附件 99.1
Pembina管道公司报告2022年第一季度业绩强劲 ,提高2022年指导并提供业务更新
第一季度业绩反映出强劲的营销贡献,并在行业活动不断增长的情况下支持修订后的全年展望
除非另有说明,所有财务数字均以加元计算。本新闻稿涉及未按照公认会计原则(“GAAP”)具体、定义或确定的某些财务指标和比率,包括净收入;调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后EBITDA”);调整后的经营活动现金流量;以及调整后的普通股每股经营活动现金流量。欲了解更多信息,请参阅本文的“非公认会计准则和其他财务措施”。 |
彭比纳管道公司(“Pembina”或“公司”)(多伦多证券交易所股票代码:PPL)(纽约证券交易所代码:PBA)今天公布了2022年第一季度的财务和经营业绩 。
亮点
财务和运营概述
截至3月31日的3个月 | ||
(除特别注明外,百万美元) | 2022 | 2021 |
收入 | 3,038 | 2,016 |
净收入(1) | 1,154 | 999 |
毛利 | 858 | 630 |
收益 | 481 | 320 |
普通股每股收益--基本收益和稀释后收益(美元) | 0.81 | 0.51 |
经营活动现金流 | 655 | 456 |
每股普通股经营活动现金流--基本(美元) | 1.19 | 0.83 |
调整后的经营活动现金流量(1) | 700 | 582 |
调整后的每股普通股经营活动现金流-基本(美元)(1) | 1.27 | 1.06 |
宣布普通股股息 | 347 | 346 |
每股普通股股息(美元) | 0.63 | 0.63 |
资本支出 | 179 | 127 |
总体积(MB/d)(2) | 3,369 | 3,482 |
调整后的EBITDA(1) | 1,006 | 835 |
(1) | 请参阅“非公认会计准则和其他财务措施”。 |
(2) | 总收入。收入数量是实物数量加上从收取或支付承诺中确认的数量。天然气体积以千桶油当量/天(“mboe/d”)表示,天然气体积以6:1的比率从数百万立方英尺/天(“mmcf/d”)换算为mboe/d。 |
按司分列的财务和业务概览
截至3月31日的3个月 | ||||||
2022 | 2021 | |||||
(除特别注明外,百万美元) | 卷数(1) | 可报告 细分市场 收入 (亏损)之前 |
调整后的 EBITDA(2) |
卷数(1) | 可报告的
细分市场 收入 (亏损)之前 |
调整后的 EBITDA(2) |
管道 | 2,493 | 361 | 521 | 2,587 | 333 | 529 |
设施 | 876 | 246 | 281 | 895 | 187 | 269 |
市场营销与新风险投资(3) | — | 221 | 268 | — | 67 | 90 |
公司 | — | (195) | (64) | — | (164) | (53) |
总计 | 3,369 | 633 | 1,006 | 3,482 | 423 | 835 |
(1) | 管道和设施部门的业务量是收入业务量,即实物业务量加上按需或付费承诺确认的业务量。天然气体积以mboe/d表示,天然气体积从MMcf/d以6:1的比率换算为mboe/d。 |
(2) | 请参阅“非公认会计准则和其他财务措施”。 |
(3) | 市场上销售的天然气液体(“NGL”)体积被排除在体积之外,以避免重复计算。有关更多信息,请参阅彭比纳管理层于2022年5月5日发表的截至2022年3月31日的三个月的讨论和分析中的“市场营销和新风险投资部门”。 |
欲了解本公司重要资产的更多详情,包括本文中使用的未作其他定义的大写术语的定义,请参阅Pembina提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的年度信息表www.sedar.com(提交给美国证券交易委员会www.sec.gov的Form 40-F)和Pembina的网站www.pembina.com。 |
财务和运营亮点
调整后的EBITDA
第一季度调整后EBITDA的变化(百万美元)(1)
调整后EBITDA-第一季度调整后EBITDA变化 EBITDA(百万美元)(1)(CNW集团/彭比纳管道公司)
(1) | 请参阅“非公认会计准则和其他财务措施”。 |
在第一季度,Pembina报告了创纪录的季度调整后EBITDA为10亿美元,比去年同期增长了20%。第一季度受到更强劲的营销业绩的积极影响,这是由于NGL和原油销售的利润率较高,以及与大宗商品相关的衍生品的已实现亏损较低,加上Aux Sable的利润份额较高。调整后的EBITDA还受益于产量增加,和平管道系统通行费增加;Horizon管道与广泛的斜坡缓解相关的可收回成本增加;鲁珀特王子码头于2021年3月投入使用的贡献;以及Veresen Midstream利润份额增加,这是由于Hythe开发项目于2021年3月投入使用以及道森资产的产量增加。这些积极因素被以下因素部分抵消:由于合同到期,Nipisi和Mitsue管道系统的合同量减少;Ruby管道的贡献较低;以及由于Pembina股价较上一时期上涨以及Pembina相对于同行的表现导致长期激励措施增加,导致一般和管理成本增加。
收益
第一季度收益变化(百万美元)(1)(2)
收益-第一季度收益变化(百万美元)(1)(2) (CNW集团/Pembina管道公司)
(1) | 设施结果例如。与商品相关的衍生品和市场营销与新风险投资的结果。与商品相关的衍生品包括与商品相关的衍生金融工具的毛利、减去已实现亏损和未实现亏损。 |
(2) | 其他包括其他费用和公司费用。 |
第一季度,Pembina录得4.81亿美元的收益,与去年同期相比增长了50%。如上所述,除了影响调整后EBITDA的因素外,与AECO价格相关的某些天然气加工费的减值较低和与商品相关的 衍生品的未实现收益较高,对收益产生了积极影响。第一季度收益受到所得税支出增加和Ruby管道利润份额下降的负面影响。
经营活动现金流
第一季度来自经营活动的现金流为6.55亿美元 ,比去年同期增长44%。这一增长主要是由于经非现金项目调整后的经营业绩增长、股权投资对象的更高分配以及非现金营运资本的变化,但已支付的税款、基于股份的补偿支付和支付的净利息的增加部分抵消了这一增长。在每股(基本)基础上,由于相同的因素,来自经营活动的现金流增加了43%。
调整后的经营活动现金流量
调整后的经营活动现金流为7亿美元,比上年同期增长20%。增加是由于上文讨论的影响经营活动现金流的因素 ,扣除非现金营运资金、已支付的税款和基于股份的薪酬支付的变化, 因当期税项支出增加和应计基于股份的支付增加而部分抵消。在每股(基本)基础上,由于相同的因素,调整后的经营活动现金流增加了20%。
卷数
第一季度的总销量为3369 mboe/d ,比去年同期下降了约3%。减少的原因是由于合同到期导致管道和设施部门的业务量减少,但某些系统的业务量和投入使用的新资产的业务量增加,以及下文更详细讨论的其他因素抵消了这一影响。
分区要点
高管概述
2022年第一季度为全年带来了巨大的开端 。财务和经营业绩,包括创纪录的季度调整后EBITDA,反映了Pembina营销业务的强劲贡献,许多关键系统的销量不断增长,以及最近投入使用的新资产。我们对加拿大西部沉积盆地(“WCSB”)未来的乐观情绪 保持不变,过去一年我们与客户进行的积极讨论 正在转化为合同成功和对未来产量的长期承诺,以支持Pembina现有资产基础的更高利用率 以及增值和资本效率高的新增长项目。
Pembina常规管道系统上的物理量继续增长,并成为Pembina更广泛的业务和WCSB整体的良好代表。与2021年第一季度相比,2022年第一季度的实物数量增长了近5%,这一趋势一直持续到4月份,实物数量达到历史最高月度水平。
Pembina正在继续实现不断增长的产量带来的经济利益,但增量产量也导致和平管道的某些部分受到限制。因此,我们对即将投入使用的和平管道第七期扩建项目(“第七阶段”)、第八阶段和平管道扩建项目(“第八阶段”)的重新启动以及第九阶段和平管道扩建项目(“第九阶段”)的持续建设进展感到高兴,这些都将在下文进行更详细的讨论,并共同使Pembina能够继续以高资本效率的方式为我们的生产客户提供行业领先的运输服务。
Pembina和KKR宣布将各自的加拿大西部天然气加工资产合并为一家新的合资实体,这也是第一季度的亮点。 我们还高兴地宣布,我们打算将Pembina的普通股股息提高至每股每月0.0075美元,或交易完成后增加3.6%。我们预计交易将于2022年第三季度完成。
指南更新
Pembina已将其2022年调整后的EBITDA指引 上调至3.45至36亿美元(之前为3.35至35.5亿美元)。与Pembina最初的指引相比,修订后的2022年展望主要反映了更强劲的营销业绩,这是由于预期NGL和原油价格上涨,但部分被更高的已实现对冲亏损所抵消。此外,修订后的展望反映了Ruby Pipeline调整后的EBITDA从4月1日起至2022年剩余时间的扣除,等待破产法第11章程序的解决,以及鉴于Pembina股价上涨 更高的长期基于股票的激励费用的影响。目前的指引不包括Newco交易的影响。
2022年,来自经营活动的现金流预计将超过股息和资本投资计划。正如之前披露的那样,Pembina预计将把剩余资金的一部分分配给普通股回购,剩余部分可用于增量资本投资、偿还债务或向股东额外分配 。截至目前,包括2021年12月回购的股票在内,Pembina已经完成了5800万美元的目标,实现了2022年的目标。
商业动态
不列颠哥伦比亚省东北部(“NEBC”)生产商承诺
Pembina已经签订了一份为期20年的中游服务协议 运输和分馏康菲石油加拿大公司(“CPC”)在东北不列颠哥伦比亚省蒙特尼开发的液体。 根据这项安排,在之前宣布的排他性协议之前,CPC在蒙特尼资源公司的液体丰富的NEBC地区的大部分土地上拥有专门的液体生产 。Pembina在液体生产方面提供的任何新的公司运输和分馏服务都将以具有竞争力的市场价格获得长期、按需付费的协议的支持。
康菲石油加拿大公司总裁比杰·阿加瓦尔表示:“康菲石油加拿大公司将继续寻求创新的解决方案,以提高净收益和整体回报。”我们重视我们与Pembina建立的互惠互利的工作关系,并期待着共同努力,实现我们重要的蒙特尼资产的全部潜力。“
Pembina正在建设其管道能力网络 ,分阶段扩建和平管道,这将在 需要时为CPC和NEBC地区的生产商提供液体出口。根据承诺,基础设施的进一步发展仍取决于CPC请求服务,以及可能需要的任何环境和监管批准。除了第七阶段、第八阶段和第九阶段的扩建外,预计最初不需要大量额外的资本支出来运输增量容量。长期资本要求将与CPC发展的范围和时机保持一致。
此外,正如之前披露的那样,Pembina最近与第二家蒙特尼生产商签署了一项新协议,承诺在正在开发的种植面积基础上,从生产商 NEBC Montney种植面积的多阶段开发中获得Pembina产量。该协议为生产商提供了从这一关键领域的运输出口的确定性,为他们未来的发展和进入Pembina综合价值链的剩余部分提供了机会。
最后,Pembina已经与第三家领先的蒙特尼生产商 敲定了关于NEBC重大长期产量承诺的商业条款,预计将在2022年年中签署商业协议。
Pembina高级副总裁兼首席运营官Jaret Sprott表示:“这些协议是令人振奋的机会,可以进一步加强Pembina与战略重要地区主要NEBC生产商的关系。它们突出了Pembina在蒙特尼产量竞争日益激烈的情况下的优势,并展示了我们的客户继续重视我们已经到位的资产、安全和可靠性方面的良好记录、具有竞争力的费用和综合服务。”
Pembina有望受益于NEBC发展的前景 。作为这些长期承诺的结果,以及已经执行或预计将于今年晚些时候执行的协议,Pembina预计已获得NEBC Montney预计未来增长的很大一部分的运输权 ,这将共同支持其现有资产的更高利用率以及未来的资本效率扩张 项目。
和平管道扩建工程
第八期和平管道扩建
作为已达成的承诺以及与其他客户正在进行的 谈判的结果,Pembina很高兴重新启动之前推迟的第八阶段,该阶段将实现从艾伯塔省戈登代尔的蒙特尼中心地区到艾伯塔省埃德蒙顿地区的乙烷加丙烷和丙烷加天然气混合物的分离 管道服务 用于市场交付。根据上文讨论的主要NEBC生产商的重大长期承诺,我们清楚地看到该地区对增量产能的需求,因此我们对此时重新启动第八阶段的决定充满信心。
第八阶段的范围已进行了优化,以使其与当前系统限制和预测的未来需求保持一致,并重新部署了原第七阶段项目范围内的某些基础设施。第八阶段将包括在艾伯塔省Gordondale至La Glace走廊的总长约150公里的新10英寸和16英寸管道,以及位于整个和平管道系统的更多新的中点泵站和终端升级。该项目将在艾伯塔省Gordondale和艾伯塔省La Glace之间增加约235,000桶/日的新增产能,并在艾伯塔省La Glace和艾伯塔省埃德蒙顿附近的Namao枢纽之间增加约65,000桶/日的产能。
该项目的估计成本约为5.3亿美元,相对于最初的5亿美元成本估计,反映了由于市场因素和价值工程产生的成本节约而导致的成本增长的优化范围和净影响 。第八阶段预计将于2024年上半年投入使用。截至2021年底,已在该项目上花费了约7500万美元,预计2022年将增加1亿美元。
第八阶段和第九阶段扩建工程的完成 将实现沿和平管道系统的LVP和HVP产品的完全分离,从而实现进一步的系统优化机会 因为减少了批处理和对质量管理的需求。此优化与其他持续改进活动一起, 可以用最少的资本支出创建物质增量产能。
第七期和平管道扩建
第七期工程施工和线路填筑已完成 ,正在进行最后调试。第七阶段的预算预计约为1.5亿美元,预计于2022年6月1日投入商业服务。第七期的建设是为了为WCSB不断增长的凝析油供应提供运输,并将从现有的Laglace-Kakwa-Fox Creek走廊分流凝析油,为Pembina的客户创造额外的稳定产能。
Pembina继续有能力通过在其从艾伯塔省福克斯克里克到艾伯塔省纳毛市的市场输送管道上以相对较低的成本增加泵站 ,使和平与北方管道的总能力达到130万桶/日。
联盟管道开放季
最近在合同上取得的成功继续突出了 Alliance可靠且极具竞争力地进入美国中西部天然气市场的价值,以及作为通往墨西哥湾沿岸和其强劲的液化天然气市场的渠道的价值。
在2022年第一季度,联盟向市场提供了六个开放季节。其中一个开放季节是针对加拿大的长期公司服务,这导致长期公司服务增加了75MMcf/d ,服务于2022年11月开始,数量平均加权期限为7.6年。其余开放的 季节是加拿大短期公司服务(条款为364天或更短),该公司以2022年11月起加拿大长期公司Alliance通行费的约120%的交易量加权平均通行费 获得合同。
最近的开放季导致联盟在本天然气年签约了90%以上,在下一个天然气年度签约了75%。
项目和新发展
管道
设施
市场营销与新风险投资
融资活动
分红
2022年第一季度电话会议和网络广播
Pembina将于2022年5月6日(星期五)上午8:00主持电话会议。MT(上午10:00)ET)供感兴趣的投资者、分析师、经纪人和媒体代表讨论2022年第一季度的业绩。加拿大和美国的电话会议拨入号码是647-792-1240或800-437-2398。电话会议的录音将在2022年5月13日晚上11:59之前重播。Et.要收听重播,请拨打6474360148br}或8882031112并输入密码1397681。
可在Pembina网站www.pembina.com的Investors/Presentation&Events下收看电话会议的网络直播,或输入:
在 您的网络浏览器中使用https://produceredition.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1501650&tp_key=057312b160。通话后不久,音频档案将在网站上张贴至少90天。
年度普通股股东大会
公司将于2022年5月6日(星期五)下午2点举行股东周年大会(“年度股东大会”)。MT(下午4:00)ET)。年度股东大会将作为虚拟会议举行, 将在 https://web.lumiagm.com/#/431537915.通过网络直播进行建议参与者至少在演示开始时间 前10分钟注册参加虚拟网络直播。欲了解有关彭比纳虚拟年度股东大会的更多信息,请访问www.pembina.com。
关于Pembina
彭比纳管道公司是一家领先的能源运输和中游服务提供商,为北美能源行业服务了65年以上。Pembina拥有一个由碳氢化合物液体和天然气管道、天然气收集和加工设施、石油和天然气液体基础设施和物流服务组成的综合网络 ,并拥有不断增长的出口终端业务。通过我们的集成价值链,我们寻求提供安全可靠的基础设施解决方案,将世界各地的能源生产商和消费者连接起来,支持更可持续的未来,并使我们的客户、投资者、员工和社区受益。欲了解更多信息,请访问www.pembina.com。
彭比纳的目的:
成为提供连接全球市场的集成基础设施解决方案的领导者 :
Pembina分为三个部门:管道事业部、设施事业部和营销与新风险事业部。
Pembina的普通股分别以PPL和PBA的名义在多伦多证券交易所和纽约证券交易所交易。如需更多信息,请访问Www.pembina.com。
前瞻性陈述和信息
本文档包含某些前瞻性 陈述和前瞻性信息(统称为“前瞻性陈述”),包括适用证券法规的“安全港”条款所指的前瞻性陈述 ,这些陈述基于Pembina当前的预期、估计、预测和假设,根据其经验和对历史趋势的看法。在某些情况下,可以通过“继续”、“预期”、“时间表”、 “将”、“预期”、“估计”、“潜在”、“计划”、“未来”、“展望”、 “战略”、“保护”、“趋势”、“承诺”、“维护”、“重点”、“正在进行”、 “相信”以及暗示未来事件或未来业绩的类似表述来识别前瞻性陈述。
具体而言,本文档包含前瞻性的 陈述,包括但不限于以下内容的某些财务展望:Pembina的公司战略和新业务计划和增长机会的发展,包括预期的收益和预期的时机;对行业活动和发展机会的预期,包括我们的运营部门展望和2022年及以后的一般市场状况;对Pembina基础设施和服务的未来需求的预期;与新基础设施项目相关的预期,包括从中受益和时机;Pembina的可持续性、气候变化和环境、社会和治理计划、倡议和战略,包括与Pembina温室气体减排目标有关的预期;Pembina修订后的2022年年度指导,包括公司对调整后EBITDA的预期;与Pembina和KKR合资交易的预期,包括交易条款,包括Pembina和KKR将贡献的资产、预期完成日期和预期收益;Newco完成后的业务和资产,包括Pembina作为Newco经理和运营者的角色;Newco完成后的所有权;Newco收购ETC剩余51%的权益,包括条款和预期时间;Newco对Kaps项目的拟议处置,包括预期的时间;Pembina未来的普通股股息,包括Pembina在完成与KKR的合资交易后增加其金额的意图;规划、建设和资本支出估计、时间表、地点;预期容量, 个增量卷, 竣工和启用日期;与建造或扩建现有管道系统、天然气服务设施、加工和分馏设施、终端、储存和枢纽设施以及其他设施或能源基础设施有关的权利、活动和运营,以及Pembina的增长项目对其未来财务业绩和利益的影响;对Pembina商业协议的预期,包括预期的时间和收益;关于公司回购普通股意图的声明,包括时间和规模;与公司项目和新发展相关的预期、决策和活动;当前和预期的市场状况对Pembina的影响;以及有关公司资本分配战略的 陈述,包括2022年资本支出计划和预期的未来现金流 。
前瞻性陈述基于Pembina在本新闻稿发布之日就此作出的某些假设,其中包括:石油和天然气行业的勘探和开发活动水平和此类活动的地理区域;Pembina运营的成功;当前的大宗商品价格、利率、碳价格、税率和汇率;Pembina维持当前信用评级的能力; 为与现有资产和项目相关的未来资本需求提供资金的可获得性;未来运营成本;岩土 和完整性成本;与Pembina增长项目有关的任何第三方项目将按预期获得批准并完成; Pembina和KKR能够按照本文所述条款及时满足完成合资企业交易的条件;Newco能够及时且基本上按照本文所述条款满足收购ETC剩余51%权益的条件;可以达成任何必要的商业协议; 所有必要的监管和环境审批都可以按必要的条款及时获得;交易对手 将及时遵守合同;不存在妨碍合同履行或相关项目完成的意外事件;现行监管、税收和环境法律法规;维持营业利润率;与诉讼和环境事件有关的未来责任金额 ;以及Pembina保单的承保范围 (包括Pembina的业务中断保单)。
尽管Pembina认为这些前瞻性陈述中反映的预期和 重大因素和假设截至本文发表之日是合理的,但不能保证这些预期、因素和假设将被证明是正确的。这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,可能会受到一些已知和未知的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性包括但不限于:监管环境和决定以及土著和土地所有者协商要求;竞争性实体和定价的影响;对第三方成功运营和维护某些资产的依赖;劳动力和材料短缺;对关键关系和协议的依赖; 石油和天然气生产行业的实力和运营以及相关商品价格;Pembina和KKR及时获得与完成合资企业交易有关的必要的监管和其他第三方批准的能力;Pembina和KKR及时满足完成合资企业交易的其他条件的能力; Newco及时满足收购ETC剩余51%股权的条件的能力; 由于整合或其他方面的问题而未能在完成交易后实现合资企业交易的预期收益和/或协同效应;除其他事项外,对以下方面的预期和假设:客户对Newco资产和服务的需求;Pembina或其一个或多个附属公司就其业务签订的协议的交易对手不履行或违约; 政府或监管当局的不利行为,包括税法和待遇的变化、项目评估规定的变化 , 特许权使用费、气候变化倡议或政策或加强的环境监管;Pembina收购或开发有关未来开发项目的必要基础设施的能力;经营结果的波动;加拿大、北美和国际的不利总体经济和市场状况,包括利率、外币汇率、大宗商品价格、供需趋势和整体行业活动水平的变化或持续疲软(视情况而定);与当前和潜在的新冠肺炎疫情不利影响有关的风险;制约或无法获得足够的基础设施;北美和其他地区的政治环境和舆论;获得各种债务和股权资本来源的能力,以及可接受的条件;信用评级的不利变化;交易对手信用风险;技术和网络安全风险;自然灾害;乌克兰和俄罗斯之间的冲突及其对全球市场状况和供需、能源和大宗商品价格的潜在影响;利率、供应链和全球经济总体;以及在Pembina年度信息表和管理层讨论与分析中详细说明的其他风险,这两份表格的日期分别为2022年2月24日(截至2021年12月31日的年度)以及Pembina不时在www.sedar.com、www.sec.gov和Pembina网站www.pembina.com上提供的公开披露文件。此外,如果Pembina和KKR各自的条件在预期的时间表内或根本不能满足,则合资交易的完成可能无法完成或可能被推迟 。因此,存在合资企业交易无法在预期时间内完成的风险。, 按照本新闻稿中目前建议和披露的条款或根本不执行。
关于与KKR的合资交易完成后Pembina的普通股股息预期增加的前瞻性陈述,Pembina基于其认为目前是合理的某些假设做出了此类前瞻性陈述,这些假设包括:当前的大宗商品价格、利率、利润率和汇率;未来的经营业绩将与过去的业绩保持一致 ,以及管理层对此的预期,包括Newco未来的经营业绩 ;继续以具有吸引力的价格获得资本,以满足与现有资产和项目有关的未来资本需求,包括但不限于与扩建、升级和维护关闭有关的未来资本支出;未来 现金流和运营成本;材料协议对手方将继续及时履行;不存在阻止合同履行的意外事件;不存在与当前增长项目或当前运营相关的不可预见的材料建设或其他成本;以及不存在与当前增长项目或当前运营相关的不可预见的材料建设或其他成本。Pembina还将遵守适用公司法的要求,在此时宣布 股息。
此风险因素列表不应被解释为详尽无遗。敬请读者注意,事件或情况可能导致结果与本文中包含的预测、预测或前瞻性陈述所预测的结果大不相同。本文档中包含的前瞻性陈述仅代表截至本文档发布之日的情况。除非适用法律要求,否则Pembina不承担公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性声明或信息的任何义务。截至本新闻稿发布之日,管理层批准了本文中包含的修订后的2022年调整后的EBITDA指南 。我们修订的2022年调整后的EBITDA指南的目的是帮助读者了解我们的预期和目标财务结果,此信息可能不适合用于其他目的。本文档中包含的前瞻性陈述 明确受本警示声明的限制。
非公认会计准则和其他财务指标
在整个新闻稿中,Pembina披露了一些没有根据GAAP定义的财务指标和比率,也没有在Pembina的财务报表中披露。非GAAP财务计量不包括包含在根据GAAP确定的最直接可比财务计量的构成中的金额,或包括不包括在该构成中的金额。非GAAP比率是指以比率、分数、百分比或类似表示形式表示的财务计量 ,其一个或多个组成部分为非GAAP财务计量。管理层使用这些非GAAP财务指标和比率来评估Pembina 及其业务的业绩和现金流,并向投资者和分析师提供有关Pembina财务业绩和现金流的其他有用信息。
在本新闻稿中,Pembina披露了以下非GAAP财务指标和非GAAP比率:净收入、调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后EBITDA”)、调整后的经营活动现金流,以及调整后的每股普通股经营活动现金流量。本新闻稿中披露的这些非GAAP财务指标和比率在国际财务报告准则(IFRS)下没有任何标准化含义,可能无法与其他 发行人披露的类似财务指标或比率进行比较。因此,这些衡量标准和比率不应被孤立地考虑,或被视为替代或优于根据国际财务报告准则规定、定义或确定的Pembina财务业绩或现金流量衡量标准,包括收入、收益、经营活动现金流量和每股经营活动现金流量。
除本文另有描述外,这些非GAAP财务指标和非GAAP比率是在不同时期的一致基础上计算的。特定的对账项目可能只有 在特定时间段相关。
以下是对本新闻稿中披露的每个非GAAP财务指标和非GAAP比率的说明,以及根据与每个非GAAP财务指标相关的GAAP确定的最直接可比财务指标的披露,以及每个非GAAP财务指标与此类直接可比GAAP财务指标的量化对账。与此类非GAAP财务措施有关的其他信息,包括披露每项非GAAP财务措施的构成,解释每项非GAAP财务措施如何向投资者提供有用信息,以及管理层将每项非GAAP财务措施用于的其他目的(如果有的话),解释每项非GAAP财务措施的标签或构成与之前披露的有所不同的原因;对前瞻性非GAAP财务指标和同等历史非GAAP财务指标之间的任何重大差异的描述,包含在管理层于2022年5月5日对Pembina截至2022年3月31日的三个月的讨论和分析 的“非GAAP和其他财务指标”部分(“MD&A”),该信息通过引用并入本新闻稿中。MD&A可在SEDAR上获得,网址为: Www.sedar.com、www.sec.gov上的Edgar和Pembina的网站www.pembina.com。
净收入
净收入是非公认会计准则的财务指标,其定义为总收入减去包括产品购买在内的商品销售成本。根据公认会计原则确定并在Pembina财务报表中披露的与净收入 最直接可比的财务指标是收入。
截至3月31日的3个月 | 管道 | 设施 |
市场营销与 新风险投资公司 |
公司和 网段间 |
总计 | |||||
(百万美元) | ||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021(1) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021(1) | |
收入 | 573 | 553 | 357 | 339 | 2,271 | 1,271 | (163) | (147) | 3,038 | 2,016 |
销售商品成本,包括产品购买成本 | — | — | — | 4 | 1,967 | 1,097 | (83) | (84) | 1,884 | 1,017 |
净收入 | 573 | 553 | 357 | 335 | 304 | 174 | (80) | (63) | 1,154 | 999 |
(1) | 对比2021年期间已重述。有关详细信息,请参阅Pembina的MD&A和Pembina中期财务报表的附注14中的“会计政策和估计--重述销售收入和商品成本”部分。 |
调整后的未计利息、税项、折旧和摊销前收益
经调整EBITDA为非公认会计准则财务计量 ,按扣除净财务成本、所得税、折旧及摊销前收益(计入营运及一般及行政费用)及商品相关衍生金融工具的未实现损益计算。不计入与商品相关的衍生金融工具的未实现损益,消除了此类损益的非现金影响。
经调整的EBITDA亦包括因出售资产而产生的亏损(收益)、收购、处置及重组所产生的交易成本、商誉、无形资产的减值费用或冲销、计入权益的被投资人及物业、厂房及设备的投资、 某些非现金拨备及其他不反映持续经营的金额的收益调整 。此外,Pembina对优先权益的股权被投资人的投资收益的比例份额 在调整后的EBITDA中作为50%的普通股权益列报。 这些额外的调整是为了排除各种非现金和其他不能反映正在进行的业务的项目。
调整后每股普通股EBITDA是非公认会计准则 比率,其计算方法为调整后EBITDA除以已发行普通股的加权平均数量。
截至3月31日的3个月 | 管道 | 设施 |
市场营销与 新风险投资公司 |
公司和 网段间 |
总计 | |||||
(百万美元,不包括每股金额) | ||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
所得税前收益 | 361 | 333 | 246 | 187 | 221 | 67 | (195) | (164) | 633 | 423 |
调整从股权入账的被投资人和其他方面获得的利润份额 | 53 | 76 | 34 | 31 | 6 | 6 | — | — | 93 | 113 |
净融资成本 | 7 | 13 | 6 | 6 | (6) | (4) | 102 | 89 | 109 | 104 |
折旧及摊销 | 99 | 104 | 55 | 46 | 11 | 13 | 12 | 12 | 177 | 175 |
商品相关衍生金融工具的未实现(收益)损失 | — | — | (60) | (1) | 35 | 6 | — | — | (25) | 5 |
转型和重组成本 | — | — | — | — | — | — | 5 | 11 | 5 | 11 |
与收购有关的交易成本 | — | — | — | — | — | — | 12 | 1 | 12 | 1 |
减值费用和非现金准备 | 1 | 3 | — | — | 1 | 2 | — | (2) | 2 | 3 |
调整后的EBITDA | 521 | 529 | 281 | 269 | 268 | 90 | (64) | (53) | 1,006 | 835 |
调整后每股普通股EBITDA-基本(美元) | 1.83 | 1.52 |
2022年调整后的EBITDA指导
截至2022年的等值历史非GAAP衡量 调整后的EBITDA指引是截至2021年12月31日的年度的调整后EBITDA。
截至2021年12月31日的12个月 | 管道 | 设施 |
市场营销与 新风险投资公司 |
公司和 网段间 |
总计 |
(百万美元,不包括每股金额) | |||||
所得税前收益(亏损) | 917 | 715 | 391 | (358) | 1,665 |
调整从股权入账的被投资人和其他方面获得的利润份额 | 286 | 135 | 23 | — | 444 |
净财务成本(收益) | 29 | 35 | (8) | 394 | 450 |
折旧及摊销 | 413 | 214 | 50 | 46 | 723 |
商品相关衍生金融工具的未实现收益 | — | (38) | (35) | — | (73) |
加拿大紧急工资补贴 | — | — | — | 3 | 3 |
转型和重组成本 | — | — | — | 47 | 47 |
与收购有关的交易成本 | — | — | — | 31 | 31 |
安排终止付款 | — | — | — | (350) | (350) |
减值费用和非现金准备 | 457 | 36 | (1) | 1 | 493 |
调整后的EBITDA | 2,102 | 1,097 | 420 | (186) | 3,433 |
调整后每股普通股EBITDA-基本(美元) | 6.24 |
调整后的EBITDA来自股权会计的被投资人
根据国际财务报告准则,Pembina的共同控制投资采用权益会计核算。在权益会计下,投资的资产和负债在综合财务状况表“对权益入账的被投资人”的单行项目中净列示。 对权益入账的被投资人的投资净收益在综合收益表的单行项目 和全面收益“权益入账的被投资人的利润份额”中确认。在上文经调整EBITDA 中对收益所作的调整,也是对权益入账投资对象的投资利润份额进行的调整。来自股权投资的现金贡献和分配 指Pembina于期内支付及从股权投资中收取的股份 。
为协助了解和评估这些投资的表现 ,Pembina以非公认会计原则按比例合并Pembina于股权入账投资对象的权益,以补充IFRS披露。Pembina在股权会计投资对象中的比例权益已计入调整后的EBITDA 。
截至3月31日的3个月 | 管道 | 设施 |
市场营销与 新风险投资公司 |
总计 | ||||
(百万美元) | ||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | 2021 | 2022 | 2021 | |
从股权入账的被投资方的利润份额 | 40 | 47 | 24 | 18 | 22 | 6 | 86 | 71 |
对权益类被投资方利润份额的调整: | ||||||||
净融资成本 | 11 | 17 | 8 | 8 | — | — | 19 | 25 |
折旧及摊销 | 40 | 54 | 26 | 23 | 6 | 6 | 72 | 83 |
超过股权的收益份额(1) | 2 | 5 | — | — | — | — | 2 | 5 |
对权益类被投资方利润份额的合计调整 | 53 | 76 | 34 | 31 | 6 | 6 | 93 | 113 |
减值费用和非现金准备 | — | — | — | — | — | — | — | |
调整后的EBITDA,来自股权会计的被投资人 | 93 | 123 | 58 | 49 | 28 | 12 | 179 | 184 |
(1) | Pembina对优先权益权益被投资人的投资结果的比例份额在调整后的EBITDA中作为50%的普通股权益列报。 |
调整后的经营活动现金流量 和每股普通股的调整后的经营活动现金流量
经调整经营活动现金流量为非公认会计原则计量,定义为经营活动现金流量经非现金营运资金变动调整, 按当期税项及以股份为基础的薪酬支付调整,并扣除已支付的优先股股息。来自经营活动的经调整现金流量扣除支付的优先股股息,因为这些股息不属于普通股股东。计算 已修改为包括当前税收和基于股份的薪酬支付,因为它使管理层能够更好地评估下文讨论的义务 。每股普通股经调整经营活动现金流量为非公认会计准则财务比率,其计算方法为: 经营活动经调整现金流量除以已发行普通股加权平均数。
截至3月31日的3个月 | ||
(百万美元,不包括每股金额) | 2022 | 2021 |
经营活动现金流 | 655 | 456 |
每股普通股经营活动现金流--基本(美元) | 1.19 | 0.83 |
加(减): | ||
非现金营运周转金变动 | 39 | 79 |
当期税费 | (121) | (58) |
已缴税款,扣除外汇后的净额 | 152 | 128 |
应计股份支付费用 | (39) | (18) |
基于股份的薪酬支付 | 45 | 32 |
支付的优先股股息 | (31) | (37) |
调整后的经营活动现金流量 | 700 | 582 |
调整后每股普通股经营活动现金流--基本(美元) | 1.27 | 1.06 |
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来源:彭比纳管道公司
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公司:彭比纳管道公司
CNW 17:14e 05-MAY-22