目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一) | |
| |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 | |
截至本季度末 | |
| |
或 | |
| |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
| |
由_至_的过渡期 | |
| |
委托文件编号： | |
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
|
|
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码；包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
þ | 加速文件管理器 | ☐ | ||
非加速文件服务器 | ◻ | 规模较小的报告公司 | ||
|
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年4月28日，有
目录表
Adtalem Global Education Inc.
表格10-Q
目录表
| 页面 | |
第一部分金融信息 | ||
第1项。 | 财务报表 | 1 |
合并资产负债表 | 1 | |
合并损益表 | 2 | |
综合全面收益表 | 3 | |
合并现金流量表 | 4 | |
合并股东权益报表 | 5 | |
合并财务报表附注 | 6 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 41 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 62 |
第四项。 | 控制和程序 | 63 |
第二部分：其他信息 | ||
第1项。 | 法律诉讼 | 63 |
第1A项。 | 风险因素 | 63 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 64 |
第三项。 | 高级证券违约 | 64 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 64 |
第五项。 | 其他信息 | 64 |
第六项。 | 陈列品 | 65 |
签名 | 66 |
目录表
第一部分金融信息
项目1.财务报表
Adtalem Global Education Inc.
合并资产负债表
(未经审计)
(单位为千，面值除外)
3月31日， | 6月30日， | 3月31日， | |||||||
2022 | 2021 | 2021 | |||||||
资产： | |||||||||
流动资产： | |||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
受限现金 |
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应收账款净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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持有待售流动资产 |
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流动资产总额 |
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非流动资产： |
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财产和设备，净额 | | | | ||||||
经营性租赁资产 |
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递延所得税 |
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无形资产，净额 |
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商誉 |
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其他资产，净额 |
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持有待售的非流动资产 |
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非流动资产总额 |
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总资产 | $ | | $ | | $ | | |||
负债和股东权益： |
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流动负债： |
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应付帐款 | $ | | $ | | $ | | |||
应计薪资和福利 |
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应计负债 |
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递延收入 |
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流动经营租赁负债 |
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长期债务的当期部分 |
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持有待售流动负债 |
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流动负债总额 |
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非流动负债： |
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长期债务 |
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长期经营租赁负债 |
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递延所得税 |
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其他负债 |
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持有待售的非流动负债 |
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非流动负债总额 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注19) |
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可赎回的非控股权益 |
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股东权益： |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
国库股，按成本价计算， |
| ( |
| ( |
| ( | |||
股东权益总额 |
| |
| |
| | |||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | $ | | |||
请参阅合并财务报表附注。
1
目录表
Adtalem Global Education Inc.
合并损益表
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||
3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
运营成本和费用： |
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教育服务成本 |
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学生服务和行政费用 |
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重组费用 |
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业务收购和整合费用 |
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总运营成本和费用 |
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营业收入 |
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其他收入(支出)： |
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利息和股息收入 |
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利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
投资收益 | — | | | | |||||||||
净其他费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
所得税前持续经营收入(亏损) |
| ( |
| |
| ( |
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所得税受益(拨备) |
| |
| ( |
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| ( | |||||
持续经营的收入(亏损) |
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| ( |
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停产业务： |
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所得税前非持续经营所得 |
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所得税前处置停产业务的收益 | |
| — |
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所得税拨备 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
非持续经营的收益(亏损) |
| |
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| ( | |||||
净收入 |
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来自非持续经营的可赎回非控股权益应占净亏损 |
| — |
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| | |||||
Adtalem的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
应归于Adtalem的金额： |
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| |||||||||||
持续经营的净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
非持续经营业务的净收益 |
| |
| |
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| | |||||
Adtalem的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
Adtalem的每股收益(亏损)： |
|
| |||||||||||
基本信息： |
|
| |||||||||||
持续运营 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
停产经营 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本每股收益合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释： |
|
|
|
| |||||||||
持续运营 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
停产经营 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股摊薄后总收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均流通股： | |||||||||||||
基本股份 | | | | | |||||||||
稀释后股份 | | | | | |||||||||
请参阅合并财务报表附注。
2
目录表
Adtalem Global Education Inc.
综合全面收益表
(未经审计)
(单位：千)
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||
3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 |
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(损失)外币换算调整收益 |
| ( |
| ( |
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可供出售有价证券的未实现亏损 |
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| ( |
| |
| ( | |||||
利率互换未实现收益 | | | | | |||||||||
重新分类前的综合收益 |
| |
| |
| |
| | |||||
外币折算调整已实现收益重分类调整 | ( | | ( | | |||||||||
利率互换未实现损失的重新分类调整 | | | | | |||||||||
综合收益 |
| |
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非持续经营业务中可赎回非控股权益的综合亏损 |
| |
| |
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Adtalem的全面收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
请参阅合并财务报表附注。
3
目录表
Adtalem Global Education Inc.
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
九个月结束 | ||||||
3月31日， | ||||||
2022 | 2021 | |||||
经营活动： | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
(收入)非持续经营的损失 |
| ( |
| | ||
持续经营收入(亏损) | ( | | ||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
|
| ||||
基于股票的薪酬费用 |
| |
| | ||
经营性租赁资产的摊销和调整 | | | ||||
折旧 |
| |
| | ||
无形资产摊销 |
| |
| | ||
债务贴现和发行成本的摊销和注销 | | | ||||
坏账准备 | | | ||||
递延所得税 |
| |
| ( | ||
处置损失、加速折旧以及财产和设备调整 |
| |
| | ||
已实现和未实现的投资收益 | | ( | ||||
资产和负债变动情况： |
|
| ||||
应收账款 |
| ( |
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预付费用和其他流动资产 |
| |
| ( | ||
应付帐款 |
| ( |
| ( | ||
应计薪资和福利 | ( | ( | ||||
应计负债 |
| ( |
| | ||
递延收入 |
| |
| | ||
经营租赁负债 | ( | ( | ||||
其他资产和负债 |
| ( |
| ( | ||
业务活动提供的现金净额--持续业务 |
| |
| | ||
经营活动提供的现金净额(用于)--非持续经营 |
| ( |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动： |
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资本支出 |
| ( |
| ( | ||
出售有价证券所得收益 | | | ||||
购买有价证券 |
| |
| ( | ||
购买业务的付款，扣除所获得的现金和限制性现金的净额 |
| ( |
| | ||
从德弗里大学贷款中获得的现金 | | | ||||
用于投资活动的现金净额--持续经营 |
| ( |
| ( | ||
用于投资活动的现金净额--非连续性业务 |
| ( |
| ( | ||
出售业务的收益，扣除转移的现金后的净额 |
| |
| | ||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
融资活动： |
| |||||
行使股票期权所得收益 |
| |
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代扣代缴的员工税 |
| ( |
| ( | ||
根据同事购股计划发行股票的收益 |
| |
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用于国库的普通股回购 |
| ( |
| ( | ||
购买股权远期合同的付款 | ( | | ||||
长期债务收益 |
| |
| | ||
偿还长期债务 |
| ( |
| ( | ||
支付债务贴现和发行成本 |
| ( |
| ( | ||
购买附属公司可赎回非控制权益的付款 |
| ( |
| | ||
融资活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
| | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| |
| | ||
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 |
| ( |
| | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
减去：期末停产业务的现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
期末持续经营的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
请参阅合并财务报表附注。
4
目录表
Adtalem Global Education Inc.
合并股东权益报表
(未经审计)
(单位：千)
累计 | ||||||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 留用 | 全面 | 库存股 | ||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 收益 | 损失 | 股票 | 金额 | 总计 | |||||||||||||||||
2020年12月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | ||||||||||
Adtalem的净收入 |
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其他综合亏损，税后净额 |
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基于股票的薪酬 |
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股票薪酬奖励的净活动 |
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| ( |
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根据同事购股计划发行股票的收益 | ( | ( | | | ||||||||||||||||||||
用于国库的普通股回购 |
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| ( |
| ( | |||||||||||||
March 31, 2021 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | ||||||||||
2021年12月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | ||||||||||
Adtalem的净收入 |
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其他综合亏损，税后净额 |
| ( |
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| ( | |||||||||||||||||||
外币折算调整已实现收益重分类调整 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
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股票薪酬奖励的净活动 |
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根据同事购股计划发行股票的收益 |
| ( | ( |
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用于国库的普通股回购 |
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| ( |
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股权远期合约 |
| ( |
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| ( | |||||||||||||||||||
March 31, 2022 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | ||||||||||
June 30, 2020 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | ||||||||||
Adtalem的净收入 |
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其他综合收益，税后净额 |
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基于股票的薪酬 |
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股票薪酬奖励的净活动 |
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| ( |
| ( | ||||||||||
根据同事购股计划发行股票的收益 | ( | ( | | | ||||||||||||||||||||
用于国库的普通股回购 |
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| ( | |||||||||||||
March 31, 2021 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | ||||||||||
June 30, 2021 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | ||||||||||
Adtalem的净收入 |
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| | |||||||||||||||||||
其他综合收益，税后净额 |
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外币折算调整已实现收益重分类调整 |
| ( |
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| ( | |||||||||||||||||||
利率互换未实现损失的重新分类调整 |
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基于股票的薪酬 |
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股票薪酬奖励的净活动 |
| | | | |
| ( |
| | |||||||||||||||
根据同事购股计划发行股票的收益 |
| ( | ( |
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用于国库的普通股回购 |
| |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
股权远期合约 |
| ( |
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| ( | |||||||||||||||||||
March 31, 2022 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | ||||||||||
请参阅合并财务报表附注。
5
目录表
Adtalem Global Education Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
目录表
注意事项 |
| 页面 |
1 | 运营的性质 | 7 |
2 | 重要会计政策摘要 | 7 |
3 | 收购 | 9 |
4 | 停产业务和待售资产 | 11 |
5 | 收入 | 13 |
6 | 重组费用 | 15 |
7 | 所得税 | 16 |
8 | 每股收益 | 17 |
9 | 应收账款和信用损失 | 17 |
10 | 财产和设备，净额 | 21 |
11 | 租契 | 21 |
12 | 商誉与无形资产 | 23 |
13 | 债务 | 25 |
14 | 可赎回的非控股权益 | 30 |
15 | 股份回购 | 31 |
16 | 累计其他综合损失 | 32 |
17 | 基于股票的薪酬 | 32 |
18 | 公允价值计量 | 34 |
19 | 承付款和或有事项 | 36 |
20 | 段信息 | 38 |
6
目录表
1.业务性质
在这份Form 10-Q季度报告中，Adtalem Global Education Inc.及其子公司统称为“Adtalem”、“We”、“Our”、“Us”或类似的参考。
Adtalem是一家领先的劳动力解决方案提供商。在2022财年第一季度，Adtalem对其可报告部门进行了更改，以与当前的战略优先事项和资源分配保持一致。
从2022财年第二季度开始，Adtalem取消了其金融服务部门，当时注册反洗钱专家协会(ACAMS)、Becker专业教育协会(Becker)、OnCourse Learning(OCL)和EduPristine被归类为停产业务和待售资产。根据美国公认会计原则(“GAAP”)，我们已将ACAM、Becker、OCL和EduPristine实体归类为“持有待售”和“非持续经营”。因此，除非另有说明，否则本Form 10-Q季度报告中关于持续运营的所有财务结果、披露和讨论均不包括ACAM、Becker、OCL和EduPristine运营。2022年3月10日，我们完成了ACAM、Becker和OCL的销售。我们正在出售EduPristine，预计在2022财年第四季度完成。此外，我们继续产生与DeVry University资产剥离相关的正在进行的诉讼和和解相关的成本，该资产剥离于2019财年完成，并被归类为非持续运营中的费用。关于更多信息，见附注4“停产业务和待售资产”。
我们呈现的是
张伯伦-提供护理大专教育行业的学位和非学位课程。这部分包括张伯伦大学(“张伯伦”)的业务。
瓦尔登-提供的不仅仅是
医学和兽医-提供医学和兽医大专教育行业的学位和非学位课程。这一部分包括美国加勒比大学医学院(“AUC”)、罗斯大学医学院(“RUSM”)和罗斯大学兽医学院(“RUSVM”)的业务，这些学院统称为“医学和兽医学院”。
“总部和其他”包括未分配到可报告类别的活动。有关更多信息，请参见附注20“段信息”。
2.主要会计政策摘要
陈述的基础
我们在截至2021年6月30日的年度报告Form 10-K(“2021年Form 10-K”)的附注2“重要会计政策摘要”中描述了我们的重要会计政策的完整清单。吾等已根据中期财务报表之公认会计原则及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)之规则及规定编制随附之未经审核综合财务报表。因此，它们不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(正常的和经常性的)都已包括在内。年终资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括公认会计准则要求的所有披露。这些合并财务报表和附注应与我们的年度合并财务报表及其附注一起阅读，包括在我们的2021年Form 10-K中。
7
目录表
我们在编制季度和年度财务报表时使用相同的会计政策。除非另有说明，在综合财务报表附注内列报的金额是指我们持续经营的业务。
为与本期列报保持一致，对上一期的某些数额进行了重新分类。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响截至财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。
虽然我们目前的估计考虑了当前情况，包括新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的影响，以及我们预计这些情况在未来将如何适当变化，但实际情况可能与那些估计中预期的情况有所不同，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。2020年3月11日，新冠肺炎疫情被世界卫生组织宣布为大流行，并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。新冠肺炎以及政府和公共卫生组织在应对疫情时采取的应对措施包括限制社区内的一般活动水平、经济和客户的运营。虽然新冠肺炎疫情对我们的业务、运营和财务业绩造成了影响，但它可能会对我们运营的许多方面产生更深远的影响，包括对客户行为、业务运营、我们的员工和整个市场的影响。新冠肺炎大流行对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和流动性的最终影响程度可能与管理层目前的估计不同，这是由于固有的不确定性，这些不确定性包括：新冠肺炎传播的持续时间和进一步蔓延；为控制病毒采取的行动；疫苗的效力和分销；以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
最新会计准则
最近采用的会计准则
2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号：《所得税(主题740)：简化所得税的会计处理》。该指导意见是作为财务会计准则委员会总体简化举措的一部分发布的，目的是降低应用会计准则的成本和复杂性，同时保持或改进提供给财务报表用户的信息的有用性。修正案包括删除740主题“所得税”一般原则的某些例外情况，并在其他几个领域进行简化。本指导意见适用于2020年12月15日以后发布的财务报表，以及这些会计年度内的中期财务报表。我们于2021年7月1日采纳了这一指导方针，并未对Adtalem的合并财务报表产生实质性影响。
最近发布的尚未采用的会计准则
2021年10月，FASB发布了美国会计准则委员会(ASU)第2021-08号：“企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。”修正案要求实体(购买方)根据专题606确认和计量在企业合并中取得的合同资产和合同负债。在购置日，购买方应当按照专题606说明相关的收入合同，就好像是它发起了合同一样。本指导意见适用于2022年12月15日之后发布的财务报表，以及这些财务年度内的中期财务报表。修正案应前瞻性地适用于修正案生效之日或之后发生的企业合并。允许早日通过修正案，包括在过渡期内通过。在过渡期内提早采用的实体应(1)追溯到收购日期发生在包括提早申请过渡期在内的会计年度开始之日或之后的所有企业合并，以及(2)预期在首次申请之日或之后发生的所有企业合并。我们预计不会在2022财年提前采用这些修正案，因此，Adtalem的合并财务报表在2022财年不会受到影响。
8
目录表
管理层将在2023财年第一季度及早采纳修正案，并将修订后的指导应用于未来的任何业务合并。
2022年3月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2022-02号文件：“金融工具--信用损失(话题326)：问题债务重组和年份披露。”该指南是作为对ASU 2016-13号的改进发布的。年份披露的变化与Adtalem相关，并要求一个实体披露按融资应收账款来源年度划分的当期总减记。本指导意见适用于2022年12月15日之后发布的财务报表，以及这些财务年度内的中期财务报表。修正案应具有前瞻性地适用。允许早日通过修正案，包括在过渡期内通过。这些修订将影响我们的披露，但不会影响Adtalem的合并财务报表。管理层正在评估我们是否会在2023财年第一季度及早采用这些修正案。
我们审阅了最近发布的所有其他会计声明，得出的结论是，这些声明要么不适用，要么预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
3.收购
瓦尔登大学
2021年8月12日，Adtalem完成了对
沃尔登的运营包括在Adtalem的沃尔登可报告部分(见附注20“部门信息”)。自收购之日起，沃尔登的业务结果就已列入Adtalem的合并财务报表，其中包括收入#美元。
收购按业务合并入账，收购价格对收购资产和承担的负债的初步分配是基于为确定收购项目于收购日期的公允价值而进行的初步估值。由于这些估值(尤其是与无形资产相关的估值)是初步的，它们可能会在截止日期后最多一年内进行调整，以反映最终估值。
9
目录表
下表汇总了在购置之日取得的资产和承担的负债的初步公允价值(单位：千)：
8月12日， | |||
2021 | |||
收购的资产： | |||
现金和现金等价物 | $ | | |
受限现金 | | ||
应收账款 | | ||
预付费用和其他流动资产 | | ||
财产和设备 |
| | |
经营性租赁资产 | | ||
递延所得税 | | ||
无形资产 |
| | |
商誉 |
| | |
其他资产，净额 |
| | |
收购的总资产 |
| | |
承担的负债： |
| ||
应付帐款 |
| | |
应计薪资和福利 |
| | |
应计负债 |
| | |
递延收入 | | ||
流动经营租赁负债 | | ||
长期经营租赁负债 | | ||
其他负债 | | ||
承担的总负债 |
| | |
取得的净资产 | $ | | |
商誉，即购买价格超过收购净资产公允价值的部分，全部分配给沃尔登报告单位和应报告部分。在对采购会计进行调整后，上表中的金额与我们截至2021年12月31日的季度报告Form 10-Q中报告的金额发生了变化。预计整个商誉金额将可抵税。导致商誉认可的收购价格因素包括华登与Adtalem劳动力解决方案提供商战略的契合，华登品牌作为在线教育行业领导者的声誉，以及潜在的未来增长机会。在美元中
2021年8月12日 | |||||
价值 | 估计数 | ||||
指派 | 使用寿命 | ||||
学生关系 | $ | | |||
课程设置 |
| $ | |
| |
第四章资格和资格认证无形资产采用收入法的有无两种方法进行估值。采用多期超额收益法对学生关系无形资产进行评估。使用特许权使用费减免法对该商标无形资产进行估值。课程无形资产的价值评估采用了成本重置法。在这些估值中使用了重大判断和假设。
10
目录表
以下未经审计的备考财务信息汇总了我们的运营结果，就像收购发生在2020年7月1日一样(以千计)：
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||
3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
Adtalem的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
未经审计的备考财务信息包括调整，以反映假设无形资产的公允价值调整从2020年7月1日起应用以及相应的税收影响将计入的额外摊销。未经审核的备考财务信息还包括调整，以反映我们为收购提供资金而发行的债务的额外利息支出(更多信息见附注13“债务”)。由于计价费用代表Adtalem于2021年2月12日至2021年8月12日期间就定期贷款B产生的历史利息开支，以及截至2021年3月31日止三个月及九个月的未经审核备考财务资料已予调整，以包括假设定期贷款B已于2020年7月1日订立的利息开支，故吾等已作进一步调整，以剔除截至2022年3月31日止九个月的未经审核备考财务资料中确认的计价费用(有关计时费用的额外资料，请参阅附注13“债务”)。如果定期贷款B是在2020年7月1日提取的，则不会产生任何定额费用，因此，计入这些金额将与Adtalem在预计基础上发生的利息支出重复。我们因收购华登而产生的收购交易成本反映在截至2021年3月31日的九个月的未经审计的备考财务信息结果中。
这份未经审计的备考财务信息仅供参考。它不反映业务的整合或收购可能产生的任何协同效应。因此，这并不表明如果收购在2020年7月1日完成，本应实现的运营结果。此外，未经审计的备考财务信息额并不代表未来的经营业绩。
4.非持续经营和待售资产
2018年12月11日，Adtalem完成了向Cogswell Education，LLC出售DeVry University的交易，以换取De Minimis对价。由于此次出售代表着一种战略转变，对Adtalem的运营和财务结果产生了重大影响，DeVry University在Adtalem的财务报告中作为非连续性业务列报。购买协议包括一项赚取收入，使Adtalem有权获得高达$
2022年3月10日，根据日期为2022年1月24日的股权购买协议(“购买协议”)，Adtalem完成了将ACAM、Becker和OCL出售给文德尔集团和Colibri Group(“买方”)。根据购买协议所载条款并受购买协议所载条件规限，Adtalem以#美元向买方出售ACAMS、Becker及东方海外的已发行及流通股。
11
目录表
这是一种战略转变，对Adtalem的运营和财务业绩产生了重大影响，这些以前包括在我们以前的金融服务部门的业务在Adtalem的财务报告中作为非连续性业务列报。根据公认会计原则，我们已将ACAM、Becker、OCL和EduPristine实体归类为“持有以供出售”和“非持续经营”，在所有适用期间均适用。
以下是报告为持有待售资产和负债的资产负债表信息摘要，其中包括ACAM、Becker、OCL和EduPristine(以千为单位)：
3月31日， | 6月30日， | 3月31日， | ||||||||
2022 | 2021 | 2021 | ||||||||
资产： |
|
|
| |||||||
流动资产： |
|
|
| |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | ||||
应收账款净额 |
| |
| |
| | ||||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| |
| | ||||
持有待售流动资产总额 |
| |
| |
| | ||||
非流动资产： |
|
|
| |||||||
财产和设备，净额 | — | | | |||||||
经营性租赁资产 |
| — |
| |
| | ||||
无形资产，净额 |
| — |
| |
| | ||||
商誉 |
| — |
| |
| | ||||
其他资产，净额 |
| |
| |
| | ||||
持有待售非流动资产总额 |
| |
| |
| | ||||
持有待售资产总额 | $ | | $ | | $ | | ||||
负债： |
|
|
| |||||||
流动负债： |
|
|
| |||||||
应付帐款 | $ | | $ | | $ | | ||||
应计薪资和福利 |
| — |
| |
| | ||||
应计负债 |
| — |
| |
| | ||||
递延收入 |
| |
| |
| | ||||
流动经营租赁负债 |
| — |
| |
| | ||||
持有待售流动负债总额 |
| |
| |
| | ||||
非流动负债： |
|
|
| |||||||
长期经营租赁负债 |
| — |
| |
| | ||||
递延所得税 |
| — |
| |
| | ||||
其他负债 |
| |
| |
| | ||||
持有待售非流动负债总额 |
| |
| |
| | ||||
持有待售负债总额 | $ | | $ | | $ | | ||||
12
目录表
以下是报告为非持续业务的业务的损益表信息摘要，其中包括截至每次出售日期的ACAM、Becker、OCL和EduPristine业务，以及与DeVry University资产剥离相关的活动，其中包括我们继续产生的诉讼和和解成本以及我们收到的收益(以千为单位)：
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||
3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
运营成本和费用： |
|
|
|
| |||||||||
教育服务成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
学生服务和行政费用 |
| |
| |
| |
| | |||||
重组费用 |
| |
| |
| |
| | |||||
总运营成本和费用 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税前非持续经营所得 | | | | | |||||||||
所得税前处置停产业务的收益 | | | | | |||||||||
所得税拨备 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
非持续经营的收益(亏损) | | | | ( | |||||||||
来自非持续经营的可赎回非控股权益应占净亏损 | | | | | |||||||||
可归因于Adtalem的非持续业务净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
5.收入
当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户(学生)时，收入被确认，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。
以下表格按来源分列收入(以千为单位)：
截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||
张伯伦 | 瓦尔登 |
| 医疗和 | 已整合 | ||||||||
学杂费 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
其他 | | | | | ||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2022年3月31日的9个月 | ||||||||||||
张伯伦 | 瓦尔登 |
| 医疗和 | 已整合 | ||||||||
学杂费 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
其他 | | | | | ||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||
张伯伦 | 瓦尔登 |
| 医疗和 | 已整合 | ||||||||
学杂费 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
其他 | | | | | ||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
13
目录表
截至2021年3月31日的9个月 | ||||||||||||
张伯伦 | 瓦尔登 |
| 医疗和 | 已整合 | ||||||||
学杂费 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
其他 | | | | | ||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
此外，关于按地理区域分列的收入情况，见附注20“分类信息”。
履约义务和收入确认
学杂费：大部分收入来自学杂费，这是在授课期间以直线方式确认的。图书和其他教育产品收入在产品发货或学生获得电子材料时确认。在某些情况下，我们报告这些书籍和其他教育产品的收入是以净额为基础的，因为我们的履约义务是促进学生和供应商之间的交易，而在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月里，这笔收入并不显著。
其他其他收入包括住房和其他杂项服务。其他收入在履行适用的履约义务期间确认。
付款安排在学生第一个学期注册之前达成一致。大多数美国学生获得了第四职称或其他经济资助，导致院校在学期开始时获得了相当大一部分交易价格。使用私人资金或通过Adtalem学分扩展计划获得资金的学生(有关更多信息，请参阅附注9“应收账款和信用损失”)，通常在学期结束后支付。
成交价
收入，或交易价格，是以转让商品或服务为交换条件而预期收到的对价金额。
学生可能会得到折扣、奖学金或退款，这会引起不同的考虑。折扣或奖学金的金额在发放时适用于个人学生账户。因此，交易价格直接通过这些折扣或奖学金从收取的标准学费金额中降低。退学后，学生可能有资格获得退款或部分退款，退款金额取决于学年期间退学的时间。如果学生在完成一个学期之前退学，联邦和州的法规和认证标准允许Adtalem只保留从该学生那里获得的总学费的一定百分比，该百分比与该学生完成学期的百分比不同，但通常等于或超过该百分比。Adtalem收到的超过设定的学费百分比的款项将退还给学生或适当的资金来源。对于具有相似特征和退款历史数据的合同，采用期望值方法确定与退款相关的可变对价。Adtalem预期退款的估计是在每个学期开始时根据以前学年的实际退款确定的。与退款有关的准备金在综合资产负债表的应计负债内作为退款负债列示。所有退款将从适用学期的收入中扣除。
管理层在整个收入确认期间逐个学生重新评估可收集性。这种重新评估是基于新的信息以及与学生支付能力相关的事实和环境的变化。当学生从学校退学并未支付学费时，管理层还会重新评估可收集性。这种未支付的费用不符合合理收取的门槛，在现金基础上确认为收入。
我们认为，当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时，确认的累计收入数额很可能不会发生重大逆转。因此，变量考虑的估计是不受约束的。
14
目录表
合同余额
学生在每个学期开始时支付账单，并在那时支付费用。Adtalem的履约义务是在学期内以教学形式提供教育服务。随着指示的提供，递延收入将减少。很大一部分学生费用来自第四章的经济援助和其他项目，通常在各自学期的第一个月收到。对于使用Adtalem信用扩展计划的学生(见附注9“应收账款和信用损失”)，通常在学期结束后收到付款，并履行相应的履约义务。收到付款后，应收账款就会减少。
收入为5美元
递延收入期初和期末余额之间的差额包括本期间确认的收入的减少额、与本期间开学相关的收费增加、与报告所述期间结束后开始的学术术语相关的已收到付款的增加以及收购Walden的增加。
实用的权宜之计
因为我们的履约义务最初的预期持续时间为
6.重组费用
在2022财年第三季度和前九个月，Adtalem记录了主要与裁员有关的重组费用，这些裁员与与Walden收购以及医疗和兽医以及Adtalem的家庭办公室房地产整合有关的协同行动有关。在2021财年第三季度和前九个月，Adtalem记录了主要与Adtalem的家庭办公房地产整合有关的重组费用。在估计退出租赁空间的成本时，作出的估计可能与实际结果大不相同，并导致未来期间的额外重组费用或逆转。解雇福利费用代表这些员工的遣散费和福利。Adtalem的家庭办公室在注释20“细分信息”中被归类为“家庭办公室和其他”。
截至2022年3月31日的三个月 | 截至2022年3月31日的9个月 | |||||||||||||||||
房地产 | 终端 | 总计 | 房地产 | 终端 | 总计 | |||||||||||||
张伯伦 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | |
瓦尔登 |
| |
| |
| | |
| |
| | |||||||
医学和兽医 |
| |
| |
| | |
| |
| | |||||||
内政部和其他 |
| |
| |
| | |
| |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
截至2021年3月31日的三个月 | 截至2021年3月31日的9个月 | |||||||||||||||||
房地产 | 终端 | 总计 | 房地产 | 终端 | 总计 | |||||||||||||
内政部和其他 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
15
目录表
下表汇总了需要现金支付的2021和2022财政年度的分离和重组计划活动(以千计)：
截至2020年6月30日的负债余额 | $ | | |
负债增加(分居和其他费用) |
| | |
负债减少(付款和调整) |
| ( | |
截至2021年6月30日的负债余额 |
| | |
负债增加(分居和其他费用) |
| | |
负债减少(付款和调整) |
| ( | |
截至2022年3月31日的负债余额 | $ | |
负债余额#美元
7.所得税
我们从持续运营中获得的所得税优惠为
2021年3月11日，为应对新冠肺炎疫情，美国颁布了《2021年美国救援计划法案》(简称《救援法案》)。救援法等内容包括，在2026年12月31日之后的纳税年度，扩大员工薪酬超过100万美元的税收减免限制的员工数量，并废除美国附属团体在全球范围内分配利息支出的选举。管理层预计救援法的其他条款不会导致实质性的税收或现金损失。
16
目录表
8.每股收益
由于截至2022年3月31日的9个月持续运营产生净亏损，潜在的普通股
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||
3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
分子： | |||||||||||||
Adtalem的净收益(亏损)： |
|
|
|
| |||||||||
持续运营 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
停产经营 | | | | | |||||||||
Adtalem的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
分母： | |||||||||||||
加权平均基本流通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
摊薄股票奖励的效果 |
| |
| |
| |
| | |||||
加权平均稀释后流通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
Adtalem的每股收益(亏损)： | |||||||||||||
基本信息： | |||||||||||||
持续运营 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
停产经营 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本每股收益合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释： | |||||||||||||
持续运营 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
停产经营 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股摊薄后总收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均反摊薄股份 | | | | | |||||||||
9.应收账款和信用损失
我们将应收账款余额归类为贸易应收账款或融资应收账款。我们的贸易应收账款与正常业务过程中发生的学生余额有关。应收贸易账款的期限不到一年，并计入我们综合资产负债表上的应收账款净额。我们的融资应收账款与信用扩展计划有关，在该计划中，学生在各自学校获得超过一年的付款条件，并计入应收账款、净资产和其他资产，净额计入我们的综合资产负债表。
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目录表
我们的应收账款余额分类如下(以千计)：
March 31, 2022 | |||||||||
毛收入 | 津贴 | 网络 | |||||||
应收贸易账款，当期 | $ | | $ | ( | $ | | |||
应收融资账款，当期 | | ( | | ||||||
应收账款，流动 | $ | | $ | ( | $ | | |||
应收融资账款，当期 | $ | | $ | ( | $ | | |||
融资应收账款，非流动 | | ( | | ||||||
融资应收账款总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
June 30, 2021 | |||||||||
毛收入 | 津贴 | 网络 | |||||||
应收贸易账款，当期 | $ | | $ | ( | $ | | |||
应收融资账款，当期 | | ( | | ||||||
应收账款，流动 | $ | | $ | ( | $ | | |||
应收融资账款，当期 | $ | | $ | ( | $ | | |||
融资应收账款，非流动 | | ( | | ||||||
融资应收账款总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
March 31, 2021 | |||||||||
毛收入 | 津贴 | 网络 | |||||||
应收贸易账款，当期 | $ | | $ | ( | $ | | |||
应收融资账款，当期 | | ( | | ||||||
应收账款，流动 | $ | | $ | ( | $ | | |||
应收融资账款，当期 | $ | | $ | ( | $ | | |||
融资应收账款，非流动 | | ( | | ||||||
融资应收账款总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
我们的融资应收账款涉及张伯伦大学、澳大利亚大学、RUSM和RUSVM的学生可获得的信用延期计划。这些学分扩展计划旨在帮助那些无法完全支付包括学费和书本在内的教育费用的学生，并且只有在所有其他学生经济援助都已应用于这些目的后才能获得。此外，AUC、RUSM和RUSVM允许学生为他们的生活费提供资金。资助协议的还款计划是为了解决特定学生的经济状况而制定的。按以下利率收取的利息：
信用质量
我们融资应收账款的主要信用质量指标是拖欠。当贷款的合同付款逾期时，余额被视为拖欠。我们在融资应收账款余额被发送给第三方催收机构后对其进行注销，具体时间因发放贷款的机构而异，但在大多数情况下，融资协议至少逾期181天。付款首先用于未偿利息，然后用于未付本金余额。
18
目录表
截至2022年3月31日的融资应收账款信用质量分析如下(单位：千)：
按起始年度分列的摊余成本基础 | |||||||||||||||||||||
之前 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 总计 | |||||||||||||||
逾期1-30天 |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
逾期31-60天 | | | | | | | | ||||||||||||||
逾期61-90天 | | | | | | | | ||||||||||||||
逾期91-120天 | | | | | | | | ||||||||||||||
逾期121-150天 | | | | | | | | ||||||||||||||
逾期超过150天 | | | | | | | | ||||||||||||||
逾期合计 | | | | | | | | ||||||||||||||
当前 | | | | | | | | ||||||||||||||
融资应收账款毛额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
截至2021年6月30日的融资应收账款信用质量分析如下(单位：千)：
按起始年度分列的摊余成本基础 | |||||||||||||||||||||
之前 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 总计 | |||||||||||||||
逾期1-30天 |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
逾期31-60天 | | | | | | | | ||||||||||||||
逾期61-90天 | | | | | | | | ||||||||||||||
逾期91-120天 | | | | | | | | ||||||||||||||
逾期121-150天 | | | | | | | | ||||||||||||||
逾期超过150天 | | | | | | | | ||||||||||||||
逾期合计 | | | | | | | | ||||||||||||||
当前 | | | | | | | | ||||||||||||||
融资应收账款毛额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
截至2021年3月31日的融资应收账款信用质量分析如下(单位：千)：
按起始年度分列的摊余成本基础 | |||||||||||||||||||||
之前 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 总计 | |||||||||||||||
逾期1-30天 |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
逾期31-60天 | | | | | | | | ||||||||||||||
逾期61-90天 | | | | | | | | ||||||||||||||
逾期91-120天 | | | | | | | | ||||||||||||||
逾期121-150天 | | | | | | | | ||||||||||||||
逾期超过150天 | | | | | | | | ||||||||||||||
逾期合计 | | | | | | | | ||||||||||||||
当前 | | | | | | | | ||||||||||||||
融资应收账款毛额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
信贷损失准备
信贷损失准备是对截至每个资产负债表日期在我们的应收账款余额中固有的终身预期信贷损失的估计。在评估我们所有应收账款余额的可收回性时，我们利用历史事件、当前状况以及对未来的合理和可支持的预测。
对于我们的应收账款，我们主要使用基于年龄安排和学生状况的历史损失率来确定信用损失拨备。由于这些贸易应收账款本质上是短期的，管理层认为，学生的身份提供了最好的信用损失估计，同时也考虑到了违约。仍在上课的学生、最近毕业的学生或目前领取工资的学生比那些因请假、退学或不领取工资而处于不活跃状态的学生更有可能支付费用。
19
目录表
对于我们的融资应收账款，我们主要使用基于账龄计划的历史损失率。由于这些融资应收账款是基于Adtalem提供的长期融资协议，管理层认为拖欠提供了最佳的信贷损失估计。随着应收融资余额进一步逾期，我们收到付款的可能性较小，导致我们对信贷损失的估计增加。
下表提供了信贷损失准备金的前滚(以千为单位)：
截至2022年3月31日的三个月 |
| 截至2022年3月31日的9个月 | ||||||||||||||||
贸易 | 融资 | 总计 |
| 贸易 | 融资 | 总计 | ||||||||||||
期初余额 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | |
| $ | | |||
核销 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
复苏 | | | | | | | ||||||||||||
信贷损失准备金 | | | | | | | ||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
截至2021年3月31日的三个月 | 截至2021年3月31日的9个月 | |||||||||||||||||
贸易 | 融资 | 总计 | 贸易 | 融资 | 总计 | |||||||||||||
期初余额 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | |
| $ | | |||
核销 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
复苏 | | | | | | | ||||||||||||
信贷损失准备金 | | | | | | | ||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
截至2022年3月31日、2021年6月30日和2021年3月31日的短期和长期应收账款坏账准备为#美元。
其他融资应收账款
在出售DeVry大学方面，Adtalem借出了#美元
2019年7月31日，Adtalem将其位于伊利诺伊州芝加哥的校园设施出售给德保罗大学预科基金会(DePaul College Prep Foundation)。关于这笔交易，Adtalem持有DePaul College Prep的抵押贷款，金额为$
20
目录表
10.财产和设备，净额
财产和设备，净值如下(以千计)：
3月31日， | 6月30日， | 3月31日， | |||||||
2022 | 2021 | 2021 | |||||||
土地 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
建房 | | | | ||||||
装备 | | | | ||||||
在建工程 | | | | ||||||
财产和设备，毛额 | | | | ||||||
累计折旧 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
财产和设备，净额 | $ | | $ | | $ | | |||
2019年7月31日，Adtalem将其位于伊利诺伊州芝加哥的校园设施以美元的价格出售给DePaul College Prep
11.租契
我们确定合同在开始时是否包含租赁。我们已经签订了学术场地、住房设施和办公空间的运营租约，这些租约将在不同的日期到期，直到2032年6月，其中大部分包括以下选项
经营租赁负债指我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。经营性租赁资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利。经营租赁资产及负债于租赁开始日按租赁期内未来租赁付款的现值确认。经营租赁资产根据任何预付或应计租赁付款、租赁激励、初始直接成本和减值进行调整。我们的递增借款利率被用于根据开始日期可获得的信息来确定租赁付款的现值。我们的递增借款利率是使用与相关租赁相同的货币和期限的担保借款利率来确定的。经营租赁费用在租赁期内以直线法确认。
截至2022年3月31日，我们进入了
21
目录表
租赁费的构成如下(以千计)：
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
3月31日， |
| 3月31日， | ||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
转租收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
总租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2022年3月31日的财年租赁负债到期日如下(以千计)：
运营中 | |||
财政年度 | 租契 | ||
2022年(剩余) | $ | | |
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
此后 | | ||
租赁付款总额 |
| | |
减去：推定利息 | ( | ||
租赁负债现值 | $ | | |
租期和贴现率如下：
3月31日， | |||
2022 | |||
加权平均剩余经营租赁年限(年) | |||
加权平均经营租赁贴现率 | |||
与租赁有关的现金流量信息的补充披露如下(以千计)：
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
3月31日， | 3月31日， | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
在计量经营租赁负债时支付的现金(扣除分租收入) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
以经营租赁负债换取的经营租赁资产 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
在2021财年第二季度，我们记录了现有运营租赁地点的运营租赁资产和运营租赁负债的增长，因为我们有理由确定将延长租约。由于情况的变化，我们不再延长租期。因此，我们在2021财年第三季度记录了经营租赁资产和经营租赁负债增长的逆转，导致上表中的负值。
Adtalem维护租赁部分或全部空间的协议
22
目录表
在此期间，我们记录了前几个时期的估计重组费用。实际结果可能与这些估计不同，这可能导致未来时期的额外重组费用或逆转。
财政年度 | 金额 | ||
2022年(剩余) | $ | | |
2023 | | ||
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
租赁和分租租金收入合计 | $ | | |
12.商誉和无形资产
下表按报告单位汇总商誉余额(以千为单位)：
3月31日， | 6月30日， | 3月31日， | |||||||
报告股 | 2022 | 2021 | 2021 | ||||||
张伯伦 | $ | | $ | | $ | | |||
瓦尔登 | | | | ||||||
AUC |
| |
| |
| | |||
规则空间模型和规则支持向量机 |
| |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | | $ | | |||
下表按可报告段汇总商誉余额(以千为单位)：
3月31日， | 6月30日， | 3月31日， | |||||||
可报告的细分市场 | 2022 | 2021 | 2021 | ||||||
张伯伦 | $ | | $ | | $ | | |||
瓦尔登 | | | | ||||||
医学和兽医 | | | | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | |||
下表汇总了按可报告部分列出的商誉余额变动(以千为单位)：
医疗和 | ||||||||||||
张伯伦 | 瓦尔登 | 兽医 | 总计 | |||||||||
June 30, 2020 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
March 31, 2021 | | | | | ||||||||
June 30, 2021 | | | | | ||||||||
采办 |
| |
| |
| |
| | ||||
March 31, 2022 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可摊销无形资产包括以下内容(以千计)：
March 31, 2022 | ||||||||
总运载量 | 累计 | 加权平均 | ||||||
应摊销无形资产 | 金额 | 摊销 | 摊销期限 | |||||
学生关系 | $ | | $ | ( |
| |||
课程设置 |
| |
| ( |
| |||
总计 | $ | | $ | ( |
| |||
23
目录表
无限期的无形资产包括以下内容(以千计)：
3月31日， | 6月30日， | 3月31日， | |||||||
活生生的无限无形资产 | 2022 | 2021 | 2021 | ||||||
瓦尔登商标名 | $ | | $ | | $ | | |||
AUC商标名 | | | | ||||||
罗斯商标名 | | | | ||||||
张伯伦第四章资格和资格认证 |
| |
| |
| | |||
瓦尔登湖第四章的资格和认证 | | | | ||||||
AUC第四章资格和资格认证 |
| |
| |
| | |||
ROSS第四章资格和资格认证 |
| |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | | $ | | |||
下表按可报告段汇总了无限寿命无形资产余额(以千为单位)：
3月31日， | 6月30日， | 3月31日， | |||||||
可报告的细分市场 | 2022 | 2021 | 2021 | ||||||
张伯伦 | $ | | $ | | $ | | |||
瓦尔登 | | | | ||||||
医学和兽医 | | | | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | |||
已摊销无形资产的摊销费用为#美元。
财政年度 | 瓦尔登 | ||
2022年(剩余) | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | | |
课程是在直线基础上摊销的。学生关系的摊销是基于留住学生的估计，并考虑到与这些现有学生相关的收入和现金流。
由于没有法律、法规、合同、经济或其他因素限制这些无形资产对报告实体的使用年限，与商号和第四章资格和认证有关的无限期无形资产不予以摊销。
商誉和无限期无形资产不摊销，但每年进行减值测试，并在发生事件或情况变化时更有可能存在减值。我们的年度测试日期是5月31日。
阿达勒姆有
24
目录表
阿达勒姆有
这些临时触发事件的结论是基于这样一个事实，即对Adtalem报告单位和无限寿命无形资产的年度减值审查导致
确定报告单位或无形资产的公允价值涉及使用重大估计和假设。管理层根据其当时认为合理的假设进行公允价值估计，但该等假设受固有不确定性的影响。实际结果可能与这些估计不同，这可能导致未来商誉或无形资产的减值。
13.债务
长期债务包括以下优先担保信贷安排(以千计)：
3月31日， | 6月30日， | 3月31日， | |||||||
2022 | 2021 | 2021 | |||||||
总债务： |
| ||||||||
2028年到期的高级担保票据 | $ | | $ | | $ | | |||
定期贷款B |
| |
| |
| | |||
前期贷款B |
| |
| |
| | |||
到期本金支付总额 |
| |
| |
| | |||
未摊销债务贴现和发行成本 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
未偿债务总额 |
| |
| |
| | |||
较新的部分： |
| ||||||||
前期贷款B |
| |
| ( |
| ( | |||
非流动部分 | $ | | $ | | $ | | |||
长期债务的预定未来到期日如下(以千为单位)：
成熟性 | |||
财政年度 | 付款 | ||
2022年(剩余) | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 | | ||
总计 | $ | | |
25
目录表
2028年到期的高级担保票据
2021年3月1日，Adtalem的全资子公司Adtalem托管公司(“托管发行商”)发行了#美元
代管发行人将发行的净收益连同某些额外资金存入一个单独的托管账户(“代管账户”)。2021年8月12日，Adtalem利用此次发行的净收益，以及其他融资来源，为收购Walden支付的收购价格提供资金，偿还当时存在的美元
2021年8月12日，托管发行人与Adtalem合并并并入Adtalem，Adtalem继续作为尚存的公司(“托管合并”)，Adtalem承担了托管发行人在票据、契约、任何补充契约、适用的抵押品文件和其他适用文件下的所有义务(“假设”)，并在满足某些其他条件的情况下，发售的净收益和其他额外资金从托管账户中释放给发行人或其指定人。术语“发放人”指(A)在假设之前，指代管发行人，以及(B)在假设之后，指Adtalem。
是次发行的债券为
发行人可于2024年3月1日前随时赎回全部或部分债券，赎回价格相当于
2022年4月11日，我们偿还了$
债券的应计利息为$
信贷安排
2021年2月12日，Adtalem将一笔$
26
目录表
30,2021年。所有勾选费用在定期贷款B截止日期2021年8月12日支付，并在综合收益表中计入应计利息支出。
2021年8月12日，Adtalem通过签订新的信贷协议(“信贷协议”)取代了先前的信贷安排和先前的信贷协议(定义如下)，其中规定(1)$
定期贷款B
定期贷款B项下的借款按Adtalem的选择权计息，年利率等于LIBOR，LIBOR下限为
我们定期贷款B和Revolver的利息是根据LIBOR设定的，LIBOR是基于可观察到的市场交易。负责监管伦敦银行间同业拆借利率的英国金融市场行为监管局宣布，不允许新的参考伦敦银行间同业拆借利率的合约。此外，一周和两个月期LIBOR利率的公布于2021年12月31日停止；但所有其他LIBOR期限将公布至2023年6月30日。包括政府机构在内的各方都在寻求寻找替代LIBOR的利率。管理层正在监督他们的努力。信贷协议提供了关于实施替代基准利率的指导，但尚未确定具体的替代基准利率。
左轮手枪
Revolver下的借款按等于LIBOR的年利率计息，LIBOR下限为
阿德勒姆有一张未付信用证，金额为#美元。
阿德勒姆有一张未付信用证，金额为#美元。
27
目录表
先前的信贷协议
在……上面
前期贷款B
对于欧洲货币利率贷款，优先定期贷款B的利息等于LIBOR或a
2020年3月24日，我们与一家跨国金融机构签署了一项固定薪酬、收取浮动利率的掉期协议(“掉期”)，以缓解与我们的优先定期贷款B债务浮动利率相关的风险。我们按年利率固定支付利息。
在掉期经营期内，优先定期贷款B金额的年利率固定为
掉期被指定为现金流对冲，因此，其公允价值变动在综合资产负债表的累计其他全面亏损中确认，并在对冲交易影响收益的期间重新分类至综合收益表中的利息支出项下。
2021年7月29日，在为我们的信贷协议(如上所述)再融资之前，我们以#美元的价格结算并终止了掉期交易
先前的变革者
优先转换利率等于LIBOR或欧洲货币利率贷款的LIBOR等值利率或基本利率，加上基于Adtalem综合杠杆率的适用保证金，如先前信贷协议中所定义。适用的保证金范围为
债务贴现和发行成本
定期贷款B的发行价格为
28
目录表
之前 | 之前 | ||||||||||||||||||||
备注 | 定期贷款B | 桥牌 | 左轮手枪 | 定期贷款B | 左轮手枪 | 总计 | |||||||||||||||
截至2021年6月30日的未摊销债务贴现和发行成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
支付债务贴现和发行成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
摊销债务贴现和发行成本 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||
债务贴现和发行成本核销 | | ( | ( | | ( | ( | ( | ||||||||||||||
截至2022年3月31日的未摊销债务贴现和发行成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
利息支出
利息支出的构成如下(以千计)：
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
3月31日， | 3月31日， | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
票据利息支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
定期贷款B利息支出 | | | | | ||||||||
定期贷款B手续费 | | | | | ||||||||
上期贷款B利息支出 | | | | | ||||||||
信贷安排债务贴现和发行成本注销 | | | | | ||||||||
未使用的桥牌费用 | | | | | ||||||||
先前信贷工具发行成本的注销 | | | | | ||||||||
掉期结算 | | | | | ||||||||
摊销债务贴现和发行成本 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
利息支出总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
契诺和保证
信贷协议及票据载有惯例契诺，包括对我们的受限制附属公司与其他公司合并及合并、产生债务、授予资产留置权或担保权益、进行收购、贷款、垫款或投资，或出售或以其他方式转移资产的能力的限制。
根据信贷协议的条款，从截至2021年12月31日的财政季度到2023年12月31日，Adtalem必须保持总净杠杆率等于或低于
信贷协议项下的债务以Adtalem及其若干国内全资附属公司(“附属担保人”)的几乎所有资产的优先留置权作担保，而附属担保人亦
29
目录表
担保Adtalem在信贷协议下的义务，但某些例外情况除外。信贷协议载有惯常适用于同类融资的正面及负面契诺，除某些例外情况外，一般限制：合并、合并或合并；产生额外债务(包括担保)；产生额外留置权；出售、转让、租赁、转让或移转资产；若干投资；超过若干数额的股息及股票赎回或回购；与联属公司的交易；从事实质不同的业务；支付及修改债务或Adtalem或任何附属担保人的管理文件；以及此类协议惯常限制的其他活动。
信贷协议包含此类贷款的惯例违约事件。如果信贷协议项下的违约事件发生并仍在继续，则该协议项下的承诺可被终止，其下未偿还的本金，连同所有应计和未付利息以及根据该协议所欠的其他金额，可被宣布为立即到期和应付。
定期贷款B要求强制性预付款等于出售或处置资产所得的现金净额，该资产不再投资于下列资产
票据载有限制发行人及每名担保人招致或担保额外债务或发行不合格股份或优先股；支付股息及作出其他分派，或赎回或回购股本；作出若干投资；产生若干留置权；与联属公司订立交易；综合、合并、出售或以其他方式处置其全部或几乎全部资产；对担保人向Adtalem支付股息或其他付款；指定受限制附属公司为非受限制附属公司；以及转让或出售若干资产的能力。这些公约有一些重要的例外情况和限制条件。契约及票据亦就若干惯常违约事件作出规定，如发生任何违约事件，则会准许或规定票据本金及应累算利息成为或宣布为到期及须予支付，或会容许受托人或至少
截至2022年3月31日，Adtalem遵守了与信贷协议和票据契约相关的债务契约。
14.可赎回的非控股权益
在2022财年第三季度之前，Adtalem保持了
30
目录表
下表显示了可赎回非控股利息余额的变化(单位：千)：
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
3月31日， | 3月31日， | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可赎回非控股权益应占净亏损 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
购买附属公司可赎回非控制权益的付款 | ( | | ( | | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
15.股份回购
公开市场份额回购计划
2018年11月8日，我们宣布董事会批准了Adtalem的第11次股票回购计划，该计划允许Adtalem回购高达$
截至三个月 | 九个月结束 | 生活到目前为止 | |||||||||||||
3月31日， | 3月31日， | 当前份额 | |||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 回购计划 | |||||||||||
股份回购总数 | | | | | | ||||||||||
股份回购总成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股平均支付价格 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
As of March 31, 2022, $
ASR协议
2022年3月14日，我们达成了一项ASR协议，回购美元
31
目录表
我们记录了$
16.累计其他全面亏损
下表按构成部分显示累计其他综合亏损变动情况(单位：千)：
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||
3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
外币折算调整 | |||||||||||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
(损失)外币折算收益 | ( | ( | | | |||||||||
从其他全面收益重新分类 | ( | | ( | | |||||||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
可供出售的有价证券 | |||||||||||||
期初余额，毛额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期初余额、纳税效果 | | ( | | ( | |||||||||
期初余额，税后净额 | | | | | |||||||||
可供出售有价证券的未实现亏损 | | ( | | ( | |||||||||
税收效应 | | | | | |||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
利率互换 | |||||||||||||
期初余额，毛额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
期初余额、纳税效果 | | | | | |||||||||
期初余额，税后净额 | | ( | ( | ( | |||||||||
利率互换未实现收益 | | | | | |||||||||
税收效应 | | ( | | ( | |||||||||
从其他全面收益重新分类 | | | | | |||||||||
期末余额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
截至3月31日的期末余额合计 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
17.基于股票的薪酬
Adtalem坚持认为
基于股票的薪酬支出在授予日以奖励的公允价值为基础进行计量。Adtalem为根据非实质性归属期间方法在员工退休时完全归属于符合退休条件的员工而授予的基于股票的薪酬。根据这一方法，发放给符合退休资格的员工的基于股票的赠款的全部基于股票的薪酬支出在授予日确认。对于非退休合格员工，基于股票的薪酬支出确认为员工必需服务期内的支出。我们对发生期间的未授权奖励的没收进行核算。
32
目录表
截至2022年3月31日，
以下为截至2022年3月31日的9个月期权活动摘要：
加权平均 | ||||||||||
剩余 | 集料 | |||||||||
数量 | 加权平均 | 合同期限 | 内在价值 | |||||||
选项 | 行权价格 | (单位：年) | (单位：千) | |||||||
截至2021年7月1日的未偿还款项 |
| | $ | |
| |||||
授与 |
| |
| |
| |||||
已锻炼 |
| ( | |
| ||||||
被没收 |
| ( | |
| ||||||
过期 |
| ( | |
| ||||||
截至2022年3月31日未偿还 |
| |
| |
| $ | | |||
自2022年3月31日起可行使 |
| | $ | |
| $ | | |||
截至2022年3月31日及2021年3月31日止九个月内，已行使期权的总内在价值为
Adtalem的股票期权奖励的公允价值是使用二项式模型估计的。该模型利用Adtalem的历史注销和行权经验来确定期权价值。它还考虑了归属期间员工期权的非流动性。
2022年和2021年财政年度前九个月，Adtalem股票激励计划下按市价授予的期权的加权平均估计授予日期公允价值为#美元。
财政年度 | |||||
2022 | 2021 | ||||
预期寿命(年) |
|
|
| ||
预期波动率 |
| | % | | % |
无风险利率 |
| | % | | % |
股息率 |
| | % | | % |
授予的期权的预期寿命是基于历史锻炼行为的加权平均锻炼寿命与年龄和工资调整因素。Adtalem的预期波动率是通过组合和加权隐含市场波动率、期权授予预期期限内的最新波动率和Adtalem的长期历史波动率来计算的。
在2022财年的前九个月，Adtalem批准
33
目录表
获得股息等价物(如果有的话)。这一权利不属于基于性能的RSU。
加权平均 | |||||
数量 | 授予日期 | ||||
RSU | 公允价值 | ||||
截至2021年7月1日的未偿还款项 |
| | $ | | |
授与 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
被没收 |
| ( |
| | |
截至2022年3月31日未偿还 |
| | $ | | |
在2022年和2021年财政年度的前九个月，Adtalem股票激励计划下按市场价格授予的RSU的加权平均估计授予日期公允价值为$
主要包括在学生服务和行政费用中的股票补偿费用和相关的所得税优惠如下(单位：千)：
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||
3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
基于股票的薪酬 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所得税优惠 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
基于股票的薪酬，扣除税收后的净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
As of March 31, 2022, $
曾经有过
Adtalem有发行新普通股以满足基于股票的授予活动的既定做法。然而，Adtalem也可能发行库存股，以满足其某些基于股票的激励计划下的基于股票的授予活动。
18.公允价值计量
Adtalem已选择不按公允价值计量任何资产或负债，但要求按公允价值经常性计量的资产或负债除外。在非经常性基础上按公允价值计量的资产包括商誉、无形资产以及业务的长期价值已经减值的企业资产。
公允价值被定义为在市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格)。该指引规定了基于估值技术中使用的投入的可观测性的公允价值等级。可观察到的投入(最高水平)反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的投入(最低水平)反映了内部发展的市场假设。指导意见在以下层次结构下建立了公允价值计量分类：
级别1-在活跃的市场中对相同工具的报价。
第2级--第1级所列价格以外的可观察的投入，例如活跃市场中类似工具的报价；非活跃市场中相同或类似工具的报价；以及所有重要投入或重要价值驱动因素在活跃市场中均可观察到的模型衍生估值。
34
目录表
第3级-模型衍生的估值，其中一个或多个重要投入或重要价值驱动因素不可观察到。
当可用时，Adtalem使用报价的市场价格来确定公允价值，此类计量被归类为一级。在市场价格不可用的情况下，Adtalem利用基于市场的可观察输入来计算公允价值，在这种情况下，计量被归类为二级。如果报价或可观测的市场价格不可用，公允价值基于内部开发的模型，这些模型在可能的情况下使用当前的基于市场的参数，如利率和收益率曲线。这些衡量标准被归类为3级。
公允价值计量根据对估值有重要意义的最低水平投入或价值驱动因素进行分类。因此，即使可能存在容易观察到的重要输入，测量也可以被归类为3级。
我们的现金和现金等价物的账面价值由于其短期性质而接近公允价值，并被归类为第一级。
Adtalem通过投资股票和债券共同基金来维持拉比信托，为非限定递延补偿计划下的义务提供资金。截至2022年3月31日、2021年6月30日和2021年3月31日，拉比信托基金的投资包括在综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产中的公允价值为#美元。
信贷扩展计划的公允价值，接近其账面价值，计入应收账款净额和其他资产，截至2022年3月31日、2021年6月30日和2021年3月31日的综合资产负债表净额为美元
在出售DeVry大学方面，Adtalem借出了#美元
2019年7月31日，Adtalem将其位于伊利诺伊州芝加哥的校园设施出售给了DePaul College Prep。关于这笔交易，Adtalem持有DePaul College Prep的抵押贷款，金额为$
Adtalem为高薪员工及其董事会成员制定了一项非限定递延薪酬计划。参与者的“投资”是在一个假想的投资组合中，由管理员跟踪。非限定递延补偿债务的公允价值变动是根据每单位市场价格乘以单位数量，使用活跃市场的报价得出的。根据该计划，截至2022年3月31日、2021年6月30日和2021年3月31日的综合资产负债表应计负债总额为#美元。
截至2022年3月31日、2021年6月30日和2021年3月31日，我们长期债务协议下的借款为
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目录表
由于这些借款的利率接近实际利率并被归类为2级，因此我们的贷款利率接近公允价值。有关我们的长期债务协议的更多信息，请参阅附注13“债务”。
2020年3月24日，我们与一家跨国金融机构签署了一项固定薪酬、收取浮动利率的互换协议，以全面缓解与我们的优先定期贷款B债务的浮动利率相关的风险，生效日期为2020年3月31日。我们掉期的公允价值部分基于从交易对手那里收到的数据，代表了我们将收到或支付以结算掉期的估计金额，考虑到当前和预计的未来利率以及交易对手的信誉，所有这些都可以通过来自外部来源的容易观察到的数据来验证，在这种情况下，计量被归类为2级。掉期的公允价值在综合资产负债表上的其他负债中反映，余额为#美元。
截至2022年3月31日、2021年6月30日和2021年3月31日，有
在非经常性基础上按公允价值计量的资产包括企业合并产生的商誉和无限期无形资产。这些资产不会随着时间的推移摊销和计入费用。相反，商誉和无限期无形资产必须每年进行减值审查，如果出现表明潜在减值的情况，则更频繁地进行审查。本次减值审查于2021年5月31日最近一次完成。有关减值审查的其他资料，包括估值技术及假设，请参阅附注12“商誉及无形资产”。
19.承付款和或有事项
Adtalem面临与财务援助计划相关的诉讼、行政诉讼、监管审查和调查，以及在其正常业务开展过程中出现的其他事项。截至2022年3月31日，Adtalem认为已为潜在亏损做了足够的准备金。以下是对待决法律和监管事项的描述，这些事项可能被认为不是普通的、例行的和业务附带的。本报告可能不会继续对之前提交给美国证券交易委员会的文件中的某些事项进行描述，只要我们认为此类事项不再需要披露，或者据我们所知，没有与之相关的重大活动。我们已就管理层认为可能出现亏损并可合理估计截至2022年3月31日的事项记录应计项目。对于那些我们没有记录应计项目的事项，目前无法预测它们可能对Adtalem的业务、财务状况或运营结果产生的影响。继续辩护、解决或解决以下任何事项可能需要我们花费大量资源，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响，并导致对我们和我们的运营能力施加重大限制。
2018年4月13日，Nicole Versetto在伊利诺伊州库克县巡回法院大法官分部单独并代表其他类似情况的人对Adtalem、DeVry University Inc.和DeVry/New York Inc.(统称为“Adtalem各方”)提起了可能的集体诉讼。这起诉讼是代表她自己提出的，
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目录表
应计亏损或有事项#美元
除了Valderrama，斯托尔特曼律师事务所还代表
2021年11月2日，Adtalem和Stoltmann律师事务所参加了一次调解，以解决Stoltmann索赔人的索赔。Adtalem和Stoltmann律师事务所就和解条件(“Stoltmann和解”)达成协议。Adtalem董事会批准了斯托尔特曼的和解协议。和解金额，$
2021年1月19日，塔内西亚·迪恩代表自己和张伯伦的学生向美国俄亥俄州北区地方法院提起了针对张伯伦的集体诉讼。起诉书指控张伯伦违反合同和不当得利，原因是鉴于全球新冠肺炎疫情，张伯伦于2020年3月决定在不改变学杂费的情况下将所有课程转移到网上。假定的班级被定义为包括全国范围内在以下学术会议期间支付学杂费的所有学生：2020年5月、2020年7月、2020年9月、2020年11月和2021年1月。原告寻求超过$的金钱救济
2021年3月12日，张伯伦的现任学生特拉冯泰·约翰逊向伊利诺伊州库克县巡回法院大法官分部提起了针对张伯伦的集体诉讼。原告声称，张伯伦使用在线远程监考学生考试工具Respondus Monitor违反了《伊利诺伊州生物特征信息隐私法》(BIPA)，740 ILCS 14/15。更具体地说，原告声称张伯伦要求学生使用Respondus Monitor，该工具在未经书面和知情同意的情况下收集、捕获、存储、使用和披露学生的生物特征识别符和生物特征信息。原告还声称，张伯伦缺乏一份合法合规的书面政策，制定了销毁生物特征识别符和生物特征信息的保留时间表和指导方针。据称，潜在的班级包括在2016年3月12日至2021年1月20日期间的任何时候，作为伊利诺伊州张伯伦的学生，使用监考工具进行评估的所有学生。原告和假定的阶级要求超过$的损害赔偿。
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目录表
2021年7月19日，张伯伦提出动议，要求驳回修改后的起诉书，理由是原告的诉讼明显先发制人，被《格拉姆-利奇-布莱利法案》第五章抢先一步。张伯伦的动议悬而未决。
2021年7月22日，原告谢丽尔·伯利和查德·哈里斯(两人都是沃尔登的特约教职员工)向加利福尼亚州阿拉米达县高等法院提起集体诉讼，指控沃尔登和桂冠教育公司违反了加州工资和工时法。起诉书称，沃尔登的每项任务工资表导致原告和班级成员在培训和会议上花费的时间得不到补偿。原告还声称，他们没有得到用餐和休息时间的报酬，他们没有得到必要的业务费用的补偿，Walden没有按照加利福尼亚州法律的要求提供工资报表，他们在终止合同时没有得到应有的工资。原告还根据加利福尼亚州的不公平竞争法提出了衍生品索赔。起诉书要求赔偿，包括支付未补偿的工作时间、未偿还的业务费用和利息、违约金、声明救济、禁令救济、罚款以及律师费和费用。沃尔登和劳伦瑞特已经提出了异议。2022年1月28日，双方同意以一笔微不足道的金额了结这起诉讼，但须经加利福尼亚州阿拉米达县高等法院批准。
2022年1月12日，沃尔登收到了由Aljanal Carroll、Claudia Provost Charles和Tiffany Fair代表他们自己和所有其他类似处境的个人向美国马里兰州地区法院提起的针对Walden的诉讼，要求对Walden进行损害赔偿、禁令救济和声明性救济，指控其违反了1964年民权法案第六章、平等信用机会法案、明尼苏达州防止消费者欺诈法案、明尼苏达州统一欺骗性贸易行为法案、明尼苏达州禁止广告中虚假陈述的法规以及普通法欺诈性失实陈述。原告声称，Walden故意歪曲和低估完成DBA课程和获得学位所需的“顶峰”学分，从而瞄准、欺骗和剥削黑人和女性工商管理博士(DBA)学生。2022年3月23日，沃尔登提交了一项动议，驳回原告因未能提出可以给予救济的索赔而提出的索赔。
如之前披露的，根据Adtalem和Cogswell之间于2017年12月4日签署的经修订的股票购买协议的条款，Adtalem将DeVry University出售给Cogswell，Adtalem同意赔偿DeVry University的某些损失，最高可达#美元
20.细分市场信息
在2022财年第一季度，Adtalem对其可报告部门进行了更改，以与当前的战略优先事项和资源分配保持一致。
从2022财年第二季度开始，当ACAM、Becker、OCL和EduPristine被归类为非连续性业务时，Adtalem取消了其金融服务部门。关于更多信息，见附注4“停产业务和待售资产”。列报的分部信息不包括以前金融服务分部的结果。下表列有非连续性业务资产，以便与综合资产负债表中列报的合并资产总额进行核对。此外，之前在2021财年和2022财年第一季度在我们的前金融服务部门内分配给ACAM、Becker、OCL和EduPristine的某些费用已重新归类到内政部和其他部门，这是基于关于公司间接费用分配的非持续运营报告指导。从2022财年第二季度开始，这些费用将分配给张伯伦、瓦尔登以及医疗和兽医部门。
我们呈现的是
张伯伦-提供护理大专教育行业的学位和非学位课程。这一部分包括张伯伦的业务。
瓦尔登-提供的不仅仅是
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目录表
医学和兽医-提供医学和兽医大专教育行业的学位和非学位课程。这部分包括AUC、RUSM和RUSVM的业务，这些机构统称为“医学和兽医学校”。
这些部分与首席运营决策者(Adtalem总裁兼首席执行官)评估业绩和分配资源的方法是一致的。业绩评估以每个部门的营业收入为基础，不包括特殊项目。营业收入不包括特殊项目，包括递延收入调整、CEO换届成本、重组费用、业务收购和整合费用以及华登无形资产摊销。Adtalem管理层为了衡量部门盈利能力和分配资源，将这些项目排除在其对经营部门业绩的审查之外。“总部及其他”包括未分配至可报告分部的活动，计入该分部是为了使分部结果与合并财务报表一致。部门可能分配了与在不同部门或在内政部和其他部门报告为资产的折旧资产相关的折旧费用。这些分部的会计政策与附注2“重要会计政策摘要”中所述的相同。
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目录表
按可报告部门分列的财务信息摘要如下(以千为单位)：
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||
3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
收入： |
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张伯伦 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
瓦尔登 | | | | | |||||||||
医学和兽医 | | | | | |||||||||
总合并收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
不含特殊项目的营业收入： |
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张伯伦 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
瓦尔登 | | | | | |||||||||
医学和兽医 | | | | | |||||||||
内政部和其他 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
不包括特殊项目的综合营业收入总额 | | | | | |||||||||
对合并财务报表的对账： | |||||||||||||
递延收入调整 | | | ( | | |||||||||
CEO交接成本 | | | ( | | |||||||||
重组费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
业务收购和整合费用 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
华登无形摊销费用 | ( |
| | ( |
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综合营业收入总额 | | | | | |||||||||
净其他费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
所得税前持续经营的综合(亏损)收入总额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
细分资产： |
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张伯伦 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
瓦尔登 | | | | | |||||||||
医学和兽医 | | | | | |||||||||
内政部和其他 |
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停产运营 |
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合并资产总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
资本支出： |
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张伯伦 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
瓦尔登 | | | | | |||||||||
医学和兽医 | | | | | |||||||||
内政部和其他 |
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合并资本支出总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
折旧费用： |
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张伯伦 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
瓦尔登 | | | | | |||||||||
医学和兽医 | | | | | |||||||||
内政部和其他 |
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合并折旧费用合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
无形资产摊销费用： |
|
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瓦尔登 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
合并无形资产摊销费用总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
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目录表
Adtalem在美国、巴巴多斯、圣基茨和圣马丁岛开展教育业务。
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||
3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
来自非关联客户的收入： |
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国内业务 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
巴巴多斯、圣基茨和圣马丁岛 |
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总合并收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
长期资产： |
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国内业务 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
巴巴多斯、圣基茨和圣马丁岛 |
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合并长期资产总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
在报告的所有期间，没有一个客户占Adtalem综合收入的10%以上。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
在《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》(以下简称《MD&A》)中，Adtalem Global Education Inc.及其子公司统称为“Adtalem”、“We”、“Our”、“Us”或类似名称。
本MD&A的讨论可能包含前瞻性陈述。有关可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中表达的结果大不相同的不确定因素的详细信息，请参阅“前瞻性陈述”部分。
在整个MD&A过程中，我们有时使用来自合并财务报表及其附注的信息，但这些信息不是按照美国公认会计原则(“GAAP”)列报的。根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则，其中某些项目被视为“非公认会计准则财务措施”。请参阅“非GAAP财务计量和调整”一节，了解我们使用这些非GAAP财务计量的原因以及与其最直接可比的GAAP财务计量的对账。
由于四舍五入的原因，表格中列出的某些项目的总和可能不是。显示的百分比是从基础数字(以千为单位)计算得出的。除非另有说明，本MD&A中的讨论均基于持续运营。MD&A应与合并财务报表及其附注一并阅读。
可用信息
我们使用我们的网站(www.adtalem.com)作为发布公司信息的常规渠道，包括新闻稿、演示文稿和补充信息，作为披露重要的非公开信息的手段，并履行我们根据FD法规规定的披露义务。因此，投资者除了关注新闻稿、美国证券交易委员会备案文件以及公开电话会议和网络广播外，还应关注我们的网站。投资者和其他人可以通过注册电子邮件提醒，实时收到发布在我们的投资者关系网站上的新信息的通知。您也可以在以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提交这些材料后，在合理可行的范围内尽快在我们网站的投资者关系部分免费获取我们的10-K年度报告、10-Q季度报告、当前的8-K报告、对这些报告的修正，以及提交给美国证券交易委员会或提交给美国证券交易委员会的其他与我们有关的报告。美国证券交易委员会还设有一个网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息，网址为www.sec.gov。上述网站的内容没有纳入本报告，也不应视为本报告的一部分。
细分市场
在2022财年第一季度，Adtalem对其可报告部门进行了更改，以与当前的战略优先事项和资源分配保持一致。
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目录表
从2022财年第二季度开始，Adtalem取消了其金融服务部门，当时注册反洗钱专家协会(ACAMS)、Becker专业教育协会(Becker)、OnCourse Learning(OCL)和EduPristine被归类为停产业务和待售资产。根据公认会计原则，我们已将ACAM、Becker、OCL和EduPristine实体归类为“持有以供出售”和“非持续经营”，在所有适用期间均适用。因此，除非另有说明，否则本Form 10-Q季度报告中关于持续运营的所有财务结果、披露和讨论均不包括ACAM、Becker、OCL和EduPristine运营。2022年3月10日，我们完成了ACAM、Becker和OCL的销售。我们正在出售EduPristine，预计在2022财年第四季度完成。此外，我们继续产生与DeVry University资产剥离相关的正在进行的诉讼和和解相关的成本，该资产剥离于2019财年完成，并被归类为非持续运营中的费用。见合并财务报表附注4“停产业务和待售资产”，以了解更多的停产业务信息。
我们提出三个可报告的细分市场如下：
张伯伦-提供护理大专教育行业的学位和非学位课程。这部分包括张伯伦大学(“张伯伦”)的业务。
瓦尔登-提供100多个在线证书、学士、硕士和博士学位，包括护理、教育、咨询、商业、心理学、公共卫生、社会工作和公共服务、公共行政和公共政策以及刑事司法方面的学位。这部分业务包括2021年8月12日被Adtalem收购的沃尔登大学(Walden University)的业务。有关收购的更多信息，见合并财务报表附注3“收购”。
医学和兽医-提供医学和兽医大专教育行业的学位和非学位课程。这一部分包括美国加勒比大学医学院(“AUC”)、罗斯大学医学院(“RUSM”)和罗斯大学兽医学院(“RUSVM”)的业务，这些学院统称为“医学和兽医学院”。
“总部和其他”包括未分配到可报告类别的活动。有关Adtalem可报告部门的财务和描述性信息在合并财务报表附注20“部门信息”中列示。
以前在2021财年和2022财年第一季度我们的前金融服务部门中分配给ACAM、Becker、OCL和EduPristine的某些费用已重新归类到内政部和其他部门，这是基于关于公司间接费用分配的非持续运营报告指导。从2022财年第二季度开始，这些费用将分配给张伯伦、瓦尔登以及医疗和兽医部门。
沃尔登大学收购
2021年8月12日，Adtalem完成从Laureate Education，Inc.(“Laureate”或“卖方”)手中收购特拉华州有限责任公司(“e-Learning”)Walden e-Learning，LLC及其子公司Walden University，LLC(“Laureate”或“卖方”)所有已发行和未偿还的股权，收购价格为15亿美元现金，见经修订的会员权益购买协议(“协议”)(“收购”)。有关用于为收购融资的讨论，请参阅本MD&A的“流动性和资本资源”部分。与收购有关的风险和不确定因素在项目1A中说明。截至2021年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)中的“风险因素”。
第三季度亮点
2022财年第三季度的财务和运营重点包括：
| ● | 与去年同期相比，Adtalem在2022财年第三季度的收入增长了1.354亿美元，增幅为58.8%。剔除收购沃尔登的影响，Adtalem第三季度的收入下降了370万美元，降幅为1.6% |
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目录表
| 2022财年第四季度与去年同期相比。与去年同期相比，医疗和兽医部门的收入相对持平，而张伯伦部门的收入下降。 |
| ● | 2022会计年度第三季度，Adtalem公司的净收入为3.498亿美元(每股摊薄收益7.09美元)，比去年同期Adtalem公司的净收益2470万美元增加了3.252亿美元(每股摊薄收益6.61美元)。这一增长主要是由于出售ACAM、Becker和OCL的收益，但利息支出的增加部分抵消了这一增长。2022会计年度第三季度，不包括4280万美元特殊项目的持续业务净收入(每股摊薄收益0.87美元)比去年同期增加了1210万美元(每股摊薄收益0.27美元)，增幅为39.5%。这一增长主要是由于增加了沃尔登业务，但利息支出的增加部分抵消了这一增长。 |
| ● | 在2022年3月的课程中，张伯伦学院的总招生人数与去年同期相比下降了4.3%。张伯伦经历了几个项目的入学人数下降，其中最明显的是注册护士到护理学士(RN-to-BSN)在线学位课程。 |
| ● | 2021年8月12日，Adtalem完成了对沃尔登的收购。截至2022年3月31日，沃尔登的学生总数为42788人。与去年同期相比，总注册人数减少了8.4%。(上一年的数字由Walden计算，但由Laureate控制-这些数字仅用于比较目的。) |
| ● | 2022年3月11日，我们提前偿还了3.967亿美元的定期贷款B债务。于第三季度结束后，即2022年4月11日，吾等以相当于债券本金100%的价格偿还了2028年到期的5.50厘高级担保票据(“票据”)中的373.3美元现金。 |
| ● | 2022年3月14日，我们达成了加速股份回购(ASR)协议，回购1.5亿美元的普通股。我们收到了首批4,709,576股普通股。ASR协议的最终和解预计不晚于2023财年第二季度完成。 |
| ● | 2022年3月1日，我们宣布董事会(“董事会”)批准了Adtalem的第十三次股票回购计划，该计划允许Adtalem在2025年2月25日之前回购最多3.00亿美元的普通股。在2022财年第三季度，没有根据该计划进行回购。 |
新冠肺炎的影响概述
2020年3月11日，新型冠状病毒(新冠肺炎)暴发被世界卫生组织宣布为大流行。新冠肺炎在全球范围内造成了悲惨的后果，改变了许多行业的商业和消费者活动。管理层对我们的机构运营和行政职能进行了几次改革，以保护我们学生和员工的健康，并减轻新冠肺炎的财务影响及其导致的经济放缓。我们将继续评估，并在适当的情况下，在未来采取其他必要的措施，以确保我们的学生和员工的持续安全。
经营成果
管理层认为，张伯伦和瓦尔登学院招生人数减少，医疗和兽医学院招生人数减少，部分原因是新冠肺炎导致护理和保健市场中断。由于这种干扰，2022财年第三季度和前九个月的收入、运营收入和每股收益亏损的金额无法量化。管理层预计，在2022财年剩余时间内，只要疫情和各种激增继续下去，新冠肺炎将继续对合并收入、运营收入和每股收益产生负面影响。在2022财年的第三季度和前九个月，由于张伯伦学院以及医学院和兽医学院继续进行面对面教学，我们遇到了与将学生带回校园并在新冠肺炎的背景下提供安全环境相关的更高的可变费用。这些较高的可变费用预计将在2022财年剩余时间内继续；然而，这些是在校园运营的正常过程中产生的费用，不会被归类为新冠肺炎费用。新冠肺炎对2022和2021财年第三季度和前九个月的影响阿德勒姆机构的运营业绩如下所述。
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目录表
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目录表
尽管截至2022年3月31日，新冠肺炎已经对所有四个包含商誉和无限期无形资产的报告单位的经营业绩产生了负面影响，但自我们于2021年5月31日进行年度商誉减值评估以来，目前还没有任何影响被认为足够重大，不足以引发减值触发事件。虽然管理层在评估是否存在减值触发事件时考虑了新冠肺炎大流行的影响，但如果新冠肺炎大流行的影响和为抗击该病毒而制定的措施变得更加严重和限制性并持续很长一段时间，则对收入和现金流的影响可能会比目前预期的更大。如果经济状况在2022财年剩余时间内恶化超出预期，可能会发生减值触发事件，需要重新评估商誉和无形资产的公允价值。
流动性
截至2022年3月31日，Adtalem的现金和现金等价物余额为7.887亿美元。Adtalem在2022财年前9个月通过持续运营产生了5840万美元的运营现金流。这笔现金结余在2022年3月31日后因偿还3.733亿元债券而减少。在发生意外的市场状况或负面经济变化，包括新冠肺炎引起的变化，可能对Adtalem的收益和/或运营现金流产生负面影响的情况下，Adtalem与
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目录表
截至2022年3月31日，可用资金为3.16亿美元。管理层目前预计，新冠肺炎将继续对运营产生影响；然而，我们相信，目前的现金余额、运营产生的现金以及我们的信贷安排将足以为Adtalem目前的国内和国际运营以及可预见的未来的增长计划提供资金。有关为完成收购而执行的新融资的进一步讨论，请参阅本MD&A题为“流动性和资本资源”的部分。
经营成果
下表显示了选定的合并收入报表数据占收入的百分比：
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||
3月31日， | 3月31日， | ||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||
教育服务成本 | 45.4 | % | 49.9 | % | 48.6 | % | 50.0 | % | |||
学生服务和行政费用 | 41.0 | % | 32.3 | % | 42.2 | % | 31.8 | % | |||
重组费用 | 2.9 | % | 0.5 | % | 1.7 | % | 0.8 | % | |||
业务收购和整合费用 | 1.6 | % | 1.6 | % | 4.0 | % | 4.1 | % | |||
总运营成本和费用 | 90.9 | % | 84.4 | % | 96.5 | % | 86.7 | % | |||
营业收入 | 9.1 | % | 15.6 | % | 3.5 | % | 13.3 | % | |||
净其他费用 | (9.7) | % | (3.1) | % | (10.4) | % | (1.6) | % | |||
所得税前持续经营收入(亏损) | (0.6) | % | 12.5 | % | (6.9) | % | 11.7 | % | |||
所得税受益(拨备) | 2.2 | % | (2.0) | % | 3.8 | % | (1.8) | % | |||
持续经营的收入(亏损) | 1.6 | % | 10.5 | % | (3.1) | % | 9.9 | % | |||
非持续经营所得(亏损)，税后净额 | 94.1 | % | 0.1 | % | 33.3 | % | (0.0) | % | |||
净收入 | 95.7 | % | 10.7 | % | 30.2 | % | 9.9 | % | |||
来自非持续经营的可赎回非控股权益应占净亏损 | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.1 | % | |||
Adtalem的净收入 | 95.7 | % | 10.7 | % | 30.2 | % | 9.9 | % | |||
收入
下表按部门列出收入，详细说明了与去年同期相比的变化(以千为单位)：
截至2022年3月31日的三个月 |
| ||||||||||||
张伯伦 |
| 瓦尔登 |
| 医疗和 |
| 已整合 |
| ||||||
报告的2021财年 | $ | 146,313 | $ | — | $ | 83,900 | $ | 230,213 | |||||
有机(衰退)增长 | (3,763) | — | 92 | (3,671) | |||||||||
收购的效果 | — | 139,081 | — | 139,081 | |||||||||
报告的2022财年 | $ | 142,550 | $ | 139,081 | $ | 83,992 | $ | 365,623 | |||||
2022%财年变化： | |||||||||||||
有机(衰退)增长 | (2.6) | % | NM | 0.1 | % | (1.6) | % | ||||||
收购的效果 | — | NM | — | 60.4 | % | ||||||||
报告的2022%财年变化 | (2.6) | % | NM | 0.1 | % | 58.8 | % | ||||||
46
目录表
截至2022年3月31日的9个月 |
| ||||||||||||
张伯伦 |
| 瓦尔登 |
| 医疗和 |
| 已整合 |
| ||||||
报告的2021财年 | $ | 422,054 | $ | — | $ | 261,381 | $ | 683,435 | |||||
有机衰退 | (4,744) | — | (1,125) | (5,869) | |||||||||
收购的效果 | — | 348,325 | — | 348,325 | |||||||||
报告的2022财年 | $ | 417,310 | $ | 348,325 | $ | 260,256 | $ | 1,025,891 | |||||
2022%财年变化： | |||||||||||||
有机衰退 | (1.1) | % | NM | (0.4) | % | (0.9) | % | ||||||
收购的效果 | — | NM | — | 51.0 | % | ||||||||
报告的2022%财年变化 | (1.1) | % | NM | (0.4) | % | 50.1 | % | ||||||
张伯伦
张伯伦学院招生人数：
2022财年 | |||||||||||||
会话 | 2021年7月 | 9月2021年 | Nov. 2021 | Jan. 2022 | Mar. 2022 | ||||||||
学生总数 | 32,729 | 34,539 | 33,648 | 34,141 | 34,158 | ||||||||
与上一年相比变化百分比 | 1.6 | % | (2.8) | % | (2.1) | % | (4.5) | % | (4.3) | % | |||
2021财年 | |||||||||||||
会话 | 2020年7月 | 9月2020年 | Nov. 2020 | Jan. 2021 | Mar. 2021 | May 2021 |
| ||||||
学生总数 | 32,198 | 35,525 | 34,387 | 35,750 | 35,702 | 34,930 | |||||||
与上一年相比变化百分比 | 12.2 | % | 11.9 | % | 10.2 | % | 5.6 | % | 5.8 | % | 4.6 | % | |
与去年同期相比，张伯伦第三季度的收入下降了2.6%，降幅为380万美元，降至1.426亿美元，2022财年前九个月的收入下降了1.1%，降幅为470万美元，至4.173亿美元。造成这些下降的原因是，与前一年同期相比，2021年9月至2022年3月的课程总报名人数有所下降。管理层认为，几个项目的总招生人数下降，其中最明显的是注册护士到宾夕法尼亚州立大学在线学位课程，这可能在一定程度上是由医疗行业长期的新冠肺炎中断造成的。预计只要疫情及其后果继续给医疗专业人员带来压力，新冠肺炎造成的干扰可能会继续影响注册。
张伯伦目前在15个州经营着23个校区，其中包括张伯伦在加利福尼亚州欧文代尔的最新校区，该校区于2021年5月开始授课。
学费：
BSN OnSite学位课程的学费从每学分675美元到699美元不等。注册护士到BSN(“注册护士到BSN”)在线学位课程的学费是每学分590美元。在线护理学硕士(MSN)学位课程的学费为每学分650美元。在线家庭护理从业者(“FNP”)学位课程的学费为每学分665美元。在线护理实践博士(DNP)学位课程的学费为每学分775美元。在线公共卫生硕士(“公共卫生”)学位课程的学费为每学分550美元。在线社会工作硕士(MSW)学位课程的学费为每学分695美元。这些学费不包括课程费用、书本、用品、交通费、临床费用、生活费或张伯伦学术目录中列出的其他费用。
47
目录表
瓦尔登
瓦尔登学生招生：
2022财年 | |||||||
9月30日， | 十二月三十一日， | 3月31日， | |||||
期间 | 2021 | 2021 | 2022 | ||||
学生总数 | 44,886 | 41,158 | 42,788 | ||||
瓦尔登的学生入学总数是指截至2021年9月30日、2021年12月31日和2022年3月31日参加教学课程的学生人数。沃尔登第三季度的收入为1.391亿美元，2022财年前9个月的收入为3.483亿美元，其中包括2022财年前9个月860万美元的递延收入购买会计调整。在Adtalem于2021年8月12日收购Walden时，一年前没有可比的收入。管理层认为，总招生人数下降的部分原因可能是医疗保健行业新冠肺炎长期中断，以及围绕美国司法部对潜在虚假陈述和面向学生的虚假广告的调查的负面宣传。这次调查最终得出了有利的结果，没有发现沃尔登有不当行为。此外，潜在学生围绕控制权变化和收购沃尔登的不确定性，可能对招生产生了负面影响。预计只要疫情及其后果继续给医疗专业人员带来压力，新冠肺炎造成的干扰可能会继续影响注册。
学费：
以每学分小时为基础，沃尔登课程的学费从每学分小时123美元到每学分小时1,020美元不等，根据课程的性质，学费范围很大。通识教育课程每学分收费333美元。其他课程，如基于订阅的学习模式或按订阅期或期限收费的课程，每学期从1500美元到6970美元不等。学生被收取的技术费从每学期50美元到220美元不等，对于特定的课程，每门课程的临床费用为150美元。一些项目要求学生参加实习、技能实验室和实习前实验室，每次收费从938美元到2475美元不等。这些学费、活动费用和费用不包括书本或个人技术、用品、交通或生活费。
医学和兽医
医学和兽医专业招生：
2022财年 | |||||||
学期 | 9月2021年 | Jan. 2022 | |||||
学生总数 | 5,449 | 5,228 | |||||
与上一年相比变化百分比 | (6.9) | % | (1.2) | % | |||
2021财年 | |||||||
学期 | 9月2020年 | Jan. 2021 | May 2021 |
| |||
学生总数 | 5,850 | 5,292 | 5,126 | ||||
与上一年相比变化百分比 | 4.3 | % | (6.2) | % | (1.2) | % | |
与去年同期相比，医疗和兽医收入在第三季度增长了0.1%，达到8400万美元，与去年同期相比下降了0.4%，即110万美元，这是由于注册人数的减少被RUSM在2022财年第三季度的临床收入和住房收入的增加所抵消，部分被RUSM在2022财年前9个月的临床收入和住房收入的增加所抵消。
在2022年1月的学期中，AUC和RUSM的学生总入学人数增加了，但RUSVM的总入学人数下降了。RUSM之前总招生人数的下降部分是由于等待通过USMLE Step 1考试的学生增加而无法为所有学生提供临床体验。如果学生还没有开始参加临床项目，没有资格参加临床项目，或者没有参加其他教育经验，他们不包括在该学期的招生人数中。在2022年1月的学期中，这种临床积压仍在继续
48
目录表
减少，预计在未来的注册总数中将不再是一个负面因素。管理层认为，对学生的竞争加剧，以及在参与校园教学方面的犹豫不决，是导致这三所院校基础科学项目总招生人数下降的原因。管理层正在执行其将医学和兽医学校与竞争对手区分开来的计划，其核心目标是增加国际学生，增加与历史上黑人学院和拉美裔服务机构(HSI)的联系，与中央兰开夏大学(UCLAN)合作，扩大AUC在英国的医学教育项目，并提高营销和招生投资的有效性。
学费：
| ● | 从2021年9月开始的学期，AUC医学计划的基础科学入门部分和临床轮换期末部分的学费分别为每学期23,800美元和26,625美元。这些学费比上一学年增加了2.4%。 |
| ● | 从2021年9月开始的学期，RUSM医学计划的基础科学入门部分和临床轮换期末部分的学费分别为每学期24,750美元和27,310美元。这些学费比上一学年增加了2.4%。 |
| ● | 对于在2018年9月或以后参加RUSVM项目的学生，从2021年9月起，临床前(第1-7学期)和临床课程(第8-10学期)的学费为每学期21,603美元。 对于在2018年9月之前进入RUSVM的学生，从2021年9月起，临床前课程和临床课程的学费分别为每学期20,066美元和25,190美元。所有这些学费都比上一学年增加了3.5%。 |
AUC、RUSM和RUSVM各自的学费不包括交通费、生活费或医疗保险费。
教育服务成本
教育服务成本中最大的组成部分是支持教育运营的教职员工的成本。这一费用类别还包括设施、兼职教员、用品、住房、书店、其他教育材料、与学生教育有关的支助活动和坏账拨备的费用。我们的工资或提供教育服务的其他成本尚未承受显著的通胀压力；然而，如果整体经济持续通胀，成本增加可能会影响我们未来的经营业绩。下表按部门列出了教育服务费用，详细说明了与一年前相比的变化(以千计)：
截至2022年3月31日的三个月 |
| |||||||||||||||
| 张伯伦 |
| 瓦尔登 |
| 医疗和 |
| 内政部 | 已整合 | ||||||||
报告的2021财年 |
| $ | 65,014 | $ | — |
| $ | 49,444 | $ | 519 |
| $ | 114,977 | |||
成本降低 |
|
| (2,307) |
| — |
|
| (2,084) |
| (519) |
|
| (4,910) | |||
收购的效果 |
|
| — |
| 55,960 |
|
| — |
| — |
|
| 55,960 | |||
报告的2022财年 |
| $ | 62,707 | $ | 55,960 |
| $ | 47,360 | $ | — |
| $ | 166,027 | |||
2022%财年变化： |
| |||||||||||||||
成本降低 |
| (3.5) | % |
| NM | (4.2) | % |
| NM | (4.3) | % | |||||
收购的效果 |
| — |
| NM | — |
| NM | 48.7 | % | |||||||
报告的2022%财年变化 |
| (3.5) | % |
| NM | (4.2) | % |
| NM | 44.4 | % | |||||
49
目录表
截至2022年3月31日的9个月 |
| |||||||||||||||
| 张伯伦 |
| 瓦尔登 |
| 医疗和 |
| 内政部 | 已整合 | ||||||||
报告的2021财年 |
| $ | 188,735 | $ | — |
| $ | 151,106 | $ | 1,656 |
| $ | 341,497 | |||
成本增加(减少) |
|
| 6,257 |
| — |
| 2,708 |
| (1,656) |
|
| 7,309 | ||||
收购的效果 |
|
| — |
| 149,691 |
|
| — |
| — |
|
| 149,691 | |||
报告的2022财年 |
| $ | 194,992 | $ | 149,691 |
| $ | 153,814 | $ | — |
| $ | 498,497 | |||
2022%财年变化： |
| |||||||||||||||
成本增加 |
| 3.3 | % |
| NM | 1.8 | % |
| NM | 2.1 | % | |||||
收购的效果 |
| — |
| NM | — |
| NM | 43.8 | % | |||||||
报告的2022%财年变化 |
| 3.3 | % |
| NM | 1.8 | % |
| NM | 46.0 | % | |||||
教育服务成本在第三季度增长了44.4%，即5110万美元，达到1.66亿美元；与去年同期相比，2022财年前9个月增长了46.0%，即1.57亿美元，达到4.985亿美元。剔除收购沃尔登的影响，教育服务成本下降了4.3%，即4.9美元 100万美元，第三季度增长2.1%，即730万美元 2022财年前9个月，与去年同期相比，增长了100万。成本在2022财年第三季度下降，主要是由于所有机构都在努力降低成本。2022财年前9个月的成本增加主要是由于张伯伦、AUC、RUSM和RUSVM重返校园的成本增加，支持增加临床时间的临床费用增加，以及支持张伯伦校园增长的成本。
在2022财年第三季度和前九个月，教育服务成本占收入的百分比分别为45.4%和48.6%，而去年同期分别为49.9%和50.0%。百分比的下降主要是受沃尔登较高毛利率的影响。沃尔登的全在线运营模式降低了教育服务的成本。
学生服务和行政费用
学生服务和行政费用类别包括与招生、营销和广告、一般和行政费用有关的费用，以及与企业收购有关的有限寿命无形资产的摊销费用。我们还没有遇到工资或为学生和教育机构提供服务的其他成本的重大通胀压力；然而，如果整体经济持续通胀，成本增加可能会影响我们未来的经营业绩。下表按部门列出了学生服务和行政费用，详细说明了与去年同期相比的变化(以千为单位)：
截至2022年3月31日的三个月 |
| |||||||||||||||
| 张伯伦 |
| 瓦尔登 |
| 医疗和 |
| 内政部 | 已整合 | ||||||||
报告的2021财年 | $ | 45,192 | $ | — | $ | 19,479 | $ | 9,741 | $ | 74,412 | ||||||
成本降低 |
| (4,258) |
| — |
| (2,329) |
| (1,684) |
| (8,271) | ||||||
不包括特殊项目的收购的效果 |
| — |
| 56,932 |
| — |
| — |
| 56,932 | ||||||
华登无形摊销费用 | — | 26,817 | — | — | 26,817 | |||||||||||
报告的2022财年 | $ | 40,934 | $ | 83,749 | $ | 17,150 | $ | 8,057 | $ | 149,890 | ||||||
2022%财年变化： |
|
| ||||||||||||||
成本降低 | (9.4) | % |
| NM | (12.0) | % |
| NM | (11.1) | % | ||||||
不包括特殊项目的收购的效果 |
| — |
| NM |
| — |
| NM |
| 76.5 | % | |||||
沃尔顿无形摊销费用的影响 |
| — |
| NM |
| — |
| NM |
| 36.0 | % | |||||
报告的2022%财年变化 |
| (9.4) | % |
| NM |
| (12.0) | % |
| NM |
| 101.4 | % | |||
50
目录表
截至2022年3月31日的9个月 |
| |||||||||||||||
| 张伯伦 |
| 瓦尔登 |
| 医疗和 |
| 内政部 | 已整合 | ||||||||
报告的2021财年 | $ | 134,562 | $ | — | $ | 53,648 | $ | 29,292 | $ | 217,502 | ||||||
成本增加(减少) |
| 2,201 |
| — |
| (2,059) |
| (2,477) |
| (2,335) | ||||||
不包括特殊项目的收购的效果 |
| — |
| 137,594 |
| — |
| — |
| 137,594 | ||||||
华登无形摊销费用 | — | 73,967 | — | — | 73,967 | |||||||||||
CEO交接成本 | — | — | — | 6,195 | 6,195 | |||||||||||
报告的2022财年 | $ | 136,763 | $ | 211,561 | $ | 51,589 | $ | 33,010 | $ | 432,923 | ||||||
2022%财年变化： |
|
| ||||||||||||||
成本增加(减少) | 1.6 | % |
| NM | (3.8) | % |
| NM | (1.1) | % | ||||||
不包括特殊项目的收购的效果 |
| — |
| NM |
| — |
| NM |
| 63.3 | % | |||||
沃尔顿无形摊销费用的影响 |
| — |
| NM |
| — |
| NM |
| 34.0 | % | |||||
CEO换届成本的影响 |
| — |
| NM |
| — |
| NM |
| 2.8 | % | |||||
报告的2022%财年变化 |
| 1.6 | % |
| NM |
| (3.8) | % |
| NM |
| 99.0 | % | |||
第三季度，学生服务和行政支出增加了101.4%，即7,550万美元，达到1.499亿美元；2022年财政年度前九个月，学生服务和行政费用同比增加了99.0%，即2.154亿美元，达到4.329亿美元。剔除沃尔登收购和CEO交接成本的影响，学生服务和行政费用下降11.1%，即8.3美元 300万美元，下降1.1%，即2.3美元 2022财年前9个月，与去年同期相比，增长了100万。2022财年第三季度和前九个月不包括沃尔登的成本下降主要是由所有机构和总部的成本削减努力推动的。这些成本下降被医疗和兽医第三季度以及张伯伦和医疗和兽医在2022财年前9个月增加的营销费用部分抵消。
在2022财年第三季度和前九个月，学生服务和行政费用占收入的比例分别为41.0%和42.2%，而去年同期分别为32.3%和31.8%。百分比的增加主要是由于张伯伦以及医疗和兽医营销费用、沃尔登无形摊销费用和首席执行官交接费用的增加。
重组费用
2022财年第三季度和前九个月的重组费用为10.5美元 百万美元和17.0美元 600万美元，而去年同期分别为120万美元和530万美元。2022财年第三季度和前九个月重组费用增加的主要原因是与裁员有关的遣散费增加，包括与Walden收购以及医疗和兽医房地产整合相关的协同行动。有关重组费用的更多信息，请参阅合并财务报表附注6“重组费用”。
除了继续产生重组费用或与从先前的重组活动中退出租赁空间相关的逆转外，我们还开始了额外的重组计划，以在收购华登后实现协同效应。
业务收购和整合费用
2022财年第三季度和前九个月的业务收购和整合支出为5.9美元 百万美元和41.5美元 600万美元，而去年同期分别为360万美元和2820万美元。这些是与收购沃尔登相关的交易成本，以及与将沃尔登整合到Adtalem相关的成本。我们预计在2022财年剩余时间和2023财年将产生额外的整合成本。
51
目录表
营业收入
下表按部门列出营业收入，详细说明了与去年同期相比的变化(以千为单位)：
截至2022年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
张伯伦 |
| 瓦尔登 |
| 医疗和 |
| 内政部 | 已整合 | ||||||||
报告的2021财年 | $ | 36,107 | $ | — | $ | 14,977 | $ | (15,123) | $ | 35,961 | |||||
有机变化 | 2,803 | — | 4,505 | 2,203 | 9,511 | ||||||||||
不包括特殊项目的收购的效果 |
| — |
| 26,188 |
| — |
| — |
| 26,188 | |||||
重组费用变动 | (1,931) | (2,225) | (4,569) | (576) | (9,301) | ||||||||||
业务收购和整合费用变化 | — | — | — | (2,278) | (2,278) | ||||||||||
华登无形摊销费用变动 | — | (26,817) | — | — | (26,817) | ||||||||||
报告的2022财年 | $ | 36,979 | $ | (2,854) | $ | 14,913 | $ | (15,774) | $ | 33,264 | |||||
截至2022年3月31日的9个月 | |||||||||||||||
张伯伦 |
| 瓦尔登 |
| 医疗和 |
| 内政部 | 已整合 | ||||||||
报告的2021财年 | $ | 98,758 | $ | — | $ | 56,626 | $ | (64,408) | $ | 90,976 | |||||
有机变化 | (13,202) | — | (1,773) | 4,132 | (10,843) | ||||||||||
不包括特殊项目的收购的效果 |
| — |
| 69,601 |
| — |
| — |
| 69,601 | |||||
递延收入调整变更 | — | (8,561) | — | — | (8,561) | ||||||||||
CEO交接成本发生变化 | — | — | — | (6,195) | (6,195) | ||||||||||
重组费用变动 | (2,266) | (4,016) | (4,757) | (661) | (11,700) | ||||||||||
业务收购和整合费用变化 | — | — | — | (13,376) | (13,376) | ||||||||||
华登无形摊销费用变动 | — | (73,967) | — | — | (73,967) | ||||||||||
报告的2022财年 | $ | 83,290 | $ | (16,943) | $ | 50,096 | $ | (80,508) | $ | 35,935 | |||||
52
目录表
下表按部门列出营业收入(GAAP)与不包括特殊项目(非GAAP)的营业收入(以千为单位)的对账：
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||
3月31日， | 3月31日， | |||||||||||||||||
2022 | 2021 | 增加 | 2022 | 2021 | 增加 | |||||||||||||
张伯伦： | ||||||||||||||||||
营业收入(GAAP) | $ | 36,979 | $ | 36,107 | 2.4 | % | $ | 83,290 | $ | 98,758 | (15.7) | % | ||||||
重组费用 | 1,931 | — | 2,266 | — | ||||||||||||||
不包括特殊项目的营业收入(非公认会计准则) | $ | 38,910 | $ | 36,107 | 7.8 | % | $ | 85,556 | $ | 98,758 | (13.4) | % | ||||||
沃尔登： | ||||||||||||||||||
营业亏损(GAAP) | $ | (2,854) | $ | — | NM | $ | (16,943) | $ | — | NM | ||||||||
递延收入调整 | — | — | 8,561 | — | ||||||||||||||
重组费用 | 2,225 | — | 4,016 | — | ||||||||||||||
华登无形摊销费用 | 26,817 | — | 73,967 | — | ||||||||||||||
不包括特殊项目的营业收入(非公认会计准则) | $ | 26,188 | $ | — | NM | $ | 69,601 | $ | — | NM | ||||||||
医疗和兽医： | ||||||||||||||||||
营业收入(GAAP) | $ | 14,913 | $ | 14,977 | (0.4) | % | $ | 50,096 | $ | 56,626 | (11.5) | % | ||||||
重组费用 | 4,569 | — | 4,757 | — | ||||||||||||||
不包括特殊项目的营业收入(非公认会计准则) | $ | 19,482 | $ | 14,977 | 30.1 | % | $ | 54,853 | $ | 56,626 | (3.1) | % | ||||||
内政部和其他： | ||||||||||||||||||
营业亏损(GAAP) | $ | (15,774) | $ | (15,123) | (4.3) | % | $ | (80,508) | $ | (64,408) | (25.0) | % | ||||||
CEO交接成本 | — | — | 6,195 | — | ||||||||||||||
重组费用 | 1,793 | 1,217 | 5,960 | 5,299 | ||||||||||||||
业务收购和整合费用 | 5,924 | 3,646 | 41,537 | 28,161 | ||||||||||||||
不包括特殊项目的营业亏损(非公认会计准则) | $ | (8,057) | $ | (10,260) | 21.5 | % | $ | (26,816) | $ | (30,948) | 13.4 | % | ||||||
Adtalem Global Education： | ||||||||||||||||||
营业收入(GAAP) | $ | 33,264 | $ | 35,961 | (7.5) | % | $ | 35,935 | $ | 90,976 | (60.5) | % | ||||||
递延收入调整 | — | — | 8,561 | — | ||||||||||||||
CEO交接成本 | — | — | 6,195 | — | ||||||||||||||
重组费用 | 10,518 | 1,217 | 16,999 | 5,299 | ||||||||||||||
业务收购和整合费用 | 5,924 | 3,646 | 41,537 | 28,161 | ||||||||||||||
华登无形摊销费用 | 26,817 | — | 73,967 | — | ||||||||||||||
不包括特殊项目的营业收入(非公认会计准则) | $ | 76,523 | $ | 40,824 | 87.4 | % | $ | 183,194 | $ | 124,436 | 47.2 | % | ||||||
总综合营业收入下降7.5%，或2.7美元 100万美元，至3330万美元 第三季度下降了60.5%，即55.0美元 100万美元，至3590万美元 与去年同期相比，2022财年前9个月的销售额为100万美元。不包括收购沃尔登的影响，2022会计年度第三季度和前九个月的综合营业收入总额分别比去年同期增加20万美元和减少3810万美元。第三季度营业收入增长的主要驱动力是所有机构和总部的成本削减努力，但张伯伦公司收入的下降、重组成本的增加以及业务收购和整合成本的增加部分抵消了这一增长。2022财年前9个月营业收入下降的主要原因是张伯伦收入减少，张伯伦和医疗兽医返回校园的成本增加，张伯伦和医疗兽医营销费用增加，首席执行官换届成本，重组成本增加，以及业务收购和整合成本增加。
不包括特殊项目的综合营业收入增长87.4%，即35.7美元 亿美元，增长47.2%，即58.8美元 2022财年前9个月，与去年同期相比，增长了100万。不包括特殊项目的营业收入增长的主要驱动因素是不包括沃尔登的特殊项目的营业收入的增加。
张伯伦
张伯伦第三季度的营业收入增长了2.4%，即90万美元，达到3700万美元，与去年同期相比，2022财年前9个月的营业收入下降了15.7%，即1550万美元，降至8330万美元。2022财年第三季度营业收入增长的主要驱动因素是成本
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目录表
减排努力。2022财年前9个月运营收入下降的主要原因是收入减少、返回校园的成本增加以及营销费用增加。
瓦尔登
沃尔登第三季度的营业亏损为290万美元，2022财年前9个月的营业亏损为1690万美元，这受到了无形摊销费用和递延收入购买会计调整的影响。不包括特殊项目的部门营业收入在2022财年第三季度和前九个月分别为2620万美元和6960万美元。Adtalem于2021年8月12日收购Walden时，一年前没有可比的营业收入。
医学和兽医
医疗和兽医营业收入下降0.4%，或0.1美元 100万美元，至1490美元 30亿美元，同比下降11.5%，即6.5美元 100万美元，至50.1美元 与去年同期相比，2022财年前9个月的销售额为100万美元。不包括特殊项目的部门营业收入在第三季度增长了30.1%，即450万美元，与去年同期相比，2022财年前9个月下降了3.1%，即180万美元。2022财年第三季度营业收入的增长主要是由于降低成本的努力。2022财年前9个月运营收入下降的主要驱动因素是返回校园的成本增加。
净其他费用
2022财年第三季度和前九个月的净其他支出分别为3550万美元和1.071亿美元，而去年同期分别为720万美元和1080万美元。其他支出净额增加的主要原因是为收购Walden提供资金的借款增加(如综合财务报表附注13“债务”所述)，以及与债务预付款相关的债务贴现和发行成本的注销。
所得税受益(拨备)
由于几个因素，我们持续经营的有效所得税税率(“ETR”)可能与美国联邦法定税率21%不同，这些因素包括州和地方司法管辖区适用的税率、适用于美国以外收益的税率、税收优惠、估值免税额的变化、不确定税收职位的负债以及基于股票的薪酬奖励的税收优惠。此外，我们的ETR受到《2017年减税和就业法案》(以下简称《税法》)条款的影响，该法案主要包括对全球无形低税收入(GILTI)的征税、对外国衍生无形收入(FDII)的扣除，以及对某些高管薪酬的税收优惠的限制。随着我们获得更多数据并考虑可能发布的任何新法规或指导方针，税法的影响可能会在未来一段时间内进行修订。
截至2022年3月31日的三个月和九个月，我们来自持续运营的所得税优惠分别为810万美元和3890万美元，截至2021年3月31日的三个月和九个月，我们来自持续运营的所得税支出分别为460万美元和1240万美元。2022财年所得税优惠的增加是由于截至2022年3月31日的三个月和九个月发生的亏损，以及2022财年第二季度和第三季度的追赶税优惠，原因是反映了金融服务部门的停产处理后全年ETR的变化。
2021年3月11日，为应对新冠肺炎疫情，美国颁布了《2021年美国救援计划法案》(简称《救援法案》)。救援法等内容包括，在2026年12月31日之后的纳税年度，扩大员工薪酬超过100万美元的税收减免限制的员工数量，并废除美国附属团体在全球范围内分配利息支出的选举。管理层预计救援法的其他条款不会导致实质性的税收或现金损失。
停产运营
从2022财年第二季度开始，ACAM、Becker、OCL和EduPristine业务被归类为非连续性业务。此外，我们继续产生与正在进行的诉讼和和解相关的费用。
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目录表
与2019年财政年度完成的DeVry University资产剥离有关，并被归类为非连续性业务中的费用。
可归因于Adtalem的非持续业务的净收入为344.0美元 百万美元和342.0美元 2022财年第三季度和前九个月分别为40万美元和10万美元，而去年同期分别为40万美元和10万美元。2022年3月10日，我们完成了ACAM、Becker和OCL的出售，从而在2022财年第三季度和前九个月实现了3.371亿美元的税后收益。
监管环境
学生缴费
Adtalem的主要流动性来源是从支付学生学费、书籍、其他教育材料和学费中获得的现金。这些付款包括来自各种联邦和州贷款和补助计划的财政援助资金、学生和家庭教育贷款(“私人贷款”)、雇主教育报销、奖学金以及学生和家庭经济资源。Adtalem继续为其学生提供融资选择，包括Adtalem的学分延期计划。
下表不包括ACAM、Adtalem巴西(2020财年完成的资产剥离)、Becker、EduPristine和OCL收入，汇总了Adtalem 2021财年和2020财年按资金来源划分的收入占总收入的百分比。
财政年度 |
| ||||
2021 | 2020 |
| |||
联邦援助(标题四)方案资金(赠款和贷款) |
| 72 | % | 71 | % |
国家拨款 |
| 1 | % | 1 | % |
民间贷款 |
| 2 | % | 2 | % |
学生账户，现金支付，私人奖学金，雇主和军方提供的学费援助，以及其他 |
| 25 | % | 26 | % |
总计 |
| 100 | % | 100 | % |
年内现金收入的模式是季节性的。Adtalem的应收账款现金收款在每个机构的任期开始时达到顶峰。应收账款在每个机构的任期结束时达到最低水平。
财政援助
与其他高等教育公司一样，Adtalem高度依赖于及时收到联邦财政援助资金。所有财政援助和援助方案都受到政治和政府预算方面的考虑。在美国，《高等教育法》(HEA)指导联邦政府对高等教育的支持。如果资助计划发生变化，限制了学生的资格或降低了资助水平，Adtalem的财务状况和现金流可能会受到实质性的不利影响。见第1A项。《风险因素》在我们的2021年Form 10-K中讨论了与学生资助相关的风险。
此外，政府资助的财政援助计划在美国受到广泛而复杂的法规的管理。与任何其他教育机构一样，Adtalem对这些计划的管理定期由各种监管机构进行审查，并受到其他政府当局的审计或调查。任何违规行为都可能成为处罚或其他纪律行动的依据，包括启动中止、限制或终止程序。
如果美国教育部(“ED”)确定我们在任何悬而未决的计划审查中未能证明我们的财务责任或行政能力，或以其他方式确定某机构违反了其计划参与协议(“PPA”)的条款，我们可能会受到制裁，包括：罚款、处罚、偿还已履行的贷款义务、要求张贴信用证和/或暂停或终止我们参加第四章计划的资格。
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目录表
在2020财年第四季度和2021财年第一季度，教育署暂时重新认证了AUC、RUSM和RUSVM的标题IV PPA，到期日期分别为2022年12月31日、2023年3月31日和2023年6月30日。协定的临时性源于增加和(或)重复的第四标题遵约审计结果。这些机构中的任何一家都没有受到任何财务影响，如信用证、加强的现金监控或学生入学限制。虽然已经采取了纠正措施来解决过去的合规问题并消除重复的发生，但如果AUC、RUSM或RUSVM在临时状态下未能保持ED定义的行政能力，或以其他方式未能遵守ED的要求，机构可能会失去参与第四章计划的资格或对资格产生不利条件，这可能会对业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
2016年10月13日，德弗里大学和教育署达成了一项谈判协议(“教育署和解”)，以解决教育部联邦学生援助办公室(“教育署”)多地区和外国学校参与部发出的限制申请意向书中声称的索赔。根据教育部门的和解条款，除其他事项外，德弗里大学在不承认有不当行为的情况下，同意关于其过去和未来广告的某些合规要求，德弗里大学参加第四标题项目必须接受为期五年的临时认证，德弗里大学必须提交一份信用证，金额相当于德弗里大学第四标题年度支出的10%或五年内6840万美元。在DeVry大学的出售完成后，Adtalem继续张贴张贴的信用证。该信用证在2022财年第二季度到期，截至2022年3月31日不再未付。
华登必须定期向教育部门申请继续认证，才能参加第四章的课程。这种重新认证通常每六年被要求一次，但可能更早被要求，包括当一家机构经历控制权变更时。教育署如发现某间机构未能完全符合所有资格及证明标准，或在某些其他情况下，例如某间机构首次获发证书或更改管制，可给予该机构临时核证地位。在临时认证期间，该机构必须遵守该机构的项目参与协议中包括的任何附加条件。此外，如获临时认证的机构申请重新认证或批准开设新地点、增设教育计划、收购另一机构或作出任何其他重大改变，教育署可更密切地审查该机构。就读于临时认证机构的学生仍有资格获得第四章项目资金。如果教育署确定一家临时认证机构无法履行其计划参与协议下的责任，它可以寻求撤销该机构参与第四章计划的认证，而不提前通知或让该机构有机会对这一行动提出质疑。沃尔登大学目前签订了临时项目参与协议，这是按月参加第四章项目所必需的。沃尔登在收购前的临时认证是由于沃尔登之前的母公司(Laureate Education Inc.)未达到教育部门财务责任标准的综合分数，以及教育部门于2017年2月批准桂冠公司首次公开募股, 它认为这是控制权的变化。作为Adtalem收购Walden的结果，Walden的项目参与协议的临时性质仍按月有效，同时ED审查与Adtalem收购Walden有关的所有权变更申请。Walden还须遵守信用证，并在支付第四章资金方面受到额外的现金管理要求，以及对其教育项目变更的限制，包括禁止增加在所有权变更之前未经教育署批准的新课程或地点，在Walden根据临时证书参与的期间(由于所有权变更或由于继续使用财务责任信用证)。截至2022年3月31日，Adtalem保留了一份以Ed为受益人的8400万美元的信用证，允许沃尔登参加第四章项目。收购中假设的这份信用证降低了Adtalem在其信贷安排下的借款能力(定义见合并财务报表附注13“债务”)。
一项被称为“90/10规则”的教育法规只影响专有的高等教育机构，如张伯伦大学、华登大学、澳大利亚大学、RUSM和RUSVM。根据这一规定，在连续两个财政年度，以现金为基础从第四章学生资助计划获得90%以上收入的机构，将失去至少两个财政年度参加这些计划的资格。2021年3月11日颁布的救援法修订了90/10规则，要求专有机构不能超过其收入的90%来自联邦教育援助基金，包括但不限于之前被排除在外的美国退伍军人事务部和军事学费援助福利。这一变化取决于始于2022年1月的谈判规则制定。修订后的规则将首先适用于2023年1月1日或之后开始的机构会计年度。下表详细说明了以下各项的收入百分比
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目录表
联邦财政援助计划(不包括美国退伍军人事务部和军事学费援助福利)为每一所符合Adtalem第四条资格的机构提供2021财年和2020财年的现金基础。
财政年度 |
| ||||
2021 | 2020 |
| |||
张伯伦大学 |
| 66 | % | 62 | % |
加勒比美国大学医学院 |
| 80 | % | 81 | % |
罗斯大学医学院 |
| 85 | % | 85 | % |
罗斯大学兽医学院 |
| 82 | % | 84 | % |
沃尔登的财政年度数据不可用，因为它们之前是以日历年为基础报告的。根据Laureate Education，Inc.在其2021年2月的Form 10-K年度报告中所述，在截至2020年12月31日的一年中，Walden约76%的收入(按现金计算)来自Title IV计划资金。
2016年9月，Adtalem承诺自愿将其每个符合第四章资格的机构从联邦资金中获得的收入限制在85%以内，包括美国退伍军人事务部和军事学费援助福利。正如已公开的第三方审查报告所披露的那样，自作出承诺以来，在每个报告日期拥有的Adtalem机构在每个财政年度都达到了这一较低的门槛。Adtalem致力于实施措施，以促进负责任的招生和入学、成功的学生结果和知情的学生选择。管理层认为，学生应该得到更大的透明度，以便在知情的情况下就他们的教育做出选择。这一承诺建立在坚实的基础上，并将Adtalem带到了自我强加的公共问责和透明度的新水平。
一所院校的学生要想继续参加美国联邦财政援助项目，就必须进行经济责任测试。对于Adtalem的参与机构，此测试按合并的Adtalem级别计算。该测试基于三个比率的综合得分：衡量机构资本资源的股本比率；衡量机构利用现有资源为其运营提供资金的能力的基本准备金率；以及衡量机构盈利运营能力的净收益比率。要达到教育署的财务标准，最少要取得1.5分。得分低于1.5但大于或等于1.0的机构被认为负有财务责任，但需要额外的监督。这些机构受到更严格的现金监控和其他参与要求的约束。得分低于1.0的机构被认为不具有财务责任感。然而，分数低于1.0分的机构可以继续参加临时认证下的第四章课程。此外，这一较低的分数通常要求该机构接受更高的现金监控要求，并张贴信用证(相当于该机构最近一个财年获得的第四章援助的最低10%)。
在过去的几年里，Adtalem的综合得分已经超过了要求的最低1.5分。2020年7月1日生效的计算综合分数的方式的变化对Adtalem 2021财年的综合分数产生了负面影响，并将继续对未来的Adtalem分数产生负面影响。目前，管理层不相信这些变化本身就会导致分数降至1.5以下。然而，由于收购沃尔登和相关交易，Adtalem预计其在2022财年财务责任测试中的综合综合得分将降至1.5以下。如果Adtalem无法达到法规规定的必要财务责任标准，管理层相信它将能够以其他方式证明其继续提供教育服务的能力；然而，我们的机构将受到额外的州监管批准，加强现金监控，或被要求邮寄信用证才能继续参与联邦和州财政援助计划。
流动性与资本资源
Adtalem的合并现金和现金等价物余额为788.7美元 截至2022年3月31日、2021年6月30日和2021年3月31日，分别为4.764亿美元和4.616亿美元，其中包括Adtalem国际业务持有的现金和现金等价物4660万美元 截至2022年3月31日、2021年6月30日和2021年3月31日分别为100万美元、1.117亿美元和7090万美元，可供Adtalem用于一般企业用途。
根据Adtalem机构参与财政援助计划的条款，从州政府和ED获得的某些现金保留在受限的银行账户中。Adtalem在为学生的利益完成财政资助授权和支付过程之后或就在该授权之前收到这些资金。一次
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目录表
完成对特定学生的授权和支付过程后，资金可以转移到不受限制的帐户，并可供Adtalem在运营中使用。这一过程通常发生在此类资金已获授权的学年期间。截至2022年3月31日、2021年6月30日和2021年3月31日，这些受限银行账户中分别持有130万美元、40万美元和370万美元的现金。此外，截至2021年6月30日和2021年3月31日，分别有8.186亿美元和8.043亿美元记录在综合资产负债表的限制性现金中，这是指为收购提供资金而指定的托管账户中持有的现金，Adtalem不能用于一般公司用途(更多信息见综合财务报表附注13“债务”)。
现金流摘要
经营活动
下表汇总了业务活动的现金流(以千计)：
九个月结束 | ||||||
3月31日， | ||||||
2022 | 2021 | |||||
持续经营收入(亏损) | $ | (32,291) | $ | 67,765 | ||
非现金项目 |
| 221,025 |
| 79,655 | ||
资产和负债的变动 |
| (130,337) |
| (21,744) | ||
业务活动提供的现金净额--持续业务 | $ | 58,397 | $ | 125,676 | ||
截至2022年3月31日的9个月，持续经营活动提供的现金净额为58.4美元。 6亿美元，而去年同期为1.257亿美元。这一下降是由于利息支付以及与Walden收购相关的业务收购和整合费用的支付增加所致。增加了141.4美元 在截至2022年3月31日的9个月至2021年3月31日的9个月期间，非现金项目增加了100万美元，主要是由于沃尔登无形资产摊销、沃尔登折旧、沃尔登坏账支出、债务贴现和发行成本的摊销和注销以及与首席执行官换届相关的基于股票的薪酬支出的增加。减少了108.6美元 资产和负债变化产生的现金为100万美元，主要是由于应收账款、预付资产、预付所得税、应付账款、应计工资和福利、应计负债、应计利息和递延收入的变化。
投资活动
2022财年和2021财年前9个月的资本支出为2220万美元 分别为2500万美元和2860万美元。2022财年的资本支出主要包括张伯伦新校区开发和改善的支出。2022财年剩余时间的资本支出将支持继续投资于张伯伦的新校园开发、医学院和兽医学校的维护以及Adtalem的总部。管理层预计2022财年全年资本支出在3000万至3500万美元之间，其中包括2220万美元 在2022财年的前九个月花费了100万美元。这项资本支出的资金来源将来自运营。
2022年3月10日，根据日期为2022年1月24日的股权购买协议(“购买协议”)，Adtalem完成了将ACAM、Becker和OCL出售给文德尔集团和Colibri Group(“买方”)。Adtalem获得9.627亿美元，扣除现金净额21.5美元 百万美元，销售收入。
2021年8月12日，Adtalem以14.881亿美元完成了对Walden 100%股权的收购，扣除现金和限制性现金8340万美元。
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目录表
融资活动
下表汇总了融资活动产生的现金流(单位：千)：
九个月结束 | ||||||
3月31日， | ||||||
2022 | 2021 | |||||
用于国库的普通股回购 | $ | (120,000) | $ | (81,568) | ||
购买股权远期合同的付款 | (30,000) | — | ||||
长期债务净收益 | 162,333 | 797,750 | ||||
支付债务贴现和发行成本 | (49,553) | (18,047) | ||||
购买附属公司可赎回非控制权益的付款 | (1,790) | — | ||||
其他 |
| 6,106 |
| (3,095) | ||
融资活动提供的现金净额(用于) | $ | (32,904) | $ | 695,040 | ||
2018年11月8日，我们宣布董事会批准了Adtalem的第11次股票回购计划，该计划允许Adtalem在2021年12月31日之前回购最多3.0亿美元的普通股。第十一次股份回购计划于2019年1月开始，于2021年1月完成。2020年2月4日，我们宣布董事会批准了Adtalem的第十二次股票回购计划，该计划允许Adtalem在2021年12月31日之前回购最多3.00亿美元的普通股。第十二次股份回购计划开始于2021年1月，于2021年12月31日到期。2022年3月1日，我们宣布董事会批准了Adtalem的第13次股票回购计划，该计划允许Adtalem在2025年2月25日之前回购最多3.00亿美元的普通股。在截至2022年3月31日的九个月里，我们没有根据这些计划进行任何股票回购。有关我们的股份回购计划的更多信息，请参阅合并财务报表的附注15“股份回购”。
2022年3月14日，我们达成了一项ASR协议，回购1.5亿美元的普通股。我们收到了首批4,709,576件货物 按执行日期前一天的每股价格计算的普通股，约占签署ASR时预计交付的总股份的80%。最终回购的股票数量将基于在ASR协议期间Adtalem普通股的每日成交量加权平均价格减去折扣后的平均值，并根据ASR协议的条款进行调整。ASR协议的最终和解预计不晚于2023财年第二季度完成。在结算时，我们的交易对手可能被要求向我们交付额外的普通股，或者在某些情况下，我们可能被要求交付我们的普通股股票，或者可能选择向我们的交易对手支付现金。
于2020年3月24日，吾等与一家跨国金融机构签署固定薪酬、收取浮动利率掉期协议(“掉期”)，以减轻与优先定期贷款B(定义见综合财务报表附注13“债务”)债务浮动利率相关的风险。吾等按0.946%的固定利率支付利息，并收取1个月伦敦银行同业拆息的浮动利息(最低0.00%)，名义金额相当于优先定期贷款B项下的未偿还金额。掉期的生效日期为2020年3月31日，并按月与交易对手进行结算。此次互换原定于2025年2月28日终止。2021年7月29日，在对我们的优先信贷协议(如下所述)进行再融资之前，我们以450万美元的价格结算并终止了掉期交易，这导致在2022财年的前9个月计入这笔金额的利息支出。在掉期经营期内，适用利率期间的优先定期贷款B金额的年利率固定为3.946厘(包括3厘的利差对伦敦银行同业拆息贷款的影响)。该掉期被指定为现金流对冲，因此，其公允价值的变动在综合资产负债表的累计其他全面亏损中确认，并在对冲交易影响收益的期间重新分类至综合收益表中的利息支出项下。
如本MD&A《瓦尔登大学收购》的前一节所述，2021年8月12日，Adtalem以15亿美元现金收购了Walden的所有已发行和未偿还的股权。我们于2021年3月1日发行本金总额为5.50%、于2028年到期的高级担保票据(“票据”)，该等票据将于2028年3月1日到期。2021年8月12日，Adtalem取代了先前的信贷安排和先前的信贷协议(定义见合并财务报表附注13“债务”)，签订了
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目录表
新信贷协议(“信贷协议”)规定(1)到期日期为2028年8月12日的8.5亿美元优先担保定期贷款(“定期贷款B”)及(2)到期日为2026年8月12日的4.0亿美元优先担保循环贷款安排(“Revolver”)。我们将定期贷款B和Revolver统称为“信用贷款”。票据和定期贷款B的收益除其他事项外，用于为收购提供资金，为Adtalem的优先信贷协议再融资，以及支付与收购相关的费用和开支。Revolver将用于为持续营运资金提供资金，并用于一般企业用途。在2022财年第三季度，我们为定期贷款B预付了3.967亿美元，有了这笔预付款，我们不再需要每季度支付分期付款。截至2022年3月31日，票据和信贷安排下的未偿债务总额为12.533亿美元。有关本附注及本行信贷协议的其他资料，请参阅综合财务报表附注13“债务”。
2022年4月11日，我们偿还了3.733亿美元的债券，这些债券于2022年3月31日在综合资产负债表上尚未偿还，偿还价格相当于债券本金的100%。
管理层目前预计，新冠肺炎将继续对运营产生影响，并因此影响流动性，正如本MD&A中题为“新冠肺炎的影响概述”的上一节所讨论的那样；然而，我们相信，目前的现金余额、运营产生的现金以及我们的信贷安排将足以为Adtalem目前的国内和国际业务以及可预见的未来的增长计划提供资金。
材料现金需求
长期债务-我们已经发行了8.0亿美元的债券，并维持了8.533亿美元的信贷安排，这需要支付利息。有了上面提到的预付款，我们不再需要按季度支付本金分期付款。截至2022年3月31日，票据和我们的信贷安排下的未偿还债务金额是12.533亿美元。有关我们的信贷协议的更多信息，请参阅合并财务报表的附注13“债务”。
经营租赁义务-我们对综合资产负债表上记录的各种租赁协议所要求的最低付款负有经营租赁义务。此外，我们将某些空间转租给第三方，这部分抵消了这些设施的租赁义务。有关我们租赁协议的更多信息，请参阅合并财务报表附注11“租赁”。
季节性
Adtalem注册人数的季节性模式及其教育项目的开始日期影响着运营结果和现金流的时间安排。因此，管理层认为，其业务结果应主要与上一年同期进行比较。财务状况应分别与上一会计年度末和上一年度相应季度末进行比较。
关键会计政策和估算
我们在2021年Form 10-K中披露的关键会计政策和估计没有实质性变化。
近期会计公告
关于最近会计声明的讨论，见合并财务报表附注2“重要会计政策摘要”。
前瞻性陈述
本季度报告中关于Form 10-Q的某些陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》所界定的前瞻性陈述。前瞻性表述基于某些假设提供对未来事件的当前预期，包括与任何历史或当前事实没有直接关系的任何表述，包括有关新冠肺炎大流行的未来影响、疫苗的效力和分销以及最近收购华登的预期协同效应的表述。前瞻性陈述也可以用“未来”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“打算”、“可能”、“将会”等词语来识别。
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目录表
“将”、“可能”、“能”、“继续”、“初步”、“范围”以及类似的术语。这些前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与陈述中描述的大不相同。这些风险和不确定因素包括第1A项所述的风险因素。请参阅2021年Form 10-K和本Form 10-Q季度报告中的“风险因素”，这些内容应与Form 10-Q季度报告中的前瞻性陈述一并阅读。这些前瞻性陈述是基于我们在作出任何此类陈述之日所掌握的信息，我们不承担任何义务来更新任何前瞻性陈述，除非法律要求。
非公认会计准则财务计量与调整
我们认为，某些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有关Adtalem正在进行的业务的基本业务趋势和业绩的有用补充信息，并有助于期间间的比较。我们在内部使用这些补充的非公认会计准则财务衡量标准来评估我们的业绩和预算过程。然而，这些非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据公认会计准则编制的财务业绩指标。以下是本季度报告中以Form 10-Q格式使用的非GAAP财务指标：
不包括特殊项目的持续业务净收入(最具可比性的公认会计准则衡量标准：可归因于Adtalem的净收入)-衡量Adtalem应占Adtalem的净收入，经递延收入调整、首席执行官换届成本、重组费用、业务收购和整合费用、Walden无形摊销费用、收购前利息支出以及债务贴现和发行成本的注销，以及Adtalem非持续业务的净收入。
不包括特殊项目的持续运营每股收益(最具可比性的公认会计准则衡量标准：每股收益)-衡量Adtalem的稀释后每股收益，经递延收入调整、首席执行官换届成本、重组费用、业务收购和整合费用、Walden无形摊销费用、收购前利息支出和债务贴现和发行成本的注销，以及可归因于Adtalem的非持续业务净收入。
不包括特殊项目的营业收入(最具可比性的公认会计准则计量：营业收入)-衡量Adtalem的营业收入，经递延收入调整、CEO过渡成本、重组费用、业务收购和整合费用以及Walden无形摊销费用调整。这一措施是在综合和分段的基础上适用的，具体情况视讨论情况而定。
上述非公认会计准则财务措施中的特殊项目说明如下：
| ● | 递延收入调整与收入购买相关的会计调整，以按公允价值记录沃尔登的递延收入。 |
| ● | 与股权薪酬支出加速相关的CEO交接成本。 |
| ● | 重组费用主要与计划实现与Walden收购的协同效应以及医疗和兽医以及Adtalem总部的房地产整合有关。 |
| ● | 业务收购和整合费用包括与华登收购相关的费用。 |
| ● | 华登收购无形资产的无形摊销费用。 |
| ● | 与瓦尔登收购和预付债务有关的融资安排有关的收购前利息支出和债务贴现和债务核销。 |
| ● | 可归因于Adtalem的非持续业务的净收入包括ACAMS、Becker、OCL的业务(包括出售这些业务的税后收益)和EduPristine业务，以及与DeVry University相关的成本。 |
下表提供了从最直接可比的GAAP指标到这些非GAAP财务指标的对账。营业收入对账包括在本MD&A的经营结果部分。
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目录表
可归因于Adtalem对账的净收入与不包括特殊项目的持续业务净收入之比(千)：
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||
3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
可归因于Adtalem的净收入(GAAP) | $ | 349,842 | $ | 24,652 | $ | 309,691 | $ | 67,897 | |||||
递延收入调整 | — | — | 8,561 | — | |||||||||
CEO交接成本 | — | — | 6,195 | — | |||||||||
重组费用 | 10,518 | 1,217 | 16,999 | 5,299 | |||||||||
业务收购和整合费用 | 5,924 | 3,646 | 41,537 | 28,161 | |||||||||
华登无形摊销费用 | 26,817 | — | 73,967 | — | |||||||||
收购前利息支出以及债务贴现和发行成本的注销 | 12,471 | 4,951 | 44,105 | 4,996 | |||||||||
所得税对非GAAP调整的影响(1) | (18,769) | (3,365) | (60,871) | (10,972) | |||||||||
可归因于Adtalem的非持续业务净收入 | (343,985) | (414) | (341,982) | (132) | |||||||||
不包括特殊项目的持续经营净收入(非公认会计准则) | $ | 42,818 | $ | 30,687 | $ | 98,202 | $ | 95,249 | |||||
| (1) | 表示在我们的GAAP财务报表中确认的非GAAP持续运营调整对所得税的影响。 |
每股收益与不包括特殊项目的持续运营每股收益的对账(以千股为单位)：
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||
3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
稀释后每股收益(GAAP) | $ | 7.09 | $ | 0.48 | $ | 6.26 | $ | 1.30 | |||||
对稀释后每股收益的影响： | |||||||||||||
递延收入调整 | - | - | 0.17 | - | |||||||||
CEO交接成本 | - | - | 0.12 | - | |||||||||
重组费用 | 0.21 | 0.02 | 0.34 | 0.10 | |||||||||
业务收购和整合费用 | 0.12 | 0.07 | 0.83 | 0.54 | |||||||||
华登无形摊销费用 | 0.54 | - | 1.48 | - | |||||||||
收购前利息支出以及债务贴现和发行成本的注销 | 0.25 | 0.10 | 0.88 | 0.10 | |||||||||
所得税对非GAAP调整的影响(1) | (0.38) | (0.07) | (1.22) | (0.21) | |||||||||
可归因于Adtalem的非持续业务净收入 | (6.97) | (0.01) | (6.91) | (0.00) | |||||||||
不包括特殊项目的持续经营每股收益，稀释后(非公认会计准则) | $ | 0.87 | $ | 0.60 | $ | 1.97 | $ | 1.83 | |||||
用于非GAAP每股收益计算的稀释股份 | 49,377 | 51,111 | 49,872 | 52,101 | |||||||||
| (1) | 表示在我们的GAAP财务报表中确认的非GAAP持续运营调整对所得税的影响。 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
Adtalem定期贷款B的利率基于欧洲货币利率贷款的伦敦银行同业拆借利率或替代基准利率，期限通常为1至3个月。截至2022年3月31日，Adtalem在定期贷款B项下有4.533亿美元的未偿还借款，利率为5.25%。根据4.533亿美元的借款，短期利率每提高100个基点，每年将产生320万美元的额外利息支出。
我们信贷工具的利息是根据伦敦银行同业拆借利率设定的，该利率是基于可观察到的市场交易。负责监管伦敦银行间同业拆借利率的英国金融市场行为监管局宣布，不会有任何参考伦敦银行间同业拆借利率的新合约
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目录表
允许。此外，一周和两个月期LIBOR利率的公布于2021年12月31日停止；但所有其他LIBOR期限将公布至2023年6月30日。包括政府机构在内的各方都在寻求寻找替代LIBOR的利率。管理层正在监督他们的努力。信贷协议提供了关于实施替代基准利率的指导，但尚未确定具体的替代基准利率。
在2022财年的前九个月，Adtalem的市场风险敞口没有其他重大变化。关于Adtalem的市场风险敞口的讨论，请参阅项目7A。Adtalem在截至2021年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中包含了关于市场风险的定量和定性披露。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在Adtalem管理层参与和监督下进行的评估基础上，Adtalem首席执行官和首席财务官得出结论，Adtalem根据交易法第13a-15(E)和15d-15(E)规则定义的披露控制程序已于2022年3月31日生效，以确保Adtalem根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告；以及(Ii)积累并传达给Adtalem管理层。包括其首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在2022财年的前9个月，Adtalem于2021年8月12日完成了对Walden(被收购公司)的收购。关于收购和相关财务数据的讨论，见本季度报告第一部分所列合并财务报表附注3“收购”。Adtalem目前正在整合被收购公司对财务报告的内部控制。除纳入被收购公司外，我们对财务报告的内部控制在2022财年第三季度期间没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
关于法律诉讼的资料，见项目1所列合并财务报表附注19“承付款和或有事项”。“财务报表。”
第1A项。风险因素
除本报告所载的其他信息外，项目1A中讨论的因素。Adtalem在截至2021年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中，应仔细考虑可能对Adtalem的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的“风险因素”。这样的风险并不是Adtalem面临的唯一风险。Adtalem目前不知道或管理层目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对其业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。自Adtalem截至2021年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告以来，Adtalem的风险因素没有实质性变化。
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目录表
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人购买股票证券
期间 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(1) | ||||||
2022年1月1日-2022年1月31日 | — | $ | — | — | $ | — | ||||
2022年2月1日-2022年2月28日 | — | — | — | — | ||||||
March 1, 2022 - March 31, 2022 | 4,709,576 | 25.48 | 4,709,576 | 300,000,000 | ||||||
总计 | 4,709,576 | $ | 25.48 | 4,709,576 | $ | 300,000,000 | ||||
(1) | 2018年11月8日，我们宣布Adtalem董事会(“董事会”)批准了第11次股份回购计划，允许Adtalem在2021年12月31日之前回购最多3.00亿美元的普通股。第十一次股份回购计划于2019年1月开始，于2021年1月完成。2020年2月4日，我们宣布董事会批准了Adtalem的第十二次股票回购计划，该计划允许Adtalem在2021年12月31日之前回购最多3.00亿美元的普通股。第十二次股份回购计划开始于2021年1月，于2021年12月31日到期。2022年3月1日，我们宣布董事会批准了Adtalem的第13次股票回购计划，该计划允许Adtalem在2025年2月25日之前回购最多3.00亿美元的普通股。未来任何回购的时间和金额将根据对市场状况和其他因素的评估来确定。2022年3月14日，我们达成了加速股票回购(ASR)协议，回购了1.5亿美元的普通股，最初交付了4,709,576股普通股。有关我们的股份回购计划，包括ASR协议的更多信息，请参阅合并财务报表的附注15“股份回购”。 |
其他购买股票证券的交易
期间 | 购买的股份总数(%1) | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 | |||||
2022年1月1日-2022年1月31日 | — | $ | — | 北美 | 北美 | ||||
2022年2月1日-2022年2月28日 | 1,909 | 23.76 | 北美 | 北美 | |||||
March 1, 2022 - March 31, 2022 | 6,819 | 24.01 | 北美 | 北美 | |||||
总计 | 8,728 | $ | 23.96 | 北美 | 北美 | ||||
(1) | 代表交还给Adtalem的股份，用于支付员工因授予限制性股票单位而预扣的税款，以及根据Adtalem的股票激励计划条款行使激励性股票期权时交换支付的股份。 |
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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目录表
项目6.展品
2.1 | 麦基索克有限责任公司、Avalon Acquiror，Inc.和注册人之间的股权购买协议，日期为2022年1月24日(通过引用注册人于2022年1月25日提交给美国证券交易委员会的8-K/A表格当前报告的附件2.1并入) | |
2.2 | McKissock，LLC，Avalon Acquiror，Inc.和注册人之间的股权购买协议附函，日期为2022年3月10日。 | |
10.1 | 注册人与摩根士丹利有限责任公司之间对固定美元加速股份回购交易的确认，日期为2022年3月14日(合并内容参考注册人于2022年3月15日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1) | |
31.1 | 根据经修订的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的证明 | |
31.2 | 根据经修订的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条证明首席财务官 | |
32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的证书* | |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
*随信提供。
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Adtalem Global Education Inc. | ||
日期：2022年5月5日 | 由以下人员提供： | /s/罗伯特·J·费伦 |
罗伯特·J·费伦 | ||
高级副总裁兼首席财务官 | ||
(首席财务官) | ||
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