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PropaneMember美国-公认会计准则:一般和行政费用成员2020-10-012021-03-310000884614UGI:UGI国际LLCM成员美国-公认会计准则:一般和行政费用成员2020-10-012021-03-310000884614美国-公认会计准则:一般和行政费用成员UGI:中流和市场营销成员2020-10-012021-03-310000884614UGI:美国GAS和UGI国际成员2021-01-012021-03-310000884614UGI:美国GAS和UGI国际成员2020-10-012021-03-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末March 31, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号1-11071
UGI公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
宾夕法尼亚州 | | 23-2668356 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
湾仔北路460号, 普鲁士国王, 帕19406
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(610) 337-1000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的题目: | 交易代码: | 在其注册的每个交易所的名称: |
普通股,无面值 | UGI | 纽约证券交易所 |
公司单位 | UGIC | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ý No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是ý No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ý | | 加速文件管理器 | ☐ | | 非加速文件服务器 | ☐ |
规模较小的报告公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是ý
在2022年4月30日,有209,993,488UGI公司普通股,无面值,已发行。
UGI公司及其子公司
目录
| | | | | |
| 页面 |
| |
术语和缩略语词汇 | 1 |
| |
第一部分金融信息 | |
| |
项目1.财务报表(未经审计) | |
| |
截至2022年3月31日、2021年9月30日和2021年3月31日的简明综合资产负债表 | 5 |
| |
截至2022年和2021年3月31日的三个月和六个月的简明综合损益表 | 6 |
| |
截至2022年和2021年3月31日止三个月及六个月简明综合全面收益表 | 7 |
| |
截至2022年和2021年3月31日止六个月简明合并现金流量表 | 8 |
| |
截至2022年和2021年3月31日的三个月和六个月的简明综合权益变动表 | 9 |
| |
简明合并财务报表附注 | 10 |
| |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 34 |
| |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 51 |
| |
项目4.控制和程序 | 53 |
| |
第二部分其他资料 | |
| |
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第1A项。风险因素 | 54 |
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项目6.展品 | 56 |
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签名 | 58 |
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术语和缩略语词汇
本表格10-Q中使用的术语和缩写定义如下:
UGI公司及相关实体
美国天然气公司-AmeriGas Partners的主要运营子公司ameriGas丙烷公司
AmeriGas合作伙伴AmeriGas Partners,L.P.,特拉华州有限合伙企业,UGI的间接全资子公司;也称为“合伙企业”
美国天然气丙烷-由ameriGas丙烷公司及其子公司组成的可报告部门,包括ameriGas Partners和ameriGas OLP
美国天然气丙烷公司-UGI的全资二级子公司,ameriGas Partners的普通合伙人
AvantiGas-AvantiGas Limited,UGI International,LLC的间接全资子公司
公司-UGI及其合并子公司集体
DVEP-DVEP Invester ingen B.V.,UGI International,LLC的间接全资子公司
电力公司--位于宾夕法尼亚州的UGI公用事业公司受监管的配电设施
能源服务--UGI Energy Services,LLC,UGI的全资二级子公司
ESFC-能源服务融资公司,能源服务的全资子公司
弗拉加-Flaga GmbH,UGI International,LLC的间接全资子公司
燃气公用事业-UGI受监管的天然气业务,包括PA天然气公用事业和WV天然气公用事业
GHI-GHI Energy,LLC,总部位于休斯顿的RNG公司,Energy Services的间接全资子公司
中游与营销-由能源服务和UGID组成的可报告细分市场
登山者-登山者天然气公司,西弗吉尼亚州的一家天然气分销公司,山顶能源控股有限公司的间接全资子公司
山顶能源控股有限责任公司-登山者的间接母公司,UGI的全资子公司,于2021年9月1日收购
PA燃气公用事业-UGI公用事业公司受监管的天然气分销业务,主要位于宾夕法尼亚州
合伙关系-AmeriGas Partners及其合并子公司,包括ameriGas OLP
巨石阵-巨石阵阿巴拉契亚,LLC,一家中游天然气收集企业,包括47英里的管道和相关的压缩资产
UGI -UGI公司或UGI公司及其合并子公司
UGI法国-UGI France SAS(UGI France SAS)(A Sociétépar Actions Simifiée),UGI International,LLC的间接全资子公司
UGI国际 -主要由UGI的海外业务组成的可报告部门
UGI国际有限责任公司 - UGI International,LLC,UGI的全资二级子公司
UGI实用程序-UGI公用事业公司,UGI的全资子公司,由PA Gas Utilities和Electric Utility组成
UGID-UGI开发公司,能源服务公司的全资子公司
国际天然气公司--意大利宇宙燃气公司,UGI International,LLC的间接全资子公司
公用事业-可报告的部门,包括UGI公用事业公司和山顶能源控股公司
WV燃气公用设施-登山者受监管的天然气分销业务,位于西弗吉尼亚州
其他术语和缩写
2021年年报- UGI截至2021年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告
2021年六个月期间- 截至2021年3月31日的六个月
2021年三个月期间- 截至2021年3月31日的三个月
2022年六个月期间- 截至2022年3月31日的六个月
2022年三个月期间- 截至2022年3月31日的三个月
2024年采购合同-UGI Corporation发行的远期股票购买合同,作为发行股权单位的一部分,该合同规定持有人有义务于2024年6月1日从公司购买大量UGI普通股
Aoci-累计其他综合收益(亏损)
ASC-会计准则编撰
ASC 606 -ASC 606,“与客户签订合同的收入”
ASC 980-ASC 980,“受监管的运营”
亚利桑那州立大学会计准则更新
Bcf-数十亿立方英尺
《关爱法案》-冠状病毒援助、救济和经济安全法
疾控中心-疾病控制和预防中心
CoA-同意书和协议
CODM-ASC 280中定义的首席运营决策者,“细分市场报告”
普通股-UGI普通股股份
可转换优先股-UGI的优先股,名称为0.125系列A累积永久可转换优先股,无面值,清算优先权为每股1,000美元
新冠肺炎--2019年发现一株新的冠状病毒病
DS-默认服务
动态链接库-配电系统改进费
能源服务信用协议-第三次修订和重述由能源服务公司作为借款人签订的信贷协议,规定最高可借款2.6亿美元,包括最高5,000万美元的信函或信贷子贷款,计划于2025年3月到期
权益单位-由2024年购买合同和一股可转换优先股的1/10或10%的不可分割权益组成的公司单位
《交易所法案》-经修订的1934年证券交易法
财务会计准则委员会-财务会计准则委员会
联邦存款保险公司-美国联邦存款保险公司
FERC-联邦能源管理委员会
2019财年-截至2019年9月30日的财年
2020财年-截至2020年9月30日的财年
2021财年-截至2021年9月30日的财年
2022财年-截至2022年9月30日的财年
2023财年-截至2023年9月30日的财年
公认会计原则-美国公认会计原则
GWH-百万千瓦时
冰-洲际交易所
IRPA-利率保护协议
液化天然气-液化天然气
液化石油气-液化石油气
MDPSC-马里兰州公共服务委员会
MGP-人造气体工厂
登山者收购 -收购山顶能源控股有限公司,于2021年9月1日完成
国家海洋和大气局-国家海洋和大气管理局
NPNS-正常购买和正常销售
NYDEC-纽约州环境保护局
纽约商品交易所-纽约商品交易所
PADEP-宾夕法尼亚州环境保护局
PAPUC-宾夕法尼亚州公用事业委员会
PGC-购买汽油的成本
PRP-潜在责任方
采购合同-FUGI Corporation于2021年5月发布的远期股票购买合同,其中规定持有人有义务于2024年6月1日从公司购买大量UGI普通股
应收账款贷款-能源服务公司与应收账款担保商业票据发行人之间的应收款购买安排
零售核心-市场-包括公用事业公司有法定义务向其提供从公用事业公司购买天然气的服务的住宅、商业和工业公司客户
RNG-可再生天然气
棒子-决定的纪录
美国证券交易委员会--美国证券交易委员会
收购巨石阵-收购巨石阵阿巴拉契亚有限责任公司,收购于2022年1月27日完成
UGI公司高级信贷安排-UGI于2021年5月4日签订的经修订的无担保优先贷款协议,其中包括(1)2024年8月到期的2.5亿美元定期贷款;(2)2025年5月到期的3亿美元定期贷款;(3)2025年5月到期的2.15亿美元定期贷款;(3)五年期3亿美元的循环信贷安排(包括1000万美元的信用证升华)
UGI International 2.50%高级债券-承销私募4亿欧元本金2029年12月1日到期的优先无担保票据,由UGI International,LLC发行
UGI International 3.25%高级债券-承销私募3.5亿欧元本金2025年11月1日到期的优先无担保票据,由UGI International,LLC发行
UGI国际信贷安排协议-UGI International,LLC于2018年10月签订了一项为期5年的无担保优先贷款协议,其中包括3亿欧元的定期贷款安排和3亿欧元的循环信贷安排,计划于2023年10月到期
美国-美利坚合众国
美元--美元
谁-世界卫生组织
WVPSC-西弗吉尼亚州公共服务委员会
第一部分财务信息
项目1.财务报表
简明合并资产负债表
(未经审计)
(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 3月31日, 2021 |
资产 | | | | | | |
流动资产: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 718 | | | $ | 855 | | | $ | 444 | |
受限现金 | | 55 | | | 22 | | | 28 | |
应收账款(减去坏账准备#美元70, $53及$52,分别) | | 1,690 | | | 880 | | | 1,183 | |
应计公用事业收入 | | 77 | | | 15 | | | 32 | |
应收所得税 | | 128 | | | 128 | | | 127 | |
盘存 | | 398 | | | 469 | | | 268 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
衍生工具 | | 877 | | | 665 | | | 127 | |
| | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | | 211 | | | 236 | | | 175 | |
流动资产总额 | | 4,154 | | | 3,270 | | | 2,384 | |
财产、厂房和设备(减去累计折旧#美元)4,117, $3,950及$3,869,分别) | | 7,812 | | | 7,558 | | | 7,020 | |
商誉 | | 3,722 | | | 3,770 | | | 3,524 | |
无形资产,净额 | | 545 | | | 583 | | | 640 | |
公用事业监管资产 | | 372 | | | 373 | | | 392 | |
衍生工具 | | 340 | | | 338 | | | 61 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他资产 | | 832 | | | 831 | | | 924 | |
总资产 | | $ | 17,777 | | | $ | 16,723 | | | $ | 14,945 | |
负债和权益 | | | | | | |
流动负债: | | | | | | |
长期债务当期到期日 | | $ | 130 | | | $ | 110 | | | $ | 51 | |
| | | | | | |
短期借款 | | 447 | | | 367 | | | 340 | |
应付帐款 | | 915 | | | 837 | | | 627 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
衍生工具 | | 69 | | | 60 | | | 42 | |
其他流动负债 | | 938 | | | 923 | | | 832 | |
流动负债总额 | | 2,499 | | | 2,297 | | | 1,892 | |
长期债务 | | 6,390 | | | 6,339 | | | 5,953 | |
| | | | | | |
递延所得税 | | 1,306 | | | 1,137 | | | 833 | |
| | | | | | |
衍生工具 | | 40 | | | 38 | | | 46 | |
其他非流动负债 | | 1,332 | | | 1,381 | | | 1,393 | |
总负债 | | 11,567 | | | 11,192 | | | 10,117 | |
承付款和或有事项(附注9) | | | | | | |
股本: | | | | | | |
UGI公司股东权益: | | | | | | |
优先股,无面值(授权-5,000,000股份;已发行-220,000, 220,000和0(分别为A股系列) | | 161 | | | 213 | | | — | |
UGI普通股,无面值(授权-450,000,000股份;已发行-210,127,957, 209,843,296和209,636,619分别为股票) | | 1,465 | | | 1,394 | | | 1,428 | |
留存收益 | | 4,757 | | | 4,081 | | | 3,557 | |
累计其他综合损失 | | (178) | | | (140) | | | (126) | |
库存股,按成本计算 | | (5) | | | (26) | | | (40) | |
UGI公司股东权益总额 | | 6,200 | | | 5,522 | | | 4,819 | |
非控制性权益 | | 10 | | | 9 | | | 9 | |
总股本 | | 6,210 | | | 5,531 | | | 4,828 | |
负债和权益总额 | | $ | 17,777 | | | $ | 16,723 | | | $ | 14,945 | |
见简明合并财务报表附注。
简明合并损益表
(未经审计)
(百万美元,不包括每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | 截至六个月 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | $ | 3,466 | | | $ | 2,581 | | | $ | 6,139 | | | $ | 4,513 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
销售成本(不包括折旧和摊销,如下所示) | | 1,470 | | | 1,274 | | | 3,590 | | | 2,107 | |
运营和行政费用 | | 553 | | | 515 | | | 1,067 | | | 1,004 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
折旧及摊销 | | 128 | | | 126 | | | 257 | | | 250 | |
| | | | | | | | |
其他营业收入,净额 | | (17) | | | (5) | | | (39) | | | (21) | |
| | 2,134 | | | 1,910 | | | 4,875 | | | 3,340 | |
营业收入 | | 1,332 | | | 671 | | | 1,264 | | | 1,173 | |
股权被投资人收入 | | 5 | | | 10 | | | 13 | | | 17 | |
债务清偿损失 | | — | | | — | | | (11) | | | — | |
| | | | | | | | |
其他营业外收入(费用),净额 | | 11 | | | 18 | | | 21 | | | (1) | |
利息支出 | | (82) | | | (78) | | | (163) | | | (156) | |
所得税前收入 | | 1,266 | | | 621 | | | 1,124 | | | 1,033 | |
所得税费用 | | (332) | | | (132) | | | (286) | | | (241) | |
包括非控股权益在内的净收入 | | 934 | | | 489 | | | 838 | | | 792 | |
扣除可归因于非控股权益的净收入 | | (1) | | | — | | | (2) | | | — | |
UGI公司的净收入 | | $ | 933 | | | $ | 489 | | | $ | 836 | | | $ | 792 | |
UGI公司股东应占普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 4.44 | | | $ | 2.34 | | | $ | 3.98 | | | $ | 3.79 | |
稀释 | | $ | 4.32 | | | $ | 2.33 | | | $ | 3.87 | | | $ | 3.77 | |
加权平均已发行普通股(千股): | | | | | | | | |
基本信息 | | 210,163 | | | 208,930 | | | 209,919 | | | 208,849 | |
稀释 | | 215,928 | | | 210,092 | | | 215,936 | | | 209,863 | |
| | | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
简明综合全面收益表
(未经审计)
(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | 截至六个月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
包括非控股权益在内的净收入 | $ | 934 | | | $ | 489 | | | $ | 838 | | | $ | 792 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
衍生工具的净收益(扣除税项净额$(12), $(2), $(14) and $(2),分别) | 24 | | | 4 | | | 34 | | | 4 | |
衍生工具净亏损的重新分类(税后净额为$(1), $(2), $(3) and $(4),分别) | 6 | | | 4 | | | 10 | | | 9 | |
外币调整(税后净额$(9), $(10), $(13)及$2,分别) | (53) | | | (56) | | | (85) | | | 7 | |
福利计划(扣除税款后净额为#美元0, $0, $(1)及$0,分别) | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 1 | |
其他综合(亏损)收入 | (22) | | | (47) | | | (38) | | | 21 | |
包括非控股权益在内的综合收益 | 912 | | | 442 | | | 800 | | | 813 | |
扣除非控股权益应占综合收益 | (1) | | | — | | | (2) | | | — | |
UGI公司应占全面收入 | $ | 911 | | | $ | 442 | | | $ | 798 | | | $ | 813 | |
见简明合并财务报表附注。
简明合并现金流量表
(未经审计)
(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六个月 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | | |
包括非控股权益在内的净收益 | | $ | 838 | | | $ | 792 | |
对包括非控制性权益在内的净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 257 | | | 250 | |
递延所得税支出,净额 | | 160 | | | 191 | |
坏账准备 | | 33 | | | 19 | |
| | | | |
衍生工具未实现损益变动 | | (341) | | | (185) | |
| | | | |
债务清偿损失 | | 11 | | | — | |
股权被投资人收入 | | (13) | | | (17) | |
| | | | |
其他,净额 | | 15 | | | 32 | |
净变动率: | | | | |
应收账款和应计公用事业收入 | | (943) | | | (573) | |
应收所得税 | | — | | | (47) | |
盘存 | | 64 | | | (27) | |
公用事业递延燃料和电力成本,扣除未结算衍生品的变化 | | — | | | (6) | |
应付帐款 | | 106 | | | 181 | |
衍生工具抵押品存款已收 | | 138 | | | 44 | |
其他流动资产 | | 38 | | | (29) | |
其他流动负债 | | 37 | | | 21 | |
经营活动提供的净现金 | | 400 | | | 646 | |
投资活动产生的现金流 | | | | |
不动产、厂房和设备支出 | | (355) | | | (304) | |
收购业务和资产,扣除所获得的现金和限制性现金 | | (188) | | | (12) | |
对权益法被投资人的投资 | | (10) | | | (61) | |
其他,净额 | | 38 | | | 20 | |
投资活动使用的现金净额 | | (515) | | | (357) | |
融资活动产生的现金流 | | | | |
UGI普通股的股息 | | (145) | | | (138) | |
| | | | |
长期债务的发行,扣除发行成本 | | 644 | | | 30 | |
偿还长期债务和融资租赁,包括赎回保费 | | (552) | | | (65) | |
短期借款增加(减少) | | 80 | | | (5) | |
应收账款贷款净还款额 | | — | | | (2) | |
| | | | |
关于采购合同的付款 | | (8) | | | — | |
UGI普通股的发行 | | 6 | | | 6 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
融资活动提供(使用)的现金净额 | | 25 | | | (174) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (14) | | | — | |
现金、现金等价物和限制性现金(减少)增加 | | $ | (104) | | | $ | 115 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 773 | | | $ | 472 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 877 | | | 357 | |
现金、现金等价物和限制性现金(减少)增加 | | $ | (104) | | | $ | 115 | |
见简明合并财务报表附注。
简明合并权益变动表
(未经审计)
(百万美元,不包括每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 3月31日, | | 截至六个月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
没有面值的优先股 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 214 | | | $ | — | | | $ | 213 | | | $ | — | |
其他 | (53) | | | — | | | (52) | | | — | |
期末余额 | $ | 161 | | | $ | — | | | $ | 161 | | | $ | — | |
普通股,无面值 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 1,402 | | | $ | 1,419 | | | $ | 1,394 | | | $ | 1,416 | |
与员工和董事计划相关而发行的普通股,扣除预扣税金后的净额 | 3 | | | 2 | | | 8 | | | 3 | |
基于股权的薪酬费用 | 7 | | | 7 | | | 10 | | | 9 | |
| | | | | | | |
其他 | 53 | | | — | | | 53 | | | — | |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | 1,465 | | | $ | 1,428 | | | $ | 1,465 | | | $ | 1,428 | |
留存收益 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 3,908 | | | $ | 3,139 | | | $ | 4,081 | | | $ | 2,908 | |
与员工计划和董事计划相关的普通股交易损失 | (11) | | | (2) | | | (15) | | | (5) | |
UGI公司的净收入 | 933 | | | 489 | | | 836 | | | 792 | |
UGI普通股的现金股息(美元0.345, $0.33, $0.69、和$0.66,分别) | (73) | | | (69) | | | (145) | | | (138) | |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | 4,757 | | | $ | 3,557 | | | $ | 4,757 | | | $ | 3,557 | |
累计其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
期初余额 | $ | (156) | | | $ | (79) | | | $ | (140) | | | $ | (147) | |
衍生工具的净收益 | 24 | | | 4 | | | 34 | | | 4 | |
衍生工具净亏损的重新分类 | 6 | | | 4 | | | 10 | | | 9 | |
福利计划 | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 1 | |
外币调整 | (53) | | | (56) | | | (85) | | | 7 | |
期末余额 | $ | (178) | | | $ | (126) | | | $ | (178) | | | $ | (126) | |
库存股 | | | | | | | |
期初余额 | $ | (19) | | | $ | (42) | | | $ | (26) | | | $ | (49) | |
与员工和董事计划相关而发行的普通股,扣除预扣税金后的净额 | 23 | | | 3 | | | 30 | | | 10 | |
| | | | | | | |
重新收购UGI普通股-员工和董事计划 | (9) | | | (1) | | | (9) | | | (1) | |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | (5) | | | $ | (40) | | | $ | (5) | | | $ | (40) | |
UGI股东权益总额 | $ | 6,200 | | | $ | 4,819 | | | $ | 6,200 | | | $ | 4,819 | |
非控制性权益 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 10 | | | $ | 9 | | | $ | 9 | | | $ | 9 | |
可归因于非控股权益的净收入 | 1 | | | — | | | 2 | | | — | |
| | | | | | | |
其他 | (1) | | | — | | | (1) | | | — | |
期末余额 | $ | 10 | | | $ | 9 | | | $ | 10 | | | $ | 9 | |
总股本 | $ | 6,210 | | | $ | 4,828 | | | $ | 6,210 | | | $ | 4,828 | |
见简明合并财务报表附注。
目录表
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
注1--行动性质
UGI是一家控股公司,通过子公司和附属公司分销、储存、运输和营销能源产品和相关服务。在美国,我们拥有和经营(1)丙烷零售营销和分销业务;(2)天然气和配电设施;以及(3)能源营销、中游基础设施、储存、天然气收集和加工、天然气生产、发电和能源服务业务。在欧洲,我们销售和分销丙烷和其他液化石油气,并销售其他能源产品和服务。
我们通过ameriGas Partners开展国内丙烷营销和分销业务。AmeriGas Partners通过其主要运营子公司ameriGas OLP开展全国丙烷分销业务。
UGI国际通过子公司和附属公司开展(1)在欧洲大部分地区的液化石油气分销业务和(2)在法国、比利时、荷兰和英国的能源营销业务。这些业务主要通过我们的子公司UGI France、FLAGA、AvantiGas、DVEP和UNIBAS进行。
能源服务公司直接或通过子公司和附属公司开展能源营销,包括RNG、中游输电、LNG储存、天然气收集和加工、天然气和RNG生产、发电和能源服务业务,主要在美国东部地区、俄亥俄州东部、西弗吉尼亚州和加利福尼亚州的狭长地带。UGID拥有主要位于宾夕法尼亚州的发电设施。Energy Services及其子公司的存储、液化天然气及其中游输电业务的部分业务受到FERC的监管。
2021年9月1日,UGI收购了西弗吉尼亚州最大的天然气分销公司Mountain,收购价为美元。540,其中包括大约#美元的假设140长期债务的本金金额。登山者服务的不仅仅是200,000客户分布在50在该州的55个县中。登山运动员受WVPSC的监管。有关收购登山者的更多信息,请参见注5。
收购登山者后,我们的公用事业部门包括UGI公用事业公司和Mountain top Energy Holdings,LLC。UGI公用事业公司直接拥有和运营PA Gas Utility,这是一家位于宾夕法尼亚州东部和中部以及马里兰州一个县的部分地区的天然气分销公用事业公司。PA天然气公用事业受PAPUC、FERC以及马里兰州一个县的一小部分服务领域的MDPSC的监管。UGI公用事业公司还拥有和运营位于宾夕法尼亚州东北部的配电公用事业公司Electric Utility。电力公用事业受到PAPUC和FERC的监管。
附注2--主要会计政策摘要
随附的简明合并财务报表未经审计,并已按照美国证券交易委员会的规则和规定编制。这些调整包括我们认为必须作出的所有调整,以便公平地陈述所列报的中期结果。除非另有说明,这种调整只包括正常的经常性项目。2021年9月30日,简明综合资产负债表来自经审计的财务报表,但不包括年度财务报表中的所有脚注披露。
这些财务报表应与公司2021年年报中包含的财务报表和相关附注一起阅读。由于我们业务的季节性,中期运营的结果不一定代表全年的预期结果。
受限现金。 受限现金主要是指我们的商品期货经纪账户中被限制取款的现金余额。下表提供了现金总额、现金等价物和限制性现金的对账
目录表
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
在简明综合资产负债表上报告的现金与在简明现金流量表上报告的相应金额相同。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 3月31日, 2021 |
现金和现金等价物 | | $ | 718 | | | $ | 444 | |
受限现金 | | 55 | | | 28 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 773 | | | $ | 472 | |
普通股每股收益。 UGI股东应占的每股基本收益反映了已发行普通股的加权平均数量。UGI股东的稀释每股收益包括稀释股票期权、普通股奖励和股权单位的影响。用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的股份如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | 截至六个月 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分母(千股): | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | | 210,163 | | | 208,930 | | | 209,919 | | | 208,849 | |
可用于股票期权、普通股奖励和股权单位的增发股票(A) | | 5,765 | | | 1,162 | | | 6,017 | | | 1,014 | |
加权平均已发行普通股-稀释 | | 215,928 | | | 210,092 | | | 215,936 | | | 209,863 | |
(a)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和六个月,6,535和5,102分别与未偿还股票期权奖励相关的股票,由于其影响具有反摊薄作用,因此不包括在上述稀释每股收益的计算中。
衍生品公司。除非选择了NPNS例外,否则衍生工具在简明综合资产负债表中按其公允价值报告。对公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的目的,即该工具是否受监管定价机制的约束,或者该工具是否符合资格并被指定为会计目的的对冲工具。
我们的某些衍生工具符合条件,被指定为现金流对冲。对于现金流量对冲,衍生工具的公允价值变动计入AOCI,以有效抵销对冲项目的变动为限,直至收益受到对冲项目的影响。如果预测的交易不再可能发生,我们将停止现金流量对冲会计。对于不再非常有效的衍生品,对冲会计也不再适用。我们没有将我们的商品和某些外币衍生工具指定为公认会计原则下的对冲工具。这些衍生工具的公允价值变动反映在净收益中。公用事业所使用的几乎所有商品衍生工具的损益均计入监管资产或负债,因为该等损益可能可向客户追回或退还给客户。我们还不时地进行净投资对冲。与我们的海外业务相关的净投资对冲的损益计入AOCI的累计换算调整部分,直到该等外国净投资大量出售或清算为止。
衍生工具的现金流量(某些交叉货币掉期及净投资对冲(如有)除外)计入简明综合现金流量表经营活动的现金流量。来自我们的交叉货币对冲的利息部分的现金流量(如果有)包括在经营活动的现金流量中,而来自该等对冲的货币部分的现金流量(如果有)包括在融资活动的现金流量中。净投资套期的现金流量(如有)计入现金流量表简明综合报表的投资活动现金流量。
有关我们使用的衍生工具、我们对衍生工具的会计处理、我们使用这些工具的目的及其他资料的更详细说明,请参阅附注12。
估计的使用。 根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响资产、负债、收入、费用和成本报告金额的估计和假设。这些估计是基于
目录表
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
基于管理层对当前事件、历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设的了解。因此,实际结果可能与这些估计和假设不同。
重新分类。 为便于比较,对某些前期数额进行了重新分类,以符合本期列报。于2022年会计年度第二季度,本公司于2021年5月发出的综合资产负债表及综合权益变动表中与权益单位会计有关的若干金额重新分类。
附注3-会计变更
2022财年采用新会计准则
所得税。自2021年10月1日起,公司前瞻性地和追溯地通过了ASU 2019-12《所得税(主题740):简化所得税的会计处理》。本会计准则简化了所得税的会计处理,消除了现行准则中有关确认权益法投资递延税金、执行期间内分配和计算中期所得税的某些例外情况。此外,本ASU澄清了与确认商誉递延税金和分配给合并集团成员的税金等相关的现有指导方针。采用新指引并未对我们的综合财务报表产生实质影响。
尚未采用的会计准则
债务、衍生品和对冲。2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,“债务--具有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有股权的合同(分主题815-40)。”本ASU中的修订影响到发行可转换工具和/或合同的实体,这些可转换工具和/或合同以实体自己的股本为索引并可能以实体自己的股本结算。这一ASU减少了可转换债务工具和可转换优先股的会计模型数量,扩大了对可转换工具的披露要求,并简化了相关的每股收益指引。本新指引从2022年10月1日(2023财年)开始对公司的中期和年度有效。允许及早领养。本ASU中的修正案可采用修改后的或完全追溯的过渡方法。本公司正在评估采用新指引对其财务报表的影响,并决定采用新指引的过渡方法和期间。
附注4--与客户签订合同的收入
当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时,公司确认收入,金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。有关我们与客户的合同收入的更多信息,请参阅公司2021年年报中的附注4。
目录表
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
收入分解
下表按可报告部门列出了我们的分类收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月 | | 总计 | | 淘汰 (a) | | 美国气体丙烷 | | UGI国际 | | 中游与营销 | | 公用事业 | | 公司和其他 |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | |
实用程序: | | | | | | | | | | | | | | |
核心市场: | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 400 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 400 | | | $ | — | |
工商业 | | 167 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 167 | | | — | |
大型送货服务 | | 54 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 54 | | | — | |
系统外销售和容量释放 | | 37 | | | (40) | | | — | | | — | | | — | | | 77 | | | — | |
其他 | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | |
总效用 | | 665 | | | (40) | | | — | | | — | | | — | | | 705 | | | — | |
非公用事业: | | | | | | | | | | | | | | |
液化石油气: | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | 1,554 | | | — | | | 908 | | | 646 | | | — | | | — | | | — | |
批发 | | 154 | | | — | | | 68 | | | 86 | | | — | | | — | | | — | |
能源营销 | | 909 | | | (81) | | | — | | | 466 | | | 524 | | | — | | | — | |
中游: | | | | | | | | | | | | | | |
管道 | | 50 | | | — | | | — | | | — | | | 50 | | | — | | | — | |
达到顶峰 | | 23 | | | (57) | | | — | | | — | | | 80 | | | — | | | — | |
其他 | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | |
发电 | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | — | |
其他 | | 71 | | | — | | | 54 | | | 17 | | | — | | | — | | | — | |
总非公用事业 | | 2,777 | | | (138) | | | 1,030 | | | 1,215 | | | 670 | | | — | | | — | |
与客户签订合同的总收入 | | 3,442 | | | (178) | | | 1,030 | | | 1,215 | | | 670 | | | 705 | | | — | |
其他收入(B) | | 24 | | | (1) | | | 18 | | | 9 | | | 1 | | | 2 | | | (5) | |
总收入 | | $ | 3,466 | | | $ | (179) | | | $ | 1,048 | | | $ | 1,224 | | | $ | 671 | | | $ | 707 | | | $ | (5) | |
目录表
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月 | | 总计 | | 淘汰 (a) | | 美国气体丙烷 | | UGI国际 | | 中游与营销 | | 公用事业 | | 公司和其他 |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | |
实用程序: | | | | | | | | | | | | | | |
核心市场: | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 243 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 243 | | | $ | — | |
工商业 | | 96 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 96 | | | — | |
大型送货服务 | | 44 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44 | | | — | |
系统外销售和容量释放 | | 22 | | | (25) | | | — | | | — | | | — | | | 47 | | | — | |
其他 | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | |
总效用 | | 412 | | | (25) | | | — | | | — | | | — | | | 437 | | | — | |
非公用事业: | | | | | | | | | | | | | | |
液化石油气: | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | 1,395 | | | — | | | 833 | | | 562 | | | — | | | — | | | — | |
批发 | | 99 | | | — | | | 38 | | | 61 | | | — | | | — | | | — | |
能源营销 | | 514 | | | (39) | | | — | | | 186 | | | 367 | | | — | | | — | |
中游: | | | | | | | | | | | | | | |
管道 | | 48 | | | — | | | — | | | — | | | 48 | | | — | | | — | |
达到顶峰 | | 9 | | | (53) | | | — | | | — | | | 62 | | | — | | | — | |
其他 | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | |
发电 | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | |
其他 | | 70 | | | — | | | 54 | | | 16 | | | — | | | — | | | — | |
总非公用事业 | | 2,140 | | | (92) | | | 925 | | | 825 | | | 482 | | | — | | | — | |
与客户签订合同的总收入 | | 2,552 | | | (117) | | | 925 | | | 825 | | | 482 | | | 437 | | | — | |
其他收入(B) | | 29 | | | (1) | | | 15 | | | 9 | | | 2 | | | 5 | | | (1) | |
总收入 | | $ | 2,581 | | | $ | (118) | | | $ | 940 | | | $ | 834 | | | $ | 484 | | | $ | 442 | | | $ | (1) | |
目录表
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的六个月 | | 总计 | | 淘汰 (a) | | 美国气体丙烷 | | UGI国际 | | 中游与营销 | | 公用事业 | | 公司和其他 |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | |
实用程序: | | | | | | | | | | | | | | |
核心市场: | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 634 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 634 | | | $ | — | |
工商业 | | 261 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 261 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
大型送货服务 | | 97 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 97 | | | — | |
系统外销售和容量释放 | | 56 | | | (62) | | | — | | | — | | | — | | | 118 | | | — | |
其他 | | 12 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | — | |
总效用 | | 1,060 | | | (63) | | | — | | | — | | | — | | | 1,123 | | | — | |
非公用事业: | | | | | | | | | | | | | | |
液化石油气: | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | 2,804 | | | — | | | 1,554 | | | 1,250 | | | — | | | — | | | — | |
批发 | | 294 | | | — | | | 124 | | | 170 | | | — | | | — | | | — | |
能源营销 | | 1,623 | | | (136) | | | — | | | 799 | | | 960 | | | — | | | — | |
中游: | | | | | | | | | | | | | | |
管道 | | 96 | | | — | | | — | | | — | | | 96 | | | — | | | — | |
达到顶峰 | | 29 | | | (96) | | | — | | | — | | | 125 | | | — | | | — | |
其他 | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | |
发电 | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | — | | | — | |
其他 | | 149 | | | — | | | 112 | | | 37 | | | — | | | — | | | — | |
总非公用事业 | | 5,018 | | | (232) | | | 1,790 | | | 2,256 | | | 1,204 | | | — | | | — | |
与客户签订合同的总收入 | | 6,078 | | | (295) | | | 1,790 | | | 2,256 | | | 1,204 | | | 1,123 | | | — | |
其他收入(B) | | 61 | | | (2) | | | 36 | | | 17 | | | 2 | | | 3 | | | 5 | |
总收入 | | $ | 6,139 | | | $ | (297) | | | $ | 1,826 | | | $ | 2,273 | | | $ | 1,206 | | | $ | 1,126 | | | $ | 5 | |
目录表
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的六个月 | | 总计 | | 淘汰 (a) | | 美国气体丙烷 | | UGI国际 | | 中游与营销 | | 公用事业 | | 公司和其他 |
与客户签订合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | |
实用程序: | | | | | | | | | | | | | | |
核心市场: | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 408 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 408 | | | $ | — | |
工商业 | | 156 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 156 | | | — | |
大型送货服务 | | 84 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 84 | | | — | |
系统外销售和容量释放 | | 37 | | | (39) | | | — | | | — | | | — | | | 76 | | | — | |
其他 | | 11 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | |
总效用 | | 696 | | | (40) | | | — | | | — | | | — | | | 736 | | | — | |
非公用事业: | | | | | | | | | | | | | | |
液化石油气: | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | 2,450 | | | — | | | 1,405 | | | 1,045 | | | — | | | — | | | — | |
批发 | | 158 | | | — | | | 57 | | | 101 | | | — | | | — | | | — | |
能源营销 | | 894 | | | (65) | | | — | | | 341 | | | 618 | | | — | | | — | |
中游: | | | | | | | | | | | | | | |
管道 | | 93 | | | — | | | — | | | — | | | 93 | | | — | | | — | |
达到顶峰 | | 11 | | | (89) | | | — | | | — | | | 100 | | | — | | | — | |
其他 | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | |
发电 | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | — | |
其他 | | 142 | | | — | | | 110 | | | 32 | | | — | | | — | | | — | |
总非公用事业 | | 3,759 | | | (154) | | | 1,572 | | | 1,519 | | | 822 | | | — | | | — | |
与客户签订合同的总收入 | | 4,455 | | | (194) | | | 1,572 | | | 1,519 | | | 822 | | | 736 | | | — | |
其他收入(B) | | 58 | | | (2) | | | 34 | | | 15 | | | 3 | | | 6 | | | 2 | |
总收入 | | $ | 4,513 | | | $ | (196) | | | $ | 1,606 | | | $ | 1,534 | | | $ | 825 | | | $ | 742 | | | $ | 2 | |
(a)包括主要来自中游和营销、公用事业和美国天然气丙烷的部门间收入。
(b)主要是美国天然气丙烷公司和UGI国际公司的储罐租赁收入,中游和营销公司某些收集资产的收入,UGI公用事业公司替代收入计划的收入,以及反映在公司和其他部门的与当期交易无关的商品衍生工具的收益和损失,这些都不在ASC 606的范围内,并且按照其他公认会计原则进行会计处理。
合同余额
收入确认的时间可能与向客户开具发票或现金收据的时间不同。合同资产代表我们在履行义务得到履行后的对价权利,如果这种权利是以时间流逝以外的其他条件为条件的。合同资产在列报的所有期间都不是实质性资产。我们几乎所有的应收账款都是无条件的对价权,并包括在“应收账款”中,就公用事业而言,是简明综合资产负债表上的“应计公用事业收入”。账单金额一般在下个月内到期。
当在履行义务履行之前收到客户的付款时,合同责任即产生,代表本公司将货物或服务转让给我们已收到对价的客户的义务。合同负债余额为#美元。100, $149及$93分别于2022年3月31日、2021年9月30日及2021年3月31日计入简明综合资产负债表的“其他流动负债”及“其他非流动负债”。截至2022年和2021年3月31日的6个月,从2021年9月30日和2020年9月30日的合同负债中确认的收入为#美元112及$131,分别为。
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UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
剩余履约义务
本公司不包括与分配给某些履约义务的交易价格总额有关的披露,因为这些合同的初始预期期限为一年或更短,或者我们有权向客户收取与迄今向客户提供的服务价值直接对应的金额。中流营销和公用事业公司与客户签订的某些合同分别包含到2047年和2053年的最低未来绩效义务。截至2022年3月31日,中游与营销和公用事业公司预计将记录约美元2.310亿美元0.230亿美元的收入分别与相关合同剩余条款的未来最低履约义务有关。
注5--收购
收购巨石阵
2022年1月27日,UGI通过其全资间接子公司Energy Services完成了对Stonehenge的收购,其中Energy Services收购了Stonehenge的全部股权,总现金对价约为$190。巨石阵的业务包括一个位于宾夕法尼亚州西部的天然气收集系统,拥有超过47英里的管道和相关的压缩资产。收购巨石阵符合我们的增长战略,包括扩大我们在阿巴拉契亚盆地产区内的中游天然气收集资产。收购巨石阵的资金来自可用现金。本公司采用收购方式对巨石阵的收购进行了核算,收购价格主要分配给物业、厂房和设备。
登山者收购
2021年9月1日,UGI完成了对Montaineer的收购,其中UGI收购了西弗吉尼亚州最大的天然气分销公司Mountain的全部股权,收购价为美元。540,包括假设为#美元140长期债务的本金金额。对Mountain的收购是根据UGI和ICON Sellers之间的购销协议完成的,符合我们的增长战略,包括扩大我们在大西洋中部地区的核心公用事业业务。 收购登山者的资金来自以下公司的现金收益UGI公司高级信贷安排$215定期贷款和手头现金,包括发行股权单位所得款项。与登山者相关的帐户包括在我们的公用事业可报告部分。
本公司已使用收购方法对Montaineer收购进行会计处理。于截至2022年3月31日止六个月内,本公司录得商誉减值$5主要反映对某些递延所得税的估值免税额的调整。截至2022年3月31日的简明资产负债表反映了收购价格对收购的资产和承担的收购负债的最终分配。
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(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
登山者收购价格分配的组成部分如下:
| | | | | |
收购的资产: | |
现金和现金等价物 | $ | 3 | |
应收账款 | 14 | |
盘存 | 41 | |
其他流动资产 | 21 | |
财产、厂房和设备 | 397 | |
其他非流动资产 | 48 | |
收购的总资产 | $ | 524 | |
| |
承担的负债: | |
短期借款 | $ | 55 | |
应付帐款 | 20 | |
其他流动负债 | 52 | |
长期债务 | 164 | |
养恤金和其他退休后福利义务 | 33 | |
递延所得税 | 21 | |
其他非流动负债 | 29 | |
承担的总负债 | $ | 374 | |
商誉 | 250 | |
转移的净对价 | $ | 400 | |
登山者是一个受监管的实体,根据ASC 980对监管的财务影响进行核算。监管的效果可能会影响所取得的某些资产和负债的公允价值,因此,普遍接受使用前身账面价值计量受监管财产资产的公允价值,因为监管依附于资产,而且监管是如此普遍,以至于监管延伸到个别资产。在某些其他资产或负债须收回比率的情况下,我们将该等资产及负债的公允价值调整记为监管资产及负债。
Montaineer收购的收购价格超出收购资产和承担的负债的公允价值,已反映为商誉,分配给公用事业公司应报告分部。商誉归因于Montaineer聚集的劳动力、计划中的客户增长以及通过继续投资于公用事业基础设施而计划中的费率基数增长。从收购登山者中确认的商誉预计不能在所得税方面扣除。
就好像收购发生在2020年10月1日一样,收购Montaineer在形式上的影响对公司截至2021年3月31日的三个月和六个月的收入或净收入并不是实质性的。
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(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
附注6--库存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 3月31日, 2021 |
非公用事业液化石油气和天然气 | | $ | 253 | | | $ | 278 | | | $ | 179 | |
燃气公用事业天然气 | | 6 | | | 68 | | | 3 | |
能源证书 | | 63 | | | 53 | | | 31 | |
材料、用品和其他 | | 76 | | | 70 | | | 55 | |
总库存 | | $ | 398 | | | $ | 469 | | | $ | 268 | |
附注7-公用事业监管资产负债及监管事宜
关于本公司的监管资产和负债的描述,请参阅本公司2021年年报中的附注9。除搬运成本外,公用事业公司目前不能收回下列监管资产的回报率。与公用事业公司相关的以下监管资产和负债包括在简明综合资产负债表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 3月31日, 2021 |
监管资产(A): | | | | | | |
可追回的所得税 | | $ | 148 | | | $ | 143 | | | $ | 128 | |
资金不足的养恤金和退休后计划 | | 104 | | | 108 | | | 169 | |
环境成本 | | 55 | | | 58 | | | 59 | |
延期燃料和电力成本 | | 6 | | | 11 | | | — | |
搬家费用,净额 | | 22 | | | 24 | | | 24 | |
其他 | | 49 | | | 53 | | | 18 | |
监管总资产 | | $ | 384 | | | $ | 397 | | | $ | 398 | |
监管责任(A): | | | | | | |
退休后福利超额收取 | | $ | 12 | | | $ | 13 | | | $ | 12 | |
| | | | | | |
延期燃料和电力退款 | | 17 | | | 36 | | | 17 | |
国家税收优惠-分配系统维修 | | 34 | | | 32 | | | 29 | |
| | | | | | |
超额联邦递延所得税 | | 283 | | | 287 | | | 270 | |
其他 | | 14 | | | 20 | | | 7 | |
监管总负债 | | $ | 360 | | | $ | 388 | | | $ | 335 | |
(a)流动监管资产计入“预付费用及其他流动资产”,监管负债计入简明综合资产负债表的“其他流动负债”及“其他非流动负债”。
延期燃料和电力--费用和退款。公用事业公司的电费包含条款,允许通过适用PGC费率和DS电费来收回所有谨慎产生的购买天然气和电力成本。这些条款规定定期调整PGC和DS费率,以反映从客户那里收取的天然气和发电供应成本总额与所发生的可收回成本之间的差异。净少收成本被归类为监管资产,净多收被归类为监管负债。
PA Gas Utility使用衍生品工具来降低其为零售核心市场客户购买的天然气成本的波动性。天然气衍生工具的已实现和未实现收益或亏损计入递延燃料和电力成本或退款。截至2022年3月31日、2021年9月30日和2021年3月31日,此类合约的未实现净收益为美元。21, $35及$1,分别为。
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UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
其他监管事项
基本利率申请.2022年1月28日,PA天然气公用事业公司向PAPUC提交了一份请求,要求将其住宅、商业和工业客户的基本运营收入增加美元83每年一次。增加的收入将用于正在进行的系统改进和运营,以维持安全可靠的天然气服务,并继续为旨在促进和奖励客户提高天然气使用效率的努力的项目提供资金。PA燃气公用事业公司要求新的燃气费于2022年3月29日生效。PAPUC于2022年2月24日发布命令,暂停利率上调的生效日期,以便进行调查和公开听证会。除非更早达成和解,否则审查过程预计将从申请之日起持续长达9个月。该公司无法预测差饷个案覆核程序的时间或最终结果。
2021年2月8日,电力公用事业公司向PAPUC提交了费率请求,要求将其年度基本配电收入增加美元9。2021年10月28日,PAPUC发布了一项最终命令,批准了一项和解协议,允许电力公用事业公司自2021年11月9日起将其基本分销收入增加美元。6.
2020年1月28日,PA天然气公用事业公司向PAPUC提交了一份请求,要求将其年度基础分销运营收入增加美元75每年一次。2020年10月8日,PAPUC发布了一项最终命令,批准了一项和解协议,允许PA天然气公用事业公司将其年度基本分配率提高美元。20,通过分阶段的方法,以$10从2021年1月1日开始,另加$10从2021年7月1日开始。此外,PA天然气公用事业公司获得授权,一旦PA天然气公用事业公司的全部财产、厂房和设备减去累计折旧达到$2,875。这一门槛于2020年12月实现,PA天然气公用事业公司实施了一项自2021年4月1日起生效的DSIC。PAPUC的最终命令还包括增强新冠肺炎客户援助措施,包括为一组明确的支付问题客户建立紧急救济计划。此外,PAPUC的最终命令允许PA天然气公用事业公司为正在进行的新冠肺炎疫情造成的某些增量支出建立监管资产,最显著的是与企业资源规划相关的费用和坏账支出,直到下一个PA天然气公用事业基本费率案件的费率生效日期,将在一年内收回和摊销10年期句号。根据联合请愿书的条款,PA天然气公用事业公司不被允许在2022年1月1日之前提起费率案件。
附注8--债务
UGI国际公司。2021年12月7日,UGI International,LLC以承销的私募方式发行了欧元400UGI国际的本金金额2.50优先债券于2029年12月1日到期。UGI国际2.50%优先票据与根据UGI国际信贷安排协议发行的债务具有同等的偿还权。
来自UGI国际的净收益2.50高级票据的使用百分比(1)用于偿还所有UGI国际3.25%2025年11月1日到期的高级债券及相关费用和开支;(2)用于一般公司用途。我们已经指定了UGI国际2.50%优先票据作为净投资对冲。由于这笔提前偿还的债务,UGI国际确认了一项税前亏损#美元。11这反映在简明综合损益表的“债务清偿损失”中,主要包括注销未摊销债务发行成本和提前赎回保费。
附注9--承付款和或有事项
环境问题
UGI实用程序
从19世纪末到20世纪中期,在天然气普遍可用之前,UGI公用事业公司及其以前的子公司拥有和运营许多MGPS。根据《超级基金法》,煤焦油和人工制气过程的其他残留物的一些成分今天被认为是危险物质,可能存在于前MGPS网站上。1882年至1953年间,UGI公用事业公司在宾夕法尼亚州和其他地方拥有子公司天然气公司的股票,并根据协议经营一些天然气公司的业务。到20世纪50年代初,UGI公用事业公司剥离了除某些天然气和电力业务以外的所有公用事业业务。从2006年和2008年开始,UGI公用事业公司也拥有和运营二被收购的子公司,在宾夕法尼亚州拥有并在某些情况下运营MGPS的历史相似。
目录表
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
UGI公用事业公司受到与PADEP的COA的约束,以解决宾夕法尼亚州指定的前MGP地点的补救问题,该计划计划于2031年底终止。根据《COA》,UGI公用事业公司必须根据MGPS确定的符合条件的环境调查和/或补救活动,在每个日历年获得一定数量的点数,或者为此类活动支付相当于年度环境最低支出门槛的支出。COA的年度最低支出门槛为#美元。5。COA允许转让指定的油井,相关费用计入年度最低支出。截至2022年3月31日、2021年9月30日和2021年3月31日,我们与当前COA和以前的协议有关的环境调查和补救费用的估计应计负债总额为#美元49, $50及$50,分别为。
我们预计宾夕法尼亚州MGP场地的危险物质调查和补救费用不会对UGI Utilities的运营结果产生实质性影响,因为UGI Utilities收到与COA覆盖的场地相关的实际环境调查和补救费用的应收差饷。这项厘定差饷的确认将历史成本与差饷回收之间的累积差额与对与该等土地有关的未来成本的估计调和。因此,UGI公用事业公司已为这些成本记录了相关的监管资产,因为这些成本很可能从客户那里收回(见附注7)。
UGI公用事业公司不时会收到宾夕法尼亚州以外的地点的通知,其中私人当事人声称MGPS以前由UGI公用事业公司拥有或运营,或由前子公司拥有或运营。此类缔约方一般调查环境污染程度或进行环境补救。管理层认为,根据适用法律,在前子公司拥有或经营MGP的情况下,UGI公用事业公司不应承担责任。然而,如果法院得出结论:(1)UGI Utilities的独立公司形式应被忽略,或(2)UGI Utilities因其子公司的MGP行为而应被视为运营商,则与UGI Utilities直接运营的宾夕法尼亚州以外的MGPS造成的环境破坏或由UGI Utilities的前子公司拥有或运营的MGPS相关的不确定金额可能会产生重大的未来成本。UGI公用事业公司在宾夕法尼亚州以外的MGP地点的环境调查和清理费用的未贴现或应计负债在所有提交的期间都不是实质性的。
美国气体丙烷
美国天然气公司萨拉纳克湖。2008年,NYDEC通知ameriGas OLP,NYDEC已将据称由ameriGas OLP在纽约州萨拉纳克湖拥有的财产列入纽约州非活跃危险废物处置场地登记处。NYDEC进行的一项场地特征研究发现,污染与一名前MGP有关。AmeriGas OLP在2009年回应NYDEC,驳斥了它是PRP的说法,因为它不运营MGP,而且似乎只拥有该网站的一部分。2017年,NYDEC向ameriGas OLP传达了NYDEC之前发布的三与现场补救有关的棒材,总额约为#美元28并要求提供关于ameriGas OLP据称所有权的更多信息。AmeriGas OLP再次挑战被指定为PRP,并确定了潜在的防御措施。NYDEC随后确定了与该地点有关的第三方PRP。
NYDEC于2018年春季开始实施补救计划。根据我们对截至2022年3月31日的可用信息的评估,该伙伴关系的未贴现环境补救责任为#美元。8与该网站相关。我们在实际补救费用中的份额可能比应计金额多得多或少得多。
虽然我们无法预测这些未决索赔和法律行动的最终结果,但在咨询律师后,我们相信这些事项的最终结果不会对我们的财务报表产生实质性影响。
除上述事项外,在我们的正常业务过程中,还有其他未决的索赔和法律诉讼。虽然我们无法预测这些未决索赔和法律行动的最终结果,但在咨询律师后,我们相信这些事项的最终结果不会对我们的财务报表产生实质性影响。
附注10--确定的养恤金和其他退休后计划
该公司为某些现任和前任员工维护固定福利计划和其他退休后计划。我们的养恤金和其他退休后计划的服务成本部分,减去资本化的金额,反映在简明综合收益表的“业务和行政费用”中。非服务成本部分,净额为
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UGI公司及其子公司
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(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
公用事业公司资本化为监管资产的金额反映在简明综合收益表上的“其他营业外收入(费用),净额”中。其他退休后福利成本并不是所有列报期间的主要费用。定期养恤金净费用包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | |
截至3月31日的三个月, | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | | $ | 4 | | | $ | 3 | |
利息成本 | | 7 | | | 6 | |
预期资产收益率 | | (13) | | | (10) | |
| | | | |
摊销: | | | | |
| | | | |
精算损失 | | 2 | | | 3 | |
净成本 | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
截至3月31日的六个月, | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | | $ | 8 | | | $ | 6 | |
利息成本 | | 13 | | | 11 | |
预期资产收益率 | | (25) | | | (20) | |
| | | | |
摊销: | | | | |
| | | | |
精算损失 | | 4 | | | 7 | |
净成本 | | $ | — | | | $ | 4 | |
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(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
附注11-公允价值计量
经常性公允价值计量
下表按毛额列出了我们的金融资产和负债,包括流动部分和非流动部分,这些资产和负债是在公允价值层次结构内按公允价值经常性计量的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产(负债) |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
March 31, 2022: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | 823 | | | $ | 1,146 | | | $ | — | | | $ | 1,969 | |
外币合同 | | $ | — | | | $ | 35 | | | $ | — | | | $ | 35 | |
利率合约 | | $ | — | | | $ | 31 | | | $ | — | | | $ | 31 | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | (308) | | | $ | (13) | | | $ | — | | | $ | (321) | |
外币合同 | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | (2) | |
利率合约 | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | |
不合格的退休后补充设保人信托投资(A) | | $ | 50 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 50 | |
2021年9月30日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | 641 | | | $ | 1,008 | | | $ | — | | | $ | 1,649 | |
外币合同 | | $ | — | | | $ | 38 | | | $ | — | | | $ | 38 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | (264) | | | $ | (16) | | | $ | — | | | $ | (280) | |
外币合同 | | $ | — | | | $ | (8) | | | $ | — | | | $ | (8) | |
利率合约 | | $ | — | | | $ | (29) | | | $ | — | | | $ | (29) | |
| | | | | | | | |
不合格的退休后补充设保人信托投资(A) | | $ | 53 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 53 | |
March 31, 2021: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | 73 | | | $ | 162 | | | $ | — | | | $ | 235 | |
外币合同 | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | 25 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | (63) | | | $ | (9) | | | $ | — | | | $ | (72) | |
外币合同 | | $ | — | | | $ | (12) | | | $ | — | | | $ | (12) | |
利率合约 | | $ | — | | | $ | (39) | | | $ | — | | | $ | (39) | |
| | | | | | | | |
不合格的退休后补充设保人信托投资(A) | | $ | 40 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40 | |
(a)主要包括以设保人信托持有的共同基金投资,这些信托与不合格的补充退休计划有关。
我们的一级交易所交易商品期货和期权合约以及非交易所交易商品期货和远期合约的公允价值是基于相同资产和负债的活跃报价市场价格。指定为第二级的若干非交易所买卖商品衍生工具的公允价值,是根据经纪商、行业价格刊物或近期市场交易及相关市场指标所提供的指示性价格报价而厘定。我们的二级利率合约和外币合约的公允价值是基于第三方报价或基于最近市场交易的指示性价值。的公允价值
目录表
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
设保人信托持有的投资是根据市场报价得出的,因为这些信托的几乎所有投资都有活跃的市场。
其他金融工具
由于其他金融工具属短期性质,因此计入流动资产及流动负债的其他金融工具(长期债务的当期到期日除外)的账面价值接近其公允价值。我们通过使用当前市场利率和使用类似类型债务的可用利率对未来现金流进行贴现来估计长期债务的公允价值(第2级)。我们长期债务的账面金额和估计公允价值(包括当前到期日,但不包括未摊销债务发行成本)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年9月30日 | | March 31, 2021 |
账面金额 | $ | 6,559 | | | $ | 6,491 | | | $ | 6,046 | |
估计公允价值 | $ | 6,543 | | | $ | 6,996 | | | $ | 6,362 | |
除衍生工具以外的其他金融工具,如短期投资和应收贸易账款,可能使我们面临集中的信用风险。我们通过只投资于投资级商业票据、货币市场共同基金、由美国政府或其机构担保的证券以及FDIC担保的银行存款来限制短期投资的信用风险。集中贸易应收账款所产生的信用风险是有限的,因为我们拥有跨越许多不同的美国市场和许多外国的庞大客户基础。有关与我们的衍生工具有关的信用风险集中度的资料,请参阅附注12。
附注12--衍生工具和对冲活动
我们面临着与我们正在进行的业务运营相关的某些市场风险。管理层使用衍生金融和商品工具来管理:(1)商品价格风险;(2)利率风险;(3)外币汇率风险。虽然我们使用衍生金融和商品工具来降低与预测交易相关的市场风险,但我们不会将衍生金融和商品工具用于投机或交易目的。衍生工具的使用受我们的风险管理和信贷政策的控制,其中包括我们可以使用的衍生工具、交易对手信用额度和合同授权额度。虽然我们的商品衍生工具持续数年,但我们的大部分商品衍生工具在未来十二个月内在经济上对冲商品价格风险。有关衍生工具的会计资料,请参阅附注2。
以下概述了该公司用来管理某些市场风险的衍生工具的类型:
商品价格风险
受监管的公用事业运营
天然气
UGI公用事业公司的关税包含条款,允许收回其出售给零售核心市场客户的所有谨慎产生的天然气成本,包括用于对冲购买天然气成本的金融工具的成本。根据PA Gas Utility的年度PGC文件,PA Gas Utility目前使用NYMEX天然气期货和期权合约来降低与其为零售核心市场客户购买的部分天然气相关的大宗商品价格波动,这一点得到了PAPUC的许可和同意。有关这些衍生工具的监管会计处理的进一步资料,请参阅附注7。
非公用事业运营
液化石油气
为了管理与伙伴关系的固定价格方案有关的市场价格风险,并减少短期商品价格波动的影响,伙伴关系使用场外衍生商品工具,主要是价格
目录表
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
互换合约。此外,伙伴关系和我们的UGI国际业务还使用场外价格掉期合约,以减少与其预测的部分液化石油气购买量相关的大宗商品价格波动。
天然气
为了管理与实物天然气固定价格销售合同相关的市场价格风险,Midstream&Marketing签订了纽约商品交易所和场外天然气期货以及场外和洲际交易所天然气基差互换合同。此外,Midstream&Marketing使用NYMEX和场外期货和期权合约来经济地对冲与购买和预期稍后近期出售天然气储存库存所产生的毛利相关的价格波动。在金融市场之外,Midstream&Marketing还使用洲际交易所和场外远期实物合约。UGI International还使用天然气期货和远期合约,在经济上对冲与其客户签订的固定价格销售合同下预期产量的很大一部分相关的市场价格风险。
电
为了管理与电力固定价格销售合同相关的市场价格风险,中游营销公司签订了电力期货和远期合同。Midstream&Marketing还使用NYMEX和场外电力期货合约来经济地对冲其发电设施预期未来电力销售的一部分的价格。UGI International还使用电力期货和远期合约来经济地对冲与电力固定价格销售和购买合同相关的市场价格风险。
利率风险
我们的某些长期债务协议的利率通常与短期市场利率挂钩。为了固定基础的短期市场利率,我们可以签订固定支付、收取可变利率的掉期协议,并将此类掉期指定为现金流对冲。
我们剩余的长期债务通常是以固定利率发行的。随着这些长期债务到期,我们通常会用利率反映当时市场状况的新债务为此类债务进行再融资。为了降低与近期和中期预测发行的固定利率债券相关的基准利率的市场风险,我们不时地签订IRPA。我们将IRPA计入现金流对冲。有几个不是在所列任何期间内未结清的IRPA。于2022年3月31日,预期于未来12个月内重新分类为盈利的利率对冲(不包括固定薪酬、收取浮动利率掉期)的税前净亏损金额为#美元。3.
外币汇率风险
远期外汇合约
为了减少与我们的海外业务相关的净收入的波动性,主要是由于美元对欧元和英镑汇率的变化,我们签订了远期外汇兑换合同。我们将这些外币兑换合约分多年叠加,最终达到大致相等的水平90预计UGI国际公司所得税前外币收益的百分比。由于这些合同没有被指定为套期保值工具,这些合同的已实现和未实现的收益和损失被记录在简明综合收益表的“其他营业外收入(费用)净额”中。
净投资对冲
我们还不时签订某些远期外汇兑换合同,以降低我们的UGI国际欧元计价净投资的一部分美元价值的波动性,包括预期的外币计价股息。我们将这些外币兑换合同计入净投资对冲,这些合同公允价值的所有变化都在AOCI的累计换算调整部分中报告。我们使用即期汇率方法来衡量我们的净投资对冲的无效。
目录表
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
与UGI国际的偿还同时进行3.25%高级票据2021年12月7日,我们终止了名义价值为欧元的关联净投资对冲93。本次终止的现金流量计入简明综合现金流量表投资活动的现金流量。
我们以欧元计价的长期债务也被指定为净投资对冲,代表了我们以欧元计价的UGI国际净投资的一部分。我们在AOCI的累计换算调整部分确认了与这些净投资对冲相关的税前收益(亏损),金额为#美元21及$31在截至2022年和2021年3月31日的三个月内,分别为美元34和$(1)分别在截至2022年和2021年3月31日的六个月内。
与衍生工具有关的量化披露
下表按衍生工具类型汇总了截至2022年3月31日、2021年9月30日和2021年3月31日与未平仓衍生工具合约相关的名义总金额,以及截至2022年3月31日公司未平仓衍生工具合约的最终结算日期,不包括符合NPNS例外的衍生品:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 名义金额 (单位:百万) |
类型 | | 单位 | | 定居点一直延伸到 | | March 31, 2022 | | 2021年9月30日 | | March 31, 2021 |
大宗商品价格风险: | | | | | | | | | | |
受监管的公用事业运营 | | | | | | | | | | |
PA天然气公用事业NYMEX天然气期货和期权合约 | | 德卡瑟姆 | | 2023年2月 | | 11 | | | 20 | | | 12 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
非公用事业运营 | | | | | | | | | | |
液化石油气掉期 | | 加仑 | | 2024年9月 | | 622 | | | 708 | | | 557 | |
天然气期货、远期、基差互换、期权和管道合约 | | 德卡瑟姆 | | 2026年3月 | | 346 | | | 355 | | | 338 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
电力远期和期货合约 | | 千瓦时 | | 2026年1月 | | 3,098 | | | 4,302 | | | 4,773 | |
| | | | | | | | | | |
利率风险: | | | | | | | | | | |
利率互换 | | 欧元 | | 2022年10月 | | € | 300 | | | € | 300 | | | € | 300 | |
利率互换 | | 美元 | | 2024年9月 | | $ | 1,414 | | | $ | 1,421 | | | $ | 1,302 | |
| | | | | | | | | | |
外币汇率风险: | | | | | | | | | | |
远期外币兑换合约 | | 美元 | | 2024年9月 | | $ | 274 | | | $ | 509 | | | $ | 384 | |
净投资对冲远期外汇合约 | | 欧元 | | 2026年12月 | | € | 486 | | | € | 173 | | | € | 173 | |
| | | | | | | | | | |
衍生工具信用风险
如果我们的衍生工具交易对手不履行义务,我们将面临损失风险。我们的衍生工具交易对手主要包括大型能源公司和主要的美国和国际金融机构。我们维持与我们的交易对手有关的信用政策,我们认为这些政策可以降低整体信用风险。这些政策包括评估和监控我们交易对手的财务状况,包括他们的信用评级,以及与交易对手签订协议,以管理信用额度,或签订净额结算协议,允许在被认为适当的情况下抵消某些金融交易的交易对手应收账款和应付余额。
我们集中了与衍生工具相关的信用风险,并持续评估我们衍生工具交易对手的信誉。截至2022年3月31日,根据衍生工具的总公允价值,如果这些交易对手未能根据其合同条款履行义务,我们将招致的最大损失金额为$2,035。一般而言,我们的许多场外衍生工具和所有交易所合约均要求
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(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
由交易对手或公司以信用证、父母担保或现金的形式张贴抵押品。于2022年3月31日,我们已收到衍生工具交易对手的现金抵押品合共$603。此外,我们可能与某些交易对手有抵销衍生债务和某些应付账款余额,这进一步减轻了前面提到的最高亏损金额。合伙企业的某些衍生品合同具有与信用风险相关的或有特征,在合伙企业的债务评级下调时,可能需要追加抵押品。到2022年3月31日,如果与信用风险相关的或有功能被触发,那么需要发布的抵押品数量将不是很大。
抵销衍生工具资产和负债
如果存在抵销权,衍生资产和负债在简明合并资产负债表上按交易对手净额列示。我们将收回现金抵押品的权利或返还现金抵押品的义务所确认的金额与与同一交易对手签署的衍生工具所确认的金额进行抵销。我们的衍生工具既包括通过经纪商在交易所执行的衍生工具,也包括中央清算和场外交易。交易所合同利用金融中介、交易所或票据交换所进行交易、执行或清算。场外交易合同是与第三方直接交易的双边合同。某些场外及交易所合约包含透过总净额结算安排、衍生工具结算协议及合约违约条款抵销的合约权利。此外,合同还受通过对方不履行、破产或其他条件而产生的有条件抵销权的约束。
一般来说,我们的许多场外交易和所有交易所合约都受到抵押品要求的约束。抵押品的类型通常包括现金或信用证。吾等支付予场外衍生工具交易对手的现金抵押品(如有)反映于下表,以抵销衍生工具负债。吾等从场外衍生工具交易对手(如有)收到的现金抵押品,已于下表反映以抵销衍生工具资产。在简明综合资产负债表上与衍生工具交易对手确认的若干其他应收账款及应付账款余额并不包括在下表内,但可能会减少我们对该等交易对手的净风险敞口,因为该等余额须受总净额结算或类似安排的影响。
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(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
衍生工具的公允价值
下表按类型列出了该公司的衍生资产和负债,以及抵销的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 3月31日, 2021 |
衍生资产: | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | |
| | | | | | |
外币合同 | | $ | 18 | | | $ | 20 | | | $ | 16 | |
| | | | | | |
利率合约 | | 31 | | | — | | | — | |
| | 49 | | | 20 | | | 16 | |
受PGC和DS机制约束的衍生品: | | | | | | |
商品合同 | | 38 | | | 58 | | | 2 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | |
商品合同 | | 1,931 | | | 1,591 | | | 233 | |
外币合同 | | 17 | | | 18 | | | 9 | |
| | 1,948 | | | 1,609 | | | 242 | |
衍生工具资产总额--毛额 | | 2,035 | | | 1,687 | | | 260 | |
资产负债表中的总金额抵销 | | (215) | | | (216) | | | (35) | |
收到的现金抵押品 | | (603) | | | (468) | | | (37) | |
衍生工具资产总额-净额 | | $ | 1,217 | | | $ | 1,003 | | | $ | 188 | |
衍生负债: | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
利率合约 | | $ | (1) | | | $ | (29) | | | $ | (39) | |
| | | | | | |
受PGC和DS机制约束的衍生品: | | | | | | |
商品合同 | | (17) | | | (23) | | | (1) | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | |
商品合同 | | (304) | | | (257) | | | (71) | |
外币合同 | | (2) | | | (8) | | | (12) | |
| | (306) | | | (265) | | | (83) | |
衍生工具负债总额--毛额 | | (324) | | | (317) | | | (123) | |
资产负债表中的总金额抵销 | | 215 | | | 216 | | | 35 | |
质押现金抵押品 | | — | | | 3 | | | — | |
衍生工具负债总额--净额 | | $ | (109) | | | $ | (98) | | | $ | (88) | |
目录表
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
衍生工具的效力
下表提供了衍生工具对简明综合损益表的影响和AOCI变动的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的三个月: | | | | | | | | | | |
| | 利得 认可于 AOCI | | 损失 重新分类,从 澳元转化为收入 | | 损失地点从重新分类 澳元转化为收入 |
现金流对冲: | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利率合约 | | $ | 36 | | | $ | 6 | | | $ | (7) | | | $ | (6) | | | 利息支出 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
净投资对冲: | | | | | | | | | | |
外币合同 | | $ | 11 | | | $ | 7 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 得(损) 在收入中确认 | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | 2022 | | 2021 | | 在收入中确认的损益所在位置 |
商品合同 | | $ | (7) | | | $ | (2) | | | 收入 |
商品合同 | | 599 | | | 135 | | | 销售成本 |
商品合同 | | — | | | (2) | | | 运营和行政费用 |
外币合同 | | 7 | | | 17 | | | 其他营业外收入(费用),净额 |
总计 | | $ | 599 | | | $ | 148 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至3月31日的6个月: | | | | | | | | | | |
| | 得(损) 认可于 AOCI | | 损失 重新分类,从 澳元转化为收入 | | 损失地点从重新分类 澳元转化为收入 |
现金流对冲: | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利率合约 | | $ | 48 | | | $ | 6 | | | $ | (13) | | | $ | (13) | | | 利息支出 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
净投资对冲: | | | | | | | | | | |
外币合同 | | $ | 11 | | | $ | (1) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 得(损) 在收入中确认 | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | 2022 | | 2021 | | 在收入中确认的损益所在位置 |
商品合同 | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | 收入 |
商品合同 | | 326 | | | 238 | | | 销售成本 |
| | | | | | |
商品合同 | | — | | | 5 | | | 其他营业收入,净额 |
外币合同 | | 15 | | | (3) | | | 其他营业外收入(费用),净额 |
总计 | | $ | 342 | | | $ | 241 | | | | | | | |
我们也是其他一些具有衍生工具要素的合同的当事人。然而,这些合同符合NPNS例外会计的条件,因为它们规定交付的产品或服务的数量预计将用于我们的正常业务过程,并且合同中的价格是基于与正在购买或销售的产品或服务的价格直接相关的基础上的。这些合同包括具有约束力的采购订单、规定购买和交付或销售能源产品的合同,以及要求交易对手提供商品储存、运输或运力服务以履行我们正常销售承诺的服务合同。
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(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
附注13--累计其他全面收益(亏损)
下表显示了AOCI的税后净额变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月 | | 退休后福利计划 | | 衍生工具 | | 外币 | | 总计 |
AOCI-2021年12月31日 | | $ | (15) | | | $ | (19) | | | $ | (122) | | | $ | (156) | |
重新分类调整前的其他全面收益(亏损) | | — | | | 24 | | | (53) | | | (29) | |
从AOCI重新分类的金额 | | 1 | | | 6 | | | — | | | 7 | |
可归因于UGI的其他全面收益(亏损) | | 1 | | | 30 | | | (53) | | | (22) | |
AOCI — March 31, 2022 | | $ | (14) | | | $ | 11 | | | $ | (175) | | | $ | (178) | |
| | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月 | | 退休后福利计划 | | 衍生工具 | | 外币 | | 总计 |
AOCI-2020年12月31日 | | $ | (26) | | | $ | (49) | | | $ | (4) | | | $ | (79) | |
重新分类调整前的其他全面收益(亏损) | | — | | | 4 | | | (56) | | | (52) | |
从AOCI重新分类的金额 | | 1 | | | 4 | | | — | | | 5 | |
可归因于UGI的其他全面收益(亏损) | | 1 | | | 8 | | | (56) | | | (47) | |
AOCI — March 31, 2021 | | $ | (25) | | | $ | (41) | | | $ | (60) | | | $ | (126) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的六个月 | | 退休后福利计划 | | 衍生工具 | | 外币 | | 总计 |
AOCI-2021年9月30日 | | $ | (17) | | | $ | (33) | | | $ | (90) | | | $ | (140) | |
重新分类调整前的其他全面收益(亏损) | | — | | | 34 | | | (85) | | | (51) | |
从AOCI重新分类的金额 | | 3 | | | 10 | | | — | | | 13 | |
可归因于UGI的其他全面收益(亏损) | | 3 | | | 44 | | | (85) | | | (38) | |
AOCI — March 31, 2022 | | $ | (14) | | | $ | 11 | | | $ | (175) | | | $ | (178) | |
| | | | | | | | |
截至2021年3月31日的六个月 | | 退休后福利计划 | | 衍生工具 | | 外币 | | 总计 |
AOCI-2020年9月30日 | | $ | (26) | | | $ | (54) | | | $ | (67) | | | $ | (147) | |
改叙调整前的其他综合收益 | | — | | | 4 | | | 7 | | | 11 | |
从AOCI重新分类的金额 | | 1 | | | 9 | | | — | | | 10 | |
可归因于UGI的其他全面收入 | | 1 | | | 13 | | | 7 | | | 21 | |
AOCI — March 31, 2021 | | $ | (25) | | | $ | (41) | | | $ | (60) | | | $ | (126) | |
附注14-细分市场信息
我们的业务包括四可报告的部门通常基于销售的产品或服务、地理位置和监管环境:(1)美国天然气丙烷;(2)UGI国际;(3)中游和营销;以及(4)公用事业。
公司及其他包括我们的CODM对部门业绩的评估之外的某些项目(有关这些项目的进一步详细信息,请参阅下文)。公司及其他还包括UGI的专属一般责任保险公司、UGI的公司总部设施和UGI的未分配公司和一般费用的净费用,以及未分配的UGI债务的利息支出。公司和其他资产主要包括现金和UGI和现金等价物
目录表
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
其专属自保保险公司和UGI公司总部的资产。我们可报告部门的会计政策与公司2021年年报附注2“重要会计政策摘要”中描述的相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月 | | 总计 | | 淘汰 | | 美国天然气公司 丙烷 | | UGI国际 | | 中游与营销 | | 公用事业 | | 公司 其他(A)(&O) |
来自外部客户的收入 | | $ | 3,466 | | | $ | — | | | $ | 1,048 | | | $ | 1,224 | | | $ | 533 | | | $ | 667 | | | $ | (6) | |
部门间收入 | | $ | — | | | $ | (179) | | (b) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 138 | | | $ | 40 | | | $ | 1 | |
销售成本 | | $ | 1,470 | | | $ | (178) | | (b) | $ | 545 | | | $ | 930 | | | $ | 540 | | | $ | 380 | | | $ | (747) | |
营业收入 | | $ | 1,332 | | | $ | — | | | $ | 227 | | | $ | 111 | | | $ | 85 | | | $ | 191 | | | $ | 718 | |
股权被投资人收入 | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他营业外收入(费用),净额 | | 11 | | | — | | | — | | | 9 | | | — | | | 3 | | | (1) | |
扣除利息、费用和所得税前的收益 | | 1,348 | | | — | | | 227 | | | 120 | | | 90 | | | 194 | | | 717 | |
利息支出 | | (82) | | | — | | | (38) | | | (8) | | | (10) | | | (16) | | | (10) | |
所得税前收入 | | $ | 1,266 | | | $ | — | | | $ | 189 | | | $ | 112 | | | $ | 80 | | | $ | 178 | | | $ | 707 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | $ | 128 | | | $ | — | | | $ | 44 | | | $ | 29 | | | $ | 18 | | | $ | 36 | | | $ | 1 | |
资本支出(包括应计项目的影响) | | $ | 170 | | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | 23 | | | $ | 10 | | | $ | 101 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月 | | 总计 | | 淘汰 | | 美国天然气公司 丙烷 | | UGI国际 | | 中游与营销 | | 公用事业 | | 公司 其他(A)(&O) |
来自外部客户的收入 | | $ | 2,581 | | | $ | — | | | $ | 940 | | | $ | 834 | | | $ | 392 | | | $ | 417 | | | $ | (2) | |
部门间收入 | | $ | — | | | $ | (118) | | (b) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 92 | | | $ | 25 | | | $ | 1 | |
销售成本 | | $ | 1,274 | | | $ | (117) | | (b) | $ | 431 | | | $ | 491 | | | $ | 343 | | | $ | 202 | | | $ | (76) | |
营业收入 | | $ | 671 | | | $ | — | | | $ | 239 | | | $ | 147 | | | $ | 90 | | | $ | 142 | | | $ | 53 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
股权被投资人收入 | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他营业外收入,净额 | | 18 | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 16 | |
扣除利息、费用和所得税前的收益 | | 699 | | | — | | | 239 | | | 149 | | | 100 | | | 142 | | | 69 | |
利息支出 | | (78) | | | — | | | (40) | | | (6) | | | (11) | | | (14) | | | (7) | |
所得税前收入 | | $ | 621 | | | $ | — | | | $ | 199 | | | $ | 143 | | | $ | 89 | | | $ | 128 | | | $ | 62 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | $ | 126 | | | $ | — | | | $ | 44 | | | $ | 34 | | | $ | 19 | | | $ | 29 | | | $ | — | |
资本支出(包括应计项目的影响) | | $ | 124 | | | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | 18 | | | $ | 12 | | | $ | 64 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的六个月 | | 总计 | | 淘汰 | | 美国天然气公司 丙烷 | | UGI国际 | | 中游与营销 | | 公用事业 | | 公司 其他(A)(&O) |
来自外部客户的收入 | | $ | 6,139 | | | $ | — | | | $ | 1,826 | | | $ | 2,273 | | | $ | 974 | | | $ | 1,063 | | | $ | 3 | |
部门间收入 | | $ | — | | | $ | (297) | | (b) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 232 | | | $ | 63 | | | $ | 2 | |
销售成本 | | $ | 3,590 | | | $ | (295) | | (b) | $ | 963 | | | $ | 1,723 | | | $ | 953 | | | $ | 580 | | | $ | (334) | |
营业收入 | | $ | 1,264 | | | $ | — | | | $ | 313 | | | $ | 189 | | | $ | 159 | | | $ | 287 | | | $ | 316 | |
股权被投资人收入 | | 13 | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | — | |
债务清偿损失 | | (11) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | |
其他营业外收入,净额 | | 21 | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | 5 | | | 3 | |
扣除利息、费用和所得税前的收益 | | 1,287 | | | — | | | 313 | | | 202 | | | 172 | | | 292 | | | 308 | |
利息支出 | | (163) | | | — | | | (79) | | | (15) | | | (20) | | | (32) | | | (17) | |
所得税前收入 | | $ | 1,124 | | | $ | — | | | $ | 234 | | | $ | 187 | | | $ | 152 | | | $ | 260 | | | $ | 291 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | $ | 257 | | | $ | — | | | $ | 88 | | | $ | 60 | | | $ | 37 | | | $ | 71 | | | $ | 1 | |
资本支出(包括应计项目的影响) | | $ | 345 | | | $ | — | | | $ | 71 | | | $ | 46 | | | $ | 16 | | | $ | 212 | | | $ | — | |
截至2022年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 17,777 | | | $ | (163) | | | $ | 4,563 | | | $ | 4,905 | | | $ | 3,195 | | | $ | 5,106 | | | $ | 171 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
目录表
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的六个月 | | 总计 | | 淘汰 | | 美国天然气公司 丙烷 | | UGI国际 | | 中游与营销 | | 公用事业 | | 公司 其他(A)(&O) |
来自外部客户的收入 | | $ | 4,513 | | | $ | — | | | $ | 1,606 | | | $ | 1,534 | | | $ | 671 | | | $ | 702 | | | $ | — | |
部门间收入 | | $ | — | | | $ | (196) | | (b) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 154 | | | $ | 40 | | | $ | 2 | |
销售成本 | | $ | 2,107 | | | $ | (194) | | (b) | $ | 703 | | | $ | 874 | | | $ | 580 | | | $ | 334 | | | $ | (190) | |
营业收入 | | $ | 1,173 | | | $ | — | | | $ | 380 | | | $ | 282 | | | $ | 142 | | | $ | 219 | | | $ | 150 | |
股权被投资人收入 | | 17 | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他营业外(费用)收入,净额 | | (1) | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 1 | | | (5) | |
扣除利息、费用和所得税前的收益 | | 1,189 | | | — | | | 380 | | | 285 | | | 159 | | | 220 | | | 145 | |
利息支出 | | (156) | | | — | | | (80) | | | (13) | | | (21) | | | (28) | | | (14) | |
所得税前收入 | | $ | 1,033 | | | $ | — | | | $ | 300 | | | $ | 272 | | | $ | 138 | | | $ | 192 | | | $ | 131 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | $ | 250 | | | $ | — | | | $ | 87 | | | $ | 67 | | | $ | 37 | | | $ | 58 | | | $ | 1 | |
资本支出(包括应计项目的影响) | | $ | 276 | | | $ | — | | | $ | 57 | | | $ | 47 | | | $ | 29 | | | $ | 143 | | | $ | — | |
截至2021年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 14,945 | | | $ | (227) | | | $ | 4,515 | | | $ | 3,576 | | | $ | 2,893 | | | $ | 3,982 | | | $ | 206 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(a)公司及其他包括归属于我们的可报告部门的特定项目,这些项目不包括在我们的CODM在评估我们的可报告部门的业绩或分配资源时使用的部门利润衡量标准中。下表列出了已包括在公司和其他项目中的此类税前收益(亏损),以及与之相关的可报告部门:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月 | | 损益表上的位置 | | 美国气体丙烷 | | UGI国际 | | 中游与营销 | | |
与本期交易无关的商品衍生工具的净收益(损失) | | 收入 | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | (9) | | | |
与本期交易无关的商品衍生工具的净收益 | | 销售成本 | | $ | 32 | | | $ | 560 | | | $ | 154 | | | |
重组成本 | | 运营和行政费用 | | $ | (14) | | | $ | (2) | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | |
外币衍生工具的未实现收益 | | 其他营业外收入(费用),净额 | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月 | | 损益表上的位置 | | 美国气体丙烷 | | UGI国际 | | 中游与营销 | | |
与本期交易无关的商品衍生工具的净亏损 | | 收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2) | | | |
与本期交易无关的商品衍生工具的净收益 | | 销售成本 | | $ | 27 | | | $ | 48 | | | $ | 1 | | | |
业务转型费用 | | 运营和行政费用 | | $ | (14) | | | $ | (3) | | | $ | — | | | |
外币衍生工具的未实现收益 | | 其他营业外收入(费用),净额 | | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的六个月 | | 损益表上的位置 | | 美国气体丙烷 | | UGI国际 | | 中游与营销 | | |
与本期交易无关的商品衍生工具的净收益(损失) | | 收入 | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | (2) | | | |
与本期交易无关的商品衍生工具的净收益(损失) | | 销售成本 | | $ | (37) | | | $ | 348 | | | $ | 22 | | | |
重组成本 | | 运营和行政费用 | | $ | (14) | | | $ | (2) | | | $ | — | | | |
债务清偿损失 | | 债务清偿损失 | | $ | — | | | $ | (11) | | | $ | — | | | |
外币衍生工具的未实现收益 | | 其他营业外收入(费用),净额 | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
目录表
UGI公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(货币单位为百万,但每股金额及另有注明者除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的六个月 | | 损益表上的位置 | | 美国气体丙烷 | | UGI国际 | | 中游与营销 | | |
| | | | | | | | | | |
与本期交易无关的商品衍生工具的净收益(损失) | | 销售成本 | | $ | 64 | | | $ | 154 | | | $ | (28) | | | |
外币衍生工具的未实现亏损 | | 其他营业外收入(费用),净额 | | $ | — | | | $ | (5) | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | |
业务转型费用 | | 运营和行政费用 | | $ | (26) | | | $ | (6) | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | |
(b)代表主要消除中游营销、公用事业和美国天然气丙烷之间的部门间交易。
附注15-业务转型计划
美国天然气公司和UGI国际公司。从2019财年开始,我们开始在ameriGas丙烷和UGI国际业务部门执行多年的业务转型计划。这些举措旨在通过在销售和营销、供应和物流、运营、采购和管理等领域降低成本和提高效率来改善长期运营业绩。此外,这些业务转型计划侧重于通过增强客户关系管理和改善数字客户体验等方式来增强客户体验。在截至2021年3月31日的三个月和六个月内,我们产生了17及$32成本,主要包括咨询、咨询、营销和与员工有关的费用。这些费用主要反映在简明综合损益表的“业务和行政费用”中。这些先前宣布的业务转型计划已基本完成。
企业服务。从2020财年开始,我们启动了一个转型项目,重点放在我们的支持职能上,包括:财务、采购、人力资源和信息技术。这一计划将使我们全球平台的流程和活动标准化,同时利用我们业务之间的最佳实践和效率。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和六个月期间,与这项举措有关的简明综合收益表上的“业务和行政费用”中反映的数额不是实质性的。
附注16--全球大流行的影响
2020年3月,世卫组织宣布世界进入全球大流行,原因是新冠肺炎的爆发和持续传播,对全球经济产生了重大影响。根据世界卫生组织、疾病预防控制中心建议的缓解和遏制程序,以及联邦、州和地方政府当局强制实施的程序,包括就地避难令、隔离和类似限制,该公司实施了各种程序来保护其员工、第三方业务合作伙伴和全球客户。该公司继续以安全可靠的方式向其全球客户提供必要的产品和服务,并将继续遵守其服务的每个市场提出的强制限制。公司将继续评估长期中断的影响以及持续影响其经营业绩的可能性,并对此作出反应。这些因素可能包括但不限于:其客户的财务状况;其产品和服务的可获得性和需求减少;应收账款的实现;与某些流动资产、长期资产和商誉有关的减值考虑;与当前和未来项目有关的延误;大宗商品价格波动和供应链限制;以及政府刺激措施(包括为应对“新冠肺炎”而制定税收立法)的影响。目前,该公司无法预测疫情的持续时间或规模,以及对其业务、财务状况、运营结果、流动性或现金流的总体影响。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本季度报告中包含的10-Q表格信息可能包含符合修订后的1933年证券法第27A节和交易法第21E节的前瞻性陈述。这类声明使用了“相信”、“计划”、“预期”、“继续”、“估计”、“预期”、“可能”等前瞻性词汇或其他类似词汇。这些声明讨论了我们预期或预期未来将发生或可能发生的计划、战略、事件或发展。
前瞻性陈述可以包括前瞻性陈述所依据的假设或基础的陈述。我们相信,我们真诚地选择了这些假设或基础,而且这些假设或基础是合理的。然而,我们提醒您,实际结果几乎总是与假设的事实或基础不同,实际结果与假设的事实或基础之间的差异可能是实质性的,具体取决于情况。在考虑前瞻性陈述时,您应牢记以下可能影响我们未来业绩并可能导致这些结果与前瞻性陈述中表述的结果大不相同的重要因素:(1)天气条件,包括气候变化导致的日益不确定的天气模式,导致需求减少,以及我们业务的季节性;(2)丙烷和其他液化石油气、电力和天然气的成本波动性和可用性,以及液化石油气钢瓶的可用性,以及向客户运输产品的能力;(3)国内和国外法律和法规的变化,包括安全、税收、消费者保护、数据隐私、会计和环境事项,如对气候变化的监管反应;(4)无法通过公用事业费率诉讼及时收回成本;(5)未决和未来的法律或监管诉讼、查询或调查的影响;(6)来自相同和替代能源的竞争压力;(7)未能获得新客户或保留现有客户,从而减少或限制任何收入的增长;(8)环境索赔的责任;(9)由于能源价格高企、能源效率和技术提高导致需求减少而增加了客户节约措施;。(10)不利的劳资关系和我们解决现有或潜在劳动力短缺的能力;。(11)客户。, 交易对手、供应商或供应商违约;(12)未投保的索赔和超出保险范围的索赔的责任,包括爆炸、恐怖主义、自然灾害、流行病和其他灾难性事件可能导致的人身伤害和财产损失的赔偿责任;(13)各种形式的电力和运输、储存和分配天然气的运行危险和风险;(13)输配系统服务中断;(14)美国、欧洲和其他国家的政治、监管和经济状况,包括与俄罗斯和乌克兰军事冲突有关的不确定性,以及外币汇率波动,特别是欧元;(15)资本市场状况,包括进入资本市场的机会减少和利率波动;(16)大宗商品市场价格的变化导致现金抵押品需求大幅上升;(17)子公司分配减少,影响支付股息的能力;(18)马塞卢斯和尤蒂卡页岩气生产的变化;(19)我们收购、商业计划和投资的可用性、时机和成功,以发展我们的业务;(20)我们成功整合收购的业务并实现预期协同效应的能力;(21)我们的信息技术系统以及我们的第三方供应商或服务提供商的系统中断、中断、故障或故障,包括由于网络攻击;(22)无法完成悬而未决的或未来的能源基础设施项目;(23)我们从完成悬而未决的和未来的业务转型计划中获得预期的运营效益和成本效益的能力, 这些风险和不确定性包括:(1)我们在全球范围内开展业务活动可能会导致客户服务中断的影响;(24)与全球疫情相关的不确定性,包括新冠肺炎疫情的持续时间和/或影响;(25)拟议中或未来税法的影响,包括可能逆转对我们有利的现有税法;以及(26)我们解决供应链问题的能力,这些问题可能会导致我们业务运营所需的设备、材料或其他资源出现延迟或短缺,以及成本增加。
这些因素,以及项目1A所列的那些因素。本报告和公司2021年年度报告中的风险因素并不一定都是可能导致实际结果与我们的任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同的重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能对未来的结果产生实质性的不利影响。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新的信息或未来事件,除非联邦证券法要求。
对经营成果的分析
以下分析比较了本公司2022年三个月期间与2021年三个月期间以及2022年六个月期间与2021年六个月期间的经营业绩。我们对经营结果的分析应与简明合并财务报表附注14中包含的分部信息一起阅读。
由于我们的大多数企业销售或分销主要用于供暖的能源产品,我们的业绩受到我们服务地区温度的显著影响,特别是在10月至3月的取暖季节。因此,我们的经营业绩,不包括衍生品工具的损益影响
与本期交易相关的费用,如下文进一步讨论的,在我们的第一财季和第二财季显著较高。
非公认会计准则财务指标
在评估UGI的整体业绩时,UGI管理层使用的是“UGI公司的调整后净收入”和“调整后稀释后每股收益”,这两个指标都是非公认会计准则的财务指标。管理层认为,这些非GAAP衡量标准为投资者提供了有关UGI业绩的有意义的信息,因为它们剔除了与本期交易无关的大宗商品和某些外币衍生工具的损益,以及其他可能影响同期业绩比较的重大离散项目。
UGI没有将其商品和某些外币衍生工具指定为GAAP下的对冲。可归因于UGI公司的净收入的波动可能是此类衍生工具的损益与当期交易无关的结果。该等损益主要是由于未结算商品及若干外币衍生工具的未实现损益录得变动所致,其次是与本期交易无关的已结算商品衍生工具的某些已实现损益的变动。然而,由于这些衍生工具在经济上对冲预期的未来能源商品买卖,或在某些外币衍生工具的情况下减少与海外业务相关的预期未来收益的波动性,我们预计该等收益或亏损将主要被预期未来能源商品交易的损益所抵消,或减轻预期未来收益的波动性。非公认会计原则财务计量与公认会计原则不一致,也不是公认会计准则的替代,应被视为可比公认会计准则计量的补充,而不是替代。
下表反映了上述调整,并将最直接可比的GAAP指标UGI公司的净收入与UGI公司的调整后净收入进行了核对,并将最直接可比的GAAP指标UGI公司的稀释每股收益与调整后的稀释每股收益进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的UGI公司应占净收入 | | 截至三个月 3月31日, | | 截至六个月 3月31日, |
(百万美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
美国气体丙烷 | | $ | 138 | | | $ | 150 | | | $ | 172 | | | $ | 224 | |
UGI国际 | | 89 | | | 99 | | | 146 | | | 191 | |
中游与营销 | | 58 | | | 64 | | | 109 | | | 99 | |
公用事业 | | 134 | | | 99 | | | 197 | | | 148 | |
公司及其他(A) | | 514 | | | 77 | | | 212 | | | 130 | |
UGI公司的净收入 | | 933 | | | 489 | | | 836 | | | 792 | |
与本期交易无关的商品衍生工具净收益(税后净额分别为204美元、22美元、93美元和53美元) | | (535) | | | (52) | | | (243) | | | (137) | |
外币衍生工具的未实现(收益)损失(税后净额分别为1美元、4美元、1美元和1美元) | | — | | | (11) | | | (4) | | | 4 | |
清偿债务损失(扣除税金后分别为0美元、0美元、3美元和0美元) | | — | | | — | | | 8 | | | — | |
与收购登山者相关的收购和整合费用(分别扣除0美元、0美元、0美元和1美元的税后) | | — | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
业务转型费用(分别为0美元、5美元、1美元和9美元的税后净额) | | 2 | | | 14 | | | 3 | | | 27 | |
意大利税法变化的影响 | | — | | | (23) | | | — | | | (23) | |
重组费用(税后净额分别为$(5)、$0、$(5)和$0) | | 13 | | | — | | | 13 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
调整总额(A)(B) | | (520) | | | (71) | | | (222) | | | (127) | |
调整后的UGI公司应占净收入 | | $ | 413 | | | $ | 418 | | | $ | 614 | | | $ | 665 | |
| | | | | | | | |
| | 截至三个月 3月31日, | | 截至六个月 3月31日, |
调整后稀释后每股收益 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
美国气体丙烷 | | $ | 0.64 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.80 | | | $ | 1.07 | |
UGI国际 | | 0.41 | | | 0.47 | | | 0.68 | | | 0.91 | |
中游与营销 | | 0.26 | | | 0.31 | | | 0.50 | | | 0.47 | |
公用事业 | | 0.62 | | | 0.47 | | | 0.91 | | | 0.71 | |
公司及其他(A) | | 2.39 | | | 0.37 | | | 0.98 | | | 0.61 | |
稀释后每股收益 | | 4.32 | | | 2.33 | | | 3.87 | | | 3.77 | |
与本期交易无关的商品衍生工具的净收益 | | (2.48) | | | (0.25) | | | (1.11) | | | (0.65) | |
外币衍生工具的未实现(收益)损失 | | — | | | (0.05) | | | (0.02) | | | 0.02 | |
债务清偿损失 | | — | | | — | | | 0.03 | | | — | |
与收购登山者相关的收购和整合费用 | | — | | | — | | | — | | | 0.01 | |
业务转型费用 | | 0.01 | | | 0.07 | | | 0.01 | | | 0.13 | |
意大利税法变化的影响 | | — | | | (0.11) | | | — | | | (0.11) | |
重组成本 | | 0.06 | | | — | | | 0.06 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
调整总额(A) | | (2.41) | | | (0.34) | | | (1.03) | | | (0.60) | |
调整后每股收益-稀释后 | | $ | 1.91 | | | $ | 1.99 | | | $ | 2.84 | | | $ | 3.17 | |
(a)公司及其他包括对我们的报告部分进行的某些调整,以实现可归因于UGI公司的净收入。这些调整已从部门结果中排除,以与我们的
CODM在评估细分市场业绩和分配资源方面的作用。有关这些调整的更多信息,以及公司和其他中包括的其他项目,请参阅简明综合财务报表附注14。
(b)与使用法定业务单位税率确定的税前调整相关的所得税。
高管概述
最新发展动态
全球宏观经济状况。在2021财年和本财年,由于经济复苏和与持续的新冠肺炎疫情相关的供应链问题,全球大宗商品和劳动力市场经历了巨大的通胀压力,如下所述。这些通胀压力导致2021财年各种消费价格指数大幅波动,并在2022年的三个月和六个月期间继续存在。我们经历了大宗商品价格的大幅变化,特别是液化石油气、天然气和电力的价格,这反过来又对与本期活动无关的大宗商品衍生品工具产生了广泛的按市值计价的影响。持续的供应成本压力导致我们所有业务的库存成本和某些分销费用增加。它还影响了对现金抵押品的要求,并限制了与我们未偿还衍生品相关的现金。本公司相信,这些外部因素的影响和相关的极端成本波动是暂时的,预计我们将通过持续的成本控制举措和流动性管理来缓解它们的影响。
正在进行的新冠肺炎大流行。2020年3月,世卫组织宣布世界进入全球大流行,原因是新冠肺炎的爆发和持续传播,对全球经济产生了重大影响。 根据世界卫生组织、疾病预防控制中心建议的缓解和遏制程序,以及联邦、州和地方政府当局强制实施的程序,包括就地避难令、隔离和类似限制,我们实施了各种程序来保护我们的员工、第三方业务合作伙伴和全球客户。我们继续以安全可靠的方式向我们的全球客户提供基本的产品和服务,并将继续遵守我们服务的每个市场提出的强制限制。 我们继续评估长期中断的影响,并对持续影响我们的业务结果的可能性做出反应。 这些因素可能包括但不限于:客户的财务状况;对公司产品和服务的供应减少和需求减少;应收账款的实现;与某些流动资产、长期资产和商誉相关的减值考虑;与当前和未来项目相关的延迟;大宗商品价格波动和供应链限制;以及政府刺激措施(包括为应对“新冠肺炎”而制定税收立法)的影响。
目前,我们无法预测大流行的持续时间或总规模,以及对我们的业务、财务状况、运营结果、流动性或现金流的总体影响,但我们仍然专注于在整个全球危机期间管理我们的财务状况和流动性。
持续的业务转型计划。 截至2021财年末,美国天然气丙烷公司和UGI国际公司基本完成了之前宣布的业务转型计划。 这两个计划的预期收益将在2022财年得到充分确认,但仍按目标进行。
起头 在……里面 财政 2020, 我们发起了 改造项目 专注于 我们的 企业支持 功能 包括: 财务、采购、人力资源和信息技术。这一计划将使我们全球平台的流程和活动标准化,同时利用我们业务之间的最佳实践和效率。虽然这一举措正在多个支助职能之间进行协调,但每个职能都处于不同的转型阶段,到2023年财政年度末将经历必要的变化。在这些活动方面,我们预计在此期间将产生约4000万美元的非经常性成本,从而在2023财年结束前实现超过1500万美元的持续年化节省。
2022年三个月期与2021年三个月期比较
讨论。UGI Corporation在2022年三个月的净收入为9.33亿美元(相当于每股稀释后4.32美元),而2021年同期为4.89亿美元(相当于每股稀释后2.33美元)。这些结果包括2022年和2021年三个月期间未实现商品衍生工具和某些外币衍生工具变动的净收益分别为5.35亿美元和6300万美元,以及2022年和2021年三个月期间的业务转型费用分别为200万美元和1400万美元。2022年三个月期间还包括1300万美元的重组费用,这主要是由于劳动力和相关人员的减少
2021年三个月期间包括与意大利税法变化有关的选举相关的2 300万美元税收优惠,以及与登山者有关的100万美元整合费用。
UGI Corporation在2022年三个月的调整后净收入为4.13亿美元(相当于每股稀释后收益1.91美元),而2021年同期为4.18亿美元(相当于每股稀释后收益1.99美元)。2022年三个月期间,UGI Corporation的调整后净收入减少,反映出我们的液化石油气业务的收益贡献较低,这是受到大宗商品价格波动对当期利润率和相关销量的影响的显着影响。上一年期间的结果还包括《关注法》下的税收优惠。这些因素被公用事业公司收益的改善部分抵消,这主要归因于收购Montaineer的贡献。
在2022年的三个月期间,美国天然气丙烷公司可归因于UGI公司的调整后净收入减少了1200万美元。这一下降主要反映零售丙烷利润率下降,主要原因是销售量减少,运营和管理费用增加,主要原因是分销成本增加,以及通胀压力导致的其他费用增加。
在2022年的三个月期间,UGI国际公司的可归因于UGI公司的调整后净收入减少了1000万美元,这主要是由于我们的能源营销业务的总利润率下降。尽管大宗商品成本环境上升,但UGI国际的液化石油气业务的强劲利润率管理努力部分抵消了这一下降。
2022年三个月期间,Midstream&Marketing可归因于UGI Corporation的调整后净收入减少600万美元,主要原因是总利润率较低,这是由于本年度期间某些多年商品储存对冲合同的结算时间产生了负面影响,但被上一年期间没有与GHI收购相关的或有对价调整部分抵消。
2022年前三个月,公用事业公司可归因于UGI公司的调整后净收入比上年同期增加了3500万美元。这一增长在很大程度上与收购Montaineer带来的收益增加有关。较冷的天气和在UGI公用事业公司实施在2021年下半年生效的DSIC,也有助于本年度收益的改善。
2022年六个月期间与2021年六个月期间相比
讨论。UGI Corporation在2022年上半年的净收入为8.36亿美元(相当于每股稀释后3.87美元),而2021年同期为7.92亿美元(相当于每股稀释后3.77美元)。这些结果包括2022年和2021年六个月期间未实现商品衍生工具和某些外币衍生工具变动的净收益分别为2.47亿美元和1.33亿美元。UGI Corporation的净收入还反映了2022年和2021年六个月期间分别为300万美元和2700万美元的业务转型费用,以及2022年和2021年六个月期间与登山者相关的收购和整合费用分别为100万美元和200万美元。2022年的6个月期间还包括1300万美元的重组成本,这主要是由于劳动力和相关成本的减少,以及与UGI International融资活动相关的800万美元债务的清偿损失,而2021年的6个月期间包括与意大利税法变化相关的选举相关的2300万美元的税收优惠。
UGI Corporation在2022年上半年的调整后净收入为6.14亿美元(相当于稀释后每股2.84美元),而2021年同期为6.65亿美元(相当于每股稀释后3.17美元)。2022年六个月期间,UGI Corporation的调整后净收入减少,反映出我们的液化石油气业务的收益贡献较低,这是受到大宗商品价格波动对当期利润率和相关销量的影响。上一年期间的结果还包括《关注法》下的税收优惠。这些因素被公用事业的盈利改善部分抵销,这主要归因于收购登山者的贡献,以及可再生能源和中游营销业务的峰值利润率较上年同期上升。
在2022年的6个月期间,美国天然气丙烷公司可归因于UGI公司的调整后净收入减少了5200万美元。这一下降主要反映零售丙烷利润率下降,主要原因是销售量减少,运营和管理费用增加,主要原因是分销成本增加,以及通胀压力导致的其他费用增加。
在2022年的六个月期间,UGI国际公司的调整后净收入减少了4500万美元,这主要是因为我们的能源营销业务的总利润率下降,以及与零售液化石油气销量增加和通胀压力相关的分销、包装和人员成本增加。尽管大宗商品成本环境上升,但UGI国际的液化石油气业务的强劲利润率管理努力部分抵消了这一下降。
2022年6个月期间,Midstream&Marketing可归因于UGI Corporation的调整后净收入增加了1000万美元,主要是由于与可再生能源营销活动相关的利润率高于上年同期。
与去年同期相比,公用事业公司UGI Corporation在2022年上半年的调整后净收入增加了4900万美元。这一增长在很大程度上与收购Montaineer带来的收益增加有关。基本费率的提高和UGI公用事业公司在2021财年下半年实施的直接利益相关投资,也促进了本财年期间的收益改善。
细分运营结果
2022年三个月期间与2021年三个月期间相比
美国气体丙烷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的三个月, | | 2022 | | 2021 | | 增加(减少) |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,048 | | | $ | 940 | | | $ | 108 | | | 11 | % |
总保证金(A) | | $ | 503 | | | $ | 509 | | | $ | (6) | | | (1) | % |
运营和行政费用 | | $ | 240 | | | $ | 233 | | | $ | 7 | | | 3 | % |
营业收入/扣除利息、费用和所得税前的收益 | | $ | 227 | | | $ | 239 | | | $ | (12) | | | (5) | % |
零售量(百万加仑) | | 329 | | | 356 | | | (27) | | | (8) | % |
采暖程度天数--比正常冷(暖)%(B) | | 2.9 | % | | (2.2) | % | | — | | | — | |
(a)总利润率代表总收入减去销售总成本。
(b)使用基于NOAA提供的美国344个地区(不包括阿拉斯加和夏威夷)的天气统计数据的体积加权天气数据,在连续10年的时间内确定与平均采暖度日数的偏差。
2022年三个月期间的平均气温比正常低2.9%,比去年同期低4.8%。在2022年的三个月期间,零售销售总量下降了8%,主要反映了2021财年客户服务挑战的持续影响,在商品成本上升的环境下对价格的敏感性增加,以及上一年新冠肺炎对钢瓶更换和转售量的影响。
2022年三个月期间,美国主要供应点之一德克萨斯州贝尔维尤山丙烷大宗商品的日均批发价格比2021年三个月期间的价格高出约45%。这一价格上涨影响了2022年这三个月期间的总收入和销售总成本。在2022年的三个月期间,总收入增加了1.08亿美元,这主要是因为与去年同期相比,丙烷的平均销售价格(1.52亿美元)和批发量(1300万美元)都有所上升。这些积极影响被前面提到的丙烷零售量下降的影响部分抵消(6100万美元)。
在2022年的三个月期间,销售总成本增加了1.14亿美元,这主要是由于丙烷产品的平均成本(1.25亿美元)和丙烷批发量的增加(1200万美元)。这些销售成本的增加被丙烷零售量的减少(2800万美元)部分抵消。在2022年的三个月期间,总利润率下降了600万美元,这主要是由于丙烷零售量较低(3300万美元),部分被较高的平均零售利润率(2700万美元)所抵消。
在2022年的三个月期间,营业收入和扣除利息、支出和所得税前的收益减少了1200万美元,主要反映了总利润率的下降以及营业和行政费用(700万美元)与上年同期相比的增加。业务和行政费用的增加受到通货膨胀成本环境的影响,除其他外,反映出与上年同期相比,与一般保险(600万美元)、车辆燃料(400万美元)和坏账准备金(400万美元)有关的费用增加。这些增长被较低的雇员薪酬和福利(700万美元)部分抵消。
UGI国际
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的三个月, | | 2022 | | 2021 | | 增加(减少) |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,224 | | | $ | 834 | | | $ | 390 | | | 47 | % |
总保证金(A) | | $ | 294 | | | $ | 343 | | | $ | (49) | | | (14) | % |
运营和行政费用 | | $ | 162 | | | $ | 164 | | | $ | (2) | | | (1) | % |
营业收入 | | $ | 111 | | | $ | 147 | | | $ | (36) | | | (24) | % |
扣除利息、费用和所得税前的收益 | | $ | 120 | | | $ | 149 | | | $ | (29) | | | (19) | % |
液化石油气零售加仑销量(百万) | | 247 | | | 242 | | | 5 | | | 2 | % |
采暖度天数--比正常温暖百分比(B) | | (5.7) | % | | (3.4) | % | | — | | | — | |
(a)总利润率代表收入减去销售成本。
(b)使用我们UGI国际服务区域内各地点的流量加权天气数据,在连续10年的时间内确定与平均采暖度天数的偏差。
2022年三个月期间的平均气温比正常高5.7%,比去年同期高4.9%。在2022年的三个月期间,液化石油气零售总量略有增加,这是由于某些散装和汽油量的恢复,这些数量受到新冠肺炎的负面影响,但被比去年同期温暖的天气影响所抵消。
UGI国际基础货币结果根据报告期内的汇率换算成美元。我们UGI International业绩的很大一部分功能货币是欧元,程度较小的是英镑。在2022年和2021年三个月期间,未加权欧元对美元的平均换算率分别约为1.12美元和1.21美元,英镑对美元的平均未加权换算率分别约为1.34美元和1.38美元。这些外币汇率的波动可能对下文讨论的个别财务报表构成部分产生重大影响。外币汇率变化对UGI国际公司扣除利息、支出和所得税前收益的净影响导致2022年三个月期间净亏损700万美元。然而,这些变化的影响被在多年期间签订的远期外币兑换合同的影响减轻,这些合同的目的是大幅抵消这种波动。这些远期外汇合约在2022年和2021年三个月期间分别实现了600万美元和100万美元的净收益。
在2022年的三个月期间,UGI国际公司的收入和销售成本分别比去年同期增加了3.9亿美元和4.39亿美元。与去年同期相比,2022年三个月期间西北欧丙烷和丁烷的平均批发价格分别上涨了约59%和94%。销售收入和成本的增加主要反映了天然气和电力价格大幅上涨和波动对我们的能源营销业务的影响,以及这些丙烷和丁烷平均销售价格和产品成本较上年同期上升的影响。这些增长被较弱外币的换算影响部分抵消(分别约为8800万美元和6800万美元)。
在2022年的三个月期间,UGI International的总利润率下降了4900万美元,这主要是由于我们的能源营销业务的总利润率下降以及疲软的外币(约2000万美元)的换算影响。尽管受到上述产品成本上升及天气较上年同期温暖的影响,但由于利润率管理努力强劲,我们的液化石油气业务的总利润率上升,部分抵销了这一下降。我们能源营销业务的总利润率较低,主要是由于大宗商品成本的大幅波动及其对2022年三个月期间某些客户合同的单位利润率的影响。这种波动对这类客户合同的影响预计将主要限于主要供暖季节。
在2022年的三个月期间,UGI国际公司的营业收入和扣除利息支出和所得税前的收益分别比去年同期减少了3600万美元和2900万美元。营业收入的减少主要反映了前面提到的总利润率的下降,部分被与出售资产收益有关的其他营业收入增加以及包括2022年三个月期间外币走弱的影响在内的营业和行政费用略有下降所抵消。2022年三个月期间扣除利息、支出和所得税前收益的减少主要反映了营业收入的减少,部分被国外较高的已实现收益所抵消。
签订货币兑换合同,以减少因外币汇率变化造成的收益波动(500万美元)。
中游与营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至3月31日的三个月, | | 2022 | | 2021 | | 增加(减少) |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 671 | | | $ | 484 | | | $ | 187 | | | 39 | % |
总保证金(A) | | $ | 131 | | | $ | 141 | | | $ | (10) | | | (7) | % |
运营和行政费用 | | $ | 30 | | | $ | 28 | | | $ | 2 | | | 7 | % |
营业收入 | | $ | 85 | | | $ | 90 | | | $ | (5) | | | (6) | % |
扣除利息、费用和所得税前的收益 | | $ | 90 | | | $ | 100 | | | $ | (10) | | | (10) | % |
(a)总利润率代表收入减去销售成本。
在2022年的三个月期间,Midstream&Marketing能源营销区域的平均气温比正常水平高2.8%,与去年同期相对一致。
与去年同期相比,2022年前三个月的中游和营销收入和销售成本分别增加了1.87亿美元和1.97亿美元。这些增长主要是由于天然气销售,包括见顶和产能管理活动的影响,受天然气平均价格与上年同期相比大幅上涨的影响,但产量下降部分抵消了这一影响。因此,在2022年的三个月里,天然气收入和销售成本分别增加了1.83亿美元和1.86亿美元。
中游和营销总利润率在2022年的三个月期间下降了1000万美元,这主要是因为产能管理合同(1500万美元)和天然气营销活动(300万美元)的利润率较低。产能管理利润率受到某些多年期商品储存对冲合约于2022年三个月期间结算时间的负面影响。与上年同期相比,峰值合同的利润率(600万美元)有所提高,巨石阵收购带来的利润率(400万美元)增加,部分抵消了这些影响。
中游与营销在2022年的三个月期间的营业收入和扣除利息支出和所得税前的收益分别比去年同期减少了500万美元和1000万美元。营业收入减少主要反映总利润率较低以及经营和行政费用增加(200万美元),但被上一年期间没有与收购GHI有关的或有对价调整所部分抵消。扣除利息、费用和所得税前的收益减少反映了营业收入的减少和权益法投资收入与上年同期相比的减少。
公用事业
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至3月31日的三个月, | | 2022 | | 2021 | | 增加 |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 707 | | | $ | 442 | | | $ | 265 | | | 60 | % |
总保证金(A) | | $ | 317 | | | $ | 238 | | | $ | 79 | | | 33 | % |
营运及行政开支(A) | | $ | 91 | | | $ | 67 | | | $ | 24 | | | 36 | % |
营业收入 | | $ | 191 | | | $ | 142 | | | $ | 49 | | | 35 | % |
扣除利息、费用和所得税前的收益 | | $ | 194 | | | $ | 142 | | | $ | 52 | | | 37 | % |
燃气公用事业系统吞吐量-bcf | | | | | | | | |
核心市场 | | 52 | | | 38 | | | 14 | | | 37 | % |
总计 | | 123 | | | 100 | | | 23 | | | 23 | % |
电力公用事业分销销售(GWh) | | 284 | | | 276 | | | 8 | | | 3 | % |
天然气采暖度天数--比正常温暖百分比(B) | | (3.4) | % | | (8.1) | % | | — | | | — | |
(a)总利润率是指2022年和2021年三个月期间的收入减去销售和与收入相关的税收(即总收入以及营业税和职业税)成本分别为1000万美元和200万美元。就财务报表而言,与收入有关的税项包括在简明综合收益表的“营运及行政开支”内(但不包括在上文所述的营运及行政开支内)。
(b)根据美国国家海洋和大气局为天然气公司服务范围内的机场提供的天气统计数据,利用流量加权天气数据,在10年内确定与平均采暖度日数的偏差。
2022年三个月期间,天然气公用事业公司服务地区的气温比正常水平高3.4%,但比去年同期低3.7%。2022年三个月期间,天然气公用事业核心市场和总销量的增长主要是由于收购Mountain eer带来的销量增加,以及与去年同期相比天气变冷的影响。电力公用事业公司销售量的增加也归因于本年度天气较冷。
公用事业收入在2022年的三个月期间增加了2.65亿美元,反映出天然气公用事业收入增加了2.55亿美元,电力公用事业收入增加了1000万美元。天然气公用事业公司收入的增长主要是由于登山公司(1.21亿美元)带来的收入增加、PGC费率比去年同期上升、离线系统销售定价上升以及天气变冷导致销量增加。2022年三个月期间电力公用事业收入的增长反映了2021年11月生效的基本费率的提高,以及与上年同期相比销售量和DS费率的上升。
与去年同期相比,公用事业销售成本增加了1.86亿美元。2022年三个月期间天然气公用事业销售成本增加(1.79亿美元)反映了登山者增加的成本(6900万美元)、与上年同期相比PGC费率较高、与系统外销售相关的销售成本增加以及数量增加。在2022年的三个月期间,电力公用事业的销售成本增加,这主要反映了与去年同期相比,销量和DS费率更高。
公用事业总利润率在2022年三个月期间增加了7900万美元,主要反映了可归因于登山者的利润率增加(5200万美元)。实施直接供气控制、来自大型送货服务客户的利润率较高,包括客户较上年同期增长的影响,以及容量增加,也是导致天然气公用事业利润率增加的原因。电力公司利润增加了300万美元,这主要是由于基本费率的提高和与去年同期相比销量的增加。
在2022年的三个月期间,公用事业公司的营业收入和扣除利息支出和所得税前的收益分别增加了4900万美元和5200万美元。这些增长主要反映了前面提到的总利润率的增长,与上年同期相比,运营和行政费用(2,400万美元)和折旧费用(700万美元)的增加部分抵消了这一增长,这两项支出主要与登山者的增加有关。与上年同期相比,折旧费用增加还包括持续分配系统资本支出活动的影响。扣除利息、支出和所得税前收益的增加还包括比上年同期更高的非服务养恤金福利。
利息、费用和所得税
我们在2022年三个月期间的合并利息支出为8200万美元,而2021年同期为7800万美元。这一增长在很大程度上反映了本期间未偿还的长期债务增量的影响,主要与收购登山公司和UGI公用事业公司在2021财年下半年发行优先票据有关。
2022年三个月期间公司实际所得税率的增加反映了上一年期间没有与意大利税法变化和CARE法案下的选举相关的福利。这些项目被外国收益集中度下降的净影响部分抵消,包括与上年同期相比商品衍生工具收益增加的影响,反映了超过美国法定税率的外国法定税率。
该公司继续评估根据现行法规和即将出台的立法可进行的选举。因此,对本公司所得税拨备以及与这些项目相关的应付或可退还税款的影响可能会发生变化。
2022年六个月期间与2021年六个月期间相比
美国气体丙烷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的6个月, | | 2022 | | 2021 | | 增加(减少) |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,826 | | | $ | 1,606 | | | $ | 220 | | | 14 | % |
总保证金(A) | | $ | 863 | | | $ | 903 | | | $ | (40) | | | (4) | % |
运营和行政费用 | | $ | 480 | | | $ | 454 | | | $ | 26 | | | 6 | % |
营业收入/扣除利息、费用和所得税前的收益 | | $ | 313 | | | $ | 380 | | | $ | (67) | | | (18) | % |
零售量(百万加仑) | | 570 | | | 631 | | | (61) | | | (10) | % |
采暖度天数--比正常温暖百分比(B) | | (2.7) | % | | (3.3) | % | | — | | | — | |
(a)总利润率代表总收入减去销售总成本。
(b)使用基于NOAA提供的美国344个地区(不包括阿拉斯加和夏威夷)的天气统计数据的体积加权天气数据,在连续10年的时间内确定与平均采暖度日数的偏差。
2022年6个月期间的平均气温比正常高2.7%,与去年同期相对一致。在2022年的6个月期间,零售总销量下降了10%,反映了2021财年客户服务挑战的持续影响,商品成本上升环境下价格敏感度的提高,以及上一年新冠肺炎对钢瓶更换和转售量的影响。
2022年6个月期间,美国主要供应点之一德克萨斯州蒙特贝尔维尤的丙烷大宗商品日平均批发价格比2021年6个月期间的价格高出约73%。价格的大幅上涨对2022年六个月期间的总收入和销售总成本都产生了影响。在2022年的6个月期间,总收入增加了2.2亿美元,这主要是因为与去年同期相比,丙烷的平均销售价格(3.23亿美元)和批发量(2900万美元)都有所上升。这些积极影响被前面提到的丙烷零售量下降的影响部分抵消(1.36亿美元)。
在2022年的六个月期间,销售总成本增加了2.6亿美元,这主要是由于丙烷产品的平均成本(2.86亿美元)和丙烷批发量的增加(2700万美元)。这些销售成本的增加被丙烷零售量的减少(5900万美元)部分抵消。在2022年的六个月期间,总利润率下降了4000万美元,这主要是由于丙烷零售量较低(7700万美元),部分被较高的平均丙烷利润率(3700万美元)所抵消。
在2022年的六个月期间,营业收入和扣除利息、支出和所得税前的收益减少了6700万美元,主要反映了总利润率的下降以及营业和行政费用(2600万美元)与上年同期相比的增加。业务和行政费用的增加受到通货膨胀成本环境的影响,除其他外,与去年同期相比,与一般保险(800万美元)、车辆燃料(700万美元)、坏账准备金(700万美元)和电信(500万美元)有关的费用增加。
UGI国际
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截至3月31日的6个月, | | 2022 | | 2021 | | 增加(减少) |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 2,273 | | | $ | 1,534 | | | $ | 739 | | | 48 | % |
总保证金(A) | | $ | 550 | | | $ | 660 | | | $ | (110) | | | (17) | % |
运营和行政费用 | | $ | 323 | | | $ | 321 | | | $ | 2 | | | 1 | % |
营业收入 | | $ | 189 | | | $ | 282 | | | $ | (93) | | | (33) | % |
扣除利息、费用和所得税前的收益 | | $ | 202 | | | $ | 285 | | | $ | (83) | | | (29) | % |
液化石油气零售加仑销量(百万) | | 496 | | | 478 | | | 18 | | | 4 | % |
采暖度天数--比正常温暖百分比(B) | | (1.1) | % | | (2.8) | % | | — | | | — | |
(a)总利润率代表收入减去销售成本。
(b)使用我们UGI国际服务区域内各地点的流量加权天气数据,在连续10年的时间内确定与平均采暖度天数的偏差。
2022年6个月期间的平均气温比正常高1.1%,与去年同期相对一致。2022年上半年的液化石油气零售总量较上年同期增长4%,这主要归因于有利的作物干燥活动以及受新冠肺炎负面影响的某些散装和汽油量的回升。
UGI国际基础货币结果根据报告期内的汇率换算成美元。我们UGI International业绩的很大一部分功能货币是欧元,程度较小的是英镑。在2022年和2021年这两个六个月期间,未加权欧元对美元的平均换算率分别约为1.13美元和1.20美元,英镑对美元的平均未加权换算率在这两个时期约为1.35美元。这些外币汇率的波动可能对下文讨论的个别财务报表构成部分产生重大影响。外币汇率变化对UGI国际的利息、支出和所得税前收益的净影响导致2022年6个月期间净亏损1100万美元。然而,这些变化的影响被在多年期间签订的远期外币兑换合同的影响减轻,这些合同的目的是大幅抵消这种波动。这些远期外汇合约在2022年和2021年的六个月期间分别实现了1000万美元和200万美元的净收益。
在2022年的6个月期间,UGI国际公司的收入和销售成本分别比去年同期增加了7.39亿美元和8.49亿美元。与去年同期相比,2022年6个月期间西北欧丙烷和丁烷的平均批发价格分别上涨了约76%和96%。销售收入和成本的增加主要反映了天然气和电力价格大幅上涨和波动对我们的能源营销业务的影响,以及这些丙烷和丁烷平均销售价格和产品成本较上年同期上升的影响。这些增长被较弱外币的换算影响部分抵消(分别约为1.25亿美元和9400万美元)。
在2022年的六个月期间,UGI国际总利润率下降了1.1亿美元,主要反映了我们能源营销业务的总利润率下降以及疲软的外币(约3100万美元)的换算影响。尽管受到上述产品成本上升的影响,但由于强劲的利润率管理努力,我们的液化石油气业务的总利润率上升,部分抵消了这一下降。我们能源营销业务的总利润率较低,主要是由于大宗商品成本的大幅波动及其对2022年六个月期间某些客户合同的单位利润率的影响。这种波动对这类客户合同的影响预计将主要限于主要供暖季节。
在2022年的6个月期间,UGI国际公司的营业收入和扣除利息支出和所得税前的收益分别比去年同期减少了9300万美元和8300万美元。营业收入的减少主要反映了前面提到的总利润率的下降以及略高的营业和行政费用(200万美元),部分被与出售资产收益有关的其他营业收入增加所抵消。运营和管理费用略有增加,反映了与零售液化石油气销量增加和通胀成本环境相关的分销、包装和人员成本增加,但在很大程度上被2022年6个月期间外币走弱的影响(1800万美元)所抵消。2022年6个月期间扣除利息、支出和所得税前收益减少的主要原因是营业收入的减少被为减少因外币汇率变化而引起的UGI国际收益波动而签订的外币兑换合同的实现收益增加所部分抵消(800万美元)。
中游与营销
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截至3月31日的6个月, | | 2022 | | 2021 | | 增加(减少) |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,206 | | | $ | 825 | | | $ | 381 | | | 46 | % |
总保证金(A) | | $ | 253 | | | $ | 245 | | | $ | 8 | | | 3 | % |
运营和行政费用 | | $ | 59 | | | $ | 60 | | | $ | (1) | | | (2) | % |
营业收入 | | $ | 159 | | | $ | 142 | | | $ | 17 | | | 12 | % |
扣除利息、费用和所得税前的收益 | | $ | 172 | | | $ | 159 | | | $ | 13 | | | 8 | % |
(a)总利润率代表收入减去销售成本。
在2022年的六个月期间,Midstream&Marketing能源营销区域的平均气温比正常水平高8.4%,比去年同期高4.5%。
与去年同期相比,2022年上半年的中游和营销收入和销售成本分别增加了3.81亿美元和3.73亿美元。增加的主要原因是天然气销售,包括见顶和产能管理活动的影响,这是受天然气平均价格与上年同期相比大幅上涨的影响,但因天气转暖导致产量下降而部分抵消。因此,在2022年的六个月期间,天然气营销收入和销售成本分别增加了3.53亿美元和3.6亿美元。
中游和营销总利润率在2022年的六个月期间增加了800万美元,反映了可再生能源营销活动的利润率(1100万美元)的增加,包括与去年同期相比与环境信用相关的销量和平均定价增加的影响,高峰活动的利润率提高(900万美元),以及收购巨石阵带来的利润率增加(400万美元)。这些积极影响被产能管理合同(1000万美元)和天然气营销活动(700万美元)的利润率下降部分抵消,其中包括与上年同期相比天气变暖导致销量下降的影响。
2022年6个月期间,中游和营销的营业收入和扣除利息支出和所得税前的收益分别比上年同期增加了1700万美元和1300万美元。营业收入增加的主要原因是总利润率增加以及没有与上一年期间的GHI收购相关的或有对价调整。扣除利息、支出和所得税前收益的增加主要反映了营业收入的增加,部分被权益法投资收入减少(300万美元)所抵消。
公用事业
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截至3月31日的6个月, | | 2022 | | 2021 | | 增加 |
(百万美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,126 | | | $ | 742 | | | $ | 384 | | | 52 | % |
总保证金(A) | | $ | 530 | | | $ | 405 | | | $ | 125 | | | 31 | % |
营运及行政开支(A) | | $ | 171 | | | $ | 127 | | | $ | 44 | | | 35 | % |
营业收入 | | $ | 287 | | | $ | 219 | | | $ | 68 | | | 31 | % |
扣除利息、费用和所得税前的收益 | | $ | 292 | | | $ | 220 | | | $ | 72 | | | 33 | % |
燃气公用事业系统吞吐量-bcf | | | | | | | | |
核心市场 | | 81 | | | 62 | | | 19 | | | 31 | % |
总计 | | 216 | | | 183 | | | 33 | | | 18 | % |
电力公用事业分销销售(GWh) | | 526 | | | 520 | | | 6 | | | 1 | % |
燃气公用事业供暖天数--比正常温暖百分比(B) | | (8.1) | % | | (8.8) | % | | — | | | — | |
(a)总利润率是指2022年和2021年六个月期间的收入减去销售和与收入相关的税收(即总收入以及营业税和职业税)成本分别为1600万美元和300万美元。就财务报表而言,与收入有关的税项包括在简明综合收益表的“营运及行政开支”内(但不包括在上文所述的营运及行政开支内)。
(b)根据美国国家海洋和大气局为天然气公司服务范围内的机场提供的天气统计数据,利用流量加权天气数据,在10年内确定与平均采暖度日数的偏差。
2022年6个月期间,天然气公司服务地区的气温比正常水平高8.1%,与去年同期相比略有上升。2022年六个月期间,天然气公用事业核心市场和总销量的增长在很大程度上与收购Montaineer带来的增量有关。
公用事业收入在2022年的六个月期间增加了3.84亿美元,反映出天然气公用事业收入增加了3.7亿美元,电力公用事业收入增加了1400万美元。天然气公用事业收入的增长主要反映了可归因于登山公司(1.91亿美元)的收入增长、与上一年同期相比PGC费率的上升、2021财年第二季度生效的基本费率上调的影响以及系统外销售定价的上涨。2022年6个月期间电力公用事业收入的增长反映了2021年11月生效的基本费率的增加以及与前一年期间相比更高的DS费率。
公用事业公司的销售成本在2022年的六个月中增加了2.59亿美元,这主要归因于天然气公用事业公司(2.5亿美元),这反映了可归因于登山者(1.06亿美元)的增量成本,与前一年同期相比,PGC费率更高,以及与系统外销售相关的销售成本增加。在2022年6个月期间,电力公用事业销售成本增加,这主要反映出与上年同期相比,DS费率较高。
公用事业总利润率在2022年6个月期间增加了1.25亿美元,主要反映了可归因于登山者的利润率增加(8500万美元)。天然气公用事业公司的总利润率增长还包括天然气利润率上升,这可归因于提高基本费率、实施直接利润控制和大型送货服务客户利润率上升的积极影响,包括与去年同期相比客户增长的影响。电力公司利润率增加500万美元,主要原因是基本费率与上年同期相比有所提高。
在2022年的六个月期间,公用事业公司的营业收入和扣除利息支出和所得税前的收益分别增加了6800万美元和7200万美元。这些增长主要反映了前面提到的总利润率的增长,与上年同期相比,运营和行政费用(4400万美元)和折旧费用(1300万美元)的增加部分抵消了这一增长,这两者都主要与登山者的增加费用有关。与上年同期相比,折旧费用增加还包括持续分配系统资本支出活动的影响。扣除利息、支出和所得税前收益的增加还包括比上年同期更高的非服务养恤金福利。
利息、费用和所得税
我们在2022年上半年的综合利息支出为1.63亿美元,而2021年同期为1.56亿美元。这一增长反映了本期间未偿还的长期债务增加的影响,这主要与收购登山者和UGI公用事业公司在2021财年下半年发行优先票据有关,以及与上一年同期相比,未偿还的平均短期借款增加。
该公司2022年6个月期间有效所得税率的增加反映了上一年期间没有与意大利税法变化和CARE法案下的选举相关的福利。这些项目被外国收益集中度下降的净影响部分抵消,包括与上年同期相比商品衍生工具收益增加的影响,反映了超过美国法定税率的外国法定税率。
该公司继续评估根据现行法规和即将出台的立法可进行的选举。因此,对本公司所得税拨备以及与这些项目相关的应付或可退还税款的影响可能会发生变化。
财务状况和流动性
该公司预计将拥有足够的流动性,包括手头的现金和可用的借款能力,以继续支持长期承诺和持续的运营,尽管与新冠肺炎疫情和持续的大宗商品价格波动有关的不确定性。截至2022年3月31日和2021年9月30日,我们的总可用流动性余额,包括现金和现金等价物以及循环信贷安排的可用借款能力,分别约为19亿美元和22亿美元。我们于2022年3月31日的总可用流动资金部分受到来自衍生工具交易对手的6.03亿美元现金抵押品的影响,这是由于大宗商品价格上涨的影响以及与我们的大宗商品衍生工具相关的衍生资产的积累所致。除了将于2022年10月到期的UGI公用事业可变利率定期贷款外,该公司没有任何近期优先票据或定期贷款到期日。本公司无法预测新冠肺炎疫情和持续的大宗商品价格波动将对其流动性、债务契约、财务状况或资本支出时间产生多长时间或多大影响。截至2022年3月31日,UGI及其子公司遵守了所有债务契约。
我们依靠内部和外部的流动资金来源为营运资本提供资金,并为资本需求提供资金。我们的短期现金需求不是由运营现金满足的,我们通常通过信贷安排下的借款来满足我们的短期现金需求,对于Midstream&Marketing来说,还可以通过应收账款借款来满足。长期现金需求一般通过发行长期债务或股权证券来满足。我们相信,我们的每个业务部门都有足够的流动资金,包括手头的现金和现金等价物;预期从运营中产生的现金;信贷安排和应收账款安排的借款能力;以及获得长期融资的能力,以满足预期的合同和预期现金承诺。然而,我们可能无法按可接受的条款在资本市场发行债务和股权证券以及额外的信贷安排。
UGI现金和现金等价物的主要来源是其主要业务部门向UGI或其公司子公司支付的股息和其他现金支付。截至2022年3月31日,我们的现金和现金等价物总计7.18亿美元,而截至2021年9月30日,我们的现金和现金等价物为8.55亿美元。自2021年9月30日以来现金及现金等价物减少主要是由于商品价格于2022年6个月期间出现波动,以及我们业务的季节性,详见下文“现金流量”一节。不包括驻留在UGI运营子公司的现金和现金等价物,截至2022年3月31日和2021年9月30日,UGI分别拥有2.22亿美元和1.72亿美元的现金和现金等价物。这些现金可用于支付UGI普通股的股息,用于支付未完成购买合同的季度付款,以及用于投资目的。
长期债务和信贷安排
长期债务
截至2022年3月31日和2021年9月30日,该公司的未偿债务包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年9月30日 |
(百万美元) | 美国气体丙烷 | | UGI国际 | | 中游与营销 | | 公用事业 | | 公司和其他 | | 总计 | | 总计 |
短期借款 | $ | 30 | | | $ | 189 | | | $ | — | | | $ | 228 | | | $ | — | | | $ | 447 | | | $ | 367 | |
| | | | | | | | | | | | | |
长期债务(包括本期债务): | | | | | | | | | | | | | |
高级笔记 | $ | 2,575 | | | $ | 443 | | | $ | — | | | $ | 1,290 | | | $ | — | | | $ | 4,308 | | | $ | 4,270 | |
定期贷款 | — | | | 332 | | | 681 | | | 138 | | | 765 | | | 1,916 | | | 1,938 | |
其他长期债务 | 1 | | | 2 | | | 41 | | | 26 | | | 265 | | | 335 | | | 283 | |
未摊销债务发行成本 | (14) | | | (7) | | | (9) | | | (5) | | | (4) | | | (39) | | | (42) | |
长期债务总额 | $ | 2,562 | | | $ | 770 | | | $ | 713 | | | $ | 1,449 | | | $ | 1,026 | | | $ | 6,520 | | | $ | 6,449 | |
债务总额 | $ | 2,592 | | | $ | 959 | | | $ | 713 | | | $ | 1,677 | | | $ | 1,026 | | | $ | 6,967 | | | $ | 6,816 | |
信贷安排
有关公司信贷协议的更多信息可在公司2021年年度报告中的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和综合财务报表附注6中找到。
有关公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的主要信贷协议(不包括下文讨论的应收账款安排)的信息见下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(货币单位:百万) | | 总运力 | | 未偿还借款 | | 未付信用证和保函 | | 可用借款能力 |
截至2022年3月31日 | | | | | | | | |
美国天然气公司OLP | | $ | 600 | | | $ | 30 | | | $ | 3 | | | $ | 567 | |
UGI International,LLC(A) | | € | 300 | | | € | 170 | | | € | — | | | € | 130 | |
能源服务 | | $ | 260 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 260 | |
UGI实用程序 | | $ | 350 | | | $ | 192 | | | $ | — | | | $ | 158 | |
登山者 | | $ | 100 | | | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | 64 | |
UGI Corporation(B) | | $ | 300 | | | $ | 260 | | | $ | — | | | $ | 40 | |
截至2021年3月31日 | | | | | | | | |
美国天然气公司OLP | | $ | 600 | | | $ | 130 | | | $ | 60 | | | $ | 410 | |
UGI International,LLC(A) | | € | 300 | | | € | — | | | € | — | | | € | 300 | |
能源服务 | | $ | 260 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 260 | |
UGI实用程序 | | $ | 350 | | | $ | 193 | | | $ | — | | | $ | 157 | |
| | | | | | | | |
UGI Corporation(B) | | $ | 300 | | | $ | 275 | | | $ | — | | | $ | 25 | |
(a)允许UGI International,LLC以欧元或美元借款。截至2022年3月31日,借款金额为1.88亿美元,相当于1.7亿欧元。
(b)未偿还借款在简明综合资产负债表中被归类为“长期债务”。
根据本公司的主要信贷协议,平均每日及高峰短期借款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下日期的六个月 | | 截至以下日期的六个月 |
| | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
(数百万美元或欧元) | | 平均值 | | 尖峰 | | 平均值 | | 尖峰 |
美国天然气公司OLP | | $ | 220 | | | $ | 388 | | | $ | 212 | | | $ | 293 | |
UGI国际有限责任公司 | | € | 119 | | | € | 250 | | | € | — | | | € | — | |
能源服务 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 32 | |
UGI实用程序 | | $ | 208 | | | $ | 270 | | | $ | 228 | | | $ | 279 | |
登山者 | | $ | 58 | | | $ | 80 | | | $ | — | | | $ | — | |
UGI公司 | | $ | 185 | | | $ | 260 | | | $ | 265 | | | $ | 300 | |
应收账款融资。能源服务公司有一项应收账款安排,发行人为应收账款支持的商业票据,目前计划于2022年10月21日到期。截至2022年3月31日,ESFC贸易应收账款的未偿还余额为1.2亿美元,均未出售给银行。截至2021年3月31日,ESFC贸易应收账款的未偿还余额为8100万美元,其中1700万美元出售给了银行。出售给银行的金额在简明综合资产负债表上反映为“短期借款”。在截至2022年和2021年3月31日的六个月中,应收账款的峰值销售额分别为9800万美元和8700万美元,日均销售额分别为400万美元和3800万美元。
重大融资活动
UGI国际公司。2021年12月7日,UGI International,LLC以承销的私募方式发行了本金4亿欧元的UGI International 2.50%高级债券,2029年12月1日到期。根据UGI国际信贷安排协议发行的UGI International 2.50%优先票据具有同等的偿债权利。UGI International 2.50%优先债券的净收益用于(1)偿还所有2025年11月1日到期的3.25%UGI International优先债券以及相关费用和开支,以及(2)用于一般企业用途。
普通股的分红和回购
2021年11月18日,UGI董事会宣布现金股息相当于每股普通股0.345美元。股息于2022年1月1日支付给2021年12月15日登记在册的股东。2022年2月2日,UGI董事会宣布季度股息为每股普通股0.345美元。股息于2022年4月1日支付给2022年3月15日登记在册的股东。2022年5月4日,UGI董事会批准将UGI普通股的季度股息率提高到每股0.36美元,或按年计算为1.44美元。新的股息率比上一季度0.345美元的股息率增加了大约4%。新的季度股息率与2022年7月1日支付给2022年6月15日登记在册的股东的股息一起生效。
2022年2月2日,UGI董事会批准将现有的最多800万股UGI公司普通股的股票回购计划再延长四年,至2026年2月到期。
现金流
由于公司业务的季节性,经营活动的现金流通常在第二和第三财季最强劲,因为客户在供暖旺季支付天然气、液化石油气、电力和其他能源产品和服务的费用。相反,运营现金流通常在第四和第一会计季度处于最低水平,而公司在营运资本方面的投资,主要是库存和应收账款,通常是最大的。
经营活动。 我们经营活动的现金流的年际变化可能会受到营运资金变化的重大影响,特别是在能源大宗商品价格发生重大变化的时期。2022年6个月期间经营活动提供的现金流为4亿美元,而2021年6个月期间为6.46亿美元。2022年6个月期间,未扣除营运资本变动前的经营活动现金流为9.6亿美元,而2021年6个月期间为10.82亿美元。营运资金变动前经营活动的现金流较低,在很大程度上反映了美国天然气丙烷公司和UGI国际公司的经营业绩较低。2022年6个月期间,用于为运营营运资本变化提供资金的现金总额为5.6亿美元,而2021年6个月期间为4.36亿美元。2022年六个月期间业务周转资金的变化,除其他外,反映了用于为应收账款和应付账款提供资金的现金增加,这主要是由于2022年六个月期间商品价格的上涨。用于为周转资本变化提供资金的现金增加被与应收所得税、库存、其他流动资产和其他流动负债相关的现金流入部分抵消。此外,2022年6个月期间包括从衍生品交易对手收到的1.38亿美元现金抵押品,而去年同期收到的现金抵押品为4400万美元。在营运资本的这些变化中,大宗商品价格波动和供应链成本上升的影响无处不在。
投资活动。 投资活动现金流量主要受以下因素影响:不动产、厂房和设备的现金支出;收购企业和资产所支付的现金;对被投资方的投资;以及出售资产和企业的收益。2022年6个月期间,投资活动使用的现金流为5.15亿美元,而2021年6个月期间为3.57亿美元。2022年6个月期间不动产、厂房和设备的现金支出为3.55亿美元,而2021年6个月期间为3.04亿美元。用于收购业务和资产的现金反映了2022年6个月期间对巨石阵的收购,以及2021年6个月期间UGI International对欧洲一家液化石油气零售业务的收购。2021年6个月期间的权益法投资包括我们对Pine Run的投资。2022年六个月期间与投资活动相关的现金流入包括因终止一份远期外币合同而收到的现金,该远期外币合同以前指定为与UGI International 3.25%优先债券相关的净投资对冲。
融资活动。融资活动的现金流变化主要是由于发行和偿还长期债务;净短期借款/偿还;UGI普通股股息;未偿还购买合同的季度付款;以及股权工具的发行和回购。
2022年6个月期间,融资活动提供的现金流为2500万美元,而2021年6个月期间使用的现金为1.74亿美元。融资活动带来的现金流变动主要是由于于2022年六个月期间发行了UGI International的2.50%优先债券及同时偿还了UGI International 3.25%优先债券。此外,2022年6个月期间包括循环信贷安排的净借款,而不是上一年期间的净还款额。
公用事业监管事宜
基本利率文件。2022年1月28日,PA天然气公用事业公司向PAPUC提交了一份申请,要求将其住宅、商业和工业客户的基本运营收入每年增加8300万美元。增加的收入将用于正在进行的系统改进和运营,以维持安全可靠的天然气服务,并继续为旨在促进和奖励客户提高天然气使用效率的努力的项目提供资金。PA燃气公用事业公司要求新的燃气费于2022年3月29日生效。PAPUC于2022年2月24日发布命令,暂停利率上调的生效日期,以便进行调查和公开听证会。除非更早达成和解,否则审查过程预计将从申请之日起持续长达9个月。该公司无法预测差饷个案覆核程序的时间或最终结果。
2021年2月8日,电力公用事业公司向PAPUC提交了费率申请,要求将其年度基本配电收入增加900万美元。2021年10月28日,PAPUC发布了一项最终命令,批准了一项和解协议,允许电力公用事业公司从2021年11月9日起将其基本分销收入增加600万美元。
2020年1月28日,PA天然气公用事业公司向PAPUC提交了一份申请,要求将其年度基础分销运营收入每年增加7500万美元。2020年10月8日,PAPUC发布了一项最终命令,批准了一项和解协议,允许PA Gas Utility分阶段将其年度基本分配率提高2000万美元,从2021年1月1日起增加1000万美元,从2021年7月1日开始额外增加1000万美元。此外,PA天然气公用事业公司被授权在天然气公用事业公司的全部财产、厂房和设备减去累计折旧达到28.75亿美元后实施直接投资控制。这一门槛于2020年12月实现,PA天然气公用事业公司实施了一项自2021年4月1日起生效的DSIC。PAPUC的最终命令还包括增强新冠肺炎客户援助措施,包括为一组明确的支付问题客户建立紧急救济计划。此外,PAPUC的最终命令允许PA天然气公用事业公司为正在进行的新冠肺炎疫情造成的某些增量支出建立监管资产,最显著的是与企业资源规划相关的费用和坏账支出,直至下一个PA天然气公用事业基本费率案件的费率生效日期,并在10年内收回和摊销。根据联合请愿书的条款,PA天然气公用事业公司不被允许在2022年1月1日之前提起费率案件。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们的主要市场风险敞口是(1)商品价格风险;(2)利率风险;(3)外币汇率风险。尽管我们使用衍生金融和商品工具来降低与预测交易相关的市场价格风险,但我们不会将衍生金融和商品工具用于投机或交易目的。
商品价格风险
与合作伙伴和我们的UGI国际业务支付的液化石油气价格波动相关的风险主要是反映液化石油气和其他能源商品供需变化的市场力量的结果。它们的盈利能力对液化石油气供应成本的变化很敏感。供应成本的增加通常会转嫁到客户身上。然而,伙伴关系和UGI International可能并不总是能够完全或及时地转嫁产品成本增加,特别是在产品成本迅速上升的情况下。为减低液化石油气市场价格风险的波动性,合伙公司使用丙烷远期买卖合约、丙烷固定价格供应协议及场外衍生商品工具,包括价格互换合约。我们的UGI国际业务使用场外衍生商品工具,并可能不时订立与合伙企业所使用的类似的其他衍生工具合约,以降低与其部分液化石油气购买相关的市场风险。用于对液化石油气预期购买量进行经济对冲的场外衍生品商品工具一般在合同到期时结算。
UGI Utilities的关税包含条款,允许收回其出售给零售核心市场客户的所有谨慎产生的天然气成本,包括用于对冲购买天然气成本的金融工具的成本。恢复条款规定对通过PGC费率实际向客户开出的总金额与发生的可收回成本之间的差额进行定期调整。由于这种费率制定机制,与我们的公用事业业务相关的商品价格风险有限。PA Gas Utility使用衍生金融工具,包括在NYMEX交易的天然气期货和期权合约,以降低其为零售核心市场客户购买的天然气成本的波动性。这些衍生金融工具的成本,扣除任何相关的损益,计入PA Gas Utility的PGC回收机制。
为了管理与Midstream&Marketing几乎所有实物天然气和电力的固定价格销售合同相关的市场价格风险,Midstream&Marketing签订了NYMEX、ICE和场外交易的天然气和电力期货和期权合约,以及天然气基差掉期合约或达成固定价格供应安排。Midstream&Marketing还使用NYMEX和场外电力期货合约对其发电设施预期电力销售的一部分进行经济对冲。虽然Midstream&Marketing的固定价格供应安排减轻了与其固定价格销售合同相关的大部分风险,但如果这些安排下的任何供应商未能履行合同,更换天然气或电力的成本增加(如果有的话)将对Midstream&Marketing的业绩产生不利影响。为了降低供应商不履行合同的风险,Midstream&Marketing已经将其采购多元化,覆盖了多家供应商。UGI International的天然气和电力营销业务还使用天然气和电力期货和远期合约,以经济地对冲与固定价格买卖合同下预期产量的很大一部分相关的市场风险。
Midstream&Marketing已就其发电资产预计将产生的部分电力签订了固定价格销售协议。如果这些发电资产不能生产根据这些协议供应电力所需的全部电力,Midstream&Marketing将被要求在现货市场或根据与其他电力供应商的合同购买电力。因此,更换电力成本的增加可能会对Midstream&Marketing的业绩产生负面影响。
利率风险
我们既有固定利率债务,也有可变利率债务。利率变化影响可变利率债务的现金流,但通常不影响其公允价值。相反,利率的变化会影响固定利率债务的公允价值,但不会影响其现金流。
截至2022年3月31日,我们的可变利率债务包括循环信贷工具借款和UGI国际、UGI公用事业、能源服务和UGI公司的可变利率定期贷款。这些债务协议的利率通常与短期市场利率挂钩。我们已就全部或大部分定期贷款本金余额及全部或大部分定期贷款期限订立固定薪酬、收取浮动利率的掉期协议。我们已将这些利率互换指定为现金流对冲。截至2022年3月31日,根据浮动利率债务协议未偿还的借款总额为8.37亿美元,其中不包括前面提到的实际上是固定利率的债务。
与我们国内业务相关的长期债务通常是以类似条款和信用评级的债务的市场利率为基础,以固定利率发行的。随着这些长期债务发行的到期,我们可能会用利率反映当时市场状况的新债务为这些债务进行再融资。为了降低与近期和中期预期发行的固定利率债券相关的利率风险,我们不时签订内部收益率协议。
外币汇率风险
我们的主要货币汇率风险与美元兑欧元有关,其次是美元兑英镑。我们的外币资产和负债的美元价值将随着相关外币汇率的变化而波动。我们不时使用衍生工具对冲我们在外国子公司的部分净投资,包括预期的外币股息。在出售或清算此类海外业务之前,这些净投资对冲的收益或亏损仍保留在AOCI手中。就我们对UGI国际业务的净投资而言,相关外币相对于美元的价值下降10%,将使其在2022年3月31日的总账面净值减少约1.7亿美元,这一数额将反映在其他全面收益中。我们已将某些以欧元计价的借款指定为净投资对冲。
为了减少与我们的海外业务相关的净收入的波动性,主要是由于欧元和英镑之间的美元汇率变化,我们签订了远期外汇兑换合同。我们在多年期间积累这些外币兑换合同,最终相当于UGI国际预期的所得税前外币收益的90%左右。
衍生工具信用风险
如果我们的衍生工具交易对手不履行义务,我们将面临损失风险。我们的衍生工具交易对手主要包括大型能源公司和主要的美国和国际金融机构。我们维持与我们的交易对手有关的信用政策,我们认为这些政策可以降低整体信用风险。这些政策包括评估和监控我们交易对手的财务状况,包括他们的信用评级,以及与交易对手签订协议,以管理信用额度,或签订净额结算协议,允许在被认为适当的情况下抵消某些金融交易的交易对手应收账款和应付余额。
我们集中了与衍生工具相关的信用风险,并持续评估我们衍生工具交易对手的信誉。截至2022年3月31日,根据衍生工具的公允价值总额,如果这些交易对手未能根据其合同条款履行义务,我们将招致的最大损失金额为20.35亿美元。一般而言,我们的许多场外衍生工具和所有交易所合约都要求交易对手或本公司以信用证、父母担保或现金的形式登记抵押品。截至2022年3月31日,我们从衍生工具交易对手那里收到了总计6.03亿美元的现金抵押品。此外,我们可能与某些交易对手有抵销衍生债务和某些应付账款余额,这进一步减轻了前面提到的最高亏损金额。合伙企业的某些衍生品合同具有与信用风险相关的或有特征,在合伙企业的债务评级下调时,可能需要追加抵押品。到2022年3月31日,如果与信用风险相关的或有功能被触发,那么需要发布的抵押品数量将不是很大。
下表汇总于2022年3月31日持有的未结算市场风险敏感型衍生工具资产(负债)的公允价值及其因市场风险而产生的公允价值变动。UGI公用事业的若干商品衍生工具不包括在下表中,因为根据UGI公用事业的费率制定,任何相关的净收益或损失均可退还给客户或向客户追回。
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| | 资产(负债) |
(百万美元) | | 公允价值 | | 更改中 公允价值 |
March 31, 2022 | | | | |
商品价格风险(1) | | $ | 1,627 | | | $ | (309) | |
利率风险(2) | | $ | 30 | | | $ | (13) | |
外币汇率风险(三) | | $ | 33 | | | $ | (32) | |
(1)公允价值变动是指某些商品的市场价格发生10%的不利变动
(2)公允价值变动代表现行市场利率有50个基点的不利变动。
(3)公允价值变动代表欧元和英镑兑美元的价值出现10%的不利变动。
项目4.控制和程序
(a)信息披露控制和程序的评估
公司的披露控制和程序旨在提供合理的保证,即公司根据1934年证券交易法(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息已(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关需要披露的决定。公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时公司披露控制和程序的有效性。根据这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
(b)财务报告内部控制的变化
2021年9月1日,UGI收购了Mountain,2021年6月30日,UGI International收购了Redeo Energy。该公司目前正在将登山能源和雷迪欧能源的流程和内部控制与公司的其他部门进行整合。
除上述事项外,本公司最近一个会计季度的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分其他资料
第1A项。危险因素
除本报告提供的资料外,你还应认真考虑第一部分“项目1A”中讨论的因素。在我们的2021年年报中,这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。下面和我们的2021年年报中描述的风险并不是公司面临的唯一风险。其他未知或不可预测的因素也可能对未来的结果产生实质性的不利影响。
自然灾害、流行病和包括恐怖主义和军事冲突在内的灾难性事件的风险可能对经济以及液化石油气、其他精炼燃料和天然气的价格、波动性和可获得性产生不利影响。
自然灾害、流行病和灾难性事件,如火灾、地震、爆炸、洪水、龙卷风、飓风、恐怖袭击、军事冲突、政治动荡和其他类似事件,可能会对液化石油气(包括丙烷)、其他成品油和天然气的需求、价格和供应产生不利影响,从而可能对我们的财务状况和经营业绩、我们筹集资金的能力和我们未来的增长产生不利影响。目前尚不清楚上述情况可能对我们整个行业,特别是对我们的行业产生的影响。自然灾害、流行病、恐怖行为或军事冲突可能导致原油或天然气供应和市场(液化石油气来源)中断,导致液化石油气、燃料油和天然气价格波动,我们的基础设施可能直接或间接受到影响。此外,如果我们的补给运输工具,如铁路、卡车或管道,由于自然灾害、大流行、恐怖活动或军事冲突而延误或暂时不可用,我们可能无法及时或根本无法运输液化石油气和其他精炼燃料。较低的经济活动水平可能会导致能源消耗下降,这可能会对我们的收入产生不利影响,或者限制我们未来的增长。自然灾害、大流行、恐怖主义或军事冲突导致的金融市场不稳定也可能影响我们筹集资金的能力。我们已选择在我们的财产和意外伤害保险计划中购买自然灾害和恐怖行为保险,但我们不能保证我们的保险范围足以完全补偿我们因自然灾害或恐怖行为造成的任何业务或财产损失。
2022年2月,俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突升级,这可能对我们欧洲部分市场、客户和供应商关系中的能源产品的价格、波动性和可用性产生不利影响,并导致供应链问题、加强经济制裁、禁运和地区不稳定。我们无法估计乌克兰持续的军事冲突对我们业务的影响。
我们的国际业务可能会面临更大的风险,这可能 对我们的业务结果产生负面影响。
我们通过子公司在欧洲经营液化石油气分销和能源营销业务,并继续探索扩大我们的国际业务。因此,我们在海外开展业务时面临着国内没有面临的风险。在国际上开展业务所固有的某些方面可能会对我们的经营业绩产生负面影响,包括:
•人员配置和管理国际业务的费用和困难;
•潜在的不利税收后果,包括对汇回收益的限制、“双重征税”的威胁以及可能增加企业所得税(包括拟议的经合组织框架,该框架旨在改革国际税收规则,以确保跨国公司在其经营所在的司法管辖区缴纳足够的税款,以及其他类似提议);
•货币汇率的波动,特别是欧元汇率的波动,可能会影响对我们产品的需求,增加我们的成本,并对我们的盈利能力和报告业绩产生不利影响;
•新的或修订的监管要求,包括可能对与客户的合同条款产生不利影响的欧洲竞争法,包括关于独家供应权的条款,以及适用于液化石油气储存和处理的更严格的规定;
•与英国退出欧盟有关的经济和政治不确定性,即俗称的“英国退欧”,这可能导致监管成本和挑战增加,英镑和欧元波动加大,商业中断和关税增加;
•新的和不一致的行业监管要求,这可能会对我们的竞争地位产生不利影响;
•关税和其他贸易壁垒;
•执行合同权利方面的困难;
•付款周期较长;
•可能导致不稳定并对全球经济或特定市场造成不利影响的当地政治和经济条件以及地缘政治条件,如俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突;以及
•可能违反联邦监管要求,包括反贿赂、反腐败和反洗钱法、经济制裁、1977年修订的《反海外腐败法》以及欧盟监管要求,包括GDPR和Sapin II。
特别是,某些法律和监管风险与国际商业经营有关。我们受到各种反腐败、经济制裁和贸易合规法律、规则和法规的约束。例如,美国政府对某些外国的交易施加限制和禁令,包括针对俄罗斯的石油和天然气活动的限制。美国法律还禁止向任何外国官员或政党或任何人不正当地提供、支付、承诺支付或授权支付金钱或任何有价值的东西,因为明知这些钱或任何东西的全部或部分将被用来影响外国官员执行公务或获得不正当利益。确保遵守所有相关法律、规则和法规是一项复杂的任务。违反这些法律、规则或法规中的一项或多项可能导致丧失进出口特权,对我们或我们的员工进行民事或刑事处罚,或潜在的声誉损害,这可能对收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。
大宗商品市场价格的变化和波动可能会对我们的 流动性和我们的经营业绩。
根据我们与供应商签订的合同条款,以及我们使用金融工具来降低液化石油气和天然气成本的波动性,液化石油气和天然气市场价格的变化可能会为我们创造支付保证金的义务,并使我们面临更大的流动性风险。此外,海外对国内生产的液化石油气和天然气的需求增加,可能会导致国内价格上涨,并使我们面临额外的流动性风险。
很难预测未来的大宗商品成本,我们的对冲计划包括关于消费和定价的内在假设。因此,实际消费和定价可能与计划预期的不同,此外,商品价格的急剧上涨,特别是当与客户消费的快速或意想不到的增长相结合时,可能会导致在执行固定价格和全面需求合同时出现重大不可预见的成本风险。虽然我们采用了积极和稳健的对冲计划,但由于固定价格和完全要求计划相关的风险而导致的任何缺口都将降低我们的整体盈利能力。在2022财年,我们的UGI国际能源营销利润率受到天然气大宗商品价格大幅上涨和前所未有的波动的负面影响,某些客户根据固定价格和全需求合同购买的数量高于预期,加剧了这一影响。
项目6.展品
作为本报告的一部分提交的证据如下(通过引用合并的证据在该文件中列出了登记人的姓名、报告的类型和提交期间的最后日期以及证物编号):
以引用方式成立为法团
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展品 不是的。 | | 展品 | | 注册人 | | 归档 | | 展品 |
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31.1 | | 首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的规定,就注册人在截至2022年3月31日的季度的10-Q表格报告所作的证明。 | | | | | | |
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31.2 | | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节的规定,就注册人在截至2022年3月31日的季度的10-Q表格报告出具的证明。 | | | | | | |
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32 | | 首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的规定,就注册人在截至2022年3月31日的季度的10-Q表格报告出具的证明。 | | | | | | |
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101.INS | | XBRL实例-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构 | | | | | | |
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101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库 | | | | | | |
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101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库 | | | | | | |
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101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase | | | | | | |
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101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | |
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展品索引
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31.1 | | 首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的规定,就注册人在截至2022年3月31日的季度的10-Q表格报告所作的证明。 |
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31.2 | | 首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的规定,对注册人在截至2022年3月31日的季度的10-Q表格中的报告进行的首席财务官认证。 |
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32 | | 首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的规定,就注册人在截至2022年3月31日的季度的10-Q表格报告出具的证明。 |
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101.INS | | XBRL实例-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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101.SCH | | XBRL分类扩展架构 |
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101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库 |
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101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库 |
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101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase |
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101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | UGI公司 |
| | (注册人) |
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日期: | May 5, 2022 | 由以下人员提供: | 泰德·J·贾斯特泽布斯基 |
| | | 泰德·J·贾斯特泽布斯基 |
| | | 首席财务官 |
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| | | |
日期: | May 5, 2022 | 由以下人员提供: | /s/Jean Felix Tematio Dontsop |
| | | Jean Felix Tematio Dontsop |
| | | 副总裁兼首席会计官 |
| | | 和公司控制器 |