目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
截至本季度末
或
关于从到的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
状态： | ||
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) | |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | 非加速文件管理器☐ | 较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否为交易法第12b-2条规定的空壳公司。是
截至2022年4月30日，Liberty Media Corporation普通股的流通股数量为：
A系列 | B系列 | C系列 | |||||
Liberty SiriusXM普通股 | |||||||
自由勇于普通股 | |||||||
自由一级方程式普通股 |
目录表
目录表
第一部分-财务信息 | |||
项目1.财务报表 | |||
Liberty Media Corporation及其子公司简明合并资产负债表(未经审计) | I-3 | ||
Liberty Media Corporation及其子公司简明合并业务报表(未经审计) | I-5 | ||
Liberty Media Corporation及其子公司简明综合全面收益(亏损)报表(未经审计) | I-7 | ||
Liberty Media公司及其子公司现金流量表简明合并报表(未经审计) | I-8 | ||
Liberty Media Corporation及其子公司简明合并权益报表(未经审计) | I-10 | ||
Liberty Media公司及其子公司简明合并财务报表附注(未经审计) | I-12 | ||
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | I-41 | ||
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | I-59 | ||
项目4.控制和程序 | I-60 | ||
第II部分--其他资料 | |||
项目1.法律诉讼 | II-1 | ||
第1A项。风险因素 | II-1 | ||
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | II-1 | ||
项目6.展品 | II-2 | ||
签名 | II-3 | ||
I-2
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| ||
以百万为单位的金额 |
| ||||
资产 | |||||
流动资产： | |||||
现金和现金等价物 | $ | |
| | |
贸易和其他应收款净额 |
| |
| | |
其他流动资产 |
| |
| | |
流动资产总额 |
| |
| | |
对关联公司的投资，使用权益法入账(附注6) |
| |
| | |
按成本价计算的财产和设备 |
| |
| | |
累计折旧 |
| ( |
| ( | |
| |
| | ||
不受摊销影响的无形资产(附注7)： | |||||
商誉 |
| |
| | |
FCC许可证 |
| |
| | |
其他 |
| |
| | |
| |
| | ||
应摊销无形资产净额(附注7) |
| |
| | |
其他资产 |
| |
| | |
总资产 | $ | |
| | |
负债与权益 | |||||
流动负债： | |||||
应付账款和应计负债 | $ | |
| | |
债务的当期部分，包括#美元 | | | |||
递延收入 |
| |
| | |
其他流动负债 |
| |
| | |
流动负债总额 |
| |
| | |
长期债务，包括#美元 |
| |
| | |
递延所得税负债 |
| |
| | |
其他负债 |
| |
| | |
总负债 | $ | |
| | |
(续)
见简明合并财务报表附注。
I-3
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明综合资产负债表(续)
(未经审计)
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| ||
以百万计的金额， |
| |||||
除股数外 |
| |||||
附属公司股权中可赎回的非控股权益(附注9) | $ | | | |||
股东权益： | ||||||
优先股，$ |
|
| ||||
Liberty SiriusXM系列普通股，$ | | | ||||
A系列自由勇士普通股，$ | ||||||
A系列自由一级方程式普通股，$ | ||||||
B系列Liberty SiriusXM普通股，$ | ||||||
B系列自由勇士普通股，$ | ||||||
B系列自由一级方程式普通股，$ | ||||||
C系列Liberty SiriusXM普通股$ | | | ||||
C系列Liberty Braves普通股，$ | ||||||
C系列自由一级方程式普通股，$ | | | ||||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合收益(亏损)，税后净额 |
| |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
子公司股权中的非控股权益 |
| |
| | ||
总股本 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注10) | ||||||
负债和权益总额 | $ | |
| | ||
见简明合并财务报表附注。
I-4
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明综合业务报表
(未经审计)
截至三个月 |
| |||||
3月31日， |
| |||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百万计的金额， |
| |||||
除每股金额外 |
| |||||
收入： | ||||||
天狼星XM控股公司的收入 | $ | |
| | ||
一级方程式收入 | | | ||||
其他收入 |
| |
| | ||
总收入 |
| |
| | ||
业务费用和支出，包括按股票计算的薪酬(附注3)： | ||||||
天狼星XM控股服务的成本(不包括下面单独显示的折旧)： | ||||||
收入份额和版税 |
| |
| | ||
节目和内容 |
| |
| | ||
客户服务和帐单 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
一级方程式赛车的收入成本 | | | ||||
订户获取成本 |
| |
| | ||
其他运营费用 |
| |
| | ||
销售、一般和行政 |
| |
| | ||
减值、重组和收购费用，扣除回收净额(附注10) | — | | ||||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
| |
| | |||
营业收入(亏损) |
| |
| | ||
其他收入(支出)： | ||||||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
关联公司净收益(亏损)份额(附注6) |
| ( |
| ( | ||
金融工具的已实现和未实现收益(损失)，净额(附注5) |
| |
| ( | ||
其他，净额 |
| |
| | ||
| ( |
| ( | |||
所得税前收益(亏损) |
| |
| ( | ||
所得税(费用)福利 |
| ( |
| | ||
净收益(亏损) |
| |
| ( | ||
减去非控股权益应占净收益(亏损) |
| |
| | ||
减去可赎回非控股权益的净收益(亏损)(附注9) | ( | | ||||
可归属于Liberty股东的净收益(亏损) | $ | |
| ( | ||
Liberty股东应占净收益(亏损)： | ||||||
Liberty SiriusXM普通股 | $ | | ( | |||
自由勇于普通股 | ( | ( | ||||
自由一级方程式普通股 | ( | ( | ||||
$ | | ( | ||||
(续)
见简明合并财务报表附注。
I-5
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明综合业务报表(续)
(未经审计)
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
每股普通股可归属于Liberty股东的基本净收益(亏损)(附注2和4)： | ||||||
A、B、C系列Liberty SiriusXM普通股 | | ( | ||||
A、B和C系列Liberty Braves普通股 | ( | ( | ||||
A、B和C系列自由一级方程式普通股 | ( | ( | ||||
每股普通股归属于Liberty股东的摊薄净收益(亏损) | ||||||
A、B、C系列Liberty SiriusXM普通股 | | ( | ||||
A、B和C系列Liberty Braves普通股 | ( | ( | ||||
A、B和C系列自由一级方程式普通股 | ( | ( | ||||
见简明合并财务报表附注。
I-6
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明综合全面收益(亏损)表
(未经审计)
截至三个月 | ||||||
3月31日， |
| |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
以百万为单位的金额 | ||||||
净收益(亏损) | $ | |
| ( | ||
其他综合收益(亏损)，税后净额： | ||||||
外币折算调整 |
| |
| | ||
公允价值债务工具的信用风险损益 |
| |
| ( | ||
期内产生的未实现持有收益(亏损) | | ( | ||||
股权关联公司其他综合收益(亏损)所占份额 |
| |
| | ||
确认以前未实现(收益)的债务损失 | ( | — | ||||
综合收益(亏损) |
| |
| ( | ||
可归因于非控股权益的较不全面的收益(亏损) |
| |
| | ||
可赎回非控股权益导致的较不全面的收益(亏损)(附注9) | ( | | ||||
可归属于Liberty股东的综合收益(亏损) | $ | |
| ( | ||
Liberty股东的综合收益(亏损)： | ||||||
Liberty SiriusXM普通股 | $ | | ( | |||
自由勇于普通股 | ( | ( | ||||
自由一级方程式普通股 | ( | ( | ||||
$ | | ( | ||||
见简明合并财务报表附注。
I-7
目录表
自由媒体公司及其子公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百万为单位的金额 | ||||||
经营活动的现金流： | ||||||
净收益(亏损) | $ | |
| ( | ||
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
非现金减值和重组成本 | — | | ||||
关联公司亏损(收益)份额，净额 |
| |
| | ||
金融工具已实现和未实现(收益)损失，净额 |
| ( |
| | ||
递延所得税支出(福利) |
| |
| ( | ||
其他，净额 |
| ( |
| ( | ||
经营性资产和负债的变动 | ||||||
流动资产和其他资产 |
| ( |
| ( | ||
应付账款和其他负债 |
| |
| ( | ||
经营活动提供(使用)的现金净额 |
| |
| | ||
投资活动产生的现金流： | ||||||
对权益法关联公司以及债务和权益证券的投资 |
| ( |
| ( | ||
将附属公司首次公开发行所得款项投资于信托账户 | — | ( | ||||
处置所得现金收益 | | — | ||||
用于不动产和设备的资本，包括内部使用的软件和网站开发 |
| ( |
| ( | ||
其他投资活动，净额 |
| |
| | ||
投资活动提供(使用)的现金净额 |
| |
| ( | ||
融资活动的现金流： | ||||||
借入债务 |
| |
| | ||
偿还债务 |
| ( |
| ( | ||
Liberty股票回购 | ( | ( | ||||
附属公司购回的附属股份 |
| ( |
| ( | ||
子公司支付的现金股利 | ( | ( | ||||
为股票薪酬而支付的代替发行的股票的税款 | ( | ( | ||||
子公司首次公开募股的收益 | — | | ||||
其他筹资活动，净额 |
| |
| ( | ||
融资活动提供(使用)的现金净额 |
| ( |
| | ||
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ( | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
| |
| | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | |
| | ||
I-8
目录表
下表将我们简明综合资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金与我们简明综合现金流量表中列报的总金额进行核对：
3月31日， | 十二月三十一日， | |||||
2022 |
| 2021 | ||||
以百万为单位的金额 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | | |||
| | |||||
| | |||||
期末现金和现金等价物及限制性现金总额 | $ | | | |||
见简明合并财务报表附注。
I-9
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明综合权益表
(未经审计)
截至2022年3月31日的三个月
股东权益 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 累计 |
|
| 非控制性 |
| ||||||||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 对以下项目感兴趣 | ||||||||||||||||||||||||||||||
择优 | 自由天狼星XM | 自由勇士 | 自由一级方程式 | 已缴费 | 全面 | 保留 | 的股权 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 库存 |
| A系列 |
| B系列 |
| C系列 |
| A系列 |
| B系列 |
| C系列 | A系列 |
| B系列 |
| C系列 |
| 资本 |
| 收益(亏损) |
| 收益 |
| 附属公司 |
| 股权 |
| |||
以百万为单位的金额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年1月1日的余额 | $ | — | | — | | — | — | — | — | — | |
| | ( |
| |
| |
| | ||||||||||||
净收益(亏损)(不包括可赎回非控股权益的净收益(亏损))(附注9) |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | — |
| |
| |
| | ||||||||||||
其他综合收益(亏损) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | |
| — |
| |
| | |||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| | — |
| — |
| |
| | ||||||||||||
股票薪酬净额结算预提税金 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| ( | — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||||||
Liberty股票回购 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
附属公司购回的股份 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
子公司发行的股份 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| ( | — |
| — |
| | — | |||||||||||||
由附属公司支付的股息 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| — | — |
| — |
| ( | ( | ||||||||||||||
其他，净额 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | | ( | ( | |||||||||||||||||
2022年3月31日的余额 | $ | — | | — | | — | — | — | — | — | |
| | |
| |
| | | |||||||||||||
见简明合并财务报表附注。
I-10
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明综合权益表
(未经审计)
截至2021年3月31日的三个月
股东权益 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 累计 |
|
| 非控制性 |
| ||||||||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 对以下项目感兴趣 | ||||||||||||||||||||||||||||||
择优 | 自由天狼星XM | 自由勇士 | 自由一级方程式 | 已缴费 | 全面 | 保留 | 的股权 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 库存 |
| A系列 |
| B系列 |
| C系列 |
| A系列 |
| B系列 |
| C系列 | A系列 |
| B系列 |
| C系列 |
| 资本 |
| 收益(亏损) |
| 收益 |
| 附属公司 |
| 股权 |
| |||
以百万为单位的金额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年1月1日的余额 | $ | — | | — | | — | — | — | — | — | |
| | |
| |
| | | |||||||||||||
净收益(亏损)(不包括可赎回非控股权益的净收益(亏损))(附注9) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | | ( | |||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | |
| ( | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | — | — | |
| | |||||||||||||||
股票薪酬净额结算预提税金 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
Liberty股票回购 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
附属公司购回的股份 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( |
| ( | |||||||||||||||
子公司发行的股份 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | | — | ||||||||||||||||
由附属公司支付的股息 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||||
其他，净额 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||
2021年3月31日的余额 | $ | — | | — | | — | — | — | — | — | |
| | |
| |
| | | |||||||||||||
见简明合并财务报表附注。
I-11
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(1)提交依据
随附的简明综合财务报表包括Liberty Media Corporation及其控制的子公司(“Liberty”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”，除非上下文另有要求)的所有账目。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。
Liberty通过拥有子公司和其他公司的权益，主要在北美和英国从事媒体和娱乐行业。Liberty的重要子公司包括Sirius XM控股公司(“Sirius XM Holdings”)、Delta Topco Limited(一级方程式赛车的母公司)和Braves Holdings，LLC(“Braves Holdings”)。在权益法下，我们最重要的投资是Live Nation Entertainment，Inc.(“Live Nation”)。
随附的(A)截至2021年12月31日的简明综合资产负债表，乃根据经审核财务报表编制，及(B)中期未经审核简明综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“GAAP”)及美国证券交易委员会颁布的10-Q表格指引及S-X规则第10条编制。因此，它们不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报这些期间的结果所必需的调整(包括正常经常性应计项目)都已列入。任何过渡期的业务结果不一定代表全年的结果。此外，某些前期金额已重新分类，以便与本期列报具有可比性。这些简明的综合财务报表应与Liberty公司截至2021年12月31日的年度10-K表格年度报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。本公司认为(I)非金融工具的公允价值计量、(Ii)所得税的会计及(Iii)确定天狼星XM Holdings的广播/传输系统的使用年限是其最重要的估计。
Liberty持有使用权益法入账的投资。Liberty不控制这些附属公司的决策过程或业务管理实践。因此，Liberty依赖这些附属公司的管理层向其提供根据公认会计原则编制的准确财务信息，公司在应用权益法时使用这些信息。此外，Liberty依赖于附属公司的独立审计员提供的关于这些附属公司财务报表的审计报告。然而，该公司不知道其股权关联公司提供的财务信息中有任何错误或可能的错误陈述，这将对Liberty的简明综合财务报表产生重大影响。
Liberty已经与Qurate Retail，Inc.(“Qurate Retail”)、Liberty TripAdvisor Holdings，Inc.(“TripCo”)、Liberty Broadband Corporation(“Liberty Broadband”)和Liberty Media Acquisition Corporation(“LMAC”)签订了某些协议，以管理两家公司之间的关系。这些实体中没有一个在其他任何实体中拥有任何股份，无论是否有益。这些协议包括重组协议(仅适用于Qurate Retail和Liberty Broadband)、服务协议、设施共享协议和税收共享协议(仅适用于Liberty宽带)。此外，由于某些公司交易，Liberty和Qurate Retail可能在某些与税务有关的事项上对彼此负有义务。
除其他事项外，重组协议还规定了管理Liberty与Qurate Retail和Liberty Broadband之间关系的条款，包括某些交叉赔偿。根据服务协议，Liberty向Qurate Retail、TripCo、Liberty Broadband和LMAC提供一般和行政服务，包括法律、税务、会计、财务和投资者关系支持。Qurate Retail、TripCo和Liberty
I-12
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
宽带报销Liberty因提供这些服务而产生的直接、自付费用，对于Qurate Retail，Qurate Retail根据向Qurate Retail提供服务的估计百分比，支付与任何共享服务或人员相关的费用的可分摊部分。TripCo、Liberty Broadband和LMAC根据统一的费用向Liberty偿还共享服务和人员费用。根据设施共享协议，Liberty将与Qurate Retail、TripCo、Liberty Broadband和LMAC在Liberty的公司总部共享公司总部的办公空间和相关设施。根据这些不同的协议，大约有$
于2019年12月，TripCo、Liberty Broadband及Qurate Retail(统称为“服务公司”)各自与Liberty就Liberty与Liberty的总裁兼行政总裁Gregory B.Maffei订立新的雇佣安排而对其各自的服务协议作出修订。根据修订后的服务协议，Maffei先生的部分补偿要么由每个服务公司直接支付给他，要么根据修订后的服务协议中规定的Liberty和服务公司之间的分配补偿给Liberty。
季节性
一级方程式确认其大部分收入和支出与全年在世界各地不同国家举行的世界锦标赛赛事(“赛事”)有关。过去的事件一般发生在每年的3月至12月之间。因此，与全年其他季度相比，一级方程式赛车在第一季度确认的收入和支出通常较低。
Braves Holdings的收入是季节性的，大部分收入在第二季度和第三季度确认，这与棒球赛季保持一致。
(2)跟踪库存
跟踪股票是一种普通股，发行公司打算反映或“跟踪”特定企业或“集团”的经济表现，而不是整个公司的经济表现。虽然Liberty SiriusXM集团、Liberty Braves Group(“Braves Group”)和Liberty F1 Group(“Formula One Group”)拥有独立的业务、资产和负债集合，但任何集团都不是独立的法人实体，因此不能拥有资产、发行证券或签订具有法律约束力的协议。因此，Liberty SiriusXM集团、勇敢者集团和一级方程式集团并不代表独立的法人实体，而是代表归属于各自集团的那些业务、资产和负债。跟踪股票的持有者对集团的股票或资产没有直接索取权，因此，由于他们拥有Liberty跟踪股票，因此不拥有上市公司的任何股权或投票权，如天狼星XM控股公司或Live Nation，在这些公司中，Liberty持有归属于Liberty跟踪股票集团的权益，如Liberty SiriusXM集团。跟踪股票的持有者也没有单独的董事会代表。相反，跟踪股票的持有者是母公司的股东，只有一个董事会，并承担母公司的所有风险和责任。
Liberty SiriusXM普通股旨在跟踪和反映归属Liberty SiriusXM集团的业务、资产和负债的单独经济表现。截至2022年3月31日，Liberty SiriusXM集团由Liberty在天狼星XM控股公司和Live Nation的权益、公司现金、Liberty
I-13
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2022年，天狼星XM控股宣布季度股息和特别股息，并以现金支付总额为$
Liberty Braves普通股旨在跟踪和反映归因于Braves Group的业务、资产和负债的单独经济表现。截至2022年3月31日，勇士集团主要由勇士控股公司组成，勇士控股公司间接拥有亚特兰大勇士职业棒球大联盟俱乐部(“ANLBC”或“亚特兰大勇士”)以及与ANLBC的体育场和混合用途开发项目相关的某些资产和负债以及公司现金。截至2022年3月31日，一级方程式集团和Liberty SiriusXM集团保留了勇士集团的集团间权益。截至2022年3月31日，Braves Group的现金和现金等价物约为$
自由一级方程式普通股旨在跟踪和反映一级方程式集团所属业务、资产和负债的单独经济表现。截至2022年3月31日，一级方程式赛车集团由Liberty的所有业务、资产和负债组成，但具体归属于Braves Group或Liberty SiriusXM Group的业务、资产和负债除外，包括Liberty在一级方程式和LMAC的权益、CASH、Braves Group的集团间权益和Liberty
一级方程式赛车集团持有的代表勇士集团集团间权益的名义股份数量为
有关Liberty跟踪股票组的未经审计的归属财务信息，请参阅本季度报告10-Q表中的附件99.1。
(3)股票薪酬
Liberty向其某些董事、员工和子公司的员工授予限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)和股票期权，以购买其普通股的股份(统称为“奖励”)。本公司采取的措施
I-14
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
为换取基于奖励授予日期公允价值(“GDFV”)的股权分类奖励(如股票期权和限制性股票)而收到的员工服务成本，并确认员工需要提供服务期间(通常是奖励的获得期)的成本。本公司根据奖励的现行公允价值计量用以换取责任分类奖励的员工服务成本，并在每个报告日期重新计量奖励的公允价值。
所附简明综合业务报表包括以下按股票计算的赔偿额，讨论如下：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百万为单位的金额 | ||||||
天狼星XM控股服务的成本： | ||||||
节目和内容 | $ | |
| | ||
客户服务和帐单 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
其他运营费用 |
| |
| | ||
销售、一般和行政 |
| |
| | ||
$ | |
| | |||
自由--授予奖项
截至2022年3月31日的三个月内授予的期权摘要如下：
截至三个月 | |||||
March 31, 2022 | |||||
选项 | 加权 | ||||
已批准 | 平均值 | ||||
(000's) | GDFV | ||||
C系列Liberty SiriusXM普通股，Liberty首席执行官(1) | | $ | | ||
C系列Liberty一级方程式普通股，Liberty首席执行官(1) | | $ | | ||
自由一级方程式C系列普通股，一级方程式员工(2) | | $ | | ||
C系列Liberty Braves普通股，Liberty首席执行官(1) | | $ | | ||
| (1) | 授予悬崖背心，2022年12月30日。赠款是与首席执行官的雇用协议有关的。 |
| (2) | 赠款在2022年以等额的季度分期付款方式发放。 |
该公司没有授予 购买 或 在截至2022年3月31日的三个月里，Liberty SiriusXM、Liberty Braves或Liberty F1普通股。
Liberty使用布莱克-斯科尔斯模型计算其所有股权分类奖励和随后的负债分类奖励的GDFV。Liberty根据历史演练和没收数据估计了奖项的预期期限。Awards计算中使用的波动率是基于Liberty普通股的历史波动率和公开交易的Liberty期权的隐含波动率。Liberty使用
I-15
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
自由--杰出奖
下表列出了授予公司某些高级管理人员、员工和董事的购买Liberty普通股奖励的数量和加权平均行使价格(“WAEP”)，以及奖励的加权平均剩余寿命和总内在价值。
Liberty SiriusXM
C系列 | ||||||||||||
|
|
|
| 加权 |
| 集料 | ||||||
平均值 | 固有的 | |||||||||||
自由 | 剩余 | 价值 | ||||||||||
奖项(000个) | WAEP | 生活 | (百万) | |||||||||
在2022年1月1日未偿还 |
| | $ | | ||||||||
授与 |
| | $ | | ||||||||
已锻炼 |
| ( | $ | | ||||||||
被没收/取消 | — | $ | — | |||||||||
截至2022年3月31日的未偿还债务 |
| | $ | | 年份 | $ | | |||||
可于2022年3月31日行使 |
| | $ | |
| 年份 | $ | | ||||
自由勇士
C系列 | ||||||||||||
|
|
|
| 加权 |
| 集料 | ||||||
平均值 | 固有的 | |||||||||||
自由 | 剩余 | 价值 | ||||||||||
奖项(000个) | WAEP | 生活 | (百万) | |||||||||
在2022年1月1日未偿还 |
| | $ | | ||||||||
授与 |
| | $ | | ||||||||
已锻炼 |
| ( | $ | | ||||||||
被没收/取消 | — | $ | — | |||||||||
截至2022年3月31日的未偿还债务 |
| | $ | | 年份 | $ | | |||||
可于2022年3月31日行使 |
| | $ | |
| 年份 | $ | | ||||
自由一级方程式
C系列 | ||||||||||||
|
|
|
| 加权 |
| 集料 | ||||||
平均值 | 固有的 | |||||||||||
自由 | 剩余 | 价值 | ||||||||||
奖项(000个) | WAEP | 生活 | (百万) | |||||||||
在2022年1月1日未偿还 |
| | $ | | ||||||||
授与 |
| | $ | | ||||||||
已锻炼 |
| ( | $ | | ||||||||
被没收/取消 | — | $ | — | |||||||||
截至2022年3月31日的未偿还债务 |
| | $ | | 年份 | $ | | |||||
可于2022年3月31日行使 |
| | $ | |
| 年份 | $ | | ||||
I-16
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2022年3月31日，有
截至2022年3月31日，自由勇士和自由一级方程式有
截至2022年3月31日，与未归属奖励相关的未确认补偿成本总额约为$
自2022年3月31日起，Liberty保留
天狼星XM控股--基于股票的薪酬
在截至2022年3月31日的三个月里，天狼星XM控股公司向员工颁发了各种类型的股票奖励。截至2022年3月31日，天狼星XM控股公司约有
(4)Liberty Media Corporation股东每股普通股收益
每股普通股基本收益(亏损)的计算方法是净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数(“WASO”)。摊薄每股收益在每股基础上呈现潜在普通股的摊薄效应，犹如它们已在列报期间开始时被转换，包括对股东应占收益(亏损)的任何必要调整。
2020年8月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新2020-06，债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40)(“ASU 2020-06”)，删除了具有现金转换或利益转换特征的可转换债务的分离模型，并要求应用IF转换方法来计算稀释每股收益，因为可转换工具不再允许使用库存股方法。本公司自2022年1月1日起采用ASU 2020-06，采用修改后的追溯方法，不需要对前期每股收益进行追溯调整，并在采用时记录了留存收益的非实质性累积影响调整。采用ASU 2020-06将本期可归因于Liberty SiriusXM股东的每股普通股收益减少了$
在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，不包括的稀释每股收益约为
I-17
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
百万美元和
A系列、B系列和C系列Liberty SiriusXM普通股
基本每股收益和稀释每股收益的计算是基于以下普通股的加权平均流通股。
截至3月31日的三个月， | |||||
2022 |
| 2021 | |||
以百万计的股份数量 | |||||
基础瓦索 |
| |
| | |
潜在摊薄股份(A) |
| |
| | |
稀释WASO(B) |
| |
| | |
| (a) | 在报告净亏损的期间，由于结果将是反摊薄的，潜在的摊薄股票不包括在每股收益的计算中。 |
| (b) | 在股票结算期间， |
截至3月31日的三个月， | |||||
2022 |
| 2021 | |||
| 以百万为单位的金额 | ||||
Liberty SiriusXM股东的基本收益(亏损) | $ | | ( | ||
调整 | | — | |||
Liberty SiriusXM股东的摊薄收益(亏损) | $ | | ( | ||
I-18
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
A系列、B系列和C系列Liberty Braves普通股
基本每股收益和稀释每股收益的计算是基于以下普通股的加权平均流通股。
截至3月31日的三个月， | |||||
2022 |
| 2021 | |||
以百万计的股份数量 | |||||
基础瓦索 |
| |
| | |
潜在摊薄股份(A)(B) |
| — |
| | |
稀释WASO(B) |
| |
| | |
| (a) | 在报告亏损期间，潜在摊薄股份不计入稀释每股收益的计算，因为结果将是反摊薄的。 |
| (b) | 一级方程式赛车集团持有的代表勇士集团集团间权益的名义股份数量为 |
集团间权益是不以已发行普通股代表的准股权；相反，一级方程式赛车集团和Liberty SiriusXM集团已将勇士集团的价值归属于Braves Group，这些价值通常以一级方程式集团和Liberty SiriusXM集团就其在Braves Group的权益可发行的股票数量表示。在每个报告期内，代表集团间权益的名义股份均按公允价值计价。由于作为集团间利益基础的名义股票不是由普通股流通股代表，因此此类股票尚未被正式指定为A、B或C系列Liberty Braves普通股。然而，Liberty假设与一级方程式集团在Braves集团的权益相关的名义股票(如果和当发行时)将由C系列Liberty Braves普通股组成，以便不稀释投票权百分比，而与Liberty SiriusXM集团在Braves集团的权益相关的名义股票(如果和当发行时)将由A系列Liberty Braves普通股组成，因为A系列Liberty Braves普通股是可转换票据的基础。因此，C系列Liberty Braves和A系列Liberty Braves普通股的市场价格用于通过未经审计的归属简明综合经营报表对一级方程式集团和Liberty SiriusXM集团分别持有的集团间权益进行按季度市值调整。代表集团间利益的名义股份不影响基本的WASO。然而，如果摊薄，代表集团间权益的名义股份将计入摊薄后的WASO，犹如该等股份是在该期间发行及发行的。集团间权益的股份结算被摊薄的期间, 在计算摊薄每股收益时，也对分子进行了调整，以计入期内因将集团间权益计入公允价值而产生的未实现损益。此外，在认股权证的现金结算比股票结算更具摊薄作用的时期，对认股权证相关证券篮子中包含的A系列Liberty Braves普通股的假设市值调整被包括在分子调整中。
I-19
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至3月31日的三个月， | |||||
2022 |
| 2021 | |||
| 以百万为单位的金额 | ||||
可归因于Liberty Braves股东的基本收益(亏损) | $ | ( | ( | ||
调整 | — | | |||
可归因于Liberty Braves股东的稀释收益(亏损) | $ | ( | ( | ||
A系列、B系列和C系列自由方程式一级方程式普通股
基本每股收益和稀释每股收益的计算是基于以下普通股的加权平均流通股。
截至3月31日的三个月， | |||||
2022 |
| 2021 | |||
以百万计的股份数量 | |||||
基础瓦索 |
| |
| | |
潜在摊薄股份(A)(B) |
| |
| | |
稀释WASO(B) |
| |
| | |
| (a) | 在报告亏损期间，潜在摊薄股份不计入稀释每股收益的计算，因为结果将是反摊薄的。 |
| (b) | 如附注2所述，代表Liberty SiriusXM集团在一级方程式集团的集团间权益的一级方程式名义股份数量为 |
I-20
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至3月31日的三个月， | |||||
2022 |
| 2021 | |||
| 以百万为单位的金额 | ||||
一级方程式赛车股东的基本收益(亏损) | $ | ( | ( | ||
调整 | — | | |||
一级方程式股东应占摊薄收益(亏损) | $ | ( | ( | ||
(5)按公允价值计量的资产和负债
对于要求按公允价值报告的资产和负债，公认会计原则提供了一个层次结构，将用于计量公允价值的估值技术的投入划分为三个大致水平。一级投入是指报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价。第2级投入是指除第1级所包括的报价市场价格外，资产或负债可直接或间接观察到的投入。第三级投入是资产或负债的不可观察的投入。Liberty没有任何资产或负债需要按被认为是第3级的公允价值计量。
Liberty的资产和负债按公允价值计量如下：
按公允价值计量 | 按公允价值计量 | |||||||||||||
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||
|
| 引用 |
|
|
| 引用 |
|
| ||||||
价格 | 价格 | |||||||||||||
处于活动状态 | 意义重大 | 处于活动状态 | 意义重大 | |||||||||||
市场 | 其他 | 市场 | 其他 | |||||||||||
对于相同的 | 可观察到的 | 对于相同的 | 可观察到的 | |||||||||||
资产 | 输入 | 资产 | 输入 | |||||||||||
描述 | 总计 | (1级) | (2级) | 总计 | (1级) | (2级) | ||||||||
以百万为单位的金额 | ||||||||||||||
现金等价物 | $ | |
| |
| — |
| |
| |
| — | ||
信托账户投资 | $ | | | — | | | — | |||||||
债务证券和股权证券 | $ | |
| |
| — |
| |
| |
| — | ||
金融工具资产 | $ | |
| |
| |
| |
| |
| | ||
债务 | $ | |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||
金融工具负债 | $ | | | | |
| |
| | |||||
Liberty的二级金融工具主要是债务相关工具和衍生工具。按照公认会计原则的定义，这些资产和负债并不总是在公开交易或不被视为在“活跃市场”交易。这类工具的公允价值是根据一个典型的模型得出的，该模型使用可观察到的市场数据作为重要的投入，或利用类似资产或负债的交易价格。因此，该等债务证券、金融工具及债务或债务相关工具于上表中报告为第2级公允价值。上表所列信托账户以及债务和股权证券的投资列入简明综合资产负债表的其他资产项目。截至2022年3月31日，美元
I-21
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
金融工具已实现和未实现收益(亏损)净额
金融工具的已实现和未实现收益(亏损)净额由下列公允价值变动构成：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百万为单位的金额 | ||||||
债务证券和股权证券 | $ | ( |
| | ||
按公允价值计量的债务(A) | | ( | ||||
债券套期保值的公允价值变动(B) | ( | | ||||
其他 |
| |
| | ||
$ | |
| ( | |||
| (a) | 本公司选择使用公允价值期权对其可交换优先债券和现金可转换票据(如附注8所述)进行会计处理。简明综合经营报表中确认的可交换优先债权证及现金可转换票据的公允价值变动主要是由于市场因素，主要是受债务可兑换成的相关股份的公允价值变动所驱动。本公司将可归因于工具特定信用风险变化的未实现收益(亏损)部分分离出来，并在其他全面收益(亏损)中确认该金额。可交换优先债券和现金可转换票据的公允价值变动应归因于工具特定信用风险的变化，为亏损#美元。 |
| (b) | 在发行可转换票据的同时，Liberty进行了私下协商的现金可转换票据对冲，预计这些对冲将抵消Liberty在票据转换时需要支付的超过可转换票据本金的潜在现金付款。债券对冲是根据标的A系列Liberty SiriusXM、Liberty Braves和Liberty F1证券的交易价格以及其他可观察到的市场数据作为重要投入(第2级)按市价计价的。有关债券套期保值的额外讨论，请参阅附注8。 |
I-22
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
(6)对关联公司的投资采用权益法核算
Liberty使用权益法对各种投资进行了核算。下表包括公司在2022年3月31日对关联公司较重大投资的账面金额和所有权百分比，以及2021年12月31日的账面金额：
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||
| 百分比 |
| 公允价值 |
| 携带 |
| 携带 |
| |||
所有权 | (1级) | 金额 | 金额 | ||||||||
以百万为单位的美元金额 | |||||||||||
Liberty SiriusXM集团 | |||||||||||
《活着的国度》(A) | | % | $ | | $ | | | ||||
天狼星XM加拿大 | | % | $ | 北美 | |
| | ||||
其他 | 北美 | | | ||||||||
Total Liberty SiriusXM集团 | | | |||||||||
勇士队 | |||||||||||
其他 | 多种多样 | 北美 | | | |||||||
道达尔勇士团 | | | |||||||||
一级方程式车队 | |||||||||||
其他 |
| 多种多样 |
| 北美 |
| |
| | |||
一级方程式赛车组总数 | | | |||||||||
统一的自由 | $ | |
| | |||||||
| (a) | 有关截至2022年3月31日根据由Live Nation股票担保的Liberty保证金贷款(“Live Nation保证金贷款”)质押作为抵押品的股票数量和公允价值的详细信息，请参阅附注8。 |
下表列出了公司在关联公司收益(亏损)中所占的份额：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百万为单位的金额 | ||||||
Liberty SiriusXM集团 | ||||||
活着的民族 | $ | ( | ( | |||
天狼星XM加拿大 | |
| | |||
其他 | — | ( | ||||
Total Liberty SiriusXM集团 | ( | ( | ||||
勇士队 | ||||||
其他 | |
| | |||
道达尔勇士团 | | | ||||
一级方程式车队 | ||||||
其他 |
| — |
| | ||
一级方程式赛车组总数 | — | | ||||
统一的自由 | $ | ( |
| ( | ||
I-23
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
天狼星XM加拿大
截至2022年3月31日，天狼星XM控股持有
2022年3月15日，天狼星XM控股公司和天狼星XM加拿大公司签订了经修订并重述的服务和分销协议，修改了现有的服务协议并终止了现有的咨询协议，两项协议的日期均为2017年5月25日。天狼星XM加拿大公司将继续受聘于天狼星XM控股公司，作为加拿大卫星数字音频广播服务的分销商。根据经修订及重述的服务及分销协议，天狼星XM加拿大公司须向天狼星XM控股公司支付的费用，已由收入的固定百分比修订为基于天狼星XM加拿大公司的目标营运利润的浮动费用。这种浮动费用预计将根据可比公司每年进行评估。根据修订和重述的服务和分销协议，自2022年1月1日起，按月支付欠费。
2017年5月，天狼星XM控股公司向天狼星XM加拿大公司提供了本金为#美元的贷款。
天狼星XM控股公司约有$
声云
2020年2月，天狼星XM控股完成了一笔
除了天狼星XM控股公司对SoundCloud的投资外，Pandora还与SoundCloud达成了一项协议，将作为其在美国和某些欧洲国家的独家广告销售代表。通过这一安排，Pandora为广告商提供了在Pandora和SoundCloud收听平台上执行活动的能力。天狼星XM控股公司记录了与此协议相关的收入份额费用为$
I-24
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
(7)无形资产
商誉
商誉账面金额变动情况如下：
| 天狼星XM控股 |
| 公式1 | 其他 |
| 总计 |
| |||
以百万为单位的金额 | ||||||||||
2022年1月1日的余额 | $ | | | | | |||||
收购(A) |
| |
| — | — |
| | |||
其他 | — | — | ( | ( | ||||||
2022年3月31日的余额 | $ | |
| | |
| | |||
| (a) | 天狼星XM控股公司在2022年1月记录了与收购相关的商誉。 |
应摊销的无形资产
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||
| 毛收入 |
|
| 网络 |
| 毛收入 |
|
| 网络 |
| ||||
携载 | 累计 | 携载 | 携载 | 累计 | 携载 | |||||||||
金额 | 摊销 | 金额 | 金额 | 摊销 | 金额 | |||||||||
以百万为单位的金额 | ||||||||||||||
国际汽联协议 | $ | | ( | | | ( | | |||||||
客户关系 | | ( | |
| |
| ( |
| | |||||
许可协议 |
| | ( | |
| |
| ( |
| | ||||
其他 |
| | ( | |
| |
| ( |
| | ||||
总计 | $ | | ( | |
| |
| ( |
| | ||||
使用年限有限的无形资产摊销费用为#美元。
2022年剩余时间 |
| $ | |
|
2023 | $ | | ||
2024 | $ | | ||
2025 | $ | | ||
2026 | $ | |
I-25
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
(8)长期债务
债务摘要如下：
杰出的 | 账面价值 | ||||||||
| 本金 |
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， |
| |||
March 31, 2022 | 2022 | 2021 | |||||||
以百万为单位的金额 | |||||||||
Liberty SiriusXM集团 | |||||||||
公司级票据和贷款： | |||||||||
$ | |
| | | |||||
| | | |||||||
— | — | | |||||||
| | | |||||||
| | | |||||||
天狼星XM控股保证金贷款 | |
| |
| | ||||
Live Nation保证金贷款 | |
| | — | |||||
附属票据及贷款： | |||||||||
天狼星XM | | | | ||||||
天狼星XM | | | | ||||||
天狼星XM | | | | ||||||
天狼星XM | | | | ||||||
天狼星XM | | | | ||||||
天狼星XM | | | | ||||||
潘多拉 | | | | ||||||
天狼星XM高级担保循环信贷安排 |
| |
| |
| — | |||
递延融资成本 | ( | ( | |||||||
Total Liberty SiriusXM集团 | | | | ||||||
勇士队 | |||||||||
附属票据及贷款： | |||||||||
票据和贷款 |
| |
| |
| | |||
递延融资成本 | ( | ( | |||||||
道达尔勇士团 | | | | ||||||
一级方程式车队 | |||||||||
公司级票据和贷款： | |||||||||
| | | |||||||
其他 | | | | ||||||
附属票据及贷款： | |||||||||
优先贷款安排 | | | | ||||||
递延融资成本 | ( | ( | |||||||
一级方程式赛车组总数 | | | | ||||||
债务总额 | $ | |
| |
| | |||
分类为流动债务的债务 |
| ( |
| ( | |||||
长期债务总额 | $ | |
| | |||||
(1)按公允价值计量
I-26
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2013年10月17日，Liberty发行了$
自发行之日起，契约的转换、调整和其他条款已被修订，以使某些交易生效。转换任何可转换票据时应支付的对价应根据证券篮子确定，包括
在某些情况下，可转换票据的持有人可在紧接票据到期日前第二个营业日收市前的任何时间，以其选择权转换其票据。Liberty已选择使用公允价值选项对该工具进行核算。有关按公允价值计量的债务未实现收益(损失)的信息，见附注5。截至2022年3月31日，可转换票据在简明综合资产负债表中被归类为流动负债，因为截至该日期已满足转换条件。
此外，在发行可转换票据的同时，Liberty进行了债券对冲交易(“债券对冲交易”)。债券对冲交易预计将抵消潜在的现金支付，如果在相关现金结算平均期间或其他相关估值期间的每个交易日根据现金可转换票据对冲交易计算的证券篮子组成部分的成交量加权每股平均价格高于证券篮子组成部分的执行价格时，Liberty将被要求在转换票据时作出超过可转换票据本金金额的支付。截至2022年3月31日，债券对冲交易总计涵盖
在进行可转换票据和债券对冲交易的同时，Liberty还进行了单独的私下协商的认股权证交易，根据这些交易，Liberty出售了与可转换票据和债券对冲交易的相同标的股票有关的认股权证，但须进行反稀释调整。认股权证的第一个到期日为2024年1月16日，其余认股权证的到期日包括
可转换票据、债券对冲交易和认股权证归Liberty SiriusXM集团所有。
I-27
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2017年1月23日，Liberty发行了$
2018年3月6日，Liberty完成了一次约美元的非公开募股
根据该契约的条款
2018年12月，Liberty完成了一次约美元的私募
I-28
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2019年11月26日，Liberty完成了一次私募，募资约为美元
根据该契约的条款
2020年11月，Liberty完成了一次私募，募集了约$
保证金贷款
天狼星XM控股保证金贷款
在2020年3月，Liberty的全资子公司Liberty Siri MarginCo，LLC(“Siri MarginCo”)修改了其以天狼星XM控股普通股(“天狼星XM控股保证金贷款”)的股份为抵押的保证金贷款协议，该协议包括一笔$
I-29
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
而左轮手枪的任何抽出部分的利率为
Live Nation保证金贷款
2018年12月10日，修改了Live Nation保证金贷款协议，将借款能力提高到美元。
天狼星XM控股公司高级担保循环信贷安排
天狼星XM控股公司与一个总借款能力为#美元的金融机构银团签订了一项高级担保循环信贷安排(“信贷安排”)。
2022年4月11日，天狼星XM控股公司对信贷安排进行了修订，增加了一项美元
I-30
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
Braves Holdings票据和贷款
Braves Holdings的债务主要与体育场和综合用途综合体有关，摘要如下：
账面价值 |
| 截至2022年3月31日 | |||||||||
3月31日， |
| 十二月三十一日， |
| 借债 | 加权平均 | 成熟性 | |||||
2022 | 2021 |
| 容量 | 利率 | 日期 | ||||||
以百万为单位的金额 | |||||||||||
经营性信贷安排 | $ | | 多种多样 | ||||||||
大体资金 |
| ||||||||||
高级担保票据 | | | 北美 | 2041年9月 | |||||||
浮动利率票据 | | | 北美 | 2029年9月 | |||||||
体育场信贷安排 | | | | 2026年7月 | |||||||
混合用途信贷安排和贷款 | | | | 多种多样 | |||||||
春季培训信贷安排 | | | 北美 | 2030年12月 | |||||||
道达尔勇士控股公司 | $ | | | ||||||||
一级方程式贷款
方程式1有以美元计价的第一留置权定期贷款(“高级贷款安排”)，其中包括#美元
债务契约
天狼星XM控股信贷安排包含与天狼星XM控股的杠杆率相关的某些财务契约。Braves Holdings的债务包含与Braves Holdings的偿债覆盖率、固定费用覆盖率和债务收益率相关的某些财务契约。一级方程式高级贷款工具包含某些金融契约，包括杠杆率。此外，天狼星XM控股的信贷安排、Braves Holdings的债务、一级方程式债务和其他借款包含某些非金融契约。截至2022年3月31日，该公司、天狼星XM控股公司、一级方程式和Braves Holdings遵守了它们的债务契约。
I-31
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
债务公允价值
天狼星XM控股公司未按公允价值报告的公开交易债务证券的公允价值(基于相同工具的报价，但不被视为活跃市场(2级))如下(金额以百万为单位)：
| March 31, 2022 |
| ||
天狼星XM | $ | | ||
天狼星XM | $ | | ||
天狼星XM | $ | | ||
天狼星XM | $ | | ||
天狼星XM | $ | | ||
天狼星XM | $ | | ||
潘多拉 | $ | | ||
由于信贷安排、保证金贷款及其他债务的浮动利率性质，本公司相信账面值接近于2022年3月31日的公允价值。
(9)自由媒体收购公司
于2020年11月，本公司透过其全资附属公司Liberty Media收购保荐人LLC(“保荐人”)成立LMAC，并最终购入约
2021年1月26日，LMAC完成了其首次公开募股(IPO)
LMAC打算在媒体、数字媒体、音乐、娱乐、通信、电信和科技行业寻找目标，但可能寻求与任何行业、部门或地理区域的运营公司完成业务合并。
本公司通过发起人对创始人股份的所有权，拥有
I-32
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自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
场地、服务和人员按统一费用计算。该公司在LMAC的权益归一级方程式集团所有。合并后，与保荐人的交易和所有权权益消除。
LMAC的A系列普通股是作为IPO单位的一部分发行的，其中有某些条款允许持有者在他们选择的初始业务合并时将股票返还给LMAC。这一有条件的赎回特征要求本公司将可能需要赎回的股份计入需要临时股权分类(永久股权以外)的可赎回非控制权益。
可赎回非控股权益的组成变化如下(单位：百万)：
2022年1月1日的余额 | $ | | |
非控股权益应占净收益(亏损) | | ||
可赎回非控股权益的赎回价值变动 | ( | ||
2022年3月31日的余额 | $ | |
作为IPO中单位的一部分发行的公开认股权证有某些条款，要求LMAC以公允价值作为负债对这些工具进行会计处理。因此，首次公开募股的收益在权证和A系列普通股之间平分。在首次公开募股日，大约$
2021年4月15日，赞助商签订了一项协议，将提供$
(10)承担和或有事项
担保
就本公司或其附属公司出售资产的协议而言，本公司可保留与其出售前发生的事件有关的责任，例如税务、环境、诉讼及雇佣事宜。如果第三方向买方提出与本公司保留的责任有关的索赔，本公司一般会对买方进行赔偿。这些类型的赔偿义务可能会延续数年。本公司无法估计这些类型的赔偿责任的最高潜在负债，因为销售协议可能没有规定最高金额，而金额取决于未来或有事件的结果，目前无法确定或有事件的性质和可能性。从历史上看，本公司并无根据该等协议支付任何重大赔偿款项，所附简明综合财务报表亦无就该等赔偿保证应计任何金额。
雇佣合同
亚特兰大勇士队和他们的某些球员(现任和前任)、教练和高管已经签订了长期雇佣合同，根据这些合同，这些个人的薪酬得到了保证。担保不足的到期金额
I-33
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2022年3月31日的合同总额为
SXM-7卫星
2020年12月13日，天狼星XM控股公司发射了SXM-7卫星，并于2021年1月4日开始了SXM-7的在轨测试。在SXM-7在轨测试期间，发生了导致某些SXM-7有效载荷单元故障的事件。对SXM-7的评估得出结论，卫星将不会按预期运行，天狼星XM控股公司认为这是一个触发事件，促使评估资产的账面价值是否$
天狼星XM控股公司为SXM-7购买了保险，以承保卫星发射和在轨运行第一年的相关风险。与SXM-7有关的保单的总承保额为$
SXM-8卫星于2021年6月6日成功发射进入地球静止轨道，并在完成在轨测试后于2021年9月8日投入使用。SXM-8卫星取代了XM-3卫星。在截至2022年3月31日的三个月里，XM-5卫星取代了XM-4卫星。XM-3和XM-4卫星仍然可以作为在轨备件使用。
新冠肺炎的影响
2019年12月，中国官方通报了一起新型冠状病毒暴发疫情(简称新冠肺炎)。自那以后，新冠肺炎开始在国际上传播。2020年3月11日，世界卫生组织评估新冠肺炎为全球疫情，导致世界许多国家采取激进行动，包括实施旅行限制和在家呆着的命令，关闭公共景点和餐馆，并强制实行社交距离做法。一级方程式、亚特兰大勇士队和Live Nation的业务最初在新冠肺炎一开始就基本上(如果不是完全)暂停了。2020年，常规赛棒球赛季由
I-34
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
天狼星XM控股公司的租约重组
在截至2021年3月31日的三个月里，天狼星XM控股公司评估了其办公空间需求，并根据此类分析，放弃了某些写字楼租赁，主要是在纽约、纽约和加利福尼亚州奥克兰。天狼星XM控股评估与这些地点相关的经营租赁使用权资产的账面价值的可回收性。根据这一评估，天狼星XM控股公司记录的减值总额为$
诉讼
本公司有与法律和税务诉讼以及在正常业务过程中产生的其他事项有关的或有负债。虽然本公司在该等事项完结后有合理可能蒙受损失，但不能估计任何损失或损失范围。管理层认为，预计应付该等或有事项所需的金额(如有)与所附的简明综合财务报表不会有重大关系。
1972年前的录音诉讼。2014年10月2日，Flo&Eddie Inc.向加州中心区联邦地区法院提起了对潘多拉的集体诉讼。起诉书指控与公开表演1972年2月15日之前录制的录音有关的行为违反了加州民法典第980条、不正当竞争、挪用和转换。2014年12月19日，潘多拉根据加州反战略诉讼反对公众参与(反SLAPP)法规提出动议，要求罢免这一申诉，在驳回潘多拉的动议后，该动议被上诉至第九巡回上诉法院。2017年3月，第九巡回法院要求加州最高法院就实质性法律问题提供证明。加州最高法院接受了认证。2019年5月，加州最高法院发布了一项命令，驳回对认证问题的考虑，理由是，在颁布《奥林·G·哈奇-鲍勃·古德拉特音乐现代化法案》后，Pub。国标第115-264号132号3676(2018)(“MMA”)，解决第九巡回上诉法院提出的问题不再是“必要的”。。。解决一个重要的法律问题。
MMA对上述诉讼中声称的索赔给予潜在的联邦优先购买权辩护。2019年7月，潘多拉采取措施利用这种先发制人的抗辩，包括根据MMA为其使用1972年前的录音的某些用途支付必要的费用。基于MMA中包含的联邦优先购买权(以及其他考虑因素)，潘多拉要求第九巡回法院下令驳回Flo&Eddie，Inc.诉潘多拉媒体公司。凯斯。2019年10月17日，第九巡回上诉法院发布了一份备忘录处置书，得出结论认为，MMA是否先发制人，质疑Flo和Eddie挑战Pandora 1972年前录音性能的索赔，这取决于各种悬而未决的事实问题，并将此案发回地区法院进行进一步诉讼。
2020年10月，地区法院驳回了潘多拉根据加州反SLAPP法规提出的驳回该案的新动议，认为由于法律的介入修改，该案不再有资格反SLAPP，并拒绝了潘多拉再次试图结束此案。或者，地区法院裁定优先购买权抗辩很可能不适用于Flo&Eddie的索赔，部分原因是地区法院认为MMA不具有追溯力。潘多拉立即就地区法院的裁决向第九巡回法院提出上诉，并采取行动暂停上诉简报，等待针对天狼星XM的相关案件的上诉。2021年1月13日，第九巡回法院发布命令，批准暂停上诉程序，等待针对天狼星XM的相关案件得到解决。
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(未经审计)
2021年8月23日，美国第九巡回上诉法院对Flo&Eddie Inc.诉Sirius XM Radio Inc.一案发表了意见。相关案件还涉及Flo&Eddie Inc.根据加州法律就1972年前录音的公开表演提起的集体诉讼。根据加州的版权法，Flo&Eddie辩称，加州法律赋予其1972年前歌曲的“独家所有权”，包括公开表演权。第九巡回法院推翻了地区法院对Flo&Eddie Inc.批准的部分即决判决。第九巡回法院认为，在这起相关案件中，地区法院错误地得出结论，根据加利福尼亚州的版权法，“独家所有权”包括公开表演权。第九巡回法院根据当事人或有和解协议的条款发回进入判决的案件，并于2021年10月6日，相关案件的当事人规定以偏见驳回案件。
继Flo&Eddie Inc.诉天狼星XM无线电公司的意见于2021年9月3日发布后，第九巡回法院解除了Flo&Eddie，Inc.诉Pandora Media，LLC的上诉程序的搁置。Flo&Eddie Inc.诉Sirius XM Radio Inc.的裁决在第九巡回法院具有先例，因此Sirius XM Holdings认为，Flo&Eddie可能会继续对Pandora提出的主张大大缩小了范围。
天狼星XM控股公司认为，它对此次诉讼中声称的索赔拥有坚实的辩护理由，并打算积极为此次诉讼辩护。
(11)Liberty运营部门信息
该公司通过其在子公司和其他公司的所有权权益，主要从事媒体、通信和娱乐行业。本公司将其应呈报分部确认为(A)占其综合年度收入、年度经调整OIBDA(定义见下文)或总资产10%或以上的综合附属公司及(B)占本公司年度税前收益10%或以上的权益法联营公司。
Liberty的首席运营决策者根据收入和调整后的OIBDA(定义如下)等财务指标对业绩进行评估，并决定将资源分配给公司的运营部门。此外，该公司还审查非财务指标，如用户增长、流失和渗透率。
在截至2022年3月31日的三个月中，该公司已将以下子公司确定为其应报告的部门：
| ● | 天狼星XM控股公司是一家合并的子公司， |
| ● | 一级方程式是一家全球赛车企业，拥有世界锦标赛的独家商业权，每年一次，大约 |
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(未经审计)
| 锦标赛在不同的赛道上举行，每个赛季在世界不同的国家举行不同数量的赛事。一级方程式负责世锦赛的商业开发和发展，以及管理和管理的各个方面。 |
该公司的部门是战略业务单位，提供不同的产品和服务。它们是分开管理的，因为每个细分市场需要不同的技术、不同的收入来源和营销策略。这些部门的重要会计政策与公司在提交给Form 10-K的年度财务报表中的重要政策摘要中描述的相同。
截至2021年12月31日，由于新冠肺炎导致的重大亏损，Live Nation达到了公司对权益法附属公司的可报告细分门槛。尽管该公司拥有的股份少于
绩效衡量标准
下表按细分市场和来源细分收入：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百万为单位的金额 | ||||||
Liberty SiriusXM集团 |
| |||||
天狼星XM控股公司： | ||||||
订阅者 | $ | | | |||
广告 |
| | | |||
装备 | | | ||||
其他 | | | ||||
Total Liberty SiriusXM集团 | | | ||||
勇士队 |
|
| ||||
公司和其他： |
|
| ||||
棒球 |
| |
| | ||
发展 |
| |
| | ||
道达尔勇士团 | | | ||||
一级方程式车队 | ||||||
公式1： | ||||||
主要 | | | ||||
其他 | | | ||||
一级方程式赛车组总数 | | | ||||
统一的自由 | $ | | | |||
Live Nation的收入为1美元
我们子公司的客户通常在履行义务之前支付服务费用，因此这些预付款被记录为递延收入。递延收入在未经审计的简表中确认为收入
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(未经审计)
提供服务时的合并经营报表。在截至2022年3月31日的三个月内，天狼星XM控股公司的合同负债余额的变化不受其他因素的实质性影响。截至2022年3月31日的三个月，我们与一级方程式和Braves Holdings相关的递延收入的期初和期初余额约为$
一级方程式和勇敢者控股公司的很大一部分交易价格与未交付的履约义务有关，这些义务是根据超过一年的合同安排的。该公司预计确认来自交付该等履约义务的收入约为$
就分部报告而言，公司将调整后的OIBDA定义为收入减去运营费用，以及不包括所有基于股票的薪酬、单独报告的诉讼和解以及重组和减值费用的销售、一般和行政费用。该公司认为，通过确定那些不能直接反映每项业务的业绩或指示正在进行的业务趋势的项目，这一衡量标准是其业务运营实力和业绩的重要指标。此外，这一措施使管理层能够查看经营结果，并在业务之间进行分析比较和基准比较，并确定改进业绩的战略。这一业绩衡量标准不包括折旧和摊销、基于股票的补偿、单独报告的诉讼和解以及根据公认会计原则计算营业收入的重组和减值费用。因此，调整后的OIBDA应被视为除营业收入、净收入、经营活动提供的现金流量以及根据公认会计准则编制的其他财务业绩衡量标准之外的其他指标，而不是替代这些指标。本公司一般对部门间销售和转让进行会计处理，就好像销售或转让是向第三方进行的一样，即按当前价格计算。
调整后的OIBDA摘要如下：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百万为单位的金额 | ||||||
Liberty SiriusXM集团 | ||||||
天狼星XM控股 | $ | |
| | ||
活着的民族 | | ( | ||||
公司和其他 |
| ( |
| ( | ||
| | |||||
消除权益法关联公司 | ( | | ||||
Total Liberty SiriusXM集团 |
| |
| | ||
勇士队 | ||||||
公司和其他 |
| ( |
| ( | ||
道达尔勇士团 |
| ( |
| ( | ||
一级方程式车队 |
| |||||
公式1 |
| |
| | ||
公司和其他 | ( | ( | ||||
一级方程式赛车组总数 | | | ||||
统一的自由 | $ | |
| | ||
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目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
其他信息
March 31, 2022 | ||||||||
| 总计 |
| 投资 |
| 资本 |
| ||
资产 | 在附属公司中 | 支出 | ||||||
以百万为单位的金额 | ||||||||
Liberty SiriusXM集团 | ||||||||
天狼星XM控股 | $ | |
| |
| | ||
活着的民族 | | | | |||||
公司和其他 | | | — | |||||
| | | ||||||
消除权益法关联公司 | ( | ( | ( | |||||
Total Liberty SiriusXM集团 | | | | |||||
勇士队 | ||||||||
公司和其他 | | | | |||||
道达尔勇士团 | | | | |||||
一级方程式车队 | ||||||||
公式1 | | — | | |||||
公司和其他 |
| |
| |
| | ||
一级方程式赛车组总数 | | | | |||||
淘汰赛(1) | ( | — | — | |||||
统一的自由 | $ | |
| |
| | ||
| (1) | 这一金额主要包括一级方程式赛车集团和Liberty SiriusXM集团持有的勇士集团的集团间权益，以及由Liberty SiriusXM集团持有的一级方程式赛车集团的集团间权益。关于集团间利益的信息，见附注2。属于一级方程式集团和Liberty SiriusXM集团的Braves Group集团间权益分别作为一级方程式集团和Liberty SiriusXM集团的资产列报，并在已列报财务报表中作为Braves集团的负债列报。归属Liberty SiriusXM集团的一级方程式集团间权益作为Liberty SiriusXM集团的资产列示，并在归属财务报表中列示为一级方程式集团的负债。在合并中消除跟踪股票组之间的抵销金额。 |
I-39
目录表
自由媒体公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表提供了调整后的OIBDA与营业收入(亏损)和所得税前收益(亏损)的对账：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百万为单位的金额 | ||||||
调整后的OIBDA | $ | |
| | ||
减值、重组和收购费用，扣除回收净额(附注10) | — | ( | ||||
基于股票的薪酬 |
| ( |
| ( | ||
折旧及摊销 |
| ( |
| ( | ||
营业收入(亏损) | | | ||||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
关联公司净收益(亏损)份额 |
| ( |
| ( | ||
金融工具的已实现和未实现收益(损失)，净额 |
| |
| ( | ||
其他，净额 |
| |
| | ||
所得税前收益(亏损) | $ | |
| ( | ||
I-40
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
本季度报告中关于Form 10-Q的某些陈述属于1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，包括本新闻稿提及的前瞻性表述包括但不限于预期的现金来源和用途；天狼星XM控股有限公司(“天狼星XM控股”)的股息支付；利率和股价的波动；新冠肺炎(定义见下文)的影响；会计政策和声明的影响；以及在日常业务过程中产生的与法律和税务诉讼以及其他事宜相关的某些或有负债的预期非实质性影响。在任何前瞻性陈述中，我们表达了对未来结果或事件的期望或信念，该期望或信念是真诚地表达的，并相信有合理的基础，但不能保证该预期或信念将会产生或实现或实现。以下包括可能导致实际结果或事件与预期大不相同的部分但不是全部因素(因为它们与我们的合并子公司和股权附属公司有关)：
| ● | 新冠肺炎疫情(定义如下)以及地方、州和联邦政府对疫情的应对措施对经济、我们的客户、我们的供应商和我们的企业的总体影响； |
| ● | 我们有能力以可接受的条件获得额外融资，并获得足以偿还债务和其他财务义务的现金； |
| ● | 我们和我们子公司的负债可能会对运营产生不利影响，并可能限制我们子公司对经济或行业变化的反应能力； |
| ● | 业务的成功归功于我们的每一个跟踪股票集团； |
| ● | 我们和天狼星XM控股公司实现收购或其他战略投资收益的能力； |
| ● | 疲软的经济状况对消费者对我们业务提供的产品、服务和活动的需求的影响，归因于我们的每个跟踪股票组； |
| ● | 未决或未来诉讼的结果； |
| ● | 我们的子公司和业务关联公司在美国境外运营的运营风险； |
| ● | 我们有能力利用净营业亏损、不允许的业务利息和税收抵免结转来减少未来的纳税； |
| ● | 我们的子公司和业务附属公司遵守政府法规的能力，包括但不限于联邦通信委员会的要求、消费者保护法和竞争法，以及监管程序的不利结果； |
| ● | 我们经营的行业以及我们有利益的实体的监管和竞争环境； |
| ● | 与合作伙伴、供应商和合资企业的关键战略关系的性质发生变化； |
| ● | 天狼星XM控股面临的竞争； |
| ● | 天狼星XM控股公司吸引和留住订户和听众的能力； |
| ● | 天狼星XM控股公司营销其服务和销售广告的能力； |
| ● | 天狼星XM控股公司保持其广告产品收入增长的能力； |
| ● | 天狼星XM控股公司保护其客户个人信息安全的能力； |
| ● | 天狼星XM控股公司的信息技术和通信系统中断或出现故障； |
| ● | 音乐版权市场对天狼星XM控股公司的影响以及天狼星XM控股公司必须为音乐作品使用权支付的费用； |
| ● | 某些供应链问题对天狼星XM控股公司； |
| ● | 我们对Live Nation Entertainment，Inc.(“Live Nation”)的权益法投资对我们的净收益和Liberty SiriusXM集团的净收益的影响； |
| ● | 一级方程式赛车运营所在司法管辖区税务机关的挑战； |
| ● | 影响一级方程式和一级方程式集团(定义如下)的税法变化； |
| ● | 一级方程式向新市场扩张的能力； |
I-41
目录表
| ● | 英国脱欧后英国与欧盟的关系； |
| ● | 设立竞争对手的赛车赛事或其他影响一级方程式竞争地位的情况； |
| ● | 消费者观看习惯的改变和新的内容分发平台的出现； |
| ● | 有组织的劳工对勇士团体的影响； |
| ● | 美国职业棒球大联盟(MLB)扩张的影响； |
| ● | Braves Holdings(定义如下)获得的广播收入水平； |
| ● | 发展项目(定义见下文)对勇士集团(定义见下文)及其管理项目的能力的影响； |
| ● | 与整个公司相关的风险，即使持有者并不拥有我们所有集团的普通股； |
| ● | 对我国资本结构的误解造成的市场混乱； |
| ● | 地缘政治事件、事故、恐怖行为、武装冲突或其他事件，导致一个或多个活动被取消或推迟，不在保险范围内，或对我们的子公司和业务附属公司造成声誉损害；以及 |
| ● | 与根据过去业绩评估跟踪股票组的未来前景相关的挑战。 |
有关其他风险因素，请参阅第I部分第1A项。本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的风险因素，以及第二部分第1A项。本季度报告10-Q表中的风险因素。任何前瞻性陈述以及此类风险、不确定性和其他因素仅在本季度报告发布之日发表，我们明确表示不承担任何义务或承诺传播对本文所含任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何其他变化。
以下讨论和分析提供了有关我们的经营结果和财务状况的信息。本讨论应与我们附带的简明综合财务报表及其附注以及我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告一起阅读。
本文中包含的信息涉及Liberty Media Corporation及其控制的子公司(“Liberty”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”，除非上下文另有要求)。
概述
我们拥有广泛的媒体和娱乐公司的控股权和非控股权。我们最大的运营子公司是天狼星XM控股公司，这也是一个需要报告的部门。天狼星XM控股运营着两项互补的音频娱乐业务，天狼星XM和Pandora以及平台外。天狼星XM在美国以订阅费的方式提供音乐、体育、娱乐、喜剧、谈话、新闻、交通和天气频道等内容，以及播客和信息娱乐服务。天狼星XM套餐包括现场直播、策展节目以及某些独家和点播节目。天狼星XM通过其两个专有的卫星无线电系统分发，并通过移动设备、家庭设备和其他消费电子设备的应用程序进行流媒体传输. 天狼星XM还提供联网车辆服务和一套车载数据服务。Pandora运营着一个音乐和播客流媒体发现平台。Pandora提供广告支持的广播服务、广播订阅服务(Pandora Plus)和按需订阅服务(Pandora Premium)。通过Sirius XM Holdings，我们拥有Sirius XM Canada Holdings，Inc.(“Sirius XM Canada”)和SoundCloud Holdings，LLC(“SoundCloud”)的投资，我们将这些投资计入权益法投资。
一级方程式是一家全资拥有的合并子公司，也是一个应报告的部门。一级方程式赛车是一家全球赛车运动企业，拥有世界锦标赛的独家商业转播权。世界锦标赛是一项每年一度、长约九个月、以赛车为基础的比赛，参赛车队争夺建造者锦标赛，车手争夺车手锦标赛。世界锦标赛在不同的赛道上举行，每个赛道上都有不同数量的赛事在世界各地的不同国家举行
I-42
目录表
赛季到了。一级方程式负责世锦赛的商业开发和发展，以及管理和管理的各个方面。
我们持有Live Nation的所有权权益，这笔权益在2022年3月31日作为权益法投资入账。Live Nation被认为是世界领先的现场娱乐公司。截至2021年12月31日，由于新冠肺炎导致的重大亏损，Live Nation达到了公司对权益法附属公司的可报告细分门槛。
我们的“公司和其他”类别包括我们的合并子公司Braves Holdings，LLC(“Braves Holdings”)和公司费用。勇士控股拥有亚特兰大勇士职业棒球大联盟俱乐部(“ANLBC”)，以及与ANLBC的体育场和混合用途开发项目(“发展项目”)相关的某些资产和负债。“公司及其他”亦包括对上市公司的投资及相关金融工具，按其各自的公平市价入账。
跟踪股票是一种普通股，发行公司打算反映或“跟踪”特定企业或“集团”的经济表现，而不是整个公司的经济表现。虽然Liberty SiriusXM集团、Liberty Braves Group(“Braves Group”)和Liberty F1 Group(“Formula One Group”)拥有各自独立的业务、资产和负债集合，但任何集团都不是独立的法人实体，因此不能拥有资产、发行证券或签订具有法律约束力的协议。因此，Liberty SiriusXM集团、勇敢者集团和一级方程式集团并不代表独立的法人实体，而是代表归属于各自集团的那些业务、资产和负债。跟踪股票的持有者对集团的股票或资产没有直接索取权，因此，由于他们拥有Liberty跟踪股票，因此不拥有上市公司的任何股权或投票权，如天狼星XM控股公司或Live Nation，在这些公司中，Liberty持有归属于Liberty跟踪股票集团的权益，如Liberty SiriusXM集团。跟踪股票的持有者也没有单独的董事会代表。相反，跟踪股票的持有者是母公司的股东，只有一个董事会，并承担母公司的所有风险和责任。
“Liberty SiriusXM集团”一词并不代表一个单独的法律实体，而是代表归属于该集团的那些业务、资产和负债。截至2022年3月31日，Liberty SiriusXM集团主要由Liberty公司在天狼星XM控股公司和Live Nation的权益、公司现金、Liberty公司2023年到期的1.375%现金可转换优先债券和相关金融工具、Liberty公司2048年到期的2.125%可交换优先债券、Liberty公司2.75%2049年到期的可交换优先债券、Liberty公司2050年到期的0.5%可交换优先债券以及Liberty公司全资拥有的特殊目的子公司产生的保证金贷款债务组成。截至2022年3月31日，Liberty SiriusXM集团保留了Braves Group约3.7%的集团间权益和一级方程式集团约2.2%的集团间权益。截至2022年3月31日，Liberty SiriusXM集团拥有约7.1亿美元的现金和现金等价物，其中包括约7600万美元的子公司现金。
天狼星XM控股公司是Liberty SiriusXM集团唯一的运营子公司。如果天狼星XM控股公司破产或申请破产，Liberty的管理层将评估当时的情况，并采取符合所有股东最佳利益的适当措施，而当独立考虑时，这可能不符合一个或多个特定集团的最佳利益。在这种情况下，Liberty的管理层和董事会将有几种方法可供他们使用，包括但不限于，将Liberty SiriusXM普通股转换为Liberty的另一种跟踪股票，在Liberty的跟踪股票集团中重新分配资产和负债，或者重组Liberty的跟踪股票，以创建一个新的跟踪股票结构或完全取消它。
“勇敢集团”一词并不代表一个单独的法律实体，而是代表归属于该集团的那些业务、资产和负债。截至2022年3月31日，Braves Group主要由Braves Holdings组成，Braves Holdings间接拥有ANLBC以及与ANLBC体育场和开发项目相关的某些资产和负债，以及公司现金。此外，截至2022年3月31日，Liberty SiriusXM集团和一级方程式集团分别保留了Braves Group约3.7%和11.0%的集团间权益。截至2022年3月31日，Braves Group拥有约3.11亿美元的现金和现金等价物。
I-43
目录表
“一级方程式集团”一词并不代表一个独立的法律实体，而是代表归属于该集团的那些业务、资产和负债。截至2022年3月31日，一级方程式赛车集团主要由Liberty的所有业务、资产和负债组成，但具体归属于Liberty SiriusXM集团或Braves Group的业务、资产和负债，包括Liberty在一级方程式和Liberty Media Acquisition Corporation的权益、Braves Group约11.0%的集团间权益以及Liberty将于2023年到期的1%现金可转换票据。截至2022年3月31日，Liberty SiriusXM集团保留了一级方程式集团约2.2%的集团间权益。截至2022年3月31日，一级方程式集团拥有约22.65亿美元的现金和现金等价物，其中包括8.35亿美元的子公司现金。
2019年12月，中国官方通报了一起新型冠状病毒暴发疫情(简称新冠肺炎)。自那以后，新冠肺炎开始在国际上传播。2020年3月11日，世界卫生组织评估新冠肺炎为全球疫情，导致世界许多国家采取激进行动，包括实施旅行限制和在家呆着的命令，关闭公共景点和餐馆，并强制实行社交距离做法。因此，由17项赛事组成的2020年一级方程式赛程和由60场常规赛组成的美国职业棒球大联盟赛季分别被推迟到2020年7月初和2020年7月底开始。此外，在2020年3月中旬，Live Nation因新冠肺炎暂停了所有大型直播娱乐活动。2021年常规赛由160场比赛组成，这与新冠肺炎大流行之前几年举行的常规赛数量相同。一级方程式原本计划在2021年举行23场赛事，在一些赛事被取消和/或替换后，创纪录的22场赛事发生了。勇士控股和一级方程式在2021年对某些比赛和活动的球迷人数进行了限制，从而减少了与球迷出席相关的收入。从2021年第三季度开始，Live Nation重启了业务，门票销售增长，新的赞助商合作伙伴增加，节目恢复，主要是在美国和英国。目前尚不清楚，随着许多司法管辖区的限制取消，新冠肺炎的担忧是否会继续影响这些企业提供的娱乐、活动和服务的使用和/或需求，以及对赞助和广告资产的需求，以及在多大程度上会继续影响这些企业的使用和/或需求。如果这些企业继续面临活动取消、场馆关闭和上座率下降的局面, 这一影响可能会大幅减少我们的收入。到目前为止，由于新冠肺炎造成的收入减少，这些业务一直在寻求削减开支，但如果这种影响持续下去，这些业务可能无法像收入下降一样削减开支，这可能会对我们的运营业绩和现金流产生不利影响。
I-44
目录表
运营结果--综合
将军。我们在下表中提供了关于我们的综合经营业绩和其他收入和支出的信息，以及关于我们的可报告部门对这些项目的贡献的信息。“公司及其他”类别包括那些不符合独立报告分类资格的资产或业务。关于我们主要的可报告部门的财务结果的更详细的讨论和分析，请参阅下面的“经营结果--业务”。
综合经营业绩
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百万为单位的金额 | ||||||
收入 | ||||||
Liberty SiriusXM集团 | ||||||
天狼星XM控股 | $ | 2,186 |
| 2,058 | ||
Total Liberty SiriusXM集团 | 2,186 | 2,058 | ||||
勇士队 | ||||||
公司和其他 | 23 |
| 16 | |||
道达尔勇士团 | 23 | 16 | ||||
一级方程式车队 | ||||||
公式1 | 360 | 180 | ||||
一级方程式赛车组总数 | 360 | 180 | ||||
统一的自由 | $ | 2,569 |
| 2,254 | ||
营业收入(亏损) | ||||||
Liberty SiriusXM集团 | ||||||
天狼星XM控股 | $ | 493 |
| 237 | ||
公司和其他 | (9) | (8) | ||||
Total Liberty SiriusXM集团 | 484 | 229 | ||||
勇士队 | ||||||
公司和其他 | (40) | (40) | ||||
道达尔勇士团 | (40) | (40) | ||||
一级方程式车队 | ||||||
公式1 | 34 | (33) | ||||
公司和其他 |
| (15) |
| (14) | ||
一级方程式赛车组总数 | 19 | (47) | ||||
统一的自由 | $ | 463 |
| 142 | ||
调整后的OIBDA | ||||||
Liberty SiriusXM集团 | ||||||
天狼星XM控股 | $ | 690 |
| 682 | ||
公司和其他 | (5) | (5) | ||||
Total Liberty SiriusXM集团 | 685 | 677 | ||||
勇士队 | ||||||
公司和其他 | (19) | (22) | ||||
道达尔勇士团 | (19) | (22) | ||||
一级方程式车队 | ||||||
公式1 | 122 | 66 | ||||
公司和其他 |
| (10) |
| (7) | ||
一级方程式赛车组总数 | 112 | 59 | ||||
统一的自由 | $ | 778 |
| 714 | ||
I-45
目录表
收入。与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，我们的综合收入增加了3.15亿美元。这一增长是由一级方程式、天狼星XM控股公司和Braves Holdings的收入增加推动的。有关天狼星XM控股公司、一级方程式赛车和勇敢者控股公司的运营结果的更完整讨论，请参见下面的“运营业绩-业务”。
营业收入(亏损)与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，我们的综合营业收入增加了3.21亿美元。截至2022年3月31日的三个月的增长主要是由于天狼星XM控股公司和一级方程式赛车的经营业绩分别改善了2.56亿美元和6700万美元。有关天狼星XM控股公司和一级方程式赛车运营结果的更全面讨论，请参阅下面的“经营业绩-业务”。
基于股票的薪酬。基于股票的补偿包括与以下相关的补偿：(1)授予我们某些高管和员工的普通股股票的期权和股票增值权，(2)授予我们子公司、天狼星XM控股公司、一级方程式和Braves Holdings的高管、员工和某些第三方的期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和其他基于股票的奖励，(3)根据私募股权计划授予我们子公司Braves Holdings高管和员工的影子股票增值权，以及(4)限制性股票和基于业绩的限制性股票单位授予的摊销。
在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，我们分别记录了5500万美元和6300万美元的股票薪酬支出。股票薪酬支出的减少主要是由于天狼星XM控股公司和一级方程式赛车的减少。截至2022年3月31日，与未归属的Liberty股权奖励相关的未确认薪酬总成本约为5400万美元。这一数额将在我们的简明综合经营报表中确认，加权平均期限约为1.5年。此外，截至2022年3月31日，与未归属的天狼星XM控股公司股票期权和限制性股票单位相关的未确认补偿成本总额为4.63亿美元。天狼星XM控股公司未确认的补偿成本将在我们的精简综合经营报表中确认，加权平均期限约为2.4年。
调整了OIBDA。为了向投资者提供有关我们财务业绩的更多信息，我们还披露了调整后的OIBDA，这是一项非GAAP财务指标。我们将经调整的OIBDA定义为营业收入(亏损)加上折旧和摊销、基于股票的补偿、单独报告的诉讼和解、重组、收购和其他相关成本和减值费用。我们的首席运营决策者和管理团队将这一绩效指标与其他衡量标准结合使用，以评估我们的业务并做出关于在我们的业务之间分配资源的决策。我们认为，这是我们业务运营实力和业绩的一个重要指标，因为我们确定了那些不能直接反映每个业务的业绩或指示正在进行的业务趋势的项目。此外，这一措施还使我们能够查看经营结果，在业务之间进行分析比较和基准比较，并确定改进业绩的战略。因此，调整后的OIBDA应被视为根据美国公认会计原则编制的营业收入、净收入、经营活动提供的现金流量和其他财务业绩衡量标准的补充，而不是替代。下表提供了调整后的OIBDA的营业收入(亏损)对账：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百万为单位的金额 | ||||||
营业收入(亏损) | $ | 463 | 142 | |||
折旧及摊销 |
| 260 |
| 264 | ||
基于股票的薪酬 |
| 55 |
| 63 | ||
减值、重组和收购成本，扣除回收 | — | 245 | ||||
调整后的OIBDA | $ | 778 |
| 714 | ||
截至2022年3月31日的三个月，合并调整后的OIBDA与上年同期相比增加了6400万美元。截至2022年3月31日的三个月，调整后OIBDA的增长主要是由于一级方程式、天狼星XM控股公司和Braves Holdings调整后OIBDA分别增加了5600万美元、800万美元和300万美元。有关天狼星XM控股公司、一级方程式赛车和勇敢者控股公司的运营结果的更完整讨论，请参见下面的“运营业绩-业务”。
I-46
目录表
其他收入和支出
其他收入(费用)的构成见下表。
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百万为单位的金额 | ||||||
利息支出 | ||||||
Liberty SiriusXM集团 | $ | (122) | (120) | |||
勇士队 | (6) | (6) | ||||
一级方程式车队 | (29) | (32) | ||||
统一的自由 | $ | (157) |
| (158) | ||
关联公司净收益(亏损)份额 | ||||||
Liberty SiriusXM集团 | $ | (18) | (113) | |||
勇士队 | 4 | 3 | ||||
一级方程式车队 | — | 15 | ||||
统一的自由 | $ | (14) |
| (95) | ||
金融工具的已实现和未实现收益(损失)，净额 | ||||||
Liberty SiriusXM集团 | $ | 61 | (86) | |||
勇士队 | 5 | 2 | ||||
一级方程式车队 | (7) | 35 | ||||
统一的自由 | $ | 59 |
| (49) | ||
其他，净额 | ||||||
Liberty SiriusXM集团 | $ | 20 | 11 | |||
勇士队 | 20 | (1) | ||||
一级方程式车队 | 5 | 5 | ||||
统一的自由 | $ | 45 |
| 15 | ||
$ | (67) |
| (287) | |||
利息支出。与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的合并利息支出相对持平。在截至2022年3月31日的三个月中，一级方程式赛车集团的利息支出下降，这是由于公司未偿还债务的平均金额减少，而Liberty SiriusXM集团的利息支出在截至2022年3月31日的三个月里增加，原因是公司和子公司的平均未偿还债务金额增加。
I-47
目录表
关联公司的收益(亏损)份额。下表列出了我们在附属公司的收益(亏损)中所占份额：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百万为单位的金额 | ||||||
Liberty SiriusXM集团 | ||||||
活着的民族 | $ | (21) | (111) | |||
天狼星XM加拿大 | 3 |
| 4 | |||
其他 | — |
| (6) | |||
Total Liberty SiriusXM集团 | (18) | (113) | ||||
勇士队 | ||||||
其他 | 4 | 3 | ||||
道达尔勇士团 | 4 | 3 | ||||
一级方程式车队 | ||||||
其他 |
| — |
| 15 | ||
一级方程式赛车组总数 | — | 15 | ||||
统一的自由 | $ | (14) |
| (95) | ||
由于新冠肺炎的影响，在截至2021年3月31日的三个月里，Live Nation录得重大亏损。
金融工具的已实现和未实现收益(损失)，净额。金融工具的已实现和未实现收益(亏损)包括下列公允价值的变化：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百万为单位的金额 | ||||||
债务证券和股权证券 | $ | (5) |
| 49 | ||
按公允价值计量的债务 | 69 |
| (113) | |||
债券套期保值公允价值变动 | (68) |
| 13 | |||
其他 |
| 63 |
| 2 | ||
$ | 59 |
| (49) | |||
债务和股权证券的未实现收益(亏损)的变化是由于市场因素，主要是由这些金融工具相关股票的公允价值变化驱动的。
按公允价值计量的债务未实现收益(亏损)的变化是由于市场因素，主要是由债务可兑换成的标的股份的公允价值变化驱动的。
Liberty在2013年10月发行了10亿美元的现金可转换票据，并就相同金额的标的股票进行了债券对冲交易。这些衍生品按公允价值经常性计价。债券对冲公允价值变化的主要驱动因素是标的股票公允价值的变化。
其他未实现的收益(亏损)主要是由一级方程式利率掉期的公允价值变化推动的。
其他，Net。其他方面，与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的净收入增加了3000万美元，这主要是由于出售Braves Holdings的三支小联盟球队的收益以及与Liberty SiriusXM集团公司债务相关的债务清偿收益。
所得税。在截至2022年3月31日的三个月中，我们的所得税前收益为3.96亿美元，所得税支出为1亿美元。在截至2021年3月31日的三个月内，我们出现了未计收益的亏损
I-48
目录表
1.45亿美元的税收和1.31亿美元的所得税优惠。在截至2022年3月31日的三个月中，公司确认了主要由于州所得税的影响而产生的额外税收支出。在截至2021年3月31日的三个月中，本公司确认了天狼星XM控股公司结清州所得税审计所带来的额外税收优惠，但部分被与我们估值免税额增加相关的税收支出所抵消。
净收益。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们的净收益为2.96亿美元，净亏损为1400万美元。净收益和净亏损的变化是由于我们的收入、费用和其他损益的上述波动造成的。
财务状况的重大变化
截至2022年3月31日，我们几乎所有的现金和现金等价物都投资于美国国债、其他政府证券或政府担保基金、AAA级货币市场基金以及其他评级较高的金融和公司债务工具。
以下是潜在的流动资金来源：可用现金余额、我们子公司经营活动产生的现金(只要该等现金超过子公司的营运资金需求并且不受其他限制)、资产出售收益、我们公共投资组合(包括衍生品)的货币化、债务借款和股票发行，以及股息和利息收入。截至2022年3月31日，Liberty拥有1.62亿美元的未担保可销售股权证券。
Liberty没有债务评级。
截至2022年3月31日，Liberty的现金和现金等价物如下：
|
| |||
现金和现金 | ||||
等价物 | ||||
以百万为单位的金额 | ||||
Liberty SiriusXM集团 | ||||
天狼星XM控股 | $ | 76 |
| |
公司和其他 | 634 | |||
Total Liberty SiriusXM集团 | $ | 710 | ||
勇士队 | ||||
公司和其他 | $ | 311 |
| |
道达尔勇士团 | $ | 311 | ||
一级方程式车队 | ||||
公式1 | $ | 835 | ||
公司和其他 | 1,430 | |||
一级方程式赛车组总数 | $ | 2,265 | ||
Liberty拥有天狼星XM控股公司的控股权，天狼星XM控股公司拥有大量现金和通过经营活动提供的现金，尽管由于天狼星XM控股公司是一家独立的上市公司，并且是非控股权，我们无法随时获得其现金，除非通过股息。Liberty可以使用一级方程式持有的现金，除非不符合第一留置权定期贷款和一级方程式循环信贷安排实施的限制性付款(“RP”)测试。根据RP测试，当杠杆率(定义为净债务除以后续12个月的契约利息、税项、折旧和摊销前收益)超过一定门槛时，Liberty将无法获得一级方程式的现金。截至2022年3月31日，一级方程式尚未向Liberty进行任何分销。如果将来进行分发，则必须满足RP测试，即此类分发的形式测试。截至2022年3月31日，Liberty在由天狼星XM控股公司的股票担保的Liberty保证金贷款下可用8.75亿美元，在由Live Nation的股票担保的Liberty保证金贷款下可用1.5亿美元。Liberty认为，它目前已经建立了适当的法律结构，尽可能高效地将外国现金汇回国内，并满足公司的业务需求。
I-49
目录表
如所附简明综合财务报表附注8所述，截至2022年3月31日，本公司、天狼星XM控股公司、一级方程式和Braves Holdings遵守了其债务契约。
关于从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)转变为确定Liberty保证金贷款利率基准的预期影响、Sirius XM Holdings在其信贷安排下的借款、F1在其贷款安排下的借款以及Braves Holdings在其经营信贷安排下的借款的预期影响的披露，请参阅“第3项.关于市场风险的定量和定性披露”。
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
现金流信息 |
| 以百万为单位的金额 | ||||
Liberty SiriusXM集团经营活动提供(使用)的现金 | $ | 335 | 271 | |||
经营活动提供(使用)的勇士集团现金 | 81 | 42 | ||||
经营活动提供(使用)的一级方程式集团现金 | 135 | 184 | ||||
经营活动提供(使用)的现金净额 |
| $ | 551 |
| 497 | |
Liberty SiriusXM集团投资活动提供(使用)的现金 | $ | (90) | (75) | |||
勇士集团投资活动提供(使用)的现金 | 38 | (10) | ||||
一级方程式集团投资活动提供(使用)的现金 | 63 | (631) | ||||
投资活动提供(使用)的现金净额 |
| $ | 11 |
| (716) | |
Liberty SiriusXM集团融资活动提供(使用)的现金 | $ | (133) | (166) | |||
由融资活动提供(使用)的Braves Group现金 | (26) | 1 | ||||
融资活动提供(使用)的一级方程式集团现金 | (5) | 548 | ||||
融资活动提供(使用)的现金净额 |
| $ | (164) |
| 383 | |
在截至2022年3月31日的三个月里，Liberty的主要现金用途(不包括天狼星XM控股公司、一级方程式和Braves控股公司使用的现金)是7.95亿美元的债务偿还，2.02亿美元的A系列和C系列Liberty SiriusXM普通股回购，以及3700万美元的A系列Liberty一级方程式普通股回购。这些用途的资金主要来自Live Nation和天狼星XM控股公司的股票担保的保证金贷款下的3.5亿美元借款、天狼星XM控股公司的股息和手头现金。
天狼星XM控股公司现金的主要用途是向股东支付股息、回购和注销已发行的天狼星XM控股公司普通股以及增加财产和设备。天狼星XM控股公司使用现金的资金来自债务借款和经营活动提供的现金。在截至2022年3月31日的三个月里，天狼星XM控股公司宣布了季度股息和特别股息，并以现金支付了总计10.73亿美元，其中Liberty收到了8.72亿美元。2022年4月19日，天狼星XM控股公司董事会宣布其普通股的季度股息为每股普通股0.0219615美元，于2022年5月25日支付给截至2022年5月6日收盘时登记在册的股东。
在截至2022年3月31日的三个月里，一级方程式从运营中产生了现金，并没有任何现金的实质性使用。
Braves Holdings的主要现金用途是偿还债务和继续扩大综合用途开发项目的资本支出，资金主要来自手头现金和运营现金。
Liberty现金的预计用途(不包括天狼星XM控股公司、一级方程式和Braves Holdings公司的现金使用)主要是对现有或新业务的投资、偿债，包括进一步偿还Live Nation和天狼星XM控股公司的股票担保的保证金贷款，以及根据批准的股票回购计划可能回购普通股。2022年3月31日之后，Liberty的一家子公司承诺以约2.4亿美元的价格购买拉斯维加斯大道附近的土地，以支持2023年拉斯维加斯大奖赛。Liberty预计将用手头的现金、保证金贷款和未偿还或新债务工具下的借款能力、或运营子公司的股息或分配为其预计的现金使用提供资金。Liberty预计将从天狼星XM控股公司获得季度现金股息，这些股息无需纳税，因为Liberty和Sirius XM Holdings是同一合并的
I-50
目录表
联邦所得税组。Liberty可能被要求净支付所得税债务，以结算与税务机关讨论的项目。
天狼星XM控股的现金用途预计将用于资本支出，包括建造替换卫星、营运资本要求、利息支付、税收和未偿债务的预定到期日。此外，天狼星XM控股公司的董事会预计将宣布定期的季度股息。Liberty预计，天狼星XM控股公司将通过运营提供的现金、手头现金和现有信贷安排下的借款，为其预计的现金使用提供资金。
一级方程式的现金用途预计将是偿债和运营费用。Liberty预计一级方程式将用手头的现金和运营提供的现金为其预计的现金使用提供资金。
Braves Holdings的现金用途预计将是与混合用途开发相关的支出、偿债支付和运营费用。Liberty预计，Braves Holdings将用手头的现金、运营提供的现金和建设贷款中的借款，为其预计的现金使用提供资金。
我们相信，现有的流动资金来源足以支付我们预测的未来现金使用。
经营业绩-企业
天狼星XM控股公司。天狼星XM控股运营着两项互补的音频娱乐业务，天狼星XM和Pandora以及平台外。
天狼星XM在美国以订阅费的方式提供音乐、体育、娱乐、喜剧、谈话、新闻、交通和天气频道等内容，以及播客和信息娱乐服务。天狼星XM的套餐包括现场直播、策展节目以及某些独家和点播节目。天狼星XM服务通过其两个专有卫星无线电系统分发，并通过移动设备、家庭设备和其他消费电子设备的应用程序进行流媒体传输。卫星收音机主要通过汽车制造商、零售商和天狼星XM的网站分发。天狼星XM服务还可以通过其名为“360L”的车载用户界面提供，该界面将天狼星XM的卫星和流媒体服务结合到一个单一的、连贯的车载娱乐体验中。
天狼星XM业务的主要收入来源是订阅费，其大多数客户订阅了月度、季度、半年或年度计划。天狼星XM还从精选非音乐频道上的广告、卫星收音机和配件的直销以及其他辅助服务中获得收入，这些频道以SXM Media品牌销售。截至2022年3月31日，天狼星XM业务拥有约3400万订户。
除了音频娱乐业务，天狼星XM还为几家汽车制造商提供联网车辆服务。这些服务旨在提升消费者的安全、保障和驾驶体验。天狼星XM还提供一套数据服务，包括图形天气、燃料价格、体育赛程和比分以及电影列表；交通信息服务，包括道路封闭信息、交通流量和事件数据，通过兼容的车载导航系统向消费者提供；以及车辆、船只和飞机的实时天气服务。天狼星XM业务还持有天狼星XM加拿大公司70%的股权和33%的投票权。
Pandora运营着一个音乐和播客流媒体发现平台，为每个听众提供随时随地想听的个性化体验，无论是通过电脑、平板电脑、移动设备、车载扬声器还是联网设备。Pandora使听众能够创建个性化的电台和播放列表、发现新内容、收听由艺术家和专家策划的播放列表、播客和选择天狼星XM内容，以及按需搜索和播放歌曲和专辑。Pandora提供广告支持的广播服务、广播订阅服务(Pandora Plus)和按需订阅服务(Pandora Premium)。截至2022年3月31日，Pandora约有630万订户。
Pandora的大部分收入来自其广告支持的广播服务上的广告，该服务以SXM Media品牌销售。Pandora还从其Pandora Plus和Pandora Premium订户那里获得订阅收入。Pandora还在其他音频平台和广泛分发的播客中销售广告，这些播客是
I-51
目录表
被认为是平台外的服务。Pandora与SoundCloud达成协议，将成为其在美国和某些欧洲国家的独家广告销售代表，并能够为广告商提供在Pandora和SoundCloud收听平台上执行活动的能力。Pandora还安排担任某些播客的广告销售代表。此外，通过AdsWizz Inc.(“AdsWizz”)，Pandora提供了一个全面的数字音频和程序化广告技术平台，将音频出版商和广告商与各种广告插入、宣传活动、收益优化、程序化购买、市场和播客货币化解决方案联系起来。
天狼星XM控股公司是一家独立的上市公司，有关天狼星XM控股公司的更多信息可通过其网站和公开文件获得，这些文件在此不作参考。
经营成果
Liberty于2013年1月18日收购了天狼星XM控股的控股权，并应用收购会计并合并了天狼星XM控股自该日起的业绩。下面介绍的结果包括Liberty公司收购Sirius XM控股公司在本期和上一期的会计调整的影响。
2021年11月1日，Liberty与某些交易对手签订了一项交换协议，收购总计43,658,800股天狼星XM控股公司的普通股，以换取Liberty向交易对手发行总计5,347,320股A系列Liberty SiriusXM普通股。2021年11月3日交易所关闭后，Liberty和Sirius XM Holdings成为同一合并税务集团的成员。2021年2月1日与天狼星XM控股公司达成的税收分享协议，管理合并和合并税务负债的分配，并就其他税务事项订立协议.
同样在2021年11月1日，天狼星XM控股公司与Liberty签订了一项协议，根据该协议，Liberty同意在未获得事先批准的情况下，不根据特拉华州公司法第253条(或该法规的任何继承者)与天狼星XM控股公司进行任何合并天狼星XM控股董事会的一个特别委员会，所有董事会都独立于Liberty(特别委员会“)(或天狼星XM控股独立及公正董事的任何继任特别委员会)及(Ii)与联交所有关的若干税务事宜的协议。这些协议中的每一个都由特别委员会与Liberty谈判。
截至2022年3月31日，天狼星XM控股拥有约19%的非控股权益，可归因于该等非控股权益的天狼星XM控股的净收益(亏损)已通过随附的简明综合经营报表中的非控股权益项目抵销。
I-52
目录表
天狼星XM控股公司的经营业绩如下：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百万为单位的金额 | ||||||
天狼星XM： | ||||||
订户收入 |
| $ | 1,582 |
| 1,481 | |
广告收入 | 47 | 42 | ||||
设备收入 | 53 | 57 | ||||
其他收入 | 37 |
| 36 | |||
天狼星XM总收入 | 1,719 | 1,616 | ||||
潘多拉和平台外： | ||||||
订户收入 | 131 | 130 | ||||
广告收入 | 336 | 312 | ||||
Pandora和平台外总收入 | 467 | 442 | ||||
总收入 | 2,186 |
| 2,058 | |||
营业费用(不包括以下以股票为基础的薪酬)： | ||||||
天狼星XM服务成本 | (649) |
| (623) | |||
潘多拉和平台外服务成本 | (330) |
| (305) | |||
订户获取成本 | (90) |
| (86) | |||
销售、一般和行政费用 | (368) |
| (308) | |||
其他运营费用 | (59) |
| (54) | |||
调整后的OIBDA | 690 |
| 682 | |||
减值、重组和收购成本，扣除回收 | — | (245) | ||||
基于股票的薪酬 | (45) |
| (51) | |||
折旧及摊销 | (152) |
| (149) | |||
营业收入 |
| $ | 493 |
| 237 | |
天狼星XM用户收入包括自付和付费的促销订阅、美国音乐版税和其他辅助费用。与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，订户收入增长了约7%。这一增长的主要原因是，由于自付收入和美国音乐版税的增加，天狼星XM每个订户的平均每月收入增加了9%，但部分被汽车制造商提供付费促销订阅的收入下降所抵消。
天狼星XM广告收入包括在天狼星XM的非音乐频道上销售广告。与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的广告收入增长了约12%，这主要是由于出售和播出的广告数量增加，主要是在新闻和体育频道。
天狼星XM设备收入包括销售卫星收音机、部件和配件的收入和特许权使用费。在截至2022年3月31日的三个月里，设备收入与上年同期相比下降了约7%。下降的主要原因是原始设备制造商(“OEM”)的专利权使用费下降，原因是半导体供应短缺导致供应商成本增加，以及零部件和配件的销售下降，但芯片组量的增加部分抵消了这一影响。
天狼星XM其他收入包括来自天狼星XM加拿大公司的服务和咨询收入、联网车辆服务和辅助收入。在截至2022年3月31日的三个月中，其他收入与上年同期相比增长了约3%，主要是由于天狼星XM加拿大公司产生的收入增加。
Pandora和平台外用户收入包括Pandora Plus、Pandora Premium和Stitcher订阅的费用。在截至2022年3月31日的三个月里，Pandora和平台外用户收入与去年同期相比增长了1%，主要是由于与Plus计划相比，Premium计划的组合有所增加。
I-53
目录表
Pandora和平台外广告收入主要来自平台上和平台外的音频、显示和视频广告。在截至2022年3月31日的三个月里，Pandora和平台外广告收入分别比去年同期增长了8%。这一增长主要是由于AdsWizz平台的增长以及下载增加带来的播客收入增加。
天狼星XM服务成本包括收入份额和特许权使用费、节目和内容成本、客户服务和帐单费用以及与提供卫星广播服务相关的其他辅助成本。
| ● | 收入份额和版税包括传输内容的版税，包括流媒体版税，以及汽车制造商、内容提供商和广告收入份额。年收入份额和特许权使用费增长1%截至2022年3月31日的三个月，与上一年同期相比。这一增长是由于扣除收入份额的整体收入增加所致。 |
| ● | 节目和内容包括获取、创建、推广和制作内容的成本。年节目和内容成本增加了8%截至2022年3月31日的三个月与上一年同期相比，这是由于内容许可成本上升所致。 |
| ● | 客户服务和帐单包括与天狼星XM的内部和第三方客户服务中心以及天狼星XM的用户管理系统的运营和管理相关的成本，以及账单和收款成本、坏账费用和交易费用。在截至2022年3月31日的三个月里，客户服务和账单成本与去年同期相比增长了6%，原因是交易成本上升，以及平均自付用户基数增加导致的坏账支出。 |
| ● | 其他包括与天狼星XM的地面中继器网络；卫星；卫星遥测、跟踪和控制系统；卫星上行链路设施；演播室；以及提供Sirius XM的互联网和360L流媒体和联网车辆服务相关的运营和维护成本，以及销售卫星收音机、组件和配件的成本，以及为在天狼星XM的直接面向消费者分销渠道转售的产品购买的产品所产生的库存津贴拨备。在截至2022年3月31日的三个月中，其他服务成本与前一年同期相比增长了19%。增长主要是由更高的与使用Sirius XM的360L平台及其联网车辆服务的消费者相关的无线成本，以及较高的数据中心成本，部分被零部件和配件销售下降所抵消。 |
潘多拉和平台外服务成本包括收入份额和特许权使用费、节目和内容成本、客户服务和账单费用以及其他辅助成本。与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，潘多拉和平台外服务成本增加了8%。
| ● | 收入份额和版税包括为流媒体音乐或与播客相关的其他内容成本支付的许可费，以及支付给第三方广告服务器的收入份额。Pandora在广告印象被传递或点击操作发生期间向第三方广告服务器支付费用，因此，Pandora将其记录为相关期间的服务成本。在截至2022年3月31日的三个月里，收入份额和特许权使用费与前一年同期相比增长了10%。增加的主要原因是与购买某些播客权利有关的费用增加。 |
| ● | 节目和内容包括制作现场听众活动和推广内容的成本。在截至2022年3月31日的三个月中，节目和内容与前一年同期相比增长了11%，主要是由于与人员相关的成本上升。 |
| ● | 客户服务和帐单包括通过移动应用商店购买订阅的交易费和坏账支出。在截至2022年3月31日的三个月中，客户服务和账单成本与前一年同期相比增长了16%。这三个月的增长主要是由于坏账支出增加所致。 |
| ● | 其他包括与内容流媒体、维护Pandora的流媒体广播和点播订阅服务以及通过第三方广告服务器创建和提供广告相关的成本。其他 |
I-54
目录表
| 在截至2022年3月31日的三个月中，成本与上年同期相比下降了33%，原因是设施整合导致数据中心成本降低，以及听众工时减少导致流媒体成本降低。 |
订户获取成本成本仅与天狼星XM的卫星无线电有关，包括支付给无线电制造商、分销商和汽车制造商的硬件补贴；用于制造无线电的芯片组和某些其他组件的补贴；某些无线电和芯片组的设备使用费；产品保修义务；以及运费。大部分订户获取成本都是在获取订户之前发生和支出的。获得订户的成本不包括广告成本、营销成本、向卫星收音机分销商和经销商支付的忠诚度，也不包括向汽车制造商和卫星收音机零售商支付的收入份额。在截至2022年3月31日的三个月中，由于OEM装机量增加，订户获取成本与上年同期相比增长了约5%。
销售、一般和行政费用包括营销、广告、媒体和制作费用，包括促销活动和赞助；合作和艺术家营销；人事费用；设施费用、财务、法律、人力资源和信息技术费用。在截至2022年3月31日的三个月里，销售、一般和行政费用与去年同期相比增长了19%。这一增长主要是由于支持天狼星XM控股公司品牌的广告和营销方面的额外投资、数字营销支出以及人员、法律和咨询成本的增加。
其他运营费用包括工程、设计和开发成本，主要包括开发芯片组和新产品及服务的补偿和相关成本，包括串流和联网车辆服务、广播信息系统的研究和开发，以及将天狼星XM的收音机整合到汽车制造商制造的新车中的相关成本。在截至2022年3月31日的三个月中，由于云托管成本上升，其他运营费用与上年同期相比增长了约9%。
减值、重组和收购，扣除回收包括SXM-7卫星在在轨测试期间某些有效载荷单元发生故障后对其账面价值造成的2.2亿美元减值，以及在截至2021年3月31日的三个月内因终止租用的办公空间而导致的重组成本2,500万美元。减值、重组和收购成本扣除回收后的净额已从调整后的OIBDA中剔除。
基于股票的薪酬在截至2022年3月31日的三个月内，与去年同期相比下降了12%。减少的主要原因是潘多拉基于股票的薪酬减少。
折旧及摊销与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的支出增长了2%，主要是由于开发的软件投入使用。
方程式1。一级方程式赛车是一家全球赛车运动企业，拥有世界锦标赛的独家商业转播权。世界锦标赛是一项每年一度、长约九个月、以赛车为基础的比赛，参赛车队争夺建造者锦标赛，车手争夺车手锦标赛。世界锦标赛在世界各地的不同赛道举行。一级方程式负责世锦赛的商业开发和发展，以及管理和管理的各个方面。一级方程式的主要收入来自对世界锦标赛的商业开发和开发，包括参与比赛推广、转播和广告以及赞助安排。大部分比赛宣传、媒体转播权和赞助合同都规定了合同期间的预付款和应支付费用的年度增长。2021年世界锦标赛日历原计划有23个项目。然而，由于新冠肺炎疫情，2021年第三季度，2021年世界锦标赛修改为22个项目。随着2021年的推进，对球迷出席的限制减少了，下半年的所有活动要么满负荷运营，要么比上半年的活动受到的限制少。俄罗斯大奖赛取消后，目前计划在2022年举行22场比赛，一级方程式正在积极评估替代方案。
I-55
目录表
一级方程式的运营结果如下：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百万为单位的金额 | ||||||
一级方程式赛车的主要收入 | $ | 287 |
| 159 | ||
一级方程式的其他收入 | 73 |
| 21 | |||
一级方程式赛车总收入 | 360 |
| 180 | |||
营业费用(不包括以下以股票为基础的薪酬)： | ||||||
一级方程式赛车的收入成本 | (195) |
| (84) | |||
销售、一般和行政费用 | (43) |
| (30) | |||
调整后的OIBDA | 122 |
| 66 | |||
基于股票的薪酬 | — | (3) | ||||
折旧及摊销 | (88) |
| (96) | |||
营业收入(亏损) |
| $ | 34 |
| (33) | |
活动数量 | 2 | 1 | ||||
一级方程式赛车的主要收入来自于对世界锦标赛的商业开发和开发，通过以下各项的组合：比赛推广费(从授予在世界锦标赛日程表上主办、举办和推广每一场比赛的权利获得)、从某些比赛推广者那里获得许可从一级方程式赛车获得额外商业转播权以在其赛事中获得2级方程式和3级方程式比赛的费用以及从推广商那里获得的支持节目画面产生的技术服务费、媒体转播权费用(从在电视和其他平台上转播赛事和2级方程式和3级方程式比赛的权利、F1电视订阅和其他相关服务、节目画面的产生)、这些收入包括：转播权、转播权和其他辅助媒体转播权的授权)和赞助费(出售世界锦标赛和赛事相关的广告和赞助权以及提供此类转播权的服务，以及在一级方程式数字平台和非锦标赛相关赛事上做广告的权利)。
在截至2022年3月31日的三个月里，一级方程式赛车的收入比去年同期增加了1.28亿美元。比赛推广收入、媒体转播权收入和赞助收入在截至2022年3月31日的三个月内均高于上年同期，原因是在截至2022年3月31日的三个月内确认两项赛事的特定种族和基于赛季的收入的影响，而在截至2021年3月31日的三个月中确认一项赛事的收入。在截至2022年3月31日的三个月内，由于F1 TV订阅收入的增长以及根据某些新的和续签的广播协议增加的收入，媒体权利收入也有所增加。在截至2022年3月31日的三个月里，由于新的赞助商，赞助收入与去年同期相比也有所增加。在截至2021年3月31日的三个月里，比赛推广收入包括一项一次性和解协议，该协议免除了比赛发起人举办原定于2020年举行的比赛的义务。
一级方程式的其他收入收入来自杂项和辅助来源，主要用于便利汽车和设备进出欧洲以外的活动、在大多数活动中销售一级方程式围场俱乐部门票的收入、支持活动中的比赛、各种电视制作活动和其他辅助业务。与去年同期相比，在截至2022年3月31日的三个月里，一级方程式赛车的其他收入增加了5200万美元，这主要是由于截至2022年3月31日的三个月中发生的两起事件的影响，而截至2021年3月31日的三个月中发生的一起事件的影响，由于新冠肺炎的影响与截至2021年3月31日的三个月相比减少，因此能够在截至2022年3月31日的三个月内开展的活动范围更大。在截至2022年3月31日的三个月里，一级方程式围场俱乐部在这两项赛事中都有运营，在截至2021年3月31日的三个月里没有运营。
I-56
目录表
一级方程式赛车的收入成本
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
以百万为单位的金额 | ||||||
团队付款 | $ | (100) | (44) | |||
一级方程式赛车收入的其他成本 | (95) | (40) | ||||
一级方程式赛车的收入成本 | $ | (195) | (84) | |||
与去年同期相比，在截至2022年3月31日的三个月里，一级方程式赛车的收入成本增加了1.11亿美元。
球队薪酬按比例在世界锦标赛日历上的所有赛事中确认。与上一年同期相比，在截至2021年3月31日的三个月期间，团队付款有所增加，原因是本期间增加了一项活动，按比例确认了团队付款。
一级方程式赛车收入的其他成本包括招待费，这主要与餐饮和围场俱乐部制作和交付的其他方面有关，以及根据与赛事赞助商达成的各种协议应支付的巡回转播权费用，以在赛事中获得某些商业转播权，包括销售广告、招待和支持比赛机会的权利。其他成本包括国际汽车联合会(FIA)的年度监管费用、广告和赞助佣金以及提供和销售货运、旅行和后勤服务、F1 2和F1 3汽车、零部件和维护服务、电视制作和后期制作服务、广告制作服务以及数字和社交媒体活动所产生的费用。这些成本在很大程度上是可变的，并与收入机会直接相关。在截至2022年3月31日的三个月中，与去年同期相比，其他成本增加了5500万美元，这是由于截至2022年3月31日的三个月发生的两项活动与截至2021年3月31日的三个月的一项活动相关成本的影响。
销售、一般和行政费用包括人员费用、法律、专业人员和其他咨询费、坏账费用、租金费用、信息技术费用、保险费、维护和公用事业费用以及其他一般办公室行政费用。在截至2022年3月31日的三个月中，销售、一般和行政费用比去年同期增加了1300万美元，这主要是由于人员和信息技术成本以及法律和其他咨询费的增加。
基于股票的薪酬费用涉及向一级方程式管理层成员授予C系列Liberty F1普通股期权和限制性股票单位所产生的成本。在截至2022年3月31日的三个月里，股票薪酬支出与上一年同期相比减少了300万美元，这主要是由于授予的奖励数量减少。
折旧及摊销包括固定资产折旧和无形资产摊销。在截至2021年3月31日的三个月中，折旧和摊销比上一年同期减少了800万美元，这主要是由于Liberty在收购一级方程式赛车时获得的某些无形资产的摊销费用减少。
勇士控股公司。Braves Holdings是我们的全资子公司，间接拥有和运营ANLBC、FCL Braves和DSL Braves。此外，Braves Holdings间接拥有和运营三家职业发展联盟俱乐部(Gwinnett Stripers，密西西比勇士队和罗马勇士队)，直到2022年1月被出售。ANLBC的棒球场位于亚特兰大郊区的科布县。该设施是从科布县、科布-玛丽埃塔体育馆和展览馆管理局租用的，体育场周围区域为球迷提供一系列活动和餐厅。Braves Holdings及其附属公司参与了新体育场的建设和发展项目的建设。
I-57
目录表
由于新冠肺炎大流行，球迷观看美国职业棒球大联盟(MLB)比赛的限制于2021年5月取消。
2021年12月，要求MLB俱乐部使用球衣合同签署球员的集体谈判协议到期，MLB开始对大联盟球员进行停摆。由于停摆，2022年常规赛的开始被推迟。2022年3月签署了新的为期五年的集体谈判协议，常规赛从4月开始。尽管2022赛季的开始被推迟了，但预计将有162场比赛。
Braves Holdings的经营业绩如下：
截至三个月 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
以百万为单位的金额 | ||||||
棒球收入 | $ | 11 | 7 | |||
开发收入 | 12 | 9 | ||||
Braves Holdings的总收入 | 23 |
| 16 | |||
营业费用(不包括以下以股票为基础的薪酬)： | ||||||
其他运营费用 | (23) |
| (20) | |||
销售、一般和行政费用 | (17) |
| (16) | |||
调整后的OIBDA | (17) |
| (20) | |||
基于股票的薪酬 | (2) |
| (2) | |||
折旧及摊销 | (18) |
| (15) | |||
营业收入(亏损) |
| $ | (37) |
| (37) | |
主场比赛 | — | — | ||||
收入包括Braves Holdings的棒球和开发业务产生的金额。 棒球收入主要来自三个来源：棒球场运营(门票销售、特许权、公司销售、套房和优质座位费用)、当地转播权和共享的美国职业棒球大联盟收入流，包括国家转播权和许可证。开发收入来自混合用途设施，主要包括租金收入。在截至2022年3月31日的三个月中，棒球收入与去年同期相比有所增长，这是由于春季训练赛的容量增加、棒球场额外的特别活动以及许可收入的增加。在截至2022年3月31日的三个月内，由于递延付款安排的减少以及各种新租约开始的租金收入增加，开发收入与上年同期相比有所增长。
其他运营费用主要包括与棒球和体育场运营相关的成本。在截至2022年3月31日的三个月中，与上年同期相比，其他运营费用增加了300万美元，这主要是因为春季训练比赛的设施和比赛日费用水平更加正常化，以及人员成本总体增加。
销售、一般和行政费用包括营销、广告、财务和相关人员成本。由于人员成本增加，截至2022年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用与去年同期相比增加了100万美元。
基于股票的薪酬与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月增长持平。
折旧及摊销在截至2022年3月31日的三个月中，与前一年同期相比增加了300万美元，原因是与球员签约奖金有关的摊销费用增加，以及与投入使用各种资产的开发项目有关的折旧费用增加。
I-58
目录表
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
由于我们持续的投资和金融活动，我们在正常的业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于股票价格和利率的不利变化而产生的损失风险。损失风险可以从公允价值、现金流和未来收益的不利变化的角度进行评估。我们已经制定了政策、程序和内部程序，管理我们对市场风险的管理，并使用金融工具来管理我们对此类风险的敞口。
我们主要由于借贷和投资活动而受到利率变化的影响，其中包括对固定和浮动利率债务工具的投资，以及用于维持流动性和为业务运营提供资金的借款。我们的长期和短期债务的性质和金额预计会因未来的要求、市场状况和其他因素而有所不同。我们通过维持我们认为的固定利率和可变利率债务的适当组合来管理我们的利率敞口。我们认为，这最能保护我们免受利率风险。我们通过(I)发行我们认为具有低声明利率和重要到期日的固定利率债券，(Ii)发行期限和利率适当的浮动利率债券，以及(Iii)在我们认为适当时达成利率互换安排，实现了这一组合。截至2022年3月31日，我们的债务由以下金额组成：
可变利率债务 | 固定利率债务 | |||||||||||
| 本金 |
| 加权平均 |
| 本金 |
| 加权平均 | |||||
金额 | 利率 | 金额 | 利率 | |||||||||
以百万为单位的美元金额 | ||||||||||||
Liberty SiriusXM集团 |
| $ | 2,106 |
| 2.6 | % | $ | 11,837 |
| 3.6 | % | |
勇士队 | $ | 243 | 1.9 | % | $ | 435 | 3.8 | % | ||||
一级方程式车队 |
| $ | 832 | 3.5 | % | $ | 2,524 |
| 3.7 | % | ||
Liberty的保证金贷款项下的借款、Sirius XM Holdings的信贷安排项下的借款(增额定期贷款除外，如随附的简明综合财务报表附注8所述，其利率根据有担保的隔夜融资利率(SOFR)浮动)、一级方程式的贷款项下的借款以及Braves Holdings的营业信贷项下的借款采用基于LIBOR作为基准的浮动利率来确定利率。伦敦银行间同业拆借利率是国家、国际和其他监管指导和改革建议的对象。2017年，负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布打算逐步淘汰LIBOR。2021年3月5日，FCA宣布，所有LIBOR设置要么停止由任何管理员提供，要么不再具有代表性：(A)在2021年12月31日之后，对于一周和两个月的美元设置；以及(B)在2023年6月30日之后，对于其余美元设置。美国联邦储备委员会还建议银行停止签订以美元伦敦银行间同业拆借利率为参考利率的新合同。由美联储召集、成员包括主要市场参与者的另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)已将SOFR确定为其首选的LIBOR替代利率。SOFR是由短期回购协议计算的新指数，由美国国债支持。目前，无法预测市场将如何对SOFR或其他替代参考利率做出反应，因为预计未来几年将远离LIBOR基准。相应地，, 这些改革的结果是不确定的，确定LIBOR的方法或与逐步淘汰LIBOR相关的监管活动的任何变化都可能导致LIBOR的表现与过去不同，或者不复存在。这些事态发展的后果不能完全预测，但可能包括上述债务工具下借款成本的增加。为准备逐步淘汰伦敦银行同业拆借利率，以及在现有债务协议中不包括替代参考利率的程度，Liberty、天狼星XM控股公司和一级方程式预计在修订这些安排时酌情纳入替代参考利率。
本公司主要由于持有大量上市证券而受到股票价格变化的影响。我们不断监测股票市场的总体变化，特别是我们所持股票的股价变化。我们认为，可以预期股价的变化会因一般市场状况、技术变化、特定行业变化和其他因素而有所不同。我们定期使用股权挂钩和其他金融工具来管理与某些投资头寸相关的市场风险。这些工具是根据期权定价模型和其他适当方法按公允价值记录的。
I-59
目录表
截至2022年3月31日，我们有价证券的公允价值为1.62亿美元。如果此类证券的市场价格在2022年3月31日下跌10%，此类证券的总价值将减少约1600万美元。此外，我们在Live Nation(我们的股权方法附属公司之一)的股票是一种公开交易的证券，没有在我们的资产负债表中以公允价值反映。这种证券还受到市场风险的影响，这些风险没有直接反映在我们的运营报表中，如果此类证券的市场价格在2022年3月31日下降10%，此类证券的总价值将减少8.19亿美元。
项目4.控制和程序
根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15和15d-15条的规定，公司在包括首席执行官、主要会计和财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本季度报告所述期间末的信息披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，高管们得出结论，公司的披露控制和程序截至2022年3月31日有效，以提供合理的保证，即根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。
在截至2022年3月31日的三个月内，本公司的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对其财务报告内部控制产生重大影响的变化。
I-60
目录表
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告包括第I部分第3项下的“法律诉讼”。有关Form 10-K所述法律诉讼的变动，请参阅简明综合财务报表附注10。
第1A项。风险因素
除下文所述外，本公司的风险因素与第I部分第1A项所披露的风险因素并无重大变动。截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的风险因素。
与Liberty SiriusXM集团相关的风险
天狼星XM控股公司一直受到并可能继续受到某些供应链问题的不利影响。
与全球零部件供应链相关的问题正在对多个行业产生广泛影响，包括对天狼星XM控股公司业务的直接和间接影响。
由于各种原因，包括全球半导体供应短缺和乌克兰战争，汽车制造商在获得某些对新车生产至关重要的零部件方面正在经历延误，而且可能会继续拖延。所有这些受影响的汽车制造商都在制造和销售车辆，其中包括天狼星XM控股公司的卫星收音机。例如，北美和其他地区的一些汽车厂由于生产车辆所用的某些零部件短缺，有时会停产或减少车辆生产。因此，这些供应链短缺已经并可能继续对新车的生产和交付产生影响，这反过来可能会影响天狼星XM控股公司获得订户的努力。
天狼星XM控股公司在获得某些专用集成电路(通常称为“芯片组”)方面也经历了延迟，而且可能会继续遇到延迟，这些集成电路是天狼星XM控股公司卫星无线电的重要组件。此外，乌克兰的战争可能会影响天狼星XM控股公司与其业务和运营相关的某些部件的供应，例如计划作为SXM-10的一部分集成的某些子系统，SXM-10是目前正在为天狼星XM控股公司的系统建造的卫星之一，以及软件。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
共享回购计划
2019年11月，我们的董事会授权回购10亿美元的公司普通股。2022年5月，我们的董事会批准回购额外10亿美元的公司普通股。
II-1
目录表
截至2022年3月31日的三个月回购活动摘要如下：
Liberty SiriusXM系列普通股 | C系列Liberty SiriusXM普通股 | A系列自由方程式一级方程式普通股 |
| ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
| (C)总数 |
| (D)最高人数 |
| |||||||||||
的股份 | (或近似美元 |
| |||||||||||||||||||
购买方式为 | 价值)的股份 |
| |||||||||||||||||||
(A)总数 | (B)平均数 | (A)总数 | (B)平均数 | (A)总数 | (B)平均数 | 公开的一部分 | 可能还会购买 |
| |||||||||||||
的股份 | 支付的价格为 | 的股份 | 支付的价格为 | 的股份 | 支付的价格为 | 已宣布的计划或 | 根据计划或 |
| |||||||||||||
期间 | 购得 | 分享 | 购得 | 分享 | 购得 | 分享 | 节目 | 计划(单位：百万) |
| ||||||||||||
January 1-31, 2022 | 600,923 | $ | 47.93 | 876,462 | $ | 48.81 | 317,372 | $ | 56.01 | 1,794,757 | $ | 406 | |||||||||
2022年2月1日至28日 | 928,628 | $ | 49.11 | 376,834 | $ | 50.95 | 348,046 | $ | 56.14 | 1,653,508 | $ | 322 | |||||||||
March 1-31, 2022 | 812,097 | $ | 45.93 | 595,958 | $ | 47.14 | — | — | 1,408,055 | $ | 257 | ||||||||||
总计 | 2,341,648 | 1,849,254 | 665,418 | 4,856,320 | |||||||||||||||||
在截至2022年3月31日的三个月里，没有回购A系列Liberty Braves普通股，也没有回购C系列Liberty Braves普通股或C系列Liberty F1普通股。
在截至2022年3月31日的三个月内，我们的高级管理人员和员工没有交出Liberty F1一级方程式普通股、Liberty SiriusXM普通股或Liberty Braves普通股，以支付与其限制性股票、限制性股票单位和期权归属相关的预扣税和其他扣除。
项目6.展品
(A)展品
以下是作为本季度报告的一部分提交的证据(根据S-K规则第601项中分配的编号)：
证物编号： | 名字 | |
31.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)认证* | |
31.2 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)认证* | |
32 | 第1350条认证** | |
99.1 | 跟踪股票组的未经审计的归属财务信息* | |
101.INS | 内联XBRL实例文档*-实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档* | |
101.CAL | 内联XBRL分类计算Linkbase文档* | |
101.LAB | 内联XBRL分类标签Linkbase文档* | |
101.PRE | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档* | |
101.DEF | 内联XBRL分类定义文档* | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | |
* 随函提交
**随函提供的
II-2
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
自由媒体公司 | |||
日期： | May 6, 2022 | 发信人： | /s/Gregory B.Maffei |
格雷戈里·B·马菲 总裁与首席执行官 | |||
日期： | May 6, 2022 | 发信人： | /s/Brian J.Wendling |
布莱恩·J·温德林 首席会计官兼首席财务官 | |||
II-3