GrafTech报告2022年第一季度业绩
扎实的执行力和良好的行业需求趋势推动业绩强劲
俄亥俄州布鲁克林高地-2022年5月6日-GrafTech International Ltd.(纽约证券交易所代码:EAF)(以下简称“GrafTech”或“公司”)今天公布了截至2022年3月31日的季度财务业绩。
2022年第一季度亮点
·净收益1.24亿美元,或每股0.47美元,调整后每股收益(1)(2)为0.48美元
·调整后EBITDA(1)为1.7亿美元,调整后EBITDA利润率为46%(3)
·与2021年第一季度相比,4.3万公吨的销售量增长了16%
·与2021年第一季度相比,46000公吨的生产量增长了28%
·经营活动产生的现金流为1.46亿美元,比2021年第一季度增长20%
·通过减少7000万美元的债务,进一步加强了资产负债表
·回购了总计3000万美元的普通股
CEO评论
首席执行官兼总裁戴维·林图尔表示:“我们对第一季度的业绩感到满意,因为我们继续执行并提供强劲的财务业绩,同时应对充满挑战的经营环境。”价格趋势在2022年第一季度继续改善,2021年结束时表现强劲。我们的非LTA石墨电极的平均价格略高于每公吨6,000美元,与我们的预期一致,比第四季度上涨了19%。我们在销售量、生产量和产能利用率方面也经历了强劲的同比增长。“
保持强大的资本结构仍然是GrafTech的优先事项。在第一季度,我们产生了强劲的现金流,并减少了7000万美元的债务,进一步加强了我们的资产负债表。同时,我们通过回购普通股向股东返还了3000万美元。“
我们为我们在整个组织的可持续发展努力中取得的持续进展感到自豪。这些进展包括改善我们的环境足迹的资本项目,以及建立关键的环境目标,其中包括有意义地减少温室气体排放。电弧炉发挥着
在帮助钢铁行业减少对环境的影响和我们的可持续发展倡议方面发挥的关键作用将进一步加强我们支持钢铁生产脱碳的能力。“
2022年第一季度财务业绩
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(千美元,每股除外) | | | | | |
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Q1 2022 | Q4 2021 | Q1 2021 | | | | | | |
净销售额 | $ | 366,245 | | $ | 363,293 | | $ | 304,397 | | | | | | | |
净收入 | $ | 124,183 | | $ | 141,480 | | $ | 98,799 | | | | | | | |
每股收益(EPS)(2) | $ | 0.47 | | $ | 0.54 | | $ | 0.37 | | | | | | | |
经营活动现金流 | $ | 146,316 | | $ | 100,029 | | $ | 122,425 | | | | | | | |
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调整后净收益(1) | $ | 125,920 | | $ | 131,180 | | $ | 99,880 | | | | | | | |
调整后每股收益(1)(2) | $ | 0.48 | | $ | 0.50 | | $ | 0.37 | | | | | | | |
调整后的EBITDA(1) | $ | 169,600 | | $ | 182,817 | | $ | 155,045 | | | | | | | |
调整后自由现金流(4) | $ | 129,904 | | $ | 86,857 | | $ | 108,251 | | | | | | | |
2022年第一季度的净销售额为3.66亿美元,与2021年第一季度的3.04亿美元相比增长了20%,反映了更高的销售量和更好的定价。
2022年第一季度净收入为1.24亿美元,合每股0.47美元,而2021年第一季度为9900万美元,合每股0.37美元。经调整的EBITDA(1)于2022年第一季度为1.7亿美元,较2021年同期增长9%,经调整的EBITDA利润率(3)为46%。
2022年第一季度,来自经营活动的现金流为1.46亿美元,调整后的自由现金流(4)为1.3亿美元,这两项指标都比2021年同期增长了20%。2022年第一季度,调整后EBITDA(1)的77%转换为调整后自由现金流(5)。
运营和商业更新
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关键运营指标 | | | | | | | |
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(除百分比外,以千为单位) | Q1 2022 | Q4 2021 | Q1 2021 | | | | | | | |
销售量(公吨)(6) | 43 | | 44 | | 37 | | | | | | | | |
产量(公吨)(7) | 46 | | 46 | | 36 | | | | | | | | |
总产能(公吨)(8)(9) | 58 | | 59 | | 58 | | | | | | | | |
总容量利用率(9)(10) | 79 | % | 78 | % | 62 | % | | | | | | | |
生产能力(不包括圣玛丽)(公吨)(8)(11) | 51 | | 52 | | 51 | | | | | | | | |
容量利用率(不包括圣玛丽)(10)(11) | 90 | % | 88 | % | 71 | % | | | | | | | |
GrafTech报告称,2022年第一季度的稳健销售量为43,000公吨,较2021年第一季度增长16%,其中25,000公吨来自我们最初期限为三至五年(“LTA”)的收取或支付协议,以及18,000公吨的非LTA。
2022年第一季度,我们LTA数量的平均实现价格接近每公吨9,600美元。对于我们的非LTA数量,2022年第一季度交付并在收入中确认的石墨电极的平均实现价格略高于每公吨6,000美元,与2021年第四季度的平均非LTA价格相比上涨了19%以上。
2022年第一季度的产量增加到4.6万公吨,与2021年第一季度相比增长了28%。
在全球范围内,钢铁市场产能利用率继续保持强劲:
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| Q1 2022 | Q4 2021 | Q1 2021 |
全球(不含中国)产能利用率(12) | 72% | 75% | 73% |
美国钢铁市场产能利用率(13) | 81% | 83% | 77% |
LTAS项下2022年至2024年的石墨电极估计发货量已更新如下:
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| | 2022 | | 2023年至2024年 |
预计LTA容量(单位:千吨) | | 90-100 | | 40-50 |
预计LTA收入(单位:百万) | | $860-$960 | | $400-$500(14) |
由于这与乌克兰和俄罗斯之间的冲突有关,我们已经就某些在俄罗斯服务的LTA客户提供了不可抗力通知。
资本结构与资本配置
截至2022年3月31日,GrafTech的现金和现金等价物为8500万美元,总债务约为9.61亿美元。我们在减少长期债务方面继续取得进展,2022年第一季度偿还了7000万美元。此外,在2022年第一季度,我们以每股9.88美元的平均价格回购了300万股普通股,总回购金额为3000万美元。
我们继续预计2022年全年资本支出将在7,000万至8,000万美元之间。
展望
尽管近期的经营环境仍然充满活力,但钢铁行业的整体基本面是强劲的。鉴于钢铁市场产能利用率稳定,特别是在北美,以及行业努力脱碳,我们相信对石墨电极的需求将继续增加。
我们还预计,由于石油针状焦在快速增长的电动汽车市场的锂离子电池中的应用,对石油针状焦的需求将继续快速增长。石油针状焦是生产石墨电极的关键原材料。因此,我们向客户提供高质量石墨电极的能力,同时利用我们的低成本结构和我们对石油针状焦的实质性垂直整合,为我们提供了可持续的竞争优势。出于这些原因,我们相信GrafTech处于有利地位,可以从这些积极的行业趋势中受益,因为我们将在2022年及以后继续前进。
电话会议信息
关于本财报的发布,请收听我们于2022年5月6日上午10:00举行的财报电话会议。(美国东部夏令时)网上直播和随附的幻灯片演示文稿将在我们的投资者关系网站上查阅,网址为:http://ir.graftech.com.。美国和加拿大的收益电话会议拨入号码是+1(833)968-2275,海外电话是+1(236)714-2979,会议ID:8073706。电话会议和网络直播的存档回放将在我们的投资者关系网站上提供,网址为:http://ir.graftech.com.。GrafTech还提供已提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的完整财务报告和其他信息,网址为:www.graftech.com。我们网站上的信息不是本新闻稿或我们向美国证券交易委员会提交或提供的任何报告的一部分。
关于GrafTech
GrafTech International Ltd.是生产电弧炉钢和其他黑色金属和有色金属所必需的高质量石墨电极产品的领先制造商。该公司拥有具有竞争力的低成本、超高功率石墨电极制造设施组合,其中包括世界上产能最高的三个设施。我们是唯一一家基本上垂直整合到石油针状焦的大型石墨电极生产商,石油针状焦是制造石墨电极的关键原材料。这一独特的地位在产品质量和成本方面提供了竞争优势。
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(1)非GAAP财务计量,详情见下文,EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的净收入与净收入之比以及调整后的每股收益与净收入之比,是根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算和列报的最直接可比财务指标。
(2)每股收益为稀释后每股收益。调整后每股收益为稀释后调整后每股收益。
(3)调整后的EBITDA利润率为调整后的EBITDA除以净销售额(2022年第一季度调整后EBITDA为1.7亿美元/2022年第一季度净销售额为3.66亿美元)。
(4)非公认会计准则财务计量,详情见下文,以及调整后的自由现金流量和自由现金流量与经营活动现金流量的对账,这是根据公认会计准则计算和列报的最直接可比的财务计量。
(5)调整后自由现金流转换为调整后自由现金流除以调整后EBITDA(2022年第一季度调整后自由现金流为1.3亿美元/2022年第一季度调整后EBITDA为1.7亿美元)。
(6)销售量仅反映我们生产的石墨电极。
(7)生产量反映了我们在此期间生产的石墨电极。
(8)生产能力反映了在此期间的预期最大生产量,取决于产品组合和预期的维护中断。实际产量可能会有所不同。
(9)包括设在法国加莱、墨西哥蒙特雷、西班牙潘普洛纳和宾夕法尼亚州圣玛丽的石墨电极设施。
(10)产能利用率反映生产量占产能的百分比。
(11)2018年第一季度,我们位于宾夕法尼亚州圣玛丽的工厂开始对来自墨西哥蒙特雷工厂的有限数量的电极进行石墨化。
(12)资料来源:世界钢铁协会、金属专家、经济合作与发展组织和GrafTech分析。
(13)资料来源:美国钢铁协会。
(14)包括少数未能履行其LTA规定的某些义务的客户的预期终止费。
有关前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿和相关讨论可能包含符合《1995年美国私人证券诉讼改革法》安全港条款的前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了我们目前对财务预测、未来业务管理计划和目标以及未来经济表现的看法。前瞻性陈述的例子包括,我们对最初条款为三至五年(“LTA”)的接受或支付协议(“LTA”)、短期协议和现货销售(“非LTA”)的未来定价、资本支出的预期水平以及与每股收益和调整后EBITDA相关的指引所作的陈述。您可以通过使用“将”、“可能”、“计划”、“估计”、“项目”、“相信”、“预期”、“预期”、“预见”、“打算”、“应该”、“将”、“可能”、“目标”、“目标”、“继续”、“定位于”、“有信心”等前瞻性词汇来识别这些前瞻性陈述。或这些词或其他可比词的否定版本。本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述都是基于我们的历史业绩以及我们目前的计划、估计和预期,并考虑到我们目前掌握的信息。包含这一前瞻性信息不应被我们视为代表我们所设想的未来计划、估计或期望将会实现。我们的预期和目标并不是对实际业绩的预测,而且从历史上看,我们的业绩往往严重偏离了我们的预期和目标。这些前瞻性陈述会受到与我们的业务有关的各种风险、不确定性和假设的影响。, 财务结果、财务状况、业务、前景、增长战略和流动性。因此,存在或将存在重要因素,可能导致我们的实际结果与这些陈述中显示的结果大相径庭。我们相信,这些因素包括但不限于:新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流的最终影响,包括任何变异的持续时间和蔓延,相关政府命令和限制的持续时间和范围,对我们员工的影响,以及我们供应链的中断和效率低下;俄罗斯和乌克兰之间的冲突对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流的最终影响,包括这种冲突的持续时间和范围,它对我们供应链的中断和效率低下的影响,以及我们采购某些原材料的能力;我们可能无法有效地实施我们的业务战略,包括我们获得和维持长期客户合同的能力;我们业务的周期性和我们产品的销售价格,未来可能会下降,可能导致未来盈利能力下降和净亏损;
通货膨胀的影响和我们减轻对成本影响的能力;与诉讼、仲裁和类似纠纷相关的风险和不确定性,包括与合同承诺有关的纠纷;全球石墨电极产能过剩可能对石墨电极价格产生不利影响的可能性;我们对全球钢铁行业,特别是电弧炉钢铁行业的依赖;我们的业务和经营业绩对经济状况的敏感性,以及其他公司可能无法及时或根本无法履行对我们的义务的可能性;石墨电极行业的竞争力;我们对原材料供应的依赖,包括醒酒油、石油针状焦和能源,以及这些材料供应链的中断;我们的制造业务受到危险的影响;适用于我们的制造业务和设施的健康、安全和环境法规的变化或更严格的执行;与我们在多个国家的重大业务相关的法律、合规、经济、社会和政治风险;外币汇率波动可能对我们的财务业绩造成实质性损害;如果我们的制造业务长期大幅中断,包括由于设备故障、气候变化、监管问题、自然灾害、公共卫生危机(如新冠肺炎大流行)、政治危机或其他灾难性事件,我们的运营结果可能会恶化;我们在某些建筑、维护、工程、运输等方面对第三方的依赖, 这些风险包括:仓储和物流服务;我们无法招聘或留住关键管理层和工厂运营人员,或无法成功地与包括工会在内的员工代表谈判的可能性;我们资产负债表上商誉对市场变化的敏感性;我们受到信息技术系统故障、网络安全攻击、网络中断和数据安全破坏的可能性;我们对保护我们知识产权的依赖,以及第三方可能声称我们的产品或流程侵犯了他们的知识产权;我们的负债可能限制我们的财务和经营活动,或者我们的现金流可能不足以偿还我们的债务;我们融资协议中的限制性契约可能限制或限制我们的业务的可能性;根据我们现有的某些融资协议进行的借款使我们面临利率风险的事实;资本和信贷市场的中断可能对我们的运营结果、现金流和财务状况或我们的客户和供应商的经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响的可能性;我们普通股的市场价格可能受到公开市场上大量普通股销售的负面影响的可能性,包括Brookfield Asset Management Inc.及其附属公司(“Brookfield”);我们未来可能不会为我们的普通股支付现金股息;以及我们的股东有权从事或投资于与我们相同或类似的业务。
这些因素不应被解释为详尽无遗,应与我们最近提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告和其他文件中包含的风险因素和其他警示声明一起阅读。本新闻稿中所作的前瞻性陈述仅涉及发表声明之日的事件。除非法律要求,否则我们不承担任何义务,公开更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展或其他原因。
非公认会计准则财务指标
除了提供根据GAAP确定的结果外,我们还提供了某些不符合GAAP的财务指标。EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收入、调整后的每股收益、自由现金流量、调整后的自由现金流量和调整后的自由现金流量转换都是非GAAP财务指标。
我们将EBITDA定义为净收益或亏损加上利息支出,减去利息收入,加上所得税和折旧及摊销,这是一种非GAAP财务指标。我们将调整后的EBITDA定义为EBITDA加上任何养老金和其他离职后福利(“OPEB”)计划支出、公开发行和相关支出的调整、在我们的海外子公司(功能货币为美元)的非经营性资产和负债的外币重新计量的非现金收益或亏损、基于股票的薪酬支出、非现金固定资产注销、关联方应收税金协议调整和增值税抵免收益。调整后的EBITDA是我们的管理层和董事会用来制定预算和运营目标的主要指标,用于管理我们的业务和评估我们的业绩。
我们监测调整后的EBITDA作为我们的GAAP衡量标准的补充,并认为向投资者展示调整后的EBITDA是有用的,因为我们认为它通过剔除非运营性质的项目来促进对我们期间运营业绩的评估,从而可以比较我们多个时期的经常性核心业务运营结果,而不受资本结构、资本投资周期和固定资产基础差异的影响。调整后的EBITDA利润率也是我们的管理层和董事会使用的非GAAP财务衡量标准,作为评估公司经营业绩的补充信息,计算方法为调整后的EBITDA除以净销售额。此外,我们认为,投资者、证券分析师、评级机构和其他方面广泛使用调整后的EBITDA、调整后的EBITDA保证金和类似指标来评估我们行业的公司,以此作为衡量财务业绩和偿债能力的指标。我们还监测总债务与往绩12个月调整后EBITDA的比率,因为我们认为这是一种有用且广泛使用的评估杠杆的方法。
我们使用调整后的EBITDA作为一种分析工具有局限性,您不应孤立地考虑它,或将其作为根据GAAP报告的我们结果分析的替代品。其中一些限制是:
·调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
·调整后的EBITDA不反映我们用于资本设备或其他合同承诺的现金支出,包括增加或替换我们资本资产的任何资本支出要求;
·调整后的EBITDA不反映偿还债务利息或本金所需的利息支出或现金需求;
·调整后的EBITDA不反映可能代表我们可用现金减少的纳税;
·调整后的EBITDA不反映与我们的养老金和OPEB计划有关的费用;
·调整后的EBITDA不反映功能货币为美元的外国子公司非经营性资产和负债的外币重新计量的非现金收益或损失;
·调整后的EBITDA不反映公开发行和相关费用;
·调整后的EBITDA不反映关联方应收税金协议调整;
·调整后的EBITDA不反映基于股票的薪酬支出或固定资产的非现金核销;
·调整后的EBITDA不反映巴西增值税事项的收益;以及
·其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率,这降低了其作为比较指标的有效性。
我们将调整后净收益定义为净收益或净亏损,不包括用于计算调整后EBITDA的项目,减去这些调整的税收影响。我们将调整后每股收益定义为调整后净收益除以该期间已发行的加权平均稀释后普通股。我们相信,调整后的净收入和调整后的每股收益向投资者展示是有用的,因为我们认为它们有助于投资者了解公司的基本运营盈利能力。
自由现金流和调整后的自由现金流是非GAAP财务指标,是我们的管理层和董事会用来分析运营产生的现金流的指标。我们将自由现金流定义为经营活动提供的现金净额减去资本支出。我们将调整后的自由现金流定义为自由现金流,该自由现金流是由于我们最大股东的持股比例低于我们总流通股的30%而触发的控制费用变化的支付而调整的。我们相信这些自由现金流指标对向投资者展示是有用的,因为我们认为它们有助于将公司的业绩与其竞争对手进行比较。调整后的自由现金流转换也是我们的管理层和董事会使用的非GAAP财务衡量标准,作为评估公司将我们的运营业绩收益转换为现金的能力的补充信息。我们将调整后的自由现金流换算为调整后的自由现金流除以调整后的EBITDA。就本节而言,当Brookfield及其任何关联公司不再拥有公司股票,且该股票至少占公司股票总公平市值或总投票权的30%(30%)或35%(35%)(视适用情况而定)时,即发生了“控制权变更”。
在评估EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收入、调整后的每股收益、自由现金流量、调整后的自由现金流量和调整后的自由现金流量转换时,您应该意识到,在未来,我们将产生与以下对账中的调整类似的费用。我们对EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收入、调整后的每股收益、自由现金流量、调整后的自由现金流量和调整后的自由现金流量转换的列报,不应被解读为暗示我们未来的业绩不会受到这些费用或任何不寻常或非经常性项目的影响。在评估我们的业绩时,您应该考虑EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收入、调整后的每股收益、自由现金流、
调整后的自由现金流和调整后的自由现金流转换,以及其他财务业绩和流动性指标,分别包括我们的净收入、每股收益和经营活动的现金流,以及其他GAAP指标。
GrafTech国际有限公司。及附属公司
简明合并资产负债表
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
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| 自.起 3月31日, 2022 | | 自.起 2021年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 85,053 | | | $ | 57,514 | |
应收账款和票据,截至2022年12月31日的坏账准备净额为8018美元,截至2021年12月31日的坏账准备净额为6835美元 | 213,280 | | | 207,547 | |
盘存 | 318,058 | | | 289,432 | |
预付费用和其他流动资产 | 86,538 | | | 73,364 | |
流动资产总额 | 702,929 | | | 627,857 | |
财产、厂房和设备 | 819,163 | | | 815,298 | |
减去:累计折旧 | 323,801 | | | 313,825 | |
净财产、厂房和设备 | 495,362 | | | 501,473 | |
递延所得税 | 23,464 | | | 26,187 | |
商誉 | 171,117 | | | 171,117 | |
其他资产 | 90,932 | | | 85,684 | |
总资产 | $ | 1,483,804 | | | $ | 1,412,318 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 123,381 | | | $ | 117,112 | |
短期债务 | 125 | | | 127 | |
应计所得税和其他税项 | 42,029 | | | 57,097 | |
其他应计负债 | 97,456 | | | 56,405 | |
关联方应付-应收税金协议 | 4,481 | | | 3,828 | |
流动负债总额 | 267,472 | | | 234,569 | |
| | | |
长期债务 | 961,324 | | | 1,029,561 | |
其他长期债务 | 66,296 | | | 68,657 | |
递延所得税 | 42,334 | | | 40,674 | |
关联方应收-应收税金长期协议 | 10,973 | | | 15,455 | |
| | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值$0.01,300,000,000股授权股票,未发行 | — | | | — | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日的普通股,面值分别为0.01美元,3,000,000,000股授权股,260,222,585股和263,255,708股 | 2,602 | | | 2,633 | |
额外实收资本 | 753,509 | | | 761,412 | |
累计其他综合收益(亏损) | 12,541 | | | (7,444) | |
累计赤字 | (633,247) | | | (733,199) | |
股东权益总额 | 135,405 | | | 23,402 | |
| | | |
总负债和股东权益 | $ | 1,483,804 | | | $ | 1,412,318 | |
GrafTech国际有限公司。及附属公司
简明合并业务报表
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 这三个月 截至3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
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净销售额 | $ | 366,245 | | | $ | 304,397 | | | | | |
销售成本 | 191,214 | | | 146,396 | | | | | |
毛利 | 175,031 | | | 158,001 | | | | | |
研发 | 880 | | | 969 | | | | | |
销售和管理费用 | 21,254 | | | 20,153 | | | | | |
营业收入 | 152,897 | | | 136,879 | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | (197) | | | (307) | | | | | |
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利息支出 | 9,212 | | | 22,167 | | | | | |
利息收入 | (98) | | | (37) | | | | | |
未计提所得税准备的收入 | 143,980 | | | 115,056 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税拨备 | 19,797 | | | 16,257 | | | | | |
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| | | | | | | |
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净收入 | $ | 124,183 | | | $ | 98,799 | | | | | |
| | | | | | | |
普通股基本收入: | | | | | | | |
每股净收益 | $ | 0.47 | | | $ | 0.37 | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 262,592,029 | | | 267,318,860 | | | | | |
每股普通股摊薄收益: | | | | | | | |
每股净收益 | $ | 0.47 | | | $ | 0.37 | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 262,657,799 | | | 267,465,319 | | | | | |
| | | | | | | |
GrafTech国际有限公司。及附属公司
简明合并现金流量表
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
经营活动的现金流: | | | | | | | |
净收入 | $ | 124,183 | | | $ | 98,799 | | | | | |
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整: | | | | | | | |
折旧及摊销 | 14,434 | | | 16,539 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
递延所得税准备 | 1,395 | | | (2,840) | | | | | |
| | | | | | | |
非现金股票薪酬费用 | 465 | | | 767 | | | | | |
非现金利息支出 | (2,146) | | | 5,309 | | | | | |
其他调整 | 403 | | | 1,582 | | | | | |
营运资金净变动* | 12,590 | | | 25,187 | | | | | |
关联方应收税金协议变更 | (3,828) | | | (21,752) | | | | | |
长期资产和负债的变动 | (1,180) | | | (1,166) | | | | | |
经营活动提供的净现金 | 146,316 | | | 122,425 | | | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | | |
资本支出 | (16,855) | | | (14,174) | | | | | |
出售固定资产所得款项 | 73 | | | 151 | | | | | |
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用于投资活动的现金净额 | (16,782) | | | (14,023) | | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | | | |
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债务发行和修改成本 | — | | | (2,971) | | | | | |
长期债务的本金支付 | (70,000) | | | (150,000) | | | | | |
普通股回购--非关联方 | (30,000) | | | — | | | | | |
支付与股权奖励的股票净额结算相关的税款 | (230) | | | (273) | | | | | |
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行使股票期权所得收益 | 225 | | | — | | | | | |
支付给非关联方的股息 | (1,985) | | | (1,394) | | | | | |
支付给关联方的股息 | (640) | | | (1,277) | | | | | |
利率互换结算 | (887) | | | (847) | | | | | |
用于融资活动的现金净额 | (103,517) | | | (156,762) | | | | | |
现金和现金等价物净变化 | 26,017 | | | (48,360) | | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 1,522 | | | (636) | | | | | |
期初现金及现金等价物 | 57,514 | | | 145,442 | | | | | |
期末现金及现金等价物 | $ | 85,053 | | | $ | 96,446 | | | | | |
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*由于下列组成部分的变化,营运资本净变化: | | | | | | |
应收账款和票据,净额 | $ | (1,221) | | | $ | (16,643) | | | | | |
盘存 | (24,215) | | | 11,648 | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | (5,298) | | | (1,510) | | | | | |
应付所得税 | (19,419) | | | (18,368) | | | | | |
应付账款和应计项目 | 56,958 | | | 44,333 | | | | | |
应付利息 | 5,785 | | | 5,727 | | | | | |
营运资金净变动 | $ | 12,590 | | | $ | 25,187 | | | | | |
非公认会计准则对账
(千美元,每股数据除外)
下表将我们的非GAAP关键财务指标与最直接可比的GAAP指标进行了核对:
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净收益与调整后净收益的对账 | | | | | |
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| Q1 2022 | Q4 2021 | Q1 2021 | | | | | |
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净收入 | $ | 124,183 | | $ | 141,480 | | $ | 98,799 | | | | | | |
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每股普通股摊薄收益: | | | | | | | | |
每股净收益 | $ | 0.47 | | $ | 0.54 | | $ | 0.37 | | | | | | |
加权平均流通股 | 262,657,799 | | 263,516,311 | | 267,465,319 | | | | | | |
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调整,税前: | | | | | | | | |
养恤金和OPEB计划支出(福利)(1) | 551 | | (3,840) | | 431 | | | | | | |
公开募集及相关费用(二) | — | | — | | 422 | | | | | | |
外币重新计量的非现金损失(收益)(3) | 1,236 | | (484) | | (348) | | | | | | |
基于股票的薪酬费用(4) | 465 | | 337 | | 768 | | | | | | |
非现金固定资产核销(5) | — | | 2,884 | | — | | | | | | |
关联方-应收税金协议调整(6) | (180) | | 184 | | 47 | | | | | | |
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| | | | | | | | |
巴西增值税抵免(7) | — | | (11,511) | | — | | | | | | |
税前非公认会计准则调整总额 | 2,072 | | (12,430) | | 1,320 | | | | | | |
所得税对非公认会计准则调整的影响(8) | 335 | | (2,130) | | 239 | | | | | | |
调整后净收益 | $ | 125,920 | | $ | 131,180 | | $ | 99,880 | | | | | | |
(1)我们的养老金和OPEB计划的定期净收益成本(信用),包括按市值计价(收益)的损失,代表由于假设或经验的变化而重新计量计划资产和债务所产生的精算收益和损失。我们在收益中确认与每年第四季度的年度重新计量有关的精算损益。
(二)与公开发行有关的律师费、会计费、印刷费、注册费及相关费用。
(3)功能货币为美元的非美国子公司的非经营性资产和负债的外币重新计量造成的非现金(收益)损失。
(4)股票补偿赠与的非现金支出。
(五)对陈旧资产记录的非现金固定资产核销。
(6)非现金支出调整,用于未来就预期使用的税务资产向我们的唯一首次公开募股前股东支付。
(7)在巴西解决增值税事项的收益。
(8)对非公认会计原则调整的税收影响受其税收抵扣和适用的司法管辖区税率的影响。
非公认会计准则对账
下表将我们的非GAAP关键财务指标与最直接可比的GAAP指标进行了核对:
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每股收益与调整后每股收益的对账 | | | | | |
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| Q1 2022 | Q4 2021 | Q1 2021 | | | | | |
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易办事 | $ | 0.47 | | $ | 0.54 | | $ | 0.37 | | | | | | |
每股调整: | | | | | | | | |
养恤金和OPEB计划支出(福利)(1) | — | | (0.02) | | — | | | | | | |
公开募集及相关费用(二) | — | | — | | — | | | | | | |
外币重新计量的非现金损失(收益)(3) | 0.01 | | — | | — | | | | | | |
基于股票的薪酬费用(4) | — | | — | | — | | | | | | |
非现金固定资产核销(5) | — | | 0.01 | | — | | | | | | |
关联方-应收税金协议调整(6) | — | | — | | — | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
巴西增值税抵免(7) | — | | (0.04) | | — | | | | | | |
每股非公认会计准则税前调整总额 | 0.01 | | (0.05) | | — | | | | | | |
所得税对每股非GAAP调整的影响(8) | — | | (0.01) | | — | | | | | | |
调整后每股收益 | $ | 0.48 | | $ | 0.50 | | $ | 0.37 | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)我们的养老金和OPEB计划的定期净收益成本(信用),包括按市值计价(收益)的损失,代表由于假设或经验的变化而重新计量计划资产和债务所产生的精算收益和损失。我们在收益中确认与每年第四季度的年度重新计量有关的精算损益。
(二)与公开发行有关的律师费、会计费、印刷费、注册费及相关费用。
(3)功能货币为美元的非美国子公司的非经营性资产和负债的外币重新计量造成的非现金(收益)损失。
(4)股票补偿赠与的非现金支出。
(五)对陈旧资产记录的非现金固定资产核销。
(6)非现金支出调整,用于未来就预期使用的税务资产向我们的唯一首次公开募股前股东支付。
(7)在巴西解决增值税事项的收益。
(8)对非公认会计原则调整的税收影响受其税收抵扣和适用的司法管辖区税率的影响。
非公认会计准则对账
(千美元)
下表将我们的非GAAP关键财务指标与最直接可比的GAAP指标进行了核对:
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净收益与调整后EBITDA的对账 | | | | | |
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| Q1 2022 | Q4 2021 | Q1 2021 | | | | | |
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净收入 | $ | 124,183 | | $ | 141,480 | | $ | 98,799 | | | | | | |
添加: | | | | | | | | |
折旧及摊销 | 14,434 | | 17,301 | | 16,539 | | | | | | |
利息支出 | 9,212 | | 14,551 | | 22,167 | | | | | | |
利息收入 | (98) | | (219) | | (37) | | | | | | |
所得税 | 19,797 | | 22,134 | | 16,257 | | | | | | |
EBITDA | 167,528 | | 195,247 | | 153,725 | | | | | | |
调整: | | | | | | | | |
养恤金和OPEB计划支出(福利)(1) | 551 | | (3,840) | | 431 | | | | | | |
公开募集及相关费用(二) | — | | — | | 422 | | | | | | |
外币重新计量的非现金损失(收益)(3) | 1,236 | | (484) | | (348) | | | | | | |
基于股票的薪酬费用(4) | 465 | | 337 | | 768 | | | | | | |
非现金固定资产核销(5) | — | | 2,884 | | — | | | | | | |
关联方-应收税金协议调整(6) | (180) | | 184 | | 47 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
巴西增值税抵免(7) | — | | (11,511) | | — | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 169,600 | | $ | 182,817 | | $ | 155,045 | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)我们的养老金和OPEB计划的定期净收益成本(信用),包括按市值计价(收益)的损失,代表由于假设或经验的变化而重新计量计划资产和债务所产生的精算收益和损失。我们在收益中确认与每年第四季度的年度重新计量有关的精算损益。
(二)与公开发行有关的律师费、会计费、印刷费、注册费及相关费用。
(3)功能货币为美元的非美国子公司的非经营性资产和负债的外币重新计量造成的非现金(收益)损失。
(4)股票补偿赠与的非现金支出。
(五)对陈旧资产记录的非现金固定资产核销。
(6)非现金支出调整,用于未来就预期使用的税务资产向我们的唯一首次公开募股前股东支付。
(7)在巴西解决增值税事项的收益。
非公认会计准则对账
(千美元)
下表将我们的非GAAP关键财务指标与最直接可比的GAAP指标进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | |
经营活动提供的现金净额与自由现金流量和调整后自由现金流量的对账 | | | |
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| Q1 2022 | Q4 2021 | Q1 2021 | | | |
| | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 146,316 | | $ | 100,029 | | $ | 122,425 | | | | |
资本支出 | (16,855) | | (17,831) | | (14,174) | | | | |
自由现金流 | 129,461 | | 82,198 | | 108,251 | | | | |
| | | | | | |
控制付款变更(%1) | 443 | | 4,659 | | — | | | | |
调整后自由现金流 | $ | 129,904 | | $ | 86,857 | | $ | 108,251 | | | | |
(1)2021年第二季度,由于我们最大的股东Brookfield的所有权转移到我们总流通股的30%以下,我们产生了8800万美元的税前控制费用变化。在8800万美元的税前控制费用变化中,7300万美元是现金,1500万美元是非现金。截至2022年第一季度,已支付了总计7200万美元的现金费用,由于相关工资税支付的时间安排,将在随后的几个季度再支付100万美元。
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