流动性很重要

该公司自成立以来一直出现净亏损，预计在不久的将来将出现净亏损和负运营现金流。该公司净亏损#美元。138.6截至2022年3月31日的三个月为百万美元，累计赤字为1.5截至2022年3月31日。截至2022年3月31日，该公司拥有158.5百万现金、现金等价物和受限现金，$593.7百万美元的有价证券，50.1信贷额度的未偿还余额(如附注10所述，债务)，包括应计利息，以及$287.5百万未偿还本金余额2.25%可转换优先票据(“可转换票据”)。

虽然该公司推出了多种产生收入的产品，但这些收入还不足以为所有业务提供资金。因此，该公司通过发行股票、发行债券和其他融资，为超过收入的运营成本部分提供资金。

该公司继续开发和商业化未来的产品，并投资于其业务的增长，因此，它将需要产生额外的收入，以实现未来的盈利，并将需要筹集额外的股权或债务融资。如果公司通过发行股权证券筹集额外资金，其股东将受到稀释。如果有额外的债务融资，可能会涉及限制其运营或产生额外债务的能力的契约。该公司筹集的任何额外债务融资或额外股本可能包含对其或其股东不利的条款，并需要支付巨额偿债费用，从而将资源从其他活动中转移出来。可能根本无法获得额外的融资，或以公司可接受的金额或条款进行融资。如果该公司无法获得额外融资，它可能被要求推迟其产品的开发和商业化，并大幅缩减其业务和运营。

2021年9月10日，本公司与第三方就资产收购达成协议，收购资产主要是进行中的研究和开发，以换取股权对价支付。此外，根据协议，第三方的某些员工成为本公司的员工。第三方是一家专注于肿瘤学的生物技术公司。前期收购对价总额为$35.6百万美元，由发行的276,346公允价值为#美元的公司普通股30.9百万美元，约合美元3.9百万现金对价，承担净负债$0.2百万美元，以及$0.6直接可归因于收购资产的收购相关法律和会计成本的百万美元。本公司将交易作为资产收购入账，因为收购的总资产的估计公允价值几乎全部集中于一项已确定的正在进行的研发资产(“IPR&D”)，从而满足ASU 2017-01年度筛选测试的要求。获得的劳动力的估计公允价值并不大。该公司得出结论认为，收购的知识产权研发没有替代的未来用途，因此支出约#美元。35.6在交易完成的当天，作为研究和开发费用，这笔费用为100万美元，这反映在其合并运营报表中。

此外，其他考虑因素总计约为$35.0百万美元可能会以估计的方式支付269,547根据2021年9月10日提交给美国证券交易委员会的登记声明，在实现与产品开发、商业启动和继续雇用某些出售股东有关的定义里程碑时，可能向该第三方的遗留股东发行的额外股份，这些股份将在每个报告日期重估，补偿费用金额将相应调整。该公司评估，截至2022年3月31日，这些里程碑是可能的。由于所有里程碑的实现取决于某些出售股东的持续聘用，本公司将与所有里程碑相关的代价作为补偿费用，并在截至2023年8月的24个月的估计业绩期间按比例确认这些费用。

合并原则

​

随附的简明综合财务报表包括本公司及其附属公司的所有账目。该公司成立了一家在德克萨斯州运营的子公司，以支持公司的实验室和运营职能。在收购知识产权研发资产后，该公司成立了一家在加拿大运营的子公司，其中包括位于加拿大的实验室空间的租赁。所有公司间余额和交易均已注销。

预算的使用

根据美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表，要求管理层对影响报告的资产和负债额、披露或有资产和负债以及报告的收入和费用金额的未来事件做出估计和假设。受此类估计影响的重要项目包括坏账准备、预期从保险付款人收到的平均销售价格、经营性使用权资产和相关租赁负债、物业和设备的平均使用寿命、与未履行履约义务相关的递延收入、潜在退款要求的应计负债、基于股票的补偿、期权的公允价值、所得税不确定性以及预期从与客户的合同中收到的对价。这些估计和假设是基于管理层的最佳估计和判断。管理层使用历史经验和其他因素，包括合同条款和法定限额，定期评估其估计和假设；然而，实际结果可能与这些估计不同，并可能对公司的财务报表产生不利影响。

​

收入

​

作为对公司产品的交换，公司预计患者和保险公司有权从患者和保险公司那里获得的总对价是一个重要的估计数字，它是根据与每个保险公司商定的每次测试(CPT代码)的合同价格计算平均销售价格，并根据与历史允许病例百分比、患者责任收集历史百分比和从保险公司收集的合同价格的历史百分比相关的可变对价进行调整后确定的。本公司采用预期值法估计可变对价。该公司还考虑最近的趋势、过去预计不会再次发生的事件以及未来的已知变化，如预期的合同价格变化或保险范围。对于具有类似偿付特征的保险公司，该公司使用投资组合方法来估计可变对价的影响。本公司在评估未来期间累计收入可能发生重大逆转时，也对估计可变对价施加了限制。

​

在评估保险承保人和患者的总对价时，一定比例的收入进一步受到估计退款的限制。

​

基于股票的薪酬

​

该公司的股票薪酬涉及股票期权、限制性股票单位(“RSU”)、基于业绩的奖励、基于市场的奖励以及员工股票购买计划(“ESPP”)下的股票购买权。

​

授予公司员工的基于股票的薪酬在授予日以奖励的公允价值为基础进行计量。公允价值于必需服务期间确认为开支，服务期间一般为有关奖励的归属期间或估计履约期。

现金和现金等价物

​

现金和现金等价物包括存放在金融机构的现金和货币市场存款。

受限现金

​

限制性现金目前在公司资产负债表中作为一个单独的项目列报。在现金流量表中，它与现金和现金等价物一起计入，并被视为期末现金余额总额的一部分。

信贷损失

​

已根据ASC主题326-20对终身预期信用损失进行了适当的拨备，金融工具--信贷损失(“专题326”)，用于贸易应收款和可供出售的债务证券。该公司对预期信贷损失的估计包括对过去事件、当前状况和对未来经济状况的预测的考虑。

​

以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月与贸易应收账款和其他应收账款有关的信贷损失准备的前滚：

​

可供出售的债务证券。修订后的ASU 2016-13年度指引要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，衡量在报告日期持有的可供出售债务证券在剩余寿命内的预期信贷损失。本公司根据可供出售债务证券减值模型指引评估其投资组合，并确定本公司的投资组合由低风险、投资级证券组成。

投资

投资主要包括债务证券，如美国国债、美国机构债券和市政债券。管理层在购买证券时确定适当的证券分类，并在每个资产负债表日期重新评估这种确定。该公司通常将其整个投资组合归类为可供出售。该公司认为其可供出售的产品组合可用于目前的业务。因此，该公司将所有投资归类为短期投资，而不考虑到期日。可供出售证券按公允价值列账，未实现收益和亏损在累计其他综合收益(亏损)中列报，这是股东权益的一个单独组成部分。

关联方

​

2021年12月6日，公司与其他投资者一起参与了MyOme，Inc.(“MyOme”)的B系列融资，并购买了优先股和认股权证，以换取约$4.0百万美元。本公司对MyOme的投资按成本入账，截至2022年3月31日未发现减值。以下是公司的关联人以及每个关联人与MyOme的关系基础：

​

​

​

​

公允价值

​

本公司披露金融资产和负债的金融工具的公允价值，对其价值进行估计是可行的。公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产时收到的价格或为转移负债而支付的价格(退出价格)。

风险和不确定性

由于新冠肺炎大流行，本公司受到风险和不确定性的影响。新冠肺炎疫情对公司业务的影响程度是高度不确定和难以预测的，对我们的业务、我们的运营和全球经济的影响的全面程度和持续时间尚不清楚。虽然与截至2021年3月31日的三个月相比，公司在截至2022年3月31日的三个月中的测试量和总平均售价有所上升，但公司无法预测新冠肺炎大流行对宏观经济环境的潜在影响的性质、幅度和持续时间。

此外，在我们作为一家上市公司的运营中，长期的政府中断、全球流行病和其他自然灾害或地缘政治行动，例如俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突导致的地缘政治不稳定，导致了重大的经济不确定性。这些宏观经济状况可能会影响我们进入公开市场和获得必要资本的能力，以便适当地利用资本和继续我们的业务。

可能使公司面临信用风险的金融工具包括现金、应收账款和投资。该公司通过将现金放在信用评级较高的金融机构来限制其面临的信用损失风险。该公司的现金可能包括存放在银行的存款，这些存款有时可能超过联邦保险规定的每位客户250,000美元的限额。本公司对这些金融机构的相对信用状况进行评估，并限制与任何一家机构的信用风险敞口。

该公司对保险承保人、患者、诊所和实验室合作伙伴的财务状况进行评估，通常不需要抵押品来支持信用销售。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，不是个人收入超过总收入10%的客户。截至2022年3月31日和2021年12月31日，有不是未偿还余额超过应收账款净额10%的客户。

累计其他综合收益(亏损)

全面亏损及其组成部分包括股东权益以外的所有权益变动，并包括可供出售有价证券和外币换算调整的净亏损、未实现收益和亏损。

​

可供出售证券的未实现净亏损增加是由于市场波动性增加。本公司已对可供出售证券的未实现损失头寸进行了评估，并确定没有必要计提信贷损失准备金。

近期会计公告

财务会计准则委员会(“FASB”)不时根据其会计准则守则或其他准则制定机构发布新的会计公告，并于指定生效日期起由本公司采纳。除下文另有讨论外，本公司相信，最近发布的尚未生效的会计准则更新的影响不会对其财务状况或采用后的经营业绩产生重大影响。

尚未采用的新会计公告

In March 2020, ASU 2020-04, 参考汇率改革(主题848)发布了临时任择指导意见，以减轻参考汇率改革在核算方面的潜在负担。新的指导意见为在符合某些标准的情况下对受参考汇率改革影响的交易适用普遍接受的会计原则提供了可选的权宜之计和例外情况。这些交易包括合同修改、套期保值关系以及出售或转让归类为持有至到期的债务证券。允许尽早采用这一ASU，公司可以选择在2022年12月31日之前实施这些修正案。本公司在ASU 2020-04范围内的金融工具包括但不限于瑞银信贷额度协议。该公司目前正在评估采用这一准则对其合并财务报表的影响。

​