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EchoStar宣布截至2022年3月31日的三个月的财务业绩

科罗拉多州恩格尔伍德,2022年5月5日-EchoStar Corporation(纳斯达克:SAT)今天公布了截至2022年3月31日的三个月的财务业绩。

截至2022年3月31日的三个月财务要点:

·综合收入为5.015亿美元。
·净收益为8890万美元,EchoStar普通股合并净收入为9140万美元,普通股基本收益和稀释后每股收益分别为1.07美元和1.06美元。
·合并调整后EBITDA为1.659亿美元(见下文讨论和对GAAP与这一非GAAP计量的对账)。

EchoStar首席执行官兼总裁哈米德·阿卡万表示:“EchoStar团队在今年第一季度取得了稳健的业绩,延续了一贯的财政责任记录。”当我们评估我们的优势并开始规划一条新的增长道路时,我不能要求一个更有才华、更具技术敏锐性的组织来抓住我们行业快速变化带来的巨大机遇。

截至2022年3月31日的三个月-更多信息:

·综合收入同比增长3.9%或1,900万美元,主要是因为面向国内和国际企业客户的设备销售额增加了3,050万美元,但服务收入下降了1,150万美元,这部分抵消了服务收入下降的影响,这主要是由于宽带消费者客户减少。
·调整后的EBITDA同比下降10.7%或1990万美元。
◦休斯部门调整后的EBITDA同比减少1,770万美元。这一下降主要是由于收入组合的变化导致毛利率下降,以及监管费用非经常性减少450万美元,以及2021年第一季度发生的坏账回收。
◦ESS部门调整后的EBITDA同比增加80万美元。
◦公司和其他部门调整后的EBITDA同比减少300万美元。减少的主要原因是未合并联营公司净收益下降。
·净收入同比增长1140万美元。这一增长主要是由于2020万美元的净利息支出减少和1050万美元的有利外汇收益所致。这些项目被1060万美元的所得税支出增加,840万美元的营业收入下降,以及310万美元的未合并附属公司股本收益的不利变化部分抵消。
·休斯宽带用户总数约为1,406,000人,较2021年12月31日减少56,000人。这一下降主要反映了带宽需求较高地区的容量利用率与订户数量之间的平衡。在拉丁美洲,用户数量也受到不利经济条件、更有选择性的客户筛选以及将容量分配给社区WiFi和企业机会的影响。
·在截至2022年3月31日的三个月中,休斯部门收入的约64%来自我们的消费者客户,约36%来自我们的企业客户。
·截至2022年3月31日,现金、现金等价物和当前可销售的投资证券为15亿美元。
·在截至2022年3月31日的三个月里,我们在公开市场交易中购买了1,462,094股A类普通股。
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·木星3号/EchoStar XXIV卫星预计将于2023年第一季度发射。
下表重点介绍了EchoStar在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中的某些部门业绩(金额以千为单位)(所有美国公认会计准则金额参考运营结果):
截至3月31日的三个月,
 20222021
收入
休斯
$494,106 $475,859 
EchoStar卫星服务
4,474 4,089 
公司和其他
2,954 2,634 
总收入
$501,534 $482,582 
调整后的EBITDA
休斯
$184,287 $201,937 
EchoStar卫星服务
2,691 1,919 
公司和其他:
公司管理费用、运营和其他
(21,191)(21,468)
未合并关联公司净收益(亏损)中的权益
102 3,353 
公司和其他合计
(21,089)(18,115)
调整后EBITDA合计
$165,889 $185,741 
净收益(亏损)$88,945 $77,572 
财产和设备支出
$112,138 $179,235 

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GAAP与非GAAP计量的对账(以千为单位):
截至3月31日的三个月,
20222021
净收益(亏损)$88,945 $77,572 
利息收入,净额(6,422)(5,949)
利息支出,扣除资本化金额14,973 34,667 
所得税拨备(福利),净额32,782 22,147 
折旧及摊销120,436 129,286 
非控股权益应占净亏损(收益)2,488 947 
EBITDA
253,202 258,670 
(收益)投资损失,净额
(80,686)(78,600)
长期资产减值准备— 230 
许可费纠纷--印度,非控股权益净额
(233)(210)
债务回购损失— 1,582 
外币交易(收益)损失净额
(6,394)4,069 
调整后的EBITDA
$165,889 $185,741 

关于使用非公认会计准则财务计量的说明

EBITDA被定义为“净收益(亏损)”,不包括“利息收入、净额、利息支出、扣除资本化金额后的净额”、“所得税收益(准备金)、净额、折旧和摊销”以及“可归因于非控股权益的净收益(亏损)”。

调整后的EBITDA被定义为EBITDA,不包括投资、净额、外币交易收益(亏损)、净额和其他非经常性或非经营性项目的损益。EBITDA和调整后的EBITDA不是根据美国公认会计原则确定的衡量标准。EBITDA及经调整EBITDA于上表中与净收益(亏损)核对,不应单独考虑或作为根据美国公认会计原则厘定的营业收入、净收入或任何其他计量的替代品。我们的管理层使用EBITDA和调整后的EBITDA作为衡量我们运营效率和整体财务表现的指标,以与我们的同行和竞争对手进行基准比较。管理层认为,这些非GAAP衡量标准提供了有关我们业务基本经营业绩的有意义的补充信息,并适当地加强了对我们财务业绩的全面了解。管理层还认为,EBITDA和调整后的EBITDA对投资者是有用的,因为证券分析师、投资者和其他感兴趣的人经常使用它们来评估我们行业公司的业绩。

EchoStar截至2022年3月31日和2021年3月31日的综合财务报表附在本新闻稿之后。详细的财务数据和其他信息可在EchoStar今天提交给证券交易委员会的截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告中获得。

EchoStar将于2022年5月5日(星期四)上午11:00主持电话会议,讨论其收益。东部时间。电话会议将在EchoStar的投资者关系网站上以只听模式进行现场直播,网址为ir.echstar.com。如需提问,请拨入电话号码为(833)5662-0124(免费)和(661)567-1102(国际),会议ID为6271168。

关于EchoStar公司

回声之星公司(纳斯达克代码:SAT)是全球领先的卫星通信解决方案提供商。EchoStar总部设在科罗拉多州恩格尔伍德,业务遍及全球,通过其休斯网络系统和EchoStar卫星服务业务部门,是安全通信技术的先驱。

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《1995年美国私人证券诉讼改革法》下的安全港声明

本新闻稿可能包含前瞻性陈述,因为该术语由1995年的《私人证券诉讼改革法》定义。这些前瞻性陈述是基于管理层的信念,以及管理层所做的假设和目前可获得的信息。在本新闻稿中使用的“相信”、“预期”、“目标”、“寻求”、“估计”、“预期”、“打算”、“项目”、“继续”、“未来”、“将”、“将”、“可以”、“可能”、“计划”以及类似的表达和未来日期的使用旨在识别前瞻性陈述。尽管管理层认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但它不能保证这些预期将被证明是正确的。告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述,这些陈述仅反映了所作日期的情况。我们对前瞻性陈述或信息的准确性或更新前瞻性信息或陈述不承担任何责任。这些陈述会受到某些风险、不确定性和假设的影响。请参阅EchoStar提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的“风险因素”,以及EchoStar不时提交给证券交易委员会的其他文件中的“风险因素”。

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联系信息
EchoStar投资者关系
EchoStar媒体关系
特里·布朗
Phone: +1 303-728-5179
电子邮件:terry.Brown@echstar.com
莎琳·内伦伯格
Phone: +1 301-428-7124
电子邮件:Sharyn.nerenberg@echstar.com
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EchoStar公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股)
 自.起
 March 31, 20222021年12月31日
资产  
流动资产:  
现金和现金等价物$889,199 $535,894 
有价证券634,593 1,010,496 
贸易应收账款和合同资产净额199,306 182,063 
其他流动资产,净额209,905 198,444 
流动资产总额1,933,003 1,926,897 
非流动资产:  
财产和设备,净额2,376,143 2,338,285 
经营性租赁使用权资产150,980 149,198 
商誉535,394 511,086 
监管授权,净额470,329 469,766 
其他无形资产,净额17,792 13,984 
其他投资,净额350,318 297,747 
其他非流动资产,净额335,794 338,241 
非流动资产总额4,236,750 4,118,307 
总资产$6,169,753 $6,045,204 
负债与股东权益  
流动负债:  
应付贸易帐款$109,390 $109,338 
合同责任138,201 141,343 
应计费用和其他流动负债176,083 209,442 
流动负债总额423,674 460,123 
非流动负债:  
长期债务,净额1,496,185 1,495,994 
递延税项负债,净额430,808 403,684 
经营租赁负债136,723 134,897 
其他非流动负债124,450 136,426 
非流动负债总额2,188,166 2,171,001 
总负债2,611,840 2,631,124 
承付款和或有事项














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EchoStar公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股)


股东权益:  
优先股,面值0.001美元,授权股份20,000,000股,在2022年3月31日和2021年12月31日均未发行和发行
— — 
普通股,面值0.001美元,授权股份4亿股:
  
A类普通股,面值0.001美元,授权16亿股,已发行58,441,449股,已发行37,646,656股,2021年12月31日已发行58,059,622股,已发行38,726,923股
58 58 
B类可转换普通股,面值0.001美元,授权发行8亿股,2022年3月31日和2021年12月31日发行和发行的47,687,039股
48 48 
C类可转换普通股,面值0.001美元,授权股份8亿股,在2022年3月31日和2021年12月31日均未发行和发行
— — 
D类普通股,面值0.001美元,授权股份8亿股,在2022年3月31日和2021年12月31日均未发行和发行
— — 
额外实收资本3,343,056 3,345,878 
累计其他综合收益(亏损)(173,280)(212,102)
累计收益(亏损)747,899 656,466 
库存股,按成本价计算(471,582)(436,521)
EchoStar公司股东权益总额3,446,199 3,353,827 
非控制性权益111,714 60,253 
股东权益总额3,557,913 3,414,080 
总负债和股东权益$6,169,753 $6,045,204 
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EchoStar公司
合并业务报表
(以千计,每股除外)

 截至3月31日的三个月,
 20222021
收入:
服务和其他收入$418,811 $430,337 
设备收入82,723 52,245 
总收入501,534 482,582 
成本和支出:
销售--服务和其他费用(不包括折旧和摊销)141,129 132,789 
销售成本--设备(不包括折旧和摊销)69,114 45,151 
销售、一般和行政费用118,170 114,119 
研发费用7,617 7,545 
折旧及摊销120,436 129,286 
长期资产减值准备— 230 
总成本和费用456,466 429,120 
营业收入(亏损)45,068 53,462 
其他收入(支出):
利息收入,净额6,422 5,949 
利息支出,扣除资本化金额(14,973)(34,667)
投资收益(亏损)净额80,686 78,600 
未合并关联公司净收益(亏损)中的权益(1,714)1,374 
外币交易收益(损失),净额6,394 (4,069)
其他,净额(156)(930)
其他收入(费用)合计,净额76,659 46,257 
所得税前收入(亏损)121,727 99,719 
所得税优惠(准备金),净额(32,782)(22,147)
净收益(亏损)88,945 77,572 
减去:非控股权益应占净亏损(收益)2,488 947 
EchoStar公司普通股应占净收益(亏损)$91,433 $78,519 
每股收益(亏损)-A类和B类普通股:
基本信息$1.07 $0.84 
稀释$1.06 $0.84 
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EchoStar公司
合并现金流量表
(金额以千为单位)
 截至3月31日的三个月,
 20222021
经营活动的现金流:  
净收益(亏损)$88,945 $77,572 
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)现金流量的调整:  
折旧及摊销120,436 129,286 
长期资产减值准备— 230 
投资损失(收益)净额(80,686)(78,600)
未合并关联公司的净亏损(收益)权益1,714 (1,374)
外币交易损失(收益),净额(6,394)4,069 
递延税金准备(福利),净额25,538 18,370 
基于股票的薪酬1,860 2,011 
债务发行成本摊销191 1,118 
其他,净额(2,528)11,551 
资产和负债变动,净额: 
贸易应收账款和合同资产净额(8,480)(6,090)
其他流动资产,净额(3,340)(1,736)
应付贸易帐款7,046 (18,375)
合同责任(3,142)7,938 
应计费用和其他流动负债(27,033)(27,447)
非流动资产和非流动负债净额(9,774)(1,636)
经营活动提供(用于)的现金净额104,353 116,887 
投资活动产生的现金流:  
购买有价证券(88,578)(389,071)
有价证券的销售和期限492,812 1,361,632 
财产和设备支出(112,138)(179,235)
用于外部营销软件的支出(5,093)(7,846)
印度合资企业编队(7,892)— 
购买其他投资— (50,000)
出售其他投资— 1,500 
投资活动提供(用于)的现金净额279,111 736,980 
融资活动的现金流:
2021年高级无抵押债券的回购和到期— (62,588)
支付融资租赁债务(85)(329)
支付在轨奖励义务(1,444)(1,104)
根据员工购股计划发行的A类普通股所得款项2,367 2,486 
国库股份回购(33,307)(107,862)
非控股股东的出资— 5,400 
其他,净额— (292)
融资活动提供(用于)的现金净额(32,469)(164,289)
汇率对现金及现金等价物的影响3,480 (1,808)
现金及现金等价物净增(减)354,475 687,770 
期初现金和现金等价物,包括限制数额536,874 896,812 
现金和现金等价物,包括受限数额,期末$891,349 $1,584,582 
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