美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至本季度末的季度
或
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
|
新兴成长型公司 |
|
|
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是
截至2022年4月30日,
1
Beacon屋面供应公司。
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度
目录
第一部分: |
|
财务信息(未经审计) |
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第1项。 |
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简明合并财务报表 |
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简明综合资产负债表 |
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3 |
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简明综合业务报表 |
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4 |
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|
简明综合全面收益表 |
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5 |
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|
|
股东权益简明合并报表 |
|
6 |
|
|
|
|
现金流量表简明合并报表 |
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7 |
|
|
|
|
简明合并财务报表附注 |
|
8 |
|
|
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
22 |
|
|
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
32 |
|
|
第四项。 |
|
控制和程序 |
|
32 |
第二部分。 |
|
其他信息 |
|
|
||
|
|
第1项。 |
|
法律诉讼 |
|
33 |
|
|
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
|
33 |
|
|
第六项。 |
|
陈列品 |
|
34 |
签名 |
|
35 |
2
第一部分:财务信息(未经审计)
第1项。 简明合并财务报表
Beacon屋面供应公司。
缩合固结基础喷枪床单
(未经审计;以百万计,每股金额除外)
|
3月31日, |
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|
十二月三十一日, |
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3月31日, |
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2022 |
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2021 |
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2021 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
$ |
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$ |
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$ |
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|||
应收账款减去#美元的备付金 |
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库存,净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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商誉 |
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无形资产,净值 |
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|||
经营性租赁使用权资产净额 |
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|||
递延所得税,净额 |
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其他资产,净额 |
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总资产 |
$ |
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$ |
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$ |
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|||
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|||
负债与股东权益 |
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|||
流动负债: |
|
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|||
应付帐款 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
应计费用 |
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|
|
|||
经营租赁负债的当期部分 |
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|
|||
融资租赁负债的当期部分 |
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|||
长期债务/债务的当期部分 |
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|||
流动负债总额 |
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|||
循环信贷额度下的借款,净额 |
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— |
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|
— |
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|
长期债务,净额 |
|
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|||
递延所得税,净额 |
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— |
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||
经营租赁负债 |
|
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|||
融资租赁负债 |
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总负债 |
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||||
可转换优先股(投票权);$ |
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|||
股东权益: |
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|||
普通股(投票权);美元 |
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|||
未指定优先股; |
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|||
额外实收资本 |
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|||
留存收益 |
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|||
累计其他综合收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
|
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|
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|
|||
总负债和股东权益 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
见简明合并财务报表附注
3
Beacon屋面供应公司。
精简汇总状态运营企业
(未经审计;以百万计,每股金额除外)
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
|
2022 |
|
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2021 |
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||
净销售额 |
$ |
|
|
$ |
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||
产品销售成本 |
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毛利 |
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||
运营费用: |
|
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||
销售、一般和行政 |
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折旧 |
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|
|
|
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||
摊销 |
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|
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||
总运营费用 |
|
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||
营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
||
利息支出、融资成本和其他 |
|
|
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|
||
债务清偿损失 |
|
— |
|
|
|
|
|
所得税前持续经营的收入(亏损) |
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税准备金(受益于) |
|
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|
|
( |
) |
|
持续经营的净收益(亏损) |
|
|
|
|
( |
) |
|
非持续经营的净收益(亏损)1 |
|
— |
|
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|
净收益(亏损) |
|
|
|
|
( |
) |
|
优先股股息 |
|
|
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||
普通股股东应占净收益(亏损) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
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||
加权平均已发行普通股2: |
|
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||
基本信息 |
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稀释 |
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||
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|
|
||
每股净收益(亏损)2: |
|
|
|
|
|
||
基本--持续运作 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
基本--非连续性业务 |
|
— |
|
|
|
|
|
每股基本净收益(亏损) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
稀释--持续运营 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
稀释--非连续性业务 |
|
— |
|
|
|
|
|
每股摊薄净收益(亏损) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
______________________________
1
2
见简明合并财务报表附注
4
Beacon屋面供应公司。
简明合并报表或F综合收益
(未经审计;以百万计)
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
净收益(亏损) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
其他全面收益(亏损): |
|
|
|
|
|
||
外币折算调整 |
|
|
|
|
|
||
衍生工具公允价值变动的未实现收益(亏损),税后净额 |
|
|
|
|
|
||
其他全面收益(亏损)合计 |
|
|
|
|
|
||
综合收益(亏损) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
见简明合并财务报表附注
5
比亚Con屋面供应公司。
股东权益简明合并报表
(未经审计;以百万计)
|
普通股 |
|
|
|
|
|
留用 |
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股票 |
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|
金额 |
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|
APIC1 |
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|
收益 |
|
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AOCI2 |
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总计 |
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||||||
截至2022年3月31日的三个月 |
|
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||||||
截至2021年12月31日的余额 |
|
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$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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普通股回购和报废,净额3 |
|
( |
) |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
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( |
) |
股权远期合约3 |
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— |
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|
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— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
( |
) |
发行普通股,扣除扣缴税款的股份 |
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— |
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— |
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|
— |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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— |
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|
— |
|
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其他全面收益(亏损) |
|
— |
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— |
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— |
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— |
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净收益(亏损) |
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— |
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优先股股息 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
截至2022年3月31日的余额 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
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||||||
截至2021年3月31日的三个月 |
|
|
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2020年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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发行普通股,扣除扣缴税款的股份 |
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— |
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— |
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— |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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其他全面收益(亏损) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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||
净收益(亏损) |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
优先股股息 |
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— |
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— |
|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2021年3月31日的余额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
____________________________________
见简明合并财务报表附注
6
Beacon屋面供应公司。
精简汇总状态现金流项目1
(未经审计;以百万计)
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
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2022 |
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2021 |
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||
经营活动 |
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||
净收益(亏损) |
$ |
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$ |
( |
) |
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将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: |
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折旧及摊销 |
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基于股票的薪酬 |
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一定的利息支出和其他融资成本 |
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债务清偿损失 |
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出售固定资产和其他收益 |
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( |
) |
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( |
) |
递延所得税 |
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( |
) |
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出售业务的亏损 |
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— |
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经营性资产和负债变动情况: |
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应收账款 |
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( |
) |
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( |
) |
盘存 |
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( |
) |
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( |
) |
预付费用和其他流动资产 |
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( |
) |
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|
应付账款和应计费用 |
|
|
|
|
|
||
其他资产和负债 |
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( |
) |
|
经营活动提供(用于)的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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||
投资活动 |
|
|
|
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购置财产和设备 |
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( |
) |
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( |
) |
收购业务,净额 |
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( |
) |
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— |
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出售业务所得收益 |
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— |
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出售资产所得收益 |
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||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
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( |
) |
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融资活动 |
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||
循环信贷额度下的借款 |
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|
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— |
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循环信贷额度下的付款 |
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( |
) |
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( |
) |
定期贷款项下的付款 |
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( |
) |
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( |
) |
设备融资安排和融资租赁项下的付款 |
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( |
) |
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( |
) |
普通股回购和报废,净额 |
|
( |
) |
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|
— |
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股权远期合同预付款 |
|
( |
) |
|
|
— |
|
优先股股息的支付 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
发行与股权奖励有关的普通股所得款项 |
|
|
|
|
|
||
支付与股权奖励的股份净额结算有关的税项 |
|
( |
) |
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( |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
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( |
) |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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( |
) |
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现金及现金等价物净增(减) |
|
( |
) |
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|
期初现金及现金等价物 |
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|
|
||
期末现金和现金等价物 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
||
补充现金流信息 |
|
|
|
|
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||
由非持续经营提供(用于)的营运现金流 |
$ |
— |
|
|
|
( |
) |
期内支付的现金: |
|
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|
||
利息 |
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税,扣除退款的净额2 |
$ |
|
|
$ |
|
______________________________
见简明合并财务报表附注
7
Beacon屋面供应公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计;除每股金额或其他说明外,以百万计)
1.公司概况
Beacon Roofing Supply,Inc.(“Beacon”或“公司”)于
于2021年2月10日,根据本公司与ASP Sailor Acquisition Corp.(“ASP”)于2020年12月20日订立的若干股权购买协议(“购买协议”),本公司完成向基础建材控股有限公司(“FBM”)出售其室内产品及绝缘业务(“室内产品”),价格约为$
本公司主要以“Beacon Building Products”的商标经营业务,并为所有客户提供服务
2.主要会计政策摘要
陈述的基础
公司按照美国中期财务信息公认会计原则(“公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的要求编制简明综合财务报表。在这些规则允许的情况下,某些脚注或其他财务信息已被浓缩或省略。此外,该公司在截至2021年3月31日的三个月中将室内产品反映为非持续经营。除非另有说明,本简明综合财务报表的所有附注中的金额和披露均与公司的持续经营有关。某些前期金额已重新分类,以符合本期列报。
现提交截至2021年3月31日的资产负债表,以便更好地了解季节性波动对公司财务状况的影响。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间分别有63个工作日。
2021年8月11日,公司董事会批准将财年结束日期从9月30日改为12月31日。公司2022财年从2022年1月1日开始,到2022年12月31日结束。这一变化更好地使公司的财务报告日历与许多行业同行保持一致,并通过将预算、实物库存和绩效审查周期的时间从公司一年中最繁忙的时间转移出来,提供了内部好处。
管理层认为,简明综合财务报表包括所有正常和经常性调整,这些调整被认为是公平列报公司财务状况和经营业绩所必需的。截至2022年3月31日的三个月的业绩不一定代表截至2022年12月31日的12个月的预期业绩。
这些未经审计的简明综合财务报表应与公司截至2021年9月30日的最新年度报告Form 10-K中包含的已审计综合财务报表及其附注以及公司2021年10月1日至2021年12月31日的Form 10-Q过渡报告中包含的未经审计简明综合财务报表及其附注一并阅读。
预算的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响这些精简合并财务报表和附注中报告的金额。受此类估计影响的重要项目包括应收账款、供应商奖励、库存、采购价格分配、商誉和无形资产以及所得税。在制定这些估计时所做的假设考虑了新型冠状病毒(“新冠肺炎”)对经济的影响和公司的预期结果。实际金额可能与这些估计值有很大差异。
企业合并
这个公司使用会计中的收购方法记录导致业务合并的收购。根据这一方法,本公司记录了收购的资产,包括可以识别和命名的无形资产,以及根据收购日的估计公允价值承担的负债。本公司采用收益法确定公允价值
8
收购的无形资产,特别是客户关系的多期超额收益法和商号的特许权使用费减免法。在确定这些估计公允价值时使用了各种第3级公允价值假设,包括销售增长率、成本协同效应、客户流失率、贴现率和其他预期财务信息等项目。购买价格超过所取得的资产和承担的负债的公允价值,计入商誉。随着有关收购资产和承担的负债的更多信息可用,与收购会计有关的估计数可能会发生变化。与收购相关的交易成本在发生时计入费用,并作为销售、一般和行政费用的组成部分计入简明综合经营报表。
最近的会计声明--尚未采纳
2021年10月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2021-08,企业合并--从与客户的合同中核算合同资产和合同负债“该指导意见旨在通过解决实践中的多样性问题,改进与企业合并中客户获得的收入合同的会计处理。指导意见要求购买方按照专题606确认和计量在企业合并中购入的合同资产和负债,就好像购买方发起了合同一样,而不是在购置日按公允价值确认和计量这种合同资产和负债。该标准将对2023年1月1日之后发生的企业合并生效。允许及早领养。该指导将前瞻性地应用于在生效日期或之后发生的收购。本公司将继续评估这一指导的影响,这将取决于未来任何业务合并中承担的合同资产和负债。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848),促进参考汇率改革对财务报告的影响“指导意见提供了可选的实际权宜之计,以减轻与参考汇率改革有关的合同修改和对冲会计方面的潜在负担。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,参考汇率改革(主题848),范围,“澄清指导意见的范围,减少实践中潜在的多样性。该标准自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。然而,该标准不适用于在2022年12月31日之后进行的合同修改,以及在此之后签订或评估的套期保值关系。公司将在选举期间评估和披露本指导意见的影响,以及这样做的性质和原因。
3.收购
本公司并无就以下交易提供形式上的营运业绩,因个别及整体交易对本公司并无重大影响。这些交易的经营结果从收购之日起包含在公司的简明综合经营报表中。
中途
2021年11月1日,公司收购了
本公司按估计收购日期的公允价值记录与本次交易有关的收购资产和承担的负债,结果为$
克拉布特里
2022年1月1日,公司购买了
本公司按估计收购日期的公允价值记录与本次交易有关的收购资产和承担的负债,结果为$
劳瑞‘s
在我们于2017年5月1日收购Lowry‘s Inc.的过程中,该公司记录了赔偿预提负债,在每个报告期重新计量为公允价值,直到或有事项得到解决。在截至2022年3月31日的三个月内,意外情况得到解决,公司解除了赔偿扣留责任,产生了#美元的收益
9
4.资产剥离
太阳能产品
2021年12月1日,公司完成剥离旗下太阳能产品业务(“太阳能产品”),以专注于公司核心外饰业务。该公司录得销售亏损#美元。
室内产品
2021年2月10日,公司根据采购协议完成了向FBM出售室内产品的交易,交易金额约为$
本公司完成了对之前于2018年收购的净资产的剥离(定义见附注6),以降低净杠杆率,加强其资产负债表,加强领导重点,并提供财务灵活性,以在其核心外部业务中追求战略增长举措。
下表将构成非连续性业务税前收入(亏损)的主要细目与简明合并业务报表中列示的非连续性业务净收益(亏损)进行核对(单位:百万):
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截至三个月 |
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March 31, 2021 |
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净销售额 |
$ |
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产品销售成本 |
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( |
) |
销售、一般和行政 |
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( |
) |
折旧及摊销 |
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( |
) |
其他收入(亏损) |
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— |
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销售损失 |
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( |
) |
非持续经营的税前收益(亏损) |
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所得税准备金(受益于) |
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非持续经营的净收益(亏损) |
$ |
|
有几个
5.净销售额
下表显示了该公司按产品线和地理位置划分的净销售额(单位:百万):
|
美国 |
|
|
加拿大 |
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总计 |
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截至2022年3月31日的三个月 |
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住宅屋面产品 |
$ |
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$ |
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$ |
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非住宅屋面产品 |
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配套建筑产品 |
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总净销售额 |
$ |
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$ |
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$ |
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截至2021年3月31日的三个月 |
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住宅屋面产品 |
$ |
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$ |
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$ |
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非住宅屋面产品 |
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配套建筑产品 |
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总净销售额 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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每股净收益(亏损)
每股基本净收益(亏损)的计算方法为:将普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数,不考虑普通股等价物或优先股转换(定义见下文)。普通股等价物包括行使股票期权和授予限制性股票单位奖励时可发行的增量普通股。每股普通股摊薄后净收益(亏损)通过除以净额计算
10
普通股股东应占收益(亏损)除以当期已发行普通股的完全摊薄加权平均数。
关于于2018年1月2日收购联合建筑产品公司(“联合”)(“联合收购”),本公司完成出售
每股摊薄净收益(亏损)是利用IF折算和两类法中最具摊薄作用的结果来计算的。在这两种方法中,应占普通股股东的净收益(亏损)和已发行的加权平均普通股都进行了调整,以计入假定发行的具有摊薄性质的潜在普通股的影响,但须遵守摊薄排序规则。
下表列出了每股基本和稀释后净收益(亏损)的构成和计算(单位为百万,但每股金额除外;由于四舍五入,某些金额可能不会重新计算):
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截至3月31日的三个月, |
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2022 |
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2021 |
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分子: |
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持续经营的净收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
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优先股股息 |
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( |
) |
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( |
) |
分配给参与证券的持续经营未分配收入 |
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( |
) |
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— |
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普通股股东持续经营的净收益(亏损)--基本收益和摊薄收益 |
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( |
) |
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普通股股东非持续经营的净收益(亏损)--基本收益和摊薄收益 |
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— |
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普通股股东应占净收益(亏损)--基本收益和稀释收益 |
$ |
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$ |
( |
) |
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分母: |
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加权平均已发行普通股-基本 |
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普通股等价物的效力 |
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— |
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加权平均已发行普通股-稀释 |
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每股净收益(亏损): |
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基本--持续运作 |
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$ |
( |
) |
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基本--非连续性业务 |
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— |
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每股基本净收益(亏损) |
$ |
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$ |
( |
) |
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稀释--持续运营 |
$ |
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$ |
( |
) |
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稀释--非连续性业务 |
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— |
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每股摊薄净收益(亏损) |
$ |
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|
$ |
( |
) |
下表包括未来可能成为稀释性普通股的股票数量(单位:百万股)。这些股份不包括在每股摊薄净收益(亏损)的计算中,因为其影响要么是反摊薄的,要么是不符合必要的业绩条件的:
|
截至3月31日的三个月, |
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2022 |
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2021 |
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股票期权 |
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优先股 |
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股权远期合约 |
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— |
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7.股票薪酬
2019年12月23日,公司董事会批准了Beacon Roofing Supply,Inc.第二次修订和重新发布的2014年库存计划(《2014计划》)。2020年2月11日,公司股东批准了另一项
11
员工和非雇员董事。2014年计划规定,所有失效、没收、到期、终止、取消和扣留奖励的股票,包括来自前身计划的股票,都应退回2014计划,并可供发行。截至2022年3月31日,有
所有的非既得性股权奖励都包含控制机制的“双触发”变化。除非上市公司以公平的方式继续或接受奖励,否则此类奖励应在紧接控制权变更之前完全归属(就限制性股票单位奖励而言,业绩条件为
股票期权
不合格的股票期权通常到期
授予的期权的公允价值截至2022年3月31日的三个月是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的,该模型采用以下加权平均假设:
无风险利率 |
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% |
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预期波动率 |
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% |
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预期寿命(年) |
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股息率 |
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下表汇总了所有股票期权活动截至2022年3月31日的三个月(单位为百万,不包括每股金额和时间段):
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选项 |
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加权的- |
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|
加权的- |
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集料 |
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截至2021年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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授与 |
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已锻炼 |
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( |
) |
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取消/没收 |
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( |
) |
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截至2022年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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已归属并预计在2022年3月31日之后归属 |
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$ |
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$ |
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||||
自2022年3月31日起可行使 |
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$ |
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$ |
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_____________________________
于截至二零二二年及二零二一年三月三十一日止三个月内,本公司录得与$
下表汇总了有关股票期权的其他信息(单位为百万,但每股金额除外):
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截至3月31日的三个月, |
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2022 |
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2021 |
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||
加权-已授予的每股股票期权的平均公允价值 |
$ |
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$ |
— |
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授予日期已归属股票期权的公允价值总额 |
$ |
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$ |
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行使股票期权的总内在价值 |
$ |
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$ |
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限售股单位
基于时间的授予员工的限制性股票单位(“RSU”)奖励以连续受雇为条件,通常在授予日期的三周年时授予。公司还向管理层授予某些RSU奖励,这些奖励可能会额外遏制市场
12
或性能条件。市场条件采用蒙特卡罗估值模型,将市场条件纳入管理奖励授予日的公允价值。具有市场条件的管理奖励的薪酬费用在服务期内确认,如果不符合市场条件,则不会冲销。对于有业绩条件的奖项,将授予的实际奖项数量范围为
授予非雇员董事的RSU在授予日的一周年时继续服务和归属(除非在某些条件下)。一般来说,在非员工董事在董事会的服务终止之前,作为RSU基础的普通股没有资格分配,对于2014财年之前授予的非员工董事RSU,股份分派日期为董事终止董事会服务后六个月。任何非雇员董事如持有Beacon股权(定义为普通股及未清偿既有股权奖励),而其公允价值总额大于或等于董事会年度现金预留额的五倍,则可选择让未来RSU授予的任何款项与归属同时结算。
下表汇总了的所有RSU活动截至2022年3月31日的三个月(单位:百万,授予日公允价值除外):
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RSU |
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加权平均授予日期公允价值 |
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截至2021年12月31日的余额 |
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授与 |
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已释放 |
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( |
) |
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取消/没收 |
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( |
) |
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截至2022年3月31日的余额 |
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$ |
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||
已归属并预计在2022年3月31日之后归属1 |
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|
$ |
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_________________________________________
上表为截至2022年3月31日的三个月内授予的年度RSU定期奖励,以及与公司雄心勃勃的2025年战略计划相关的特别赠款,约
于截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月内,本公司录得与以下各项有关的股票薪酬开支$
下表汇总了有关RSU的其他信息(单位为百万,但每股金额除外):
|
截至3月31日的三个月, |
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2022 |
|
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2021 |
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||
加权-授予的每股RSU的平均公允价值 |
$ |
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$ |
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授予日期授予的RSU的公允价值总额 |
$ |
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|
$ |
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发布的RSU的总内在价值 |
$ |
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$ |
|
8.股份回购计划
于2022年2月24日,本公司宣布一项新的股份回购计划(“回购计划”),根据该计划,本公司可购买最多$
13
时机,根据回购计划进行的股份回购的数量、数量和性质由管理层酌情决定,并可随时暂停或终止。根据回购计划回购的股票将立即停用,并包括在授权但未发行的股票类别中。收购价格超过普通股面值的部分反映在留存收益中。
于2022年3月10日,根据回购计划,本公司与花旗银行(“花旗”)订立了一项回购美元的可变期限ASR主协议(“ASR协议”)。
于截至2022年3月31日止三个月内,本公司亦于公开市场进行回购
截至2022年3月31日,该公司约有
9.商誉和无形资产
商誉
下表列出了年度内商誉账面值的变化。截至2022年3月31日的三个月(单位:百万):
截至2021年12月31日的余额 |
$ |
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收购 |
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( |
) |
翻译和其他调整 |
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截至2022年3月31日的余额 |
$ |
|
截至2022年3月31日止三个月的商誉账面值变动主要是由于收购Midway的计价期间调整所致。有关更多信息,请参见注释3。
无形资产
无形资产的寿命从
|
3月31日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
3月31日, |
|
|
加权的- |
|
||||
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2022 |
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2021 |
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2021 |
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(年) |
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应摊销无形资产: |
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竞业禁止协议 |
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$ |
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$ |
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客户关系 |
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商标 |
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应摊销无形资产总额 |
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累计摊销 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
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应摊销无形资产总额,净额 |
|
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无限期存在的商标 |
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||||
无形资产总额(净额) |
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|
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__________________________________
14
下表汇总了无形资产的估计未来摊销费用(单位:百万):
截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 (Apr - Dec) |
$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此后 |
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未来摊销费用总额 |
$ |
|
10.融资安排
下表汇总了所有未偿债务(扣除未摊销债务发行成本后的净额)和其他融资安排(单位:百万):
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3月31日, |
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十二月三十一日, |
|
|
3月31日, |
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
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循环信贷额度 |
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2026 ABL: |
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美国左轮手枪1 |
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— |
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2026年加拿大旋转车 |
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— |
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— |
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循环信贷额度下的借款,净额 |
$ |
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$ |
— |
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$ |
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长期债务,净额 |
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定期贷款: |
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定期贷款2 |
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$ |
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定期贷款3 |
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当前部分 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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定期贷款项下的长期借款 |
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高级注释: |
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高级附注5 |
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高级附注6 |
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优先票据项下的长期借款 |
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长期债务,净额 |
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$ |
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$ |
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设备融资设施,净额 |
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设备融资设施7 |
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$ |
— |
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$ |
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当前部分 |
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( |
) |
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设备融资项下的长期债务,净额 |
$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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_______________________________
2021年债务再融资
于2021年5月,本公司订立多项融资安排,为若干债务工具进行再融资,以利用较低的市场利率(“2021年债务再融资”)。这些交易包括一笔新的美元
15
与2021年债务再融资有关的融资安排有若干贷款人参与本公司先前订立的融资安排;因此,部分交易计入债务清偿或债务修改。该公司确认了一笔债务清偿损失,共计#美元。
2029年高级债券
2021年5月10日,本公司及其若干附属公司作为担保人完成了一项非公开发行,募集金额为$
2029年优先债券和相关附属担保是以非公开交易的形式发行和出售的,不受1933年证券法(经修订)(“证券法”)的登记要求的约束,按照证券法第144A条的规定向合格的机构买家出售,并根据证券法的S条向美国境外的非美国人出售。2029年高级票据和相关附属担保没有也不会根据证券法或任何州或其他司法管辖区的证券法进行登记,如果没有登记或获得适用于证券法和其他适用证券法登记要求的豁免,不得在美国发售或出售。
截至2022年3月31日,2029年高级债券的未偿还余额净额为$
2026 ABL
2021年5月19日,本公司签订了一项
此外,新高级抵押信贷安排及2029年优先票据受负面契诺所规限,除其他事项外,除若干例外情况外,限制本公司的能力及其受限制附属公司的能力:(I)产生债务(包括担保责任);(Ii)产生留置权;(Iii)进行合并或其他基本改变;(Iv)处置若干财产或资产;(V)作出若干付款、股息或其他分派;(Vi)作出若干收购、投资、贷款及垫款;(Vii)提前偿还若干债务;(Viii)改变其业务性质;(Ix)与联属公司进行若干交易;(X)从事售后回租交易;及(Xi)订立若干其他限制性协议。2026年ABL的担保是对公司和每个担保人的几乎所有账户和其他应收款、动产票据、存款账户(不包括任何此类账户,包含可识别的定期优先抵押品收益(定义如下))、库存,以及在与上述和其他ABL优先抵押品相关的范围内,一般无形资产(不包括公司任何子公司的股权和所有知识产权)、工具、投资财产(但不包括公司任何子公司的股权)、商业侵权索赔、信用证、支持义务和信用证权利,连同与前述有关的所有簿册、记录和文件,以及上述各项的所有收益和产品,但须受某些惯常例外情况所限(“ABL优先抵押品”),以及对本公司及每名担保人的几乎所有其他资产,包括本公司或任何担保人持有的任何附属公司的所有股权的第二优先留置权, 受某些习惯例外的约束(“条款优先抵押品”)。Beacon销售收购,
16
加拿大Beacon Roofing Supply Canada Company是根据新斯科舍省的法律成立的一家无限责任公司,也是该公司的子公司,是根据2026年ABL的加拿大借款人。2026年ABL由本公司活跃的美国子公司以联合和若干方式提供全面和无条件的担保。
截至2022年3月31日,2026年ABL的未偿还余额净额为$
2028年定期贷款
2021年5月19日,本公司签订了一项
2028年的定期贷款由期限优先抵押品的共享第一优先留置权和ABL优先抵押品的共享第二优先留置权获得担保。某些被排除的资产将不包括在期限优先抵押品和ABL优先抵押品中。2028年的定期贷款由该公司在美国的某些活跃子公司以联合和若干方式提供全额和无条件担保。
截至2022年3月31日,2028年定期贷款的未偿还余额,净额为$
2019年债务再融资
2026年高级债券
2019年10月9日,本公司及其若干附属公司作为担保人完成了一次非公开发行,募集金额为$
2026年优先票据和相关附属担保是以非公开交易的形式提供和出售的,不受证券法的注册要求限制,根据证券法第144A条向合格机构买家出售,根据证券法S条向美国境外的非美国人提供和出售。2026年高级票据和相关附属担保没有也不会根据证券法或任何州或其他司法管辖区的证券法进行登记,如果没有登记或获得适用于证券法和其他适用证券法登记要求的豁免,不得在美国发售或出售。
该公司将债务发行成本资本化为#美元
截至2022年3月31日,2026年高级债券的未偿还余额净额为$
融资--联合收购
就联合收购事项,本公司订立多项融资安排,总额达$
17
该等融资安排所得款项用于资助安联收购、再融资或以其他方式清偿所有第三方债务、支付与收购有关的费用及开支,以及为其他一般公司用途提供营运资金及资金。该公司将新债发行成本资本化,总额约为$
2023 ABL
2018年1月2日,本公司签订了一项
2025年定期贷款
2018年1月2日,本公司签订了一项
2025年高级债券
2017年10月25日,公司的全资子公司Beacon托管公司完成了一次非公开发行,募集资金为#美元。
11.租契
下表汇总了简明合并业务报表中确认的租赁费用的组成部分(单位:百万;数额包括持续业务和非持续业务):
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截至3月31日的三个月, |
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2022 |
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2021 |
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经营租赁成本 |
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$ |
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$ |
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融资租赁成本: |
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使用权资产摊销 |
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租赁债务利息 |
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可变租赁成本 |
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总租赁成本 |
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$ |
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$ |
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18
下表列出了与公司租赁相关的补充现金流信息(单位:百万):
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截至3月31日的三个月, |
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2022 |
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2021 |
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为计量租赁义务所包括的金额支付的现金: |
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来自经营租赁的经营现金流 |
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$ |
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$ |
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融资租赁的营运现金流 |
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$ |
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$ |
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融资租赁产生的现金流 |
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$ |
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$ |
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以新的融资租赁负债换取的使用权资产 |
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$ |
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$ |
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以新的经营租赁负债换取的使用权资产 |
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$ |
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$ |
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截至2022年3月31日,公司的经营租赁的加权平均剩余租期为
下表汇总了截至的未来租赁付款2022年3月31日(单位:百万):
截至十二月三十一日止的年度: |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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2022 (Apr - Dec) |
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$ |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此后 |
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未来租赁支付总额 |
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推定利息 |
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( |
) |
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( |
) |
租赁总负债 |
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$ |
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$ |
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12.承付款和或有事项
根据各种联邦、州和地方环境法律和法规,本公司将面临或有亏损;然而,本公司不知道任何合理可能的亏损会对其运营结果、财务状况或流动性产生重大影响。潜在或有损失包括消除或减轻本公司或其他各方放置、储存、处置或释放某些化学物质或其他物质对环境的影响的可能义务。就其收购而言,本公司的惯例是要求对截至各自收购日期的任何和所有已知的重大重大负债进行赔偿。从历史上看,环境负债对公司的经营业绩、财务状况或流动资金没有实质性影响。
本公司在正常业务过程中不时会受到诉讼;然而,本公司预期业绩(如有)不会对其经营业绩、财务状况或流动资金造成重大不利影响。当与索赔相关的付款变得可能,并且成本可以合理估计时,公司应对法律索赔承担责任。本公司还根据具体的法律索赔考虑应收保险赔偿是否适用和适当。解决法律索赔的实际费用可能大大高于或低于这些索赔的应计金额。
2018年12月,一辆Beacon汽车发生事故,造成人员死亡。死者和两名旁观者的遗产已经对司机和Beacon提起诉讼。审判定于2022年8月进行。不能保证这一法律程序的最终结果;然而,公司打算积极为此案辩护,除非确定它是合适的解决方案。截至2022年3月31日,本公司并无就此事项应计重大金额,因为付款(如有)尚不可能或合理地评估。
13.累计其他综合收益(亏损)
其他全面收益(亏损)由某些收益和亏损组成,这些收益和亏损不包括在公认会计准则下的净收入中,而是作为股东权益的一个单独要素记录。
19
下表汇总了累计其他综合损失的构成和变化(以百万为单位):
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外国 |
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导数 |
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货币 |
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金融 |
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AOCI |
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截至2021年12月31日的余额 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
改叙前的其他全面收入 |
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截至2022年3月31日的余额 |
$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
衍生工具的收益(亏损)在简明综合经营报表中确认,计入利息支出、融资成本和其他。
14.地理数据
下表汇总了某些地理信息(单位:百万):
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3月31日, |
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十二月三十一日, |
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|
3月31日, |
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2022 |
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2021 |
|
|
2021 |
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长期资产: |
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美国 |
$ |
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$ |
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$ |
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加拿大 |
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长期资产总额 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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15.公允价值计量
截至2022年3月31日,由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物、应收账款、预付账款和其他流动资产、应付账款和应计费用的账面价值接近公允价值。本公司按摊销成本计量其现金等价物,该成本根据报价市场价格(第1级)近似公允价值。
截至2022年3月31日,根据最近的交易价格(第2级),公司美元的公允价值
截至2022年3月31日,公司定期贷款和循环信贷额度的公允价值接近未偿还金额。本公司估计其定期贷款和循环信贷额度的公允价值,方法是使用类似到期日和信用状况的债务工具的估计市场利率对每种工具的未来现金流量进行贴现(第3级)。
16.金融衍生工具
该公司使用利率衍生工具,通过将其部分浮动利率借款转换为固定利率借款,来管理与利率变化引起的现金流波动相关的风险。
2019年9月11日,本公司签订了
掉期的有效性将由本公司在套期保值有效期内通过(I)将套期保值的当前条款与相关的对冲债务进行比较以确保它们继续重合以及(Ii)通过评估套期保值交易对手履行其在套期保值下的义务的能力来进行定性评估。截至2022年3月31日,该公司进行了定性分析,得出结论,掉期协议继续满足ASC 815的要求,有资格进行现金流量对冲会计。截至2022年3月31日,3年期掉期的公允价值(扣除税收)为$
20
本公司在简明综合经营报表内记录其利率对冲支付或收到的任何利息支出、融资成本和其他差额。下表汇总了利率衍生工具的综合公允价值(税后净额)(单位:百万):
|
|
|
|
截至的净资产(负债) |
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|
3月31日, |
|
|
十二月三十一日, |
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|
3月31日, |
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|||
仪表 |
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公允价值层次结构 |
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
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|||
指定利率互换1 |
|
2级 |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
_______________________
利率掉期的公允价值是通过使用定价模型来确定的,该定价模型利用了可核实的信息,例如在对冲协议的全部条款中可按通常报价区间(通常称为“LIBOR曲线”)观察到的市场利率。这些值反映了适用公允价值层次结构下的第2级计量。
下表汇总了在其他全面收益中确认的利率衍生工具的损益金额(单位:百万):
|
|
截至3月31日的三个月, |
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仪表 |
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2022 |
|
|
2021 |
|
||
指定利率互换 |
|
$ |
|
|
$ |
|
17.季度财务数据
下表列出了某些未经审计的季度数据2022年和2021年,管理层认为,这些调整反映了公平列报这一数据所需的所有调整(包括正常经常性调整)。任何一个或多个季度的业绩不一定表明整个财政年度的业绩或持续的趋势(以百万计,但每股金额除外):
|
截至三个月 |
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|||||||||||||||||
|
3月31日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
9月30日, |
|
|
6月30日, |
|
|
3月31日, |
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|||||
净销售额 |
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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本财年净销售额的百分比 |
N/m |
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% |
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|
% |
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|
% |
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|
% |
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毛利 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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本财年毛利的% |
N/m |
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% |
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|
% |
|
|
% |
|
|
% |
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持续经营的净收益(亏损) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||||
净收益(亏损) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||||
普通股股东应占净收益(亏损) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
每股持续经营净收益(亏损)-基本 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||||
每股净收益(亏损)-基本 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
每股持续经营净收益(亏损)-摊薄 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||||
每股净收益(亏损)-摊薄 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
___________________________________________
N/M=没有意义。
21
项目2.管理层的讨论和分析财务状况及经营业绩
以下讨论和分析应结合我们的合并财务报表及其附注和管理层的讨论和分析一起阅读,这些讨论和分析包括在我们的2021年年度报告Form 10-K中,我们的简明综合财务报表及其附注包括在我们2021年10月1日至2021年12月31日期间的Form 10-Q过渡报告中,以及我们的简明综合财务报表及其附注包括在本文件的其他部分。除非另有说明,“2022年”指的是正在讨论的截至2022年3月31日的三个月,“2021年”指的是正在讨论的截至2021年3月31日的三个月。
关于前瞻性信息的警示声明
我们在本报告中的披露和分析包含1995年修订的《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性信息,涉及风险和不确定性。我们的前瞻性陈述表达了我们对未来可能的结果或事件的当前预期或预测,包括对未来业绩的预测、管理层的计划和目标的陈述、未来合同以及对趋势和其他事项的预测。你可以通过以下事实来识别这些陈述:它们并不严格地与历史或当前事实相关,而且经常使用“预期”、“估计”、“预期”、“相信”、“可能的结果”、“展望”、“项目”等类似含义的词语和短语。不能保证任何前瞻性陈述中的结果将会实现,实际结果可能会受到一个或多个因素的影响,这些因素可能会导致它们大不相同。除非法律另有要求,否则我们不承担、也不明确否认有义务更新任何前瞻性陈述,以反映此类陈述发布之日之后发生的事件或情况。
某些可能影响我们业务并可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中表述的结果大不相同的因素包括我们截至2021年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告中“风险因素”标题下列出的那些因素。该公司可能无法成功应对这些风险和其他风险。因此,本报告中的所有前瞻性陈述都受到其中包含的因素、风险和不确定性的限制,敬请读者不要过度依赖前瞻性陈述。
概述
我们是北美最大的屋面材料和配套建筑产品上市分销商。我们为建筑行业服务了90多年,截至2022年3月31日,我们在美国50个州和加拿大6个省经营着448家分支机构。我们提供最广泛的高品质专业级外观产品之一,超过100,000个SKU,我们为超过80,000个住宅和非住宅客户提供服务,他们相信我们会帮助他们节省时间,更高效地工作,并增强他们的业务。
2022年1月1日,公司收购了Crabtree Siding and Supply(“Crabtree”)100%的股权,Crabtree Siding and Supply是一家向承包商和住宅建筑商客户提供广泛配套产品的住宅外部建筑材料批发分销商,收购前的年销售额约为100万美元。如需了解更多信息,请参阅简明合并财务报表附注3。
2021年12月1日,我们完成了对太阳能产品业务(“太阳能产品”)的剥离,以专注于公司核心的外部产品业务。Solar Products的运营结果对公司来说并不重要。如需了解更多信息,请参阅简明合并财务报表附注4。
2021年11月1日,公司收购了Midway Sales&Distributing,Inc.(“Midway”)100%的股权,Midway是一家中西部领先的住宅和商业外部建筑和屋顶用品分销商,在堪萨斯州、密苏里州和内布拉斯加州拥有10个分支机构,收购前的年销售额约为1.3亿美元。此次收购加强了该公司在中西部的业务。如需了解更多信息,请参阅简明合并财务报表附注3。
2021年2月10日,我们完成了以约8.5亿美元的现金将我们的室内产品和绝缘业务(“室内产品”)出售给基金会建筑材料控股有限公司(取决于购买协议中规定的营运资金和某些其他调整)。截至2021年9月30日,调整后的内饰产品收购价格为8.427亿美元。我们利用剥离内饰产品业务的收益来降低净债务杠杆并加强我们的资产负债表,这为我们提供了财务灵活性,以在我们的核心外部产品业务中追求战略增长举措。从截至2020年12月31日的三个月的简明综合财务报表开始,我们已将内部产品反映为截至2021年3月31日的三个月的非持续业务。除非另有说明,否则金额和披露均与我们的持续业务有关。如需了解更多信息,请参阅简明合并财务报表附注4。
我们在战略上专注于住宅和非住宅屋顶这两个核心市场。作为一家分销商,我们对客户和供应商都有很强的价值主张,提供具有竞争力的规模、网络模式和专业能力
22
优势。我们打算通过增强客户体验、启动完整的市场进入战略、扩大足迹和推动利润率提升计划,实现比市场更快的增长。
我们的差异化服务模式旨在解决客户需求。我们的业务规模提供了分支机构覆盖、技术支持和对我们团队的投资,这是客户卓越的基础。此外,我们的准时和完整的网络(Beacon OTC®)、基于市场的销售团队和全国呼叫中心进一步增强了服务。我们还提供最完整的数字商务平台来构建产品分销,为能够更有效和高效地运营业务的客户创造价值。
我们的历史一直受到重大收购驱动型增长的强烈影响,突出表现为2018年以28.8亿美元收购联合建筑产品公司(“联合收购”)和2016年以11.7亿美元收购Roofing Supply Group,LLC。这些战略收购扩大了我们的地理足迹,增强了我们的市场占有率,并使我们的产品多样化。我们从扩张努力中获得的规模是一种竞争优势,使我们能够更有效地使用我们的资产,并控制我们的费用以推动运营杠杆。
2022年2月24日,我们宣布了我们的雄心壮志2025价值创造框架,以推动增长,增强客户服务,扩大我们在关键市场的足迹,其中包括新的雄心壮志2025财务目标和回购计划(定义如下)以及收购资本的战略部署。我们已经在关键市场进行并敲定了许多规模较小的收购,以补充我们地理足迹的扩张,例如我们最近完成的对Midway和Crabtree的收购。作为2025年雄心壮志的一部分,我们将继续寻求战略收购以增长我们的业务,我们仍然非常专注于改善我们的运营,并继续寻找更多的机会实现有机增长。我们在这些追求方面的最新亮点体现在以下结果:
新冠肺炎大流行
我们继续监测新冠肺炎大流行的持续影响,包括该病毒最近显著变异的影响。我们员工、客户和我们所在社区的健康和安全仍然是我们的首要任务。针对新冠肺炎大流行,已经实施了额外的安全措施。我们在所有服务的当地市场的基本业务指定地位没有改变,我们还没有经历过因新冠肺炎被迫临时关闭分支机构而造成的重大业务中断。到目前为止,我们的业务在2020财年第三季度经历了新冠肺炎最大的不利影响,主要是在政府建设限制很大的地区,这些限制后来基本上已经取消。我们拥有应对未来新冠肺炎疫情限制措施的财政实力和运营灵活性,并已采取积极措施,将为应对新冠肺炎疫情而采取的一些成本管理举措永久化。
2021年,外部产品行业经历了受限的供应链动态,并持续到2022年。因此,我们经历了成本上升,有时购买足够的产品来满足消费者需求的能力有限。我们继续看到我们的短周期积压指标有所增加。未平仓订单是衡量我们积压订单的指标,本季度末高于上一季度末。这些趋势在很大程度上是由与新冠肺炎大流行相关的全球干扰造成的,短期内可能会持续下去。我们采取积极主动的措施,积极增加库存,高效定价,为客户的关键建材需求提供高价值的解决方案。作为主要建筑材料的领先分销商,我们将继续对市场和供应链的发展做出快速反应,确保为客户提供高质量的服务。
23
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的比较
下表列出了简明的综合业务报表数据以及这些数据在所列各期间净销售额总额中所占的百分比(单位:百万):
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
净销售额 |
$ |
1,686.9 |
|
|
$ |
1,318.0 |
|
产品销售成本 |
|
1,247.4 |
|
|
|
985.2 |
|
毛利 |
|
439.5 |
|
|
|
332.8 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
||
销售、一般和行政 |
|
309.3 |
|
|
|
267.8 |
|
折旧 |
|
17.5 |
|
|
|
14.6 |
|
摊销 |
|
21.4 |
|
|
|
27.6 |
|
总运营费用 |
|
348.2 |
|
|
|
310.0 |
|
营业收入(亏损) |
|
91.3 |
|
|
|
22.8 |
|
利息支出、融资成本和其他 |
|
16.6 |
|
|
|
28.6 |
|
债务清偿损失 |
|
— |
|
|
|
9.5 |
|
所得税前持续经营的收入(亏损) |
|
74.7 |
|
|
|
(15.3 |
) |
所得税准备金(受益于) |
|
18.9 |
|
|
|
(4.8 |
) |
持续经营的净收益(亏损) |
|
55.8 |
|
|
|
(10.5 |
) |
非持续经营的净收益(亏损) |
|
— |
|
|
|
4.2 |
|
净收益(亏损) |
|
55.8 |
|
|
|
(6.3 |
) |
优先股股息 |
|
6.0 |
|
|
|
6.0 |
|
普通股股东应占净收益(亏损) |
$ |
49.8 |
|
|
$ |
(12.3 |
) |
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
净销售额 |
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
产品销售成本 |
|
73.9 |
% |
|
|
74.7 |
% |
毛利 |
|
26.1 |
% |
|
|
25.3 |
% |
运营费用: |
|
|
|
|
|
||
销售、一般和行政 |
|
18.4 |
% |
|
|
20.3 |
% |
折旧 |
|
1.0 |
% |
|
|
1.1 |
% |
摊销 |
|
1.3 |
% |
|
|
2.1 |
% |
总运营费用 |
|
20.7 |
% |
|
|
23.5 |
% |
营业收入(亏损) |
|
5.4 |
% |
|
|
1.8 |
% |
利息支出、融资成本和其他 |
|
1.0 |
% |
|
|
2.3 |
% |
债务清偿损失 |
|
0.0 |
% |
|
|
0.7 |
% |
所得税前持续经营的收入(亏损) |
|
4.4 |
% |
|
|
(1.2 |
%) |
所得税准备金(受益于) |
|
1.1 |
% |
|
|
(0.4 |
%) |
持续经营的净收益(亏损) |
|
3.3 |
% |
|
|
(0.8 |
%) |
非持续经营的净收益(亏损) |
|
0.0 |
% |
|
|
0.3 |
% |
净收益(亏损) |
|
3.3 |
% |
|
|
(0.5 |
%) |
优先股股息 |
|
0.3 |
% |
|
|
0.4 |
% |
普通股股东应占净收益(亏损) |
|
3.0 |
% |
|
|
(0.9 |
%) |
当我们提到地区时,我们指的是我们的地理区域。当我们提到我们的净产品成本时,我们指的是我们的发票成本减去短期购买计划的影响。
截至2022年3月31日,我们共有448家分支机构在运营。
净销售额
2022年净销售额增长28.0%,达到16.9亿美元,高于2021年的13.2亿美元。在加权平均销售价格上涨约23%-24%以及预计销量增长约3%-4%的推动下,所有三个业务领域的净销售额都出现了增长。2022年的净销售额包括收购分支机构的结果,而2021年的净销售额包括包括在持续运营中的剥离分支机构的结果,这些结果的综合推动了从2021年到2022年的净增长0.5%。
24
从2021年到2022年,按地理区域划分的净销售额增长如下:东北部27.3%;大西洋中部22.9%;东南16.9%;西南部33.9%;中西部49.7%;西部15.1%;加拿大24.5%。
我们通过观察我们的平均售价和毛利率的变化来估计通货膨胀或通货紧缩对我们的销售额和毛利的影响(如下所述)。为了计算近似加权平均销售价格和产品成本变化,我们审查了一段时间内按地区销售的相同商品的有机美国仓库销售,并对非代表性异常值的数据进行了标准化。为了确定估计数量,我们从不包括收购和处置的净销售额的总变化中减去如上所述计算的加权平均销售价格的变化。因此,特别是在高通胀时期,加权平均售价和估计成交量的变化可能无法直接与前几个时期报告的变化进行比较。
下表按产品线汇总了所示期间的净销售额(以百万为单位):
|
截至3月31日的三个月, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
按年变动 |
|
|||||||||||||||
|
净销售额 |
|
|
混合百分比 |
|
|
净销售额 |
|
|
混合百分比 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
住宅屋面产品 |
$ |
846.4 |
|
|
|
50.2 |
% |
|
$ |
695.0 |
|
|
|
52.7 |
% |
|
$ |
151.4 |
|
|
|
21.8 |
% |
非住宅屋面产品 |
|
487.7 |
|
|
|
28.9 |
% |
|
|
329.7 |
|
|
|
25.0 |
% |
|
|
158.0 |
|
|
|
47.9 |
% |
配套建筑产品 |
|
352.8 |
|
|
|
20.9 |
% |
|
|
293.3 |
|
|
|
22.3 |
% |
|
|
59.5 |
|
|
|
20.3 |
% |
总净销售额 |
$ |
1,686.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,318.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
368.9 |
|
|
|
28.0 |
% |
毛利
下表汇总了所列期间的毛利和毛利率(以百万为单位):
|
截至3月31日的三个月, |
|
|
变化1 |
|
||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
毛利 |
$ |
439.5 |
|
|
$ |
332.8 |
|
|
$ |
106.7 |
|
|
|
32.1 |
% |
毛利率 |
|
26.1 |
% |
|
|
25.3 |
% |
|
不适用 |
|
|
|
0.8 |
% |
_________________________________________
1美元金额的百分比变化代表期间之间的应课税额增加或减少。百分比的百分比变动代表期间与期间之间的净变动基点。
2022年毛利率为26.1%,较2021年的25.3%上升0.8个百分点。毛利率的相对增长是由于加权平均销售价格上涨约23%-24%(如上所述计算),部分被加权平均产品成本增长约22%-23%所抵消。
运营费用
下表汇总了所列期间的业务费用(以百万为单位):
|
截至3月31日的三个月, |
|
|
变化1 |
|
||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
销售、一般和行政 |
$ |
309.3 |
|
|
$ |
267.8 |
|
|
$ |
41.5 |
|
|
|
15.5 |
% |
折旧 |
|
17.5 |
|
|
|
14.6 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
19.9 |
% |
摊销 |
|
21.4 |
|
|
|
27.6 |
|
|
|
(6.2 |
) |
|
|
(22.5 |
%) |
运营费用 |
$ |
348.2 |
|
|
$ |
310.0 |
|
|
$ |
38.2 |
|
|
|
12.3 |
% |
净销售额的百分比 |
|
20.7 |
% |
|
|
23.5 |
% |
|
不适用 |
|
|
|
(2.8 |
%) |
_________________________________________________
运营支出从2021年的3.1亿美元增加到2022年的3.482亿美元,增幅为12.3%。营业费用的相对增长主要受以下因素影响:
25
2022年的运营费用包括收购分行的结果,而2021年的运营费用包括包括在持续运营中的剥离分行的结果,这些结果的综合推动从2021年到2022年净增加560万美元。
利息支出、融资成本和其他
2022年,利息支出、融资成本和其他支出为1660万美元,而2021年为2860万美元。这主要是由于债务余额减少以及未偿债务加权平均利率下降所致。
所得税
2022年所得税拨备(福利)为1890万美元,而2021年为480万美元。所得税拨备的相对增加主要是由于持续业务的税前收入增加。2022年,不包括任何离散项目的有效税率为25.9%,而2021年为27.4%。我们预计,不包括任何离散项目,2022年的有效税率将在约25.5%至26.5%之间。
每股净收益(亏损)/净收益(亏损)
2022年持续运营的净收益(亏损)为5580万美元,而2021年为1050万美元。2021年非持续经营业务的净收益(亏损)为420万美元(见简明综合财务报表附注4以作进一步讨论)。2022年合并净收益(亏损)为5580万美元,而2021年为630万美元。2022年和2021年的优先股股息均为600万美元,普通股股东的综合净收益(亏损)分别为4980万美元和1230万美元。
我们计算每股净收益(亏损)的方法是用净收益(亏损)、减去优先股股息和参与证券的调整数除以期内已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净收益(亏损)是在应用并比较两类法和IF-折算法(见合并财务报表附注6进一步讨论)后,利用最具摊薄能力的结果来计算的。
下表列出了用于计算每股基本和稀释后净收益(亏损)的所有组成部分(单位为百万,每股金额除外;由于四舍五入,某些金额可能不会重新计算):
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
分子: |
|
|
|
|
|
||
持续经营的净收益(亏损) |
$ |
55.8 |
|
|
$ |
(10.5 |
) |
优先股股息 |
|
(6.0 |
) |
|
|
(6.0 |
) |
分配给参与证券的持续经营未分配收入 |
|
(6.1 |
) |
|
|
— |
|
普通股股东持续经营的净收益(亏损)--基本收益和稀释收益(IF-转换和两级法) |
|
43.7 |
|
|
|
(16.5 |
) |
普通股股东非持续经营的净收益(亏损)--基本收益和稀释收益(IF-转换和两级法) |
|
— |
|
|
|
4.2 |
|
普通股股东应占净收益(亏损)--基本收益和稀释收益 |
$ |
43.7 |
|
|
$ |
(12.3 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
分母: |
|
|
|
|
|
||
加权平均已发行普通股-基本 |
|
70.1 |
|
|
|
69.6 |
|
普通股等价物的效力 |
|
1.2 |
|
|
|
— |
|
加权平均已发行普通股-稀释 |
|
71.3 |
|
|
|
69.6 |
|
|
|
|
|
|
|
||
每股净收益(亏损): |
|
|
|
|
|
||
基本--持续运作 |
$ |
0.62 |
|
|
$ |
(0.24 |
) |
基本--非连续性业务 |
|
— |
|
|
|
0.06 |
|
每股基本净收益(亏损) |
$ |
0.62 |
|
|
$ |
(0.18 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
稀释--持续运营 |
$ |
0.61 |
|
|
$ |
(0.24 |
) |
稀释--非连续性业务 |
|
— |
|
|
|
0.06 |
|
每股摊薄净收益(亏损)(折算后两类法) |
$ |
0.61 |
|
|
$ |
(0.18 |
) |
26
非公认会计准则财务指标
为了向投资者提供有关我们财务结果的更多信息,我们准备了一些不按照美国公认会计原则(“GAAP”)计算的财务指标,具体地说:
我们使用这些补充的非GAAP衡量标准来评估财务业绩,分析我们业务的潜在趋势,并建立运营目标和预测,以便在分配资源时使用。我们希望在每个时期使用相同的方法一致地计算我们的非GAAP财务衡量标准。
我们认为这些非GAAP衡量标准是有用的衡量标准,因为它们通过提供不受某些不能反映持续经营业绩的项目影响的财务结果,使投资者能够更好地了解比较期间的变化。
虽然我们认为这些非GAAP衡量标准在评估我们的业务时对投资者是有用的,但它们并不是根据GAAP准备和呈报的,因此应被视为补充性质。不应孤立地考虑这些非公认会计准则计量,或将其作为根据公认会计准则提出的其他财务业绩计量的替代品。这些非公认会计准则财务措施可能具有重大局限性,包括但不限于,不计入某些成本,而不相应减少与被计入成本相关的资产所产生的收入净额。此外,这些非GAAP财务衡量标准可能不同于其他公司提出的类似名称的衡量标准。
调整项目以适应非GAAP财务衡量标准
下列费用(收入)项目的影响不包括在我们的每项非公认会计准则计量(“调整项目”)中:
下表列出了调整项目对我们的简明合并业务报表的影响,在所示的每个时期(以百万为单位):
|
运营费用 |
|
|
营业外费用 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
SG&A1 |
|
|
摊销 |
|
|
利息支出 |
|
|
其他(收入)支出 |
|
|
所得税2 |
|
|
总计 |
|
||||||
截至2022年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
采购成本 |
$ |
0.5 |
|
|
$ |
21.4 |
|
|
$ |
1.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
22.9 |
|
重组成本 |
|
1.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.0 |
|
新冠肺炎带来的影响 |
|
1.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.4 |
|
调整项目合计 |
$ |
3.6 |
|
|
$ |
21.4 |
|
|
$ |
1.3 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
26.3 |
|
截至2021年3月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
采购成本 |
$ |
0.7 |
|
|
$ |
25.3 |
|
|
$ |
1.8 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
27.8 |
|
重组成本3 |
|
3.0 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
9.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
15.6 |
|
新冠肺炎带来的影响 |
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
调整项目合计 |
$ |
4.2 |
|
|
$ |
27.6 |
|
|
$ |
2.6 |
|
|
$ |
9.5 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
43.9 |
|
______________________________
27
调整后的运营费用
下表列出了根据公认会计原则计量的最直接可比财务指标--业务费用与调整后的业务费用的对账情况,每个期间的调整后业务费用(单位:百万):
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
运营费用 |
$ |
348.2 |
|
|
$ |
310.0 |
|
采购成本 |
|
(21.9 |
) |
|
|
(26.0 |
) |
重组成本 |
|
(1.7 |
) |
|
|
(5.3 |
) |
新冠肺炎带来的影响 |
|
(1.4 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
调整后的运营费用 |
$ |
323.2 |
|
|
$ |
278.2 |
|
|
|
|
|
|
|
||
净销售额 |
$ |
1,686.9 |
|
|
$ |
1,318.0 |
|
营业费用占净销售额的百分比 |
|
20.7 |
% |
|
|
23.5 |
% |
调整后的营业费用占净销售额的百分比 |
|
19.2 |
% |
|
|
21.1 |
% |
调整后净收益(亏损)
下表列出了根据公认会计准则计量的最直接可比财务计量--持续业务的净收益(亏损)与所示每个期间的调整后净收益(亏损)的对账(以百万为单位):
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
持续经营的净收益(亏损) |
$ |
55.8 |
|
|
$ |
(10.5 |
) |
调整项目: |
|
|
|
|
|
||
采购成本 |
|
22.9 |
|
|
|
27.8 |
|
重组成本 |
|
2.0 |
|
|
|
15.6 |
|
新冠肺炎带来的影响 |
|
1.4 |
|
|
|
0.5 |
|
调整项目合计 |
|
26.3 |
|
|
|
43.9 |
|
减税:调整项目的税收影响1 |
|
(6.5 |
) |
|
|
(11.3 |
) |
总调整数,扣除税额 |
|
19.8 |
|
|
|
32.6 |
|
调整后净收益(亏损) |
$ |
75.6 |
|
|
$ |
22.1 |
|
|
|
|
|
|
|
||
净销售额 |
$ |
1,686.9 |
|
|
$ |
1,318.0 |
|
净收益(亏损)占销售额的百分比 |
|
3.3 |
% |
|
|
(0.8 |
%) |
调整后净收益(亏损)占销售额的百分比 |
|
4.5 |
% |
|
|
1.7 |
% |
______________________________
28
调整后的EBITDA
下表列出了根据公认会计原则计量的最直接可比财务指标--持续业务的净收入(亏损)与调整后的EBITDA的对账,每个期间的调整后EBITDA(以百万计):
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
持续经营的净收益(亏损) |
$ |
55.8 |
|
|
$ |
(10.5 |
) |
利息支出,净额 |
|
17.2 |
|
|
|
29.6 |
|
所得税 |
|
18.9 |
|
|
|
(4.8 |
) |
折旧及摊销 |
|
38.9 |
|
|
|
42.2 |
|
基于股票的薪酬 |
|
5.1 |
|
|
|
4.2 |
|
采购成本1 |
|
0.5 |
|
|
|
0.7 |
|
重组成本1 |
|
1.7 |
|
|
|
12.5 |
|
新冠肺炎带来的影响1 |
|
1.4 |
|
|
|
0.5 |
|
调整后的EBITDA |
$ |
139.5 |
|
|
$ |
74.4 |
|
|
|
|
|
|
|
||
净销售额 |
$ |
1,686.9 |
|
|
$ |
1,318.0 |
|
净收益(亏损)占净销售额的百分比 |
|
3.3 |
% |
|
|
(0.8 |
%) |
调整后的EBITDA占净销售额的百分比 |
|
8.3 |
% |
|
|
5.6 |
% |
______________________________
季节性和季度波动
建筑材料的需求与季节变化和不可预测的天气模式密切相关,因此需求波动是可以预期的。
总体而言,我们的净销售额和净收入在截至6月30日、9月30日和12月31日的季度最高,这三个季度代表着建筑和重铺屋顶的高峰期。相反,我们在截至3月31日的季度经历了低净收入水平或净亏损,当时冬季施工周期和寒冷天气模式对我们客户开展业务的能力产生了不利影响。
在类似季节性趋势的推动下,我们的资产负债表全年都在波动。在截至3月31日和6月30日的季度,我们通常会经历库存增加和现金使用高峰期,这主要是由于采购增加,这是满足温暖月份对我们产品的需求增长所必需的。应收账款、应付账款和现金收款通常在截至6月30日和9月30日的季度达到最高水平,这两个季度通常是销售额的高峰期。
有时,我们的财务业绩会出现波动,这是由我们无法控制的因素推动的,包括恶劣天气事件和异常天气模式可能会对需求和材料供应的时间和规模产生影响。
此外,新冠肺炎疫情的影响已经并可能继续导致我们的财务业绩和营运资金出现波动,这种波动与我们通常经历的季节性不一致。
流动性
流动资金的定义是指当前可随时获得的现金数量,以及产生足够数量现金以满足当前现金需求的能力。我们根据手头的现金和现金等价物以及产生现金为我们的经营活动提供资金的能力来评估我们的流动性,同时考虑到可用的借款和我们业务的季节性。
截至2022年3月31日,我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物5240万美元,以及我们基于资产的循环信贷额度下的可用借款约11.3亿美元。
可能影响未来流动性的重要因素包括:
29
我们的主要资本需求是用于营运资本义务和其他一般公司目的,包括收购和资本支出。我们营运资金的主要来源是运营现金和银行借款。我们通过增加银行借款以及发行长期债务和普通股或优先股为大型收购提供资金。然后,我们用运营或后续融资的现金流偿还任何此类借款。我们用手头的现金、增加的银行借款或设备融资为大部分资本支出提供资金,然后用运营现金流减少这些债务。我们可能会探索额外的或替代的融资来源,以支持流动性和加强我们的资本结构。
我们相信,我们目前拥有充足的流动性和资本,可以为我们目前的业务提供资金,履行我们对现有债务的承诺,并为预期的增长提供资金,包括在现有和目标市场领域的扩张。我们可能会不时寻求潜在的收购,并与某些收购候选者进行讨论。如果出现需要额外融资的合适收购机会或营运资金需求,我们相信我们的财务状况和盈利历史为以合理的利率和条款获得额外融资资源提供了足够的基础。我们也可以选择增发普通股或优先股来筹集资金。
下表汇总了所示期间的现金流(以百万为单位):
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
$ |
(162.0 |
) |
|
$ |
(84.0 |
) |
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
(22.0 |
) |
|
|
823.7 |
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
11.0 |
|
|
|
(582.0 |
) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
(0.4 |
) |
|
|
0.2 |
|
现金及现金等价物净增(减) |
$ |
(173.4 |
) |
|
$ |
157.9 |
|
经营活动
2022年,包括持续业务和非持续业务在内的经营活动中使用的净现金为1.62亿美元,而2021年为8400万美元。营运现金减少7,800万美元,主要是由于营运资本净额的变化导致现金流出增加2.08亿美元,这主要是由于与应收账款和库存相关的现金流出与上年相比发生了不利的变化。与上一年相比,与应收账款相关的现金流出的不利变化主要是由于销售额的增加,而与库存相关的现金流出与上一年相比的不利变化主要是由于产品成本上涨以及预期销售旺季将导致产品库存的增加。非现金项目调整后净收入增加1.228亿美元,部分抵消了减少额。截至2021年3月31日的三个月,非持续运营中使用的运营现金流为2180万美元。
投资活动
2022年用于投资活动的现金净额为2200万美元,而2021年投资活动提供的现金为8.237亿美元。来自投资活动的现金减少8.457亿美元,主要是由于2021年室内产品的销售。没有来自停产业务的投资现金流。
融资活动
2022年,融资活动提供的现金净额为1100万美元,而2021年融资活动使用的现金为5.82亿美元。融资活动中使用的现金增加5.93亿美元,主要是因为我们定期贷款和循环信贷额度下的借款偿还减少,但被用于回购我们普通股的1.13亿美元现金和我们普通股股票预付款2500万美元部分抵消,这两项都是根据回购计划(定义如下)进行的。
股份回购计划
2022年2月24日,我们宣布了一项新的股票回购计划(“回购计划”),根据该计划,我们可以购买最多5亿美元的普通股。根据回购计划回购的股票将立即停用,并包括在授权但未发行的股票类别中。截至2022年3月31日,我们在回购计划下的剩余资金约为3.621亿美元。我们回购活动的速度将取决于我们的营运资金需求、收购所需的现金、我们的偿债义务、我们的股价以及经济和市场状况等因素。
30
2022年3月10日,我们与Citibank,N.A.(“Citi”)签订了一项可变期限ASR主协议(“ASR协议”),回购我们普通股的1.25亿美元(“回购价格”)。根据ASR协议的条款,吾等向花旗支付了回购价格,并根据我们于2022年3月11日的普通股收盘价59.20美元,从花旗收到了1,689,189股普通股的首次交付,相当于根据ASR协议预期的股份回购的80%。根据ASR协议回购的最终股份数目将于结算时厘定。截至2022年3月31日,回购价格的剩余2500万美元被评估为未结算股权远期联系,与我们的普通股挂钩,并在股东权益中归类为额外实收资本的减少。ASR协议的最终结算预计将在2022年第二季度完成。
在截至2022年3月31日的三个月内,我们还在公开市场上以每股57.98美元的平均价格回购了221,658股普通股,总购买价为1,290万美元。
有关更多信息,请参阅简明合并财务报表附注8。
资本资源
2021年5月,我们达成了一系列融资安排,为某些债务工具进行再融资,以利用较低的市场利率(“2021年债务再融资”)。在完成2021年债务再融资后,截至2022年3月31日,我们的未偿债务加权平均利率为3.13%,低于截至2021年3月31日(2021年债务再融资之前)的4.21%。
截至2022年3月31日,我们可以获得以下融资安排:
有关我们目前的融资安排和2021年债务再融资的更多信息,请参阅简明综合财务报表附注10。
31
项目3.定量和合格IVE关于市场风险的披露
我们在截至2021年9月30日的财政年度的Form 10-K年度报告的第II部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中所述的市场风险披露,在截至2022年3月31日的三个月内没有重大变化。
项目4.控制和程序
截至2022年3月31日,包括首席执行官和首席财务官在内的管理层对我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,包括首席执行官和首席财务官在内的管理层得出结论,截至2022年3月31日,我们的披露控制程序和程序是有效的,以确保我们根据《美国证券交易委员会》规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息,并确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息不断积累并在适当时传达给包括首席执行官和首席财务官在内的我们的管理层,以便及时就要求披露做出决定。我们维持财务报告的内部控制制度,旨在根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
在截至2022年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)没有发生重大变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
32
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
有关未决法律程序的资料,请参阅简明综合财务报表附注12。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供了该公司在2022年第一季度购买其普通股的信息:
期间 |
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购买的股份总数 |
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每股平均支付价格 |
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作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数1, 2, 3 |
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根据计划或计划可能尚未购买的股票的最大近似美元价值1, 2 |
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2022年1月 |
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$ |
— |
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$ |
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2022年2月 |
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— |
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— |
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$ |
500,000,000 |
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2022年3月 |
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1,910,847 |
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59.06 |
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1,910,847 |
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$ |
362,100,000 |
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总计 |
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1,910,847 |
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$ |
59.06 |
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1,910,847 |
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有关我们的股份回购计划的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注8。
33
项目6.eXhibit
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以引用方式并入 |
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展品编号 |
描述 |
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表格 |
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展品 |
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提交日期 |
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10.1*+ |
Beacon Roofing Supply,Inc.第二次修订和重新修订了2014年股票计划非雇员董事限制性股票单位奖励协议(退休时结算)。 |
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10.2*+ |
Beacon Roofing Supply,Inc.第二次修订和重新修订2014年股票计划非雇员董事限制性股票单位奖励协议(在VEST结算)。 |
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10.3*+ |
Beacon Roofing Supply,Inc.第二次修订和重新修订了2014年股票计划员工基于业绩的限制性股票单位奖励协议。 |
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10.4*+ |
Beacon Roofing Supply,Inc.第二次修订和重新修订了2014年股票计划基于时间的员工限制性股票单位奖励协议。 |
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10.5*+ |
Beacon Roofing Supply,Inc.第二次修订和重新签署了2014年股票计划股票期权协议。 |
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10.6+ |
Beacon Roofing Supply,Inc.第二次修订和重新修订了2014年股票计划A25业绩和基于时间的限制性股票单位奖励协议。 |
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8-K |
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10.1 |
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March 14, 2022 |
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31.1* |
按照规则第13a-14(A)条核证行政总裁 |
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31.2* |
根据规则第13a-14(A)条核证首席财务干事 |
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32.1** |
依据《美国法典》第18编第1350条的证明 |
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101* |
101.INS内联XBRL实例-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH内联XBRL分类扩展架构 |
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101.CAL内联XBRL分类扩展计算 |
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101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿 |
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101.LAB内联XBRL分类扩展标签 |
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101.DEF内联XBRL分类扩展定义 |
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104* |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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+管理合同或补偿计划/安排
*随函存档
**随信提供
根据法规S-T规则405,以下以内联可扩展商业报告语言(IXBRL)格式化的交互数据文件作为附件101附在本季度报告的表格10-Q中:
34
登录乌雷
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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Beacon屋面供应公司。 |
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日期:2022年5月6日 |
发信人: |
/s/Frank A.LONEGRO |
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弗兰克·A·朗格罗 |
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执行副总裁兼首席财务官 |
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