235 | | | (8,515) | | | 58,750 | | | — | | | 50,235 | | | | | | | |
税收(优惠)拨备 | (49,681) | | | 5,403 | | | (55,084) | | | (877) | | | (48,804) | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 241,181 | | | $ | 151,723 | | | $ | 89,458 | | | $ | (39,509) | | | $ | 280,690 | | | | | | | |
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用包括我们公司员工的薪酬费用、员工差旅费用、保险、我们顾问的专业费用以及与开发活动相关的筛选成本,这些项目还处于初始阶段,开发还不太可能。
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的销售、一般和行政管理减少了26,886美元。减少的主要原因是以股份为基础的薪酬支出减少。在2021年第四季度,由于货物销售对我们的经营业绩产生了重大影响,我们确定与我们在2020年授予的业绩份额单位相关的业绩指标可能被归属,我们确认了30,467美元的基于股份的薪酬支出。与2021年第四季度相比,由于业务的持续扩张,我们产生了更高的工资成本、保险费用、管理费和专业费用。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的销售、一般和行政管理增加了14,424美元。增长主要归因于与业务持续扩张相关的工资、专业费用和管理费的增加。
交易和整合成本
截至2022年3月31日的三个月,我们产生了1,901美元的交易和整合成本,而截至2021年12月31日和2021年3月31日的三个月的交易和整合成本分别为2,107美元和11,564美元。截至二零二一年三月三十一日止三个月,我们已产生与合并有关的交易及整合成本,主要包括财务咨询、法律、会计及咨询成本。我们的整合成本在2021年第四季度和2022年第一季度都有所下降,因为自收购日期以来,GMLP和Hygo的整合取得了进展。
折旧及摊销
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的折旧和摊销增加了3993美元。在截至2022年3月31日的三个月内,由于某些不利合同负债的摊销(减支)已于2021年第四季度完成,我们在合并中获得的有利和不利合同产生了更高的摊销。
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的折旧和摊销增加了24,400美元。增加的主要原因如下:
•合并完成后,我们的经营结果包括主要用于购买船舶的折旧费用。在截至2022年3月31日的三个月内,我们为收购的船舶确认了14,070美元的增量折旧费用
•在截至2022年3月31日的三个月中,为合并中获得的有利和不利合同记录的价值8,346美元的摊销。
利息支出
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的利息支出减少了1651美元。减少的主要原因是终止了在合并中承担的爱斯基摩人的回租协议。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的利息支出增加了26,236美元。这主要是由于2021年4月发行的2026年债券的未偿还本金总额增加,利用循环贷款、船舶定期贷款机制和南电2029年债券(均在我们的年报中定义)下的借款;截至2022年3月31日的未偿还贷款本金余额为3,978,250美元,而截至2021年3月31日的未偿还债务总额为1,250,000美元。
在合并的同时,我们承担了Hygo的一家子公司发行的未偿还债券和可变利息实体(VIE)的未偿债务,截至2021年12月31日,这些债务已合并到我们的财务报表中,总额为389,946美元。虽然我们无法控制这些实体的融资安排,但我们是这些VIE的主要受益人,因此这些贷款安排作为简明综合财务报表的一部分列报。在截至2022年3月31日的三个月,我们确认了因承担债务而产生的额外利息支出3378美元。
其他(收入)费用,净额
截至2022年3月31日的三个月,与截至2021年12月31日和2021年3月31日的三个月相比,其他(收入)支出净额分别增加了16,033美元和19,121美元。2022年第一季度确认的收入主要包括:
•在截至2022年3月31日的三个月中,交叉货币利率掉期和与合并相关的利率掉期的公允价值变化导致收入为24,409美元。
•在截至2022年3月31日的三个月中,由于资产收购中卖方的或有付款,股权协议和与或有付款相关的衍生品的公允价值调整发生变化,导致额外支出2765美元。
债务清偿损失净额
截至2021年12月31日的三个月的债务清偿亏损为10,975美元。于2021年11月,吾等行使选择权终止爱斯基摩人假设在合并中支付总额190,518美元作为交换。本次销售回租安排的交易对手(“爱斯基摩SPV”)已在合并后的财务报表中合并。关于终止此项融资安排,吾等根据出售回租安排下的回购价格与爱斯基摩特殊目的公司解除合并后净资产账面值之间的差额,确认债务清偿亏损。截至2022年3月31日或2021年3月31日的三个月没有可比交易。
税收拨备
我们确认截至2022年3月31日的三个月的税收优惠为49,681美元,而截至2021年12月31日的三个月的税收拨备为5,403美元,截至2021年3月31日的三个月的税收优惠为877美元。
在截至2022年3月31日的三个月中,税收优惠的增加和有效税率的相关减少主要是由于重新计量递延所得税负债以及内部重组。我们对CELSEPAR的权益法投资现在由一家在英国注册的子公司直接持有;这笔投资以前由一家在巴西注册的子公司持有,因此在2022年第一季度确认了76,460美元的离散税收优惠。截至2022年3月31日的三个月,收益的增加被某些盈利业务(包括GMLP和Hygo)截至2022年3月31日的三个月的税前收入增长部分抵消。
截至2022年3月31日,本公司尚未记录任何不确定税务头寸的负债重大变化。
权益法投资收益
截至2022年3月31日的三个月,我们确认在Hilli和CELSEPAR的投资的收入(亏损)为50,235美元,截至2021年12月31日的三个月,我们确认的收入(亏损)为8,515美元。我们来自CELSEPAR的收益份额受到42,466美元的外币重新计量收益的显著影响,该收益是由于重新计量Nanook融资租赁债务,而在截至2021年12月31日的三个月,扣除适用法定利率后的重新计量亏损为(6,788美元)。
影响我国财务业绩可比性的因素
我们过去的经营业绩和现金流并不代表未来预期的经营业绩和现金流,主要原因如下:
•我们的历史财务业绩包括Hygo和GMLP自2021年4月完成合并以来的运营业绩。合并完成后,我们收购了一支由七艘FSRU、六艘液化天然气运输船和一艘浮动液化船的权益组成的船队。我们还收购了Sergipe设施和Sergipe发电厂50%的权益,以及目前正在开发中的Barcarena设施和Barcarena发电厂和Santa Catarina设施。在2021年4月15日收购完成后,Hygo和GMLP的运营结果开始包括在我们的财务报表中。我们在收购后的运营结果还包括与这些收购相关的交易和整合成本,其中一些成本在未来不会被预期。我们未来的运营结果可能会继续受到整合Hygo和GMLP运营的成本的影响,包括
退出或修改过渡服务协议或船舶管理协议的成本,所有这些都可能是巨大的。
•我们的历史财务业绩不包括最近已完成或即将完成的重大项目。 截至2022年3月31日的三个月,我们的运营结果包括蒙特哥湾设施、老海港设施、圣胡安设施、某些工业终端用户和我们的迈阿密设施。我们最近将拉巴斯工厂的一部分投入使用,2021年第四季度,我们的收入和运营结果开始受到墨西哥业务的影响。我们正在继续开发我们的拉巴斯发电厂和我们的波多黎各桑迪诺设施,我们目前的业绩不包括这些项目的收入和运营结果。我们目前的结果还排除了其他开发项目,包括Suape设施、Barcarena设施、Santa Catarina设施和爱尔兰设施。
•我们的历史财务业绩没有反映新的液化天然气供应协议,以及我们的快速液化天然气解决方案,这些解决方案将降低我们的液化天然气供应成本。我们目前从第三方购买了大部分液化天然气供应,在截至2022年3月31日的三个月中,我们从第三方采购了大约94%的液化天然气产量。我们已经签订了液化天然气供应协议,价格与Henry Hub挂钩,直到2030年,导致预期价格低于我们之前长期供应协议中的定价。我们已经签订了供应协议,以确保液化天然气的供应量相当于我们对蒙特哥湾设施、老海港设施、圣胡安设施、拉巴斯设施和桑迪诺港设施未来六年的预期需求的大约100%;这些协议下的定价与Henry Hub挂钩,导致预期价格低于我们以往的供应协议。我们还预计,快速液化天然气浮动液化设施的部署将显著降低我们液化天然气供应的成本,并减少我们对第三方供应商的依赖。
自2021年8月以来,液化天然气价格大幅上涨。由于液化天然气市场价格的大幅提高,我们已经优化了我们的供应组合,在市场上销售我们承诺的货物的一部分,并在2022年交付,这些货物销售预计将增加我们2022年的收入和运营业绩.
流动性与资本资源
我们相信,我们将从最近的借款收益、获得额外的资本来源和运营现金流中获得足够的流动性,为我们未来12个月的资本支出和营运资本需求提供资金。我们希望通过手头的现金、债务工具下的借款和运营产生的现金,为我们目前的业务和继续开发更多的设施提供资金。我们也可以机会性地选择通过未来发行债券或股票以及出售资产来产生额外的流动性,为开发和交易提供资金。我们历来通过首次公开募股以及债务和股权融资为我们的开发项目提供资金,最近的情况如下S(在我们的年度报告中定义的术语下):
•2020年9月,我们发行了1,000,000美元的2025年期票据,并偿还了所有其他未偿债务。2025年到期的债券在2025年到期之前不会有本金支付。
•于2020年12月,我们从按与2025年债券相同的条款发行250,000美元额外票据中获得263,125美元的收益(此次发行后,这些额外票据包括在本文的2025年票据定义中)。
•2020年12月,我们发行了5882,352股A类普通股,获得了290,771美元的收益,扣除发行成本后的净额为1,221美元。
•2021年4月,我们发行了1,500,000美元的2026年期票据;我们还签订了200,000美元的循环融资机制,期限约为5年;2022年2月,我们将循环融资机制的容量扩大到315,000美元。
•2021年8月,我们加入了生防护基金,最初提取了100,000美元,可能会增加到285,000美元。2022年1月,我们同意撤销生防护设施,并签订了发行有担保债券的协议。在共同撤销热电联产机制时未偿还的100,000美元已记入南方电力2029年债券购买价格的贷方。截至2022年第一季度,我们从发行南方电力2029年债券中获得了175,783美元的收益。
•2021年9月,我们的间接子公司Golar Partners Operating LLC关闭了船舶定期贷款安排。根据这项贷款,我们最初借入了430,000美元,如果满足某些条件,包括提供额外船只的保证金,可能会增加到725,000美元。
我们假设所有已完成和现有项目的承诺支出总额约为20.8亿美元,其中截至2022年3月31日的支出约为15.84亿美元。这一估计数是我们的快速液化天然气项目的承诺支出,以及完成拉巴斯设施、桑迪诺港设施、苏阿佩设施、巴卡莱纳设施、圣卡塔琳娜设施和斯里兰卡设施所需的承诺支出。我们预计能够用手头的现金、运营现金流和南方电力2029年债券(定义如下)的收益为所有此类承诺的项目提供资金。我们还可能达成其他融资安排,以产生收益,为我们的发展提供资金。截至2022年3月31日,我们已花费约1.28亿美元开发宾夕法尼亚设施。由于我们尚未向我们的工程、采购和建筑承包商发出最终通知,已支出约2200万美元的建设和开发成本。土地成本以及可部署到其他设施的工程和设备成本以及约1.06亿美元的相关融资成本已资本化,到目前为止,我们已将约1700万美元的工程和设备重新用于我们的快速液化天然气项目。我们目前建造宾夕法尼亚设施所需的航空许可证预计将于2022年7月到期。我们打算为宾夕法尼亚设施申请更新的空中许可证,目的是在施工活动开始的同时获得这一许可证。
合同义务
我们承诺根据某些合同在未来支付现金。下表汇总了截至2021年12月31日的某些合同义务。2022年第一季度,我们的合同义务没有实质性变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 总计 | | 第1年 | | 二至三年 | | 四年级至五年级 | | 多过 5年 |
长期债务债务 | $ | 4,936,353 | | | $ | 305,575 | | | $ | 878,471 | | | $ | 3,341,677 | | | $ | 410,630 | |
购买义务 | 5,265,356 | | | 784,060 | | | 1,637,783 | | | 1,450,817 | | | 1,392,696 | |
租赁义务 | 420,329 | | | 67,131 | | | 101,295 | | | 68,393 | | | 183,510 | |
总计 | $ | 10,622,038 | | | $ | 1,156,766 | | | $ | 2,617,549 | | | $ | 4,860,887 | | | $ | 1,986,836 | |
长期债务债务
有关我们的长期债务债务的信息,请参阅“-流动性和资本资源-长期债务”。上表所列金额是根据截至2021年12月31日的总债务余额、预定到期日和有效利率计算的。
购买义务
我们签署了购买、生产和运输液化天然气和天然气的合同承诺,以及开发我们的终端和相关基础设施的工程、采购和建设协议。我们购买液化天然气和天然气的承诺主要是按需付费的合同,要求购买最低数量的液化天然气和天然气,这些承诺旨在确保供应来源,预计不会超过正常要求。对于根据Henry Hub等指数定价的购买承诺,上表所示金额是基于该指数截至2021年12月31日的现货价格。我们已经为蒙特哥湾设施、老港口设施、圣胡安设施、拉巴斯设施和桑迪诺港设施提供了约100%的液化天然气供应,满足了我们未来六年的预期需求。
我们有与我们的开发项目相关的建设采购承诺,包括拉巴斯设施、桑迪诺港设施、Suape设施、Barcarena设施、Santa Catarina设施以及我们的Fast LNG解决方案。上表所列承付款包括已发出开工通知的工程、采购和建筑合同项下的承付款。
租赁义务
不可撤销租赁协议下的未来最低租赁付款,包括我们有理由确定将会行使的续期的固定租赁付款,包含在上表中。固定租赁费
短期租赁也包括在上表中。我们的租赁义务主要涉及液化天然气船舶定期租赁、海运港口租赁、ISO油罐租赁、写字楼和土地租赁。
截至2021年12月31日,该公司有7艘定期租赁船舶,剩余不可撤销期限从一个月到十年不等。上表中的租赁承诺仅包括这些安排在不可撤销期限内到期的租赁部分,不包括任何业务服务。该公司已经签署了一份截至2021年12月31日尚未开始的液化天然气运输船的租赁,租期为七年,不可取消,包括大约198,100美元的固定付款;这些付款不包括在上表中。
我们有港口空间的租约和一块土地,用于发展我们的设施。港口空间的租期从20年到25年不等。土地契约由本公司的一间联属公司持有,剩余年期约为五年,自动续期年期为五年,最多可额外续期二十年。
在2020年间,我们签署了多个使用ISO储罐的租赁协议,我们开始收到这些ISO储罐,租赁条款从2021年第二季度开始。每份租约的租期均为五年,而该等租约的预期付款已载于上表。
办公空间包括与纽约的附属公司共享的空间,以及迈阿密、新奥尔良和里约热内卢的办公室,这些办公室的租赁期限为三到七年。
现金流
下表汇总了截至2022年3月30日和2021年3月31日的三个月的现金流变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 变化 |
现金流来自: | | | | | |
经营活动 | $ | 114,382 | | | $ | (111,986) | | | $ | 226,368 | |
投资活动 | (189,221) | | | (90,257) | | | (98,964) | |
融资活动 | 36,836 | | | (47,891) | | | 84,727 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净(减)额 | $ | (38,003) | | | $ | (250,134) | | | $ | 212,131 | |
经营活动提供的现金
截至2022年3月31日的三个月,我们的经营活动提供的现金流为114,382美元,比截至2021年3月31日的三个月的运营活动所用现金111,896美元增加了226,368美元。在截至2022年3月31日的三个月中,我们的净收入经非现金项目调整后,比截至2021年3月31日的三个月增加了180,828美元。周转资金账户的变化,主要是应付账款和应计负债的增加,也是业务活动提供额外现金的原因。
用于投资活动的现金
截至2022年3月31日的三个月,我们用于投资活动的现金流为189,221美元,比截至2021年3月31日的三个月用于投资活动的现金90,257美元增加了98,964美元。在截至2022年3月31日的三个月中,投资活动的现金流出也用于继续开发我们的快速液化天然气解决方案、圣卡塔琳娜设施、巴卡莱纳设施,以及完成我们的拉巴斯设施和桑迪诺港设施的支出。
在截至2021年3月31日的三个月中,投资活动的现金流出主要用于尼加拉瓜和墨西哥的发展项目。
融资活动提供的现金
截至2022年3月31日的三个月,我们的融资活动提供的现金流为36,836美元,比截至2021年3月31日的三个月融资活动使用的现金47,891美元增加了84,727美元。在截至2022年3月31日的三个月中,融资活动提供的现金来自发行债务的收益200,836美元,被偿还债务123,669美元和支付股息23,773美元所抵消。
在截至2021年3月31日的三个月中,融资活动中使用的现金流是由于支付了29,564美元与股票薪酬预扣税相关的款项,以及支付了17,657美元的股息。
长期债务和优先股
我们的债务工具和相关债务的条款已在我们的年报中进行了描述。除下文所述外,我们的未偿债务、契约要求或付款义务的条款没有重大变化。
南方电力2029年债券
于2021年8月,NFE的全资附属公司NFE South Power Holdings Limited(“South Power”)订立一项融资协议(“热电融资”),初步获得约100,000元。热电联产设施是以我们热电联产工厂所在土地的租约及相关抵押作为抵押的。于2022年1月,南方电力与热电联产机制的交易对手同意撤销热电联产机制,并订立一项发行担保债券(“2029年南方电力债券”)的协议,其后授权发行最多285,000元的2029年南方电力债券。南方电力2029年债券由热电联产工厂等担保。在共同撤销热电联产机制时未偿还的100,000美元已记入南方电力2029年债券购买价格的贷方。2022年第一季度,South Power发行了75,783美元的South Power 2029债券,截至2022年3月31日,未偿还债券总额为175,783美元。
南方电力2029债券的年利率固定为6.50%,自最后一批债券结束之日起七年到期。本金在2025年之前不会到期。我们预计,从2025年5月开始,本金将按季度支付。未偿还本金余额的利息支付将按季度到期。南方电力2029年债券的本金和利息支付由NFE担保。
南方电力公司将被要求遵守某些财务公约以及习惯的肯定和否定公约。南方电力2029年债券还规定了违约、提前还款和补救条款的惯例事件。
在取得生防护设施的同时,我们招致了3,243元的筹款、构思及其他费用。取消热电联产融资机制并发行2029年南电债券被视为一项修改,参与热电联产融资机制的贷款人的费用将在2029年南电债券的有效期内摊销;与这类贷款人相关的258,000美元的额外费用被确认为2022年第一季度的支出。参加南方电力2029年债券的新贷款人的额外费用被确认为压缩综合资产负债表本金余额的减少。截至2022年3月31日及2021年12月31日,生防护基金的未摊销递延融资成本分别为5,527元及3,180元。
债务和租赁限制
合并中假设的VIE贷款和与客户的某些租赁协议包含某些经营和融资限制和契约,要求:(A)某些子公司必须维持最低30,000美元的流动资金水平和123,950美元的综合净值;(B)某些子公司必须维持最低偿债覆盖率为1.20:1;(C)某些子公司的净债务与EBITDA之比不得超过6.5:1;(D)某些子公司必须维持船舶价值相对于相关未偿还贷款余额的最低百分比为110%和120%。(E)若干附属公司须维持负债与总资产的比率低于0.70:1。截至2022年3月31日,本公司遵守所有债务及租赁协议下的契诺。
GMLP的船舶定期贷款安排下的财务契约包括要求GMLP和借款子公司维持一定数量的自由流动资产,EBITDA与综合债务服务的比率和净债务与EBITDA的比率分别不低于1.15:1和不大于6.50:1,以及综合净值大于2.5亿美元,均定义见船舶定期贷款安排。GMLP遵守这些公约的日期为March 31, 2022.
该公司还必须遵守循环融资和信用证融资的契约,包括要求保持债务与资本比率低于0.7:1.0,对于循环融资大于50%的季度,截至2021年12月31日至2023年9月30日的财政季度,债务与年化EBITDA比率必须低于5.0:1.0,而截至2023年12月31日的财政季度,债务与年化EBITDA比率必须低于4.0:1.0。截至2022年3月31日,该公司遵守了所有公约。
权益法被投资人的债务义务
我们在合并中收购的CELSEPAR和Hilli LLC的投资按照权益会计方法核算,这些实体的债务在我们的合并财务报表中没有单独报告。CELSEPAR和Hilli LLC的债务义务的关键条款在我们的年度报告中进行了总结。
2021年7月,CELSE和CELSEPAR达成了一项营运资金安排,用于过帐以液化天然气供应商为受益人的某些信用证,并在获得相关可变收入之前为液化天然气成本融资,以满足发货要求。备用信用证由CElse的股东NFE和Ebrasil共同担保,但不是单独担保。营运资本融资总额高达2亿美元(或雷亚尔等值)。该设施的期限为12个月,经双方同意可续期同等期限。根据营运资本安排支付的款项应按Libor+利率和合同保证金计息。截至2022年3月31日,没有根据这一安排签发的备用信用证。
表外安排
AS截至2022年3月31日及2021年12月31日,我们并无任何表外安排可能会对我们当前或未来的综合财务状况或经营业绩产生重大影响.
关键会计政策和估算
我们在截至2021年12月31日的年度报告中对我们的关键会计政策和估计进行了全面的讨论。我们的关键会计政策和估计在本年度没有重大变化。
最新会计准则
有关最近发布的会计准则的说明,请参阅本季度报告中其他部分对精简综合财务报表的附注“采用新的和修订的准则”。
第3项关于市场风险的定量和定性披露
在正常的业务过程中,公司会遇到几种重大的市场风险,包括商品风险和利率风险。
商品价格风险
商品价格风险是指由于市场价格和价格的不利变化而产生的损失风险。我们能够限制我们对天然气价格波动的敞口,因为我们与客户签订的合同的定价主要基于Henry Hub指数价格加上合同价差。我们面临与液化天然气价格变化相关的市场风险,可能会对我们的业务产生不利影响。我们目前没有任何衍生品安排来防范大宗商品价格的波动,但为了减轻液化天然气价格波动对我们业务的影响,我们可能会签订各种衍生品工具。
利率风险
2025年债券及2026年债券是以固定利率发行的,因此,利率的变动会影响2025年债券及2026年债券的公平价值,但这种变化不会影响我们的经营业绩或现金流。市场利率每上升或下降100个基点,我们固定利率债务的公允价值将减少或增加约95,000美元。本文的敏感性分析是基于某些简化的假设,包括利率的瞬时变化和收益率曲线的平行移动。
船舶定期贷款工具下的利息部分基于LIBOR或其他市场指数,如果LIBOR变得不可用。市场利率每上升或下降100个基点,我们的利息支出将减少或增加约4,300美元。
作为合并的结果,我们假设了债券贷款和交叉货币利率掉期,以防范债券贷款利率的不利变动。我们还购买了利率掉期,以管理我们的权益法投资对象Hilli LLC持有的债务利率不利变动的风险敞口,但我们目前没有
任何衍生工具安排,以防止适用于其他未偿还债务的利率波动s.
外币兑换风险
在Hygo合并完成后,我们开始有更多以巴西雷亚尔计价的重大交易、资产和负债;我们的巴西子公司和投资以巴西雷亚尔收取收入和支付费用。我们对汇率的一部分敞口是通过交叉货币利率互换在经济上对冲的。根据我们巴西雷亚尔的收入和自Hygo合并完成以来的支出,美元对巴西雷亚尔贬值10%不会显著减少我们的收入或支出。随着我们在巴西的业务扩大,我们的运营结果将受到巴西雷亚尔波动的影响,这可能会对我们的运营结果产生重大影响。
在巴西以外,我们的业务主要以美元进行,因此,由于外币汇率的变化,我们的业务结果和现金流没有受到实质性影响。我们目前在巴西以外的外国司法管辖区以当地货币支付的成本有限,但我们预计我们的国际业务在短期内将继续增长。.
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据《交易所法案》第13a-15(B)条的规定,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,评估了截至2022年3月31日我们的信息披露控制和程序(如《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息已经积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于需要披露的决定,并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年3月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》规则13a-15(F)和规则15d-15(F)的定义)没有发生任何变化,这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或很可能会对其产生重大影响.
第II部
其他信息
项目1.法律诉讼
WE目前不是任何实质性法律程序的一方。在正常业务过程中,针对我们的各种法律和监管索赔和诉讼可能待决或受到威胁。如果我们将来成为诉讼的一方,我们可能无法肯定地预测这种索赔和诉讼的最终结果。
第1A项。风险因素。
投资我们的A类普通股有很高的风险。您应该仔细考虑下面描述的风险。如果发生以下任何风险,我们A类普通股的价值可能会受到重大不利影响,或者我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响,从而间接导致我们A类普通股的价值下降。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们的业务和A类普通股的价值产生重大影响。由于任何这些已知或未知的风险,您在我们A类普通股上的投资可能全部或部分损失。下文讨论的风险也包括前瞻性陈述,实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。见“关于前瞻性陈述的告诫声明”。
除文意另有所指外,凡提及“公司”、“NFE”、“我们”、“我们”或类似术语,指的是(I)在合并完成前,新堡垒能源有限公司及其附属公司,不包括Hygo Energy Transion Ltd.(“Hygo”)及其附属公司和Golar LNG Partners LP(“GMLP”)及其附属公司;及(Ii)在合并完成后,新堡垒能源有限公司及其附属公司,包括Hygo及其附属公司和GMLP及其附属公司。
汇总风险因素
可能对我们的业务、财务状况、经营结果或前景产生实质性不利影响的一些因素包括:
与合并相关的风险
•我们可能无法成功地整合业务,实现合并的预期效益;
与我们的业务相关的风险
•我们的经营历史有限,这可能不足以评估我们的业务和前景
•我们是一家控股公司,我们的运营和综合财务业绩取决于我们投资的子公司、附属公司、合资企业和特殊目的实体的业绩。;
•我们可能在一段不确定的时间内不会盈利;
•由于我们目前依赖的客户数量有限,失去一个重要客户可能会对我们的经营业绩产生不利影响;
•我们实施业务战略的能力可能会受到许多已知和未知因素的实质性和不利影响;
·我们面临各种施工风险;
·我们的基础设施、设施和船只的运营存在重大风险;
·我们在高度规范的环境中运营,政府实体的行动或法规和立法的变化可能会对我们的运营产生不利影响;
·如果不能以优惠条件获得和维持政府和监管机构以及第三方的许可、批准和授权,可能会阻碍运营和建设;
·当我们投入大量资本开发一个项目时,我们面临的风险是该项目没有成功开发,我们的客户在我们对一个项目进行资本投资后没有履行他们对我们的付款义务;
·如果不能保持足够的营运资金,可能会限制我们的增长,损害我们的业务、财务状况和运营结果;
·我们创造收入的能力在很大程度上取决于我们目前和未来的长期协议以及客户在这些协议下的表现;
·我们目前缺乏资产和地域多元化,可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营结果、现金流、流动性和前景产生不利影响;
·由于我们目前依赖的客户数量有限,失去一个重要客户可能会对我们的经营业绩产生不利影响;
·液化天然气行业竞争激烈,我们的一些竞争对手拥有比我们目前拥有的更多的资金、技术和其他资源;
·液化天然气不能在我们运营和寻求运营的市场上成为具有竞争力的能源,可能会对我们的扩张战略产生不利影响;
·液化天然气和天然气需求和价格的周期性或其他变化可能对我们的业务和客户的业绩产生不利影响;
·我们可能无法购买或接收足够数量和/或具有经济吸引力的价格实物交付的液化天然气或天然气,以履行GSA、PPA和SSA规定的交付义务;
·我们寻求开发创新和新技术,作为我们战略的一部分,这些技术尚未得到证实,也可能无法实现我们预期实现的时间和成本节约;
·我们已经并可能在未来招致巨额债务;
·我们的业务依赖于从各种来源获得大量额外资金,这些资金可能无法获得,也可能只能以不利的条件获得;
·我们可能在未来从事与我们的业务或资产相关的合并、出售和收购、重组或类似交易,我们可能无法成功完成此类交易或实现预期价值;
·天气事件或其他自然灾害或人为灾害或现象,其中一些可能受到全球气候变化的不利影响,可能对我们的业务和项目以及我们开展业务或计划开展业务的市场经济体产生重大不利影响;
·我们无法预测全球新冠肺炎疫情将在多大程度上对我们的运营、财务业绩或实现战略目标的能力产生负面影响。我们也无法预测这场全球大流行可能如何影响我们的客户和供应商;
·我们可能会经历劳动力成本和监管的增加,技术工人的缺乏或我们无法吸引和留住合格的人员,以及我们遵守此类劳动法的能力,可能会产生不利影响;
与我们运营的司法管辖区相关的风险
·我们受制于我们所在司法管辖区的经济、政治、社会和其他条件;
·我们的财务状况和经营业绩可能会受到外汇波动的不利影响;
·在我们开展业务的任何国家,税法的变化都可能对我们产生不利影响;
与我们A类普通股所有权相关的风险
•我们的少数原始投资者有能力指导对我们大部分股票的投票,他们的利益可能与我们其他股东的利益相冲突;以及
•宣布和向A类普通股持有者支付股息由我们的董事会酌情决定,不能保证我们将继续支付股息的金额或基础与之前分配给我们的投资者一致,如果有的话。
与合并相关的风险
我们可能无法成功整合业务,实现合并的预期效益。
2021年,我们完成了合并,其中包括Hygo和GMLP与我们现有业务的整合。这些业务的整合是一个复杂、昂贵和耗时的过程。合并的成功将在一定程度上取决于我们能否成功地将Hygo和GMLP(这两家公司最近作为独立公司运营)与我们的业务结合起来,并实现预期的好处,包括协同效应、成本节约、创新和运营效率。如果我们不能在预期的时间框架内实现这些目标,或者根本不能实现这些目标,预期的惠益可能不会完全实现,或者根本不会实现,或者可能需要比预期更长的时间才能实现,我们的共同财产的价值可能会受到损害。Hygo和GMLP各自整合到我们的业务中可能会带来实质性的挑战,包括但不限于:
•管理一家更大的公司;
•吸引、激励和留住管理人员和其他关键员工;
•关于一体化进程预期的错误假设的可能性;
•保留现有的业务和业务关系,并吸引新的业务和业务关系;
•整合公司和行政基础设施,消除重复业务;
•协调地理上不同的组织;
•在整合信息技术、通信和其他系统方面出现未预见的问题;以及
•联邦或州法律或法规的意外变化。
在完成每项合并前对Hygo和GMLP各自进行的尽职审查过程中,我们可能没有发现或无法量化Hygo或GMLP及其各自子公司的未披露负债或其他问题。此外,我们可能没有针对Hygo或GMLP的潜在责任或就我们收购的Hygo或GMLP的潜在责任提供足够的法律保护,无论此类潜在责任是否被发现。此类未披露的或潜在的责任或其他问题的例子可能包括但不限于未决或威胁的诉讼、监管事项、税务责任、义务的赔偿、未披露的交易对手终止权或未披露的信用证或担保要求。任何此类未披露或潜在的负债或其他问题都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。此外,由于合并,评级机构可能会对我们的信用评级采取负面行动,这可能会增加我们的融资成本,包括与合并融资相关的成本。
与我们的业务相关的风险
我们的经营历史有限,这可能不足以评估我们的业务和前景。
我们的运营历史和往绩都很有限。因此,我们以前的经营历史和历史财务报表可能不是评估我们的业务前景或A类普通股价值的可靠基础。我们于2014年2月25日开始运营,2018年净亏损约7820万美元,2019年净亏损2.043亿美元,2020年净亏损2.64亿美元。2021年,我们确认的收入为9270万美元。我们有限的运营历史也意味着我们继续制定和实施我们的战略、政策和程序,包括与项目发展规划、运营供应链规划、数据隐私和其他事项相关的那些。我们不能向您保证我们的战略将会成功,或者我们将能够及时实施我们的战略,或者实现我们的内部模式,或者我们的假设将是准确的。此外,在2021年,我们完成了合并,其中涉及Hygo和GMLP与我们现有业务的整合。我们在2021年之前的经营历史并不反映这些业务的组合,我们有限的经营历史可能无法准确反映我们在合并完成后的业务。我们业务的成功将在一定程度上取决于我们能否成功地将Hygo和GMLP这两家最近作为独立公司运营的公司与我们的业务结合起来,并实现预期的好处,如果失败,可能会对我们的运营和业务造成实质性的不利影响。见“-我们可能无法成功整合业务并实现合并的预期收益。”
我们可能在一段不确定的时间内不会盈利。
我们的运营历史有限,直到2016年才开始创收活动。我们在2021年首次实现盈利。我们的几个项目尚未投入商业运营,在项目完成之前,我们不会获得任何运营现金流的实质性增长。即使建成,我们也可以建造设施,以在一个没有实现这种增长的地区实现预期的未来能源消费增长。例如,购买持有爱尔兰设施开发和运营权的项目公司(如本文定义)会受到几个或有事项的影响,其中许多情况超出了我们的控制范围,可能导致我们无法获得项目公司的剩余权益或导致我们爱尔兰设施的建设延迟。我们已经并将继续进行重大的初始投资,以完成我们的每个设施、发电厂和液化设施以及所有相关基础设施的建设和开始运营,我们将需要进行重大的额外投资来开发、改善和运营这些设施。我们还预计将在确定、收购和/或开发其他未来项目方面进行重大支出和投资,包括与合并和新技术有关的项目。我们预计与业务增长相关的巨额费用,包括液化天然气采购、铁路和卡车运输、航运和物流、人员以及我们开发的任何技术的成本。我们将需要筹集大量额外的债务和股权资金,以实现我们的目标。我们不能向您保证,我们未来将能够保持这样的盈利能力。如果我们不能实现或维持盈利能力,将对我们的业务产生重大不利影响。
我们实施业务战略的能力可能会受到许多已知和未知因素的实质性和不利影响。
我们的业务战略依赖于各种因素,包括我们向最终用户成功营销液化天然气、天然气、蒸汽和电力的能力,在我们的供应链中开发和维护具有成本效益的物流,以及在我们开展业务的国家建设、开发和运营能源相关基础设施的能力,将我们的项目和业务扩展到我们目前尚未开展业务的其他国家的能力,以及成功将Hygo和GMLP整合到我们的业务中的能力。这些
假设受到重大的经济、竞争、监管和运营不确定性、意外情况和风险的影响,其中许多是我们无法控制的,其中包括:
·无法实现我们购买、液化和出口天然气和/或液化天然气的目标成本和长期合同的目标定价;
·未能发展战略关系;
·未能获得建设和运营这些项目所需的政府和监管批准以及其他相关批准;
·不利的法律和条例、法律的修改或对法律和条例的不利解释或适用;以及
·在美国、我们开展业务的其他司法管辖区和其他地方,经济复苏的时间、速度和程度存在不确定性,这反过来可能会影响对原油和天然气的需求。
此外,作为我们业务战略的一部分,我们的目标客户不是传统的天然气购买者,包括发展中国家的客户,这些客户的信用风险可能比典型的天然气购买者更大。因此,我们可能比业内其他公司面临更大的客户信用风险。我们的信贷程序和政策可能不足以充分消除不付款和不履行义务的风险。
我们的战略可能会随着时间的推移而演变。我们未来执行业务战略的能力是不确定的,可以预计,我们的一个或多个假设将被证明是不正确的,我们将面临可能对我们执行业务战略的能力产生不利影响并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的意外事件和情况。
我们面临着各种各样的施工风险。
我们参与开发复杂的小型、中型和大型工程和建设项目,包括我们的设施、液化设施、发电厂和相关基础设施,这些项目通常分多个阶段开发,涉及商业和政府谈判、场地规划、尽职调查、许可证申请、环境影响研究、许可证申请和审查、海洋物流规划和运输以及最终用户交付物流。除了我们的设施外,这些基础设施项目还可以将设施的开发和建设作为我们客户合同的一部分。这类项目面临许多风险,其中包括:
•工程、环境或地质问题;
•设备和用品的交付短缺或延误;
•政府或监管部门的批准、许可或其他授权;
•未达到测试或调试所需的技术规格或调整要求;
•可能造成人身伤害或者生命损失的建筑事故;
•缺乏足够和合格的人员来执行该项目;
•受天气影响;以及
•潜在的劳动力短缺、停工或工会纠纷
此外,由于我们基础设施的性质,我们依赖于与包括我们的客户和/或政府实体在内的第三方的输电系统和其他基础设施项目的互连。这类第三方项目可以是绿地或棕地项目,包括修改现有基础设施或增加现有设施的能力等,并受到各种建设风险的影响。 此类第三方或政府实体的延误可能会阻止与我们的项目的连接,并导致我们开发自己的项目的能力出现延误。 此外,我们业务的一个主要重点是在外国司法管辖区开发项目,包括在我们以前没有开发经验的地区,我们预计未来将继续扩展到新的司法管辖区。在法律程序、语言差异、文化期望、货币兑换要求、与美国政府的政治关系、政治观点和结构的变化、政府代表、新法规、监管审查、雇佣法律和尽职调查要求可能使项目开发变得更加困难、耗时和昂贵的司法管辖区,这些风险可能会增加。 见“--与我们开展业务的司法管辖区有关的风险--我们受制于我们开展业务的司法管辖区的经济、政治、社会和其他条件”。
这些因素中的任何一个的发生,无论是什么原因,都可能导致我们的项目出现意想不到的延误或成本超支。 超出我们预计时间表的开发延迟,或者我们建筑合同的修改或变更订单,可能会导致我们的开发成本增加,超出我们的原始估计,这可能需要我们获得额外的融资或资金,并可能使项目的利润低于最初的估计,或者可能根本没有利润。此外,任何这样的延迟都可能导致我们预期的收入接收延迟,损失
如果发生重大延误,以及我们无法满足客户合同中的里程碑或先例条件,可能会导致延迟处罚,并可能终止与我们客户的协议。由于上述各种因素的出现,我们在项目的建设和开发过程中遇到了工期延误和成本超支,无法保证我们不会在未来继续经历类似的事件,任何可能对我们的业务、经营业绩、现金流和流动性产生重大不利影响的事件。
我们的基础设施、设施和船只的运作存在重大风险。
我们现有的基础设施、设施和船舶以及预期的未来运营和业务面临运营风险,包括但不限于以下风险:
•表现低于预期的效率或能力水平或持续运营所需的规格变化;
•设备出现故障或故障,或供应短缺或延误;
•卡车操作失误,包括在运输天然气、液化天然气或任何其他化学或有害物质时发生的卡车运输事故;
•油轮或拖轮操作员;
•我方或任何签订合同的设施、港口或其他相关基础设施运营商的操作失误;
•未能保持所需的政府或监管部门的批准、许可或其他授权;
•可能造成人身伤害或者生命损失的事故;
•缺乏足够和合格的人员;
•潜在的劳动力短缺、停工或工会纠纷;
•与天气或自然灾害有关的作业中断;
•影响经营的污染或者环境污染;
•任何与设施有关的协议的任何对手方不能或不能履行其合同义务;
•我们客户的需求减少,包括新冠肺炎疫情的结果;以及
•计划内和计划外停电或因计划内或计划外维护而导致的供电故障。
此外,我们还面临与我们的FSRU和LNG运输船相关的海上LNG业务的风险,这些业务是复杂的、具有技术挑战性的,并受到机械风险和问题的影响。海上液化天然气业务面临各种风险,其中包括海洋灾难、海盗、恶劣天气、机械故障、环境事故、流行病、搁浅、火灾、爆炸和碰撞、人为错误以及战争和恐怖主义。涉及我们的货物或我们租用的任何船只的事故可能导致人员伤亡、财产损失或环境破坏;货物交付延迟;收入损失;租赁合同终止;政府罚款、罚款或开展业务的限制;更高的保险费率;以及对我们的声誉和客户关系的损害。任何这些情况或事件都可能增加我们的成本或减少我们的收入。如果我们租用的船只因这类事件而受损,可能需要进行维修。现有船舶的维修和维护成本很难预测,可能比我们自建造以来运营的船舶高出很多,导致运营费用高于预期或需要额外的资本支出。这些船只在维修过程中的收益损失将降低我们的运营业绩。如果我们租用的船只发生事故,有可能造成环境影响或污染,媒体的报道可能会对我们的声誉、我们的业务、我们的运营结果和现金流产生重大不利影响,并削弱我们的财务状况。我们的海上营运开支取决于多种因素,包括船员成本、粮食、甲板和引擎物料及备件、润滑油、保险、保养和维修,以及船厂成本。, 其中许多是它无法控制的,比如全球新冠肺炎疫情造成的整体经济影响。合格和经验丰富的船员的费用增加以及规章要求的变化等因素也可能增加业务支出。未来很可能会增加运营成本。如果成本上升,可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。此外,运营问题可能导致收入损失或高于预期的运营费用,或需要额外的资本支出。这些结果中的任何一个都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们不能向您保证,未来发生上述任何事件或类似或不同性质的任何其他事件不会显著减少或消除我们设施或资产的收入,或显著增加运营成本。
我们依赖第三方承包商、运营商和供应商。
我们依赖第三方承包商、设备制造商、供应商和运营商来开发、建设和运营我们的项目和资产。我们还没有签订有约束力的施工合同,
对于我们所有设施和资产的开发和运营,我们不能向您保证我们将能够以商业上有利的条款签订所需的合同,这可能会使我们面临价格波动和计划时间表的潜在变化。如果我们不能签订有利的合同,我们可能无法按预期建造和运营这些资产,或者根本不能。此外,这些协议是保持距离谈判的结果,可能会发生变化。 不能保证承包商和供应商将成功履行其与我们签订的协议规定的义务。 如果任何承包商因任何原因不能或不愿意按照其各自协议的谈判条款和时间表履行合同,或因任何原因终止其协议,我们将被要求聘请替代承包商,这在我们计划运营的某些市场可能特别困难。例如,我们的每艘船都由GLNG或其附属公司根据船舶管理协议进行运营和维护。GLNG或其关联公司在我们的船舶运营中的任何失败都可能对我们的海运业务产生不利影响,并可能导致我们无法按照客户协议的要求向客户交付LNG。虽然有些协议可能规定,如果承包商或供应商未能按照其义务所要求的方式履行其违约损害赔偿,但触发此类违约损害赔偿的事件可能会延迟或损害设施的完工或运营,我们收到的任何违约损害赔偿可能会延迟或不足以弥补我们因任何此类延误或损害而遭受的损害,其中包括我们与客户、开发服务、天然气、液化天然气或蒸汽的供应以及电力供应协议项下我们支付违约损害赔偿或罚款的任何契约或义务,以及增加开支或减少收入。此类违约金也可能受到责任上限的限制,我们可能没有充分的保护来要求我们的承包商支付此类款项和其他后果的赔偿。我们可能会雇佣承包商在他们以前没有经验的司法管辖区执行工作,或者我们以前没有雇用过的承包商在我们正在开始开发的司法管辖区执行工作, 这可能导致这些承包商不能根据其各自的协议履行职责。此外,我们可能与我们的承包商在施工过程的不同要素上存在分歧,这可能导致根据他们的合同主张权利和补救措施,并增加适用设施的成本或导致承包商不愿进行进一步的工作。如果我们无法按预期建造和委托我们的设施和资产,或者在建造时和如果建造时,它们无法实现我们的目标,或者如果我们在建设过程中遇到延误或成本超支,我们的业务、经营业绩、现金流和流动性可能会受到重大不利影响。
我们在高度监管的环境中运营,政府实体的行动或法规和立法的变化可能会对我们的运营产生不利影响
在我们经营的各个司法管辖区,我们的业务受到严格的监管,并受到许多政府法律、规则和法规的约束,需要许可证、授权以及各种政府和机构的批准,这些限制和义务可能会对我们的业务和运营结果产生实质性影响。通过在联邦、州或地方一级颁布的新法规,或通过可能根据现有法律实施的新法规或经修改的法规,每个适用的法规要求和限制都可能发生变化。这些法律、规则、法规和许可证的任何变化的性质和程度可能是不可预测的,具有追溯力,并可能对我们的业务产生实质性影响。未来的法律和法规或现有法律和法规的变化或其解释,例如与液化天然气的液化、储存或再气化或其运输有关的法律和法规的变化,可能会导致与我们的运营以及其他未来项目相关的额外支出、限制和延误,其程度无法预测,在某些情况下可能需要我们大幅限制、延迟或停止运营。
此外,这些规则和规定还受制于各种政府机构和机构的决定、管理和执行,这些机构或机构采取的行动或决定会对我们的业务或运营产生不利影响。例如,2021年3月,墨西哥电力工业法修正案(Ley de la Industria Electrica)发布,与墨西哥的国有发电厂相比,这将降低私营发电厂的调度优先级。该修正案已被墨西哥法院暂停,以回应行业参与者的各种挑战,在所有此类挑战通过最终判决解决或被驳回之前,墨西哥政府可能不会实施此类修正案。此外,墨西哥最高法院以不具约束力的多数票裁定该修正案违宪。此外,2021年5月4日,墨西哥《碳氢化合物法》修正案(Ley de Hidrocarburos),这将对我们在墨西哥的许可证产生负面影响。这项修正案被墨西哥法院的几个私人行为者以违宪为由提出质疑。如果对我们执行这项修正案,可能会对我们的许可申请、我们的收入和运营结果产生负面影响。如果任何一项修正案对我们强制执行,可能会对我们工厂的派遣以及我们的收入和运营结果产生负面影响。此外,巴西政府在2004年通过的名为《新监管框架》(Lei do Novo Modelo do Setor Elétrico)。对新监管框架合宪性的挑战仍在巴西联邦最高法院悬而未决(联邦最高法院),尽管初步禁令已被驳回。目前还不可能估计这些诉讼程序将在何时做出最终裁决。如果新监管框架的全部或部分被认定为违宪,将对现有监管的有效性和监管的进一步发展产生不确定的后果
框架。法律程序的结果很难预测,但它可能会对整个能源行业产生不利影响,包括我们在巴西的业务和运营。由于诉讼的持续时间,巴西联邦最高法院有可能不会对其裁决赋予追溯力,而是保留过去适用一种被称为效果调制的司法实践的行为的有效性。修订、重新解释或额外的法律法规延误了我们获得开始运营所需的许可的能力,或者导致合规成本增加或额外的运营成本和限制,可能会对我们的业务、扩展业务的能力(包括进入新市场)、运营结果、财务状况、流动性和前景产生不利影响。
在美国和波多黎各,建造和运营液化天然气设施和出口液化天然气可能需要根据《国家天然气法》第3条获得能源部的批准,以及其他几项政府和监管许可、批准和授权,包括根据《反天然气法》和《消费者权益保护法》及其州类似规定。从能源部和其他联邦和州监管机构获得的许可、批准和授权也包含持续的条件,可能会施加额外的要求。某些联邦许可程序可能会触发国家环境政策法案(“NEPA”)的要求,该法案要求联邦机构评估可能对环境产生重大影响的主要机构行动。遵守《国家环境政策法》可能会延长获得与我们运营相关的必要政府批准的时间和/或增加成本,并对《国家环境政策法》分析的充分性产生独立的法律挑战风险,这可能导致延迟,从而可能对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和盈利能力产生不利影响。2020年7月15日,白宫环境质量委员会发布了修订其《国家环境政策法》的最终规则。这些规定已经生效,虽然在法庭上受到了挑战,但并未被搁置。环境质量委员会宣布,它正在对修订后的条例进行持续和全面的审查,并正在评估委员会最终是否以及如何进行新的规则制定以修订条例。在可预见的未来,可能通过的任何此类修订的影响都是不确定和不能确定的。2020年6月18日,我们收到了FERC的订单, 这要求我们解释为什么我们的圣胡安设施不受FERC根据NGA第3条的管辖。由于我们不相信圣胡安设施具有管辖权,我们于2020年7月20日向FERC提供了答复,并要求FERC迅速采取行动。2021年3月19日,FERC发布了一项命令,圣胡安设施确实属于FERC的管辖范围。FERC指示我们在命令发出后180天内(即2021年9月15日)提交圣胡安设施运营授权申请,但也发现允许圣胡安设施在申请悬而未决期间继续运营符合公众利益。FERC还得出结论,假设我们遵守了命令的要求,没有理由对我们采取任何执法行动。诉讼各方,包括本公司,寻求重审2021年3月19日的FERC命令,FERC在2021年7月15日发布的命令中拒绝了所有重审请求。我们已经向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院提交了对FERC 2021年3月19日和2021年7月15日命令的复审请愿书。没有其他任何一方寻求对FERC的命令进行审查。虽然我们的复审请愿书仍在等待中,但为了遵守FERC的指令,我们于2021年9月15日提交了圣胡安设施运营授权申请,申请仍在等待中。
我们可能不会在将来或在任何时候都遵守这些要求,包括对此类法律法规或其解释的任何更改。未能满足任何适用的法律要求可能会导致我们的业务暂停、罚款和/或补救措施、暂停或终止许可证或其他授权,以及可能的行政、民事和刑事处罚,这可能会显著增加合规成本和需要额外的资本支出。
如果不能以优惠的条件获得和维护来自政府和监管机构以及第三方的许可、批准和授权,可能会阻碍运营和建设。
我们基础设施、设施和业务的设计、建造和运营,包括我们的FSRU、FLNG和LNG运输船、LNG进出口和天然气运输等,在国家、州和地方各级都是受到严格监管的活动,需要获得各种批准和许可。获得我们开展业务所需的许可、批准和授权的过程以及对这些规则的解释是复杂、耗时、具有挑战性的,而且在我们开展业务的每个司法管辖区都有所不同。我们可能无法在对我们的运营令人满意的条款和满足我们商业义务的时间表上获得此类批准。其中许多许可证、批准和授权在发放之前需要公开通知和评论,这可能导致延误对此类评论的回应,甚至可能修改许可证申请。我们也可能(在某些情况下)受到当地反对,包括公民团体或非政府组织,如环保团体,这可能会在我们的批准过程中造成延误和挑战,并可能招致负面宣传,这可能会对我们的声誉造成不利影响。此外,此类规则经常变化,经常受到酌情解释的影响,包括监管机构的行政和司法挑战,所有这些都可能使合规变得更加困难,并可能增加我们的业务获得监管批准所需的时间长度,特别是在我们开展业务的国家,如墨西哥和巴西。例如,在墨西哥,我们基本上已经获得了所有许可证,但正在等待我们发电厂的再气化和传输许可证以及运营我们的码头所需的许可证。我们不知道我们将获得开始所需的许可的确切日期。
全面的商业运营。我们打算为宾夕法尼亚设施申请更新的空中许可证,目的是在施工活动开始的同时获得这一许可证。我们不能保证我们是否或何时会获得这一许可,这是在开始与该设施相关的某些建设活动之前所需的。任何行政和司法挑战都可能拖延和延长获得和实施许可证的进程,还可能增加巨大的成本和不确定性。我们无法控制任何审查或批准过程的结果,包括是否或何时将获得任何此类许可和授权、其发放条款、可能的上诉或第三方可能进行的其他干预,这些可能会干扰我们获得和维护此类许可和授权或其条款的能力。此外,我们正在开发新技术,并在可能缺乏成熟的法律和监管系统并可能经历法律不稳定的司法管辖区运营,这可能会受到监管和法律挑战,法律、规则和法规在我们的业务和新技术中的应用不稳定或不清晰,这可能会导致在获得或获得所需的许可或授权方面的困难和不稳定。我们不能保证我们将以有利的条件获得和维护这些许可和授权,或我们将能够及时获得这些许可和授权,我们可能无法完成我们的项目、开始或继续运营、收回我们对项目的投资,并可能受到财务处罚或根据我们的客户和其他协议终止,这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和前景产生重大不利影响。
当我们投入大量资本来开发一个项目时,我们面临着项目没有成功开发以及我们的客户在我们对项目进行资本投资后没有履行他们对我们的付款义务的风险。
我们业务战略的一个关键部分是通过同意资助和开发新设施、发电厂、液化设施和相关基础设施来吸引新客户,以赢得天然气、液化天然气、蒸汽或电力供应的新客户合同。这一战略要求我们投入资金和时间来开发一个项目,以换取未来销售我们的产品并从客户那里获得费用的能力。当我们开发这些项目时,我们所需的资本支出可能会很大,而且在项目开始商业运营之前,我们通常不会从客户那里产生有意义的费用,这可能需要一年或更长时间才能实现。如果项目由于任何原因没有成功开发,我们就面临着无法收回部分或全部投资资本的风险,这可能是巨大的。如果项目开发成功,我们将面临客户可能无法履行他们的付款义务或可能无法履行其他影响我们收取付款能力的履约义务的风险。我们的客户合同和开发协议并不能完全保护我们免受这种风险,在某些情况下,可能无法提供任何有意义的风险保护。这种风险在外国司法管辖区加剧,特别是如果我们的对手方是政府或与政府相关的实体,因为任何试图强制执行我们的合同或其他权利的尝试都可能涉及漫长且代价高昂的诉讼,最终结果不确定。如果我们在一个项目上投资资本,但我们没有收到我们预期的付款,我们可投资于其他项目的资本将减少,我们的流动性、运营结果和财务状况可能会受到实质性和不利的影响,我们可能面临无法遵守现有债务或其他协议的条款,这将加剧这些不利影响。
如果不能保持足够的营运资金,可能会限制我们的增长,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们有大量的营运资金需求,主要是由于天然气购买和付款之间的延迟,以及我们向客户提供的延长的付款期限。我们向供应商付款的日期和我们从客户那里收到付款的日期之间的差异可能会对我们的流动性和现金流产生不利影响。我们预计,随着我们总业务量的增加,我们的营运资金需求也会增加。如果我们没有足够的营运资金,我们可能无法推行我们的增长战略、应对竞争压力或为关键的战略举措提供资金,例如开发我们的设施,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们创造收入的能力在很大程度上取决于我们目前和未来的长期协议以及客户在这些协议下的表现。
我们的业务战略有赖于我们有能力成功地向现有和新客户推销我们的产品,并签订或取代我们销售天然气、液化天然气、蒸汽和电力的长期供应和服务协议。如果我们与客户签订短期合同,我们的定价可能会受到更大的波动和更不利的条款的影响,我们的收益可能会变得更加不稳定。随着对短期或现货液化天然气市场的日益重视,未来我们可能需要签订基于可变市场价格的合同,而不是基于固定费率的合同,这可能导致其现金流在液化天然气运输市场价格低迷或资金不足的时期减少,以支付相关船舶的融资成本。 我们产生现金的能力取决于这些客户继续购买我们的产品和服务以及履行他们各自合同规定的义务的持续意愿和能力。他们的义务可能包括某些提名或运营责任,建造或维护他们自己的设施,这是使我们能够交付和销售所必需的
天然气或液化天然气,以及遵守某些合同声明和保证。此外,我们行业的不利经济状况增加了客户不付款和不履行义务的风险,特别是具有次级投资级信用评级的客户。新冠肺炎疫情可能会通过经济活动和旅游业减少导致电力需求下降,或通过疫情对电力客户的不利经济影响,对我们的客户产生不利影响。新冠肺炎疫情对我们客户的影响,包括政府和其他第三方的应对措施,可能会增加此类客户根据我们的合同无法付款的风险,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。特别是,JPS和SJPC是牙买加的公用事业公司,可能会受到国际货币基金组织(“IMF”)和其他国际贷款组织对牙买加实施的紧缩措施的约束。牙买加目前受到与国际货币基金组织协议规定的某些公共支出限制,这些协议下的任何变化都可能限制JPS和SJPC根据其长期GSA付款的能力,就JPS而言,它根据其PPA与我们付款的能力也可能受到限制。此外,PREPA目前正面临美国波多黎各地区法院的破产程序待决。因此,PREPA履行合同规定的付款义务的能力将在很大程度上取决于联邦紧急事务管理署或其他来源的资金。PREPA在波多黎各恢复和维修PREPA电网的合同做法,以及其中某些合同的条款, 一直受到评论,并受到美国联邦和波多黎各政府实体的审查和听证会。如果PREPA没有或没有获得履行我们与PREPA协议下对我们的义务所需的资金,或在协议期限结束前终止我们的协议,我们的财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大和不利的影响。如果任何这些客户因上述原因或任何其他原因未能履行其合同义务,我们提供产品或服务的能力以及我们收取付款的能力可能会受到负面影响,这可能会对我们的经营业绩、现金流和流动性产生重大不利影响,即使我们最终成功地向该客户寻求违约损害赔偿。
我们目前缺乏资产和地域多元化,可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生不利影响。
我们2022年预期收入的大部分将取决于我们在牙买加、巴西和波多黎各的资产和客户。我们在牙买加的运营始于2016年10月,当时我们的蒙特哥湾设施开始商业运营,并继续增长,我们的圣胡安设施于2020年第三季度全面运营。在合并之后,我们于2021年开始在巴西开展业务,并通过我们为塞尔吉普设施和塞尔吉普发电厂成立的合资企业在巴西开展业务。牙买加、巴西和波多黎各历来经历过经济动荡,我们无法控制的这些经济体的总体状况和表现可能会影响我们的业务、财务状况和业务结果。牙买加、波多黎各和巴西遭受恐怖主义行为或破坏和自然灾害,特别是飓风、极端天气条件、犯罪和可能对我们在该地区的行动产生不利影响的类似其他风险。见“--与我们开展业务的司法管辖区有关的风险--我们受制于我们开展业务的司法管辖区的经济、政治、社会和其他条件”。我们还可能受到贸易限制的影响,例如关税或其他贸易控制。此外,旅游业是加勒比和巴西经济活动的重要驱动力,直接和间接影响当地对我们液化天然气的需求,从而影响我们的运营结果。加勒比和巴西的旅游业趋势主要取决于游客所在国家或地区的经济状况、目的地的状况以及航空旅行和邮轮的可用性、可负担性和可取性。此外,意外因素随时可能减少旅游业,包括当地或全球经济衰退、恐怖主义、旅行限制、流行病。, 包括新冠肺炎大流行、恶劣天气或自然灾害。由于我们目前缺乏资产和地域多元化,我们在牙买加、巴西或波多黎各的设施、能源行业或牙买加、巴西或波多黎各的经济状况的不利发展,将对我们的财务状况和经营业绩产生比我们保持更多样化的资产和经营领域更大的影响。
由于我们目前依赖的客户数量有限,失去一个重要客户可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们目前的经营业绩及流动资金在很大程度上依赖于数量有限的客户,包括JPS(定义见本文)、SJPC(定义见本文)及PREPA(定义见本文),且就JPS而言,分别与吾等订立长期GSA,就JPS而言,与吾等订立与热电联产工厂(定义见本文)所产生的电力有关的购买力评估协议,以及Jamalco(定义见本文定义),已与吾等订立长期特别协议,并占吾等收入的大部分。我们的经营业绩目前取决于我们是否有能力维持对这些客户的液化天然气、天然气、蒸汽和电力销售。我们短期内产生现金的能力取决于这些客户继续购买我们的产品和服务以及履行各自合同义务的持续意愿和能力。 失去这些客户中的任何一个都可能对我们的收入产生不利影响,我们可能无法按照终止的条款达成更换协议。
协议。我们可能无法通过吸引广泛的客户来实现我们多样化和扩大客户基础的业务计划,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
我们可能无法将我们预期的客户渠道转化为具有约束力的长期合同,如果我们无法将潜在销售转化为实际销售,我们将无法产生我们预期的收入和利润。
我们正在积极寻求与多个司法管辖区的多个交易对手签订大量新的液化天然气、天然气、蒸汽和电力销售合同。 对手方以不同程度的正式形式纪念其对这些产品的采购承诺,从传统合同到不太正式的安排,包括不具约束力的意向书、不具约束力的谅解备忘录、不具约束力的条款说明书以及回应潜在客户的建议书请求。这些协议和征求建议书后的任何裁决均以谈判最终最终文件为准。谈判过程可能会导致我们或我们的潜在交易对手调整协议的重要条款,包括价格、期限、时间表和任何相关的开发义务。 我们不能向您保证,我们是否或何时就最初在非约束性协议中描述的交易达成具有约束力的最终协议,并且我们的约束性协议的条款可能与相关的非约束性协议的条款存在实质性差异。此外,我们具有约束力的协议的效力可能受到一些先例条件的制约,这些条件可能无法实现,从而使这些协议无效。 此外,虽然我们的某些长期合同包含最低数量承诺,但根据现有合同,我们对客户的预期销售额可能大大超过此类最低数量承诺。我们短期内产生现金的能力取决于这些客户继续愿意和有能力提名超过最低数量的产品,并履行各自合同规定的义务。鉴于销售流程的多样性和交易对手对他们将购买的数量的确认,我们有时会将潜在的销售量确定为“已承诺”或“正在讨论”。“承诺”数量一般是指管理层根据有约束力的合同或根据征求建议书授予合同预期销售的数量。 “讨论中”卷一般是指与潜在客户有关的卷,管理层正在积极谈判、回应建议书请求,或管理层预计将根据与潜在客户的讨论宣布建议书请求或竞争性投标过程。管理层对“已承诺”和“正在讨论”数量的估计可能被证明是不正确的。 因此,我们不能向您保证,“已承诺”或“正在讨论”的数量将导致实际销售,这些数量不应被用来预测公司未来的业绩。我们可能永远不会签署具有约束力的协议,将我们的产品出售给交易对手,或者我们的销售量可能比我们估计的要少得多,这可能导致我们无法产生我们预期的收入和利润,对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
在某些情况下,我们与客户的合同可能会终止。
我们与客户的合同包含各种终止权。例如,我们的每一份长期客户合同,包括与JPS、SJPC、Jamalco和PREPA的合同,都包含允许我们的客户终止合同的各种终止权,包括但不限于:
•在发生某些不可抗力事件时;
•如果我们不能提供指定的预定货运量;
•发生某些未治愈的付款违约;
•发生破产事件;
•发生某些未治愈的实质性违规行为;以及
•如果我们未能在商定的时间框架内开始商业运营或实现财务收尾。
我们可能无法以理想的条件替换这些合同,或者如果它们被终止,我们可能根本无法替换它们。我们未来签订的合同可能会包含类似的条款。如果我们当前或未来的任何合同被终止,这种终止可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。
液化天然气行业的竞争非常激烈,我们的一些竞争对手拥有比我们目前拥有的更多的资金、技术和其他资源。
我们在竞争激烈的液化天然气行业运营,面临着来自独立、技术驱动型公司以及大型和其他独立石油、天然气公司和公用事业公司的激烈竞争,这些竞争来自我们运营的各个市场,其中许多市场的运营时间比我们长。与竞争有关的各种因素可能会阻止我们以与现有客户合同在经济上具有可比性的条款签订新的或替换的客户合同,或根本无法签订,其中包括:
•全球液化天然气产能增加,市场供应液化天然气供应增加;
•天然气需求增加,但低于保持目前供应价格平衡所需的水平;
•向我们的液化项目供应天然气原料的成本增加;
•向我们的设施供应液化天然气原料的成本增加;
•降低竞争来源的天然气、液化天然气或替代燃料(如煤、重油和ADO)的成本;
•液化天然气价格下降;以及
•替代燃料或能源或技术(包括但不限于核能、风能、太阳能、生物燃料和电池)在目前无法获得或普遍获得这些能源的地方,在更广泛的范围内取代液化天然气或化石燃料。
此外,我们可能无法成功执行我们的战略,即在宾夕法尼亚工厂建成后或通过我们的Fast LNG解决方案向现有和未来客户供应主要在我们自己的液化设施中生产的LNG。许多竞争对手已经并正在开发其他市场的液化天然气设施,这将与我们的液化天然气设施竞争,包括我们的快速液化天然气解决方案。其中一些竞争对手拥有比我们目前拥有的更长的运营历史、更多的开发经验、更高的知名度、更多的员工、更大和更多功能的机队,以及更多的财务、技术和营销资源。我们还面临着建设我们设施所需的承包商和熟练员工的竞争。见“-我们可能会经历劳动力成本和监管的增加,技术工人的缺乏或我们无法吸引和留住合格人员,以及我们遵守此类劳动法的能力,都可能对我们产生不利影响”。其中一些竞争对手可用于部署的优势资源可能使他们能够成功地与我们竞争,这可能会对我们的业务、从未来项目中实现利益的能力、运营结果、财务状况、流动性和前景产生实质性的不利影响。我们预计,将有越来越多的海运公司进入液化天然气运输市场和FSRU市场,其中包括许多具有良好声誉和丰富资源和经验的公司。这种日益激烈的竞争可能会导致我们产品的价格竞争加剧。由于这些因素,我们可能无法扩大与现有客户的关系或在有利的基础上获得新客户,这将对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
在我们运营和寻求运营的市场上,液化天然气未能成为具有竞争力的能源来源,可能会对我们的扩张战略产生不利影响。
我们的运营现在和将来都依赖于液化天然气在我们运营的市场上是一种具有竞争力的能源来源。在美国,主要由于历史上丰富的天然气供应和大量非常规天然气或页岩天然气的发现,进口液化天然气尚未发展成为重要的能源来源。我们商业计划中国内液化部分的成功在一定程度上取决于,在很长一段时间内,在很大程度上,美国能够以低于国内供应的其他替代能源的成本生产天然气,并能通过适当规模的基础设施以合理的速度运输天然气。新冠肺炎疫情和石油输出国组织(欧佩克)的行动对能源市场产生了重大影响,最近石油价格处于历史低位,使其成为比液化天然气更具竞争力的燃料来源。我们可能在加勒比海、拉丁美洲和世界其他地区开展业务的潜在扩张主要取决于液化天然气在这些地理位置作为一种具有竞争力的能源。例如,在加勒比地区,主要由于缺乏再气化基础设施和国际天然气市场不发达,天然气尚未发展成为一种重要的能源。在巴西,水力发电是主要的电力来源,液化天然气是用于补充水力发电的其他几种能源之一。我们业务的成功在一定程度上取决于液化天然气能否在很长一段时间内大量在国际上生产并以低于提供其他替代能源的成本交付给我们的客户。
出口液化天然气的外国的政治不稳定,或这些国家与加勒比和拉丁美洲国家之间的紧张关系,也可能阻碍这些国家的液化天然气供应商和商人向加勒比、拉丁美洲和我们运营或寻求运营的其他国家出口液化天然气的意愿或能力。此外,一些外国液化天然气供应商可能有经济或其他理由将其液化天然气运往其他市场,或从我们竞争对手的液化天然气设施或前往我们的竞争对手的液化天然气设施。天然气还与其他能源竞争,包括煤炭、石油、核能、水力发电、风能和太阳能,这些能源在某些市场上可能会以更低的成本获得。由于这些和其他因素,在我们打算服务的市场或其他地方,天然气可能不是一种有竞争力的能源来源。如果天然气不能成为石油和其他替代能源的竞争性供应替代品,可能会对我们以商业方式向客户输送液化天然气或天然气的能力产生不利影响,这可能会对我们的业务、从未来项目中实现效益的能力、运营结果、财务状况、流动性和前景产生重大不利影响。
液化天然气和天然气的需求和价格的周期性或其他变化可能会对我们的业务和客户的业绩产生不利影响。
我们的业务以及能源相关基础设施和项目的发展一般基于对未来天然气和液化天然气的供应和价格以及国际天然气和液化天然气市场前景的假设。由于下列一个或多个因素,天然气和液化天然气价格在不同时期一直波动,并可能变得不稳定:
•在北美、巴西、欧洲、亚洲和其他市场增加具有竞争力的再气化能力,这可能会使我们的业务分流液化天然气或天然气;
•中国或任何其他司法管辖区对从美国进口的液化天然气征收关税;
•全球天然气液化或出口能力不足或过剩;
•液化天然气罐车运力不足;
•天气条件和自然灾害;
•天然气需求减少,价格下降;
•管道的天然气产量增加,这可能会抑制对液化天然气的需求;
•石油和天然气勘探活动减少,包括关闭和可能的按比例分配,这可能会减少天然气的产量;
•成本改善,使竞争对手能够以更低的价格提供液化天然气再气化服务;
•煤炭、石油、核能、水电、风能和太阳能等替代能源的供应和价格变化,这可能会减少对天然气的需求;
•关于进出口液化天然气、天然气或替代能源的监管、税收或其他政府政策的变化,这可能会减少对进出口液化天然气和/或天然气的需求;
•天然气产区的政治条件;
•与其他市场相比,对液化天然气的相对需求不利,这可能会减少北美的液化天然气进口或出口;以及
•引起天然气需求变化的一般商业和经济状况的周期性趋势。
影响上述任何因素的不利趋势或事态发展,包括与我们购买和销售天然气和液化天然气有关的这些因素的影响时间,可能会导致我们必须为天然气或液化天然气支付的价格上升,这可能会对我们客户的业绩产生重大不利影响,并可能对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。新冠肺炎疫情和欧佩克在市场石油供应方面的某些行动造成了石油价格的波动和混乱,这可能会对我们的潜在客户签订新的天然气采购合同的意愿或能力产生负面影响。此外,如果我们的供应链受到产能限制,导致我们无法根据我们的长期液化天然气供应协议接收所有数量的液化天然气,我们的供应商可能会以缓解销售的方式向第三方销售大量液化天然气。在这些情况下,上述因素可能会影响我们在缓解销售项下收到的价格和金额,我们可能会产生亏损,从而对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响。相反,目前的市场状况使液化天然气的价值高于长期定价基准,这使得液化天然气卖家有可能无法交付产量,支付合同罚款,但将液化天然气转移到更有利可图的市场。 最近,液化天然气行业经历了波动性增加。如果市场中断和第三方液化天然气供应商和托运人的破产对我们购买足够数量的液化天然气的能力造成负面影响,或者大幅增加我们购买液化天然气的成本,我们的业务、经营业绩、现金流和流动性可能会受到实质性的不利影响。不能保证我们会实现我们的目标成本或定价目标。特别是,由于我们目前没有采购固定价格的长期液化天然气供应来满足所有未来客户的需求,液化天然气价格上涨和/或液化天然气供应短缺可能会对我们的盈利能力产生不利影响。此外,我们打算依靠长期的、主要是固定价格的合同购买我们生产和销售液化天然气所需的原料气。我们出售液化天然气的实际成本和实现的任何利润可能与我们最初签订的原料气合同所基于的估计金额不同。评估过程中存在固有的风险,包括由于上述因素导致液化天然气需求和价格的重大变化,其中许多因素不在我们的控制范围之内。如果由于供应商设施或油轮的维修或损坏、产能不足、国际航运障碍或任何其他原因,目前或未来的天然气产量无法使用液化天然气,我们继续向最终用户输送天然气、电力或蒸汽的能力可能会受到限制,从而减少我们的收入。任何关键液化天然气供应链的任何永久性中断,如果导致我们油轮和设施上或运往我们的油轮和设施的运输量大幅减少,都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。
我们的风险管理策略无法消除所有液化天然气价格和供应风险。此外,任何不遵守我们风险管理策略的行为都可能导致重大财务损失。
我们的战略是,一方面在液化天然气采购和销售或未来交付义务之间保持可控的平衡。通过这些交易,我们寻求通过向第三方用户(如公用事业、航运/海运公司、工业用户、铁路、卡车车队和其他从传统的ADO或石油燃料转换为天然气的潜在最终用户)销售LNG实物交付来赚取LNG的利润率。然而,这些策略不能消除所有的价格风险。例如,任何扰乱我们预期供应链的事件都可能使我们面临价格变化导致的损失风险,如果我们被要求获得替代供应来覆盖这些交易。当我们根据一个定价指数购买液化天然气,并根据另一个指数出售液化天然气时,我们也面临基差风险。此外,我们还面临其他风险,包括我们拥有的液化天然气的价格风险,必须保持这些风险,以便将液化天然气运输到我们的客户或我们的设施。如果我们遭受与大宗商品价格风险相关的重大损失,可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们可能无法购买或接收足够数量和/或具有经济吸引力的价格实物交付的液化天然气或天然气,以履行GSA、PPA和SSA项下的交付义务。
根据我们的GSA、PPA和SSA,我们必须在指定的时间和特定的规格内分别向客户交付指定数量的LNG、天然气、电力和蒸汽,所有这些都要求我们从第三方LNG供应商或我们自己的投资组合中获得足够数量的LNG。我们可能无法购买或接收足够数量的液化天然气实物交付来履行这些交付义务,这可能使交易对手有权终止其GSA、PPA或SSA(视情况而定),或使我们受到这些协议项下的惩罚和赔偿义务。虽然我们已经签订了供应协议,在2022年至2030年期间购买了约630 TB的液化天然气,但我们可能需要大量额外购买液化天然气,以履行我们对下游客户的交付义务。天然气和液化天然气的价格波动可能会使我们获得足够的这些物品供应或以有吸引力的价格出售我们的天然气或液化天然气库存变得昂贵或不划算。如果不能获得购买足够数量的液化天然气或以优惠价格购买的合同,可能会对我们的业务、经营业绩、现金流和流动性产生重大不利影响。此外,我们依赖第三方液化天然气供应商和托运人以及其他油轮和设施来提供往返我们的油轮和能源相关基础设施的运输选择。如果任何第三方违约或寻求破产保护,我们可能无法更换此类合同或在现货市场购买液化天然气或接收足够数量的液化天然气,以履行我们根据GSA、PPA和SSA或以优惠条款承担的交付义务。根据油轮包租, 无论使用何种用途,我们都有义务为租来的油轮付款。我们可能无法与购买数量等于或大于我们购买的油轮容量的液化天然气购买者签订合同,因为我们的船只可能太小,无法履行这些义务。任何此类未能购买或收到足够数量的液化天然气或天然气的交付都可能导致我们无法履行对客户的义务,这可能导致延误处罚,并可能终止与客户的协议。任何此类不能以有吸引力的价格出售我们的天然气或液化天然气库存的行为,都可能对我们的业务、经营业绩、现金流和流动性产生重大不利影响。
我们可能无法充分利用我们的FSRU和其他设施的能力。
我们的FSRU设施有大量过剩产能,目前并不专用于特定的主要客户。我们业务战略的一部分是利用我们FSRU设施的非专用过剩产能,为我们所在地区的更多下游客户提供服务。然而,我们没有、也可能无法为我们所有的过剩产能争取到承诺。可能导致我们的合同低于满负荷的因素包括与潜在交易对手谈判的困难,以及我们无法控制的因素,如液化天然气的价格和需求。例如,Sergipe设施的所有者和运营者CElse根据《Sergipe FSRU宪章》有权100%利用Sergipe设施的能力。为了利用Sergipe融资机制的过剩产能,我们需要获得CELSE和根据CELSE的融资安排的优先贷款人的同意。如果不能在未满负荷的情况下获得承诺,可能会影响我们未来的收入,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
在FSRU上加工和/或储存并通过管道运输的液化天然气有丢失或损坏的风险。
在FSRU上处理和存储的液化天然气可能会因设备故障、处理错误、老化或其他原因而损失或损坏。我们可以承担所有LNG在FSRU上储存或输送到管道期间的损失或损坏风险。液化天然气和天然气供应的任何此类中断都可能导致我们设施的电力生产延迟、中断或削减,这可能对我们的收入、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
我们船只的运营取决于我们是否有能力将我们的船只部署到NFE码头或长期租用。
对于我们的FSRU和LNG运输船,我们的主要战略是为NFE码头提供稳定可靠的航运、再气化和海运业务,并在对我们的业务有利的情况下,更换或签订新的长期承运人定期租船合同。新液化天然气项目的大部分需求仍然是长期提供的,尽管现货航次和期限不到12个月的短期租约以及最长为5年的中期租约的水平近年来有所增加。随着液化天然气现货市场的扩大,这一趋势预计将继续下去。船舶尺寸、推进技术和排放状况的更频繁变化,加上承租人越来越希望获得现代吨位,也可能降低承租人承诺与其全部需求期限相匹配的长期租赁的胃口。因此,长期租约的期限也可能随着时间的推移而缩短。在合同到期或提前终止时,我们也可能面临签订长期定期租船合同的困难。获得FSRU和液化天然气运输船长期租约的过程竞争激烈,通常涉及密集的筛选过程和竞争性投标,通常需要几个月的时间。如果我们失去了我们的任何承租人,并且无法在较长一段时间内将相关船只重新部署到NFE码头或签订新的更换合同,我们将不会从该船只获得任何收入,但我们将被要求支付维持船只在适航运营条件下所需的费用,并偿还任何相关债务。此外,如果与我们所有船只相关的任何船只的定期租船合同被取消,则在与我们所有船只相关的信贷安排下发生违约事件。, 被撤销或受挫,我们无法获得合适的替代宪章,无法提供额外的担保或支付某些重大的预付款。GMLP信贷安排下的任何违约事件都将导致到期金额的加速。
我们的液化天然气运输和转运依赖于船队以外的油轮和其他船只。
除了我们自己的船队外,我们还依赖第三方远洋油轮和货船(用于ISO集装箱)来运输LNG,以及船对船套件来在船舶之间传输LNG。我们可能无法成功地签订合同或续签现有合同,以优惠条款或根本不能租赁油轮,这可能导致我们无法履行我们的义务。我们签订合同或续签现有合同的能力将取决于管理适用资产租赁或租赁的合同到期后的现行市场条件。因此,在租船费率和合同条款方面,我们可能面临更大的波动性。运费的波动是运力供求变化和海运商品需求变化的结果。由于影响供需的因素不在我们的控制范围之内,高度不可预测,行业状况变化的性质、时机、方向和程度也是不可预测的。同样,我们的交易对手可能寻求终止或重新与我们谈判他们的租约或租赁。如果我们不能直接续签或获得新的租约或租赁,或者如果新的租约或租赁的费率大大高于现有费率或条款低于现有合同条款,我们的业务、前景、财务状况、运营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。
此外,我们向客户提供服务的能力可能会受到以下因素的不利影响:油轮市场动态的变化、可用货物运载能力的短缺、政策和做法的变化,如时间表、定价、服务路线和服务频率的变化,或燃料成本、税收和劳动力成本的增加、排放标准、海事监管变化以及其他我们无法控制的因素。由于LNG油轮的建造和交付需要大量资金和较长的建造周期,油轮的供应可能会被推迟,从而损害我们的LNG业务和我们的客户。如果LNG运输能力受到不利影响,LNG运输成本增加,那么我们无法控制的海运能力的变化可能会对我们提供天然气的能力产生负面影响,因为我们可能会承担此类增加的风险,可能无法将这些增加转嫁给我们的客户。
远洋油轮和套件的操作存在固有风险。这些风险包括发生自然灾害的可能性;机械故障;触地、起火、爆炸和碰撞;海盗行为;人为错误;流行病;以及战争和恐怖主义。我们目前没有维持多余的船只、船对船套件或其他设备的供应。因此,如果我们现有的设备发生故障,无法或不足以满足我们的液化天然气采购、生产或交付承诺,我们可能需要采购新设备,而这些设备可能不是现成的或昂贵的。任何此类事件都可能推迟我们打算投产的设施的开始运营,中断我们现有的运营,并增加我们的运营成本。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
FSRU和LNG运输船的租金可能会大幅波动。如果我们在寻求新的租约时费率较低,我们的收入可能会下降。
由于与当前和未来的FSRU和LNG运输船运力相关的供需平衡发生变化,FSRU和LNG运输船的出租率随着时间的推移而波动。这种供需关系在很大程度上取决于许多我们无法控制的因素。例如,部分受液化天然气产能增加的推动,市场供应一直在增加,特别是液化天然气运输船。截至2022年3月23日,LNG运输船订单总数为
187艘船只,包括两艘FSRU/FSU。我们认为,这一次以及未来全球LNG运输船队的任何扩张都可能对租船费率、船舶利用率和船舶价值产生负面影响,如果LNG产能的扩张跟不上船队增长的步伐,这种影响可能会放大。液化天然气市场还与世界天然气价格和能源市场密切相关,而这是它无法预测的。对天然气或液化天然气需求的大幅或持续下降,包括新冠肺炎的蔓延,可能会对我们以可接受的费率租用或重新租用我们的船舶,或购买并盈利运营新船舶的能力产生不利影响。因此,这可能会对我们的收益、财务状况、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
船只价值可能会大幅波动,如果在我们试图处置船只时这些价值较低,我们可能会招致损失。
由于许多不同的因素,血管价值可能会随着时间的推移而大幅波动,包括:
•天然气和能源市场的当前经济状况;
•液化天然气需求大幅或持续下降;
•在需求没有相应增加的情况下增加船舶能力的供应;
•船只的大小及船龄;及
•由于船舶设计或设备的技术进步、适用的环境或其他法规或标准、客户要求或其他方面的变化,对现有船舶进行改装、钢材或改装的成本。
随着我们的船只老化,预计与维护和运营船只相关的费用将会增加,如果我们没有保持足够的现金储备用于维护和更换资本支出,这可能会对我们的业务和运营产生不利影响。此外,更换一艘船的成本将是巨大的。
在船舶承租期间,未经承租人同意,我们将不被允许出售船舶以利用船舶价值的增加。如果租约终止,我们可能无法以有吸引力的费率重新部署受影响的船只或用于我们的运营,而不是继续产生维护和融资成本,我们可能会寻求处置它们。当船只价值较低时,当我们希望出售船只时,我们可能无法以合理价格出售船只,反之,当船只价值上升时,我们可能无法以有吸引力的价格购买额外船只,这可能会对我们的业务、经营业绩、现金流及财务状况造成不利影响。
我们船只的账面价值在任何时候都未必代表其公平的市场价值,因为二手船只的市场价格往往会随租船费和新造船只成本的变动而波动。每当发生事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时,我们的船舶都会被检查是否出现减损。尽管我们没有确认其任何船舶在截至2021年12月31日的年度的减值费用,但我们不能向您保证,我们将不会在未来几年确认我们的船舶的减值损失。由于租船费下降而产生的任何减值费用都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生负面影响。
海事索赔人可能会扣押我们的船只,这可能会中断我们的现金流。
如果我们未能履行与我们的船舶有关的某些义务,例如对我们的贷款人、船员、我们船舶的货物和服务供应商或货物托运人的义务,这些当事人可能有权对我们的一艘或多艘船舶享有海运优先权。在许多法域,海事留置权持有人可以通过止赎程序扣押船舶来强制执行其留置权。在一些司法管辖区,申索人可尝试就与另一艘香港船只有关的索偿,向我们船队中的一艘船只主张“姊妹船”责任。扣押或扣押我们的一艘或多艘船只可能会中断我们的现金流,并要求我们支付解除逮捕的费用。根据我们目前的一些租船合同,如果船只因向我们提出索赔而被扣押或扣留(就我们的租船合同而言,扣留时间最短为14天),我们可能违约,承租人可能终止租船合同。这将对我们的收入和现金流产生负面影响。
我们寻求开发创新和新技术,作为我们战略的一部分,这些技术尚未得到证实,也可能无法实现我们预期实现的时间和成本节约。
我们分析并寻求实施创新和新技术,以补充我们的业务,以降低我们的成本,为我们的业务和客户实现效率,并推进我们的长期目标,如我们的ISO集装箱配送系统、我们的快速液化天然气解决方案和我们的绿色氢气项目。 我们目前业务和未来项目的成功将在一定程度上取决于我们在天然气液化行业创造和保持竞争地位的能力。我们制定了快速液化天然气战略,以采购和交付更多液化天然气给我们的客户
比其他市场参与者使用的传统液化天然气采购和交付策略更快、更具成本效益。见--我们的快速液化天然气技术是一项新技术,尚未得到验证,我们可能无法按计划实施,甚至根本无法实施。我们还在投资开发绿色氢能技术,作为我们成为世界领先的无碳能源供应商之一的长期目标的一部分。2020年10月,我们宣布有意与Long Ridge Energy Term和GE Gas Power合作,在未来十年将一座发电厂改造为能够100%燃烧绿色氢气的发电厂,并对以色列的一家公司H2PrO进行了第一笔与氢气相关的投资,该公司开发了一种新颖、高效和低成本的绿色氢气生产技术。我们继续在我们运营的各个市场开发我们的ISO集装箱配送系统。我们预计未来将在这一领域进行更多投资。因为这些技术是创新的,我们可能会投资于未经证实的商业战略和技术,而我们以前的开发或运营经验有限或没有。作为这些技术的投资者,我们也可能面临索赔和负债、费用、监管挑战和其他风险。我们可能无法成功开发这些技术,即使我们成功了,我们最终也可能无法实现我们目前期望通过这些战略实现的时间、收入和成本节约,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
技术创新可能会削弱我们项目的经济吸引力。
我们目前业务和未来项目的成功将在一定程度上取决于我们在天然气液化行业创造和保持竞争地位的能力。特别是,尽管我们计划使用经过验证的技术在宾夕法尼亚州北部建立我们的配送物流链,例如我们的迈阿密工厂目前正在运营的那些技术,但我们并不拥有任何这些技术的独家权利。此外,这些技术可能会因法律或法规要求、技术进步、更高效和更具成本效益的流程或由我们的一个或多个竞争对手或其他公司开发的完全不同的方法而过时或不经济,这可能会对我们的业务、从未来项目实现收益的能力、运营结果、财务状况、流动性和前景产生重大不利影响。
我们的快速液化天然气技术是一项尚未得到验证的新技术,我们可能无法按计划实施,甚至根本无法实施。
我们制定了快速液化天然气战略,以便比其他市场参与者使用的传统液化天然气采购和交付战略更快、更具成本效益地采购和交付液化天然气给我们的客户。 我们在天然气液化行业创造和保持竞争地位的能力可能会因为我们无法有效实施我们的快速液化天然气技术而受到不利影响。我们正在设计和建造我们的第一个快速液化天然气解决方案,因此受到施工风险、与第三方合同和服务提供商相关的风险、许可和监管风险的影响。 见“--我们面临各种建筑风险”和“--我们依赖第三方承包商、运营商和供应商”。 由于我们的快速液化天然气技术是一项以前从未实施、测试或验证的新技术,因此我们也面临与新技术开发相关的未知和不可预见的风险,包括未能满足设计和工程规范、系统不兼容、无法签约或雇用在所用技术方面具有足够经验的第三方或承包商无法执行其工作、延迟和进度更改、可能会增加或难以预见的高成本和费用、法规和法律挑战、法律、规则和法规对该技术的应用不稳定或不清晰。并增加了获得或获得所需许可或授权等方面的困难。见“-未能以优惠条件获得和维持政府和监管机构以及第三方的许可、批准和授权,可能会阻碍运营和建设”。我们的快速液化天然气技术的成功和盈利能力还取决于天然气和液化天然气价格相对于实施该技术所需的相关资本支出水平的波动性。由于一个或多个因素,天然气和液化天然气价格在不同时期一直不稳定,并可能变得不稳定。天然气或液化天然气价格的波动或疲软可能会使我们通过Fast LNG采购的LNG对我们的客户来说过于昂贵,我们可能无法从我们的投资中获得预期回报或使我们的技术盈利。此外,我们可能会寻求在政治、经济、社会和法律不稳定、监管缺乏透明度、法律、规则和法规对我们的技术应用缺乏透明度的司法管辖区建设和开发海上浮动液化装置,作为我们快速液化天然气的一部分, 并可能使我们面临与货币兑换、关税和其他税收、法律变更、内乱和类似风险相关的额外司法风险。见“--与我们开展业务的司法管辖区有关的风险--我们受制于我们开展业务的司法管辖区的经济、政治、社会和其他条件”。此外,作为我们快速液化天然气业务战略的一部分,我们可能会与包括发展中国家在内的第三方签订通行费协议,这些交易对手的信用风险可能比通常情况下更大。因此,我们可能比业内其他公司面临更大的客户信用风险。我们的信贷程序和政策可能不足以充分消除不付款和不履行义务的风险。我们可能无法成功开发、构建和实施我们的快速LNG解决方案,即使我们成功开发和构建了该技术,我们最终也可能无法实现目前预期的成本节约和收入,这可能会对我们的运营和业务造成实质性的不利影响。
我们已经招致,并可能在未来招致大量债务。
在持续的基础上,我们与贷款人和其他金融机构接触,努力改善我们的流动性和资本资源。截至2021年12月31日和2022年3月31日,我们在综合基础上的未偿债务本金总额分别约为38.96亿美元和39.78亿美元。在合并方面,我们承担了大量债务,包括担保和优先股,我们产生了大量债务,用于支付GMLP合并的部分收购价格,为GMLP及其子公司的某些债务进行再融资,支付相关费用和支出,以及用于一般公司用途。我们债务的条款和条件,包括我们在合并中承担的一些债务,包括限制性契约,这些契约可能限制我们经营业务、产生债务或为债务进行再融资、进行某些交易以及要求我们保持某些财务比率的能力,其中任何一项都可能限制我们为未来的运营和资本需求融资、对我们的业务和整体经济的变化做出反应以及追求商业机会和活动的能力。 如果我们未能遵守任何这些限制或无法在到期时支付我们的债务,我们的债务可能会加速或交叉加速,我们不能向您保证我们将有能力偿还此类加速的债务。任何此类违约也可能对我们的地位和报告要求产生不利后果,降低我们快速进入资本市场的能力。我们偿还现有和任何未来债务的能力将取决于我们的业绩和业务,这受到我们无法控制的因素的影响,以及遵守管理此类债务的协议中的公约。我们可能会招致额外的债务,为我们的业务和战略计划提供资金。 如果我们产生额外的债务和其他债务,与我们的大量杠杆和偿还该等债务的能力相关的风险将会增加,这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务依赖于从各种来源获得大量额外资金,这些资金可能无法获得,也可能只有在不利的条件下才能获得。
我们相信,我们将拥有足够的流动资金、运营现金流和获得额外资本来源的机会,为未来12个月的资本支出和营运资本需求提供资金。未来,我们预计将产生更多债务,以帮助我们发展业务,我们正在考虑替代融资方案,包括在特定市场或机会性出售我们的一项非核心资产。从历史上看,我们还依赖定期贷款和其他债务工具下的借款来为我们的资本支出提供资金,未来可能也会依赖。如果支持这些债务工具的银团中有任何贷款人无法履行其承诺,我们可能需要寻求替代融资。 我们不能向您保证,这些额外的资金将以可接受的条件提供,或者根本不能。我们以可接受的条件筹集额外资本的能力将取决于金融、经济和市场状况,这些状况的波动性增加,有时由于新冠肺炎疫情、我们在执行业务战略方面的进展以及其他因素而受到负面影响,这些因素中许多是我们无法控制的,包括国内或国际经济状况、关键基准利率和/或信用利差的上升、新的或修订的银行或资本市场法律或法规的采用、市场风险和资本和金融市场波动的重新定价、与我们客户的信用风险以及我们经营所在司法管辖区相关的风险。以及适用于能源部门的一般风险。 如果有额外的债务融资,可能会使我们受到更多限制性公约的限制,限制我们未来开展业务活动的灵活性,并可能导致我们花费大量资源来履行我们的义务。此外,我们可能需要调整我们计划的资本支出和设施发展的时间,这取决于我们现有资金的需求和这些额外资金的可获得性。如果我们无法不时获得额外资金、批准或修订我们的未偿还融资,或如果额外资金仅按我们认为不可接受的条款提供,我们可能无法完全执行我们的业务计划,我们可能无法偿还或再融资我们的债务或为我们的其他流动资金需求提供资金,我们的财务状况或经营结果可能受到重大不利影响。
我们目前和未来的任何销售和回租协议包含或可能包含限制性契约,这些契约可能会限制我们的流动性和公司活动。
Hygo关于Nanook、Penguin和Celsius的销售和回租协议,以及我们未来可能达成的任何销售和回租协议,预计都将包含常规契约和违约事件条款,包括指定的财务比率和财务契约,包括最低综合杠杆率和最低自由流动资金契约,以及可能影响我们运营和财务灵活性的交叉违约条款和限制性契约和业绩要求。此类限制可能会影响Hygo或我们产生额外债务、创建留置权、出售资产或进行合并或收购的能力,并在许多方面限制或禁止Hygo或我们产生额外债务、创建留置权、出售资产或进行合并或收购的能力,以及我们计划或应对市场状况或满足特殊资本需求或以其他方式限制公司活动的能力。如果Hygo未能履行付款和其他义务,包括财务契约要求,可能会导致其他销售和回租协议或任何未来的销售和回租协议违约。如果我们不遵守我们的公约,不能获得公约的豁免或修改,
如有需要,租用船只的现有或未来船东可收回船只,或要求我们偿还欠款或出售船队中的船只。如果我们在与销售和回租协议相关的光船租赁上违约,我们可能会失去我们的船只,这将对我们的收入、运营业绩和财务状况产生负面影响。此外,Hygo还将作为这些船只的承租人的子公司的股份转让给船东/出租人。不能保证这些限制不会对我们为未来的业务或资本需求提供资金的能力造成不利影响。由于现行买卖和回租协议中的这些限制,或未来销售和回租协议中的类似限制,我们可能需要寻求我们租赁船只的船东的许可才能从事某些公司行为。他们的利益可能与我们的不同,我们可能在需要时无法获得他们的许可。这可能会阻止我们采取我们认为最符合我们利益的行动,这可能会对我们的收入、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们已经并可能在未来加入或修改现有的合资企业,这些合资企业可能会限制我们的运营和公司灵活性,或需要信贷支持。
我们已就我们的项目及资产与第三方订立合资安排,并可能在未来订立有关安排。例如,Sergipe设施和Sergipe发电厂是Hygo和Ebrasil各占50%股份的合资企业的一部分,我们在Hilli的权益是由于GMLP于2018年7月收购了Hilli LLC 50%的公共单位(“Hilli收购”),Hilli Corp.(定义见下文)的独立所有者,Hilli的所有者,相当于总共四列液化列车中50%的Hilli,已与Perenco喀麦隆SA(“Perenco”)和法国兴业银行(“SNH”)签订合同,客户“)根据为期8年的液化收费协议(”LTA“)。由于我们不经营这些合资企业拥有的资产,我们对这些合资企业运营的控制受到我们与我们的合资伙伴签订的协议的条款以及我们在该等合资企业中的百分比所有权的限制。由于我们不能控制我们合资企业的所有决策,我们可能很难或不可能促使合资企业采取我们认为符合其或合资企业最大利益的行动。例如,我们不能单方面导致我们的合资企业分配现金。此外,由于合资企业是独立的法律实体,我们在其清算或重组时可能获得任何合资企业的资产或其他付款的任何权利,实际上将从属于该合资企业的债权人(包括税务机关、贸易债权人和要求这种从属关系的任何其他第三方,如贷款人和其他债权人)的债权。
此外,合资安排涉及各种风险和不确定性,例如我们对运营和/或资本支出的资金承诺、我们可能无法控制的时间和金额,以及我们的合资伙伴可能无法履行其对合资企业的财务义务。我们已经并可能在未来向我们的合资企业和/或关联公司提供担保或其他形式的信贷支持。例如,就完成对Hilli的收购,GMLP同意根据2015年9月9日与中国船舶工业集团公司(“Filli”)的子公司财富连江航运有限公司签订的协议备忘录,为Hilli LLC的全资子公司Hilli Corp的50%债务提供若干担保(“GMLP担保”),根据该备忘录,Hilli Corp已根据一份为期10年的光船租赁协议(“Hilli融资”)将Hilli出售给并从Fortune回租(“Hilli融资”)。《财富》和GMLP日期为2018年7月12日。Hilli融资机制为Hilli提供了9.6亿美元的建筑后融资。 这些担保或信贷支持包含并可能包含某些财务限制和其他可能限制我们的业务和融资活动的契约。我们通过单独担保GMLP的业绩来支持GMLP根据Hiili回租协议对Hilli Corp债务的担保。我们的任何合资企业(例如Hilli Corp)、权益法被投资人和/或关联公司未能偿还其债务要求并遵守其商业贷款协议中包含的任何条款,包括支付预定分期付款和遵守某些契诺,可能会导致相关贷款协议下的违约事件。因此,如果我们的合资企业、股权法被投资人和/或关联公司无法获得豁免或手头没有足够的现金偿还未偿还的借款,相关贷款人可以取消其对相关资产或担保贷款的船舶的留置权,或要求我们偿还贷款,或两者兼而有之。这两种可能性都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,由于我们对合资企业和/或附属公司的担保,这可能会降低我们从某些贷款人那里获得未来信贷的能力。
任何套期保值安排的使用都可能对我们未来的经营业绩或流动性产生不利影响。
为减少与购买天然气相关的价格、交易量和时机风险的波动,我们已经并可能在未来与其他天然气商人和金融机构签订在洲际交易所和纽约商品交易所交易或清算的期货、掉期和期权合约或场外(OTC)期权和掉期合约。在某些情况下,套期保值安排将使我们面临财务损失的风险,包括当预期供应少于套期保值金额时,套期保值合同的对手方违约,或标的之间的预期差额发生变化。
套期保值协议中的价格和实际收到的价格。使用衍生品还可能需要向交易对手提交现金抵押品,这可能会在大宗商品价格变化时影响营运资本。
掉期监管和《多德-弗兰克法案》的其他条款以及根据该法案通过的规则和其他法规,包括EIMR和REIT,可能会对我们对冲与我们的业务以及我们的经营业绩和现金流相关的风险的能力产生不利影响。
我们已经并可能在未来与其他天然气商人和金融机构签订在洲际交易所和纽约商品交易所交易或结算的期货、掉期和期权合约,或场外交易(“OTC”)期权和掉期合约。多德-弗兰克法案的第七章建立了对场外衍生品市场的联邦监管,并对商品交易法做出了与我们的业务相关的其他修订。多德-弗兰克法案第七章的条款以及美国商品期货交易委员会(“商品期货交易委员会”)、美国证券交易委员会和其他联邦监管机构据此采纳的规则可能会对我们可用于套期保值的掉期的成本和可用性产生不利影响,包括但不限于对某些合约中的头寸设定限制的规则、有关头寸聚合的规则、通过特定衍生品清算组织和交易平台进行清算的要求、公布保证金的要求、对掉期市场参与者的监管要求。我们的交易对手也须遵守巴塞尔银行监管委员会于2011年订立的资本要求,通常称为“巴塞尔协议III”,他们可能会增加我们与他们订立掉期合约的成本,或尽管根据保证金规则不需要向吾等收取保证金,但会要求吾等就此类掉期合约向他们提供抵押品,以抵销他们增加的资本成本,或降低他们的资本成本,以维持资产负债表上的这些掉期合约。作为能源批发市场参与者,我们在欧洲和加勒比地区运营的子公司和附属公司可能需要遵守《欧洲市场基础设施监管条例》(以下简称《欧洲市场基础设施条例》)和《能源批发市场诚信和透明度条例》(简称《REMIT》),这可能会增加监管义务, 包括禁止在能源批发市场使用或披露内幕信息或从事市场操纵,以及报告某些数据的义务,以及要求流动抵押品。这些规定可能会大幅增加衍生工具合约的成本(包括要求提交保证金或抵押品),大幅改变衍生工具合约的条款,减少衍生工具的可获得性以防范我们遇到的某些风险,并降低我们将衍生工具合约货币化或重组以及执行我们的对冲策略的能力。如果由于上文讨论的掉期监管制度,我们放弃使用掉期来对冲我们的风险,例如我们在业务中遇到的大宗商品价格风险,我们的经营业绩和现金流可能会变得更加不稳定,否则可能会受到不利影响。
我们可能会对长期资产产生减值。
每当事件或环境变化显示我们的长期资产的账面价值可能无法收回时,我们就测试这些资产的减值。重大的负面行业或经济趋势、我们市值的下降、对我们业务部门未来现金流的估计减少或我们业务的中断、政府实体的不利行动、法规或立法的变化可能导致我们的长期资产计提减值费用。我们评估减值的估值方法要求管理层根据历史经验作出判断和假设,并在很大程度上依赖对未来经营业绩的预测。对未来经营业绩和现金流的预测可能与业绩大不相同。此外,如果我们的分析导致我们的长期资产减值,我们可能需要在确定存在此类减值的期间在我们的合并财务报表中计入收益费用,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
天气事件或其他自然灾害或人为灾害或现象,其中一些可能受到全球气候变化的不利影响,可能会对我们的业务和项目以及我们运营或计划运营的市场的经济体产生实质性的不利影响。
天气事件,如风暴及相关的风暴活动和附带影响,或其他灾害、事故、灾难或类似事件,如爆炸、火灾、地震事件、洪水或事故,可能会导致我们的设施、液化设施或相关基础设施受损,我们的运营或供应链中断,以及我们建议的设施或其他基础设施的建设和发展延迟或成本增加。全球气候的变化可能会产生重大的物理影响,例如风暴、洪水和海平面上升的频率和严重程度增加;如果发生任何此类影响,可能会对我们的海洋和沿海作业产生不利影响。由于我们业务的性质,我们特别容易受到飓风、热带风暴及其附带影响的影响,特别是在船队作业、海上浮式液化装置和我们可能开发的与我们的快速液化天然气技术相关的其他基础设施方面。特别是,我们可能寻求建造和开发海上浮动液化装置,作为我们快速液化天然气的一部分,这些地点可能会受到飓风和类似恶劣天气条件或自然灾害或其他不利事件或条件的影响,这些风险可能会严重影响我们的基础设施,导致损害或损失、该地区的污染以及我们的运营暂停。 例如,我们在佛罗里达南部、加勒比海和拉丁美洲沿海地区的业务经常面临自然灾害,如海平面上升、沿海洪水、龙卷风、酷热、飓风和
地震。这些气候风险可能会影响我们的运营,甚至可能损坏或摧毁我们的设施,导致生产降级、代价高昂的延误、劳动力生产率下降,并可能对我们的员工造成伤害。此外,政治、经济、社会和法律不稳定加剧的司法管辖区,在对我们的技术应用法律、规则和法规方面缺乏监管清晰度,并可能使我们面临与货币兑换、关税和其他税收、法律变更、内乱和类似风险相关的额外司法风险。此外,由于我们的一些业务所在的地点,我们还受到其他自然现象的影响,包括2020年1月在波多黎各附近发生的地震,这导致我们波多黎各项目的发展暂时推迟。如果一个或多个油轮、管道、设施、液化设施、船舶、设备或电子系统因恶劣天气或任何其他灾难、事故、灾难或类似事件而损坏,我们的建设项目和运营可能会严重中断、损坏或破坏。这些延误、中断和损害可能涉及对人员、财产或环境的重大损害,修复可能需要相当长的时间,特别是在发生重大中断或重大破坏的情况下。我们不会,也不打算为所有这些风险和损失提供保险。我们可能无法在未来以我们认为合理的费率维持所需或所需的保险。见“-我们的保险可能不足以覆盖我们的财产可能发生的损失或我们的业务所造成的损失”。重大事件的发生, 或其威胁,可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生实质性的不利影响。
现有和未来的环境、社会、健康和安全法律和法规可能导致更多或更严格的合规要求,这可能难以遵守或导致额外成本,否则可能导致重大责任和声誉损害。
我们的业务现在和未来都将受到广泛的国家、联邦、州、市政和地方法律、规则和法规的约束,在美国和我们运营的司法管辖区,与环境、社会、健康和安全以及危险物质有关。这些要求规范和限制我们的设施的选址和设计;排放到空中、陆地和水中的物质,特别是保护人类健康、环境和自然资源以及免受与储存、接收和运输液化天然气、天然气和其他物质有关的风险的安全;处理、储存和处置危险材料、危险废物和石油产品;以及与释放危险物质有关的补救措施。其中许多法律和法规,如《民航法》和《公约》,以及我们运营所在司法管辖区的类似法律和法规,限制或禁止与我们的设施和船只的建造和运营相关的物质的类型、数量和浓度,并要求我们获得和维护许可证,并允许政府当局进入我们的设施和船只进行检查,并提供与我们的合规相关的报告。例如,宾夕法尼亚州环保部的法律和法规将适用于宾夕法尼亚州设施的建设和运营。变化或新的环境、社会、健康和安全法律法规可能会在我们的业务和运营中造成额外的支出、限制和延误,其程度无法预测,在某些情况下可能需要我们大幅限制、延迟或停止运营。例如,在2017年10月, 美国政府问责局发布了一项法律裁定,2013年的一份跨部门指导文件是一项受《国会审查法案》(CRA)约束的“规则”。这一法律决定可能会使更广泛的机构指导文件集在CRA下面临潜在的反对和无效,从而可能增加适用于我们业务的法律和法规在未来受到我们无法预测的修订解释的影响的可能性。修订、重新解释或额外的法律法规导致合规成本增加或额外的运营或建设成本和限制可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。
我们的运营在环境、社会、健康和安全方面的任何失误都可能导致对我们的员工、其他人和/或环境造成人身伤害或伤害,以及因不遵守相关法规要求或诉讼而实施禁令救济和/或处罚或罚款。 这样的失败或能源行业其他领域的类似失败(特别是包括液化天然气液化、储存、运输或再气化操作)可能会引起公众的担忧,这可能会导致新的法律和/或法规对我们的运营提出更严格的要求,对我们获得许可和批准的能力产生相应的影响,并以其他方式危及我们的声誉或我们行业的声誉以及我们与相关监管机构和当地社区的关系。作为我们设施和船只的所有者和运营者,无论过错或最初行为的合法性,我们都可能对在我们的设施或从我们的设施向环境中排放某些类型或数量的危险物质以及由此对自然资源造成的任何损害负责,这可能导致重大责任、罚款和罚款、与清理工作和污染控制设备相关的资本支出,以及限制或削减我们的业务。超出我们保险承保范围的任何此类责任、罚款和处罚。见“-我们的保险可能不足以覆盖我们的财产可能发生的损失或我们的业务所造成的损失”。无论是单独还是整体,这些事态发展可能会对我们扩大业务的能力产生不利影响,包括进入新市场。
温室气体/气候变化。气候变化的威胁继续在美国和世界各地引起相当大的关注。已经提出并可能继续在国际、国家、地区和州政府各级提出许多建议,以监测和限制现有和未来的温室气体排放。因此,我们的业务受到与化石燃料的加工、运输和使用以及温室气体排放相关的一系列风险的影响。到目前为止,美国尚未在联邦一级实施全面的气候变化立法,尽管各个州和州联盟已经通过或考虑通过立法、法规或其他监管举措,包括温室气体排放和交易计划、碳税、报告和跟踪计划、排放限制、减少污染的激励措施、可再生能源或低碳替代燃料配额。在国际一级,197个国家签署了联合国发起的《巴黎协定》,同意在2020年后每五年通过不具约束力的、各自确定的减排目标限制温室气体排放。美国重新加入了2021年2月19日生效的《巴黎协定》,我们运营或计划运营的其他国家,包括牙买加、巴西、爱尔兰、墨西哥和尼加拉瓜,已经签署或加入了该协定。然而,未来以气候和温室气体排放为重点的监管要求的范围(如果有的话)仍然不确定。政府、科学和公众对温室气体排放引起的气候变化威胁的担忧,导致美国和世界范围内的政治不确定性增加。例如,部分基于公开的气候计划和拜登总统的承诺,可能会有重要的立法、规则制定或行政命令寻求解决气候变化问题, 鼓励低碳基础设施或倡议,或禁止或限制化石燃料的勘探和生产。例如,可能会发布行政命令,或者可能会通过联邦立法或监管举措,以实现美国在《巴黎协定》下的目标。
与气候有关的诉讼和许可风险也在增加,因为一些城市、地方政府和私人组织要么寻求在州或联邦法院起诉石油和天然气公司,指控它们犯下各种公共妨害索赔,要么寻求挑战基础设施开发所需的许可。由于股东对气候变化的担忧,以及未来全面的气候和温室气体相关监管可能导致资产搁浅,化石燃料生产商还面临着改变资本可获得性的普遍风险。虽然其中几起案件已经被驳回,但不能保证未来的诉讼可能会如何解决。
通过和实施新的或更全面的国际、联邦或州立法、法规或其他监管举措,对温室气体排放施加更严格的限制,可能会导致合规成本增加,从而减少对我们加工和销售的天然气的需求或侵蚀其价值。我们运营成本的潜在增加可能包括运营和维护我们的设施、在我们的设施上安装新的排放控制、获得授权我们的温室气体排放的额度、支付与我们的温室气体排放相关的税款以及管理温室气体排放计划的新成本。我们可能无法通过提高客户价格或费率来收回这些增加的成本。此外,监管政策的变化导致对被认为对温室气体有贡献的碳氢化合物产品的需求减少,或限制其使用,可能会减少我们可用于加工、运输、营销和储存的数量。此外,政治、诉讼和金融风险可能导致天然气生产活动减少,气候变化导致的基础设施损坏责任增加,或者继续以经济方式运营的能力受损。这些发展中的一个或多个可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
化石燃料。我们的商业活动有赖于充足和可靠的天然气原料供应,因此,某些公众部门对天然气和其他化石燃料的勘探、生产和运输以及更广泛的化石燃料消费感到担忧。例如,PHMSA颁布了管理其管辖范围内的液化天然气设施的详细规定,以解决选址、设计、施工、设备、运营、维护、人员资格和培训、消防和安全问题。虽然迈阿密设施受这些法规的约束,但我们目前正在开发的液化天然气设施都不受PHMSA的管辖,但我们运营所在司法管辖区的监管机构和政府机构可以施加类似的选址、设计、建设和运营要求,这可能会影响我们的项目、设施、基础设施和运营。为回应公众的关注而采取的立法和监管行动,以及可能的诉讼,也可能对我们的运营产生不利影响。我们可能受制于未来的法律、法规或行动,以解决公众对化石燃料的产生、分配和燃烧、温室气体以及全球气候变化影响的担忧。我们的客户也可能出于声誉或被认为与风险相关的原因而不再使用液化天然气等化石燃料,以满足他们的发电需求。这些问题代表了我们业务运营和管理中的不确定性,并可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
水力压裂。我们的某些天然气和液化天然气供应商使用水力压裂技术来刺激非常规地质地层(包括页岩地层)的天然气生产,目前需要向井筒中注入加压压裂液(由水、砂和某些化学品组成)。此外,水力压裂天然气井占美国天然气产量的很大比例;美国能源情报署2016年报告称,水力压裂井提供了三分之二的天然气产量
占2015年美国市场天然气产量的6%。可以在国家、联邦或地方各级对水力压裂活动进行监管,由政府机构对某些水力压裂活动和用于生产、传输和分配石油和天然气的设备行使权力,包括通过水力压裂生产的石油和天然气。这些当局可能寻求进一步规范甚至禁止这类活动。例如,特拉华河流域委员会(“DRBC”)是通过州际契约成立的一个区域机构,负责特拉华河流域的水质保护、供水分配、监管审查、节水举措和流域规划等工作,自2010年以来,在监管该盆地天然气生产活动的新法规获得批准之前,该委员会已实施了事实上的水力压裂活动禁令。最近,DRBC表示,它将考虑新的法规,禁止在该盆地进行天然气生产活动,包括水力压裂。如果对水力压裂作业施加更多的监管或许可要求,北美的天然气价格可能会上涨,这反过来可能对近年来有利于国内天然气价格(基于Henry Hub定价)的相对定价优势产生重大不利影响。
对进行这些活动的许可或授权的要求因进行这种钻井和完井活动的地点而异。几个司法管辖区已经通过或考虑通过法规,对水力压裂作业实施更严格的许可、公开披露或建井要求,或完全禁止水力压裂。正如大多数许可和授权程序一样,在某种程度上,是否会发出许可证、发出许可证或批准所需的时间,以及与发出许可证有关的任何条件,都存在一定的不确定性。见“-未能以优惠条件获得和维持政府和监管机构以及第三方的许可、批准和授权,可能会阻碍运营和建设”。某些监管当局推迟或暂停发放许可证或授权,同时可以研究与发放这类许可证有关的潜在环境影响,并评估适当的缓解措施。此外,一些地方司法管辖区已通过或考虑采用土地使用限制,例如城市或市政法令,这些法令可能限制或禁止一般钻井和/或水力压裂的实施。监管的增加或水力压裂许可的困难,以及国内天然气价格的任何相应上涨,都可能对液化天然气的需求和我们开发商业上可行的液化天然气设施的能力产生重大不利影响。
土著社区。土著社区--包括在巴西的非裔土著(“Quilombola”)社区--受到国际法和国家法律的某些保护。巴西批准了国际劳工组织的《土著和部落人民公约》(《劳工组织第169号公约》),该公约规定,各国政府应确保直接受到立法或行政措施影响的部落成员通过适当程序和通过其代表机构,特别是利用土著和传统社区在自由、事先和知情同意的基础上协商和参与的原则,与直接受立法或行政措施影响的部落成员进行协商。巴西法律没有具体规定受企业影响的土著和传统居民的创业投资程序,也没有规定受影响社区的个人成员应就可能对他们产生影响的企业提供创业投资。然而,为了为我们的业务获得某些环境许可证,我们必须遵守一些保护土著利益的机构的要求,与这些机构协商,并获得这些机构的某些授权:国民议会(在特定情况下)、联邦检察院和国家印第安人基金会(土著人民)或棕榈树文化基金会(Quilombola社区)。
此外,巴西加入的《美洲人权公约》规定了所有人享有的权利和自由,包括不受种族、语言、民族或社会出身歧视的财产权。《非洲人权公约》还规定就可能影响土著社区土地和自然资源完整性的活动与土著社区进行协商。如果巴西的协商和保护土著权利的法律程序在《非洲人权公约》下受到质疑,并被发现不充分,可能会导致最终可能对其业务产生不利影响的命令或判决。例如,2020年2月,美洲人权法院(“美洲人权法院”)认定,阿根廷没有在法律或行动上采取适当步骤,确保与土著社区协商,并就影响其领土的项目获得这些社区的自由事先知情同意。美洲人权委员会还认为,阿根廷没有采取有效措施制止土著社区传统土地上的有害第三方活动,侵犯了土著社区的财产权、文化特性权、健康环境权以及充足的食物和水的权利,从而违反了《美洲人权公约》。因此,美洲人权委员会命令阿根廷除其他事项外,对土著社区的领土进行划界和授予所有权,并将第三方从土著领土上除名。我们无法预测这一决定是否会对巴西现有的与保护土著权利有关的法律要求的充分性、对现有巴西政府机构协商程序的改变提出质疑。, 或影响我们现有的发展协定,或在我们开展业务的地区与土著社区就尚未达成的发展协定进行谈判。
我们在巴西的业务周围有几个土著社区。Hygo已经与其中一些社区签订了协议,主要规定将其土地用于我们的行动,与其他此类社区的谈判正在进行中。如果我们不能为我们在土著社区居住的地区的运营及时获得必要的授权或以优惠的条件获得这些授权,我们与这些社区的关系未来会恶化,或者这些社区不遵守与我们的运营相关的任何现有协议,我们可能面临建设延误、成本增加,或者以其他方式对其业务和运营结果产生不利影响。
国际水域。我们租用的船只在国际水域和其他国家领水的作业受到国际水域有效的广泛和不断变化的国际、国家和地方环境保护法律、条例、条约和公约、我们船只作业所在国家的管辖水域以及我们船只注册国的监管,包括关于漏油、向空中和水的排放、有害物质和废物的处理和处置以及压载水管理的规定。国际海事组织(“海事组织”)1973年的“国际防止船舶造成污染公约”,经不时修订,一般称为“MARPOL”,会影响我们租用船只的运作。此外,我们租用的液化天然气船舶可能会受到1996年通过的《危险和有毒物质海上运输损害责任和赔偿国际公约》(下称《HNS公约》)的约束,该公约随后于2010年4月经HNS公约的议定书修订。其他规例包括但不限于根据《防污公约》指定排放管制区、经不时修订的1969年《国际海事组织油污损害民事责任国际公约》、经不时修订的1974年《国际海事组织海上人命安全公约》、《国际船舶安全营运及防止污染管理规则》、经不时修订的1966年《国际海事组织载重线国际公约》及于2004年2月修订的《控制和管理船舶压载水及沉积物国际公约》。
此外,整体趋势是更多的监管和更严格的要求,这可能会增加我们的经营成本。例如,2020年1月1日生效的国际海事组织法规,从2020年1月1日起将船舶燃料油的硫含量限制在0.5%的重量百分比,从而增加了燃料成本,增加了我们的费用。同样,欧洲联盟正在考虑将其排放交易计划扩展到海运,以减少船舶的温室气体排放。我们与液化天然气市场行业领先的船舶供应商签订合同,希望他们带头遵守所有此类要求,尽管我们的租船协议条款可能要求我们承担部分或全部相关成本。虽然我们认为与其他租船公司相比,我们处于类似的地位,但我们不能向您保证,这些要求不会对我们的业务产生实质性影响。
我们租用的船只现在或将来在美国水域作业,还将受到各种与环境保护有关的联邦、州和地方法律法规的约束,包括OPA、CERCLA、CWA和CAA。在某些情况下,这些法律和法规在进行某些活动之前需要政府的许可和授权。这些环境法律法规可能会对违反规定的行为施加重大处罚,并对污染承担重大责任。不遵守这些法律和法规可能会导致大量的民事和刑事罚款和处罚。与整个行业一样,我们租用的船只在这些方面的运作将会带来风险,而遵守这些可能会经常修订和重新诠释的法律和法规,可能会增加我们的整体业务成本。
我们受到许多政府出口法、贸易和经济制裁法律法规以及反腐败法律法规的约束。
我们在世界各地开展业务,我们的业务活动和服务受美国和其他国家,特别是加勒比、拉丁美洲、欧洲和我们寻求开展业务的其他国家的各种适用的进出口管制法律和法规的约束。我们还必须遵守贸易和经济制裁法律,包括美国商务部的出口管理条例和美国财政部外国资产管制办公室维持的经济和贸易制裁条例。例如,2018年,美国立法批准限制美国对尼加拉瓜的援助,2018年、2019年和2020年,美国和欧洲政府当局对尼加拉瓜和委内瑞拉政府中或与其有关联的实体和个人实施了一系列制裁。尽管我们采取预防措施遵守所有此类法律和法规,但违反政府出口管制和经济制裁法律和法规的行为可能会给我们带来负面后果,包括政府调查、制裁、刑事或民事罚款或处罚、更严格的合规要求、失去开展我们国际业务所需的授权、声誉损害和其他不利后果。此外,我们有可能将时间和资金投入到一个涉及可能成为制裁对象的交易对手的项目中。如果我们的任何交易对手因这些法律法规、法规的变化或其他原因而受到制裁,我们可能会面临一系列问题,包括但不限于:(I)不得不暂时或永久暂停我们的开发或运营,(Ii)无法休养生息
投资时间和资本,或受到诉讼,或(Iii)调查或监管程序,可能耗时和昂贵的回应,并可能导致刑事或民事罚款或处罚。
我们还受到反腐败法律和法规的约束,包括美国《反海外腐败法》(FCPA),该法律一般禁止公司及其中介机构为了获取或保留业务和/或其他利益而向外国官员支付不当款项。我们目前或未来可能开展业务的一些司法管辖区可能会增加《反海外腐败法》问题的风险,例如尼加拉瓜、牙买加、巴西和墨西哥或拉丁美洲、亚洲和非洲的其他国家。尽管我们采取了旨在确保我们、我们的员工和其他中介机构遵守《反海外腐败法》的政策和程序,但要采取政策和程序来确保各方面都遵守《反海外腐败法》,尤其是在高风险司法管辖区,这是非常具有挑战性的。制定和执行政策和程序是一项复杂的工作。不能保证这些政策和程序始终有效,也不能保证我们不会因我们的员工和其他中介机构对我们的业务或我们可能收购的任何业务采取的行动而承担反腐败法律和法规(包括《反腐败法》)下的责任。
如果我们不遵守贸易和经济制裁法律和反腐败法律和法规,包括《反海外腐败法》,我们可能会受到昂贵和侵入性的刑事和民事调查,以及可能的重大刑事和民事处罚和其他补救措施,包括改变或加强我们的程序、政策和控制,实施独立的合规监督,以及可能的人员变动和纪律处分。此外,不遵守此类法律可能构成违反运营或债务协议中的某些公约,而我们某些协议中的交叉违约条款可能意味着我们某些商业协议下的违约事件可能会触发我们其他协议(包括我们的债务协议)下的违约事件。任何对我们不利的发现也可能对我们与现有和潜在客户的关系和声誉产生负面影响。此外,在某些国家/地区,我们通过第三方代理和其他中介服务或预期服务我们的客户。这些第三方代理或中介机构违反适用的进出口、贸易和经济制裁以及反腐败法律法规,也可能给我们带来不良后果和影响。不能保证我们和我们的代理商及其他中介机构将来会遵守这些规定。任何此类事件的发生都可能对我们的业务、运营结果、财务状况、流动性和未来业务前景产生重大不利影响。 美国的制裁和禁运法律和法规在适用方面各不相同,因为它们并不都适用于相同的受覆盖人员或禁止相同的活动,随着时间的推移,此类制裁和禁运法律和法规可能会被修改或加强。
尽管我们认为我们一直遵守所有适用的制裁、禁运和反腐败法律和条例,并打算保持这种遵守,但不能保证我们将来会遵守,特别是因为某些法律的范围可能不明确,可能会受到变化的解释。任何此类违规行为都可能导致罚款、处罚或其他制裁,严重影响我们进入美国资本市场和开展业务的能力。此外,某些金融机构可能会制定政策,禁止向与美国禁运国家或被美国政府认定为支持恐怖主义的国家签订合同的公司提供贷款或提供信贷,这可能会对我们获得资金和流动性的能力、我们的财务状况和前景产生不利影响。
我们的承租人可能会无意中违反适用的制裁和/或停靠受美国或其他政府限制的国家/地区的港口或与其进行交易,这可能会对其业务产生不利影响。
我们的船只没有停靠过位于受到美国政府全面制裁和禁运的国家的港口,也没有停靠过被美国政府认定为支持恐怖主义的国家的港口。 当我们将我们的船只出租给第三方时,我们对承租人进行全面的尽职调查,包括禁止承租人停靠受美国全面制裁的国家的港口或以其他方式与这些国家进行商业往来。然而,我们的船只可以在承租人的指示下,在我们不知情或不同意的情况下,转租给受制裁方,或停靠受制裁国家的港口。 如果我们的承租人或分承租人因不涉及我们的行动而违反适用的制裁和禁运法律法规,这些违规行为可能反过来对我们的声誉产生负面影响,并导致我们在应对任何此类违规行为的调查时产生重大成本。
不断增加的交通法规可能会增加我们的成本,并对我们的运营结果产生负面影响。
我们正在开发一种专门用于使用ISO罐式集装箱和卡车将液化天然气运输到我们的客户和设施的运输系统。这种运输系统可能包括我们或我们的附属公司拥有和运营的卡车。任何此类作业都将遵守我们所在国家/地区的各种卡车运输安全法规。
运营,包括由联邦汽车运营商安全管理局(“FMCSA”)颁布、审查和修订的法规。这些监管机构行使广泛的权力,管理各种活动,如授权从事机动承运人业务、驾驶执照、保险要求和危险材料的运输。在很大程度上,州内机动承运人的运营受到州和/或地方安全法规的约束,这些法规反映了联邦法规,但也规范了货物的重量和尺寸尺寸。 任何卡车运输业务都可能受到监管和立法变化的影响,这可能会增加我们的成本。其中一些可能的变化包括环境法规的变化,管理司机在任何特定时期可以驾驶或工作的时间的服务时间法规的变化,车载黑匣子记录器设备要求或对车辆重量和大小的限制。除了增加成本、罚款和处罚外,任何不遵守或违反这些规定的行为都可能导致我们的业务暂停,这可能对我们的业务以及综合运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们在某些司法管辖区(包括美国)营运的租船,无论现在或将来,都可能受船运法约束,包括经修订的1920年《商船法令》(“琼斯法令”)。
与我们的物流和航运业务相关的某些活动可能构成美国和我们运营所在的其他司法管辖区法律法规意义上的“沿海贸易”。根据这些法律和法规,包括美国的《琼斯法案》,只有符合特定国家所有权和注册要求或受例外或豁免限制的船舶,才能从事这种“沿海贸易”。当我们经营或租赁悬挂外国国旗的船只时,我们是在此类船运法关于允许悬挂外国国旗的船只的活动的现行解释范围内这样做的。在我们运营的地方,如果航运法律或此类法律的解释发生重大变化,可能会影响我们在这些水域运营或租赁、或竞争性运营或租赁悬挂外国国旗的船只的能力。如果我们不继续遵守这些法律和法规,我们可能会受到严厉的惩罚,如罚款或没收任何船只或其货物,任何不遵守或不遵守的指控可能会扰乱我们在相关司法管辖区的运营。任何不遵守或被指控的不遵守可能对我们的声誉、我们的业务、我们的运营结果和现金流产生实质性的不利影响,并可能削弱我们的财务状况。
我们不拥有我们项目所在的土地,我们的运营受租约、通行权、地役权和其他财产权的约束。
我们已经获得了各种项目所在土地的长期租赁和相应的通行权协议和地役权,包括牙买加设施、连接蒙特哥湾设施和博格发电厂的管道(如本文中定义的)、迈阿密设施、圣胡安设施和热电联产工厂所在的设施,巴西的设施,例如连接TBG管道和南圣弗朗西斯科码头的加鲁瓦-伊塔波阿管道,巴西国家石油公司/Transspetro OSPAR石油管道设施的通行权等等。此外,我们的业务将需要与我们设施附近的港口达成协议,这些港口能够处理从我们占领的船只直接运送到我们的运输资产的液化天然气。我们并不拥有这些设施所在的土地。因此,保留必要的土地使用权以及适用的法律和法规,包括政府机构或第三方的许可和授权,成本可能会增加。如果我们失去这些权利或被要求搬迁,我们将无法继续在这些地点开展业务,我们的业务可能会受到实质性和不利的影响。举例来说,我们是否有能力经营热电联产厂,视乎我们执行有关租约的能力。作为出租人之一的General Alumina牙买加有限公司(“GAJ”)是来宝集团的子公司,来宝集团于2018年完成了财务重组。如果GAJ卷入破产或类似的程序,这种程序可能会对我们执行租赁的能力产生负面影响。如果由于GAJ的破产或任何其他原因,我们无法执行租约, 我们可能无法运营热电联产工厂,也无法执行与之相关的合同。如果我们不能以有利的条件签订有利的合同或获得必要的监管和土地使用批准,我们可能无法按预期建设和运营我们的资产,或者根本不能,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
我们可能会受到环境、社会和治理(“ESG”)以及与可持续发展相关的问题的负面影响。
政府、投资者、客户、员工和其他利益相关者越来越关注企业ESG实践和披露,对这一领域的期望正在迅速演变。我们已经宣布,并可能在未来宣布以可持续发展为重点的目标、倡议、投资和伙伴关系。这些倡议、愿望、目标或目标反映了我们目前的计划和愿望,并不能保证我们能够实现这些目标。我们为实现和准确报告这些计划和目标所做的努力带来了许多运营、监管、声誉、财务、法律和其他风险,其中任何一项都可能产生实质性的负面影响,包括对我们的声誉和股价的影响。
此外,关于ESG事项的跟踪和报告标准相对较新,尚未统一,并在继续演变。我们选择的披露框架力求与各种自愿报告标准保持一致,可能会不时发生变化,并可能导致不同时期缺乏比较数据。此外,我们的流程和控制可能并不总是与不断发展的用于识别、测量和报告ESG指标的自愿标准保持一致,我们对报告标准的解释可能与其他标准不同,此类标准可能会随着时间的推移而变化,其中任何一项都可能导致对我们的目标进行重大修订或报告在实现这些目标方面的进展。在这方面,评估我们ESG实践和披露的标准可能会因快速变化的环境而发生变化,这可能会导致对我们的期望更高,并导致我们采取代价高昂的举措来满足这些新标准。对公司ESG倡议的日益关注也可能导致更多的调查和诉讼或对其的威胁。如果我们不能满足这样的新标准,投资者可能会得出结论,我们的ESG和可持续发展实践不够充分。如果我们未能或被认为未能实现之前宣布的计划或目标,或未能准确披露我们在此类计划或目标上的进展,我们的声誉、业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
信息技术故障和网络攻击可能会对我们产生重大影响。
我们依靠电子系统和网络来沟通、控制和管理我们的业务,并准备我们的财务管理和报告信息。如果我们记录不准确的数据或遇到基础设施中断,我们的通信以及控制和管理业务的能力可能会受到不利影响。我们面临着各种安全威胁,包括来自第三方和未经授权用户的网络安全威胁,他们未经授权访问敏感信息或使数据或系统无法使用,我们的设施、液化设施和基础设施或第三方设施和基础设施(如加工厂和管道)的安全受到威胁,以及恐怖主义行为的威胁。我们实施各种程序和控制来监控和缓解安全威胁,并提高我们的信息、设施、液化设施和基础设施的安全性,这可能会导致资本和运营成本的增加。此外,不能保证这些程序和控制措施足以防止安全漏洞的发生。如果发生安全漏洞,可能会导致敏感信息、关键基础设施或对我们的行动至关重要的能力的损失。如果我们遭遇攻击,而我们的安全措施失败,对我们的业务和我们所在的社区的潜在后果可能会非常严重,可能会损害我们的声誉,并导致补救行动、业务损失或潜在责任造成的经济损失。
我们的保险可能不足以覆盖我们的财产可能发生的损失或我们的业务造成的损失。
我们目前的业务和未来项目受到与能源相关基础设施建设、液化天然气、天然气、电力和海上业务、运输和运输危险物质,包括爆炸、污染、有毒物质释放、火灾、地震事件、飓风和其他不利天气条件、侵略或恐怖主义行为以及其他风险或危害的固有风险的影响,每一种风险或危害都可能导致业务的开始大幅延迟或中断,和/或导致设施、液化设施和资产的损坏或破坏,或对人身和财产的损害。我们不会,也不打算为所有这些风险和损失提供保险。特别是,我们一般不购买业务中断保险或政治风险保险,以应对我们所在国家的政治动荡,而且未来可能会经历重大的政治动荡。因此,如果发生一个或多个没有得到充分保险或赔偿的重大事件,可能会对我们的发展时间表造成重大负债和损失或延误,这可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。即使我们选择在未来为这些事件购买保险,也可能不足以保护我们免受损失,例如,可能包括项目延误造成的损失或与政治中断有关的业务中断造成的损失。任何试图从政治动荡中恢复过来的尝试都可能既耗时又昂贵,结果可能也不确定。此外,由于我们的某些行为,保险公司可能会使我们的保险无效。更有甚者, 我们将来可能无法以商业上合理的费率购买足够的保险。例如,环境法规在过去导致环境损害或污染风险的保险成本增加,未来可能导致缺乏保险。可归因于恐怖袭击或政治变化的保险市场的变化也可能使我们更难或更昂贵地获得某些类型的保险。
我们的成功取决于我们管理层的关键成员,他们中的任何一个人的流失都可能扰乱我们的业务运营。
我们在很大程度上依赖于我们的首席执行官韦斯利·R·埃登斯、我们的一些其他高管和其他关键员工的服务。伊登斯先生没有和我们签订雇佣协议。失去Edens先生或我们的一名或多名其他主要高管或员工的服务可能会扰乱我们的运营,并增加我们面临本项目1A中描述的其他风险的风险。风险因素。我们不为伊登斯先生或我们的任何员工提供关键人物保险。因此,我们不为关键员工的死亡造成的任何损失投保。
我们可能会经历劳动力成本和监管的增加,技术工人的缺乏或我们无法吸引和留住合格的人员,以及我们遵守此类劳动法的能力,都可能对我们产生不利影响。
我们依赖可用的熟练员工来建设和运营我们的设施和液化设施,以及我们的FSRU、FLNG和LNG运输船。我们与其他能源公司和其他雇主竞争,以吸引和留住具有所需技术技能和经验的合格人员,以建设和运营我们的基础设施和资产,并为我们的客户提供最高质量的服务。此外,由于技术员工短缺导致劳动力市场趋紧,可能会影响我们雇用和留住技术员工的能力,损害我们的运营,并要求我们支付增加的工资。我们在运营和雇用员工所在的司法管辖区遵守劳动法,这些法律可以管理最低工资、加班、工会关系、当地含量要求和其他工作条件等事项。例如,我们的一些船只在巴西和印度尼西亚运营,这些国家要求我们雇用一定比例的当地人员为我们的船只提供船员。任何无法吸引和留住合格本地船员的情况都可能对我们的运营、业务、运营结果和财务状况造成不利影响。 此外,如果我们的设施或船只上爆发新冠肺炎,可能没有足够的人员或船员来履行我们合同规定的义务。由于新冠肺炎,我们可能面临:(I)难以找到健康合格的替补员工;(Ii)当地或国际运输或检疫限制,限制将受感染的员工从我们的设施或船只转移到我们的设施或船只的能力;(Iii)由于第三方供应商或运输替代方案中断,我们项目所需物资的可用性受到限制。见“-一般风险-我们无法预测全球新冠肺炎疫情将在多大程度上对我们的运营、财务业绩或我们实现战略目标的能力产生负面影响。我们也无法预测这场全球大流行可能如何影响我们的客户和供应商。熟练工人劳动力短缺或其他普遍的通胀压力或适用法律法规的变化,可能会使我们更难吸引和留住合格人员,并可能需要我们提供更高的工资和福利待遇,从而增加我们的运营成本。我们经营成本的任何增加都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动资金和前景产生重大不利影响。
我们的业务可能会受到劳资纠纷、罢工或停工的不利影响。
我们的一些员工,特别是我们拉丁美洲业务的员工,由工会代表,并根据适用的劳动法遵守集体谈判协议。因此,我们面临着劳资纠纷、罢工、停工和其他劳动关系问题的风险。我们可能会遇到运营中断或持续劳动力成本上升的情况,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。未来与工会或其他经认证的谈判代表的谈判可能会分散管理层的注意力,扰乱运营,这可能会导致运营费用增加和净收入下降。此外,未来与加入工会和未加入工会的员工的协议条款可能与我们目前的协议一样有吸引力,或者与我们的竞争对手达成的协议相当。工会还可以寻求组织一些或所有未加入工会的劳动力。
与我们运营的司法管辖区相关的风险
我们受制于我们所在司法管辖区的经济、政治、社会和其他条件。
我们的项目位于牙买加和美国(包括波多黎各)、加勒比海、巴西、墨西哥、爱尔兰、尼加拉瓜和其他地区,我们在其他市场开展业务并获得收入。此外,我们战略的一部分是寻求将我们的业务扩展到其他司法管辖区。 因此,我们的项目、运营、业务、运营结果、财务状况和前景在很大程度上取决于这些司法管辖区的经济、政治、社会和其他条件和发展。其中一些国家最近经历了政治、安全和社会经济不稳定,未来可能会经历不稳定,包括贬值、贬值、货币汇率管制、通货膨胀、经济衰退、政治不稳定、社会动荡、恐怖主义、腐败和贿赂。例如,2019年,波多黎各的公众示威导致州长辞职,政治变化中断了PREPA输电和配电系统私有化的竞标进程。虽然到目前为止,我们的运营没有受到波多黎各行政当局的示威或变动的影响,但我们履行与PREPA的燃料买卖协议规定的义务的能力发生任何重大中断,都可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外,我们无法预测我们与PREPA的关系会如何改变,因为PREPA因其输电和配电系统而获奖。PREPA可能寻求寻找替代能源,或者从我们那里购买的天然气比我们目前预期出售给PREPA的天然气要少得多。这些司法管辖区的政府在结构、宪法和稳定性方面差异很大,一些国家缺乏成熟的法律和监管制度。各国政府可能寻求对价格、汇率、当地和外国投资以及国际贸易实施管制,
限制公司解雇员工、没收私营部门资产和禁止将利润汇给外国投资者的能力。由于我们的运营依赖于政府的批准和监管决定,我们可能会受到我们所在国家政治结构或政府代表变化的不利影响。任何导致政府更迭、内部冲突、动乱和暴力的极端政治不稳定,特别是该区域普遍存在的恐怖主义组织,都可能导致经济中断和工业活动停摆。此外,这些司法管辖区,特别是新兴国家,面临着受到其他新兴国家和市场的经济、政治和社会发展影响的风险。
此外,我们开展活动的一些区域遭受了严重的恐怖主义活动和社会动荡,特别是在航运和海运业。其中一些地区过去的政治冲突包括袭击船只、开采水道和其他扰乱该地区航运的努力。除恐怖主义行为外,在这些区域和其他区域进行贸易的船只在少数情况下也受到海盗行为的影响。例如,经历了社会政治环境不稳定的喀麦隆Hilli公司在LTA下的业务比在世界其他地区的业务面临更大的政治和安全风险。由于恐怖袭击、敌对行动或其他原因,美国或其他国家对中东、东南亚、非洲或其他地区国家实施的关税、贸易禁运和其他经济制裁可能会限制与这些国家的贸易活动。见“-我们的承租人可能无意中违反适用的制裁和/或停靠受美国或其他政府施加限制的国家的港口或与之进行交易,这可能对其业务产生不利影响”。我们不会,也不打算为所有这些风险和损失提供保险(如业务中断保险或恐怖主义保险)。保险承保的任何索赔都将受到免赔额的限制,这可能是很大的一笔,而且我们可能无法全额偿还与此类风险造成的任何损失相关的所有费用。见“-我们的保险可能不足以覆盖我们的财产可能发生的损失或我们的业务所造成的损失”。因此,在我们开展业务的司法管辖区发生任何经济、政治、社会和其他不稳定或不利条件或事态发展, 可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生实质性的不利影响。
我们的财务状况和经营业绩可能会受到外汇波动的不利影响。
虽然我们的合并财务报表是以美元列报的,但我们在业务所在国家以欧元、墨西哥比索和巴西雷亚尔等当地货币产生收入和产生运营费用和债务。我们在特定国家以特定货币计价的收入金额通常与我们在该国家的业务产生的费用或债务金额不同,因为某些成本可能以不同于该国当地货币的货币发生,如美元。因此,用于将其他货币兑换成美元的汇率波动可能会导致汇率波动导致我们的潜在损失和利润率下降,这可能会影响我们报告的综合财务状况、运营业绩和现金流。汇率的这些波动也会影响我们投资的价值和投资回报。此外,我们经营业务的一些司法管辖区可能会限制我们将当地货币兑换成美元的能力,并选择通过实施汇率制度进行干预,包括突然贬值、定期小幅贬值、外汇管制、双重汇率市场和浮动汇率制度。不能保证非美国货币不会受到波动和贬值的影响,也不能保证影响这些货币的当前汇率政策将保持不变。例如,墨西哥比索和巴西雷亚尔过去曾经历过相对于美元的大幅波动。我们可能会选择不进行对冲,或者我们可能无法有效地进行对冲, 这种外币风险。见“-与我们业务相关的风险-任何对冲安排的使用都可能对我们未来的经营业绩或流动性产生不利影响”。这些货币对美元的贬值或波动可能会导致交易对手无法支付我们协议下的合同义务,或对我们失去信心,并可能因汇率波动而导致我们的支出相对于我们的收入不时增加,这可能会影响我们在未来期间报告的净收益。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们A类普通股的市场价格和交易量可能会波动,这可能会给我们的股东带来迅速而重大的损失。
我们A类普通股的市场价格可能波动很大,可能会受到广泛波动的影响。此外,我们A类普通股的交易量可能会波动,导致价格发生重大变化。如果我们A类普通股的市场价格大幅下跌,您可能无法以您的买入价或高于您的买入价转售您的股票,如果真的有的话。我们A类普通股的市场价格未来可能会大幅波动或下跌。一些可能对我们的股价产生负面影响或导致A类普通股价格或交易量波动的因素包括:
•我们投资者基础的转变;
•我们的季度或年度收益,或其他可比公司的收益;
•经营业绩的实际或预期波动;
•会计准则、政策、指引、解释或原则的变更;
•我们或我们的竞争对手宣布重大投资、收购或处置;
•证券分析师未能覆盖我们的A类普通股;
•证券分析师盈利预估的变化或我们满足这些预估的能力;
•其他可比公司的经营业绩和股价表现;
•整体市场波动;
•一般经济状况;以及
•我们所参与的市场和市场部门的发展。
美国股市经历了极端的价格和成交量波动。市场波动,以及一般政治和经济条件,如恐怖主义行为、长期的经济不确定性、经济衰退或利率或货币汇率波动,都可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。此外,在合并完成后,如果合并后的公司无法实现预期的收益增长,或者如果与我们、Hygo和GMLP的业务整合相关的运营成本节省估计没有实现,或者如果与合并相关的交易成本高于预期,或者如果与交易相关的融资条款不利,则我们普通股的市场价格可能会在合并完成后大幅波动。如果合并后的公司未能迅速或达到财务或行业分析师预期的程度,或合并对合并后公司的财务状况、经营业绩或现金流的影响与财务或行业分析师的预期不一致,则市场价格也可能下降。此外,合并完成后,合并后公司的运营结果和我们普通股的市场价格可能会受到不同于目前影响我们、Hygo‘s和GMLP各自业务运营独立结果的因素的影响。
我们是纳斯达克规则意义上的“受控公司”,因此,我们有资格并打算依赖于某些公司治理要求的豁免。
由韦斯利·R·埃登斯、兰德尔·A·纳尔多控制的某些实体的关联公司和堡垒投资集团有限责任公司的关联公司(“创始实体”)持有我们股票的大部分投票权。此外,根据日期为2019年2月4日的股东协议(“股东协议”),创始实体目前有权提名本公司董事会的多数成员。此外,股东协议规定,订约方将各自作出合理努力(包括投票或安排投票表决各自实益拥有的所有本公司有表决权股份),以促使当选为董事会成员,并促使创始实体选定的董事被提名人继续留任。NFE SMRS Holdings LLC的关联公司是股东协议的缔约方,截至2022年3月31日,NFE SMRS Holdings LLC持有我们股票约16%的投票权。因此,我们是纳斯达克公司治理标准意义上的受控公司。根据纳斯达克规则,个人、集团或其他公司在董事选举中拥有超过50%的投票权的公司是受控公司,可以选择不遵守纳斯达克的某些公司治理要求,包括以下要求:
•董事会的多数成员由纳斯达克规则中定义的独立董事组成;
•提名和管治委员会完全由独立董事组成,并附有说明委员会宗旨和责任的书面章程;以及
•薪酬委员会完全由独立董事组成,并有一份书面章程,说明委员会的宗旨和职责。
只要我们仍然是一家受控公司,这些要求就不适用于我们。受控公司不需要董事会拥有多数独立董事,也不需要组成独立的薪酬、提名和治理委员会。我们打算利用这些豁免的一部分或全部。因此,我们的公司治理可能无法提供与受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司相同的保护。
我们的少数原始投资者有能力指导对我们大部分股票的投票,他们的利益可能与我们其他股东的利益冲突。
截至2022年3月31日,创始人实体的关联公司总共拥有约87,136,768股A类普通股,占我们投票权的42.0%。截至2022年3月31日,韦斯利·R·埃登斯、兰德尔·A·纳尔多和堡垒投资集团分别直接或间接拥有A类普通股47,540,925股、26,196,526股和13,399,317股,占A类投票权的22.9%、12.6%和6.5%
分别为普通股。我们50%以上的有表决权股票的实益所有权意味着创始人实体的关联公司能够控制需要股东批准的事项,包括董事选举、我们组织文件的更改和重大公司交易。这种所有权的集中使得我们A类普通股的任何其他持有者或持有者群体不太可能能够影响我们的管理方式或我们业务的方向。创始人实体的关联公司在潜在或实际涉及或影响我们的事项方面的利益,例如未来的收购、融资和其他公司机会以及收购我们的尝试,可能会与我们其他股东的利益冲突,包括A类普通股的股东。
鉴于这种集中的所有权,创始人实体的附属公司必须批准对我们的任何潜在收购。大股东的存在可能会阻止敌意收购,推迟或阻止控制权的变更或管理层的变动,或者限制我们的其他股东批准他们认为最符合我们公司利益的交易的能力。此外,创始人实体的关联公司的股票所有权集中可能会对我们证券的交易价格产生不利影响,包括我们的A类普通股,只要投资者认为拥有一家拥有重要股东的公司的证券是不利的。
此外,关于交易所交易(定义见本文),新炮台能源控股有限公司根据股东协议的条款,向创始实体转让了新炮台能源控股公司指定若干个人被提名进入本公司董事会的权利,只要其受让人共同实益拥有至少5%的已发行A类普通股。股东协议规定,股东协议的各方(包括新堡垒能源控股的某些前成员)应投票支持该等被提名者。此外,我们的公司注册证书赋予创办人实体批准某些重大交易的权利,只要创办人实体及其关联公司共同、直接或间接拥有至少30%的已发行A类普通股。
我们的公司注册证书和章程,以及特拉华州的法律,都包含可能阻止收购出价或合并提议的条款,这可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响,并可能剥夺我们的投资者获得A类普通股溢价的机会。
本公司的公司注册证书及附例授权本公司的董事会在未经股东批准的情况下发行一个或多个系列的优先股,指定组成任何系列的股票数量,并确定其权利、优先、特权和限制,包括股息权、投票权、权利和赎回条款、赎回价格或该系列的价格和清算优先。如果我们的董事会选择发行优先股,第三方可能更难收购我们。此外,我们的公司注册证书和附例中的一些条款可能会使第三方更难获得对我们的控制权,即使控制权的改变对我们的证券持有人有利。这些规定包括:
•将董事会分为三级,每一级交错任职三年;
•规定任何空缺,除非法律另有要求,或如适用,一系列优先股持有人的权利,只能由当时在任的董事投赞成票才能填补,即使不足法定人数(但新设立的董事产生的空缺需要法定人数);
•允许我们的股东召开特别会议只能由(I)我们的董事会主席,(Ii)我们的董事会的多数成员,或(Iii)董事会正式指定的董事会委员会召开,其权力包括召开此类会议的权力;
•禁止在董事选举中进行累积投票;
•为股东会议提出的股东建议和董事会选举提名作出事先通知的规定;
•只要董事会被明确授权在法律允许的范围内采纳、更改或废除我们组织文件中的某些条款。
此外,我们的公司注册证书规定,我们已选择退出特拉华州公司法第203条。然而,我们的公司注册证书包括一项类似的条款,除某些例外情况外,该条款禁止我们与“有利害关系的股东”进行业务合并,除非该业务合并是以规定的方式批准的。除某些例外情况外,“有利害关系的股东”指任何人,连同该人士的联营公司及联营公司,持有我们已发行的有表决权股票的15%或以上,或我们的联营公司或联营公司在过去三年内的任何时间持有我们已发行的有表决权股票的15%或以上,但不包括任何从创始实体或NFE SMRS Holdings LLC(公开招股的情况下除外)购买该等股票的人,或任何因我们单独采取任何行动而拥有超过我们已发行有表决权股票15%的人。我们的公司注册证书规定,创始实体和NFE SMRS Holdings LLC及其各自的任何直接或间接受让人,以及该等人士所属的任何团体,就本条款而言并不构成“有利害关系的股东”。
我们的章程指定特拉华州衡平法院为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的章程规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院在适用法律允许的最大范围内,是(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序,(Ii)任何声称违反我们的任何董事、高级管理人员、雇员或代理人对我们或我们的股东负有的受信责任的任何诉讼,(Iii)任何针对我们或我们的任何董事的索赔的唯一和独家的法庭,根据吾等的组织文件或特拉华州有限责任公司法(“DGCL”)的任何条文而产生的任何诉讼,或(Iv)针对吾等或吾等的任何董事、高级职员或雇员而提出的受内部事务原则管辖的任何诉讼,在每宗该等案件中,均受该衡平法院管辖,而该等诉讼对被点名为被告的不可或缺的当事人具有个人司法管辖权。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们股票的任何权益,将被视为已知悉并同意前述规定。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为更可能有利于与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和这些人的此类诉讼。或者,如果法院发现我们的组织文件中的这些条款不适用于一种或多种特定类型的诉讼或诉讼程序,或对于一种或多种特定类型的诉讼或诉讼程序,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类问题相关的额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或前景产生不利影响。
宣布和向A类普通股持有者支付股息由我们的董事会酌情决定,不能保证我们将继续支付股息的金额或基础与之前分配给我们的投资者一致,如果有的话。
向A类普通股持有者宣布和支付股息将由我们的董事会根据适用的法律酌情决定,在考虑了各种因素后,包括经营的实际结果、流动性和财务状况、经营活动提供的净现金、适用法律施加的限制、我们的应纳税所得额、我们的运营费用和我们的董事会认为相关的其他因素。不能保证我们将继续支付股息的金额或基础与之前分配给我们的投资者,如果有的话。由于我们是一家控股公司,没有直接业务,我们只能从手头的可用现金支付股息,我们从子公司获得的任何资金以及我们从子公司获得分配的能力可能会受到融资协议的限制。
在我们清算时产生或发行优先于我们A类普通股的债务,包括与股权或股权相关证券的合并和未来发行融资相关的任何债务,这将稀释我们现有A类普通股股东的持有量,并可能出于进行分配的目的,定期或在清算时优先于我们A类普通股,可能会对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。
我们已经并可能在未来产生或发行债务,包括与并购融资相关的任何债务,或发行股权或与股权相关的证券,为我们的运营、收购或投资提供资金。在我们清算时,我们债务的贷款人和持有人以及我们优先股的持有人(如果有)将在A类普通股股东之前获得我们可用资产的分配。未来发生或发行任何债务都将增加我们的利息成本,并可能对我们的运营业绩和现金流产生不利影响。我们不需要在优先购买权的基础上向现有A类普通股股东提供任何额外的股本证券。因此,额外发行A类普通股,直接或通过可转换或可交换证券(包括我们经营合伙企业中的有限合伙权益)、认股权证或期权,将稀释我们现有A类普通股股东的持股,而此类发行,或对此类发行的看法,可能会降低我们A类普通股的市场价格。我们发行的任何优先股都可能优先于定期或清算时的分派付款,这可能会消除或以其他方式限制我们向A类普通股股东进行分配的能力。由于我们决定在未来产生或发行债务或发行股权或与股权相关的证券将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素,因此我们无法预测或估计我们未来融资努力的金额、时机、性质或成功。因此,A类普通股股东承担的风险是,我们未来发生或发行债务,或发行股本或与股本有关的证券,将对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们可能会发行优先股,其条款可能会对我们A类普通股的投票权或价值产生不利影响。
本公司的公司注册证书及附例授权本公司在未经股东批准的情况下,发行一类或多类优先股,包括指定、优先、限制及相关权利。
在股息和分配方面,我们的董事会可能决定优先于我们的A类普通股。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会对我们A类普通股的投票权或价值产生不利影响。例如,我们可以授予优先股持有者在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的董事的权利,或否决特定交易的权利。同样,我们可能分配给优先股持有人的回购或赎回权利或清算优先权可能会影响A类普通股的剩余价值。
我们A类普通股的出售或发行可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
在公开市场上大量出售我们的A类普通股,或认为可能发生这种出售,可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。发行我们的A类普通股与房地产、投资组合或业务收购有关,或行使未偿还期权或其他方面,也可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们A类普通股的活跃、流动和有序的交易市场可能无法维持,我们A类普通股的价格可能会大幅波动。
在2019年1月之前,我们的A类普通股没有公开市场。我们A类普通股的活跃、流动和有序的交易市场可能无法维持。活跃、流动和有序的交易市场通常会减少价格波动,提高投资者买入和卖出指令的执行效率。由于许多因素,我们A类普通股的市场价格可能会有很大差异,其中一些因素是我们无法控制的。如果我们A类普通股的市场价格下跌,您在我们A类普通股上的投资可能会损失相当大的一部分或全部。
一般风险
我们是一家控股公司,我们的运营和综合财务业绩取决于我们投资的子公司、联属公司、合资企业和特殊目的实体的业绩。
我们主要通过我们的运营子公司和附属公司开展业务,包括合资企业和其他特殊目的实体,这些实体是专门为参与项目或管理特定资产而创建的。因此,我们履行财务义务的能力部分与我们的子公司和联属公司的现金流和收益有关,以及这些实体以股息、贷款或其他预付款和付款的形式向我们分配或以其他方式转移收益的能力或意愿,这些都受到各种股东协议、合资企业融资和经营安排的制约。此外,我们的一些运营子公司、合资企业和特殊目的实体受到与其债务相关的限制性契约的约束,包括对股息分配的限制。任何额外的债务或其他融资可能包括类似的限制,这将限制他们以股息、贷款或其他预付款和付款的形式向我们分配或以其他方式转移收入的能力。同样,我们可能无法实现任何合资企业或类似安排的预期收益,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们可能在未来从事与我们的业务或资产相关的合并、出售和收购、撤资、重组或类似交易,而我们可能无法成功完成此类交易或实现预期价值。
为了推进我们的业务战略,我们可能会在未来从事与我们的业务或资产相关的合并、购买或出售、撤资、重组或其他类似交易。任何此类交易可能面临重大风险和或有事项,包括整合、估值和成功实施的风险,我们可能无法实现任何此类交易的好处。我们也可能从事出售我们的资产或出售和回租交易,试图将我们的资产货币化,但不能保证此类资产的出售将以我们希望的价格或高于我们目前资产负债表上这些资产的价值进行。 我们不知道我们是否能够成功完成任何此类交易,或者我们是否能够留住关键人员、供应商或分销商。我们能否通过此类交易成功实施我们的战略,取决于我们识别、谈判和完成适当交易的能力,以及以我们可以接受的条件获得所需融资的能力。这些努力可能既昂贵又耗时,扰乱我们正在进行的业务,并分散管理层的注意力。如果我们不能成功完成我们的交易,我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到重大不利影响。
我们无法预测全球新冠肺炎疫情将在多大程度上对我们的运营、财务业绩或实现战略目标的能力产生负面影响。我们也无法预测这场全球大流行可能如何影响我们的客户和供应商。
新冠肺炎疫情已经造成,并预计将继续造成各地区经济中断,全球供应链中断,金融市场以及石油和其他大宗商品价格大幅波动和中断。此外,与大流行前的情况相比,大流行使旅行和商业活动明显变得更加繁琐和效率低下。由于新冠肺炎大流行的严重性、规模和持续时间及其经济后果是不确定、快速变化和难以预测的,因此,大流行对我们的运营和财务业绩以及对我们成功执行业务战略和计划的能力的影响仍然是不确定和难以预测的。此外,新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩的最终影响取决于许多我们无法控制的因素,包括但不限于:政府、企业和个人针对疫情已经并将继续采取的行动(包括对旅行和运输以及劳动力压力的限制);疫情的影响以及为应对全球和区域经济、旅行和经济活动而采取的行动;其中包括:可获得的联邦、州、地方或非美国融资计划,以及政府制定的其他货币和金融政策(包括货币政策、税收、外汇管制、利率、银行和金融服务及其他行业的监管、政府预算和公共部门融资);主要全球市场的总体经济不确定性以及金融市场的波动性;全球经济状况和经济增长水平;以及新冠肺炎疫情消退后的复苏速度。新冠肺炎疫情使我们的业务, 财务业绩和财务状况给一些经营性财务风险。虽然我们提供的服务通常被认为是必不可少的,但我们可能会面临基于保护员工健康和安全的需要而增加的运营挑战、工作场所中断和对包括我们的员工和分包商在内的人员流动的限制,以及与我们自己的设施、液化设施以及客户和供应商的原材料和商品相关的供应链中断。我们可能还会遇到现有客户对天然气的需求下降,潜在客户的兴趣也会下降,这是因为大流行对我们的客户和潜在客户的运营和财务状况以及包括石油燃料在内的现有燃料选择的价格产生了影响,以及大流行使潜在客户评估购买我们的商品和服务的能力受到压力。由于政府指导或客户要求,我们可能会遇到潜在的延期付款或其他合同修改的客户请求,以及潜在或正在进行的建设项目的延迟。金融和信贷市场的状况可能会限制资金的可获得性,并对我们可能需要的未来融资构成更高的风险。这些因素和其他我们无法预料的因素可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。有可能的是,这种经济和全球供应链和中断持续的时间越长,对我们的业务运营、财务业绩和运营结果可能产生的不利影响的不确定性就越大。
在我们开展业务的任何国家/地区,税法的变化都可能对我们产生不利影响。
税收法律、法规和条约是高度复杂的,需要加以解释。因此,我们受制于我们开展业务的国家内部和国家之间不断变化的法律、条约和法规。我们的税收支出是根据我们对支出发生时生效的税法的解释计算的。税收法律、法规或条约的变化,或其解释的变化,可能会导致我们的税收支出大幅增加,或我们的收入产生更高的实际税率。我们的税后盈利能力可能会受到众多因素的影响,包括可获得税收抵免、豁免和其他福利以减少我们的纳税负担、我们在经营所在的各个司法管辖区缴纳税款的相对金额的变化、我们的业务可能扩展到其他司法管辖区或以其他方式在其他司法管辖区纳税、我们现有业务和运营的变化、我们公司间交易的程度以及相关司法管辖区的税务机关对该等公司间交易的尊重程度。我们的税后盈利能力也可能受到相关税法和税率、法规、行政惯例和原则、司法裁决和解释的变化的影响,在每种情况下都可能具有追溯效力。
我们正在并可能卷入法律程序,可能会遇到不利的结果。
在我们的业务过程中或其他方面,我们正在并可能在未来受到重大法律诉讼,包括但不限于与合同纠纷、商业惯例、知识产权、房地产和租赁以及其他商业、税务、监管和许可事项有关的诉讼。此类法律程序可能涉及对大量资金或其他救济的索赔,或者可能需要改变我们的业务或运营,而为此类诉讼辩护可能既耗时又昂贵。此外,诉讼过程需要大量时间,这可能会分散我们的管理人员的注意力。即使我们胜诉,任何诉讼都可能代价高昂,并可能接近所寻求的损害赔偿的成本。这些行动还可能使我们面临负面宣传,这可能会对我们的声誉产生不利影响,从而影响我们的运营结果。此外,如果任何此类诉讼导致不利的结果,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们不能发展或维持一个有效的内部控制系统,我们可能无法准确地报告我们的财务结果或防止欺诈。因此,现有和潜在的股东可能会对我们的财务报告失去信心,这将损害我们的业务和我们A类普通股的交易价格。
有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告、防止欺诈和作为一家上市公司成功运营是必要的。如果我们不能提供可靠的财务报告或防止欺诈,我们的声誉和经营业绩将受到损害。我们不能确定我们是否能够在未来对我们的财务流程和报告保持足够的控制,或者我们是否能够遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条规定的义务。任何未能发展或维持有效的内部控制,或在实施或改善我们的内部控制方面遇到困难,都可能损害我们的经营业绩或导致我们未能履行我们的报告义务。无效的内部控制还可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,这可能会对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。
上市公司的要求,包括遵守经修订的1934年证券交易法(“交易法”)的报告要求,以及萨班斯-奥克斯利法案的要求,可能会使我们的资源紧张、增加成本并分散管理层的注意力,我们可能无法及时或具有成本效益地遵守这些要求。
作为一家在纳斯达克上市的上市公司,我们必须遵守广泛的法规,包括萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克法案、美国证券交易委员会规则和纳斯达克要求中的某些条款。遵守这些规章制度会增加我们的法律、会计、合规和其他费用。例如,作为上市公司的结果,我们增加了独立董事,并成立了额外的董事会委员会。我们与FIG LLC签订了一项与IPO有关的行政服务协议,FIG LLC是堡垒投资集团的附属公司(目前聘请了我们的首席执行官兼董事会主席Edens先生和我们的董事之一Narone先生),根据该协议,FIG LLC向我们提供某些后台服务,并向我们收取提供这些服务所产生的销售、一般和行政费用。此外,我们可能会产生与我们的上市公司报告要求和维持董事和高级管理人员责任保险相关的额外成本。作为一家上市公司,我们的实际增量成本可能会高于我们目前的估计,这些增量成本可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
如果证券或行业分析师没有发表关于我们业务的研究或报告,如果他们对我们的A类普通股做出了相反的改变,或者如果我们的经营业绩没有达到他们的预期,我们的股价可能会下跌。
我们A类普通股的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的生存能力,这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
没有。
第3项高级证券违约
没有。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
不适用。
项目6.展品。
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展品 数 | 描述 |
2.1 | NFE、GMLP合并子公司、GP买方、GMLP和普通合伙人之间的合并协议和计划,日期为2021年1月13日(合并通过引用注册人于2021年1月20日提交给美国证券交易委员会的8-K表格中的附件2.1(文件编号001-38790))。 |
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2.2 | 转让协议,日期为2021年1月13日,由GP Buyer、GLNG和普通合伙人签署(通过引用注册人于2021年1月20日提交给美国证券交易委员会的8-K表格附件2.2(文件编号001-38790)合并)。 |
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2.3 | NFE、Hygo Merge Sub、Hygo和Hygo股东之间的合并协议和计划,日期为2021年1月13日(通过引用注册人于2021年1月20日提交给美国证券交易委员会的8-K表格附件2.3(文件编号001-38790)合并)。 |
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3.1 | 新堡垒能源有限责任公司成立证书(参考2018年11月9日提交给美国证券交易委员会的S-1注册人注册说明书(第333-228339号文件)附件3.1并入) |
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3.2 | 新堡垒能源有限责任公司成立证书修正案(参考2018年11月9日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1表注册说明书(文件编号333-228339)附件3.2并入) |
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3.3 | 首次修订和重新签署的新堡垒能源有限责任公司协议,日期为2019年2月4日(通过引用注册人于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的8-K表格附件3.1(文件编号001-38790)而并入)。 |
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3.4 | 新堡垒能源公司的转换证书(通过引用附件3.1并入到2020年8月7日提交给美国证券交易委员会的注册人8-K表格中)。 |
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3.5 | 新堡垒能源公司注册证书(通过参考2020年8月7日提交给美国证券交易委员会的注册人8-K表格附件3.2合并而成)。 |
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3.6 | 新堡垒能源公司的章程(通过参考2020年8月7日提交给美国证券交易委员会的注册人8-K表格的附件3.3并入)。 |
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10.1 | 出资协议,由新堡垒能源有限公司、新堡垒中级有限责任公司、新堡垒能源控股有限公司、NFE大西洋控股有限公司和NFE Sub LLC签署,日期为2019年2月4日(通过参考2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的注册人8-K表格附件10.1(文件编号001-38790)合并)。 |
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10.2 | 修订和重新签署的新堡垒中级有限责任公司协议,日期为2019年2月4日(通过引用注册人于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的8-K表格附件10.2(文件编号001-38790)而并入)。 |
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10.3† | 新堡垒能源有限责任公司2019年综合激励计划(通过参考2019年2月4日提交给美国证券交易委员会的注册人S-8注册说明书(文件编号333-229507)附件4.4并入)。 |
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10.4† | 董事限制性股份奖励协议表格(参考2018年12月24日提交给美国证券交易委员会的注册人S-1/A表格登记说明书(文件编号333-228339)附件10.4并入)。 |
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10.5† | 员工限售股奖励协议表格(参考注册人于2019年5月15日提交给证监会的10-Q表格季度报告(文件编号001-38790)附件10.5)。 |
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10.6 | 由新堡垒能源有限公司、新堡垒能源控股有限公司、韦斯利·R·埃登斯和兰德尔·A·纳尔多于2019年2月4日签署的股东协议(通过参考2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的注册人8-K表格附件4.1(文件编号001-38790)合并)。 |
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10.7 | 行政服务协议,日期为2019年2月4日,由新堡垒中级有限责任公司和菲格有限责任公司签订(通过参考2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的注册人8-K表格附件10.3(文件编号001-38790)合并)。 |
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10.8† | 赔偿协议(EDENS)(通过引用注册人Form 8-K(文件编号001-38790)的附件10.4并入,于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会)。 |
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10.9† | 赔偿协议(Guinta)(通过参考2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的注册人Form 8-K(文件号001-38790)附件10.5并入)。 |
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10.10† | 赔偿协议(CATERALL)(通过参考2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的注册人Form 8-K(文件号001-38790)附件10.7并入)。 |
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10.11† | 赔偿协议(谷物)(通过引用附件10.8并入注册人8-K表格(文件编号001-38790),于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会)。 |
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10.12† | 赔偿协议(格里芬)(通过参考2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的注册人Form 8-K(文件号:001-38790)附件10.9并入)。 |
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10.13† | 赔偿协议(MACK)(通过引用附件10.10并入注册人8-K表格(文件号001-38790),于2019年2月5日提交给美国证券交易委员会)。 |
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10.14† | 赔偿协议(NARDONE)(通过参考2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的注册人Form 8-K(文件号:001-38790)附件10.11并入)。 |
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10.15† | 赔偿协议(WANER)(通过参考2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的注册人Form 8-K(文件号001-38790)附件10.12并入)。 |
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10.16† | 赔偿协议(威尔金森)(通过参考2019年2月5日提交给美国证券交易委员会的注册人Form 8-K(文件号:001-38790)附件10.13并入)。 |
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10.17 | 信贷协议修订协议日期为2019年2月11日,日期为2018年8月15日,并于2018年12月31日修订及重述,由新炮台中级公司、NFE大西洋控股有限公司、其不时的附属担保人、贷款人各方及作为行政代理的摩根士丹利高级基金有限公司(通过参考2019年3月26日提交给美国证券交易委员会的注册人10-K年度报告附件10.25合并而成)。 |
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10.18 | 信贷协议第二次修订协议日期为2019年3月13日,日期为2018年8月15日,修订及重述日期为2018年12月31日,修订日期为2019年2月11日,由新炮台中级有限公司、NFE大西洋控股有限公司、其不时的附属担保人、贷款人各方及作为行政代理人的摩根士丹利高级融资有限公司(通过参考2019年3月26日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告10-K表格的附件10.26加入)。 |
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10.19 | 布拉德福德县房地产合伙有限责任公司与Black&Veatch Construction,Inc.之间签订的马塞卢斯液化天然气生产设施一期工程、采购和建设协议,日期为2019年1月8日(通过引用注册人于2019年1月25日提交给美国证券交易委员会的S-1/A表格注册声明(文件编号333-228339)的附件10.17而并入)。 |
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10.20† | 赔偿协议,日期为2019年3月17日,由新堡垒能源有限责任公司与云永新签订(通过引用注册人于2019年3月26日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告附件10.29纳入)。 |
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10.21 | 信件协议,日期为2019年12月3日,由NFE Management LLC和JunYoung Shin签署。(参考2020年5月6日提交给美国证券交易委员会的注册人10-Q季度报告中的附件10.3) |
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10.22 | 契约,日期为2020年9月2日,由本公司、其不时的附属担保人、作为受托人和票据抵押品代理的美国银行全国协会(通过引用注册人于2020年9月2日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1并入)。 |
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10.23 | 质押和担保协议,日期为2020年9月2日,由本公司、其不时的附属担保人和美国银行协会作为票据抵押品代理签署(通过参考2020年9月2日提交给美国证券交易委员会的注册人当前报告8-K表的附件4.2并入)。 |
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10.24 | 第一补充契约,日期为2020年12月17日,由本公司、其不时的附属担保人和作为受托人和票据抵押品代理的美国银行全国协会(通过参考注册人于2020年12月18日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成)。 |
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10.25 | 支持协议,日期为2021年1月13日,由NFE、GMLP、GLNG和普通合伙人签署(通过引用附件10.1并入注册人8-K表格(文件编号001-38790),于2021年1月20日提交给美国证券交易委员会) |
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10.26 | 契约,日期为2021年4月12日,由本公司、其不时的附属担保方、作为受托人和票据抵押品代理的美国银行全国协会(通过参考2021年4月12日提交给美国证券交易委员会的注册人当前8-K表格报告的附件4.1并入)。 |
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10.27 | 质押和担保协议,日期为2021年4月12日,由公司、附属担保人(不时作为协议当事人)和美国银行协会作为票据抵押品代理(通过参考2021年4月12日提交给美国证券交易委员会的注册人当前报告8-K表的附件4.2并入)。 |
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10.28 | 股东协议,日期为2021年4月15日,由公司、GLNG和石峰之间签署(通过引用附件10.1并入注册人于2021年4月21日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
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10.29 | 信贷协议,日期为2021年4月15日,由本公司作为借款人、不时的担保人、不时的几个贷款人和开证行以及摩根士丹利高级融资公司签署。作为行政代理和抵押品代理(通过引用注册人于2021年4月21日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2合并)。 |
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10.30 | 对信贷协议的第一次修订,日期为2021年7月16日,由本公司及本公司之间进行,日期为2021年4月15日,本公司作为借款人、担保人、几家贷款人和发行银行不时对授信协议进行了部分修订,摩根士丹利高级融资有限公司作为行政代理(通过参考2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的注册人10-K季度报告附件10.30加入)。 |
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10.31 | 信贷协议第二次修订,日期为2022年2月28日,由本公司作为借款人、不时的担保人、数家贷款人和开证行,以及摩根士丹利高级融资有限公司作为行政代理和抵押品代理(通过参考2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的注册人10-K季度报告附件10.31合并)。 |
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10.32* | 信贷协议第三次修订,日期为2022年5月4日的信贷协议,日期为2021年4月15日,由本公司作为借款人、不时的担保人、不时的几个贷款人和开证行,以及摩根士丹利高级融资有限公司作为行政代理和抵押品代理。 |
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10.33 | 综合协议,日期为2021年4月15日,由公司、GLNG和某些其他协议各方签署(通过参考2021年5月7日提交给美国证券交易委员会的注册人10-Q季度报告附件10.30并入)。 |
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10.34 | 赔偿协议,日期为2021年4月15日,由公司、GLNG和石峰的某些关联公司之间签订(通过引用注册人于2021年5月7日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.31纳入)。 |
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10.35 | 综合协议,日期为2021年4月15日,由公司、普洛斯、格力新和某些当事人签署(通过引用注册人于2021年5月7日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.32而并入)。 |
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10.36 | 赔偿协议,日期为2021年4月15日,由NFE International和GLNG之间签订(通过引用附件10.33并入注册人于2021年5月7日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告中)。 |
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10.37 | 融资协议,日期为2021年9月18日,由Golar Partners LLC作为借款人、Golar LNG Partners LP和借款人的某些子公司签署,(I)花旗银行和贷款人不时作为借款人;(Ii)花旗全球市场有限公司、摩根士丹利高级融资公司和汇丰银行美国有限公司作为受托牵头安排人;(Iii)高盛美国银行作为安排人;(Iv)花旗全球市场有限公司和摩根士丹利高级融资公司作为簿记管理人;(V)花旗环球市场有限公司及摩根士丹利高级基金有限公司(联席协调人)、(Vi)花旗欧洲有限公司作为代理人及(Vii)花旗银行伦敦分行作为证券代理人(于2021年11月3日提交予美国证券交易委员会的注册人10-Q季报附件10.34中注册成立)。 |
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31.1* | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法规则》第13a-14(A)和15d-14(A)条的认证。 |
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31.2* | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法规则》第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的证明。 |
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32.1** | 首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的证明。 |
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32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官的证明。 |
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101.INS* | XBRL实例文档 |
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101.SCH* | XBRL架构文档 |
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101.CAL* | XBRL计算链接库文档 |
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101.LAB* | XBRL标签链接库文档 |
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101.PRE* | XBRL演示文稿链接库文档 |
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101.DEF* | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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104* | 封面交互数据文件,格式为内联XBRL,包含在附件101中 |
*作为本季度报告的证物提交
**作为本季度报告的证物
†补偿计划或安排
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| 新堡垒能源公司。 |
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日期:2022年5月5日 | | |
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| 由以下人员提供: | /s/韦斯利·R·伊登斯 |
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| 姓名: | 韦斯利·R·伊登斯 |
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| 标题: | 首席执行官兼董事长 |
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| | (首席行政主任) |
日期:2022年5月5日 | | |
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| 由以下人员提供: | 克里斯托弗·S·金塔 |
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| 姓名: | 克里斯托弗·S·金塔 |
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| 标题: | 首席财务官 |
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| | (首席财务官) |
日期:2022年5月5日 | | |
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| 由以下人员提供: | /s/申允永 |
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| 姓名: | 申允永 |
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| 标题: | 首席会计官 |
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| | (首席会计主任) |