美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
1934年法令
截至本季度末
或
1934年《交换法》
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (I.R.S.雇主 识别号码) |
(主要执行办公室地址,包括 邮编)
(注册人电话号码,含区号 代码)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人: (1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求 。
不是 ☐ |
用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有), 根据S-T规则405规则要求提交和张贴的每个互动数据文件。
不是☐ |
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司还是新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”、 和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
☒ | 规模较小的报告公司 | |||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请勾选 标记注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条规定的那样)。
是 ☐ | 不是 |
截至2022年5月5日,有
表格10-Q
截至2022年3月29日的季度
索引 | 页 | ||
第一部分-财务信息 | |||
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 3 | |
简明综合资产负债表(未经审计) | 3 | ||
简明综合业务报表(未经审计) | 4 | ||
合并股东权益报表(未经审计) | 5 - 6 | ||
简明合并现金流量表(未经审计) | 7 | ||
简明合并财务报表附注(未经审计) | 8 | ||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 | |
第四项。 | 控制和程序 | 28 | |
第二部分--其他资料 | |||
第1项。 | 法律诉讼 | 28 | |
第1A项。 | 风险因素 | 28 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 28 | |
第三项。 | 高级证券违约 | 29 | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 29 | |
第五项。 | 其他信息 | 29 | |
第六项。 | 陈列品 | 29 | |
签名 | 30 | ||
认证 |
2 |
目录表 |
第一部分--财务信息
第1项。 | 财务报表 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
简明合并资产负债表(未经审计)
(以千为单位,不包括共享和每股数据)
March 29, 2022 | 2021年9月28日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款,扣除坏账准备净额#美元 | ||||||||
预付费用和其他 | ||||||||
盘存 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备: | ||||||||
土地和建筑 | ||||||||
租赁权改进 | ||||||||
固定装置和设备 | ||||||||
总资产和设备 | ||||||||
减去累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
净资产和设备合计 | ||||||||
其他资产: | ||||||||
经营性租赁使用权资产净额 | ||||||||
存款和其他资产 | ||||||||
商标 | ||||||||
其他无形资产,净额 | ||||||||
商誉 | ||||||||
其他资产总额 | ||||||||
总资产: | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
经营租赁负债,流动 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期负债: | ||||||||
经营租赁负债,扣除当期部分 | ||||||||
递延负债和其他负债 | ||||||||
长期负债总额 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
Good Times Restaurants Inc.股东权益: | ||||||||
优先股,$ 2021年9月28日 | ||||||||
普通股,$ 授权, 截至2022年3月29日和2021年9月28日的未偿还债务, 分别为 | ||||||||
出资超过面值的资本 | ||||||||
库存股,按成本计算; 2022年9月29日和2021年9月28日 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
Good Times Restaurants Inc.股东权益总额 | ||||||||
非控制性权益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
见简明合并财务报表附注 (未审计)
3 |
目录表 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
简明合并业务报表(未经审计)
(除每股和每股数据外,以千为单位)
截至的季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2022年3月29日(13周) | March 30, 2021 (13周) | March 29, 2022 (26周) | March 30, 2021 (26周) | |||||||||||||
净收入: | ||||||||||||||||
餐饮销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
特许经营收入 | ||||||||||||||||
净收入合计 | ||||||||||||||||
餐厅经营成本: | ||||||||||||||||
食品和包装成本 | ||||||||||||||||
工资和其他员工福利成本 | ||||||||||||||||
餐厅入住率成本 | ||||||||||||||||
其他餐厅经营成本 | ||||||||||||||||
开业前成本 | ||||||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||||||
餐厅总运营成本 | ||||||||||||||||
一般和行政费用 | ||||||||||||||||
广告费 | ||||||||||||||||
特许经营成本 | ||||||||||||||||
长期资产减值准备 | ||||||||||||||||
出售餐厅资产及终止租约所得收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
诉讼或有事项 | - | - | ||||||||||||||
营业收入(亏损): | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他费用: | ||||||||||||||||
利息和其他费用,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前净(亏损)收入: | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税费用 | ( | ) | ||||||||||||||
净(亏损)收入: | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
可归属于非控股权益的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可归因于普通股的净(亏损)收入 股东 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
每股净(亏损)收益,可归因于普通股 股东: | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
稀释 | $ | $ | ||||||||||||||
加权平均已发行普通股: | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
稀释 |
见简明合并财务报表附注 (未审计)
4 |
目录表 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
合并
股东权益报表(未经审计)
年初至今2022年3月29日
(以千为单位,不包括共享和每股数据)
库存股,按成本计算 | 普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 已发布 股票 | 帕尔 价值 | 资本 贡献于 超过标准杆 价值 | 非- 控制 对以下项目感兴趣 伙伴关系 | 累计 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
余额,2021年9月28日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬成本 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票单位归属 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股授予 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
股票期权行权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股权益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股股东应占净收益和全面收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2021年12月28日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬成本 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票单位归属 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权行权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
非控股权益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
归属于普通股的净收入 股东与全面亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
余额,2022年3月29日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
见合并财务报表附注 (未经审计)
5 |
目录表 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
股东权益合并报表(未经审计)
年初至今2021年3月30日
(以千为单位,不包括共享和每股数据)
库存股,按成本计算 | 普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 已发布 股票 | 帕尔 价值 | 资本 贡献于 超过标准杆 价值 | 非- 控管 对以下项目感兴趣 伙伴关系 | 累计 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
余额,2020年9月29日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬成本 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票单位归属 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权行权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股权益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股股东应占净收益和综合亏损 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2020年12月29日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬成本 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
已授予普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
授予的业绩股票 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
股票期权行权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股权益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
归属于普通股的净收入 股东和综合收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2021年3月30日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
见合并财务报表附注 (未经审计)
6 |
目录表 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
简明
现金流量表(未经审计)
(单位:千)
本财年迄今 | ||||||||
2022年3月29日(26周) | March 30, 2021 (26周) | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ||||
对净收益(亏损)与提供的现金净额进行调整 (用于)经营活动: | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
经营租赁资产摊销 | ||||||||
ROU资产减少 | ||||||||
长期资产减值准备 | ||||||||
租赁终止收益 | ( | ) | ||||||
基于股票的薪酬费用 | ||||||||
出售餐厅大楼的递延收益确认 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税拨备 | ||||||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款及其他 | ( | ) | ||||||
预付费用 | ( | ) | ||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
存款和其他 | ( | ) | ||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||
经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延负债 | ( | ) | ||||||
应计负债和其他负债 | ( | ) | ||||||
经营活动提供的现金净额 | ||||||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||
购买财产和设备的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
从特许经营商手中收购餐厅,扣除收购现金后的净额 | ( | ) | ||||||
从加盟商和其他人那里收到的付款 | ||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
购买库存股的付款 | ( | ) | ||||||
应付票据和长期债务的本金支付 | ( | ) | ||||||
行使股票期权所得收益 | ||||||||
对非控股权益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ( | ) | ||||
现金及现金等价物净变化 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初现金及现金等价物 | ||||||||
期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
现金流量的补充披露 信息: | ||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
可归因于购买的应付帐款的变化 财产和设备 | $ | ( | ) | $ |
见精简合并财务报表附注 (未经审计)
7 |
目录表 |
好时光餐饮公司。及附属公司
简明合并财务报表附注 (未经审计)
(表格美元金额以千为单位, 每股和每股数据除外)
注1。 | 陈述的基础 |
随附的未经审计的简明合并财务报表包括Good Times Restaurants Inc.(“本公司”)及其全资子公司的账目 以及本公司为控股合作伙伴的六家合伙企业的账目。所有重要的公司间余额和交易均已在合并中冲销。
该公司在该品牌下经营、特许经营和许可提供全方位服务的餐厅坏爸爸的汉堡吧主要位于科罗拉多州和美国东南部地区。
该公司经营和特许经营品牌下的得来速快餐汉堡店好时光汉堡和冷冻风俗,全部位于科罗拉多州和怀俄明州。
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则及惯例(“GAAP”)编制,以提供中期财务资料。管理层认为,随附的未经审计的简明综合财务报表包含所有必要的正常经常性调整,以公平地呈现本公司截至2022年3月29日的财务状况以及截至2022年3月29日和2021年3月30日的两个会计季度的运营结果和现金流。截至2022年3月29日的两个财政季度的经营业绩不一定表明截至2022年9月27日的财年的预期业绩。截至2021年9月28日的简明综合资产负债表来自经审计的财务报表,但不包括公认会计原则要求的所有披露。因此,这些简明合并财务报表应与公司截至2021年9月28日的财政年度的Form 10-K一并阅读。
财政年度-本公司的财政年度为52/53周,截止日期为9月的最后一个星期二。在52周的财年中,公司的每个季度 期间由13周组成。将53周财年中的额外一周添加到第一季度,使该季度由 14周组成。截至2022年3月29日和2021年3月30日的季度分别为13周。截至2022年3月29日和2021年3月30日的年初至今期间各为26周。
广告费-我们利用广告
资金管理坏爸爸和好时代品牌的某些广告计划,使我们和我们的特许经营商都受益。
我们和我们的特许经营商被要求向该基金贡献一定比例的总销售额。对这些基金的捐款被指定并分开用于广告。我们将广告资金合并到我们的财务报表中,因此,当收到来自特许经营商的贡献时,将被记录并作为特许经营收入的一个组成部分。我们根据适用于其他费用的相同费用确认原则确认与广告资金相关的成本。我们的特许经营商向广告基金
的捐款为$
应收账款-我们的应收账款通常包括我们品牌的独立特许经营商应支付给我们的版税和其他费用,以及根据与我们的食品和饮料供应商达成的协议应支付给我们的产品回扣和其他奖励
。截至2022年3月29日的季度的应收余额包括大约
美元
新冠肺炎
目前,我们所有的坏爸爸餐厅和好时代餐厅都没有新冠肺炎相关的政府限制或口罩强制要求。然而,疫情的二阶和三阶影响 对我们截至2022年3月29日的两个季度的餐厅运营产生了挥之不去的影响,包括对供应链和劳动力市场的中断和其他影响,以及消费者行为的不同变化。在2020年11月至2021年1月初的部分时间内,公司在科罗拉多州的所有坏爸爸汉堡吧餐厅 只对有限的户外用餐、送货和外卖服务开放,室内餐厅根据政府命令关闭。从2021年1月初开始,我们开始在当地法规允许的情况下重新开放科罗拉多州坏爸爸餐厅,入住率有限。 在此期间,我们在坏爸爸餐厅运营的所有其他州的餐厅都开放了。虽然某些餐厅 是开放的,但所有餐厅都在一定程度上减少了容量,无论是由于政府订单下的明确容量削减,还是由于同样的政府订单要求的社交距离协议,或者我们自己的内部 协议,旨在为我们的员工和客户维护安全的餐饮服务环境。
我们的经营业绩在很大程度上取决于我们吸引流量到我们的餐厅的能力,以及我们的坏爸爸汉堡吧餐厅在餐厅为客人服务的能力。 我们目前无法预测新冠肺炎大流行对我们业务的持续影响,包括病毒的任何突变和其他变异;我们也无法预测大流行将如何演变,也无法预测对供应链、劳动力市场和客户行为的长期影响将如何演变。如果出现更多餐厅关闭或口罩强制要求,我们的业务可能会受到不利影响。即使没有政府命令,如果新冠肺炎病例、住院或死亡人数增加,顾客也可以选择减少或取消餐厅内就餐。
8 |
目录表 |
此外,随着新冠肺炎的传播, 美国的各种食品供应链都出现了中断。我们的经营业绩在很大程度上取决于我们 能否获得足够数量的产品,如牛肉、培根、包装和其他产品,用于生产和供应供应给我们的客人的产品 。新冠肺炎疫情的持续影响可能会导致产品短缺,进而可能要求我们 提供有限的菜单,限制每位客人购买的商品数量,或者在不确定的时间内关闭我们的部分或所有餐厅 。新冠肺炎疫情及其演变带来的长期残余影响可能会导致收入和现金流减少, 可能会影响我们对无形资产、长期资产或商誉的减值评估。
注2. | 最近 会计声明 |
公司审查了最近发布的所有会计声明,得出结论认为这些声明要么不适用,要么预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
注3. | 收入 |
收入确认
收入主要来自餐厅运营的销售额和特许经营收入,其中包括特许经营商对广告资金的贡献。与礼品卡损坏相关的收入 对我们的财务并不重要。当公司通过将产品或服务的控制权转让给客户(通常是餐厅客户或特许经营商/被许可人)来履行履行义务时,公司确认收入。
由于公司已完成其履约义务,即在客户光顾餐厅期间提供食品和饮料以及随行的客户服务,因此公司在销售时以餐厅销售的形式确认收入。 公司向客户销售礼品卡,并主要以餐厅收入的形式确认礼品卡收入。礼品卡 损坏是在礼品卡被兑换的可能性很小时确认的,它是根据公司的 历史兑换模式确定的,对我们的整体财务报表并不重要。
我们从特许经营和许可协议中获得的收入包括基于销售的特许权使用费,特许经营协议还可能包括广告基金贡献、区域开发 费用和加盟商费用。我们确认来自特许经营商和被许可人的基于销售的特许权使用费作为基础销售发生。同样,我们 确认加盟商在基础销售中贡献的广告资金。该公司还为其加盟商提供与开设新餐厅相关的服务,并根据特许经营和开发协议经营这些餐厅,以换取地区开发 和特许经营费。公司将在从特许经营商收到这些费用后将这些费用资本化,然后在履行履行义务的服务完成后,在合同 特许期限内摊销这些费用。在本报告所述年度内,我们未收到任何物质开发或特许经营费用 ,并且在财务报表所列最早期间之前,已履行现有特许经营和开发协议下的主要履行义务 。
注4. | 商誉和无形资产 |
下表显示截至2022年3月29日和2021年9月28日的商誉和无形资产(单位:千):
March 29, 2022 | 2021年9月28日 | |||||||||||||||||||||||
毛收入 携带 金额 | 累计 摊销 | 网络 携带 金额 | 毛收入 携带 金额 | 累计 摊销 | 网络 携带 金额 | |||||||||||||||||||
应摊销的无形资产: | ||||||||||||||||||||||||
竞业禁止协议 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
无限生存的无形资产 资产: | ||||||||||||||||||||||||
商标 | ||||||||||||||||||||||||
无形资产,净额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
商誉 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
9 |
目录表 |
本公司于上表所列期间并无商誉减值损失
。与这些和以前全额摊销的无形资产相关的摊销费用合计为$。
注5. | 基于股票的薪酬 |
本公司传统上维持激励性
薪酬计划,其中包括发放基于股权的奖励的条款。本公司于2008年制定了2008年综合股权激励薪酬计划(“2008计划”),并根据2008年计划颁发了尚未发放的奖励。随后,2008年计划于2018年到期,经股东批准,公司于2018年第三财季制定了新计划--2018年度综合股权激励计划(“2018计划”)。未来的奖项将根据2018年计划颁发。目前,根据2018年计划,可供发行的最高股票数量为
基于股票的薪酬在授予之日 根据计算出的奖励公允价值进行计量,并确认为必要服务期(通常为授予的授权期)内的一项费用。本公司确认当没收发生时,没收的影响。
我们截至2022年3月29日和2021年3月30日的两个季度的净(亏损)包括$
股票期权奖励
该公司通过使用Black-Scholes定价模型估计股票期权奖励截至授予日的公允价值,来衡量与股票期权奖励相关的补偿成本。本公司 相信,在计算截至2022年3月29日的两个季度内授予的公司股票期权和股票奖励的公允价值时,采用的估值方法和用于制定基本假设的方法是适当的。公允价值的估计不是为了预测实际的未来事件或最终由获得股权奖励的员工实现的价值。
除了股票期权授予的行权和授予日期价格外,下表还列出了用于估计股票期权授予的公允价值的某些加权平均假设:
截至2022年3月29日的两个季度激励和非合格股票 选项 | 截至2021年3月30日的两个季度 激励性与非合格股票 选项 | |||
预期期限(年) | ||||
预期波动率 | ||||
无风险利率 | ||||
预期股息 |
我们根据普通股在相当于当前期权预期期限的期间内的历史 每周价格变化来估计预期波动率。无风险利率以授予时与期权预期期限相对应的美国国债收益率为基础。预期的 期权期限是考虑到行权时间表和我们的 历史行权模式,我们估计期权在行权前将处于未完成状态的年数。
下表汇总了所有计划下截至2022年3月29日的两个季度的股票期权活动:
股票 | 加权 平均值 行权价格 | 加权平均 剩余 合同期限(年) | ||||||||||
年初未清偿债务 | $ | |||||||||||
授予的期权 | $ | |||||||||||
行使的期权 | ( | ) | $ | |||||||||
未偿债务2022年3月29日 | $ | |||||||||||
可于2022年3月29日行使 | $ |
截至2022年3月29日,未偿还和可行使期权的内在价值合计为$
在截至2022年3月29日的季度内,公司
10 |
目录表 |
截至2022年3月29日,与非既得股票期权相关的未确认薪酬成本总额约为$
有几个
限售股单位
在截至2022年3月29日的两个季度中,
以下是截至2022年3月29日的非既有限制性股票的状态摘要。
股票 | 赠与日期交易会 每股价值 | |||||
年初非既得股 | $ | |||||
授与 | $ | |||||
既得 | ( | ) | $ | |||
截至2022年3月29日的非既得股 | $ |
截至2022年3月29日,
限制性和非限制性普通股奖励
在截至2022年3月29日的两个季度中,
注6. | 出售资产和终止租赁的收益 |
该公司此前已与房东就其旗下一家Good Times餐厅签订了一项协议,该协议为房东提供了终止租约的选择权,并给予6个月的通知,以换取具体的终止处罚。在截至2021年12月28日的财政季度内,该地点的房东行使了终止选择权。在截至2022年3月31日的通知期的大部分时间内,公司继续经营这一地点。在截至2022年3月29日的两个季度,我们确认了
注7. | 应付票据和长期债务 |
Cadence信用贷款机制
11 |
目录表 |
在截至2022年3月29日的季度内,公司 对Cadence信贷安排进行了修订,其中包括修订信贷协议,修改信贷协议中的“受限付款”契约,豁免公司回购与公司 公开宣布的股份回购计划相关的普通股。
截至2022年3月29日,
由于加入Cadence Credit和各项修订,本公司支付了贷款发放成本,包括约$$的专业费用
Cadence Credit Finance项下的债务以公司几乎所有资产的优先留置权为抵押。
截至2022年3月29日,该贷款没有未偿还的 借款。Cadence信贷贷款的可用性减去根据该贷款签发的任何信用证的未偿还面值 。截至2022年3月29日,没有根据该安排签发的未偿还信用证。
注8. | 每股普通股净(亏损)收益 |
我们的基本每股收益是根据已发行普通股的加权平均数计算的。我们的稀释后每股收益计算 是根据已发行普通股的加权平均数量减去如果潜在稀释普通股发行时应发行的额外普通股数量 而计算的。本次计算的潜在摊薄证券包括现金流通股期权、限制性股票单位和认股权证(假设已按报告期内普通股的平均市价行使)。库存股方法用于衡量现金中股票期权的摊薄影响。
下表将基本加权平均流通股与稀释加权平均流通股进行了核对:
截至的季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
March 29, 2022 | March 30, 2021 | March 29, 2022 | March 30, 2021 | |||||||||||||
加权平均流通股基本 | ||||||||||||||||
潜在的稀释效果 证券: | ||||||||||||||||
股票期权 | ||||||||||||||||
限制性股票单位 | ||||||||||||||||
加权平均股价 未完成的稀释 | ||||||||||||||||
从稀释权重中排除 平均流通股: | ||||||||||||||||
抗稀释剂 |
注9. | 或有负债和流动性 |
可能存在由员工、供应商、客户、特许经营商或其他各方针对公司提出的各种索赔、诉讼中的事项以及其他意外情况。评估这些或有事件是一个复杂的过程,可能涉及对此类事件的潜在结果进行实质性判断,并且此类或有事件的最终结果可能与我们当前的分析不同。我们会与法律顾问磋商,定期检讨与该等或有负债有关的应计项目及披露的充分性。虽然不可能确定地预测这些索赔的结果,但取决于我们在下面的披露,管理层认为,与此类或有事项相关的任何合理可能的损失对我们的财务报表都不重要。
该公司是一起名为White Winston Select Asset Funds,LLC和GT Acquisition Group,Inc.诉Good Times Restaurants,Inc.的诉讼的被告,起因是原告与公司就将Good Times Drive Thru子公司出售给原告的谈判失败。该诉讼最初于2019年9月24日在特拉华州衡平法院提起,公司于2019年11月5日将案件移交给美国特拉华州地区法院的联邦法院。2021年7月30日,原告向法院申请许可,修改他们的诉状,增加新的诉讼理由和索赔#美元。
12 |
目录表 |
注10. | 租契 |
公司确定合同在开始时是否包含
租赁。该公司的重要长期经营租赁协议是为我们的餐厅和公司办公室提供土地和建筑。初始租赁条款的范围为
对于期限超过12个月的材料租赁,经营租赁资产和负债在租赁开始日确认 。经营租赁负债指未来最低租赁付款的现值。由于我们的租赁不提供隐含利率,因此我们的经营租赁负债是使用我们的估计增量借款利率计算的,该利率基于每个单独租赁期限的抵押借款。最低租赁付款 仅包括协议的固定租赁部分,以及依赖于指数的可变费率付款,该指数最初是在租赁开始日期使用该指数衡量的 。
经营租赁资产代表我们使用标的资产的权利,并基于根据预付或应计租赁付款、初始直接成本和租赁激励进行调整的经营租赁负债。租赁激励在赚取时确认,并减少我们与租赁相关的经营租赁资产。该等款项 透过经营租赁资产摊销,作为租赁期内租金开支的减少额。
经营租赁费用在租赁期内按直线 确认。该公司的某些经营租约包含条款,规定根据高于某些特定目标金额的销售额的 百分比支付或有租金。不依赖于费率或指数、初始计量后指数上升 、与公共区域维护、房地产税和保险等非租赁部分相关的付款以及短期租赁付款(租期12个月或以下)的可变租赁付款被视为已发生或当 触发或有租金的指定目标的实现被视为可能时计入费用。
其中一些租约规定了基本租金,外加根据每个租赁协议中定义的销售总额计算的额外租金。本公司通常也有义务支付某些房地产税、保险费和公共区域维护费,以及与物业有关的各种其他费用,这些费用在发生时计入费用。
运营租赁成本构成如下:截至2022年3月29日和2021年3月30日的财季 :
租赁费 | 分类 | March 29, 2022 | March 30, 2021 | |||||||
经营租赁成本 | 入住率、其他餐厅经营成本以及一般和行政费用,净额 | $ | $ | |||||||
可变租赁成本 | 入住率 | |||||||||
转租收入 | 入住率 | ( | ) | ( | ) | |||||
$ | $ |
截至2022年3月29日和2021年3月30日的两个财政季度的运营租赁成本构成如下:
租赁费 | 分类 | March 29, 2022 | March 30, 2021 | |||||||
经营租赁成本 | 入住率、其他餐厅经营成本以及一般和行政费用,净额 | $ | $ | |||||||
可变租赁成本 | 入住率 | |||||||||
转租收入 | 入住率 | ( | ) | ( | ) | |||||
$ | $ |
加权平均租期和贴现率如下:
March 29, 2022 | March 30, 2021 | |||||||
加权平均剩余租赁年限(年) | ||||||||
加权平均贴现率 | % | % |
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目录表 |
截至2022年3月29日的两个财政季度的补充现金流披露:
March 29, 2022 | March 30, 2021 | |||||||
为经营租赁负债支付的现金 | $ | $ | ||||||
以经营租赁负债换取的非现金经营租赁资产 | $ | $ |
补充资产负债表披露:
March 29, 2022 | March 30,2021 | |||||||||
使用权资产 | 经营性租赁资产 | $ | $ | |||||||
流动租赁负债 | 经营租赁负债 | $ | $ | |||||||
非流动租赁负债 | 经营租赁负债,减去流动部分 | |||||||||
租赁总负债 | $ | $ |
截至2022年3月29日,我们未来五年每年的经营租赁最低租金支付如下:
截止的财政年度: | 总计 | |||
2022年剩余时间 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此后 | ||||
最低租赁付款总额 | ||||
减去:推定利息 | ( | ) | ||
租赁负债现值 | $ |
上述未来最低租金金额不包括 延期租赁奖励的摊销、不能合理保证续期的续期选项以及或有租金。本公司 一般在租赁期内租金不断上升,并以直线方式记录租金支出。
注11. | 长期资产和商誉减值 |
长寿资产。当有因素表明资产的账面金额 可能无法收回时,我们会审查包括土地、财产和设备在内的长期资产的减值。我们评估单个餐厅层面的资产回收情况,通常包括对历史现金流、未来运营计划和现金流预测的分析,以评估是否存在减值指标。应持有和使用的资产的可回收性 通过将单个餐厅资产的账面净值与这些资产的公允价值进行比较来衡量。这一减值过程涉及使用与未来预测和经营业绩有关的估计和假设的重大判断 。
截至2022年3月29日的两个季度,我们
确认了$
商标。商标已被确定具有无限期的生命期。我们通过将商标的公允价值与其账面价值进行比较,每年对我们的商标进行减损评估,并根据事件和情况 进行临时评估。截至2022年3月29日和2021年3月30日,收购的商标不需要减损 。
善意。商誉是指本公司收购的企业资产的成本超出公允价值的部分。商誉不摊销,而是要求本公司每年或在出现减值迹象时测试商誉的减值情况。该公司认为其业务由两个报告单位组成:(1)好时光餐厅和(2)坏爸爸餐厅。截至2022年3月29日,公司拥有$
注12. | 所得税 税 |
我们采用负债 法核算所得税,递延税项资产和负债账户余额根据财务报告与资产和负债的计税基础之间的差异来确定,并使用颁布的税率和法律进行计量,这些税率和法律将在预期差异 逆转时生效。如有需要,本公司会提供估值津贴,以将递延税项资产减至其估计可变现价值。递延税项资产会定期检讨是否可收回,而估值免税额会在有需要时作出调整。
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目录表 |
本公司于截至2022年3月29日的季度录得净亏损,并持续录得较大的经营亏损净额,并在公司存续期间持续录得净亏损。设立全额估值免税额,将任何已记录的递延税项资产减至
该公司在美国境内的各个司法管辖区均须缴税。2018年至 年内,该公司将继续接受美国联邦当局的审查。本公司相信,其所得税申报头寸和扣除额将经审计后持续存在,预计不会有任何会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的调整。 因此,没有为不确定的所得税头寸记录准备金。本公司的做法是在所得税支出中确认与所得税事项有关的利息和/或罚款。截至2022年3月29日,不需要计提利息和罚款。
注13. | 非控股权益 |
非控股权益在简明综合资产负债表的股东权益部分作为单独的 项目列示。可归因于非控股权益的综合净收益或亏损金额 列于简明综合经营报表的正面。母公司在子公司的所有权权益的变动不会导致解除合并是股权交易,而导致子公司解除合并的所有权 权益的变动则需要根据解除合并日期的公允价值确认损益。
不相关的有限合伙人和成员的股权在随附的合并资产负债表的股东权益部分显示为非控制性 权益,并在每个期间进行调整,以反映有限合伙人和成员在该期间应占净收益或亏损的份额以及该期间对有限合伙人和成员的任何现金贡献或分配。有限合伙人及成员在附属公司的净收益或亏损中所占的份额在随附的 综合经营报表中显示为非控制性利息收入或支出。所有公司间账户和交易都将被清除。
下表汇总了截至2022年3月29日的两个季度内非控股权益的活动情况(单位:千):
坏爸爸的 | 美好时光 | 总计 | ||||||||||
2021年9月28日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
收入 | ||||||||||||
分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2022年3月29日的余额 | $ | $ | $ |
我们的非控股权益包括一家合资企业,涉及七家Good Times餐厅,以及五家合资企业,涉及五家坏爸爸餐厅。
注14. | 后续 事件 |
没有。
注15. | 分部 报告 |
我们所有的坏爸爸汉堡吧餐厅 (坏爸爸餐厅)都在餐饮业的全方位服务领域竞争,而我们的好时代汉堡和冷冻定制餐厅 (好时代)在餐饮业的快速服务领域竞争。我们相信,为我们的每个品牌提供这些额外的财务信息将使我们更好地了解我们的整体运营业绩。营业收入(亏损)是指 收入减去餐厅运营成本和支出、可直接分配的一般和行政费用,以及与每个品牌直接相关的其他餐厅层面的费用,包括折旧和摊销、开业前成本以及处置财产和设备的损失或收益 。未分配的公司资本支出在下文中作为与合并财务报表中列报的金额 的对账项目列示。
15 |
目录表 |
下表显示了我们各个时期的可报告细分市场的信息 (以千为单位):
截至的季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2022年3月29日(13周) | March 30, 2021 (13周) | March 29, 2022 (26周) | March 30, 2021 (26周) | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
坏爸爸的 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美好时光 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
营业收入(亏损) | ||||||||||||||||
坏爸爸的 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
美好时光 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
$ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||
坏爸爸的 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美好时光 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
March 29, 2022 | 2021年9月28日 | |||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
坏爸爸的 | ||||||||
美好时光 | ||||||||
$ | $ |
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目录表 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
本10-Q表格包含或纳入了《1933年证券法》(经修订)第27A节和 经修订的《1934年证券交易法》第21E节所指的前瞻性陈述,以及公司截至2021年9月28日的财政年度《10-K表格》中风险因素的披露。此外,我们随后向美国证券交易委员会提交并通过引用并入本文的文件可能包含前瞻性 声明。我们提醒投资者,我们所作的任何前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证,实际结果可能会由于各种因素而与前瞻性陈述中的结果大不相同,包括但不限于以下因素:
(Ii) | 新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行对我们业务的干扰以及大流行对我们的运营业绩、财务状况和前景的影响。对我们业务的中断和影响可能 取决于新冠肺炎大流行的持续时间和程度,以及联邦、州和地方政府为应对大流行而采取的行动和客户行为的影响。 |
(Ii) | 我们与众多久负盛名的竞争对手竞争,这些竞争对手拥有比我们大得多的财政资源和更长的运营历史。竞争对手越来越多地以折扣价格提供精选食品和套餐,包括汉堡,竞争对手继续打折可能会对公司餐厅的收入和盈利能力产生不利影响 。 |
(Ii) | 如果我们遇到同一家门店销售额下降的情况,我们可能会受到负面影响。同一家门店 销售额的比较将取决于我们对新的和现有菜单项的广告和促销的成功与否。 不能保证此类广告和促销确实会成功。 |
(Ii) | 如果我们不能通过菜单将增加的成本转嫁给客户,我们可能会受到负面影响。 我们的投入成本包括食品成本和劳动力成本,而价格上涨导致了成本的增加。最近的衡量标准表明,价格通胀水平上升在整个经济中普遍存在,这种通胀的影响,包括相关政府应对措施的影响,无法准确预测。 |
我们还可能受到餐饮业常见的其他因素的负面影响,例如:消费者对红肉和油炸食品口味的改变;食品、纸张、劳动力、医疗保健、工人补偿或能源成本的增加;小时工人数不足;和/或可获得负担得起的资本资源的 减少。我们提醒读者,这些风险因素并不是包罗万象的,尤其是关于未来的备案文件。有关我们对市场风险敞口的进一步讨论,请参阅我们截至2021年9月28日的财政年度Form 10-K年度报告中第I部分第1A项“风险因素”。
概述。
Good Times Restaurants Inc.通过其子公司 (统称为“公司”或“我们”、“我们”或“我们”)经营和特许经营 以坏爸爸的汉堡吧(坏爸爸的)名义提供全方位服务的汉堡包餐厅,并以好时代汉堡和冷冻定制(Good Times)的名义经营和特许经营以汉堡为导向的免下车餐厅。
我们专注于坏爸爸概念的目标单元增长,同时增长同一家门店的销售额,并提高坏爸爸 和好时代概念的盈利能力。
新冠肺炎
目前,我们所有的坏爸爸餐厅和好时代餐厅都没有新冠肺炎相关的政府限制或口罩强制要求。然而,疫情的二阶和三阶影响 对我们截至2022年3月29日的两个季度的餐厅运营产生了挥之不去的影响,包括对供应链和劳动力市场的中断和其他影响,以及消费者行为的不同变化。在2020年11月至2021年1月初的部分时间内,公司在科罗拉多州的所有坏爸爸汉堡吧餐厅 只对有限的户外用餐、送货和外卖服务开放,室内餐厅根据政府命令关闭。从2021年1月初开始,我们开始在当地法规允许的情况下重新开放科罗拉多州坏爸爸餐厅,入住率有限。 在此期间,我们在坏爸爸餐厅运营的所有其他州的餐厅都开放了。虽然某些餐厅 是开放的,但所有餐厅都在一定程度上减少了容量,无论是由于政府订单下的明确容量削减,还是由于同样的政府订单要求的社交距离协议,或者我们自己的内部 协议,旨在为我们的员工和客户维护安全的餐饮服务环境。
我们的经营业绩在很大程度上取决于我们吸引流量到我们的餐厅的能力,以及我们的坏爸爸汉堡吧餐厅在餐厅为客人服务的能力。 我们目前无法预测新冠肺炎大流行对我们业务的持续影响,包括病毒的任何突变和其他变异;我们也无法预测大流行将如何演变,也无法预测对供应链、劳动力市场和客户行为的长期影响将如何演变。如果出现更多餐厅关闭或口罩强制要求,我们的业务可能会受到不利影响。即使没有政府命令,如果新冠肺炎病例、住院或死亡人数增加,顾客也可以选择减少或取消餐厅内就餐。
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目录表 |
此外,随着新冠肺炎的传播, 美国的各种食品供应链都出现了中断。我们的经营业绩在很大程度上取决于我们 能否获得足够数量的产品,如牛肉、培根、包装和其他产品,用于生产和供应供应给我们的客人的产品 。新冠肺炎疫情的持续影响可能会导致产品短缺,进而可能要求我们 提供有限的菜单,限制每位客人购买的商品数量,或者在不确定的时间内关闭我们的部分或所有餐厅 。新冠肺炎疫情及其演变的长期残余影响仍可能导致收入和现金流减少,并可能影响我们对无形资产、长期资产或商誉的减值评估。
增长战略与展望。
我们相信,在增加客户流量和提高我们的品牌知名度方面,存在着巨大的机遇。在新冠肺炎疫情之前,我们降低了发展概况,以寻求改善我们的财务状况,虽然我们相信我们的两个概念都存在单位增长机会,但我们正在评估 这与疫情对餐饮业的影响。我们目前正在填补餐厅发展的空缺,预计坏爸爸餐厅将于2023财年开业。
餐厅位置.
截至2022年3月29日,我们共经营、特许经营或许可了42家坏爸爸餐厅和31家好时代餐厅。下表显示了2022年和2021年第二财季结束时营业的餐厅数量。
公司所有/共同开发/合资企业
坏爸爸的汉堡吧 | 好时光汉堡 冻结自定义(&F) |
总计 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
阿拉巴马州 | 2 | 2 | - | - | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
科罗拉多州 | 12 | 12 | 23 | 24 | 35 | 36 | ||||||||||||||||||
佐治亚州 | 5 | 5 | - | - | 5 | 5 | ||||||||||||||||||
北卡罗来纳州 | 14 | 14 | - | - | 14 | 14 | ||||||||||||||||||
俄克拉荷马州 | 1 | 1 | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
南卡罗来纳州 | 4 | 3 | - | - | 4 | 3 | ||||||||||||||||||
田纳西州 | 2 | 2 | - | - | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
总计 | 40 | 39 | 23 | 24 | 63 | 63 |
一家公司所有的Good Times餐厅关闭,该物业在2021财年转租。
特许经营权/许可证
坏爸爸的汉堡吧 | 好时光汉堡 冻结自定义(&F) |
总计 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
科罗拉多州 | - | - | 6 | 6 | 6 | 6 | ||||||||||||||||||
北卡罗来纳州 | 1 | 1 | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
南卡罗来纳州 | - | 1 | - | - | - | 1 | ||||||||||||||||||
怀俄明州 | - | - | 2 | 2 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
总计 | 1 | 2 | 8 | 8 | 9 | 10 | ||||||||||||||||||
非传统*
坏爸爸的汉堡吧 | 好时光汉堡 冻结自定义(&F) |
总计 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
科罗拉多州 | 1 | - | - | - | 1 | - | ||||||||||||||||||
总计 | 1 | - | - | - | 1 | - |
*非传统的坏爸爸汉堡吧是我们以坏爸爸的品牌经营厨房的地方,用于当地一家啤酒厂的酒馆。
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目录表 |
运营结果
截至2022年3月29日的财政季度(13 周)与截至2021年3月30日的财政季度(13周):
净收入。截至2022年3月29日的季度净收入从截至2021年3月30日的29,192,000美元增加到33,597,000美元,增幅为15.1%,增幅为4,405,000美元。坏爸爸的概念收入增加了4495,000美元,而我们的好时代概念收入减少了90,000美元。
截至2022年3月29日的季度,坏爸爸的餐厅销售额从截至2021年3月30日的20,983,000美元增加到25,447,000美元,增幅为4,464,000美元。这一增长主要是由于前一年的套装限制展期和室内用餐剩余避免导致的流量增加,以及菜单价格上涨 。截至2022年3月29日的季度,菜单价格较上年同期平均上涨约6.2%。
截至2022年3月29日的季度,Good Times餐厅的销售额从截至2021年3月30日的季度的8,012,000美元下降到7,917,000美元,降幅为95,000美元。这一下降主要是由于与前一年相比,客户偏好转向室内用餐而导致客流量下降,但部分被菜单价格上涨所抵消。 截至2022年3月29日的季度,菜单价格比去年同期平均上涨约8.2%。
截至2022年3月29日的季度,特许经营收入为23.3万美元,而截至2021年3月30日的季度为19.7万美元。这一增长主要是由于坏爸爸的加盟商和被许可人餐厅的版税增加。
相同的 门店销售额
门店销售额是用于评估老字号餐厅业绩的指标,也是餐饮业常用的指标。我们品牌的同店销售额 使用至少18个完整会计月的所有营业单位计算,并使用上一年至本年度本季度营业周的可比营业周进行计算。
在截至2022年3月29日的季度里,坏爸爸的同店餐厅销售额与截至2021年3月30日的13周期间相比增长了15.5%。这一增长主要是由于前一年的限养措施展期和剩余的室内用餐避免造成的客流量增加,以及菜单价格的上涨。截至季度末,同一门店销售基础中包括37家餐厅。
在截至2022年3月29日的季度中,Good Times同店餐厅销售额与前一年同期相比下降了0.9%。 这主要是由于与前一年相比,客户偏好转向室内用餐而导致的客流量下降,部分被菜单价格上涨所抵消。截至本季度末,同一门店销售基地中包括23家餐厅。
餐厅经营成本
食品和包装成本。截至2022年3月29日的季度,食品和包装成本从截至2021年3月30日的季度的8,207,000美元(占餐厅销售额的28.3%)增加到10,457,000美元(占餐厅销售额的31.3%),增幅为2,251,000美元。
截至2022年3月29日的季度,坏爸爸的食品和包装成本为7,972,000美元(占餐厅销售额的31.3%),高于截至2021年3月30日的季度的5,881,000美元(占餐厅销售额的28.0%)。这一增长主要归因于本季度餐厅销售额高于去年同期。销售额百分比的增长归因于本季度注意到的显著通胀,我们的大部分食品和包装产品的单价都出现了显著的上涨。
截至2022年3月29日的季度,Good Times食品和包装成本为2,485,000美元(占餐厅销售额的31.4%),高于截至2021年3月30日的季度的2,326,000美元(占餐厅销售额的29.0%)。这一增长主要归因于食品和纸制品采购价格上涨的影响,但菜单价格上涨部分抵消了这一影响。
工资和其他员工福利成本。 截至2022年3月29日的季度,工资和其他员工福利成本从截至2021年3月30日的季度的9,645,000美元(占餐厅销售额的33.3%)增加到11,555,000美元(占餐厅销售额的34.6%),增幅为1,910,000美元。
坏爸爸的工资和其他员工福利 截至2022年3月29日的季度为8,736,000美元(占餐厅销售额的34.3%),高于去年同期的6,996,000美元(占餐厅销售额的33.3%) 。1,740,000美元的增长主要是由于增加了工作时间,以支持本季度餐厅 客人数量比去年同期增加,以及平均工资率上升,特别是在内部 。作为销售额的百分比,工资和员工福利成本增加了1.0%,主要是由于为吸引合格员工而支付的平均工资率 更高。
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目录表 |
截至2022年3月29日的季度,Good Times薪资和其他员工福利成本为2,819,000美元(占餐厅销售额的35.6%),高于去年同期的2,649,000美元(占餐厅销售额的33.1%) 。这一增长,无论是以名义美元计算,还是以餐厅销售额的百分比衡量,主要是由于为吸引合格员工而支付的平均工资率更高。这些较高的工资在一定程度上是由丹佛市和县的显著法定工资增长和对快餐餐厅员工的整体市场的影响 共同推动的。
入住费。截至2022年3月29日的季度的入住费 从截至2021年3月30日的季度的2,155,000美元(占餐厅销售额的7.4%)增加到2,377,000美元(占餐厅销售额的7.1%) 。
截至2022年3月29日的季度,坏爸爸的入住费为1,679,000美元(占餐厅销售额的6.6%),高于去年同期的1,413,000美元(占餐厅销售额的6.7%) 。增加的主要原因是新开业餐厅的租赁成本和物业税评估增加。销售额占销售额的百分比略有下降,主要是由于餐厅销售额上升的杠杆效应。
截至2022年3月29日的季度,Good Times的占用成本为698,000美元(占餐厅销售额的8.8%),低于上年同期的742,000美元(占餐厅销售额的9.3%)。 减少的主要原因是财产税支出和与一家Good Times餐厅的租赁终止协议相关的期末租金减免,以及2021年将一份租约转让给第三方。
其他运营成本。截至2022年3月29日的季度,其他运营成本增加了1,025,000美元至4,667,000美元(占餐厅销售额的14.0%),而截至2021年3月30日的季度为3,642,000美元(占餐厅销售额的12.6%)。
坏爸爸的其他运营成本在截至2022年3月29日的季度为3,670,000美元(占餐厅销售额的14.4%),高于去年同期的2,860,000美元(占餐厅销售额的13.6%) 。这一增长归因于整体销售额的增加。按销售额的百分比计算,这一增长归因于餐厅技术支出的增加、维修和预防性维护费用的增加。
截至2022年3月29日的季度,Good Times其他运营成本为997,000美元(占餐厅销售额的12.6%),高于去年同期的782,000美元(占餐厅销售额的9.7%)。 增长的主要原因是运营用品成本的总体价格上涨,以及由于整体送货销售额的增加,支付给送货服务提供商的佣金增加。
新店开业前成本。在截至3月29日的季度内,没有发生开业前成本。2022年
折旧和摊销成本。 截至2022年3月29日的季度的折旧和摊销成本增加了83,000美元,从截至2021年3月30日的季度的930,000美元增加到1,013,000美元。
坏爸爸的折旧和摊销成本 截至2022年3月29日的季度,折旧和摊销成本从截至2021年3月30日的738,000美元增加到834,000美元,增加了96,000美元。这一增长主要归因于2021财年最后一个季度开业的两家新餐厅。
截至2022年3月29日的季度,Good Times折旧和摊销成本 从截至2021年3月30日的季度的192,000美元减少到179,000美元,减少了13,000美元。
一般和行政费用。 截至2022年3月29日的季度,一般和行政成本从截至2021年3月30日的2,418,000美元(占总收入的8.3%)增加到2,577,000美元(占总收入的7.7%),增幅为159,000美元。
截至2022年3月29日的季度,一般和行政费用的增加 主要归因于:
● | 法律和专业服务成本增加386,000美元 |
● | 行政相关薪资和福利成本减少268,000美元,主要是与上一年季度确认的基于股票的薪酬相关,这与授予CEO的限制性股票和股票期权有关,这些股票和股票期权与CEO的雇佣协议修订有关,并减少了 医疗保险承保损失。 |
● | 减少了约30,000美元的多单位管理成本,主要原因是餐厅和区级收入减少导致激励性薪酬减少 |
● | 技术成本增加约36,000美元 |
● | 保险成本增加,主要与约23,000美元的D&O、网络和EPL保单有关 |
● | 差旅成本增加约12,000美元 |
对于本财年的剩余部分,我们预计 一般和行政成本名义上的趋势与本季度发生的成本趋势相似。
广告费。截至2022年3月29日的季度的广告成本 从截至2021年3月30日的季度的510,000美元(占总收入的1.7%)增加到812,000美元(占总收入的2.4%),增加了302,000美元。
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目录表 |
在截至2022年3月29日的季度里,坏爸爸的广告成本为467,000美元(占总收入的1.8%),而去年同期为186,000美元(占总收入的0.9%)。 增加的主要原因是本季度在实体菜单和销售点材料上的支出比去年同期增加了 ,当时菜单和销售点销售材料是数字化的;第三方通过大型零售商销售的礼品卡获得的佣金 得到了认可;以及科罗拉多州的广播广告活动。本季度和上一年每个季度 分别包括5,300美元和4,000美元的广告成本,与特许经营广告收入相关。
截至2022年3月29日的季度,Good Times的广告成本为345,000美元(占总收入的4.3%),而去年同期为324,000美元(占总收入的4.0%)。 小幅增长主要是由于本季度的广告支出较上年同期有所减少。 本季度和上年同期的广告成本分别为62,000美元和60,000美元,其中包括与特许经营相关的广告费用 。
Good Times广告成本主要包括向广告材料基金和区域广告合作社提供的捐款,该捐款基于餐厅销售额的百分比 ,用于提供电视和广播广告、社交媒体以及现场和购买点。广告成本按毛数列示,特许经营商对基金的贡献被确认为特许经营收入的一个组成部分。作为总收入的百分比,我们预计广告成本将保持相对稳定,约占Good Times部门总收入的4.0%。
特许经营成本。截至2022年3月29日和2021年3月30日的季度,特许经营成本分别为6,000美元和12,000美元。成本主要用于 好时光特许经营餐厅。我们目前与维护我们的特许经营系统相关的直接成本最低,因为负责监督特许经营商关系的员工主要履行与公司运营相关的职责。
减值成本。截至2022年3月29日的季度,与长期资产减值相关的成本为1,753,000美元。由于两家Good Times餐厅的资产减值,截至2022年3月29日的季度的Good Times减值成本为487,000美元。由于一家坏爸爸餐厅的减值,截至2022年3月29日的季度,坏爸爸的减值成本为1,266,000美元。
或有诉讼。在截至2022年3月29日的第二季度,该公司记录了与正在进行的诉讼有关的或有亏损332,000美元。去年同期未录得类似亏损。
餐厅资产销售和租赁的收益 终止。截至2022年3月29日的季度,餐厅资产出售和租赁终止的收益为43,000美元,而截至2021年3月30日的季度为10,000美元。其中约35,000美元与在计入所有关闭和处置成本后终止一家Good Times餐厅的租赁相关的额外确认收益有关。
营业收入(亏损)。截至2022年3月29日的季度运营亏损为1,909,000美元,而截至2021年3月30日的季度运营收入为1,603,000美元。
截至2022年3月29日的季度运营亏损的变化主要是由于以上各节讨论的事项。
其他收入/支出。截至2022年3月29日的季度,利息支出为11,000美元 ,主要与贷款费用的摊销有关。
所得税拨备。截至2022年3月29日的季度,所得税拨备为零。
净(亏损)收益。截至2022年3月29日的季度净亏损为1,920,000美元,而截至2021年3月30日的季度净收益为1,523,000美元。
与截至2022年3月29日的季度相比 至截至2021年3月30日的季度变化主要归因于以上相关章节讨论的事项。
可归属于非控股权益的收入。 非控股权益代表有限合伙人或成员在好时光和坏爸爸的合资餐厅中的收入份额。
截至2022年3月29日的季度,可归因于非控股权益的收入为23万美元,而截至2021年3月30日的季度为42.6万美元。
在本季度可归因于非控股权益的收入中,有157,000美元来自坏爸爸的合资餐厅,而去年同期为244,000美元。这87,000美元的减少主要是由于相关餐厅的餐饮级盈利能力下降;73,000美元 归因于Good Times合资餐厅,而去年同期为182,000美元。这10.9万美元的减少 主要是由于相关餐厅的餐厅级盈利能力下降。
截至2022年3月29日的两个财政季度 (26周)与截至2021年3月30日的两个财政季度(26周):
净收入。截至2022年3月29日的两个季度的净收入从截至2021年3月30日的两个季度的56,488,000美元增加到66,513,000美元,增幅为10,025,000美元或17.7%。坏爸爸的概念收入增加了10,414,000美元,而我们的好时代概念收入减少了389,000美元。
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在截至2022年3月29日的两个季度里,坏爸爸的餐厅销售额增加了10,364,000美元,从截至2021年3月30日的两个季度的39,673,000美元增加到50,037,000美元。这一增长主要是由于前一年的套装限制展期和室内用餐剩余避免导致的客流量增加,以及菜单价格的上涨。截至2022年3月29日的两个季度的平均菜单价格比去年同期上涨了约5.5%。
截至2022年3月29日的两个季度,Good Times餐厅的销售额下降了400,000美元,从截至2021年3月30日的两个季度的16,403,000美元降至16,003,000美元。这一下降主要是由于与前一年相比,客户偏好转向室内用餐而导致的客流量减少,部分被菜单价格上涨所抵消。截至2022年3月29日的两个季度的平均菜单价格比去年同期上涨了约7.2%。
截至2022年3月29日的两个季度,特许经营收入为473,000美元 ,而截至2021年3月30日的两个季度为412,000美元。这一增长主要是由于坏爸爸的加盟商和被许可人餐厅的特许权使用费增加了 ,这归因于销售额的增加。
相同的 门店销售额
门店销售额是用于评估老字号餐厅业绩的指标,也是餐饮业常用的指标。我们品牌的同店销售额 使用至少18个完整会计月的所有营业单位计算,并使用上一年至本年度本季度营业周的可比营业周进行计算。
在截至2022年3月29日的两个季度里,坏爸爸的同店餐厅销售额与截至2021年3月30日的13周期间相比增长了19.5%。这一增长主要是由于前一年的限养措施展期和剩余的室内用餐避免造成的客流量增加,以及菜单价格的上涨。截至季度末,同一门店销售基础中包括37家餐厅。
在截至2022年3月29日的两个季度中,Good Times同店餐厅的销售额与前一年同期相比下降了1.7%。 这主要是由于与前一年相比,客户偏好转向室内用餐而导致的客流量减少,部分被菜单价格上涨所抵消。截至本季度末,同一门店销售基地中包括23家餐厅。
餐厅经营成本
食品和包装成本。截至2022年3月29日的两个季度的食品和包装成本从截至2021年3月30日的两个季度的16,048,000美元(占餐厅销售额的28.6%)增加到20,683,000美元(占餐厅销售额的31.3%),增幅为4,635,000美元。
截至2022年3月29日的两个季度,坏爸爸的食品和包装成本为15,784,000美元(占餐厅销售额的31.5%),高于截至2021年3月30日的两个季度的11,237,000美元(占餐厅销售额的28.3%)。这一增长主要是由于这两个季度的餐厅销售额比去年同期有所增加。销售额的百分比增长是由于本季度出现了显著的通货膨胀,我们的大部分食品和包装产品的单价都出现了显著的上涨。
截至2022年3月29日的两个季度,Good Times食品和包装成本为4,899,000美元(占餐厅销售额的30.6%),高于截至2021年3月30日的两个季度的4,811,000美元(占餐厅销售额的29.3%)。销售额百分比的增加主要是由于食品和纸制品采购价格上涨的影响, 菜单价格上涨部分抵消了这一影响。
工资和其他员工福利成本。 截至2022年3月29日的两个季度的工资和其他员工福利成本从截至2021年3月30日的两个季度的18,526,000美元(占餐厅销售额的33.0%)增加到22,732,000美元(占餐厅销售额的34.4%),增加了4,206,000美元。
坏爸爸的工资和其他员工福利 截至2022年3月29日的两个季度的成本为17,154,000美元(占餐厅销售额的34.3%),高于去年同期的13,263,000美元(占餐厅销售额的33.4%)。3,891,000美元的增长主要是由于与去年同期相比,本年度餐厅增加了支持客人的工作时间,以及平均工资率上升。工资和员工福利成本占销售额的百分比增加了0.9%,这主要是由于为吸引合格员工而支付的平均工资率较高。
截至2022年3月29日的两个季度,Good Times的工资和其他员工福利成本为5,578,000美元(占餐厅销售额的34.9%),高于去年同期的5,263,000美元(占餐厅销售额的32.1%) 。315,000美元的增长,无论是以名义美元计算,还是以餐厅销售额的百分比衡量,都归因于为吸引合格员工而支付的更高的平均工资率。这些较高的工资在一定程度上是由丹佛市和县法定工资的显著增长和快餐餐厅员工整体市场的影响共同推动的。
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入住费。截至2022年3月29日的两个季度的入住费 从截至2021年3月30日的两个季度的4,350,000美元(占餐厅销售额的7.5%)增加到4,705,000美元(占餐厅销售额的7.1%),增幅为355,000美元。
在截至2022年3月29日的两个季度里,坏爸爸的入住费为332.7万美元(占餐厅销售额的6.6%),高于去年同期的286.7万美元(占餐厅销售额的7.2%)。增加的主要原因是新开业餐厅的租赁成本和物业税评估增加。 销售额百分比的下降主要是由于餐厅销售额增加的杠杆效应。
截至2022年3月29日的两个季度,Good Times的入住费为1,378,000美元(占餐厅销售额的8.6%),低于去年同期的1,483,000美元(占餐厅销售额的9.0%) 。减少的主要原因是财产税支出减少以及与一家Good Time餐厅的租约终止协议相关的期末租金减免,以及在2021年将一份租约转让给第三方。
其他运营成本。截至2022年3月29日的两个季度的其他运营成本从截至2021年3月30日的两个季度的7,111,000美元(占餐厅销售额的12.7%)增加到8,805,000美元(占餐厅销售额的13.3%),增幅为1,694,000美元。
在截至2022年3月29日的两个季度里,坏爸爸的其他运营成本为6955,000美元(占餐厅销售额的13.9%),高于去年同期的5,509,000美元(占餐厅销售额的13.9%)。1,424,000美元的增长归因于整体销售额的增加。
截至2022年3月29日的两个季度,Good Times其他运营成本为1,850,000美元(占餐厅销售额的11.6%),高于去年同期的1,602,000美元(占餐厅销售额的9.8%)。这一增长主要是由于供应成本的普遍价格上涨,以及由于整体送货销售额的增加而支付给送货服务提供商的佣金增加。
新店开业前成本。截至2022年3月29日的两个季度的开业前成本 从截至3月30日的两个季度的119,000美元下降到50,000美元。2021年。本年度的所有成本都与一家即将在2021财年末开业的坏爸爸餐厅有关。前一年的成本与2021年开业的坏爸爸餐厅有关。
折旧和摊销成本。 截至2022年3月29日的两个季度的折旧和摊销成本从截至2021年3月30日的两个季度的1,859,000美元增加到1,997,000美元,增幅为138,000美元。
坏爸爸的折旧和摊销成本 截至2022年3月29日的两个季度的折旧和摊销成本从截至2021年3月30日的两个季度的1,475,000美元增加到1,618,000美元,增幅为143,000美元。 这一增长主要是由于2021财年最后一个季度新开了两家餐厅。
截至2022年3月29日的两个季度的好时光折旧和摊销成本 从截至2021年3月30日的两个季度的384,000美元减少到379,000美元,降幅为5,000美元。
一般和行政费用。 截至2022年3月29日的两个季度的一般和行政成本从截至2021年3月30日的两个季度的4,592,000美元(占总收入的8.1%)增加到5,282,000美元(占总收入的7.9%)。
截至2022年3月29日的两个季度的一般和行政费用增加 主要是由于:
● | 与行政相关的工资和福利成本减少463,000美元,主要是由于首席执行官在截至2021年3月30日的两个季度内因修改雇佣协议而获得的前一年一次性奖金,以及医疗保险承保损失的减少,但部分被增加的行政薪金和工资所抵消。 |
● | 与多单位管理相关的费用增加96 000美元,主要原因是多单位差旅费用增加和奖励薪酬 |
● | 专业服务增加529 000美元,主要原因是法律费用增加 |
● | 招聘和差旅成本增加61,000美元 主要用于培训坏爸爸餐厅的经理 |
● | 与面对面餐厅相关的增加91,000美元 本年度举行的前一年未举行的总经理会议 |
● | 增加19.8万美元用于专业服务和各种银行及其他供应商费用 |
● | 技术成本增加116,000美元,主要原因是与移动应用程序和财务报告系统维护有关的费用,以及与增加行政人员有关的费用 |
● | 办公室租赁和设备费用增加4.9万美元 |
● | 其他费用增加约13,000美元 ,包括增加D&O、网络和EPL保单,增加一般旅行,但被其他类别较低的费用部分抵消 |
广告费。截至2022年3月29日的两个季度的广告成本 从截至2021年3月30日的两个季度的1,019,000美元(占总收入的1.8%)增加到1,453,000美元(占总收入的2.2%) 。
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在截至2022年3月29日的两个季度,坏爸爸的广告成本为781,000美元 (占总收入的1.6%),而去年同期为353,000美元(占总收入的0.9%)。 增加的主要原因是本季度在实体菜单和销售点材料上的支出比去年同期增加了 ,当时菜单和销售点销售材料是数字化的;第三方通过大型零售商销售的礼品卡获得的佣金 得到了认可;以及科罗拉多州的广播广告活动。本季度和上一年每个季度 分别包括9,000美元和7,000美元的广告成本,与特许经营广告收入相关。
截至2022年3月29日的两个季度,Good Times的广告成本为672,000美元(占总收入的4.1%),而去年同期为666,000美元(占总收入的4.0%)。 本季度和前一年的季度分别包括12.7,000美元的广告成本和123,000美元的特许经营广告费用 。
Good Times广告成本主要包括向广告材料基金和区域广告合作社提供的捐款,该捐款基于餐厅销售额的百分比 ,用于提供电视和广播广告、社交媒体以及现场和购买点。广告成本按毛数列示,特许经营商对基金的贡献被确认为特许经营收入的一个组成部分。作为总收入的百分比,我们预计广告成本将保持相对稳定,约占Good Times部门总收入的4.0%。
特许经营成本。截至2022年3月29日和2021年3月30日的季度,特许经营成本分别为11,000美元和17,000美元。成本主要用于 好时光特许经营餐厅。我们目前与维护我们的特许经营系统相关的直接成本最低,因为负责监督特许经营商关系的员工主要履行与公司运营相关的职责。
减值成本。
截至2022年3月29日的季度,与长期资产减值相关的成本为1,753,000美元。由于两家Good Times餐厅的资产减值,截至2022年3月29日的两个季度的Good Times减值成本为487,000美元。由于一家坏爸爸餐厅的减值,坏爸爸在截至2022年3月29日的两个季度的减值成本为1,266,000美元。
餐厅资产销售和租赁的收益 终止。截至2022年3月29日的两个季度的餐厅资产出售和租赁终止收益为657,000美元,而截至2021年3月30日的两个季度的收益为19,000美元,主要与终止一家Good Time餐厅的租赁有关。
营业收入(亏损)。截至2022年3月29日的两个季度的运营亏损为633,000美元,而截至2021年3月30日的两个季度的运营收入为2,866,000美元。
截至2022年3月29日的两个季度的运营亏损的变化主要是由于上文相关章节中讨论的事项。
其他收入/支出。截至2022年3月29日的两个季度的利息支出为29,000美元,而截至2021年3月30日的两个季度的利息支出为178,000美元。减少的主要原因是本年度没有借款,而上一年截至 的前两个季度的Cadence信贷贷款为借款。
或有诉讼。在截至2022年3月29日的两个季度中,该公司记录了与正在进行的诉讼有关的或有亏损332,000美元。去年同期未录得类似亏损。
所得税拨备。截至2022年3月29日的两个季度,所得税拨备为8,000美元。
净收益(亏损)。截至2022年3月29日的两个季度的净亏损为67万美元 ,而截至2021年3月30日的两个季度的净收益为268.8万美元。
与截至2022年3月29日的两个季度相比 截至2021年3月30日的两个季度的变化主要归因于以上相关章节讨论的事项。
可归属于非控股权益的收入。 非控股权益代表有限合伙人或成员在好时光和坏爸爸的合资餐厅中的收入份额。
截至2022年3月29日的两个季度,非控股权益的收入为1,150,000美元,而截至2021年3月30日的两个季度为789,000美元。
在两个季度的非控股权益收入中,840,000美元来自坏爸爸的合资餐厅,而去年同期为425,000美元,310,000美元来自Good Times合资餐厅,而去年同期为364,000美元。坏爸爸的非控股权益所产生的收入包括向这些合伙企业中的非控股 合作伙伴一次性特别分配约516,000美元,与工资成本回扣有关,但部分被本财季餐厅水平盈利能力略有下降所抵消。
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目录表 |
调整后的EBITDA
EBITDA定义为扣除利息、所得税和折旧及摊销前的净收益(亏损)。
调整后的EBITDA定义为EBITDA加上非现金 基于股票的薪酬费用、开业前费用、非经常性收购成本、超过现金租金的公认会计原则租金以及非现金资产处置。调整后的EBITDA旨在作为对我们业绩的补充衡量标准,这不是公认会计原则所要求或根据 提出的。我们相信,EBITDA和调整后的EBITDA为管理层和投资者提供了有关与我们的财务状况和经营业绩相关的某些财务和业务趋势的有用信息。在确定激励性薪酬时,我们的管理层使用EBITDA和调整后的EBITDA(I)作为评估管理层绩效的一个因素,以及(Ii)评估我们业务战略的有效性。
我们认为,EBITDA和调整后EBITDA的使用为投资者提供了一个额外的工具,用于评估持续的经营结果和趋势,并将公司的财务指标与其他快速休闲餐厅进行比较,后者可能会向投资者提供类似的非GAAP财务指标。此外, 在评估EBITDA和调整后的EBITDA时,您应该知道,未来我们可能会产生与计算这些措施时排除的费用类似的费用。我们对这些措施的陈述不应被解释为推断我们未来的结果将不受不寻常或非经常性项目的影响。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的衡量指标 进行比较,因为所有公司都不以相同的方式计算调整后EBITDA。
我们的管理层不会孤立地考虑EBITDA或调整后的EBITDA,也不会将其作为根据公认会计准则确定的财务措施的替代方案。EBITDA 和调整后EBITDA的主要限制是它们不包括GAAP要求在公司财务报表中记录的重大支出和收入。其中一些限制是:
● | 调整后的EBITDA不反映我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求; |
● | 调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求; |
● | 调整后的EBITDA不反映我们债务的利息支出或支付利息或本金所需的现金; |
● | 虽然折旧和摊销 是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产将来经常需要更换,调整后的EBITDA 不反映此类更换的任何现金需求; |
● | 基于股票的薪酬支出 是并将继续是我们整体长期激励薪酬方案的关键要素,尽管我们在评估特定时期的持续业绩时将其排除在外。 |
● | 调整后的EBITDA不反映因我们认为不能反映我们正在进行的业务的事项而产生的某些现金费用的影响;以及 |
● | 我们行业中的其他公司 计算调整后EBITDA的方式可能与我们不同,从而限制了其作为比较指标的有效性。 |
由于这些限制,不应孤立地考虑调整后的EBITDA ,也不应将其作为根据公认会计准则计算的业绩衡量的替代品。我们主要依靠我们的GAAP结果,并仅将调整后的EBITDA用作补充措施,以弥补这些限制。您应查看下面的净亏损与EBITDA和调整后EBITDA的对账,不依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
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目录表 |
下表将净收益/亏损 与EBITDA和调整后的EBITDA对帐(单位:千)第二财季和年初至今:
截至的季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
March 29, 2022 (13 Weeks) | March 30, 2021 (13 Weeks) |
March 29, 2022 (26 Weeks) |
March 30, 2021 (26 Weeks) |
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调整后的EBITDA: | ||||||||||||||||
报告的净收益(亏损) | $ | (2,150 | ) | $ | 1,097 | $ | (1,820 | ) | $ | 1,899 | ||||||
折旧及摊销 | 977 | 911 | 1,982 | 1,820 | ||||||||||||
利息支出,净额 | 11 | 80 | 29 | 178 | ||||||||||||
所得税拨备 | 0 | - | 8 | - | ||||||||||||
EBITDA | (1,161 | ) | 2,088 | 199 | 3,897 | |||||||||||
开业前费用 | - | 80 | 50 | 119 | ||||||||||||
非现金股票薪酬 | 52 | 214 | 147 | 276 | ||||||||||||
资产减值 | 1,753 | - | 1,753 | - | ||||||||||||
公认会计准则租金-现金租金差额 | (110 | ) | (84 | ) | (182 | ) | (172 | ) | ||||||||
餐厅资产出售和租赁终止的损失(收益) | (35 | ) | (10 | ) | (519 | ) | (19 | ) | ||||||||
一次性特别拨款给坏爸爸的合作伙伴关系 | - | - | 516 | - | ||||||||||||
诉讼或有事项 |
332 |
- |
332 |
- | ||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 832 | $ | 2,288 | $ | 2,296 | $ | 4,101 |
截至2022年3月29日和2021年3月30日的季度,折旧和摊销费用分别减少了66,000美元和46,000美元的非控股权益。
截至2022年3月29日和2021年3月30日的季度,餐厅资产出售和租赁终止的亏损(收益)分别减少了可归因于非控股权益的8,100美元和零。
流动性 与资本资源
现金和营运资金
截至2022年3月29日,我们的营运资金赤字为70.8万美元。我们的营运资金状况得益于我们通常在相关销售后几天内从向客户销售中收取现金,或者在信用卡或借记卡交易的情况下,在相关销售后几天内收取现金。虽然我们已与许多供应商协商了最多四周的付款条件,但我们按1-3天的付款条件向主要餐饮服务供应商付款,以利用早期的 付款折扣,并通常在审核后支付大多数未付账款,以确保准确性和有效性。此外,我们的营运资金 包括确认租赁负债的当前部分,因为我们租赁了几乎所有的房地产,并对房东负有 短期和长期义务。我们相信,在整个2023财年,我们将拥有足够的资本来满足营运资金、经常性运营成本和经常性资本支出需求。截至2022年3月29日,我们没有与目前正在开发的任何餐厅的建设合同相关的承诺 。
公司董事会批准了一项500万美元的股票回购计划,该计划于2022年2月7日生效。回购授权将持续到股票价值达到最大值或公司终止该计划为止。回购股票的时间和实际数量将取决于各种因素,包括价格、一般商业和市场状况以及其他投资机会。截至2022年3月29日,本公司已根据股份回购计划回购了75,900股普通股,剩余4,669,767美元可根据该计划进行回购。
融资
Cadence 信用贷款
本公司与Cadence Bank(“Cadence”)维持一份信贷协议,根据该协议,经修订后,Cadence已同意向本公司提供最多8,000,000美元贷款,到期日为2023年1月31日(经修订,为“Cadence信贷安排”)。经各项修订修订后,Cadence Credit贷款按0.25%的费率对贷款的每日未使用余额收取承诺费。截至2022年3月29日,根据经修订的凯登斯信贷安排,任何借款均以浮动利率计息,其依据是公司选择(I)2.5%加 基本利率,该利率是(A)联邦基金利率加0.5%,(B)凯登斯银行公开宣布的最优惠利率,以及(C)伦敦银行同业拆息加1.0%,或(Ii)伦敦银行同业拆息,下限为0.250%加3.5%中的最高利率。如果公司选择 根据基本利率支付利息,则在每个日历季度末支付利息;如果选择根据LIBOR支付利息,则在每个LIBOR期间结束时支付利息。Cadence Credit 融资机制包括:当适用的LIBOR利率不再可用或不再可靠时,该融资机制的行政代理可以修改该融资机制,用替代基准利率取代LIBOR,该基准利率可能是(但不是必须的)SOFR。目前尚不清楚伦敦银行间同业拆借利率向替代基准利率过渡的确切时间。
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目录表 |
在截至2022年3月29日的季度内,公司 对Cadence信贷安排进行了一项修订,其中包括修订信贷协议,修改信贷协议中的“受限付款”契约,以豁免公司回购与公司公开宣布的上述股份回购计划相关的普通股。
截至2022年3月29日,Cadence Credit Finance, 包含公司认为此类协议惯常使用的某些正面和负面契诺及违约事件,包括设定最高杠杆率为5.15:1、最低分销前固定费用覆盖率为1.25:1、 最低分销后固定费用覆盖率为1.10:1以及最低流动资金为200万美元的契约。截至2022年3月29日,公司 遵守了Cadence信贷安排下的所有财务契约。
由于订立Cadence Credit融资及各项修订,本公司已支付贷款发放成本,包括约308,500美元的专业费用,而 将于信贷协议期限内摊销该等成本。
Cadence Credit Finance项下的债务以公司几乎所有资产的优先留置权为抵押。
截至2022年3月29日,该贷款没有未偿还的 借款。Cadence信贷贷款的可用性减去根据该贷款签发的任何信用证的未偿还面值 。截至2022年3月29日,没有根据该安排签发的未偿还信用证。
现金流
截至2022年3月29日的两个季度,经营活动提供的净现金为1,312,000美元 。在截至2022年3月29日的两个季度中,经营活动中使用的现金净额是净亏损670,000美元以及现金和非现金对账项目总计1,982,000美元的结果。这些对账项目主要包括:1)一般资产折旧和摊销2,114,000美元,2)摊销经营租赁资产1,751,000美元, 3)长期资产减值1,753,000美元4)基于股票的薪酬支出147,000美元5)租赁终止收益和餐馆销售/回租递延收益 6)净资产减少39,000美元,7)所得税拨备8,000美元,8)预付款增加1,176美元,主要是由于预付租金,9)应计费用增加395,000,000美元10)应付账款减少370,000美元,11)与我们的经营租赁负债相关的金额净减少1,976,000美元,12)库存和其他应收账款增加46,000美元。
截至2021年3月30日的两个季度,经营活动提供的净现金为3,232,000美元。截至2021年3月30日的两个季度,经营活动提供的现金净额是净收益2,688,000美元以及现金和非现金对账项目总计544,000美元的结果。这些对账项目 主要包括1)1,938,000美元一般资产的折旧和摊销,2)1,660,000美元的经营租赁资产摊销,3)276,000美元的基于股票的薪酬支出,4)393,000美元的应收账款和其他资产的增加,5)递延负债和应计支出的减少 23,000美元,6)应付账款减少860,000美元和7)与我们的运营租赁相关的净减少金额 1,821,000美元。
截至2022年3月29日的两个季度,投资活动中使用的净现金为1,905,000美元,主要反映了一般购买物业和设备的1,177,000美元 以及以728,000美元从加盟商手中收购一家餐厅的净现金。购置财产和设备包括 以下各项:
● | 856,000美元,用于与我们现有的坏爸爸餐厅相关的杂项资本支出,包括在2021年9月29日支付与接近2021财年末建设一家新的坏爸爸餐厅相关的应付款项 |
● | 12万美元,用于与我们现有的Good Times餐厅相关的杂项资本支出 |
● | 201,000美元,用于与我们的餐厅支持中心相关的杂项资本支出,主要是我们两个品牌移动应用程序和内部维护团队使用的汽车资产所需的计算机软件的初始开发成本 |
截至2021年3月30日的两个季度,用于投资活动的现金净额为1,171,000美元,主要反映了购买财产和设备的1,184,000美元。购买的财产和设备包括以下内容:
● | 坏爸爸店的开发成本为64.8万美元 |
● | 311,000美元,用于与我们的坏爸爸餐厅有关的杂项资本支出 |
● | 与改建一个好的时代地点相关的成本为1.8万美元 |
● | 14.4万美元,用于与我们的美好时光餐厅相关的杂项资本支出 |
● | 63,000美元,用于与公司办公室相关的杂项资本支出 |
截至2022年3月29日的两个季度,用于融资活动的现金净额为1,197,000美元,其中包括向非控股权益分配956,000美元,回购公司普通股支付331,000美元,以及行使股票期权收益90,000美元。
27 |
目录表 |
截至2021年3月30日的两个季度,用于融资活动的现金净额为2,311,000美元,其中包括应付票据本金和长期债务2,000,000美元, 行使股票期权收益96,000美元,以及向非控股权益分配407,000美元。
通货膨胀的影响
由于新冠肺炎疫情的影响,某些商品的供应可能会受到限制,这些商品的价格波动可能会大大超过近期历史。 此外,以消费者价格指数衡量的整体通胀最近已经超过了过去40年中任何时候的通胀率 。无论是工资和工资形式的劳动力成本,还是我们在运营中使用的许多大宗商品的原材料成本,我们都经历了巨大的通胀压力。由于这些因素,我们无法预测通胀对今年剩余时间内食品和包装成本的影响。我们有意识地调整菜单价格,特别是在坏爸爸餐厅。我们的Good Times餐厅在2021财年的菜单价格上涨了约8.0%,在2022财年的前两个季度,我们将菜单价格平均提高了约4.1%。我们在2021财年将我们的Bad Pardy‘s餐厅的菜单价格提高了约3.2%,在2022财年的前两个季度将菜单价格平均提高了约4.5%。我们继续监测通胀压力和客户对竞争性定价基准的反应。 我们预计在未来六个月内至少上调一次菜单定价,但无法合理预测此类价格调整的幅度 。
季节性
本公司的收入受季节性 波动的影响,这主要是基于天气状况对科罗拉多州12月、1月、2月和3月的餐厅销售造成不利影响。
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
不是必需的。
第四项。 | 控制和程序 |
关于信息披露控制和程序的有效性的结论
根据对公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)经修订)的评估,公司首席执行官(首席执行官) 和财务高级副总裁(首席财务官)得出结论认为,公司的披露控制和程序于2022年3月29日生效。
财务内部控制的变化 报告
在截至2022年3月29日的财政季度内,公司财务报告的内部控制没有发生重大变化 对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或可能产生重大影响。
第二部分--其他信息
第1项。 | 法律程序 |
有关影响本公司的重大法律程序的讨论,请参阅本报告所载未经审计的综合财务报表附注9。
第1A项。 | 危险因素 |
对于截至2021年9月28日的财政年度,与之前在我们的Form 10-K表第I部分第1A项中披露的风险因素相比,没有实质性的变化。
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
公司董事会批准了一项500万美元的股票回购计划,该计划于2022年2月7日生效。回购授权将持续到股票价值达到最大值或公司终止该计划为止。回购股票的时间和实际数量将取决于各种因素,包括价格、一般商业和市场状况以及其他投资机会。截至2022年3月29日,本公司已根据股份回购计划回购了75,900股普通股,剩余4,669,767美元可根据该计划进行回购。
28 |
目录表 |
根据 股份回购计划回购普通股:
期间 | 股份(或单位)总数 购买了 个 |
平均价格 按股支付 (or unit) |
总人数 股份(或单位) 作为部件购买 公开的 已宣布的计划 或程序 |
近似美元 股份价值 这可能还会是 在以下条件下购买 这些计划或 节目 |
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12/29/2021 - 1/25/2022 | - | - | - | - | ||||||||||||
1/26/2022 - 2/22/2022 | 32,152 | 4.52 | 32,152 | - | ||||||||||||
2/23/2022 - 3/29/2022 | 43,748 | 4.23 | 43,748 | - | ||||||||||||
总计 | 75,900 | 4.35 | 75,900 | $ | 4,669,767 |
第三项。 | 高级证券违约 |
没有。
第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
不适用。
第五项。 | 其他信息 |
没有。
第六项。 | 展品 |
(A)展品。 以下展品是本报告的一部分:
附件 编号: | 描述 |
10.1 | 《信贷协议第七修正案》,日期为2022年1月31日,由Good Times Restaurants Inc.、其全资子公司和北卡罗来纳州的Cadence Bank共同完成(先前于2022年2月3日提交的注册人8-K文件的附件10.1,通过引用并入本文) |
10.2 | 公司与Mathew Karnes于2022年3月7日签订的股票期权授予协议(先前作为登记人于2022年3月8日提交的8-K文件的附件10.1提交,并通过引用并入本文) |
*31.1 | 根据《美国法典》第18编第1350条颁发的首席执行官证书 |
*31.2 | 根据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
*32.1 | 根据第906条认证首席执行官和首席财务官 |
101.INS | XBRL实例 文档。实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL 文档中 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展 架构文档 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展 计算链接库文档 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展 标签Linkbase文档 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展 演示文稿Linkbase文档 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展 定义Linkbase文档 |
*104 | 封面交互数据文件 (格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*随函存档
29 |
目录表 |
签名
根据《交易所法案》的要求,注册人促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Good Times Restaurants Inc. | |||
日期:2022年5月5日 | |||
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瑞安·M·津克 首席执行官 (主要行政办公室) | |||
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马修·卡恩斯 财务高级副总裁 (首席财务官和首席会计官) |
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