目录表
2
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
|
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
|
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
|
|
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 |
|
|
|
|
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
|
|
☒ |
|
加速文件管理器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|
||||
|
非加速文件服务器 |
|
☐ |
|
规模较小的报告公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
|
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年4月28日，注册人拥有
目录表
关于前瞻性陈述的警告性声明
此Form 10-Q季度报告包括根据美国联邦证券法定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括所有非历史性的事实陈述，以及与我们的意图、信念或预期有关的陈述，包括但不限于：我们对我们与Windstream Holdings，Inc.(连同其权益继承者Windstream Holdings II，LLC及其子公司“Windstream”)达成和解的期望；Windstream的未来前景和财务健康状况；我们根据2025年到期的7.875%优先担保票据进行去杠杆化并实现‘Covenant Reversion Date’的能力，这将使我们能够向股东支付额外的股息；我们对我们维持房地产投资信托基金(“REIT”)地位的预期；我们对新冠肺炎疫情对我们的运营结果和财务状况影响的预期，包括可能需要进行中期商誉分析并报告与之相关的减值费用；我们对冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)、2021年综合拨款法案(“2021年拨款法案”)和其他税务相关立法对我们税务状况的影响的预期；我们对电信行业未来增长和需求、未来融资计划、业务战略、增长前景、运营和财务业绩的预期, 我们的未来流动性需求和获得资本的途径；对未来部署光纤股里程和小蜂窝网络以及确认相关收入的预期；对资本支出水平的预期；对用于税务目的的商誉扣除的预期；对与衍生工具相关的累积其他全面收益(亏损)重新分类为利息支出的预期；对无形资产摊销的预期；以及对股息支付的预期。
诸如“预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“寻求”和类似的表述，或这些术语的否定，旨在识别此类前瞻性陈述。这些陈述是基于管理层目前的预期和信念，受到许多风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与预测、预测或预期的结果大相径庭。尽管我们认为前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但我们不能保证我们的期望一定会实现。可能对我们的运营和未来前景产生重大不利影响或导致实际结果与我们的预期大不相同的因素包括，但不限于:
|
|
• |
我们最大的客户Windstream在摆脱破产后的未来前景； |
|
|
• |
新冠肺炎疫情对我们的员工、我们的业务、我们的客户和其他业务伙伴的业务以及全球金融市场的不利影响； |
|
|
• |
客户履行和/或履行与我们订立的任何合同安排(包括主租赁安排)下的义务的能力和意愿； |
|
|
• |
我们的客户在运营我们出租给他们的资产时遵守法律、规则和法规的能力； |
|
|
• |
我们客户在租约到期时与我们续约的能力和意愿、我们就续签价格达成协议的能力或从独立评估中获得令人满意的续签租金的能力，以及在不续签或更换现有租户的情况下以相同或更好的条件重新定位我们的物业的能力； |
|
|
• |
我们续签、延长或保留我们的合同或与重要客户(包括我们收购的企业的客户)签订新合同的能力； |
|
|
• |
我们是否有能力寻找合适的收购机会，以及我们是否有能力以有利的条件收购和租赁各自的物业，或经营和整合被收购的业务； |
|
|
• |
我们有能力产生足够的现金流来偿还我们的未偿债务，并为我们的资本融资承诺提供资金； |
|
|
• |
我们进入债务和股权资本市场的能力； |
|
|
• |
信用评级下调和利率波动对我们的业务或客户的业务造成的影响； |
|
|
• |
涉及我们或我们的客户的诉讼或纠纷的不利影响； |
|
|
• |
我们留住关键管理人员的能力； |
|
|
• |
我们维持房地产投资信托基金地位的能力； |
2
目录表
|
|
• |
美国税法和其他联邦、州或地方法律的变化，无论是否特定于REITs，包括CARE法案、家庭第一冠状病毒响应法和2021年拨款法案的影响； |
|
|
• |
我们债务协议中的契约可能会限制我们的业务灵活性； |
|
|
• |
我们可能会遇到设备故障、自然灾害、网络攻击或恐怖袭击，而我们的保险可能不会为这些攻击提供足够的保险； |
|
|
• |
我们未能充分认识到我们收购的公司的潜在好处或难以整合这些公司的风险； |
|
|
• |
通信业和通信分配系统所有权所固有的其他风险，包括与环境问题有关的潜在责任和房地产投资的流动性不足；以及 |
|
|
• |
在本季度报告的Form 10-Q和Form 10-K年度报告的第I部分第2项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”和第II部分第1A项“风险因素”以及我们的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中讨论的其他因素，以及在我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的未来报告中不时描述的那些因素。 |
前瞻性陈述仅代表截至本季度报告之日的情况。除我们履行公开披露义务的正常过程外，我们明确表示不承担公开发布任何前瞻性陈述的任何更新或修订的义务，以反映我们预期的任何变化或任何此类陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化。
3
目录表
Uniti Group Inc.
目录表
|
|
|
页面 |
|
第一部分： |
财务信息 |
|
|
|
|
|
|
第1项。 |
财务报表(未经审计) |
5 |
|
|
Uniti Group Inc. |
|
|
|
简明综合资产负债表 |
5 |
|
|
简明综合损益表(损益表) |
6 |
|
|
简明综合全面收益表(损益表) |
7 |
|
|
股东亏损简明综合报表 |
8 |
|
|
现金流量表简明合并报表 |
9 |
|
|
简明合并财务报表附注 |
10 |
|
|
1.业务的组织和描述 |
10 |
|
|
2.主要会计政策的列报依据和摘要 |
10 |
|
|
3.收入 |
12 |
|
|
4.租契 |
13 |
|
|
5.对未合并实体的投资 |
14 |
|
|
6.金融工具的公允价值 |
15 |
|
|
7.物业厂房及设备 |
17 |
|
|
8.衍生工具和套期保值活动 |
17 |
|
|
9.商誉及无形资产和负债 |
19 |
|
|
10.票据及其他债项 |
20 |
|
|
11.每股收益 |
21 |
|
|
12.段信息 |
22 |
|
|
13.承付款和或有事项 |
24 |
|
|
14.累计其他综合(亏损)收入 |
27 |
|
|
15.股本 |
27 |
|
|
|
|
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
27 |
|
|
1.概述 |
27 |
|
|
2.经营成果 |
29 |
|
|
3.非公认会计准则财务指标 |
37 |
|
|
4.流动性与资本资源 |
38 |
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
43 |
|
第四项。 |
控制和程序 |
43 |
|
|
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
|
|
|
|
|
|
第1项。 |
法律诉讼 |
45 |
|
第1A项。 |
风险因素 |
45 |
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
45 |
|
第三项。 |
高级证券违约 |
45 |
|
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
45 |
|
第五项。 |
其他信息 |
45 |
|
第六项。 |
陈列品 |
45 |
|
|
|
|
|
签名 |
46 |
|
4
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
Uniti Group Inc.
简明综合资产负债表
|
(千元，面值除外) |
|
(未经审计) March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财产、厂房和设备、净值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
直线应收收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营性租赁使用权资产净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对未合并实体的投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税资产，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
负债和股东赤字： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款、应计费用和其他负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应付结算(附注13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形负债，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计应付利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生负债净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
票据和其他债务，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和或有事项(附注13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东赤字： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股，$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
超出累积收益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
Uniti股东赤字总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
非控股权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营伙伴关系单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计无投票权可转换优先股，$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东亏损总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
总负债和股东赤字 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表
Uniti Group Inc.
简明综合损益表(损益表)
(未经审计)
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(千，不包括每股数据) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
光纤基础设施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业费用(不包括折旧和摊销) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与交易有关的成本和其他成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(收入)费用，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
总成本和费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合并实体收益中的所得税和权益前收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税优惠 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未合并实体收益中的权益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
股东应占净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
参与证券在收益中的份额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
对可转换优先股宣布的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
普通股股东应占净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
稀释 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权-已发行普通股的平均数量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录表
Uniti Group Inc.
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(千人) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
其他全面收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换终止 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
可归因于非控股权益的综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
股东应占综合收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
目录表
Uniti Group Inc.
股东亏损简明综合报表
(未经审计)
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(除共享数据外，以千计) |
|
优先股 |
|
|
普通股 |
|
|
额外实收资本 |
|
|
累计其他综合收益(亏损) |
|
|
超出累积收益的分配 |
|
|
非控股股权运营单位 |
|
|
非控制性权益--无投票权优先股 |
|
|
股东亏损总额 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
2020年12月31日余额 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
采用新会计准则的累积效应调整 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
( |
) |
|
净亏损 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
其他综合收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
已宣布的普通股股息($ |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
对已申报的非控股权益的分配 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
与股票薪酬预扣税相关的付款 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
普通股--员工购股计划的发布 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日的余额 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日的余额 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
净收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
其他综合收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
已宣布的普通股股息($ |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
对已申报的非控股权益的分配 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
累积无投票权可转换优先股 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
交换非控制性权益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
与股票薪酬预扣税相关的付款 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
普通股--员工购股计划的发布 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
2022年3月31日的余额 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8
目录表
Uniti Group Inc.
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(千人) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
经营活动现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延融资成本摊销和债务贴现 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务清偿损失 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
利率互换终止 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未合并实体收益中的权益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未合并实体累计收益的分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为利率互换结算支付的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
低于市价的租赁无形资产的直线收入和摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
或有对价的公允价值变动 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
资产处置损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
清偿义务的增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
资产和负债变动，扣除收购： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款、应计费用和其他负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售其他设备所得收益 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还债务 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
发行票据所得款项 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
已支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应支付的和解款项 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
或有对价的支付 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
支付给非控股权益的分派 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
循环信贷安排下的借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
循环信贷安排下的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资租赁付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
支付融资成本 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
投标价的缴付 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
员工购股计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与股票薪酬预扣税相关的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物净(减)增 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金投资和融资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已取得但尚未支付的财产和设备 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租户资本改善 |
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
9
目录表
Uniti Group Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1.业务组织机构及业务描述
单位集团公司(“公司”、“Uniti”、“我们”、“我们”或“我们的”)于2014年9月4日在马里兰州注册成立。我们是一家独立的内部管理房地产投资信托基金(“REIT”)，从事通信行业关键任务基础设施的收购、建设和租赁。我们主要专注于收购和建设光纤、铜缆和同轴宽带网络和数据中心。我们管理我们的运营重点是我们的
本公司通过惯常的“UP-REIT”结构运营，根据该结构，我们通过我们作为普通合伙人控制的合伙企业Uniti Group LP、特拉华州的有限责任合伙企业(“运营合伙企业”)来持有我们几乎所有的资产。与Uniti的综合财务状况和综合经营业绩相比，营运合伙企业及其子公司的财务状况和经营业绩之间唯一显著的差异是，经营合伙企业及其子公司的业绩不包括Uniti的Talk America Services(“Talk America”)业务，该业务的清盘工作已于2020年第二季度末基本完成。UP-REIT结构旨在通过使公司能够使用运营合伙企业的共同单位作为一种节税的收购货币来促进未来的收购机会。截至2022年3月31日，我们是经营合伙企业的唯一普通合伙人，并拥有约
附注2.主要会计政策的列报依据和摘要
随附的简明综合财务报表包括本公司及其全资和/或受控子公司的所有账目，包括经营合伙企业。根据《会计准则汇编》810，整固(“ASC 810”)，营运合伙被视为可变权益实体，并于Uniti Group Inc.的简明综合财务报表中综合，因为本公司为主要受益人。所有重要的公司间余额和交易均已注销.
ASC 810提供了关于识别通过投票权以外的方式获得控制权的实体(“可变利益实体”或“VIE”)的指南，以及确定哪些企业(如果有的话)应合并VIE的指南。一般来说，在下列情况下，考虑一个实体是否为VIE是适用的：(1)股权投资者(如果有)缺乏(1)通过投票权或类似权利对实体的活动作出决定的能力，(2)吸收实体预期损失的义务，或(3)获得实体预期剩余收益的权利；(2)风险股权投资不足以在没有额外从属财务支持的情况下为实体的活动提供资金；或(3)股权投资者拥有与其经济利益不成比例的投票权，并且实体的几乎所有活动都涉及或代表具有不成比例小投票权的投资者进行。本公司合并其被认为是主要受益者的VIE。主要受益人被定义为具有以下两个特征的实体：(1)指导活动的权力，当这些活动合在一起时，对VIE的业绩有最大的影响；(2)有义务吸收VIE的损失，并有权从VIE获得对VIE具有重大意义的回报。
随附的简明综合财务报表乃根据财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)公布的“会计准则编纂”所载中期财务信息的美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的适用规则及规定编制。因此，它们不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平陈述中期业绩所必需的调整(包括正常经常性应计项目)都已列入。任何中期的经营业绩不一定代表整个财政年度的预期业绩。随附的简明综合财务报表及相关附注应与年报所载经审计综合财务报表及其附注一并阅读于2022年2月25日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K，经于2022年3月22日以Form 10-K/A提交给美国证券交易委员会的经其第1号修正案修订的Form 10-K(“年报”)。因此，通常提供的重大会计政策及其他披露已在随附的简明综合财务报表及相关附注中略去，因为该等项目已在我们的年报中披露。
信贷风险集中-2020年9月之前，wE与Windstream Holdings，Inc.(连同其权益继承者Windstream Holdings II，LLC及其子公司，
10
目录表
根据该协议，吾等的大部分房地产被租赁给Windstream，而我们的租赁收入的大部分来自该等租赁收入。于二零二零年九月十八日，Uniti及Windstream将主租契分拆，并订立两份结构相似的主租契(统称为“Windstream租约”)，修订及重述整体主租契。收入下的风流租契提供
在2020年9月21日摆脱破产之前，Windstream是一家上市公司，须遵守经修订的1934年证券交易法(“交易法”)的定期申报要求。截至2020年6月30日的季度，Windstream的历史文件可在www.sec.gov上找到。此外，截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度、截至2020年12月31日的年度、2020年9月22日至2020年12月31日期间、2020年1月1日至2020年9月21日期间以及截至2019年12月31日的年度经审计的财务报表作为我们的年报附件。2020年9月22日，Windstream提交了一份表格15，要求终止交易所法案第12(G)和15(D)条下的所有申报义务。本季度报告中的10-Q表格并未引用Windstream文件作为参考。
我们透过多种方法监察Windstream的信贷质素，包括(I)审核国家认可信贷机构对Windstream的信贷评级；(Ii)审核根据Windstream租约须向我们提交的Windstream财务报表；(Iii)监察有关Windstream及其业务的新闻报道；(Iv)进行研究以确定可能影响Windstream的行业趋势；(V)监察Windstream遵守Windstream租约条款的情况；及(Vi)监察Windstream租约项下付款的及时性。
截至本季度报告在Form 10-Q中的日期，Windstream是所有租赁付款的最新版本。我们注意到，2020年8月，穆迪投资者服务公司就Windstream出现后的退出融资给予了B3企业家族评级，展望为稳定。与此同时，标普全球评级给予Windstream B-发行人评级，前景稳定。截至本文件提交之日，这两个评级都保持最新。为了协助我们持续评估Windstream的信誉，我们定期从Windstream收到某些保密的财务信息和指标。
重新分类-某些上一年的资产和负债类别及相关金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
最近采用的会计公告
2021年5月，FASB发布了ASU 2021-04, 每股收益(主题260)、债务修改和清偿(分主题470-50)、补偿--股票补偿(主题718)、衍生工具和对冲--实体自身权益合同(分主题815-40): 发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计处理，这澄清并减少了发行人对修改或交换独立的股权分类书面看涨期权(例如，认股权证)的会计多样性，这些期权在修改或交换后仍保持股权分类(“ASU 2021-04”)。ASU 2021-04在2021年12月15日之后的财政年度内对所有实体有效，包括这些财政年度内的过渡期。公司采用ASU 2021-04生效
2021年7月，FASB发布了ASU 2021-05，租赁(主题842)：出租人-某些租赁支付可变的租赁(ASU 2021-05)，要求出租人将以下情况归类为经营性租赁：(1)具有不依赖于参考指数或费率的可变租赁付款，以及(2)如果被归类为销售型或直接融资，将导致在租赁开始时确认销售损失。ASU 2021-05对以前采用主题842的所有实体有效，适用于2021年12月15日之后开始的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期。公司采用ASU 2021-05生效
11
目录表
注3.收入
收入的分类
下表显示了我们按收入流分类的收入。
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
(千人) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
按收入流分类的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与客户签订合同的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
光纤基础设施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
点亮回程 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
企业和批发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
E-rate与政府 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
光纤基础设施 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与客户签订合同的总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在租赁指导下的收入核算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
光纤基础设施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁指导下的总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2022年3月31日和2021年12月31日，租赁应收账款为美元
合同资产(未开单收入)和负债(递延收入)
合同资产主要包括未开账单的建筑收入，我们利用发生的成本来衡量履行义务的进展情况。合同资产在应收账款中报告，在我们的简明合并资产负债表中净额。当合同价格开具发票时，相关的未开票应收账款被重新分类为贸易应收账款，余额将在收回开票金额时结清。合同负债通常包括在客户开始使用之前为建立公司网络的必要组件而向客户收取的前期费用。向客户收取的经常性使用本公司网络的费用在相关服务期间确认。在提供服务之前收取的预付费用将推迟到客户接受公司网络时才支付，然后在预计将提供收入安排所需的实质性服务的一段时间内按比例确认为服务收入，这是安排的初始条款。在截至2022年3月31日的三个月中，我们确认的收入为
下表提供了在ASC 606项下入账的合同资产和合同负债的信息。
|
(千人) |
|
合同资产 |
|
|
合同责任 |
|
||
|
2021年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2022年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
分配给剩余履约义务的交易价格
合同中随时准备提供服务的履约义务通常是随着时间的推移或在提供这些服务时履行的。合同负债主要涉及客户预付款的递延收入。随着公司完成履约义务，递延收入在合同期限内确认，负债减少。截至2022年3月31日，我们在ASC 606项下合同项下的未来收入(即与剩余履约义务相关的交易价格)总计为$
12
目录表
注4.租约
出租人会计
我们根据运营租约将通信塔、地面、代管和暗光纤出租给租户。我们的租约的初始租赁条款从不到
分别截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的租赁收入构成如下：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(千人) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
租赁收入--经营租赁 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2022年3月31日，我们是剩余租赁条款的出租人，根据不可取消的经营租赁收到的租赁付款如下：
|
(千人) |
|
March 31, 2022 (1) |
|
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
应收租赁款项总额 |
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|||
我们作为出租人的经营租赁项下的标的资产摘要如下：
|
(千人) |
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
|
土地 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
建筑和改善 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电线杆 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纤维 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
装备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
铜 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
导管 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
塔式资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去：累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
经营租赁项下的基础资产，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
13
目录表
本公司作为出租人的经营租赁项下标的资产截至2022年和2021年3月31日止三个月的折旧费用摘要如下：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(千人) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
经营租赁标的资产的折旧费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
承租人会计
我们在通信塔、地面、代管、暗光纤租赁安排和建筑物的运营租赁中做出了承诺。我们还为暗光纤租赁安排和其他通信设备提供融资租赁。我们的租约的初始租赁条款从不到
自.起March 31, 2022，我们有大约$的短期租赁承诺。
截至2022年3月31日的不可撤销租赁下的未来租赁付款 具体如下：
|
(千人) |
|
经营租约 |
|
|
融资租赁 |
|
||
|
2022 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未贴现的租赁付款总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
减去：推定利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
租赁总负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|||||||
附注5.对未合并实体的投资
截至2022年3月31日，该公司的总投资为
光纤控股
光纤控股成立主要是为了发展光纤网络，作为长期投资的房地产。2020年7月1日，本公司完成了对控制本公司中西部光纤网络资产的实体(“Propco”)所有权股权的出售。光纤控股公司拥有一家
哈莫尼
哈莫尼公司成立主要是为了开发无线通信铁塔作为长期投资的房地产。我们得出结论，Harmoni是VIE；然而，该公司确定它不是Harmoni的主要受益者因为该公司缺乏权力来指导对其经济表现影响最大的活动。该公司目前的投资和因参与Harmoni而面临的最大损失约为#美元。
14
目录表
我们向Harmoni提供过渡期服务，直至2022年1月31日，以换取费用和补偿。与Harmoni有关的过渡服务费总额不到#美元。
附注6.金融工具的公允价值
FASB ASC 820，公允价值 测量结果根据用于按公允价值计量资产和负债的投入的可观测性，建立了估值技术的层次结构。这种层次结构将基于市场的或可观察到的投入确立为首选的价值来源，然后在没有市场投入的情况下使用管理假设建立估值模型。该层次结构的三个级别如下：
1级-报告实体在评估日可获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)；
2级-直接或间接可观察到的资产或负债的第一级报价以外的其他投入；以及
3级-资产或负债的不可观察的投入。
我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款和其他应收账款、衍生资产和负债、我们的未偿还票据和其他债务、应付结算、或有对价和账款、应付利息和股息。
下表汇总了我们的金融工具在2022年3月31日和2021年12月31日的公允价值：
|
(千人) |
|
总计 |
|
活跃市场报价 (1级) |
|
价格与其他可观察到的投入 (2级) |
|
投入不可观测的价格(水平3) |
|
||||
|
2022年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高级担保票据- |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
高级担保票据- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
高级无抵押票据- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
高级无抵押票据- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
可交换优先票据- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
高级担保循环信贷安排，浮动利率，到期 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
应付结算 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
衍生负债净额 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
15
目录表
|
(千人) |
|
总计 |
|
活跃市场报价 (1级) |
|
价格与其他可观察到的投入 (2级) |
|
投入不可观测的价格(水平3) |
|
||||
|
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高级担保票据- |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
高级担保票据- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
高级无抵押票据- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
高级无抵押票据- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
可交换优先票据- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
高级担保循环信贷安排，浮动利率，到期 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
应付结算 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
衍生负债净额 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
由于这些金融工具的短期性质，现金和现金等价物、应收账款和其他应收账款以及应付账款、利息和股息的账面价值接近公允价值。
我们未偿还票据和其他债务的本金余额总计为#美元。
鉴于可交换票据的交易活动有限，可交换票据的公允价值(见附注10)是根据在市场上可观察到的投入确定的，并在公允价值层次中被归类为第二级。具体地说，我们根据可随时获得的外部定价信息、报价市场价格和类似可转换债务工具的当前市场利率来估计可交换票据的公允价值。
Uniti是需要赚取$
16
目录表
附注7.财产、厂房和设备
财产、厂房和设备的账面价值如下：
|
(千人) |
|
可折旧的寿命 |
|
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
|
土地 |
|
不定 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
建筑和改善 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电线杆 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纤维 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
装备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
铜 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
导管 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
塔式资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁资产 |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企业资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在建工程 |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去累计折旧 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净财产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1)有关物业、厂房及设备的会计政策，请参阅我们的年度报告。 |
|
|||||||||||
截至3月31日的三个月的折旧费用， 2022 and 2021 是$
注8.衍生工具和套期保值活动
该公司使用衍生工具来减轻我们可变利率债务固有的利率波动的影响，这可能对我们未来的收益和预测的现金流产生不利影响。本公司不会将衍生工具用于投机或交易目的。
2015年4月27日，我们签订了浮动利率固定利率掉期协议，以缓解我们的浮动利率优先担保定期贷款B工具所固有的利率风险。这些利率互换被指定为现金流对冲，名义价值为$
本公司已选择与我们的简明综合资产负债表中的同一交易对手抵销受主要净额结算安排约束的衍生头寸。
|
抵销衍生品资产和负债(千) |
|
总金额 已确认资产或 负债 |
|
|
抵销的总金额 《被浓缩的》 合并余额 床单 |
|
|
资产净额或 在以下文件中提出的负债 简明综合 资产负债表 |
|
|||
|
2022年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
17
目录表
|
抵销衍生品资产和负债(千) |
|
总金额 已确认资产或 负债 |
|
|
抵销的总金额 《被浓缩的》 合并余额 床单 |
|
|
资产净额或 在以下文件中提出的负债 简明综合 资产负债表 |
|
|||
|
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
下表汇总了我们的简明综合资产负债表中的公允价值和列报方式：
|
(千人) |
|
《浓缩》上的位置 合并余额 床单 |
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
|
利率互换 |
|
衍生负债净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2022年3月31日，所有利率互换均以净未实现亏损头寸计值，并确认为衍生负债净额内的负债余额在我们的简明综合资产负债表中。由于从2020年2月开始不再应用对冲会计，未实现亏损金额现在直接计入收益。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，从其他全面收益中重新分类为利息支出的金额为$
从2022年4月1日开始，我们估计在接下来的12个月里，
可交换票据对冲交易
于2019年6月25日与可交换债券的定价同时进行，并于2019年6月27日与参与发售可交换债券的首次购买者(“首次购买者”)作为购买额外可交换票据的选择权，可交换票据的发行人Uniti Fibre Holdings Inc.签订了与公司普通股有关的可交换票据对冲交易(《票据套期保值交易》)初始购买者或其各自的关联公司(统称为“交易对手”)。票据对冲交易涵盖与可交换票据基本类似的反摊薄调整，涵盖最初作为可交换票据基础的公司普通股的相同数量的股份，并可在可交换票据交换时行使。票据对冲交易的初始执行价与可交换票据的初始兑换价相对应，但须作出与可交换票据大致相同的反摊薄调整。票据对冲交易将于可交换票据到期时到期(如不提早行使)。票据对冲交易旨在减少在任何可交换票据交换时对公司普通股的潜在摊薄，和/或在行使时根据票据对冲交易衡量的公司普通股每股市值高于票据对冲交易执行价格的情况下，Uniti Fibre需要支付的超过已交换票据本金的任何现金付款。
票据对冲交易是Uniti Fibre Holdings Inc.与交易对手订立的独立交易，不属于可交换票据条款的一部分。可交换票据的持有人将不拥有与票据对冲交易有关的任何权利。票据对冲交易符合公认会计原则下的某些会计标准，在我们的简明综合资产负债表上计入额外实收资本，不作为衍生品计入每个报告期重新计量。
权证交易
于2019年6月25日，与可交换票据的定价同时，以及于2019年6月27日，在初始购买者行使其购买额外可交换票据的选择权的同时，本公司订立认股权证交易，向交易对手出售认股权证(“认股权证”)，以收购经反摊薄调整后最多约
18
目录表
公司普通股的总和，行使价约为$
该等认股权证为独立交易，由本公司与交易对手订立，不属可交换票据条款的一部分。可交换票据的持有人将不会拥有与认股权证有关的任何权利。该等认股权证符合公认会计原则下的某些会计准则，在我们的简明综合资产负债表中以额外实收资本入账，并不计入每个报告期重新计量的衍生工具。
附注9.商誉及无形资产和负债
有几个
|
(千人) |
|
光纤基础设施 |
|
|
总计 |
|
||
|
2021年12月31日的商誉 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2022年3月31日的商誉 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(千人) |
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
原创 成本 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
原创 成本 |
|
|
累计 摊销 |
|
||||
|
有限寿险无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户列表 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
合同 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
基本权利 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产总额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
减去：累计摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
无形资产总额，净额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有限寿险无形负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
低于市价的租赁 |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有限寿险无形负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
低于市价的租赁 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
减去：累计摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
无形负债总额，净额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
截至2022年3月31日，公司无形资产剩余加权平均摊销期限为
截至2022年3月31日的三个月的摊销费用 and 2021 wAS$
我们确认了低于市价租赁收入的摊销。截至2022年3月31日止三个月，与低于市价租约摊销有关的收入为
19
目录表
附注10.附注及其他债务
所有债务，包括下文所述的优先担保信贷安排和票据，均为经营合伙企业和/或其若干附属公司的债务，如下所述。然而，该公司是此类债务的担保人。
票据和其他债务如下：
|
(千人) |
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
|
本金金额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
减少未摊销贴现、溢价和债务发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
票据和其他债务减去未摊销贴现、溢价和债务发行成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2022年3月31日和2021年12月31日的票据和其他债务包括：
|
|
|
March 31, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||
|
(千人) |
|
本金 |
|
|
未摊销 折扣， 高级和 发债 费用 |
|
|
本金 |
|
|
未摊销 折扣， 高级和 发债 费用 |
|
||||
|
高级担保票据- (贴现的依据是年利率 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
高级担保票据- (贴现的依据是年利率 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
高级无抵押票据- (贴现的依据是年利率 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
高级无抵押票据- (贴现的依据是年利率 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
高级无抵押票据- (贴现的依据是年利率 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
高级担保循环信贷安排，浮动利率，到期 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
截至2022年3月31日，票据和其他债务包括：(1)美元
信贷协议
T借款人是信贷协议的一方，该协议规定了一美元
20
目录表
经营合伙公司的附属公司(“附属担保人”)，并以借款人及附属担保人的几乎所有资产作抵押。
借款人须受信贷协议下的惯例契诺所规限，包括维持信贷协议所界定的综合担保杠杆率不得超过
若未于九十(90)个历日内订立替代租约，而吾等并未维持形式上符合信贷协议所界定的5.00至1.00综合担保杠杆率的规定，则终止任何一份Windstream租赁将会导致信贷协议下的“违约事件”。
项下的借款循环信贷安排的利息利率等于基本利率加适用的保证金，范围为
递延融资成本
递延融资费用与发行票据和循环信贷安排有关。这些成本是使用有效的相关负债期间的利息计算法，并计入本公司合并损益表的利息支出。. 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们确认$
注11.每股收益
我们的基于时间的限制性股票奖励被认为是参与证券，因为它们获得了与普通股相同的不可丧失的股息权。作为参与证券，我们将这些工具包括在FASB ASC 260中描述的两级法下的每股收益计算中。每股收益 (“ASC 260”).
我们还拥有出色的基于业绩的限制性股票单位，其中包含可被没收的股息分红权利。因此，奖励被认为是非参与限制性股票，在两级法下不会稀释，直到满足业绩条件。
可交换票据的摊薄效应采用“如果折算”的方法计算。这假设扣除所得税后的利息净额加回到股东应占净收益中，如同证券是在报告期开始时(或发行时，如果较晚)转换的，由此产生的普通股计入加权平均股数。认股权证的摊薄效应(请参阅备注8)是使用库存股方法计算的。截至2022年3月31日的三个月内 and 2021由于行使价格超过了报告期内我们普通股的平均市场价格，这些认股权证被排除在稀释后的流通股之外。
21
目录表
以下是两级法下基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(千，不包括每股数据) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
基本每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东应占净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
减去：分配给参与证券的收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
对可转换优先股宣布的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
普通股应占净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(千，不包括每股数据) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
稀释后每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东应占净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
减去：分配给参与证券的收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
对可转换优先股宣布的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
对IF转换的稀释性证券的影响 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
普通股应占净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释性非参与证券的效力 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
对IF转换的稀释性证券的影响 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
加权平均每股普通股摊薄收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股摊薄收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
截至2021年3月31日的三个月，
注12.细分市场信息
我们的管理层，包括首席执行官，他是我们的首席运营决策者，将我们的运营管理为
租赁：代表我们租赁业务Uniti Leating的业务，该业务从事收购和建设关键任务通信资产，并以独家或共享租户的方式将其租赁给锚定客户，此外还在我们建造或收购的现有暗光纤网络资产上租赁暗光纤。虽然租赁部门代表我们的房地产投资信托基金业务，但租赁部门的某些方面也通过应税房地产投资信托基金子公司运营。
光纤基础设施：代表我们的光纤业务Uniti光纤的运营，Uniti光纤是电信行业基础设施解决方案的领先提供商，包括蜂窝站点回程和暗光纤。
22
目录表
公司: 代表我们的公司办公室和共享服务职能。某些成本和支出，主要与员工人数、保险、专业人员有关收费直接归因于我们业务部门运营的类似费用被分配给各自的部门。
管理层使用调整后的EBITDA评估每个部门的业绩，调整后的EBITDA是我们定义为根据GAAP确定的部门业绩指标，扣除利息费用、所得税、折旧和摊销准备金、基于股票的薪酬费用以及与交易和整合相关的成本、与Windstream破产相关的成本、与针对我们的诉讼索赔相关的成本、与实施我们的企业资源规划系统相关的成本、与Windstream和解相关的成本、非现金使用权资产的摊销、未摊销递延融资成本的注销，提前偿还债务所产生的成本，包括提前投标和赎回溢价以及与终止相关对冲活动相关的成本、处置收益或亏损、或然对价和金融工具的公允价值变化，以及其他类似或不常见的项目(尽管我们在本报告所述期间可能没有此类费用)。调整后的EBITDA包括调整，以反映本公司在未合并实体的调整后EBITDA中的份额。本公司认为，按照公认会计原则的定义，净收益是最合适的收益指标；然而，我们认为，调整后的EBITDA可以作为净收益的有益补充，因为它允许投资者、分析师和管理层以可比期间的方式评估我们各部门的表现。调整后的EBITDA不应被视为根据公认会计准则确定的净收入的替代方案。
以下是截至2022年3月31日的三个月与我们部门相关的精选财务数据 and 2021:
|
|
|
截至2022年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
(千人) |
|
租赁 |
|
|
光纤基础设施 |
|
|
公司 |
|
|
可报告细分市场的小计 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与交易有关的成本和其他成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税优惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
未合并实体收益中的权益调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
23
目录表
|
|
|
截至2021年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
(千人) |
|
租赁 |
|
|
光纤基础设施 |
|
|
公司 |
|
|
可报告细分市场的小计 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与交易有关的成本和其他成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税优惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
未合并实体收益中的权益调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
附注13.承付款和或有事项
在我们的正常业务过程中，我们会受到索赔和行政诉讼的影响，我们认为这些都不是实质性的，也不会对我们的业务、财务状况、现金流或运营结果产生重大不利影响，无论是个别的还是总体的。
WindStream承诺
在完成我们与Windstream的和解协议，包括签订Windstream租约后，我们有义务赚取$
此外，我们有义务向Windstream偿还总额高达$
24
目录表
自每次偿还增长性资本改善分期付款的一周年起，Windstream根据适用的Windstream租赁应支付的租金将增加相当于
Uniti和Windstream分别签订了ILEC和CLEC设备贷款和担保协议(统称为“设备贷款协议”)，其中Uniti将提供至多$
其他诉讼
2019年7月3日，SLF Holdings，LLC(“SLF”)向美国阿拉巴马州南区地区法院提起诉讼，指控公司、Uniti Fibre以及本公司的某些现任和前任高管(统称“被告”)与Uniti Fibre于2017年7月从SLF手中收购Southern Light，LLC有关。起诉书主张对欺诈和共谋的索赔，以及根据联邦和阿拉巴马州证券法的索赔，指控被告不正当地未能向SLF披露剥离和进入Master Lease违反Windstream的某些债务契约的风险。2019年9月26日，该诉讼移交给美国特拉华州地区法院。2019年11月18日，SLF提交了一份修改后的起诉书，补充说，被告也未能充分披露主租赁据称可能被重新定性为融资而不是“真正的租赁”的风险。修改后的起诉书要求赔偿和惩罚性赔偿，以及改革销售的购买协议。2019年12月18日，被告提出动议，全部驳回修改后的起诉书。截至2020年2月7日，该动议得到了全面通报，并于2020年5月12日就该动议举行了听证会。2020年11月4日，法院批准了被告的动议，并以偏见驳回了SLF修改后的全部诉状。2020年12月1日，SLF就地区法院的驳回令向美国第三巡回上诉法院提出上诉通知。2021年9月10日，该呼吁得到了全面通报。我们已经在ASC 450提供的指导下对此事进行了评估，或有事件 (“ASC 450”), and as of 鉴于本季度报告于Form 10-Q中公布，吾等认为不可能出现亏损，并无法估计合理的可能亏损范围；因此，吾等并未在本公司的简明综合资产负债表中记录任何与该等申索相关的负债。
起头2019年10月25日，几名据称的股东分别向美国阿肯色州东区地区法院对公司和我们的某些高管提起集体诉讼，指控他们违反了联邦证券法，索赔内容与SLF诉讼中的索赔类似。2020年3月12日，美国阿肯色州东区地区法院合并了股东诉讼，并在标题下指定了合并案件的首席原告和首席律师在Re Uniti Group Inc.证券诉讼中(“集体诉讼”)。2020年5月11日，主要原告在集体诉讼中提出了合并的修改后的起诉书。合并修订后的起诉书旨在代表在2015年4月20日至2019年2月15日期间购买该公司证券的投资者。集体诉讼根据交易法第10(B)及20(A)条及其颁布的第10b-5条提出申索，指称本公司作出重大虚假及误导性陈述，指称分拆及订立主租赁违反Windstream的若干债务契诺的风险及/或主租赁据称可能被重新定性为融资而非“真正租赁”的风险。集体诉讼寻求集体认证、未指明的金钱损害赔偿、费用和律师费和其他救济。2020年7月10日，被告采取行动驳回合并后的修改后的起诉书。2021年4月1日，法院发布命令，驳回被告的驳回动议。2021年4月15日，被告提出了重新考虑该命令的动议，或者要求证明向第八巡回法院提出的上诉。2021年10月25日，原告提出等级认证动议，被告反对。2021年12月22日，法院发布了一项命令，驳回了被告要求复议的动议，或者驳回了对上诉的证明。2022年3月25日，双方代表和解团体达成协议，以#美元了结集体诉讼。
25
目录表
保险追回#美元
2021年8月17日，两名据称的股东代表Uniti向马里兰州巴尔的摩市巡回法院提起衍生品诉讼，标题为Mayer等人。诉冈德曼等人案，24-C-21-003488(“迈耶派生投诉”)。迈耶衍生品诉讼将肯尼斯·甘德曼和马克·华莱士列为被告，将公司列为名义被告，并主张违反受托责任和不当得利的索赔。起诉书称，个别被告导致本公司就分拆及/或总租约发出若干虚假及误导性陈述。特别是，正如在股东诉讼中一样，起诉书声称，除其他事项外，被告未能披露剥离和进入主租赁违反Windstream的某些债务契约的风险，和/或主租赁据称可能被重新定性为融资而不是“真正的租赁”的风险。起诉书要求未指明的损害赔偿、未指明的公平救济以及相关费用和费用。2021年12月23日，法院输入了一项暂停迈耶派生诉讼的联合规定，其中包括被告在等待集体诉讼结果之前对申诉做出回应的时间。由于此事仍处于初步阶段，我们尚未确定这起诉讼将对我们的财务状况或运营结果产生什么影响(如果有的话)。我们已根据ASC 450提供的指导对此事进行了评估，截至本季度报告10-Q表格的日期，我们认为不可能发生损失，无法估计合理的可能损失范围；因此，我们没有在我们的简明综合资产负债表中记录与这些索赔相关的任何负债。
2月11日，2022年，一名据称的股东代表Uniti向马里兰州联邦地区法院提起派生诉讼，标题为Guzzo等人。V.Gunderman等人。，1：22-cv-00366-glr(“古佐衍生行动”)。起诉书将肯尼斯·甘德曼、马克·华莱士、弗朗西斯·弗兰茨、大卫·所罗门、詹妮弗·班纳和斯科特·布鲁斯列为被告，将公司列为名义被告，如果公司被发现在集体诉讼中违反联邦证券法，并对所有个别被告提出违反受托责任、浪费公司资产和不当得利的索赔，则针对甘德曼和华莱士提出出资索赔。Guzzo派生诉讼中的指控类似于Mayer派生诉讼和集体诉讼中的指控。起诉书要求未指明的损害赔偿、公平救济以及相关成本和费用。2022年3月16日，法院输入了一项暂停Guzzo衍生品诉讼的联合规定，其中包括被告在等待集体诉讼结果之前对申诉做出回应的时间。我们打算积极为此事辩护，由于它仍处于相对早期的阶段，我们尚未确定这起诉讼将对我们的财务状况或运营结果产生什么影响(如果有的话)。
我们保单应为上述法律程序产生的潜在责任提供不同程度的保险。
低于t根据本公司、Windstream Services，LLC和Windstream于2015年4月24日签订的税务事项协议(“税务事项协议”)的条款，在与分拆相关的情况下，我们一般对因分拆和债务交易所未能符合美国联邦所得税条例第355节和第368(A)(1)(D)节(视适用而定)的含义而对Windstream征收的任何税款负责，前提是此类不符合资格的行为、事件或交易与我们的股票、债务、资产或业务，或违反吾等在税务事宜协议中作出的相关申述或任何契诺、就要求作出私人函件裁决的要求而向美国国税局提交的材料或就税务意见提供的申述。我们认为，我们根据税务协议承担义务的可能性微乎其微；因此，我们已录制
26
目录表
附注14.累计其他综合(亏损)收入
截至2022年和2021年3月31日的三个月，按构成部分分列的累计其他综合(亏损)收入变动情况如下：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(千人) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
现金流对冲公允价值(亏损)收益的变化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初股东应占余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
期末股东应占余额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利率互换终止： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初股东应占余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去：非控股权益应占的其他全面收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末股东应占余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末累计其他综合亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
注15.股本
有限合伙人在我们的经营合伙企业中的股权(通常称为“运营单位”)可以在
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析描述了影响我们在截至2022年3月31日的三个月的经营结果、财务状况和财务状况变化的主要因素。阅读本讨论时应结合所附的简明综合财务报表以及本10-Q季度报告第I部分第1项和我们的10-K年度报告中所述的附注于2022年2月25日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交，经于2022年3月22日以10-K/A表格形式提交予美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的第1号修正案修订的年报.
概述
公司描述
单位集团有限公司(以下简称“公司”、“Uniti”、“We”、“Us”或“Our”)是一家独立的、内部管理的房地产投资信托基金(“REIT”)，致力于收购和建设通信行业的关键任务基础设施。我们主要专注于收购和建设光纤、铜缆和同轴宽带网络和数据中心.
在……上面2015年4月24日，我们从Windstream Holdings，Inc.(“Windstream Holdings”，连同其权益继承者Windstream Holdings II，LLC及其子公司“Windstream”)分离和剥离(“剥离”)，据此，Windstream向Uniti和Uniti发行普通股和债务，并向Windstream支付从根据Uniti的高级信贷安排借款获得的现金，包括光纤和铜缆网络和其他房地产(“分销系统”)和一项小型消费者竞争本地交换运营商(“CLEC”)业务(“CLEC业务”)。就分拆事宜而言，吾等与Windstream订立长期独家三网租赁(“总租赁”)，据此，吾等大部分房地产将租赁予Windstream，而我们现时的租赁收入亦有相当大部分来自该租赁收入。。与Windstream从破产中走出来有关、Uniti及Windstream将主租约分成两份，并订立两份结构相似的主租契(统称为“Windstream租约”)，修订及重述整体主租契。Windstream租赁包括(A)管理用于Windstream现有本地交换运营商(“ILEC”)业务的Uniti所有资产的主租赁(“ILEC MLA”)和(B)管理用于Windstream CLEC业务的Uniti所有资产的主租赁(“CLEC MLA”)。
27
目录表
单位作为REIT运营，用于美国联邦所得税目的。作为房地产投资信托基金，本公司一般不需要就其房地产投资信托基金业务产生的收入缴纳美国联邦所得税，其中包括来自Windstream租约。我们已选择将我们经营纤维业务的子公司Uniti Fibre，我们租赁业务的某些方面，Uniti租赁，我们的某些方面原Tower Business和Talk America Services，LLC，运营d消费者CLEC业务(“Talk America”)，作为应税房地产投资信托基金子公司(“TRSS”)。TRSS使我们能够从事所产生的收入不构成REIT的合格收入的活动。我们的TRS需缴纳美国联邦、州和地方企业所得税.
本公司通过惯常的UP-REIT结构运营，根据该结构，我们通过我们作为普通合伙人控制的合伙企业Uniti Group LP(特拉华州有限责任合伙企业)持有我们几乎所有的资产。这种结构旨在通过使公司能够使用经营伙伴关系的共同单位作为一种节税的收购货币，为未来的收购机会提供便利。截至2022年3月31日，我们是经营合伙的唯一普通合伙人，并拥有经营合伙约99.8%的合伙权益。此外，我们进行了一系列交易，允许我们通过作为REITs征税的子公司持有某些资产，这也可能为未来的收购机会提供便利。
我们的目标是通过与通信服务提供商进行一系列交易结构来扩大和多样化我们的投资组合和租户基础，包括(I)售后回租交易，即我们从包括通信服务提供商在内的第三方手中收购现有基础设施资产，并在长期三网基础上将其租回；(Ii)租赁暗光纤，并在我们建设或收购的现有光纤网络资产上销售LIT服务；(Iii)全公司收购，可能包括使用税法允许的一个或多个TRS来收购和运营非房地产投资信托基金业务和受某些限制的资产；(Iv)资本投资融资，借此我们为通讯服务供应商提供具成本效益的融资方法，为个别资本投资筹集资金，以升级或扩展其网络；及(V)合并及收购融资，借此我们作为资本合作伙伴促进合并及收购交易，包括透过营运公司-物业公司(“OpCo-PropCo”)架构。
细分市场
我们将我们的运营管理为这两个可报告的业务部门，除了我们的公司运营外，还包括：
租赁细分市场：代表我们租赁业务Uniti Leating的业务，该业务从事收购和建设关键任务通信资产，并以独家或共享租户的方式将其租赁给锚定客户，此外还在我们建造或收购的现有光纤网络资产上租赁暗光纤。虽然租赁部门代表我们的房地产投资信托基金业务，但租赁部门的某些方面也通过TRSS运营。
光纤基础设施细分市场：代表我们的光纤业务Uniti光纤的运营，Uniti光纤是电信行业基础设施解决方案的领先提供商，包括蜂窝站点回程和暗光纤。
企业运营：代表我们的公司办公室和共享服务职能。与我们业务部门的运营直接相关的某些成本和支出，主要与员工人数、信息技术系统、保险、专业费用和类似费用有关，分配给各自的部门。
我们根据调整后的EBITDA评估每个部门的业绩，调整后的EBITDA是我们定义为根据GAAP确定的净收益，扣除利息费用、所得税、折旧和摊销准备、基于股票的补偿费用以及与交易和整合相关的成本、与Windstream破产相关的成本、与针对我们的诉讼索赔相关的成本、与实施我们的企业资源规划系统相关的成本、与Windstream和解相关的成本、非现金使用权资产的摊销、未摊销递延融资成本的注销，提前偿还债务所产生的成本，包括提前投标和赎回溢价以及与终止相关对冲活动相关的成本、处置收益或亏损、或然对价和金融工具的公允价值变化，以及其他类似或不常见的项目(尽管我们在本报告所述期间可能没有此类费用)。调整后的EBITDA包括调整，以反映公司在未合并实体的调整后EBITDA中的份额。有关调整后的EBITDA的更多信息，请参阅“非公认会计准则财务指标”。有关我们分部的详细信息，请参阅本季度报告10-Q表第一部分第1项所附简明综合财务报表的附注12。
28
目录表
经营成果
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的比较
下表列出了在所示期间，我们的业务结果以美元和占总收入的百分比表示：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
(千人) |
|
金额 |
|
|
收入的% |
|
|
金额 |
|
|
收入的% |
|
||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
$ |
204,641 |
|
|
73.6% |
|
|
$ |
194,936 |
|
|
71.5% |
|
||
|
光纤基础设施 |
|
|
73,393 |
|
|
26.4% |
|
|
|
77,650 |
|
|
28.5% |
|
||
|
总收入 |
|
|
278,034 |
|
|
100.0% |
|
|
|
272,586 |
|
|
100.0% |
|
||
|
成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
96,172 |
|
|
34.5% |
|
|
|
140,581 |
|
|
51.5% |
|
||
|
折旧及摊销 |
|
|
71,457 |
|
|
25.7% |
|
|
|
70,964 |
|
|
26.0% |
|
||
|
一般和行政费用 |
|
|
23,870 |
|
|
8.6% |
|
|
|
25,823 |
|
|
9.5% |
|
||
|
营业费用(不包括折旧和摊销) |
|
|
34,976 |
|
|
12.6% |
|
|
|
38,084 |
|
|
14.0% |
|
||
|
与交易有关的成本和其他成本 |
|
|
1,714 |
|
|
0.6% |
|
|
|
4,137 |
|
|
1.5% |
|
||
|
其他(收入)费用，净额 |
|
|
(398 |
) |
|
(0.1%) |
|
|
|
454 |
|
|
0.2% |
|
||
|
总成本和费用 |
|
|
227,791 |
|
|
81.9% |
|
|
|
280,043 |
|
|
102.7% |
|
||
|
未合并实体收益中的所得税和权益前收益(亏损) |
|
|
50,243 |
|
|
18.1% |
|
|
|
(7,457 |
) |
|
(2.7%) |
|
||
|
所得税优惠 |
|
|
(2,071 |
) |
|
(0.7%) |
|
|
|
(2,557 |
) |
|
(0.9%) |
|
||
|
未合并实体收益中的权益 |
|
|
(544 |
) |
|
(0.2%) |
|
|
|
(398 |
) |
|
(0.1%) |
|
||
|
净收益(亏损) |
|
|
52,858 |
|
|
19.0% |
|
|
|
(4,502 |
) |
|
(1.7%) |
|
||
|
可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
|
|
128 |
|
|
0.1% |
|
|
|
(64 |
) |
|
(0.1%) |
|
||
|
股东应占净收益(亏损) |
|
|
52,730 |
|
|
18.9% |
|
|
|
(4,438 |
) |
|
(1.6%) |
|
||
|
参与证券在收益中的份额 |
|
|
(331 |
) |
|
(0.1%) |
|
|
|
(248 |
) |
|
(0.1%) |
|
||
|
对可转换优先股宣布的股息 |
|
|
(5 |
) |
|
(0.0%) |
|
|
|
(3 |
) |
|
(0.0%) |
|
||
|
普通股股东应占净收益(亏损) |
|
$ |
52,394 |
|
|
18.8% |
|
|
$ |
(4,689 |
) |
|
(1.7%) |
|
||
29
目录表
以下表格列出了截至三个月的情况March 31, 2022 and 2021、收入、调整后的EBITDA和我们可报告部门的净(亏损)收入：
|
|
|
截至2022年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
(千人) |
|
租赁 |
|
|
光纤基础设施 |
|
|
公司 |
|
|
可报告细分市场的小计 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
204,641 |
|
|
$ |
73,393 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
278,034 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
198,973 |
|
|
$ |
31,459 |
|
|
$ |
(5,643 |
) |
|
$ |
224,789 |
|
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
96,172 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
42,102 |
|
|
|
29,319 |
|
|
|
36 |
|
|
|
71,457 |
|
|
其他，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
361 |
|
|
与交易有关的成本和其他成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,714 |
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,312 |
|
|
所得税优惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,071 |
) |
|
未合并实体收益中的权益调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
986 |
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
52,858 |
|
|
|
|
截至2021年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
(千人) |
|
租赁 |
|
|
光纤基础设施 |
|
|
公司 |
|
|
可报告细分市场的小计 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
194,936 |
|
|
$ |
77,650 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
272,586 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
191,497 |
|
|
$ |
29,721 |
|
|
$ |
(6,970 |
) |
|
$ |
214,248 |
|
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
140,581 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
42,226 |
|
|
|
28,670 |
|
|
|
68 |
|
|
|
70,964 |
|
|
其他，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,318 |
|
|
与交易有关的成本和其他成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,137 |
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,335 |
|
|
所得税优惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,557 |
) |
|
未合并实体收益中的权益调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
972 |
|
|
净亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(4,502 |
) |
30
目录表
运营指标摘要
|
|
|
运营指标 |
|
|||||||||
|
|
|
截至3月31日， |
|
|||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
百分比增加/(减少) |
|
|||
|
运营指标： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纤维束里程 |
|
|
4,910,000 |
|
|
|
4,550,000 |
|
|
7.9% |
|
|
|
铜股里程 |
|
|
230,000 |
|
|
|
230,000 |
|
|
0.0% |
|
|
|
光纤基础设施： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纤维束里程 |
|
|
2,760,000 |
|
|
|
2,490,000 |
|
|
10.8% |
|
|
|
客户关系 |
|
|
26,631 |
|
|
|
26,315 |
|
|
1.2% |
|
|
收入
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
(千人) |
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
$ |
204,641 |
|
|
73.6% |
|
|
$ |
194,936 |
|
|
71.5% |
|
||
|
光纤基础设施 |
|
|
73,393 |
|
|
26.4% |
|
|
|
77,650 |
|
|
28.5% |
|
||
|
总收入 |
|
$ |
278,034 |
|
|
100.0% |
|
|
$ |
272,586 |
|
|
100.0% |
|
||
租赁-租赁 收入主要来自根据Windstream租约(以及过往的总租约)将我们的分销系统租赁给Windstream的租金收入。根据Windstream租约，Windstream负责与运行配电系统相关的成本，包括财产税、保险以及维护和维修成本。因此，我们没有记录与支付物业税相关的义务，因为Windstream直接向税务当局付款。Windstream租约的初始期限将于2030年4月30日到期。风流租约于2022年全年的年租金为6.689亿元，按每年0.5%的比率递增。有关Windstream租赁的说明，请参阅“流动性和资本资源-Windstream主租赁和Windstream租赁”中的第I部分，项目2管理层的讨论和分析。
每个续期期限第一年的租金将是我们与Windstream商定的金额。虽然协议要求续订租金为“公平市值租金”，但如果我们不能达成一致，续订公平市值租金将由一个独立的评估过程确定。由每期续期的第二年开始，续期租金将以0.5%的升幅增加。
根据Windstream租约，Windstream(或Windstream租约下的任何后续租户)有权促使Uniti偿还由Windstream(或Windstream租约下的适用租户)对ILEC和CLEC的某些物业(“增长资本改善”或“GCIS”)进行的长期增值纤维和相关资产的某些增长资本改进，总额最高可达17.5亿美元。Uniti就Growth Capital改进向Windstream作出的年度偿还承诺总额将在本部分第2项管理层在“流动性和资本资源--Windstream主租赁和Windstream租赁”中的讨论和分析中讨论。
自每次偿还增长性资本改善分期付款的一周年日起，Windstream根据适用的Windstream租赁应支付的租金将增加相当于8.0%的金额(“租金 利率“)的这种分期偿还。此后，在每次发还租金的每一周年，租金将增加到以前租金的100.5%。如果承租人在Windstream租赁中的任何一项权益由Windstream根据其条款转让(除非转让给同一受让人)，或如果Uniti根据其中一项Windstream租赁转让其作为业主的权益(除非转让给同一受让人)，则补偿权利和义务将由Windstream在ILEC MLA和CLEC MLA之间分配，但转让后可分配给CLEC MLA的最高金额为每年2,000万美元。如果Uniti未能按照Windstream租赁条款的要求偿还任何Growth Capital Improvation报销款项或设备贷款资金申请，并且这种情况持续了三十(30)天，则未获报销
31
目录表
金额可用作抵销Windstream根据Windstream租约欠下的租金(该等金额此后将被视为Uniti已偿还)。
这个Windstream租赁规定，承租人出资的资本改善(“TCI”)，定义为对配电系统的维护、维修、过度建设、升级或更换，包括但不限于，将铜质配电系统更换为光纤配电系统，一旦由Windstream建造，将自动成为Uniti的财产。我们收到与TCI相关的非货币对价，因为它们自动成为我们的财产，我们确认TCI的成本基础是资本性质的房地产投资和递延收入。我们在房地产投资的估计使用年限内对其进行折旧，并在TCI资产的相同折旧年限内将递延收入摊销为额外的租赁收入。当由Uniti报销时，TCI不包括增长资本改进.
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
||||||
|
(千人) |
|
金额 |
|
|
细分市场收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
细分市场收入的百分比 |
|
||||
|
租赁收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Windstream租赁： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金租金 |
|
$ |
166.7 |
|
|
81.5% |
|
|
$ |
165.8 |
|
|
85.1% |
|
||
|
GCI收入 |
|
|
1.9 |
|
|
0.9% |
|
|
|
- |
|
|
0.0% |
|
||
|
现金收入总额 |
|
|
168.6 |
|
|
82.4% |
|
|
|
165.8 |
|
|
85.1% |
|
||
|
非现金收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TCI收入 |
|
|
10.4 |
|
|
5.1% |
|
|
|
9.3 |
|
|
4.7% |
|
||
|
GCI收入 |
|
|
3.9 |
|
|
1.9% |
|
|
|
1.7 |
|
|
0.9% |
|
||
|
其他直线收入 |
|
|
3.1 |
|
|
1.5% |
|
|
|
3.9 |
|
|
2.0% |
|
||
|
非现金收入总额 |
|
|
17.4 |
|
|
8.5% |
|
|
|
14.9 |
|
|
7.6% |
|
||
|
Windstream租赁收入总额 |
|
|
186.0 |
|
|
90.9% |
|
|
|
180.7 |
|
|
92.7% |
|
||
|
其他三网租赁和暗光纤IRU |
|
|
18.6 |
|
|
9.1% |
|
|
|
14.2 |
|
|
7.3% |
|
||
|
租赁总收入 |
|
$ |
204.6 |
|
|
100.0% |
|
|
$ |
194.9 |
|
|
100.0% |
|
||
TCI收入的增长归因于Windstream的持续投资，该公司在截至2022年3月31日的三个月内向TCI投资了3870万美元，但被和解协议允许的2021年完成的资本改善的增长资本改善报销所抵消，这笔资金以前被归类为TCI 2900万美元。截至2022年3月31日，自Windstream租约和主租约成立以来，Windstream在TCI上的总投资额为9.944亿美元。
GCI收入的增长归因于Uniti对增长资本改进的持续偿还。在截至2022年3月31日的三个月里，Uniti偿还了4,820万美元的Growth Capital Images。在2022年3月31日之后，Windstream要求，我们报销了1,040万美元的合格增长资本改进。截至本季度报告Form 10-Q的日期，我们已经报销了总计3.648亿美元的增长资本改进。
截至2022年3月31日止三个月，我们确认来自非Windstream三网租赁及暗光纤不可转让使用权(“IRU”)安排的租赁收入为1,860万美元。截至2021年3月31日的三个月，我们从非Windstream三网租赁和暗光纤IRU安排中确认了1420万美元。
因为我们的大部分收入和现金流来自Windstream根据Windstream租约支付的租赁费用，如果Windstream无法产生足够的现金向我们付款，可能会对我们的综合运营业绩、流动性、财务状况和/或维持我们作为REIT和偿债能力的能力产生重大不利影响。.
之前在2020年9月21日摆脱破产之前，Windstream是一家上市公司，并须遵守经修订的1934年证券交易法(“交易法”)的定期申报要求。截至2020年6月30日的季度，Windstream的历史文件可在www.sec.gov上找到。另外，Windstream已审核截至2021年12月31日及截至2021年12月31日止年度、截至2020年12月31日止年度、2020年9月22日至2020年12月31日期间、2020年1月1日至2020年9月21日期间及截至2019年12月31日止年度的财务报表包括在我们的年度报告中作为展品。2020年9月22日，Windstream提交了15号表格，要求终止所有申请
32
目录表
交易法第12(G)条和第15(D)条规定的义务。本季度报告Form 10-Q中并未引用Windstream文件作为参考.
我们透过多种方法监察Windstream的信贷质素，包括：(I)国家认可信贷机构对Windstream的信贷评级；(Ii)根据Windstream租约须向我们提交的Windstream财务报表；(Iii)监察有关Windstream及其业务的新闻报道；(Iv)进行研究以确定可能影响Windstream的行业趋势；(V)监察Windstream遵守Windstream租约条款的情况；及(Vi)监察其根据Windstream租约付款的及时性.
截至本季度报告在Form 10-Q中的日期，Windstream是所有租赁付款的最新版本。我们注意到，2020年8月，穆迪投资者服务公司就Windstream出现后的退出融资给予了B3企业家族评级，展望为稳定。与此同时，标普全球评级给予Windstream B-发行人评级，前景稳定。截至本文件提交之日，这两个评级都保持最新。为了协助我们持续评估Windstream的信誉，我们定期从Windstream收到某些保密的财务信息和指标。
光纤基础设施-截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的光纤基础设施收入包括：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
(千人) |
|
金额 |
|
|
细分市场收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
细分市场收入的百分比 |
|
||||
|
光纤基础设施收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
LIT回程服务 |
|
$ |
19,438 |
|
|
26.5% |
|
|
$ |
25,044 |
|
|
32.3% |
|
||
|
企业和批发 |
|
|
20,935 |
|
|
28.5% |
|
|
|
21,000 |
|
|
27.0% |
|
||
|
E-rate与政府 |
|
|
14,276 |
|
|
19.5% |
|
|
|
19,364 |
|
|
24.9% |
|
||
|
暗纤维和小细胞 |
|
|
18,083 |
|
|
24.6% |
|
|
|
11,426 |
|
|
14.7% |
|
||
|
其他服务 |
|
|
661 |
|
|
0.9% |
|
|
|
816 |
|
|
1.1% |
|
||
|
光纤基础设施总收入 |
|
$ |
73,393 |
|
|
100.0% |
|
|
$ |
77,650 |
|
|
100.0% |
|
||
截至2022年3月31日的三个月，光纤基础设施总收入为7340万美元，而截至2021年3月31日的三个月为7770万美元。截至2022年3月31日，我们拥有约26,631个客户连接，高于截至2021年3月31日的26,315个客户连接。光纤基础设施收入减少430万美元是由于以下因素：(I)LIT回程服务收入减少560万美元，主要是由于2021年5月28日出售的Uniti光纤东北业务减少了430万美元，由于亮到暗光纤转换减少了100万美元，以及由于以较低的费率和更长期的合同续签而减少了30万美元；(Ii)E-Rate和政府减少了510万美元，主要是由于安装和设备销售减少了400万美元，以及我们的建设活动的结束导致减少了70万美元。这些减少被暗光纤和小蜂窝收入增加670万美元部分抵消，这主要归因于一次性提前终止收入。
33
目录表
利息支出，净额
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||
|
(千人) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(减少) |
|
|||
|
利息支出，净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高级担保票据 |
|
$ |
51,066 |
|
|
$ |
52,547 |
|
|
|
(1,481 |
) |
|
优先无担保票据 |
|
|
31,988 |
|
|
|
34,885 |
|
|
|
(2,897 |
) |
|
高级担保循环信贷安排--浮动利率 |
|
|
2,602 |
|
|
|
2,315 |
|
|
|
287 |
|
|
投标价缴费 |
|
|
- |
|
|
|
17,550 |
|
|
|
(17,550 |
) |
|
利率互换终止 |
|
|
2,830 |
|
|
|
2,829 |
|
|
|
1 |
|
|
其他 |
|
|
356 |
|
|
|
921 |
|
|
|
(565 |
) |
|
现金利息总额 |
|
|
88,842 |
|
|
|
111,047 |
|
|
|
(22,205 |
) |
|
非现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延融资成本摊销和债务贴现 |
|
|
4,514 |
|
|
|
4,959 |
|
|
|
(445 |
) |
|
递延融资成本和债务贴现的核销 |
|
|
- |
|
|
|
20,415 |
|
|
|
(20,415 |
) |
|
应付结算额增加 |
|
|
2,876 |
|
|
|
4,563 |
|
|
|
(1,687 |
) |
|
资本化利息 |
|
|
(60 |
) |
|
|
(403 |
) |
|
|
343 |
|
|
非现金利息合计 |
|
|
7,330 |
|
|
|
29,534 |
|
|
|
(22,204 |
) |
|
利息支出总额(净额) |
|
$ |
96,172 |
|
|
$ |
140,581 |
|
|
$ |
(44,409 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的利息支出减少了4440万美元。减少主要是由于于二零二一年二月二日发行本金总额达11.1亿元，本金总额为6.50厘，于2029年到期之优先无抵押票据(“2029年票据”)，用作赎回于2023年到期之8.25%优先无抵押票据(“2023年票据”)，导致于截至2021年3月31日止三个月支付投标溢价1,760万元及撇销递延融资成本及债务折让2,040万元，以及于截至2022年3月31日止三个月减少现金利息250万元。
折旧及摊销费用
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||
|
(千人) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/(减少) |
|
|||
|
按分部分列的折旧和摊销费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
$ |
40,372 |
|
|
$ |
43,170 |
|
|
$ |
(2,798 |
) |
|
光纤基础设施 |
|
|
23,602 |
|
|
|
22,952 |
|
|
|
650 |
|
|
公司 |
|
|
36 |
|
|
|
68 |
|
|
|
(32 |
) |
|
折旧费用合计 |
|
|
64,010 |
|
|
|
66,190 |
|
|
|
(2,180 |
) |
|
摊销费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
|
1,730 |
|
|
|
(944 |
) |
|
|
2,674 |
|
|
光纤基础设施 |
|
|
5,717 |
|
|
|
5,718 |
|
|
|
(1 |
) |
|
摊销总费用 |
|
|
7,447 |
|
|
|
4,774 |
|
|
|
2,673 |
|
|
折旧和摊销费用合计 |
|
$ |
71,457 |
|
|
$ |
70,964 |
|
|
$ |
493 |
|
34
目录表
租赁-与截至2021年3月31日的季度相比，截至2022年3月31日的季度的租赁折旧费用减少了280万美元。这一减少主要是由于使用集团综合折旧方法的Windstream分配系统资产的剩余使用寿命自然减少所导致的310万美元的减少，但自2021年3月31日以来与增加折旧资产相关的40万美元的折旧增加部分抵消了这一减少。在截至2021年3月31日的三个月中，270万美元被记录为摊销费用的收益，随后重新分类为2021年第四季度的收入。
光纤基础设施-与截至2021年3月31日的季度相比，截至2022年3月31日的季度光纤基础设施折旧费用增加了70万美元。折旧费用增加的主要原因是自2021年3月31日以来增加的可折旧资产，扣除因全额折旧资产和处置而产生的折旧费用。
一般和行政费用
一般及行政开支包括薪酬成本，包括以股票为基础的薪酬奖励、专业及法律服务、公司办公室成本及其他与我们部门行政活动有关的成本。
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
||||||
|
(千人) |
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
||||
|
按部门分列的一般费用和行政费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
$ |
3,303 |
|
|
1.2% |
|
|
$ |
2,570 |
|
|
0.9% |
|
||
|
光纤基础设施 |
|
|
12,646 |
|
|
4.6% |
|
|
|
13,836 |
|
|
5.1% |
|
||
|
公司 |
|
|
7,921 |
|
|
2.8% |
|
|
|
9,417 |
|
|
3.5% |
|
||
|
一般和行政费用总额 |
|
$ |
23,870 |
|
|
8.6% |
|
|
$ |
25,823 |
|
|
9.5% |
|
||
租赁-与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的租赁一般和行政费用增加了70万美元。增加的主要原因是人员费用增加40万美元和资产报废损失30万美元。
光纤基础设施-与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的光纤基础设施一般和管理费用减少了120万美元。这一减少主要是由于收款增加导致坏账准备金减少30万美元、人员支出减少20万美元以及出售设备和闲置车队车辆资产带来的收益20万美元。
公司-与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的公司一般和行政费用减少了150万美元。减少的原因是保险费减少120万美元，人事费用减少100万美元，但专业和法律费用增加50万美元，部分抵消了这一减少额。
运营费用
截至2022年3月31日的三个月的运营费用比截至2021年3月31日的三个月减少了310万美元，这主要是由于光纤基础设施运营费用的减少，部分被下文讨论的租赁运营费用的增加所抵消。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们可报告部门的运营费用包括以下内容:
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
(千人) |
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占综合收入的百分比 |
|
||||
|
按部门划分的运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
$ |
4,867 |
|
|
1.8% |
|
|
$ |
3,229 |
|
|
1.2% |
|
||
|
光纤基础设施 |
|
|
30,109 |
|
|
10.8% |
|
|
|
34,855 |
|
|
12.8% |
|
||
|
总运营费用 |
|
$ |
34,976 |
|
|
12.6% |
|
|
$ |
38,084 |
|
|
14.0% |
|
||
35
目录表
租赁-截至2022年和2021年3月31日的三个月，租赁运营费用分别为490万美元和320万美元。这一增长主要是由于我们租赁业务的增长导致网络费用增加了100万美元.
光纤基础设施 – 截至2022年3月31日的三个月，光纤基础设施运营支出总额为3010万美元，而截至2021年3月31日的三个月为3490万美元。运营费用包括与网络相关的成本，如暗光纤和塔楼租金，以及照明服务和维护费用。此外，与建筑活动相关的成本在运营费用中列报。运营费用减少470万美元主要是由于设备销售和安装费用减少390万美元，与2021年5月28日出售的Uniti光纤东北业务相关的费用减少170万美元，以及与建筑相关的费用减少110万美元，但被暗光纤早期终端费增加150万美元部分抵消。
与交易有关的成本和其他成本
与交易相关的成本和其他成本包括增量收购、收购、交易和整合成本(包括不成功的收购追求成本)、因Windstream申请破产而产生的成本、与Windstream对我们的索赔相关的成本以及与实施我们的新企业资源规划系统相关的成本。对于截至2022年3月31日的三个月，我们产生了170万美元的交易相关成本和其他成本，而$4.1 百万美元的此类成本截至2021年3月31日的三个月。减少的主要原因是与Windstream破产相关的成本在可比期间减少了130万美元。
所得税优惠
分别在截至2022年和2021年3月31日的三个月录得的所得税优惠与以下税收影响有关：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(千人) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
所得税优惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前亏损(光纤基础设施) |
|
$ |
(3,812 |
) |
|
$ |
(3,058 |
) |
|
其他未分配的REIT应纳税所得额 |
|
|
1,160 |
|
|
|
- |
|
|
房地产投资信托基金州税和地方税 |
|
|
538 |
|
|
|
370 |
|
|
其他 |
|
|
43 |
|
|
|
131 |
|
|
所得税优惠总额 |
|
$ |
(2,071 |
) |
|
$ |
(2,557 |
) |
36
目录表
非公认会计准则财务指标
我们在我们对经营业绩的分析中，请参考EBITDA、调整后的EBITDA、营运资金(“FFO”)(由全美房地产投资信托协会(“NAREIT”)定义)和经调整的营运资金(“AFFO”)，这些并不是美国公认的会计原则(“GAAP”)所要求或呈报的。虽然我们认为，按照公认会计原则的定义，净收益是最合适的收益指标，但我们也认为，EBITDA、调整后的EBITDA、FFO和AFFO是衡量REIT经营业绩的重要的非GAAP补充指标。
我们 将“EBITDA”定义为扣除利息支出、所得税准备、折旧及摊销前的净收益，如公认会计准则所定义。我们将“调整后的EBITDA”定义为扣除基于股票的补偿费用之前的EBITDA，以及与交易和整合相关的成本、与Windstream破产相关的成本、与针对我们的诉讼索赔相关的成本、与实施我们的企业资源规划系统相关的成本(统称为“与交易相关的成本和其他成本”)、与与Windstream达成和解相关的成本、商誉减值费用的影响(可能是经常性的)，高管遣散费、非现金使用权资产摊销、未摊销递延融资费用的注销、提前偿还债务产生的费用、包括提前投标和赎回溢价以及终止相关套期保值活动的相关费用，处置损益、或有对价和金融工具的公允价值变动，以及其他类似或不常见的项目(尽管我们在所述期间可能没有此类费用)。调整后的EBITDA包括调整，以反映本公司在未合并实体的调整后EBITDA中的份额。我们认为EBITDA和调整后的EBITDA是净收入的重要补充指标，因为它们提供了额外的信息，以评估我们在非杠杆化基础上的经营业绩。此外，调整后EBITDA的计算类似于我们的重大债务协议中用于确定是否遵守特定金融契约的定义条款。由于EBITDA和调整后的EBITDA不是根据公认会计准则计算的计量，它们不应被视为按照以下规定确定的净收入的替代公认会计原则。
因为用于房地产资产的历史成本会计惯例要求确认除土地以外的折旧费用，这种会计列报意味着房地产资产的价值随着时间的推移而可预测地递减。然而，由于房地产价值在历史上一直随着市场和其他条件的上升或下降而上升或下降，因此使用历史成本核算折旧的房地产投资信托基金的经营业绩陈述可能信息较少。因此，NAREIT创建了FFO，作为REITs经营业绩的补充衡量标准，根据GAAP的定义，该指标将历史成本折旧和摊销等项目从净收入中剔除。FFO由NAREIT定义为根据GAAP计算的普通股股东应占净收益，不包括房地产处置的收益或亏损，加上房地产折旧、摊销和减值费用，并包括反映公司在未合并实体的FFO中所占份额的调整。我们根据NAREIT的公式计算FFO定义。
本公司将AFFO定义为FFO，不包括(I)与交易相关的成本和其他成本；(Ii)与Windstream的诉讼和解相关的成本、我们和解义务的增值以及我们和解义务的预付款收益，因为这些项目不能反映持续的经营业绩；(Iii)商誉减值费用；(4)某些非现金收入和支出，如基于股票的补偿费用、债务和股权折扣的摊销、递延融资成本的摊销、非房地产资产的折旧和摊销、非现金使用权资产的摊销、直线收入、非现金所得税以及未收到现金的其他非现金收入的摊销，如与TCI摊销有关的收入；及(V)未摊销递延融资费的注销、因提前偿还债务而产生的额外成本(包括提前招标及赎回保费及与终止相关对冲活动有关的成本)、行政人员遣散费、与税基注销债务相关的税项、处置损益、或有代价及金融工具的公允价值变动，以及类似或不常见项目减去维持资本开支所产生的额外成本，这些影响可能会在性质上重现。AFFO包括调整，以反映公司从未合并实体中所占的AFFO份额。我们相信，使用FFO和AFFO及其各自的每股金额，再加上所需的GAAP陈述，将提高投资者和分析师对REITs经营业绩的理解，并使此类公司之间的经营业绩比较更有意义。我们认为FFO和AFFO是审查比较经营业绩的有用指标。特别是，我们认为AFFO, 通过剔除某些收入和支出项目，可以帮助投资者在一致的基础上比较我们在不同时期的运营业绩以及与其他REITs的运营表现，而不必考虑意外项目和事件造成的差异，如交易和整合相关成本。公司仅使用FFO和AFFO及其各自的每股金额作为业绩衡量标准，FFO和AFFO并不表示可用于满足我们未来现金需求的现金。而FFO和AFFO是相关的和广泛使用的操作措施房地产投资信托基金的业绩，它们不代表GAAP定义的运营现金流或净收入，不应被视为评估我们的流动性或经营业绩的替代指标。.
37
目录表
此外，我们对EBITDA、调整后EBITDA、FFO和AFFO的计算可能与其他REITs或公司报告的结果不同，这些REITs或公司没有按照当前NAREIT定义定义FFO，或者解释当前NAREIT定义或定义EBITDA、调整后EBITDA和AFFO与我们不同.
我们的净收益(亏损)与EBITDA和调整后的EBITDA以及我们的净收益(亏损)的对账可归因性在截至2022年3月31日的三个月内向FFO和AFFO的普通股股东 and 2021如下所示：
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(千人) |
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
净收益(亏损) |
$ |
52,858 |
|
|
$ |
(4,502 |
) |
|
折旧及摊销 |
|
71,457 |
|
|
|
70,964 |
|
|
利息支出，净额 |
|
96,172 |
|
|
|
140,581 |
|
|
所得税优惠 |
|
(2,071 |
) |
|
|
(2,557 |
) |
|
EBITDA |
$ |
218,416 |
|
|
$ |
204,486 |
|
|
基于股票的薪酬 |
|
3,312 |
|
|
|
3,335 |
|
|
与交易有关的成本和其他成本 |
|
1,714 |
|
|
|
4,137 |
|
|
其他，净额 |
|
361 |
|
|
|
1,318 |
|
|
未合并实体收益中的权益调整 |
|
986 |
|
|
|
972 |
|
|
调整后的EBITDA |
$ |
224,789 |
|
|
$ |
214,248 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(千人) |
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
普通股股东应占净收益(亏损) |
$ |
52,394 |
|
|
$ |
(4,689 |
) |
|
房地产折旧及摊销 |
|
51,893 |
|
|
|
53,377 |
|
|
参与证券在收益中的份额 |
|
331 |
|
|
|
248 |
|
|
参与FFO的证券份额 |
|
(658 |
) |
|
|
(344 |
) |
|
非合并实体的房地产折旧和摊销 |
|
690 |
|
|
|
616 |
|
|
对非控股权益的调整 |
|
(129 |
) |
|
|
(796 |
) |
|
归属于普通股股东的FFO |
$ |
104,521 |
|
|
$ |
48,412 |
|
|
与交易有关的成本和其他成本 |
|
1,714 |
|
|
|
4,137 |
|
|
或有对价的公允价值变动 |
|
- |
|
|
|
21 |
|
|
递延融资成本摊销和债务贴现 |
|
4,514 |
|
|
|
4,959 |
|
|
递延融资成本和债务贴现的核销 |
|
- |
|
|
|
20,415 |
|
|
与提前偿还债务有关的费用 |
|
- |
|
|
|
17,550 |
|
|
基于股票的薪酬 |
|
3,312 |
|
|
|
3,335 |
|
|
非房地产折旧及摊销 |
|
19,564 |
|
|
|
17,587 |
|
|
低于市价的租赁无形资产的直线收入和摊销 |
|
(11,022 |
) |
|
|
(6,906 |
) |
|
维修资本支出 |
|
(2,366 |
) |
|
|
(1,976 |
) |
|
其他，净额 |
|
(8,170 |
) |
|
|
(3,970 |
) |
|
未合并实体收益中的权益调整 |
|
296 |
|
|
|
356 |
|
|
对非控股权益的调整 |
|
(21 |
) |
|
|
(818 |
) |
|
归属于普通股股东的AFFO |
$ |
112,342 |
|
|
$ |
103,102 |
|
流动性与资本资源
我们的主要流动性需求是为运营费用提供资金，履行偿债义务，为包括资本支出在内的投资活动提供资金，并进行股息分配。此外，在完成吾等与Windstream的和解协议(包括订立Windstream租约)后，吾等有责任(I)自2020年10月起在连续20个季度内向Windstream等额支付4.901亿美元现金，及(Ii)偿还Windstream至2029年在长期增值纤维及相关资产方面的增长资本改善合共17.5亿美元。到目前为止，根据和解协议，我们已经支付了应支付给Windstream的4.901亿美元中的2.154亿美元，其中包括我们在2021年10月14日预付的9290万美元，其中7800万美元来自2030年债券的部分收益。Uniti对Growth Capital改进的偿还承诺不要求Uniti偿还Windstream的维护或维修费用(CLEC MLA的光纤更换费用除外
38
目录表
租赁财产，在期限内最高可达7000万美元)，每一项此类偿还都受承保标准的限制。2020年，Uniti在两个Windstream租赁(和单独的设备贷款安排)下对增长资本改善的年度偿还承诺总额限制在1.25亿美元和 2021年为2.25亿美元，并被限制在每年2.25亿美元 in 2022 到2024年；2025年和2026年每年1.75亿美元；2027年到2029年每年1.25亿美元。
我们的流动资金和资本资源的主要来源为手头现金、经营活动提供的现金(主要来自Windstream租赁)、经营合伙公司、CSL Capital、LLC和Uniti Group Finance 2019 Inc.、担保人和贷款方以及作为行政代理和抵押品代理的美国银行(“信贷协议”)根据我们的信贷协议可获得的借款，以及发行债务和股权证券的收益。.
截至2022年3月31日，我们在循环信贷安排下拥有5110万美元的现金和现金等价物以及约3.355亿美元的借款可用。2022年3月31日之后，除$10.4成长型资本改善百万美元(见“经营业绩--收入”上图)、除了我们预定的利息和股息支付之外，没有任何实质性的资金支出。我们的循环信贷安排的可获得性取决于各种条件，包括最高担保杠杆率为5.0：1。此外，如果我们在循环信贷安排下产生债务或其他情况导致我们的总杠杆率超过6.5：1，我们的循环信贷安排将对我们支付股息的能力施加重大限制。参见“-股息”。
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(千人) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
63,221 |
|
|
$ |
126,664 |
|
经营活动提供的现金主要来自我们的租赁活动，其中包括以独家或共享租户的方式租赁关键任务通信资产以固定客户，此外还向电信业租赁暗光纤网络资产。经营活动中使用的现金包括薪酬和相关成本、利息支付以及营运资本的其他变化。截至2022年和2021年3月31日的三个月，经营活动提供的现金分别为6320万美元和1.267亿美元。在截至2022年3月31日的三个月内，经营活动提供的现金减少，主要是由于营运资本的变化，包括与2021年债务再融资活动相关的利息支付时间的变化。
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(千人) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
投资活动产生的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资本支出 |
|
$ |
(94,728 |
) |
|
$ |
(84,377 |
) |
|
出售其他设备所得收益 |
|
|
379 |
|
|
|
- |
|
|
用于投资活动的现金净额 |
|
$ |
(94,349 |
) |
|
$ |
(84,377 |
) |
39
目录表
截至2022年和2021年3月31日的三个月，用于投资活动的现金分别为9430万美元和8440万美元，主要由资本支出推动，主要与我们用于部署网络资产的Uniti光纤和Uniti租赁业务有关。
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(千人) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还债务 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(1,051,181 |
) |
|
发行票据所得款项 |
|
|
- |
|
|
|
1,110,000 |
|
|
已支付的股息 |
|
|
(105 |
) |
|
|
(34,961 |
) |
|
应支付的和解款项 |
|
|
- |
|
|
|
(24,505 |
) |
|
或有对价的支付 |
|
|
- |
|
|
|
(2,979 |
) |
|
支付给非控股权益的分派 |
|
|
- |
|
|
|
(520 |
) |
|
循环信贷安排下的借款 |
|
|
85,000 |
|
|
|
105,000 |
|
|
循环信贷安排下的付款 |
|
|
(60,000 |
) |
|
|
(55,000 |
) |
|
融资租赁付款 |
|
|
(280 |
) |
|
|
(710 |
) |
|
支付融资成本 |
|
|
- |
|
|
|
(22,931 |
) |
|
投标价的缴交 |
|
|
|
|
|
|
(17,550 |
) |
|
员工购股计划 |
|
|
264 |
|
|
|
288 |
|
|
与股票薪酬预扣税相关的付款 |
|
|
(1,525 |
) |
|
|
(2,306 |
) |
|
融资活动提供的现金净额 |
|
$ |
23,354 |
|
|
$ |
2,645 |
|
融资活动提供的现金是$截至2022年3月31日的三个月为2340万，即主要受循环信贷安排项下净借款2,500万美元的推动。截至2021年3月31日的三个月，融资活动提供的现金为260万美元，这主要是由于发行2029年债券的收益(11.1亿美元)和循环信贷机制下的净借款(5,000万美元)，但被2023年债券的偿还(10.5亿美元)、股息支付(3,500万美元)、融资成本支付(2,290万美元)、支付清偿债务(2,450万美元)、2023年债券投标溢价支付(1,760万美元)和或有代价支付(300万美元)部分抵销。
Windstream主租约和Windstream租约
于二零二零年九月十八日，就Windstream摆脱破产及执行和解事宜，Uniti及Windstream将主租约分拆，并订立各自于2030年4月30日届满的Windstream租约。WINDSTREAM租赁项下的初始年租金总额等于先前生效的主租约项下的年租金。WINDSTREAM租约载有交叉担保及交叉违约条款，只要WINDSTREAM或联属公司均为该两份WINDSTREAM租约的租客，且除非及直至ILEC MLA下的业主与CLEC MLA下的业主不同，该等条款将继续有效。Windstream租赁允许Uniti一起或单独转让其权利和义务，并以其他方式将Windstream租赁货币化或套现，只要Uniti不向Windstream竞争对手转让任何一项Windstream租赁的权益。
根据Windstream租约，Windstream(或Windstream租约下的任何后续租户)有权就Windstream(或Windstream租约下的适用租户)对ILEC和CLEC的某些物业(“增长资本改善”)所作的长期增值纤维及相关资产的若干增长资本改善，向Uniti偿还合共17.5亿美元。Uniti对增长资本改进的偿还承诺不要求Uniti偿还Windstream的维护或维修支出(CLEC MLA租赁物业的光纤更换费用除外，在期限内最高可达7,000万美元)，每项此类偿还均受承保标准的约束。根据两个Windstream租赁(以及单独的设备贷款安排)，Uniti对增长资本改善的年度偿还承诺总额在2020年被限制在1.25亿美元，在2021年被限制在2.25亿美元，在2022年到2024年被限制在2.25亿美元，在2025年和2026年被限制在每年1.75亿美元，在2027年到2029年被限制在每年1.25亿美元。如Windstream(或Windstream租约下的后续承租人)于任何日历年为增长资本改善而产生的成本超过该日历年的年度限额，则Windstream(或该承租人(视属何情况而定))可在任何后续年度提交该等超额成本以供偿还，而该等超额成本应由该等后续期间的年度承诺额支付。此外，如果在期限内的任何日历年为增长资本改善提供资金的报销金额低于该日历年的年度限额，则任何日历年的未供资金额将结转并可添加到随后日历年的年度限额中，但任何日历年的年度限额为2.5亿美元。
40
目录表
自增长资本改善的每期偿还的一周年起，Windstream根据适用的Windstream租赁应支付的租金将增加相当于该期偿还的8.0%(“租金费率”)的金额。此后，在每次发还租金的每一周年，租金将增加到以前租金的100.5%。如果承租人在Windstream租赁中的任何一项权益由Windstream根据其条款转让(除非转让给同一受让人)，或如果Uniti根据其中一项Windstream租赁转让其作为业主的权益(除非转让给同一受让人)，则补偿权利和义务将由Windstream在ILEC MLA和CLEC MLA之间分配，但转让后可分配给CLEC MLA的最高金额为每年2,000万美元。如果Uniti未能按照Windstream租约条款的要求偿还任何Growth Capital Improval付款或设备贷款资金申请，并且该违约持续三十(30)天，则该等未偿还金额可用于抵销Windstream在Windstream租约项下所欠的租金(该等金额此后将被视为Uniti已偿还)。
Uniti和Windstream已分别订立ILEC及CLEC设备贷款及保安协议(统称“设备贷款协议”)，根据该协议，Uniti将提供上文所述的17.5亿美元增长资本改善承诺中的最多1.25亿美元(任何历年不得超过2,500万美元)，贷款形式为Windstream购买与网络升级有关的设备或与Windstream租赁有关的设备。这些贷款的利息将从借款之日起计8%。通过设备贷款协议融资的所有设备是Windstream的独有财产；然而，Uniti将获得贷款购买的设备的第一留置权担保权益。
场内普通股发行计划
我们在美国证券交易委员会备案有效的货架登记书(《登记书》)，可不定期买卖各类证券。根据注册声明，我们已经建立了市场上的普通股发行计划(The“ATM计划”)出售总发行价高达2.5亿美元的普通股。在截至2022年3月31日的三个月内，我们没有根据自动取款机计划进行任何销售。该计划旨在提供额外的财务灵活性和替代机制，以便在我们需要融资(包括收购)时以有效的成本进入资本市场。。此外，我们的UPREIT结构使我们能够通过向卖方发行我们运营合伙企业中的有限合伙权益(通常称为“OP单位”)作为一种对价形式来收购物业。我们相信，这种结构将有助于我们获得个人物业和物业组合的能力，使我们能够安排交易，推迟卖方应缴纳的税款，同时保留我们的可用现金用于其他目的，包括可能支付股息。
展望
我们预计将继续在我们的Uniti租赁和Uniti光纤投资组合中投资我们的网络基础设施。我们预计，我们将从手头现金和经营活动提供的现金流中为这些需求以及运营费用(包括我们的偿债义务)提供部分资金。截至2022年3月31日，我们拥有$335.5在我们的循环信贷机制下，我们可能需要进入资本市场，以产生足够为我们的业务运营、已宣布的投资活动、资本支出提供资金的额外资金，包括报销对增长资本改善、偿债和向股东分配的承诺。我们还可以发行股权证券来偿还债务，并将杠杆率降至以下5.75 to 1.0根据我们的债务契约获得额外的灵活性，如“-股息”中所述。我们正密切关注股票和债券市场，如果我们确定市场状况合适，可能会寻求迅速进入这些市场。我们的债务契约目前不允许我们招致实质性的额外债务。
任何资本市场交易的金额、性质和时间将取决于：我们的经营业绩和其他情况；我们当时的承诺和义务；我们资本要求的金额、性质和时间；我们目前信贷安排施加的任何限制；以及整体市场状况。这些预期是前瞻性的，受到一些不确定因素和假设的影响。如果我们对我们的流动性的预期被证明是不正确的，或者我们无法像我们预期的那样进入资本市场，我们未来将受到流动性短缺的影响，这可能导致我们的资本支出和/或股息减少，在极端情况下，我们偿还债务的能力也会下降。如果这种短缺迅速出现，而且几乎没有通知，它可能会限制我们及时解决短缺的能力。
除了探索潜在的资本市场交易外，该公司还定期评估市场状况、其流动性状况以及各种融资选择，以寻找机会改善其资本结构。如果机会有利，公司可能会对现有债务进行再融资或回购。然而，不能保证任何债务再融资的条款将与我们现有的安排类似或更优惠。这将包括利率可能上升和/或我们现有的公约可能发生变化的风险。
41
目录表
如果情况需要，我们可能采取措施节约现金，因为我们预计将要在这种不确定性得到澄清之前，我们将更难以有吸引力的利率进入资本市场。
资本支出
|
|
|
截至2022年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||
|
(千人) |
|
以成功为基础 |
|
|
维修 |
|
|
整合 |
|
|
非网络 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
资本支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁 |
|
$ |
4,544 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
4,544 |
|
|
成长型资本改善 |
|
|
48,166 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
48,166 |
|
|
光纤基础设施 |
|
|
39,207 |
|
|
|
2,366 |
|
|
|
154 |
|
|
|
255 |
|
|
|
41,982 |
|
|
公司 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
36 |
|
|
|
36 |
|
|
资本支出总额 |
|
$ |
91,917 |
|
|
$ |
2,366 |
|
|
$ |
154 |
|
|
$ |
291 |
|
|
$ |
94,728 |
|
我们将我们的资本支出分为(I)基于成功的、(Ii)维护的、(Iii)整合的或(Iv)公司和非网络的。我们将基于成功的资本支出定义为与安装现有或预期的合同客户服务订单相关的支出。维护资本支出是保持现有网络元素完全运行所必需的支出。整合资本支出是与最近的收购有关的支出，这些收购对于将被收购的公司整合到我们的业务中是必不可少的。我们预计将继续在我们的Uniti租赁和Uniti光纤业务中投资我们的网络基础设施，并预计手头现金和运营活动提供的现金流将足以支持这些投资。我们有权利，但没有义务(增长资本改善除外)报销在我们作为出租人的某些租赁安排中，增加资本支出。
Uniti对Windstream增长资本改进的年度偿还承诺总额在本部分第一部分“流动性和资本资源--Windstream主租赁和Windstream租赁”中的第二项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中进行了讨论。增长资本改善被视为以成功为基础的资本改善，其基础是就该等金额支付的租金。
如果情况需要，我们可能需要采取措施来节约现金，其中可能包括暂停、推迟或减少基于成功的资本支出。
分红
我们已选择作为REIT征税，用于美国联邦所得税目的。美国联邦所得税法一般要求房地产投资信托基金每年至少分配其应纳税所得额的90%，而不考虑支付的股息扣除和不包括净资本利得，并且如果每年分配的应纳税所得额低于其应纳税所得额的100%，则按常规公司税率纳税。受我们2025年到期的7.875%优先担保票据(“2025年担保票据”)的限制，为了维持我们的房地产投资信托基金地位，我们打算在董事会授权的范围内，从我们合法可用的资产中向普通股持有人支付全部或几乎所有应纳税所得额的股息。在我们支付任何股息之前，无论是出于美国联邦所得税的目的还是其他目的，我们必须首先满足我们的运营要求和偿债义务。如果我们可用于分配的现金少于我们的应税收入，我们可能被要求出售资产或借入资金来支付现金股息，或者我们可能以股票或债务证券的应税分配的形式获得所需股息的一部分。.
下表列出了有关我们普通股现金股息的细节：
|
期间 |
|
付款日期 |
|
每股现金股息 |
|
|
记录日期 |
|
|
2021年10月1日-2021年12月31日 |
|
2022年1月3日 |
|
$ |
0.15 |
|
|
2021年12月17日 |
|
January 1, 2022 - March 31, 2022 |
|
April 15, 2022 |
|
$ |
0.15 |
|
|
April 1, 2022 |
42
目录表
任何股息必须由我们的董事会宣布，董事会将考虑各种因素，包括我们当前和预期的经营业绩、我们的财务状况、REIT要求、市场普遍状况、我们债务文件中的限制以及他们认为合适的其他因素。股息支付不受保证，董事会可在任何时候以任何理由绝对酌情决定不支付股息或改变股息支付金额。鉴于持续的新冠肺炎疫情，我们可能会采取进一步的措施来节省现金，其中可能包括暂停、推迟或减少我们的股息。此外，在我们的综合净杠杆率(在管理2025年担保票据的契约中定义)不大于5.75%至1.0之前，我们的2025年担保票据通常限制我们支付超过我们REIT应税收入90%的现金股息，而不考虑所支付的股息扣除和不包括任何净资本利得。.
关键会计政策和估算
我们在编制简明综合财务报表时应用会计原则时，会作出某些判断，并使用某些估计和假设。估计和假设的性质是实质性的，这是因为解释高度不确定因素或这些因素对变化的敏感性所需的主观性和判断力的程度。我们已将所得税、收入确认、财产、厂房和设备减值、商誉减值和业务合并的会计确定为关键会计估计，因为它们对我们的财务报表列报最重要，需要做出困难、主观和复杂的判断。
我们认为，用于估计我们随附的简明综合财务报表中反映的金额的当前假设和其他考虑因素是适当的。然而，如果实际经验与在估计我们的简明综合财务报表中反映的金额时使用的假设和其他考虑因素不同，由此产生的变化可能会对我们的综合经营结果产生重大不利影响，在某些情况下，可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。
有关我们的关键会计估计的更多信息，请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们的年度报告中包括的经审计财务报表的附注。截至2022年3月31日，这些估计值没有实质性变化。
最近的会计准则
新的会计规则和披露可能会影响我们报告的结果和我们财务报表的可比性。这些事项在我们的年度报告中进行了描述。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
本公司年报第7A项下报告的资料并无重大变动。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
我们我们已建立披露控制和程序，该术语在1934年证券交易法(“交易法”)下的规则13a-15(E)中定义，旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，以便及时做出关于要求披露的决定.
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年3月31日我们的披露控制和程序的有效性，根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序截至2022年3月31日是有效的。
43
目录表
财务报告内部控制的变化
那里在截至本季度结束的季度内，我们对财务报告的内部控制是否如《交易法》规则13a-15(F)中所定义的那样，没有发生变化March 31, 2022这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有可能产生重大影响。.
44
目录表
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
A 有关法律程序的说明载于附注13-承诺和或有事项对本报告第一部分第1项--财务报表中所列的我们的简明合并财务报表，并通过引用将其并入本项目1。
第1A项。风险因素。
影响我们业务的风险因素没有发生实质性变化，这在第一部分“第1A项”中讨论过。风险因素“在我们的年度报告中。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
发行人购买股票证券
下表提供了为履行根据Uniti Group Inc.2015股权激励计划授予的限制性股票而产生的最低法定预扣税义务而扣留给Uniti员工的股票的信息。为履行扣缴税款义务而扣缴的普通股股份，可被视为购买了根据本项第二项规定必须披露的普通股。.
|
期间 |
|
购买的股份总数 |
|
每股平均支付价格(1) |
|
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
|
根据计划或计划可购买的最大股票数量 |
|
||||
|
2022年1月1日至2022年1月31日 |
|
|
4,023 |
|
$ |
13.04 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2022年2月1日至2022年2月28日 |
|
|
55,056 |
|
|
11.20 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
March 1, 2022 to March 31, 2022 |
|
|
63,572 |
|
|
13.61 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
总计 |
|
|
122,651 |
|
$ |
12.51 |
|
|
— |
|
|
— |
|
(1)每股支付的平均价格是公平市场价格的加权平均，我们根据公平市场价格计算了为支付员工预扣税款而预扣的股票数量。
第3项高级证券违约
无
第4项矿山安全信息披露
不适用
第5项其他资料
无
项目6.展品。
|
展品 数 |
|
描述 |
|
|
|
|
|
10.1* |
|
Uniti Group Inc.和Michael Friloux之间的遣散费协议，日期为2022年2月24日 |
|
|
|
|
|
31.1* |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
|
|
|
|
|
31.2* |
|
根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 |
|
|
|
|
45
目录表
|
32.1* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
|
|
|
|
|
32.2* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
|
* |
现提交本局。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
|
|
|
|
Uniti Group Inc. |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
日期： |
May 5, 2022 |
|
/保罗·E·布林顿 |
||
|
|
|
|
保罗·E·布林顿 高级副总裁兼首席财务官兼财务主管 (首席财务官)
|
||
|
|
|
|
|
||
|
日期： |
May 5, 2022 |
|
//特拉维斯·T·布莱克 |
||
|
|
|
|
特拉维斯·T·布莱克 副总裁兼首席会计官 (首席会计主任) |
||
46